‫مدخل إلى المالية اإلسالمية‬

présenté par : encadré par:

•Rehamnia rania Dr.L.boutamine
•Ghimouz safa
•Bouhakek imen
 ‫الفهرس‬
‫مقدمة‬
‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري للتمويل اإلسالمي‬ ‫‪1‬‬
‫‪ ‬المطلب األول‪ :‬تعريف التمويل اإلسالمي‬
‫‪ ‬المطلب الثاني ‪ :‬تطور التمويل االسالمي (مراحله)‬
‫‪ ‬المطلب الثالث ‪ :‬المبادئ (شروط أو أحكام)التمويل اإلسالمي‬
‫الفصل الثاني ‪ :‬خصوصية التمويل اإلسالمي و تميزه‬ ‫‪2‬‬
‫‪ ‬المطلب االول ‪ :‬الفرق بين التمويل االسالمي والتقليدي‬
‫‪ ‬المطلب الثاني ‪ :‬المؤسسات االقتصادية الخاضعة للتمويل اإلسالمي‬
‫‪ ‬المطلب الثالث ‪ :‬اهمية التمويل اإلسالمي من الناحية االجتماعية واالقتصادية‬
‫الفصل الثالث ‪ :‬آفاق التمويل االسالمي في العالم‬ ‫‪3‬‬
‫‪ ‬المطلب االول ‪ :‬دوره في تحريك قاعدة االقتصاد (مؤسسات الصغيرة والمتوسطة)‬
‫‪ ‬المطلب الثاني ‪ :‬المشاكل والصعوبات التي يواجهها التمويل اإلسالمي‬
‫‪ ‬المطلب الثالث‪ :‬احصائيات تطور وانتشار التمويل اإلسالمي في العالم‬
‫الخاتمة‬
 ‫المـقدمـة‬
‫تعود أصول التمويل اإلسالمي إلى قرون عديدة ويمكن تتبعها لتبدأ مع نشأة اإلسالم كديانة‪ .‬وهي أحد أشكال‬
‫‪.‬التمويل القائمة على مبادئ الشريعة اإلسالمية كما يمليها القرآن الكريم والسنة وعلماء الشريعة‬

‫ويختلف التمويل اإلسالمي اختالفًا جوهريًا عن التمويل التقليدي حيث أن فرض ودفع الفوائد محظور تمامًا‬
‫وفقًا لتعاليم اإلسالم‪ .‬وبالنظر إلى قيامه على مفاهيم كاالستثمار األخالقي والشراء األخالقي فإن التمويل‬
‫اإلسالمي محكوم بمجموعة من القواعد والقوانين التي تحدد كيفية إجراء األعمال والتجارة في منظومة‬
‫اقتصادية تقوم على تحقيق العدالة لكافة المعنيين‬
 ‫اإلشـكـالـيـة‬

‫هل بات التمويل اإلسالمي البديل االقوى والحقيقي لسعر الفائدة؟؟‬

‫كيف تسير التجربة الميدانية للتمويل اإلسالمي وماهي النتائج المحققة منه ؟؟؟‬
 ‫مفهوم التمويل‬
‫التمويل هو جزء من المالية ويشير بشكل خاص إلى‬
‫كيفية تأمين وتوجيه األموال لتحقيق األهداف المالية‬
‫المحددة‪ .‬يرتكز التمويل على العمليات المالية التي‬
‫تشمل جمع األموال من مصادر مختلفة وتوجيهها نحو‬
‫االستثمار في مشروع معين أو نشاط‪.‬‬
 ‫مفهوم التمويل اإلسالمي‬
‫التمويل اإلسالمي هو خدمة مالية يتم تنفيذها‬
‫في المقام األول لالمتثال للمبادئ األساسية‬
‫للشريعة ‪ ،‬بما في ذلك المرجع هو القرآن‬
‫الكريم والحديث والسنة واإلجماع والقياس‬
‫واالجتهاد‬
 ‫تـطـور الـتـمـويـل المـالـي‬

‫الفترة الثالثة‬
‫الفترة األولى‬
‫العصور الحديثة‬
‫)القرون األولى لإلسالم(‬
‫)القرن ‪ 20‬وما بعده(‬
‫مـراحل تطور‬
‫التمويل‬
‫اإلسالمي‬
‫الفترة الرابعة‬
‫الفترة الثانية النهضة اإلسالمية‬ ‫العصر الحديث‬
‫)القرون الوسطى(‬ ‫)ما بعد العام ‪(2000‬‬
 ‫مبادئ) شروط أو أحكام ( التمويل اإلسالمي‬

‫حظر فرض ودفع الفائدة على القروض ( الربا)‬

‫‪01‬‬

‫تقاسم الربح والخسارة والمخاطر‬ ‫‪02‬‬

‫منع المضاربة لضمان ارتباط العائدات بالجهد المبذول‬

‫وليس الحظ‬
‫‪03‬‬
 ‫حظر إخفاء بعض جوانب العقد (كالسعر أو طبيعة‬ ‫‪04‬‬
‫السلعة أو وصفها)‬

‫حظر كنز األموال والثروات لضمان انتشار التنمية‬

‫‪.‬االقتصادية وتنمية الثروات ونشرها بشكل يفيد المجتمع ككل‬ ‫‪05‬‬

‫حظر االستثمار والتجارة غير األخالقيين حيث يمنع االستثمار‬

‫في منتجات أو قطاعات معّينة كالمشروبات الكحولية واألسلحة‬ ‫‪06‬‬
‫والقمار ولحم الخنزير والصفقات المالية المريبة‬
 ‫الفرق بين‬
‫النظام اإلقتصادي اإلسالمي‬
‫و‬
‫النظام اإلقتصادي التقليدي‬
 ‫النظام االقتصادي‬ ‫النظام االقتصادي‬
‫التقليدي‬ ‫اإلسالمي‬
‫تحقيق أقصى إشباع مادي ممكن وتكوين‬
‫تحقيق اإلشباع المادي والروحي لإلنسان‬
‫الثروات‪ ،‬بدون أي اعتبار إلى اإلشباع‬ ‫من حيث المقصد‬
‫الروحي‬
‫الفصل بين الدين وطرق تدبير الحياة‪ ،‬فال‬ ‫منهج عقائدي أخالقي مبعثه الحالل والطيبات‬
‫دخل لعقيدة واألخالق باالقتصاد‪ ،‬ومن‬ ‫واألمانة والصدق والتكافل والتعاون والمحبة‬ ‫من حيث المنهج‬
‫المفاهيم التي يلزمون بها أنفسهم‪ " :‬الدين هلل‬ ‫واألخوة مع اإليمان بأن العمل ومنه‬
‫والوطن للجميع"‪ ،‬أو كما يقولون" الغاية‬ ‫المعامالتُ االقتصادية عبادة‬
‫تبرر الوسيلة‬
‫يقوم على فكرة حرية السوق أو ما يسمى‬ ‫يعمل في ظل سوق حرة خالية تماما من‬
‫أحيانًا باقتصاد الطلب المنبثق من السوق‬ ‫الغرر والتدليس والمقامرة والغش‬
‫واالحتكار ‪ ...‬الخ‪ ،‬وكل صور البيوع التي‬ ‫من حيث حركة السوق‬
‫بدون ضوابط أو حدود لمنع االحتكار‬
‫تؤدي إلي أكل أموال الناس بالباطل‬
‫والسيطرة والجشع وكل ما يمس ذاتية‬
‫اإلنسان وحفظ عقيدته وعرضه ونفسه‬ ‫ويجوز للدولة التدخل في السوق‬
‫وماله‬
 ‫النظام االقتصادي‬
‫التقليدي‬
‫ينظر إلى النقود على أنها سلع بذاتها تباع‬
‫وتشترى نقدا أو باالجل ولقد حرمت‬
‫الشريعة التعامل في النقد باالجل الذي هو‬
‫الربا الصريح‬
‫تحويل العمالت من بعضها إلى البعض وفقا‬
‫اذا كان المقترض معسر غير مماطال يسمح‬
‫له بمهلة سداد‪ ،‬ويلتزم بفوائد تأخيرا‬
‫اذا كان مماطال فباإلضافة إلى ما تقدم تكون‬
‫المقاضاة‬
‫الرقابة من قبل الجمعية العمومية‪ ،‬والرقابة‬
‫‪.‬من السلطات النقدية‬
‫النظام االقتصادي‬
‫اإلسالمي‬
‫ينظر إلى النقود على أنها وسيلة للتبادل‬
‫ومعيارا لتقويم السلع والبضائع والخدمات‬ ‫من حيث النظرة إلى‬
‫ومخزنا للقيمة ويجب تقيمها وعدم اكتنازها‬
‫لتساهم في تنشيط المعامالت‪ ،‬كما يجوز‬ ‫النقود‬
‫لفقه الصرف‬
‫إذا كان غير مماطل يعطيه مهلة سداد (فنظرة‬
‫إلى ميسرة) وال يلتزم بأي زيادة على الدين‪،‬‬
‫وقد يعفى من الدين في حالة االعسار الكامل‬ ‫من حيث إعسار المدين‬
‫وضآلة المبلغ؛ واذ كان موسرا مماطال تكون‬
‫المقاضاة والعقوبة‬
‫الرقابة الشرعية‪ ،‬والرقابة من طرف‬
‫الجمعية العمومية‪ ،‬والرقابة من السلطات‬
‫النقدية‪.‬‬
‫الرقابة من حيث‬
 ‫المؤسسات االقتصادية‬
‫الخاضعة للتمويل اإلسالمي‬
 ‫البنوك اإلسالمية‬
‫هذه هي المؤسسات المالية التي تقدم خدمات مالية و منتجات تمويلية متوافقة مع الشريعة اإلسالمية مثل المصرفة اإلسالمية و‬
‫تقديم القروض بدون فوائد ربوية‬

‫شركات التأمين اإلسالمية‬

‫تقدم هذه الشركات خدمات التأمين و الحماية وفقا لمبادئ الشريعة مع تجنب‬
‫المعامالت الربوية و المحرمة‬

‫صناديق االستثمار اإلعالمية و الصناديق الخيرية‬

‫تدير هذه الصناديق استثمارات مالية و اصول و تقديم مساعدات اجتماعية و تنموية وفقا لضوابط‬
‫الشريعة اإلسالمية‬

‫المشاريع االستثمارية‬
‫تستخدم تموياًل إسالمًيا لبناء وتشغيل المشروعات التجارية والصناعية‬
 ‫المنتجات االسالمية‬
‫الصكوك‬ ‫المرابحة‬

‫المضاربة‬ ‫المشاركة‬

‫التكافل‬ ‫اإليجارة‬
 ‫أهمية التمويل اإلسالمي من الناحية االجتماعية واالقتصادية‬

‫تحقيق العدالة االجتماعية‬ ‫تعزيز الشمول المالي‬

‫‪1‬‬ ‫‪5‬‬

‫األهمية‬
‫تعزيز الثقة‬ ‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫تعزيز التعاون الدولي‬

‫‪3‬‬
‫تمويل التنمية المستدامة‬
‫‪70‬‬

‫نتائج البنك الدولي حول اسباب االمتناع عن فتح الحسابات المصرفية‬ ‫‪65‬‬

‫‪60‬‬

‫‪50‬‬

‫‪40‬‬

‫‪30‬‬

‫‪25‬‬

‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪18‬‬

‫‪13‬‬
‫‪10‬‬

‫‪5‬‬

‫‪0‬‬

‫أسباب عقائدية‬ ‫قلة الثقة في‬ ‫عدم القدرة على‬ ‫ُبعد المسافة‬ ‫رتفاع تكلفة‬ ‫انخفاض الدخل‬
‫البنوك‬ ‫توفير المستندات‬ ‫الخدمات المالية‬
‫الالزمة‬
 ‫دور التمويل اإلسالمي‬
‫للمشروعات الصغيرة والمتوسطة‬
‫التمويل اإلسالمي يتجنب الفوائد الربوية والممارسات المالية غير الشرعية‪ ،‬مما يقلل‬ ‫تجنب الربا‬
‫‪1‬‬
‫من المخاطر المالية التي قد تواجهها المشاريع‪.‬‬ ‫والمخاطر المالية‬

‫يتيح التمويل اإلسالمي للمشاريع الوصول إلى األموال من خالل آليات تمويل‬ ‫توفير األموال بطرق‬
‫‪2‬‬
‫مبتكرة تتوافق مع مبادئ الشريعة اإلسالمية‬ ‫شرعية‬

‫يعزز التمويل اإلسالمي من االستثمار في األصول الحقيقية مثل العقارات والمشاريع‬ ‫تشجيع االستثمار في‬
‫التي تساهم في تنمية المجتمعات المحلية‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫األصول الحقيقية‬
 ‫يدعم التمويل اإلسالمي المشاريع الريادية واالبتكارية عن طريق‬ ‫تشجيع االبتكار‬
‫‪.‬توفير التمويل الالزم وتوجيهات األعمال‬ ‫‪4‬‬ ‫وريادة األعمال‬

‫من خالل التمويل اإلسالمي‪ ،‬يمكن للمشاريع الصغيرة والمتوسطة الوصول‬

‫‪5‬‬ ‫توسيع قاعدة العمالء‬
‫إلى فئات من العمالء الذين قد يكونون يفضلون الحصول على خدمات مالية‬
‫‪.‬متوافقة مع مبادئهم الدينية‬ ‫والسوق‬

‫يتيح التمويل اإلسالمي للمشاريع الحصول على حلول مالية مرونة تتيح لها‬ ‫توفير المرونة والمساعدة‬
‫‪.‬التكيف مع التغيرات في السوق‪ ،‬باإلضافة إلى تقديم المشورة والدعم الفني‬ ‫‪6‬‬
‫الفنية‬
 ‫المشاكل و الصعوبات التي يواجهها التمويل االسالمي‬
‫بعض الشركات والصناديق قد تفرض قيوًد ا‬
‫يجب أن يتوافق التمويل االسالمي مع أحكام‬
‫على التنويع االستثماري والتعامل مع بعض‬
‫الشريعة اإلسالمية ‪،‬مما يتطلب تقديم منتجات‬
‫القطاعات‪ ،‬مما يمكن أن يكون تحدًيا‬
‫و خدمات تمويلية تتجنب الربا و المخاطر‬
‫‪.‬للمستثمرين‬
‫المحرمة و تتبع مبادئ العدالة و الشفافية‬

‫االمتثال للمبادئ الشرعية‬

‫قيود الشركات‬

‫العمالء و المستثمرين قد ال يكونون على‬ ‫بعض أنواع التمويل االسالمي قد تكون أكثر‬
‫دراية كافية بمفهوم التمويل االسالمي و مزاياه‬ ‫تكلفة مقارنة بالمنتجات التقليدية مما يمكن أن‬
‫مما يتطلب جهودًا لزيادة الوعي و التثقيف‬ ‫يكون له تأثير سلبي‬

‫نقص التوعية‬ ‫التكاليف‬

‫بعض إحصائيات تطور وإنتشار التمويل‬
‫اإلسالمي في العالم‬
‫في عام ‪ ،2021‬كان حجم األصول اإلسالمية العالمية يقدر بنحو ‪2.9‬‬
‫‪.‬تريليون دوالر أمريكي‬

‫منذ عام ‪ ،2000‬نمت الصناعة بمعدل سنوي يتراوح بين ‪ ٪10‬و ‪12‬‬

‫البنوك اإلسالمية تشكل نحو ‪ ٪5‬من القطاع المصرفي العالمي‬

‫يوجد أكثر من ‪ 1400‬مؤسسة مالية إسالمية في أكثر من ‪ 80‬دولة‬

‫‪.‬حول العالم‬

‫الدول التي تتصدر في صناعة التمويل اإلسالمي تشمل ماليزيا‪،‬‬

‫السعودية‪ ،‬اإلمارات العربية المتحدة‪ ،‬قطر وإندونيسيا‬
‫وبحسب الدراسات التي نشرت من مجلة بيت المشورة العلمية‬
‫بقطر‪،‬فإن التمويل اإلسالمي يتركز في الشرق األوسط وشمال‬
‫‪.‬إفريقيا‬

‫الشرق‬ ‫األسواق‬
‫اروبا‪+‬امريكا‬ ‫إفريقيا‬ ‫آسيا‬ ‫الخليجية‬ ‫البلدان‬
‫األوسط‬
‫نسبة‬
‫‪1.7%‬‬ ‫‪0.8%‬‬ ‫‪18.7%‬‬ ‫‪38.6%‬‬ ‫‪40.3%‬‬ ‫اإلستحواذ‬
‫الـتـجـربـة الـمـالـيـزيـة‬
 ‫الـخـاتـمـة‬
‫في الختام ‪ ،‬يظهر البحث ان التمويل االسالمي يمكن ان يكون بديال قويا وحقيقيا لسعر الفائده التقليدي‬
‫اذ يعتمد على مبادئ شرعيه تتضمن عدم الربا والمشاركة في االرباح والخسائر وهذا يجعله خيارا‬
‫جذابا لالفراد والمؤسسات الباحثين عن حل مالي اخالقي فعال‬

‫بالنظر الى التجربه الميدانية للتمويل االسالمي قد اظهرت النتائج اهمية هذا النهج في تعزيز العدالة‬
‫االقتصادية وتحقيق االستقرار المالي المستدام وبناء على هذه النتائج يمكننا التوقع بمزيد من النمو‬
‫والتطور للتمويل االسالمي في المستقبل‬
‫شكرا على حسن انتباهكم‬
 ‫قائمة المراجع‬

‫كتاب "مبادئ األعمال المصرفية والتمويل اإلسالمي" للمؤلف‪ :‬محمد توفيق النبهاني‬
‫د بشر محمد موفق ‪ -‬موسوعة االقتصاد و التمويل االسالمي‬

‫مجلة التمويل اإلسالمي‬

‫وهي مجلة علمية تنشر أبحاث حول المؤسسات ‪" (Journal of Islamic Economics)،‬‬
‫حول المؤسسات المالية اإلسالمية واالقتصاد‬
‫اإلسالمي‬
‫دور المصارف اإلسالمية في الشمول المالي (‪ - )٢‬مجلة االقتصاد اإلسالمي‪.‬‬
‫)‪(aliqtisadalislami.net‬‬

‫‪( LA FINANCE ISLAMIQUE : CADRE CONCEPTUEL, PRINCIPES ET‬‬

‫‪MÉTHODES: Fadi Oukili Asraoui , Mhamed‬‬
‫)‪Hamich , Abdelfattah Lahiala‬‬
‫‪bayut.com‬‬