LA GRAN ESTAFA DE

BERNARD MADOFF
La Mayor Estafa Piramidal De La H
istoria
 INTRODUCCION
La estafa o el fraude es el delito más
temido por las empresas en países
desarrollados, y subdesarrollados.
La inseguridad jurídica que muestran
algunos países para las empresas sobre
todo en los países en vías de desarrollo.
 Breve Perfil de Madoff

Bernard Madoff, nació en La Ciudad de

New York, EE. UU, el 29 de abril de 1938.
Fue conocido como Bernie.
Banquero y Asesor Financiero de NASDAQ.
 INTRODUCCION
Ayudado en gran parte por una mayor
complejidad en los negocios, desorden
administrativo, la creciente globalización de los
movimientos de fondos, las dificultades
implícitas en el trato con diferentes culturas y un
mayor uso de tecnologías .
Las compañías no se están protegiendo lo
suficiente contra el fraude o los estafadores de
gran capacidad, especialmente en las áreas en
donde se maneja mucho dinero.
 HISTORIA DE LA VIDA
PERSONAL DE MADOFF
 Ha sido miembro activo de la National Association of
Securities Dealers (NASD), organización autorregulada
en la Industria de Activos Financieros Norteamericanos.
 El grupo incluía dos áreas separadas: Bernard Madoff
Investment Securities, con las funciones de corredor de
bolsa (broker) y creador de mercado en Acciones
Norteamericanas (market marker).
 Y el área de Investment Advisory, foco de todo el
fraude. En esta última Bernard Madoff realizaba las
inversiones para hedge funds como Fairfield Sentry,
Kingate u Optimal (Grupo Banco Santander).
 La Estafa
 La Estafa consistió en tomar capitales a cambio de grandes
ganancias que al principio fueron efectivas, pero que años más tarde
se evidenció consistían en un sistema piramidal o sistema Ponzi ( Un
esquema Ponzi es un fraude piramidal):

 ¿Qué es una Estafa Piramidal?. Es un tipo de fraude que

consiste en pagar las rentabilidades prometidas con el dinero que va
entrando de nuevos clientes del fondo de inversión.

 El problema es que si dejan entrar nuevos clientes, la pirámide se

derrumba. Es un sistema de fraude que ya tiene más de 100 años.
 Víctimas de Madoff
 Madoff, con fama de filántropo, no sólo engaño a entidades
bancarias y a grupos inversores. También fueron victimas de su
estafa algunas fundaciones y organizaciones caritativas
principalmente de la comunidad judía de EEUU.

 Antes del arresto a Madoff la policía encontró muerto en su oficina

de Nueva York, con indicios de suicidio, a Thierry Magon De la
Villehuchet, de 65 años y cofundador de Access International .

 Los afectados se agruparon en tres categorías: 1°) bancos y

aseguradoras; 2°) banca privada y fondos; y 3°) fundaciones y
personas físicas.
 Víctimas de Madoff
 El 11 de diciembre del 2010, en el segundo aniversario del arresto de
Bernard, se encontró muerto al hijo mayor, Mark Madoff.

 Este, junto a su hermano Andrew, denunciaron las estafas de su

padre luego de que él mismo les revelara la forma en que ganaba
tanto dinero.

Sentencia:

 El 29 de junio de 2009 fue condenado a la pena de 150

años de prisión por llevar a cabo y mantener, durante
más de dos décadas, un fraudulento esquema de
inversiones calculado en más de US$ 68.000 millones.
 Consideración del fraude

 En los días de investigación a Madoff según la denuncia del FBI, dos

agentes aparecieron en el apartamento que el inversor de 73 años
tiene en Manhattan .

 Este arresto es el colofón a la caída en desgracia de Madoff y del

negocio que lleva su nombre, que estaba especializado en operar
con acciones, crear mercados y aconsejar a inversores acaudalados.

 Bernard L. Madoff Investment Securities, fundada por el

detenido, tiene unos 17.100 millones de dólares en activos
gestionados. Al menos la mitad de sus clientes son hedge funds un
fondo de inversión libre , (fondo de cobertura), también
denominado instrumento de inversión de alto riesgo.
 La confesión de Madoff

 Una vez en su apartamento, Madoff dijo que su negocio de

Asesoría de Inversión era un “Fraude" y que estaba
“Acabado" .

 Añadió que no tenía “Absolutamente Nada" y que el negocio era

"básicamente, un esquema Ponzi gigante“.

 Según Madoff, el negocio había sido insolvente durante años, y

entonces estimó las pérdidas en 50.000 millones de dólares.
 Historia de la firma de Madoff

 Madoff fundó la firma en 1960 tras abandonar la escuela de

Derecho de Hofstra, según la web de la compañía. Su hermano
Peter se unió a la firma en 1970. Madoff posee más del 75% de
ella, y él y su hermano son los únicos dueños directos y gerentes de
la misma .

 Bernard Madoff, de 73 años, mantuvo durante dos décadas un

esquema Ponzi a través del cual atrajo enormes cantidades de
dinero a cambio de la falsa promesa de invertirlo y obtener elevadas
ganancias, lo que hizo perder más de 65.000 millones de
dólares a clientes en todo el mundo, la mayor estafa descubierta
jamás en la historia de Wall Street .
 La estrategia de Madoff
 Despertó lo suficiente el deseo de beneficio de sus clientes para atraerles
con un rendimiento anual superior al diez por ciento.

El mecanismo de Madoff era una pirámide de Ponzi, donde la rentabilidad

es pagada no por los activos en que se invierte, sino por los aportantes al
fondo (como la Seguridad Social, por ejemplo). La técnica no era financiera
sino personal: mentir y ser creído.
 IMPACTO EN LA ECONOMIA
MUNDIAL
 El multimillonario fraude con los fondos de inversión de Madoff Investment
Securities, presunto responsable de una estafa de alrededor de 37.400
millones de euros, ha afectado hasta el momento a cinco bancos.

Bancos españoles, nueve fondos de pensiones y tres aseguradoras.

 Santander, el mayor banco español y de la zona euro, ha reconocido que

invirtió 2.330 millones de euros en productos de la firma Bernard L. Madoff
Investment Securities .

 Por su parte, BBVA asegura que no ha comercializado a sus clientes

minoristas o de banca privada en España productos gestionados o
depositados en Madoff Investment Securities.
 Algunas empresas estafadas
por Madoff
 Ascot Partners
 Banco Espirito Santo
 Banque Bénédict Hentsch
 Banco Santander (a través del Optimal Fund)
 BBVA
 BNP Paribas[
 NPB Neue Privat Bank (Zurich)
 Bramdean Alternatives
 Fairfield Sentry Ltd.
 Fairfield, Connecticut
 Recomendaciones para la
ciudadania corporativa en el tema
 Programas de apoyo a educación financiera: Utilizar los medios
comunicativos, ya sea escritos, radiales, o televisivos para emitir de manera
frecuente boletines informativos respecto al tema, y de esta manera
promover una adecuada finanza personal y corporativa.

 Establecer un régimen que vigile de forma constante las finanzas

corporativas.

 Crear un sistema de Consejería Financiera a las personas y

corporaciones.
 Conclusiones y expectativas
hacia el futuro Financiero
 Mediante lo visto anteriormente, se sabe que el accionar de Bernard Madoff
no tuvo justificación alguna, por el delito de fraude que cometió.

 Otra conclusión que se puede afirmar es que no fue ningún organismo

público o privado o institucional el que descubrió el fraude, sino, más bien,
fue la crisis económica estadounidense que derrumbó las capas que
ocultaban dicho escándalo a la luz pública.

 Además debe mencionarse, que los mismos inversionistas estarán ahora

más preocupados que antes en saber de las prácticas de inversión de las
compañías privadas.