B.

COM-II SEMESTER
RESERVE BANK OF INDIA UNIT -I
INTERODUCTION
 The Reserve Bank of India (RBI) is the central bank of India whose
primary function is to manage and govern the financial system of the
country. It is a statutory body established in the year 1935 under the
Reserve Bank of India Act, 1934. The central bank regulates the issue
and supply of the Indian rupee. It also looks after the central
government’s money. The central bank plays the role of the bankers’
bank and regulates the banking sector. It also plays an important role
in India’s development story by supporting the government in its
developmental projects and policies.

 The head office of the RBI, in Kolkata when the bank was established,
was shifted to Mumbai in 1937. Originally, the bank was privately
owned. However, after Independence, it was nationalized in 1949 and
is now fully owned by the Government of India.
प्रस्तावना
 भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) भारत का कें द्रीय बैंक है जिसका प्राथमिक कार्य देश की वित्तीय
प्रणाली का प्रबंधन और संचालन करना है। यह भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 के
तहत वर्ष 1935 में स्थापित एक वैधानिक निकाय है। कें द्रीय बैंक भारतीय रुपये के मुद्दे
और आपूर्ति को नियंत्रित करता है। कें द्रीय बैंक बैंको के बैंक की भूमिका निभाता है और
बैंकिं ग क्षेत्र को नियंत्रित करता है। यह अपनी विकास परियोजनाओं और नीतियों में सरकार
का समर्थन करके भारत की विकास कहानी में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

 आरबीआई का मुख्य कार्यालय, कोलकाता में जब बैंक स्थापित किया गया था, 1937 में
मुंबई में स्थानांतरित कर दिया गया था। मूल रूप से, बैंक निजी स्वामित्व में था। हालाँकि,
स्वतंत्रता के बाद, 1949 में इसका राष्ट्रीयकरण कर दिया गया और अब यह भारत सरकार
के पूर्ण स्वामित्व में है।
What are the major functions of the
RBI?
 1. Issuer of notes: The RBI is the only institution which has the control over printing of
currency notes (except the one rupee note, which is printed by the finance ministry).

 2. Banker to the government: The RBI performs banking functions for the state and
central governments. It advises the government on monetary policy issues and also
manages the government’s public debt.

 3. Banker’s bank: The central bank is also known as the banker’s bank because it
performs functions similar to what commercial banks do for their customers.

 4. Credit regulation: The RBI regulates the flow of money in the country’s financial
system. It controls inflation in the economy.

 5. Foreign reserves: The central bank buys and sells foreign currencies to keep the
foreign exchange rates stable. It takes necessary steps as and when required.

 6. Role in development of the country: The RBI performs various functions and takes
necessary decisions to support developmental agenda of the government.
RBI के प्रमुख कार्य क्या हैं?
 1. नोट जारी करने वाला: RBI एकमात्र ऐसी संस्था है जिसका मुद्रा नोटों की छपाई पर नियंत्रण है (एक रुपये के नोट को
छोड़कर, जो वित्त मंत्रालय द्वारा छापा जाता है)।

 2. सरकार को बैंकर: आरबीआई राज्य और कें द्र सरकारों के लिए बैंकिं ग कार्य करता है। यह मौद्रिक नीति के मुद्दों पर सरकार को
सलाह देता है और सरकार के सार्वजनिक ऋण का प्रबंधन भी करता है।

 3. बैंकर का बैंक: कें द्रीय बैंक को बैंकर के बैंक के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि यह अपने ग्राहकों के लिए वाणिज्यिक बैंक के
समान कार्य करता है।

 4. क्रे डिट विनियमन: RBI देश की वित्तीय प्रणाली में धन के प्रवाह को नियंत्रित करता है। यह अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति को
नियंत्रित करता है और समय-समय पर प्रणालीगत चिंताओं को दूर करने के लिए आवश्यक नीतिगत फै सले लेता है।

 5. विदेशी भंडार: विदेशी मुद्रा दरों को स्थिर रखने के लिए कें द्रीय बैंक विदेशी मुद्रा खरीदता और बेचता है। आवश्यकता पड़ने पर
आवश्यक कदम उठाता है।

 6. देश के विकास में भूमिका: आरबीआई विभिन्न कार्य करता है और सरकार के विकास के एजेंडे का समर्थन करने के लिए
आवश्यक निर्णय लेता है।
RBI’s Role in Business Facilitation

Currency Policy

If you remember from the recent demonetization event, the RBI played a
major role in that. This is because the RBI is responsible for the
monetization of the economy, the currency policy.

The economy depends on the availability of money in the market. So the

money supply is also critical to the functioning and success of businesses.
And businesses also require foreign currency for international trade.

The RBI is also responsible for the foreign exchange mechanism of the
economy. So the RBI plays a very direct role in the government’s
facilitation of business in the economy.
व्यवसाय सुविधा में RBI की भूमिका
 जैसा कि हम जानते हैं कि सरकार अर्थव्यवस्था में व्यापार और व्यापार को सुविधाजनक बनाने और बढ़ावा देने में
बहुत बड़ी भूमिका निभाती है। यह अपने विभिन्न व्यापारिक संगठनों के माध्यम से ऐसा करता है। इस कार्य में RBI
प्रमुख भूमिका निभाता है। आइए देखें कि अर्थव्यवस्था में व्यापार और विकास को सुविधाजनक बनाने में
आरबीआई कै से मदद करता है।

 मुद्रा नीति
 अगर आपको हालिया विमुद्रीकरण की घटना याद है, तो RBI ने इसमें एक प्रमुख भूमिका निभाई है। ऐसा इसलिए
है क्योंकि RBI अर्थव्यवस्था के मुद्रीकरण के लिए जिम्मेदार है, यानी मुद्रा नीति।

 पूरी अर्थव्यवस्था बाजार में धन की उपलब्धता पर निर्भर करती है। इसलिए व्यवसायों की कार्यप्रणाली और
सफलता के लिए धन की आपूर्ति भी महत्वपूर्ण है। और व्यवसायों को अंतर्राष्ट्रीय व्यापार के लिए विदेशी मुद्रा की
भी आवश्यकता होती है।

 आरबीआई अर्थव्यवस्था के विदेशी मुद्रा तंत्र के लिए भी जिम्मेदार है। इसलिए आरबीआई अर्थव्यवस्था में व्यापार
की सुविधा में सरकार की बहुत ही सीधी भूमिका निभाता है।
Credit Policy
 Funding and loans are a very important aspect of businesses. The RBI
does not provide any financing to the businesses directly. However, it
does control the credit available in the market through the banks and
any other lending institutions.

 By using quantitative methods like the SLR and the CRR ratios it can
increase or decrease the funds available with the banks. This will, in turn,
decide how much loans the banks can provide to its customers. The most
direct measure is the bank rates, or what we call the basis points scheme.

 The RBI can also use qualitative measures to increase or decrease credit
availability in the economy. Say, for example, it feels the steel industry
needs more loans to advance. Then it can relax the norms for such an
industry and instruct the banks to make such loans available. There is
also the Priority Lending Sector as decided by the RBI.
ऋणनीति
 फं डिंग और ऋण व्यवसायों का एक बहुत महत्वपूर्ण पहलू है। आरबीआई सीधे व्यवसायों को कोई
वित्तपोषण प्रदान नहीं करता है। हालांकि, यह बाजार में बैंकों और किसी भी अन्य ऋण संस्थानों
के माध्यम से उपलब्ध क्रे डिट को नियंत्रित करता है।

 एसएलआर और सीआरआर अनुपात जैसे मात्रात्मक तरीकों का उपयोग करके यह बैंकों के पास
उपलब्ध धन को बढ़ा या घटा सकता है। यह बदले में, यह तय करेगा कि बैंक अपने ग्राहकों को
कितना ऋण प्रदान कर सकते हैं। सबसे प्रत्यक्ष उपाय बैंक दरें हैं, या जिसे हम आधार अंक
योजना कहते हैं।

 आरबीआई अर्थव्यवस्था में ऋण उपलब्धता को बढ़ाने या घटाने के लिए गुणात्मक उपायों का

भी उपयोग कर सकता है। उदाहरण के लिए, यह कहते हैं कि इस्पात उद्योग को आगे बढ़ने के
लिए अधिक ऋण की आवश्यकता है। फिर यह ऐसे उद्योग के लिए मानदंडों को शिथिल कर
सकता है और बैंकों को ऐसे ऋण उपलब्ध कराने का निर्देश दे सकता है। आरबीआई द्वारा तय
Objectives/उद्देश्य

 The primary objectives of RBI are to supervise

and undertake initiatives for the financial
sector consisting of commercial banks,
financial institutions and non-banking
financial companies (NBFCs).
 RBI के प्राथमिक उद्देश्य वित्तीय क्षेत्र के लिए वाणिज्यिक बैंकों, वित्तीय
संस्थानों और गैर-बैंकिं ग वित्तीय कं पनियों (NBFC) से संबंधित
उपक्रमों की देखरेख और पहल करना है।
Legal Framework
 The Reserve Bank of India comes under the purview of the
following Acts:

 Reserve Bank of India Act, 1934

 Public Debt Act, 1944
 Government Securities Regulations, 2007
 Banking Regulation Act, 1949
 Foreign Exchange Management Act, 1999
 Securitization and Reconstruction of Financial Assets and
Enforcement of Security Interest Act, 2002
 Credit Information Companies(Regulation) Act, 2005
 Payment and Settlement Systems Act, 2007
कानूनी ढांचे
 भारतीय रिज़र्व बैंक निम्नलिखित अधिनियमों के दायरे में आता है:

 भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934

 सार्वजनिक ऋण अधिनियम, 1944
 सरकारी प्रतिभूति विनियम, 2007
 बैंकिं ग विनियमन अधिनियम, 1949
 विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम, 1999
 वित्तीय आस्तियों का प्रतिभूतिकरण और पुनर्निर्माण और सुरक्षा हित अधिनियम,
2002 का प्रवर्तन
 क्रे डिट सूचना कं पनी (विनियमन) अधिनियम, 2005
 भुगतान और निपटान प्रणाली अधिनियम, 2007
RBI Policies
 Repo Rate Repo or repurchase rate is the benchmark interest rate at
which the RBI lends money to all other banks for a short-term. When
the repo rate increases, borrowing from RBI becomes more expensive
and hence customers or the public bear the outcome of high-interest
rates. Reverse Repo Rate (RRR) Reverse Repo rate is the short-term
borrowing rate at which RBI borrows money from other banks. The
Reserve Bank of India uses this method to reduce inflation when there
is excess money in the banking system. Cash Reserve Ratio (CRR) is
the particular share of any bank’s total deposit that is mandatory and
to be maintained with the Reserve Bank of India in the form of liquid
cash. Statutory liquidity ratio (SLR) Leaving aside the cash reserve
ratio, banks are required to maintain liquid assets in the form of gold
and approved securities. A higher SLR disables the banks to grant
more loans.
RBI नीतियां
 रेपो रेट रेपो या पुनर्खरीद दर बेंचमार्क ब्याज दर है, जिस पर RBI अल्पकालिक
के लिए अन्य सभी बैंकों को पैसा उधार देता है। जब रेपो दर बढ़ती है, तो
आरबीआई से उधार लेना अधिक महंगा हो जाता है और इसलिए ग्राहक या जनता
उच्च ब्याज दरों का परिणाम भुगतते हैं। रिवर्स रेपो रेट (RRR) रिवर्स रेपो रेट वह
अल्पकालिक उधार दर है जिस पर RBI अन्य बैंकों से पैसा उधार लेता है।
भारतीय रिजर्व बैंक इस पद्धति का उपयोग मुद्रास्फीति को कम करने के लिए
करता है जब बैंकिं ग प्रणाली में अतिरिक्त धन होता है। कै श रिज़र्व रेशियो (CRR)
किसी भी बैंक की कु ल जमा राशि का विशेष हिस्सा है जो अनिवार्य है और जिसे
भारतीय रिज़र्व बैंक के पास तरल नकदी के रूप में रखा जाता है। वैधानिक
तरलता अनुपात (एसएलआर) नकद आरक्षित अनुपात को छोड़कर, बैंकों को सोने
और अनुमोदित प्रतिभूतियों के रूप में तरल संपत्ति बनाए रखने की आवश्यकता
होती है। एक उच्च एसएलआर बैंकों को अधिक ऋण देने में अक्षम करता है।
Payment System Initiatives

 The Reserve Bank has taken many steps towards

initiating and updating secure and sustainable
methods of payment systems in India to meet
public requirements.
 Currently, payment methods in India consist of
paper-based instruments, electronic instruments
and other instruments, such as pre-paid system
(e-wallets), mobile internet banking, ATM-based
transactions, Point-of-sale terminals and online
transactions.
भुगतान प्रणाली की पहल

 रिजर्व बैंक ने सार्वजनिक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए भारत में

भुगतान प्रणालियों के सुरक्षित और स्थायी तरीकों को शुरू करने और
अद्यतन करने की दिशा में कई कदम उठाए हैं।
 वर्तमान में, भारत में भुगतान के तरीकों में पेपर-आधारित उपकरण,
इलेक्ट्रॉनिक उपकरण और अन्य उपकरण शामिल हैं, जैसे कि प्री-पेड
सिस्टम (ई-वॉलेट), मोबाइल इंटरनेट बैंकिं ग, एटीएम-आधारित
लेनदेन, प्वाइंट-ऑफ-सेल टर्मिनल और ऑनलाइन लेनदेन।
Paper-based Payments

 Use of paper-based instruments such as cheques and demand drafts

accounts for nearly 60% of the volume of total non-cash transactions
in India. These forms of payments have been steadily decreasing over
a period of time due to the electronic modes of payments gaining
popularity due to the comparative convenience, safety and overall
efficiency.
 Magnetic Ink Character Recognition (MICR) technology was
introduced by RBI in the paper-based payment method for speeding
up and bringing in efficiency in the processing of cheques.
 A separate clearing system for paper-based payment method was
introduced for clearing cheques of high-value ranging from rupees
one lakh and above. Also, the introduction of cheque truncation
(CTS) system restricts the physical movement of cheques and utilises
images for enhanced secure payment processing.
कागज आधारित भुगतान
 भारत में कु ल गैर-नकद लेनदेन की मात्रा का लगभग 60% चेक और डिमांड ड्राफ्ट
जैसे पेपर-आधारित उपकरणों का उपयोग। तुलनात्मक सुविधा, सुरक्षा और समग्र
दक्षता के कारण भुगतान के इलेक्ट्रॉनिक साधनों के कारण भुगतान के इन रूपों में
समय-समय पर लगातार कमी आ रही है।
 चेक के प्रसंस्करण में दक्षता में तेजी लाने और लाने के लिए पेपर आधारित भुगतान
पद्धति में RBI द्वारा मैग्नेटिक इंक कै रेक्टर रिकॉग्निशन (MICR) तकनीक की
शुरुआत की गई थी।
 एक लाख रुपये और उससे अधिक के उच्च मूल्य के चेक क्लियरिंग के लिए पेपर-
आधारित भुगतान पद्धति के लिए एक अलग समाशोधन प्रणाली शुरू की गई थी।
इसके अलावा, चेक ट्रंके शन (सीटीएस) प्रणाली की शुरूआत चेक के भौतिक
आंदोलन को प्रतिबंधित करती है और बढ़ाया सुरक्षित भुगतान प्रसंस्करण के लिए
छवियों का उपयोग करती है।
Electronic Payments
 The initiatives taken by the Reserve Bank in the domain of electronic payment systems are
immense and vast. The types of electronic forms of payment by the RBI are as follows:

 Electronic Clearing Service (ECS) – This enables customer bank accounts to be credited with a
specified value and payment on a set date. This makes EMIs, or other monthly bills hassle free.
 National Electronic Clearing Service (NECS) – This facilitates multiple advantages to beneficiary
accounts with destination branches against a single debit of the account of the sponsor bank.
 Electronic Funds Transfer (EFT) – This retail funds transfer system was to enable an account holder
of a bank to electronically transfer funds to another account holder with any other intermediate or
participating bank.
 National Electronic Funds Transfer (NEFT) – A secure system to facilitate real-time fund transfer
between individuals/corporates.
 Real Time Gross Settlement (RTGS) – A funds transfer function in which transfer of money takes
place from one bank to another on a real-time basis without delaying or netting with any other
transaction.
 Clearing Corporation of India Limited (CCIL) – This system is for banks, financial institutions, non-
banking financial companies and primary dealers, to serve as an industry service mechanism for
clearing settlement of trades in money market, government securities and foreign exchange
markets.
 The RBI (Reserve Bank of India) has made changes to the Prepaid Payment Instruments (PPI) also
know as e-wallets. These changes include KYC – known your customer compliance. KYC is the
process of collecting user details by the service provider and verifying the same with the respective
इलेक्ट्रॉनिक भुगतान
 इलेक्ट्रॉनिक भुगतान प्रणालियों के क्षेत्र में रिज़र्व बैंक द्वारा की गई पहलें अपार और विशाल हैं। RBI द्वारा भुगतान के इलेक्ट्रॉनिक प्रकार निम्न हैं:

 इलेक्ट्रॉनिक क्लियरिंग सर्विस (ईसीएस) - यह ग्राहक बैंक खातों को एक निर्धारित तिथि पर एक निर्दिष्ट मूल्य और भुगतान के साथ जमा करने में सक्षम बनाता है। यह
ईएमआई या अन्य मासिक बिलों को परेशानी मुक्त बनाता है।
 राष्ट्रीय इलेक्ट्रॉनिक समाशोधन सेवा (एनईसीएस) - यह प्रायोजक बैंक के खाते के एकल डेबिट के खिलाफ गंतव्य शाखाओं के साथ लाभार्थी खातों के लिए कई
फायदे की सुविधा देता है।
 इलेक्ट्रॉनिक फ़ं ड ट्रांसफ़र (EFT) - यह रिटेल फ़ं ड ट्रांसफ़र सिस्टम एक बैंक के खाताधारक को किसी अन्य मध्यवर्ती या भाग लेने वाले बैंक के साथ किसी अन्य
खाता धारक को इलेक्ट्रॉनिक रूप से धन हस्तांतरित करने के लिए सक्षम करना था।
 राष्ट्रीय इलेक्ट्रॉनिक फं ड ट्रांसफर (एनईएफटी) - व्यक्तियों / कॉर्पोरेट्स के बीच वास्तविक समय निधि हस्तांतरण की सुविधा के लिए एक सुरक्षित प्रणाली।
 रियल टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (आरटीजीएस) - एक फं ड ट्रांसफर फ़ं क्शन जिसमें किसी अन्य लेनदेन के साथ देरी या नेटिंग के बिना वास्तविक समय के आधार पर
धन का हस्तांतरण एक बैंक से दूसरे बैंक में होता है।
 क्लियरिंग कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड (CCIL) - यह प्रणाली बैंकों, वित्तीय संस्थानों, गैर-बैंकिं ग वित्तीय कं पनियों और प्राथमिक डीलरों के लिए है, जो मुद्रा
बाजार, सरकारी प्रतिभूतियों और विदेशी मुद्रा बाजार में ट्रेडों के निपटान के लिए एक उद्योग सेवा तंत्र के रूप में काम करते हैं।
 RBI (रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया) ने प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रू मेंट्स (PPI) में बदलाव किए हैं जिन्हें ई-वॉलेट के रूप में भी जाना जाता है। इन परिवर्तनों में के वाईसी शामिल
है - आपके ग्राहक अनुपालन को जाना जाता है। के वाईसी सेवा प्रदाता द्वारा उपयोगकर्ता विवरण एकत्र करने और संबंधित सरकारी निकायों के साथ इसकी पुष्टि करने
की प्रक्रिया है।