ESTRATEGIAS APLICADAS A LA INDUSTRIA ASEGURADORA Y A LOS SERVICIOS FINANCIEROS INTEGRADOS

Programa de Doctorado Departamento de Ciencias Empresariales Universidad de Alcal

(c) M. Angel Martnez

Introduccin
Presentacin. Objetivos del curso Formato Contenidos Participacin de los estudiantes Preparacin de anlisis crtico. Trabajos. Miguel ngel Martnez Martnez. mangel.martinez@uah.es Documentacin y bibliotecas. Calendario.
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Contenidos
El seguro como servicio financiero. Caractersticas y productos del sector. Mercados aseguradores. Estructura y futuro sectorial. Convergencia de otros servicios con el seguro. Productos bancarios-gestin de activoscobertura de riesgos. Estrategias empresariales: taxonomas en seguros. Lectura y presentacin de trabajos.
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Documentacin (1)
Martnez Martnez, M. ngel (1995) Organizacin y estrategia de la empresa aseguradora en Espaa. Ed. Mapfre, Madrid. Van den Berghe, L. A. A. Trabajos publicados a partir de 1998. Swiss Re. Trabajos de su revista Sigma. http://www.swissre.com/ Research and Pub. Fundacin Mapfre Estudios.: Trabajos y centro de documentacin (libre acceso, previa identificacin) http://www2.mapfre.com/documentacion (Ver trabajo sobre fuentes de internet en el sector de seguros) Grant, R. M.(2004).: Direccin estratgica. Civitas, Madrid.
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Documentacin (2)
Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones www.dgsfp.mineco.es/dgsfp/ ARTICULOS CIENTFICOS: www.il.proquest.com/proquest/ (precisa clave. Accesible desde centros universitarios. Preguntar Biblioteca UAH) Castelo Matrn J. y Guardiola Lozano,A. :Diccionario Mapfre de Seguros Guardiola Lozano, A.: Manual de introduccin al seguro. (2001) Editorial Mapfre.Madrid

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Marco de referencia (1) La competitividad de la industria. La generacin de estrategias como respuesta a las condiciones sectoriales y del entorno y el apoyo de las mismas en los potenciales competitivos de las empresas (factores distintivos, organizaciones.)

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Marco de referencia (2)

CLIENTE

COMPETIDORES

EMPRESA

EL ESCENARIO DEL SEGURO

McKinsey (adaptado)
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Marco de referencia (3)

Estrategias

Sistemas de direccin Formas de organizar Procesos de gestin Relaciones con el entorno

Corporaciones Unidades de negocio

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Caractersticas de la institucin aseguradora (1) Sector terciario Sub. Financiero: convergencia de los productos y servicios financieros (en la produccin y en la comercializacin)
OPORTUNIDADES Y SINERGIAS (Cliente) NECESIDADES TCNICAS ESPECFICAS DESARROLLO DE PRODUCTOS SUPERVISIN Y CONTROL ACTIVIDAD

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Caractersticas de la institucin aseguradora (2) Negocio del riesgo. Su concepto en economa

Riesgo puro-Riesgoespeculativo(negocio)

SOLO DAOS

BENEFICIOS O PERDIDAS

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Caractersticas de la institucin aseguradora (3)

RIESGOS y comportamiento

Qu significa el riesgo para un directivo?

BENEFICIO versus RIESGO

Cmo puede conseguirse?

Significado:

Qu puede ir mal?
Significado:

POSITIVO
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NEGATIVO
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RIESGOS PUROS

Caractersticas de la institucin aseguradora (4)

RIESGO

PELIGRO
Cualquier condicin (real o potencial) que pueda causar lesiones , daos de cualquier naturaleza o que obligue a prestar servicios. CONSECUENCIA

PROBABILIDAD (P) de lesin, dao, perjuicio o prdida multiplicada por su potencial CONSECUENCIAL R= PxC

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Caractersticas de la institucin aseguradora (5)

Las compaas de seguros cubren los riesgos de terceros (valor de un dao probable) percibiendo unos ingresos ciertos (valor de las primas) El riesgo se determina a travs del clculo actuarial . La empresa dispersa sus riesgos con la diversidad de la clientela ( ley de los grandes nmeros) y trasladando a otras entidades (reaseguro) su falta de capacidad. Tambin selecciona los riesgos que contrata mediante condiciones de aceptacin. Los fenmenos que se aseguran son heterogneos y es necesario disponer de informacin estadstica sobre los mismos (leyes de recurrencia).
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Caractersticas de la institucin aseguradora (6)

Flujo econmico inverso (en general) Creacin de reservasen forma de provisiones para atender obligaciones futuras.. Importancia de la solvencia a largo plazo ( por ej.-caso de seguros de vida) Inversores de los fondos acumulados (provisiones mas propios)= Inmuebles y valores mobiliarios. El producto-(servicio financiero) en general es de carcter inmaterialy no produce atraccin sobre el consumidor. Su sensibilidad est muy vinculada con el nivel de riqueza de una sociedad..la utilidad..es la seguridad? Importancia de la fidelizacin de clientes. El sector intenta tangibilizar el producto (servicios asociados, etc.)
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Caractersticas de la institucin aseguradora 6-1

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Caractersticas de la institucin aseguradora (7) Los ramos

o s n v i da

Automviles Salud Multirriesgos particulares Decesos Responsabilidad Civil Otros daos a bienes Accidentes Transportes Crdito y Caucin Asistencia

Personales

o am R

Negocios

(individuales y colectivos)

Instituciones

Incendios
Ra

Defensa jurdica
mo s v ida

Otros

Vida y ahorro combinado Riesgo de muerte Renta vitalicia..

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Caractersticas de la institucin aseguradora (8)

Carcter social del seguro:
Sus antecedentes modernos,principio de solidaridad, el mutualismoSociedades de socorros mutuos Mutuas de Seguros contraincendiosMutuas de seguros de vida(Siglo XIX) .- Garrido y
Comas. El mutualismo privado en la Europa del Siglo XX. Ed Mapfre, 1994

Contrato (Ley 50/80 8 de Octubre sobre Contrato de Seguro):

Se plasma en una poliza , documento que regula relaciones contractuales de aseguramiento.Derechos y obligaciones del asegurador(entidad), tomador (suscriptor de la pliza), asegurado (motivo de la indemnizacin) y beneficiario (titular derechos indemnizaciones) El asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima, y si se produce el siniestro asegurado a indemnizar el dao producido al asegurado, segn los limites y condiciones pactadas. Las modalidades del contrato son: bilateral o de adhesin (ver estatutos de las mutualidades)

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Caractersticas de la institucin aseguradora (9)

Autoridades de control (Direccin general de Seguros ,en Espaa)
Autoriza la constitucin y operaciones de las entidades. Supervisa su funcionamiento Controla la solvencia : Garantas mnimas, Protege a los asegurados Regula las condiciones de operacin ( hoy sin intervenciones previas) Regula liquidacin e intervencin de las compaas Respetando las directivas comunitarias de libertad de establecimiento, y prestacin de servicios, dentro de los estados miembros. Defiende al asegurado y mantiene la libre competencia basndose en la legislacin: principalmente, el Codigo de Comercio y las Leyes de Ordenacin..la primera en 1954.su actual texto ref. BOE 5 Nov 2004 RD 6/2004, basado en la ley 30/95 de 8 de Nov., (reglamento 297/2004) y en las directivas comunitarias. En Espaa la DGS ejerce tambin la supervisin de las delegaciones extranjeras no comunitarias

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Caractersticas de la institucin aseguradora (10) Formas societarias: Sociedad Annima Mutuas (Socios , sin nimo de lucro) Cooperativas (id) Mutualidades de previsin social.(id)
(Las tres ltimas pueden establecerse a prima fija donde sus socios pagan una prima fija al inicio de la cobertura del riesgoy a prima variableo de ayuda recproca con pagos variables segn los siniestros a final del riesgo)

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Caractersticas de la institucin aseguradora (11)

Divisin del trabajo (bases de la organizacin)
Funciones Tcnico-actuariales Comerciales Gon. Siniestros Admn. ..etc Procesos Diseo de productos Seleccin riesgos Produccin-Distribucin

Especializacin? Ramos Vida Salud, Autos, Incendios, etc

SEGURO DIRECTO

Centralizacindescentralizacin?

Clientes Particulares, Instituciones

REASEGURO

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Segmentacin ?

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PROCESOS DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS 11.1

ENTORN O
Procesos tcnico actuariales

PROCESOS ESENCIALES PROCESOS ESENCIALES

Suscripci n de Riesgos

Distribucin y Comercializa cin

PROCESOS DE APOYO PROCESOS DE APOYO

Administraci n y Control financiero Instrume ntos de la Direccin

Gestin de siniestr os Gestin de Inversione s

CLIENTES

Desarroll o de RR.HH.

Gestin de Sistemas Operativos

COMPETENCIA

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Estructuras 11.2:
Funcionales: empresas con un solo ramo o pequeas.. Divisionales: configuradas alrededor de los ramos.. (especializacin) Unidades estratgicas de negocio: grandes compaas con diversos negocios (ramos, serv. financieros, etc.con autonoma en la configuracin de estrategias) Matricial para la comercializacin ..grandes compaas y multinacionales. Lo internacional y lolocal Grupos financieros (Servicios financieros integrados), con banca, gestin de activos, etc.
(Ver MAM, Trabajos de investigacin , etc )
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Caractersticas de la institucin aseguradora (12)

Comercializacin (distribucin especfica) : Importancia de la red de distribucin. Regulada por la normativa que afecta a los mediadores. Los mediadores representan los intereses de los asegurados..a los que apoyan, seleccionando las coberturas mas adecuadas a sus riesgos (asesoramiento) y los defiende y atiende en los casos de siniestros. El mediador tiene en propiedad una cartera de clientes que devengan comisiones con cada emisin de nuevas polizas y con las sucesivas renovaciones.

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Caractersticas de la institucin aseguradora (13)

Sigue comercializacin (distribucin especfica) Los mediadores (entre tomadores de seguros y entidades)
( Ley 26/2006, siguiendo la directiva 2002/92/CE, con nueva clasificacin y exigencias de requisitos profesionales a mediadores):

-- Agentes exclusivos que tienen un contrato de agencia con una compaa. --Agentes de seguros vinculados con varias compaas de seguros. -- Corredores (personas fsicas o jurdicas) que realizan la mediacin independientemente, con diversas compaas sin vnculos contractuales. Tambin los corredores de reaseguro. Otros canales de distribucin: --Venta directa. --Operador de banca-seguros (Instituciones financieras) exclusivo o vinculado. (Gran variedad de canales, favorecidos con la liberalizacin del sector)
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Caractersticas de la institucin aseguradora (14)

OFERTA ANTERIOR Ramos
SEGUROS PERSONALE S SEGUROS DE DAOS

Hacia un modelo de DISTRIBUCIN MULTICANAL

NUEVA OFERTA Ramos
SEGUROS PECUNIARIO S SEGURO S
PERSONAL ES

SEGURO / AHORR O

SEGURO S DE DAOS

SEGUROS
PECUNIARIO S

SEGURO S/ SERVICIO S

Canales
VENTA DIRECT A AGENTES CORREDORES ESTAD O

Segmentacin
CONSUMIDO R PERSONAL COMERCI O INDUSTRI A Entidad MULTIN ACIONAL

CLIENT E Cada canal ha de aadir valor a la relacin con el cliente. -COMPLEJIDAD DEL RIESGO-

Canales
DIRECTO . Oficinas . Internet . Telemarketing MEDIADOR ES . Agentes ( exclusivo so vinculados) . Corredores INSTITUCION ES. FINANCIERAS . Bancos . Operadores financieros GRUPOS DE. AFINIDAD . Asociacion es . Colectivos NEGOCIOS COMPLEME N-TARIOS . Retailing

CLIENT E

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MAM/eg septiembre 2004

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Caractersticas de la institucin aseguradora (15)

Sigue comercializacin: -Importancia creciente de las redes bancarias (especialmenteno unicamente- en seguros de vidaahorro) -Fidelizacin de redes de distribucinhacia una franquicia?-Formacin, estmulos e incentivos, etc. -Mayor tangibilizacin del seguro, aadiendo servicios (prevencin mdica, asistencia en hogar y viaje, tarjetas.) (Posible trabajo a realizar)
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Canales de distribucin 2005

Vida No Vida
Volumen de Negocio (% Primas) Nueva Produccin (% Primas) Volumen de Negocio (% Primas) Nueva Produccin (% Primas)

Mediadores Bancos/Cajas Sin Mediadores

23,51%

20,83%

67,72% 7,09% 25,19%

72,14% 11,09% 16,77%

68,77%
7,71%

71,76%
7,41%

Fuente: ICEA
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El sector de seguros en el mundo

Las cifras del seguro en el mundo (millones USD) Total Norteamrica Latinoamrica Europa Africa Japn Resto Asia Oceana Mundo 2005 2004 % C.2005 35,7% 1,7% 37,6% 1,1% 13,9% 8,3% 1,7% 100%

1.221.635 1.179.226 58.599 49.313 1.287.920 1.206.191 40.025 36.422 476.481 494.735 283.298 244.183 57.756 54.088 3.425.714 3.264.158

Crecimiento real , deflactado.2,0%

Fuente: Sigma 2005

Crecimiento PIB3,4%
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RANKING 15 MAYORES GRUPOS ASEGURADORES EUROPEOS NO VIDA 2005 Volumen de primas brutas (millones de euros)
N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 ALLIANZ ZURICH AXA (1) GENERALI (2) AVIVA TALANX (HDI) (2) ROYAL & SUNALLIANCE ERGO GROUPAMA RBS INSURANCE MAPFRE FONDIARIA-SAI WINTERTHUR ING FORTIS (2) Total 5 primeros Total 15 primeros Grupo Pas Alemania Suiza Francia Italia Reino Unido Alemania Reino Unido Alemania Francia Reino Unido Espaa Italia Suiza Holanda Blgica/Holanda Primas No Vida 2004 2005 42.986 43.818 27.209 21.217 17.032 15.577 11.438 9.815 8.801 8.722 8.201 6.736 6.991 6.978 6.642 4.547 124.022 202.892 27.021 22.638 17.058 16.128 11.190 9.398 9.162 9.094 8.258 7.801 7.134 6.881 6.613 4.788 126.663 206.982 % Ratio Combinado* % Ranking 2004 2004 2005 1,9 92,9 92,3 1 102,0 98,5 98,9 97,0 98,3 104,8 90,1 103,2 n.d. 92,0 92,5 100,1 93,6 99,3 100,8 97,7 97,9 95,0 107,7 97,0 90,0 102,4 n.d. 95,6 92,2 96,6 94,6 96,0 2 3 4 5 6 7 8 9 10 13 12 11 14 15 6,7 0,1 3,5 -2,2 -4,2 4,1 4,3 0,7 15,8 2,0 -1,4 -0,4 5,3 2,1 2,0

-0,7

Fuente: FUNDACIN MAPFRE. Elaboracin propia en base a los estados financieros consolidados (bajo criterios NIIF)

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R n in d g p sa e u d re e Ib ro m ric a k g e ru o s g ra o s n e a a T T L OA
20 04 R n in ak g 20 05 G ps ru o P s a P a rim s (m n sd illo e e e ro ) u s 2 1 .4 8 1 1 .6 7 2 9 .0 7 1 5 .4 8 1 4 .6 4 1 8 .6 5 1 0 .3 3 1 0 .1 4 78 7 70 4 69 3 76 8 78 5 6 9 64 0 64 3 45 0 49 6 51 4 32 9 46 6 41 4 26 4 44 4 32 5 20 05 P a rim s (m n sd illo e e e ro ) u s 3 7 .2 5 2 3 .1 1 2 2 .0 1 1 1 .9 9 1 9 .8 0 1 6 .8 5 1 2 .8 1 1 9 .1 6 1 4 .0 9 95 5 90 0 85 7 89 0 78 1 62 8 66 2 61 2 62 1 69 0 51 8 50 7 50 3 59 0 46 9 45 9 % Co d u ta e m rc d e ao 2 0 (% 05 ) 7 ,4 4 ,8 4 ,6 4 ,3 4 ,3 4 ,2 4 ,1 2 ,7 2 ,4 2 ,2 2 ,0 2 ,0 1 ,8 1 ,6 1 ,5 1 ,4 1 ,4 1 ,4 1 ,4 1 ,3 1 ,3 1 ,2 1 ,1 1 ,1 1 ,1 R n in ak g 20 04

1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5

B A EC RDS O A IG IN (1 G ) MPR AF E G U ON C N LP O IN IA R P A IO A R V C L M T IF EL E IT A T IP E R L -S S LA E IC U MR A L E T MT A IB R Y U U L P R OS G R S OT E U O Z R H U IC AL N L IA Z T K MR E O IO A IN GNRL E E AI IN U S B RA R Y L&S NA L N E OA U L IA C B N OD B A IL (2 A C O RS ) HB SC BV BA C P N MS C M MH A T C R M ELH A E N WY R L E E O K IF SNA DR A T N E

B s ra il E ta o U id s s ds n o H la d o na Ep saa Mx o ic E ta o U id s s ds n o B s ra il Pe R o u rto ic B s ra il E ta o U id s s ds n o B s ra il S iz u a A mn le a ia Jpn a Ita lia Mx o ic R in U id e o n o B s ra il R in U id e o n o Ep saa F n ia ra c E ta o U id s s ds n o Pe R o u rto ic E ta o U id s s ds n o Ep saa

3 ,4 5 3 ,7 1 -3 ,6 3 ,6 1 1 ,0 5 1 ,7 0 3 ,8 9 8 ,3 3 ,8 4 2 ,1 9 4 ,8 0 1 ,2 1 6 ,8 90 4 ,2 1 ,9 2 -1 ,3 5 ,3 3 3 ,6 0 1 ,6 2 4 ,2 8 2 ,4 2 2 ,2 0 16 0 ,8 1 ,8 1 4 ,6 0

1 5 2 6 4 3 7 8 1 0 1 2 1 3 9 1 1 1 5 1 4 2 3 1 7 2 5 1 9 2 1 2 0 -

T ta 1 p e s o l 0 rim ro T ta 2 p e s o l 5 rim ro T ta s c r o l e to (1 D to p b a o p r IN ) a s u lic d s o G (2 B A IL R VYC M A H D S G R SA IA D B A IL ) RS P E O P N IA E E U O L N A O R S

1 .8 1 4 9 2 .8 9 2 3 3 .6 4 7 5

1 .1 1 8 2 2 .7 3 7 5 4 .4 4 4 0

2 ,7 1 2 ,5 1 1 ,9 7

4 ,8 0 6 ,5 2 10 0

4 30

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R N IN M N IA G U O A E U A O E P R AK G UD L RP S SGRD RS O V L M ND IN R S S2 0 OU E E G E O 0 4
N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 2 7 2 8 2 9 3 0 ET A N ID D AA X AL N L IA Z IN G O P G RU A E IC NIN E N T N LG O P MR A T R A IO A R U A S U A IO I G N R L S IC R Z N E E A I B R S IR H T A A E K H E A H WY A IV V A M N HR U IC E N P NL E IP O IF Z R HF A C LS C . U IC IN N IA V S S A EF R TT AM PUET L R D N IA D I-IC I M T A L E A H U U L IF M T IF EL E M IJ Y S D L E E I A U A IF U IT D E L HG O P N E H AT R U C PA S R N E N SU A CS AGN EO M D OH A T S L T N E C E L H O U IO S AL T T LSAE S M O OL E U IT M IF S IS R IN U A C W S E S RNE P U E T LF A C L R D N IA IN N IA N W O KL E E Y R IF M L AH L IN S IL E O D G C R MR R AE AK X C IN L E H A IF HA C T AC E IA - R F M S .M T A L E A S U U L IF T ta 3 p im r s o l 0 r eo F e te F rtu e un : o n

Grupos aseguradores internacionales

P IS S A E FAC R N IA A E A IA L MN HLNA OA D E T D SU ID S SA O N O IT L A IA E T D SU ID S SA O N O GA B EA A RN RT A E A IA L MN JPN AO S IZ U A E T D SU ID S SA O N O GA B EA A RN RT JPN AO E T D SU ID S SA O N O JPN AO E T D SU ID S SA O N O FAC R N IA HLNA OA D E T D SU ID S SA O N O E T D SU ID S SA O N O JPN AO S IZ U A E T D SU ID S SA O N O E T D SU ID S SA O N O JPN AO E T D SU ID S SA O N O C IN H A E T D SU ID S SA O N O E T D SU ID S SA O N O E T D SU ID S SA O N O P IM S R A ( illo e U D m ns S ) 11 0 2 .6 6 18 3 1 .9 7 15 8 0 .8 6 9 .9 7 7 8 8 .2 8 3 6 7 .3 2 4 8 7 .0 5 3 2 6 .7 6 0 0 6 .5 1 0 2 5 .6 8 9 7 5 .8 9 8 1 4 .0 6 7 5 4 .4 9 4 6 3 .5 5 9 3 3 .8 5 8 3 3 .2 8 7 1 3 .9 3 6 4 3 .4 3 5 6 3 .3 2 5 5 3 .9 6 3 3 3 .0 0 1 0 2 .0 5 9 4 2 .3 8 8 4 2 .1 5 7 7 2 .9 9 6 7 2 .8 1 5 0 2 .9 1 4 8 2 .5 2 3 0 2 .4 1 3 1 2 .1 9 3 5 1 2 .0 3 .5 7 2

Datos en millones de dlares USA

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Fuente F. M. E.

Sector asegurador en Europa (1)

Primas (millones 2005 $ USA) Gran Bretaa Francia Alemania Italia Pases Bajos Espaa
Fuente: Sigma 2005 millones dlares USA

2004

% Cuota Mundo 8,8 6,5 5,8 4,0 1,8 1,7

32

300.241 292.199 222.220 199.863 197.251 190.811 139.194 128.405 61.073 60.275 59.919 56.002

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Sector asegurador en Europa (2)

(2005 %)
Total S. Vida Primas/PIB Primas/PIB 7,78 4,69 12,45 8,9 10,21 7,08 7,6 4,8 5,4 2,3 9,07 6,2

Pas Europa Gran Bretaa Francia Italia Espaa Portugal

Fuente: Sigma 2005 Swiss Re

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Sector asegurador espaol (2005)

312 entidades operativas en 2005: (10 primeros grupos.....49,8 % primas, datos 2005) 48.775 millones de de negocio: (57,9% del negocio Seguro de No Vida y 23,9 % negocio de automviles.) 7,6% crecimiento anual. (7,2% no vida)
Fuente: D.G.S y UNESPA.
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SEGUROS POR RAMOS EN ESPAA

Prim por ram as o
2004 2005 %sobre Total 42,1% 33,7% 8,4% 57,9% 23,9% 9,4% 9,2% 3,6% 2,8% 1,7% 1,5% 1,3% 1,1% 1,1% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% 0,2% 0,2% 0,1% 100,0% % 2005/2004 8,3% 7,9% 10,1% 7,2% 3,8% 10,4% 9,6% 9,5% 6,0% 5,9% 17,5% 0,9% 4,0% 30,5% 16,5% 3,4% -4,8 % 57,9% 0,4% 9,1% -15,0% 7,6%

V ida Individual C olectivo N V o ida A utom viles M ultirriesgos Salud R esponsabilidad civil D ecesos A cciden tes Ingenieria Transportes C rdito A grarios A sistencia Incendios R esto P rdidas pecuniarias D efensa Jurdica C aucin R obo Total

18.957 15.224 3.733 26.354 11.237 4.160 4.097 1.618 1.294 800 634 607 523 393 226 239 211 123 93 68 32 45.311

20.532 16.420 4.112 28.243 11.659 4.591 4.490 1.771 1.371 847 744 612 544 513 264 247 201 195 94 74 27 48.775

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(c) M. Angel Martnez

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Ranking de grupos aseguradores por volumen de primas en Espaa. Seguro directo 2005
M FR AP E ALLIAN Z GNR E E ALI AXA ZU IC R H C AIFO R AVIVA BBVA SE U O G R S C ASE R C ATALAN O C E TE A C ID N
10 .0 0

6.912 2.412 2.194 2.003 1.998 1.988 1.857 1.821 1.588 1.502
2 0 .0 0 3 0 .0 0 4 0 .0 0 5 0 .0 0 6 0 .0 0 7 0 .0 0 8 0 .0 0

Volu end p as. Millon d eu m e rim es e ros

2004

2005

(c) M. Angel Martnez

38

Caractersticas: Mayores exigencias e servicio y calidad por los consumidores. Canales de distribucin que luchan por mantener sus carteras e implicar a las compaas. Canales alternativos de distribucin aumentando. Empleo masivo de las TICS Cambio generacional de directivos. Pendiente la aplicacin de Solvencia II. Seguro-ahorro: Patrimonio de los seguros : 124.181 mill. de frente a 244.205mill de los F. de Inversiones o 72.629 mill. de en los planes de pensiones ( No obstante, con un crecimiento mucho mas bajo 6,8% frente a 11,2% o frente al crecimiento de pensiones 15,6%) Reduccin de tarifas en seguros de autos (1%),crecimiento de coberturas y gama alta.--23,9% primas del total seguros. Recuperacin Vida( Crecimiento 8,3%) (Informe anual FME 2005)
(c) M. Angel Martnez 39

Entorno del seguro espaol 2005

Aspectos econmicos del mercado espaol

Macroeconomicos.
2004 2005 GDP Inflation GDP Inflation (% (%) ) (% (%) ) Spain Euro-zone 2.6 3.2 2.9 2.9-3.2 1.6-2.0 2.1-2.3 1.4-2.4 1.5-2.5

. . Burbuja inmobiliaria? Construccion de casas, economic driver. Desarrollo de infraestructuras (Americas Cup 2007, World Fair 2008 and Olympic Games 2012?).

(c) M. Angel Martnez

40

TENDENCIAS (Primas)
60 50 Billion 40 30 20 10 32.0 15.0 17.0 48.2 40.8 23.8 42.0 23.0 19.0 26.6 21.6 41.6 23.9 26.1 18.7 44.8

17.0

17.7

0 1999

2000

2001 Life

2002 Non Life

2003 Total

2004

(c) M. Angel Martnez

41

Futuro sectorial del seguro (trends siglo XXI)

(c) M. Angel Martnez

42

A.

SUPUESTOS BASICOS DE LA SOCIEDAD EN ELPRIMER DECENIO: Implicaciones empresariales (1)

1. 2. 3.

GLOBALIZACION DE LA ECONOMIA (DEMANDA, OFERTA Y COMPETENCIA): GLOBALIZACION DE LA ECONOMIA (DEMANDA, OFERTA Y COMPETENCIA): Globalizacin en la gestin empresarial, mundo de alianzas estratgicas. Globalizacin en la gestin empresarial, mundo de alianzas estratgicas. DESARROLLO TOTAL DE LAS COMUNICACIONES YY DE LA INFORMATICA: DESARROLLO TOTAL DE LAS COMUNICACIONES DE LA INFORMATICA: Revolucin organizativa de la empresa; la empresa virtual. Revolucin organizativa de la empresa; la empresa virtual. DESAPARICION DEL PROTECCIONISMO: Cada de barreras al comercio yy de DESAPARICION DEL PROTECCIONISMO: Cada de barreras al comercio de limitaciones normativas aa la distribucin de productos oo al establecimiento de limitaciones normativas la distribucin de productos al establecimiento de empresas. Multiplicacin de entidades multinacionales yy diversidad de canales de empresas. Multiplicacin de entidades multinacionales diversidad de canales de venta. venta.

NECESIDAD DE AUMENTAR LA COMPETITIVIDAD EMPRESARIAL NECESIDAD DE AUMENTAR LA COMPETITIVIDAD EMPRESARIAL

Fuente: Attali

(c) M. Angel Martnez

43

A.

SUPUESTOS BASICOS DE LA SOCIEDAD EN EL PRIMER DECENIO: Implicaciones empresariales (2)

4.

MAYOR PESO DEL SECTOR SERVICIOS EN UNA SOCIEDAD QUE VALORA LA MAYOR PESO DEL SECTOR SERVICIOS EN UNA SOCIEDAD QUE VALORA LA ATENCIN PERSONALIZADA: Importancia para la actividad financiera de las medidas ATENCIN PERSONALIZADA: Importancia para la actividad financiera de las medidas que estimulan el customer care yyla fidelizacin aauna marca. que estimulan el customer care la fidelizacin una marca. CAMBIOS SOCIALES Y DEMOCRTICOS: El crecimiento del bienestar yylos cambios CAMBIOS SOCIALES Y DEMOCRTICOS: El crecimiento del bienestar los cambios en la estructura de poblacin afectarn aala oferta. Oportunidades en un nuevo en la estructura de poblacin afectarn la oferta. Oportunidades en un nuevo mercado. mercado. UN DESARROLLO MS SOSTENIDO: Se fundamenta en las aptitudes de los recursos UN DESARROLLO MS SOSTENIDO: Se fundamenta en las aptitudes de los recursos humanos (educacin, capacidad de innovacin, etc.) en su capital financiero yyen humanos (educacin, capacidad de innovacin, etc.) en su capital financiero en modelos de sociedad basados en la concertacin social. modelos de sociedad basados en la concertacin social.

5.

6.

(c) M. Angel Martnez

44

B.

LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (1)

1. 2.

AUMENTO DE UNA UNA CULTURA DE LA SOLIDARIDAD: Pensiones, sistemas de AUMENTO DE UNA UNA CULTURA DE LA SOLIDARIDAD: Pensiones, sistemas de salud yy tratamiento de incapacidades , , cuidado de nios yy mayores, educacin, salud tratamiento de incapacidades cuidado de nios mayores, educacin, accidentes de trabajo, ayudas al empleo yyla orientacin profesional... accidentes de trabajo, ayudas al empleo la orientacin profesional... EQUILIBRIO ENTRE SUPERVIVENCIA COLECTIVA VERSUS SUPERVIVENCIA EQUILIBRIO ENTRE SUPERVIVENCIA COLECTIVA VERSUS SUPERVIVENCIA INDIVIDUAL: Contraste social entre el aumento de la recaudacin fiscal oo el INDIVIDUAL: Contraste social entre el aumento de la recaudacin fiscal el posible aumento de las desigualdades sociales. posible aumento de las desigualdades sociales.

3.

OPORTUNIDADES PARA LA FINANCIACIN DE RIESGOS A TRAVS DEL SEGURO: OPORTUNIDADES PARA LA FINANCIACIN DE RIESGOS A TRAVS DEL SEGURO: Desarrollo complementario aala proteccin colectiva oodesarrollo sustitutivo de los Desarrollo complementario la proteccin colectiva desarrollo sustitutivo de los servicios de proteccin social. Gestin pblica oogestin privada Decisiones polticas servicios de proteccin social. Gestin pblica gestin privada Decisiones polticas condicionadas por el dficit pblico posible. condicionadas por el dficit pblico posible.
(c) M. Angel Martnez 45

B. 4.

LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (2)

LA SOCIEDAD ACTUAL GENERA NUEVOS YY MAYORES RIESGOS: Su reduccin yy LA SOCIEDAD ACTUAL GENERA NUEVOS MAYORES RIESGOS: Su reduccin cobertura evitarn su bloqueo econmico: cobertura evitarn su bloqueo econmico:
-RIESGOS TECNOLOGICOS: E. nuclear, contaminacin, evolucin gentica. -RIESGOS TECNOLOGICOS: E. nuclear, contaminacin, evolucin gentica. -RIESGOS CONSUMO: Productos yyproduccin -RIESGOS CONSUMO: Productos produccin -RIESGOS DEL USO DE LA INFORMACION: Economa de servicios -RIESGOS DEL USO DE LA INFORMACION: Economa de servicios -RIESGOS FINANCIEROS: Inestabilidad, crisis,corrupcin.. -RIESGOS FINANCIEROS: Inestabilidad, crisis,corrupcin.. -RIESGOS ESCASEZ DE MATERIAS PRIMAS YYELEMENTOS BASICOS: Agua yyenerga -RIESGOS ESCASEZ DE MATERIAS PRIMAS ELEMENTOS BASICOS: Agua energa -RIESGOS QUE AFECTAN AL SER HUMANO: Desempleo, enfermedades, vejez -RIESGOS QUE AFECTAN AL SER HUMANO: Desempleo, enfermedades, vejez -RIESGOS DE LA RESPONSABILIDAD: Uso de productos,ejercicio profesional.. -RIESGOS DE LA RESPONSABILIDAD: Uso de productos,ejercicio profesional.. -RIESGOS DE LOS CAMBIOS CLIMATICOS: Catstrofes naturales -RIESGOS DE LOS CAMBIOS CLIMATICOS: Catstrofes naturales -RIESGOS DEL TERRORISMO -RIESGOS DEL TERRORISMO

MEDIDAS DE PROTECCIN: Reduccin de riesgos = una sociedad ms segura.

MEDIDAS DE ASEGURAMIENTO: Hoy tan slo se cubre el 15% de los bienes materiales del mundo. (c) M. Angel Martnez
Basado en Attali, J.: Geopoltica de los riesgos

46

B. 5.

LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (3)

LA CRISIS DEL ESTADO DEL BIENESTAR. 5.1. CRISIS ECONMICA DEL ESTADO DEL BIENESTAR: Tienen un efecto multiplicador sobre
los mecanismos de proteccin social. Paro y menor renta per capita, supone menor recaudacin fiscal. Soluciones previsoras de ahorro y seguro.

5.2. DEMOGRAFA Y CRISIS DEL ESTADO DE BIENESTAR:

AMENAZAS: Incidencia aumento esperanza de vida . . Incidencia aumento esperanza de vida Descenso de la natalidad en algunos pases. Descenso de la natalidad en algunos pases. Estructura yy envejecimiento de la poblacin: dependencia de la poblacin joven. Estructura envejecimiento de la poblacin: dependencia de la poblacin joven. Evolucin de la pirmide poblacional . . Evolucin de la pirmide poblacional Insuficiente evolucin de la poblacin ocupada Insuficiente evolucin de la poblacin ocupada Limitaciones de los sistemas de pensiones basados en el reparto Limitaciones de los sistemas de pensiones basados en el reparto (c) M. Angel Martnez 47

B.

LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (4)

5.1. CRISIS ECONMICA DEL ESTADO DEL BIENESTAR 5.2. DEMOGRAFA Y CRISIS DEL ESTADO DE BIENESTAR AMENAZAS:

FORMULACIN DEL CRITERIO DE REPARTO DE LAS PENSIONES DE JUBILACIONES FORMULACIN DEL CRITERIO DE REPARTO DE LAS PENSIONES DE JUBILACIONES
Cotizacin X ingresos X trabajadores ocupados=Importe medio pensin X nmero de trabajadores jubilados:

ALTERNATIVAS A LOS RIESGOS DEMOGRAFICOS

-Mayores tasas de cotizacin? -Crecimiento del nmero de trabajadores y sus ingresos? -Variaciones de las pensiones? -Variaciones de la edad de jubilacin? -Mayor renta/ingresos medios? -Complementar las pensiones individual o colectivamente

(c) M. Angel Martnez

48

B.

LA MODERNA SOCIEDAD DEL BIENESTAR Y LA COBERTURA DE SUS RIESGOS (5)

5.1. CRISIS ECONMICA DEL ESTADO DEL BIENESTAR 5.2. DEMOGRAFA Y CRISIS DEL ESTADO DE BIENESTAR

OPORTUNIDADES :

MEJORAS EN EL NIVEL DE VIDA Y DE FORMACION DE LOS MAYORES

- Propiciarn aumentos del consumo de ciertos bienes y servicios. - Estimularn una mayor sensibilidad ante el ahorro individual y la preparacin de la jubilacin. - Permitirn el crecimiento de otras actividades empresariales relacionadas: la movilidad geogrfica el ocio la asistencia personal y mdica la residencia, etc.

(c) M. Angel Martnez

49

C.

FACTORES ESTRATGICOS PARA EL CAMBIO EN EL NEGOCIO ASEGURADOR DEL SIGLO XXI (1)

FACTORES PROPIOS DEL ENTORNO ASEGURADOR ESTRUCTURA MODOS DE VIDA DE LA CLIENTELA. PAUTAS DE COMPRA Y PERSONALIZACION DE LOS SERVICIOS: FLEXIBILIDAD DE LA OFERTA DESREGULACION Y LIBERTAD DE ESTABLECIMIENTO Y OPERACIN CAMBIOS EN LA SEGMENTACION DE CLIENTES: particulares,comercios, empresas, entidades pblicas, etc. MULTINACIONALIDAD/GLOBALIDAD DE LA DEMANDA NUEVOS CANALES DE DISTRIBUCION Y BANCA-SEGUROS COSTE E INCIDENCIAS DEL REASEGURO

(c) M. Angel Martnez

50

C.

FACTORES ESTRATGICOS PARA EL CAMBIO EN EL NEGOCIO ASEGURADOR DEL SIGLO XXI (2)

FACTORES PROPIOS DE LA EMPRESA DE SEGUROS FUSIONES, ADQUISICIONES Y ALIANZAS ESTRATEGICAS (ver transparencia sig.) INFLUENCIA DE LA TECNOLOGIA DE LA INFORMACION: OPTIMIZAR COSTES Y ACERCAMIENTO DEL CANAL DE VENTA/CLIENTE. TRANSACCION ELECTRONICA CAMBIOS EN LAS FRONTERAS DEL SECTOR: SUBCONTRACION DE SERVICIOS, CAMBIOS DE GESTION, ENSANCHAR CANALES... Y CENTRARSE EN LOS PROCESOS CLAVE DEL NEGOCIO

Fuente: Adaptado Los Seguros en la Europa hasta el 2010. Newsletter Financial Times. Editorial Recoletos y elaboracin propia. (c) M. Angel Martnez 51

C.

FACTORES ESTRATGICOS PARA EL CAMBIO EN EL NEGOCIO ASEGURADOR DEL SIGLO XXI (4)

ALIANZAS ESTRATGICAS

EFECTOS DE LAS ECONOMIAS DE ESCALA: Mejora de la productividad y la solvencia. ALIANZAS PARA COMPARTIR RIEGOS, COSTES, INFRAESTRUCTURA, ETC. ALIANZAS PARA INTEGRAR TODOS LOS SERVICIOS FINANCIEROS QUE PRECISA LA CLIENTELA ALIANZAS PARA CONFIGURAR ENTIDADES COMUNES PARA PRESTACION DE CIERTOS SERVICIOS COMPLEMENTARIOS

(c) M. Angel Martnez

52

D.

CONCLUSIN: OPORTUNIDADES ESTRATGICAS PARA LA EMPRESA ASEGURADORA

I. DESDE EL ATRACTIVO SECTORIAL A. SEGUROS PERSONALES

VIDA . Productos de ahorro/riesgo, flexibles MERCADO DE PENSIONES: Individuales y Colectivos . Sistemas complementarios personalizando el ahorro . Atencin a las ventajas fiscales (vigente IRPF en Espaa) SALUD: Individuales y colectivos . Expectativas de acceso ms rpido a los servicios. Factor comodidad. . Acceso a otras alternativas de servicios mdicos . Medicina preventiva CUIDADO DE ANCIANOS Y DERIVADOS DE LA DEPENDENCIA: . Proveer servicios de asistencia, residencia, etc.
(c) M. Angel Martnez 53

D) Continuacin

FACTORES ESTRATGICOS PARA EL CAMBIO EN EL NEGOCIO ASEGURADOR DEL SIGLO XXI

SEGMENTOS CLAVE CLIENTES AOS 2010 (Estudio Financial Times )

PROFESIONALES JVENES PROFESIONALES JVENES Premiar fidelidad cliente Premiar fidelidad cliente -Fcil acceso servicios -Fcil acceso servicios - Asistencia - Asistencia PREJUBILADOS PREJUBILADOS Coberturas complementarias Coberturas complementarias - Pensionesy S. Vida - Pensionesy S. Vida

TRABAJADORES TIEMPO PARCIAL TRABAJADORES TIEMPO PARCIAL - Vida y pensiones transferibles - Vida y pensiones transferibles -Flexibilidaden laaportacin -Flexibilidaden laaportacin MAYORES DE 60 AOS MAYORES DE 60 AOS -Paquetes integradosdeasistencia, de , -Paquetes integrados asistencia ahorro,cuidadode ancianosetc. , ,, ahorro cuidadode ancianosetc. Tcnicas que promueven fidelidad Tcnicas que promueven fidelidad -

GRUPOS DE AFINIDAD (SINDICATOS, ASOCIACIONES, ETC.) GRUPOS DE AFINIDAD (SINDICATOS, ASOCIACIONES, ETC.) - Productos yservicios privilegiados servicios privilegiados - Productos y -Descuentos compradeserviciosy seguros de -Descuentos compra serviciosy seguros
(c) M. Angel Martnez
22/02/2000 19:14

54

D.

CONCLUSIN: OPORTUNIDADES ESTRATGICAS PARA LA EMPRESA ASEGURADORA

I. DESDE EL ATRACTIVO SECTORIAL B. SEGUROS PATRIMONIALES

COBERTURAS ESPECIALIZADAS DE LOS BIENES INMUEBLES Y PATRIMONIALES . Seguros integrales y sencillos RESPONSABILIDAD CIVIL . Particular, profesional y empresariales SEGUROS DE ASISTENCIA . Proveedores de servicios especializados SEGUROS DE RIESGOS MEDIOAMBIENTALES . Consultora GERENCIA DE RIESGOS . Asistencia en la prevencin

(c) M. Angel Martnez

55

ORDENACIN DE LA ACTIVIDAD Y PRESENTACIN DE LOS ESTADOS CONTABLES

(c) M. Angel Martnez

56

Ordenacin y supervisin: Autoridad de control

Requisitos de acceso, ejercicio y cese: autorizacin administrativa, planes plurianuales (D. General de Seguros en Espaa), dentro de los grandes principios comunitarios: DERECHO DE ESTABLECIMIENTO Y DE LIBRE PRESTACIN DE SERVICIOS La autoridad de control en la UE es la del pas de origen Atencin a la SOLVENCIA :hoy.a travs del Margen de Solvencia que se refiere al patrimonio propio no comprometido (clculo s/ volumenes de primas y siniestralidad ) as como determinando unos capitales mnimos para ejercer la actividad..Los prximos aos con la nueva regulacin y las NIIF, se tendr en cuenta los riesgos adquiridos en cada negocio y la variacin del valor de los activos
(c) M. Angel Martnez 57

Presentacin contable en seguros (Balance)

ACTIVO
a.- Accionistas, desembolsos no exigidos b.-Activos inmateriales y gastos de establecimiento c.-Inversiones: .Materiales .Financieras .Depsitos de reaseguro aceptado. d.-Inversiones de los tomadores de seguros de vida. e.-Participacin del re. En provisiones f.-Crditos g.-Otros activos h.-Ajustes periodificacin

PASIVO
a.- Capital y reservas. Resultados ejercicios anteriores b.- Provisiones Tcnicas: .Primas no consumidas y riesgos en curso .Seguros de vida (id.y matem.) .Para prestaciones. .Para partic. en benef. y extornos .Estabilizacin .Otras c.-Provis. Tc. del seg. de vida riesgo asumido por tomadores. d.- Otras provisiones. e.- Depsitos recibidos por reaseguro cedido. f.-Deudas g.-Ajustes
58

(c) M. Angel Martnez

Regulacin de las provisiones(1)

Reflejan el importe de las obligaciones asumidas por la compaa que se derivan de los contratos de seguros y reaseguros en un periodo. Han de ser suficientes.
TIPOS DE PROVISIONES : -Primas no consumidas en el ejercicio -Riesgos en curso (Complemento por posibles insuficiencias ) -Prestaciones previstas para los seguros de no vida ( segn siniestralidad de cada ramo y criterios de suscripcin) -Prestaciones previstas para los seguros de vida (Prov. Matemticas,..segn tablas de mortalidad, y de acuerdo a los intereses del mercado) -Estabilizacin: desviacin de la siniestralidad ( atencin NIIF). -Siniestros pendientes de liquidacin -Riesgos de manifestacin diferida (Medio ambiente, decenal, R. C.,etc.)etc
(c) M. Angel Martnez 59

Regulacin de las provisiones(2)

Las provisiones se registran en el Pasivo.y su importe se materializa en inversiones aplicadas en el Activoconocidas y con criterios prudenciales APLICACIONES (activos afectos): - Bienes inmuebles..(mx. 45%) - Valores de renta fija. - Valores de renta variable(mx. 10%) - Crditos. - Tesorera.

% en Espaa regulacin 1997

(c) M. Angel Martnez

60

Cuenta de resultados en seguros

(ING) CUENTA TCNICA
DE SEGUROS NO VIDA (GAS) CUENTA TCNICA DE SEGUROS NO VIDA
-Siniestros netas de re. -Variacin provisiones. -Gastos explotacin: Adquisicin Administracin Comisin reaseguro -Gastos inversiones +Ingresos resto inversiones

-Primas netas de reaseguro

-Ingresos de las inversiones afectas. -Otros ingresos

R. CTSnV

-Gastos inversiones +Otros beneficios y extraordinarios

(ING) CUENTA TCNICA DE SEGUROS DE VIDA (GAS) CUENTA TCNICA DE SEGUROS DE VIDA

+
-Siniestralidad.
-Variacin provisiones -Gastos de explotacin: Adquisicin Administracin Comisin reaseguro -Gastos inversiones

-Otros gastos y extraordinarios

-Impuestos

-Primas netas reaseg.

-Ingresos inv. afectas -Otros ingresos

R. CTSV

=RESULTADOS EJERCICIO

BOE 30 XII. 97

(c) M. Angel Martnez

61

Seguro y NIIF Fase I: NIIF 4 (NIC 32-presentacin e informacin- y NIC 39-reconocimiento y valoracin.) Marzo 2004 Fase II Valoraciones de pasivos aseguradores.
Consecuencias iniciales: -Obligaciones sobre publicacin de sensibilidad de los beneficios para las diferentes hiptesis subyacentes. -No provisiones de estabilizacin o catstrofes. -Aplicacin del criterio del Valor razonable Fair value.
(c) M. Angel Martnez 62

Seguros y normas de solvencia (S-II)

Proyecto de la UE, primer documento 2007 y puesta en marcha en 2010

Solvencia II pretende establecer una medida de la solvencia mas all de los mrgenes cuantitativos fijos por volumen de ramos - como en la actualidad-, sino reflejando los riesgos asumidos en cada momento por los aseguradores. Sistema basado en principios y valoraciones segn mercados. Exigir de cada compaa supervisin y gestin interna de los riesgos.
(c) M. Angel Martnez 63

Convergencia de otros servicios con el seguro

(c) M. Angel Martnez

64

Convergencia de los servicios financieros y diversificacin

El estudio de la convergencia de los servicios financieros esta vinculado a las Estrategias Corporativas de Diversificacin (Ver 67-68) (CONCEPTOS y clasificacin) Rumelt,R.P.,1974
Concepto multidimensional segn los diversos niveles de autonoma e integracin que pueden darse entre instituciones y que pueden explicar el xito o el fracaso de la estrategia. Como di comienzo la diversificacin(1 banco y 2 seguros?..) Diversidad de status societario.(proviene de una adquisicin?) Marcas, distribucin. Cultura comn(?) de las institucionesetc.

(c) M. Angel Martnez

65

Niveles de aplicacin de las estrategias en la empresa : tipos de estrategias

ESTRATEGIAS DIRECTIVAS:
CORPORATIVAS

n1 n2

. nn

Orientan la accin de un grupo empresarial o de un negocio en particular

UNIDADES DE NEGOCIO

ESTRATEGIAS FUNCIONALES

Orientan la asignacin de recursos en un negocio o en la corporacin

(c) M. Angel Martnez 66

Grupos de estrategias a nivel directivo: corporativas y de negocio Tipologas de Estrategias Directivas: Expansin (Nacional e internacional) Penetracin / Concentracin y saneamiento Especializacin Crecimiento Diversificacin (productos /negocios) Alianzas Fusiones y Adquisiciones Costes/ Precios ( y reestructuracin) Diferenciacin (Imagen ,calidad ,atributos de la oferta, innovacin.reorientacin) Respuesta temporal (servicios, lanzamiento de novedades)
(c) M. Angel Martnez 67

Eficiencia competitiva

Actividades financieras vs instituciones financieras

Mercados monetarios y de capitales Instrumentos y productos Mercados del riesgo

Instituciones financieras: Proveedores, mediadores, inversores, gestores del riesgo, etc.

(c) M. Angel Martnez

68

Instituciones financieras: Unin Europea Clasificacin: 1)Bancos 2)Cajas de ahorro y otras inst. de crdito 3)Compaas de seguros 4)Sociedades de crdito hipotecario. 5)Compaas de inversin 6)Empresas de constitucin de garantas.
(c) M. Angel Martnez 69

 Hacia donde se expande el seguro? Perspectiva del cliente integral Desde la distribucin conjunta de productos financieros procedentes de distintas sociedades Bancassurance.Assurfinance Otras alternativas de integracin/diversificacin relacional
(c) M. Angel Martnez 70

- Ms all de la banca-seguros El negocio de Seguros y sus relaciones en el mercado

a Pensiones

FINANZAS

SERVICIOS FINANCIEROS INTEGRADOS BANCA-SEGUROS

a Banking a Seguros a Inversiones

SEGUROS
SEGURIDAD PREVENCIN DE LOS RIESGOS SERVICIOS DE PREVENCIN INTEGRADOS

a Gerencia de Riesgos a S. de Seguridad

CallServices Centres-Services a Asistencia a Salud...

a 71

MAM Jun 04

(c) M. Angel Martnez

Adaptado de L. A. Van der Berghe, 1995

Modelos de diversificacin servicios financieros (1)

(Herring, Skipper,1990) Integracin completa de las actividades. Sin separacin legal . Es un modelo terico, con diversos dificultades y riesgos tales como el contagio de los negocios, conflictos de inters, dificultades incontrolables en la supervisin estatalfrente a la casi nica ventaja de las supuestas economias de escala. Bank/Insurance parent Un banco o una compaa de seguros acta como cabecera de un holding con filiales separadas
Parent bank Inversiones Seguros Otros

(c) M. Angel Martnez

72

Modelos de diversificacin servicios financieros (2)

Holding Co. Arrangements : Grupo financiero con completa separacin legal de cada negocio y con algunas operaciones conjuntas- sobre todo comerciales- frente al cliente.
Cia Ho. Banca Seguros Inversin

Joint ventures: Creacin de una compaa especifica por un banco y un grupo asegurador Alianzas estratgicas : Acuerdos especficos para una actuacin conjunta (comercializacin, prestacin de servicios, etc.)
(c) M. Angel Martnez 73

Modelos de diversificacin servicios financieros (3)

Configuracin de un grupo de compaas que constituyen un conglomerado financiero: Grupo que posee actividades presente en dos o mas sectores (al menos banca y seguros) con actividades complementarias en el sector de servicios financieros y que explotan sinergias comunes. Suelen estructurarse en forma corporativa, con diversas unidades de negocio y puede que con diversas filiales en el mundo. Practican la diversificacin relacionada.

(c) M. Angel Martnez

74

 Configuracin de un grupo de compaas que constituyen un conglomerado financiero (sigue): Los conglomerados realizan actividades sujetas a varios tipos de supervisin del control estatal. La directiva 2002/87/CE sugiere ordenar el control de los grupos y distingue Financial Holding y Mixed activity (atencin al control de grupos con actividades financieras integradas ,FIS) . En Inglaterra desde hace aos operan organismos de supervisin conjunta. En Espaa la ley 5/2005 (BOE 23 de Abril) y el RD 1332/2005, incorporan parcialmente los mandatos de la directiva promoviendo un coordinador nico entre las autoridades de control que tengan atribuidas funciones de vigilancia y control de las diferentes actividades afectadas; esta la ejercer la autoridad de la dominante.
(c) M. Angel Martnez 75

Modelos de diversificacin servicios financieros (4)

Modelos de diversificacin servicios financieros (4)

Formas que pueden adoptar los conglomerados financieros (segn V. der Berghe, 1997) a) Con integracin econmica: Holding cualificado: estrategias comunes y responsabilidades mutuas (participaciones cercanas al 50%) Holding no cualificado: socios con diferentes acuerdos de marcas, actuacin combinada en , en ciertos riesgos, etc.(participaciones menores del 20%) Sin integracin econmica: No estrategias comunes ni integracin de operaciones : actividades de intermediacin, etc.
(c) M. Angel Martnez 76

b)

Ventajas competitivas de la integracin de los servicios financieros (1)

Economa sobre las fuentes de ingresos (clientela) : --Acercamiento al cliente a travs de un mayor mix de productos en la oferta. --Complementariedad de la oferta. --Mejor conocimiento de los potenciales de consumo y contacto con la clientela.
H. Skipper (1990)
(c) M. Angel Martnez 77

Ventajas competitivas de la integracin de los servicios financieros (2)

Economas de escala : --Costes : (aunque no es tan evidente en las grandes
empresas, S. and Walter,1994)

--De produccin: a) Inversiones en el uso de las

tecnologas, b) Redes de distribucin comunes, c) Imagen --En innovacin: a) Productos financieros b)Procesos de trabajo.( Berger and Humphrey, 1997)

(c) M. Angel Martnez

78

Incertidumbres y riesgos en la integracin de servicios financieros.

Economas del poder? Cierto carcter de
oligopolio..regulacin de los mercados Complejidad y especialidad en cada negocio: preparacin de los recursos humanos, intercambiabilidad menor. Culturas empresariales distintas en la concepcin del servicio para cada negocio, en la posible integracin de entidades de diferente origen. Conflictos de inters, comerciales y empresariales

Influencia mutua de los negocios. Acumulacin de riesgos/ cliente.

H. Skipper y propio
(c) M. Angel Martnez 79

Cmo y qu integrar? Decisiones a tomar..

En cada caso y contingencialmente ha de contemplarse el marco legal, operativo, etc.:

Operaciones

Desarrollo mercados

Desarrollo productos

Es t. l eg al Es t. c ap i ta l Es t. o rga niz a

ENTORNO Gobierno corporativo Infraestructuras Poltica asign, capitales TIC`s MISs

Distribucin

L. V. Bergue

(c) M. Angel Martnez

80