Comprehensive risk management framework for AMMB

S TRATEGIC INITIATIVES FOR THE NEW MILLENNIUM I NISIATIF-INISIATIF STRATEGIK BAGI ALAF BARU
RISK MANAGEMENT
"Across industries and organisations, many business leaders are recognising that risks are no longer merely hazards to be avoided but in many cases, opportunities to be embraced. Indeed, many are realising that risk creates opportunity, and that value ultimately creates shareholder wealth. How best to manage risks to derive that value has become the critical question."
We recognise that in todays increasingly complex operating environment, managing risk should be an integral part of the Groups business strategy. In this regard, the Group is putting in place an organisational structure that is capable of measuring, monitoring, and actively managing risks on an integrated basis, while responding flexibly to changing market conditions. Risk is an intangible component in the overall cost of businesses. The ultimate goal is to enable the Group to maximise its risk-adjusted return on capital. The risk management framework is being implemented by Arab-Malaysian Merchant Bank (AMMB) and a similar framework would eventually be adopted throughout the Group.

PENGURUSAN RISIKO
"Dalam industri dan organisasi, kebanyakan tokoh perniagaan sedar bahawa risiko bukan lagi halangan yang perlu dielakkan tetapi merupakan peluang yang perlu dipupuk. Ramai yang sedar bahawa risiko membentuk peluang, dan nilai tersebut akhirnya memberi pulangan kepada pemegang saham. Bagaimanakah cara terbaik untuk menguruskan risiko dalam mencapai nilai tersebut merupakan persoalan yang penting." Kami sedar dalam persekitaran operasi hari ini yang semakin kompleks, menguruskan risiko patut menjadi bahagian penting dalam strategi perniagaan kumpulan. Oleh itu, Kumpulan kini membentuk struktur organisasi yang dapat mengukur, mengawasi, dan menguruskan risiko dengan aktif dan secara bersepadu di samping fleksibel terhadap keadaan pasaran yang sering berubah. Risiko adalah komponen tidak ketara dalam kos keseluruhan perniagaan. Sejurus itu, matlamat utama Kumpulan adalah untuk memaksimumkan pulangan modal atas risiko terlarasnya. Rangka kerja pengurusan risiko sedang dilaksanakan di Arab-Malaysian Merchant Bank Berhad (AMMB) dan rangka kerja yang sama akhirnya akan digunakan di seluruh Kumpulan.
Towards a comprehensive risk management framework for AMMB

Every risk in the Bank carries the potential to erode the capital or shareholders value. The risk management policy is designed to identify and analyse risks at an early stage, set appropriate limits, policies, procedures and trigger points, and continuously monitor these risks and limits by means of reliable information systems. Seven types of principal risks have been identified in AMMB. They are capital, strategic, credit, market, funding, operational, and legal and external compliance risks.
Ke arah rangka kerja pengurusan risiko yang komprehensif bagi AMMB

Setiap risiko di Bank berpotensi untuk menghakis modal dan nilai pemegang saham. Polisi pengurusan risiko dirangka untuk mengenal pasti dan menganalisa risiko di peringkat awal, menentukan had, polisi, prosedur dan titik pencetus yang bersesuaian, serta mengawasi risiko dan had secara berterusan menerusi sistem maklumat yang boleh dipastikan. Terdapat tujuh jenis risiko utama yang dikenalpasti oleh AMMB. Ia adalah risiko modal, strategik, kredit, pasaran, pembiayaan, operasi, serta undang-undang dan kepatuhan luaran.
AL PIT CA DAL MO
ST ST RATE RA GIC TE GIK

CREDIT IT KRED
LEG UND AL A UND NGANG
MAJOR ORGANISATIONAL RISK

RISIKO UTAMA ORGANISASI
FUNDING PEMBIAYAAN
60
AMMB HOLDINGS BERHAD > Incorporated in Malaysia
PA MAR SA KE RA T N
L NA IO I AT S ER RA OP OPE
The formulation of risk management policy and the acceptance as well as the monitoring of risks occur at the most senior management level within the Bank. The Board of Directors regularly discusses risk management policies while the Board Risk Committee (Board RC) oversees that risk management at all levels is being managed effectively, and the Boards risk tolerance is efficiently enforced. The executive level Risk Management Committees (RMC), comprising the senior management is responsible for implementing and managing the Banks risks. The Committees are vested with powers to direct the Banks business to conform within the risk tolerances set by the Board and also in discretionary management of risk and risk positioning within the parameters set by the Board and the Board RC. Currently, the Group Asset and Liability Committee (ALCO) manages market and funding risks. A new executive committee will be set up to carry out the management of credit and capital risks and subsequently, the management of operational, legal and strategic risks. To achieve group harmonisation, a Group Risk Policy Committee (GRPC), represented by each institution within AHB, will also be formed. GRPC will set uniform standards for risk measurement and risk tolerance to be adopted by every institution in the Group.
Rumusan polisi pengurusan risiko dan penerimaan serta pengawasannya dilakukan pada tahap pengurusan kanan di dalam Bank. Lembaga Pengarah sering berbincang mengenai polisi pengurusan risiko sementara Lembaga Jawatankuasa Risiko (Lembaga JR) memastikan bahawa pengurusan risiko di semua tahap diuruskan secara berkesan, dan toleransi risiko Lembaga dilaksanakan dengan cekap. Jawatankuasa Pengurusan Risiko (JPR) tahap eksekutif terdiri daripada pengurusan kanan yang bertanggungjawab untuk melaksana dan menguruskan risiko Bank. Jawatankuasa ini diberi kuasa untuk memastikan perniagaan Bank patuh kepada toleransi risiko yang ditentukan oleh Lembaga dan juga dalam pertimbangan pengurusan dan kedudukan risiko adalah di dalam garis panduan yang ditentukan oleh Lembaga dan Lembaga JR. Buat masa ini, Jawatankuasa Aset dan Liabiliti Kumpulan (ALCO) menguruskan risiko pasaran dan pembiayaan. Jawatankuasa eksekutif yang baru akan dibentuk untuk menjalankan pengurusan risiko kredit dan modal dan seterusnya, pengurusan risiko operasi, undang-undang dan strategi untuk mencapai suasana yang harmoni dalam berkumpulan, Jawatankuasa Polisi Risiko Kumpulan (JPRK), diwakili oleh setiap institusi dalam AHB, akan dibentuk. JPRK ini akan menentukan tahap yang seragam bagi mengukur risiko dan toleransi risiko akan digunakan oleh setiap institusi dalam Kumpulan.
AHB Board of Directors Lembaga Pengarah Group Risk Policy Committee Jawatankuasa Polisi Risiko Kumpulan
COMPANY/Syarikat 'A' COMPANY/Syarikat 'B'
Board of Directors Lembaga Pengarah Board Risk Committee Lembaga Jawatankuasa Risiko
Board of Directors Lembaga Pengarah Board Risk Committee Lembaga Jawatankuasa Risiko
Credit Operational and Legal Regulatory capital, and Strategic risk Committee/ Jawatankuasa Risiko Strategik, Modal Kawalan Undang-Undang dan Operasi Kredit
Market and Funding risk Committee/Jawatankuasa Risiko Pasaran dan Dana - banking book (ALCO) - buku perbankan - trading book market risk - risiko pasaran buku perdagangan
Credit Operational and Legal Regulatory capital, and Strategic risk Committee/ Jawatankuasa risiko Strategik, modal Kawalan Undang-Undang dan Operasi Kredit
Market and Funding risk Committee/Jawatankuasa risiko Pasaran dan Dana - banking book (ALCO) - buku perbankan - trading book market risk - risiko pasaran buku perdagangan
To strengthen its risk management capabilities, AMMB has, over the past two years, created a dedicated Risk Management Division (RMD) comprising two risk management units Market Risk Management Unit (MRMU) and Credit Management Unit (CRMU). A dedicated Operational Risk Unit will be set up by year
Bagi mengukuhkan keupayaan pengurusan risiko, AMMB telah membentuk Bahagian Pengurusan Risiko (BPR) yang didedikasikan sejak dua tahun lalu. Bahagian ini terdiri dari dua unit pengurusan risiko iaitu Unit Pengurusan Risiko Pasaran (UPRP) dan Unit Pengurusan Kredit (UPK). Unit Risiko Operasi yang
AMMB HOLDINGS BERHAD > Diperbadankan di Malaysia
61
2002 as part of the development to establish a centralised and standardised framework in managing various aspects of operational risk. In due course, the management of capital, strategic and legal risks will also be incorporated. Business divisions have the primary responsibility of minimising individual risks emanating from their activities as much as possible. The role of the risk management division is to: s be a central platform for which risks throughout the Bank can be aggregated for overview on a portfolio basis; standardise risk measurement methodology to enable comparability; act as a central resource for evaluating risks; and assist in developing controls to minimise risks on a portfolio basis.
didedikasikan akan ditubuhkan pada tahun 2002 sebagai sebahagian dari usaha untuk membentuk satu rangka kerja pusat dan ukuran piawai dalam menguruskan pelbagai aspek risiko operasi. Pada masa akan datang, pengurusan risiko modal, strategik dan undang-undang juga akan ditubuhkan. Bahagian-bahagian perniagaan mempunyai tanggungjawab utama dalam meminimumkan risiko individu yang berpunca dari aktiviti mereka sebanyak mungkin.
Peranan pengurusan risiko adalah:

s
s s s
Risk Management Goals

AMMBs development efforts in risk management are guided by the following goals: s All significant risks in the Bank must be recognised, systematically identified, prioritised according to their significance and implications, and managed as far as possible. Centralised overview, accountability and management of risks in the Bank to allow a more informed decision making process in which all risks are considered and evaluated from a complete organisation or business segment perspective. A uniform risk language for quantifiable risks that permit management to assess the impact of risks in a familiar form and foster comparison amongst various types of risks. Better awareness, grading and development of risk indicators on non-quantifiable risks for decision-making. Data collection will be initiated in the near term to quantify such risks and ultimately integrate them into a value-based decision making process. The Bank only takes risks that it can accommodate. The size of permissible risk-taking activity will be assessed against the available capital at risk ear-marked by the Board. Risk taking activities must be able to generate sufficient profits to cover losses from the inherent risks in the end. A risk-costing methodology and allocation system will be developed to impute risks as a cost to a particular business line, product or customer.
menjadi tapak pusat di mana risiko di Bank boleh disatukan untuk dikaji berdasarkan portfolio; s piawaian dalam kaedah mengukur risiko untuk membolehkan perbandingan; s bertindak sebagai sumber pusat bagi menilai risiko; dan s membantu dalam membentuk kawalan bagi meminimumkan risiko berasaskan portfolio.
Matlamat Pengurusan Risiko

Usaha pembangunan AMMB dalam pengurusan risiko berpandukan pada matlamat-matlamat berikut:
s
Semua risiko ketara dalam Bank hendaklah diiktiraf, dikenalpasti secara sistematik, diutamakan menurut kepentingan dan implikasi, serta diuruskan secekap mungkin. Pengawasan secara pusat, kebertanggungjawapan dan pengurusan risiko dalam Bank bagi membolehkan proses membuat keputusan bermaklumat di mana semua risiko telah diambil kira dan dianalisa dari segi perspektif organisasi yang lengkap ataupun segmen perniagaan. Istilah yang seragam bagi risiko yang boleh dikuantitikan akan membolehkan pengurusan menilai kesan risiko secara lazim dan menggalakkan perbandingan antara pelbagai jenis risiko. Kesedaran yang lebih baik, menggred dan membentuk petunjuk risiko bagi risiko yang tidak boleh dikuantitikan untuk membuat keputusan. Pengumpulan data akan dilakukan dalam masa terdekat untuk mengkuantitikan risiko tersebut yang akhirnya digabungkan menjadi satu proses membuat keputusan berasaskan nilai. Bank hanya mampu mengambil risiko yang dapat ditangani. Saiz aktiviti pengambilan risiko akan diukur berbanding dengan modal sedia ada berisiko yang dikenalpasti oleh Lembaga. Aktiviti pengambilan risiko hendaklah boleh menghasilkan keuntungan yang cukup untuk menampung kerugian dari risiko yang wujud pada masa yang sama. Kaedah kos risiko dan sistem
62
AMMB will balance between revenue expectations and risks involved in any customer, product or venture consideration. A risk-return factor will be a consideration in such assessments.
pengagihan akan dibentuk untuk meletakkan risiko sebagai kos kepada perniagaan, produk atau pelanggan tertentu.
s
Risk Management Process

AMMB approaches its risk management process in the following systematic manner: s Identify the existence of risks. Before any new activity or product can be implemented, the relevant risk units will examine and sign off the existence or non-existence of risks and the units ability to incorporate them into their risk management framework. For existing activities, a staged review will be conducted. Measuring risks. Risk measurements involve establishing an indicator to ascertain the level or size of risk. For quantitative financial exposures, the size of risk is usually correlated with the financial amount involved whilst some other reference index such as turnover values or transaction size are used for non-quantitative exposures. Valuing risks. Essential to the whole risk management process is the ability to convert risk measurements into values from which objective assessment, comparisons and decisions can be made. Value-at-risk, stress level losses and expected loss formulation are widely used risk valuation techniques where data are available. Risk values are normally computed based on historical loss experience or simulation.
AMMB akan mengimbangkan antara pendapatan yang dijangka dan risiko yang terlibat bagi semua pelanggan, produk atau dalam mengambil kira sebarang usaha niaga. Faktor pulangan risiko akan diambil kira dalam penilaian.
Proses Pengurusan Risiko

Pendekatan AMMB dalam proses pengurusan risikonya adalah melalui kaedah sistematik berikut:
s
Mengenalpasti adanya risiko. Sebelum setiap aktiviti atau produk dapat dilaksanakan, unit risiko yang berkaitan akan memeriksa dan menentukan kehadiran atau ketiadaan risiko serta kebolehan unit tersebut dalam menggabungkannya dalam rangka kerja pengurusan risiko. Bagi aktiviti yang sedia ada, ulasan semula akan dilakukan. Mengukur risiko. Pengukuran risiko melibatkan pembentukan petunjuk untuk menentukan tahap atau saiz risiko. Bagi pendedahan kewangan kuantitatif, saiz risiko selalunya dikaitkan dengan jumlah kewangan yang terlibat. Bagi pendedahan bukan kuantitatif, indeks rujukan lain seperti nilai perolehan atau saiz urus niaga akan digunakan. Menilai risiko. Keupayaan dalam mengubah ukuran risiko kepada nilai di mana penilaian objektif, perbandingan dan keputusan boleh dibuat adalah penting bagi proses pengurusan risiko keseluruhan. Nilai berisiko, kerugian tahap tekanan dan rumusan kerugian yang dijangka merupakan teknik penilaian risiko yang sering digunakan di mana terdapatnya
The Risk Management Process
Proses Pengurusan Risiko

1. Identifying the Existence of Risks
Mengenal Pasti Kewujudan Risiko
Research 7. Monitor for Compliance

Mengawas dan Kepatuhan Penyelidikan
2. Measuring Risks
Mengukur Risiko
Enforcement
Penguatkuasaan
Analytical
Analitik
3. Valuing Risks 6. Control and Mitigation

Mengawal dan Mengurang Menilai Risiko
Analytical
Analitik
Action
Tindakan
4. Timely Reporting
Laporan Tepat Pada Masa
Transmission 5. Evaluation and Review

Penilaian dan Tinjauan Semula Penghantaran
Decision Making
Membuat Keputusan
63
Timely risk reporting. This is recognised as essential to enable actions to be precisely undertaken to control or mitigate risks as circumstances change. Frequency of risk reporting varies from daily, for activities in volatile environment such as trading, to monthly, for more stable and slower changing activities. Evaluation and review. Risks are assessed to ensure conformity with the tolerance parameters set by the Board or Board RC and the risk management goals set for the Bank. This may involve assessing against capital, budgeted profits or comparing risk-return profile across product or customer lines. Decisions will also be made at the Executive RMC level on short-term risk positioning strategy in light of current assessment. Measures to control or mitigate risks. Such measures vary according to the type of risks and methods available. These measures may involve the imposition of limits on exposure size, undertaking risk hedging transactions, improving processes, having contingency back-ups, increasing collateral or employing behavioural measures like allocating the cost of risk to individual units performance measurement. Monitor for compliance.A compliance monitoring mechanism will be set up to ensure implementation of decisions made by the Executive RMC.
data. Nilai risiko selalunya dikira berdasarkan pengalaman kerugian atau simulasi.
s
Laporan risiko tepat pada masa. Ianya adalah penting bagi membolehkan tindakan diambil bagi mengawal atau mengurangkan risiko apabila keadaan berubah. Kekerapan dalam melaporkan risiko adalah berbeza dari harian, bagi aktiviti dalam persekitaran yang sering berubah seperti urus niaga dagangan, ke bulanan, bagi aktiviti yang lebih stabil dan berubah dengan perlahan. Penilaian dan tinjauan semula. Risiko dinilai untuk menentukan kepatuhan dengan garis panduan toleransi yang ditentukan oleh Lembaga atau Lembaga JR serta matlamat pengurusan risiko yang telah ditetapkan oleh Bank. Ini mungkin melibatkan penilaian berbanding dengan modal, keuntungan yang diperuntukan atau membandingkan profil pulangan risiko terhadap produk atau pelanggan. Keputusan juga akan dibuat di tahap JPR Eksekutif bagi strategi kedudukan jangka pendek berdasarkan penilaian semasa. Langkah untuk mengawal atau mengurangkan risiko. Langkah sebegini adalah berbeza bergantung kepada jenis risiko dan kaedah yang sedia ada. Kaedah-kaedah ini mungkin melibatkan had atas saiz pendedahan, pengambilan urus niaga perlindungan risiko, mempertingkatkan proses, langkah sokongan kontingensi, meningkatkan cagaran atau menggunakan pengukuran perilaku seperti mengagihkan kos risiko pada ukuran prestasi unit individu. Mengawasi kepatuhan. Mekanisme pengawasan kepatuhan akan diadakan untuk memastikan perlaksanaan keputusan yang dibuat oleh JPR Eksekutif.
MARKET RISK
Market risk is the potential loss in economic value arising from changes in interest rates, foreign exchange (FX) rates and equity prices. For AMMB, interest rate movements are the main market risk contributor. Risk is minimal as under the present regulation, merchant banks are not allowed to provide FX in respect of trade finance related transactions.
RISIKO PASARAN
Risiko pasaran adalah potensi kerugian dalam nilai ekonomi akibat perubahan dalam kadar faedah, kadar tukaran asing dan harga ekuiti. Bagi AMMB, perubahan kadar faedah merupakan risiko pasaran utama. Risiko tukaran asing adalah minimum, kerana di bawah pengawalan sekarang, bank-bank saudagar tidak dibenarkan menjalankan tukaran asing bagi urus niaga berkaitan pembiayaan dagangan.
Managing Market Risk

AMMB manages FX rate risk and interest rate risk across various products and departments that generate such exposure. Interest rate risk includes fixed rate loans offered by Corporate Banking Department and fixed income securities generated by Treasury Dealing. The Board sets the size of its market risk exposure limit based on approximately 30 days of its projected earnings for a specific period, including exceptions justified to the Board. The market risk limits for possible crises and unlikely worst case scenarios are set as a defined percentage of the Banks capital base to ensure its continuity in adverse market movements. Threshold in the form of management
Menguruskan Risiko Pasaran

Bank menguruskan risiko kadar pertukaran asing dan risiko kadar faedah pelbagai produk dan jabatan yang menghasilkan risiko seperti ini. Risiko kadar faedah termasuklah pinjaman kadar tetap yang ditawarkan oleh Jabatan Perbankan Korporat dan sekuriti pendapatan tetap hasil dari Urus niaga Perbendaharaan. Lembaga
64
trigger points is also introduced to alert the management before limits are breached. For trading positions, the Bank performs daily independent mark-to-market valuation. These are supported by daily stress tests using the Contingent Loss methodologies to assess the impact of extreme market condition on trading positions. Stop loss limits are imposed and daily analysis is carried out to decompose the profit or loss into its risk components.
Risk Measurement
The Duration-weighted approach and Value At Risk (VAR) methods are the primary methods of quantifying interest rate and FX risk. The VAR is derived from multiplying the position sensitivity by expected volatility of market price. Position sensitivity represents change to value due to one unit change in market price. For interest rate exposure, position sensitivity is computed using the Duration-weighted approach. Volatility can be implied or estimated from option price and historical data analysis, taking into account the defeasance period, which is the time taken to liquidate a position. The following chart denotes the distribution profile of the VAR of the Bank (excluding forward trades) for FY2001, i.e. 1 April 2000 to 31 March 2001, out of a total population size of 334. Majority of the time, the Banks VAR does not exceed RM30.0 million.
menetapkan saiz had pendedahan risiko pasaran berdasarkan pendapatan unjuran 30 hari bagi tempoh tertentu, termasuk pengecualian yang perlu dijelaskan kepada Lembaga. Had risiko pasaran bagi krisis berkemungkinan atau senario kes yang terburuk ditetapkan mengikut peratus modal Bank dalam menentukan Bank terus beroperasi dalam keadaan pasaran yang negatif. Had batas dalam bentuk titik pencetus bagi pengurusan juga diperkenalkan agar pihak pengurusan berwaspada sebelum melebihi had yang telah ditetapkan. Bagi kedudukan dagangan urus niaga, Bank melakukan penilaian mengikut pasaran berdikasi harian. Ia disokong oleh ujian tegasan harian menggunakan kaedah Kerugian Kontingen untuk menilai kesan keadaan pasaran melampau pada kedudukan dagangan. Had hentian kerugian dikenakan dan analisis harian dijalankan untuk menghapuskan keuntungan atau kerugian ke dalam komponen risikonya.
Pengukuran Risiko
Pendekatan Tempoh Berwajaran dan kaedah Nilai Berisiko (VAR) merupakan kaedah utama dalam mengkuantitikan kadar faedah dan risiko tukaran asing. VAR diperolehi dengan mendarabkan kedudukan kepekaan dengan perubahan harga pasaran yang dijangka. Kedudukan kepekaan mewakili pertukaran nilai akibat pertukaran satu unit dalam harga pasaran. Bagi pendedahan risiko faedah, kedudukan kepekaan
Distribution Profile (%) out of population size of 334 Profil Pengagihan (%) berdasarkan populasi sebanyak 334
Distribution Profile of AMMB Actual VAR for 2001 Profil Pengagihan AMMB VAR Sebenar untuk Tahun Kewangan 2001
30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00%
0.00%
>5-10
>10-15
>15-20
>20-25
>25-30
>30-35
>35-40
>40-45
>45-50
Range of VAR (RM Million) Anjuran VAR (RM Juta)
65
INTEGRATED TREASURY, DERIVATIVES AND RISK MANAGEMENT SYSTEM

AMMB has implemented a new integrated treasury trading system (GLOBUS) and derivatives trading system (SIERRA) in April 2001, and is currently working on implementing a new market risk management system (RISKWATCH). RISKWATCH constitutes a significant advance in assessing the market risk of trading portfolio using a combination of statistical risk measurements and scenario-based approaches. The implementation of this system will take the Bank a step closer to meeting the quantitative standards for managing trading book interest rate risk outlined by the proposed New Basel Capital Accord issued by the Basel Committee on Banking Supervision in January 2001. RISKWATCH can also seamlessly compute mark-tomarket value, perform sensitivity analysis, use scenario to perform stress testing, generate VAR and its decomposition. In addition, the system will allow the Bank to identify the position and risk factors in portfolios that have most impact on market risk, identify trades to minimise the VAR of a portfolio, restructure risk for a level of desired return, and eventually enable the Bank to allocate capital more efficiently.
dikira dengan menggunakan pendekatan tempoh berwajaran. Perubahan boleh ditunjukkan atau dianggarkan dari harga opsyen dan analisis data lampau, dengan mengambil kira tempoh masa yang diambil untuk mendapatkan kecairan dalam sesuatu kedudukan. Carta berikut menunjukkan profil pengagihan VAR Bank (tidak termasuk dagangan hadapan) bagi tahun kewangan 2001 iaitu dari 1 April 2000 hingga 31 Mac 2001, berdasarkan jumlah saiz populasi sebanyak 334. Selalunya, VAR Bank tidak melebihi RM30.0 juta.
SISTEM PERBENDAHARAAN BERSEPADU, DERIVATIF DAN PENGURUSAN RISIKO

AMMB telah melaksanakan sistem dagangan perbendaharaan bersepadu yang baru (GLOBUS) dan sistem dagangan derivatif (SIERRA) pada April 2001, dan kini sedang melaksanakan sistem pengurusan risiko pasaran yang baru (RISKWATCH). Sistem RISKWATCH ini merupakan kemajuan ketara dalam menilai risiko pasaran portfolio dagangan menggunakan kombinasi mengukur risiko statistik dan kaedah berasaskan senario. Perlaksanaan Sistem ini akan membawa Bank maju setapak lagi dalam mencapai tahap kuantitatif bagi menguruskan risiko kadar faedah buku dagangan yang digariskan dalam cadangan New Basel Capital Accord yang dikeluarkan oleh Jawatankuasa Basel atas Pengawalan Bank pada Januari 2001. RISKWATCH juga dapat mengira tanpa had nilai mengikut pasaran, menjalankan analisa kepekaan, menggunakan senario untuk menjalankan ujian tegasan, menghasilkan VAR serta huraiannya. Selain itu, sistem ini juga membolehkan Bank mengenalpasti kedudukan dan faktor risiko dalam portfolio yang mempunyai kesan terbesar pada risiko pasaran, mengenalpasti urus niaga dagangan untuk meminimumkan VAR sesuatu portfolio, mengstruktur semula risiko pada satu tahap bagi mendapatkan pulangan yang diinginkan, dan seterusnya membolehkan Bank mengagihkan modal dengan lebih cekap.
LIQUIDITY RISK MANAGEMENT

Liquidity obligations arise from withdrawals of deposits, repayment of purchased funds at maturity, extensions of credit and working capital needs. Liquidity management aims to ensure the availability of sufficient cashflow to meet the Banks financial commitment to all depositors, while capitalising on opportunities for expansion through lending and investments. To guard against liquidity risk, the Bank maintains a large pool of liquid assets and a welldiversified pool of deposits by type, maturity structure and customers. Tapping the available sources of liquidity, preserving necessary funding capacity and continuous contingency planning and forecasts, are essential ingredients in liquidity management. The primary tool used for monitoring liquidity is the maturity mismatch analysis, which is monitored over successive time bands. Liquidity targets are maintained to ensure that even under adverse conditions, funds are available to meet customers needs, maturing liabilities and other funding requirements. Further, stress tests are performed on liquidity profile to evaluate the accuracy of projections and ability to raise funds. The Bank complied with the New Liquidity Management Framework introduced by Bank Negara Malaysia (BNM). Ultimate responsibility for liquidity management lies with the Banks ALCO.
PENGURUSAN RISIKO KECAIRAN

Keperluan kecairan timbul akibat pengeluaran deposit, pembayaran semula bagi dana yang dibeli apabila tiba tempoh matang, pertambahan tempoh kredit dan keperluan modal kerja. Pengurusan kecairan adalah untuk menentukan aliran tunai yang mencukupi bagi memenuhi komitmen kewangan Bank terhadap semua pendeposit, sambil mengaut peluang bagi mengembangkan perniagaan melalui pinjaman dan pelaburan. Untuk menangkis risiko kecairan, Bank mengekalkan aset cair yang besar dan deposit yang pelbagai dari segi jenis, struktur kematangan dan pelanggan.
66
CREDIT RISK MANAGEMENT

Credit risk is the risk of loss due to the inability or unwillingness of a counterparty to meet its payment obligations. Exposure to credit risk arises primarily from lending activities and, to a lesser extent, sales and trading activities; derivatives activities and participation in payment transactions; and securities settlements on our own behalf and as agent for our clients. Credit Risk Management Unit (CRMU) oversees all credit related issues, which include credit assessment, compliance, workout programme and strategic approach in managing credit risk. Recommendations by the CRMU are presented to the Credit and Management Committee (CMC) which meets weekly to make credit decisions such as the approval of new loans and underwriting commitments. Commitments beyond the approving limit of the CMC are put forth to the Executive Committee of Directors (EXCO) for consideration. Internal credit policies and guidelines that are approved by the Board of Directors serve as a guide to the credit risk management process. Within the internal credit policies and guidelines, name limits have been established to not only ensure compliance with regulatory guidelines, but also to rationalise the maximum credit exposure according to the level of credit risk associated with the borrower (as per its credit rating). In addition, sector limits have been introduced to ensure that AMMBs total credit exposure to each economic sector is within prudent thresholds. Since the separation of the marketing and credit processing functions in April 2000, disciplined processes have been established to ensure that the credit risk of all new borrowers are accurately and objectively assessed as well as properly approved and rigorously monitored. This includes the development of a robust IT infrastructure that is able to aggregate all credit exposures, whether on or off-balance sheet on a daily basis, and perform stress testing on the portfolio.
Menggunakan sumber kecairan yang ada, memelihara keupayaan pendanaan yang perlu, dan pelan serta unjuran kontingensi yang berterusan adalah perkara utama dalam pengurusan kecairan. Kaedah dasar yang digunakan untuk mengawasi kecairan adalah analisa ketidakpadanan kematangan yang diawasi mengikut jarak masa. Sasaran kecairan dikekalkan untuk menentukan bahawa walaupun dalam keadaan yang buruk, dana adalah mencukupi untuk memenuhi keperluan pelanggan, liabiliti kematangan dan lain-lain keperluan pembiayaan. Ujian tegasan dijalankan atas profil kecairan untuk menilai ketepatan unjuran dan kebolehan untuk mengumpul dana. Bank patuh dengan Rangka Kerja Pengurusan Kecairan Baru yang diperkenalkan oleh Bank Negara Malaysia (BNM). Pihak ALCO Bank sememangnya bertanggungjawab ke atas pengurusan kecairan.
PENGURUSAN RISIKO KREDIT

Risiko kredit adalah risiko kerugian akibat kegagalan pihak lain untuk membuat pembayaran. Pendedahan terhadap risiko kredit timbul terutamanya dari aktiviti pembiayaan dan, sebahagian kecilnya, akibat aktiviti jualan dan dagangan; aktiviti derivatif dan penglibatan dalam urus niaga bayaran; serta penyelesaian sekuriti bagi pihak sendiri dan sebagai agen kepada pelanggan. Unit Pengurusan Risiko Kredit (UPRK) mengawasi semua isu berkaitan kredit, termasuklah penilaian kredit, kepatuhan, program penyelesaian dan pendekatan strategik dalam menguruskan risiko kredit. Cadangan daripada UPRK dibentangkan kepada Jawatankuasa Kredit dan Pengurusan (JKP) yang bermesyuarat setiap minggu untuk membuat keputusan berkenaan kredit seperti meluluskan pinjaman baru dan komitmen menaja jamin. Komitmen yang melebihi had kelulusan JKP akan dilanjutkan kepada Jawatankuasa Eksekutif Pengarah (EXCO) untuk pertimbangan. Polisi kredit dan garis panduan dalaman yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah memberikan panduan dalam proses pengurusan risiko kredit. Dalam polisi kredit dan garis panduan dalaman, had atas nama juga diadakan bukan hanya untuk menentukan kepatuhan pada garis panduan kawal selia tetapi juga untuk merasionalisasikan pendedahan kredit maksimumnya mengikut tahap risiko kredit yang berkaitan dengan peminjam (menurut pengkadaran kreditnya). Tambahan pula, had sektor telah diperkenalkan untuk menentukan yang jumlah pendedahan kredit AMMB terhadap setiap sektor ekonomi adalah pada tahap yang berhemat. Sejak pengasingan fungsi proses pemasaran dan kredit pada April 2000, proses-proses berdisiplin telah dibentuk untuk menentukan risiko kredit semua peminjam baru
Credit Risk Measurement

Credit risk measurement in AMMB begins with an assessment of the financial standing of the borrower or counterparty using an internally developed credit rating model. The quantitative and qualitative scores generated by the credit rating model are then translated into a credit rating, which ranges from AAA (lowest risk) to C (highest risk). The assigned credit rating forms a crucial part of the credit analysis undertaken by CRMU for each of the Banks credit exposure. In new credit applications, the credit rating not only highlights the key credit issues that need to be
67
mitigated, but also reflects the overall level of riskiness for each new borrower. A review of the credit rating assigned to each borrower is done at least once a year. External events such as corporate mergers, restructuring and adverse corporate news may prompt more frequent reviews. All AMMB credit exposures are assessed. These include on-balance sheet exposures such as loans and private debt securities trading positions, as well as offbalance sheet exposures such as guarantees and underwriting commitments. Since implementing the credit rating system in 1999, CRMU has, to date, rated more than 450 companies, of which about 250 are existing borrowers, representing more than 60.0% of AMMBs total loan and guarantee exposures. It is targeted that by June 2001, all of AMMBs borrowers will have been rated.
dinilai secara tepat dan objektif, diluluskan sewajarnya dan diawasi dengan rapi. Ini termasuklah pembangunan infrastruktur IT yang aktif, yang membolehkan semua pendedahan kredit dikumpulkan sama ada dalam atau luar kunci kira-kira secara harian dan ujian tegasan dijalankan terhadap portfolio.
Pengukuran Risiko Kredit

Pengukuran risiko kredit di AMMB bermula dengan penilaian kedudukan kewangan peminjam atau pihak lain dengan menggunakan model pengkadaran kredit yang dibentuk sendiri. Pencapaian kuantitatif dan kualitatif pengkadaran kredit ini kemudiannya diterjemahkan kepada pengkadaran kredit dari AAA (risiko terendah) ke C (risiko tertinggi). Risiko kredit yang ditentukan merupakan bahagian terpenting dalam analisis kredit yang dilakukan oleh UPKR bagi setiap pendedahan kredit bank. Bagi permohonan kredit yang baru, pengkadaran kredit ini bukan hanya menonjolkan isu penting kredit yang perlu diminimumkan, tetapi juga menunjukkan tahap risiko keseluruhan bagi setiap peminjam baru. Tinjauan atas risiko kredit yang ditetapkan atas setiap peminjam dilakukan sekurang-kurangnya setahun sekali. Peristiwa luaran seperti penggabungan korporat, pengstrukturan semula dan berita korporat yang memberi kesan yang buruk mungkin akan memerlukan tinjauan semula dilakukan dengan lebih kerap. Semua pendedahan kredit AMMB dinilai dan ini termasuklah pendedahan dalam kunci kira-kira seperti pinjaman dan kedudukan dagangan sekuriti hutang swasta, serta pendedahan luar kunci kira-kira seperti jaminan dan komitmen menaja jamin. Sejak pelaksanaan sistem pengkadaran kredit dalam tahun 1999, UPRK kini telah mengkadarkan lebih dari 450 syarikat di mana anggaran 250 darinya merupakan peminjam sedia ada, iaitu lebih 60.0% daripada jumlah pendedahan pinjaman dan jaminan AMMB. Adalah dijangkakan semua peminjam AMMB akan dikadarkan menjelang Jun 2001.
Credit Risk Methodology

AMMBs credit risk modelling methodology is centred on the estimation of expected losses from its portfolio of loans and off-balance sheet credit commitments. To this end, it uses expected default probabilities (EDF) that are calibrated to the internal rating model, loan loss estimates (LGD) that are based on past portfolio default experiences and the expected outstanding loan (LEQ) with respect to a particular facility. The use of EDF, LGD and LEQ to estimate expected losses are consistent with international practices as highlighted in the Basel Committees observations in Credit Risk Modeling: Current Practices and Applications (April, 1999). The next step in the ongoing development of AMMBs credit risk management framework is the estimation of unexpected losses, which represents the potential volatility of actual losses. Together, expected and unexpected losses can then be used to set riskadjusted loss provisions and to allocate credit risk capital.
Kaedah Risiko Kredit

Kaedah pembentukan risiko kredit AMMB ditumpukan pada anggaran jangkaan kerugian dari portfolio pinjaman komitmen kredit luar kunci kira-kira. Sehingga kini, ia menggunakan kebarangkalian jangkaan mungkir (EDF) yang ditentukan ke dalam pembentukan model risiko dalaman, anggaran kerugian pinjaman (LGD) yang berasaskan pengalaman mungkir portfolio yang lalu serta pinjaman belum berbayar yang dijangka (LEQ) yang berkaitan dengan kemudahan tersebut. Penggunaan EDF, LGD dan LEQ untuk menganggarkan jangkaan kerugian adalah konsisten dengan amalan
OPERATIONAL RISK MANAGEMENT

Operational Risk Management is the potential loss from a breakdown in internal processes and systems, deficiencies in people and management or operational failure arising from external events. The Bank attempts to minimise operational risks, and the associated risk that could blemish our reputation by putting in place appropriate policies, internal controls and procedures to monitor transactions, positions and documentation, maintaining key back-up procedures and undertaking contingency planning.
68
The primary responsibility for managing operational risk rests with each operating department. Controls are designed to ensure that transactions are appropriately approved and that checks and balances exist in their processing, recording and reconciliation measures. These include procedures and controls that ensure that all transactions are accurately recorded and properly reflected in internal systems and records and that they are confirmed on a timely basis. This is supported by independent reviews by the Internal and External Audit.
Legal and Regulatory Risk

AMMB actively manages legal risks to its businesses. Legal risks include the risk of breaches of applicable laws and regulatory requirements, actual or perceived breaches of obligations of fidelity or confidence to clients and counterparties, unenforceability of counterparty obligations, or the inappropriate documentation of contractual obligations. This can lead to reputational damage affecting public perception of the good standing of the Bank and hence, profits. We seek to minimise legal risk through consultation with the internal and external legal counsel and the use of industry standard agreements for financial products. In addition, a Compliance Unit was established in April 2000, which has been actively developing and implementing strategies to manage regulatory risks. The strategies adopted cover education, disseminating information, monitoring regulatory risks and providing advisory service. Compliance Awareness Training was conducted for executive and non-executive staff of AMMB and its subsidiaries to further enhance the compliance culture. This is vital in raising the skill level of the staff to facilitate identification and handling of compliance issues as well as creating a staff force with a passion and commitment to good corporate ethics. The Compliance Unit also developed a Compliance Repository. This interactive IT based tool containing major rules applicable to the Group was designed to facilitate easy access, understanding and navigation of rules. These rules are important not only to facilitate staff in their daily tasks but also to educate new staff joining the organisation. A risk based Compliance Monitoring and Reporting system which focuses on areas of greatest regulatory risk is being developed to systematically identify, analyse and prioritise risks as well as institute appropriate controls to mitigate non-compliances and breaches.
antarabangsa seperti yang diketengahkan dalam pemerhatian Jawatankuasa Basel dalam Credit Risk Modeling: Current Practices and Applications (April, 1999). Langkah yang berikutnya dalam usaha rangka kerja risiko kredit AMMB adalah menggunakan kerugian yang tidak dijangka, yang merupakan potensi untuk mengubah kerugian sebenar. Kerugian yang dijangka dan tidak dijangka ini boleh digunakan untuk menentukan peruntukan kerugian yang diselaraskan dengan risiko dan untuk memperuntukkan risiko kredit modal.
PENGURUSAN RISIKO OPERASI

Pengurusan Risiko Operasi merupakan kerugian potensi hasil dari kegagalan dalam proses dan sistem dalaman, ketidakcukupan dalam tenaga kerja dan pengurusan atau kegagalan operasi akibat peristiwa luaran. Bank berusaha mengurangkan risiko operasi dan risiko berkaitan yang akan menjejaskan reputasi baik Bank ke tahap minimum. Ini dilaksanakan melalui polisi yang bersesuaian, mengadakan kawalan dan prosedur dalaman untuk mengawasi urus niaga, kedudukan dan dokumentasi, mengekalkan prosedur sokongan utama dan mengambil langkah berjaga-jaga. Tanggungjawab utama dalam menguruskan risiko operasi ini terletak pada setiap jabatan operasi. Kawalan dibentuk untuk menentukan urus niaga diluluskan dengan sewajarnya dan pemeriksaan serta pengimbangan wujud di dalam tugasan memproses, merekod dan penyelarasan. Ini termasuklah prosedur dan kawalan yang menentukan semua urus niaga direkodkan dengan tepat dan digambarkan oleh sistem dalaman dan rekod serta pengesahan yang tepat pada masanya. Ini disokong oleh ulasan bebas daripada Audit Dalaman dan Luar.
Risiko Undang-undang dan Kawal Selia

AMMB secara aktifnya menguruskan risiko undangundang dalam perniagaannya. Risiko undang-undang termasuklah risiko melanggar undang-undang yang berkaitan dan keperluan kawal selia, melanggar kewajipan kesetiaan sama ada secara benar atau sebaliknya terhadap keyakinan pelanggan dan pihak lain, kewajipan pihak lain yang tidak terlaksana, atau dokumentasi yang tidak sesuai bagi kewajipan kontrak. Ini boleh menjejaskan reputasi yang memberi kesan negatif atas anggapan orang ramai berkaitan nama baik Bank dan seterusnya, keuntungan. Kami berusaha mengurangkan risiko undang-undang melalui perundingan dengan pakar undang-undang dalaman dan luar serta menggunakan perjanjian industri yang selaras bagi produk kewangan. Tambahan pula, Unit Kepatuhan telah ditubuhkan pada April 2000, dan ia telah merangka dan melaksanakan strategi secara aktif untuk mengurus risiko kawal selia. Strategi yang
69
To further strengthen the management of operational risk, AMMB will be establishing in year 2002 a centralised Operational Risk Management function, to define minimum standards, policies and methodologies, monitor compliance, and identify as well as report on Bankwide risk exposures. This functional unit will also provide specialist support and advise on Operational Risk Management issues to the business and operating departments.
dilaksanakan termasuklah pembelajaran, pengedaran maklumat, pengawasan risiko kawal selia dan khidmat nasihat. Latihan Kesedaran Kepatuhan telah diadakan bagi kakitangan eksekutif dan bukan eksekutif AMMB dan subsidiarinya untuk memantapkan lagi budaya kepatuhan. Latihan ini amat penting dalam meningkatkan tahap kemahiran kakitangan untuk memudahkan pengenalpastian dan menangani isu kepatuhan serta membentuk tenaga kerja yang bersemangat dan komited terhadap etika korporat yang baik. Unit Kepatuhan juga membentuk satu Wadah Kepatuhan, yang merupakan suatu alat interaktif IT yang mengandungi peraturan utama berkaitan dengan Kumpulan untuk memudahkan akses, pemahaman dan pandu arah peraturan. Peraturan ini adalah penting bukan hanya untuk memudahkan kakitangan dalam tugas harian tetapi juga untuk mendidik kakitangan baru dalam organisasi. Sistem Pengawasan dan Laporan Kepatuhan yang berasaskan risiko menumpukan pada bahagian yang banyak terdedah pada risiko kawal selia kini sedang dirangka supaya risiko dapat dikenalpasti secara sistematik, dianalisa dan diaturkan secara kepentingnya. Di samping itu, sistem ini juga membentuk kawalan yang sesuai untuk mengurangkan ketidakpatuhan dan pelanggaran undang-undang. Untuk mengukuhkan lagi pengurusan risiko operasi, AMMB akan menubuhkan fungsi Pengurusan Risiko Operasi pusat pada tahun 2002 untuk mendefinasikan tahap minimum, polisi dan kaedah, mengawasi kepatuhan, serta mengenalpasti dan melaporkan pendedahan risiko keseluruhan Bank. Unit ini juga akan membekalkan sokongan dan rundingan pakar berkenaan isu Pengurusan Risiko Operasi kepada unit-unit perniagaan dan jabatan-jabatan operasi.
AMMB'S INVOLVEMENT MANAGEMENT FORUM
IN
RISK
Since January 2000, AMMB has been hosting a monthly informal gathering of risk management professionals. This forum, loosely known as "GARP Malaysian Chapter" Gathering is pending formal endorsement by the Global Association of Risk Professionals (GARP), New York. Topics covering issues such as interest rate risk, operational risk, internal audit, trading in fixed income securities, credit risk, and Key Performance Indicators of risk managers were shared and discussed among the local members.
PENGLIBATAN AMMB PENGURUSAN RISIKO
DALAM
FORUM
Sejak Januari 2000, AMMB telah menjadi tuan rumah perjumpaan tidak rasmi bagi para profesional pengurusan risiko. Secara amnya, forum ini dikenali sebagai GARP Malaysian Chapter. Perjumpaan ini sedang menunggu pengesahan rasmi daripada Global Association of Risk Professionals (GARP), New York. Topik yang dibincangkan merangkumi isu seperti risiko kadar faedah, risiko operasi, audit dalaman, dagangan sekuriti pendapatan tetap, risiko kredit dan Petunjuk Prestasi Utama pengurus risiko telah dikongsi bersama dan diperbincangkan antara ahli-ahli tempatan.
70
R EVIEW OF OPERATIONS T INJAUAN OPERASI

INVESTMENT BANKING "Why do clients choose AMMB? They recognise that we build enduring relationships, that they can depend on us to put our clients first, to focus the effort and talents of the entire Bank on each assignment."
As a result of our strategic investment in people and technology as well as the streamlining of our organisation into seven specialist functions in April 2000, AMMB was well positioned to capture the benefits of a positive operating environment in capital markets activities. Our improved competitive standing in the debt capital, treasury and corporate advisory activities was particularly satisfying, representing tangible results of the investment in our business and the streamlining of our business activities. Even though AMMB reported a lower pre-tax profit of RM234.0 million for the financial year ended 31 March 2001, the Company still performs commendably as a result of the strong performance in non-interest income from treasury trading and investment activities, and the consistent contribution from corporate advisory services.

INVESTMENT BANKING CAPITAL MARKET ACTIVITIES
AND
AKTIVITI PERBANKAN PELABURAN DAN PASARAN MODAL

PERBANKAN PELABURAN
"Mengapa para pelanggan memilih AMMB? Mereka sedar bahawa kami membina hubungan yang berkekalan. Mereka juga boleh mengharapkan kami untuk mendahulukan pelanggan kami, serta menggunakan usaha dan bakat keseluruhan Bank bagi setiap tugasan."
Hasil dari pelaburan strategik kami terhadap kakitangan dan teknologi serta menyelaraskan organisasi kami kepada tujuh fungsi pakar pada bulan April 2000, AMMB telah bersedia untuk merebut faedah daripada persekitaran operasi yang positif dalam aktiviti pasaran modal. Kedudukan kompetitif kami yang telah dipertingkatkan dalam aktiviti-aktiviti modal hutang, perbendaharaan dan khidmat nasihat amat memuaskan, menggambarkan perolehan yang ketara hasil pelaburan dalam perniagaan dan penyelarasan aktiviti perniagaan kami. Walaupun AMMB mencatatkan keuntungan sebelum pencukaian yang lebih rendah sebanyak RM234.0 juta bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2001, Syarikat masih menunjukkan prestasi yang baik hasil dari prestasi kukuh dalam perolehan bukan faedah daripada dagangan perbendaharaan dan aktiviti pelaburan, serta hasil daripada khidmat nasihat korporat.
Corporate Banking
The year saw increased disintermediation with the major corporations issuing Private Debt Securities (PDS) to refinance borrowings as well as to fund revived infrastructure projects at favourable long term fixed interest rates. Consequently, AMMB experienced several major loan repayments, and total loan assets outstanding contracted to RM7.6 billion. The Banking Division also went through a transformation from traditional corporate banking lending to deal-based banking. The Division now has separated marketing and credit processing functions.
Perbankan Korporat
Tahun ini menunjukkan peningkatan bukan perantaraan di mana syarikat korporat besar menerbitkan Sekuriti Hutang Swasta (PDS) untuk pembiayaan semula pinjaman serta pembiayaan untuk memulihkan projek infrastruktur pada kadar faedah tetap jangka panjang. Hasilnya, AMMB menerima beberapa pembayaran pinjaman yang utama, dan jumlah aset pinjaman belum berbayar mengurang kepada RM7.6 bilion. Bahagian Perbankan juga mengalami perubahan dari perbankan korporat tradisional kepada perbankan berasaskan urus perjanjian. Bahagian kini mempunyai fungsi pemasaran dan pemerosesan kredit yang berasingan.

Debt Capital Markets

A dedicated Debt Capital Markets (DCM) Division was established in April 2000. Seizing the opportunities arising from the trend of corporate borrowers to tap the debt capital market directly, DCM lead managed eight issues of Corporate Debt Securities amounting to RM2.1 billion during the first half of 2001. Taking into account a further RM300.0 million corporate bond transactions that were completed in the period of April to June 2001, we topped the Rating Agency of Malaysias (RAM) League Table of Lead Managers for corporate bonds, for the first half of 2001, capturing almost 22.0% market share, in terms of both value and total number of issues.
Pasaran Modal Hutang

Bahagian Pasaran Modal Hutang (DCM) yang berdedikasi telah ditubuhkan pada April 2000. Bahagian ini mengaut peluang yang meningkat hasil daripada aliran di mana peminjam korporat memperoleh pasaran hutang modal secara terus. Bahagian telah menguruskan lapan terbitan Sekuriti Hutang Korporat berjumlah RM2.1 bilion semasa setengah tahun pertama 200l. Dengan mengambil kira urus niaga bon korporat yang
71
Among the major corporate bonds originated were Tenaga Nasional Berhads two issues of Al Bai Bithaman Ajil Facilities of RM1.0 billion in aggregate, and Perbadanan Kemajuan Negeri Selangors RM400.0 million Murabahah Commercial Papers.
berjumlah RM300.0 juta yang telah diselesaikan dalam tempoh April hingga Jun 2001, kami telah mendahului senarai Liga Meja Pengurus Utama Rating Agency of Malaysia (RAM) dengan menguasai hampir 22.0% bahagian pasaran, dari segi nilai dan jumlah terbitan. Antara bon korporat utama adalah dua terbitan Kemudahan Al-Bai Bithaman Ajil bagi Tenaga Nasional Berhad dengan jumlah terkumpul sebanyak RM1.0 bilion, dan Kertas Komersil Murabahah daripada Perbadanan Kemajuan Negeri Selangor yang berjumlah RM400.0 juta.
Treasury Services
Treasury Services was the largest contributor to profits. It offers a broad range of capabilities in the money market, from foreign exchange, securities trading and derivatives, to corporate and financial institutions. We further expanded our distribution and trading capabilities, and continued to play an important role in creating an active secondary market. This trading focus reflects AMMBs commitment as a Principal Dealer appointed by BNM to competitively tender at sovereign debt auctions and to make markets in the secondary market for such securities and PDS. During the year, net trading income from dealing securities amounted to RM86.6 million, as compared to RM29.1 million in the previous financial year. The Treasury Structured Products unit within the Treasury Dealing Department continued to be in the forefront of derivatives trading in the Malaysian interbank market, and Commodity and Monetary Exchange of Malaysia (COMMEX). This is in addition to providing hedging solutions for managing of interest rate exposures to internal and external customers. In terms of liquidity management, the merchant bank has, since 1 April 2000, adopted and complied with the New Liquidity Framework (NLF) prescribed by Bank Negara Malaysia (BNM). This is ahead of the January 2001 deadline set by BNM for all banking institutions to cross over to the NLF from the previous Liquid Asset Ratio regime.
Perkhidmatan Perbendaharaan
Perkhidmatan Perbendaharaan merupakan penyumbang utama bagi keuntungan. Ia menawarkan pelbagai keupayaan dalam pasaran wang, dari tukaran asing, dagangan sekuriti dan derivatif, kepada korporat dan institusi kewangan. Kami seterusnya mengembangkan keupayaan pengedaran dan dagangan dan terus memainkan peranan utama dalam membentuk pasaran peringkat kedua yang aktif. Fokus dagangan ini mencerminkan komitmen AMMB sebagai Peniaga Utama yang dilantik oleh BNM untuk menyertai tender secara kompetitif di lelongan hutang untuk membentuk pasaran bagi sekuriti sedemikian dan PDS di pasaran peringkat kedua. Pada tahun laporan, perolehan dagangan bersih daripada dagangan sekuriti berjumlah RM86.6 juta, berbanding RM29.1 juta pada tahun kewangan sebelumnya. Unit Produk Perbendaharaan Berstruktur dalam Bahagian Dagangan Perbendaharaan terus menerajui dagangan derivatif dalam pasaran antara bank Malaysia dan Bursa Komoditi dan Kewangan (COMMEX). Ini merupakan penambahan dalam memberikan penyelesaian perlindungan nilai bagi menguruskan pendedahan kadar faedah kepada pelanggan dalaman dan luar. Dari segi pengurusan kecairan, sejak 1 April 2000, bank saudagar telah menggunakan dan mematuhi Rangka Kerja Kecairan Baru (NLF) yang ditentukan oleh BNM. Langkah ini adalah lebih awal dari tarikh kepatuhan, iaitu pada Januari 2001, yang telah ditetapkan oleh BNM bagi kesemua institusi kewangan untuk bertukar kepada regim NLF dari Nisbah Aset Cair.
Corporate Finance & Advisory Services

AMMB is currently ranked among the top institutions in mergers and acquisitions, underwriting of equity and equity-linked transactions, corporate and debt restructuring, flotation exercise and project advisory. For the year 2000, AMMB advised a total 190 mandated jobs, of which 95 applications were submitted to the authorities. The notable transactions include: s Financial sector consolidation: Hong Leong Group, BSN Commercial Bank (M) Bhd, RHB Group, EON Bank, OSK Group and TA Enterprise Berhad; Acquisition of Pelabuhan Tanjung Pelepas Sdn Bhd by Malaysia Mining Corporation;
Perkhidmatan Kewangan Korporat dan Nasihat

Pada masa ini, AMMB merupakan antara institusi kewangan yang teratas dalam senarai bagi penggabungan
72
Acquisition of MEASAT Global Network System Sdn Bhd by Malaysian Tobacco Company; and Disposal of a significant stake in Malaysian Airline System Berhad by Naluri Berhad.
dan pengambilalihan, penaja jamin ekuiti dan urus niaga yang berkaitan dengan ekuiti, pengstrukturan semula korporat dan hutang, penggunaan hak pengapungan dan projek khidmat nasihat. Untuk tahun 2000, AMMB telah memberikan khidmat nasihat kepada 190 tugasan yang dimandatkan, di mana 95 darinya telah dihantar kepada pihak berkuasa. Antara urus niaga utama termasuk:
s Penyatuan sektor kewangan: Kumpulan
Whether advising on millions of divestiture or a multi-billion dollar merger, AMMB brings superior innovation, experience and capabilities to each of our clients. In fund raising exercises, AMMB advised on the rights issues of shares by Hong Leong Credit Berhad, Computer System Advisers (M) Berhad, Patimas Computers Berhad and the bonds with warrant issues by IJM Corporation Berhad and Talam Corporation Berhad. We also advised eight companies on their listing on the Main and Second Board of the Kuala Lumpur Stock Exchange (KLSE), namely, QL Resources Bhd; UnicoDesa Plantations Bhd; Spritzer Berhad; Magni-Tech Industries Bhd; Supermax Corporation Berhad; Uchi Technologies Bhd; PIE Industrial Berhad; JPK Holdings Bhd; Weida (M) Bhd; Top Glove Bhd; and Aik Bee Resources Bhd. It is expected that mergers, acquisitions and corporate restructuring exercises will increase and we will continue to enhance our level of service and expertise to meet the exacting requirements of clients. As we look forward, we are enthusiastic about the opportunities that our market place provides us. The power of our franchise as the largest investment bank in Malaysia, coupled with the broad range of services we provide, enable us to compete on the basis of innovation and quality.
Hong Leong, BSN Commercial Bank (M) Bhd, Kumpulan RHB, EON Bank, Kumpulan OSK dan TA Enterprise Berhad;
s Pengambilalihan Pelabuhan Tanjung

Pelepas Sdn Bhd oleh Malaysia Mining Corporation;

s
Pengambilalihan MEASAT Global Network System Sdn Bhd oleh Malaysian Tobacco Company; dan Pelupusan hak milik ketara Malaysian Airline System Berhad oleh Naluri Berhad.
Sama ada memberikan khidmat nasihat bagi pelupusan yang berjuta nilainya mahupun penggabungan berbilion dollar, AMMB memberikan inovasi, pengalaman dan kebolehan yang unggul kepada setiap pelanggan kami. Dalam usaha meningkatkan dana, AMMB adalah penasihat untuk terbitan hak saham bagi Hong Leong Credit Berhad, Computer System Advisers (M) Berhad, Patimas Computers Berhad dan bon dengan terbitan waran oleh IJM Corporation Berhad dan Talam Corporation Berhad. Kami juga memberikan khidmat nasihat atas penyenaraian bagi lapan syarikat untuk penyenaraian mereka di Papan Utama dan Kedua di BSKL iaitu QL Resources Bhd; Unico-Desa Plantations Bhd; Spritzer Berhad; Magni-Tech Industries Bhd; Supermax Corporation Berhad; Uchi Technologies Bhd; PIE Industrial Berhad; JPK Holdings Bhd; Weida (M) Bhd; Top Glove Bhd; dan Aik Bee Resources Bhd. Adalah dijangkakan yang usaha penggabungan, pengambilalihan dan pengstrukturan korporat akan meningkat dan kami akan terus mempertingkatkan lagi tahap perkhidmatan dan kepakaran kami untuk memenuhi tuntutan keperluan pelanggan. Kami yakin dengan peluang yang ada dalam pasaran pada masa hadapan. Kuasa rangkaian kami sebagai bank pelaburan terbesar di Malaysia, serta pelbagai jenis perkhidmatan yang kita tawarkan membolehkan kita bersaing berdasarkan inovatif dan kualiti.
FUNDS MANAGEMENT DIVISION

The Division, comprising AMMB Asset Management Sdn Bhd (AAM) and AMMB Investment Services Bhd (AIS), manages investments through a range of funds across a wide variety of asset classes and risk returns in equity and fixed income for both retail and institutional clients. The total asset under management increased by 11.0% to RM2.0 billion as at 31 March 2001 despite a challenging market environment where the Kuala Lumpur Composite Index (KLCI) registered a drop of 28.0%. AAM, with total institutional funds under management of RM1.3 billion as at 31 March 2001, reflects an
73
increase in market share by 4.0% to 18.6%. During the same period, AIS has a 5.5% market share in the unit trust industry with total unit trust fund assets of RM687.2 million. This growth was the result of good investment performance for both equity and fixed income funds. AIS launched two funds in February 2000, i.e. Arab-Malaysian Bond Fund and Arab-Malaysian Income Trust. These two funds, together with ArabMalaysian Cash Management Trust, total-up the three fixed income funds under management. The equity funds under management are Arab-Malaysian First Fund (AMFF), Arab-Malaysian Cumulative Growth Fund (AMCGF) and Tabung Ittikal Arab-Malaysian (TIAM). The Standard & Poors Micropal Star Ranking System has granted both AMCGF and TIAM a Five-Star ranking. AIS has four distribution channels which have contributed to its growth. They are, the in-house sales and marketing unit; an agency force of over 470 in strength; Arab-Malaysian Banking Group network; and two Institutional Unit Trust Agents (IUTA), i.e. Standard Chartered Bank (M) Berhad and HSBC Bank (M) Berhad. The Division is encouraged by the significant changes in the industry as mapped out in the Capital Market Master Plan, particularly the increased focus on risk management, distribution and information technology (IT) capabilities. It continues to be customer focused with emphasis on the quality of deliverables. As such, the Divisions value proposition lies on its superior investment performance delivered consistently, and transparently, providing investors with choice and convenience. The Division is in the fifth year of its joint venture between AMMB and Macquarie Bank of Australia. It will continue to leverage on the strength of both shareholders: AMMB, with the expertise and knowledge of the local market, and Macquarie, through its specialisation in risk management and quantitative techniques. This will enable the Division to be well positioned as a premier investment services provider.
BAHAGIAN PENGURUSAN DANA

Bahagian ini yang terdiri daripada AMMB Asset Management Sdn Bhd (AAM) dan AMMB Investment Sevices Bhd (AIS), yang menguruskan pelaburan melalui rangkaian dana pelbagai jenis aset dan pulangan risiko dalam ekuiti dan pendapatan tetap bagi pelanggan runcit dan institusi. Jumlah aset bawah pengurusan meningkat sebanyak 11.0% ke RM2.0 bilion pada 31 Mac 2001 walaupun keadaan pasaran begitu mencabar di mana Indeks Komposit Kuala Lumpur (KLCI) mencatatkan kejatuhan sebanyak 28.0%. Dengan jumlah dana institusi yang diuruskan sebanyak RM1.3 bilion pada 31 Mac 2001, AAM menunjukkan peningkatan bahagian pasarannya sebanyak 4.0% ke 18.6%. Dalam tempoh yang sama, AIS mempunyai bahagian pasaran sebanyak 5.5% dalam industri amanah saham dengan jumlah aset dana amanah saham sebanyak RM687.2 juta. Peningkatan ini adalah hasil prestasi pelaburan yang baik bagi kedua-dua dana ekuiti dan pendapatan tetap. AIS melancarkan dua dana pada bulan Februari 2000, iaitu Arab-Malaysian Bond Fund dan Arab-Malaysian Income Trust. Dengan kedua-dua dana ini, bersama dengan Arab-Malaysian Cash Management Trust, maka terdapat tiga dana pendapatan tetap yang diuruskan. Dana ekuiti yang diuruskan adalah Arab-Malaysian First Fund (AMFF), Arab-Malaysian Cumulative Growth Fund (AMCGF) dan Tabung Ittikal Arab-Malaysian (TIAM). Sistem Penarafan Bintang Standard & Poors Micropal menganugerahkan AMCGF dan TIAM taraf Lima-Bintang. AIS mempunyai empat saluran pengedar yang menyumbang pada peningkatannya. Mereka adalah unit jualan dan pasaran dalaman; agensi yang mempunyai tenaga kerja melebihi 470 orang; rangkaian Kumpulan Perbankan Arab-Malaysian, dan dua Agen Institusi Amanah Saham (IUTA) iaitu Standard Chartered Bank (M) Berhad dan HSBC Bank (M) Berhad. Perubahan ketara dalam industri seperti yang telah ditunjukkan dalam Pelan Induk Pasaran Modal telah menggalakkan bahagian ini untuk memberi tumpuan kepada pengurusan risiko, pengagihan dan kebolehan teknologi maklumat (IT). Bahagian ini juga terus memberi tumpuan kepada pelanggan dengan tekanan terhadap kualiti serahan. Dengan ini, nilai usul Bahagian adalah untuk memberikan prestasi pelaburan unggul yang berterusan serta telus dengan menawarkan pilihan dan kemudahan kepada pelabur.
STOCKBROKING
For fiscal year ended 31 March 2001, total turnover on the KLSE contracted 59.0% to RM258.0 billion (RM631.0 billion recorded in the year ended 31 March 2000). Arab-Malaysian Securties Sdn Bhd (AMS),
74
however, managed to continue its increase in market share of turnover on the KLSE to 6.9% - an accomplishment sustained over the last five years (see table below).
Year ended 31 March AMS market share 1997 1998 1999 4.3% 5.2% 5.5% 2000 2001 5.8% 6.9%
Kini sudah lima tahun Bahagian terlibat dalam kerjasama antara AMMB dan Macquarie Bank of Australia. Ia akan terus mendapat manfaat dari keteguhan kedua-dua pemegang saham: AMMB, dengan kepakaran dan pengetahuan dalam pasaran tempatan, dan Macquarie, dengan pengkhususan dalam pengurusan risiko dan teknik kuantitatif. Ini membolehkan Bahagian berada di dalam kedudukan yang baik untuk memberi perkhidmatan pelaburan yang unggul.
AMS pre-tax profit declined from RM155.4 million to RM54.7 million during the same period, of which RM26.1 million was derived from net interest income. Brokerage income shrank in tandem with the sparse trading volume during this period. Although trading on the KLSE in the last six months to 31 March 2001 was characterised by low volumes and share prices as well as reduced commission rates, resulting in almost every stockbroking company in Malaysia recording pre-tax losses, AMS was able to post pre-tax profits during that same period. Being one of only two stockbroking companies in Malaysia to register pre-tax profits during that period, AMS was able to weather the storm due to the Companys favourable market share, a highly liquid position, a balanced mix of clients as well as good credit controls. AMS capital adequacy ratio (Liquid capital/Total risk requirement) of 12.2 times as at 31 March 2001 was well above the minimum requirement of 1.2 times. The capitalisation strength of stockbroking firms is also considered in terms of the ability of each brokers shareholders funds to absorb potential losses. The capital adequacy ratio, as measured by net exposure over shareholders funds, indicates that there is no impact of the potential losses to AMS shareholders funds as all exposures have been fully provided for. Overall, AMS continues to be well capitalised.
PEMBROKERAN SAHAM
Bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2001, jumlah perolehan di BSKL mengurang sebanyak 59.0% ke RM258.0 bilion (RM631.0 bilion dicatatkan pada tahun berakhir 31 Mac 2000). Walau bagaimanapun, ArabMalaysian Securities Sdn Bhd (AMS) masih dapat menambah bahagian pasarannya dalam perolehan di BSKL ke 6.9% - pencapaian yang dikekalkan sejak lima tahun sudah (sila rujuk jadual di bawah).
Tahun berakhir 31 Mac Bahagian pasaran AMS 1997 4.3% 1998 5.2% 1999 5.5% 2000 5.8% 2001 6.9%
Keuntungan sebelum cukai AMS merosot dari RM155.4 juta ke RM54.7 juta dalam tempoh yang sama, di mana RM26.1 juta diperolehi dari pendapatan faedah bersih. Pendapatan brokeraj mengurang sejajar dengan jumlah dagangan dalam tempoh ini. Walaupun dagangan BSKL pada enam bulan lalu sehingga 31 Mac 2001 menunjukkan jumlah serta harga saham yang rendah serta harga saham dan kadar komisen yang berkurangan, yang telah mengakibatkan hampir kesemua syarikat broker saham di Malaysia mengalami kerugian sebelum cukai, AMS mampu mencatatkan keuntungan sebelum cukai dalam tempoh yang sama. AMS merupakan salah satu antara dua syarikat broker saham di Malaysia yang mencatatkan keuntungan sebelum cukai, menunjukkan AMS mampu menempuh cabaran dengan lebih baik berbanding rakan-rakan seindustrinya yang lain. Ini disebabkan syarikat mempunyai bahagian pasaran yang mantap, kedudukan kecairan yang kukuh, campuran pelanggan yang seimbang dan kawalan kredit yang baik. Nisbah kecukupan modal (Modal cair/Keperluan jumlah risiko) sebanyak 12.2 kali pada 31 Mac 2001 adalah jauh lebih tinggi dari keperluan minimum yang ditetapkan sebanyak 1.2 kali. Kekukuhan modal sebuah firma broker saham merupakan kebolehan dana pemegang saham setiap broker tersebut untuk menyerap kemungkinan kerugian. Nisbah kecukupan modal, yang diukur dengan pendedahan bersih atas dana pemegang saham, menunjukkan bahawa tiada kesan atas kemungkinan kerugian kepada dana pemegang saham AMS kerana semua pendedahan telah pun diperuntukkan. Secara keseluruhannya, AMS terus kukuh dari segi modalnya.
Clients have also become more investment savvy and some expect their remisiers to provide them with research, fundamental and technical information on particular companies.
75
The quality of AMS' research reports and Equity Strategy and Investment Guide is widely recognised by the industry. Among some of the accolades received by AMS in the year 2000 for its research products are:
Survey / Poll The Edge The Edge The Edge The Edge The Edge Asiamoney Asiamoney Reuters Category Best Research House Best Overall Analyst Most Improved Local Research House Best Banking Research Best Transport Research Most Improved Firm Best Banking Research Best Research House Rank 2nd 2nd 3rd 1st 1st 4th 5th 9th
Pelanggan kini lebih arif tentang pelaburan dan sesetengah mereka mahukan remiser mereka memberikan maklumat kajian, asas dan teknikal mengenai sesebuah syarikat, dan sebagainya.
Kualiti laporan kajian AMS dan Panduan Strategi Ekuiti dan Pelaburan sememangnya dikenali ramai dalam industri. Antara penghargaan yang diterima oleh AMS dalam tahun 2000 bagi produk kajiannya adalah:
Kajian / Undi The Edge The Edge The Edge The Edge The Edge Asiamoney Asiamoney Reuters Kategori Syarikat Kajian Terbaik Analisa Keseluruhan Terbaik Peningkatan Syarikat Kajian Tempatan Terbaik Kajian Perbankan Terbaik Kajian Pengangkutan Terbaik Peningkatan Syarikat Terbaik Kajian Perbankan Terbaik Syarikat Kajian Terbaik 2000 Kedudukan No. 2 No. 2 No. 3 No. 1 No. 1 No. 4 No. 5 No. 9
AMS research is transmitted on a daily basis directly to clients through electronic mail. It can also be accessed electronically through Reuters, Multex, Bloomberg, First Call Research Direct, I/B/E/S Trapeze and GeoFin subscription services, as well as on AMS own website, AMSecurities.com. AMSecurities.com was launched in July 2000, following the pilot launch of its e-broking services, Electronic Client Ordering System (ECOS) in May 2000. From this website, clients can access their accounts and research reports, in addition to a host of other e-services and information such as online account opening forms, online e-services forms, AMS corporate information, products and services and selected industry related information. In line with the Governments call for a consolidation of the stockbroking industry, AMS completed the acquisition of South Johor Securities Sdn Bhd (SJS) located in Batu Pahat, on 23 February 2001. With this acquisition, AMS gains a foothold in the Southern region of Peninsular Malaysia, giving it access to a wide market base outside the Klang Valley. Apart from its two branches, AMS also offers broking services to customers of its sister-company, AMBB, through the latters branches. Currently, AMBBs Kluang branch offers broking services known as bank branch broking. Expansion would also include increasing AMS' current work force of 43 dealers and 350 remisiers. Currently, a number of the dealers and remisiers also hold licences as Futures Brokers Representatives and are able to service clients who wish to trade in the futures market.
Kajian AMS disalurkan setiap hari terus kepada pelanggan melalui mel elektronik; dan ianya juga boleh didapat secara elektronik melalui perkhidmatan langganan Reuters, Multex, Bloomberg, First Call Research Direct, I/B/E/S Trapeze dan GeoFin serta laman web AMS iaitu AMSecurities.com. Laman web AMSecurities.com telah dilancarkan pada Julai 2000 lanjutan dari pelancaran pemula perkhidmatan e-brokernya, iaitu Electronic Client Ordering System (ECOS) pada bulan Mei 2000. Dari laman web ini, pelanggan boleh mendapat akses ke akaun mereka dan laporan kajian selain dari eperkhidmatan yang lain dan maklumat seperti borang membuka akaun dan borang e-perkhidmatan dalam talian, maklumat korporat AMS, produk dan perkhidmatan serta maklumat berkaitan industri yang terpilih. Sejajar dengan seruan Kerajaan untuk menggabungkan industri pembrokeran saham, AMS telah menyelesaikan pengambilalihannya ke atas South Johor Securities Sdn Bhd (SJS), yang terletak di Batu Pahat, pada 23 Februari 2001. Dengan pengambilalihan ini, AMS dapat bertapak di kawasan selatan Semenanjung Malaysia, sejurus itu memberikannya laluan kepada asas pasaran yang luas di luar Lembah Kelang. Selain dari dua cawangannya, AMS juga menawarkan perkhidmatan pembrokerannya kepada pelanggan syarikat sekutunya, AMBB, melalui rangkaian cawangannya. Pada masa ini, cawangan AMBB di Kluang menawarkan perkhidmatan pembrokeran yang dikenali sebagai pembrokeran cawangan bank. Perkembangan juga akan melibatkan pertambahan tenaga kerja AMS yang buat masa ini terdiri dari 43 orang peniaga dan 350 orang remiser. Pada masa kini,
The emergence of Universal Brokers will allow remisiers to work with products other than just equities. Remisiers will be able to trade in futures and other derivatives, unit trusts and bonds.
76
The announcement by BNM in February 2001 on the Financial Sector Masterplan include, among others, the possibility of mergers between a merchant bank and its stockbroking companies or discount houses within a group to form an investment bank heralds greater synergies for AMS to compete in the financial industry. Going forward in this era of globalisation and liberalisation, the advent of e-broking services and the elimination of market segmentation in areas relating to investment services, AMS is currently repositioning itself to be a competitive market player in the financial industry.
sebahagian dari peniaga dan remiser ini juga memegang lesen sebagai Wakil Broker Niaga Hadapan membolehkan mereka memberikan perkhidmatan kepada pelanggan yang mahu melabur dalam pasaran niaga hadapan.
Kebangkitan Broker-broker Universal membolehkan remiser bekerja dengan produk selain dari ekuiti. Remiser akan boleh berurus niaga dalam niaga hadapan dan lain-lain derivatif, amanah saham dan bon.
Pengumuman oleh BNM pada Februari 2001 berkenaan Pelan Induk Sektor Kewangan termasuklah, antara lainnya, kemungkinan penggabungan antara bank-bank saudagar dan syarikat-syarikat pembrokeran saham atau syarikat diskaun dalam satu kumpulan bagi membentuk bank pelaburan. Ini dapat memberikan sinergi kepada AMS untuk bersaing dalam industri kewangan. Dalam meneruskan operasi di era globalisasi dan liberalisasi, kehadiran perkhidmatan e-broker dan penghapusan segmen pasaran dalam bidang yang berkaitan dengan perkhidmatan pelaburan, AMS kini sedang memastikan kedudukannya untuk menjadi pesaing dalam pasaran industri kewangan.
FUTURES BROKING
The structure of the AMMB derivatives industry has Futures changed over the last 12 months. The merger of still maintains COMMEX with the a respectable Kuala Lumpur Options and Financial Futures 10.0% of the Exchange (KLOFFE) market share, now comes under the supervision of the KLSE. which place AMMB Futures Sdn Bhd us amongst (AMMB Futures) the top remains a Trading Member of the merged futures broker Exchange. For the in Malaysia.d financial year ending March 2001, the futures broking operation reported a pre-tax loss of RM0.3 million. The turnover for the KLCI futures contract has decreased by 34.0% mainly due to the lack of interest and volatility in the underlying stock market. AMMB Futures still maintains a respectable 10.0% of the market share, which place us amongst the top futures broker in Malaysia. Since the launch of the KLCI Options in December 2000 by KLOFFE, AMMB Futures has commanded a 12.0% market share of the new product. The three-month KLIBOR contract has increased in turnover by 39.0% compared to year 2000. Market share for AMMB Futures on this product was just under 7.0% this year but is expected to increase substantially when the execution of this product converts from the open outcry system to the screen-based system as practised in the equity derivatives market.
PEMBROKERAN NIAGA HADAPAN

Struktur industri derivatif telah berubah sejak 12 bulan yang lalu, di mana COMMEX telah bergabung dengan Kuala Lumpur Options and Financial Futures Exchange (KLOFFE) dan diletakkan dibawah pengawasan BSKL. AMMB Futures Sdn Bhd (AMMB Futures) terus menjadi Ahli Dagangan gabungan Bursa tersebut. Bagi tahun kewangan berakhir Mac 2001, operasi pembrokeran niaga hadapan mencatatkan kerugian sebelum cukai sebanyak RM0.3 juta. Perolehan bagi kontrak niaga hadapan KLCI merosot sebanyak 34.0% kerana kekurangan minat dan pergolakan dalam pasaran saham. AMMB Futures masih mengekalkan bahagian pasarannya sebanyak 10.0%, yang meletakkan kami antara broker niaga hadapan yang teratas di Malaysia. Semenjak pelancaran KLCI Options pada Disember 2000 oleh KLOFFE, AMMB Futures menguasai 12.0% bahagian pasaran produk baru ini. Kontrak tiga-bulan KLIBOR meningkat perolehannya sebanyak 39.0% berbanding dengan tahun 2000. Bahagian pasaran AMMB Futures bagi produk ini adalah dibawah 7.0% untuk tahun ini tetapi dijangkakan akan meningkat dengan banyaknya apabila produk ini ditukar dari sistem terbuka ke sistem berasaskan skrin seperti yang dilaksanakan di pasaran derivatif ekuiti.
77
AMMB Futures perceives a strong growth for the industry towards the second half of 2001 and is gearing an aggressive and dedicated sales team to steer the Company into profitable territory for the next financial year. However, risk management still remains top on the list of priority for the Company.
AMMB Futures dijangka akan mendapat pertumbuhan kukuh dalam industri pada setengah tahun kedua 2001 dan sedang menyediakan pasukan jualan yang agresif dan penuh dedikasi untuk membawa Syarikat ke arah keuntungan bagi tahun kewangan yang akan datang. Walau bagaimanapun, pengurusan risiko masih tetap menjadi keutamaan bagi Syarikat.
PROPERTY TRUST MANAGEMENT

Arab-Malaysian Property Trust Management Berhad (AMPTM) manages the Arab-Malaysian First Property Trust (AMFPT) which is listed on the KLSE. With a Net Asset Value (NAV) of RM176.5 million as at 31 December 2000, AMFPT is the largest property trust in Malaysia. For the financial year ended 31 December 2000, the Trust recorded income from its operations of RM10.8 million compared to RM16.3 million the previous year. The decline of approximately 34.0% is attributed to tenancy renewals at lower rental rates and provision for diminution in value of investments of RM1.2 million. The Trust had declared a gross distribution of 7.0 sen per unit for the financial year ended 31 December 2000. Tenancies representing approximately 37.0% of the net lettable space in Bangunan Arab-Malaysian were renewed during the year. Current rental rates in Bangunan Arab-Malaysian ranged between RM4.00 to RM5.00 psf per month whilst the rental rates in Wisma Kimseah ranged between RM2.00 psf to RM2.50 psf per month. Earnings & Income Distribution/ Pendapatan & Agihan
RM Million/ RM Juta 20 18 16 14 12 9 10 8 6 4 2 0 Year/ 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Tahun Earnings/ Income distribution/ Pendapatan Agihan pendapatan 6 5 8 7 11 10 Sen per unit/ sen seunit 12
PENGURUSAN AMANAH HARTA TANAH

Arab-Malaysian Property Trust Management Berhad (AMPTM) menguruskan ArabMalaysian First Property Trust (AMFPT) yang disenaraikan di BSKL. Dengan Nilai Aset Bersih (NAV) sebanyak RM176.5 juta pada 31 Disember 2000, AMFPT merupakan amanah harta tanah yang terbesar di Malaysia. Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2000, Amanah telah mencatatkan pendapatan operasi sebanyak RM10.8 juta berbanding RM16.3 juta pada tahun sebelumnya. Kejatuhan lebih kurang 34.0% ini adalah kerana pembaharuan penghunian pada kadar sewa yang lebih rendah dan peruntukan bagi penghausan dalam nilai pelaburan sebanyak RM1.2 juta. Amanah telah mengumumkan pengagihan kasar sebanyak 7.0 sen seunit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2000. Dianggarkan bahawa 37.0% dari penghunian ruang boleh sewa bersih di Bangunan Arab-Malaysian telah diperbaharui pada tahun ini. Kadar sewa masa kini di Bangunan Arab-Malaysian adalah antara RM4.00 hingga RM5.00 kps sebulan manakala kadar sewa di Wisma Kimseah adalah antara RM2.00 kps hingga RM2.50 kps sebulan. AMFPT akan meneruskan amalan pengurusan harta tanah intensifnya dalam memastikan harta tanah Amanah akan terus kompetitif walaupun sentiasa adanya bangunan pejabat yang baru dan moden.
PERKHIDMATAN PEMEGANG AMANAH

Prestasi perniagaan Arab-Malaysian Trustee Berhad (AMTB) meningkat dengan ketara semasa tahun kewangan di mana sebahagian besarnya disumbangkan oleh pendapatan dari perkhidmatan yang diberikan kepada Syarikat Pengurusan Amanah Saham.
AMFPT will continue its intensive property management practices to ensure that the Trusts properties remain competitive despite the continuous supply of new and modern office buildings.
TRUSTEE SERVICES
78
Business performance of AMTB improved considerably during the financial year attributed mainly to income for services rendered to Unit Trust Management Companies. As at end-March 2001, AMTB has been appointed the Trustee to eight unit trust funds, six time-share resorts, 17 golf clubs and resorts and 30 various trust schemes. Total unit trust funds under the Trust amounted to RM912.4 million.
Pada akhir Mac 2001, AMTB telah dilantik sebagai Pemegang Amanah kepada lapan dana amanah saham, enam tempat percutian perkongsian waktu, 17 buah kelab golf dan resort serta 30 skim amanah pelbagai jenis. Jumlah dana amanah saham bawah Amanah ini adalah RM912.4 juta.
PEMBIAYAAN KOMERSIL
RUNCIT
DAN
KOMERSIL DAN PEMBIAYAAN IKS

Kedua-dua AMBB dan AMFB terlibat secara aktif dalam memberikan pinjaman komersil dan pembiayaan modal kerja kepada Industri Kecil dan Sederhana (IKS) dan lain-lain perniagaan komersil. Berdedikasi untuk membantu membangunkan IKS, perkhidmatan kami termasuklah pembiayaan aliran tunai, pembiayaan dagangan, perkhidmatan pemfaktoran, pembiayaan peralatan industri serta pembiayaan harta tanah industri dan komersil. Pinjaman kepada sektor pengeluaran meningkat RM152.0 juta ke RM898.4 juta, yang merupakan 11.4% daripada jumlah pinjaman Kumpulan. Kami terus komited dalam terus memperkembangkan pinjaman kami kepada sektor IKS, yang merupakan nadi pertumbuhan ekonomi terutamanya sektor pengeluaran, pertanian dan pengeluaran makanan. Dalam usaha untuk menyediakan keperluan dan bantuan kepada komuniti IKS, Kumpulan telah menyertai sesi dialog dengan ahliahli persatuan dagang dan dewan perniagaan serta mengambil bahagian di dalam pameran-pameran utama untuk mempromosikan IKS. Meja Bantuan Perkhidmatan Pelanggan juga ditubuhkan di cawangan-cawangan utama untuk memudahkan komunikasi dan menyelesaikan sebarang isu. Kuasa membuat keputusan telah pun diagihkan di mana sesuai untuk mempercepatkan waktu pusingan dan mempertingkatkan perkhidmatan pelanggan. Pusat Dagangan Daerah sedang dibangunkan di lokasi strategik di seluruh negara untuk memberikan khidmat kepada pelanggan dengan lebih berkesan dan cekap. Pada Jun 2000, AMBB menubuhkan Unit Pembangunan Bumiputera untuk memberikan kemudahan pembiayaan kepada usahawan Bumiputera yang terlibat dalam usaha perniagaan dan untuk memberikan khidmat nasihat serta rundingan dalam semua aspek perniagaan mereka. Unit ini juga menyelaras bersama-sama dengan lain-lain Agensi Kerajaan seperti Perbadanan Jaminan Kredit (CGC) dan Perbadanan Usahawan Nasional Berhad (PUNB) untuk mempromosikan pembangunan usahawan Bumiputera.
RETAIL AND COMMERCIAL FINANCING

COMMERCIAL AND SMI FINANCING
Both AMBB and AMFB are actively involved in providing commercial lending and working capital financing to Small and Medium Industries (SMI) and other commercial businesses. Dedicated to helping SMIs grow, our services include cashflow financing, trade financing, factoring services, industrial equipment financing, as well as industrial and commercial property financing. Loans to the manufacturing sector increased by RM152.0 million to RM898.4 million, to account for 11.4% of the Groups total loans. We remain committed to developing further our lending to the SMI sector, which is a key engine of economic growth, in particular the manufacturing, agriculture and food production sectors. To help address the needs and assist the SMI community, the Group participated in dialogue sessions with members of trade associations and chambers of commerce as well as the major exhibition fairs to promote SMIs. Customer Service Help Desks were established at the major branches to facilitate ease of communication and issues resolution. Decision making authority has been decentralised, where appropriate, to quicken turnaround time and improve customer service. Regional Trade Centres are being established at strategic locations throughout the country to more efficiently and effectively serve the customers. In June 2000, AMBB established a Bumiputera Development Unit to provide financing facilities to Bumiputera entrepreneurs involved in business ventures and to provide advisory and consultancy services on all aspects of their business. This Unit also
79
co-ordinates with other Governmental Agencies, such as Credit Guarantee Corporation (CGC) and National Entrepreneur Corporation or Perbadanan Nasional Berhad (PUNB) to promote the development of Bumiputera enterepreneurs. We also introduced the Credit Risk Rating System to facilitate a consistent comparison, systematic method and comprehensive approach to rate clients and loans. The system is being implemented at three departments namely Corporate Banking Department, Commercial Banking Department and Risk Management Unit.
Kami juga memperkenalkan Sistem Penarafan Risiko Kredit untuk memudahkan perbandingan yang konsisten, serta kaedah yang sistematik dan menyeluruh untuk menarafkan pelanggan dan pinjaman. Sistem ini sedang dilaksanakan di tiga bahagian iaitu Bahagian Perbankan Korporat, Bahagian Perbankan Komersil dan Unit Pengurusan Risiko.
PERBANKAN RUNCIT
Penekanan yang serius telah ditumpukan dalam mengembang dan mendalamkan aktiviti perbankan runcit Kumpulan dengan menyelaraskan produk yang ditawarkan oleh AMBB dan AMFB, serta memusatkan proses-proses operasi. Dengan fokus yang diberikan terhadap mendapat dan mengekalkan pelanggan, serta menambahkan bahagian pasaran melalui perkhidmatan tambahan dan yang ditingkatkan, pinjaman runcit dan deposit runcit masing-masing meningkat ke RM1.5 bilion dan RM5.1 bilion masing-masing pada penghujung Mac 2001. Pinjaman sewa beli merupakan hampir 85.0% daripada kredit pengguna di mana pembiayaan bagi kereta-kereta baru dan terpakai kekal sebagai aktiviti teras. Perniagaan sewa beli mengalami kadar pertumbuhan besar sebanyak 27.0%, meningkat kepada RM8.6 bilion, hasil daripada 350,000 pendaftaran baru kenderaan penumpang sepanjang tahun. Pinjaman perumahan belum berbayar meningkat sebanyak RM187.0 juta kepada RM1.4 bilion, apabila Kumpulan mempromosikan produk pinjaman perumahan inovatifnya secara aktif iaitu, HomeFree, pakej pembiayaan semula yang menawarkan 0 + Kadar Pinjaman Asas (KPA) dan HOMELOAN, pakej Pinjaman Perumahan yang menawarkan kadar faedah promosi tahun pertama sebanyak 3.99%, di seluruh negara. Kami juga mengambil bahagian dalam kebanyakan pelancaran projek harta tanah kediaman serta Kempen Pemilikan Rumah dan Pesta Harta Tanah yang dianjurkan oleh Persatuan Pemaju Perumahan dan Harta Tanah (REHDA). Kami yakin bahawa pinjaman perumahan merupakan produk utama bagi Kumpulan untuk terus menembusi sektor-sektor kredit pelaburan, pendidikan dan peribadi melalui pakej produk berdasarkan nilai cagaran dan rekod pembayaran pinjaman perumahan agar Kumpulan dapat terus mengembangkan perhubungan pelanggan dan keuntungan. Dengan pelaksanaan siri program perolehan kad kredit, perniagaan kad kredit telah menunjukkan peningkatan
RETAIL BANKING
Tremendous emphasis has been placed on expanding and deepening the Groups retail banking activities, by streamlining the product offerings of AMBB and AMFB, as well as centralising back-office processing. Focusing on gaining and retaining customers, and growing a greater share of wallet through additional and improved services, retail loans and retail deposits rose to RM1.5 billion and RM5.1 billion respectively as at end-March 2001. Hire-purchase loans constituted nearly 85.0% of consumer credit, as car financing for both new and used vehicles remained a core activity. The hirepurchase business experienced a tremendous growth rate of 27.0% in receivables, rising to RM8.6 billion, on the back of 350,000 new registrations of passenger vehicles during the year. Housing loans outstanding increased by RM187.0 million to RM1.4 billion, as the Group actively promoted its innovative housing loan products, HOMEFree, a 0 + Base Leading Rate (BLR) home refinancing package and HOMELOAN, a 3.99% promotional first year rate Housing Loan package, nationwide. We also participated in most of the residential property project launches and Home Ownership Campaigns and Property Fairs organised by the Real Estate And Housing Developers Association (REHDA). We see housing loans as the lead product for the Group to further penetrate education, personal and investment credit sectors through product packaging leveraging on the mortgage collateral value and housing loan repayment record to further expand customer relationship and profitability.
80
In the credit card business, with the implementation of a series of card acquisition programmes, there was an impressive growth in total number of cards in circulation to 117,451 credit cards at end-March 2001. The number of merchants have also risen to 2,933. AMBB issues both the VISA and MasterCard credit cards. We completed the rolling out of the Loan Originating System to all Customer Credit processing centres, and this system has resulted in faster turnaround time for loan approval processing. We also developed credit scoring models to enhance risk management and improve productivity. Total retail deposits mobilised increased by RM427.8 million to RM5.1 billion, as the Group continued to leverage its extensive branch network of 125 to obtain more stable and longer-term funding. Among the products launched was FD Quantum, an alliance with MIMOS Smart Computing Sdn Bhd, whereby savings and fixed deposit account holders were given vouchers to purchase the MIMOS personal computers at a discounted price. Existing products such as the AMSTAR, AM50 Plus, AMGenius and Savers G.a.n.g have also been enhanced and have become our core product platform to broaden and deepen customer relationships. We have also increased our selling efforts to cross-sell unit trust products, insurance products and stockbroking services to our customer base, to strengthen the growth of retail fee-based income. We bundled unit trust products together with the Fixed Deposit product as an asset allocation package, known as the InterestPlus Enhancement. This is targeted at those customers who required immediate interest income, but were also keen to benefit from capital growth in the medium and long-term. We continued to promote AM-Surelife, a life insurance product aimed at providing maximum life protection at an affordable premium, following the establishment of Bancassurance desks at selected branches. Branches remain as the core contact points to originate, grow and service new and existing relationships. We see an increasing and encouraging trend towards using electronic channels by various customer segments though the absolute volume today is insignificant. We are mindful of the potential exponential shift of transactions from brick and mortar branches to electronic channels. It is this belief that led us to initiate the Delivery Channel Reconfiguration Project to rationalise, redesign and reconfigure branch
yang memberangsangkan di mana jumlah kad di dalam edaran bertambah kepada 117,451 pada penghujung Mac 2001. Jumlah peniaga juga telah meningkat ke 2,933. AMBB mengeluarkan kedua-dua kad kredit VISA dan MasterCard. Kami telah pun menyiapkan Sistem Pemulaan Pinjaman kepada semua pusat pemprosesan Kredit Pelanggan di mana sistem ini telah menghasilkan waktu pusingan yang lebih cepat bagi proses kelulusan pinjaman. Kami juga telah merangka model penilaian kredit untuk mengukuhkan pengurusan risiko dan mempertingkatkan produktiviti. Jumlah urus niaga deposit runcit naik sebanyak RM427.8 juta kepada RM5.1 bilion, apabila Kumpulan terus mendapat manfaat dari rangkaian cawangannya yang menyeluruh berjumlah 125 bagi mendapatkan dana jangka tempoh yang lebih panjang dan stabil. Antara produk yang dilancarkan ialah FD Quantum, satu kerjasama dengan MIMOS Smart Computing Sdn Bhd, di mana pemegang akaun simpanan dan deposit tetap akan diberikan baucar untuk membeli komputer peribadi MIMOS pada harga diskaun. Produk-produk yang sedia ada seperti AMSTAR, AM50 Plus AMGenius dan G.a.n.g Penyimpan juga ditingkatkan dan telah menjadi platform produk teras kami untuk memperluas dan mengeratkan perhubungan pelanggan. Kami juga meningkatkan usaha jualan kami untuk menjual silang produk amanah saham, produk insurans dan perkhidmatan pembrokeran kepada pelanggan dasar kami bagi mengukuhkan lagi pertambahan dalam pendapatan berasaskan yuran runcit. Kami menggabungkan produk amanah saham bersama dengan produk Deposit Tetap sebagai pakej peruntukan aset yang dikenali sebagai InterestPlus Enhancement. Produk ini disasarkan kepada pelanggan yang memerlukan pendapatan faedah serta merta, tetapi juga berminat terhadap pertumbuhan dana dalam tempoh jangka sederhana dan panjang. Berikutan pembukaan meja Bancassurance di cawangan terpilih, kami terus mempromosikan AM-Surelife, iaitu produk insurans hayat yang bertujuan untuk memberikan perlindungan hayat maksimum pada premium yang berpatutan. Cawangan merupakan punca utama untuk memulakan, mengembangkan dan memberikan perkhidmatan kepada pelanggan baru dan sedia ada. Kami sedar akan arah aliran yang semakin meningkat dan menggalakkan di kalangan pelbagai segmen pelanggan terhadap
81
and Head Office processes and business model. Most of the back-office processes are being regionalised or centralised. With regard to electronic delivery network, the Group is establishing Electronic Banking Centres (EBCs), which are equipped with self-service terminals comprising ATMs, passbook update, as well as cash and cheque deposit machines. The services offered at ATMs have been expanded to include, among others, electronic share application for IPO and bills payment services. Phone banking made further progress with the consolidation of the AMFB and AMBB call centres, and ATM centres. The range of services offered through phone banking was also enhanced with the inclusion of all retail banking deposit and loan products. Effective 1 June 2001, the Interbank Giro system was introduced, whereby customers are able to make payments of below RM50,000 to selected local banks, without the hassle of issuing and mailing their own personal cheques. Subsequent phases will witness the Interbank Giro being made available for payments to third parties, which will involve standing instructions, loan or insurance payments. The raydius VISA Electron Debit Card, complementing the VISA and MasterCard credit cards, provides a safe, flexible and convenient method to carry cash and to effect payment for retail purchases, as well as to withdraw cash anytime and anywhere in the world. We are of the view that the business case for ecommerce activities is compelling, though the timing when critical mass is attained is yet to be ascertained. The Group expects to offer a full range of online banking services by end-2001. Following this introduction, the Group will be on track towards realising its vision of anytime-anywhere banking convenience for its customers.
penggunaan saluran elektronik, walaupun jumlah sebenarnya pada hari ini tidaklah begitu ketara. Kami peka terhadap potensi peralihan yang berganda dari cawangan urus niaga biasa ke arah saluran elektronik. Kepercayaan inilah yang membawa kami untuk memulakan Projek Penyusunan Semula Saluran Penghantaran untuk merasional, merekabentuk dan menyusun semula proses dan model perniagaan di cawangan dan Ibu Pejabat. Kebanyakan proses asas dilakukan sama ada di peringkat daerah atau pusat. Bagi rangkaian pengedaran elektronik pula, Kumpulan telah menubuhkan Pusat Perbankan Elektronik (PPE) yang dilengkapi dengan terminal layan diri yang terdiri dari mesin ATM, serta mesin untuk mengemaskini buku akaun dan menerima deposit tunai dan cek. Perkhidmatan yang ditawarkan oleh mesin ATM telah ditambah untuk meliputi, antara lain, permohonan saham Tawaran Awam Permulaan (IPO) secara elektronik dan perkhidmatan pembayaran bil. Perbankan telefon terus maju dengan penggabungan pusat panggilan AMFB dan AMBB serta pusat ATM. Rangkaian perkhidmatan yang ditawarkan juga ditingkatkan untuk meliputi kesemua deposit perbankan runcit dan produk pinjaman. Mulai 1 Jun 2001, sistem Giro Antara Bank telah diperkenalkan di mana pelanggan boleh membuat pembayaran di bawah RM50,000 kepada bank-bank tempatan terpilih tanpa perlu mengeluarkan dan mengepos cek peribadi mereka. Fasa seterusnya bagi sistem ini adalah pembayaran kepada pihak ketiga yang akan melibatkan arahan tetap, pinjaman atau pembayaran insurans. Kad Debit raydius VISA Electron pula yang saling melengkapi kad kredit VISA dan MasterCard, membekalkan kaedah membawa wang tunai yang selamat, fleksibel dan mudah bila membuat pembayaran bagi belian runcit. Kad ini juga boleh digunakan untuk pengeluaran wang tunai pada bila-bila masa di mana-mana sahaja di dunia. Kami berpendapat perniagaan bagi aktiviti e-dagang adalah sangat menarik walaupun masa bagi pencapaian jumlah kritikal masih belum dapat ditentukan. Kumpulan dijangka akan menawarkan rangkaian penuh perkhidmatan perbankan dalam talian menjelang akhir tahun 2001. Berikutan pengenalan ini, Kumpulan akan
ISLAMIC FINANCIAL SERVICES

The banking and broking subsidiaries offer an extensive range of Islamic banking and financial services, which are now gaining wider acceptance. The Islamic Banking Division registered an impressive increase in pre-tax profit of 124.0% to RM85.1 million. Its total assets rose to RM3.5 billion and represents 10.1% of the Groups total assets, well in excess of BNMs target of 5.0% of total assets as at endDecember 2000.
The Islamic Banking Division registered an impressive increase in pre-tax profit of 124.0% to RM85.1 million.d
82
Total financing outstanding exceeded the RM2.0 billion mark, as customers took advantage of the low interest rate environment to hedge their financial cost through fixed rate Islamic financing. In line with the Governments call to develop and enhance the role of the Islamic Private Debt Securities (PDS) as a viable financing tool, AMMB lead managed a number of transactions. The landmark deals included the RM1.0 billion Islamic Notes Issuance Facility (NIF) for Tenaga Nasional Berhad (TNB) and RM400.0 million AlMurabahah Commercial Papers Programme for Perbadanan Kemajuan Negeri Selangor (PKNS). The NIF is an Islamic PDS which applies the underlying Syariah principle of Al Bai Bithaman Ajil (ABBA) or Deferred Payment Sale. The Islamic NIF allowed TNB to utilise their funds to refinance its existing borrowings as well as part finance its capital expenditure and working capital at more favourable rates. These notes are traded in the secondary market under the concept of Bai-Al Dayn (debt trading). AMBB also participated in the KL Sentral RM200.0 million bond issue. The overall development of the PDS market continues to be robust with a large number of corporations turning towards Islamic PDS as a means for efficient and reliable sources of funding. The Islamic Banking Centre (IBC) has also been established as a One-Stop Business Centre to consolidate the functions of marketing, processing, monitoring, product development as well as expanding cross-selling activities. During the year, IBC introduced the Bai Bithaman Ajil (BBA) Bumiputera Housing financing package. Among the activities planned for 2001 are the relaunch of the Al-Taslif Credit Card and the establishment of a RM300.0 million fund specifically allocated to provide Islamic Contract Financing to small and medium scale enterprises. This Islamic facility will be structured in accordance to the Syariah principles of AlMusyarakah or Al-Mudharabah. The new streamlined structure and the pooling of resources and expertise enable the Group to react swiftly to business opportunities in the growing Islamic market through development of new products and expansion of existing business.
menuju ke arah merealisasikan wawasannya untuk memberikan kemudahan perbankan kepada pelanggannya pada bila-bila masa di mana-mana sahaja.
PERKHIDMATAN KEWANGAN ISLAM

Subsidiari perbankan dan pembrokeran menawarkan rangkaian perbankan dan perkhidmatan kewangan Islam menyeluruh yang kini mendapat sambutan yang meluas. Bahagian Perbankan Islam mencatatkan kenaikan keuntungan sebelum cukai yang memberangsangkan sebanyak 124.0% ke RM85.1 juta. Jumlah aset naik ke RM3.5 bilion yang merupakan 10.1% dari jumlah aset Kumpulan, jauh melebihi sasaran BNM sebanyak 5.0% dari jumlah aset pada akhir Disember 2000. Jumlah pembiayaan belum berbayar melebihi paras RM2.0 bilion, di mana para pelanggan mengambil peluang atas persekitaran kadar faedah yang rendah untuk melindungi nilai kos kewangan mereka melalui pembiayaan secara Islam pada kadar tetap. Selaras dengan seruan Kerajaan untuk membangun dan mempertingkatkan Sekuriti Hutang Swasta (PDS) Islam sebagai alat pembiayaan yang berdaya maju, AMMB telah bertindak sebagai pengurus utama untuk beberapa urus niaga. Ini termasuk Kemudahan Terbitan Nota Islam (NIF) yang berjumlah RM1.0 bilion bagi Tenaga Nasional Berhad (TNB) dan Program Kertas Komersil Al-Murabahah berjumlah RM400.0 juta bagi Perbadanan Kemajuan Negeri Selangor (PKNS). NIF merupakan PDS Islam yang menggunakan prinsip Syariah Al Bai Bithaman Ajil (ABBA) atau Jualan Pembayaran Tertunda. NIF Islam membolehkan TNB menggunakan dana mereka untuk membiayai semula pinjamannya yang sedia ada serta untuk membiayai sebahagian dari perbelanjaan modal dan modal kerja pada kadar yang lebih menguntungkan. Nota ini didagangkan di pasaran sekunder di bawah konsep Bai-Al Dayn (dagangan hutang). AMBB juga mengambil bahagian dalam terbitan bon KL Sentral sebanyak RM200.0 juta. Perkembangan keseluruhan pasaran PDS terus rancak di mana beberapa syarikat korporat besar kini beralih ke PDS berlandaskan Islam sebagai sumber kewangan yang cekap dan boleh diharapkan. Pusat Perbankan Islam (IBC) juga telah ditubuhkan sebagai Pusat Perniagaan Setempat untuk menggabungkan fungsi pemasaran, pemerosesan, pengawasan, pembangunan produk serta mengembangkan aktiviti jualan silang. Semasa tahun laporan, IBC telah memperkenalkan pakej Pembiayaan Perumahan Bumiputera Bai Bithaman Ajil (BBA).
INSURANCE BUSINESS
The Insurance operations, Arab-Malaysian Assurance Berhad (AMAB), recorded a pre-tax profit of RM5.2 million against a profit of RM12.6 million in the previous year. The shortfall was, to a large extent, due to losses
83
incurred in the equity market as a result of the dismal performance of the KLSE. Nevertheless, overall premiums increased to RM281.4 million, registering a growth of 7.8%. Total assets increased by 12.0% to RM656.5 million while the insurance funds grew by 15.0% to RM351.6 million. The General Insurance operations continued to be affected by high claims. Although underwriting margins improved by 2.4%, the business incurred an underwriting loss. This, coupled with losses in investments, resulted in an overall loss for the operations. With the wide base of the Groups hirepurchase business, motor vehicles remained the premium leader, accounting for 567.0% of the total premium, while fire accounted for 16.2%. Following the high claim experience, certain risk contributing to these losses have not been renewed. On the customer front, we have provided our motor vehicle policyholders the convenience of renewing their policies over the Internet. The Life Insurance business continued to grow with premiums increasing by 18.7% to RM117.8 million. Overall performance was affected by investment losses and this reduced the surplus for the year to RM3.8 million, significantly lower than last year. The Life fund grew by 16.3% to RM294.9 million, after a transfer of RM9.0 million from shareholders funds out of the surplus brought forward.
Antara aktiviti-aktiviti yang telah dirancang untuk tahun 2001 adalah pelancaran semula Kad Kredit AlTaslif dan pembentukan dana RM300.0 juta yang diperuntukkan khas bagi menyediakan Kontrak Pembiayaan Islam kepada syarikat bersaiz kecil dan sederhana. Kemudahan secara Islam ini dirangka mengikut prinsip Syariah Al-Musyarakah atau AlMudharabah. Struktur baru yang telah diselaraskan dan pengumpulan sumber serta pakar membolehkan Kumpulan bertindak pantas terhadap peluang yang tumbuh dalam pasaran Islam melalui pembangunan produk baru dan pengembangan perniagaan yang sedia ada.
PERNIAGAAN INSURANS
Operasi insurans yang dijalankan oleh
Arab-Malaysian Assurance Berhad (AMAB) mencatatkan keuntungan

sebelum cukai sebanyak RM5.2 juta berbanding keuntungan berjumlah RM12.6 juta pada tahun sebelumnya. Sebahagian besar kejatuhan ini adalah disebabkan oleh kerugian dalam pasaran ekuiti akibat prestasi BSKL yang mengecewakan. Walau bagaimanapun, premium keseluruhan meningkat ke RM281.4 juta, iaitu peningkatan sebanyak 7.8%. Jumlah aset meningkat sebanyak 12.0% ke RM656.5 juta manakala dana insurans bertambah sebanyak 15.0% ke RM351.6 juta. Operasi Insurans Am terus dipengaruhi oleh tuntutan yang tinggi. Walaupun margin taja jamin meningkat sebanyak 2.4%, operasi mengalami kerugian taja jamin. Tambah lagi, dengan kerugian dalam pelaburan, operasi mengalami kerugian keseluruhan bagi operasi. Dengan operasi sewa beli Kumpulan yang besar, kenderaan motor masih merupakan penyumbang premium utama sebanyak 567.0% daripada jumlah premium manakala kebakaran menyumbangkan 16.2%. Berikutan dari pengalaman tuntutan yang tinggi, sesetengah risiko yang menyumbangkan pada kerugian ini tidak lagi diperbaharui. Bagi pelanggan pula, kami memberikan pemegang polisi motor kami kemudahan untuk memperbaharui polisi mereka melalui Internet. Perniagaan Insurans Hayat terus bertambah dengan premium meningkat sebanyak 18.7% ke RM117.8 juta. Prestasi keseluruhan dipengaruhi oleh kerugian pelaburan dan ini telah mengurangkan lebihan sebanyak RM3.8 juta, jauh lebih rendah berbanding dengan tahun sebelumnya. Dana Hayat bertambah sebanyak 16.3% ke RM294.9 juta, selepas pindahan RM9.0 juta ke dana pemegang saham dari lebihan yang dibawa ke hadapan.
OFFSHORE BANKING
The Groups offshore banking operations, conducted through AMMB International (L) Limited (AMIL), concentrates on the trading of fixed income securities as well as advisory services. With the establishment of Labuan International Financial Exchange (LFX), AMIL was officially appointed as a Listing Sponsor on 15 March 2001. This enables AMIL to act as advisor for the listing of USD-denominated financial instruments in the form of equities, debt, investment funds and insurance related instruments based on both conventional and Islamic principles.
OPERATIONS
THE PEOPLE CHALLENGE
In the fast changing business environment, functional demands and the advent of technology, we have to look hard and often at our people and their capabilities
84
as well as how we deploy them to optimise their potential. The key challenge in human resources to support the business performance is by creating a performance driven environment, which will attract and retain high performers, as well as motivate our employees to innovate and take initiatives, while balancing the risk. Recognition combined with monetary reward, are powerful incentive. A strategic review of the compensation and Performance Management System (PMS) has been initiated and is at various stages of implementation across the Group.
OPERASI PERBANKAN LUAR PESISIR

Operasi perbankan pesisir luar Kumpulan dijalankan melalui AMMB International (L) Limited (AMIL) yang menumpukan pada perdagangan sekuriti pendapatan tetap serta perkhidmatan perundingan. Dengan tertubuhnya Pertukaran Kawangan Antarabangsa Labuan (LFX), AMIL telah dilantik dengan rasminya sebagai Penganjur Penyenaraian pada 15 Mac 2001. Ini membolehkan AMIL bertindak sebagai perunding bagi penyenaraian instrumen kewangan dalam dominasi Dolar Amerika seperti ekuiti, hutang, dana pelaburan dan instrumen berkaitan insurans yang berdasarkan kedua-dua prinsip konvensional dan Islam.
Performance Driven Culture

The human capital is undeniably our asset and inculcating a performance driven culture will further harness the enormous human capital potential that exist within the organisation. The concept is based on the Balance Scorecard and the two complementary key drivers which are the Key Performance Indicators (KPIs) and the Competencies. The KPIs will inevitably demand more accountability and transparency in the system which would act as catalysts towards achieving the organisational goals. The Competencies that have been outlined would augur well with the PMS since they have been directly derived internally from the organisation through careful research. In order to take the organisation further, the one crucial support underlying the PMS initiative is a strong Leadership Team and this has been given priority in the organisation.
OPERASI
CABARAN INSAN
Di dalam keadaan persekitaran perniagaan yang mencabar, permintaan berfungsi dan perkembangan teknologi, kami harus sering memberi perhatian terhadap kakitangan kami dan kebolehan mereka, di samping cara-cara untuk mengoptimumkan potensi mereka. Cabaran utama sumber manusia untuk menyokong prestasi perniagaan adalah melalui penghasilan persekitaran yang dapat menjana prestasi, seterusnya berupaya menarik dan mengekalkan pekerja cemerlang serta dapat memberi motivasi kepada kakitangan kami untuk berinovasi dan mengambil inisiatif di samping mengimbangi risiko. Pengiktirafan berserta dengan ganjaran kewangan merupakan insentif yang berpengaruh. Kajian strategik atas penggajian dan Sistem Pengurusan Prestasi (SPP) telah dimulakan dan kini dalam pelbagai peringkat perlaksanaannya dalam Kumpulan.
During the year, we increased our investment in training hours to enhance knowledge, especially in areas of behavioural skills, quality service and technical skills.d
Developing Human Capital
Having talented people is not enough. We all need to grow and develop. We need to understand the skills required for the next job and find ways to develop those skills. During the year, we increased our investment in training hours to enhance knowledge, especially in areas of behavioural skills, quality service and technical skills. We continue to design new in-house training programmes, as well as support further education for our employees by sponsoring the necessary and relevant certification programmes.
Budaya Menuju Ke Arah Prestasi

Sumber manusia sudah tentunya merupakan aset kami dan menanamkan budaya menuju ke arah prestasi akan terus mencungkil potensi sumber manusia yang wujud dalam organisasi. Konsep ini adalah berdasarkan pada Kad Skor Imbangan dan dua penggerak utama yang saling melengkapi iaitu Petunjuk Prestasi Utama (PPU) dan Kecekapan. PPU sememangnya memerlukan lebih kebertanggungjawapan dan ketelusan dalam sistem yang akan bertindak sebagai pemangkin ke arah mencapai matlamat organisasi. Kecekapan yang digariskan amat bersesuaian dengan SPP memandangkan ianya didapati terus daripada dalam organisasi itu sendiri melalui kajian yang terperinci. Untuk memajukan lagi organisasi, satu sokongan penting bagi inisiatif SPP adalah Pasukan Kepimpinan yang kuat dan ini telah diberikan keutamaan dalam organisasi.
85
THE INFORMATION CHALLENGE
TECHNOLOGY
(IT)
Membangunkan Modal Insan

Mempunyai kakitangan yang berbakat sahaja tidak mencukupi. Kami perlu membesar dan membangun. Kami perlu faham bahawa kemahiran diperlukan bagi tugasan yang seterusnya dan mencari jalan untuk membangunkan kemahiran tersebut. Semasa tempoh laporan, kami telah meningkatkan pelaburan dalam tempoh latihan untuk mempertingkatkan pengetahuan, terutamanya dalam bidang kemahiran perilaku, perkhidmatan berkualiti dan kemahiran teknikal. Kami terus membentuk program latihan dalaman yang baru, serta menyokong pendidikan lanjutan bagi kakitangan dengan membiayai program pensijilan yang perlu dan berkaitan.
Recognising the crucial role technology plays towards business strategies, we continue to invest in developing our capabilities, both in terms of technology adoption and development of our IT professionals. The Group takes the opportunity to capitalise on IT and communication technology as a business enabler to promote innovative, effective, and efficient use of technology for competitive advantage. We continue to invest progressively in IT infrastructure, equipment, software and services to deliver our services and products. Capital expenditure for FY2001 increased to RM77.0 million, whilst operating expenditure amounted to RM63.0 million. This is in line with the Capital Market and Financial Sector Master Plans which encourage investment and exploitation of technology and the KEconomy to reap benefits from lower cost of delivery channels, access scale advantage to increase profitability and target appropriate market segments with reduced time-to-market, and coping with technological changes in the K-Economy. A major milestone in our IT achievements is the successful consolidation of the Groups entire computer operations under a new Data Centre Operations and Disaster Recovery Centre. This would facilitate timely resumption of critical operations and ensure high availability of the computerised systems during contingencies. The Group has also initiated a centralised Treasury and Risk Management System for market and credit risks, which supports straight-through processing, hence, reducing human intervention with automated processes. In preparation for more integration with customers and b u s i n e s s partners, we realise that only straight-through processing can guarantee the speed and efficiency required at all points of access. We have extended webenabling projects to internal applications to enhance staff productivity and efficiency. In
Arab-Malaysian Banking Group signed an agreement with Unisys (M) Sdn Bhd (Unisys) for the acquisition of the Customer Relationship Management System Data Warehouse Solution. Encik Mohamed Azmi, AMFB Managing Director, (extreme right) shaking hands with Mr Jonji Villa, Unisys Managing Director (extreme left). Looking on are (from right) Encik Mahdi Murad, AMFB Senior General Manager and Mr Douglas W. Benfield, Unisys Pan-Asia Vice President and General Manager.
CABARAN TEKNOLOGI MAKLUMAT (IT)

Menyedari peranan penting yang dimainkan oleh teknologi ke arah strategi perniagaan, kami terus melabur dalam memperkembangkan kebolehan kami, dalam kedua-dua penggunaan teknologi dan juga pembangunan para profesional IT kami.
Pencapaian
utama IT kami adalah penggabungan keseluruhan operasi komputer Kumpulan di bawah Operasi Pusat Data dan Pusat Pemulihan Bencana yang baru.d
Kumpulan mengambil kesempatan atas IT dan teknologi komunikasi sebagai pemudah perniagaan untuk menggalakkan penggunaan teknologi secara inovatif, berkesan dan cekap bagi faedah persaingan. Kita terus melabur secara progresif dalam infrastraktur IT, peralatan, perisian dan perkhidmatan dalam membekalkan perkhidmatan dan produk kita. Perbelanjaan modal bagi tahun kewangan 2001 meningkat kepada RM77.0 juta, manakala perbelanjaan operasi pula berjumlah RM63.0 juta. Ini sejajar dengan Pelan Induk Pasaran Modal dan Sektor Kewangan yang menggalakkan pelaburan dan penggunaan teknologi serta K-Ekonomi untuk mengaut faedah kos yang lebih rendah bagi saluran penghantaran akses yang lebih besar untuk meningkatkan keuntungan, mensasarkan segmen pasaran yang sesuai dengan waktu-ke-pasaran yang dikurangkan serta mengatasi perubahan teknologi dalam K-Ekonomi. Pencapaian utama IT kami adalah penggabungan keseluruhan operasi komputer Kumpulan di bawah Operasi Pusat Data dan Pusat Pemulihan Bencana yang baru. Ini akan memudahkan penyambungan semula
86
strengthening a networked community, we call for alliances to create and deliver the best products and services. AMFB has introduced a web-enabled Loan Origination Solution to streamline credit and lending processes by automating workflow, imaging technology and data repositories. The solution will provide an integrated approach for loan origination across all strategic business units for speedy and efficient customer servicing at a lower cost. In addition, AMFB has also introduced an Automated Legal Electronic Recovery Tracking (ALERT), a webbased system designed to centralise legal recovery functions for maximum efficiency. A new database system, OPTIKA COLD, has been put in place to facilitate speedy report retrieval and also to enhance management information systems. A Host Rationalisation Programme was also recently implemented at AMFB and AMBB to provide an integrated platform and streamline banking systems to enable cross-selling and cross-servicing initiatives across the entities. The Group is investing in Internet and Intranet technologies for knowledge and information management, as well as workflow automation. In the interest of scale economy and cost effectiveness, the Group is exploring integration architectures and technologies to facilitate integrated channel management, cross-selling and servicing capabilities to increase profitability. Using the Internet right. We are convinced on the ebusiness economics in banking. The all-in-cost to provide a single transaction at a bank branch comes close to RM38.00. The same transaction delivered over the ATM is a tenth of that. Over the Internet, it costs mere sen! In August 2000, the Group kicked off the first of its Internet initiative with the launch of its Internet banking portal, www.raydius.com, to complement the branch network. Our distribution channels are being engineered to allow customers to choose how, where and when they access services. The Group targets to launch a full Internet banking solution by year end, based on a channel strategy; integrated with existing delivery channels such as multiple function ATMs, Electronic Banking Centres, Call Centre and the upcoming Mobile Banking.
operasi kritikal pada masa yang tepat dan menentukan sistem komputer dapat digunakan dalam keadaan di luar jangkaan. Kumpulan juga memulakan Sistem Perbendaharaan dan Pengurusan Risiko pusat bagi risiko pasaran dan kredit, yang menyokong pemerosesan terus dan dengan ini mengurangkan campur tangan manusia dalam proses automatik. Dalam persediaan untuk penyatuan yang lebih di antara para pelanggan dan rakan kongsi, kita sedar hanya dengan pemerosesan terus sahaja dapat menjamin kepantasan dan kecekapan yang diperlukan di semua punca akses. Kami telah memperluaskan projek pembolehan melalui web kepada penggunaan dalaman untuk meningkatkan produktiviti dan kecekapan kakitangan. Dalam mengukuhkan komuniti rangkaian, kami bekerjasama dengan sekutu kami untuk mewujud dan memberikan produk dan perkhidmatan yang terbaik. AMFB telah memperkenalkan Penyelesaian Pemulaan Pinjaman melalui web untuk menyelaraskan proses kredit dan pinjaman melalui aliran kerja automatik, teknologi pengimejan dan gedung data. Penyelesaian ini memberikan pendekatan bersepadu bagi pemulaan pinjaman ke seluruh unit perniagaan strategik untuk memberikan perkhidmatan kepada pelanggan dengan cepat dan cekap pada kos yang lebih rendah. Selain daripada itu, AMFB juga telah memperkenalkan Automatic Legal Electronic Recovery Tracking (ALERT), satu sistem berasaskan web yang direka bagi fungsi pemulihan undang-undang secara pusat bagi kecekapan maksimium. Sistem pangkalan data yang baru, iaitu OPTIKA COLD, telah dilaksanakan untuk memudahkan laporan diperolehi dengan cepat dan juga untuk mempertingkatkan sistem maklumat pengurusan. Baru-baru ini juga, Program Rasionalisasi Hos dilaksanakan di AMFB dan AMBB untuk menyediakan platform bersepadu di samping menyelaraskan sistem perbankan bagi membolehkan inisiatif jualan silang dan perkhidmatan silang di seluruh entiti. Kumpulan melabur dalam teknologi Internet dan Intranet untuk pengetahuan dan pengurusan maklumat serta aliran kerja secara automatik. Untuk mendapatkan ekonomi secara skel dan keberkesanan kos, Kumpulan menerokai pembinaan integrasi dan teknologi untuk memudahkan keupayaan integrasi pengurusan jualan dan perkhidmatan silang bagi meningkatkan keuntungan. Menggunakan Internet dengan betul. Kami yakin dengan ekonomi e-dagang dalam perbankan. Kos keseluruhan untuk membekalkan satu urus niaga di cawangan bank adalah hampir RM38.00. Urus niaga yang sama melalui ATM hanyalah satu per 10 daripada jumlah tersebut. Melalui Internet, kosnya hanyalah beberapa sen sahaja. Pada Ogos 2000, Kumpulan telah memulakan inisiatif Internetnya yang pertama melalui pelancaran portal perbankan Internetnya, iaitu www.raydius.com untuk saling melengkapi rangkaian cawangan. Saluran
STAFF ACTIVITIES
The Group, together with the Arab-Malaysian Sports Club, Kelab Kumpulan Arab-Malaysian (KKAM), organised various activities for the staff and their families throughout the year with the aim of encouraging interaction as well as inculcating team spirit.
87
KKAM held the Groups annual Family Day on 25 January, at the Sunway Lagoon Theme Park. Another annual event that received overwhelming response from the staff was the KKAM annual treasure hunt where participants have to traversed their way to Pulau Pinang. Arab-Malaysians very own talentime contest, AM Bagus, was held again this year. Companies within the Group p e r f o r m e d commendably in various sports and athletic events. AMBB successfully retained the overall championship for the second year Bravo! Champion hunters of the KKAM Treasure Hunt 2001. Encik Mustafa (left) with running at the the winning team from AMMB. National Financial Institutions and Insurance (NFI) Sports Carnival Games 2000. AMS also triumphed at the Inter-Broking Bowling Tournament held at Bangsar Bowl, Kuala Lumpur whilst AMMB continued their winning streak at the 21st Interest Merchant Bank Games when it emerged Overall Champion for 13 consecutive years.
pengagihan kami direka untuk membolehkan pelanggan memilih bagaimana, di mana dan bila mereka boleh mengakses perkhidmatan. Sasaran Kumpulan adalah untuk melancarkan penyelesaian perbankan Internet sepenuhnya menjelang akhir tahun, berdasarkan strategi saluran, disepadukan dengan saluran penyampaian yang sedia ada yang pelbagai fungsi seperti ATM, Pusat Perbankan Elektronik, Pusat Panggilan dan seterusnya Perbankan Mudah Alih pada masa yang akan datang. AKTIVITI KAKITANGAN K u m p u l a n , bersama-sama dengan kelab sukan ArabMalaysian, iaitu Kelab Kumpulan Arab-M alaysian (KKAM) telah menganjurkan pelbagai aktiviti Pasukan Saga menjuarai Karnival Sukan AMMB sekali lagi. Encik Kok Tuck Cheong (kedua dari kiri), Pengarah untuk para Eksekutif AMMB, menyampaikan piala pusingan kakitangan dan kepada pasukan Saga. keluarga mereka sepanjang tahun dengan matlamat untuk menggalakkan interaksi serta memupuk semangat berpasukan. KKAM mengadakan Hari Keluarga tahunan Kumpulan pada 25 Januari bertempat di Taman Tema Sunway Lagoon. Satu lagi acara tahunan yang mendapat sambutan hangat daripada kakitangan ialah acara mencari harta karun tahunan KKAM di mana para peserta telah memandu sehingga ke Pulau Pinang. Pertandingan uji bakat Arab-Malaysian, AM Bagus juga telah dianjurkan sekali lagi pada tahun ini. Syarikat-syarikat dalam Kumpulan juga menunjukkan prestasi yang memuaskan dalam pelbagai acara permainan dan sukan. AMBB berjaya sekali lagi menjadi juara keseluruhan selama dua tahun berturut-turut dalam Karnival Sukan Institusi Kewangan dan Insurans Kebangsaan (NFI) 2000. AMS juga menjuarai Pertandingan Boling Antara Broker yang diadakan di Bangsar Bowl, Kuala Lumpur manakala AMMB meneruskan kemenangan mereka di Pertandingan Sukan Antara Bank Saudagar ke 21 bila muncul sebagai Juara Keseluruhan untuk 13 tahun berturut-turut. MASYARAKAT PENYAYANG Selaras dengan misinya untuk menjadi warga korporat yang prihatin, Kumpulan meneruskan sumbangannya kepada pelbagai organisasi amal, pendidikan, kebudayaan, kesihatan dan sukan sepanjang tahun. Keprihatinan Kumpulan terhadap mereka yang kurang bernasib baik terbukti melalui sokongannya terhadap berbagai-bagai acara dan organisasi. Antara sumbangan besarnya adalah yang dibuat kepada Tabung Amanah
COMMUNITY CARE
In line with the its mission to be a caring corporate citizen, the Group continued to contribute to various charitable, educational, cultural, health and sports organisations throughout the year. The Groups concern for the plight of the less fortunate was reflected through its support for numerous events and organisations. Among the significant contribution made was to the Tabung Amanah Perwira dan
Tan Sri Dato Azman presenting the mock cheque to YAB Dato Seri Dr. Mahathir Mohamad, Prime Minister of Malaysia, in support of the Sultan Abdul Hamid Old Collegians Association Education Fund.
88
Pertahanan, a fund set up specially to assist personnel from the Armed Forces and the Police Force who may be injured in the line of duty; the Malaysia Crime Prevention Foundation for the Foundations effort to eradicate crime as well as to assist ex-convicts in starting a new life; and Kelab Sahabat Penjara Malaysia to support the activities undertaken by the Club that include sports and recreation, religious studies, training as well as education. In the field of education, the Group contributed to Yayasan Pelajaran Islam Malaysias (YPIM) Education and Welfare Fund that aims to enhance IT literacy amongst student, and the Sultan Abdul Hamid Old Collegians Association (SAHOCA) Education Fund. To further promote K-Economy within the society, the Group donated computer hardware and software comprising a server and 30 personal computers to SMK (L) Methodist Sentul, Kuala Lumpur. Contributions were also made to the National Community Based Rehabilitation Co-ordinating Committee Malaysias sports carnival for special c h i l d r e n . During the festive seasons, the Group and KKAM also brought cheers to the residents of the Ampang Old Folks Home and the children from Asrama Darul Falah Camel sponsorship renewed - Encik Mustafa (left) PERKIM. Once again, the Group continued sponsoring the maintenance of the camels in Zoo Negara. In addition, the Group also financed the upkeep of the two camels at the Taiping Zoo.
presenting the mock cheque to YBhg Tan Sri Khir Johari, President of the Malaysian Zoological Society.
Perwira dan Pertahanan, sebuah tabung yang ditubuhkan khas bagi membantu para anggota Angkatan Tentera dan Pasukan Polis yang cedera semasa bertugas; Yayasan Pencegahan Jenayah Malaysia bagi usaha Yayasan tersebut menghapuskan jenayah serta membantu bekas banduan memulakan kehidupan baru; dan Kelab Penjara Malaysia untuk membantu aktiviti Kelab termasuk sukan dan rekreasi, pendidikan agama, latihan serta pendidikan. Dalam bidang pendidikan, Kumpulan menyumbang kepada Tabung Pendidikan dan Kebajikan Yayasan Pelajaran Islam Malaysia (YPIM) yang bermatlamat untuk meningkatkan kebolehan IT di kalangan para pelajar, dan Tabung Pendidikan Persatuan Bekas Pelajar Kolej Sultan Abdul Hamid (SAHOCA). Bagi mempromosikan lagi KEkonomi di kalangan masyarakat, Kumpulan telah mendermakan perkakasan dan perisian komputer yang merupakan sebuah server dan 30 buah komputer peribadi kepada SMK (L) Methodist Sentul, Kuala Lumpur. Kumpulan dan KKAM juga telah berusaha menganjurkan dan menyokong acara sosial untuk menambahkan lagi seri kehidupan mereka yang kurang berkemampuan. Salah satu dari acara ini ialah lawatan ke Pawagam Golden Screen, Mid Valley Megamall, Kuala Lumpur, bagi anak-anak yatim Rumah Keluarga Kami dan Pertubuhan Anak Yatim Darul Izzah. Sumbangan juga dibuat kepada karnival sukan Jawatankuasa Koordinasi Pemulihan Semula Berasaskan Masyarakat Kebangsaan Malaysia bagi kanak-kanak istimewa. Semasa musim perayaan, Kumpulan dan KKAM juga meraikannya bersama penghuni Rumah Orang-orang Tua Ampang dan adik-adik dari Asrama Darul Falah PERKIM. Seperti biasa, Kumpulan telah meneruskan pembiayaan penjagaan unta-unta di Zoo Negara. Sebagai tambahan, Kumpulan juga membiayai penjagaan dua ekor unta di Zoo Taiping.
89
NOTABLES PENCAPAIAN
s
AMBB topped Rating Agency Malaysia Berhads League Table of Lead Managers, in term of both value and total number of issues for the first half of 2001. FinanceAsia Magazine, in its 2001 FinanceAsia Country Award, ranked AMS as the Best Local Equity House among the securities houses in Malaysia. AMMB was ranked the number one issuer of Malaysian Ringgit bonds for the period of 1 January to 31 March in the 7 April 2001 issue of International Financing Review (IFR) Asia. The AHB annual report for the year ended 31 March 2000 has been selected as one of the top three annual reports in Malaysia in The CFO Asia/CSFB Best Annual Reports Awards. Tabung Ittikal Arab-Malaysian, the unit trust fund managed by AIS, topped the Islamic/Syariah category in The EdgeLipper Malaysian Unit Trust Fund Awards 1999. AMMB was chosen as one of the top 10 Best Managed Companies in Malaysia in the 1998 poll conducted by Asiamoney magazine. In the November issue of the magazine, AMS came in sixth place in the Brokers Poll for Top Research House for Malaysia and second in the Buy/ Sell Calls category. Bank Negara Malaysia (BNM) ranked AMMB and AMFB the top merchant bank and finance company respectively whilst AMBB was ranked fifth amongst the commercial banks in BNMs list of Top Banking Institutions Providing Islamic Banking Scheme. The ranking was based on total assets, deposit and financing as at 31 December 1998. AMMB received the Derivatives OTC National Award 1998 from Malaysia Monetary Exchange Berhad (MME). The award is a recognition to AMMB for successfully setting up a derivatives desk to offer Over-the-Counter (OTC) products as risk management tools to Malaysian corporations. AMMB was also one of the three local banks to receive the Local Pioneer Bank for the Malaysian OTC Market from MME. AMMB tops the list for the Innovative in Responding to Customer Needs category in the 1998 Far Eastern Economic Reviews Survey of Asias 200 Leading Companies. AHBS Annual Report received the Best Annual Report in Bahasa Melayu and AMMB won the Best Annual Report for Non-Listed Organisations at the 1997 National Annual Corporate Reports Award (NACRA) competition. AMBBs annual report also received a Certificate of Merit as a recognition for qualifying to the final of NACRA 1997. AHBs annual report won the Overall Award for The Most Outstanding Annual Report for six consecutive years from 1991 to 1996 in the NACRA competition. AMBBs Annual Report also won the Best Annual Report for Non-Listed Companies/Organisation. The Groups website was awarded the Internet Website of the Year for 1997 by the Association of the Computer Industry Malaysia (PIKOM). AMBB and AMFB received the Credit Guarantee Corporation Malaysia Berhads (CGC) CGC Top Supporter Awards in 1997. The annual award is given to financial institutions, which have contributed significantly to the overall achievement of the Corporations objective in increasing access to credit for small and medium-sized enterprises. IFR named AMMB Malaysia Financing House of the Year 1996 in its inaugural Asian Annual Awards. IFR also ranked AMMB the Number one arranger of Malaysian loans for the period of 1 January to 31 March 1997.
AMMB menduduki tangga teratas dalam Liga Meja Pengurus Utama Rating Agency Malaysia Berhad, dalam kedua-dua nilai dan jumlah isu untuk setengah tahun pertama 2001. Majalah FinanceAsia, dalam Anugerah Negara FinanceAsia 2001, mengiktirafkan AMS sebagai Syarikat Ekuiti Tempatan Terbaik di antara syarikat-syarikat sekuriti di Malaysia. AMMB diiktiraf sebagai penerbit bon Ringgit Malaysia nombor satu bagi tempoh 1 Januari hingga 31 Mac dalam isu 7 April 2001 International Financing Review (IFR) Asia. Laporan tahunan AHB bagi tahun berakhir 31 Mac 2000 telah dipilih sebagai salah satu daripada tiga laporan tahunan terbaik di Malaysia di Anugerah Laporan Tahunan Terbaik CFO Asia/CSFB. Tabung Ittikal Arab-Malaysian, dana amanah saham yang diuruskan oleh AIS, terletak di tangga teratas dalam kategori Islam/Syariah dalam Anugerah Dana Amanah Saham Malaysia The Edge-Lipper 1999. AMMB dipilih sebagai salah satu dari 10 Syarikat dengan Pengurusan Terbaik di Malaysia dalam tinjauan 1998 yang dikendalikan oleh majalah Asiamoney. Dalam isu bulan November majalah itu, AMS berada di tempat keenam dalam Tinjauan Pembroker bagi Syarikat Penyelidikan Terunggul di Malaysia dan tempat kedua dalam kategori Jual/Beli. Bank Negara Malaysia (BNM) mengiktirafkan AMMB dan AMFB masing-masing sebagai syarikat perbankan saudagar dan kewangan yang terbaik manakala AMBB ditempatkan pada tangga kelima di antara bank-bank komersil dalam senarai BNM bagi institusi perbankan yang menyediakan Skim Perbankan Islam. Pengiktirafan tersebut berdasarkan jumlah aset, deposit dan pembiayaan pada 31 Disember 1998. AMMB menerima Anugerah Derivatif Nasional OTC 1998 dari Malaysia Monetary Exchange Berhad (MME). Anugerah ini merupakan pengiktirafan kepada AMMB di atas kejayaannya menubuhkan kaunter derivatif yang menawarkan produk-produk Over-the-Counter (OTC) sebagai kaedah pengurusan risiko kepada syarikat-syarikat di Malaysia. AMMB juga adalah salah satu daripada tiga bank tempatan yang menerima Bank Perintis Tempatan untuk Pasaran OTC Malaysia dari MME. AMMB menduduki tangga teratas dalam kategori Inovatif dalam Memenuhi Keperluan Pelanggan dalam Hasil Kajian 1998 majalah Far Eastern Economic Review terhadap 200 syarikat utama di Asia. Laporan Tahunan AHB menerima anugerah Laporan Tahunan Terbaik dalam Bahasa Melayu dan AMMB memenangi Laporan Tahunan Terbaik untuk Organisasi yang Tidak Tersenarai di pertandingan Anugerah Laporan Tahunan Korporat Nasional (NACRA) 1997. Laporan Tahunan AMBB juga menerima Sijil Merit sebagai pengiktirafan kerana berjaya melayakkan diri ke bahagian akhir NACRA 1997. Laporan Tahunan AHB memenangi Anugerah Keseluruhan untuk Laporan Tahunan Paling Cemerlang untuk enam tahun berturutturut dari tahun 1991 hingga 1996 dalam pertandingan NACRA. Laporan tahunan AMBB juga memenangi Laporan Tahunan Terbaik untuk Syarikat/Organisasi Tidak Tersenarai. Laman Web Kumpulan dianugerahkan Laman Web Internet Tahunan untuk tahun 1997 oleh Persatuan Industri Komputer Malaysia (PIKOM). AMBB dan AMFB menerima Anugerah Penyokong Utama CGC dari Credit Guarantee Corporation Berhad (CGC) pada 1997. Anugerah tahunan ini diberikan kepada institusi kewangan yang telah menyumbang kepada pencapaian objektif keseluruhan CGC dalam meningkatkan penawaran kredit untuk industri bersaiz kecil dan sederhana. IFR menamakan AMMB sebagai Syarikat Pembiayaan Malaysia bagi tahun 1996 di Anugerah Tahunan Asia IFR yang pertama. IFR juga memilih AMMB sebagai Penyusun Pinjaman Nombor Satu di Malaysia untuk tempoh 1 Januari hingga 31 Mac 1997.
90
CORPORATE CALENDAR TAKWIM KORPORAT

2000
l 29 April l The Company converts RM30.0 million nominal amount of ICULS 1995/2005 and RM60.0 million nominal amount of ICULS 1996/2001 held in AMBB into ordinary shares of AMBB. l 5 May l The Company converts RM30.0 million nominal amount of ICULS 1996/2002 held in AMMB into ordinary shares of AMMB. l 30 May l AMBB repays RM340.0 million of the Exchangeable Subordinated Capital Loan Facility to Danamodal Nasional Berhad. l 31 May l The Company announces the proposed issue of up to 534,783,679 new ordinary shares of RM1.00 each for every one existing share held in the Company (Bonus Issues) to shareholders. l 2 August l The Company obtains the approval of the Securities Commission (SC) for the proposed bonus issues. l 30 August l The Company enters into a conditional Share Exchange Agreement with Utama Banking Group (UBG) on the proposed merger of the banking subsidiaries of the Company and UBG. l 1 September l The Company announces the notice of books closure for the entitlement of bonus issues. l 16 October l AMS announces the proposed acquisition of South Johor Securities Sdn Bhd (SJS) and enters into a Conditional Sale and Purchase agreement. l 22 December l AMS obtains approval from the Ministry of Finance (MOF) and SC for the proposed acquisition of SJS. l 30 December l The Company obtains approval from BNM to commence negotiations with Danamodal Nasional Berhad for the proposed acquisition of MBf Finance Berhad.
2000
l 29 April l
Syarikat menukarkan RM30.0 juta amaun nominal ICULS 1995/2005 dan RM60.0 juta amaun nominal ICULS 1996/ 2001 yang dipegang dalam AMBB kepada saham biasa AMBB.
l 5 Mei l
Syarikat menukarkan RM30.0 juta amaun nominal ICULS 1996/2002 yang dipegang dalam AMMB kepada saham biasa AMMB.
l 30 Mei l
AMMB membayar semula RM340.0 juta Kemudahan Pinjaman Modal Subodinat Boleh Ditukar kepada Danamodal Nasional Berhad.
l 31 Mei l
Syarikat mengumumkan cadangan untuk menerbitkan 534,783,679 saham biasa baru bernilai RM1.00 setiap satu untuk setiap saham sedia ada yang dipegang dalam Syarikat (Terbitan Bonus) kepada para pemegang saham.
l 2 Ogos l
Syarikat mendapat kelulusan Suruhanjaya Sekuriti (SC) untuk cadangan Terbitan Bonus.
l 30 Ogos l
Syarikat memasuki Perjanjian Pertukaran Saham bersyarat dengan Utama Banking Group (UBG) bagi cadangan penggabungan subsidiari-subsidiari Syarikat dan UBG.
l 1 September l
Syarikat mengumumkan notis penutupan buku untuk menentukan hak terbitan bonus.
l 16 Oktober l
AMS mengumumkan cadangan mengambil alih South Johor Securities Sdn Bhd (SJS) dan memasuki Perjanjian Jual Beli Bersyarat.
l 22 Disember l
AMS mendapat kelulusan dari Kementerian Kewangan (MOF) dan SC untuk cadangan pengambilalihan SJS.
l 30 Disember l
Syarikat mendapat kelulusan dari BNM untuk memulakan perundingan dengan Danamodal Nasional Berhad untuk cadangan pengambilalihan MBf Finance Berhad. 2001
l 2 Januari l
2001
l 2 January l Conditional Share Exchange Agreement on the proposed merger between the respective banking subsidiaries of the Company and UBG signed on 30 August 2000 is mutually terminated. l 9 January l Incorporation of AMMB Properties Sdn Bhd. l 26 February l AMS completes the acquisition of the entire share capital of SJS, which is now a wholly-owned subsidiary of AMS. l 2 July l BNM grants approval to the Company to commence negotiation with the Fubon Group on the proposed divestment of equity interest in AMAB. l 23 July l The Company announces the conditional approval from the MOF for the proposed acquisition of 20.0% equity interest in AMBB by AMMB.
Perjanjian Pertukaran Saham Bersyarat bagi cadangan penggabungan di antara subsidiari-subsidiari perbankan Syarikat dan UBG masing-masing yang ditandatangani pada 30 Ogos 2000 telah dibatalkan, dengan persetujuan bersama.
l 9 Januari l
AMMB Properties Sdn Bhd diperbadankan.

l 26 Februari l
AMS menyempurnakan pengambilalihan keseluruhan modal saham SJS, yang kini menjadi anak syarikat AMS.
l 2 Julai l
BNM memberi kelulusan kepada Syarikat untuk memulakan perundingan dengan Fubon Group atas cadangan mempelbagaikan kepentingan ekuiti dalam AMAB.
l 23 Julai l
Syarikat mengumumkan kelulusan bersyarat dari MOF untuk cadangan mengambilalih kepentingan ekuiti sebanyak 20.0% dalam AMBB oleh AMMB.
91
F INANCIAL CALENDAR TAKWIM KEWANGAN

2000
l 12 May l Announcement of audited consolidated results and dividend for the financial year ended 31 March 2000. l 11 August l Issue of Notice of 9th Annual General Meeting, Notice of Books Closure and Annual Report for the financial year ended 31 March 2000, and Issue of Notice of 10 th Extraordinary General Meeting. l 23 August l Announcement of unaudited consolidated results for the financial first quarter ended 30 June 2000. l 1 September l 9th Annual General Meeting and 10th Extraordinary General Meeting. l 7 8 September l Books closure for determining entitlement to dividend. l 19 September l Payment of first and final dividend of 10 per cent less tax for the financial year ended 31 March 2000. l 10 November l Announcement of audited consolidated results for the financial half-year ended 30 September 2000.
2000
l 12 Mei l
Pengumuman perolehan gabungan audit dan dividen untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac 2000.
l 11 Ogos l
Notis Pemberitahuan Mesyuarat Agung Tahunan Ke-9, Notis Penutupan Buku dan Laporan Tahunan untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac 2000, dan Notis Pemberitahuan Mesyuarat Agung Luar Biasa Ke-10.
l 23 Ogos l
Pengumuman perolehan gabungan sebelum audit untuk suku pertama tahun kewangan berakhir 30 Jun 2000.
l 1 September l
Mesyuarat Agung Tahunan Ke-9 dan Mesyuarat Agung Luar Biasa Ke-10.
l 7 8 September l
Penutupan buku bagi menentukan hak dividen.

l 19 September l
Pembayaran dividen pertama dan akhir sebanyak 10 peratus selepas cukai untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac 2000.
l 10 November l
Pengumuman perolehan gabungan audit untuk setengah tahun kewangan berakhir 31 September 2000.
2001
l 12 February l Announcement of unaudited consolidated results for the financial third quarter ended 31 December 2000. l 22 May l Announcement of audited consolidated results and dividend for the financial year ended 31 March 2001. l 3 September l Issue of Notice of 10th Annual General Meeting, Notice of Books Closure and Annual Report for the financial year ended 31 March 2001. l 26 September l 10 Annual General Meeting.
th
2001
l 12 Februari l
Pengumuman perolehan gabungan sebelum audit untuk suku ketiga tahun kewangan berakhir 31 Disember 2000.
l 22 Mei l
Pengumuman perolehan gabungan audit dan dividen untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac 2001.
l 3 September l
Notis Pemberitahuan Mesyuarat Agung Tahunan Ke-10, Notis Penutupan Buku dan Laporan Tahunan untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac 2001.
l 26 September l
Mesyuarat Agung Tahunan Ke-10.
92
CALENDAR OF EVENTS TAKWIM PERISTIWA-PERISTIWA PENTING

Business Activities 2000

l APRIL l AMMB assisted in the listing of Uchi Technologies Berhad on the Second Board of the KLSE. l MAY l AMS held a pilot launch of their AMSecurities.com Electronic Client Ordering System for its selected customers. AMMB is appointed Lead Manager and Adviser of the RM50.0 million Bonds Issue with Detachable Warrants for LB Aluminium Berhad. l JUNE l AMBG signed an agreement with PKTech Sdn Bhd for the purchase of the Globus treasury, Sierra derivatives and RiskWatch risk management systems. AMMB is appointed Adviser and Managing Underwriter for the flotation exercise of Supermax Corporation Berhad in conjunction with its listing on the Second Board of the KLSE. AMAB held its 12th National Convention at the Pan Pacific Hotel KLIA, Sepang, for its Life Insurance Agents. AMMB is appointed Adviser and Managing Underwriter for the listing of Spritzer Berhad on the Second Board of the KLSE. l JULY l AMMB was the Principal Sponsor of the fourth First Tuesday, an event which brings together technopreneurs, investors and professional service providers. The Group launched the first phase of its direct banking and financial services initiative, raydiusred. The Group signed an agreement with Mimos Smart Computing Sdn Bhd to mark the launch of the AMBG Multimedia Computer Package. l AUGUST l AMBG was the Main Sponsor of the Franchise International Malaysia 2000 and Conference, held at the Putra World Trade Centre, Kuala Lumpur. The Exhibition was participated by the small and medium industries as well as financial institutions offering business loans. AMABs General Division feted their high achieving agents at the National Level Dinner, held in Genting Highlands.
Aktiviti Perniagaan 2000

l APRIL l
AMMB bertindak selaku Penasihat dan Pengurus Penaja Jaminan untuk penyenaraian Uchi Technologies Berhad di Papan Kedua BSKL.
l MEI l
AMS melancarkan program perintis Sistem Pesanan Elektronik AMSecurities.com untuk pelanggan terpilihnya. AMMB dilantik sebagai Pengurus Utama dan Penasihat kepada Bon Terbitan dengan Waran Boleh Cerai berjumlah RM50.0 juta untuk LB Aluminium Berhad.
l JUN l
Kumpulan menandatangani perjanjian dengan PKTech Sdn Bhd untuk pembelian sistem perbendaharaan Globus, derivatif Sierra, dan pengurusan risiko Riskwatch. AMMB dilantik sebagai Penasihat dan Pengurus Penaja Jamin untuk pengapungan Supermax Corporation Berhad sempena penyenaraiannya di Papan Kedua BSKL. AMAB mengadakan Konvensyen Nasional yang ke-12 di Hotel Pan Pacific KLIA, Sepang untuk Agen-agen Insurans Hayatnya. AMMB dilantik sebagai Penasihat dan Pengurus Penaja Jamin untuk penyenaraian Spritzer Berhad di Papan Kedua BSKL.
l JULAI l
AMMB adalah Penaja Utama First Tuesday keempat, satu majlis yang membawa bersama pengusaha teknologi dan para pembekal perkhidmatan professional. Kumpulan melancarkan fasa pertama inisiatif perbankan terus dan perkhidmatan kewangannya, raydiusred. Kumpulan menandatangani perjanjian dengan Mimos Smart Computing Sdn Bhd untuk menandakan pelancaran Pakej Komputer Multimedia AMBG.
l OGOS l
Kumpulan menjadi Penaja Utama Francais Antarabangsa Malaysia 2000 dan Persidangan, yang diadakan di Pusat Dagangan Dunia Putra, Kuala Lumpur. Pameran ini disertai oleh industri-industri kecil dan sederhana serta institusi kewangan yang menawarkan pinjaman kewangan.
Bahagian Insurans Am AMAB meraikan agen-agen dengan pencapaian tinggi di Jamuan Makan Malam Peringkat Nasional yang diadakan di Genting Highlands.
93
l SEPTEMBER l AMMB is appointed Adviser and Managing Underwriter for the flotation exercise of Top Glove Corporation Berhad in conjunction with its listing on the Second Board of the KLSE. l OCTOBER l AMS signed a conditional sales and purchase agreement with South Johor Securities Sdn Bhd (SJS) for the proposed acquisition of 100.0% of the issued and paidup capital of SJS. l NOVEMBER l AMMB is appointed Adviser and Managing Underwriter for the listing of Weida Berhad on the Second Board of the KLSE. Tabung Ittikal Arab-Malaysian paid its business tithe of RM561,690.53 to Pusat Pungutan Zakat Majlis Agama Islam Wilayah Persekutuan.
l SEPTEMBER l AMMB dilantik sebagai Penasihat dan Pengurus Penaja Jamin untuk pengapungan Top Glove Corporation Berhad sempena penyenaraiannya di papan kedua BSKL. l OKTOBER l AMS menandatangani satu persetujuan jual beli bersyarat dengan South Johor Securities Sdn Bhd (SJS) untuk cadangan pengambilalihan 100.0% modal terbitan dan berbayar SJS. l NOVEMBER l AMMB dilantik sebagai Penasihat dan Pengurus Penaja Jamin sempena penyenaraian Weida Berhad di Papan Kedua BSKL.
2001
l JANUARY l AMBB and AMFB Pulau Pinang branches relocated to bigger and better premises at Menara Liang Cour t and Leboh Bishop respectively. AMMB was appointed Arranger and Agent for Perbadanan Kemajuan Negeri Selangor (PKNS) in conjunction with PKNS RM400.0 million Murabahah Commercial Papers Programme. l MARCH l AMMB was appointed Arranger and Agent for Besraya (M) Sdn Bhds RM180.0 million Revolving Underwritten Facility and/or Medium Term Notes Facility. l APRIL l AMMB held an Exchange of Documents ceremony with Tenaga Nasional Berhad (TNB) to commemorate the successful arrangement of RM1.0 billion Islamic Notes Issuance Facility for TNB.
Tabung Ittikal Arab-Malaysian membayar zakat perniagaannya sebanyak RM561,690.53 kepada Pusat Pungutan Zakat Majlis Agama I s l a m W i l a y a h Persekutuan.
2001
l JANUARI l Cawangan AMBB dan AMFB Pulau Pinang pindah ke premis yang lebih besar dan canggih di Jalan Sultan Ahmad Shah dan Leboh Bishop masing-masing. AMMB dilantik sebagai Penyusun dan Agen untuk Perbadanan Kemajuan Negeri Selangor (PKNS) sempena Program Kertas Komersil PKNS sebanyak RM400.0 juta. l MAC l AMMB dilantik sebagai Penyusun dan Agen untuk Besraya (M) Sdn Bhd sempena kemudahan Penaja Jaminan Berputar dan/atau Kemudahan Nota Tempoh Sederhana berjumlah RM180.0 juta. l APRIL l AMMB mengadakan upacara Pertukaran Dokumen dengan Tenaga Nasional Berhad (TNB) sempena penyusunan Kemudahan Nota Terbitan Islam untuk TNB.
94
l MAY l AIS organised a National Sales Convention to commemorate the achievements of its agency force. l JUNE l AMBB and AMFB introduce the Interbank Giro System which allows customers to make payments to selected local banks of their choice through the Malaysian Electronic Payment System network.
l MEI l AIS menganjurkan Konvensyen Jualan Nasional untuk menghargai kejayaan para agennya. l JUN l AMBB dan AMFB memperkenalkan Sistem Giro Antara Bank yang membenarkan para pelanggan membuat pembayaran kepada bank-bank tempatan terpilih melalui rangkaian Sistem Pembayaran Elektronik Malaysia.
Social & Sport Activities 2000

l APRIL l AMFB branches in Kuching and Serian organised a trip to the Sarawak Cultural Village in Pantai Damai, Kuching, Sarawak for 100 of its Savers G.a.n.g members. The Arab-Malaysian Banking Group contributed RM20,000 to Yayasan Pelajaran Islam Malaysias newly launched Education and Welfare Fund. AIS and AMPTM participated in the Malaysian Unit Trusts Week 2000 Exhibition, held at the Putra World Trade Centre, Kuala Lumpur. l MAY l AMS participated as the Grand Prize sponsor of RM10,000 for the Million RM Stock Game virtual stock trading game organised by MoneyCast. AMFB organised a visit for 60 of its Savers G.a.n.g members to the Royal Malaysian Air Force Museum, Sungei Besi, Kuala Lumpur. l JUNE l KKAM organised its inaugural Eco-Challenge at Taman Tasik Perdana, Kuala Lumpur. A total of 42 teams with 168 participants competed in three main events, namely, the 1km Run, Canoe Race and a 10-course Obstacle race. l JULY l KKAM treasure hunters headed east to Cherating for the annual KKAM Treasure Hunt.
Kegiatan Sosial dan Sukan 2000

l APRIL l
Cawangan-cawangan AMFB di Kuching dan Serian menganjurkan lawatan sambil belajar ke Kampung Kebudayaan Sarawak untuk 100 ahli-ahli G.a.n.g Penyimpannya. Kumpulan Perbankan Arab-Malaysian menyumbang RM20,000 kepada Tabung Kebajikan dan Pendidikan yang dilancarkan oleh Yayasan Pelajaran Islam. AIS dan AMPTM mengambil bahagian dalam Pameran Minggu Amanah Saham Malaysia 2000 yang diadakan di Pusat Dagangan Dunia Putra, Kuala Lumpur.
l MEI l
AMS menaja Hadiah Utama berjumlah RM10,000 untuk Million RM Stock Game , permainan perdagangan stok virtual yang dianjurkan oleh MoneyCast. A M F B menganjurkan lawatan sambil belajar untuk 60 orang ahli G.a.n.g. Penyimpannya ke Muzium Tentera DiRaja Malaysia, Sungei Besi, Kuala Lumpur.
l JUN l
KKAM menganjurkan upacara ulung Eco-Challenge di Taman Tasik Perdana, Kuala Lumpur. Seramai 42 kumpulan dengan 168 peserta mengambil bahagian dalam tiga acara utama iaitu larian 1km, Lumba Kanu dan Perlumbaan 10-Rintangan.
95
AMFB Klang Valley branch organised a trip for 100 of its Savers G.a.n.g members to Petrosains at Suria KLCC, Kuala Lumpur. KKAM organised a three-day trip to Pulau Redang for 50 of its members. KKAM organised a charity project for the residents of Pemulihan Dalam Komuniti in Kampung K e n a n g a , Rawang. AMFB Melaka organised an educational trip for 42 of its Savers G.a.n.g accountholders to Universiti Kebangsaan Malaysias Zoology and Geology Museums; BNMs Money Museum; and Petrosains. l AUGUST l AMFB Serian branch organised a trip for 50 of its Savers G.a.n.g accountholders to the Jong Crocodile Farm in Kuching, Sarawak. AMBG and Restoran Seri Melayu Sdn Bhd (RSM), together with the Royal Malaysian Classic and Vintage Cars Club, organised a charity project for 70 children from Rumah Anak-Anak Yatim Darul Izzah, Bangi and Yayasan Anak Yatim dan Kebajikan Murid Islam (YAYAKEM). The Group contributed RM50,000 and was the Official Bank for the Track World Cup 2000, held at the Ipoh Velodrome, Ipoh. AMBB emerged overall champion at the National Financial Institutions Sports Council Carnival Games. KKAM organised its annual talentime, AM Bagus. The Arab-Malaysian Banking Group float made its debut at the 43rd National Day Parade in Shah Alam. l SEPTEMBER l AMBG contributed RM18,843 to the sports carnival for special children organised by the National Community Based Rehabilitation Co-ordinating Committee Malaysia.
l JULAI l
Para pencari harta karun KKAM menuju timur ke Cherating, untuk acara Mencari Harta Karun tahunan KKAM. AMFB Lembah Klang menganjurkan lawatan sambil belajar untuk 100 orang ahli G.a.n.g. Penyimpannya ke Petrosains di Suria KLCC, Kuala Lumpur. KKAM menganjurkan lawatan tiga hari ke Pulau Redang untuk 50 orang ahlinya. KKAM menganjurkan projek amal untuk para penghuni Pemulihan Dalam Komuniti di Kampung Kenanga, Rawang. AMFB Melaka menganjurkan lawatan sambil belajar untuk 42 orang pemegang akaun G.a.n.g Penyimpan ke Muziummuzium Zoologi dan Geologi Universiti Kebangsaan Malaysia; Muzium Matawang BNM; dan Petrosains.
l OGOS l
AMFB Cawangan Serian menganjurkan lawatan untuk 50 orang ahli G.a.n.g Penyimpannya ke Ladang Buaya Jong di Kuching, Sarawak. Kumpulan dan Restoran Seri Melayu Sdn Bhd (RSM), bersama dengan Kelab Kereta Klasik serta Vintaj dan Kelab Motosikal Kuala Lumpur menganjurkan projek amal untuk 70 orang kanak-kanak dari Rumah Anak-Anak Yatim Darul Izzah, Bangi dan Yayasan Anak Yatim dan Kebajikan Murid Islam (YAYAKEM). K u m p u l a n menyumbangkan RM50,000 dan adalah Bank Rasmi untuk Track World Cup 2000 yang diadakan di Velodrom Ipoh, Perak. AMBB muncul sebagai juara keseluruhan di Karnival Sukan Majlis Sukan Institusi Kewangan Negara. KKAM menganjurkan pertandingan bakat tahunannya, AM Bagus. Kereta Berhias Kumpulan Perbankan Arab-Malaysian muncul untuk julung kalinya di Perarakan Hari Merdeka yang ke43 di Shah Alam.
96
The event, which took place in Teluk Intan, Perak Darul Ridzuan, saw participation from 300 children from the northern states.
Kumpulan mengambil bahagian di dalam larian amal KL Rat Race 2000. Tiga pasukan dari Kumpulan, seramai 15 orang, bersama para peserta lain berlari melalui kawasan utama korporat.
l OKTOBER l
KKAM membawa kanak-kanak dari Pertubuhan Anakanak Yatim Darul Izzah menonton wayang di Golden Screen Cinemas, Mid Valley Megamall, Kuala Lumpur. Kakitangan AMFB di Kawasan Satu, Dua dan Tiga mengambil bahagian di Karnival Sukan sulung mereka yang diadakan di Ipoh, Perak Darul Ridzuan. KKAM menganjurkan Kempen Menderma Darah untuk para ahlinya dan juga para penyewa di bangunan-bangunan berdekatan.
AMBG participated in the inaugural KL Rat Race 2000 for Charity. Three teams from the Group, comprising 15 runners, together with other participants ran through the prime corporate district. l OCTOBER l KKAM organised a movie treat for the orphans and underprivileged children of Pertubuhan Anak-Anak Yatim Darul Izzah at Golden Screen Cinemas, Mid Valley Megamall, Kuala Lumpur. AMFB staff in Regions One, Two and Three took part in their inaugural Sports Carnival, held in Ipoh, Perak Darul Ridzuan. KKAM organised a Blood Donation Drive for members as well as tenants of neighbouring buildings. l NOVEMBER l KSKAM organised a charity project for the children of Rumah Kanak-Kanak Triniti Selangor in conjunction with Deepavali. AMS came out tops at the Inter-Broking Bowling Tournament at Bangsar Bowl, Kuala Lumpur. AMMB triumphed at the 21 st InterMerchant Bank Games, making the Bank Overall Champion for 13 consecutive years. AMMB was also the Principal Organiser of the Annual Dinner, held at the Renaissance Hotel, Kuala Lumpur. AMBG staff in Sabah enjoyed their Annual Dinner held at the Pacific Sutra Hotel in Kota Kinabalu. KKAM organised a golf tournament at Kajang Hill Golf Club for its members.
l NOVEMBER l
KSKAM menganjurkan projek amal untuk kanak-kanak dari Rumah Triniti Selangor sempena hari Deepavali. AMS memenangi Perlawanan Boling Antara Syarikat Pembrokeran di Bangsar Bowl, Kuala Lumpur. AMMB menjuarai Sukan Antara Bank-bank Saudagar ke21. Dengan kejayaan ini, AMMB telah menjadi Juara Keseluruhan untuk 13 tahun berturut-turut. AMMB juga bertindak sebagai Penganjur Utama untuk Majlis Makan Malam Tahunan yang diadakan di Hotel Renaissaince, Kuala Lumpur. Kakitangan Kumpulan di Sabah menikmati Majlis Makan Malam Tahunan mereka yang diadakan di Pacific Sutra Hotel, Kota Kinabalu. KKAM menganjurkan perlawanan golf di Kajang Hill Golf Club untuk para ahlinya.
97
2001
l JANUARY l
2001
l JANUARI l
The Group, together with Y a y a s a n Kebajikan Negara (YKN), launched the YKN Donation Fund. The collection boxes have been placed at all AMBB and AMFB branches throughout the country. AMBG staff in the Sarawak region enjoyed their Annual Dinner held at The Hilton, Kuching. The Group, together with KKAM, organised a charity project for 50 underprivileged children from Asrama Darul Falah PERKIM in conjunction with Hari Raya Aidil Fitri. l FEBRUARY l The Group contributed computer hardware and software comprising a server and 30 personal computers to the students of SMK (L) Methodist Sentul, Kuala Lumpur. AMFB emerged champion at the KKAM SUKARAMA. AMBG awarded the winners of The Suns Who Said What contest, held in conjunction with the Groups sponsorship of the dailys year-end pull-out review commemorating events that happened in 2000. AMBB emerged Overall Champion at the National Financial Institution and Insurance Sports Council Malaysia tournament. AMBG staff in the East Coast region enjoyed their Annual Dinner held at the MS Garden Hotel in Kuantan.
Kumpulan, bersama dengan Yayasan Kebajikan Negara (YKN), melancarkan Tabung Derma YKN. Kotak-kotak kutipan derma ini telah diletakkan di kesemua cawangan AMBB dan AMFB di seluruh negara. Kakitangan Kumpulan di Sarawak menikmati Majlis Makan Malam Tahunan mereka di The Hilton, Kuching, Sarawak. Kumpulan, bersama-sama KKAM, menganjurkan projek amal untuk 50 kanak-kanak kurang bernasib baik dari Asrama Darul Falah PERKIM sempena sambutan Hari Raya Aidil Fitri.
l FEBRUARI l
K u m p u l a n menyumbang perkakasan dan perisian komputer termasuk server dan 30 komputer persendirian kepada para pelajar SMK (L) Methodist Sentul, Kuala Lumpur. AMFB muncul sebagai juara di SUKARAMA KKAM. Kumpulan menghadiahkan para pemenang peraduan Who Said What anjuran The Sun, yang diadakan sempena penajaan Kumpulan untuk bahagian tambahan surat khabar yang meninjau peristiwa-peristiwa yang berlaku sepanjang tahun tersebut 2000. AMBB muncul sebagai juara keseluruhan di perlawanan Majlis Sukan Institusi Kewangan dan Insurans Malaysia. Kakitangan Kumpulan di Pantai Timur menikmati Majlis Jamuan Makan Malam mereka yang diadakan di Hotel MS Garden di Kuantan. Kumpulan menaja dua bot k u a s a t i n g g i di U n i o n Internationale Motonatique Formula 1 Powerboat World Championship Malaysian Grand Prix. Kejuaraan itu diadakan untuk julung kalinya di Malaysia di Tanjung Puteri, Johor Bahru.
The Group sponsored the participation of two powerboats at the Union Internationale Motonatique Formula 1 Powerboat World Championship Malaysian Grand Prix. The Championship was held for the first time in Malaysia at Tanjung Puteri, Johor Bahru.
98
AMBG, together with KKAM, organised a charity project for the residents of the Ampang Old Folks Home in conjunction with Chinese New Year.
Kumpulan, bersama-sama KKAM, menganjurkan projek amal untuk penghuni Rumah Orang Tua Ampang sempena Tahun Baru Cina. KKAM menganjurkan Hari Keluarga Tahunan untuk para ahli dan keluarga mereka di Taman Tema Sunway Lagoon di Bandar Sunway.
l MAC l
Kakitangan Kumpulan bahagian Utara menikmati Jamuan Makan Malam Tahunan mereka yang diadakan di Bayview Beach Resort, Pulau Pinang. Kumpulan dan RSM, bersama-sama dengan Kelab Volkswagen Malaysia, menganjurkan projek amal untuk kanak-kanak terencat akal dari Wisma Harapan dan PDK San Peng.
l APRIL l
KKAM organised its Annual Family Day for members and their family at the Sunway Lagoon Theme Park in Bandar Sunway. l MARCH l AMBG staff in the Northern region enjoyed their Annual Dinner held at the Bayview Beach Resort in Pulau Pinang. The Group and RSM, together with the Malaysian Volkswagen Beetle Club of Malaysia, organised a charity project for the mentally challenged children from Wisma Harapan and PDK San Peng. l APRIL l AMBG staff in the Johor region enjoyed their Annual Dinner held at the Hyatt Regency Hotel in Johor Bahru. The Group signed an agreement with Unisys (M) Sdn Bhd for the acquisition of the Unisys Customer Relationship Management System (CRMS) Data Warehouse Solution. l MAY l KKAM organised its annual Treasure Hunt to Pulau Pinang. The event saw a record participation of 175 cars comprising 700 members. AMFB organised an educational visit for its Savers G.a.n.g members to the World Press Photo Exhibition held at Mid Valley Megamall in Kuala Lumpur. AMBG held its Long Service Award presentation for staff who have served 15 years and above in the Group. l JUNE l AMMB organised its annual Sports Carnival at Bukit Jalil, Kuala Lumpur. The Bank also organised a charity project with the underprivileged children from Rumah Keluarga Seri Tanjung Kreatif. AMBG staff in the Ipoh region enjoyed their Annual Dinner held at the Syuen Hotel in Ipoh.
Kakitangan Kumpulan di Johor menikmati Jamuan Makan Malam Tahunan mereka yang diadakan di Hotel Hyatt Regency Johor Bahru. Kumpulan menandatangani perjanjian dengan Unisys (M) Sdn Bhd untuk pembelian Penyelesaian Gudang Data Sistem Pengurusan Perhubungan Pelanggan (CRMS) Unisys.
l MEI l
KKAM menganjurkan Acara Mencari Harta Karun Tahunannya ke Pulau Pinang. Acara itu menyaksikan rekod penyertaan sebanyak 175 buah kereta dan 700 orang ahli. AMFB menganjurkan lawatan sambil belajar untuk ahliahli G.a.n.g Penyimpannya ke Pameran World Press Photo yang diadakan di Mid Valley Megamall, Kuala Lumpur. K u m p u l a n mengadakan u p a c a r a penyampaian A n u g e r a h Perkhidmatan u n t u k kakitangannya yang lama berkhidmat, iaitu selama 15 tahun ke atas di dalam Kumpulan.
l JUN l
AMMB menganjurkan Karnival Sukan tahunannya di Bukit Jalil, Kuala Lumpur. Bank juga menganjurkan projek amal dengan kanak-kanak kurang bernasib baik dari Rumah Keluarga Seri Tanjung Kreatif. Kakitangan Kumpulan di bahagian Ipoh menikmati Jamuan Makan Malam Tahunan mereka di Hotel Syuen, Ipoh.
99

Comprehensive risk management framework for AMMB

Uploaded by

Document Information

Original Description:

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Comprehensive risk management framework for AMMB

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

S TRATEGIC INITIATIVES FOR THE NEW MILLENNIUM I NISIATIF-INISIATIF STRATEGIK BAGI ALAF BARU

Towards a comprehensive risk management framework for AMMB

Ke arah rangka kerja pengurusan risiko yang komprehensif bagi AMMB

ST ST RATE RA GIC TE GIK

LEG UND AL A UND NGANG

MAJOR ORGANISATIONAL RISK

AMMB HOLDINGS BERHAD > Diperbadankan di Malaysia

Peranan pengurusan risiko adalah:

Risk Management Goals

Matlamat Pengurusan Risiko

Risk Management Process

Proses Pengurusan Risiko

The Risk Management Process

Proses Pengurusan Risiko

Research 7. Monitor for Compliance

3. Valuing Risks 6. Control and Mitigation

Transmission 5. Evaluation and Review

AMMB HOLDINGS BERHAD > Diperbadankan di Malaysia

Managing Market Risk

Menguruskan Risiko Pasaran

Range of VAR (RM Million) Anjuran VAR (RM Juta)

AMMB HOLDINGS BERHAD > Diperbadankan di Malaysia

INTEGRATED TREASURY, DERIVATIVES AND RISK MANAGEMENT SYSTEM

SISTEM PERBENDAHARAAN BERSEPADU, DERIVATIF DAN PENGURUSAN RISIKO

LIQUIDITY RISK MANAGEMENT

PENGURUSAN RISIKO KECAIRAN

CREDIT RISK MANAGEMENT

PENGURUSAN RISIKO KREDIT

Credit Risk Measurement

AMMB HOLDINGS BERHAD > Diperbadankan di Malaysia

Pengukuran Risiko Kredit

Credit Risk Methodology

Kaedah Risiko Kredit

OPERATIONAL RISK MANAGEMENT

Legal and Regulatory Risk

PENGURUSAN RISIKO OPERASI

Risiko Undang-undang dan Kawal Selia

AMMB HOLDINGS BERHAD > Diperbadankan di Malaysia

AMMB'S INVOLVEMENT MANAGEMENT FORUM

PENGLIBATAN AMMB PENGURUSAN RISIKO

R EVIEW OF OPERATIONS T INJAUAN OPERASI

INVESTMENT BANKING CAPITAL MARKET ACTIVITIES

AKTIVITI PERBANKAN PELABURAN DAN PASARAN MODAL

Debt Capital Markets

Pasaran Modal Hutang

AMMB HOLDINGS BERHAD > Diperbadankan di Malaysia

Corporate Finance & Advisory Services

Perkhidmatan Kewangan Korporat dan Nasihat

Pelepas Sdn Bhd oleh Malaysia Mining Corporation;

FUNDS MANAGEMENT DIVISION

AMMB HOLDINGS BERHAD > Diperbadankan di Malaysia

BAHAGIAN PENGURUSAN DANA

AMMB HOLDINGS BERHAD > Diperbadankan di Malaysia

PEMBROKERAN NIAGA HADAPAN

PROPERTY TRUST MANAGEMENT

PENGURUSAN AMANAH HARTA TANAH

PERKHIDMATAN PEMEGANG AMANAH

KOMERSIL DAN PEMBIAYAAN IKS

RETAIL AND COMMERCIAL FINANCING

AMMB HOLDINGS BERHAD > Diperbadankan di Malaysia

ISLAMIC FINANCIAL SERVICES

PERKHIDMATAN KEWANGAN ISLAM