C o n t e n t s

F o r e w o r d Ma k i n gaP r o p e r t y I n v e s t me n t D e c i s i o n Wh y I n v e s t I nP r o p e r t y ? Wh a t d op e o p l ew a n t t oa c h i e v ef r o m ap r o p e r t y i n v e s t me n t ? Wh a t r e t u r n s c a nI g e t ? I s P r o p e r t y Wo r t hI t ? C a nI a f f o r da nI n v e s t me n t p r o p e r t y ? C o mp a r i n gP r o p e r t i e s i nt h eMa r k e t T y p e s o f P r o p e r t y P r o p e r t y I n v e s t me n t R i s k s P u r c h a s i n g AP r o p e r t y T h eP u r c h a s eP r o c e s s C o n t r a c t D a t e S e t t l e me n t D a t e C o n v e y a n c i n ga n dS o l i c i t o r s B u i l d i n g A p p r o v a l s I n i t i a l P u r c h a s eC o s t s S t a mpD u t y F i n a n c i n g : H o meL o a n s B o r r o w i n gC o n s i d e r a t i o n s I n v e s t me n t G e a r i n g Wh y d op e o p l ep r a c t i c en e g a t i v eg e a r i n g ? O w n i n ga n dMa n a g i n ga nI n v e s t me n t P r o p e r t y A c c o u n t i n gE x p e n s e s A g e n t s C o mmi s s i o n B o d y C o r p o r a t eF e e s / S t r a t a C o u n c i l R a t e s R e p a i r s a n dMa i n t e n a n c e E l e c t r i c i t y &Wa t e r C h a r g e s B a n k C h a r g e s o naL o a n I n s u r a n c e L a n dT a x R e c o r dK e e p i n g P r o p e r t y I n v e s t i n gT a x I mp l i c a t i o n s D e p r e c i a t i o n B o r r o w i n gC o s t s a n dD e d u c t i o n s C a p i t a l G a i n s T a x ( G r e g ) Wh e r eT oF r o mH e r e ? D i s c l a i me r a n dC o n d i t i o n s 1 2 3 3 3 5 7 8 9 9 1 2 1 3 1 4 1 4 1 5 1 7 1 7 1 8 1 9 2 0 2 0 2 0 2 2 2 3 2 3 2 3 2 3 2 4 2 4 2 5 2 5 2 6 2 6 2 7 2 8 3 0 3 1 3 2 3 3

F o r e w o r d
D e a r E x i s t i n ga n dP o t e n t i a l P r o p e r t y I n v e s t o r , Wh e t h e r y o ua r el o o k i n gt ob u y y o u r f i r s t p r o p e r t y i n v e s t me n t o r y o u r n e x t o n e , t h i s g u i d ei s d e s i g n e d t oh e l py o uu n d e r s t a n dt h er i s k s , b e n e f i t s a n dh o wt ob u y p r o p e r t y i n A u s t r a l i a . I t i s i mp o r t a n t f o r y o ut od oy o u r r e s e a r c ha n du n d e r s t a n dw h a t y o un e e dt ob el o o k i n gf o r t oe n s u r e y o uc h o o s eas u i t a b l ep r o p e r t y .R e a l e s t a t eh a s b e e nas i g n i f i c a n t w e a l t hc r e a t i o nt o o l f o r ma n y A u s t r a l i a n s a n di t l o o k s l i k et h i s w i l l c o n t i n u eo v e r t h el o n gt e r mg i v e nt h et r e n d s w eh a v es e e ni nt h e p a s t t w e n t y y e a r s o r s o . T h i s g u i d ew i l l t a k ey o ut h r o u g ht h ek e y s t e p s y o un e e dt ob ea w a r eo f b e f o r ep u r c h a s i n gap r o p e r t y f o r i n v e s t me n t o r e v e na s ah o me .P l e a s et a k et h et i met or e a dt h r o u g ht h i s i n f o r ma t i o n , a n dl e t u s k n o wi f y o uh a v ea n y q u e r i e s o r c o n c e r n s , o r w o u l dl i k ea n y f u r t h e r i n f o r ma t i o no np u r c h a s i n gy o u r p r o p e r t y . Wh e ny o ua r er e a d y t ot a k et h en e x t s t e pMy Mo n e y C a l c u l a t o r w i l l b eh a p p y t op u t y o ui nt o u c hw i t h t h er i g h t p r o f e s s i o n a l s t oh e l py o u . S i mp l y v i s i t w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u / q u o t e K i n dR e g a r d s ,

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

M a k i n g aP r o p e r t yI n v e s t m e n t D e c i s i o n

P r o p e r t y h a s l o n gb e e n A u s t r a l i a n s p r e f e r r e da s s e t c l a s s f o r i n v e s t me n t . I n v e s t i n gi np r o p e r t y h a s h e l p e db u i l dw e a l t hf o r A u s t r a l i a n s a n dh e l p e di n v e s t o r s a c h i e v et h e i r d e s i r e dl i f e s t y l e . H e r ew e e x a mi n es o mec o mmo nr e a s o n s t oi n v e s t i np r o p e r t y a s a na s s e t c l a s s a n da n s w e r s o mec r u c i a l q u e s t i o n s t h a t c o meu pw h e nma k i n gap r o p e r t y i n v e s t me n t d e c i s i o n .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

Ma k i n gaP r o p e r t y I n v e s t me n t D e c i s i o n

Wh yI n v e s t I nP r o p e r t y ?
H e r ea r e8r e a s o n s t oi n v e s t i np r o p e r t y a s a na s s e t c l a s s : 1 .P e o p l en e e ds o me w h e r et ol i v e ; r e s i d e n t i a l p r o p e r t y s a t i s f i e s t h i s n e e d . A ni n d i v i d u a l s d e ma n d , r e q u i r i n gs o me w h e r et ol i v e , c r e a t e s ama r k e t . 2 .P r o p e r t y p r o v i d e s al e v e l o f b r i c k s a n dmo r t a r s e c u r i t y . 3 . A s s u mi n ga p p r o p r i a t ep o p u l a t i o nd e mo g r a p h i c s , t h ed e ma n df o r h o u s i n gg r o w s a n dt h e r e f o r e p r o p e r t y v a l u e s s h o u l da p p r e c i a t e .T h i s , i nt h ep a s t , h a s p r o v i d e ds o mep r o t e c t i o na g a i n s t t h e e r o d i n ge f f e c t s o f i n f l a t i o n . 4 .F i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s h a v et r a d i t i o n a l l y b e e nc o mf o r t a b l el e n d i n gmo n e y w i t hr e s i d e n t i a l p r o p e r t y a s s e c u r i t y ; t h i s e n a b l e s y o ut ol e v e r a g ey o u r i n v e s t me n t . 5 .T a x b e n e f i t s f r o mo f f s e t t i n gi n c o mea g a i n s t e x p e n s e s t oc r e a t ead e d u c t i b l el o s s .G e n e r a l l y , n e w p r o p e r t y a n da n y i mp r o v e me n t s c a nb ed e p r e c i a t e dw h i c hi nt u r nc r e a t e s h i g h e r t a x d e d u c t i o n s . 6 .T h ea b i l i t y t ou s ee q u i t y i na ne x i s t i n gp r o p e r t y t of i n a n c et h ep u r c h a s eo f a ni n v e s t me n t p r o p e r t y a n dh a v et h et e n a n t a s s i s t w i t ht h er e p a y me n t o f t h emo r t g a g e . 7 .Y o uma i n t a i nd i r e c t c o n t r o l o v e r y o u r i n v e s t me n t .F o r e x a mp l e , i f y o uw e r eu n s a t i s f i e dw i t hy o u r p r o p e r t y ma n a g e r y o uw o u l dg i v et h e mt h ea p p r o p r i a t en o t i c ea n da p p o i n t an e wma n a g e r . 8 .L e n d i n gi n s t i t u t i o n s h a v et r a d i t i o n a l l y b e e nc o mf o r t a b l ew i t hp r o p e r t y t h a t e n a b l e s t h e mt ol e n d s i g n i f i c a n t a mo u n t s u s i n gt h ep r o p e r t y a s s e c u r i t y .T h i s c a nb eu s e f u l t or a i s ec a p i t a l f o r o t h e r t y p e s o f i n v e s t me n t s o r o t h e r i n t e r e s t s s u c ha s s t a r t i n gy o u r o w ns ma l l b u s i n e s s o r h e l p i n gy o u r c h i l d r e nb u y t h e i r f i r s t p r o p e r t y a n dd i v e r s i f i c a t i o ni n t oo t h e r a s s e t me d i u ms ( s h a r e s ) .

Wh a t d o p e o p l e w a n t t o a c h i e v e f r o map r o p e r t yi n v e s t m e n t ?
S o meg o a l s f o r p r o p e r t y i n v e s t o r s a r ea s f o l l o w s ; T oc r e a t eap a s s i v ei n c o mes t r e a m T oa s s i s t i nb u i l d i n gw e a l t hi nat a x e f f i c i e n t w a y T oa s s i s t i np r o v i d i n ga ni n c o mef o r r e t i r e me n t F o r o w n e r o c c u p i e r p u r p o s e s ( a s ap r i n c i p l er e s i d e n c eo r h o l i d a y h o me ) T od i v e r s i f y a ni n v e s t me n t p o r t f o l i o T op r o v i d ep r o t e c t i o na g a i n s t i n f l a t i o n T op r o v i d eg o o dl e v e r a g i n go p p o r t u n i t i e s

Wh a t r e t u r n sc a nI g e t ?
L e t s t a k eal o o k a t h o wp r o p e r t y h a s p e r f o r me do v e r t h ep a s t d e c a d et oh e l pg e t a nu n d e r s t a n d i n go f t h er e t u r n s t h a t h a v eb e e nd e l i v e r e dt oi n v e s t o r s .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

Ma k i n gaP r o p e r t y I n v e s t me n t D e c i s i o n

S o u r c e : R PD a t a A u g u s t 2 0 1 2 . C a p i t a l G r o w t hH i s t o r i c a l l y h o u s e s h a v ep r o v i d e dh i g h e r c a p i t a l g r o w t ht h a nu n i t s , h o w e v e r i n r e c e n t y e a r s u n i t s h a v es t a r t e dt oo u t p e r f o r mh o u s e s i nma n y c a p i t a l c i t i e s .

A ni n t e r e s t i n gt r e n dt h a t h a s b e e no c c u r r i n ga c r o s s t h ec o mb i n e dc a p i t a l c i t i e s i s t h a t u n i t s h a v e r e c o r d e da v e r a g ea n n u a l g r o w t ho f 3 . 6 %o v e r t h ep a s t f i v ey e a r s c o mp a r e dt o2 . 2 %g r o w t ha n n u a l l y f o r h o u s e s . T h ep e r f o r ma n c eo f u n i t s h a s o u t p e r f o r me dt h a t o f h o u s e s o v e r t h ep a s t f i v ey e a r s i nS y d n e y , Me l b o u r n e , B r i s b a n e , P e r t ha n dH o b a r t . A c c o r d i n gt oR PD a t a T h i s i s mo s t l i k e l y ar e s p o n s et o a f f o r d a b i l i t y c o n s t r a i n t s p r e s e n t i nt h ema r k e t a n ds u b s e q u e n t l y b u y e r s s e e k i n gmo r ea f f o r d a b l e a l t e r n a t i v e s t od e t a c h e dh o u s e s .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

Ma k i n gaP r o p e r t y I n v e s t me n t D e c i s i o n

Ma n y p e o p l ea r es e e k i n gmo r ec o n v e n i e n t l i v i n gq u a r t e r s , s ma l l e r f a mi l i e s a n dmo r ef o c u s o nl i f e s t y l e s . T h i s c o u l db eo n eo f t h ema i nc a u s e s a s t ow h y a p a r t me n t s t y l el i v i n gi s o nt h er i s e . Wee x a mi n emo r ei mp o r t a n t f a c t o r s t h a t c a na f f e c t h o u s ep r i c e s i nt h eP u r c h a s i n g AP r o p e r t y s e c t i o n .

I s P r o p e r t y W o r t h I t ?
H e r ew ea t t e mp t t oa n s w e r t h eb i gq u e s t i o n : i sp r o p e r t yw o r t hi t ?Wep r o v i d ea ne x a mp l eo f a na v e r a g e i n v e s t o r l o o k i n gt ob u y p r o p e r t y a n dc o mp a r eas c e n a r i ow i t hap r o p e r t y p u r c h a s ev e r s u s as c e n a r i ow i t h n op r o p e r t y p u r c h a s e . T h i s e x a mp l eh a s b e e nc r e a t e du s i n gt h eI n v e s t me n t C a l c u l a t o r f r o m MyMo n e y C a l c u l a t o r t h a t y o uc a nd o w n l o a df o r f r e ef r o mo u r w e b s i t e . Wep r o v i d et h en u mb e r s t os u p p o r t t h ec o n c l u s i o na n do u t l i n ea l l t h ema j o r k e y a s s u mp t i o n s . O f c o u r s e e v e r y o n ei s d i f f e r e n t a n df o r t h a t r e a s o nw ee n c o u r a g ey o ut od o w n l o a dt h eI n v e s t me n t C a l c u l a t o r a n d t e s t s c e n a r i o s w i t hy o u r o w nf i g u r e s .

O u rI n v e s t o rP r o f i l e
F r a n k i s a nI TMa n a g e r , l i v i n gi nMe l b o u r n ea n di s 3 5y e a r s o l dw i t h$ 1 0 0 , 0 0 0i ns a v i n g s a n de a r n s r o u g h l y $ 1 0 0 , 0 0 0ay e a r . H ew o u l dl i k et ok n o wi f a ni n v e s t me n t p r o p e r t y c o u l di mp r o v eh i s f i n a n c i a l p o s i t i o ni nt h ef u t u r ea n di s c o n c e r n e dt h a t j u s t s a v i n g s mo n e y i nt h eb a n k w i l l n o t b es u f f i c i e n t t oh a v e ac o mf o r t a b l ef i n a n c i a l f u t u r e .

S c e n a r i o 1 N o p r o p e r t yp u r c h a s e
I nt h i s s c e n a r i oF r a n k d o e s n o t p u r c h a s eap r o p e r t y a n dc o n t i n u e s t op u t h i s l e f t o v e r c a s hi n t oas a v i n g s a c c o u n t e a r n i n g4 . 5 % ay e a r . O f c o u r s eh en e e d s t op a y h i s l i v i n ge x p e n s e s w h i c hw ea s s u mei n c r e a s e a t a3 %r a t eo f i n f l a t i o n . A t t h ee n do f o n ey e a r F r a n k s c a s hf l o w s l o o k l i k et h i s :

O v e r 3 0y e a r s F r a n k c o n t i n u e s w i t ht h i s a p p r o a c ha n de n d s u pw i t ht o t a l a s s e t s a n de q u i t y o f 1 , 8 1 6 , 0 8 4a t t h ea g eo f 6 5 .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

Ma k i n gaP r o p e r t y I n v e s t me n t D e c i s i o n

S c e n a r i o 2P r o p e r t yP u r c h a s e
I nt h i s s c e n a r i oF r a n k d e c i d e s t ou s eh i s $ 1 0 0 , 0 0 0i ns a v i n g s a s ad e p o s i t t ob u y a$ 5 0 0 , 0 0 0 r e s i d e n t i a l i n v e s t me n t p r o p e r t y w i t ht h ef o l l o w i n gd e t a i l s . Wew i l l e x p l a i ne a c ho f t h e s ei n v e s t me n t p r o p e r t y c o s t s l a t e r i nt h eg u i d e .

F r a n k s c a s hf l o w s n o wa n da t t h ee n do f o n ey e a r a r es h o w nb e l o w . N o t en o wi s t i me0w h e r eF r a n k d r a w s d o w ns o memo n e y f o r al o a na n dp u r c h a s e s t h ep r o p e r t y .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

Ma k i n gaP r o p e r t y I n v e s t me n t D e c i s i o n

Wen o t et h a t F r a n k h a s l e s s c a s hl e f t o v e r a t t h ee n do f t h ef i r s t y e a r i nt h i s s c e n a r i o . H o w e v e r h o w mu c hw i l l F r a n k h a v ei ne q u i t y a t t h ee n do f 3 0y e a r s , w h e nh ei s a g e6 5 ?We l l w ea s s u mea na v e r a g e g r o w t hr a t ef o r t h ep r o p e r t y o f 6 %e a c hy e a r . T h i s i s t h ea v e r a g eg r o w t hr a t ef o r e s t a b l i s h e dh o me s i n A u s t r a l i ao v e r t h ep a s t 1 0y e a r s a s r e p o r t e db y t h e A B S . Wea l s oa s s u met h er e n t i n c r e a s e s a t 3 %a y e a r w i t ha2 %v a c a n c y r a t e . T h ef i g u r e s b e l o ws h o wh o wF r a n k s a s s e t s , l o a n s a n de q u i t y g r o wo v e r a3 0y e a r p e r i o d .

Y o uc a ns e et h a t F r a n k n o wh a s $ 4 , 3 8 3 , 2 4 7i ne q u i t y a t t h ee n do f 3 0y e a r s i nt h ep r o p e r t y s c e n a r i o a n dw i t ht h el o a nb ef u l l y r e p a i d .

C o n c l u s i o n
Wh i l eF r a n k i n i t i a l l y h a s l e s s f r e ec a s hf l o wf r o mb u y i n gt h ep r o p e r t y , a t t h ee n do f 3 0y e a r s w h e nh e i s 6 5y e a r s o l dh eh a s $ 4 , 3 8 3 , 2 4 7i ne q u i t y . T h i s i s mo r et h a nt w i c et h ea mo u n t o f e q u i t yi nt h es c e n a r i o w i t h o u t p r o p e r t y . I nf a c t h eh a s a p p r o x i ma t e l y 2 . 5mi l l i o nd o l l a r smo r et h a n k s t ot h ea p p r e c i a t i o ni nt h e v a l u eo f t h ep r o p e r t y . I nt h i s s c e n a r i oy o uc a ng e t as i mp l eu n d e r s t a n d i n go f h o wp r o p e r t yc o u l db ea w o r t h w h i l ei n v e s t me n t .

C a nI a f f o r d a nI n v e s t m e n t p r o p e r t y ?
F o r ma n y f i r s t t i mep r o p e r t y i n v e s t o r s a no f t e na s k e dq u e s t i o ni s c a nI a f f o r da ni n v e s t me n t p r o p e r t y ? S p e c i f i c a l l y p r o p e r t i e s i n A u s t r a l i at e n dt or e q u i r eas i g n i f i c a n t c a p i t a l o u t l a y v e r s u s ap a r c e l o f s h a r e s f o r e x a mp l e . H e r ew eu s et h es a met w os c e n a r i o s o u t l i n e da b o v et h a t i n v o l v e o u r p r o p e r t y i n v e s t o r F r a n k . Wes h o w h o wmu c hi t c a nc o s t t oh o l dap r o p e r t y g i v e nt h et a x s a v i n ga n dr e n t .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

Ma k i n gaP r o p e r t y I n v e s t me n t D e c i s i o n

Wec a ns e et h a t t h ep r o p e r t y w i l l c o s t r o u g h l y $ 3 , 8 0 0i nt h ef i r s t y e a r a s al a r g ep o r t i o no f t h e c o s t s a r ec o v e r e db y t h et a x s a v i n ga n dr e n t . T h eo u t o f p o c k e t c o s t i s a r o u n d$ 7 2aw e e k . I ns i mp l et e r ms i f i t c o s t s F r a n k t oh o l dt h e p r o p e r t y $ 3 , 8 0 0p e r a n n u ma n dh ea c h i e v e s a %c 5 a p i t a l g r o w t ho nt h e$ 5 0 0 , 0 0 0p r o p e r t y h e i n c r e a s i n gh i s c a p i t a l b y $ 2 5 , 0 0 0p e r a n n u m. N o t ab a dr e t u r n . T h e s ec a l c u l a t i o n s w e r ep e r f o r me du s i n gt h e I n v e s t me n t C a l c u l a t o r ( h t t p : / / w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u / i n v e s t me n t c a l c u l a t o r / ) a v a i l a b l ef o r d o w n l o a df r o m My Mo n e y C a l c u l a t o r . Wee n c o u r a g ey o ut od o w n l o a d t h ec a l c u l a t o r t ot e s t o u t y o u r o w ns c e n a r i o s .

C o m p a r i n g P r o p e r t i e si nt h e M a r k e t
T h e r ea r ema n y d i f f e r e n t f a c t o r s t h a t c a ni n f l u e n c et h ep e r f o r ma n c eo f a ni n v e s t me n t p r o p e r t y i n r e g a r d s t oc a p i t a l g r o w t h , r e n t a l r e t u r na n dr e s a l ep o t e n t i a l .T h e s ei n c l u d e : 1 . 2 . 3 . 4 . 5 . A g e&c o n d i t i o no f p r o p e r t y A f f o r d a b i l i t y w i t h i nt h es u b u r b A v a i l a b i l i t y o f p r o p e r t y w i t h i nt h es u b u r b I n t e r n a l a n de x t e r n a l s i z eo f p r o p e r t y

T y p e&s t y l eo f p r o p e r t y 6 .P o p u l a t i o n s ( r a t eo f i n c r e a s eo r d e c r e a s e ) 7 .I n f r a s t r u c t u r ew i t h i nt h es u b u r b 8 .P r o x i mi t y t oa me n i t i e s 9 .Z o n i n gc h a n g e s 1 0 .E mp l o y me n t l e v e l s 1 1 .D e mo g r a p h i c s o f t h es u b u r b 1 2 . A f f o r d a b i l i t y o f f i n a n c e 1 3 .P e r c e n t a g eo f i n v e s t o r s i nt h ea r e a 1 4 .P r o p o r t i o no f p r o p e r t y p r i c et h a t c a nb ea t t r i b u t e dt ol a n do n l y

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

Ma k i n gaP r o p e r t y I n v e s t me n t D e c i s i o n

I ns h o r t t h e r ea r eal o t o f c o n s i d e r a t i o n s f o r c o mp a r i n gp r o p e r t i e s . T h e s ef a c t o r s a r en o t e a s y f o r n e w e r i n v e s t o r s t oa s s e s s a n di t c a nb ee x t r e me l y t i mec o n s u mi n gt od op e r f o r m ad e t a i l e da n a l y s i s . F o r t h i s r e a s o ni t i s o f t e nr e c o mme n d e dt os p e a k w i t hap r o p e r t y p r o f e s s i o n a l . My Mo n e y C a l c u l a t o r h a s p a r t n e r s h i p s w i t he x p e r i e n c e dp r o p e r t y a d v o c a t e s t h a t c a nh e l pb u y e r s f i n dt h er i g h t p r o p e r t y . T o s e ew h a t t h e y c a nd of o r y o us i mp l y v i s i t w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u / q u o t e

T y p e so f P r o p e r t y
Wec a nd e f i n e6k e y p r o p e r t y t y p e s a s b e l o w . .T 1 o w nH o u s e s 2 .H o u s e s 3 .L a n d 4 .U n i t s 5 .C o mme r c i a l 6 .I n d u s t r i a l C e r t a i nc o n s i d e r a t i o n s s h o u l db ema d ew h e nc o n s i d e r i n gi n v e s t i n gi nah o u s eo r au n i t . Weh a v el i s t e ds o meo f t h e s e .

P r o p e r t yI n v e s t m e n t R i s k s
T h e r ea r ema n y r i s k s a s s o c i a t e dw i t hi n v e s t i n gr e g a r d l e s s o f y o u r l e v e l o f e x p e r i e n c e .S o mei n v e s t o r s i n v e s t i np r o p e r t y t h a t t h e y p e r c e i v et ob er i s k f r e e , h o w e v e r t h i s ma y n o t b et h ec a s e .R i s k d o e s e x i s t , a n ds ot h e r ea r ew a y s t oma n a g et h e s er i s k s .B e l o ww eo u t l i n es o meo f t h er i s k s y o uma y e n c o u n t e r a l o n gw i t hi n f o r ma t i o no np o s s i b l ew a y s t oma n a g et h e m.

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

Ma k i n gaP r o p e r t y I n v e s t me n t D e c i s i o n

P o t e n t i a l R i s k

R i s kMa n a g e me n t
F i x t h ei n t e r e s t r a t eo nt h el o a nt oh e l pp l a nf o r r e p a y me n t s f o r a n o mi n a t e dp e r i o d .D oy o u r r e s e a r c h , o f t e nt h es t r u c t u r i n go f y o u r l o a n s c a nb emo r ei mp o r t a n t t h a nj u s t g e t t i n gt h ec h e a p e s t r a t e . S p e a k t oamo r t g a g eb r o k e r i f y o ua r eu n s u r e . A ni n c r e a s ei ni n t e r e s t r a t e s r e l a t e s t oag r e a t e r e x p e n s ea n dw h e r e ap r o p e r t y i s u s e dt op r o d u c ei n c o met h i s c a nb eo f f s e t s l i g h t l y b y t h e i n c r e a s i n gt a x d e d u c t i b i l i t y . T y p i c a l l y a s i n t e r e s t r a t e s i n c r e a s es ot o od o e s t h ed e ma n df o r r e n t a l p r o p e r t y ( i n c r e a s e dr e n t a l d e ma n d ) a s f i r s t h o me b u y e r s a r ep u s h e d o u t o f t h ep u r c h a s e r s ma r k e t . R e n t a l i n c o mes t r e a ms c a nr i s ew i t h i n t e r e s t r a t eh i k e s w h i c hc a no f f s e t s u c hi n c r e a s e s . A l t e r n a t i v e l y i t ma y ma k es e n s ef o r y o ut ok e e pe x t r ac a s ho r e q u i t y o nh a n da s ab u f f e r .

I n t e r e s t R a t ei n c r e a s e s

T e n a n t D a ma g e

S u i t a b l ei n s u r a n c ep o l i c i e s h a v eb e e nd e s i g n e dt op r o t e c t l a n d l o r d s a g a i n s t t e n a n t d a ma g e( c o n s u l t w i t ha nI n s u r a n c e A d v i s e r / B r o k e r ) . T h i s p o l i c y i s o f t e nr e f e r r e dt oa s L a n d l o r d s I n s u r a n c e .

N a t u r a l D i s a s t e r

S u i t a b l eL a n d l o r d s I n s u r a n c ec a np r o t e c t a g a i n s t f i r eo r f l o o d , e t c . ( C o n s u l t w i t hy o u r G e n e r a l I n s u r a n c e A d v i s e r / B r o k e r ) .

U n e mp l o y me n t

I f u n e mp l o y me n t o c c u r s d u et or e t r e n c h me n t o r o t h e r r e a s o n s i t t h e n b e c o me s aq u e s t i o no f t h ed u r a t i o no f u n e mp l o y me n t . A s s u mi n gt h i s e v e n t i s s h o r t t e r mt h ee f f e c t s c a nb ema n a g e dt h r o u g hb u d g e t i n g , c a s h s a v i n g s , e q u i t y a n da c c e s s t oo t h e r i n c o mes t r e a ms .

C o n d u c t r e s e a r c ho f t h eh i s t o r i c a l p e r f o r ma n c eo f a na r e a . R e s e a r c hc o mp a r a b l ep r o p e r t i e s i nt h a t p a r t i c u l a r a r e a . A l t h o u g hh i s t o r i c a l e v i d e n c ea n dt r e n d s d on o t g u a r a n t e ef u t u r ep e r f o r ma n c ei t ma y p r o v i d e s o meb a s i s t oa s s i s t y o ui nma k i n ga ni n f o r me dd e c i s i o n . R e s e a r c hi n t od e v e l o p me n t o f i n f r a s t r u c t u r ew i t h i nt h ea r e ao f t h ep r o p e r t y ma y i d e n t i f y f a c t o r s t h a t c o u l dl e a dt oc a p i t a l d e p r e c i a t i o ns u c ha s z o n i n g c h a n g e s .

C a p i t a l D e p r e c i a t i o n ( l o s so np r o p e r t yv a l u e )

1 0

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

Ma k i n gaP r o p e r t y I n v e s t me n t D e c i s i o n

P r o l o n g e dV a c a n c y P e r i o d

Y o uc a nr e d u c et h er e n t t ome e t ma r k e t d e ma n dw h i l ei t r e c o v e r s o r c o n s i d e r o t h e r w a y s t oma k ei t mo r ea t t r a c t i v et or e n t s u c ha s as o me c a p i t a l i mp r o v e me n t s l i k ep a i n t , c a r p e t s a n di n t e r n a l a p p l i a n c e s . I f b u y i n go f f t h ep l a n , r e s e a r c ht h ed e v e l o p e r s p a s t c o mp l e t e dp r o p e r t i e s , o r h a v es o me o n ei t f o r y o ul i k ear e g i s t e r e dp r o p e r t y a g e n t .

P o o r B u i l d i n gWo r k

I f b u y i n ga ne s t a b l i s h e dp r o p e r t y , h a v eab u i l d i n gi n s p e c t i o nd o n eb y a q u a l i f i e db u i l d i n gi n s p e c t o r . G e a r i n gl e v e l s s h o u l db es e t i na c c o r d a n c ew i t ha ni n v e s t o r s c o mf o r t z o n e a n dma y b er e d u c e db y p l a c i n gs p a r ec a s hf l o wi n t ot h er e p a y me n t o f t h e b o r r o w e dp r i n c i p l e . A l s ot h eb a n k s h a v es p e c i f i c l i mi t s t h e y w i l l l e n dy o u b a s e do ny o u r i n c o me , a s s e t s a n dp r o p e r t y v a l u a t i o n . At y p i c a l i n v e s t o r ma y b o r r o wu pt o8 0 %o f t h ea s s e t v a l u eb e f o r ea d d i t i o n a l c o s t s a r e i n c u r r e ds u c ha s mo r t g a g ei n s u r a n c e .

I n v e s t me n t G e a r i n g R i s k

L o s so f I n c o me

I f u n e mp l o y me n t h a p p e n s d u et os i c k n e s s o r a c c i d e n t s u i t a b l ei n s u r a n c e p o l i c i e s a r ea v a i l a b l es u c ha s i n c o mep r o t e c t i o n , t r a u mai n s u r a n c ea n dl i f e i n s u r a n c e , s p e c i f i c a l l y d e s i g n e dt oma n a g et h i s r i s k . T h e r ea r ema n y t h i n g s y o un e e dt oc o n s i d e r w h e ng e t t i n gi n s u r a n c e , s og e t t i n gp r o f e s s i o n a l h e l p s h o u l db eap r i o r i t y . Y o uc a ng e t af r e ep r o f e s s i o n a l i n s u r a n c eq u o t eu s i n go u r e n q u i r y f o r m h t t p : / / w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u / f r e e i n s u r a n c e q u o t e / A l t e r n a t i v e l y c o n s u l t w i t haf i n a n c i a l a d v i s e r o r I n s u r a n c eb r o k e r .

N O T E :Mo s t i n v e s t me n t s b e a r s o mer i s k a n dp r o p e r t y i s n od i f f e r e n t .Y o u r a b i l i t y t oma n a g et h e s er i s k s w i l l p r o v i d ep o t e n t i a l t og e n e r a t ew e a l t hs u c c e s s f u l l y o v e r t h el o n g e r t e r m.

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

1 1

P u r c h a s i n g AP r o p e r t y

Wh e ny o ud e c i d et ot a k et h ep l u n g ea n db u y ap r o p e r t y i t i s i mp o r t a n t t ou n d e r s t a n dw h a t i s i n v o l v e di nt h e p u r c h a s ep r o c e s s .

1 2

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

P u r c h a s i n g AP r o p e r t y

T h e P u r c h a s e P r o c e s s
T h ep u r c h a s ep r o c e s s c a nb eal e n g t h y a n dc o mp l e x . T h ew h o l ep r o c e s s c a nb eg r e a t l y a s s i s t e dw i t ht h eh e l p o f a ne x p e r i e n c e dp r o p e r t y p r o f e s s i o n a l . T og e t h e l pf i n d i n gt h er i g h t p r o p e r t y t a k ea d v a n t a g eo f o n eo f o u r p a r t n e r s e r v i c e s h e r e : h t t p : / / w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u / q u o t e /

1 . A n a l y s i s
A r e a s / l o c a t i o n s T y p e s o f p r o p e r t y P r i c er a n g e

2 . V i e wP r o p e r t y
P r o p e r t y i n s p e c t i o n A s p e c t s , w h e t h e r i t h a s v i e w s , s u na n do t h e r f e a t u r e s

3 . S e l e c t aP r o p e r t y
P r o v i d ep e r s o n a l d e t a i l s a n ds o l i c i t o r s d e t a i l s H o l dp r o p e r t y u n t i l e x c h a n g ep e r i o d C h e c k V a l u a t i o n R e s e a r c hr e n t a l r e a l i t y o f p r o p e r t y E n s u r ei n v e s t o r / o w n e r r a t i oi s n o t b r e a c h e d

4 . E x c h a n g e
O c c u r s w h e nb o t hp a r t i e s a r es a t i s f i e dw i t ht h ec o n t r a c t S o l i c i t o r s ( f o r v e n d o r a n dp u r c h a s e r ) me e t a n de x c h a n g ec o n t r a c t s 1 0 %d e p o s i t ( c a s ho r d e p o s i t b o n d ) h a n d e do v e r t ot h ev e n d o r s s o l i c i t o r a t t h i s t i me O n c et h i s h a s o c c u r r e dt h e nt h ep u r c h a s e r w i l l h a v es e c u r e dt h ep r o p e r t y

5 . P r i o rt o S e t t l e m e n t
O b t a i nr e l e v a n t i n s u r a n c e A r r a n g ep r o p e r t y ma n a g e me n t C o mp l e t eF i n a n c e

6 . S e t t l e m e n t
B a l a n c eo f c o n t r a c t p r i c ep a i dt oV e n d o r T a k ep o s s e s s i o no f p r o p e r t y F i n dt e n a n t O b t a i nd e p r e c i a t i o ns c h e d u l e A s me n t i o n e dt h i s i s c a nb ea ni n c r e d i b l y l e n g t h y , s t r e s s f u l a n dc o mp l e x p r o c e s s w i t h o u t t h er i g h t k n o w l e d g e . B e l o ww ep r o v i d eag u i d et ou n d e r s t a n d i n gs o meo f t h emo s t i mp o r t a n t p o i n t s i nt h ep u r c h a s ep r o c e s s .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

1 3

P u r c h a s i n g AP r o p e r t y

C o n t r a c t D a t e
T h eC o n t r a c t D a t ei s t h ed a t et h a t t h ec o n t r a c t o f s a l ei s s i g n e d . I t i s s o me t i me s r e f e r r e dt oa s t h es i g nd a t e . A b i n d i n gc o n t r a c t d o e s n t e x i s t u n t i l i t i s s i g n e db y b o t hp a r t i e s .

Wh a t h a p p e n so nt h e c o n t r a c t d a t e ?
T w oc o p i e s o f t h ec o n t r a c t a r ed r a w nu ps ot h a t b o t hp a r t i e s ma y s i g ni d e n t i c a l c o p i e s . Ab i n d i n gc o n t r a c t d o e s n o t e x i s t u n t i l t h es e l l e r f o r ma l l y a c c e p t s a no f f e r i nw r i t i n g . T h ed e p o s i t w i l l b ep a y a b l eo n c et h ec o o l i n g o f f p e r i o dh a s e x p i r e d .

C o o l i n g o f f p e r i o d
I nmo s t A u s t r a l i a ns t a t e s t h e r ei s ac o o l i n g o f f p e r i o du n l e s s y o ub u y t h ep r o p e r t y a t a u c t i o n . T h i s me a n s t h a t y o u h a v eas h o r t p e r i o do f t i met oc h a n g ey o u r mi n da b o u t p u r c h a s i n gt h ep r o p e r t y . T h ea mo u n t o f t i med i f f e r s f r o m s t a t et os t a t e .

I n s u r a n c e
O nt h ec o n t r a c t d a t et h ep r o p e r t y ma y n ol o n g e r b ec o v e r e db y t h es e l l e r s i n s u r a n c e . F o r t h i s r e a s o ni t i s r e c o mme n d e dt h a t t h eb u y e r t a k e s o u t b u i l d i n gi n s u r a n c et h a t w i l l k i c k i nf r o mt h ed a t eo f s i g n i n gt h ec o n t r a c t . T h i s w i l l mo s t l i k e l y b er e c o mme n d e db y t h eb a n k y o ua r eb o r r o w i n gw i t hs ot h a t t h eb a n k i s p r o t e c t e d .

S e t t l e m e n t D a t e
T h eS e t t l e me n t D a t ei s t h ed a t et h a t s e t t l e me n t f o r t h ep r o p e r t y o c c u r s . S e t t l e me n t i s t h eo f f i c i a l p r o c e s s o f l e g a l l y t r a n s f e r r i n gap r o p e r t y f r o mo n ep e r s o nt oa n o t h e r . I t i s u s u a l l y c o n d u c t e db y t h el e g a l a n df i n a n c i a l r e p r e s e n t a t i v e s e g . C o n v e y a n c e r s ( l a w y e r s ) o f b o t ht h eb u y e r a n dt h ev e n d o r . S o u r c e : S o u t h A u s t r a l i a nG o v e r n me n t

Wh e nI st h e S e t t l e m e n t D a t e ?
T h es e t t l e me n t d a t ef o r ap r o p e r t y i s s p e c i f i e di nt h ec o n t r a c t o f s a l ef o r t h ep r o p e r t y . I t i s u s u a l l y a r o u n d4 8w e e k s f r o mt h ec o n t r a c t d a t e .

1 4

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

P u r c h a s i n g AP r o p e r t y

Wh a t h a p p e n so nt h e c o n t r a c t d a t e ?
Al o t o f i mp o r t a n t s t e p s i nt h ep u r c h a s e p r o c e s s o c c u r o ns e t t l e me n t d a t ei n c l u d i n g : T h eb a l a n c er e ma i n i n ga f t e r d e p o s i t s i s p a i dt ot h es e l l e r L e g a l d o c u me n t s a r el o d g e dw i t ht h e r e q u i r e da g e n c y i n c l u d i n g : Me mo r a n d u mo f t r a n s f e r : t r a n s f e r s t h e T i t l eC e r t i f i c a t ef r o mt h es e l l e r t ot h e b u y e r Me mo r a n d u mo f mo r t g a g e : t h eb u y e r s mo r t g a g ei s r e g i s t e r e do nt h eT i t l e C e r t i f i c a t e D i s c h a r g eo f mo r t g a g e : t h es e l l e r s mo r t g a g ei s r e mo v e df r o mt h eT i t l e C e r t i f i c a t e T h eT i t l eC e r t i f i c a t ei s t r a n s f e r r e dt ot h e b u y e r s n a me T h eb u y e r t a k e s l e g a l o w n e r s h i po f t h e p r o p e r t y P a y me n t o f r a t e s a n dt a x e s i s t r a n s f e r r e d U pu n t i l t h es e t t l e me n t d a t et h es e l l e r i s r e s p o n s i b l ef o r r a t e s . A f t e r s e t t l e me n t t h e b u y e r b e c o me s r e s p o n s i b l e

C a n c e l l i n g t h e c o n t r a c t b e f o r e t h e S e t t l e m e n t D a t e
O n c ey o uh a v es i g n e dt h ec o n t r a c t a n dt h ec o o l i n g o f f p e r i o de x p i r e s t h ec o n t r a c t b e c o me s l e g a l l y b i n d i n g . I t c a nb e c o mev e r y e x p e n s i v et oc a n c e l t h ec o n t r a c t . T h i s i s b e c a u s et h es e l l e r w i l l b e e n t i t l e dt os o mec o mp e n s a t i o nf o r g o i n gt h r o u g h t h es e l l i n gp r o c e s s o n l y t oh a v et h eb u y e r p u l l o u t . T h ec o mp e n s a t i o na mo u n t i s u s u a l l y t h ea mo u n t i t w o u l dr e q u i r ef o r t h es e l l e r t or e s t a r t t h es e l l i n g p r o c e s s a g a i ni n c l u d i n ga n y l o s s o nt h es u b s e q u e n t s a l e . Me a n i n gi f t h es e l l e r r e s e l l s t h ep r o p e r t y f o r $ 1 0 0 , 0 0 0l e s s t h a nw h a t y o uh a ds i g n e dt h ec o n t r a c t o f s a l ef o r t h e y ma y d e ma n d$ 1 0 0 , 0 0 0c o mp e n s a t i o n .

C o n v e y a n c i n g a n d S o l i c i t o r s
H e r ew ep r o v i d ea no v e r v i e wo f a n o t h e r i mp o r t a n t s t e pi nt h ep u r c h a s ep r o c e s s ; p r o p e r t y c o n v e y a n c i n g . T h ei n f o r ma t i o ni s s o u r c e df r o mt h eN S WD e p a r t me n t o f F a i r T r a d i n gh o w e v e r i t i s r e l e v a n t f o r mo s t o t h e r A u s t r a l i a nS t a t e s &T e r r i t o r i e s .

Wh a t I s C o n v e y a n c i n g ?
I f y o uw a n t t ob u y o r s e l l ah o me , l a n do r i n v e s t me n t p r o p e r t y y o u l l h a v et os i g nac o n t r a c t . T h el e g a l w o r k i n v o l v e di np r e p a r i n gt h es a l e s c o n t r a c t , mo r t g a g ea n do t h e r r e l a t e dd o c u me n t s , i s c a l l e d c o n v e y a n c i n g . I t s p o s s i b l et od oy o u r o w n c o n v e y a n c i n g , h o w e v e r , mo s t p e o p l eg e t al i c e n s e d c o n v e y a n c e r o r s o l i c i t o r t od ot h ew o r k f o r t h e m.

Wh e nd o I g e t t h e k e y s f o rt h e p r o p e r t y ?
O n c et h es e t t l e me n t p r o c e s s i s c o mp l e t e d t h eb u y e r c a nt a k ep o s s e s s i o no f t h ep r o p e r t y a n dc o n t a c t t h es e l l e r t og e t t h ek e y s .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

1 5

P u r c h a s i n g AP r o p e r t y

Wh o c a nd o c o n v e y a n c i n g w o r k ?
T h r e eo p t i o n s f o r c o n d u c t i n g c o n v e y a n c i n g a r e : u s i n gal i c e n s e dc o n v e y a n c e r u s i n gas o l i c i t o r d o i n gi t y o u r s e l f . B e f o r ey o us t a r t o r g a n i s i n gy o u r c o n v e y a n c i n g , i t s i mp o r t a n t t od oy o u r h o me w o r k f i r s t .

T of i n das o l i c i t o r w h od o e s c o n v e y a n c i n g : l o o k u pt h eY e l l o wP a g e s ( u n d e r C o n v e y a n c i n g S e r v i c e s ) c a l l t h er e l e v a n t L a wS o c i e t y f o r y o u r s t a t e d oas e a r c hf o r s p e c i a l i s t s i n p r o p e r t y l a w i ny o u r l o c a l a r e au s i n gt h e F i n daL a w y e r p a g eo nt h eL a w S o c i e t y s w e b s i t ew w w . l a w s o c i e t y . c o m. a u

D o i n g y o u ro wn c o n v e y a n c i n g
D o i n gy o u r o w nc o n v e y a n c i n gc a nb er i s k y b e c a u s e y o uc a n t g e t t h es a mei n s u r a n c ea v a i l a b l et oal i c e n s e d c o n v e y a n c e r o r s o l i c i t o r . T h i s me a n s t h a t i f y o uma k e ami s t a k ey o ua r er e s p o n s i b l ea n dt h e r e s n o w h e r e y o uc a ng of o r f i n a n c i a l c o mp e n s a t i o n . F o r e x a mp l e , y o u r s o l i c i t o r o r c o n v e y a n c e r ma y f a i l t oma k es u r et h e v e n d o r h a s d i s c l o s e de v e r y t h i n gt h e y a r el e g a l l y r e q u i r e dt o , s u c ha s a no r d e r t od e mo l i s ht h ep l a c e . I f y o us u f f e r l o s s a s ar e s u l t o f t h i s n e g l i g e n c ey o uma y b ea b l et ot a k ea c t i o na g a i n s t t h e m. D o i t y o u r s e l f c o n v e y a n c i n gk i t s a r ea v a i l a b l ef r o m: L a wC o n s u me r s A s s o c i a t i o nT e l : 9 5 6 46 9 3 3 A u s t r a l i a nP r o p e r t y L a wK i t s T e l : 1 8 0 02 5 28 0 8 .

U s i n g ac o n v e y a n c e r / s o l i c i t o r
I nmo s t s t a t e s , c o n v e y a n c e r s mu s t b el i c e n s e d w i t hr e l e v a n t s t a t eb o d y . Mo s t c o n v e y a n c e r s h o l da nu n r e s t r i c t e dl i c e n c et h a t a l l o w s t h e mt o p e r f o r mt h ef u l l s c o p eo f c o n v e y a n c i n gw o r k f o r r e s i d e n t i a l , c o mme r c i a l a n dr u r a l p r o p e r t y . C o n v e y a n c e r s a r el i c e n s e dt od ol e g a l w o r k s u c ha s p r e p a r i n gd o c u me n t s , g i v i n gl e g a l a d v i c eo nc o n t r a c t s a n de x p l a i n i n gt h e i mp l i c a t i o n s . B e f o r ey o ud e c i d et ou s ea p a r t i c u l a r c o n v e y a n c e r , c h e c k i f t h e y a r e l i c e n s e dw i t ht h er e l e v a n t s t a t ea u t h o r i t y . T of i n dac o n v e y a n c e r , l o o k t h e mu pi nt h e Y e l l o wP a g e s u n d e r C o n v e y a n c i n gS e r v i c e s o r c a l l o n eo f t h ep r o f e s s i o n a l a s s o c i a t i o n s l i s t e do nt h er e l e v a n t s t a t ea u t h o r i t i e s w e b s i t e . L i c e n s e dc o n v e y a n c e r s mu s t h a v ep r o f e s s i o n a l i n d e mn i t y i n s u r a n c et op r o t e c t y o ui nc a s et h e y ma k eami s t a k eo r a r en e g l i g e n t i nt h e i r w o r k . I f t h e y a r ed i s h o n e s t w i t ht h emo n e y y o uh a v e e n t r u s t e dt ot h e m, y o uma y h a v ea c c e s s t ot h e C o mp e n s a t i o nF u n da d mi n i s t e r e db y t h es t a t e a u t h o r i t y .

T h e c o n v e y a n c i n g p r o c e s s
T h ec o n v e y a n c i n gp r o c e s s c a ni n v o l v et h ef o l l o w i n g s t e p s : a r r a n g i n gb u i l d i n ga n dp e s t i n s p e c t i o n s e x a mi n i n gas t r a t ai n s p e c t i o nr e p o r t i f t h ep r o p e r t y i s p a r t o f as t r a t as c h e me a r r a n g i n gf i n a n c ei f n e c e s s a r y e x a mi n i n ga n de x c h a n g i n gt h ec o n t r a c t o f s a l e p a y i n gt h ed e p o s i t a r r a n g i n gp a y me n t o f s t a mpd u t i e s p r e p a r i n ga n de x a mi n i n gt h emo r t g a g ea g r e e me n t T h ec o n v e y a n c i n gp r o c e s s c a ni n v o l v et h ef o l l o w i n g s t e p s : a r r a n g i n gb u i l d i n ga n dp e s t i n s p e c t i o n s e x a mi n i n gas t r a t ai n s p e c t i o nr e p o r t i f t h ep r o p e r t y i s p a r t o f as t r a t as c h e me a r r a n g i n gf i n a n c ei f n e c e s s a r y e x a mi n i n ga n de x c h a n g i n gt h ec o n t r a c t o f s a l e p a y i n gt h ed e p o s i t a r r a n g i n gp a y me n t o f s t a mpd u t i e s p r e p a r i n ga n de x a mi n i n gt h emo r t g a g ea g r e e me n t

F i n d i n g ac o n v e y a n c e r / s o l i c i t o r
Wh i l ec o n v e y a n c e r s a n ds o l i c i t o r s a r ee q u a l l y q u a l i f i e dt od oc o n v e y a n c i n gw o r k , s o l i c i t o r s c a na l s og i v ey o ul e g a l a d v i c ea b o u t o t h e r ma t t e r s . S o l i c i t o r s , l i k el i c e n s e dc o n v e y a n c e r s , mu s t a l s oh a v ep r o f e s s i o n a l i n d e mn i t y i n s u r a n c e f o r y o u r p r o t e c t i o n .

1 6

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

P u r c h a s i n g AP r o p e r t y

c h e c k i n gi f t h e r ea r eo u t s t a n d i n ga r r e a r s o r l a n dt a x o b l i g a t i o n s f i n d i n go u t i f a n y g o v e r n me n t a u t h o r i t y h a s av e s t e di n t e r e s t i nt h el a n do r i f a n y p l a n n e dd e v e l o p me n t c o u l da f f e c t t h e p r o p e r t y ( e g . l o c a l c o u n c i l , S y d n e y Wa t e r , R o a d s a n dT r a f f i c A u t h o r i t y ) f i n d i n go u t a n y i n f o r ma t i o nt h a t ma y n o t h a v eb e e np r e v i o u s l y d i s c l o s e ds u c ha s af e n c ed i s p u t eo r i l l e g a l b u i l d i n gw o r k c a l c u l a t i n ga d j u s t me n t s f o r c o u n c i l a n d w a t e r r a t e s f o r t h ep r o p e r t y s e t t l e me n t o v e r s e e i n gt h ec h a n g eo f t i t l ew i t ht h e L a n da n dP r o p e r t y I n f o r ma t i o nN S W c o mp l e t i n ga n y f i n a l c h e c k s p r i o r t o s e t t l e me n t a t t e n d i n gs e t t l e me n t .

B u i l d i n g A p p r o v a l s
T h i n k i n go f b u i l d i n gan e wp r o p e r t y ?Y o uma y b e r e q u i r e dt og e t ab u i l d i n ga p p r o v a l b e f o r ec o mme n c i n g a n y b u i l d i n gi no r d e r t oma k es u r et h ew o r k c o mp l i e s w i t hb u i l d i n gs t a n d a r d s .

D o I n e e d ab u i l d i n g a p p r o v a l ?
B u i l d i n ga p p r o v a l s a r ea d mi n i s t e r e db y l o c a l g o v e r n me n t b o d i e s me a n i n gd i f f e r e n t r e g u l a t i o n s ma y a p p l y d e p e n d i n go ny o u r s t a t ea n dc o u n c i l . I nN S Wt h e r ea r ema n y e x e mp t i o n s f o r p r o j e c t s s u c h a s b a r b e q u e s , g a r d e ns h e d s , f e n c e s a n dp e r g o l a s . H o w e v e r mo s t p r o j e c t s l i k eb u i l d i n gao n eo r t w os t o r e y h o meo r d o i n gma j o r r e n o v a t i o n s w i l l r e q u i r ea p p r o v a l . Y o uc a nc o n t a c t y o u r l o c a l c o u n c i l , b u i l d e r , a r c h i t e c t o r t h eD e p a r t me n t o f p l a n n i n gt oe n s u r ey o uh a v et h e p r o p e r a p p r o v a l .

C o n y a n c i n g / S o l i c i t o r C o s t s
F e e s w i l l v a r y b e t w e e ns o l i c i t o r s a n d c o n v e y a n c e r s a s t h e r ei s n oo f f i c i a l c h a r g ef o r c o n v e y a n c i n g . I na d d i t i o nt o al e g a l s e r v i c ef e ey o uw i l l u s u a l l y b e c h a r g e df o r d i s b u r s e me n t s . T h e s ec a ni n c l u d e : at i t l es e a r c h c e r t i f i c a t ef e e s c h a r g e db y a u t h o r i t i e s w i t hr e s p o n s i b i l i t y f o r w a t e r , e l e c t r i c i t y , r o a d s , s c h o o l s e t c . p h o t o c o p y i n g r e g i s t e r i n gt h emo r t g a g e . C o s t s o t h e r t h a nl e g a l f e e s a n d d i s b u r s e me n t s w i l l u s u a l l y i n c l u d e : b u i l d i n ga n dp e s t i n s p e c t i o n s s u r v e y r e p o r t e s t a b l i s h me n t o f mo r t g a g e h o meb u i l d i n gi n s u r a n c e v a l u a t i o nf e e s mo r t g a g ei n s u r a n c e s t a mpd u t y a n dmo r t g a g ed u t y c o u n c i l a n dw a t e r r a t e s . L e g a l p r a c t i t i o n e r s a n dc o n v e y a n c e r s a r e r e q u i r e dt od i s c l o s et h e i r c o s t s t oc l i e n t s , i n c l u d i n gt h ec l i e n t s r i g h t t on e g o t i a t eac o s t s a g r e e me n t , r e c e i v eb i l l s a n db ea d v i s e do f c h a n g e s , a mo n go t h e r t h i n g s .

H o wl o n g d o e sab u i l d i n g a p p r o v a l t a k e ?
A g a i nt h i s c a nd e p e n do nt h es t a t ea n dt h ec o u n c i l . I nN S Wi t ma y b ep o s s i b l et og e t a p p r o v a l i n1 0d a y s o r l e s s f o r p r o j e c t s s u c ha s : o n eo r t w os t o r y h o me s r e n o v a t i o n s a d d i n gag r a n n y f l a t a d d i n gas w i mmi n gp o o l .

I n i t i a l P u r c h a s e C o s t s
B e l o wa r es o meo f t h ek e y i n i t i a l p u r c h a s ec o s t s i n v o l v e dw h e np u r c h a s i n gap r o p e r t y . P u r c h a s ep r i c e S t a mpD u t y o nt h ep u r c h a s ep r i c e S o l i c i t o r f e e s t op u r c h a s e

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

1 7

P u r c h a s i n g AP r o p e r t y

S o l i c i t o r f e e s o f t h el e n d e r Mo r t g a g ei n s u r a n c e( i f a p p l i c a b l e ) Mo r t g a g ea p p l i c a t i o nf e e S t a mpD u t y o nt h el o a n R e g i s t r a t i o nf e e s V a l u a t i o n s C o s t o f d e p o s i t b o n d( i f r e q u i r e df o r e x c h a n g e )

1 .T h ep u r c h a s ep r i c e 2 .T h ema r k e t v a l u eo f t h ep r o p e r t y A s s t a mpd u t y i s a d mi n i s t e r e db y s t a t ea u t h o r i t i e s t h e a mo u n t v a r i e s a c c o r d i n gt ot h es t a t e . C o n c e s s i o n s ( s t a mpd u t y d i s c o u n t s ) a l s ov a r y b y s t a t e . Y o uc a n c a l c u l a t et h es t a mpd u t y p a y a b l ei ny o u r s t a t eu s i n g o u r s t a mpd u t y c a l c u l a t o r a v a i l a b l eh e r e : h t t p : / / w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u / s t a mp d u t y g r a n t s c a l c u l a t o r /

S t a m p D u t y
S oy o u v ed o n es o mer e s e a r c ho nb u y i n ga p r o p e r t y a n dh a v es e e ns t a mpd u t y c o meu pa f a i r f e wt i me s . Wh a t i s i t a n dh o wp a i n f u l w i l l i t b e ?

H o wd o I a c t u a l l yp a y s t a m p d u t y ?
T h e r ea r et w oo p t i o n s f o r p a y i n gs t a mpd u t y . C o n v e y a n c e r / s o l i c i t o r I f y o ua r eu s i n gac o n v e y a n c eo r s o l i c i t o r w h e n p u r c h a s i n gt h ep r o p e r t y t h e y c a nh a n d l et h ep a y me n t o f s t a mpd u t y o ny o u r b e h a l f . T h i s i s t h ee a s i e s t a n d o f t e nr e c o mme n d e do p t i o n . . P a yt h r o u g ht h es t a t ea u t h o r i t y I f y o ua r en o t u s i n gac o n v e y a n c e r o r s o l i c i t o r y o u c a nc o n t a c t t h er e l e v a n t s t a t ea u t h o r i t y f o r p a y me n t o p t i o n s w h i c hma y i n c l u d et h ea b i l i t y t op a y v i a c h e q u ea t t h e i r p h y s i c a l o f f i c e .

Wh a t i ss t a m p d u t y ?
S t a mpd u t y i s at a x p a y a b l eo nt h es a l eo r t r a n s f e r o f ap r o p e r t y .

D o I h a v e t o p a ys t a m p d u t ya n d wh e n ?
S t a mpd u t y i s a d mi n i s t e r e db y s t a t ea u t h o r i t i e s s o t h er u l e s d i f f e r a c c o r d i n gt os t a t e . G e n e r a l l y s t a mp d u t y i s p a y a b l eo na l l p r o p e r t y s a l e s a n dt r a n s f e r s a f t e r t h ed a t eo f e x c h a n g eo f c o n t r a c t s . I nN S W t h ed u t y i s p a y a b l ew i t h i n3mo n t h s . T h eb u y e r p a y s t h ed u t y n o t t h es e l l e r . Wh a t a b o u t o f f t h e p l a np r o p e r t i e s ? T h a n k f u l l y ma n y s t a t e s ( i n c l u d i n gN S W) w i l l a l l o w s o mec o n c e s s i o n s o no f f t h e p l a np r o p e r t i e s . P a y me n t o f t h ed u t y mu s t b ema d ew i t h i n3mo n t h o f e i t h e r t h ec o mp l e t i o no f t h ea g r e e me n t , t h e a s s i g n me n t o f t h ew h o l eo r a n y p a r t o f t h e p u r c h a s e r s i n t e r e s t u n d e r t h ea g r e e me n t , o r t h e e x p i r a t i o no f 1 2mo n t h s a f t e r t h ed a t eo f t h e a g r e e me n t .

H o wm u c h i ss t a m p d u t y ? C a nI g e t ac o n c e s s i o n ?
T h ea mo u n t o f d u t y i s c a l c u l a t e db a s e do nt h e d u t i a b l ev a l u eo f t h ep r o p e r t y a t t h et i meo f s a l e o r t r a n s f e r . T h ed u t i a b l ev a l u ei s t h eh i g h e s t o f :

1 8

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

F i n a n c i n g : H o m e L o a n s

F o r mo s t p r o p e r t y i n v e s t o r s t h e y w i l l f i n a n c et h ep u r c h a s eo f ap r o p e r t y u s i n gal o a n . T h i s c a r r i e s s o mei mp o r t a n t c o n s i d e r a t i o n s w h i c hw eo u t l i n eb e l o w .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

1 9

F i n a n c i n g : H o meL o a n s

B o r r o wi n g C o n s i d e r a t i o n s
I t i s c r u c i a l t h a t y o uu n d e r s t a n de a c ho f t h e f o l l o w i n gp o i n t s a s s o c i a t e dw i t hb o r r o w i n gf u n d s f o r y o u r i n v e s t me n t : I n t e r e s t r a t e s ma y i n c r e a s eo v e r t h et e r mo f t h e i n v e s t me n t / l o a n , t h e r e f o r ec r e a t i n gag r e a t e r i mp a c t o nt h ec a s hf l o wr e q u i r e me n t s f o r t h e i n v e s t me n t . I t i s r e c o mme n d e dt ob ei nap o s i t i o nt oa f f o r d a l l i n t e r e s t p a y me n t s d u r i n ga n y p e r i o d s w h e r e t h ei n c o mef r o mt h ep r o p e r t y i s i n s u f f i c i e n t , a l t e r n a t i v e l y y o us h o u l dh a v et h r e e( 3 ) mo n t h s p a y me n t s h e l di na n a t c a l l c a s ha c c o u n t a n d / o r as t r u c t u r e di n c o mep l a n . I t i s r e c o mme n d e dt oh a v et h ea p p r o p r i a t e i n s u r a n c ei np l a c et ok e e pu pp a y me n t s w h e r e y o ua r eu n a b l et ow o r k d u et os i c k n e s s o r a c c i d e n t ( s p e a k t oal i c e n s e da d v i s e r ) . Wh e r ep o s s i b l e , i t i s r e c o mme n d e do b t a i na l o a nt h a t a l l o w s f o r e a r l y r e p a y me n t w i t h mi n i ma l p e n a l t i e s . I t i s r e c o mme n d e dt oo b t a i ni n d e p e n d e n t a d v i c e f r o my o u r t a x a t i o na d v i s e r i nr e l a t i o nt ot h e p o t e n t i a l t a x i mp l i c a t i o n s o f t h ei n v e s t me n t y o u a r ei mp l e me n t i n gp r i o r t op u r c h a s i n gap r o p e r t y . Y o us h o u l db ea w a r et h a t l e g i s l a t i v ec h a n g e s c o u l da f f e c t t h et a x a t i o nt r e a t me n t o f t h e b o r r o w i n g s , o r t h eg e n e r a l ma r k e t p r i c eo f y o u r p r o p o s e di n v e s t me n t .

P o s i t i v eG e a r i n gi s w h e nt h er e t u r nf r o mt h e i n v e s t me n t i s g r e a t e r t h a nt h ec o s t t os e r v i c et h e l o a no nt h ei n v e s t me n t i na f t e r t a x d o l l a r s .T h e l e v e l o f p o s i t i v eg e a r i n gt h a t e x i s t s w i l l d e p e n du p o n t h es i z eo f t h el o a nr e l a t i v et oy o u r e q u i t y p o s i t i o ni n t h ei n v e s t me n t , t h ea f t e r t a x i n c o mer e t u r no f t h e i n v e s t me n t a n dt h ec o s t o f f u n d i n gt h ei n v e s t me n t ( t o t a l e x p e n s e s ) i na f t e r t a x d o l l a r s .T h i s c a np r o v i d e a na d d i t i o n a l i n c o mes o u r c e . N e u t r a l G e a r i n gi s w h e nt h ei n c o mer e t u r nf r o mt h e i n v e s t me n t i s e q u i v a l e n t t ot h ec o s t o f s e r v i c i n gt h e l o a no nt h ei n v e s t me n t i na f t e r t a x d o l l a r s .T h e p r i ma r y o b j e c t i v eb e i n gt os e e k c a p i t a l g r o w t h . N e g a t i v eG e a r i n gi s w h e nt h ea f t e r t a x c o s t o f b o r r o w i n g s i s n o t c o v e r e db y t h ei n c o mer e t u r n g e n e r a t e df r o mt h ei n v e s t me n t .T h ei n v e s t me n t h a s an e g a t i v ec a s hf l o wi na f t e r t a x d o l l a r s t h a t n e e d s t ob ef u n d e db y a n o t h e r s o u r c e .T h i s n e g a t i v ec a s hf l o wi s f u n d e dw i t ht h ei n t e n t i o no f s e e k i n gc a p i t a l a p p r e c i a t i o n( g r o w t h ) o v e r t i me . D e p e n d i n go nt h et y p eo f i n v e s t me n t a n ds t r u c t u r e o f t h el o a n , ag e a r i n gs t r a t e g y c a nc o mme n c ea s n e g a t i v eg e a r i n ga n dp a s s t h r o u g hn e u t r a l t op o s i t i v e g e a r i n g .T h ee x t e n t t ow h i c ht h i s w i l l o c c u r d e p e n d s u p o nt h ep o t e n t i a l o f t h ei n c o mes t r e a mo f t h e i n v e s t me n t t og r o wa n dt h ec o s t o f f u n d i n gt h e i n v e s t me n t . A l t e r n a t i v e l y , d e b t l e v e l s c a nb er e d u c e d b y p a y me n t s f r o ma n o t h e r s o u r c e . I n v e s t me n t g e a r i n gi s o n eo f an u mb e r o f s t r a t e g i e s y o uc a nc o n s i d e r a s at o o l i nb u i l d i n gw e a l t h .I t i s i mp o r t a n t t oc a r e f u l l y t a i l o r a n y s t r a t e g y t oy o u r i n d i v i d u a l s i t u a t i o na n do b j e c t i v e s t a k i n gi n t o c o n s i d e r a t i o ny o u r l e v e l a n ds t a b i l i t y o f i n c o me , t a x a t i o nc o n s i d e r a t i o n s , i n v e s t me n t t i mef r a me , t h e n e e df o r f l e x i b i l i t y a n dy o u r a t t i t u d et o w a r d s i n v e s t me n t r i s k .

I n v e s t m e n t G e a r i n g
G e a r i n gi n v o l v e s u s i n gb o r r o w e df u n d s t o p u r c h a s ea ni n v e s t me n t .T h er i s k o f t h e i n v e s t me n t i s i n c r e a s e da s ad i r e c t r e s u l t o f t h e l e v e l o f b o r r o w e df u n d s .T h e r ea r et h r e e c a t e g o r i e s o f g e a r i n g .

Wh yd o p e o p l e p r a c t i c e n e g a t i v e g e a r i n g ?
T h e r ea r et w oma i nr e a s o n s p e o p l en e g a t i v e l y g e a r t h e i r i n v e s t me n t p r o p e r t i e s . 1 . 2 . T os a v et a x T og e n e r a t eac a p i t a l g a i n

2 0

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

F i n a n c i n g : H o meL o a n s

S a v i n g T a xwi t h N e g a t i v e G e a r i n g
T h eo v e r a l l t a x a t i o nr e s u l t o f an e g a t i v e l y g e a r e d p r o p e r t y i s an e t r e n t a l l o s s . I nt h i s c a s e , y o uma y b ea b l et oc l a i m ad e d u c t i o nf o r t h ef u l l a mo u n t o f r e n t a l e x p e n s e s a g a i n s t y o u r r e n t a l a n do t h e r i n c o mes u c ha s s a l a r y , w a g e s o r b u s i n e s s i n c o mew h e ny o uc o mp l e t ey o u r t a x r e t u r nf o r t h er e l e v a n t i n c o mey e a r . Wh e r et h eo t h e r i n c o mei s n o t s u f f i c i e n t t oa b s o r b t h el o s s i t i s c a r r i e df o r w a r dt ot h en e x t t a x y e a r . I f b y n e g a t i v e l y g e a r i n gar e n t a l p r o p e r t y , t h er e n t a l e x p e n s e s y o uc l a i mi ny o u r t a x r e t u r nw o u l dr e s u l t i nat a x r e f u n d , y o uma y r e d u c ey o u r r a t eo f w i t h h o l d i n gt ob e t t e r ma t c hy o u r y e a r e n dt a x l i a b i l i t y . S oi n s t e a do f h a v i n gt h eu s u a l a mo u n t o f t a x t a k e no u t o f y o u r p a y e a c hp a y c h e c k a n dt h e n s u b mi t t i n gat a x r e t u r nt og e t y o u r r e f u n dd u et o t h en e g a t i v e l y g e a r e dp r o p e r t y , y o uc a ns u b mi t at a x v a r i a t i o na n dh a v el e s s t a x t a k e no u t o f y o u r p a y t ob e g i nw i t h .

T h i s me a n s g e t t i n gy o u r mo n e y s o o n e r t op u t i n t os a v i n g s , t oi n v e s t , o r t op a y d o w ny o u r mo r t g a g e . G e t t i n gy o u r mo n e y s o o n e r r a t h e r t h a nl a t e r c a nma k eab i gd i f f e r e n c ei nt h el o n g r u nt h a n k s t oc o mp o u n di n t e r e s t .

C a p i t a l G a i n s
P r o p e r t y i n v e s t o r s h o p et h a t b y n e g a t i v e l y g e a r i n gt h e y c a nma k emo n e y f r o mt h ev a l u e o f t h ep r o p e r t y i n c r e a s i n go v e r t i me . T h e y h o p e t h a t t h ec a p i t a l g a i nw i l l b eg r e a t e r t h a nt h e i n c o mel o s s . Ma n y p r o p e r t y i n v e s t o r s n e v e r p l a nt op a y d o w n a ni n v e s t me n t p r o p e r t y l o a na n di n s t e a dma k e i n t e r e s t o n l y p a y me n t s . I nt h i s w a y t h e y a r ea b l e t ok e e pa t t a i n i n gat a x s a v i n ga n dh o p e f u l l y t h e v a l u eo f t h ep r o p e r t y w i l l c o n t i n u et oi n c r e a s e .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

2 1

O wn i n g a n d M a n a g i n g a n I n v e s t m e n t P r o p e r t y

O n c ey o u v et a k e nt h ep l u n g ea n dd e c i d e dt op u r c h a s ea ni n v e s t me n t p r o p e r t y i t i s i mp o r t a n t t ob e a w a r eo f h o wt oma n a g et h ei n v e s t me n t . I np a r t i c u l a r t h e r ea r ei mp o r t a n t o n g o i n gc o s t s y o us h o u l d b ea w a r eo f .

2 2

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

O w n i n ga n dMa n a g i n ga nI n v e s t me n t P r o p e r t

O n g o i n g C o s t s
T h e r ea r es e v e r a l o n g o i n gc o s t s a s s o c i a t e dw i t h o w n i n ga n dr u n n i n ga ni n v e s t me n t p r o p e r t y . T h e s ei n c l u d e : 1 . A c c o u n t i n gE x p e n s e s 2 . A g e n t s C o mmi s s i o n( Ma n a g e me n t f e e s ) 3 .S t r a t af e e s 4 .C o u n c i l r a t e s 5 .R e p a i r s a n dma i n t e n a n c e 6 .E l e c t r i c i t y a n dw a t e r c h a r g e s 7 .B a n k c h a r g e s o nal o a n 8 .I n s u r a n c ep r e mi u ms 9 .L a n dt a x 1 0 .I n t e r e s t a n d / o r p r i n c i p a l l o a nr e p a y me n t s ( o u t l i n e da b o v e ) Wep r o v i d ed e t a i l s f o r e a c ho f t h e s eo n g o i n g e x p e n s e s b e l o w .

Ma n y p r o p e r t y i n v e s t o r s p a y ap r o p e r t y a g e n t t o ma n a g et h e i r p r o p e r t i e s f o r t h e m. T h ea g e n t w i l l o r g a n i z et e n a n t s , e n s u r et h e y p a y t h e i r r e n t , a n d ma y ma n a g ea n y n u mb e r o f o t h e r a s p e c t s t od o w i t hr u n n i n gt h ep r o p e r t y a s a ni n v e s t me n t . T h e s ee x p e n s e s w i l l v a r y d e p e n d i n go nt h ea g e n t , t h ep r o p e r t y , a n dt h ew o r k r e q u i r e d . T h ea g e n t w i l l g e n e r a l l y t a k eap e r c e n t a g eo f t h er e n t a l i n c o mei n e x c h a n g ef o r ma n a g i n gt h ep r o p e r t y . T h i s p e r c e n t a g e t a k e nma y b ea n y w h e r eb e t w e e n2 %t o6 %. E x a mp l e : S a n d r ah i r e s ap r o p e r t y a g e n t t oma n a g eh e r i n v e s t me n t p r o p e r t y . T h ea g e n t t a k e s c a r eo f f i n d i n g t h et e n a n t s a n dma n a g i n gt h e m. I ne x c h a n g ef o r o f f e r i n gt h i s s e r v i c et h ea g e n t t a k e s ac o mmi s s i o n o f 3 %o f a l l t h er e n t a l i n c o mer e c e i v e d . A s t h ep r o p e r t y p a y s $ 5 0 0aw e e k i nr e n t t h ea g e n t w i l l t a k e3 %x $ 5 0 0=$ 1 5i nc o mmi s s i o n .

A c c o u n t i n g E x p e n s e s

A c c o u n t i n gc o s t s a r et h o s ea s s o c i a t e dw i t hp a y i n g a na c c o u n t a n t t op r e p a r ea n y t a x r e t u r n s f o r t h e p r o p e r t y a n dma n a g ef i n a n c i a l s t a t e me n t s . A c c o u n t a n t s w i l l c h a r g ed i f f e r e n t a mo u n t s d e p e n d i n go nt h e i r o w ni n d i v i d u a l r a t e s a n dt h e c o mp l e x i t y o f t h ei n v e s t me n t . F o r af a i r l y s i mp l ea n n u a l t a x r e t u r nt h a t i n c l u d e s a ni n v e s t me n t p r o p e r t y a na c c o u n t a n t ma y c h a r g e a n y w h e r ef r o m$ 5 0 0t o$ 2 , 0 0 0 . A c c o u n t i n ge x p e n s e s ma y a l s oi n c l u d et h ec o s t o f p r e p a r i n gad e p r e c i a t i o ns c h e d u l e . O f c o u r s ei f y o uh a n d l ea l l t h et a x a s p e c t s o f t h e p r o p e r t y y o u r s e l f t h e ny o uw o n t p a y a n y a c c o u n t i n ge x p e n s e s .

B o d yC o r p o r a t e F e e s / S t r a t a
I f p u r c h a s i n gau n i t o r a p a r t me n t t h a t i s p a r t o f ab l o c k o f u n i t s o r a na p a r t me n t d e v e l o p me n t y o uw i l l mo s t l i k e l y h a v et op a y b o d y c o r p o r a t ef e e s . T h e s ef e e s a r e c h a r g e db y t h o s ew h oma n a g et h ed e v e l o p me n t a n d a r ec h a r g e dt oc o v e r e x p e n s e s i n c u r r e di nma i n t a i n i n g t h eo v e r a l l d e v e l o p me n t . T h i s c o u l di n c l u d et h i n g s l i k e ma i n t a i n i n ge l e v a t o r s , p a r k i n gf a c i l i t i e s , s w i mmi n g p o o l s , o r a n y n u mb e r o f o t h e r e x p e n s e s . T h i s a mo u n t w i l l v a r y d e p e n d i n go nt h ef a c i l i t i e s / a me n i t i e s o f t h ed e v e l o p me n t a n df o r an e w d e v e l o p me n t ma y r a n g ef r o m$ 5 0 0 $ 1 , 5 0 0ay e a r .

C o u n c i l R a t e s
C o u n c i l r a t e s a r ea d mi n i s t e r e db y a n dc h a r g e db y l o c a l c o u n c i l s . T h e y h a v er e v e n u er e q u i r e me n t s i n o r d e r t of u n dt h e i r e x p e n s e s s u c ha s g a r b a g ec o l l e c t i o n .

A g e n t s C o m m i s s i o n

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

2 3

O w n i n ga n dMa n a g i n ga nI n v e s t me n t P r o p e r t

T h er a t ei s d i f f e r e n t f o r e a c hl o c a l c o u n c i l . S o me a d mi n i s t e r t h ef e e s b a s e do nl a n dv a l u ea n d o t h e r s o np r o p e r t y v a l u ea n dl a n dv a l u e . H o w l o c a l c o u n c i l s d e t e r mi n et h er a t e s t h e y c h a r g e c h a n g e s a l mo s t e v e r y y e a r a n dv a r i e s w i l d l y d e p e n d i n go nt h ec o u n c i l . T op r o v i d ea ni d e ao f h o wmu c hy o uc a ne x p e c t t op a y i nc o u n c i l f e e s t h eH i l l s d i s t r i c t c o u n c i l i n S y d n e y c h a r g e s r o u g h l y 0 . 3 %o f t h el a n dv a l u e i nc o u n c i l r a t e s . Y o uc a nr e a dmo r ea b o u t c o u n c i l r a t e s i no u r c o u n c i l r a t e s g u i d e .

E l e c t r i c i t y& W a t e rC h a r g e s
G e n e r a l l y t h et e n a n t w i l l p a y t h ec o s t o f e l e c t r i c i t y . H o w e v e r w h e t h e r o r n o t t h e y p a y aw a t e r c h a r g e s a s w e l l c a nd e p e n do nw h e t h e r t h ep r o p e r t y h a s s e p a r a t e w a t e r me t e r i n g . Ma n y a p a r t me n t s w i l l n o t h a v e s e p a r a t ew a t e r me t e r i n ga n ds ot h el a n d l o r dw i l l b e r e s p o n s i b l ef o r t h ec o s t . I f t h et e n a n t p a y s y o ua r e n o t e n t i t l e dt oat a x d e d u c t i o na n di t w i l l a l s on o t a f f e c t y o u r c a s hf l o w . T h e s ec o s t s w i l l v a r y d e p e n d i n go nt h ee l e c t r i c i t y a n d w a t e r u s a g eb y t h et e n a n t s . G e n e r a l l y t h e y a r eb i l l e d q u a r t e r l y . E x p e c t e de l e c t r i c i t yc h a r g e sf o r ap r o p e r t y E l e c t r i c i t y c h a r g e s f o r a2b e d r o o ma p a r t me n t w i t h2 o c c u p a n t s o nS y d n e y s N o r t hS h o r ea r ea p p r o x i ma t e l y $ 1 , 0 0 0ay e a r . E x p e c t e dw a t e r c h a r g e sf o r ap r o p e r t y Wa t e r c h a r g e s w i l l d i f f e r d e p e n d i n go nt h ec i t y o r t o w n t h ep r o p e r t y i s i n . Wa t e r c h a r g e s a r ed i v i d e di n t oa c o n n e c t i o nf e et h a t i s c h a r g e df o r b e i n gc o n n e c t e d t ot h ew a t e r s y s t e ma n dau s a g ef e et h a t i s c h a r g e d b a s e do nu s a g e . Wa t e r u s a g ew i l l d e p e n do nf a c t o r s s u c ha s ; w h e t h e r t h e r ei s ag a r d e n h o wma n y l o a d s o f w a s h i n ga r ed o n e t h el e n g t ho f s h o w e r s t a k e n w a t e r e f f i c i e n c y o f s h o w e r s , w a s h i n gma c h i n e s e t c . R e s i d e n t i a l h o u s e s c a ne x p e c t u s a g eo f 1 0 0 4 0 0l i t r e s ad a y w h i c hw i l l r e s u l t i naw a t e r c h a r g eo f r o u g h l y $ 1 0 0 $ 3 0 0ay e a r . C o n n e c t i o nF e eC h a r g e F r o mS y d n e y Wa t e r : F o r t h ep e r i o d1J u l y 2 0 1 03 0S e p t e mb e r 2 0 1 0 , t h e q u a r t e r l y w a t e r s e r v i c ec h a r g ef o r r e s i d e n t i a l p r o p e r t i e s w i l l b e$ 3 1 . 3 3a n dt h e n$ 3 1 . 3 0e a c hq u a r t e r f r o m1 O c t o b e r 2 0 1 0u n t i l 3 0J u n e2 0 1 1 .

R e p a i r sa n d M a i n t e n a n c e
T h e s ea r et h ee x p e n s e s y o ue x p e c t t op a y e a c h y e a r i nma i n t a i n i n gt h ei n v e s t me n t p r o p e r t y . F r o mt h e A T O : E x p e n d i t u r ef o r r e p a i r s y o uma k et ot h ep r o p e r t y ma y b ed e d u c t i b l e . H o w e v e r , t h er e p a i r s mu s t r e l a t ed i r e c t l y t ow e a r a n dt e a r o r o t h e r d a ma g e t h a t o c c u r r e da s ar e s u l t o f y o u r r e n t i n go u t t h e p r o p e r t y . R e p a i r s g e n e r a l l y i n v o l v ear e p l a c e me n t o r r e n e w a l o f aw o r no u t o r b r o k e np a r t f o r e x a mp l e , r e p l a c i n gs o meg u t t e r i n gd a ma g e di n as t o r mo r p a r t o f af e n c et h a t w a s d a ma g e db y af a l l i n gt r e eb r a n c h . H o w e v e r , t h ef o l l o w i n ge x p e n s e s a r ec a p i t a l , o r o f ac a p i t a l n a t u r e , a n da r en o t d e d u c t i b l e : R e p l a c e me n t o f a ne n t i r es t r u c t u r eo r u n i t o f p r o p e r t y ( s u c ha s ac o mp l e t ef e n c eo r b u i l d i n g , as t o v e , k i t c h e nc u p b o a r d s o r r e f r i g e r a t o r ) I mp r o v e me n t s , r e n o v a t i o n s , e x t e n s i o n s a n d a l t e r a t i o n s I n i t i a l r e p a i r s f o r e x a mp l e , i nr e me d y i n g d e f e c t s , d a ma g eo r d e t e r i o r a t i o nt h a t e x i s t e d a t t h ed a t ey o ua c q u i r e dt h ep r o p e r t y .

2 4

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

O w n i n ga n dMa n a g i n ga nI n v e s t me n t P r o p e r t

Wa t e r U s a g eC h a r g e F r o mS y d n e y Wa t e r : A l l me t e r e dp r o p e r t i e s , a n dp r o p e r t i e s w i t ha c o mmo no r s h a r e dme t e r , p a y t h es t a n d a r dw a t e r u s a g ep r i c ef o r w a t e r u s e dp e r q u a r t e r . Mo s t w a t e r me t e r s a r er e a do n c ee v e r y q u a r t e r . T h es t a n d a r dw a t e r u s ep r i c ei s $ 2 . 0 1 2p e r k i l o l i t r e( k L ) 1k L i s e q u a l t o1 , 0 0 0l i t r e s .

I n s u r a n c e
I n s u r a n c ec a nb ep u r c h a s e dt op r o t e c t y o u r i n v e s t me n t p r o p e r t i e s . I n s u r a n c ec o v e r i s t a x d e d u c t i b l ea n dc a np r o t e c t y o ua g a i n s t c i r c u ms t a n c e s i n c l u d i n gl o s s o f r e n t , r e n t d e f a u l t , t h e f t b y at e n a n t , b u i l d i n gd a ma g ea n dp u b l i c l i a b i l i t y c l a i ms . I n s u r a n c eo nb u i l d i n g , c o n t e n t s , p u b l i c l i a b i l i t y a n d l a n d l o r d s i n s u r a n c ew h i c hc o v e r s r e n t d e f a u l t s i s d e d u c t i b l e . F r o mA P I : I t i s u pt oy o u r t e n a n t s t ot a k eo u t t h e i r o w nc o n t e n t s i n s u r a n c e , b u t y o ua s al a n d l o r dw i l l n e e dt oh a v e b u i l d i n ga n dl a n d l o r di n s u r a n c e . Y o uma y a l s ow a n t t oc o n s i d e r l i a b i l i t y i n s u r a n c et op r o t e c t y o u r s e l f s h o u l d y o u r t e n a n t s d a ma g et h ei n v e s t me n t p r o p e r t y o r t h e ms e l v e s . L a n d l o r di n s u r a n c ec o v e r s ma l i c i o u s o r a c c i d e n t a l d a ma g eb y at e n a n t , l e g a l l i a b i l i t i e s , l o s s o f r e n t a l i n c o me. . . t h el i s t o f h a z a r d s f a c i n gl a n d l o r d s i s a l mo s t e n d l e s s , a n d , n o t s u r p r i s i n g l y , ma n y c h o o s et oh a n d t h ed a y t o d a y r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e i r i n v e s t me n t p r o p e r t i e s t or e a l e s t a t ea g e n t s o r p r o p e r t y ma n a g e r s . A n y f e e s p a i dt oap r o p e r t y ma n a g e r a r et a x d e d u c t i b l e a n dc a nb ec l a i me di ny o u r a n n u a l t a x r e t u r na s a n e x p e n s eo f t h ep r o p e r t y .

B a n kC h a r g e s o naL o a n
B a n k c h a r g e s o na ni n v e s t me n t l o a nw i l l d e p e n d o nt h eb a n k a n dt h ep a c k a g ey o us i g no nw i t h . T h ef o l l o w i n gi s as ma l l c o l l e c t i o no f b a n k c h a r g e s b y v a r i o u s b a n k s : C o mmo n w e a l t hB a n k S t a n d a r dV a r i a b l eR a t eH o me/ I n v e s t me n t H o meL o a n=mo n t h l y l o a ns e r v i c ef e e$ 8 F i x e dR a t eH o me/ I n v e s t me n t H o meL o a n= T h emo n t h l y l o a ns e r v i c ef e ei s $ 8 A N Z S t a n d a r dV a r i a b l eR a t eH o me/ I n v e s t me n t H o meL o a n=$ 5p . mo n t h A N ZF i x e dR a t eH o meL o a n=L o a n a d mi n i s t r a t i o nc h a r g e$ 1 0p e r mo n t h( a p p l i e s d u r i n gf i x e di n t e r e s t r a t ep e r i o d ) Wh i l et h e s eb a n k c h a r g e s ma y s e e ms ma l l t h e y c a nr e a l l y s t a r t t oa d du po v e r t h el i f eo f t h el o a n . $ 8amo n t hi s e q u i v a l e n t t o$ 9 6d o l l a r s ay e a r me a n i n go v e r t h ec o u r s eo f a3 0y e a r l o a ny o u a r el i k e l y t oh a v ep a i dc l o s et o$ 3 , 0 0 0j u s t i n b a n k c h a r g e s ! T h e s ee x p e n s e s a r en o t t ob ec o n f u s e dw i t ht h e u p f r o n t b o r r o w i n ge x p e n s e s i n v o l v e di ns e c u r i n g al o a no r t h el o a na p p r o v a l f e ec h a r g e db y b a n k s .

H o wm u c h i si n s u r a n c e f o ra n i n v e s t m e n t p r o p e r t y ?
L a n d l o r di n s u r a n c ev a r i e s s u b s t a n t i a l l y a n dd e p e n d s o n : t h ei n s u r e r y o u r p a s t i n s u r a n c eh i s t o r y oi n c l u d i n gp r e v i o u s i n s u r e r s a n dp a s t c l a i ms y o u r y e a r s o f b e i n gal a n d l o r da n dw h e t h e r i t i s y o u r s e l f o r a na g e n t t h a t ma n a g e s t h ep r o p e r t y . T h ep r o p e r t y a r e a T h ep r o p e r t y t y p e T h es e c u r i t y f e a t u r e s f o r t h ep r o p e r t y T h er e n t a l a g r e e me n t O t h e r r e n t a l p r o p e r t i e s y o uh o l d

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

2 5

O w n i n ga n dMa n a g i n ga nI n v e s t me n t P r o p e r t

T h e r ea r eaw i d ev a r i e t y o f o n l i n ec a l c u l a t o r s f r o m i n s u r a n c ep r o v i d e r s t h a t w i l l p r o v i d ey o uw i t ha q u o t ef o r l a n d l o r d s i n s u r a n c ei n c l u d i n gt w oo f t h e l a r g e s t A u s t r a l i a ni n s u r e r s A A MI a n dG I O . F o r af i r s t t i mel a n d l o r dp u r c h a s i n ga na p a r t me n t a n dn op a s t i n s u r a n c ec l a i ms y o uc a ne x p e c t t o p a y b e t w e e n$ 3 0 0 $ 7 0 0ay e a r i nL a n d l o r d s i n s u r a n c e .

P u r c h a s i n gd o c u me n t a t i o n ; L o a nd o c u me n t a t i o n ; R e l a t e de x p e n s e s ; L o a ns t a t e me n t s ;a n d C a p i t a l p u r c h a s e s

L a n d T a x
Wh a t i sl a n d t a x ?
L a n dt a x i s at a x l e v i e do nt h eo w n e r s o f l a n d e a c hy e a r . I ng e n e r a l , y o u r p r i n c i p a l p l a c eo f r e s i d e n c e( y o u r h o me ) o r l a n du s e df o r p r i ma r y p r o d u c t i o n( af a r m) i s e x e mp t f r o ml a n dt a x . Y o uma y b el i a b l ef o r l a n dt a x i f y o uo w no r p a r t o w n : v a c a n t l a n d , i n c l u d i n gv a c a n t r u r a l l a n d l a n dw h e r eah o u s e , r e s i d e n t i a l u n i t o r f l a t h a s b e e nb u i l t ah o l i d a y h o me i n v e s t me n t p r o p e r t i e s c o mp a n y t i t l eu n i t s r e s i d e n t i a l , c o mme r c i a l o r i n d u s t r i a l u n i t s , i n c l u d i n gc a r s p a c e s c o mme r c i a l p r o p e r t i e s , i n c l u d i n gf a c t o r i e s , s h o p s a n dw a r e h o u s e s l a n dl e a s e df r o ms t a t eo r l o c a l g o v e r n me n t .

H o wm u c h i sl a n d t a x ?
L a n dt a x i s as t a t ea d mi n i s t e r e dt a x t h a t i s d i f f e r e n t f o r e a c hs t a t e . Y o uc a nu s eo u r F r e eO n l i n eL a n d T a x C a l c u l a t o r t oc a l c u l a t el a n dt a x f o r a n y s t a t e . Y o uc a na l s of i n di n f o r ma t i o nr e l a t i n gt ol a n dt a x f o r e a c hi n d i v i d u a l s t a t eb e l o w :

R e c o r d K e e p i n g
Y o uw i l l n e e dt oc r e a t ea n dma i n t a i nd o c u me n t s t or e c o r da n ds u p p o r t y o u r t r a n s a c t i o n s .T h e d o c u me n t s y o uw i l l n e e dt ok e e pa r e :

2 6

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

P r o p e r t yI n v e s t i n g T a x I m p l i c a t i o n s

O n c ey o uh a v ep u r c h a s e dap r o p e r t y f o r i n v e s t me n t , a n y i n c o meo r c a p i t a l g a i ny o uma k eb e c o me s a s s e s s a b l e . S i mi l a r l y , mo s t e x p e n s e s r e l a t i n gt ot h ei n v e s t me n t a r ed e d u c t i b l ea l l o w a n c e s o v e r t i me . Y o un e e dt oc o n s i d e r t h es t r u c t u r eo f y o u r p u r c h a s e , t h ew a y i t i s f i n a n c e da n dt h ec h o i c eo f p u r c h a s i n g e n t i t y .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

2 7

P r o p e r t y I n v e s t i n gT a x I mp l i c a t i o n

T a xT r e a t m e n t
B e l o wi s at a b l et h a t ma y b eo f a s s i s t a n c ei nu n d e r s t a n d i n gt h el i k e l y t r e a t me n t o f t h ei n v e s t me n t f o r t a x a t i o np u r p o s e s . A s s e s s a b l ef o r T a x a t i o n
R e n t a l ( i n c o met a x ) P r o f i t o ns a l e ( C a p i t a l G a i n s T a x ) I n s u r a n c e

D e d u c t i b l eE x p e n s e s

A c c o u n t i n gf e e s

R e p a i r s

B o d y C o r p o r a t el e v i e s ( i f a p p l i c a b l e )

Ma n a g e me n t f e e s

I n t e r e s t c o s t s

C o u n c i l / Wa t e r r a t e s

C l e a n i n g

D e p r e c i a t i o n

G e n e r a l r e l a t e de x p e n s e s

D e p r e c i a t i o n

2 8

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

P r o p e r t y I n v e s t i n gT a x I mp l i c a t i o n

C o n s t r u c t i o nC o s t s
A l s ok n o w na s b u i l d i n g&c o n s t r u c t i o nc o s t . F o r r e n t a l p r o p e r t i e s p u r c h a s e da f t e r S e p1 51 9 8 7 y o uc a nc l a i m2 . 5 %o f t h ec o n s t r u c t i o nc o s t s e a c hy e a r o v e r 4 0y e a r s f r o mt h ed a t et h e c o n s t r u c t i o nc o mme n c e d .

l a t e r y e a r s w h e nc o mp a r e dt ot h ep r i mec o s t me t h o d . D e d u c t i o n=b a s ev a l u ex ( d a y s h e l d/ 3 6 5 ) x ( 2 0 0 %/ a s s e t s e f f e c t i v el i f e ) T h eb a s ev a l u ei s t h ef i t o u t v a l u ea t t h eb e g i n n i n go f t h ey e a r . S ot h eb a s ev a l u e w i l l c h a n g ee a c hy e a r d u et oa d j u s t me n t s t oa c c o u n t f o r l a s t y e a r s d e p r e c i a t i o n .

H o wd o e sc l a i m i n g c o n s t r u c t i o nc o s t d e p r e c i a t i o na f f e c t c a p i t a l g a i n st a x ?
We l l i f y o ua r eg o i n gt oc l a i mc o n s t r u c t i o nc o s t s a s at a x d e d u c t i o ne a c hy e a r t h e A T Ow o u l dn o t l i k ey o ut ol e a v et h ec o s t b a s eo f t h ep r o p e r t y t h es a mea s w h a t y o ub o u g h t i t f o r . C o n s t r u c t i o n c o s t s a r ec l a s s i f i e da s C a p i t a l Wo r k s D e d u c t i o n s b y t h e A T Oa n ds or e d u c et h ec o s t b a s eo f y o u r p r o p e r t y . T h e A T Ow a n t s y o ut or e d u c ey o u r c o s t b a s eb y t h ea mo u n t o f a n y o f t h e s e c a p i t a l w o r k s d e d u c t i o n s y o uh a v ema d e . S oy o uh a v et o r e d u c et h ep r o p e r t i e s c o s t b a s eb y t h ea mo u n t o f d e p r e c i a t i o ny o uh a v ec l a i me d . S oi t k i n do f w o r k s i nas e n s et h a t c l a i mi n gd e p r e c i a t i o nw i l l r e d u c ey o u r t a x a b l ei n c o men o wb u t l e a dt oa n i n c r e a s e dc a p i t a l g a i nl a t e r .

As i m p l e e x a m p l e o f t h e t w o m e t h o d sa v a i l a b l e
I f f o r e x a mp l ey o up u r c h a s e d$ 2 , 0 0 0a i r c o n d i t i o n i n g s y s t e m( w i t hau s e f u l l i f eo f f i v ey e a r s ) f o r y o u r i n v e s t me n t u n i t o n1J u l y 2 0 1 2 . T h ef o l l o w i n g c a l c u l a t i o n s c o u l da p p l y : C a l c u l a t i n gt h ed e p r e c i a t i o nr a t et ob ec l a i me d a n n u a l l y : P r i meC o s t Me t h o d : 1 0 0 %/ 5=2 0 % D i mi n i s h i n gV a l u eMe t h o d : 1 5 0 %/ 5 =3 0 % T a b l e1 . 1

F i t O u t
T h e s ea r ei t e ms s u c ha s f r i d g e s , c u r t a i n s , T V s e t c . T h e s ea r ed e d u c t i b l ee a c hy e a r . T h e d e d u c t i o nc a nb ec a l c u l a t e du s i n g2me t h o d s : 1 .P r i meC o s t Me t h o d 2 .D i mi n i s h i n gV a l u eMe t h o d

( T h es e c o n dy e a r o f d e p r e c i a t i o nu n d e r d i mi n i s h i n g v a l u eme t h o dw o u l db ec a l c u l a t e da s ( $ 2 , 0 0 06 0 0 =$ 1 4 0 0 . T h e n$ 1 4 0 0x 3 0 % =$ 4 2 0a n ds oo nf o r y e a r a f t e r ) E d i t o r s n o t e : N o t i c et h a t u n d e r t h ed i mi n i s h i n gv a l u e me t h o dt h et h e r ei s s t i l l s o mev a l u ea t t h ee n do f t h e a s s e t s u s e f u l l i f ew h i c hc a nb ef u r t h e r d e p r e c i a t e di n l a t e r y e a r s . Wi t ht h ep r i mec o s t me t h o dt h ea s s e t i s d e p r e c i a t e di nf u l l a t t h ee n do f i t s w o r k i n gl i f e . I nmy e x p e r i e n c emo s t p r o f e s s i o n a l i n v e s t o r s i nt h e h i g h e r t a x b r a c k e t t e n dt ou s et h ed i mi n i s h i n gv a l u e me t h o da n dc l a i m mu c hl a r g e r a mo u n t s o f d e p r e c i a t i o ni nt h ee a r l i e r y e a r s o f t h el i f eo f t h e a s s e t s . T h i s h a s as i g n i f i c a n t i mp a c t o nt h en e t c a s h f l o w s a f t e r t a x e s p e c i a l l y i f y o ua r en e g a t i v eg e a r i n g . I f i nd o u b t g e t ap r o f e s s i o n a l d e p r e c i a t i o nr e p o r t t oh e l p y o uma x i mi z et h ea l l o w a b l ed e p r e c i a b l ea mo u n t o n c a p i t a l w o r k s a n dp l a n t a n de q u i p me n t , t h es e r v i c eo f aq u a n t i t y s u r v e y o r c a nh e l py o uw i t ht h i s .

P r i m e C o s t M e t h o d
T h i s w i l l l e a dt oa ne q u a l d e d u c t i o ni ne a c hy e a r . T h ef o r mu l au s e dt oc a l c u l a t et h ed e d u c t i o ni s : D e d u c t i o n=F i t o u t C o s t x ( 1 0 0 %/ A s s e t ' s E f f e c t i v e L i f e ) A na s s e t s e f f e c t i v el i f ei s h o wl o n gi t c a nb e u s e df o r b y t h ep r o p e r t y f o r at a x a b l ep u r p o s e .

D i m i n i s h i n g V a l u e M e t h o d
T h i s me t h o dw i l l l e a dt ol a r g e r d e p r e c i a t i o nc l a i ms i ne a r l i e r y e a r s a n ds ma l l e r d e p r e c i a t i o nc l a i ms i n

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

2 9

P r o p e r t y I n v e s t i n gT a x I mp l i c a t i o n

B o r r o wi n g C o s t sa n d D e d u c t i o n s
F r o mt h e A T O : B o r r o w i n ge x p e n s e s a r ee x p e n s e s d i r e c t l y i n c u r r e di nt a k i n go u t al o a nf o r t h ep r o p e r t y . T h e y i n c l u d e ; l o a ne s t a b l i s h me n t f e e s , t i t l e s e a r c hf e e s a n dc o s t s f o r p r e p a r i n ga n df i l i n g mo r t g a g ed o c u me n t s , i n c l u d i n gmo r t g a g eb r o k e r f e e s a n ds t a mpd u t y c h a r g e do nt h emo r t g a g e . B o r r o w i n ge x p e n s e s a l s oi n c l u d eo t h e r c o s t s t h a t t h el e n d e r r e q u i r e s y o ut oi n c u r a s ac o n d i t i o no f t h e ml e n d i n gy o ut h emo n e y f o r t h ep r o p e r t y s u c ha s t h ec o s t s o f o b t a i n i n gav a l u a t i o no r l e n d e r s mo r t g a g ei n s u r a n c ei f y o ub o r r o wmo r e t h a nac e r t a i np e r c e n t a g eo f t h ep u r c h a s ep r i c e o f t h ep r o p e r t y . T h ef o l l o w i n ga r en o t b o r r o w i n ge x p e n s e s : i n s u r a n c ep o l i c y p r e mi u ms o nap o l i c y t h a t p r o v i d e s f o r y o u r l o a no nt h ep r o p e r t y t ob e p a i do u t i nt h ee v e n t t h a t y o ud i eo r b e c o me d i s a b l e do r u n e mp l o y e d i n t e r e s t e x p e n s e s .

H o wm u c h c a nI e x p e c t t o p a yi nb o r r o wi n g e x p e n s e s ?
H o u s i n gN S We s t i ma t e s t h ef o l l o w i n gb o r r o w i n gc o s t s a n de x p l a i n s w h a t f a c t o r s i n f l u e n c et h e s ee x p e n s e s . T h i s e s t i ma t e s a r ea l s or e l e v a n t f o r a l l o t h e r A u s t r a l i a n S t a t e s &T e r r i t o r i e s .

H o m e L o a nA p p l i c a t i o nF e e
T h i s i s t h ef e ec h a r g e db y ab a n k o r o t h e r l e n d i n g b o d y w h e ny o ua p p l y f o r al o a n . A p p r o x i ma t ec o s t : $ N i l $ 8 0 0 T h e r ema y b ea d d i t i o n a l c o s t s p r e p a r i n ga n d r e g i s t e r i n gt h emo r t g a g e .

V a l u a t i o nF e e
Y o u r l e n d e r u s u a l l y r e q u i r e s af o r ma l v a l u a t i o no f t h e p r o p e r t y y o ua r eb u y i n g . T h i s f e ema y b ei n c l u d e di n t h ea p p l i c a t i o nf e ec h a r g e db y y o u r l e n d e r . A p p r o x i ma t ec o s t : $ N i l $ 4 0 0

M o r t g a g e I n s u r a n c e
Y o u r l e n d e r w i l l r e q u i r ey o ut ot a k eo u t mo r t g a g e i n s u r a n c ei f y o ua r eb o r r o w i n gmo r et h a nas e t p r o p o r t i o no f t h ep r o p e r t y s v a l u a t i o n . T h i s i n s u r a n c e p r o t e c t s t h el e n d e r i f y o ud e f a u l t o nt h el o a na n dt h e p r o p e r t y i s s o l df o r l e s s t h a nt h eo u t s t a n d i n gl o a n a mo u n t . P r e mi u ms v a r y a c c o r d i n gt ot h el o a na mo u n t , p r o p e r t y p r i c ea n dt h el o a n t o v a l u er a t i o . T h e mo r t g a g ei n s u r a n c ep r e mi u mi s ao n c e o n l y p a y me n t . A p p r o x i ma t ec o s t : $ 3 0 0$ 1 2 , 0 0 0

C l a i m i n g a t a xd e d u c t i o n o np r o p e r t yb o r r o wi n g e x p e n s e s
I f y o u r t o t a l b o r r o w i n ge x p e n s e s a r emo r et h a n $ 1 0 0 , t h ed e d u c t i o ni s s p r e a do v e r f i v ey e a r s o r t h et e r mo f t h el o a n , w h i c h e v e r i s l e s s . I f t h et o t a l d e d u c t i b l eb o r r o w i n ge x p e n s e s a r e$ 1 0 0o r l e s s , t h e y a r ef u l l y d e d u c t i b l ei nt h ei n c o mey e a r t h e y a r ei n c u r r e d . I f y o ur e p a y t h el o a ne a r l y a n di nl e s s t h a nf i v e y e a r s , y o uc a nc l a i m ad e d u c t i o nf o r t h eb a l a n c e o f t h eb o r r o w i n ge x p e n s e s i nt h ey e a r o f r e p a y me n t . I f y o uo b t a i n e dt h el o a np a r t w a y t h r o u g ht h ei n c o me y e a r , t h ed e d u c t i o nf o r t h ef i r s t y e a r w i l l b e a p p o r t i o n e da c c o r d i n gt ot h en u mb e r o f d a y s i n t h ey e a r t h a t y o uh a dt h el o a n .

3 0

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

P r o p e r t y I n v e s t i n gT a x I mp l i c a t i o n

C a p i t a l G a i n s T a x
T h ec a p i t a l g a i no nt h es a l eo f a ni n v e s t me n t p r o p e r t y c a nb es u b j e c t t oC a p i t a l G a i n s T a x ( C G T ) . C G Ti s g e n e r a l l y o n l y p a i dw h e ny o ud i s p o s eo f o r s e l l t h ea s s e t .P r o v i d i n gt h ei n v e s t me n t h a s b e e nh e l df o r a t l e a s t 1 2mo n t h s , y o us h o u l db e e l i g i b l ef o r t h e5 0 %C a p i t a l G a i n s T a x d i s c o u n t . I t i s i mp o r t a n t t oc h e c k w i t hy o u r a c c o u n t a n t o r t a x a t i o na d v i s o r t os e eh o wt h e s ec h a n g e s ma y i mp a c t y o u r s i t u a t i o n . D e p e n d i n go nt h ee x a c t d a t ey o up u r c h a s e dt h ep r o p e r t y y o u r a c c o u n t a n t c a nw o r k o u t t h ea p p r o p r i a t ec a p i t a l g a i n s t a x a mo u n t . G i v e nt h a t C G Ti s a s s e s s e dw h e ny o ud i s p o s e o f t h ep r o p e r t y i t i s i mp o r t a n t t h a t y o uc r e a t ea n d ma i n t a i nd e t a i l e dr e c o r d s o f y o u r e x p e n d i t u r e r e l a t i n gt ot h ei n v e s t me n t t h i s i n c l u d ed e p r e c i a t i o n a n da n y c a p i t a l w o r k s y o uma y h a v ema d e .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

3 1

Wh e r e T o F r o mH e r e ?

N o wy o uh a v eab r o a d e r u n d e r s t a n d i n ga n dd e e p e r a p p r e c i a t i o no f w h y a n dh o wt oi n v e s t i np r o p e r t y . T h en e x t s t e pi s t of i n do u t h o wy o uc a nu s et h i s i ny o u r o w ns i t u a t i o n , mo r ei mp o r t a n t l y y o un e e dt ok n o wy o u r n u mb e r s . H o wmu c hc a ny o ub o r r o w ? Wh a t f i n a n c i a l g o a l s d oy o uw a n t t oa c h i e v e ? Wh e r es h o u l dy o ub u y ? H o wmu c hc a ny o ua f f o r d ? Wh a t l o c a t i o n s a r es e t f o r c a p i t a l g r o w t hi nt h eme d i u mt ol o n gt e r m? Al o t o f t h e s eq u e s t i o n s c a nb ea n s w e r e dw h e nme e t i n gw i t hap r o f e s s i o n a l p r o p e r t y a d v i s e r . F i n do u t h o wy o uc a ng e t t h eb e s t r e s u l t s w i t hy o u r p r o p e r t y i n v e s t i n gs t r a t e g y t ob u i l dw e a l t ha n dl i v ey o u r d e s i r e d l i f e s t y l e . T a k ea d v a n t a g eo f o n eo f o u r p a r t n e r s p r o f e s s i o n a l p r o p e r t y s e r v i c e s . S i mp l y v i s i t h t t p : / / w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u / q u o t e / P l e a s ec o n t a c t u s a t s u p p o r t @my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a ui f y o uh a v ea n y q u e s t i o n s o r w o u l dl i k ef u r t h e r i n f o r ma t i o n .

3 2

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

D i s c l a i me r a n dC o n d i t i o n s

D i s c l a i m e ra n d C o n d i t i o n s
T h i sp a g eo u t l i n e st h eG e n e r a l C o n d i t i o n so f a c c e s st oa n du s eo f t h eg u i d e . A c k n o w l e d g e me n t a n da c c e p t a n c eo f G e n e r a l C o n d i t i o n s T h i s p r o p e r t y g u i d e( t h e" G u i d e " ) i s o w n e da n d c r e a t e db y I n v e s t C h o i c eP t y L t d , A B N1 31 5 5 4 6 19 5 7 . Y o u r a c c e s s t ot h eG u i d e( c o l l e c t i v e l y , y o u r " A c c e s s " ) i s c o n d i t i o n a l u p o ny o u r a c c e p t a n c e a n dc o mp l i a n c ew i t ht h et e r ms , c o n d i t i o n s , n o t i c e s a n dd i s c l a i me r s c o n t a i n e do nt h i s p a g ea n d e l s e w h e r eo nt h eG u i d e( " G e n e r a l C o n d i t i o n s " ) . Y o u r A c c e s s t ot h eG u i d ec o n s t i t u t e s y o u r a g r e e me n t t ob eb o u n db y t h eG e n e r a l C o n d i t i o n s . I n v e s t C h o i c eP t y L t dr e s e r v e s t h er i g h t t oa me n d t h eG e n e r a l C o n d i t i o n s a t a n y t i mea n dy o us h o u l d p e r i o d i c a l l y r e f e r t oo u r w e b s i t e w w w . my mo n e c u a l c a t o r . c o m. a uf o r u p d a t e dt e r ms . O w n e r s h i po f c o n t e n t o nt h eG u i d e T h ema t e r i a l s d i s p l a y e do nt h eG u i d e , i n c l u d i n g w i t h o u t l i mi t a t i o na l l i n f o r ma t i o n , t e x t , ma t e r i a l s , g r a p h i c s , t o o l s , r e s u l t s d e r i v e df r o mt h eu s eo f s o f t w a r ea n dt o o l s , a d v e r t i s e me n t s , n a me s , l o g o s a n dt r a d ema r k s o nt h eG u i d e( " C o n t e n t " ) a r e p r o t e c t e db y c o p y r i g h t , t r a d ema r k a n do t h e r i n t e l l e c t u a l p r o p e r t y l a w s u n l e s s e x p r e s s l y i n d i c a t e do t h e r w i s eo nt h eG u i d e . Y o umu s t n o t mo d i f y , c o p y , r e p r o d u c e , r e p u b l i s h , f r a me , d o w n l o a do n t oac o mp u t e r , u p l o a dt oat h i r d p a r t y , p o s t , t r a n s mi t o r d i s t r i b u t et h i s C o n t e n t i na n y w a y e x c e p t a s e x p r e s s l y p r o v i d e df o r i nt h e s e G e n e r a l C o n d i t i o n s o r w i t ht h ee x p r e s s p r i o r w r i t t e n c o n s e n t o f I n v e s t C h o i c eP t y L t d . A c c e s st ot h eG u i d e Y o uma y v i e wt h eG u i d eu s i n gy o u r w e bb r o w s e r a n ds a v ea ne l e c t r o n i c c o p y , o r p r i n t o u t ac o p y , o f p a r t s o f t h i s w e bG u i d es o l e l y f o r y o u r o w np e r s o n a l u s e , i n f o r ma t i o n , r e s e a r c ho r s t u d y , b u t o n l y i f y o u k e e pa l l C o n t e n t i n t a c t a n di nt h es a mef o r ma s p r e s e n t e do nt h eG u i d e( i n c l u d i n gw i t h o u t l i mi t a t i o n

a l l c o p y r i g h t , t r a d ema r k a n do t h e r p r o p r i e t a r y n o t i c e s a n da l l a d v e r t i s e me n t s ) . Y o umu s t n o t u s et h eG u i d eo r t h eC o n t e n t i na n y ma n n e r o r f o r a n y p u r p o s ew h i c hi s u n l a w f u l o r i na n y ma n n e r w h i c hv i o l a t e s a n y r i g h t o f I n v e s t C h o i c eP t y L t do r w h i c hi s p r o h i b i t e db y t h eG e n e r a l C o n d i t i o n s . Y o umu s t n o t u s et h eC o n t e n t f o r c o mme r c i a l p u r p o s e s w i t h o u t f i r s t o b t a i n i n gt h ee x p r e s s w r i t t e na u t h o r i t y o f I n v e s t C h o i c eP t y L t d . U s eo f t h eC o n t e n t f o r a c o mme r c i a l p u r p o s ei s a n y u s eo t h e r t h a na c c e s s i n g a n du s i n gt h ec o n t e n t f o r y o u r o w np e r s o n a l a n dp r i v a t e d e c i s i o nma k i n g . D i s c l a i me r a n dl i mi t a t i o no f l i a b i l i t y T h eC o n t e n t o nt h eG u i d ei s d e r i v e df r o ms o u r c e s b e l i e v e dt ob ea c c u r a t ea n dc u r r e n t . H o w e v e r , n e i t h e r I n v e s t C h o i c eP t y L t dn o r I n v e s t C h o i c eP t y L t dd i r e c t o r s , o f f i c e r s , a g e n t s , e mp l o y e e s o r c o n t r a c t o r s ( " I n v e s t C h o i c eP t y L t dP e r s o n n e l " ) : ( a ) g i v ea n y r e p r e s e n t a t i o no r w a r r a n t y a s t ot h e r e l i a b i l i t y , a c c u r a c y o r c o mp l e t e n e s s o f t h eC o n t e n t ; o r ( b ) w a r r a n t t h a t a n y o f t h ef u n c t i o n s c o n t a i n e di na n y C o n t e n t o r t h a t y o u r A c c e s s w i l l b eu n i n t e r r u p t e do r e r r o r f r e e . N e i t h e r I n v e s t C h o i c eP t y L t dn o r I n v e s t C h o i c eP t y L t dP e r s o n n e l s h a l l b el i a b l ei na n y w a y f o r a n y l o s s o r d a ma g e , h o w s o e v e r a r i s i n g( w h e t h e r i nn e g l i g e n c e o r o t h e r w i s e ) o u t o f o r i nc o n n e c t i o nw i t hy o u r A c c e s s , t h eC o n t e n t a n d / o r a n y o mi s s i o n s f r o mt h eC o n t e n t , e x c e p t w h e r el i a b i l i t y i s ma d en o n e x c l u d a b l eb y l e g i s l a t i o n . I n d e mn i t y Y o umu s t i n d e mn i f y a n dh o l dh a r ml e s s I n v e s t C h o i c e P t y L t da n dI n v e s t C h o i c eP t y L t dP e r s o n n e l a n dk e e p t h e mi n d e mn i f i e d , a g a i n s t a l l l o s s , a c t i o n s , p r o c e e d i n g s , c o s t s , e x p e n s e s ( i n c l u d i n gl e g a l f e e s ) , c l a i ms a n d d a ma g e s a r i s i n gf r o m: ( a ) a n y b r e a c hb y y o uo f t h e G e n e r a l C o n d i t i o n s ; o r ( b ) r e l i a n c eb y y o uo na n y i n f o r ma t i o no b t a i n e dt h r o u g ht h eG u i d e ; o r ( c ) y o u r A c c e s s t ot h eG u i d e ; o r ( d ) r e l i a n c eu p o no r u s eo f a n y C o n t e n t b y a n y p e r s o na c c e s s i n ga n y C o n t e n t t h r o u g hy o u r w e bG u i d e .

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

3 3

D i s c l a i me r a n dC o n d i t i o n s

N o t i n v e s t me n t a d v i c e T h eC o n t e n t o nt h eG u i d ep r o v i d e s g e n e r a l i n f o r ma t i o no n l y . I t i s n o t i n t e n d e da s i n v e s t me n t a d v i c ea n dmu s t n o t b er e l i e du p o na s s u c h . Y o u s h o u l do b t a i np r o f e s s i o n a l i n v e s t me n t a d v i c e t a i l o r e dt oy o u r s p e c i f i c c i r c u ms t a n c e s p r i o r t o ma k i n ga n y i n v e s t me n t d e c i s i o n s . T h eG u i d ed o e s n o t p r o v i d e , a n dmu s t n o t b e c o n s t r u e da s p r o v i d i n g , r e c o mme n d a t i o n s i n r e l a t i o nt oa n y f i n a n c i a l p r o d u c t s . P r i o r t oa n y a c t i o no r i n v e s t me n t y o us h o u l ds e e k i n d e p e n d e n t p r o f e s s i o n a l a d v i c e .

3 4

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u

w w w . my mo n e y c a l c u l a t o r . c o m. a u