LI NHUN V RI RO

1. C phiu M c kh nng sinh li nh sau:

Trng hp
Kinh t hot ng tt
Kinh t bnh thng
Kinh t xu

Xc sut
25%
35%
40%

Li nhun
18%
6%
12%

a. Tnh li nhun k vng ca c phiu M.

b. Tnh ri ro ca c phiu M qua phng sai v lch chun.
2. C phiu P c d on c 3 kh nng em li li nhun nh sau:
Trng hp
Kinh t hot ng tt
Kinh t bnh thng
Kinh t xu

Xc sut
25%
35%
40%

Li nhun
-2%
2%
8%

a. Tnh li nhun k vng ca c phiu P

b. o lng ri ro ca c phiu P
c. Nu chn la gia P v c phiu M cu 1, bn s chn c phiu no ?
3. Danh mc u t MP bao gm 30%M v 70%P. Tnh li nhun k vng v ri
ro ca danh mc.
4. Tnh li kt qu cu 3 cho danh mc PM bao gm 70%M v 30%P.
5. Tnh h s tng quan gia c phiu M v P.
6. C 2 c phiu F v G vi phn phi xc sut ca li nhun nh sau:
F
G
Xc
Li
Xc
Li
sut
nhun
sut
nhun
0.1
-3%
0.05
-3%
0.1
2%
0.1
2%
0.25
5%
0.3
5%
0.25
8%
0.3
8%
0.3
10%
0.25
10%
Bn s u tin u t vo c phiu no ?

7. C phiu S c lch chun 15%, h s tng quan vi th trng 0.25. C

phiu V c li nhun k vng 2%, lch chun 20%, h s tng quan vi th
trng -0.15, beta -0.5.
a. Tnh lch chun ca li nhun th trng.
b. Tnh beta ca S
c. Bit li nhun th trng l 12%. Tnh li nhun phi ri ro.
d. C phiu no c ri ro cao hn ?
8. C phiu C d kin em li li nhun 15% trong nm ti. Bit C l 1.2, sut
sinh li ca tri phiu chnh ph 10 nm l 6% v phn b ri ro th trng l
10%. C nn u t vo c phiu C hay khng ?
9. ng B u t 1 t ng vo c phiu S (cu 7) v 500 triu ng vo c phiu
V (cu 7).
a. Tnh beta ca danh mc u t SV.
b. Tnh li nhun k vng ca danh mc SV bng % v bng tin.
10. Do iu kin kinh t v m thay i, mt bng li sut trong nn kinh t tng
ln ng k. Ring li sut tri phiu kho bc di hn tng 3%.
nh gi tc ng ca vic ny n li nhun cn thit ca S v V, gi s li
nhun th trng khng i.
11. Thc hin li yu cu ca cu 10 nu li nhun th trng gim 3%.
12. Nu beta ca mt c phiu gim cn phn na, li nhun i hi i vi c
phiu c gim phn na khng ?
13. Cng ty KingCash u t ngun tin nhn ri tr gi 5 t ng vo 6 c phiu
sau:
C phiu
A
B
C
D
E
F

Li nhun d kin
9%
11%
10%
18%
14%
7%

w
25%
10%
15%

beta
0.8
1.5
2.9

8%
30%

0.5

a. Tnh t trng u t vo c phiu D.

b. Tnh gi tr u t vo mi c phiu.
c. Tnh li nhun k vng ca danh mc KingCash.
d. Bit F nm trn ng SML. Tnh li nhun i hi i vi F c th b p
ri ro h thng ca F.

e. C phiu C c ri ro trung bnh so vi th trng v E c ri ro gp i C. Tnh

beta ca C v E.
f. Tnh li nhun phi ri ro v phn b ri ro th trng.
g. Tnh li nhun i hi ca cc c phiu c trong danh mc.
14.
a. Biu din ng SML v li nhun cc c phiu trong cu 13.
b. Bn s t vn cho cng ty KingCash lm g vi danh mc u t ny ?