ATIKA DARETY P

1501195693
06PGF
Chapter 10: Expense

1. What is the difference between expense and loss? How does the framework apply to
expenses and losses?
2. Explain the connection between accruals and deferrals on the one hand and the
process of matching on the other. Give two examples!
3. Name the three basic methods of matching. Give an example of each. How do they
align with the expense recognition criteria outlined in the framework?
4. What are some of the problems related to the immediate recognition method?
5. Decide whether the following expenditures should be put into an asset or expense
account:
(a) The cost of an insurance policy, which had been purchased by Y Ltd to cover
goods in transit to the company from suppliers for the current year.
(b) The salary for the general manager in charge of plant operations for Z
Manufacturing Ltd. The cash component of the salary is $100 000; employer-
contributed superannuation is $20 000, and the general manager is offered 40
000 share options in the company to be exercised after 2 years at 50% of the
market value of the shares at the date the options are exercised. Cover each
component of the general managers remuneration in your answer.
(c) The legal fees incurred in the unsuccessful prosecution of a patent infringement
suit.
(d) The fees paid to a consultant who designed a more efficient layout for plant
operations.
(e) The fees paid to an underwriter for handling the share issue when T Ltd was
first established.
6. An entity receives 100 emmision trading allowances from the government. It
purchases an additional 50 allowances for $3000 each.
(a) What is the average cost of the allowances? What journal entries are required to
record these transactions?
(b) How should the entity record sale of one allowance for $4000? What entry is
required if the entity uses all 150 allowances?

ANSWER:
1. Beban (expense) yang dikeluarkan oleh perusahaan mungkin akan menghasilkan suatu
manfaat. Manfaat tersebut berkaitan dengan pendapatan. Ketika kerugian terjadi, tidak
ada keuntungan yang dirasakan muncul, dalam artian membantu untuk menghasilkan
pendapatan. Beban berkaitan dengan kegiatan utama yang berkelanjutan atau pusat
kegiatan dari suatu perusahaan, sedangkan kerugian berhubungan dengan transaksi
perifer atau insidental atau peristiwa, yang sebagian besar di luar kendali perusahaan.
FASB tidak memberikan aturan pengungkapan, dan tidak membedakan antara kerugian
dan biaya. Oleh karena itu, pernyataan itu tidak memerlukan kerugian harus diungkapkan
dengan cara yang berbeda dari cara di mana beban diungkapkan.
2. Matching adalah upaya untuk mengurangi biaya penggunaan aset-aset dan jasa (biaya)
dengan pendapatan yang dihasilkan ( yang didukung) oleh aktivitas penggunaan. Artinya,
matching berupaya untuk menghubungkan operasi yang sesungguhnya yang
menimbulkan biaya dan pendapatan.
Abstract
Real-world operations
Revenue: Inflow (increase) in assets or
decrease in liabilities
Production or sale of
product in current period

Expense: Decrease in assets or increase in
liabilities
Using up of assets and
services in support of the
production or sale activity
Mengingat beberapa pendapatan yang ditentukan oleh prinsip pengakuan pendapatan ,
proses matching berfokus pada 'penggunaan operasi yang membantu untuk
menghasilkan jumlah pendapatan yang diakui pada periode berjalan . Dalam proses
matching, akrual mengacu pada 'aktivitas penggunaan' yang terjadi pada periode saat ini,
tetapi yang belum tercatat , terutama karena mereka belum dibayar . Penangguhan lihat
'aktivitas penggunaan' yang terjadi pada periode saat ini, tetapi yang belum tercatat -
terutama karena mereka belum dibayar . Penangguhan lihat 'aktivitas penggunaan' yang
akan terjadi di masa depan , tetapi yang telah dicatat ( biasanya sebagai aset ) - terutama
karena mereka dibayar pada periode berjalan atau masa lalu. Dibayar dan penangguhan
juga mengacu pada pendapatan , tetapi pertanyaan ini berkaitan dengan pencocokan dan
karena fokusnya adalah pada biaya.
Akuntansi akrual dan konsentrat proses matching pada operasi tertentu yang , menurut
teori, akan menghasilkan pendapatan . Kalau bukan karena teori , operasi-operasi tertentu
tidak akan memiliki makna tersebut . Akrual dan penangguhan dilakukan karena teori
akuntansi - mereka dikenakan pada arus kas yang sebenarnya untuk memastikan
pendapatan periodik sesuai dengan teori.
Contoh accrued expense: bunga, sewa, gaji dan upah, pajak.
Contoh deffered(prepaid) expense: bunga, asuransi, sewa, upah, pajak.

3. Tiga prinsip dasar konsep matching adalah:
Sebab dan akibat: harga pokok penjualan, komisi penjualan, gaji dan upah, biaya
penjualan tertentu
Sistematis dan relasional alokasi: penyusutan, amortisasi, deplesi, asuransi
Pengakuan segera: R & D, iklan, utilitas.
Beberapa biaya dapat dikatakan disebabkan oleh sebab dan akibat dan segera diakui -
misalnya, utilitas, gaji dan upah.
Prinsip-prinsip dasar pencocokan tidak berlaku di bawah FASB. Dalam FASB, beban
disesuaikan dengan periode dimana berakhirnya aset atau kewajiban peningkatan terjadi
bukannya dicocokkan dengan pendapatan yang mereka yang telah memberikan
kontribusi untuk pendapatan. Kriteria pengakuan berhubungan dengan aliran potensi jasa
atau manfaat masa depan telah terjadi, dan kebutuhan untuk jumlah yang menjadi
pengukuran yang dapat diandalkan. Tidak ada referensi yang dibuat untuk pencocokan
biaya dengan pendapatan atau kegiatan pendapatan.
4. Aturan immediate recognition berlaku ketika manfaat masa depan dari pengeluaran yang
diberikan tidak dapat diukur, kecuali dengan cara yang sewenang-wenang. Mencoba
untuk menentukan apakah manfaat masa depan ada atau tidak dan memperkirakan
jumlahnya merupakan tugas yang sulit. Karena kesulitan yang terlibat, biaya dapat
dimanipulasi. Misalnya, memanfaatkan atau membebankan biaya penataan ulang mesin
bisa jalan baik. ASRB 1011 pada R & D cenderung untuk mendukung membebankan,
tetapi ada kasus ketika biaya tersebut mungkin bisa dikapitalisasi. Contoh lain adalah
iklan, dimana iklan yang biasanya dibebankan pada saat terjadinya oleh sebagian besar
perusahaan; tetapi beberapa yang mengkapitalisasi.

5. (a) Capitalise untuk pembelian atau persediaan. Biaya asuransi adalahkeperluan
pengeluaran bisnis untuk mengakuisisi barang dagangan.
(b) Gaji General Manager dianggap sebagai biaya administrasi umum. Hal ini karena
general manager tidak memenuhi syarat sebagai tenaga kerja langsung untuk biaya
produk atau biaya overhead, karena general manajer tidak terlibat dalam proses
manufaktur yang sebenarnya.
(c) Merupakan suatu expense, karena kasusnya tidak sukses
(d) Tergantung. Secara teoritis, karena tata letak yang lebih efisien (produktivitas yang
lebih besar), biaya harus ditempatkan dalam akun aktiva tidak berwujud. Tapi
materialitas jumlahnya harus dipertimbangkan - jika kecil, membebankan akan
dibenarkan.
(e) Merupakan bagian dari biaya pendirian, yang merupakan aset tidak berwujud.

6. (a) Average cost of the allowances:
$3000*50 = $150000
Entries: Inventory $150000
Cash $150000
(b) Sale of one allowance : Cash $4000
Inventory $4000
Uses 150 allowances: Cost of sales $450000
Provisional liability $450000













PROBLEM 10.1

1. Praktek yang diterima adalah bahwa nilai opsi merupakan selisih antara harga pasar yang
lebih tinggi dan harga opsi pada tanggal pengukuran. Pada kasus ini, tidak ada nilai, dan
karena itu tidak ada yang mencatat. Tapi mengapa eksekutif akan mengambil opsi jika
tidak ada nilai? Para eksekutif harus bekerja untuk perusahaan selama tiga tahun ke
depan agar dapat melaksanakan opsi. Jika mereka tidak menerima opsi maka mungkin
biaya gaji untuk tahun-tahun akan lebih tinggi. Oleh karena itu, dapat diasumsikan bahwa
opsi diberikan sebagai 'kompensasi' - yaitu, sebagai pengganti kenaikan gaji. Jika
memang demikian, maka pencocokan yang tepat panggilan untuk pengakuan beban
kompensasi sehubungan dengan opsi untuk tiga tahun.

2. Patent $64 000
Cash $64 000

Amortisation Expense 4 000
Patent 4 000

3. Research and Development Expense $140 000
Cash, etc. $140 000

Patent 13 600
Cash 13 600

Amortisation Expense (3/12 $800 a year) 200
Patent 200
Menurut ASRB 1011 yang mendukung pembebanan R&D, biaya paten hanya terdiri dari
biaya hukum. Jika hal ini dibandingkan dengan biaya dan amortisasi paten pada butir 2 di
atas, maka R&D telah dikapitalisasi, dan biaya amortisasi akan menjadi $ 2258 bukan $
200.

4. Menurut ASRB 1013, goodwill harus diamortisasi selama masa tidak lebih dari 20 tahun.
Oleh karena itu, Ryder akan melanggar ASRB tersebut. Entri untuk tahun 2004 akan:
Dr Amortisation Expense 333
Cr Accumulated Amortisation Goodwill 333
[$80 000/20 1/12]

5. Depreciation Expense of Trucks $18 000
Accumulated Depreciation $18 000

$35 000 5 trucks = $175 000
$175 000 less $25 000 salvage value = $150 000
$150 000/1 000 000 miles = $0.15 a mile
$0.15 120 000 actual miles = $18 000

Depreciation Expense Equipment $500 000
Accumulated Depreciation $500 000
Jumlah penyusutan truk dipengaruhi oleh pemogokan, karena truk tidak digunakan
selama tiga bulan. Jumlah penyusutan peralatan tidak terpengaruh oleh pemogokan,
karena perhitungan metode garis lurus berdasarkan waktu daripada penggunaan. Kedua
metode dapat diterima. Penyusutan untuk truk bisa saja secara garis lurus, dan peralatan
bisa saja atas dasar layanan. Jika demikian, depresiasi dicatat untuk truk dan peralatan
akan berbeda dari yang benar-benar direkam. Sebagai contoh, untuk truk, depresiasi di
bawah garis lurus, berdasarkan lima tahun, akan menjadi $ 30 000 bukan $ 18 000.
Kedua tokoh yang benar, dalam arti bahwa keduanya didasarkan pada metode diterima
perhitungan. Tapi efek terhadap pendapatan sangat berbeda.

6. Apakah ini akan dikapitalisasi atau tidak? Terdapat dua faktor yang harus
dipertimbangkan. Pertama, ketika perusahaan memperkirakan umur ekonomis bangunan,
misalnya, pada 20 tahun, apakah itu mengharapkan bahwa bangunan akan dicat agar itu
berlangsung selama 20 tahun? Jawabannya harus ya; dan karena itu, pengeluaran harus
biaya perawatan. Faktor kedua berkaitan dengan materialitas jumlah. Jika tidak material,
tidak pembebanan menegaskan kesimpulan sebelumnya. Jika material, maka kapitalisasi
akan diterima.

Maintenance Expense $20 000
Cash or Accounts Payable $20 000

Entri menunjukkan jumlah yang akan dibebankan, tetapi jika seseorang atau perusahaan
bersikeras bahwa itu dikapitalisasi, akan sulit untuk mengatakan kapitalisasi yang tidak
benar.

7. Extraordinary Loss $50 000
Building $50 000
8. 2004 2003 2002

Depreciation new method $19 200 $24 000 $30 000
Depreciation old method 15 000 15 000 15 000

Decrease in Income $4 200 $9 000 $15 000

Depreciation Expense 4 200
Cumulative Effect Due to Change 24 000
Accumulated Depreciation $28 200
9. Retained Earnings $125 000
Cash $125 000
Retained earnings disesuaikan sebagai gugatan berkaitan dengan transaksi pada periode itu.
10. $300 000/20 years = $15 000 a year
$15 000 10 years = $150 000 accumulated depreciation
$150 000 book value on 1 Jan. 2004/20 remaining years = $7500 depreciation a year.

Depreciation Expense $7 500
Accumulated Depreciation $7 500

11. Hal ini konvensional sebagai biaya pengeluaran iklan, karena sulitnya untuk mengukur
manfaat masa depan. Terlepas dari kenyataan bahwa manfaat tersebut diakui,
ketidakpastian jangka waktu hanya akan membuat alokasi sewenang-wenang.
Advertising Expense $200 000
Cash of Accounts Payable $200 000

12. Demi kepentingan matching, kami bersedia untuk memperkirakan dan menebak besarnya
biaya perbaikan di masa depan. Harus ada pengalaman di masa lalu untuk memberikan
dasar untuk perkiraan ini.
Warranty Expense $68 000
Estimated Liability on Product Warranty $68 000

13. 31 Desember 2004;
Loss of Purchase Commitment $90 000
Liability from Purchase Commitment $90 000
Ini adalah janji dalam pertukaran untuk sebuah janji. Transaksi pembelian bahan akan
terjadi pada tahun 2005, tetapi karena konservatisme kami mengantisipasi dan mencatat
kerugian sekarang (7500 ton $ 12 = $ 90 000). Karena transaksi tersebut tidak terjadi
lagi, prinsip pencocokan dilanggar dengan mencatat kerugian sekarang. Catatan ini
menunjukkan bahwa konservatisme lebih penting daripada pencocokan.

14.
(a) Construction in Progress $424 000
Cash, Materials, etc. $424 000
(b) Accounts Receivable 350 000
Partial Billings
350 000
(c) Cash 310 000
Accounts Receivable 310 000
(d) Loss on Long-term Contracts 10 000
Construction in Progress (or a liability) 10 000
$424 000 actual costs incurred
106000 expected costs to complete
$530 000 total costs
520000 contract price
$ 10 000 loss
Sekali lagi, karena konservatisme kerugian dicatat sekarang. Maka, menurut metode
completed contract, tidak ada pendapatan hingga proyek selesai; Namun, kerugian
dicatat sekarang ketika proyek ini tidak selesai.

15. Aset baru memiliki nilai wajar lebih obyektif yang dapat ditentukan; Oleh karena itu,
kerugian tersebut dihitung sebagai berikut:
Value received:
fair value of new asset $50 000
cash 5 000
$55 000
Value given:
book value of old asset 70 000
Loss
$15 000

Cash $5 000
Machine (new) 50 000
Loss on Exchange 15 000
Accumulated Depreciation 20 000
Machine (old)
$90 000
Kerugian selalu dicatat dalam pertukaran aset non-moneter.
16. Akun Allowance tidak didebet, karena jumlah ini lebih dari bad debt ordinary. Bad debt
expense adalah untuk 'normal' yang dihapusbukukan. Ini bukan pos luar biasa, karena
kebangkrutan tidak biasa sifatnya.
Bad Debts Expense/Provision for Doubtful Debts $60 000
Accounts Receivable $60 000

17. Bangunan harus dicatat, dan akumulasi penyusutan terhadap hal itu harus dicatat selama
umur bangunan. Tapi depresiasi harus diimbangi dalam beberapa cara, karena benar-
benar tidak ada 'biaya' untuk perusahaan.

2 Jan. 2004 Land $300 000
Building $100 000
General Reserve $400 000

31 Dec. 2004 General Reserve 10 000
Accumulated Depreciation 10 000

or Depreciation Expense 10 000
Accumulated Depreciation 10 000

General Reserve 10 000
Extraordinary Revenue 10 000


PROBLEM 10.3

Accounting entries:
Dr Maintenance Expense
Cr Provision for Maintenance

When the maintenance expenditure is incurred then:
Dr Provision for Maintenance
Cr Cash
Pendekatan ini tidak konsisten dengan pendekatan depresiasi yang digunakan di bawah
nilai historis karena terdapat write-down sistematis nilai; Namun, ketentuan pemeliharaan
menunjukkan bahwa akan ada perpanjangan atau setidaknya pemeliharaan nilai. Mungkin
penyisihan pemeliharaan cukup; Namun, sistem HC membutuhkan alokasi sistematis
penyusutan. Pendekatan yang diusulkan konsisten dengan UIG 26.