Erste XL Kotveny Alap Tajekoztato

Az
ERSTE NYLTVG XL KTVNY

BEFEKTETSI ALAP
tjkoztatja
Alapkezel: Erste Alapkezel Zrt.

Lettkezel: ERSTE Bank Hungary Zrt.
Forgalmaz: Erste Befektetsi Zrt.
Lajstromozsi szma: 1111-318
Hatlyba lps: 2013. oktber 30.
A befektetsi szablyok vltozsa 2013. november 28. napjn lp hatlyba.

A Tjkoztatban foglalt informcik valsgtartalmrt az Alapkezel s a Forgalmaz
egyetemleges felelssgvllalsa nem ll fenn, gy a kockzat a szoksostl eltr.
1.
Fogalom magyarzat .......................................................................................................................................... 10
I.
A befektetsi alapra vonatkoz informcik .................................................................................................... 14
1.
A befektetsi alap alapadatai ............................................................................................................................. 14

1.1
A befektetsi alap neve ................................................................................................................................. 14
1.2
A befektetsi alap rvid neve ....................................................................................................................... 14
1.3
A befektetsi alap szkhelye ......................................................................................................................... 14
1.4
A befektetsi alapkezel neve ....................................................................................................................... 14
1.5
A lettkezel neve ......................................................................................................................................... 14
1.6
A forgalmaz neve........................................................................................................................................ 14
1.7
A befektetsi alap mkdsi formja (zrtkr vagy nyilvnos) .................................................................. 14
1.8
A befektetsi alap fajtja (nyltvg vagy zrtvg) .................................................................................... 14
1.9
A befektetsi alap futamideje (hatrozatlan vagy hatrozott), hatrozott futamid esetn a futamid
lejratnak feltntetse ............................................................................................................................................. 14
1.10
Annak feltntetse, ha a befektetsi alap KBV-irnyelv alapjn harmonizlt alap. ............................... 14
1.11
A befektetsi alap ltal kibocstott sorozatok szma, jellse, annak feltntetse, hogy az egyes sorozatok
milyen jellemzkben trnek el egymstl .................................................................................................................. 14
1.12
A befektetsi alap elsdleges eszkzkategria tpusa (rtkpapr- vagy ingatlanalap) ............................... 14
1.13
Annak feltntetse, ha a befektetsi alap tkjnek megvsra, illetve a hozamra vonatkoz gretet
bankgarancia vagy kezesi biztosts biztostja (tke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetsi alap rszletes
befektetsi politikja tmasztja al (tke-, illetve hozamvdelem); az ennek feltteleit a kezelsi szablyzatban
rszletesen tartalmaz pont megjellse ................................................................................................................... 15
1.14
2.
Az adott trgykrre vonatkoz egyb informci ........................................................................................ 15
A befektetsi alappal kapcsolatos hatrozatok ................................................................................................ 15

2.1
A befektetsi alap mkdsi formjtl s fajtjtl fggen a kezelsi szablyzat, a tjkoztat, a kiemelt
befekteti informci s a hirdetmny alapkezel ltali elfogadsnak, megllaptsnak idpontja, az alapkezeli
hatrozat szma (forgalomba hozatalonknt, azaz sorozatonknt)........................................................................... 15
2.2
A befektetsi alap mkdsi formjtl s fajtjtl fggen a kezelsi szablyzat, a tjkoztat, a kiemelt
befekteti informci s a hirdetmny jvhagysrl, valamint a nyilvnos forgalomba hozatal engedlyezsrl
hozott felgyeleti hatrozat szma, kelte (sorozatonknt)......................................................................................... 15
2.3
A befektetsi alap Felgyelet ltali nyilvntartsba vtelrl hozott hatrozat szma, kelte ...................... 15
2.4
A befektetsi alap nyilvntartsi szma (lajstromszma) a Felgyelet ltal vezetett nyilvntartsban....... 15
2.5
A befektetsi alap mkdsi formjtl s fajtjtl fggen a kezelsi szablyzat, a tjkoztat s a
kiemelt befekteti informci mdostsrl szl alapkezeli hatrozatok szma, kelte ........................................ 15
3.
2.6
A kezelsi szablyzat mdostsnak jvhagysrl szl felgyeleti hatrozatok szma, kelte .............. 16
2.7
A befektetsi alap kockzati profilja ................................................................................................................. 16

3.1
A befektetsi alap clja ................................................................................................................................ 16
3.2
Annak a jellemz befektetnek a profilja, akinek a befektetsi alap befektetsi jegyeit sznjk .................. 16
3.3
Azon eszkzkategrik, amelyekbe a befektetsi alap befektethet, kln utalssal arra vonatkozan, hogy a
befektetsi alap szmra engedlyezett-e a szrmaztatott gyletek alkalmazsa ..................................................... 16
3.4
Figyelemfelhvs a befektetsi alap kezelsi szablyzatnak azon pontjra vonatkozan, mely a befektetsi
alap kockzati tnyezinek bemutatst tartalmazza ................................................................................................ 17
3.5
A szrmaztatott gyletek alkalmazsnak clja (fedezeti vagy a befektetsi clok megvalstsa),
lehetsges hatsa a kockzati tnyezk alakulsra ................................................................................................. 17
3.6
Amennyiben a befektetsi alap befektetsi politikja alapjn egy adott intzmnnyel szembeni, az adott
intzmny ltal kibocstott truhzhat rtkpaprokba vagy pnzpiaci eszkzkbe trtn befektetsekbl, az
adott intzmnynl elhelyezett bettekbl, s az adott intzmnnyel kttt tzsdn kvli szrmaztatott gyletekbl
ered sszevont kockzati kitettsge meghaladhatja a befektetsi alap eszkzeinek 20 szzalkt, figyelemfelhvs
az ebbl fakad specilis kockzatokra .................................................................................................................... 17
3.7
Amennyiben a befektetsi alap alapveten nem az truhzhat rtkpaprok vagy pnzgyi eszkzk kz
tartoz eszkzkategrikba fektet be, vagy lekpez egy meghatrozott indexet, figyelemfelhvs a befektetsi alap
befektetsi politikjnak ezen elemre ...................................................................................................................... 18
3.8
Amennyiben a befektetsi alap nett eszkzrtke a portfoli lehetsges sszettelnl vagy az
alkalmazhat kezelsi technikinl fogva erteljesen ingadozhat, az erre vonatkoz figyelemfelhvs ................... 18
3.9
Amennyiben a befektetsi alap - a Felgyelet engedlye alapjn - eszkzeinek akr 100 szzalkt
fektetheti olyan, klnbz truhzhat rtkpaprokba s pnzpiaci eszkzkbe, amelyeket valamely EGT-llam,
annak nkormnyzata, harmadik orszg, illetve olyan nemzetkzi szervezet bocstott ki, amelynek egy vagy tbb
tagllam is tagja, az erre vonatkoz figyelemfelhvs............................................................................................... 18
3.10
4.
A befektetk rszre szl tjkoztats elrhetsge ....................................................................................... 19

4.1
Annak a helynek a megnevezse, ahol a befektetsi alap tjkoztatja, kezelsi szablyzata, a kiemelt
befekteti informci, a rendszeres tjkoztats cljt szolgl jelentsek, valamint a rendkvli tjkoztats cljt
szolgl kzlemnyek - ezen bell a befektetk rszre trtn kifizetsekkel, a befektetsi jegyek visszavltsval
kapcsolatos informcik hozzfrhetek ................................................................................................................ 19
4.2
5.
Adzsi informcik ........................................................................................................................................... 19

5.1
A befektetsi alapra alkalmazand adzsi rendszer befektetk szempontjbl relevns elemeinek rvid
sszefoglalsa ........................................................................................................................................................... 19
Magnszemlyek adzsa ......................................................................................................................................... 19
Szervezetek ................................................................................................................................................................ 20
Egyb ........................................................................................................................................................................ 20
5.2
A befektetk rszre kifizetett hozamot s rfolyamnyeresget a forrsnl terhel levonsokra vonatkoz
informci ................................................................................................................................................................. 21
II.
A forgalomba hozatallal kapcsolatos informcik ........................................................................................... 21
6.
A befektetsi jegyek forgalomba hozatala ........................................................................................................ 21

6.1
A befektetsi jegyek forgalomba hozatalnak mdja, felttelei.................................................................... 21
6.2
A forgalomba hozatali mennyisg maximum, illetve minimum mrtke ...................................................... 21
6.3
Az allokci felttelei ................................................................................................................................... 21
6.3.1 A jegyzsi maximum elrst kvet allokci mdja ............................................................................ 21
6.3.2 A jegyzsi maximum elrst kvet allokci lezrsnak idpontja ................................................... 21
6.3.3 Az allokcirl val rtests mdja ........................................................................................................ 21
6.4
A befektetsi jegyek forgalomba hozatali ra .............................................................................................. 21
6.4.1 A fenti r kzzttelnek mdja .............................................................................................................. 21
6.4.2 A fenti r kzzttelnek helye................................................................................................................ 21
6.5
A befektetsi jegyek forgalomba hozatalval kapcsolatban felszmtott kltsgek ...................................... 21
III.
7.
A kzremkd szervezetekre vonatkoz rszletes informcik ............................................................... 21

A befektetsi alapkezelre vonatkoz informcik.......................................................................................... 22
7.1
A befektetsi alapkezel neve, cgformja ................................................................................................... 22
7.2
A befektetsi alapkezel szkhelye ............................................................................................................... 22
7.3
A befektetsi alapkezel cgjegyzkszma ................................................................................................... 22
7.4
A befektetsi alapkezel alaptsnak dtuma, hatrozott idtartamra alaptott trsasg esetn az
idtartam feltntetse ................................................................................................................................................ 22
7.5
Ha a befektetsi alapkezel ms befektetsi alapokat is kezel, ezek felsorolsa .......................................... 22
7.6
Egyb kezelt vagyon nagysga ..................................................................................................................... 22
7.7
A befektetsi alapkezel munkaszervezetnek operatv vezetst ellt, gyvezet s felgyel szerveinek
tagjai s beosztsuk, azon trsasgon kvli fbb tevkenysgeik megjellse mellett, ahol ezek az adott trsasgra
nzve jelentsggel brnak ........................................................................................................................................ 22
7.8
A befektetsi alapkezel jegyzett tkjnek sszege, jelezve a mr befizetett rszt ...................................... 23
7.9
A befektetsi alapkezel sajt tkjnek sszege ......................................................................................... 23
7.10
A befektetsi alapkezel alkalmazottainak szma ........................................................................................ 23
7.11
Azon tevkenysgek s feladatok megjellse, amelyekre a befektetsi alapkezel harmadik szemlyt vehet
ignybe 23
7.12
8.
A befektetskezelsre ignybe vett vllalkozsok megjellse ..................................................................... 23
A lettkezelre vonatkoz informcik ............................................................................................................. 23

8.1
A lettkezel neve, cgformja ..................................................................................................................... 23
8.2
A lettkezel szkhelye ................................................................................................................................. 23
8.3
A lettkezel cgjegyzkszma ..................................................................................................................... 23
8.4
A lettkezel f tevkenysge ....................................................................................................................... 23
8.5
A lettkezel tevkenysgi kre .................................................................................................................... 23
8.6
A lettkezel alaptsnak idpontja ........................................................................................................... 24
8.7
A lettkezel jegyzett tkje.......................................................................................................................... 24
8.8
A lettkezel utols fggetlen knyvvizsgli jelentssel elltott szmviteli beszmolja szerinti sajt tkje
24
8.9
A lettkezel alkalmazottainak szma .......................................................................................................... 24
9.
A knyvvizsglra vonatkoz informcik ...................................................................................................... 24

9.1
A knyvvizsgl trsasg neve, cgformja................................................................................................. 24
9.2
A knyvvizsgl trsasg szkhelye ............................................................................................................. 24
9.3
A knyvvizsgl trsasg kamarai nyilvntartsi szma ............................................................................. 24
9.4
Termszetes szemly knyvvizsgl neve ..................................................................................................... 24
9.5
Termszetes szemly knyvvizsgl cme ..................................................................................................... 24
9.6
Termszetes szemly knyvvizsgl kamarai nyilvntartsi szma ............................................................. 25
9.7
Figyelmeztets arra, hogy a zrtkr befektetsi alap ves s flves jelentsben kzlt szmviteli
informcikat nem kell knyvvizsglval fellvizsgltatni ....................................................................................... 25
10.
Olyan tancsadkkal kapcsolatos informcik, amelyek djazsa a befektetsi alap eszkzeibl trtnik
25
11.
forgalmazra vonatkoz informcik (forgalmaznknt) .......................................................................... 25
11.1
A forgalmaz neve, cgformja ................................................................................................................... 25
11.2
A forgalmaz szkhelye ................................................................................................................................ 25
11.3
A forgalmaz cgjegyzkszma .................................................................................................................... 25
11.4
A forgalmaz tevkenysgi kre ................................................................................................................... 25
11.5
A forgalmaz alaptsnak idpontja .......................................................................................................... 25
11.6
A forgalmaz jegyzett tkje ........................................................................................................................ 25
11.7
A forgalmaz utols, fggetlen knyvvizsgli jelentssel elltott szmviteli beszmolja szerinti sajt
tkje 25
11.8
A befektetkre, illetve kpviselikre vonatkoz, a forgalmaz ltal felvett adatoknak a befektetsi
alapkezel fel trtn tovbbtsnak lehetsge ................................................................................................... 25
12.
Az ingatlanrtkelre vonatkoz informcik ............................................................................................. 26
13.
Az adott trgykrre vonatkoz egyb informcik ..................................................................................... 26
Joghatsg .................................................................................................................................................................... 26
Felelssgvllal nyilatkozat....................................................................................................................................... 26
I.
A befektetsi alapra vonatkoz alapinformcik ............................................................................................. 28
1.
A befektetsi alap alapadatai ............................................................................................................................. 28

1.1
A befektetsi alap neve ................................................................................................................................. 28
1.2
A befektetsi alap rvid neve ....................................................................................................................... 28
1.3
A befektetsi alap szkhelye ......................................................................................................................... 28
1.4
A befektetsi alap nyilvntartsba vtelnek idpontja, nyilvntartsi szma ............................................ 28
1.5
A befektetsi alapkezel neve ....................................................................................................................... 28
1.6
A lettkezel neve ......................................................................................................................................... 28
1.7
A forgalmaz neve........................................................................................................................................ 28
1.8
A befektetsi alap mkdsi formja (zrtkr vagy nyilvnos) .................................................................. 28
1.9
A befektetsi alap fajtja (nyltvg vagy zrtvg) .................................................................................... 28
1.10
A befektetsi alap futamideje (hatrozatlan vagy hatrozott), hatrozott futamid esetn a futamid
lejratnak feltntetse ............................................................................................................................................. 28
1.11
Annak feltntetse, ha a befektetsi alap KBV-irnyelv alapjn harmonizlt alap ................................ 28
1.12
A befektetsi alap ltal kibocstott sorozatok szma, jellse, annak feltntetse, hogy az egyes sorozatok
milyen jellemzkben trnek el egymstl .................................................................................................................. 28
1.13
A befektetsi alap elsdleges eszkzkategria tpusa (rtkpapr- vagy ingatlanalap) ............................... 29
1.14
Annak feltntetse, ha a befektetsi alap tkjnek megvsra, illetve a hozamra vonatkoz gretet
bankgarancia vagy kezesi biztosts biztostja (tke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetsi alap rszletes
befektetsi politikja tmasztja al (tke-, illetve hozamvdelem); az ennek feltteleit a kezelsi szablyzatban
rszletesen tartalmaz pont megjellse ................................................................................................................... 29
2.
A befektetsi alapra vonatkoz egyb alapinformcik .................................................................................. 29
3. A befektetsi alapkezelsre, tovbb a befektetsi jegyek forgalomba hozatalra s forgalmazsra

vonatkoz, valamint az alap s a befektet kztti jogviszonyt szablyoz jogszablyok felsorolsa ................. 29
II.
A befektetsi jegyre vonatkoz informcik (sorozatonknt) ......................................................................... 29
4.
A befektetsi jegy ISIN azonostja ................................................................................................................... 29
5.
A befektetsi jegy nvrtke............................................................................................................................... 29
6.
A befektetsi jegy devizaneme ........................................................................................................................... 29
7.
A befektetsi jegy ellltsnak mdja ............................................................................................................ 29
8.
A befektetsi jegyre vonatkoz tulajdonjog igazolsnak s nyilvntartsnak mdja ............................... 30
9.
A befektetnek a befektetsi jegy ltal biztostott jogai .................................................................................. 30

A befektetsi jegy ltal megtestestett jogok......................................................................................................... 30
10.
III.
A befektetsi alap befektetsi politikja s cljai, ezen bell klnsen: .................................................. 30
11.
A befektetsi alap befektetsi cljainak, specializcijnak lersa, feltntetve a pnzgyi clokat is
(pl.: tkenvekeds vagy jvedelem, fldrajzi vagy ipargi specifikci) .............................................................. 30
12.
Befektetsi stratgia, a befektetsi alap cljai megvalstsnak eszkzei ................................................ 31
13.
Azon eszkzkategrik megjellse, amelyekbe a befektetsi alap befektethet, kln utalssal arra
vonatkozan, hogy a befektetsi alap szmra engedlyezett-e a szrmaztatott gyletek alkalmazsa .............. 31
14.
Az egyes portfolielemek maximlis, illetve minimlis vagy tervezett arnya ......................................... 32
15.
A befektetsi politika minden esetleges korltozsa, valamint brmely olyan technika, eszkz vagy
hitelfelvteli jogostvny, amely a befektetsi alap kezelshez felhasznlhat ..................................................... 33
16.
A portfli devizlis kitettsge ...................................................................................................................... 33
17.
Ha a tke-, illetve hozamgret a befektetsi alap befektetsi politikjval van altmasztva, akkor a
mgttes tervezett tranzakcik lersa ...................................................................................................................... 34
18.
Hitelfelvteli szablyok .................................................................................................................................. 34
19.
Azon rtkpaprokat kibocst vagy garantl llamok, nkormnyzatok vagy nemzetkzi
szervezetek, amelyeknek az rtkpaprjaiba az alap eszkzeinek tbb mint 35 szzalkt fekteti ...................... 34
20.
A lekpezett index bemutatsa s az egyes rtkpaprok indexbeli slytl val eltrsnek maximlis
nagysga ....................................................................................................................................................................... 34
21.
Azon befektetsi alap befektetsi politikja, amelybe a befektetsi alapba fektet befektetsi alap
eszkzeinek legalbb 20 szzalkt meghalad mrtkben kvn befektetni ......................................................... 34
22.
A cl-KBV, illetve annak rszalapjnak megnevezse ........................................................................... 34
23.
24.
Szrmaztatott gyletekkel kapcsolatos informcik ................................................................................... 35
24.1
Szrmaztatott gyletek alkalmazsa esetn arra vonatkoz informci, hogy a szrmaztatott gyletek
alkalmazsra fedezeti clbl vagy a befektetsi clok megvalstsa rdekben van lehetsg ............................. 35
24.2
A szrmaztatott termkek, illetve a szrmaztatott gyletek lehetsges kre................................................. 35
24.3
Azon jogszablyhely megjellse, amelynek alapjn a befektetsi alap eltrsi lehetsggel lt ................ 35
24.4
A szrmaztatott gylettel kapcsolatos befektetsi korltok .......................................................................... 35
24.5
Az egyes eszkzkben meglv pozcik nettstsi szablyai ..................................................................... 35
24.6
Az indexekben, egyb sszetett eszkzkben meglv pozcik kezelse ...................................................... 35
24.7
Az rtkelshez felhasznlni kvnt rinformcik forrsa .......................................................................... 36
24.8
Amennyiben azon szrmaztatott gylet jellemzi, amelybe a befektetsi alap befektet, klnbznek a
jogszably ltal a szrmaztatott gyletekre vonatkozan meghatrozott ltalnos jellemzktl, az erre vonatkoz
figyelemfelhvs, meghatrozva az adott szrmaztatott gylet jellemzit s kockzatt ........................................... 36
24.9
25.
Az adott trgykrre vonatkoz egyb informcik....................................................................................... 36

Ingatlanalapra vonatkoz specilis rendelkezsek ...................................................................................... 36
Nem alkalmazand. ................................................................................................................................................... 36

IV.
A kockzatok .................................................................................................................................................. 36
26.
A kockzati tnyezk bemutatsa ................................................................................................................. 36
A politikai, gazdasgi s szablyozsi krnyezetbl ered kockzat ........................................................................ 36

A kamatszint vltozsa miatti kockzat ..................................................................................................................... 36
Mkdsi kockzat .................................................................................................................................................... 37
Hitelezsi kockzat .................................................................................................................................................... 37
Az egy jegyre jut eszkzrtk ismeretlensgbl ered kockzat ............................................................................ 37
rtkelsbl ered kockzat...................................................................................................................................... 37
Likviditsi kockzat ................................................................................................................................................... 37
A befektetsi jegyek forgalmazsnak felfggesztse ................................................................................................ 37
Az Alap megszntetse, s hatrozott futamidejv alaktsa................................................................................... 38
Az Alap hitelintzetekkel szemben fennll kockzati kitettsge ............................................................................... 38
V.
Az eszkzk rtkelse ....................................................................................................................................... 38
27.
A nett eszkzrtk megllaptsa, kzzttelnek helye s ideje, a hibs nett eszkzrtk szmts
esetn kvetend eljrs.............................................................................................................................................. 38
A nett eszkzrtk szmtsa sorn alkalmazott szablyok ................................................................................ 39
28.
A portfli elemeinek rtkelse ................................................................................................................... 40
29.
A szrmaztatott gyletek rtkelse ............................................................................................................. 41
30.
VI.
A hozammal kapcsolatos informcik .......................................................................................................... 41
31.
A hozam megllaptsnak s kifizetsnek felttelei s eljrsa ............................................................... 41
32.
Hozamfizetsi napok ...................................................................................................................................... 41
33.
VII.
A befektetsi alap tkjnek megvsra, illetve a hozamra vonatkoz gret s teljestsnek
biztostsa ..................................................................................................................................................................... 42
34.
A tke megvsra, illetve a hozamra vonatkoz gret ............................................................................. 42
34.1
A tke megvsra, illetve a hozamra vonatkoz gret teljeslst biztost bankgarancia vagy kezesi
biztosts (tke-, illetve hozamgarancia) .................................................................................................................. 42
34.2
A tke megvsra, illetve a hozamra vonatkoz gretet altmaszt befektetsi politika (tke-, illetve
hozamvdelem) .......................................................................................................................................................... 42
35.
VIII.
Djak s kltsgek ........................................................................................................................................... 42
36.
A befektetsi alapot terhel djak, kltsgek mrtke s az alapra terhelsk mdja ............................. 42
36.1
A befektetsi alap ltal az alapkezel trsasg rszre fizetend djak, kltsgek sszege, kiszmtsnak
lersa, az alapra terhelsk s kiegyenltsk mdja .............................................................................................. 42
36.2
Amennyiben azt a befektetsi alap kzvetlenl fizeti, a befektetsi alap ltal a lettkezel rszre fizetend
djak, kltsgek sszege, kiszmtsnak lersa, az alapra terhelsk s kiegyenltsk mdja ............................. 43
36.3
Amennyiben azt a befektetsi alap kzvetlenl fizeti, a befektetsi alap ltal egyb felek, harmadik
szemlyek rszre fizetend djak, kltsgek sszege, kiszmtsnak lersa, az alapra terhelsk s kiegyenltsk
mdja 43
37.
A befektetsi alapot s a befektetket terhel egyb lehetsges kltsgek vagy djak, kivve a 36.
pontban emltett kltsgeket ....................................................................................................................................... 43
38.
Ha a befektetsi alap eszkzeinek legalbb 20 szzalkt ms kollektv befektetsi formkba fekteti, a
befektetsi clknt szerepl egyb kollektv befektetsi formkat terhel alapkezelsi djak legmagasabb
mrtke ......................................................................................................................................................................... 44
39.
A rszalapok kztti vlts felttelei s kltsgei......................................................................................... 44
40.
IX.
A befektetsi jegyek folyamatos forgalmazsa............................................................................................. 44
41.
A befektetsi jegyek vtele ............................................................................................................................. 44
41.2
A vteli megbzsokra vonatkoz forgalmazs-elszmolsi nap .................................................................. 45
41.3
A vteli megbzsokra vonatkoz forgalmazs-teljestsi nap ..................................................................... 45
42.
A befektetsi jegyek visszavltsa ................................................................................................................. 45
42.1
Visszavltsi megbzsok felvtele, elszmolsa, teljestse, felvtelnek napon belli hatrideje ............. 45
42.2
A visszavltsi megbzsokra vonatkoz forgalmazs-elszmolsi nap ...................................................... 46
42.3
A visszavltsi megbzsokra vonatkoz forgalmazs-teljestsi nap .......................................................... 46
43.
43.1
A befektetsi jegyek folyamatos forgalmazsnak rszletszablyai .......................................................... 46

A forgalmazsi maximum mrtke ............................................................................................................... 46
Nem alkalmazand. ................................................................................................................................................... 46

43.2
44.
44.1
A forgalmazsi maximum elrst kvet eljrs, az rtkests jraindtsnak pontos felttelei ............ 46
A befektetsi jegyek vteli, illetve visszavltsi rnak meghatrozsa .................................................... 47
A fenti rak kiszmtsnak mdszere s gyakorisga ................................................................................ 47
44.2
A befektetsi jegyek vtelvel, visszavltsval kapcsolatban felszmtott forgalmazsi jutalkok maximlis
mrtke s annak megjellse, hogy ez - rszben vagy egszben - a befektetsi alapot vagy a forgalmazt vagy a
befektetsi alapkezelt illeti meg ............................................................................................................................... 47
45.
Azoknak a szablyozott piacoknak a feltntetse, ahol a befektetsi jegyeket jegyzik, illetve
forgalmazzk................................................................................................................................................................ 47
46.
Azoknak az llamoknak (forgalmazsi terleteknek) a feltntetse, ahol a befektetsi jegyeket
forgalmazzk................................................................................................................................................................ 47
47.
X.
A befektetsi alapra vonatkoz tovbbi informci ........................................................................................ 48
48.
Befektetsi alap mltbeli teljestmnye......................................................................................................... 48
49.
Amennyiben az adott alap esetben md van a befektetsi jegyek bevonsra, ennek felttelei ............ 48
50.
A befektetsi alap megsznst kivlt krlmnyek, a megszns hatsa a befektetk jogaira ........... 48
51.
Minden olyan tovbbi informci, amely alapjn a befektetk kell tjkozottsggal tudnak hatrozni
a felknlt befektetsi lehetsgrl ............................................................................................................................. 48
XI.
Kzremkd szervezetekre vonatkoz alapinformcik .......................................................................... 48
52.
A befektetsi alapkezelre vonatkoz alapinformcik (cgnv, cgforma, cgjegyzkszm) ................ 48
53.
A lettkezelre vonatkoz alapinformcik (cgnv, cgforma, cgjegyzkszm) ................................... 48
54.
A knyvvizsglra vonatkoz alapinformcik (cgnv, cgforma, cgjegyzkszm) ............................. 49
55.
Az olyan tancsadra vonatkoz alapinformcik (cgnv, cgforma, cgjegyzkszm), amelynek
djazsa a befektetsi alap eszkzeibl trtnik ........................................................................................................ 49
56.
A forgalmazra vonatkoz alapinformcik (cgnv, cgforma, cgjegyzkszm ................................... 49
57.
Az ingatlanrtkelre vonatkoz alapinformcik (cgnv, cgforma, cgjegyzkszm) ........................ 49
1.
szm mellklet ................................................................................................................................................... 50
2. szm mellklet........................................................................................................................................................ 51
1. FOGALOM MAGYARZAT
Jelen Tjkoztatban elfordul szakkifejezsek s fogalmak tartalma s rtelmezse megegyezik a
hatlyos vonatkoz jogszablyokban klnsen a befektetsi alapkezelkrl s a kollektv befektetsi
formkrl szl 2011. vi CXCIII. trvny (Batv., Trvny) s a Tkepiacrl szl 2001. vi CXX.
trvnyben (Tpt., Tkepiaci trvny) alkalmazottakkal, illetve az ltalnos szakmai szokvnyokkal.
Ennek megfelelen nhny kiemelkeden lnyeges fogalom magyarzata az albbi:
Alap: Erste Nyltvg XL Ktvny Befektetsi Alap;
Alapkezel: Erste Alapkezel Zrt. (1138 Budapest, Npfrd u. 24-26.)
llampapr: a magyar vagy klfldi llam, az MNB, az Eurpai Kzponti Bank vagy az Eurpai Uni
ms tagllamnak jegybankja ltal kibocstott hitelviszonyt megtestest rtkpapr;
Batv.: befektetsi alapkezelkrl s a kollektv befektetsi formkrl szl 2011. vi CXCIII. trvny
befektetsi alap: A trvnyben meghatrozott felttelek szerint befektetsi jegyek nyilvnos vagy
zrtkr forgalomba hozatalval ltrehozott s a kockzatmegoszts elvn mkdtetett, jogi
szemlyisggel rendelkez vagyontmeg, amelyet a befektetsi alapkezel a befektetk rdekben
kezel;
befektetsi alapkezels: a befektetsi alap rszre vgzett kollektv portflikezels;
befektetsi alapkezel: befektetsi alapkezelsi tevkenysg vgzsre vonatkoz engedllyel
rendelkez vllalkozs;
befektetsi alap lettkezelsi tevkenysg: a Bszt 5. (2) a. pontja szerinti tevkenysg, amely sorn
a lettkezel a befektetsi alapkezel megbzsa alapjn lettemnyesknt a befektetsi alap
tulajdonban lv rtkpaprok letti rzst s az ahhoz kapcsold kezelst, tovbb a befektetsi
alap bankszmljnak idertve az alap sajt tkjnek sszegyjtse cljbl nyitand letti szmlt
is -, illetve rtkpapr szmljnak vezetst, valamint a befektetsi jegyek eladsval,
visszavsrlsval, a hozamok kifizetsvel s a nett eszkzrtk megllaptsval kapcsolatos
technikai tevkenysget s az alapkezelk sajtos ellenrzst vgzi;
befektetsi alap lettkezel: a befektetsi alap lettkezelsi tevkenysget vgz szervezet;
befektetsi alap sajt tkje: a befektetsi alap indulsakor a befektetsi jegyek nvrtknek s
darabszmnak szorzatval megegyez tke, amely az alap mkdse sorn a befektetsi alap nett
eszkzrtkvel azonos;
befektetsi jegy: az e trvnyben meghatrozott mdon s alakszersggel a befektetsi alap mint
kibocst ltal sorozatban forgalomba hozott, a befektetsi alappal szembeni, a befektetsi alap
kezelsi szablyzatban meghatrozott kvetelst s egyb jogokat biztost, truhzhat rtkpapr;
Befektetsi jegy: az Alap ltal kibocstott befektetsi jegy
befektet: a befektetsi jegy vagy az egyb kollektv befektetsi rtkpapr tulajdonosa;
Befektetsi Jegy Tulajdonosa: Befektetsi Jegy mindenkori tulajdonosa
10
.
Bszt: a befektetsi vllalkozsokrl s az rutzsdei szolgltatkrl, valamint az ltaluk vgezhet
tevkenysgek szablyairl szl 2007. vi CXXXVIII. trvny;
egyedi kockzat: az rtkpapr vagy szrmaztatott gylet esetn az gylet alapjt kpez rtkpapr
egyedi jellemzihez kapcsolhat rfolyamvltozs kockzata;
rtkpapr-szmla: a dematerializlt rtkpaprrl s a hozz kapcsold jogokrl az rtkpaprtulajdonos javra vezetett nyilvntarts;
felosztott hozam: a tkenvekmny azon rsze, amelyet a befektetsi alapkezel a kezelsi szablyzat
szerint a befektetsi alapkezels eredmnyekppen a befektetsi jegyek utn kteles kifizetni;
Felgyelet: a Pnzgyi Szervezetek llami Felgyelete;
folyamatos forgalmazs: a nylt vg kollektv befektetsi forma kollektv befektetsi
rtkpaprjnak folyamatos rtkestse s visszavltsa a kollektv befektetsi forma futamideje alatt;
forgalmazs-elszmolsi nap: az a nap, amelyre vonatkozan megllaptott nett eszkzrtk alapjn
a leadott kollektv befektetsi rtkpapr vteli s visszavltsi megbzsokat elszmoljk,
meghatrozva a teljestskor a befektetknek jr ellenrtket;
forgalmazs-teljestsi nap: az a nap, amelyen az elszmolt vteli s visszavltsi megbzsok
ellenrtkt a befektetk fel teljestik, jvrjk;
forgalmaz: a kollektv befektetsi rtkpapr forgalomba hozatalban kzremkd, a Tpt. 23. (1)
bekezdsben meghatrozott szervezet;
forgalomba hozatal: a kollektv befektetsi rtkpapr keletkeztetse s az els tulajdonosnak trtn
tadsa;
Forgalmazsi helyek: a Befektetsi jegyek forgalombahozatalval megbzott Forgalmaz szkhelye,
Internetes kereskedsi rendszerei s kzvettinek forgalmazsra nyitva ll egysgei az 1. szm
mellkletnek megfelelen
Forgalmazsi id: minden forgalmazsi hely hivatalos nyitva tartsi idejn bell a Befektetsi jegyek
forgalmazsra forgalmazsi helyenknt megllaptott nyitvatartsi id;
Forgalmazsi nap: minden munkanap a Forgalmaznl, kivve a forgalmazs szneteltetst s
forgalmazs Felgyelet ltal engedlyezett felfggesztsnek idtartamt;
Forgalmazsi rk:A Forgalmazsi Napon bell az az idszak, amelyen bell a Forgalmaz az adott
Forgalmazsi helyen vteli vagy visszavltsi megbzst vesz fel, amelyek az Kezelsi Szablyzat
szerinti rendben teljestendek
Forgalmaz: Erste Befektetsi Zrt. (1138 Budapest, Npfrd u. 24-26.)
htralv tlagos futamid: fix kamatozs ktvnyek esetn az egyes kifizetsekig htralv
idtartamnak a - kifizetsek lejratig szmtott hozammal diszkontlt jelenrtknek a ktvny
rfolyamhoz viszonytott arnyval slyozott tlaga. Vltoz kamatozs ktvnyek esetn az
tlagos htralv futamid a kvetkez kamat-megllaptsig htralv idtartammal egyenl
(duration);
11
hitelviszonyt megtestest rtkpapr: minden olyan rtkpapr, amelyben a kibocst (az ads)
meghatrozott pnzsszegnek a rendelkezsre bocstst elismerve arra ktelezi magt, hogy a pnz
(klcsn) sszegt, valamint kamatoz rtkpapr esetn annak meghatrozott mdon szmtott
kamatt vagy egyb hozamt (a tovbbiakban egytt: kamat), illetleg az ltala vllalt egyb
szolgltatsokat az rtkpapr birtokosnak (a hiteleznek) a megjellt idben s mdon megfizeti,
illetve teljesti;
jegyzs: az rtkpapr forgalomba hozatala sorn az rtkpaprt megszerezni szndkoz befektetnek
az rtkpapr megszerzsre irnyul, felttetlen s visszavonhatatlan nyilatkozata, amellyel az
ajnlatot elfogadja s ktelezettsget vllal az ellenszolgltats teljestsre;
Kezelsi Szablyzat: az alap kezelse sorn alkalmazand klns szablyokat tartalmaz, a jelen
Tjkoztat rszt kpez dokumentum
Kibocst: az Alap;
Kzztteli hely: a Felgyelet ltal zemeltetett www.kozzetetelek.hu honlap; valamint az Alapkezel
honlapja: www.erstealapkezelo.hu
Korm. Rendelet: 345/2011. (XII.29.) szm kormnyrendelet a befektetsi alapok befektetsi s
hitelfelvteli szablyairl
lettkezel:
a) a Bszt. 5. (2) bekezdsnek b) pontjban meghatrozott lettkezelsi szolgltatsra vonatkoz
engedllyel rendelkez magyarorszgi szkhely befektetsi vllalkozs vagy hitelintzet, vagy
b) olyan vllalkozs, amely az KBV-irnyelv lettkezelre vonatkoz szablyainak ms EGTllam jogrendszerbe trtn tvtele alapjn jogosult lettkezeli feladatokat elltni;
Lettkezel: Erste Bank Hungary Zrt. (1138 Budapest, Npfrd u. 24-26.);
likvid eszkz: a pnz, a hitelintzettel llampaprra kttt, felmondhatsgban nem korltozott rep,
az truhzhatsgban nem korltozott, nyilvnos rjegyzssel rendelkez llampapr, a
felmondhatsgban nem korltozott bett, tovbb az truhzhatsgban nem korltozott, nyilvnos
rjegyzssel rendelkez, legfeljebb egyves htralv futamidej, nyilvnosan forgalomba hozott
hitelviszonyt megtestest rtkpapr;
MAX indexcsald: a MAX indexbl (az ven tli htralv futamidej magyar llampaprokbl ll a
kibocstott mennyisggel slyozott rtkpapr kosr rfolyam alakulst reprezentl index), RMAX
indexbl (a legfeljebb egy ves htralv futamidej magyar llampaprokbl ll a kibocstott
mennyisggel slyozott rtkpapr kosr indexe) s a MAX Composite (lejrattl fggetlenl magyar
llampaprokbl ll a kibocstott mennyisggel slyozott rtkpapr kosr indexe)indexbl ll 1996.
december 31-i 100 pontos bzisrtkkel indtott referencia index-csald;
Munkanap: azon Naptri nap, amelyen a Forgalmaz nyitva tart;
Naptri nap: Kzp-Eurpai idzna, 0-24 ra;
Nett eszkzrtk: a befektetsi alap vagyonban szerepl eszkzk rtke idertve az aktv idbeli
elhatrolsokat s a klcsnbe adsbl szrmaz kvetelseket is cskkentve az azt terhel sszes
ktelezettsggel, belertve a passzv idbeli elhatrolsokat is;
12
Nett eszkzrtk megllaptsi idpontja: A Lettkezel az Alap T Forgalmazsi napra vonatkoz

nett eszkzrtkt s egy befektetsi jegyre jut nett eszkzrtkt T+1 Forgalmazsi napon A
nett eszkzrtk szmtsa sorn alkalmazott szablyok c. fejezet szerinti adatok s rfolyaminformcik alapjn megllaptja, majd azt kveten errl haladktalanul rtesti a Forgalmazt. A
nett eszkzrtk megllapts idpontja az az idpont, amikor a Forgalmaz a Forgalmazsi helyek
szmra az Alapok befektetsi jegyeinek rtkestsre rendelkezsre ll szoftverben a T
Forgalmazsi napi egy befektetsi jegyre jut nett eszkzrtket rvnyestett adatknt rgzti.
nyltvg befektetsi alap: az olyan befektetsi alap, amelynl visszavlthat befektetsi jegyek
kerlnek folyamatos forgalmazsra;
nyilvnos forgalomba hozatal: az rtkpapr nem zrtkr forgalomba hozatala;
Ptk: a Polgri Trvnyknyvrl szl 1959. vi IV. trvny
referencia hozam (benchmark): egy adott rtkpapr-portfoli szerkezethez kzel ll, egy adott
piac rfolyammozgsait lekpez mutat, amely alkalmas arra, hogy a portfoli mrsi idszakbeli
hozamval sszehasonltva annak objektv, szmszersthet mrcje legyen;
rep- s fordtott repgylet: minden olyan megllapods, amely rtkpapr vagy ru
tulajdonjognak, illetve az rtkpapr vagy ru tulajdonjoghoz fzd garantlt jog truhzsra
vonatkozik - ha e garancit olyan elismert tzsde bocstja ki, amely az rtkpaprhoz vagy az ruhoz
fzd joggal rendelkezik -, s a megllapods nem teszi lehetv az elad szmra, hogy az adott
rtkpaprt vagy rut adott idpontban egyszerre tbb flnek ruhzza t, illetleg ms gylethez adja
biztostkul. A szerzdsktssel egyidejleg az rtkpaprra vagy rura az elad visszavsrlsi
ktelezettsget, a vev az elad rszre trtn viszonteladsi ktelezettsget vllal a szerzdsben
meghatrozott vagy az elad ltal meghatrozand jvbeli idpontban trtn meghatrozott
visszavsrlsi, illetve viszonteladsi ron. A felek kztti megllapods rendelkezhet gy is, hogy az
gylet trgyt kpez s biztostkul szolgl rtkpapr vagy ru ms, egyenrtk rtkpaprra vagy
rura kicserlhet. Az gylet az rtkpapr vagy ru eladja szempontjbl repgyletnek, az
rtkpapr vagy ru vevje szempontjbl fordtott repgyletnek tekintend;
szablyozott piac: az Eurpai Uni tagllamnak tzsdje s minden ms olyan piaca, amely
megfelel a kvetkez feltteleknek:
a) piacmkdtet ltal mkdtetett s/vagy irnytott multilaterlis rendszer,
b) megklnbztetsmentesen, szablyaival sszhangban sszehozza tbb harmadik fl pnzgyi
eszkzkben lv vteli s eladsi szndkt, vagy elsegti ezt oly mdon, hogy az szerzdst
eredmnyez a szablyai alapjn kereskedsre bevezetett pnzgyi eszkz tekintetben,
c) a szkhely szerinti tagllam hatskrrel rendelkez felgyeleti hatsgnak engedlyvel
rendelkezik,
d) rendszeres idszakonknt, meghatrozott idben mkdik,
e) szerepel az Eurpai Bizottsg honlapjn kzztett, a szablyozott piacokrl ksztett jegyzkben,
szrmaztatott (derivatv) gylet: olyan gylet, amelynek rtke az alapjul szolgl befektetsi
eszkz, deviza, ru vagy referenciarta (alaptermk) rtktl fgg s nll kereskeds trgyt kpezi
(derivatva);
Tjkoztat: jelen magyar nyelv dokumentum;
Tpt: A Tkepiacrl szl 2001. vi CXX trvny
13
I.
A BEFEKTETSI ALAPRA VONATKOZ INFORMCIK
1.
A BEFEKTETSI ALAP ALAPADATAI
1.1
A befektetsi alap neve
Erste Nyltvg XL Ktvny Befektetsi Alap

1.2
A befektetsi alap rvid neve
Erste XL Ktvny Alap

1.3
A befektetsi alap szkhelye
1138 Budapest, Npfrd utca 24-26. 9. em.

1.4
A befektetsi alapkezel neve
Erste Alapkezel Zrt.

1.5
A lettkezel neve
ERSTE BANK HUNGARY ZRT.

1.6
A forgalmaz neve
Erste Befektetsi Zrt.

1.7
A befektetsi alap mkdsi formja (zrtkr vagy nyilvnos)
Az Alap nyilvnos forgalomba hozatal tjn ltrehozott befektetsi alap.

1.8
A befektetsi alap fajtja (nyltvg vagy zrtvg)
Az Alap nyltvg befektetsi alap.

1.9
A befektetsi alap futamideje (hatrozatlan vagy hatrozott), hatrozott futamid esetn
a futamid lejratnak feltntetse
Az Alap futamideje a nyilvntartsba vteltl (2009. mrcius 13.) hatrozatlan ideig terjed.
1.10
Annak feltntetse, ha a befektetsi alap KBV-irnyelv alapjn harmonizlt alap.
Az Alap nem harmonizlt befektetsi alap.

1.11 A befektetsi alap ltal kibocstott sorozatok szma, jellse, annak feltntetse, hogy az
egyes sorozatok milyen jellemzkben trnek el egymstl
Erste Nyltvg XL Ktvny befektetsi jegy (egy sorozat ll rendelkezsre)
1.12
A befektetsi alap elsdleges eszkzkategria tpusa (rtkpapr- vagy ingatlanalap)
Az Alap nyltvg rtkpapr befektetsi alap.
14
1.13 Annak feltntetse, ha a befektetsi alap tkjnek megvsra, illetve a hozamra

vonatkoz gretet bankgarancia vagy kezesi biztosts biztostja (tke-, illetve hozamgarancia)
vagy azt a befektetsi alap rszletes befektetsi politikja tmasztja al (tke-, illetve
hozamvdelem); az ennek feltteleit a kezelsi szablyzatban rszletesen tartalmaz pont
megjellse
Az Alap esetben sem tke, sem hozamgretre nem kerlt sor.
1.14
Az adott trgykrre vonatkoz egyb informci
Nem alkalmazand.
2.
A BEFEKTETSI ALAPPAL KAPCSOLATOS HATROZATOK
2.1
A befektetsi alap mkdsi formjtl s fajtjtl fggen a kezelsi szablyzat, a
tjkoztat, a kiemelt befekteti informci s a hirdetmny alapkezel ltali elfogadsnak,
megllaptsnak idpontja, az alapkezeli hatrozat szma (forgalomba hozatalonknt, azaz
sorozatonknt)
A 2009. janur 21-n kelt 5/2009. szm Igazgatsgi utasts
2.2
tjkoztat, a kiemelt befekteti informci s a hirdetmny jvhagysrl, valamint a
nyilvnos forgalomba hozatal engedlyezsrl hozott felgyeleti hatrozat szma, kelte
(sorozatonknt)
PSZF E-III/110.756-1/2009., kelte: 2009. mrcius 06.
2.3
kelte
A befektetsi alap Felgyelet ltali nyilvntartsba vtelrl hozott hatrozat szma,
E-III/110.756-1/2009., kelte: 2009. mrcius 13.

2.4
A befektetsi alap nyilvntartsi szma (lajstromszma) a Felgyelet ltal vezetett
nyilvntartsban
1111-318
2.5
tjkoztat s a kiemelt befekteti informci mdostsrl szl alapkezeli hatrozatok
szma, kelte
A 2010. jlius 23-n kelt 29/2010. Cgvezeti utasts Kezelsi szablyzat mdostsrl (nett
eszkzrtk mdostsa, mely az sszes Erste Alapot rinti: Forrsknt alkalmazhatak a kvetkez
elektronikus infromciszolgltat rendszerek, illetve gazdasgi szaklapok: Reuters rendszerek, az
MTI-ECO online oldala, Bloomberg, Magyar Tkepiac, Napi Gazdasg.)
A 2011. mjus 2-n kelt 10/2011. szm Cgvezeti utasts az Alap Kezelsi Szablyzatnak
mdostsrl: (a nett eszkzrtk szmts s a protfoli elemek rtkelsnek megvltoztatsa;
nett eszkzrtk megllaptsi idpontjnak megvltoztatsa s a forgalmazsi teljestsnek
rvidlse)
2012. prilis 21. napjn kelt 18/2012. szm vezrigazgati utasts Alap Kezelsi Szablyzatnak
mdostsrl
A 2013. szeptember 20. napjn kelt 45/2013. szm vezrigazgati utasts a Tjkoztat s Kezelsi
Szablyzat mdostsrl
15
2.6
kelte
A kezelsi szablyzat mdostsnak jvhagysrl szl felgyeleti hatrozatok szma,
Az PTF 110.110-4/99. szm hatrozata a Kezelsi Szablyzat mdostsrl az Alapkezel Rt-v

KE-III-422/2010. szm, 2010. oktber 15. napjn kelt hatrozat a Tjkoztat s Kezelsi szablyzat
jvhagysrl
KE-III-305/2011. szm, 2011. jnius 9. napjn kelt hatrozat a Tjkoztat s Kezelsi szablyzat
jvhagysrl
H-KE-III-493/2012. szm, 2012. szeptember 21. napjn kelt hatrozat a Tjkoztat s Kezelsi
szablyzat jvhagysrl
H-KE-III-768/2013. szm, 2013. oktber 22. napjn kelt hatrozat a Tjkoztat s Kezelsi
szablyzat jvhagysrl
2.7
Nem alkalmazand.
3.
A BEFEKTETSI ALAP KOCKZATI PROFILJA
3.1
A befektetsi alap clja
Az Alap clja, hogy akr magas kockzatvllals mellett olyan megtakartsi formt nyjtson, mely a
ktvnypiacon trtn befektetsek rvn kihasznlja a tkekoncentrci adta lehetsgeket. Az
Alapkezel a portfoli kialaktsnl trekszik arra, hogy az Alap portfolijnak tlagos htralv
futamideje 5-10 v kztt legyen. Az Alapkezel clja olyan hossz lejrat ktvny rtkpapralap
ltrehozsa, mely eszkzeit EGT-llam vagy az OECD tagllama ltal kibocstott llampaprokba,
EGT-llam vagy az OECD tagllama ltal garantlt rtkpaprokba, vllalati- s hitelintzeti
ktvnyekbe, jelzloglevelekbe, pnzpiaci eszkzkbe s ezek repo gyleteibe, illetve bankbettbe
fekteti.
3.2
Annak a jellemz befektetnek a profilja, akinek a befektetsi alap befektetsi jegyeit
sznjk
A befektet profilja, akinek az Alap Befektetsi jegyeit sznjk:
A Befektetsi jegyeket devizabelfldi s devizaklfldi termszetes s jogi szemlyek, valamint jogi
szemlyisggel nem rendelkez gazdasgi trsasgok szerezhetik meg.
Az Alapot azon befektetknek ajnljuk, akik a hazai ktvnypiacon kvnjk befektetni pnzket s a
hosszabb futamidej szegmenst preferljk.
3.3
Azon eszkzkategrik, amelyekbe a befektetsi alap befektethet, kln utalssal arra
vonatkozan, hogy a befektetsi alap szmra engedlyezett-e a szrmaztatott gyletek
alkalmazsa
Az Alapkezel az Alap eszkzeit az albbi befektetsi instrumentumokban tarthatja:
- EGT-llam vagy az OECD tagllama ltal kibocstott vagy garantlt llampaprok s
nemzetkzi pnzgyi intzmny ltal kibocstott vagy garantlt hitelviszonyt megtestest
rtkpaprok
Magyar vagy egyb EGT-llam s OECD tagllam ltal kibocstott vagy garantlt
llampaprok, tovbb az ilyen rtkpaprokra vonatkoz egy vnl nem hosszabb htralev
futamidej visszavsrlsi megllapodsok (repo gyletek);
16
Magyar Nemzeti Bank vagy egyb nemzetkzi pnzgyi intzmny ltal kibocstott illetve
garantlt hitelviszonyt megtestest rtkpaprok, tovbb az ilyen rtkpaprokra vonatkoz
egy vnl nem hosszabb htralev futamidej visszavsrlsi megllapodsok (repo gyletek).
- Egyb hitelviszonyt megtestest rtkpaprok vagy pnzpiaci eszkzk, melynek

garanciavllalja egy EGT-llam vagy annak helyi hatsga, harmadik orszg, vagy olyan
nemzetkzi kzjogi szerv, amelynek egy vagy tbb EGT-llam is tagja
- Magyarorszgon szkhellyel rendelkez jelzlog-hitelintzet ltal kibocstott jelzloglevelek,
tovbb olyan ktvnyek, amelyek kibocstja egy tagllamban szkhellyel rendelkez s
jogszablynl fogva a ktvnytulajdonosok rdekeinek vdelmre ltrehozott klnleges llami
felgyelet hatlya alatt ll hitelintzet
- OECD tagllamban kibocstott egyb, hitelviszonyt megtestest rtkpaprok
- Kollektv befektetsi rtkpaprok
- Hitelintzeteknl nyitott ltra szl s lekttt bettek
- Fedezeti cl szrmaztatott gyletek
Az Alap szrmaztatott gyleteket fedezeti clbl alkalmazhat. A fedezeti cl gyletek ktse az Alap
portflijban megtallhat eszkzk devizakockzatnak cskkentst szolglhatja.
3.4
Figyelemfelhvs a befektetsi alap kezelsi szablyzatnak azon pontjra vonatkozan,
mely a befektetsi alap kockzati tnyezinek bemutatst tartalmazza
A kockzati tnyezket a Kezelsi szablyzat IV. fejezete tartalmazza
3.5
A szrmaztatott gyletek alkalmazsnak clja (fedezeti vagy a befektetsi clok
megvalstsa), lehetsges hatsa a kockzati tnyezk alakulsra
Az Alap szrmaztatott gyleteket (hatrids deviza forward) fedezeti clbl alkalmazhat. A fedezeti
cl gyletek ktse az Alap portflijban megtallhat eszkzk devizakockzatnak cskkentst
szolglhatja.
Az Alapkezel ltal az Alap szmra fedezeti cllal kttt szrmaztatott gyletekre vonatkoz
rszletes szablyokat a befektetsi alapok befektetsi s hitelfelvteli szablyairl szl 345/2011.
(XII.29.) szm Korm. rendelet 22. -a tartalmazza.
3.6
Amennyiben a befektetsi alap befektetsi politikja alapjn egy adott intzmnnyel
szembeni, az adott intzmny ltal kibocstott truhzhat rtkpaprokba vagy pnzpiaci
eszkzkbe trtn befektetsekbl, az adott intzmnynl elhelyezett bettekbl, s az adott
intzmnnyel kttt tzsdn kvli szrmaztatott gyletekbl ered sszevont kockzati
kitettsge meghaladhatja a befektetsi alap eszkzeinek 20 szzalkt, figyelemfelhvs az ebbl
fakad specilis kockzatokra
Az Alap eszkzeinek 50-100%-t fektetheti brmely OECD tagllam hivatalos devizanemben
kibocstott, vagy garantlt llampaprokba s nemzetkzi pnzgyi intzmny ltal kibocstott vagy
garantlt hitelviszonyt megtestest rtkpaprokba gy, hogy az egy adott sorozatba tartoz
17
rtkpaprok arnya az eszkzk 35%-t nem haladhatja meg azzal a kittellel, hogy a kvetkez
intzmnyekkel szemben fennll kockzati kitettsg meghaladhatja az Alap eszkzeinek 20%-t:
- Magyar Nemzeti Bank (1054 Budapest, Szabadsg tr 89.)
Az Alap eszkzeinek 50-100%-t fektetheti egyb hitelviszonyt megtestest rtkpaprokba vagy
pnzpiaci eszkzkbe, melynek garanciavllalja egy EGT-llam, annak helyi hatsga harmadik
orszg, vagy olyan nemzetkzi kzjogi szerv, amelynek egy vagy tbb EGT-llam is tagja gy, hogy
az egy kibocsthoz tartoz rtkpaprok arnya az eszkzk 35%-t nem haladhatja meg azzal a
kittellel, hogy a kvetkez intzmnyekkel szemben fennll kockzati kitettsg meghaladhatja az
Alap eszkzeinek 20%-t:
- Magyar Nemzeti Vagyonkezel Zrt. (1133 Budapest, Pozsonyi t 56.)
- Magyar Fejlesztsi Bank Zrt. (1051. Budapest, Ndor u. 31.)
Az Alap eszkzeinek legfeljebb 30%-t fektetheti Magyarorszgon szkhellyel rendelkez

jelzlog-hitelintzet ltal kibocstott jelzloglevelekbe, tovbb olyan ktvnyekbe, amelyek
kibocstja egy tagllamban szkhellyel rendelkez s jogszablynl fogva a
ktvnytulajdonosok rdekeinek vdelmre ltrehozott klnleges llami felgyelet hatlya
alatt ll hitelintzet, azzal a kittellel, hogy az egy kibocst ltal kibocstott truhzhat
intzmnyekkel szemben fennll kockzati kitettsg meghaladhatja az Alap eszkzeinek 20%t:
- FHB Jelzlogbank Nyrt. (1082 Budapest, lli t 48.)
- OTP Jelzlogbank Zrt. (1051. Budapest, Ndor u. 31.)
kibocstott, egyb, hitelviszonyt megtestest rtkpaprokba.
Az Alap eszkzeinek 0-50%-t fektetheti hitelintzeteknl nyitott ltra szl s lekttt bettekbe
azzal a kittellel, hogy a kvetkez intzmnyekkel szemben fennll kockzati kitettsg (a ltra szl
s lekttt bettekre, valamint a fedezeti cl szrmaztatott gyletekre vonatkozlag) meghaladhatja
az Alap eszkzeinek 20%-t:
- Erste Bank Hungary Zrt. (1138 Budapest, Npfrd u. 24-26.);
- OTP Bank Nyrt. (1051 Budapest, Ndor utca 16).
3.7
Amennyiben a befektetsi alap alapveten nem az truhzhat rtkpaprok vagy
pnzgyi eszkzk kz tartoz eszkzkategrikba fektet be, vagy lekpez egy meghatrozott
indexet, figyelemfelhvs a befektetsi alap befektetsi politikjnak ezen elemre
Az Alap alapveten truhzhat rtkpaprokba vagy pnzgyi eszkzk kz tartoz
eszkzkategrikba fektet be. Az Alap tevkenysge sorn nem kvn lekpezni semmilyen
meghatrozott tkepiaci indexet.
3.8
Amennyiben a befektetsi alap nett eszkzrtke a portfoli lehetsges sszettelnl
vagy az alkalmazhat kezelsi technikinl fogva erteljesen ingadozhat, az erre vonatkoz
figyelemfelhvs
Felhvjuk a figyelmet arra a tnyre, hogy a befektetsi alap nett eszkzrtke a portfoli lehetsges
sszettelnl vagy az alkalmazhat kezelsi technikinl fogva erteljesen ingadozhat.
3.9
Amennyiben a befektetsi alap - a Felgyelet engedlye alapjn - eszkzeinek akr 100
szzalkt fektetheti olyan, klnbz truhzhat rtkpaprokba s pnzpiaci eszkzkbe,
amelyeket valamely EGT-llam, annak nkormnyzata, harmadik orszg, illetve olyan
18
nemzetkzi szervezet bocstott ki, amelynek egy vagy tbb tagllam is tagja, az erre vonatkoz
figyelemfelhvs
kibocstott, vagy garantlt llampaprok s nemzetkzi pnzgyi intzmny ltal kibocstott vagy
garantlt hitelviszonyt megtestest rtkpaprokba gy, hogy az egy adott sorozatba tartoz
3.10
Nem alkalmazand.
4.
A BEFEKTETK RSZRE SZL TJKOZTATS ELRHETSGE
4.1
Annak a helynek a megnevezse, ahol a befektetsi alap tjkoztatja, kezelsi
szablyzata, a kiemelt befekteti informci, a rendszeres tjkoztats cljt szolgl jelentsek,
valamint a rendkvli tjkoztats cljt szolgl kzlemnyek - ezen bell a befektetk rszre
trtn kifizetsekkel, a befektetsi jegyek visszavltsval kapcsolatos informcik
hozzfrhetek
Az Alap Kezelsi Szablyzata, valamint a rendszeres tjkoztatst szolgl jelentsek
megtekinthetek s beszerezhetek a kzztteli (www.kozzetetelek.hu, www.erstealapkezelo.hu),
valamint a forgalmazsi helyeken (1. szm mellklet).
A befektetsi jegyek rfolyama a nett eszkzrtk szmtst kveten, a kiszmtst kvet

napon a Forgalmaz honlapjn (www.erstebroker.hu/hu/befektetesi_jegy_arfolyamok.html),
valamint a www.bamosz.hu honlapon megtekinthet.
4.2
Az Alapkezel a nyilvnossgot rendszeresen tjkoztatja az ltala kezelt nyilvnos befektetsi alap

vagyoni, jvedelmi helyzetnek, mkdsnek fbb adatairl a Batv. rendelkezsei szerint.
5.
ADZSI INFORMCIK
5.1
A befektetsi alapra alkalmazand adzsi rendszer befektetk szempontjbl relevns
elemeinek rvid sszefoglalsa
Magnszemlyek adzsa
A befektetsi jegy tulajdonosra egysges szablyknt rvnyes, hogy a hozamot, kamatot, valamint a
befektetsi jegyre kttt gyleten elrt rfolyamnyeresget szemlyi jvedelemad terheli az Szja tv.
2011. janur 1-jvel hatlyos szablyai szerint.
a.) A befektetsi jegy esetben az Szja trvnyben meghatrozott tzsdn keresztl trtn
truhzst kivve - a hozam, valamint az rtkestse sorn elrt rfolyamnyeresg (azaz a bekerlsi
r s az eladsi r jrulkos kltsgekkel korriglt klnbzete) az Szja. trvny 65.-a szerinti
kamatjvedelemnek minsl s Magyarorszgon 16% mrtk ad terheli*, azzal, hogy amennyiben
az rtkestsre, hozam, kamat kifizetsre a trvny szerinti kifizetn keresztl kerl sor, e kifizet az
adt gyletenknt llaptja meg, vonja le s fizeti meg s a magnszemlynek az adbevallsban nem
kell feltntetnie. A vesztesg ezen admegllapts esetben nem vehet figyelembe, azonban a
trvnyi felttelek fennllsa esetn a magnszemlynek lehetsge nylik - elzetes ves nyilatkozat
19
alapjn arra, hogy az adbevallsban rvnyestse az rtkests sorn elszenvedett

rfolyamvesztesgt is.
* Az egszsggyi hozzjrulsrl szl 1998. vi LXVI. trvny 2013. augusztus 1-jtl hatlyos
rendelkezsi rtelmben a 2013. augusztus 1-jt kveten megszerzett kamatjvedelemnek minsl
jvedelmek (idertve a befektetsi jegy rtkestse rvn megszerzett hozamot) utn 6%-os
egszsggyi hozzjruls (eho) fizetsi ktelezettsg keletkezik.
b.) A szemlyi jvedelemadrl szl trvny 2011. janur 1-jvel hatlyos szablyai szerint
befektetsi szolgltatval kttt tarts befektetsi szerzds keretben trtn befektets esetn, a
befektet az SZJA trvnyben foglaltaknak megfelel felttelekkel a trvnyben
meghatrozott kedvezmnyes adzsi felttelekben rszeslhet. Ezen kvl lehetsg nylik a trvnyi
feltteleknek val megfelels esetn a befektetsi jegyek nyugdj-eltakarkossgi szmlra trtn
helyezsre is.
c.) Klfldi illetsg magnszemly befektetkre a fenti szablyok vonatkoznak azzal a
klnbsggel, hogy a kifizet a magnszemly adilletsge szerinti klfldi llam ltal killtott
illetsgigazols birtokban, a ketts adztatst elkerl egyezmnyek alapjn, ennek hinyban az
Szja. trvnyben foglaltak szerint llaptja meg adlevonsi ktelezettsgt s az ad mrtkt. Az
Eurpai Uni Magyarorszgon kvli tagllamban adilletsggel rendelkez magnszemly
esetben a kamatjvedelem esetben a kifizetnek adatszolgltatsi ktelezettsge ll fenn azzal, hogy
ebben az esetben adlevonsra - a vonatkoz unis aktusokban foglalt kivtellel nem kerl sor.
Olyan klfldi magnszemly esetben tovbb, amelynek illetsge szerinti llammal
Magyarorszgnak nem ll fenn ketts adztats elkerlsrl szl egyezmnye, a kamatjvedelem
utn 30%-os adt kell a trvny szerinti kifizetnek minsl szervezetnek levonnia.
Szervezetek
a) Belfldi szervezetek esetn adlevonsra nem kerl sor. s adzsra fszably szerint a 1996. vi
LXXXI. a trsasgi adrl s az osztalkadrl szl trvny (Tao.) alapjn kerl sor.
b) Klfldi szervezetek esetben adlevonsra az albbi esetben kerl sor a trvny szerinti kifizet
rszrl: mindazon klfldi szervezet (nem magnszemly), amelynek illetsge szerinti llammal
Magyarorszgnak nem ll fenn ketts adztats elkerlsrl szl egyezmnye (s a trvnyi
rendelkezsek szerint azt, hogy illetsge nem ilyen llamban van, nem igazolta), ha trvny szerinti
kifizettl kamatjvedelmet szerez (belertve a befektetsi jegy eladsbl ered rfolyamnyeresget
is), 30%-os forrsad fizetsre ktelezett. Az ad a kifizet ltal, az ltala fizetend jvedelembl
trtn levonssal kerl megfizetsre azzal, hogy a jrulkos kltsgek s a vesztesg ebben az
esetben nem vehetk figyelembe s az ad levonsra gyletenknt kerl sor.
Egyb
A tjkoztats nem minsl adtancsadsnak. Sem az Alapkezel, sem a Forgalmaz, sem pedig az
Alap nem tehet felelss azrt, ami a befektett a re vonatkoz adszablyok kapcsn ri.
Javasoljuk, hogy az adzssal kapcsolatos ltalnos krdseket illeten szksg szerint egyeztessenek
adtancsadjukkal. A tarts befektetsi szmla, nyugdj-eltakarkossgi szmla tekintetben
konzultljanak szmlavezet szolgltatjukkal is dntsk meghozatala eltt. A Tjkoztat nem tr ki
a befektetk dntseit rint valamennyi adelrsra: a jogszablyok tartalmnak pontos
megismerse a befektet rdeke s feladata.
Az Alapkezel a mdosul szemlyi jvedelemad szablyokra tekintettel felhvja a Tisztelt
Befektetk figyelmt az Szja. Tao s az egszsggyi hozzjrulsrl szl 1998. vi LXVI.
trvny (Eho) valamint a vonatkoz trvnyi rendelkezseinek behat ttekintsre a befektetsi
dntsk meghozatala eltt.
20
5.2
A befektetk rszre kifizetett hozamot s rfolyamnyeresget a forrsnl terhel
levonsokra vonatkoz informci
Az Alap Magyarorszgon nem fizet adt a keletkez nyeresge utn. A klfldi befektetsein
keletkez kamat-, osztalk-, rfolyamnyeresg s esetleges egyb jvedelmek esetn elfordulhat,
hogy e jvedelmeket a forrsorszgban ad terheli. A klfldi befektetseken keletkez jvedelmek
adzst az adott orszg jogszablyai s ha ilyen ltezik az adott orszg s Magyarorszg kztt
fennll, a ketts adztats elkerlsrl szl egyezmny hatrozza meg.
II.
A FORGALOMBA HOZATALLAL KAPCSOLATOS INFORMCIK
6.
A BEFEKTETSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALA
6.1
A befektetsi jegyek forgalomba hozatalnak mdja, felttelei
Nem alkalmazand.
6.2
A forgalomba hozatali mennyisg maximum, illetve minimum mrtke
Nem alkalmazand
6.3
Az allokci felttelei
Nem alkalmazand.
6.3.1
A jegyzsi maximum elrst kvet allokci mdja
Nem alkalmazand
6.3.2
A jegyzsi maximum elrst kvet allokci lezrsnak idpontja
Nem alkalmazand
6.3.3
Az allokcirl val rtests mdja
Nem alkalmazand
6.4
A befektetsi jegyek forgalomba hozatali ra
Nem alkalmazand.
6.4.1
A fenti r kzzttelnek mdja
Nem alkalmazand.
6.4.2
A fenti r kzzttelnek helye
Nem alkalmazand.
6.5
A befektetsi jegyek forgalomba hozatalval kapcsolatban felszmtott kltsgek
Nem alkalmazand.
III.
A KZREMKD SZERVEZETEKRE VONATKOZ RSZLETES INFORMCIK

21
7.
A BEFEKTETSI ALAPKEZELRE VONATKOZ INFORMCIK
7.1
A befektetsi alapkezel neve, cgformja

7.2
A befektetsi alapkezel szkhelye

7.3
A befektetsi alapkezel cgjegyzkszma
Cg.: 01-10-044157
7.4
A befektetsi alapkezel alaptsnak dtuma, hatrozott idtartamra alaptott trsasg
esetn az idtartam feltntetse
1993. augusztus 3. A trsasg hatrozatlan idre alakult, zleti vei megegyeznek a naptri vekkel.
7.5
Ha a befektetsi alapkezel ms befektetsi alapokat is kezel, ezek felsorolsa
A kezelt befektetsi alapok listjt a 2. szm mellklet tartalmazza.

7.6
Egyb kezelt vagyon nagysga
85 millird forint (2012.12.31)

7.7
A befektetsi alapkezel munkaszervezetnek operatv vezetst ellt, gyvezet s
felgyel szerveinek tagjai s beosztsuk, azon trsasgon kvli fbb tevkenysgeik
megjellse mellett, ahol ezek az adott trsasgra nzve jelentsggel brnak
Igazgatsg tagjai
Adrianus Janmaat igazgatsgi tag (1964): kzgazdsz. 1995-98-ig az ING Barings NV
gyflkapcsolati osztlynak vezetje. Ezt kveten 2001-ig a Deutsche Bank AG nemzetkzi
intzmnyi kapcsolattartsi managere. 2001-2008 kztt az Erste Bank der Oesterreichischen
Sparkassen AG csoport stratgirt felels senior managere, majd 2008-tl az Erste Sparinvest KAG
vezet tisztsgviselje.
Dr. Mesterhzy Gyrgy Tibor igazgatsgi tag (1969): 1993-ban szerzett jogi diplomt az ELTE
llam- s Jogtudomnyi Karn, majd 1996-ban jogi szakvizsgt tett. Ezt kveten, 1998-ban EFFAS
(eurpai pnzgyi elemz) diplomt szerzett. 1993-tl volt a Postabank rtkpapr Rt. alkalmazottja,
ahol 1993-1995. kztt elemzsi s vllalatfinanszrozsi terleten dolgozott. 1995-tl rszt vett a
vagyon- s portfolikezelsi terlet kialaktsban, melyet 1997-tl vezetett. Ezen munkja mellett
2001-2002. kztt a Postabank Csoporthoz tartoz Trust Befektetsi Alapkezel Rt. vezrigazgatja,
majd 2002-2004. kztt a Postabank rtkpapr Rt. vezrigazgat-helyettese. A Postabank s
Takarkpnztr Rt. Erste Bank Rt. ltali privatizcijt kvet sszeolvadsi folyamat
eredmnyeknt 2004-tl az Erste Alapkezel Zrt. gyflkapcsolati igazgatja lett. 2007-tl a
befektetsi terlet vezetsrt is felels, 2008-tl a trsasg vezrigazgatja. 2012. mrcius 1-tl az
Erste Alapkezel igazgatsgi tagjv neveztk ki.
Pzmny Balzs igazgatsg elnke (1975): kzgazdsz. A Pnzgyi s Szmviteli Fiskola
elvgzse utn a Janus Pannonius Kzgazdasgtudomnyi Egyetemen szerzett diplomt. Els
munkahelye az OTP Confidencia Kft. volt, ahol a nyugdjpnztri vagyonkezelsben dolgozott, majd
az OTP rtkpapr Rt.-hez trtn tszervezst kveten rtkestsi vezet lett. 2000-ben csatlakozott
22
az Erste Bank Befektetsi Rt. vagyonkezelsi terlethez, majd 2004-ben megbztk az Erste Ingatlan
Alap irnytsval. 2008. mrcius 7-tl az Erste Alapkezel igazgatsgi tagjv neveztk ki, majd az
igazgatsg elnkv.
Felgyel Bizottsg tagjai
Heinz Bednar
Gnther Mandl
Difsi Zoltn
Cselovszki Rbert
7.8
A befektetsi alapkezel jegyzett tkjnek sszege, jelezve a mr befizetett rszt
1.000.000.000,-Ft, azaz egymillird forint. (teljes egszben befizetsre kerlt)

7.9
A befektetsi alapkezel sajt tkjnek sszege
1 281 262 ezer Ft (2012.12.31.)

7.10
A befektetsi alapkezel alkalmazottainak szma
26 f
7.11 Azon tevkenysgek s feladatok megjellse, amelyekre a befektetsi alapkezel
harmadik szemlyt vehet ignybe
A Batv. 25.-a alapjn a befektetsi alapkezel a befektetsi alapkezelsi tevkenysghez tartoz
brmely feladat esetn ignybe vehet harmadik szemlyt.
7.12
A befektetskezelsre ignybe vett vllalkozsok megjellse
A befektetsi alapkezel jelenleg a befektetskezelshez nem vesz ignybe harmadik szemlyt.

8.
A LETTKEZELRE VONATKOZ INFORMCIK
8.1
A lettkezel neve, cgformja
ERSTE BANK HUNGARY ZRT.

8.2
A lettkezel szkhelye
1138 Budapest, Npfrd utca 24-26.

8.3
A lettkezel cgjegyzkszma
Cg. 01-10-041054
8.4
A lettkezel f tevkenysge
64.1908
8.5
Egyb monetris kzvetts
A lettkezel tevkenysgi kre
Tovbbi tevkenysgek:
23
64.9208
Egyb hitelnyjts
64.9908
Mshova nem sorolt egyb pnzgyi kzvetts
66.1208
rtkpapr-rutzsdei gynki tevkenysg
66.1908
Egyb pnzgyi kiegszt tevkenysg
66.2208
Biztostsi gynki, brkeri tevkenysg
66.2908
Biztosts, nyugdjalap egyb kiegszt tevkenysg
68.2008
Sajt tulajdon, brelt ingatlan brbeadsa, zemeltetse
6920 '08
Szmviteli, knyvvizsgli, adszakrti tevkenysg
6491 '08
Pnzgyi lzing
8.6
A lettkezel alaptsnak idpontja
1986. december 16. (Mezbank)

8.7
A lettkezel jegyzett tkje
101.000.000.000 Ft
8.8
A lettkezel utols fggetlen knyvvizsgli jelentssel elltott szmviteli beszmolja
szerinti sajt tkje
160.415,- milli Ft (2012. vi beszmol)
8.9
A lettkezel alkalmazottainak szma
2338 f
9.
A KNYVVIZSGLRA VONATKOZ INFORMCIK
9.1
A knyvvizsgl trsasg neve, cgformja
Alpine Kft. (Forgcs Gabriella)

9.2
A knyvvizsgl trsasg szkhelye
1026 Budapest, Pasarti t 59.

9.3
A knyvvizsgl trsasg kamarai nyilvntartsi szma
001145 (E-003228)
9.4
Termszetes szemly knyvvizsgl neve
Nem alkalmazand.
9.5
Termszetes szemly knyvvizsgl cme
Nem alkalmazand.
24
9.6
Termszetes szemly knyvvizsgl kamarai nyilvntartsi szma
Nem alkalmazand.
9.7
Figyelmeztets arra, hogy a zrtkr befektetsi alap ves s flves jelentsben kzlt
szmviteli informcikat nem kell knyvvizsglval fellvizsgltatni
Nem alkalmazand.
10.
OLYAN TANCSADKKAL KAPCSOLATOS INFORMCIK, AMELYEK DJAZSA A

BEFEKTETSI ALAP ESZKZEIBL TRTNIK
Az Alap a jelen Tjkoztatban s a Kezelsi Szablyzatban feltntetett, szemlyeken kvl nem vesz
ignybe olyan tancsadt, amelynek a djazsa az Alap eszkzeibl trtnik.
11.
FORGALMAZRA VONATKOZ INFORMCIK (FORGALMAZNKNT)
11.1
A forgalmaz neve, cgformja

11.2
A forgalmaz szkhelye
1138 Budapest, Npfrd utca 24-26.

11.3
A forgalmaz cgjegyzkszma
Cg.: 01-10-041373
11.4
A forgalmaz tevkenysgi kre
M.n.s. egyb pnzgyi kzvetts (ftevkenysg)

Egyb hitelnyjts
rtkpapr-, rutzsdei gynki tevkenysg
M.n.s. egyb szakmai, tudomnyos, mszaki tevkenysg
11.5
A forgalmaz alaptsnak idpontja
1990. mrcius 13.

11.6
A forgalmaz jegyzett tkje
2.000.000.000,-Ft, azaz kettmillird forint

11.7
A forgalmaz utols, fggetlen knyvvizsgli jelentssel elltott szmviteli beszmolja
szerinti sajt tkje
11 391 612 ezer Ft (2011.12.31.)
11.8 A befektetkre, illetve kpviselikre vonatkoz, a forgalmaz ltal felvett adatoknak a
befektetsi alapkezel fel trtn tovbbtsnak lehetsge
25
Az alapkezel rszre nem trtnik a befektetikre vagy kpviselikre vonatkoz adatszolgltats a

Forgalmaz rszrl.
12.
AZ INGATLANRTKELRE VONATKOZ INFORMCIK
Nem alkalmazand
13.
AZ ADOTT TRGYKRRE VONATKOZ EGYB INFORMCIK
JOGHATSG
Minden a befektetsi jegyek folyamatos forgalmazsval kapcsolatban, gy klnsen a befektetsi
jegyek vtelvel, visszavltsval ltrejv jogviszony tekintetben, az azok alapjul szolgl jog- s
egyb nyilatkozatokkal, szerzdsekkel kapcsolatban felmerl vits krdseket a szereplk, gy
klnsen a Befektetk, a Kibocst, a Forgalmaz s a Lettkezel egyeztetses eljrs tjn
kvnjk rendezni, ezek sikertelensge esetn alvetik magukat a Pnz- s Tkepiaci lland
Vlasztott Brsg kizrlagos joghatsgnak.
FELELSSGVLLAL NYILATKOZAT
A Kibocst nevben eljr Erste Alapkezel Zrt. (szkhelye: 1138 Budapest, Npfrd u. 24-26. 9.
emelet) a jelen felelssgvllal nyilatkozattal kijelenti, hogy a Tjkoztat a valsgnak megfelel
adatokat s lltsokat tartalmaz, illetve nem hallgat el olyan tnyeket s informcikat, amelyek az
rtkpapr, valamint a Kibocst helyzetnek megtlse szempontjbl jelentsggel brnak.
Kijelenti tovbb, hogy az rtkpapr tulajdonosnak a Tjkoztat flrevezet tartalmval s az
informci elhallgatsval okozott kr megtrtsrt a Kibocst nevben eljr Erste Alapkezel Zrt.
felel.
Budapest, 2013. oktber 30.
26
Az
ERSTE NYLTVG XL KTVNY BEFEKTETSI

ALAP
Kezelsi Szablyzata
27
I.
A BEFEKTETSI ALAPRA VONATKOZ ALAPINFORMCIK
1.
A BEFEKTETSI ALAP ALAPADATAI
1.1
A befektetsi alap neve
Erste Nyltvg XL Ktvny Befektetsi Alap

1.2
A befektetsi alap rvid neve
Erste XL Ktvny Alap

1.3 A befektetsi alap szkhelye
1.4
A befektetsi alap nyilvntartsba vtelnek idpontja, nyilvntartsi szma
E-III/110.756-1/2009., kelte: 2009. mrcius 13. 1111-318

1.5
A befektetsi alapkezel neve

1.6
A lettkezel neve
Erste Bank Hungary Zrt.

1.7
A forgalmaz neve

1.8
A befektetsi alap mkdsi formja (zrtkr vagy nyilvnos)
Az Alap nyilvnos forgalomba hozatal tjn ltrehozott befektetsi alap.

1.9
A befektetsi alap fajtja (nyltvg vagy zrtvg)
Az Alap nyltvg befektetsi alap.

1.10 A befektetsi alap futamideje (hatrozatlan vagy hatrozott), hatrozott futamid esetn
a futamid lejratnak feltntetse
Az Alap futamideje a nyilvntartsba vteltl (2009. mrcius 13.) hatrozatlan ideig terjed.+
1.11
Annak feltntetse, ha a befektetsi alap KBV-irnyelv alapjn harmonizlt alap
Az Alap nem harmonizlt befektetsi alap.

1.12 A befektetsi alap ltal kibocstott sorozatok szma, jellse, annak feltntetse, hogy az
egyes sorozatok milyen jellemzkben trnek el egymstl
Erste Nyltvg XL Ktvny befektetsi jegy (egy sorozat ll rendelkezsre)
28
1.13
A befektetsi alap elsdleges eszkzkategria tpusa (rtkpapr- vagy ingatlanalap)
Az Alap nyltvg rtkpapr befektetsi alap.

1.14
Annak feltntetse, ha a befektetsi alap tkjnek megvsra, illetve a hozamra
vonatkoz gretet bankgarancia vagy kezesi biztosts biztostja (tke-, illetve hozamgarancia)
vagy azt a befektetsi alap rszletes befektetsi politikja tmasztja al (tke-, illetve
hozamvdelem); az ennek feltteleit a kezelsi szablyzatban rszletesen tartalmaz pont
megjellse
2.
A BEFEKTETSI ALAPRA VONATKOZ EGYB ALAPINFORMCIK
Nem alkalmazand.
3.
A BEFEKTETSI ALAPKEZELSRE, TOVBB A BEFEKTETSI JEGYEK FORGALOMBA
HOZATALRA S FORGALMAZSRA VONATKOZ, VALAMINT AZ ALAP S A BEFEKTET KZTTI
JOGVISZONYT SZABLYOZ JOGSZABLYOK FELSOROLSA
II.
4.
befektetsi alapkezelkrl s a kollektv befektetsi formkrl szl 2011. vi CXCIII.

trvny (Batv.)
a tkepiacrl szl 2001. vi CXX trvny (Tpt.)
344/2011. (XII.29) Korm. rendelet a befektetsi alapkezelkre vonatkoz szervezeti,
sszefrhetetlensgi, zletviteli s kockzatkezelsi kvetelmnyekrl
345/2011. (XII.29.) Korm. rendelet a befektetsi alapok befektetsi s hitelfelvteli
szablyairl szl
a Polgri trvnyknyvrl szl 1959. vi IV. trvny
1991. vi XLIX. trvny a csdeljrsrl s a felszmolsi eljrsrl (Cstv.)
1995. vi CXVII. trvny a szemlyi jvedelemadrl (Szja tv.)
2009/65/EK eurpai parlamenti s tancsi irnyelvnek a kiemelt befekteti informcik
tekintetben, valamint a paprtl eltr tarts adathordozn vagy weboldalon rendelkezsre
bocstott kiemelt befekteti informcik vagy tjkoztat esetben teljestend klnleges
felttelek tekintetben trtn vgrehajtsrl szl 2010. jlius 1-jei 583/2010/EU rendelet
A BEFEKTETSI JEGYRE VONATKOZ INFORMCIK (SOROZATONKNT)
A BEFEKTETSI JEGY ISIN AZONOSTJA
HU0000707716
5.
A BEFEKTETSI JEGY NVRTKE
A Befektetsi jegyek nvrtke 1 Ft, azaz egy forint.

6.
A BEFEKTETSI JEGY DEVIZANEME
A befektetsi jegy devizaneme forint.

7.
A BEFEKTETSI JEGY ELLLTSNAK MDJA
A Befektetsi jegyek nvreszlak s dematerializlt formban kerlnek ellltsra, gy fizikai

kikrskre nincs lehetsg.
29
8.
A BEFEKTETSI JEGYRE VONATKOZ TULAJDONJOG IGAZOLSNAK S
NYILVNTARTSNAK MDJA
A Befektetsi jegyek a Forgalmaznl vezetett rtkpaprszmln vannak nyilvntartva, a befektet

tulajdonjogt az rtkpaprszmla, vagy annak kivonata igazolja. A dematerializlt rtkpapr
truhzsra kizrlag rtkpapr-szmln trtn terhels, illetve jvrs tjn kerlhet sor. Az
rtkpapr tulajdonosnak - az ellenkez bizonytsig - azt kell tekinteni, akinek szmljn az
rtkpaprt nyilvntartjk.
9.
A BEFEKTETNEK A BEFEKTETSI JEGY LTAL BIZTOSTOTT JOGAI
A befektetsi jegy ltal megtestestett jogok

A Befektetsi jegyek mindenkori tulajdonosa jogosult
a tulajdonban lv befektetsi jegyek, vagy azok egy rsznek a kezelsi szablyzatban

meghatrozott mdon trtn visszavltsra,
az Alap megsznse esetn a kltsgekkel cskkentett vagyonbl a befektetsi jegyei nvrtke
arnynak megfelel mrtkben val rszesedshez.
a nylt vg befektetsi alapra kibocstott befektetsi jegynek az adott befektet szmra els
alkalommal trtn rtkestsekor az alap kezelsi szablyzatt s a kiemelt befekteti
informcit a befektetknek trtsmentesen t kell adni, az alap tjkoztatjt, a legutbbi ves s
flves jelentst a befektet krsre trtsmentesen rendelkezsre kell bocstani. A befektet
kln nyilatkozatot tesz
a) a fenti dokumentumok tvtelre vonatkozan, vagy
b) arrl, hogy a fenti dokumentumok rszre trtn tadsrl lemond, vagy
c) arrl, hogy a dokumentumok tadst elektronikus ton kri.
A befektet rszre a befektetsi jegy folyamatos forgalmazsa sorn a kiemelt befekteti

informcit, a tjkoztatt, a kezelsi szablyzatot, a flves vagy az ves jelentst, valamint a
legfrissebb portflijelentst a befektet krsre trtsmentesen rendelkezsre kell
bocstani, illetve szbeli s elektronikus rtkests sorn fel kell hvni a befektet figyelmt,
hogy hol rheti el a felsorolt dokumentumokat
a jogszablyokban meghatrozott egyb jogok gyakorlsra
a kezelsi szablyzatban meghatrozott egyb jogok gyakorlsra
10.
Nem alkalmazand.
III.
A BEFEKTETSI ALAP BEFEKTETSI POLITIKJA S CLJAI, EZEN BELL KLNSEN:
11.
A BEFEKTETSI ALAP BEFEKTETSI CLJAINAK, SPECIALIZCIJNAK LERSA,
FELTNTETVE A PNZGYI CLOKAT IS (PL.: TKENVEKEDS VAGY JVEDELEM, FLDRAJZI
VAGY IPARGI SPECIFIKCI)
Az Alap clja, hogy akr magas kockzatvllals mellett olyan megtakartsi formt nyjtson, mely a
ktvnypiacon trtn befektetsek rvn kihasznlja a tkekoncentrci adta lehetsgeket. Az
Alapkezel a portfoli kialaktsnl trekszik arra, hogy az Alap portfolijnak tlagos htralv
futamideje 5-10 v kztt legyen. Az Alapkezel clja olyan hossz lejrat ktvny rtkpapralap
ltrehozsa, mely eszkzeit EGT-llam vagy az OECD tagllama ltal kibocstott llampaprokba,
EGT-llam vagy az OECD tagllama ltal garantlt rtkpaprokba, vllalati- s hitelintzeti
30
ktvnyekbe, jelzloglevelekbe, pnzpiaci eszkzkbe s ezek repo gyleteibe, illetve bankbettbe

fekteti.
12.
BEFEKTETSI STRATGIA, A BEFEKTETSI ALAP CLJAI MEGVALSTSNAK ESZKZEI
Befektetsi alapkezel ltal javasolt legrvidebb befektetsi idtartam: 3 v. A javasolt legrvidebb

befektetsi idtartam kizrlag ltalnos irnymutats, nem veheti figyelembe az egyes befektetk
egyedi krlmnyeit, befektetsi tancsadsnak, ajnlatnak vagy befektetsi felhvsnak nem
minsthet.
Az Alap befektetsei sorn az elbbiekben meghatrozott befektetsi univerzumon bell a Magyar
llam ltal kibocstott vagy garantlt, forintban, dollrban vagy eurban denominlt rtkpaprokra
kvn fkuszlni. Az Alap a trvnyi szablyozsnak megfelelen fedezeti cl szrmaztatott gyletet
kthet, amely a portfli hatkony kezelsnek cljt szolglja, a devizban denominlt befektetsek
devizarfolyam kockzatt Magyar Forintra fedezi.
Az Alap engedlyezi a diszkrecionlis vlasztst. Az Alap minden kamat s osztalk tpus bevtelt
befektet.
Az Alapkezel ezen tervezett portfoli struktrn az Alap futamideje alatt sajt hatskrben a jelen
Kezelsi Szablyzatban, a Batv.-ban s a Korm. Rendeletben s a foglalt korltok figyelembe
vtelvel szabadon mdosthat az Alap befektetsi cljnak minl hatkonyabb elrse rdekben .
Felhvjuk a Befektetk figyelmt, hogy a Befektetket megillet sszeget a mindenkor hatlyos
adjogszablyok szerint adfizetsi ktelezettsg terhelheti.
13.
AZON
ESZKZKATEGRIK MEGJELLSE, AMELYEKBE A BEFEKTETSI ALAP

BEFEKTETHET, KLN UTALSSAL ARRA VONATKOZAN, HOGY A BEFEKTETSI ALAP SZMRA
ENGEDLYEZETT-E A SZRMAZTATOTT GYLETEK ALKALMAZSA
Az Alapkezel az Alap vagyont az albbi befektetsi eszkzkben tarthatja:

-- EGT-llam vagy az OECD tagllama ltal kibocstott vagy garantlt llampaprok s
rtkpaprok


31

Az Alapkezel ltal az Alap szmra fedezeti cllal kttt szrmaztatott gyletekre vonatkozan
rszletes szablyokat a 345/2011. (XII.29.) szm Kormnyrendelet llaptja meg.
14.
AZ EGYES PORTFOLIELEMEK MAXIMLIS, ILLETVE MINIMLIS VAGY TERVEZETT
ARNYA
- EGT-llam vagy az OECD tagllama ltal kibocstott vagy garantlt llampaprok s

rtkpaprok

kibocstott, a fentiekben meghatrozott rtkpaprokba gy, hogy az egy adott sorozatba tartoz
kibocstott, a fentiekben meghatrozott rtkpaprokba gy, hogy az egy kibocsthoz tartoz
- Magyar Nemzeti Vagyonkezel Zrt. (1133 Budapest, Pozsonyi t 56.)
- Magyar Fejlesztsi Bank Zrt. (1051. Budapest, Ndor u. 31.).

32
Az Alap eszkzeinek legfeljebb 30%-t fektetheti brmely OECD tagllam hivatalos

devizanemben kibocstott, a fentiekben meghatrozott rtkpaprokba azzal a kittellel, hogy
az egy kibocst ltal kibocstott truhzhat rtkpaprok arnya az eszkzk 25%-t nem
haladhatja meg azzal a kittellel, hogy a kvetkez intzmnyekkel szemben fennll kockzati
kitettsg meghaladhatja az Alap eszkzeinek 20%-t:
-
FHB Jelzlogbank Nyrt. (1082 Budapest, lli t 48.)

OTP Jelzlogbank Zrt. (1051. Budapest, Ndor u. 31.).

kibocstott, a fentiekben meghatrozott rtkpaprokba.
Az Alap eszkzeinek 0-20 %-t fektetheti brmely OECD tagllam hivatalos devizanemben
kibocstott kollektv befektetsi rtkpaprokba.
hitelintzeteknl nyitott ltra szl s lekttt bettekbe azzal a kittellel, hogy a kvetkez
intzmnyekkel szemben fennll kockzati kitettsg (a ltra szl s lekttt bettekre, valamint a
fedezeti cl szrmaztatott gyletekre vonatkozlag) meghaladhatja az Alap eszkzeinek 20%-t:
Az Alapkezel ltal az Alap szmra fedezeti cllal kttt szrmaztatott gyletekre

vonatkozan a 345/2011. (XII.29.) szm Korm. rendelet llapt meg rszletes szablyokat.
15.
A BEFEKTETSI POLITIKA MINDEN ESETLEGES KORLTOZSA, VALAMINT BRMELY

OLYAN TECHNIKA, ESZKZ VAGY HITELFELVTELI JOGOSTVNY, AMELY A BEFEKTETSI ALAP
KEZELSHEZ FELHASZNLHAT
A visszavlts cljra likvid eszkz nem kerl elklntsre. .

Amennyiben az Alap eszkzeinek 5%-t meghalad rsze illikvidd vlt, az Alapkezel a Befektetk
kztti egyenl elbns elvnek biztostsa s folyamatos forgalmazs fenntartsa rdekben dnthet
az illikvidd vlt eszkzknek az Alap portflijn, illetve az azokat megtestest befektetsi
jegyeknek a befektetsi jegyek llomnyn bell trtn elklntsrl. Az Alapkezel az
elklntsrl szl dnts meghozatalt kveten a Batv. 103.-ban foglaltak szerint jr el.
Az Alapkezel a nylt vg befektetsi alap jogosult hitelt felvenni az Alap nevben, az Alap
eszkzeinek legfeljebb tz szzalka erejig, 3 hnapnl rvidebb futamidre. Az Alapkezel jogosult
az Alap eszkzei terhre az Alap nevben vadkot nyjtani a hitel fedezeteknt.
16.
A PORTFLI DEVIZLIS KITETTSGE
33
Az Alap eszkzeit a 14. pontban meghatrozott szablyok alapjn brmely OECD tagllam hivatalos
devizanemben kibocstott befektetsi instrumentumba fektetheti. A devizban denominlt eszkzk
devizakockzatnak fedezsre az Alap fedezeti cl hatrids gyleteket kthet. Az alap elsdleges
clja a portfolijban tallhat devizlis kitettsgbl ered kockzat kiszrse annak rdekben, hogy
a devizk rfolyamvltozsbl ered, forintban kifejezett rfolyam ingadozs minimlis hatssal
legyen az Alap forintban kifejezett eszkzrtkre. Az Alapkezel a tevkenysge sorn trekszik
arra, hogy az Alap teljes devizapozcijt forintra folyamatosan fedezze, azonban a devizban
nominlt befektetsek rtkvltozsbl fakadan elfordulhat, hogy az Alap fedezetlen
devizapozcival rendelkezik.
HA A TKE-, ILLETVE HOZAMGRET A BEFEKTETSI ALAP BEFEKTETSI POLITIKJVAL
VAN ALTMASZTVA, AKKOR A MGTTES TERVEZETT TRANZAKCIK LERSA
17.

18.
HITELFELVTELI SZABLYOK
Az Alapkezel a nylt vg befektetsi alap jogosult hitelt felvenni az Alap nevben, az Alap
eszkzeinek legfeljebb tz szzalka erejig, 3 hnapnl rvidebb futamidre. Az Alapkezel jogosult
az Alap eszkzei terhre az Alap nevben vadkot nyjtani a hitel fedezeteknt.
19.
AZON RTKPAPROKAT KIBOCST VAGY GARANTL LLAMOK, NKORMNYZATOK

VAGY NEMZETKZI SZERVEZETEK, AMELYEKNEK AZ RTKPAPRJAIBA AZ ALAP ESZKZEINEK
TBB MINT 35 SZZALKT FEKTETI
EGT-llam vagy az OECD tagllama.
20.
A LEKPEZETT INDEX BEMUTATSA S AZ EGYES RTKPAPROK INDEXBELI SLYTL
VAL ELTRSNEK MAXIMLIS NAGYSGA
A befektetsi politika megvalstsa sorn az Alap nem kvn lekpezni egyetlen tke- vagy pnzpiaci
indexet vagy indexkonstrukcit sem.
21.
AZON BEFEKTETSI ALAP BEFEKTETSI POLITIKJA, AMELYBE A BEFEKTETSI ALAPBA
FEKTET BEFEKTETSI ALAP ESZKZEINEK LEGALBB 20 SZZALKT MEGHALAD
MRTKBEN KVN BEFEKTETNI
Nem alkalmazand.
22.
A CL-KBV, ILLETVE ANNAK RSZALAPJNAK MEGNEVEZSE
Nem alkalmazand.
23.
- Az Alap tulajdonban lv pnzgyi eszkzk klcsnzsnek, az eszkzk terhelhetsgnek

szablyai:
Az Alapkezel a trvnyben elrt felttelekkel az rtkpapralap rtkpaprjait legfeljebb az eszkzk
harminc szzalka erejig az alap nevben klcsnadhatja.
A hitelviszonyt megtestest rtkpaprok s egyb pnzpiaci eszkzk megvsrlst s az elz
bekezdsben foglaltakat kivve az Alapkezel az Alap eszkzeinek terhre klcsnt nem nyjthat s
harmadik szemly rszre garancit nem vllalhat.
34
Az vadkba, illetve klcsnbe adott - egybknt likvid eszkznek minsl - rtkpapr nem minsl
a befektetsi jegyek visszavltst biztost likvid eszkznek.
Az egyes rtkpaprok eszkzkn belli arnynak szmtsakor figyelembe kell venni az Alap
nevben klcsnadott rtkpaprokat, nem vehet figyelembe azonban klcsnvett rtkpapr.
Az Alapkezel nem adhat el olyan rtkpaprt s egyb pnzpiaci eszkzt, amely nincs az Alap
tulajdonban.
24.
SZRMAZTATOTT GYLETEKKEL KAPCSOLATOS INFORMCIK
24.1 Szrmaztatott gyletek alkalmazsa esetn arra vonatkoz informci, hogy a

szrmaztatott gyletek alkalmazsra fedezeti clbl vagy a befektetsi clok megvalstsa
rdekben van lehetsg
24.2
A szrmaztatott termkek, illetve a szrmaztatott gyletek lehetsges kre
Az Alap a kvetkez tpus szrmaztatott gyleteket ktheti:

-
brmely OECD tagllam devizjra vonatkoz hatrids gyletek;
Jelen szablyzat rtelmben nem minsl hatrids gyletnek az rtkpaprok jegyzse, aukcis
kibocsts keretben ltrejtt rtkpapr adsvtel, rtkpaprok visszavsrlsi aukcija, felvsrlsi
ajnlat elfogadsa kvetkeztben megvalsult rtkests.
24.3 Azon jogszablyhely megjellse, amelynek alapjn a befektetsi alap eltrsi
lehetsggel lt
Nem alkalmazand.
24.4
A szrmaztatott gylettel kapcsolatos befektetsi korltok
Az Alapkezel ltal az Alap szmra fedezeti cllal kttt szrmaztatott gyletekre vonatkozan a
345/2011. (XII. 29.) szm Kormnyrendelet 22. -a llaptja meg rszletszablyokat.
24.5
Az egyes eszkzkben meglv pozcik nettstsi szablyai
Az Alapkezel rendelkezik az egyes eszkzkben meglv pozicik nettstsnak eljrsrl. A

befektetsi alap egyes eszkzeiben meglv nettstott kockzati kitettsget abszolt rtken kell
sszegezni, ezek sszessge nem haladhatja meg az alap nett eszkzrtknek ktszerest.
Devizakockzatok fedezse cljbl kttt forward szrmaztatott gyletek nem szmtanak bele a
teljes nettstott derivatv kockzati kitettsg szmolsba. Id eltti forward gylet lezrsa, egy
azonos idben lejr ellenttes irny gylet ktsvel valsul meg, amely esetben a kt pozicit
nettstani kell.
24.6
Az indexekben, egyb sszetett eszkzkben meglv pozcik kezelse
Nem alkalmazand.
35
24.7
Az rtkelshez felhasznlni kvnt rinformcik forrsa
A nyitott pozcikbl szrmaz nyeresget s vesztesget az adott instrumentumra kzztett T napi,

illetve ennek hinyban a legutols, hivatalos kzztett elszmol r s ktskori r klnbzetn kell
rtkelni.
Forward gyleteknl a pozci bertkelse olymdon trtnik, hogy az zletktskori prompt
rfolyam s a lejratkori forward rfolyam fggvnyben a futamid minden egyes napjhoz egy
elmleti, idarnyosan lineris (ktsi) rfolyam kerl hozzrendelsre. Az rtkels sorn a
fentiekben meghatrozott aktulis elmleti ktsi rfolyamot kell az adott napi prompt rfolyamhoz
viszonytani.
Az rtkelshez felhasznlni kvnt rinformci forrsa: MNB hivatalos honlapja.
24.8 Amennyiben azon szrmaztatott gylet jellemzi, amelybe a befektetsi alap befektet,
klnbznek a jogszably ltal a szrmaztatott gyletekre vonatkozan meghatrozott ltalnos
jellemzktl, az erre vonatkoz figyelemfelhvs, meghatrozva az adott szrmaztatott gylet
jellemzit s kockzatt
Az alap szrmaztatott gyleteket kizrlag csak fedezeti cllal kvn ktni.
24.9
Az adott trgykrre vonatkoz egyb informcik
Nem alkalmazand.
25.
INGATLANALAPRA VONATKOZ SPECILIS RENDELKEZSEK
Nem alkalmazand.
IV.
A KOCKZATOK
26.
A kockzati tnyezk bemutatsa
Jelen Tjkoztat mgtt nem ll fenn az Alapkezel s a Forgalmaz egyetemleges

felelssgvllalsa, gy a kockzat a szoksostl eltr.
Az Alapkezel a kvetkez, a befektetsi jegyek tulajdonosait terhel fbb kockzatokra hvja fel a
befektetk figyelmt. Az Alapkezel felhvja a figyelmet, hogy a kockzatok teljes kr felsorolsra
nincs md, ebbl kvetkezen elfordulhatnak a befektetket rint tovbbi kockzati helyzetek.
A politikai, gazdasgi s szablyozsi krnyezetbl ered kockzat
A kormnyzati politika jelentsen befolysolhatja a gazdasgi letet, ezen keresztl a pnz- s
tkepiaci feltteleket, valamint a befektetsek hozamait, ami a nett eszkzrtk szmtson keresztl
rezteti hatst a befektetsi jegyek forgalmazsi rfolyamban. Ilyen tnyezk pl.: az inflci, kamats rfolyampolitika, a kltsgvetsi deficit alakulsa, a jogszablyi krnyezet vltozsa klns
tekintettel az adjogszablyok vltozsra.
A kamatszint vltozsa miatti kockzat
Az Alap portfolijban meghatroz rszt kpeznek az llampaprok, s banki bettek. A piaci
hozamok mrtkben bekvetkez vltozsok ellenttes irnyban befolysoljk az rtkpaprok
rfolyamt, ami az rtkelsi eljrsokon keresztl rezteti hatst az Alap nett eszkzrtkben,
ezltal a befektetsi jegyek eladsi s visszavsrlsi rban is.
36
Mkdsi kockzat
Az Alapkezel tevkenysgt az alapkezelkre vonatkoz trvnyi elrsok s felgyeleti
ajnlsoknak megfelelen vgzi. Az gyletmenet klnbz terletein, az adott jogszablyai
elrsoknak megfelel vgzettsg s gyakorlati tapasztalattal rendelkez munka-trsakat alkalmaz.
Mindezektl fggetlenl a kls rhats, bels szemlyi illetve rendszerszint problmk
kvetkezmnye kihathat a kezelt Alap eredmnyessgre.
Hitelezsi kockzat
A bankbettek s a hitelviszonyt megtestest rtkpaprok esetn a bett-felvev pnzintzetek,
illetve rtkpapr kibocstk esetleges csdje, fizetskptelensge szlssges esetben az alap eszkzei
rtknek jelents cskkenshez, akr teljes megsznshez vezethetnek. Az Alapkezel az alap
tkjnek befektetst megelzen a vsroland eszkzket kibocst intzmnyekkel kapcsolatban
tfog s rszletes kockzati elemzst vgez. A leggondosabb kivlaszts ellenre sem zrhat ki
teljes bizonyossggal ezen intzmnyek, llamok fizetskptelenn vlsa, ami jelents hatssal lehet
a befektetsi jegyek rfolyamnak vltozsra.
Az egy jegyre jut eszkzrtk ismeretlensgbl ered kockzat
A befektetk a befektetsi jegyek megvsrlsra ill. visszavltsra adott megbzsukkor mg nem
ismerik elre azt az rfolyamot, amelyen a megbzsuk teljeslni fog. A teljestsi rfolyam mindkt
irnyban eltrhet a megbzs adsakor ismert utols rfolyamtl.
rtkelsbl ered kockzat
Az Alapkezel a trvnyi elrsok betartsval gy igyekezett meghatrozni az eszkzk rtkelsi
szablyait, hogy azok a lehet legpontosabban tkrzzk az Alapban szerepl befektetsek aktulis
piaci rtkt. Elfordulhat azonban, hogy egyes rtkpaprok nyilvnos rfolyama forgalom hinyban
rgebbi, ezrt az eszkzk tmeneti alul- vagy fellrtkeltsget mutathatnak, melyek az Alap nett
eszkzrtkre is hatssal vannak.
Likviditsi kockzat
A nyltvg befektetsi alap alapvet tulajdonsga, hogy a befektetsi jegyek brmely napon
visszavlthatk a forgalmazsi helyeken. Ez megfelel likviditst ignyel. Elfordulhat olyan
szlssges eset is, hogy a nagyarny visszavltsok miatt az Alap eszkzeinek esetlegesen
kedveztlen idpontbli knyszerrtkestse vlhat szksgess, illetve a befektetsi jegyek
nagyarny visszavltsa miatt vesztesget okozhat.
A befektetsi jegyek forgalmazsnak felfggesztse
A nyltvg befektetsi alapra kibocstott befektetsi jegy folyamatos forgalmazst az Alapkezel
kizrlag elhrthatatlan kls ok miatt, a befektetk rdekben az albbi rendkvli esetekben, a
Felgyelet haladktalan tjkoztatsa mellett felfggesztheti, ha:
a befektetsi alap adott sorozata szerinti nett eszkzrtke nem llapthat meg, gy klnsen,
ha a befektetsi alap sajt tkje tbb mint 10 szzalkra vonatkozan az adott eszkzk
forgalmt felfggesztik, vagy egyb ok miatt nem ll rendelkezsre rtkelsre alkalmas piaci
rfolyam-informci;
a befektetsi alapkezel, a lettkezel vagy a forgalmaz a Batv. 92. (1) bekezdsben
meghatrozott eset kivtelvel nem kpes a tevkenysgt elltni;
a befektetsi alap nett eszkzrtke negatvv vlt.
A forgalmazst a kivlt ok megsznsvel, vagy a Felgyelet felhvsra haladktalanul folytatni
kell. A befektetsi jegyek folyamatos forgalmazst fel lehet fggeszteni, ha a befektetsi alap
megszntetst, illetve beolvadst jvhagy felgyeleti engedly ezt tartalmazza.
37
A Felgyelet a befektetk rdekben felfggesztheti a befektetsi jegyek folyamatos forgalmazst,

amennyiben:
a) a befektetsi alapkezel nem tesz eleget tjkoztatsi ktelezettsgnek, vagy
b) a befektetsi alap mkdsnek trvnyben elrt felttelei nem biztostottak.
A Felgyelet a befektetsi alapkezel intzkedsnek hinyban felfggesztheti a befektetsi jegyek
folyamatos forgalmazst a Batv. 93. (1) bekezdsben meghatrozott esetekben, valamint a
befektetsi jegyek visszavltst a Batv. 93. (2) bekezdsben meghatrozott esetben.
A felfggeszts idtartama legfeljebb 30 nap. A Felgyelet indokolt esetben a befektetsi alapkezel
krelmre a felfggesztst tovbbi 1 vvel meghosszabbthatja.
A befektetsi jegyek forgalmazst a forgalmazst kivlt ok megsznst kveten, vagy
amennyiben azt a Felgyelet hatrozatban elrendeli, haladktalanul folytatni kell.
A befektetsi alap nett eszkzrtkt a felfggeszts ideje alatt is meg kell llaptani s kzz kell
tenni.
Az Alap megszntetse, s hatrozott futamidejv alaktsa
Az Alap mkdse sorn elfordulhat olyan kedveztlen szituci, hogy a nagyarny visszavltsok
kvetkeztben az Alap tkje oly mrtkben cskken, hogy szksgess vlik az Alap megszntetse,
illetve hatrozott futamidejv alaktsa.
Az Alap mkdse sorn elfordulhat olyan kedveztlen szituci, hogy a nagyarny visszavltsok
kvetkeztben az Alap tkje oly mrtkben cskken, hogy szksgess vlik az Alap megszntetse
a futamid lejrta eltt.
Az Alap hitelintzetekkel szemben fennll kockzati kitettsge
Az Alap hitelintzeteknl nyitott ltra szl s lekttt bettekbe, truhzhat rtkpaprokba,
pnzpiaci eszkzkbe, illetve az adott intzmnnyel kttt OTC szrmaztatott gyletbe fektethet be,
amelybl ereden a kvetkez intzmnyekkel szemben fennll kockzati kitettsge meghaladhatja
az Alap eszkzeinek 20%-t:
V.
AZ ESZKZK RTKELSE
27.
A NETT ESZKZRTK MEGLLAPTSA, KZZTTELNEK HELYE S IDEJE, A HIBS

NETT ESZKZRTK SZMTS ESETN KVETEND ELJRS
Az Alap nett eszkzrtkt s az egy befektetsi jegyre jut nett eszkzrtket a Lettkezel
hatrozza meg.
A Lettkezel a nett eszkzrtket s az egy befektetsi jegyre jut nett eszkzrtket a
megllapts napjn (T+1) kzzteszi a Kzztteli helyen, valamint a forgalmazsi helyeken a
befektetk szmra hozzfrhetv teszi.
Amennyiben a nett eszkzrtk brmely okbl nem llapthat meg, azt a tnyt kell nyilvnossgra
hozni, hogy mirt nem kerlt sor a nett eszkzrtk meghatrozsra.
Az Alap nett eszkzrtkt az alap eszkzeire vonatkoz a megbzs napjn a jelen Tjkoztat
rtkelsi szablyai alapjn rvnyesnek tekintend piaci rfolyam-informcik alapjn kell
meghatrozni.
Ha hibs nett eszkzrtken befektetsi jegy forgalmazsra kerlt sor, a hibs s a helyes nett
eszkzrtk szerint szmtott forgalmazsi r kztti klnbsget a befektetvel legfeljebb harminc
napon bell el kell szmolni, kivve ha
38
a) a hibs nett eszkzrtk-szmts miatti, egy befektetsi jegyre jut forgalmazsi r klnbsg
mrtke nem ri el a helyes nett eszkzrtken egy befektetsi jegyre szmtott forgalmazsi r egy
ezrelkt, illetve ha a kezelsi szablyzat ennl kisebb rtket hatroz meg a kezelsi
szablyzatban megllaptott rtket,
b) a hibs s a helyes nett eszkzrtken szmtott forgalmazsi r klnbsgbl szrmaz
elszmolsi ktelezettsg sszegszeren nem haladja meg befektetnknt az egyezer forintot, illetve
ha a kezelsi szablyzat ennl kisebb rtket hatroz meg a kezelsi szablyzatban megllaptott
sszeget, vagy
c) a befektetsi alapkezel a nett eszkzrtk-szmtsban feltrt hiba esetn, annak javtsa
eredmnyekppen a befektetsi jegy forgalmazsi rban keletkez klnbsgbl add elszmolsi
ktelezettsg kapcsn a befektett terhel visszatrtsi ktelezettsgtl eltekint azzal, hogy ez esetben
a befektetsi alapot rt vagyoncskkenst a befektetsi alapkezel vagy a lettkezel ptolja a
befektetsi alap szmra.
Az Alapkezel dnthet gy, hogy nem l a befektetkkel szembeni harminc napon belli elszmolsi
jogval, ha a nett eszkzrtk szmtsban feltrt hiba esetn, annak javtsa eredmnyekppen a
befektetsi jegy forgalmazsi rban (rfolyam) keletkez klnbsgbl add elszmolsi
ktelezettsg kapcsn a befektett terhel visszatrtsi ktelezettsg keletkezett. Az Alapkezel a
fenti dntsnl figyelembe veszi az rintett befektetk szmt, a nett eszkzrtkben keletkezett
hiba nagysgt. Az Alapkezel az adott hiba kompenzcija esetn az rintett gyfelekkel szemben
azonos mdon jr el.
A nett eszkzrtk szmtsa sorn alkalmazott szablyok
A Lettkezel az Alap T napi nett eszkzrtkt a T napon a Lettkezel rendelkezsre
bocstott adsvteli gyletek alapjn meghatrozott portfoli figyelembe vtelvel T+1 napon
kszti el, s juttatja el az Alapkezelnek. A Lettkezel gondoskodik a nett eszkzrtk
kzztteli helyeken val T+1 napi megjelentetsrl.
Az Alap nett eszkzrtkt a tulajdonban lv pnz- s tkepiaci instrumentumok a
ksbbiekben bemutatott mdon szmtott rtknek, az Alap pnzeszkzeinek s egyb
eszkzeinek az rtke hatrozza meg, amelyet korriglni kell a trgynapon meghatrozott
kvetelsek s ktelezettsgek egyenlegvel.
Az Alap likvid eszkzeinek valamint hitelviszonyt megtestest eszkzeinek T napi nett
rfolyamt a T napig felhalmozott kamatokkal kell nvelni s a nett eszkzrtk szmts sorn
figyelembe venni.
Az Alapot terhel kltsgeket a nett eszkzrtk szmts sorn T napig kell elszmolni.
Az Alap T napi nett eszkzrtkben a T nap 14.30-ig felvett megbzsokbl szrmaz
kvetelseket illetve tartozsokat kell figyelembe venni. A T nap 14.30 utn felvett megbzsok a
kvetkez napi nett eszkzrtkben kerlnek figyelembevtelre.
A portfoli elemeinek rtkelshez - a 28. pontban meghatrozott rtkelsi szablyok
figyelembevtelvel - a T napra rvnyes piaci rfolyamokat kell hasznlni. Forrsknt
alkalmazhatak a kvetkez elektronikus informciszolgltat rendszerek, illetve egyb forrsok:
Bloomberg, KK hivatalos honlapja, MNB hivatalos honlapja, BAMOSZ hivatalos honlapja,
Erste Group Bank AG.
Ha a nett eszkzrtk szmts alapjul szolgl adatok tekintetben felmerl, hogy adott adat
piaci adatknt nem vehet figyelembe (pl. az rtkpapr hozama negatv, vagy az elzleg
kzztett rfolyam olyan mrtkben vltozott, amit egybknt a piaci helyzet nem indokol), a
Lettkezel a befektetk vdelme rdekben dnthet az adatok figyelmen kvl hagysrl s
hasznlhatja a jelen Tjkoztatban meghatrozott rtkelsi mdszereket, illetve egyb olyan
mdszert is jogosult alkalmazni, amely a piaci rat szakmai megtlse alapjn relisabban tkrzi.
39
Ezekben az esetekben dokumentlni kell mind a rendhagy rtkels okt, mind pedig a hasznlt
rfolyam szrmazsi helyt.
28.
A PORTFLI ELEMEINEK RTKELSE
Hitelviszonyt megtestest rtkpaprok

a) az elsdleges forgalmazi rendszerbe bevezetett, 3 hnapnl hosszabb htralv futamidej fix s
vltoz kamatozs, illetve diszkont llampaprok esetn az llamadssg Kezel Kzpont (KK)
ltal a T napon, illetve az azt megelz legutols munkanapon kzztett legjobb vteli s eladsi nett
rfolyamok szmtani tlaga s a T napig felhalmozott kamatok sszegeknt kell a piaci rtket
meghatrozni;
b) a 3 hnapnl rvidebb htralv futamidej fix kamatozs s diszkont llampaprok esetn az
KK ltal a T napon, illetve az azt megelz legutols munkanapon kzztett 3 hnapos
referenciahozam felhasznlsval a fordulnapra szmtott nett rfolyam s a T napig felhalmozott
kamatok sszegeknt kell a piaci rtket meghatrozni;
c) a Magyar Nemzeti Bank ltal hrom hnapnl rvidebb htralv futamidvel kibocstott
ktvnyek s diszkontjegyek rtkelse a beszerzskori hozammal T napra szmtott brutt rtken
trtnik.
d) az elsdleges forgalmazi rendszerbe nem bevezetett egyb fix illetve vltoz kamatozs ktvny
tpus eszkzk, illetve jelzloglevelek piaci rtknek meghatrozsa:
a T napi rjegyzs nett vteli s eladsi rnak kzprtkbl T napra szmtott brutt rtken
trtnik. Amennyiben az adott napon nem volt rjegyzs, akkor az rtkels a legutols rjegyzs
nett vteli s eladsi rnak kzprtkbl T napra szmtott brutt rtken trtnik.
Ha az rjegyzk mg nem jegyeztek rat az adott ktvnyre, akkor az rtkels tzsdre bevezetett
rtkpapr esetn az utols tzsdei zletktshez tartoz rfolyam alapjn T napra szmtott brutt
rfolyamon, tzsdre be nem vezetett fix kamatozs ktvny esetben pedig a beszerzskori
hozammal T napra szmtott brutt rtken trtnik, vltoz kamatozs ktvny esetben pedig
beszerzskori nett rtk plusz a T napig megszolglt felhalmozott kamat sszegeknt kerl
rtkelsre.
Amennyiben az utols tzsdei zletktshez tartoz rfolyam, vagy az adott ktvny, jelzloglevl
beszerzskori hozammal vagy beszerzskori nett rtkkel szmtott brutt rtke a hozz
legkzelebbi lejrat likvid llampapr T napi piaci hozama s az adott tpus (nvleges kamatban,
futamidben hozz leginkbb hasonl) ktvny legfrissebb azaz a legutols elsdleges
kibocstson kialakult - hozamfelra (spread) alapjn T napra szmtott brutt rtktl 0,5%-kal
eltr, akkor ktelez az adott eszkz piaci trtkelse a hozz legkzelebbi lejrat likvid
llampapr T-1 napi piaci hozama s az adott tpus ktvny legfrissebb hozamfelra (spread)
alapjn.
Repo gyletek
Az gylet rklnbzetnek naptri napra szmtott idarnyos (lineris) rsze.
Lekttt bett
A lekttt betteknl a bett sszegt a T napig felhalmozott kamatokkal kell nvelni s a nett
eszkzrtkben szerepeltetni.
Pnzeszkzk
A folyszmln lv pnzeszkzk T napig felhalmozott kamata s a T napi zr llomny kerl
elszmolsra.
40
Fedezeti cl szrmaztatott gyletek
Hatrids gyletek:
rtkelni.

rfolyam s a lejratkori forward rfolyam fggvnyben a futamid minden egyes napjhoz
egy elmleti, idarnyosan lineris (ktsi) rfolyam kerl hozzrendelsre. Az rtkels
sorn a fentiekben meghatrozott aktulis elmleti ktsi rfolyamot kell az adott napi prompt
rfolyamhoz viszonytani.
Kollektv befektetsi rtkpaprok
Az rtkels napjra vonatkoz nyilvnosan kzztett (amennyiben ilyen nem ll

rendelkezsre, gy az utols nyilvnosan kzztett) egy jegyre jut nett eszkzrtk s az
Alap tulajdonban lev kollektv befektetsi rtkpaprok darabszmnak szorzata.
29.
A SZRMAZTATOTT GYLETEK RTKELSE

Szrmaztatott gyletek
Hatrids gyletek:
rtkelni.

rfolyam s a lejratkori forward rfolyam fggvnyben a futamid minden egyes napjhoz
egy elmleti, idarnyosan lineris (ktsi) rfolyam kerl hozzrendelsre. Az rtkels
sorn a fentiekben meghatrozott aktulis elmleti ktsi rfolyamot kell az adott napi prompt
rfolyamhoz viszonytani.
30.
Nem alkalmazand.
VI.
A HOZAMMAL KAPCSOLATOS INFORMCIK
31.
A HOZAM MEGLLAPTSNAK S KIFIZETSNEK FELTTELEI S ELJRSA
Az Alap futamideje sorn nem fizet hozamot, a befektetsein elrt nyeresget jra befekteti. A hozam
a befektetsi jegyek nett eszkzrtknek emelkedsn keresztl mrhet. Az Alapkezel a Kezelsi
Szablyzatban meghatrozott mdon trtn visszavsrlsi ktelezettsg vllalsval biztostja a
befektetk szmra, hogy befektetsi jegyeik, vagy egy rszk visszavltsval hozzjussanak a
felhalmozott hozamhoz.
32.
HOZAMFIZETSI NAPOK
Az Alap futamideje sorn nem fizet hozamot

33.
Nem alkalmazand.
41
VII.
A BEFEKTETSI ALAP TKJNEK MEGVSRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZ
GRET S TELJESTSNEK BIZTOSTSA
34.
A TKE MEGVSRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZ GRET
34.1
A tke megvsra, illetve a hozamra vonatkoz gret teljeslst biztost

bankgarancia vagy kezesi biztosts (tke-, illetve hozamgarancia)
Nem alkalmazand.
34.2
A tke megvsra, illetve a hozamra vonatkoz gretet altmaszt befektetsi politika

(tke-, illetve hozamvdelem)
Nem alkalmazand.
35.
Nem alkalmazand.
VIII.
DJAK S KLTSGEK
36.
A BEFEKTETSI ALAPOT TERHEL DJAK, KLTSGEK MRTKE S AZ ALAPRA

TERHELSK MDJA
Az Alapot terhel djakat s kltsgeket az Alapkezel lehetsg szerint idarnyosan terheli az
Alapra, cskkentve ezltal az egy befektetsi jegyre jut nett eszkzrtk kltsgelszmols miatti
esetleges ingadozst. gy bizonyos kltsgek kifizetst felmerlskkor az Alapkezel
megellegezheti, majd az sszeg nagysgtl fggen ezeket hosszabb id alatt terhelheti tovbb az
alapra, bizonyos elre ismert mrtk kltsgeket pedig mr a szmla berkezst s pnzgyi
teljestst megelzen a Lettkezel egyetrtsvel a kltsgek ktelezettsgknt trtn
elhatrolsval fokozatosan, illetve folyamatosan terhelhet az Alapra. Az egyes idszakok
kltsgeinek rszletes bemutatst az Alap flves s ves jelentsei tartalmazzk.
36.1
A befektetsi alap ltal az alapkezel trsasg rszre fizetend djak, kltsgek sszege,
kiszmtsnak lersa, az alapra terhelsk s kiegyenltsk mdja
Alapkezelnek fizetett dj: Az Alapkezelt az alapkezeli feladatok elltsrt ves dj illeti meg. A
befektetk informcival val elltsval kapcsolatos kltsgeket kivve a napi nett eszkzrtk
folyamatos kzzttelvel, illetve a jogszablyban meghatrozott rendszeres s rendkvli tjkoztatst
tartalmaz kzzttellel kapcsolatos kltsgeket - s a reklmkltsgeket az Alapkezel viseli, azok az
Alapot nem terhelik.
Az Alapkezel a kezelsi djat nem terhelheti a nyilvnos befektetsi alapra, ha az alap tlagos sajt
tkje legalbb hrom hnapon keresztl nem rte el az indulsakor rvnyes trvnyi minimum tven
szzalkt, mindaddig, ameddig az utols hrom hnapra szmtott tlagos sajt tke ismtelten el
nem ri az indulsakor rvnyes trvnyi minimum tven szzalkt. A mentes idszakban felmerl
kezelsi dj utlagosan sem terhelhet az Alapra.
Az Alapkezelnek s a forgalmazsban rsztvev szemlyeknek fizetend sszestett dj mrtke
maximum az utols kzztett nett eszkzrtk maximum n * 1,3/365 %-a (ill. n * 1,3/366%)
42
(napi 0, 0035616 % ill. 0,003551%) A dj munkaszneti napok utn is felszmtsra kerl (n: az
utols kzztett eszkzrtk megjelense ta eltelt napok szma).
36.2
Amennyiben azt a befektetsi alap kzvetlenl fizeti, a befektetsi alap ltal a lettkezel
rszre fizetend djak, kltsgek sszege, kiszmtsnak lersa, az alapra terhelsk s
kiegyenltsk mdja
A Lettkezel szolgltatsairt ves djat szmt fel. A dj mrtke maximum az utols kzztett nett
eszkzrtk n * 0,14/365 %-a (ill. n * 0,14/366%) (napi 0,00038356 %, ill.0,0003825), mely a
Lettkezel ltal killtott szmla ellenben az Alapkezel rendelkezsre kifizetsre kerl. A dj
munkaszneti napok utn is felszmtsra kerl (n: az utols kzztett eszkzrtk megjelense ta
eltelt napok szma).
36.3
Amennyiben azt a befektetsi alap kzvetlenl fizeti, a befektetsi alap ltal egyb felek,
harmadik szemlyek rszre fizetend djak, kltsgek sszege, kiszmtsnak lersa,
az alapra terhelsk s kiegyenltsk mdja
Forgalmazsban rsztvev szemlyek dja: a Forgalmaz, valamint a Forgalmaz forgalmazsba

bevont kzvetti szolgltatsainak dja, mrtke az Alapkezel s a Forgalmaz valamint e kzvettk
kztt kttt egyedi forgalmazsra vonatkoz szerzdsekben kerl meghatrozsra.
Az Alapkezelnek s a forgalmazsban rsztvev szemlyeknek fizetend sszestett dj mrtke
maximum az utols kzztett nett eszkzrtk maximum n * 1,3/365 %-a (ill. n * 1,3/366%)
(napi 0, 0035616 % ill. 0,003551%) A dj munkaszneti napok utn is felszmtsra kerl (n: az
utols kzztett eszkzrtk megjelense ta eltelt napok szma).
Az Alappal kapcsolatos felgyeleti djak
Az Alap a Pnzgyi Szervezetek llami Felgyelete rszre a vonatkoz hatlyos jogszablyban
meghatrozott mindenkori felgyeleti djat kteles fizetni, melynek ves mrtke az Alap nett
eszkzrtknek 0,25 ezrelke.
Az Alap szmlinak vezetsvel kapcsolatban felmerl kltsgek
Az Alap szmlinak vezetsvel kapcsolatban felmerl kltsgek a Lettkezel mindenkor hatlyos
djjegyzke alapjn kerlnek elszmolsra. Ennek jelenlegi sszege 0 Ft.
Knyvvizsgli dj
Az Alap ves auditlsval kapcsolatban felmerlt az Alapot terhel kltsg, mely maximum vente
800.000 Ft + FA.
37.
A BEFEKTETSI ALAPOT S A BEFEKTETKET TERHEL EGYB LEHETSGES KLTSGEK
VAGY DJAK, KIVVE A 36. PONTBAN EMLTETT KLTSGEKET
Az Alap hitelvtelvel, esetleges felszmolsval kapcsolatos kltsgek
Az Alapot terhelik az Alap nevben felvett hitelek utn fizetend hiteldjak s bankkltsgek, tovbb
az Alapok esetleges felszmolsval kapcsolatos minden egyb kltsg s dj.
A befektetsi jegyek keletkeztetsnek kltsgei
A befektetsi jegyek keletkeztetsnek kltsgeit a KELER Zrt. mindenkor hatlyos djjegyzke
tartalmazza.
43
Az Alap napi nett eszkzrtknek, valamint rendszeres s rendkvli tjkoztatst tartalmaz

egyb hirdetmnyeinek kzzttelvel kapcsolatos kltsgek
Az Alap napi nett eszkzrtkt, valamint egyb hirdetmnyeit a Kzztteli helyeken teszi kzz.
Az ezzel kapcsolatban felmerlt kltsgek az Alapot terhelik.
Az Alap vagyonnak befektetsvel kapcsolatos kltsgek

Az Alapok gyletei kapcsn felmerl, az rtkpapr-forgalmazknak, kzvettknek fizetett
kltsgek, djak, jutalkok, KELER kltsgek, kzztteli kltsgek valamint a bankkltsgek az
Alapokat terhelik.
38.
HA A BEFEKTETSI ALAP ESZKZEINEK LEGALBB 20 SZZALKT MS KOLLEKTV
BEFEKTETSI FORMKBA FEKTETI, A BEFEKTETSI CLKNT SZEREPL EGYB KOLLEKTV
BEFEKTETSI FORMKAT TERHEL ALAPKEZELSI DJAK LEGMAGASABB MRTKE
Nem alkalmazand.
39.
A RSZALAPOK KZTTI VLTS FELTTELEI S KLTSGEI
Nem alkalmazand.
40.
Nem alkalmazand.
IX.
A BEFEKTETSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZSA
41.
A BEFEKTETSI JEGYEK VTELE
A vteli megbzsok felvtele, elszmolsa, teljestse, felvtelnek napon belli

hatrideje
41.1
A befektetsi jegyekre trtn zletkts, azaz a befektetsi jegyek vltsa a Forgalmazval a

befektetsi s kiegszt befektetsi szolgltatsok trgyban kttt keretjelleg megllapodsoknak,
az egyedi szerzdseknek a tovbb a Forgalmaz mindenkor hatlyos zletszablyzatban
foglaltaknak megfelelen trtnhet. Ezen dokumentumok hatrozzk meg az gyfl ajnlata
megadsnak, az ajnlati ktttsgnek, az ajnlat elfogadsnak a szablyait, az zletktssel s annak
elszmolsval kapcsolatos, jelen Kezelsi Szablyzatban eltren meg nem llaptott szablyokat. A
meghatalmazotti eljrs szablyaira szintn a felsorolt dokumentumok rendelkezsei irnyadk.
A Forgalmaz hivatkozott zletszablyzata alapjn lehetsg nylhat az interneten trtn
zletktsre is, amennyiben az gyfl ennek a Forgalmaz zletszablyzatban meghatrozott
elfeltteleivel rendelkezik, a Forgalmazsi helyek tekintetben kzztett Internetes kereskedsi
rendszerekben. A vsrls mdja ebben az esetben is azonos az Kezelsi Szablyzatban foglaltakkal.
A befektetsi jegyek vsrlsra kizrlag a jelen Kezelsi Szablyzat rendelkezseinek megfelel
megbzs megadsa tjn kerlhet sor.
Az gyfl kteles biztostani, hogy legksbb a megbzs megadsakor vtel esetn a befektetsi
jegyek vteli jutalkkal nvelt teljes vtelra az gyfl Forgalmaznl vezetett gyflszmljn
rendelkezsre lljon. A ksedelmes tutalsbl ered esetleges vesztesgekrt a Forgalmaz s az
Alapkezel felelssget nem vllal.
Az adott Forgalmazsi napon 14.30-ig felvett megbzst a Forgalmaz a kvetkez Forgalmazsi
napon teljesti, a megbzs napjra rvnyes forgalmazsi jutalkkal korriglt egy befektetsi jegyre
44
jut nett eszkzrtken, az adott napon 14.30-at kveten felvett megbzs teljestsre csak az ezt
kvet msodik Forgalmazsi napon kerl sor.
Az adsvteli (bizomnyosi) szerzdsben meg kell hatrozni a vsroland befektetsi jegyek
megnevezst, a tranzakci irnyt (vtel), valamint a befektet meghatrozza azt az sszeget, amelyet
befektetsi jegyek vsrlsra kvn fordtani.
Amennyiben a befektet ltal a megbzsi (bizomnyosi) szerzdsben megjellt keretsszegbl egsz
szm befektetsi jegy maradksszeg nlkl nem vsrolhat, gy a megbzs annyi befektetsi jegy
vtelre rvnyes, amelynek ra (egsz darabszm szorozva a teljests napjn rvnyes nett
eszkzrtkkel, nvelve a forgalmazsi jutalk sszegvel) a befektet ltal a megbzsi szerzdsben
megjellt keretsszeghez legkzelebb es, annl kisebb sszeg a kerekts szablyai alapjn.
Az Alap befektetsi jegyeinek vsrlsa esetn a megvsrolt befektetsi jegyeket a Forgalmaz a
teljests napjn rja jv az gyfl rtkpapr szmljn.
41.2
A vteli megbzsokra vonatkoz forgalmazs-elszmolsi nap
Az Alap forgalmazs elszmolsi napja vtel esetn T munkanap.

41.3
A vteli megbzsokra vonatkoz forgalmazs-teljestsi nap
Az Alap esetn forgalmazs-teljestsi nap vtel esetn T+1 munkanap

42.
A BEFEKTETSI JEGYEK VISSZAVLTSA
42.1 Visszavltsi megbzsok felvtele, elszmolsa, teljestse, felvtelnek napon belli

hatrideje
A befektetsi jegyekre trtn zletkts, azaz a befektetsi jegyek visszavltsa a Forgalmazval a
befektetsi s kiegszt befektetsi szolgltatsok trgyban kttt keretjelleg megllapodsoknak,
az egyedi szerzdseknek a tovbb a Forgalmaz mindenkor hatlyos zletszablyzatban
foglaltaknak megfelelen trtnhet. Ezen dokumentumok hatrozzk meg az gyfl ajnlata
megadsnak, az ajnlati ktttsgnek, az ajnlat elfogadsnak a szablyait, az zletktssel s annak
elszmolsval kapcsolatos, jelen Tjkoztatban eltren meg nem llaptott szablyokat. A
meghatalmazotti eljrs szablyaira szintn a felsorolt dokumentumok rendelkezsei irnyadk.
A Forgalmaz hivatkozott zletszablyzata alapjn lehetsg nylhat az interneten trtn
zletktsre is, amennyiben az gyfl ennek a Forgalmaz zletszablyzatban meghatrozott
elfeltteleivel rendelkezik, a Forgalmazsi helyek tekintetben kzztett Internetes kereskedsi
rendszerekben. A visszavlts mdja ebben az esetben is azonosak a Kezelsi Szablyzatban
foglaltakkal.
A befektetsi jegyek visszavltsa kizrlag kizrlag a jelen Kezelsi Szablyzat rendelkezseinek
megfelel megbzs megadsa tjn kerlhet sor.
Az gyfl kteles biztostani, hogy - legksbb a megbzs megadsakor - elads esetn a
visszavltani kvnt rtkpapr mennyisg az gyfl Forgalmaznl vezetett rtkpaprszmljn
rendelkezsre lljon. A ksedelmes transzferbl ered esetleges vesztesgekrt a Forgalmaz s az
Alapkezel felelssget nem vllal.
Az Alap esetben a forgalmazs-elszmolsi nap T munkanap, a forgalmazs-teljestsi nap T+1
munkanap.
45
A nett eszkzrtk kiszmtsnak mdjt, gyakorisgt s kzzttelnek mdjt a Kezelsi

Szablyzat 27. pontja tartalmazza.
Az adott Forgalmazsi napon 14.30-ig felvett megbzst a Forgalmaz a kvetkez Forgalmazsi
napon teljesti, a megbzs napjra rvnyes forgalmazsi jutalkkal korriglt egy befektetsi jegyre
jut nett eszkzrtken, az adott napon 14.30-at kveten felvett megbzs teljestsre csak az ezt
kvet msodik Forgalmazsi napon kerl sor.
A megbzsi (bizomnyosi) szerzdsben meg kell hatrozni a visszavltand befektetsi jegyek
megnevezst, mennyisgt, a felek megnevezst, a tranzakci irnyt (elads), a megbzs
felvtelnek napjt s a visszavltst terhel forgalmazsi jutalk mrtkt. A befektet a
visszavltand befektetsi jegyek darabszma helyett meghatrozhatja a visszavltssal az Alapbl
kivonni kvnt pnz sszegt is. Amennyiben a befektet darabszmot s visszavltssal az Alapbl
kivonni kvnt pnzsszeget is meghatroz, gy a Forgalmaz kizrlag a megjellt darabszm
alapjn teljesti a megbzst, a megbzsnak a visszavltssal az Alapbl kivonni kvnt pnz
sszegre vonatkoz rszt nem rottnak tekinti.
Amennyiben a befektet a visszavltssal az Alapbl kivonni kvnt pnzsszeget hatrozza meg s a
megbzs teljestsnek napjn rvnyes rfolyamon szmtva az rtkpapr szmljn lv befektetsi
jegyek visszavltsi jutalkkal terhelt rtke (darabszm szorozva a teljests napjn rvnyes egy
befektetsi jegyre jut nett eszkzrtk, cskkentve a visszavltst terhel forgalmazsi jutalkkal)
nem ri el a befektet ltal megjellt, az Alapbl kivonni kvnt pnzsszeget, vagy nagyobb
darabszmra ad megbzst, gy a Forgalmaz az ilyen megbzst nem teljesti, vagyis rszteljests
nem lehetsges.
Amennyiben a befektet a megbzsi (bizomnyosi) szerzdsben visszavltssal az Alapbl kivonni
kvnt pnzsszeget hatrozza meg, gy a megbzs annyi befektetsi jegy eladsra rvnyes,
amelynek visszavltsi ra (darabszm szorozva a megbzs napjn rvnyes egy befektetsi jegyre
jut nett eszkzrtkkel, cskkentve a visszavltst terhel forgalmazsi jutalkkal) a kerekts
ltalnos szablyai szerint a befektet ltal a megbzsi szerzdsben megjellt pnzsszeghez a
legkzelebb esik.
A Forgalmaz a befektet rtkpapr szmljt a megbzs teljestsnek napjn terheli meg.
Az ellenrtk kifizetsre a Forgalmaz zletszablyzatnak rendelkezsei irnyadk.
42.2
A visszavltsi megbzsokra vonatkoz forgalmazs-elszmolsi nap
Az Alap forgalmazs elszmolsi napja visszavlts estn T munkanap.

42.3
A visszavltsi megbzsokra vonatkoz forgalmazs-teljestsi nap
Az Alap esetn forgalmazs-teljestsi nap visszavlts esetn T+1 munkanap

43.
43.1
A BEFEKTETSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZSNAK RSZLETSZABLYAI

A forgalmazsi maximum mrtke
Nem alkalmazand.
43.2 A forgalmazsi maximum elrst kvet eljrs, az rtkests jraindtsnak pontos
felttelei
Nem alkalmazand.
46
44.
A BEFEKTETSI JEGYEK VTELI, ILLETVE VISSZAVLTSI RNAK MEGHATROZSA
44.1
A fenti rak kiszmtsnak mdszere s gyakorisga
Az Alap Befektetsi jegyei a folyamatos forgalmazs sorn a megbzs napjra rvnyes (vsrlskor
a vsrlst terhel forgalmazsi jutalkkal nvelt, visszavlts esetn a visszavltsi jutalkkal
cskkentett) egy Befektetsi jegyre jut nett eszkzrtken vsrolhatk meg, illetve vlthatk
vissza.
A nett eszkzrtk kiszmtsnak mdjt, gyakorisgt a Kezelsi Szablyzat 27. pontja
tartalmazza.
44.2 A befektetsi jegyek vtelvel, visszavltsval kapcsolatban felszmtott forgalmazsi
jutalkok maximlis mrtke s annak megjellse, hogy ez - rszben vagy egszben - a
befektetsi alapot vagy a forgalmazt vagy a befektetsi alapkezelt illeti meg
Az Alap befektetsi jegyeinek vsrlsakor s visszavltsakor a Forgalmazsi helyek ltal
felszmtott jutalk mrtke maximum 2%, minimum 600 Ft.
A forgalmazs valamennyi jutalka a Forgalmazt illeti. A Forgalmaz a forgalmazs jutalkai
tekintetben jogosult az itt meghatrozottaknl sajt dntse alapjn egyoldalan alacsonyabb
djakat rvnyesteni.
45.
AZOKNAK A SZABLYOZOTT PIACOKNAK A FELTNTETSE, AHOL A BEFEKTETSI

JEGYEKET JEGYZIK, ILLETVE FORGALMAZZK
Az Alap befektetsi jegyei nem kerlnek szablyozott piacon bevezetsre.
46.
AZOKNAK AZ LLAMOKNAK (FORGALMAZSI TERLETEKNEK) A FELTNTETSE, AHOL A
BEFEKTETSI JEGYEKET FORGALMAZZK
A befektetsi jegyek Magyarorszgon kerlnek forgalmazsra.
47.
A befektetsi jegyek folyamatos forgalmazsnak felfggesztse

A befektetsi jegyek folyamatos forgalmazsnak felfggesztsrl a Batv. 92-95. -ai rendelkeznek.
A Batv. 103. (8) bekezdse alapjn a befektetsi alap befektetsi jegyeinek forgalmazst a Batv.
103. (1) bekezdse szerinti elklnts esetn az elklntsrl szl dnts kzzttelvel egy
idben, az elklnts vgrehajtsig fel kell fggeszteni.
47
X.
48.
A BEFEKTETSI ALAPRA VONATKOZ TOVBBI INFORMCI

BEFEKTETSI ALAP MLTBELI TELJESTMNYE
Az Alap mltbeli teljestmnye:

30,96%
29,00%
24,00%
19,00%
14,00%
9,00%
6,40%
4,00%
-3,69%
-1,00%
-6,00%
2008
2009
2010
2011
2012
49.
AMENNYIBEN AZ ADOTT ALAP ESETBEN MD VAN A BEFEKTETSI JEGYEK BEVONSRA,
ENNEK FELTTELEI
Nem alkalmazand.
50.
A BEFEKTETSI ALAP MEGSZNST KIVLT KRLMNYEK, A MEGSZNS HATSA A
BEFEKTETK JOGAIRA
A befektetsi alap megsznsre vonatkoz szablyokat a Batv. 55. - 59. -ai tartalmazzk.
A befektetsi alap talakulsra a Batv. 60. - 61. -ai irnyadak
51.
MINDEN OLYAN TOVBBI INFORMCI, AMELY ALAPJN A BEFEKTETK KELL
TJKOZOTTSGGAL TUDNAK HATROZNI A FELKNLT BEFEKTETSI LEHETSGRL
Nem alkalmazand.
XI.
KZREMKD SZERVEZETEKRE VONATKOZ ALAPINFORMCIK
52.
A BEFEKTETSI ALAPKEZELRE VONATKOZ ALAPINFORMCIK (CGNV, CGFORMA,

CGJEGYZKSZM)
Az Alapkezel neve:
Cgjegyzkszma:

01-10-044157
53.
A LETTKEZELRE VONATKOZ ALAPINFORMCIK (CGNV, CGFORMA,
CGJEGYZKSZM)
A Lettkezel neve:
Cgjegyzkszma:
Erste Bank Hungary Zrt.

01-10-041054
48
54.
A KNYVVIZSGLRA VONATKOZ ALAPINFORMCIK (CGNV, CGFORMA,

CGJEGYZKSZM)
A Knyvvizsgl neve:
Alpine Kft.
A Knyvvizsgl cgjegyzkszma: 01-09-068660
55.
AZ OLYAN TANCSADRA VONATKOZ ALAPINFORMCIK (CGNV, CGFORMA,

CGJEGYZKSZM), AMELYNEK DJAZSA A BEFEKTETSI ALAP ESZKZEIBL TRTNIK
Az Alap a Tjkoztatban s a Kezelsi Szablyzatban meghatrozott szemlyeken kvl nem vesz
ignybe olyan tancsadt, amelynek a djazsa az Alap eszkzeibl trtnik
56.
A FORGALMAZRA VONATKOZ ALAPINFORMCIK (CGNV, CGFORMA,
CGJEGYZKSZM
A Forgalmaz neve:
Cgjegyzkszma:

01-10-041373
57.
AZ INGATLANRTKELRE VONATKOZ ALAPINFORMCIK (CGNV, CGFORMA,

CGJEGYZKSZM)
Nem alkalmazand
Budapest, 2013. oktber 30.
49
1. SZM MELLKLET
Forgalmazsi helyek listja
A Forgalmaz szkhelye: 1138 Budapest, Npfrd u. 24-26.

Az ERSTE BANK HUNGARY ZRT. (1138 Budapest, Npfrd u. 24-26.) fikhlzatba
tartoz fikok, az Erste Befektetsi Zrt. zletszablyzatnak mellklett kpez mindenkor hatlyos
gynklistjnak II. A pontjban felsorolt tovbbi fgg gynkei a befektetsi vllalkozsokrl s az
rutzsdei szolgltatkrl, valamint az ltaluk vgezhet tevkenysgek szablyairl szl 2007. vi
CXXXVIII. trvny 111. (2) bekezds a) pontja alapjn, amelyeket az Erste Befektetsi Zrt.
zletszablyzatnak 1. szm mellklett kpez mindenkor hatlyos gynklistja tartalmaz:
http://www.erstebroker.hu/hu/uzletszabalyzat.html
Az Erste Befektetsi Zrt. albbi Internetes kereskedsi rendszerei: NetBroker,

www.hozamplaza.hu, Portfolio Online Tzsde
50
2. SZM MELLKLET
Az Alapkezel ltal kezelt befektetsi alapok

Nv
ISIN
Deviza
Erste Tkevdett Likviditsi Alap
HU0000703848
HUF
Erste Nyltvg Tke- s Hozamvdett Befektetsi Alap
HU0000704333
HUF
Alpok Nyltvg Tke- s Hozamvdett Befektetsi Alap
HU0000704325
HUF
Erste Tkevdett Nyltvg Pnzpiaci Befektetsi Alap
HU0000702006
HUF
Alpok Tkevdett Pnzpiaci Befektetsi Alap
HU0000703483
HUF
Erste Nyltvg Dollr Pnzpiaci Befektetsi Alap
HU0000705991
USD
Erste Nyltvg Euro Pnzpiaci Befektetsi Alap
HU0000706007
EUR
Erste Tkevdett Kamatoptimum Nyltvg Befektetsi Alap
HU0000708243
HUF
Erste Nyltvg Rvid Ktvny Befektetsi Alap
HU0000701529
HUF
Alpok Tkevdett Megtakartsi Alap
HU0000708268
HUF
Erste Tarts rfolyamvdett Ktvny Befektetsi Alap
HU0000711213
HUF
Alpok rfolyamvdett Ktvny Alap
HU0000711247
HUF
Erste Nyltvg Abszolt Hozam Ktvny Alap
HU0000710694
HUF
Erste Nyltvg DPM Nemzetkzi Ktvny Alapok Alapja
HU0000711692
HUF
Erste Bond Emerging Markets Corporate HUF Alapok Alapja
HU0000712500
HUF
Erste XL Ktvny Befektetsi Alap
HU0000707716
HUF
Erste Korvett Ktvny Alapok Alapja
HU0000705306
HUF
Erste Globl Aktv 30 Megtakartsi Alapok Alapja
HU0000709993
HUF
Erste Globl Aktv 50 Megtakartsi Alapok Alapja
HU0000709985
HUF
Erste Megtakartsi Alapok Alapja
HU0000704507
HUF
Erste Megtakartsi Plusz Alapok Alapja
HU0000705488
HUF
Erste Abszolt Hozam Vlogatott Alapok Alapja
HU0000704499
HUF
Erste Abszolt Hozam Eszkzallokcis Alapok Alapja
HU0000708656
HUF
Erste Nyltvg Kzp-Eurpai Rszvny Befektetsi Alap
HU0000701537
HUF
Erste Nyltvg Hazai Indexkvet Rszvny Befektetsi Alap A sorozat
HU0000704200
HUF
Erste Nyltvg Hazai Indexkvet Rszvny Befektetsi Alap B sorozat
HU0000708441
HUF
Erste DPM Globlis Rszvny Alapok Alapja
HU0000708631
HUF
Erste Eurpai Rszvny Alapok Alapja
HU0000708649
HUF
Erste Stock Global HUF Alapok Alapja
HU0000712492
HUF
Erste Euro Ingatlan Befektetsi Alap
HU0000707740
EUR
Erste Nyltvg Ingatlan Befektetsi Alap
HU0000703160
HUF
Alpok Nyltvg Ingatlan Alapok Alapja
HU0000703830
HUF
Erste Nyltvg Abszolt Hozam Rszvny Szrmaztatott Alap
HU0000705322
HUF
Erste Nyltvg DPM Alternatv Alapok Alapja
HU0000705314
HUF
Erste Tarts Hozamvdett Zrtvg Szrmaztatott Befektetsi Alap 1.
HU0000708771
HUF
Erste Tarts Hozamvdett Zrtvg Szrmaztatott Befektetsi Alap 2.
HU0000709167
HU0000710181
HUF
HUF
Erste Tkevdett Alapok Alapja
BAMOSZ kategria
Fldrajzi/devizlis
kitettsg
Egyb info
Nett eszkzrtk
Forintban (2012.12.31)
Likviditsi alap
hazai
Forint
17 806 853 281
Pnzpiaci alap
hazai
Forint
4 786 887 136
Pnzpiaci alap
hazai
Forint
266 642 232
Pnzpiaci alap
hazai
Forint
58 543 677 890
Pnzpiaci alap
hazai
Forint
19 937 360 173
Pnzpiaci alap
hazai
Dollr
12 150 192 048
Pnzpiaci alap
hazai
Euro
21 731 222 638
Rvid ktvnyalap
hazai
Forint
20 368 162 461
Rvid ktvnyalap
hazai
Forint
9 238 072 390
Rvid ktvnyalap
hazai
Forint
894 311 673
Szabadfutamidej ktvny alap
hazai
Forint
2 503 157 724
hazai
Forint
617 433 774
hazai
Forint
4 407 263 192
globlis
Forint
59 304 972
feltrekv
Forint
2013.08.07-n indult
Hossz ktvnyalap
hazai
Forint
3 904 026 791
Hossz ktvnyalap
hazai
Forint
1 912 370 623
Ktvnytlslyos vegyes alap
globlis
Forint
185 654 675
Kiegyenslyozott vegyes alap
globlis
Forint
156 228 307
hazai
Forint
25 261 822 359
hazai
Forint
319 515 904
hazai
Forint
1 338 336 649
globlis
Forint, Dollr
288 371 861
Rszvnyalap
Kzp-Kelet-Eurpa
Zloty, Forint
1 631 501 754
Rszvnyalap
hazai
BUX
1 427 816 334
Rszvnyalap
hazai
BUX
862 066 299
Rszvnyalap
globlis, dollr
MSCI World Free
30 226 812
Rszvnyalap
fejlett, Euro
DJ Eurostoxx 50
196 137 290
Rszvnyalap
globlis
Forint
2013.08.07-n indult
Kzvetlen ingatlanokba fektet alap
hazai, Euro
Ingatlan
48 342 226 239
Kzvetlen ingatlanokba fektet alap
hazai, Forint
Ingatlan
173 605 487 322
Kzvetett ingatlanokba fektet alap
hazai
Forint
31 760 375 625
Abszolt hozam alap
hazai
Forint
341 549 728
Abszolt hozam alap
fejlett
69 700 599
Tkevdett alap
feltrekv
BRIC
1 389 626 578
Tkevdett alap
feltrekv
BRIC
2 552 083 837
Tkevdett alap
feltrekv
BRIC
197 856 305
51

Erste XL Kotveny Alap Tajekoztato

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Erste XL Kotveny Alap Tajekoztato

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Az

ERSTE NYLTVG XL KTVNY

Alapkezel: Erste Alapkezel Zrt.

A befektetsi szablyok vltozsa 2013. november 28. napjn lp hatlyba.

Fogalom magyarzat .......................................................................................................................................... 10

A befektetsi alapra vonatkoz informcik .................................................................................................... 14

A befektetsi alap alapadatai ............................................................................................................................. 14

A befektetsi alap neve ................................................................................................................................. 14

A befektetsi alap rvid neve ....................................................................................................................... 14

A befektetsi alap szkhelye ......................................................................................................................... 14

A befektetsi alapkezel neve ....................................................................................................................... 14

A lettkezel neve ......................................................................................................................................... 14

A befektetsi alap mkdsi formja (zrtkr vagy nyilvnos) .................................................................. 14

A befektetsi alap fajtja (nyltvg vagy zrtvg) .................................................................................... 14

Annak feltntetse, ha a befektetsi alap KBV-irnyelv alapjn harmonizlt alap. ............................... 14

A befektetsi alap elsdleges eszkzkategria tpusa (rtkpapr- vagy ingatlanalap) ............................... 14

Az adott trgykrre vonatkoz egyb informci ........................................................................................ 15

A befektetsi alappal kapcsolatos hatrozatok ................................................................................................ 15

A befektetsi alap nyilvntartsi szma (lajstromszma) a Felgyelet ltal vezetett nyilvntartsban....... 15

Az adott trgykrre vonatkoz egyb informci ........................................................................................ 16

A befektetsi alap kockzati profilja ................................................................................................................. 16

A befektetsi alap clja ................................................................................................................................ 16

Az adott trgykrre vonatkoz egyb informci ........................................................................................ 19

A befektetk rszre szl tjkoztats elrhetsge ....................................................................................... 19

Az adott trgykrre vonatkoz egyb informci ........................................................................................ 19

Adzsi informcik ........................................................................................................................................... 19

A forgalomba hozatallal kapcsolatos informcik ........................................................................................... 21

A befektetsi jegyek forgalomba hozatala ........................................................................................................ 21

A befektetsi jegyek forgalomba hozatalnak mdja, felttelei.................................................................... 21

A forgalomba hozatali mennyisg maximum, illetve minimum mrtke ...................................................... 21

A befektetsi jegyek forgalomba hozatalval kapcsolatban felszmtott kltsgek ...................................... 21

A kzremkd szervezetekre vonatkoz rszletes informcik ............................................................... 21

A befektetsi alapkezel neve, cgformja ................................................................................................... 22

A befektetsi alapkezel szkhelye ............................................................................................................... 22

A befektetsi alapkezel cgjegyzkszma ................................................................................................... 22

Ha a befektetsi alapkezel ms befektetsi alapokat is kezel, ezek felsorolsa .......................................... 22

Egyb kezelt vagyon nagysga ..................................................................................................................... 22

A befektetsi alapkezel jegyzett tkjnek sszege, jelezve a mr befizetett rszt ...................................... 23

A befektetsi alapkezel sajt tkjnek sszege ......................................................................................... 23

A befektetsi alapkezel alkalmazottainak szma ........................................................................................ 23

A befektetskezelsre ignybe vett vllalkozsok megjellse ..................................................................... 23

A lettkezelre vonatkoz informcik ............................................................................................................. 23

A lettkezel neve, cgformja ..................................................................................................................... 23

A lettkezel szkhelye ................................................................................................................................. 23

A lettkezel cgjegyzkszma ..................................................................................................................... 23

A lettkezel f tevkenysge ....................................................................................................................... 23

A lettkezel tevkenysgi kre .................................................................................................................... 23

A lettkezel alaptsnak idpontja ........................................................................................................... 24

A lettkezel jegyzett tkje.......................................................................................................................... 24

A lettkezel alkalmazottainak szma .......................................................................................................... 24

A knyvvizsglra vonatkoz informcik ...................................................................................................... 24

A knyvvizsgl trsasg neve, cgformja................................................................................................. 24

A knyvvizsgl trsasg szkhelye ............................................................................................................. 24

A knyvvizsgl trsasg kamarai nyilvntartsi szma ............................................................................. 24

Termszetes szemly knyvvizsgl neve ..................................................................................................... 24

Termszetes szemly knyvvizsgl cme ..................................................................................................... 24

Termszetes szemly knyvvizsgl kamarai nyilvntartsi szma ............................................................. 25

forgalmazra vonatkoz informcik (forgalmaznknt) .......................................................................... 25

A forgalmaz neve, cgformja ................................................................................................................... 25

A forgalmaz szkhelye ................................................................................................................................ 25

A forgalmaz cgjegyzkszma .................................................................................................................... 25

A forgalmaz tevkenysgi kre ................................................................................................................... 25

A forgalmaz alaptsnak idpontja .......................................................................................................... 25

A forgalmaz jegyzett tkje ........................................................................................................................ 25