Kiemelt Befekteti Informcik

Ez a dokumentum elltja nt az erre az alapra vonatkoz kiemelt befekteti informcikkal. Nem marketinganyag. Ezeket az informcikat
trvny rja el, hogy segtsgkkel n megrthesse az ebbe az alapba trtn befektets jellegt s kockzatait. Javasoljuk, hogy a
tjkozott befektetsi dnts rdekben olvassa el az informcikat.

Erste Nyltvg XL Ktvny Befektetsi Alap (HUF) - ISIN: HU0000707716

Alapkezel: ERSTE Alapkezel Zrt., az Erste Csoport tagja

Clkitzsek s befektetsi politika

Az Alap clja, hogy akr magas kockzatvllals mellett olyan megtakartsi
formt nyjtson, mely a ktvnypiacon trtn befektetsek rvn
kihasznlja a tkekoncentrci adta lehetsgeket. Az Alapkezel a portfoli
kialaktsnl trekszik arra, hogy az Alap portfolijnak tlagos htralv
futamideje 5-10 v kztt legyen. Az Alapkezel clja olyan hossz lejrat
ktvny rtkpapralap ltrehozsa, mely eszkzeit EGT-llam vagy az
OECD tagllama ltal kibocstott llampaprokba, EGT-llam vagy az OECD
tagllama ltal garantlt rtkpaprokba, vllalati- s hitelintzeti
ktvnyekbe, jelzloglevelekbe, pnzpiaci eszkzkbe s ezek repo
gyleteibe, illetve bankbettbe fekteti.

Az Alap befektetsei sorn az elbbiekben meghatrozott befektetsi

univerzumon bell a Magyar llam ltal kibocstott vagy garantlt, forintban,
dollrban vagy eurban denominlt rtkpaprokra kvn fkuszlni. Az Alap
a trvnyi szablyozsnak megfelelen fedezeti cl szrmaztatott gyletet
kthet, amely a portfli hatkony kezelsnek cljt szolglja, a devizban
denominlt befektetsek devizarfolyam kockzatt Magyar Forintra fedezi.
Az Alap forgalmazsa folyamatos, minden forgalmazsi napon lehetsges.
Ez az Alap adott esetben nem megfelel olyan befektetk szmra, akik 3
ven bell ki akarjk venni az Alapbl a pnzket.
Az Alap engedlyezi az adott leend befektetsek kapcsn a diszkrecionlis
vlasztst. Az Alap minden kamat s osztalk tpus bevtelt befektet, nem
fizeti ki.

Kockzat/nyeresg profil
Alacsonyabb kockzat
1

Magasabb kockzat
3

ltalban alacsonyabb nyeresg

ltalban magasabb nyeresg

A besorols nem szksgszeren megbzhat utals a jvbeli vltozsokra

vonatkozan. A feltntett kockzat/profil mutat nem marad garantltan
vltozatlan s az alap besorolsa idvel vltozhat. Az els kategria
besorolsa nem jelenti az, hogy kockzatmentes befektetsrl lenne sz. A
besorols nem llt sem clt, sem garancit az alappal szemben. Az alap a 5s kockzat/nyeresg profil besorolst kapott az RMAX pnzpiaci s BMX
magyar ktvny indexeken alapul hozzillesztett modell s a meglv
rfolyamadatok heti hozamainak szrdsa alapjn.
Kockzati elemek, amelyeket nem fejez ki a kockzat/nyeresg mutat, de az
Alap szempontjbl fontos jelentssel brnak:
Hitelezsi s partnerkockzat: A bankbettek s a hitelviszonyt
megtestest rtkpaprok esetn a bett-felvev pnzintzetek, illetve
rtkpapr kibocstk esetleges csdje, fizetskptelensge szlssges
esetben az alap eszkzei rtknek jelents cskkenshez, akr teljes
megsznshez vezethetnek. Az Alapkezel az alap tkjnek befektetst
megelzen a vsroland eszkzket kibocst intzmnyekkel
kapcsolatban tfog s rszletes kockzati elemzst vgez. A leggondosabb
kivlaszts ellenre sem zrhat ki teljes bizonyossggal ezen intzmnyek,
llamok fizetskptelenn vlsa, ami jelents hatssal lehet a befektetsi
jegyek rfolyamnak vltozsra.
Politikai, gazdasgi s szablyozsi krnyezetbl ered kockzat:
A kormnyzati politika jelentsen befolysolhatja a gazdasgi letet, ezen
keresztl a pnz- s tkepiaci feltteleket, valamint a befektetsek hozamait,
ami a nett eszkzrtk szmtson keresztl rezteti hatst a befektetsi
jegyek forgalmazsi rfolyamban. Ilyen tnyezk pl.: az inflci, kamat- s
rfolyampolitika, a kltsgvetsi deficit alakulsa, a jogszablyi krnyezet
vltozsa klns tekintettel az adjogszablyok vltozsra.

A mutat a befektetsi alap rfolyamrtknek ingadozst mutatja 1-7

kztti rtkeket felvev skln, azok mltbeli alakulsa alapjn. Az
rtknvekeds lehetsgnek s a cskkens kockzatnak kapcsolatt
rja le, amit befektetett eszkzk rfolyamingadozsa s az esetleges
devizarfolyamvltozsok indokolhatnak.
Kamatszint vltozsa miatti kockzat: Az Alap portfolijban meghatroz
rszt kpeznek az llampaprok, s banki bettek. A piaci hozamok
mrtkben bekvetkez vltozsok ellenttes irnyban befolysoljk az
rtkpaprok rfolyamt, ami az rtkelsi eljrsokon keresztl rezteti
hatst az Alap nett eszkzrtkben, ezltal a befektetsi jegyek eladsi
s visszavsrlsi rban is.
Likviditsi kockzat: Kockzat, ha az alap eszkzeit kpez pozcik
eladsa illetve vtele nem kellen rvid idn bell s esetlegesen jelents
kereskedsi kltsgek s/vagy vesztesgek rn valsulhat meg, ami a
befektetsi alap visszavltsi- s kifizetsi ktelezettsge elegettevst
befolysolhatja.
Mkdsi kockzat: Az Alapkezel tevkenysgt az alapekezelkre
vonatkoz trvnyi elrsok s felgyleti ajnlsoknak megfelelen vgzi. A
gyletmenet klnbz terletein, az adott jogszablyai elrsoknak
megfelel vgezettsg s gyakorlati tapasztalattal rendelkez munkatrsakat alkalmaz. Mindezektk fggetlenl a kls rhats, bels szemlyi
illetve rendszerszint problmk kvetkezmnye kihathat a kezelt Alap
eredmnyessgre.
rtkelsbl ered kockzat: Az Alapkezel a trvnyi elrsok
betartsval gy igyekezett meghatrozni az eszkzk rtkelsi szablyait,
hogy azok a lehet legpontosabban tkrzzk az Alapban szerepl
befektetsek aktulis piaci rtkt. Elfordulhat azonban, hogy egyes
rtkpaprok nyilvnos rfolyama forgalom hinyban rgebbi, ezrt az
eszkzk tmeneti alul- vagy fellrtkeltsget mutathatnak, melyek az Alap
nett eszkzrtkre is hatssal vannak.

Djak
Az n ltal fizetett djak a Befektetsi Alap mkdtetshez jrulnak hozz, tartalmazzk tbbek kztt az marketing- s forgalmazsi kltsgeket is. Az n
ltal fizetett djak cskkentik a befektets potencilis rtknvekedst.
A tblzatban feltntetett egyszeri djak az n pnzbl befektets eltt /
befektetse hozamnak kifizetse eltt maximlisan levonhat sszegek.
A tnyleges vteli s visszavltsi djakat megtudhatja pnzgyi
tancsadjtl illetve a forgalmaztl.

Az n befektetse eltt vagy utn felszmolt egyszeri djak

Vteli dj

max. 2%, min. 600 Ft

Visszavltsi dj

max. 2%, min. 600 Ft

Bntet jutalk

Nincs
A foly kltsgek mrtke a 2013.12.31-n vgzd utols zleti v
kltsgeit figyelembe vve lett megllaptva. Az Alap folykltsgei vrl
vre vltozhatnak. Ezek mrtke nem tartalmazza a tranzakcikltsgeket.

Az egy v sorn az alapbl levont djak

1.47%

Foly kltsgek

Az Alapkezel honlapja rszletes informcival szolgl a forgalmazsi

djjegyzkrl. Az Alappal kapcsolatos fizetend djakat a Kezelsi
szablyzat VIII. s IX. fejezete rszletezi.

Az alapbl bizonyos klnleges krlmnyek kztt levont djak

Nincs
Teljestmnydj

Mltbeli teljestmny
A diagramon szerepl adatok az Alap forintban elrt hozamait
tkrzik.

34.00%
30.96%

29.00%

A mltbeli teljestmnyt tkrz hozamok a felmerl kltsgek

s djak beleszmolsval, a vteli s visszavltsi jutalkok
kivtelvel kerltek kiszmtsra.

24.00%
19.00%

Az Alap ltrehozsnak ve 2009.

14.00%
9.23%

9.00%

6.40%

A diagram a jvbeli
korltozottan alkalmas.

teljestmny

elrejelzsre

csak

4.00%
-1.00%
-3.69%

-6.00%
2009

2010

2011

2012

2013

Gyakorlati informcik
Az Alap lettkezelje:

Erste Bank Hungary Zrt.

1138, Budapest Npfrd u. 24-26.

Az Alapkezel honlapja:

www.erstealapkezelo.hu

Az Alap tjkozatatja s kezelsi szablyzata:

http://www.erstebroker.hu/file/Erste_XL_Kotveny_Alap_tajekoztato.pdf

Az Alap havi portfolijelentse, ves s flves

jelentse magyar nyelven, djmentesen:

http://www.erstebroker.hu/hu/befjegy_erste_XL_kotveny_alap.html

Az Alappal kapcsolatos ktelez kzzttlek:

http://www.erstebroker.hu/hu/befektetesi_alap_kozzetetelek.html

Az Alap legaktulisabb rfolyama:

http://www.erstebroker.hu/hu/befektetesi_jegy_arfolyamok.html

Az Alap szkhelye szerinti tagllam adjoga hatssal lehet a befektet szemlyes adzsi helyzetre.
Az Erste Alapkezel Zrt. csak akkor vonhat felelssgre az ebben a dokumentumban szerepl valamely llts miatt, ha az flrevezet, pontatlan vagy
nincs sszhangban az alap tjkozatjnak vonatkoz rszeivel. Kizrlag a Kiemelt Befekteti Informcik alapjn igny nem rvnyesthet, kivve ha az
informci flrevezet, pontatlan, vagy nincs sszhangban a tjkoztat ms rszeivel.
Ez az Alap Magyarorszgon engedlyezett s a Magyar Nemzeti Bank Tkepiaci felgyeleti fosztlya szablyozza.
Az Erste Alapkezel Zrt. Magyarorszgon engedlyezett s a Magyar Nemzeti Bank Tkepiaci felgyeleti fosztlya szablyozza.
Ezek a kiemelt befekteti informcik 2014.09.23-n megfelelnek a valsgnak.