Szymon Kubicius, 56605

Symulacja gry na giedzie

Opis problemu
W raporcie tym zajm si opisem i analiz opracowanej przeze mnie
strategii gry na giedzie w sytuacji opisanej w pliku Akcje case, oraz
porwnam j do zaproponowanej w nim strategii sprzedawania drogo i
kupowania tanio.

Zaoenia
Nie zmieniam zaoe odnonie rozkadw prawdopodobiestwa waha na
giedzie i zaczynam z takim samym kapitaem pocztkowym 100.000
PLN. Rezygnuj jednak z kupowania 500 akcji pierwszego dnia (traktuj
ten zakup jako cz strategii Zosi, ktr zmieniam).

Opis strategii
Przedstawi najpierw moj strategi w postaci algorytmu, a pniej
przejd do opisu i porwnania.

1. Jeeli w danym dniu mam dodatni liczb akcji, to

1.1. Jeli w ten dzie nastpi wzrost na giedzie, sprzedaj 20%
posiadanych akcji.
1.2. Jeli nie nastpi wzrost, sprzedaj wszystkie posiadane akcje.
2. Jeeli w danym dni nie posiadam adnych akcji, to
2.1 Jeli w ten dzie nastpi wzrost na giedzie, kupuj akcje za ca
posiadan gotwk.

Teraz przedstawi wnioski, na ktrych odpieraem si ukadajc t

strategi.
Po pierwsze, okres gry na giedzie jest w naszym przypadku do krtki,
wic wykluczyem strategie opierajce si na czekaniu z zakupem, a

akcje bd tanie i sprzedawaniu ich gdy bd drogie (co w dugim okresie

zachodzioby z wikszym prawdopodobiestwem). Zamiast tego
zdecydowaem si wykorzysta asymetryczno rozkadu w przypadku
wzrostu, poniewa wzrost na giedzie oznacza, e z prawdopodobiestwem
0,75 w nastpnym dniu nie bdzie spadku, a z prawdopodobiestwem
0,45 nastpi kolejny wzrost.
Oznacza to, e wykonujc transakcj zakupu w dzie wzrostu, z zamiarem
sprzedania w dzie nastpny tylko w 25% przypadkw naraamy si na
strat (i jest to strata rzdu kilku % kapitau, w przypadku zakupu za ca
dostpn gotwk, poniewa w jeden dzie ewentualny spadek wyniesie
jedynie -1 albo -2).
W przypadku braku zmiany w nastpny nie zarabiamy na transakcji, a
kupionych akcji nie opaca si trzyma, bo nastpna zmiana jest z takim
samym prawdopodobiestwem wzrostem jak i spadkiem.
W przypadku kolejnego wzrostu sprzedajemy 20% posiadanych akcji
(zostawiamy cz, poniewa w tym przypadku dalej bardziej
prawdopodobny jest dalszy wzrost) i robimy tak a nadejdzie dzie spadku,
kiedy sprzedajemy cao posiadanych akcji. Widzimy, e strata w tym
przypadku nastpi jedynie dla cigu (m numer rozwaanego dnia dnia
wzrostu):
m: wzrost - kupujemy
(m+1): wzrost o 1 sprzedajemy 20% (zysk)
(m+2): spadek o 2 sprzedajemy reszt (strata, bo po cenie niszej o 1 od
ceny zakupu).
Prawdopodobiestwo takiej sytuacji to 0,25 * 0,1 = 2,5%. Rwnie
generowana w tym przypadku strata jest rzdu jedynie kilku % kapitau.
Widzimy wic, e oczekiwana strata jest niska, a dziki takiej strategii
wykorzystujemy cigi kolejnych dni, w ktrych cena rosa.

Prezentacja wynikw
Strategia sprawdza si do dobrze. Niej prezentuj jej wyniki i w
nawiasach dla porwnania odpowiednie wyniki pierwotnej strategii Zosi.
1. Generuje zysk rednio w 85% przypadkw. (65%)
2. W ok. 50% przypadkw prowadzi do osignicia zysku powyej 18.000
PLN. (ok. 1%)

3. W ok. 1% przypadkw prowadzi do straty ponad 20% kapitau. (ok. 5%)

4. Odchylenie standardowe na poziomie strategii Zosi 15.000 PLN.

Widoczny poniej wykres skumulowanej czstoci wzgldnej (Rys.1)

obrazuje, jak wysokie zyski moe przynie granie opisan strategi, przy
jednoczesnym niewielkim prawdopodobiestwie strat.

Skumulowana czsto wzgldna

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%

Rys.1

Wnioski
Opisana powyej strategia nie jest z pewnoci strategi optymaln (np.
wspczynnik kolejnych sprzeday, czyli 20%, zosta wybrany metod prb
i bdw). Wida jednak, e jest znacznym poprawieniem strategii
pocztkowej, poniewa czciej generuje zyski i rzadziej generuje straty.
Daje rwnie szans na niemal podwojenie majtku (przy wielokrotnych
symulacjach maksymalne osigane zyski wynosz ok. 80.000 PLN
strategia Zosi rzadko przekracza 40.000 PLN).