Raunovodstveno praenje

obveza
Prof. dr. sc. Boris Tuek
Ekonomski fakultet Zagreb

OBVEZE - pojam i kriteriji

priznavanja

Obveza je postojei dug poduzea proizaao iz prolih

dogaaja za ije se podmirenje oekuje smanjenje
resursa koji ostvaruju ekonomske koristi

Kriteriji priznavanja obveza:

Sadanja obveza

Rezultat prolih poslovnih dogaaja

Vjerojatnost odljeva novca ili druge imovine prilikom

podmirenja obveze
2

Obveze - podjela
Kratkorone obveze - obveze koje su
plative na zahtjev vjerovnika ili se oekuje
da budu podmirene u roku od jedne
godine
Dugorone obveze - obveze za koje se
oekuje da budu podmirene u roku
duem od godine dana

Obveze - podjela
KRATKORONE OBVEZE

Obveze prema dobavljaima

Obveze po izdanim
kratkoronim vrijednosnim
papirima
Obveze po primljenim
kratkoronim kreditima
Tekua dospijea dugoronih
obveza
Obveze za dividende
Obveze za kamate
Obveze za poreze
Obveze za plae zaposlenima
Ostale kratkorone obveze

DUGORONE OBVEZE

Obveze po primljenim
dugoronim kreditima
Obveze po izdanim
dugoronim obveznicama
Dugorone obveze na osnovi
najmova
Dugorone obveze prema
povezanim drutvima
Dugorone obveze za
primljene depozite

Obveze po primljenim
dugoronim/kratkoronim kreditima
Najei izvor dugoronog/kratkoronog
financiranja u uvjetima nerazvijenog trita
dunikih vrijednosnih papira
Plan otplate primljenog kredita
Anuitetski plan glavnica + kamata

Obveze po primljenim
dugoronim/kratkoronim kreditima
Obveze po primljenim
dugoronim/kratkoronim
kreditima

Novac na
raunu u banci
(4)

(1)

Rashodi od kamata

Obveze za kamate
(3)

(2)

Izdavanje obveznica
Instrument financiranja poslovnih
subjekata
Izdavanjem obveznica poduzee prikuplja
novana sredstva
Izdavanje obveznica podrazumijeva
plaanje kamata (rashod od kamata) na
prikupljena sredstva
Jednokratni, viekratni i kombinirani
sustav amortizacije (otplate) obveznice

Izdavanje obveznica
Izdavanje obveznica po nominalnoj
vrijednosti
Izdavanje obveznica uz premiju

Prodajna cijena je vea od nominalne

vrijednosti obveznice
Premija umanjuje rashode od kamata

Izdavanje obveznica uz diskont

Prodajna cijena je manja od nominalne
vrijednosti obveznice
Diskont uveava rashode od kamata
8

Izdavanje obveznica po nominalnoj

vrijednosti
Obveze po izdanim
dugoronim obveznicama nominalna vrijednost

Novac na
raunu u banci

(1)

Izdavanje obveznica uz premiju

Obveze po izdanim
dugoronim obveznicama nominalna vrijednost

Novac na
raunu u banci

(1)

Premija na emitirane
dugorone obveznice

10

Izdavanje obveznica uz diskont

Obveze po izdanim
dugoronim obveznicama nominalna vrijednost

Novac na
raunu u banci

(1)

Diskont na emitirane
dugorone obveznice

11

Metode amortizacije premije

(diskonta)

Linearna metoda
Linearnom metodom amortizacije premije
rashodi od kamata umanjuju se svako razdoblje
do dospijea obveznica za iskup za isti iznos
Linearnom metodom amortizacije diskonta
rashodi od kamata uveavaju se svako razdoblje
do dospijea obveznica za isti iznos

Metoda efektivne kamatne stope - diskontna

stopa koja izjednaava prodajna vrijednost
obveznica s novanim tokom od kamata i od
nominalne vrijednosti (zahtjev MSFI/MRS)
12

Primjer - linearna metoda

amortizacije premije
Poduzee A je 1.1.2009. izdalo 100
obveznica nominalne vrijednosti 1.000
kuna po obveznici na 5 godina s kamatom
4% godinje.
Kamate se obraunavaju polugodinje i to
30.6. i 31.12. a glavnica se vraa na kraju 5
godine.
Obveznice su prodane po 1.100 kuna po
obveznici

13

Nominalna vrijednost = 100 x 1.000 =

100.000 kuna
Troak stjecanja = 100 x 1.100 = 110.000
kuna
Premija na emitirane obveznice = 10.000
kuna
Novani izdatak od kamata = 100.000 x 4% :
2 = 2.000 kuna
Amortizacija premije = 10.000 : 10 = 1.000
Rashod od kamata = 2.000 - 1.000 = 1.000

14

Obveze po izdanim
dugoronim obveznicama nominalna vrijednost

Novac na
raunu u banci
(1) 110.000

Rashodi od kamata
(2) 1.000

100.000 (1)

2.000 (3)

Obveze za kamate
(3) 2.000

2.000 (2)

Premija na izdane
dugorone obveznice
(2) 1.000

10.000 (1)

15

Obveze po izdanim komercijalnim

zapisima

Komercijalni zapisi - kratkoroni

instrument prikupljanja novanih
sredstava za koje se obraunavaju kamate
(rashodi od kamata)

16

Izdavanje komercijalnih zapisa

Izvanbilanna evidencija
Obveze za vrijednosne
papire

Izvanbilanna evidencija
- Vrijednosni papiri za
prodaju

(2a)

(1)

Obveze za izdane
komercijalne zapise

Novac na raunu
u banci
(6)
(2)

Obveze prema
dobavljaima

Trokovi usluga burzovnog

posredovanja
(3)

(5)

Obveze za kamate

Rashodi od kamata
(4)
17