‫بسم اهلل الرحمن الرحيم‬

‫جلسه هفدهم ‪ :‬آشنایی با اندیکاتور ها‬

‫تعریف اندیکاتور‬

‫اًذیکاتْرُا تْاتغ ریاضی ُظتٌذ کَ تز اطاص فزهْل ُای خاؽ در جِت تذلیل تاسار تْطیلَ اتشارُای‬
‫گزافیکی تزطین ّ هْرد اطتفادٍ قزار هی گیزًذ‪ .‬دادٍ ُای ّرّدی در اًذیکاتْرُا تز اطاص تؼذادی اس تاسٍ‬
‫)‪ ،(Open‬پایاى )‪،(Close‬‬ ‫ُای قثلی تغییزات قیوت ّارد هی ػْد‪ .‬در ُز تاسٍ سهاًی اطالػات قیوت آغاس‬
‫طقف )‪ ،(High‬کف )‪ ّ (Low‬یا تؼذادی اس هجوْع ایي اطالػات هْرد اطتفادٍ قزار هی گیزد‪.‬‬

‫استفاده از اندیکاتورها‬

‫تزای اطتفادٍ اس اًذیکاتْرُا در تاسارُای هالی تز اطاص تغییزات گذػتَ قیوت‪ ،‬طَ اطتفادٍ کلی‬
‫هیؼْد‪.‬‬
‫‪ُ .1‬ؼذار‪:‬‬
‫اًذیکاتْرُا در سهاى ُای خاؽ تز اطاص ػزایط ػکل گزفتَ رّی آًِا‪ ،‬قثل اس تغییز رًّذ یا ُوشاى تا‬
‫چزخغ رًّذ‪ ،‬در تاسار ػالئن تاسگؼت رًّذ را ًؼاى هی دٌُذ‪ .‬اس ایي رّ یکی اس هِن تزیي اطتفادٍ ُا اس‬
‫اًذیکاتْرُا تزای تؼییي ُؼذارُای هٌاطة تغییز رًّذ ّ جِت دزکت قیوت اطت‪.‬‬
‫‪ .2‬پیغ تیٌی‪:‬‬
‫یکی اس اطتفادٍ ُای اًذیکاتْرُا تزای پیغ تیٌی قیوت ّرّدی هٌاطة اطت‪ .‬هؼوْال اًذیکاتْرُای کوی‬
‫ُظتٌذ کَ تزای پیغ تیٌی قیوت ّرّدی ّ در ػیي دال جِت درطت‪ ،‬هٌاطة هؼاهلَ گزی تاػٌذ‪.‬‬
‫‪ .3‬تاییذ‪:‬‬
‫اس هِوتزیي اطتفادٍ ُایی کَ اس اًذیکاتْرُا هی ػْد تزای تاییذ گزفتي تؼخیؾ درطت رًّذ یا جِت‬
‫اطت‪ .‬ایي رّع اطتفادٍ اس اًذیکاتْرُا هؼوْال سهاًی هْرد اطتفادٍ قزار هی گیزد کَ تذلیل گز تز اطاص‬

‫كانون اقتصاد ايران ‪www.isignal.net‬‬ ‫صفحه‪1 :‬‬

 ‫دادٍ ُای تکٌیکی یا تٌیادی جِت ّ قیوت ّرّدی هٌاطة در تاسار را پیغ تیٌی کزدٍ اطت ّ اس اًذیکاتْر‬
‫تزای تاییذ گزفتي اطتفادٍ هی کٌذ‪.‬‬
‫اًذیکاتْرُا تَ لذاظ ًْع دزکت ّ رفتارػاى تَ دّ دطتَ کلی تقظین تٌذی هی ػًْذ‪:‬‬
‫‪- Leading Indicators‬‬
‫‪- Lagging Indicators‬‬
‫اًذیکاتْرُای پیؼزّ )‪ (Leading‬هؼوْال ُوزاٍ تا ًْطاًات قیوت ُؼذار ّ پیغ تیٌی را اػالم هی کٌٌذ ّ‬
‫اًذیکاتْرُای تاخیزی )‪ (Lagging‬هؼوْال تا تاخیز پض اس دزکت قیوت ّ جاتجایی تاسار ُؼذار ّ پیغ تیٌی‬
‫السم را ارائَ هی دٌُذ‪.‬‬
‫اًذیکاتْرُای پیؼزّ‪ ،‬اغلة هْارد طیگٌال ُای تیؼتزی ًظثت تَ اًذیکاتْرُای تاخیزی ایجاد هی کٌٌذ ّ‬
‫تَ ُویي جِت ادتوال خطا در آًِا تیؼتز اطت‪ .‬اًذیکاتْرُای تاخیزی تا ایٌکَ طیگٌال ُای کوتزی ایجاد‬
‫هی کٌٌذ اها تَ خاطز ایٌکَ قیوت دزکت اؿلی خْد را در تاسار اًجام دادٍ ّ طپض ایي اًذیکاتْرُا طیگٌال‬
‫هی دٌُذ هؼوْال تاخیز آًِا تاػث اس دطت رفتي هْقؼیت هٌاطة ّرّد هی ػْد‪ .‬ایزاد دیگز اًذیکاتْرُای‬
‫تاخیزی طیگٌال ُای اػتثاٍ آًِا در رًّذُای رّ تَ جلْ اطت‪ .‬ایي دطتَ اس اًذیکاتْرُا هؼوْال تزای تاسارُا‬
‫ّ تاسٍ ُای سهاًی هٌاطة ُظتٌذ کَ تاسار جِت ّ رًّذ ؿؼْدی یا ًشّلی هؼخؾ دارد‪.‬‬

‫انواع اندیکاتورها‬

‫در تقظین تٌذی ُا اًذیکاتْرُا تَ چٌذ خاًْادٍ اؿلی تز اطاص ًْع ًوایغ یا هذل هذاطثاتی تقظین‬
‫تٌذی هی ػًْذ کَ هِوتزیي ایي تقظین تٌذی ُا ػاهل‪:‬‬
‫‪- Trend‬‬
‫}‪- Oscillators: {Banded-Centered‬‬
‫‪- Volumes‬‬
‫‪- Bill Williams‬‬
‫اًذیکاتْرُای ‪ Trend‬اتشارُایی تزای ػٌاطایی رًّذ ُظتٌذ‪.‬‬
‫اطیالتْرُا اتشارُایی تزای تؼخیؾ رًّذ جاری ّ هذذّدٍ تیغ خزیذ ّ تیغ فزّع ُظتٌذ‪ .‬اطیالتْرُا‬
‫خْد تَ دّ دطتَ ‪ Centered ّ Banded‬تقظین تٌذی هی ػًْذ‪.‬‬
‫اًذیکاتْرُای ‪ Volumes‬تزای تؼخیؾ دجن هؼاهالت ّ اطتفادٍ اس تزایٌذ تؼذاد پْیٌت ُای ًْطاًات‬
‫اطتفادٍ هی ػْد‪ .‬ایي دطتَ اس اًذیکاتْرُا در تاسار تثادالت ارسی کارتزد چٌذاًی تَ ّاططَ اُویت‬
‫ًذاػتي دجن ًذارًذ‪.‬‬
‫ّ اًذیکاتْرُای ‪ Bill Williams‬تزای تؼخیؾ جاتجایی ططْح قیوتی رًّذ هْرد اطتفادٍ قزار هی گیزًذ‪.‬‬
‫در ایي تخغ تَ هؼزفی چٌذ اًذیکاتْر هِن ّ دارای کارتزد تیؼتز هی پزداسین‪.‬‬

‫اندیکاتور‪ADX‬‬

‫‪ ADX‬یا ‪ Average Directional Movement Index‬یکی اس اًذیکاتْرُای خاًْادٍ تزًذ در ًزم افشار هتا تزیذر‬
‫اطت‪.‬‬
‫ایي اًذیکاتْر یک اتشار هؼخؾ کٌٌذٍ رًّذ ّ قذرت رًّذ اطت‪.‬‬
‫تز اطاص ایي اًذیکاتْر اتتذا هؼخؾ هی کٌین کَ رًّذ ًشّلی یا ؿؼْدی ّ یا رّ تَ جلْ اطت‪ .‬تز ایي‬
‫اطاص هاداهی کَ خط هوتذ ػاخؾ ‪( ADX‬در ایٌجا خط هوتذ آتی) کوتز اس ػاخؾ ‪ 25‬تاػذ یا سیز خطْط‬
‫دیگز ‪ DI - ّ DI+‬تاػذ رًّذ رّ تَ جلْ در ًظز گزفتَ هی ػْد‪.‬‬
‫در دالتی کَ خط هوتذ ػاخؾ ‪( ADX‬در ایٌجا خط هوتذ آتی) تیؼتز اس ػاخؾ ‪ 25‬تاػذ یا رّی خطْط‬
‫دیگز ‪ DI - ّ DI +‬تاػذ رًّذ ؿؼْدی یا ًشّلی در ًظز گزفتَ هی ػْد‪ .‬در ایي دالت تزای هْاردی کَ ‪DI -‬‬

‫كانون اقتصاد ايران ‪www.isignal.net‬‬ ‫صفحه‪2 :‬‬

‫رّی ‪ DI +‬تاػذ رًّذ ًشّلی اطت ّ در دالتی کَ ‪ DI +‬رّی ‪ DI -‬تاػذ رًّذ ؿؼْدی اطت‪ً .‬قطَ ػثْر ‪+‬‬
‫‪ DI - ّDI‬را اس رّی یکذیگز هی تْاى هکاى ارائَ طیگٌال در ًظز گزفت ‪.‬‬

‫‪Parabolic SAR‬‬

‫‪ Parabolic SAR‬اًذیکاتْری تزای تؼخیؾ رًّذ ّ تذطت آّردى ًقاط کلیذی اتوام یک رًّذ اطت‪.‬‬
‫هاداهی کَ ًقاط طثش رًگ ایي اًذیکاتْر رّی ُز ػوغ تاػذ رًّذ ًشّلی ّ هاداهی کَ ًقاط طثش رًگ ایي‬
‫اًذیکاتْر سیز ُز ػوغ تاػذ رًّذ ؿؼْدی اطت‪.‬‬
‫در ػیي دال ُز ًقطَ طثش رًگ ایي اًذیکاتْر هی تْاًذ دکن یک دوایت یا هقاّهت را در تاسار داػتَ تاػذ‪.‬‬
‫ػثْر قیوت ُز ػوغ اس ًقطَ طثش رًگ اًذیکاتْر تَ هؼٌی پایاى رًّذ جاری ّ آغاس یک رًّذ خالف جِت‬
‫اطت‪ .‬ایي اًذیکاتْر هؼوْال تزای تاسارُا یا دّرٍ ُای رّ تَ جلْ کارتزد چٌذاًی ًذارد‪.‬‬

‫‪Bollinger Bands‬‬

‫تاًذ ُای تْلیٌگز اًذیکاتْری تز اطاص دّ تاًذ اًذزاف اس هؼیار یک هیاًگیي هتذزک اطت‪ .‬تاًذُای ایي‬
‫اًذیکاتْر در دالتی کَ طایز ػزایط تکٌیکال تاییذ کٌٌذ دکن دوایت ّ هقاّهت را هی تْاًذ در تاسار داػتَ‬
‫تاػذ ّ دذاقل هیشاى تاسگؼت قیوت تز اطاص ایي دوایت ّ هقاّهت ُا تا خط هزکشی ایي اًذیکاتْر یؼٌی‬
‫هیاًگیي هتذزک آى هی تاػذ‪ .‬در ػیي دال ػثْر ّ تظتَ ػذى قیوت پایاًی یک یا چٌذ ػوغ ًؼاًَ َّرای‬
‫تاًذُای تْلیٌگز ًؼاًَ آغاس رًّذ جذیذی در تاسار اطت‪.‬‬

‫كانون اقتصاد ايران ‪www.isignal.net‬‬ ‫صفحه‪3 :‬‬

 ‫اطتفادٍ دیگز اس تاًذُای تْلیٌگز تزای ػٌاطایی قذرت ًظثی رًّذ جاری در تاسار اطت‪ .‬سهاًی کَ دّ تاًذ‬
‫تاالیی ّ پاییٌی تاًذُا تظیار تَ ُن ًشدیک ػًْذ ًؼاًَ ػذم ّجْد رًّذ در تاسار اطت ّ در جایگاُی دّ‬
‫تاًذ اس یکذیگز فاؿلَ تگیزًذ ًؼاًَ ّجْد رًّذ ّ ػتاب ػذیذ در تاسار اطت‪ .‬در ًتیجَ هؼوْال در تاسار ارس‬
‫ّقتی دّ تاًذ تْلیٌگز تظیار تَ یکذیگز ًشدیک ػًْذ هؼاهلَ گزاى اًتظار دارًذ کَ دزکت ّ ًْطاى جذیذ ّ‬
‫ػذیذی در تاسار آغاس ػْد‪.‬‬

‫‪Commodity Channel Index‬یا‪CCI‬‬

‫اًذیکاتْر ػاخؾ کاًال کاال یا ‪ CCI‬اًذیکاتْری تزای تؼخیؾ رًّذ ّ هیشاى قذرت رًّذ هی تاػذ‪ .‬تز خالف‬
‫اًذیکاتْرُای خاًْادٍ اطیالتْرُا ایي اًذیکاتْر فاقذ هذذّدٍ تیغ خزیذ ّ تیغ فزّع اطت‪.‬‬
‫طزیقَ اطتفادٍ اس ایي اًذیکاتْر تذیي تزتیة اطت کَ در ؿْرت ػثْر ػاخؾ ‪ CCI‬اس رّی ػذد ‪ 100‬هثثت‬
‫دیذگاٍ جِت ّ رًّذ‪ ،‬ؿؼْدی در ًظز گزفتَ هی ػْد ّ در ؿْرت ػثْر ػاخؾ ‪ CCI‬تَ سیز ػذد هٌفی ‪100‬‬
‫دیذگاٍ جِت ّ رًّذ‪ً ،‬شّلی در ًظز گزفتَ هی ػْد‪ُ .‬زچَ ػاخؾ ‪ CCI‬اس اػذاد ‪ 100‬هثثت یا ‪ 100‬هٌفی‬
‫تیؼتز فاؿلَ تگیزد رًّذ در آى جِت قذرت تیؼتزی خْاُذ داػت‪.‬‬
‫در ایي اًذیکاتْر ّاگزایی تَ هاًٌذ اًذیکاتْرُای خاًْادٍ اطیالتْر هْرد اطتفادٍ قزار هی گیزد‪ّ .‬اگزایی ّ‬
‫ُوگزایی در درص تؼذی تَ ُوزاٍ اًذیکاتْرُای خاًْادٍ اطیالتْر تْضیخ دادٍ خْاُذ ػذ‪.‬‬
‫در ػیي دال اًذیکاتْر ‪ CCI‬اس جولَ اًذیکاتْرُایی ػٌاختَ هی ػْد کَ ُوزاٍ ّ ُوشهاى تا تغییزات قیوت‬
‫طیگٌال ارائَ هی دُذ ّ پض اس جاتجایی قیوت تـذیخ اًجام ًوی دُذ‪.‬‬

‫كانون اقتصاد ايران ‪www.isignal.net‬‬ ‫صفحه‪4 :‬‬