Credit repair Good credit is important a bad credit history can prevent you from guetting a loan, housing,

, or a job. Promises to fix your credit report may be tempting, but they are not true. No one can erase negative information if its accurate. Only incorrect information can be removed. Accurate information stays on your record for 7 years from the time its reported (10 years for bankruptcy). Even information about bills you fell behind on but now are paid will remain on your report for these time periods. Credit repair services cant ask for payment until theyve kept their promises. Federal law also requires credit repair services to give you a explanation of your legal rights, a detailed written contract, and three days to cancel (this applies to for-profit services, not to nonprofit organizations, banks and credit unions, or the creditors themselves). You can correct mistakes on your credit report yourself. If you were recently denied credit because of information in your credit report, you have the right to request a free copy. Otherwise there is a small fee, unless your state law provides for one free report a year. It doesnt cost anything to question or dispute items in your report. Follow the instructions provided by the credit bureau. The major credit bureaus are: Equifax, 800- 685-1111,www.equifax.com; Experian, 800-682-7654, www.experian.com; and TransUnion, 800-9168800, www.transunion.com. Contact all three, as the information each has may vary. You can add an explanation to your report. If there is a good reason why you werent able to pay bills on time (job loss, sudden illness, etc.) or you refused to pay for something because of a legitimate dispute, give the credit bureau a short statement to include in your file. Know that you cant create a second credit file. Fraudulent companies sometimes offer to provide consumers with different tax identification or social security numbers in order to create a new credit file. This practice, called file segregation, is illegal, and it doesnt work. If you have credit problems, get counseling. Your local Consumer Credit Counseling Service (CCCS) can provide advice about how to build a good credit record. The CCCS may also be able to make payment plans with your creditors if youve fallen behind. These services are offered for free or at a very low cost. To find the nearest CCCS office, call toll-free, 800-388-2227, or go to www.nfcc.org.

Cmo reparar tus referencias de crdito Tener buenas referencias de crdito es importante una historia de crdito negativa puede impedir que te den un prstamo, conseguir vivienda o trabajo. Las promesas para arreglar tu informe de crdito pueden ser muy tentadoras, pero no son verdad. Nadie puede borrar una informacin negativa que sea cierta. Slo se pueden eliminar las informaciones equivocadas. La informacin verdadera permanece en tu registro durante 7 aos, desde el momento en que se incluy en el informe de crdito(si te declaraste en bancarrota, son 10 aos). La informacin de atrasos en los pagos permanecer en tu informe de crdito todos esos aos aunque ya te hayas puesto al da. Los servicios de reparacin de las referencias de crdito no podrn cobrarte hasta que no hayan cumplido sus promesas. La ley federal tambin exige que te den una explicacin sobre tus derechos y un contrato detallado por escrito, adems de tres das de plazo para anularlo (las empresas que obtienen ganancias por este servicio deben regirse por esta ley; sin embargo, esta ley no se aplicar a las organizaciones sin fines de lucro, a los bancos y las cooperativas de crdito, ni a los acreedores mismos). T mismo puedes corregir los errores de tu informe de crdito. Si recientemente te han negado un crdito por lo que aparece en tu informe de crdito, tienes derecho a pedir una copia gratuita. De lo contrario, tendrs que pagar un monto pequeo para obtenerlo. En algunos estados la ley te da derecho a recibir un informe gratuito una vez por ao. No te costar nada cuestionar o rebatir algunos datos que aparezcan en tu informe. Sigue las instrucciones suministradas por la oficina de crdito. Las principales oficinas de crdito son: Equifax, 800- 685-1111,www.equifax.com; Experian, 800-682-7654, www.experian.com y TransUnion, 800-9168800, www.transunion.com. Dirgete a las tres organizaciones, ya que la informacin de cada una de ellas puede variar. Puedes agregar una explicacin en tu informe. Si tenas una buena razn para no pagar tus cuentas a tiempo (perdiste el empleo, te enfermaste repentinamente, etc.) o te negaste a pagar algo por motivo de un litigio justificado, enva a la oficina de crdito una declaracin breve para que la incluyan en tu expediente. Debes saber que no puedes crear un segundo expediente de crdito. A veces, las compaas fraudulentas ofrecen a los consumidores una nueva identificacin fiscal o un nmero de seguro social diferente para suministrarles un expediente de crdito nuevo. Este mtodo, que se conoce como separacin de expedientes, es ilegal y no funciona. Si tienes problemas de crdito busca asesoramiento. El servicio local de asesoramiento al consumidor [Consumer Credit Counseling Service (CCCS)] puede darte consejos para formarte un buen expediente de crdito. En caso de atrasos en los pagos, el CCCS (por sus siglas en ingls), puede elaborar planes para que cumplas con tus acreedores. Estos servicios se ofrecen sin costo alguno o a muy bajo costo. Para saber dnde est la oficina ms cercana del CCCS, llama gratis al nmero 800-388-2227, o visita el sitio web: www.nfcc.org