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群益投信面面觀
定期定額決勝點
群益證券投資信託股份有限公司
2007.11
Part1 群益投信介紹
 群益投信簡介
　 群益投信創立於 1995 年 10 月

至 2007 年 9 月共同基金管理規模達 1,526.9 億元，名列國內第

一大投信
群 益 投 信 整 體 表 現

 1999~2007 年共獲頒 37 項國內外大獎

 2007 年創新科技基金 獲選為傑出基金金鑽獎「三年期上市股票型科技類股基金
獎」
 2007 年馬拉松基金 獲選為標準普爾基金獎「台灣股票基金十年期獎」
 2007 年創新科技基金 獲選為標準普爾基金獎「台灣科技媒體通訊基金三年期獎
」
 群益馬拉松基金淨值為上市股票型基金最高
 群益店頭市場基金淨值為上櫃股票型基金最高

群益投信整體表現截至 2007 年 9 月底：資料來源：投信投顧公會 96/9

共同基金資產規模名列前茅

公司名稱 規模(億元) 市佔率(%)

群益投信 1,527 6.90%
摩根富林明投信 1,511 6.83%
元大投信 1,335 6.04%
安泰投信 1,317 5.95%
保誠投信 1,293 5.85%
寶來投信 1,287 5.82%
國泰投信 1,162 5.26%
匯豐中華投信 1,123 5.08%
保德信投信 1,113 5.03%
建弘投信 1,089 4.93%
前十大投信平均 (* 為累計 ) 1,276 57.69%
全體投信平均(* 為累計) 582 100*%
資料來源：投信投顧公會基金彙總表共同基金資產規模，資料截至 2007 年 9 月底
 股票型及平衡型基金
成立以來績效優異

成立至今 同期間 超越同期間

基金分類 基金 成立日期 風險 適合投資人
報酬率(%) 加權指數(%) 大盤報酬(%)
中小型股 1996/02/12 高 積極 812.52 99.54 712.98

馬拉松 1996/08/20 中高 穩健成長 853.00 60.32 792.68

店頭市場 1997/02/13 高 積極 454.74 -32.75 487.49

國內股票型 長安 1998/02/19 中高 穩健成長 107.00 8.16 98.84

創新科技 1999/06/05 高 積極 183.70 24.46 159.24

奧斯卡 2005/10/25 中低 穩健 64.60 69.74 -5.14

葛萊美 2006/5/25 中 穩健 41.53 38.40 3.13

真善美 1999/11/19 中低 穩健 72.60

國內平衡型 平衡王 2000/10/16 中低 穩健 83.16

安家 2004/11/19 低 保守 33.63
資料來源： Lipper ，資料截至 2007 年 10 月底
註：真善美 平衡王、安家為群益投信絕對報酬型基金，績效不與大盤績效相比
 連九年獲頒國內外 37 項大獎
1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年
【金鑽獎】 【金鑽獎】 【金鑽獎】 【金鑽獎】 【金鑽獎】
- 傑出基金經理人獎 - 傑出基金經理人獎 - 傑出基金經理人獎 - 馬拉松基金 - 店頭市場基金
- 店頭市場基金 - 中小型股基金 - 馬拉松基金 - 店頭市場基金 【標準普爾基金獎
- 馬拉松基金 - 店頭市場基金 - 長安基金 】
- 店頭市場基金 【標準普爾基金獎】 - 真善美基金 - 店頭市場基金
- 馬拉松基金 【標準普爾基金獎 【金彝獎】
- 店頭市場基金 】 - 最佳投信投顧人
【金彝獎】 - 馬拉松基金 才
- 最佳企業領導人 - 店頭市場基金
【渣打全球基金獎】 - 真善美基金
- 馬拉松基金 - 安利基金
- 店頭市場基金

2004 年 2005 年 2006 年 2007 年

【金鑽獎】 【標準普爾基金獎】 【 Asia Asset 【 Asia Asset  群益系列 基金 包括
- 最佳基金經理人獎 - 店頭市場基金 Management 】 Management 】 店頭市場 、中 小型
【 Asia Asset - 最佳社區服務獎 - 創新科技基金 股、馬拉 松、 創新
Management 】 【標準普爾基金獎 科技、長 安、 真善
- 成長最佳基金公司佳獎 】 美、安利 、安 家等
- 最具創意產品優獎 - 創新科技基金 基金皆曾 獲得 獎項
- 馬拉松基金 肯定 !
【金鑽獎】
- 創新科技基金
【金彝獎】
Part2 台股與產業展望
台股重要觀察指標

 台灣出口競爭力

 企業獲利狀況

 大盤類股表現

 資金動能
 對亞太區的出口量提升
將可受惠該區強勁的國內需求
自 2001 年起，台灣對美國的出口比例逐漸下降，而對中國的出口
比例卻持續增加，且高達 40% 以上，明顯超越美國，因此即使美國
景氣確定趨緩，對我國的影響仍然有限。

對香港出口金額(加中國大陸)佔總金額比重(%) 對美國出口金額佔總金額比重(%)
45
40
35
30
25
20
15
10
96/01
91/01

92/01

93/01

94/01

95/01

98/01

99/01

00/01

01/01

02/01

03/01

04/01

07/01
97/01

05/01

06/01
資料來源：元富證券
 受惠出口成長，企業獲利狀況好
隨著亞太區內需持續暢旺，企業獲利能力大幅提升，較 10 年前的獲
利呈倍數成長，然而本益比相對之前仍偏低，在企業獲利持續看好之
下，台股可望持續走揚。

稅後淨利(千)(L) 台股月均值(R) 台P/E ratio(L) 台股月均值(R)

400000000 12000 80 12000
350000000 70
300000000 10000 10000
60 57.9
250000000 8000 8000
200000000 50
150000000 6000 40 38.6 6000
100000000 30
4000 4000
50000000
20 19.5
0
2000 2000
-50000000 10
-100000000 0 0 0
95/01
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04/01
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06/01
07/01
08/01
99/01
資料來源：元富證券
 籌碼穩定、類股輪動良好
有助台股上攻
近年台股投資主由專業法人機構主導，融資餘額大幅降低，籌碼面的
穩定對於大盤指數的上漲較有助益，此外，類股輪動良好，由電子、
傳產、金融輪流皆棒帶領加數指數逐步墊高 。

融資餘額/市值(L) 台股月均值(R) 台股(L) 不含電子指數(L) 電子指數(R)

6 12000
15000 600
5 10000
13000 500
4 8000 11000 400

3 6000 9000 300

2 4000 7000 200

5000 100
1 2000
3000 0
0 0 91/01

05/01
03/01

07/01
93/01

95/01

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01/01
95/01

98/01
99/01

01/01
02/01

05/01
06/01

08/01
97/01

04/01
96/01

00/01

03/01

07/01

資料來源：元富證券
 外資加持，台股走勢看

台股加權指數 台幣走勢
10,000 32.40

9,500 32.60

9,000 32.80

8,500 33.00

8,000 33.20

7,500 33.40

7,000 33.60
96/1/2 96/1/30 96/3/8 96/4/9 96/5/7 96/6/4 96/7/3 96/7/31 96/8/28 96/9/28

500
400
300
200
100
0
(100)
(200)
(300)
96/1/2 96/1/30 96/3/8 96/4/9 96/5/7 96/6/4 96/7/3 96/7/31 96/8/28 96/9/28

外資買賣超/ 億

資料來源： Bloomberg ，資料截至 2007/9

歷年來 11-2 月份，台股大多呈現多頭漲勢
歷年 11-2 月份向為外資買超旺季，因此台股大多呈現多頭漲勢，而在
大選效應、台幣升 、企業獲利等三方佳持下，後勢不看淡。

台股11~2月報酬(%)

45.9
50
40
25.8
30 22.6 20.1
20 11.7 13.8 12.5
8.8
10 (0.4) 2.4
0
-10 (3.2)
(11.8)
1998

2001

2002

2003

2004

2005

2006
1995

1996

1997

1999

2000
-20

資料來源：元富證券
 2007 年第四季明星產業

一、中概相關 :
食品、百貨、汽車、土地開發、水泥、鋼鐵、橡
膠、通路、海路空運輸
二、消費性電子 :

TFT 、筆記型電腦、手機
三、節能概念 :
太陽能、 LED 、電池
Part3 推薦基金與績效
股票型：
群益馬拉松基金、群益創新科技
基金
平衡型：
群益 善美基金、群益平衡王基
金
掌握趨勢 旗艦基金

群益馬拉松基金
 產品類型：國內股票型
 成立日期： 1996/8/20
 基金規模： 222.88 億元
( 資料來源投信投顧公會，時間截至 2007/09)
 適合投資人：穩健成長 自成立以來與大盤走勢圖
馬拉松基金　 　 853.00%
 主要投資標的：一般股票 加權指數 　　　 60.32%
 產品特色：
超越加權指數 792.68%
 核心持股以具備長期強勁成長力道的攻
擊型股票為主
 選股範圍廣、投資彈性大
得獎紀錄：
 2000 、 2001 、 2002 、 2004 年傑
出基金金鑽獎
 2001 、 2002 年標準普爾基金獎
 2001 年渣打全球基金獎
 2007 年標準普爾台灣基金獎【台灣股 資料來源： Lipper 資料截至 2007/10/31
票基金十年期獎】
 群益馬拉松基金
無畏台股多空 淨值勇創新高
台股再度站上 9000 點關卡，群益馬拉松基金淨值亦再創新高，為國內上市股票型
基金中淨值最高
加權指數
大盤指數 9000 點位置　對應群益馬拉松基金淨值表現
11,000 日　　期： 1997. 06. 28 日　　期： 2007. 08. 31
加權指數： 9024.48 日　 　期 ： 2000.4.10 加權指數： 8982.16
10,000 基金淨值： 26.36 加權 指數 ： 10127.48 基金淨值： 93.96
基金 淨值 ： 61.35
9,000

日　　期： 2000. 01. 10

8,000 加權指數： 9102.60
基金淨值： 47.93
7,000

6,000

5,000 日　　期 ： 2007.7.4

( 群益馬拉松基金成立日 )
日　　期： 1998. 02. 20 加權指數 ： 9068.98
日　　期： 1996.8.20
4,000 加權指數： 9037.48
加權指數： 6057.44 基金淨值 ： 87.75
基金淨值： 31.12
基金淨值： 10.00
3,000
Aug-96 Aug-97 Aug-98 Aug-99 Aug-00 Aug-01 Aug-02 Aug-03 Aug-04 Aug-05 Aug-06 Aug-07

資料來源：台灣經濟新報 , 群益投信整理 , 資料至 2007/8/31,

科技起飛　 潛力無限

群益創新科技基金
 產品類型：國內股票型
 成立日期： 1999/6/5
自成立以來與大盤走勢圖
 基金規模： 202.29 億元
創新科技基金　 　 18370%
加權指數 　　　 24.46%
( 資料來源投信投顧公會，時間截至
2007/09)
 適合投資人：積極
 主要投資標的：高科技股票

 產品特色：

 投資具全球競爭力及高成長
特性之科技股
 科技股比重不得低於淨資產 資料來源： Lipper 資料截至 2007/10/31

價值60%
絕對報酬　攻守兼備

群益真 善美基金
 產品類型：國內平衡型
 成立日期： 1999/11/19
 適合投資人：穩健 自成立以來與大盤走勢圖
 基金規模： 82.17 億元 真善美基金　 72.60%
為絕對報酬基金　績效不與大盤比較 　
( 資料來源投信投顧公會，時間截至 2007/09) 　　
 主要投資標的：股票與債券
 產品特色：
 鎖定高股息股
 固定收益部位投資公司債為主

 追求每年合理報酬

 得獎紀錄：
 2002 年傑出基金金鑽獎
資料來源： Lipper 資料截至 2007/10/31
 2002 年標準普爾基金獎
收益風險 極致平衡

群益平衡王基金
 產品類型：國內平衡型
 成立日期： 2000/10/16
 適合投資人：穩健
自成立以來走勢圖
 基金規模： 27.51 億元 平衡王基金　 83.16%
( 資料來源投信投顧公會，時間截至 2007/07) 為絕對報酬基金　績效不與大盤比較 　　　

 主要投資標的：股票與債券
 產品特色：
 鎖定低本益比績優股，
平均分散電子及非電子產業
 固定收益部位投資公司債
為主
資料來源： Lipper 資料截至 2007/10/31
 追求每年合理報酬
資料來源：經濟 版面： B4 日期： 2007 年 8 月 29
群益馬拉松 十年期績效名列前矛

資料來源 :96/10/05 聯合晚報 28

 群益投信績效有目共睹　
媒體佳評如潮
「長期持有群益馬拉松基金七
年， 報酬率達 250% 以上……
與其短線進出， 不如省下交
易成本， 投資效果才驚人。
」　　　

資料來源：今周刊 96 年 9 月 7 日
資料來源：經濟 版面： B1 日期： 2007 年 8 月 29 日
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