PRODUCT DISCLOSURE SHEET (Please read and understand this product Disclosure Sheet together with the general

terms and conditions governing this product before you apply or decide to take up the ArRahnu Facility-i.) 1. RHB Islamic Bank Berhad Ar Rahnu Facility-i Date: [To be filled by Sales / Branch Personnel]

What is this product about? a) Ar Rahnu Facility-i is an Islamic pawn broking that allows gold jewellery to be used as a surety against credit. In practice, the Bank will retain the gold jewellery as collateral and charge fee for safekeeping service of the same. The Bank will grant loan to the Customer which the amount to be granted will be assessed on the prevailing market value of the gold jewellery. The loan amount however, will be lower than the value of the gold jewellery as it depends on certain percentage determined by the Bank and type of gold. The safekeeping period and fees is predetermined and agreed upon by both parties (Bank and Customer). At the end of the period, the loan must be repaid to the Bank and the gold jewellery used as the collateral will be returned to the Customer. No interest will be charged on any overdue amount. However, if the loan is not repaid within the agreed period, the Bank has the right to retain the gold jewellery and auction off the gold jewellery. b) Product Features: i) Eligibility criteria: Individuals aged 18 years and above ii) Type of Jewellery: Gold 999, 950, 916, 860, 835, and 750 (without any precious stone). iii) Margin: minimum RM100 Maximum: a) 70% of the current market value of the jewellery. b) 75% of the current market value of the jewellery (for customers who sign up with RHB Islamic will writing facility. One time per customer only). Market value is based on the type of gold pledged. iv) Tenure: 6 months. Extension period will be given for another 6 months subject to settlement of safekeeping for the past 6 months. Maximum tenure is 12 months. v) Payment Method: Customer can pay off the loan and safekeeping fee gradually within the 6 months period or reclaim jewellery by paying lump sum before or on maturity date. What is the Shariah concept applicable? Listed below are the Shariah concept used for this product: a) Al-Qardh It is an interest free loan. Generally, the borrower/Customer is required to pay only the principal amount lent. Under this product the Bank will grant loan to the Customer where the Customer will pledge his/her gold jewellery as surety for the said loan. The same amount is to be paid back to the Bank by the Customer at maturity period or on demand. Ar-Rahnu Under this principle, valuable asset will be place as collateral for a loan. In the event of default the, the asset which serves as collateral may be disposed to recover the lost. Under this product, prior to the loan disbursement Customer is required to produce gold jewellery as collateral for the loan. Al-Ujrah It refers to commission or charge for any services provided. Under this product, the Bank will charge a reasonable safe keeping fee for keeping the gold jewellery in safe condition during the loan tenure. Wadiah Yad Amanah It refers as an agreement for placement of goods or money to another person for safekeeping. Under this product, the Bank promises to keep the gold jewellery in its custody during the loan period and the Bank shall be responsible to replace the gold jewellery to the Customer should the gold jewellery goes missing or stolen. If it is not due to Banks negligence, the Bank is not required to replace the gold jewellery.

2.

b)

c)

d)

3.

What do I get from this product? Ar Rahnu is a simple way to obtain cash by providing gold jewellery in which the Bank will charge a fixed reasonable safekeeping fee for safe keeping the customers gold jewellery. What are my obligations? Customer has to pay the loan and monthly safekeeping fee. The said fees are to be paid in full upon expiry, redemption or extension of period of the facility (whichever applicable). What are the fees and charges I have to pay? Customer has to pay for the monthly safekeeping fees in order for the Bank to safe keep the jewellery. The fee is fixed according to the value of the pawned jewellery (marhun).

4.

5.

PDS_ Ar Rahnu Facility-i

Jewellery/Marhun Value RM100 RM2,000.00 RM2,001 RM5,000.00 Above RM5,000.00 * Subject to Change

Monthly Safekeeping Fees Per RM100 RM0.60 RM0.70 RM0.80

Sample Calculation: Marhun Value: RM8,000; Loan Tenure: 6 months; Loan Amount (70%): RM5,600 Total Safekeeping Fee = Marhun Value X Safekeeping fee X Loan Tenure = RM8,000 X (RM0.80/100) X 6 months = RM384.00 6. What if I fail to fulfill my obligations? If the Customer is unable to pay the amount owing at the end of the tenure, the Bank has the right to dispose the gold jewellery in order to settle the loan amount together with the safekeeping fees incurred. What is the Safekeeping Fee for Early Redemption? Safekeeping fee is charged up to the month which the Customer early settles the loan. What are the major risks? Customer may redeem or extend the period of the facility as long as the gold jewellery has yet to be auctioned off by the Bank. The Bank has the right to auction off the gold jewellery used as the collateral to settle the loan amount and safekeeping fee if Customer failed to pay the total amount due at the maturity. What do I need to do if there are changes to my contact details? Customers may inform the Bank via the various channels of communication such as website, branches or call centre for any changes in your contact details.

7.

8.

9.

10. Where can I get further information? If you have any enquiries, please contact us at: RHB Islamic Bank Berhad Level 11, Menara Yayasan Tun Razak 200 Jalan Bukit Bintang 55100 Kuala Lumpur Tel: 03 9206 8118 / 082 276 118 Fax: 03 9206 8088 / 082 276 088 Email: customer_service@rhbbank.com.my Web: www.rhb.com.my

IMPORTANT NOTE: THE BANK HAS THE RIGHT TO DISPOSE/ AUCTION THE JEWELLERY IF THE CUSTOMER FAILS TO SETTLE THE LOAN AMOUNT TOGETHER WITH THE SAFEKEEPING FEES INCURRED.

The information provided in this disclosure sheet is valid as at 01/11/2011.

PDS_ Ar Rahnu Facility-i

LEMBARAN MAKLUMAT PRODUK (Sila baca dan fahami Lembaran Maklumat produk bersamasama Terma-terma & Syarat-syarat am bagi produk ini sebelum anda membuat keputusan untuk memohon atau menerima tawaran Pembiayaan Pajak Gadai Ar Rahnu-i.) 1. RHB Islamic Bank Berhad Pembiayaan Pajak Gadai Ar Rahnu-i Tarikh: [Untuk diisi oleh Staf Cawangan/Jualan]

Apakah yang ditawarkan oleh produk ini? a) Ar Rahnu-i ialah skim pajak gadai Islam yang membolehkan barang kemas diguna pakai sebagai jaminan untuk tunai. Pihak Bank akan menyimpan emas sebagai cagaran dan mengenakan bayaran untuk perkhidmatan penyimpanan. Pihak Bank akan memberi pinjaman kepada Pelanggan di mana jumlah yang diberi akan dinilai berdasarkan harga pasaran emas. Jumlah pinjaman yang diberikan walau bagaimanapun, adalah lebih rendah daripada nilai barang kemas bergantung kepada peratusan yang ditentukan oleh Bank dan jenis emas tersebut. Tempoh penyimpanan barang kemas dan yuran ditentukan terlebih dahulu dan dipersetujui oleh kedua-dua belah pihak (Bank dan Pelanggan). Pada tempoh matang, jumlah pinjaman mesti dibayar balik kepada Bank dan barang kemas yang digunakan sebagai cagaran akan dikembalikan kepada Pelanggan. Tiada faedah akan dikenakan ke atas apa-apa jumlah yang tertunggak. Walau bagaimanapun, jika pinjaman tidak dibayar balik dalam tempoh masa yang dipersetujui, Bank mempunyai hak untuk menjual/melelong barang kemas tersebut. b) Ciri-ciri produk: i) Kriteria Kelayakan: ii) iii) Jenis-jenis Barang Kemas: Margin:

Individu berumur 18 tahun ke atas. Emas 999, 950, 916, 860, 835 dan 750 (tanpa batu permata). Maksimum: a) 70% daripada nilai pasaran semasa barang kemas b) 75% daripada nilai pasaran semasa barang kemas (untuk pelanggan yang mendaftar kemudahan penulisan wasiat dengan RHB Islamic. Sekali sahaja untuk setiap pelanggan). Nilai pasaran adalah berdasarkan kepada jenis emas yang digadaikan. 6 bulan. Tempoh lanjutan gadaian diberikan dalam gandaan 6 bulan dengan syarat penggadai menjelaskan yuran penyimpanan dan lain-lain kos yang masih berbaki. Tempoh maksima sesuatu gadaian adalah 12 bulan. Penggadai boleh membayar pinjaman ini secara ansuran selama 6 bulan atau menebus semula barang-barang kemas yang digadai secara sekaligus sebelum atau pada tarikh matang bersama-sama dengan yuran penyimpanan.

iv)

Tempoh Penyimpanan:

v)

Cara Pembayaran:

2.

Apakah konsep Shariah yang digunakan? Senarai di bawah adalah konsep Shariah yang digunakan untuk produk ini: a) Al-Qardh Ia adalah pinjaman tanpa faedah. Peminjam/Pelanggan perlu untuk membayar amaun pokok yang dipinjam sahaja. Bagi produk ini, pihak Bank akan memberikan pinjaman kepada Pelanggan di mana Pelanggan akan menggadaikan barang kemas sebagai jaminan kepada pinjaman tersebut. Jumlah yang sama dibayar kembali kepada Bank atas tuntutan atau pada satu tempoh matang.. Ar-Rahnu Dibawah prinsip ini, barangan berharga akan digunakan sebagai cagaran kepada pinjaman, Sekiranya berlaku keingkaran/kelalaian, aset yang bertindak sebagai cagaran akan dijual bagi menampung jumlah kerugian. Di bawah produk ini, sebelum pembayaran pinjaman, Pelanggan dikehendaki menyediakan barang kemas sebagai cagaran untuk pinjaman. Al-Ujrah Ia merujuk kepada komisen atau caj bagi apa-apa perkhidmatan yang diberikan. Di bawah produk ini, Bank akan mengenakan bayaran yuran penyimpanan yang berpatutan untuk simpanan barang kemas tersebut dalam keadaan selamat sepanjang tempoh pinjaman. Wadiah Yad Amanah Ia merujuk sebagai satu perjanjian untuk menempatkan barangan atau wang kepada pihak yang lain untuk disimpan dengan selamat. Di bawah produk ini, Bank berjanji untuk menyimpan barang kemas dalam jagaannya sepanjang tempoh pinjaman dan Bank akan bertanggungjawab menggantikan barang kemas kepada Pelanggan sekiranya barang

b)

c)

d)

PDS_Pembiayaan Pajak Gadai Ar Rahnu-i

kemas tersebut hilang atau dicuri. Sekiranya ia bukan disebabkan oleh kecuaian pihak Bank, pihak Bank tidak perlu menggantikan barang kemas tersebut. 3. Apakah kelebihan yang boleh saya perolehi daripada produk ini? Ar Rahnu-i ialah satu cara mudah untuk memperolehi wang tunai dengan hanya menyediakan barang kemas di mana Bank akan mengenakan yuran penyimpanan yang berpatutan bagi menyimpan barang kemas Pelanggan. Apakah kewajipan yang perlu saya laksanakan sekiranya saya mengambil produk ini? Pelanggan perlu membayar jumlah pinjaman dan yuran penyimpanan bulanan. Yuran tersebut perlu dibayar pada tarikh tamat tempoh, penebusan atau sambungan kemudahan (yang mana berkaitan). Apakah jenis-jenis yuran dan caj yang perlu dibayar oleh saya? Pelanggan perlu membayar yuran penyimpanan bulanan bagi perkhidmatan penyimpanan barang kemas oleh Bank. Yuran dikenakan adalah mengikut nilai barang kemas (marhun). Barang Kemas / Nilai Marhun RM100 RM2,000.00 RM2,001 RM5,000.00 Above RM5,000.00 * Tertakluk kepada perubahan Upah Simpan Bulanan Bagi Setiap RM100 RM0.60 RM0.70 RM0.80

4.

5.

Contoh pengiraan: Nilai Marhun: RM8,000; Tempoh Pinjaman: 6 bulan; Jumlah Pinjaman (70%): RM5,600 Jumlah Yuran Penyimpanan = Nilai Marhun x Yuran Penyimpanan x Tempoh Pinjaman = 8,000 x (0.80 100) x 6 bulan = RM384.00

6.

Bagaimana jika saya gagal memenuhi kewajipan-kewajipan saya? Sekiranya Pelanggan gagal membayar jumlah yang terhutang pada akhir tempoh, pihak Bank mempunyai hak untuk menjual barang kemas bagi melangsaikan jumlah pinjaman dan yuran penyimpanan yang dikenakan. Apakah yuran penyimpanan yang dikenakan bagi penebusan awal? Yuran penyimpanan yang dikenakan adalah sehingga bulan di mana Pelanggan ingin menyelesaikan pinjaman tersebut. Apakah risiko-risiko utama yang dihadapi dalam produk ini? Pelanggan boleh menebus atau melanjutkan tempoh kemudahan selagi barang kemas masih belum dilelong oleh pihak Bank. Pihak Bank mempunyai hak untuk melelong barang kemas yang digunakan sebagai cagaran bagi melangsaikan jumlah pinjaman dan yuran penyimpanan sekiranya Pelanggan gagal membayar jumlah yang dikenakan pada tempoh matang. Apakah yang perlu saya lakukan jika ada perubahan dalam maklumat hubungan saya? Pelanggan-pelanggan boleh memaklumkan Bank melalui pelbagai saluran komunikasi seperti laman web, cawangan Bank terdekat atau Pusat Khidmat Pelanggan sekiranya terdapat sebarang perubahan dalam maklumat peribadi anda.

7.

8.

9.

10. Di manakah saya boleh mendapatkan maklumat lanjut? Sekiranya anda miliki sebarang pertanyaan, sila hubungi kami di: RHB Islamic Bank Berhad Level 11, Menara Yayasan Tun Razak 200 Jalan Bukit Bintang 55100 Kuala Lumpur Tel: 03 9206 8118 / 082 276 118 Faks: 03 9206 8088 / 082 276 088 Emel: customer_service@rhbbank.com.my Web: www.rhb.com.my

CATATAN PENTING: PIHAK BANK MEMPUNYAI HAK UNTUK MENJUAL/ MELELONG BARANG KEMAS SEKIRANYA PELANGGAN GAGAL UNTUK MELANGSAIKAN PINJAMAN DAN UPAH SIMPAN YANG DIKENAKAN

Maklumat yang dinyatakan dalam Lembaran Maklumat Produk ini adalah sah pada 01/11/2011

PDS_Pembiayaan Pajak Gadai Ar Rahnu-i