Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitaowej GRUPA MENNICE KRAJOWE S.A.

za III kwarta 2012 roku obejmujcy okres od 1 lipca do 30 wrzenia 2012 roku

Warszawa, 13 listopada 2012 roku 1

Spis Treci
1 PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE ........................................................................................................ 3 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA .......................................................................................................................... 3 1.2 PRZEDMIOT DZIAALNOCI EMITENTA ................................................................................................................ 3 1.3 WADZE EMITENTA ........................................................................................................................................ 4 1.3.1 Zarzd Emitenta .............................................................................................................................. 4 1.3.2 Rada Nadzorcza Emitenta ............................................................................................................... 4 2 PODSTAWOWE DANE O SPCE ZALENEJ.............................................................................................. 4 2.1 2.2 2.3 2.4 3 DANE REJESTROWE SPKI ZALENEJ ................................................................................................................. 4 PRZEDMIOT DZIAALNOCI SPKI ZALENEJ........................................................................................................ 5 WADZE SPKI ZALENEJ ............................................................................................................................... 5 STRUKTURA UDZIAOWCW SPKI ZALENEJ ..................................................................................................... 5

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY .............................................................................................. 6 3.1 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ZA III KWARTA 2012 R. ORAZ DANE PORWNAWCZE ZA III KWARTA 2011 R. ................................................................................................................................................................ 6 3.2 KOMENTARZ ZARZDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKW I ZDARZE, KTRE MIAY WPYW NA OSIGNITE SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAOWEJ .......................................................................................... 7 3.3 INFORMACJA ZARZDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOCI, JAK W OKRESIE OBJTYM RAPORTEM EMITENT I SPKA ZALENA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAALNOCI, W SZCZEGLNOCI POPRZEZ DZIAANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIZA INNOWACYJNYCH W PRZEDSIBIORSTWIE ...................................................... 8 3.4 JEDNOSTKI WCHODZCE W SKAD GRUPY KAPITAOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIE OKRESU OBJTEGO RAPORTEM KWARTALNYM......................................................................................................................................................... 9 3.5 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJCYCH, NA DZIE SPORZDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GOSW NA WALNYM ZGROMADZENIU ............................................................ 9

4 5

INFORMACJE DOTYCZCE INFORMACJI PRZEKAZANYCH W RAPORCIE.................................................... 9 SPIS TABEL ............................................................................................................................................ 10

Informacje przyjte podczas sporzdzania danych finansowych zamieszczonych skonsolidowanym w raporcie kwartalnym
Dane finansowe obejmujce okres od 01 lipca 2012 r. do 30 wrzenia 2012 zostay sporzdzone w oparciu o przyjt polityk rachunkowoci Emitenta, a w szczeglnoci zgodnie z zasadami rachunkowoci, przedstawionymi w Ustawie o Rachunkowoci. W niniejszym raporcie przedstawiono rwnie dane porwnywalne obejmujce III kwarta 2011 r. Naley jednak zwrci uwag, i Spka Grupa Mennice Krajowe S.A. zostaa zawizana dnia 23 maja 2011 r. oraz zarejestrowana w KRS dnia 15 lipca 2011 r. i tym samym w III kwartale 2011 r. dopiero rozpoczynaa swoj dziaalno operacyjn. Spka zalena zostaa zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym dnia 26.03.2012 r., pod numerem 0000415700. Dane finansowe przedstawione w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym nie byy badane przez Biegego Rewidenta. Dane finansowe s wyraone w walucie polskiej (PLN).

1 Podstawowe dane o Emitencie

1.1 Dane rejestrowe Emitenta
Nazwa (firma): Siedziba: Kraj: Adres: Telefon: Fax: Email: Adres strony internetowej: REGON NIP: Numer KRS: Oznaczenie Sdu: Grupa Mennice Krajowe Spka Akcyjna Warszawa Polska 00-654 Warszawa, ul. niadeckich 17 48 22 188 11 66 48 22 188 11 67 biuro@gmksa.pl www.gmksa.pl 142951136 701-03-07-347 0000391546 Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydzia Gospodarczy KRS

1.2 Przedmiot dziaalnoci Emitenta

Grupa Mennice Krajowe S.A. zajmuje si obrotem (sprzeda i skupem) oraz przechowywaniem towarw inwestycyjnych, takich jak zoto, srebro i diamenty oraz doradztwem w zakresie dywersyfikacji portfela inwestycyjnego w ramach inwestycji alternatywnych. Potencjaem Spki jest wiedza i wieloletnie dowiadczenie na rynku finansowym posiadane przez kadr menedersk. Zesp Emitenta skada si ze specjalistw czcych dowiadczenie

wyniesione zarwno z rynku kapitaowego, inwestycji alternatywnych jak i doradztwa inwestycyjnego. W obecnych czasach szczeglnie widoczny jest potencja rynku metali szlachetnych. Chcc dostarcza najwyszej jakoci fizyczne produkty inwestycyjne (zote oraz srebrne sztabki i monety, a take diamenty inwestycyjne), Spka oferuje produkty z renomowanych mennic z caego wiata, zrzeszonych w the London Bullion Market Association. Wychodzc naprzeciw Klientom, Emitent wci rozszerza ofert. Spka stara si przybliy rynek metali szlachetnych kademu zainteresowanemu. Potwierdzajc wiarygodno Spki, dziaalno jest prowadzona w oparciu o wpis do rejestru dziaalnoci kantorowej Narodowego Banku Polskiego w zakresie obrotu zotem dewizowym.

1.3 Wadze Emitenta

1.3.1 Zarzd Emitenta Zarzd Emitenta skada si z trzech Czonkw: Bartomiej Knichnicki - penicy funkcj Prezesa Zarzdu, Anna Radyno - penica funkcj Czonka Zarzdu, Arkadiusz Drysch - penicy funkcj Czonka Zarzdu,

1.3.2 Rada Nadzorcza Emitenta

Rada Nadzorcza skada si z piciu Czonkw: Konrad Jakub Daleszyski - Przewodniczcy Rady Nadzorczej, Jan Zdzisaw Guszek - Wiceprzewodniczcy Rady Nadzorczej, Agnieszka Marta Libner - Czonek Rady Nadzorczej, Adam Wojciech ukoj - Czonek Rady Nadzorczej, Stanisaw Rogoziski - Czonek Rady Nadzorczej.

2 Podstawowe dane o Spce zalenej

2.1 Dane rejestrowe Spki zalenej
Nazwa (firma): Siedziba: Kraj: Adres: Telefon: Fax: Mennica - Platforma Transakcyjna Sp. z o.o. Warszawa Polska 00-654 Warszawa, ul. niadeckich 17 48 22 188 11 66 48 22 188 11 67

Email: Adres strony internetowej: REGON NIP: Numer KRS: Oznaczenie Sdu:

biuro@gmksa.pl www.gmksa.pl 146065450 701-03-37-503 0000415700 Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydzia Gospodarczy KRS

2.2 Przedmiot dziaalnoci Spki zalenej

Gwnym celem dziaalnoci Spki zalenej Emitenta jest porednictwo w kupnie oraz sprzeday fizycznego zota poprzez utworzenie portalu internetowego uatwiajcego Klientom sprzeda i zakup zota. Spka zostaa zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym dnia 26.03.2012 r., pod numerem 0000415700.

2.3 Wadze Spki zalenej

Zarzd Spki zalenej skada si z trzech Czonkw: Bartomiej Knichnicki - penicy funkcj Prezesa Zarzdu, Anna Radyno - penica funkcj Czonka Zarzdu, Arkadiusz Drysch - penicy funkcj Czonka Zarzdu,

2.4 Struktura udziaowcw Spki zalenej

Jedynym udziaowcem spki Mennica - Platforma Transakcyjna Sp. z o.o. jest spka GMK S.A., ktra posiada wszystkie udziay Spki, tj. 2.000 (dwa tysice) udziaw o wartoci nominalnej 100,00 z (sto zotych) kady, o cznej wartoci nominalnej 200.000,00 z (dwiecie tysicy zotych) i pokrywa je w caoci wkadem pieninym.

3 Skonsolidowany raport kwartalny

3.1 Wybrane skonsolidowane dane finansowe za III kwarta 2012 r. oraz dane porwnawcze za III kwarta 2011 r.
Na skonsolidowane wyniki finansowe skadaj si dane finansowe Emitenta oraz dane finansowe Spki zalenej Mennica - Platforma Transakcyjna Sp. z o.o.

Tabela 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu

Pozycja z Bilansu (w z) Kapita wasny Nalenoci dugoterminowe Nalenoci krtkoterminowe rodki pienine i inne aktywa pienine Zobowizania dugoterminowe Zobowizania krtkoterminowe Stan na 30.09.2012 r. Stan na 30.09.2011 r.*

464.711 22.067 536.111 359.291 20.000 2.311.701

101.632 0 28760 123.200 0 370.365

* dane finansowe w roku 2011 obejmuj wycznie wyniki finansowe spki GMK S.A. z uwagi na fakt, i Spka zalena Emitenta zostaa zawizana w roku 2012.

Tabela 2. Wybrane skonsolidowane dane finansowe z Rachunku Zyskw i Strat

Pozycja z RZiS (w z) III kwarta 2012 (01.07.201230.09.2012) III kwarta 2011 (01.07.201130.09.2011)* Narastajco od 01.01.2012 r. do 30.09.2012 r. Narastajco od 01.01.2011 r. do 30.09.2011 r.*

Przychody netto ze sprzeday Zysk/strata brutto na sprzeday Zysk/strata na sprzeday Amortyzacja Zysk/strata na dziaalnoci operacyjnej Zysk/strata brutto Zysk/strata netto

6.461.027 271.497 -59.852 7.416 449 870 705

1.733.748 110.442 68.900 0 81.482 81.487 66.927

24.163.800 1.075.893 -221.809 18.368 -178.380 -176.240 -142.754

1.733.748 110.442 64.045 0 76.627 76.632 62.072

* dane finansowe w roku 2011 obejmuj wycznie wyniki finansowe spki GMK S.A. z uwagi na fakt, i Spka zalena Emitenta zostaa zawizana w roku 2012.

3.2 Komentarz Zarzdu Emitenta na temat czynnikw i zdarze, ktre miay wpyw na osignite skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitaowej
Emitent informuje, i skonsolidowane przychody ze sprzeday w drugim kwartale 2012 r. wyniosy prawie 6,5 mln z. Na warto osignitych przychodw ze sprzeday skada si sprzeda przez sklep internetowy, w punktach obsugi klienta oraz sprzeda wygenerowana przez doradcw finansowych, z ktrymi wsppracuje Emitent. W trzecim kwartale 2012 r. Spka zalena dopiero rozpocza generowanie przychodw ze sprzeday. W trzecim kwartale 2012 r. Grupa Kapitaowa odnotowaa zysk netto w wysokoci 705 z. Na kwartalny niski wynik finansowy netto w gwnej mierze wpywaj zmniejszone przychody z podstawowej dziaalnoci, oraz obnienie mary na rynku, co przeoyo si na nisz rentowno. Warto zaznaczy, i Grupa Kapitaowa w III kwartale 2012 r. wygenerowaa zysk brutto ze sprzeday na poziomie 271.497 z. W III kwartale 2012 roku, w sierpniu nastpio odbicie cen zota na rynku. Jednake rwnoczenie w tym samym miesicu wystpio apogeum afery zwizanej z Amber Gold. W efekcie zauwaalny jest spadek zaufania Polakw do rynku zota i instytucji na nim dziaajcych. Pomimo wzrostu cen zota, sprzeda Grupy Kapitaowej w III kwartale tylko nieznacznie wzrosa w stosunku do II kwartau. Strata netto za trzy kwartay 2012 r. wynikaa gwnie z odnotowanej straty za dwa kwartay 2012 r. Warto zaznaczy, i po trzech kwartaach 2012 r. strata ulega zmniejszeniu, na co wpyny pozytywne wyniki za III kwarta 2012 r. Na wyniki trzech kwartaw 2012 r. wpyw miaa niekorzystna sytuacja na rynku zota oraz koszty operacyjne Emitenta i Spki zalenej. Emitent, jak i Spka zalena podejmuj dziaania majce zwikszy zaufanie i wiarygodno wrd klientw, ktre maj zniwelowa efekty zego PR dla rynku zota. Ponadto Emitent liczy, e w czwartym kwartale 2012 roku ceny zota mog istotnie wzrosn, co moe przeoy si na wzrost przychodw i zyskownoci Grupy Kapitaowej. Spka Mennica - Platforma Transakcyjna Sp. z o.o. zostaa zawizana 15 marca 2012 r. (Spka zostaa zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym dnia 26.03.2012) i rozpocza swoj dziaalno operacyjn - porednictwo w kupnie oraz sprzeday fizycznego zota poprzez portal internetowy www.GieldaMennicy.pl w dniu 25 czerwca 2012 r. Gwne koszty Spki zalenej w trzecim kwartale 2012 r. dotyczyy rozwoju serwisu do obrotu zotem www.GieldaMennicy.pl. Grupa Kapitaowa na dzie 30 wrzenia 2012 r. posiada kapita wasny w wysokoci 464.711 z, na ktry skada si m.in. kapita podstawowy, zysk z roku poprzedniego oraz kapita zapasowy. Istotn pozycj w bilansie sporzdzonym na koniec III kwartau 2012 roku stanowi zobowizania krtkoterminowe o wartoci 2.311.701 z, w ktrych najwikszy udzia maj zobowizania Emitenta wobec odbiorcw. 7

Ponadto Emitent informuje, i od dnia 11 maja 2012 r. akcje Emitenta s notowane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. W dniu 13 lipca 2012 r. Zarzd Grupy Mennice Krajowe S.A. odwoa skonsolidowane prognozy przychodw ze sprzeday oraz zysku netto na 2012 r. Na odwoanie prognoz istotny wpyw miay przedstawione poniej czynniki: Spka GMK od dnia publikacji prognoz do dnia 13 lipca 2012 r. podpisaa istotne umowy na wiadczenie usug promocyjnych w zakresie dystrybucji metali szlachetnych z instytucjami finansowymi (m.in. ze spk Doradcy24 S.A., Gold Finance Sp. z o.o.). Ponadto Spka jest w trakcie negocjacji umw z kolejnymi instytucjami finansowymi. Na dzie 13 lipca 2012 r. Spka nie moga oszacowa prognoz przychodw ze sprzeday z tego tytuu; Spka zalena - Mennica - Platforma Transakcyjna sp. z o.o., uruchomia 25 czerwca 2012 r. platform internetow www.GieldaMennicy.pl suc do obrotu zotem inwestycyjnym. Ze wzgldu na wczesn faz realizowanego projektu, wysoko przychodw ze sprzeday uzyskana z tego tytuu w 2012 r. jest niemoliwa do oszacowania; Nastpiy istotne zmiany w otoczeniu rynkowym Spki, wynikajce gwnie z dziaa konkurencji, ktre mog si przeoy na zmniejszenie przychodw ze sprzeday i mary na sprzeday Grupy Mennice Krajowe S.A. z dotychczasowych kanaw dystrybucji Spki w 2012 r.; Na dzie 13 lipca 2012 r. Spka nie bya w stanie przewidzie sytuacji na rynku w drugiej poowie 2012 r., co ma bezporedni wpyw na przychody uzyskiwane przez Spk oraz wynik netto. Zarzd Grupy Mennice Krajowe S.A. podtrzymuje stanowisko, i w obecnej chwili nie jest moliwe okrelenie skonsolidowanych prognoz wynikw finansowych Grupy Kapitaowej Grupy Mennice Krajowe S.A. w 2012 roku, w zwizku z czym nie bdzie publikowa nowej prognozy wynikw na rok 2012.

3.3 Informacja Zarzdu Emitenta na temat aktywnoci, jak w okresie objtym raportem Emitent i Spka zalena podejmowali w obszarze rozwoju prowadzonej dziaalnoci, w szczeglnoci poprzez dziaania nastawione na wprowadzenie rozwiza innowacyjnych w przedsibiorstwie
Grupa Kapitaowa podja nastpujce dziaania w obszarze rozwoju prowadzonej dziaalnoci, w tym poprzez dziaania nastawione na wprowadzenie rozwiza innowacyjnych: Spka Grupy Mennice Krajowe S.A. podpisaa umow o wsppracy ze spk Mennica dzka s.c., na bazie ktrej od 1 sierpnia 2012 roku otwarty zosta partnerski oddzia sprzeday i dystrybucji zota i metali szlachetnych w odzi. Spka Grupy Mennice Krajowe S.A. kontynuowaa oferowanie swoich produktw poprzez sieci doradcw finansowych. W III kwartale 2012 r. zostay zawarte umowy m.in. z Doradcy24 SA oraz Ecofinance Sp. z o.o. 8

Ponadto Spka Grupa Mennice Krajowe S.A. cay czas aktywnie rozbudowuje i dopracowuje swj gwny kana sprzeday, tj. sklep internetowy www.MennicaSkarbowa.pl. Ponadto spka zalena Grupy Mennice Krajowe S.A. - Mennica - Platforma Transakcyjna Sp. z o.o. rozwija swj serwis wiadczcy usugi porednictwa w kupnie oraz sprzeday fizycznego zota poprzez portal internetowy www.GieldaMennicy.pl.

3.4 Jednostki wchodzce w skad Grupy Kapitaowej Emitenta na ostatni dzie okresu objtego raportem kwartalnym
Zarzd spki Grupa Mennice Krajowe informuje, i na dzie 30 czerwca 2012 r. Grup Kapitaow Emitenta stanowiy: 1. Spka Grupa Mennice Krajowe S.A. z siedzib w Warszawie, 2. Spka Mennica - Platforma Transakcyjna Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie.

3.5 Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadajcych, na dzie sporzdzenia raportu, co najmniej 5% gosw na Walnym Zgromadzeniu
Tabela 3. Struktura akcjonariuszy spki Grupa Mennice Krajowe S.A. na dzie 13 listopada 2012 roku
Akcjonariusz Bartomiej Knichnicki Anna Radyno Arkadiusz Drysch Wojciech Mrz ProGold Sp. z o.o. pozostali akcjonariusze Razem Liczba akcji 612.400 100.000 100.000 101.200 52.100 74.400 1.040.100 Udzia w Udzia w kapitale oglnej liczbie zakadowym gosw na WZ 58,88% 9,61% 9,61% 9,73% 5,01% 7,15% 100,00% 58,88% 9,61% 9,61% 9,73% 5,01% 7,15% 100,00%

4 Informacje dotyczce informacji przekazanych w raporcie

Zarzd Emitenta informuje, i niniejszy skonsolidowany raport kwartalny zosta opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczeglnoci Zacznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. Zgodnie z najlepsz wiedz Emitenta wszelkie informacje przekazane w niniejszy raporcie s prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym.

5 Spis tabel
TABELA 1. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Z BILANSU................................................................................... 6 TABELA 2. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Z RACHUNKU ZYSKW I STRAT........................................................ 6 TABELA 3. STRUKTURA AKCJONARIUSZY SPKI GRUPA MENNICE KRAJOWE S.A. NA DZIE 13 LISTOPADA 2012 ROKU ................... 9

10