Professional Documents
Culture Documents
Investor Day
March 18, 2015
Todays Agenda
Welcome and Introduction
Nir Zohar
Q&A
Supporting and Scaling to 60 million Users and Beyond Elad Eran, VP Customer Solutions
Cocktail Reception
Content Creation
Progress
8
Content Creation
Progress
9
Content Creation
Progress
10
Power to Create
Online Presence
11
Power to Create
Online Presence
Documents
Presentation
Blogs
12
13
Todays Takeaways
Wix is the leading technology for powering a complete online presence
Large and growing need for Wixs solutions
Wixs business model drives strong cohort economics
Highly efficient, data-driven marketing execution
14
Huge Opportunity
15
125 Million+
SMBs Globally**
27 Million+
SMBs in the US (500,000+ are started EVERY MONTH)*
*US Census Bureau; firms w < 100 employees, Small Business Administration
**World Bank / IFC
16
70%
of SMBs
do not have
a website*
45%
of those without a
website say creating
one is either too
expensive, too
complex or too time
consuming**
70%
of SMB websites
that do exist are
NOT optimized
for mobile***
Use Cases
are Growing
18
E-commerce
19
Juice Bar
20
Independent Hotel
21
Photography Portfolio
22
Rock Band
23
Non-profit organization
24
Music Festival
25
Babysitter
26
27
Resume
28
Wedding
29
Graphic Designer
30
31
Mobile Google
Map
CRM
Social
Financial
Management
E-commerce
32
33
Presence
Online
Mobile
Social
34
Beyond
a Website
Presence
Online
Mobile
Social
35
Transaction
Management
Awareness
Advertising
Marketing
Social Connections
Social Integration
Payments
Scheduling
Processing
Billing
CRM
ERP
Finance
Analytics
Beyond
a Website
Fulfillment
Presence
Online
Mobile
Social
Shipping
Inventory
Invoicing
Database
Logistics
Consideration
E-mail Marketing
Newsletters
Coupons
FAQ
Merchandising
36
91 million
Contacts saved
66 million
8
million
Items sold through Wix E-commerce products
20 million
Apps installed
37
Growth Strategy
Growth of Collections and Profitability:
Increasing
Conversion
Increasing
Retention
Increasing
ARPU
Marketing
Efficiency
Product
Editor Enhancements
Geography
Languages
Technology
UI / UX
Marketing
Data Management /
Vertical Solutions
Localization
WixHive
Mobile Solutions
Payments
Sonic Mobile
WixJet
39
Wix Platform
HTML5
Desktop Editor
Security
Vertical
Solutions
Wix App
Market
Hosting
CRM
Wix
Mobile
Database
40
EDITOR
DATABASES
APP
MARKET
VERTICALS
MOBILE
41
Live Demonstration
Technology Leadership: Creating an Online Presence
42
Mobile @ Wix
Reuven Sherwin, VP Product
43
2009:
The Web Will Go Mobile
44
2009:
The Web Will Go Mobile
2012:
The Web Is Going Mobile
45
2009:
The Web Will Go Mobile
2012:
The Web Is Going Mobile
2015:
The Web Has Gone Mobile
46
2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Desktop
Mobile
47
>800 Million
*Source: SEJ
**Source: CBS news
***Source: GoMoNews.com
****Source: FierceWireless.com
48
~2 Billion
75%
25%
10X
49
57%
*Source: SEJ
50
95%
*Source: SEJ
51
52
1.
Smaller Screens
2.
Outdoor Consumption
3.
Thumb-size
4.
Phone
Opening
Hours
53
54
55
56
1.
Smaller Screens
2.
Outdoor Consumption
3.
Thumb-size
4.
Phone
Opening
Hours
57
Whats Next?
58
59
Live Demonstration
Technology Leadership: Creating a Mobile Presence
60
61
Create &
Enhance
Track
Activity
Market &
Promote
SMB
Needs
Customer
Management
Workflow
Management
63
Transaction
Management
Awareness
Advertising
Marketing
Social Connections
Social Integration
Payments
Scheduling
Processing
Billing
CRM
ERP
Finance
Analytics
Beyond
a Website
Fulfillment
Presence
Online
Mobile
Social
Shipping
Inventory
Invoicing
Database
Logistics
Consideration
E-mail Marketing
Newsletters
Coupons
FAQ
Merchandising
64
65
Key
Differentiator
Add functionality
without coding
Easy integration
USERS
WIX
DEVELOPERS
Accelerate development
through partnerships
New business
opportunities
Create an ecosystem
Provide distribution
and exposure
66
Nov
2013
March
2015
140
Apps in the
app market
20K+
Apps are
installed
every day
6M+
App installations
since launch
45K+
App upgrades
since launch
250+
41K+
20M+
380K+
Apps in the
app market
Apps are
installed
every day
App installations
since launch
App upgrades
since launch
67
Increasing Engagement
App Installations by Month
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
2013
2014
2015
68
Mobile Google
Map
CRM
Social
Financial
Management
E-commerce
69
Vertical Solutions
Cloud-based software
solution for SMBs
72
Wix Hotels
Launched Q3 2014
Four pillars:
Online presence
Booking and inventory management
Channel management integration with TripAdvisor Trip Connect; others coming
Marketing
Monthly subscription-based pricing
73
Wix Stores
Launched Q4 2014
Upgraded buyer interface and improved buyer experience
Integration with Wix App Builder
Upgraded store management capabilities for merchant
74
Wix Restaurants
Launching Q2 2015
First global large scale DIY online ordering system for restaurants
75
Vertical Apps
Increase
conversion
within verticals
Monetize existing
user base
Tailored front-end
interface + back-end
management software
Integration with other
Wix products
Affordable pricing
76
Wix ShoutOut
77
Promotions
Sales
Invitations
78
Rapid Adoption
# of contacts who received a shoutout, since launch (millions)
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
2014
2015
80
CRM
Cloud-based contact management for the SMB
81
Contacts
Actively manage data and
communication with existing
and prospective customers
Gather insights
Customized for verticals
82
90
80
Millions
10
0
2013
2014
2015
83
84
85
87
Smart Actions
Automates critical business function
Customized messages based
on trigger events
Communicate with customers
at high point of intent
Performance analytics
Integrated with ShoutOut
and vertical applications
88
Create &
Enhance
Track
Activity
Market &
Promote
SMB
Needs
Customer
Management
Workflow
Management
89
Video
Product Leadership: Manage and Grow Your Business
90
Q&A
91
Break
92
93
Marketing
Free
Website
Apps
Premium
Subscription
User
Recommendations
94
Cohorts
The number of new registered users added
in a period generated by a fixed amount of
marketing expense in the same period
95
TROI
Time to Return On (marketing) Investment
the amount of time for dollars collected from new premium
subscriptions acquired in a period to equal dollars spent
on direct marketing costs in the same period
96
Our Goal
Maximize Premium Subscription Growth
at a targeted TROI
97
98
136,364
Q114
4,089,253
Q113
3,714,472
Q112
2,651,656
Q111
1,833,897
Q110
919,221
92,019
87,484
62,071
37,440
33,747
29,612
18,513
28,835
19,329
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
99
100
How we address
Ability to finish
Great UX - easy to
build and publish
Site meets
needs
Ability to pay
Billing solutions
Affordable
Subscription plans
< $150 / year
101
Wix ShoutOut
HTML5 Mobile
HTML 5
Google Apps
App Market
Ecommerce
New Languages
Flash Editor
2008
Wix in Spanish
& Portuguese
2009
2010
2011
2012
2013
2014
102
Drivers of Conversion
Localization in Brazil
HTML editor
translation to
Portuguese
Wix.com
launch in
Portuguese
Brazil TV
campaign
launched
4.5%
4.0%
3.5%
3.0%
Local billing
method
established
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
2011
2012
BR - - BR - subscriptions
# of upgrades
# premium
2013
2014
- - % of BRsubs
upgrades
out ofusers
total
%BRpremium
of total
103
Drivers of Conversion
Localization in Japan
2.0%
Payment with
local currency
made available
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
Wix.com was
translated to Japanese
1.0%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0.0%
2011
2012
# JP
premium
subscriptions
- - # of upgrades
2014
2013
JP - -%
% of
upgrades subs
out of total
premium
of total
users
104
Focus on Retention
~50%
Users who cancelled a subscription are active on Wix within 12 months
~70%
~30%
New
Registered
Users
Active Premium Subscriptions at Quarter End
Q110
919,221
19,329
18,513
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
106
136,364
Q114
4,089,253
Q113
3,714,472
Q112
2,651,656
Q111
1,833,897
Q110
919,221
92,019
87,484
62,071
37,440
33,747
29,612
18,513
28,835
19,329
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Marketing at Wix
Omer Shai, CMO
108
Key Takeaways
Cross-platform, global marketing organization
Marketing in 30 countries, 13 languages on 15 different platforms
TROI drives budget and manages risk
109
Mission
Brand
Performance
Highlight product
differentiation
and create brand
awareness
Optimize budget to
maximize premium
customers to Wix
110
Branding
Site
Optimization
Pricing
Optimization
Data / Analytics
111
Traffic Sources
Paid
Online
Paid
Offline
Search
Facebook
Display
TV
Radio
Free
Viral
SEO
Direct
112
Content Examples
113
Content Examples
114
115
100
11
18
Employees
Languages
> 500
Content Examples
117
TROI
118
TROI
Time to Return On (marketing) Investment
the amount of time for dollars collected from new premium
subscriptions acquired in a period to equal dollars spent
on direct marketing costs in the same period
We aim to take 7 9 months to reach 100% TROI
GB TROI 2013-2014
2
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
0 Jan-13 0.36
0.60
0.77
0.89
1.01
1.12
1.22
1.31
1.40
1.50
1.59
1.67
1.94
2.16
2.35
2.49
2.65
2.77
2.90
3.01
3.13
3.25
3.35
3.45
1 Feb-13 0.36
0.60
0.76
0.89
1.01
1.11
1.20
1.28
1.39
1.48
1.56
1.66
1.93
2.16
2.32
2.48
2.61
2.74
2.84
2.95
3.07
3.18
3.27
#N/A
2 Mar-13 0.33
0.55
0.70
0.82
0.92
1.01
1.10
1.20
1.29
1.36
1.45
1.53
1.80
2.03
2.20
2.32
2.44
2.54
2.65
2.75
2.86
2.95
#N/A
#N/A
3 Apr-13 0.35
0.58
0.74
0.88
0.98
1.09
1.20
1.30
1.39
1.48
1.58
1.67
1.95
2.19
2.36
2.51
2.63
2.76
2.88
2.99
3.09
#N/A
#N/A
#N/A
4May-13 0.35
0.57
0.71
0.82
0.92
1.02
1.12
1.19
1.27
1.37
1.45
1.53
1.81
2.03
2.18
2.31
2.43
2.55
2.65
2.74
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
5 Jun-13 0.31
0.50
0.62
0.72
0.81
0.90
0.98
1.05
1.13
1.21
1.28
1.37
1.60
1.80
1.92
2.05
2.15
2.25
2.34
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
6 Jul-13 0.22
0.37
0.47
0.55
0.62
0.68
0.74
0.80
0.86
0.92
0.98
1.04
1.22
1.37
1.48
1.57
1.64
1.71
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
7 Aug-13 0.22
0.37
0.47
0.54
0.60
0.67
0.73
0.79
0.84
0.91
0.96
1.02
1.20
1.34
1.45
1.53
1.59
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
8 Sep-13 0.22
0.39
0.48
0.55
0.63
0.70
0.77
0.83
0.89
0.94
0.99
1.04
1.23
1.40
1.50
1.57
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
9 Oct-13 0.34
0.53
0.64
0.76
0.85
0.94
1.02
1.11
1.19
1.26
1.32
1.39
1.67
1.86
1.98
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
10 Nov-13 0.30
0.47
0.60
0.71
0.80
0.89
0.97
1.04
1.11
1.17
1.24
1.31
1.54
1.71
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
11 Dec-13 0.26
0.46
0.58
0.68
0.77
0.86
0.93
0.99
1.05
1.12
1.18
1.23
1.43
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
12 Jan-14 0.28
0.46
0.57
0.66
0.76
0.83
0.90
0.96
1.03
1.10
1.15
1.21
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
13 Feb-14 0.26
0.44
0.55
0.64
0.72
0.79
0.85
0.91
0.97
1.03
1.08
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
14 Mar-14 0.41
0.65
0.83
0.94
1.04
1.13
1.23
1.32
1.40
1.47
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
15 Apr-14 0.39
0.66
0.80
0.91
1.01
1.13
1.22
1.30
1.38
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
16May-14 0.31
0.47
0.58
0.65
0.74
0.81
0.87
0.92
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
17 Jun-14 0.31
0.50
0.63
0.74
0.83
0.90
0.96
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
18 Jul-14 0.32
0.51
0.65
0.75
0.83
0.90
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
19 Aug-14 0.33
0.56
0.70
0.78
0.86
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
20 Sep-14 0.40
0.64
0.77
0.85
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
21 Oct-14 0.41
0.62
0.72
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
22 Nov-14 0.42
0.61
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
23 Dec-14 0.47
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
120
GB TROI 2013-2014
2
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
0 Jan-13 0.36
0.60
0.77
0.89
1.01
1.12
1.22
1.31
1.40
1.50
1.59
1.67
1.94
2.16
2.35
2.49
2.65
2.77
2.90
3.01
3.13
3.25
3.35
3.45
1 Feb-13 0.36
0.60
0.76
0.89
1.01
1.11
1.20
1.28
1.39
1.48
1.56
1.66
1.93
2.16
2.32
2.48
2.61
2.74
2.84
2.95
3.07
3.18
3.27
#N/A
2 Mar-13 0.33
0.55
0.70
0.82
0.92
1.01
1.10
1.20
1.29
1.36
1.45
1.53
1.80
2.03
2.20
2.32
2.44
2.54
2.65
2.75
2.86
2.95
#N/A
#N/A
3 Apr-13 0.35
0.58
0.74
0.88
0.98
1.09
1.20
1.30
1.39
1.48
1.58
1.67
1.95
2.19
2.36
2.51
2.63
2.76
2.88
2.99
3.09
#N/A
#N/A
#N/A
4May-13 0.35
0.57
0.71
0.82
0.92
1.02
1.12
1.19
1.27
1.37
1.45
1.53
1.81
2.03
2.18
2.31
2.43
2.55
2.65
2.74
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
5 Jun-13 0.31
0.50
0.62
0.72
0.81
0.90
0.98
1.05
1.13
1.21
1.28
1.37
1.60
1.80
1.92
2.05
2.15
2.25
2.34
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
6 Jul-13 0.22
0.37
0.47
0.55
0.62
0.68
0.74
0.80
0.86
0.92
0.98
1.04
1.22
1.37
1.48
1.57
1.64
1.71
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
7 Aug-13 0.22
0.37
0.47
0.54
0.60
0.67
0.73
0.79
0.84
0.91
0.96
1.02
1.20
1.34
1.45
1.53
1.59
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
8 Sep-13 0.22
0.39
0.48
0.55
0.63
0.70
0.77
0.83
0.89
0.94
0.99
1.04
1.23
1.40
1.50
1.57
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
9 Oct-13 0.34
0.53
0.64
0.76
0.85
0.94
1.02
1.11
1.19
1.26
1.32
1.39
1.67
1.86
1.98
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
10 Nov-13 0.30
0.47
0.60
0.71
0.80
0.89
0.97
1.04
1.11
1.17
1.24
1.31
1.54
1.71
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
11 Dec-13 0.26
0.46
0.58
0.68
0.77
0.86
0.93
0.99
1.05
1.12
1.18
1.23
1.43
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
12 Jan-14 0.28
0.46
0.57
0.66
0.76
0.83
0.90
0.96
1.03
1.10
1.15
1.21
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
13 Feb-14 0.26
0.44
0.55
0.64
0.72
0.79
0.85
0.91
0.97
1.03
1.08
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
14 Mar-14 0.41
0.65
0.83
0.94
1.04
1.13
1.23
1.32
1.40
1.47
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
15 Apr-14 0.39
0.66
0.80
0.91
1.01
1.13
1.22
1.30
1.38
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
16May-14 0.31
0.47
0.58
0.65
0.74
0.81
0.87
0.92
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
17 Jun-14 0.31
0.50
0.63
0.74
0.83
0.90
0.96
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
18 Jul-14 0.32
0.51
0.65
0.75
0.83
0.90
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
19 Aug-14 0.33
0.56
0.70
0.78
0.86
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
20 Sep-14 0.40
0.64
0.77
0.85
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
21 Oct-14 0.41
0.62
0.72
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
22 Nov-14 0.42
0.61
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
23 Dec-14 0.47
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
121
GB TROI 2013-2014
2
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
0 Jan-13 0.36
0.60
0.77
0.89
1.01
1.12
1.22
1.31
1.40
1.50
1.59
1.67
1.94
2.16
2.35
2.49
2.65
2.77
2.90
3.01
3.13
3.25
3.35
3.45
1 Feb-13 0.36
0.60
0.76
0.89
1.01
1.11
1.20
1.28
1.39
1.48
1.56
1.66
1.93
2.16
2.32
2.48
2.61
2.74
2.84
2.95
3.07
3.18
3.27
#N/A
2 Mar-13 0.33
0.55
0.70
0.82
0.92
1.01
1.10
1.20
1.29
1.36
1.45
1.53
1.80
2.03
2.20
2.32
2.44
2.54
2.65
2.75
2.86
2.95
#N/A
#N/A
3 Apr-13 0.35
0.58
0.74
0.88
0.98
1.09
1.20
1.30
1.39
1.48
1.58
1.67
1.95
2.19
2.36
2.51
2.63
2.76
2.88
2.99
3.09
#N/A
#N/A
#N/A
4May-13 0.35
0.57
0.71
0.82
0.92
1.02
1.12
1.19
1.27
1.37
1.45
1.53
1.81
2.03
2.18
2.31
2.43
2.55
2.65
2.74
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
5 Jun-13 0.31
0.50
0.62
0.72
0.81
0.90
0.98
1.05
1.13
1.21
1.28
1.37
1.60
1.80
1.92
2.05
2.15
2.25
2.34
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
6 Jul-13 0.22
0.37
0.47
0.55
0.62
0.68
0.74
0.80
0.86
0.92
0.98
1.04
1.22
1.37
1.48
1.57
1.64
1.71
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
7 Aug-13 0.22
0.37
0.47
0.54
0.60
0.67
0.73
0.79
0.84
0.91
0.96
1.02
1.20
1.34
1.45
1.53
1.59
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
8 Sep-13 0.22
0.39
0.48
0.55
0.63
0.70
0.77
0.83
0.89
0.94
0.99
1.04
1.23
1.40
1.50
1.57
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
9 Oct-13 0.34
0.53
0.64
0.76
0.85
0.94
1.02
1.11
1.19
1.26
1.32
1.39
1.67
1.86
1.98
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
10 Nov-13 0.30
0.47
0.60
0.71
0.80
0.89
0.97
1.04
1.11
1.17
1.24
1.31
1.54
1.71
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
11 Dec-13 0.26
0.46
0.58
0.68
0.77
0.86
0.93
0.99
1.05
1.12
1.18
1.23
1.43
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
12 Jan-14 0.28
0.46
0.57
0.66
0.76
0.83
0.90
0.96
1.03
1.10
1.15
1.21
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
13 Feb-14 0.26
0.44
0.55
0.64
0.72
0.79
0.85
0.91
0.97
1.03
1.08
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
14 Mar-14 0.41
0.65
0.83
0.94
1.04
1.13
1.23
1.32
1.40
1.47
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
15 Apr-14 0.39
0.66
0.80
0.91
1.01
1.13
1.22
1.30
1.38
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
16May-14 0.31
0.47
0.58
0.65
0.74
0.81
0.87
0.92
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
17 Jun-14 0.31
0.50
0.63
0.74
0.83
0.90
0.96
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
18 Jul-14 0.32
0.51
0.65
0.75
0.83
0.90
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
19 Aug-14 0.33
0.56
0.70
0.78
0.86
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
20 Sep-14 0.40
0.64
0.77
0.85
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
21 Oct-14 0.41
0.62
0.72
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
22 Nov-14 0.42
0.61
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
23 Dec-14 0.47
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
122
Q214
Q314
Q414
123
100% after 1Q
$5
$18
$21
To Date
$12
To Date
$1
Q110 Cohort
Marketing Cost ($mm)
$16
To Date
$3
$17
To Date
$3
$26
To Date
$8
$21
To Date
$18
Q114 Cohort
$5
Q112 Cohort
Q113 Cohort
Q111 Cohort
124
Channel
Optimization
125
Optimizing Campaigns
Monitoring
Daily
Geography
Channel
Device
Creative
Time frame
And more
126
Spanish
French
Portuguese
128
160
140
200000
150000
120
100
80
100000
50000
60
40
20
Apr 14
May 14
June 14
July 14
129
Optimizing
Wix.com
130
131
Pricing Page
A/B test price
Naming
Design
Packages to
increase collections
132
133
134
Comprehensive
Extended cut
Communicate values
135
104 Million
TV impressions before Super Bowl (NFC championship + teaser campaign)
54.2 Million
137
Total Numbers
TV impressions Super Bowl
120 Million
Total impressions January + Game Day
305 Million
The most-watched ad of the game was from Wix,
which ran before the games final drive.
according to Rentrak
138
139
Comprehensive Campaign
140
+40%
When prompted, just under half of Wixs target audience recall seeing any
ad in the ItsThatEasy SB campaign with the majority of recallers having
seen one to two different elements within the campaign
Source: Google Consumer Surveys, 1500 respondents per survey, All US & Ipsos per and post wave brand awareness research
141
Q&A
142
Managing Growth
of 400 to 1,000
Nir Zohar, President and COO
143
Current
Employee Growth
1000
At IPO
900
898
952
E/O 2014
ToMarch
date March
2015
2015
800
700
585
600
500
366
400
300
200
452
261
170
100
0
E/O 2010
Israel
Israel
US
E/O 2011
Ukraine
US
Brazil
Lithuania
Ukraine
E/O 2012
E/O 2013
Russia
Brazil
Lithuania
Russia
144
Growth Challenges
Big plans, limited resources
Shorter cycles of product deployment
Reduce interdependencies
Recruit and maintain talent
Preserve company culture
145
Companies
Guilds
146
Wix Companies
Single product focus on business and user needs
Best in class strives for product leadership
Resources allocated to deliver finished product
Autonomy minimum dependencies on others
Proximity physically locate together
147
Wix Guilds
Glue enabling alignment and knowledge sharing
Provide guidelines to ensure production quality
Fosters professional development
148
Development
Product
Wix
Users
Customer
Solutions
149
150
Key Achievements
Preserving the Wix Way and agility
Supporting Company scale
Releasing multiple products and accelerating
Minimizing technological interdependencies
Promoting continuous learning and innovation
151
Infrastructure &
Development at Scale
Yaniv Even-Haim, VP R&D
152
R&D Strength
Highly scalable,
efficient technology
infrastructure
World class
engineering
organization
153
Lean Engineering
IDEAS
Learn
Build
Minimize total
time through
the loop
CODE
DATA
Measure
Deploy
Often
DevOp
Culture
Constant User
Feedback
154
Continuous Deployment
# of Monthly Deployments to production
1,567
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
2013
2014
2015
155
156
Minimize time
to repair and
improve customer
satisfaction
157
1.
2.
158
Verticals
Horizontal
Services
OS
Authentication
Mobile Apps
CRM
ShoutOut
Blog
A/B Testing
Messaging
Deployment
Hive
App Market
Monitoring
Editor
My Account
Big Data
159
1.
2.
160
Innovation Driven
The leading web
company in Israel
employing top talents
Mini-startup org
structure
provide engineers
power to innovate
Startup mentality
Large ex-startups
employees
161
Infrastructure
Overview
162
DDoS Protection
CDN
Amazon Cloud
Cloud Storage
DataCenter:
Tampa
Amsterdam
Austin
163
Reliable
Efficient
Multi-tenancy by design
Hybrid cloud allows for optimization
Dual vendor architecture
Scalable
165
Thank You
166
167
Question:
Customer Service
Why is it critical to Wix?
168
Answer:
169
Maintain
& Satisfy
Manage customer
satisfaction to
maintain user base
Convert
Feedback
Gather feedback to
create and develop
additional features
and tools
Customer Services by
the Numbers
60,000
20,000
90%
2,350+
1,600+
3
min
Median waiting time
172
1.
Proactive
Approach
2.
Smart Tech
Solution
3.
Hyper
Efficiency
4.
Diverse
Team
173
We build dedicated
products that
enable DIY
Build solutions and BI driven tools to drive efficiency, reduce call volumes,
automate processes and create self serve system for users
174
1. Proactive Approach
175
Wix Forum
176
177
178
179
180
181
3. Hyper Efficiency
182
183
184
185
4. Diverse Team
186
Mixture of:
Content oriented team members
Technical background personnel
Designers
Web builders
Linguistic experts
187
Results
188
15%
12%
10%
8%
9%
8%
2013
8%
9%
10%
10%
13%
13%
10%
2014
2015
189
11%
11%
11%
2013
12%
13%
18%
15%
17%
18%
15%
12%
2014
2015
190
70
70
60
60
50
50
40
40
30
30
20
20
10
10
0
2013
2014
Thousands
Millions
2015
Users
Contacted Support
192
2014:
Year of Growth and
Investment
193
Continued Growth
Premium
Subscriptions
Revenue
Collections
74%
$171
$142
790
$80
$99
$52
470
$44
2013
1,233
68%
84%
88%
2012
56%
76%
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
Continued Execution
Actual
$55-$56
$60
$45
$30
$15
$0
Q4 2013
Q1 2014
Q2 2014
Q3 2014
Q4 2014
Q1 2015
$27
+93% y/y
2013
$51
Increased HC by ~2x
Product and technology releases
2014
$27
+93% y/y
2013
$51
Increased HC by ~2x
Product and technology releases
2014
$53
+81% y/y
2013
$95
2014
$27
+93% y/y
2013
$51
Increased HC by ~2x
Product and technology releases
2014
$53
+81% y/y
2013
$95
2014
$6
+90% y/y
2013
$12
2014
Operations
$0.8
M&A
$5.4
CapEx
$5.6
Selling &
Marketing
Research &
Development
29%
58%
31%
30%
58%
54%
29%
~56%
53%
48-50%
Q1
Q2
Q3
2014
Q4
FY '15
Q1
Q2
Q3
2014
Q4
Q1
FY
2015
200
2015 Outlook
201
Updated Q1
Collections
$52 - 53
$55 - 56
Revenue
$43 - 44
$44 - 45
Adj. EBITDA
$(3) (4)
$(1) (2)
S&M (% of collections)
~57%
~56%
Updated FY15
Collections
$235 242
$239 246
Revenue
$198 202
$200 204
Adj. EBITDA
$2 5
$5 8
S&M (% of collections)
48 50%
48 50%
204
Path to Profitability
205
136,364
Q114
4,089,253
Q113
3,714,472
Q112
2,651,656
Q111
1,833,897
Q110
919,221
92,019
87,484
62,071
37,440
33,747
29,612
18,513
28,835
19,329
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
$180
2013
2012
$150
2011
2010
$90
Millions
$120
$60
$30
$0
2010
2011
2012
2013
2014
Target Model
% of collections
Target
Model
FY2013
FY2014
Gross Margin
83%
84%
Scale efficiencies
~86%
R&D
27%
30%
Modest HC growth
~18%
S&M
53%
56%
~30%
G&A
6%
7%
~7%
(2%)
(7%)
~30%+
Note: Non-GAAP figures, Gross Margin includes prepaid domain registration costs
208
Q&A
209
210