Ratio Financiero Fórmula En palabras "Óptimo" Criterio

RC < 1,5,
probabilidad de
suspender
pagos hacia
terceros.

Razón Circulante o Estudio Razón Circulante

RC > 2,0, se
de la Solvencia = (Activo
RC = AC / PC 1,5<RC<2,0. tiene activos
Circulante) /
ociosos,
Pasivo Circulante
pérdida de
rentabilidad.
Por ausencia
de inversión de
los activos
ociosos.

RA < 1, peligro
de suspensión
Prueba Ácida = de pagos a
(activo circulante terceros por
- inventario) / activos
PrA=(C+B+Ac+De+DxC)/PC Pasivo Circulante circulantes
Prueba Ácida PrA=RA~1 insuficientes.
(cercano a 1). RA > 1, se
RA = (AC − I) / PC Razón Ácida =
tiene exceso de
(Activo Circulante
líquidez,
- Inventario) /
activos
Pasivo Circulante
ociosos,
pérdida de
rentabilidad.

Por cada
unidad
monetaria que
se adeuda, se
Efectivo / Pasivo ~0.3
Razón de efectivo REf = EF / PC
Circulante (cercano a 0.3).
tienen "X.X"
unidades
monetarias de
efectivo en 2 o
3 días.

KTSA > 0 se
tienen un nivel
adecuado de
(Activos activos
Circulantes – circulantes
Capital de Trabajo Neto sobre KTSA > 0
KTSA = (AC − PC) / AT Pasivo (líquidos)
total de activos (mayor a 0).
Circulante) / Total KTSA < 0 se
Activos tiene un nivel
no adecuado
de activos
circulantes.

KTSPC < 0.5

es posible que
se tenga
(Activos
Capital Trabajo Neto sobre Circulantes –
problemas para
Deudas a Corto Plazo ~0.5 cumplir con las
KTSPC = (AC − PC) / PC Pasivo
(cercano a 0.5. deudas a corto
Circulante) /
plazo, aunque
Pasivo Circulante
convierta en
dinero todos
sus activos.
La empresa
puede seguir
funcionando
(Activos por X, xx
Días de medición del Circulantes /
DMIT = (AC / CM) * 365 -
intervalo tiempo Costos
Mercaderías)*365 donde:
X=años,
xx=meses.
 RE > 0.6, se
perdiendo
autonomía
financiera
frente a
terceros.
0.4 < RE < 0.6:
El X, X% del
total de activos,
(Pasivo
está siendo
Razón de endeudamiento Circulante +
financiado por
RE = (PC + PLP) / PN Pasivo a Largo 0.4 < RE < 0.6.
los acreedores
Plazo) /
de corto y largo
Patrimonio Neto
plazo.
RE < 0.4, se
tiene exceso de
capitales
propios (se
recomienda
cierta
proporción de
deudas).

El Activo Total
se encuentra
((Pasivo financiado en
Razón de Endeudamiento Circulante + un X, X% con
sobre la Inversión Total RESIv = ((PC + PLP) /
Pasivo a Largo - recursos de
AT*100
Plazo) / Activo terceros, y está
Total*100 comprometido
en dicho
porcentaje.

El X, X% del
Corto Plazo:
pasivo
(Pasivo
Desagregación del circulante está
Circulante /
cubierto por el
Endeudamiento sobre la DESIvCP = (PC / AT) * 100 Activo Total)*100
activo total.
inversión -
El X, X% del
DESIvLP = (PLP / AT) * 100 Largo Plazo:
pasivo a largo
(Pasivo a Largo
plazo está
Plazo / Activo
cubierto por el
Total)*100
activo total.

Por cada una

unidad
( (Pasivo monetaria
Endeudamiento sobre el Circulante + aportada por
Patrimonio ESPA = ((PC + PLP) * 100)
Pasivo a Largo - los
/ PA
Plazo) *100) / propietarios, se
Patrimonio obtiene un X,
X% de terceros
de financia
Por cada
unidad
monetaria que
se adeuda, X,
Pasivo Circulante →0 X unidades
Razón de calidad de la deuda / (Pasivo monetarias son
RCD = PC / (PC + PLP) Circulante + a corto plazo.
Lo menor
Pasivo a Largo
posible El XX% de la
Plazo)
deuda es al
corto plazo, y el
resto al largo
plazo.
 RGFSV > 0.05,
los Gastos
Financieros
son excesivos.
0.04 < RGFSV
< 0.05, se está
Razón de Gastos Financieros Total Gastos en un nivel
sobre ventas RGFSV = GF / VT Financieros / RGFSV < 0.04 intermedio de
Ventas Totales precaución.
RGFSV < 0.04,
los Gastos
Financieros
son prudentes
en relación a
las ventas.

Por cada
unidad
monetaria que
Cobertura de Gastos (UAI e intereses) la empresa
Financieros CGF = UAIEI / GF / Gastos - tenga en
Financieros gastos, debe
recuperar "X"
unidades
monetarias
Por cada
unidad
monetaria que
la empresa
((U.A.I e
tenga en
Cobertura de Efectivo intereses) +
gastos,
CEf = (UAIEI + D) / GF Depreciación) / -
descontando
Gastos
las
Financieros
depreciaciones,
debe recuperar
"X" unidades
monetarias
Se vendió en
inventario X,
XX veces, en
Rotación de Inventarios Costo de ventas / Lo más alto tanto se agoten
RI = CV / I
Inventarios posible las existencias,
por
consiguiente se
pierdan ventas.
El inventario
Días de rotación de rotó X, XX
inventarios 365 / Rotación
DRI = 365 / RI - veces en el
inventarios
período de
análisis.

Ventas netas
anuales a
crédito
divididas por el
promedio de
Rotación de Cuentas por cuentas por
ventas a crédito/ cobrar del año
Cobrar RCxC = V / CxC promedio cuentas - (cuentas por
por cobrar cobrar al inicio
del año +
cuentas por
cobrar al final
del año dividido
para dos).
Indica la
 velocidad con
la que un
negocio
recolecta sus
cuentas. Se
cobraron las
cuentas por
cobrar
pendientes, en
una relación de
XX durante el
año.

Las ventas al
Días de venta en rotación de 365 días / crédito se
Cuentas por Cobrar DRCxC = 365 / RCxC Rotación DRCxC<DRCxP cobraron en
Ctas.por Cobrar promedio en
XX días.
Se pagaron las
cuentas por
Rotación de Cuentas por Costo mercadería pagar
Pagar RCxP = CMV / CxP vendida / Cuenta - pendientes, en
por Pagar una relación de
XX durante el
año.
Se pagaron las
365 días /
Días de rotación Cuentas por DRCxP = 365 / RCxP Rotación DRCxP>DRCxC
cuentas por
Pagar pagar cada XX
Ctas.por Pagar
días.
Por cada
unidad
moneraria
Rotación Activos Totales invertida en el
Ventas Netas/
RTA = VN / AT - total de activos,
Total Activos
se generan X
unidades
monetarias en
ventas.
Por cada
unidad
monetaria de
venta, se
Margen de Utilidad Utilidad Neta /
generan X, X
MU = UN / V - unidades
Ventas
monetarias de
utilidad. Un X,
X % de utilidad
por sobre las
ventas.
Por cada
unidad
monetaria
Rendimiento sobre los invertida en
Activos Utilidad Neta / activos, la
ROA = UN / A -
Total de activos empresa
obtiene de
utilidad netas
X, X unidades
monetarias.
Por cada
Utilidad antes de unidad
Rendimiento sobre el Capital impuestos, monetaria de
ROK = UN / K intereses y - capital
amortizaciones / aportado por
Capital los
propietarios, se
 generan X, X
unidades
monetarias de
utilidad neta.
Por cada
acción en
Utilidad Neta /
Utilidad por Acción circulación
UPA = Utilidad del ejercicio/ Acciones o
- existe X, X
NA número de
unidades
acciones
monetarias de
utilidad.

Las acciones
se venden en
X, X veces su
utilidad.
El(los)
accionista(s)
está(n)
dispuesto(s) a
pagar "X"
Razón Precio/Utilidad Precio por acción unidades
RPU = PxA / UPA / Utilidad por - monetarias por
acción cada utilidad
monetaria.
Por cada
unidad
monetaria de
acción se está
dispuesto a
pagar "X"
unidades
monetarias.