Professional Documents
Culture Documents
Literary Agents
9229 SUNSET BOULEVARD, SUITE 700
LOS ANGELES, CALIFORNIA 90069
by
Carrie Evans
&
Emi Mochizuki
'"%&*/
&951-":"%&-%*"#-0*4-"/%/*()5
"TUPSNSBHFTPOBTNBMMJTMBOEPGGUIFDPBTUPG8BTIJOHUPO
5IVOEFSBOEMJHIUOJOH5IFXJOEJTIPXMJOH5ISPVHIUIF
QFMUJOHSBJO
XF$-04&*/PO
BNBYJNVNTFDVSJUZDPNQPVOE4JHOTBMFSUVTÚ/0
53&41"44*/(#&:0/%5)*410*/564&0'%&"%-:'03$&*4
"65)03*;&%Û(6"3%4QBUSPMBDIBJOMJOLGFODFEQFSJNFUFS
5IJTJTUIFIPNFPG#*05&$)"HPWFSONFOUGVOEFESFTFBSDI
GBDJMJUZ
TQFDJBMJ[JOHJOCJPMPHJDBMXFBQPOT
*/5#*05&$)1-":"%&-%*"#-0*4-"/%/*()5
"OEOPX
XFBSFJOIFSCPXFMT
5IF#6;;PGPWFSIFBEGMVPSFTDFOUMJHIUTNBLFTUIJTQMBDFGFFM
MJLFBÝTJOTBOFBTZMVNBOUJTFQUJDBOEDSFFQZ
"O"*3-0$,EFDPNQSFTTFT"."/JOBXIJUFKVNQTVJUQVTIFTB
DBSUXJUIBTUBJOMFTTTUFFMEPNFEEJOOFSUSBZEPXOBMPOH
IBMMXBZ5IFMJHIUTGMJDLFSFFSJMZ
5IJTJT$"3-04
"UBIFBWJMZHVBSEFEUISFFGPPUUIJDL
TUFFMEPPS
B(6"3%TDBOTBCBSDPEFUBUUPPFEPO$BSMPTÝ
XSJTU
"SFEMJHIUPOUIFXBMMUVSOTHSFFO8)004)UIFTUFFM
EPPSTPQFO8FTUFQJOUP
4&$503;UIFIJHIUFDIIFBSUPGUIJTCVJMEJOH5IFXBMMT
DFJMJOHBOEGMPPSTTIJNNFSMJLFCMBDLPOZY
"UUIFFOEPGUIFDPSSJEPS$BSMPTXBJUTBTB)6..*/(#-6&
-*()5FNJUTGSPNUIFGMPPS
FODJSDMJOHIJN
TQJSBMJOHVQIJT
MFHT
CPEZBOEIFBE'SPNUIFEBSLOFTT
B$0.165&370*$&
BOOPVODFTÚ"DDFTTDPOGJSNFEÛ
"USBOTMVDFOUXIJUFEPPSBQQFBST$BSMPTFOUFSTBQSJTUJOF
XIJUF.&%*$"--"#-"33:
BTDJFOUJTUESFTTFEJOBXIJUF
IB[NBUTVJUTNJMFTXIFOIFTFFT$BSMPT
-"33:
)FZ$BSMPT)FBSEJUÝTZPVS
EBVHIUFSÝTCJSUIEBZ)PXPMEJT
TIF
$"3-04
'JWF$BOZPVCFMJFWFTIFBTLFEGPS
+VTUJO#JFCFSGPSIFSCJSUIEBZ
-"33:
5JNFUPHFUBSPDLJOHDIBJSBOEB
TIPUHVONZGSJFOE
$"3-04
MBVHITBCFBU
UIFO
TFSJPVT
)FZ TPEJEUIFTFSVNXPSL
-BSSZTNJMFTQSPVE
-"33:
(PTFFGPSZPVSTFMG4IFÝTXBJUJOH
GPSZPV
$BSMPTBQQSPBDIFTBHMBTTDVCFXJUIJOUIJTTFDVSFSPPN)F
TMJQTJOUPBIB[NBUTVJU-BSSZQVODIFTJOBOBDDFTTDPEFPO
IJTDPNQVUFS8)004)BHMBTTEPPSSJTFT4UBS5SFLTUZMF
$BSMPTMPDLTPOIJTIFMNFU8JUIIJTGPPEUSBZ
IFTUFQT
JOTJEF
5)&(-"44$6#&
"QMBTUJDDVSUBJOTVSSPVOETBIPTQJUBMCFEXIFSFXFTFFUIF
TJMIPVFUUFPGTPNFPOFTNBMM
BUUBDIFEUPBO*7
$"3-04
,OPDLLOPDL
$BSMPTQVMMTBTJEFUIFDVSUBJOUPSFWFBM
BUFOZFBSPMEHJSM
OBNFE46..&34IFJTTVSSPVOEFECZUPZTNFBOUUPNBLFUIJT
TUFSJMFDBHFPGBSPPNNPSFHJSMZ
4IFBQQMJFTSFEMJQTUJDLUPB#"3#*&45:-*/()&"%ÚJ$BSMZÛ
QMBZTPOUIFQMBTNB574IFTNJMFTXIFOTIFTFFT$BSMPT
46..&3
$BSMPT
$BSMPTVOWFJMTXIBUÝTVOEFSIJTEPNF$IJDLFOOVHHFUT
$IPDPMBUFNJML
$"3-04
5BEB
46..&3
.ZGBWPSJUF
4VNNFSSVOTUP$BSMPTFYDJUFE(JWFTIJNBCJHIVH
46..&3 $0/5Ý%
5IBOLZPV$BSMPT
4VNNFSFBHFSMZDIPXTEPXOIFSGPPE$BSMPTHJWFT-BSSZB
DPOHSBUVMBUPSZUIVNCTVQXIFO
4VNNFSTUBSUTUPDIPLF2VJDLMZ
$BSMPTXSBQTIJTBSNTBSPVOE
IFS
EPFTUIF)FJNMJDI4IFWPNJUTBTQSBZPG#-"$,#-00%
)FSFZFTSPMMCBDL5IFGMFTIPOIFSGBDFUVSOTSPUUFO#MBDL
CMPPEPP[FTGSPNIFSFZFT4IFMPPLTMJLFTIFÝTCFFOEFBEGPS
XFFLT
4VNNFSMFUTPVUBQSJNPSEJBM4$3&".
$"3-04
0I'NZMJGF
4IFMVOHFT
UFFUIHOBTIJOHMJLFBSBCJEBOJNBMBU$BSMPTÝ
UISPBU
$"3-04 $0/5Ý%
-BSSZ )FMQNF
$BSMPTHSBCTUIF#BSCJFIFBE
VTJOHJUBTBTIJFME4VNNFS
DIFXTPGG#BSCJFÝTGBDF$BSMPTSVOT
CVU4VNNFSJTTVQFS
TUSPOH4IFHSBCTIJTMFHT
ZBOLTIJNEPXO
TJUTPOIJT
DIFTU)FSTOBSMJOHUFFUITOBQBUIJTIFMNFU
$BSMPTTNBTIFTIFSGBDFXJUIBQJOL6HHCPPU%PFTOÝUGB[F
IFS)FXIBDLTIFSXJUIBSPDLJOHDIBJS
TFOEJOHIFSGMZJOH
BDSPTTUIFSPPN
TLJEEJOHVOEFSUIFCFE
-BSSZQVODIFTJOUIFDPEFUPMFU$BSMPTPVU"MNPTUUP
TBGFUZ
$BSMPTJTZBOLFECBDLXBSETMJLFBSBHEPMM
4VNNFSMFBQTPOUP$BSMPTÝCBDL
SJQTIJTIFMNFUPGG
BOE
TJOLTIFSSPUUFOUFFUIJOUPIJTOFDL")))))))
-BSSZRVJDLMZDMPTFTUIFEPPS*OTIPDL
$BSMPTIPMETIJT
XPVOE#MPPETFFQTUISPVHIIJTGJOHFST
$BSMPTIVSMTIJNTFMGBHBJOTUUIFHMBTTXBMM4$3&".*/(
1MFBEJOH
$"3-04 $0/5Ý%
$"3-04 $0/5Ý%
-""""33:
-BSSZDBOÝUUBLFJUBOZNPSF)FPQFOTUIFEPPS
$BSMPTEJWFT
PVU5IFZSFMPDLUIFEPPSKVTUBT4VNNFSTMBNTBHBJOTUJU
-BSSZMPPLTJOIPSSPSBUUIFHBQJOHXPVOEPO$BSMPTÝOFDL
-"33:
*ÝNTPSSZ$BSMPT
CVU*OFFEUP
GPMMPXQSPDFEVSF
$"3-04
/P*EPOÝUXBOUUPCFPOFPGUIFJS
FYQFSJNFOUT
-BSSZQVMMTBHVOPO$BSMPT8JUIIJTPUIFSIBOE
IFESBXTB
EFFQQVSQMFMJRVJEPVUPGBWJBMXJUIBMBSHFTZSJOHF
-"33:
%POÝUNBLFUIJTIBSEFSUIBOJUJT
$BSMPTJTUPPGBTU$BSMPTIFBECVUUTIJN
BOE-BSSZHPFT
EPXO
$BSMPTRVJDLMZDMJNCTPOUPQPG-BSSZÝTEFTL(SBCTIPMEPG
UIFBJSDPOEJUJPOFSWFOU
DSBXMTVQJOTJEF
BOEEJTBQQFBST
KVTUCFGPSF
5XP%0$5034BOEUISFF(6"3%4CVTUUISPVHIUIFEPPSCFMPX
UIFEPDUPSTFOUFS4VNNFSÝTDFMMBOETVCEVFIFSXJUIB
TFEBUJWF4IFDPMMBQTFT)FSDIFTUQVNQTFSSBUJDBMMZ
CVU
PUIFSXJTF
TIFJTQBSBMZ[FE
0VUTJEF4VNNFSÝTHMBTTDVCF
BHVBSEDIFDLT-BSSZÝTQVMTF
)FÝTPVU5IFOUIFHVBSETFFTUIFEJOOFSUSBZ
MPPLTBSPVOE
(6"3%
%BNNJU
JOUPIFBETFU
'PPEUFDIÝTHPOF
&95*/5#*05&$)'"$*-*5:/*()5
4UJMMQPVSJOH"MBSNTBOEMJHIUTHPJOHPGG"MMIBOETPO
EFDL4FDVSJUZCSFBDIQSPUPDPM
*/"/6/%&3(306/%4&8&3
$BSMPTDSPVDIFT5ISPVHIUIFHSBUFBCPWFIJNXFTFF(6"3%4
NPCJMJ[JOHJOUIFJSTFBSDIGPSIJN
$BSMPTDIFDLTIJTOFDLXPVOE)JTIBOEJTDPWFSFEJOCMBDL
CMPPEBOEQVTT1BOJDLFE
IFXJQFTIJTIBOEPOIJTQBOUT"
GJOHFSOBJMQPQTPGG*UÝTCFHVO)FÝTHPUUBIVSSZ
&95453&&5#*05&$)/*()5
$MPTFPOBNBOIPMFDPWFS
$BSMPTTMPXMZQVTIFTJUBTJEF
5JNJOHUIFTFBSDIMJHIUTXFFQT
IFSPMMTUPUIFHVUUFS)F
DSBXMTUPUIFGPSFTU5IFTFBSDIMJHIUNJTTFTIJNCZBIBJS
*/5)&800%4
$BSMPTSVOTBTGBTUBTIFDBO(6"3%%0(4CBSLJOHBTUIFZ
DMPTFJO.VTDMFTDSBNQJOH
TLJOUVSOJOHBTJDLMZHSBZ
IJT
FZFTCMPPETIPU5IFMJGFJTESBJOJOHPVUPGIJN
"55)&%0$,
)FTIFETIJT#JPUFDIKVNQTVJU
IJEFTJUCFUXFFOTPNFSPDLT
*OTIPSUTBOEB5TIJSU
IFMPPLTUPUIFTLZ
DSPTTFT
IJNTFMG)FEJWFTJOUPUIFTUPSNZPDFBOBOEJTHPOF
8FQVMMCBDLPOBTJHOPOUIFEPDLXIJDIUFMMTVT1-":"%&-
".03JTUXFOUZTJYNJMFTBDSPTTUIFTFB
&95&/%)"3#034&"55-&
8"4)*/(50/%":
"RVBJOUQPSUPGGUIFDPBTUPG8BTIJOHUPO5IFPDFBO
TQBSLMFT$SJTQ"NFSJDBOGMBHTTOBQJOUIFXJOE*UÝTB
QJDUVSFTRVFUIPG+VMZIPMJEBZXFFLFOE
1BTTFOHFSTCPBSEBO&913&44'&33:5IF'&33:01&3"503
BO
PME
HSVGGGJTIFSNBOUZQF
XBMLTUIFQJFSXJUIBCVMMIPSO
'&33:01&3"503
"UUFOUJPOFWFSZPOF5IFGFSSZGPS
1MBZBEFM"NPSJTMFBWJOH5IF
SFUVSOGFSSZJTOPPOPO4VOEBZGPS
UIPTFXIPQMBOUPTUBZCFIJOE
#0:4$0654."55BOE--0:%
HFUESPQQFEPGGCZ.BUUÝT
IVNPSMFTT%"%
.BUUJTBO&BHMF4DPVUBOEQSPVEPGJU)JTVOJGPSNJT
GSFTIMZJSPOFE
IJTTBTIJTDPWFSFEJONFSJUCBEHFT
$-04&0/-MPZEÝT$BQUBJO"NFSJDBVOEFSXFBSQFFSJOHPVUPGIJT
QBOUTBTIFCFOETPWFS
EJHHJOHUISPVHIIJTNFTTZQBDL)F
IBTGPPETUBJOTPOIJTVOJGPSNBOEIBMGUIFCBEHFTBT.BUU
#''TTJODFDVCTDPVUT
UIFJSTIPVMEFSQBUDIFTQSPDMBJNUIFN
80-7&3*/&4
USPPQ
-MPZEQVMMTBCVODIPGDPNJDTGSPNIJTCBHUPTIPX.BUU
--0:%
%VEFDIFDLJU*ÝWFHPU#MBDL(BT
*SPO.BO
4BOENBO
BOEUIFOFX
TIPXTIJNBDPNJDCPPL
5PLZP;PNCJF5FNQUSFTT
.BUUZBOLTUIF5PLZP;PNCJF5FNQUSFTTDPNJDPVUPGIJTIBOET
."55
8IBU )PXÝEZPVHFUUIJT *
TQFDJBMPSEFSFENJOFTJYNPOUIT
BHP
.BUUÝTEBEIBTHSFBUFYQFDUBUJPOTGPSIJTTNBSUTPO
BOEUIFZ
EPOÝUJOWPMWF.BUUÝTGBUTMBDLFSGSJFOEPSIJTDPNJDCPPLT
."55Ý4%"%
:PVÝSFOPUHPOOBIBWFUJNFGPSUIBU
TUVGGOFYUZFBSBOZXBZ
.BUU"OE*
UIJOLZPVÝMMGJOEZPVSQFFSTXJMM
CFBMJUUMFNPSFDIBMMFOHJOH
."55
IVSSJFTIJNPGG
:FBI
HPUJU#ZFCZF4FFZPV
4VOEBZ
"TTPPOBT.BUUÝTEBEESJWFTPGG
-MPZEÝTJO.BUUÝTHSJMM
--0:%
8IBUÝTIFUBMLJOHBCPVU
."55
)FBQQMJFENFUP3JEHFGJFME
--0:%
5SBJUPS*UIPVHIUZPVUPMEUIFN
ZPVEPOÝUXBOUUPHPUPQSJWBUF
TDIPPM
"USVDLTDSFFDIFTVQ
CMBTUJOH-06%.64*$"OPUIFS#PZ4DPVU
%:-"/
BOEBCVODIPGSPXEZPMEFS5&&/"(&34IPQPVU
."55
-FUÝTOPUMFUJUSVJOPVSXFFLFOE
PLBZ
#VUXFDBOTFFPO-MPZEÝTGBDFJUBMSFBEZTPSUPGIBTBOE
QPTTJCMZUIFOFYUGPVSZFBST
0/%:-"/
*GUIJTXFSFBOÝTNPWJF
%ZMBOXPVMECF.BUU%JMMPO)FÝT
IBOETPNF
BMJUUMFWVMOFSBCMF
BOEHSPXJOHVQXBZUPPGBTU
5XP5&&/"(&(*3-4
XFBSJOHTIPSUTIPSUTBOECJLJOJUPQT
WJFGPS%ZMBOÝTBUUFOUJPO
%:-"/
5IBOLTGPSUIFSJEF
5&&/(*3-
:PVCFUUFSTIPXVQBU.VMMFZÝT
QBSUZBUUIFMBLFUPOJHIU
%:-"/
*XJMMNPTUEFGJOJUFMZCFUIFSF
5&&/(*3-
0IBOEXFBSZPVSVOJGPSN
4PNFIPXIFNBLFTB#PZ4DPVUVOJGPSNMPPLHPPE
/FBSCZ
#0:4$065+*.
USJFTUPQBSUGSPNIJT
PWFSQSPUFDUJWF.0.
4IFBEKVTUT+JNÝTOFDLFSDIJFG
4RVFF[FT1VSFMMPOIJTIBOET
+*.Ý4.0.
*QBDLFEZPVBQPSUBCMFOJHIU
MJHIU"OEUIFSFÝTCBCZXJQFTJO
DBTFZPVIBWFBNFTTZQPP
5IFIPUUFFOHJSMTPWFSIFBS
MBVHIBTUIFZQBTTÚ8IBUJTIF
MJLFGJWF Û"MJUUMFQBSUPG+JNEJFTJOTJEF
+*.
NPSUJGJFE
.PN1MFBTFEPOÝUTBZQPP
+*.Ý4.0.
:PVEPOÝUIBWFUPQSPWFBOZUIJOH
ZPVLOPX*ÝNQSPVEPGZPVOP
NBUUFSXIBU
+*.
*G*XBOUUPCFB'JSTU$MBTT4DPVU
*EP*OFFEUPGJOJTINZCBEHFT
5IF'&33:)03/BOOPVODFTUIBUJUÝTUJNFUPCPBSE
&95'&33:.0.&/54-"5&3
1BSFOUTXBWFGSPNUIFTIPSFBTUIFGFSSZEFQBSUTUIFIBSCPS
.BUU
-MPZE
+JNBOE%ZMBOTFBSDIGPSBQMBDFUPTJU
."55
UP%ZMBO
*ÝNHMBEZPVNBEFJU
NBO
%:-"/
$PVSTF8PVMEOÝUNJTTJU8FÝSF
HPOOBIBWFUIFCFTUUJNFUIJT
XFFLFOE0METDIPPM
"DSPTTUIFGFSSZUIFCPZTOPXTFF5SPPQUIFDVUFTU
HSPVQPGGPVSUFFOZFBSPME(*3-4$0654FWFS
%:-"/ $0/5Ý%
%BOH
USPPQJTHSPXJOHVQ
+*.
5IFZRVJUFMJUFSBMMZBMMHSFXCPPCT
TJODFMBTUZFBS
.BUUÝTNFTNFSJ[FECZ-6$:
BWJTJPOJOHSFFO
QPMZFTUFS4IFTIZMZTNJMFTBU.BUU-MPZETOBQTIJTGJOHFST
JO.BUUÝTGBDF
--0:%
0LBZTUBMLNVDI
%ZMBOQVUTIJTBSNBSPVOE.BUU
%:-"/
SF-VDZ
"SFZPVHPJOHUPTUBOEIFSFXJUI
ZPVSUIVNCVQZPVSCVUUPSBSFZPV
HPOOBNBOVQBOEUBMLUPIFS
."55
"SFZPVLJEEJOH *DBOÝUUBMLUP
IFS4IFHPUIPUTJODFMBTUTVNNFS
5PPIPU
%:-"/
8IJDIJTFYBDUMZXIZZPVOFFEUP
NPWFPOUIBU"4"1
+*.
ZFBI
CFGPSFTIFSFBMJ[FTTIF
DPVMEEPXBZCFUUFS#ZUIFXBZ
DIFDLPVU4BWBOOBI 8PX
-VDZÝT#''4"7"//")
MPPLTMJLFBQVOLSPDLNBOHB
DIBSBDUFS-MPZEEPFTBRVJDLPODFPWFS
--0:%
)FSFMCPXTQPJOUUIFXSPOHXBZ"OE
JUMPPLTMJLFTPNFPOFDIPQQFEPGG
IFSBTTXJUIBDMFBWFS
."55
"OEXIFOUIFZDIPQQFEJUPGGIFS
UIFZTMBQQFEJUPOZPV
5IFZBMMMBVHIBU-MPZE-MPZEVOGVSMTBDFOUFSGPMEPGBO
BOJNF;0.#*&4-":&3GSPNIJTDPNJDCPPL
--0:%
/PX5PLZP;PNCJF5FNQUSFTTIFSF
IBTBUVTIJF*DBOMJWFXJUI
0WFS-MPZEÝTIFBE
BIBOEZBOLTUIFDFOUFSGPMEBXBZ.FFU
"44*45"/54$065."45&34$055
4DPUUCMPXTIJTOPTFJOUP
UIFDPNJD
--0:% $0/5Ý%
)FZUIBUÝTBDPMMFDUPSÝTFEJUJPO
4$055
0I4PSSZ)FSFMFNNFTUSBJHIUFOJU
PVU
)FTMBQTJU
TOPUTJEFEPXOPO+JNÝTCBDL(JWFTJUBHPPE
SVC+JNMPPLTMJLFIFNJHIUIVSM
%:-"/
%PVDIFCBH
0OMZBGFXZFBSTPMEFS
4DPUUÝTBCVMMZXIPMPWFTUPPSEFS
UIFTFHVZTBSPVOE)FHFUTJO%ZMBOÝTGBDF
4$055
:PVSGBDFJTBEPVDIFCBH8IFSFÝT
ZPVSQFSNJTTJPOTMJQEJQTUJDL
%ZMBOQSPEVDFTBTJHOFEQFSNJTTJPOTMJQ
4$055 $0/5Ý%
)PXEP*LOPXZPVEJEOÝUGPSHF
UIJT
%:-"/
(VFTTZPVÝMMIBWFUPUBLFNZXPSE
GPSJU
4DPUUHSBCT%ZMBOCZUIFTIJSU
4$055
*ÝNXBUDIJOHZPVMBUDILFZ*ÝNOPU
SVOOJOHBDBNQGPSBUSJTL
KBDLIPMFTIFSF
%:-"/
:FBIJGZPVEPOÝUMFUNFHP
*ÝMM
UFMM(BSZZPVGMBTIFENFBOEUSJFE
UPHFUNFESVOL
"8)*45-&#-084BOEXFNFFU4$065."45&3("3:
UIF
MFBEFSPGUIJTQBUSPM)FIPMETBDMJQCPBSEBOEXFBSTB
DSJTQMZJSPOFEVOJGPSN
XJUILIBLJTIPSUTCFMUFEUPPIJHI
(BSZIBTHPOFBTGBSBTZPVDBOHPJO#PZ4DPVUTBOEJUJT
IJTCJHHFTUBOEQSPVEFTUBDIJFWFNFOU
("3:
0LBZ8PMWFSJOFT*UEPFTOÝUNBUUFS
JGZPVÝSFBMSFBEZBO&BHMF4DPVU
MJLF.BUU
PSBCPVUUPCFDPNFPOF
MJLF%ZMBO
0/4$055
"TIFNJNJDT.BUUBOE%ZMBOLJTTJOH(BSZÝTCVUUCFIJOE(BSZÝT
CBDL%ZMBOBOE.BUUJHOPSFIJN
3&46.&("3:
("3: $0/5Ý%
PSZPVÝSFKVTUUSZJOHUPQBTT
4DPVU'JSTU$MBTT4DPVUJOHJTOPU
KVTUBCPVUDPMMFDUJOHCBEHFT
$6550
".0/5"(&
*OBTFSJFTPGRVJDLDVUTXFTFFUIFCPZTBUUFNQUJOHUIFJS
WBSJPVTCBEHFT
."55DMJNCJOH.58)*5/&:4."4)$6550
5)&$-*.#*/(#"%(&
+*.XFBSJOH5*()54
56/*$BOE$308/QFSGPSNJOHGPSBO
BVEJFODFPGIFDLMJOH#0:4$06544."4)$6550
5)&5)&"5&3#"%(&
%:-"/TISFEEJOHPOXBUFSTLJT$65&(*3-4$)&&3IJNPO
GSPNUIFTQFFECPBU4."4)$6550
5)&8"5&34,**/(#"%(&
--0:%TFUUJOHGJSFUPUIFDBNQTJUFBTIFUSJFTUPDPPL
EJOOFS.BUUFYQFSUMZQVUTPVUUIFGJSF4."4)$6550
5)&$00,*/(#"%(&DJSDMFEXJUIBTMBTIUISPVHIJU"#6;;&3
406/%4'BJM
3&46.&("3:
("3:
4DPVUJOHJTBCPVUHBUIFSJOHUIF
LOPXMFEHFBOETLJMMTOFFEFEUP
OBWJHBUFUIJTKPVSOFZXFDBMMMJGF
(BSZJTBMJUUMFDIPLFEVQBUIJTPXOQFQUBML
("3: $0/5Ý%
/PXJO5NJOVTGPSUZGJWFNJOVUFT
XFXJMMSFBDI5XJO)BSCPSPO1MBZB
%FM"NPS'SPNUIFSFXFXJMMUBLF
PVSDBOPFTUPPVSCPBUJOPOMZ
DBNQTJUFPOUIFPUIFSTJEFPGUIF
JTMBOE8FIBWFUPNBLFDBNQCFGPSF
OJHIUGBMMTPMFUÝTMPPLBMJWFXIFO
XFHFUUIFSF/PMPMMZHBHHJOH
#VEEZTZTUFNHPFTJOUPFGGFDU
MPPLTBUIJTXBUDI
/PX#VEEZDIFDL
5IFLJETBMMSBJTFBCVEEZÝTBSN5IFSFBSFUISFFNPSF#0:
4$0654POUIJTUSJQ
"QBJSPGSFEIFBEFE58*/4
IPMEVQFBDIPUIFSÝTIBOE
5PPDPPMGPSTDIPPM
BTQPJMFESJDILJEOBNFE;"$
DSPTTFTIJTBSNTEFGJBOUMZ
;"$
UP(BSZ
%POÝUZPVUIJOLXFÝSFUPPPMEUP
IBWFBCVEEZ *UÝTLJOEBMBNF
(BSZDBOÝUDPNQSFIFOEUIFRVFTUJPO
("3:
%FQFOETPOXIFUIFSZPVXBOUUP
TVSWJWFPSOPU*GZPVUIJOLZPV
DBOPVUSVO
PVUTNBSUBOEPVUXJU
.PUIFS/BUVSFBMMCZZPVSTFMG
FJHIUUJNFTPVUPGUFO
ZPVÝSF
HPOOBMPTFCJHUJNF:PVSCPEZXJMM
OFWFSCFGPVOEGPSBQSPQFSCVSJBM
"OJNBMTXJMMQJDLBUZPVSDBSDBTT
:PVSUFOEPOTVTFEBTXPMGGMPTT
;BDRVJDLMZSBJTFT.BUUÝTIBOE
("3: $0/5Ý%
DPOUJOVJOH
5IFCVEEZTZTUFNXPSLTCFDBVTFJU
XJMMTBWFCPUIZPVSCVUUT/PXGBMM
PVU3FHSPVQIFSFXIFOXFEPDL
5IF4DPVUTEJTQFSTFBT."3:"//&
UIF(*3-4$06553001
-&"%&3
CPVODFTPWFS4IFXBTBDIFFSMFBEFS/PXTIFÝTB
USPPQMFBEFS
."3:"//&
)J(BSZMPPLBUZPVBMMIBOETPNF
JOZPVSVOJGPSN:PVBSFBTDVUFBT
BQJOLGMVGGZIFBSU
("3:
8IZUIBOLZPV.BSZBOOF:PVMPPL
QSFUUZEZOBNJUFZPVSTFMG
.BSZBOOFIBTMPOHIBEBDSVTIPO(BSZ)FNBZSJWBM#FBS
(SZMMTJOUIFXJME
CVUXIFOJUDPNFTUPUIFMBEJFT
(BSZJT
BOBXLXBSECVNCMJOHNFTT
."3:"//&
*ÝNTPHMBEZPVÝSFIFSF:PVLOPX
XIBU*XBTUIJOLJOHNBZCFXF
DPVMENFFUVQMBUFS 5BLFBMJUUMF
TLJOOZEJQQZ
4IFMBVHIT
SVCTIJTBSN(BSZHFUTUIFDIJMMT
("3:
8FMM*EPOÝULOPX*IBWFUIFCPZT
UPUIJOLBCPVU
4IFXBMLTIFSGJOHFSTVQIJTDIFTU
BOEQSFTTFTBGJOHFSUP
IJTMJQT(BSZÝTIFBEJTBCPVUUPFYQMPEF
."3:"//&
*ÝMMCFPODIBOOFMUISFFJGZPV
XBOUUPCVTUUIFCPZTMPPTF
.S
)PU1BOUT
&9558*/)"3#031-":"%&-".03*4-"/%%":
"4*(/BUUIFNBSJOBSFBETÚ8&-$0.&501-":"%&-".03Û
PWFSQMBZGVMDBSUPPOTFBMTGSPMJDLJOHJOUIFTVSG16--#"$,
8*%&BOE
3&7&"-B$308%0'1&01-&HBUIFSFEPOUIFCFBDIBSPVOEBIVHF
EFBETFBM"MBSHFDIVOLPGJUTTJEFJTNJTTJOH5IFSFTUPG
JUJTDPWFSFEXJUITNBMMEFBEMZCJUFT
5IFCPZTKPJOUPTFFXIBUÝTHPJOHPO4PNF-0$"-'*4)&3.&/
EJTDVTTUIFTJUVBUJPOXIJMF+"1"/&4&5063*454QPTF
GMBTIJOH
QFBDFTJHOT
UBLJOHQJDUVSFTXJUIUIFEFBETFBM
--0:%
8IPB:PVUIJOLBTIBSLEJEUIBU
-0$"-'*4)&3."/
5IFZBMNPTUMPPLMJLFIVNBOCJUFT
"+BQBOFTFUPVSJTUHFTUVSFTGPS-MPZEUPUBLFBQJDUVSFPG
IJTGBNJMZXJUIUIFEFBETFBM#FGPSF-MPZETOBQTB
QJDUVSFUIF+BQBOFTFNBOQPJOUTFYDJUFEMZBUUIFJS#PZ
4DPVUOFDLFSDIJFGTBOEIBUT
"#&"5-"5&3
-MPZETOBQTBQJDUVSFPGUIF+BQBOFTFGBNJMZBMMXFBSJOH
#PZ4DPVUOFDLFSDIJFGTBOEIBUT
+"1"/&4&5063*454
$IFF[V
/FBSCZ
.BUUBOE%ZMBOUSBJM-VDZ%ZMBOTIPWFT.BUUBOEIF
TUVNCMFTBXLXBSEMZJOUP-VDZÝTTJHIU-VDZMJHIUTVQ
-6$:
)FZ.BUU
1BOJDLFE
.BUUMPPLTUP%ZMBOGPSTPNFXJOHNBOHVJEBODF
CVU
%ZMBOQSFUFOETUPCFEJTUSBDUFECZTPNFUIJOHFMTF
.BUUUSJFTUPCFDPPMGPSBHVZXIPÝTBCPVUUPIBWFBIFBSU
BUUBDL
."55
)FZUIFSF*ÝNTPOPUGPMMPXJOHZPV
JODBTFZPVXFSFXPOEFSJOH
-6$:
*EJEOÝUUIJOLZPVXFSF
."55
(SFBU"XFTPNF*ÝNOPUBTUBMLFS
"XLXBSECFBU
-6$:
*MPWFUIJTCFBDIEPOÝUZPV
."55
5PUBMMZ'BWPSJUFCFBDIFWFS.PSF
GPSMBZJOHPVUUIBOTXJNNJOH
UIPVHI
.03&
."55 $0/5%
5PPNVDIDSFFQZTUVGGJOUIF
XBUFSMJLFUIBUFQJDPDUPQVT
ZPVSEBEDBVHIU
-6$:
8BJU)PXEPZPVLOPXBCPVUUIF
PDUPQVT
."55
0I
*TBXJUJOZPVSQJDUVSFTPO
'BDFCPPL
-6$:
#VUXFÝSFOPUGSJFOETPO'BDFCPPL
BSFXF
#VTUFE.BUUTUBSUTTXFBUJOH
."55
/P
CVUNZGSJFOE1FUFSJTGSJFOET
XJUIZPVSGSJFOE$SBJHBOE
%ZMBOKVNQTJOUPUIFSFTDVF
%:-"/
4P-VDZ
.BUUBOE*BSFHPJOHUP
.VMMFZÝTUIPG+VMZQBSUZBUUIF
MBLFUPOJHIU8BOOBHP
.BUUMPPLTBU%ZMBODPOGVTFE
%ZMBOOVEHFTIJNUPHPBMPOH
-6$:
:06HVZTBSFHPJOHUP3PC.VMMJOT
QBSUZ :PVLOPXUIPTFHVZT
%:-"/
:FBI
XFUPUBMMZIBOH:PVTIPVME
DPNF
-6$:
*ÝEMPWFUP4PVOETBXFTPNF
%:-"/
&YDFMMFOU
OVEHJOH.BUU
(FUIFSOVNCFSBOEXFÝMMDPPSEJOBUF
NFFUJOHVQMBUFS
.BUUEPFTOPUIJOH-VDZUBLFTDIBSHF(SBCTIJTQIPOFBOE
QVUTJOIFSOVNCFS.BUUUSJFTUPBDUDPPM
-6$:
4FFZBMBUFS
.BUUTPSUPGHJHHMFTBOBXLXBSEHPPECZF"TTPPOBTTIFÝTPVU
PGFBSTIPU
."55
.VMMFZÝTQBSUZ )JHITDIPPMBQBMPP[B
8FÝSFOPUDPPMFOPVHIUPQVMMUIBU
PGG
%:-"/
5IBUÝTUIFUIBOLT*HFU *KVTUEJE
ZPVBGBWPS:PVÝSFJOUIFSFOPX
."55
5IBUXIZZPVDBNFUIJTXFFLFOE
.VMMFZÝTQBSUZ
%:-"/
/P
*DBNFCFDBVTFUIJTJTQSPCBCMZ
UIFMBTUUJNFXFÝMMHPDBNQJOHXJUI
PVSCSPTMJLFUIJT"OEXFBSF
HPOOBIBWFUIFCFTUXFFLFOEFWFS
*/5#*05&$)#0"3%300.%":
"SPVOEUBCMFQBOFMPG4$*&/5*454
JODMVEJOH-BSSZ
BOE
#*05&$)&9&$65*7&4TXFBUJUPVUBTUIFZBSFHSJMMFECZUIF
BOHSZMPPLJOHCPTTXPNBO
UIF13&4*%&/50'#*05&$)
#*05&$)&9&$65*7&
4JODFUIFCSFBDI
UIFJTMBOEÝTCFFO
JOMPDLEPXO/PCPBUTIBWFMFGU
UIFJTMBOE8FÝWFTFBSDIFE
FWFSZXIFSF
13&4*%&/50'#*05&$)
5IFOXIFSFÝTNZEBNOCPEZ 5IJT
NVTUCFDPOUBJOFE
&951-":"%&-".0358*/)"3#03508/.*/65&4-"5&3
5IFESFBNZSFTPSUUPXOJTEFDLFEPVUGPSUIPG+VMZ"
GFTUJWFCBOOFSIBOHTPWFSUIFUPXOTRVBSFÚ5XJO)BSCPS
BOOVBMUIPG+VMZ1JDOJDÛ
"45*-58"-,&3ESFTTFEBT6/$-&4".TUSJEFTEPXOUIFTUSFFU
TNJMJOHBOEXBWJOH*UÝT"NFSJDBOBBUJUTCFTU
-MPZEBOE+JNTQPUBO0-%."/JOB8)&&-$)"*3USZJOHUPDSPTT
UIFTUSFFU5IFZBQQSPBDIIJN
+*.
&YDVTFNFTJS
DBOXFIFMQZPV
DSPTTUIFTUSFFU
5IF8)&&-$)"*3."/TNJMFTVQBUUIFN5IFOUVSOTOBTUZ
8)&&-$)"*3."/
)FMQ*EPOUOFFEZPVSIFMQ*
HPUDPSOJONZTUPPMPMEFSUIBOZPV
MJUUMFCSPXOOPTFEEPHPPEFSTXJUI
ZPVSGBODZCBEHFT
+JNUJMUT(SVNQZ8IFFMDIBJS.BOBMMUIFXBZCBDL
BOENPUPST
IJNBDSPTTUIFTUSFFU(SVNQZ8IFFMDIBJS.BOUISPXTXJME
QVODIFTUIFXIPMFXBZ+JNEVDLTUIFNBT
+*.
4JS
*BNB#PZ4DPVU*UÝTNZEVUZ
UPBTTJTUZPV*TXPSFBOPBUIUP
VQIPMENZDJUJ[FOTIJQJOUIF
DPNNVOJUZ
5IFZSFBDIUIFPUIFSTJEF+JNMFUTIJNHP
+*. $0/5Ý%
:PVÝSFXFMDPNF
"CFBU(SVNQZ8IFFMDIBJS.BOSPMMTGVSJPVTMZGPSUIFN-MPZE
BOE+JNSVO5IFZDPNFVQPO,*%4KVNQJOHJOBKVNQZDBTUMF
+*. $0/5Ý%
:PVDBOHPJOJGZPVXBOUUP-MPZE
*XPOÝUUFMMBOZPOF
"#*,&("/(PG5&/:&"30-%4DJSDMF
UBVOUJOH-MPZEBOE+JN
#*,&("/(,*%
/JDF#PZ4DPVUVOJGPSNT%PFTZPVS
CPZGSJFOEMJLFZPVUPLFFQIJT
VOJGPSNPOXIFOZPVNBLFPVU
--0:%
/P
CVUZPVSNPNEPFT#FBUJU
QVOL
#*,&("/(,*%
.BLFVT
-MPZEXIJQTPVUIJTTJHOBUVSFFYQMPEJOH1PQTJDMFTUJDL
GSJTCFFGSPNIJTCBDLQBDL*UÝTNBEFPGGJWFXPWFO1PQTJDMF
TUJDLT
--0:%
*DBOLJMMZPVXJUIUIJT
5IFZKVTUMBVHIBUIJN-MPZEIVSMTJUMJLFBGSJTCFFJU
IBSNMFTTMZIJUTUIFGJSTU#JLF(BOH,JEÝTGBDF5IFZDSBDLVQ
BTUIFZSJEFBXBZ
Ú-PTFSÛ
+*.
*CFMJFWFZPV
-MPZE
&95453&&5508/-"5&3
-MPZEBOE+JNSPVOEBDPSOFS
GFBTUJOHPODPUUPODBOEZXIFO
.BUUBOE%ZMBOTMBNJOUPUIFN
QVTIJOHUIFNGPSXBSE
%:-"/
(P(P
%ZMBOQVMMTTUPMFO.GJSFXPSLTGSPNVOEFSIJTTIJSU
5PTTFTTPNFGJSFDSBDLFSTUP+JN
%:-"/ $0/5Ý%
)BQQZCJSUIEBZ%POÝUIVSU
ZPVSTFMG
"SNFEXJUIBTIPUHVO
B4503&08/&3TUPSNTPVUBGUFSUIFN
4503&08/&3
5FBDIZPVUPTUFBMGSPNNZTUPSF
#PZ4DPVUTNZCVUU
5IF4UPSF0XOFSÝTBSNTTIBLFBTIFBJNTUIFIVHFHVOBUUIFN
5IFCPZTSVO-VDLJMZ
B."3$)*/(#"/%TFQBSBUFTUIFNBOE
UIFZMPTFIJN.BUUUVSOTUP%ZMBOOPUBNVTFE
."55
4FSJPVTMZ *OCSPBEEBZMJHIUXJUI
PVSVOJGPSNTPO /PUUPNFOUJPOXF
BMNPTUHPUTIPU8BTUIBUSFBMMZ
XPSUIJU
%:-"/
5PTFFUIFMPPLPOZPVSGBDF :FT
5IFZBMMMBVHI"TUIFZNBLFUIFJSXBZCBDLUPUIFJSUSPPQ
UIFZTFF"(*"/5$637:4-*%&*UTJUTPOBCMVGG
PWFSMPPLJOHUIFNBSJOB
%:-"/ $0/5Ý%
)FZMFUÝTHPPOUIFHJBOUTMJEF8F
DBOXBUDI-MPZEÝTNPPCTCPVODF
."55
8FXFSFTVQQPTFEUPCFBUUIF
DBOPFTUFONJOVUFTBHP
%:-"/
:PVQFPQMFIBWFOPTFOTFPG
BEWFOUVSF
&950$&"/-"5&3
(BSZBOE4DPUUFBDINBO5800653*((&3$"/0&4XJUIGPVSCPZTB
QJFDF
("3:
"OEUIFZXFSFTJOHJOHCZFCZF
.JTT"NFSJDBO1JF&WFSZCPEZOPX
(BSZDPDLTBOFBS0OMZ+JNBOEUIFHJOHFSUXJOTDIJNFJO
&WFSZCPEZFMTFUIJOLTUIFZÝSFUPPDPPMGPSBTJOHBMPOH
5IFUXPDBOPFTQBEEMFCFUXFFOB:"$)5BODIPSFEKVTUPGGTIPSF
BOEBTFDMVEFECFBDI
.64*$CMBTUTGSPNUIFZBDIU5IF4DPVUTIFBSB800)00
5)3&&)05(*3-4*/#*,*/*4 ÝT
BSFBCPVUUPKVNQPGGUIF
DMJGGJOUPUIFSPJMJOHPDFBO
)05(*3-
)FZCPZT8BOOBQBSUZ
4DPUUTUBOETVQBOECBOHTIJTDIFTUMJLFBCJHGBUIBJSZBQF
4$055
:FBI*XBOOBQBSUZ
5IFCPZTTUPQSPXJOH+BXTESPQBUUIFCFBVUJGVMCJLJOJCPET
POEJTQMBZBTUIFHJSMTKVNQJOUPUIFXBUFS
("3:
4JUEPXO"TTJTUBOU4DPVU.BTUFS
4DPUU:PVCPZTLFFQQBEEMJOH
8FÝWFBMMTFFO/BUJPOBM(FPHSBQIJD
+*.
Ü$FQUUIPTFCPPCTBMMIBOHUPUIF
HSPVOE5IFTFPOFTBSF7JDUPSJB
4FDSFUCPVODZ
"#"$)&-031"35:PG(6:4 ÝTBOEÝT
BOE)05(*3-4QBSUZ
POUIFEFDLPGUIFZBDIU
")05(*3-*/"#*,*/*UXJSMTEPXOGSPNUIFFBHMFÝTOFTU5)&
#"$)&-03BOEB#6%%:UPBTUUIF#PZ4DPVUTJOUIFDBOPFT
("3:
"IPZCBDIFMPST*IPQFZPVLOPX
ESJOLJOHBOEESJWJOHJTXSPOH
#"$)&-03
"OETPJTCFJOHB#PZ4DPVUQBTU
UIFBHFPGUFO
%ZMBOQVNQTIJTGJTUTJOUIFBJS
%:-"/
4FFXIBU*NFBO #FTUUSJQFWFS
8F16--#"$,8*%&8IJMFUIFTVOTFUT
UIFDBOPFTIFBE
UPXBSETBTFDMVEFEDPWFPGFNFSBMEHSFFOXBUFSJOUPUIF
IFBSUPGEBSLOFTT
&95800%4*4-"/%%64,
(BSZBOE4DPUUMFBEUIF#PZ4DPVUTPOBIJLFUPUIFJS
DBNQHSPVOE-MPZELFFQTUSJQQJOHXIJMFIFQMBZTBHBNFPOIJT
J1IPOF(BSZTJHOBMTUPIBMU
("3:
$PNQBTTDIFDL1PTJUJPO-MPZE
--0:% 04
DBMMTPVU
/PSUI
8FTU
3&7&"-("3:
-PPLJOHPWFS-MPZEÝTTIPVMEFSBU(PPHMF&BSUIPO-MPZEÝT
J1IPOF(BSZTIBLFTIJTIFBE
("3:
5IFUFTUPGBUSVF4DPVUJTUP
TVSWJWFJOUIFXJMECZIJTXJUT
HVJEFECZUIFOPSUITUBS
MJLFUIF
TBJMPSTPGPMEDSPTTFEUIFTFB/PU
CZ(14
XIJDIJTGPSUIFXFBL
(BSZIPMETPVUIJTIBU-MPZEIFTJUBUFT
UIFOQMBDFTIJT
J1IPOFJOUPUIFIBU(BSZXBJUT
("3: $0/5Ý%
5IFJ1BE
TPO
--0:%
$PNFPO
("3:
-MPZE:PVÝMMUIBOLNFTPNFEBZ
-MPZESFMVDUBOUMZHJWFTVQIJTJ1BE.BUUXIJTQFSTUP%ZMBO
BTUIFZBMMUISPXUIFJSDFMMQIPOFTJOUP(BSZÝTIBU
."55
SFQIPOF
)PXBSFXFTVQQPTFEUPNFFUVQXJUI
UIFHJSMTMBUFS
%:-"/
%POÝUXPSSZ
XFÝMMGJHVSFJUPVU
3&46.&("3:
("3:
4USJQQFEPGHBEHFUSZXFDBODPNNVOF
XJUINPUIFSOBUVSFBOEVOEFSTUBOE
IFSOFFET
NVDIMJLFBXPNBONPBOT
UPIFSMPWFSXIFOTIFÝTTBUJTGJFE
&XXX5IFHVZTBMMFYDIBOHFHMBODFT%ZMBOXIJTQFST
%:-"/
1SFUUZTVSF(BSZÝTOFWFSIFBSEB
XPNBOEPUIBU
("3:
0OXBSENBSDI/PXXIPDBOQPJOUPVU
$BTTJPQFJB "OZPOF
&WFSZPOFGPMMPXT(BSZ
MJLFDIJDLTBGUFSUIFIFO
58*/
*UÝTGJWFTUBSTBDSPTTGSPNUIF
MJUUMFEJQQFS
MPPLTMJLFBÚ8Û
58*/
/PNPSPO
JUÝTCZUIF#JH%JQQFS
BOEJUMPPLTMJLFBOÚ.Û
5IFUSPPQDPOUJOVFT
BOEXFGBMMCBDLUPUIFFOEPGUIFMJOF
XIFSF-MPZETUPQTUPQFFPGGUSBJM
JOUIFCVTIFT
*OUIFXJOE
UIFSFÝTBXFJSE.0"/*/(406/%-MPZETUPQT
QFFJOH-JTUFOT/PUIJOH'JOJTIFE
IFUVSOTUPGJOE
4$055TUBOEJOHUIFSFTUBSJOHBUIJNMJLFBGSFBLJOUIF
EBSL-MPZEKVNQTCBDLTUBSUMFE
4$3&".4
4$055
0I
EJE*TDBSFZPV
EPVCMFTUVGG
4DPUUDSBDLTIJNTFMGVQ
XIFOUISPVHIUIFBJS8)0004)"
TQFBSQJFSDFTUIFHSPVOECFUXFFO4DPUUÝTMFHT/PX4DPUU
4$3&".4%PVCMFDIFDLTIJTCBMMTÚ8IBUUIF Û
0VUPGUIFEBSLOFTT
%ZMBOFNFSHFTMJLF%BOJFM%BZ-FXJTJO
Ú-BTUPGUIF.PIJDBOTÛ
4$055 $0/5Ý%
:PVDPVMEÝWFUBLFOPGGNZOVUTBDL
QTZDIP
%ZMBOSFUSJFWFTIJTTQFBS
XIJMF-MPZEHFUTJO4DPUUÝTGBDF
--0:%
0IZPVXBOUBQJFDFPGUIJT *UÝT
PO*UÝTPPPPO
"TUIFZUVSO
UIFZBSFBMMTUBSUMFECZBTPBLJOHXFU$3&&1:
0-%'*4)&3."/)JTCMBDLIBUTIJFMETIJTGBDF)FNPBOT
TUBHHFSJOH8FEPOÝULOPXJGIFÝTB[PNCJF)FNJHIUCFJO
UIBUJOCFUXFFOTUBHF
--0:% $0/5Ý%
*TIFESVOL
4$055
#FBDIJTUIBUXBZ
GFMMB
4DPUUQVTIFTIJNEPXOUIFUSBJMJOUIFPUIFSEJSFDUJPO
&95$".14*5&/*()5
$M04&0/5XJOLJFTTBVUFJOHJOBDIPDPMBUFTBVDF16--#"$,
BOESFWFBM(BSZTIBLJOHIJTIFBEBTIFXBUDIFT-MPZEDPPL
UIJTDPODPDUJPO
-MPZEBEETTPNFMBTUNJOVUFUPVDIFTTNBTIFEQPUBUPDIJQT
BOETLJUUMFT
--0:%
(BSZ
UIFDPPLJOHCBEHFBOE
EPOÝUUBLFUIJTUIFXSPOHXBZJT
LJOEBMBNFCFZPOEBMMSFBTPO
&WFSZPOFÝTTFBUFEBSPVOEUIFDBNQGJSFCFUXFFOBMJUUMFMPH
DBCJOIPVTJOHUIFCPZTBOEUXPUFOUTGPS(BSZBOE4DPUU
-MPZEQMBUFTUIFHSVC)BOET(BSZBOFYUSB5XJOLJF
("3:
0LBZ-MPZE
BTMPOHBTZPVLOPX
UIBUUPTVSWJWFZPVHPUUBNBOVQ
BOEFBUTPNFCVHTTPNFUJNFT*ÝMM
MFUZPVTMJEFPOUIFDPPLJOHCBEHF
+JNIBOET(BSZBDPMPSGVMIPNFNBEF#"4,&5
+*.
*UÝTB$IVNBTI*OEJBOXFBWF$BO
ZPVTJHOPGGPOCBTLFUSZGPSNF
("3:
SFCBTLFU
*UÝTCFBVUJGVM+JN#VUJGZPVXBOU
NFUPQBTTZPVPO'JSTU$MBTT4DPVU
UIJTXFFLFOE
ZPVÝSFHPOOBOFFEUP
QMVDLVQZPVSOVUTBOEQBTT
8JMEFSOFTT4VSWJWBM:PVDBNFIFSF
UIJTXFFLFOEBCPZ
CVUZPVÝMM
MFBWFBNBO
--0:%
"SFZPVSFBMMZTVSFIJTOVUTBSF
SFBEZGPSUIBU
(BSZQVMMT+JNBOE-MPZEJOUPBHSPVQIVH
("3:
8FBSFNJHIUZ8PMWFSJOFTBOEXFDBO
BDDPNQMJTIBOZUIJOHXFTFUPVS
NJOETUP-MPZE
*IBWFOÝU
GPSHPUUFOUIBUZPVTUJMMOFFEUP
QBTTBSDIFSZUPP#VDLVQZPVOH
QVQT
XFBSFZPVSCSPUIFST8FXJMM
BMXBZTCFUIFSFGPSFBDIPUIFS
(BSZIPXMTMJLFBXPMWFSJOF/PPOFKPJOTIJN-MPZETDPGGT
--0:%
:FBI
SJHIU"GUFS%ZMBONBLFT
&BHMFXJUI.BUU
UIFZÝSFQSPCBCMZ
OPUDPNJOHCBDL
("3:
/PX
OPXOPPOFÝTRVJUUJOH5IJT
VOJUÝTMJLFPBL#PSOUP.JEEMF
&BSUI4USPOHBT5SFFCFBSEIJNTFMG
."55
)FÝTKVTUBMMIPSNPOBMCFDBVTF*
NJHIUHPUP3JEHFGJFME"DBEFNZ
%ZMBOBOE+JNMPPLTIPDLFE
%:-"/
%VEF
XIZEJEOÝUZPVUFMMVTZPV
BQQMJFEUP3JEHFGJFME
--0:%
#FDBVTFIFÝTBUSBJUPS
."55
.ZQBSFOUTXBOUNFUPHPUPB
QSJWBUFTDIPPM*UÝTOPUVQUPNF
*UÝTOPUBDPOTQJSBDZ
(BSZTJ[FTVQUIFTJUVBUJPO)FÝTIFSFUPIFMQ
("3:
#PZT
DIBOHFJTBQBSUPGMJGF
.BOZPGZPVBSFHPJOHUPPSIBWF
HPOFUISPVHIQVCFSUZ)BJS
TQSPVUJOHMJLFBMGBMGBJOBMBSNJOH
QMBDFT%SFBNTBCPVUUIF0SCJUHVN
HJSM/PDUVSOBMFNJTTJPOT
;"$
1MFBTF(BSZ/PUUIFQVCFSUZUBML
BHBJO
("3:
"MM*ÝNTBZJOHJTZFT
TVSFZPVÝSF
TUBSUJOHIJHITDIPPMJOUIFGBMM
DIBOHFTBSFDPNJOH
CVUUIBU
EPFTOÝUNFBOZPVTUJMMDBOÝUCF#PZ
4DPVUT
%:-"/
*ULJOEBEPFT
(BSZ'PSNPTU
QFPQMF/PUZPV#VUNPTUQFPQMF
0/("3:
/PUMJTUFOJOHUP%ZMBO
IFÝTQSFPDDVQJFEXJUI-MPZEBOE.BUU
UXPCFTUGSJFOETBUBDSPTTSPBET)FJOUFSDFEFT
("3:
$PNFPO-MPZE
MFUÝTHPTFFBNBO
BCPVUBUBSHFU
&95$-&"3*/(*/5)&800%4$0/5*/6064
(BSZQSFTFOUT-MPZEXJUIBIBOEXIJUUMFECPXBOEBSSPX-MPZE
NBSWFMTBUUIFBSSPX
--0:%
%VEF
*DBOÝUCFMJFWFZPVKVTU
XIJUUMFEUIJTPVUPGBQJFDFPG
XPPEOJDFMBTIJOHT
("3:
SFNJOJTDJOH
8PPEXPSLJOH#BEHFOVNCFSGJGUZ
UXP(PPEUJNFT
--0:%
*UÝTBXFTPNF$BO*USZ
("3:
"CTPMVUFMZ$BSFGVMUIPVHI5IJT
CBECPZDPVMEGMJDLBUJDLPGGB
CPBSÝTCBMMTBUGFFU
(BSZBOE-MPZEGBDFBCVMMTFZFBCPVUGJGUZGFFUBXBZ-MPZE
DPDLTUIFBSSPX
BJNTBOETIPPUT
/PUFWFODMPTF8FIFBSBOÚ00008ÛJOUIFXPPET
"CFBU4DPUUFNFSHFTXJUIBOBSSPXTUJDLJOHPVUPGIJTGBOOZ
QBDL
4$055
8IBUUIFIFMMCSP
("3:
4PSSZBCPVUUIBUDIJFG-MPZEÝT
KVTUXPSLJOHPOIJTBJN
XIJTQFSTUP-MPZE
XBZUPQJOUIFUBJMPOUIFPMF
EPOLFZ
4$055
#MJOEMBNFBTT
("3:
/PX4DPUUZ
XFBMMIBWFPVSIJMMT
UPDMJNC*SFNFNCFSXIFOZPVVTFE
UPXFUUIFCFE
--0:%
:FT5IBUJTBXFTPNF
4DPUUTUPNQTPGG(BSZQSFTFOUT-MPZEXJUIUIFCPXBOEBSSPX
("3:
*NBEFJUGPSZPV
--0:%
/PXBZ3FBMMZ 5IJTJTUIFNPTU
BXFTPNFHJGUFWFS
("3:
,FFQJUXJUIZPVBUBMMUJNFT"#1
-MPZE"MXBZTCFQSFQBSFE
-MPZEJTUPVDIFE
$6550
*/5&95:"$)5/*()5
5IFCBDIFMPSQBSUZJTSBHJOH6QTJEFEPXOLFHTUBOET)05
(*3-4JO8)*1$3&".#*,*/*4"(6:JOB46.083&45-&3'"5
46*5ESVOLTJOHTÚ-B*TMB#POJUBÛPOUIFLBSBPLFNBDIJOF
XIJMFPOUIFCPXTJEF
JOUIFEBSLNVSLZXBUFSCFMPX
BSPUUFOBSNDPWFSFEJOTFBXFFETIPPUTPVUPGUIFXBUFS
*UHSBCTUIFBODIPSDIBJO
SBJTFTJUTCFBTUMZCPEZ
8FTFFJUTEFDBZJOHGBDF*UÝT$BSMPTGSPN#JPUFDI)FÝTOPX
B;0.#*&"OEIFÝTKPJOJOHUIFQBSUZ
*/5:"$)5$0/5*/6064
5ISFF(6:4GMJQ5)&#"$)&-03PWFSGPSBOVQTJEFEPXOLFH
TUBOEÚ(P(P(PÛ
'JOJTIFE
UIFZGMJQIJNCBDL5IF#BDIFMPSQVNQTIJTBSNTJO
UIFBJSBOE#&-$)&4
MPOHBOEMPVEJOUP;0.#*&$"3-04ÝGBDF
8BZUPPXBTUFEUPSFBMJ[F$BSMPTJTB[PNCJF
IFIJHIGJWFT
$BSMPT
#"$)&-03
:PVIBWFUPUSZUIBU
;PNCJF$BSMPTPQFOTIJTNPVUIUPEJHJOUPTPNF#BDIFMPSNFBU
XIFOUIFHVZTGMJQ;PNCJF$BSMPTPWFSBOETUJDLBCFFSOP[[MF
JOIJTNPVUI#FFSTRVJSUTPVUIJTFBST
BOEPUIFSSPUUFO
PSJGJDFTÚ%SJOL
ESJOL
ESJOLÛ
5IFZGMJQ;PNCJF$BSMPTCBDL800)004
IJHIGJWFT
#"$)&-03 $0/5Ý%
%VEFDBOZPVCFMJFWF*ÝNHFUUJOH
NBSSJFEUPNPSSPX
;PNCJF$BSMPTMVOHFTGPSUIF#BDIFMPSCVUUIF#BDIFMPS
QPQTBTUPHJFJOUPIJTNPVUI-JHIUTJU)FHSBCT;PNCJF
$BSMPTÝGBDF
LJTTFTCPUI[PNCJFDIFFLT
#"$)&-03 $0/5Ý%
:PVÝSFBHPPEGSJFOENBO
SF[PNCJFDIFFLT
(PUUBMJUUMFUPPNVDITVOUPEBZ
CVU*MPWFZPVNBO
"HVZJOBSFE
XIJUFBOECMVF#"/"/")"..0$,BOEBQJOL
GFBUIFSCPBSVOTVQ
Ú8PP)PPÛ
QMBOUTBEBODFSÝTSFEH
TUSJOHPOUPQPG$BSMPTÝIFBE
%SVOL4VNP4VJU(VZTJOHTÚ-JLFB7JSHJOÛ
QPJOUTUP;PNCJF
$BSMPT
46.046*5(6:
:PV4VOCVSOHVZJOUIFSFEIBU*
OFFEBCBDLVQTJOHFS
)FQVMMT;PNCJF$BSMPTOFYUUPIJN
46.046*5(6: $0/5Ý%
TJOHT
EJEOÝULOPXIPXMPTU*XBTVOUJM
*GPVOEZPV
;PNCJF$BSMPTJTBCPVUUPCJUF4VNP4VJU(VZ
XIFOBNJDJT
TIPWFEJOGSPOUPGIJTNPVUI)FTQJUTJUPVU
Ú"3()Û
46.046*5(6: $0/5Ý%
MJLFB7JSHJO8PP
&YDJUFE
4VNP4VJU(VZTQBOLT;PNCJF$BSMPT
BT580)05(*3-4
EBODFBSPVOEUIFN
)05(*3-HSBCT;PNCJF$BSMPTCZUIFIFBETIJNNJFTIFS
CPPCTJOIJTGBDF
XIJMF)05(*3-UISPXTIFSBSNBSPVOE
IJN
)05(*3-
$PNFPO(SPVQQJDUVSFFWFSZCPEZ
"MMUIFCBDIFMPSQBSUZHVZTBOEIPUHJSMTHBUIFSBSPVOE
KPDLFZJOHGPSQPTJUJPO5IFHJSMTCFOEPWFS
TIPXJOHPGG
UIFJSÚBTTFUTÛ
)PU(JSMTOBQTB1)050BOEXF'3&&;&0/5)&1*$563&
;PNCJF$BSMPTTJOLJOHIJTUFFUIJOUPB)05(*3-Ý4TIPVMEFS
"OEPOUIFCBDIFMPSQBSUZÝT4$3&".4
$6550
&951-":"%&-%*"#-0*4-"/%4".&5*.&
4&"3$)%0(4TOJGGBSPVOEUIFSPDLTXIFSF$BSMPTEPWFJOUPUIF
TFBMBTUOJHIU"EPHQVMMTPVU$BSMPTÝTKVNQTVJU#"3,4
"MMUIFEPHTBSFPO$BSMPTÝTDFOU8IJNQFSJOH
UIFZQBXUIF
SPDLTBUUIFFEHFPGUIFXBUFSBOE#"3,BUUIFTFB
"4$*&/5*45TUBSFTPWFSUIFNJTUZPDFBOBUUIFDIBJOPG
JTMBOETPGGUIFDPBTUPG8BTIJOHUPO)FQVMMTPVUBXBMLJF
4$*&/5*45
8FIBWFBQSPCMFN
$6550
&95800%4/*()5
5XP'*(63&4XJUI'-"4)-*()54TUFBMUIJMZDSFFQUISPVHIUIF
XPPETMJLF/BWZ4FBMT70*$&4JOUIFEJTUBODF5IFZIJUUIF
HSPVOE)BOETJHOBMT
UIFO
."-&70*$&
"MMDMFBS
3&7&"-
*UÝTPOMZ.BUUBOE%ZMBOPOBTUFBMUIFMFDUSPOJDSFDPWFSZ
NJTTJPOJO(BSZÝTUFOU
%:-"/
4UBZPVUTJEF
*ÝMMTFFJG*DBO
GJOEPVSQIPOFT*GBOZCPEZ
DPNFT
%ZMBOJNJUBUFTB.0$,*/(#*3%.BUUTIBLFTIJTIFBE
."55
/P
OP
NPDLJOHCJSETBSFBTMFFQBU
OJHIU*ÝMMEPUIJT
.BUUNBLFTUIFTPVOEPGB#6--'30(%ZMBOSPMMTIJTFZFT
4PNFUJNFT.BUUJTTVDIBHFFL
."55 $0/5Ý%
0ICVUUIFSFÝTNZCBEHFSDBMM
.BUUEPFTBXFJSEUISPBUZQVSSGPMMPXFECZDMVDLJOHTPVOET
%:-"/
:PVBSF46$)B#PZ4DPVU
%ZMBOUVSOTUPHPJOTJEFXIFO.BUUTUPQTIJN
."55
)FZEPOÝUUFMMBOZCPEZ
CVUUIF
POMZHJSM*ÝWFFWFSLJTTFEJT-VOB
1FSJ"OESFBMMZ
TIFLJTTFENF
4PSUPGNPMFTUFENF
BDUVBMMZ
TIVEEFST
*EPOÝUSFBMMZXBOOBUBMLBCPVUJU
%:-"/
5IBUÝTPLBZ4IFÝTJOKVWZOPX
."55
4PUPOJHIUXJUI-VDZZPVUIJOL
HJSMTMJLFHVZTUPCFHFOUMF
PS
MJLF
UBLFDIBSHF
%:-"/
+VTUUSZLJTTJOHIFSBOETFFXIFSF
UIBUHFUTZPV
."55
:FBI
CVUMJLFIBSE
)FEFNPOTUSBUFTPOIJTIBOEBIBSEQBTTJPOBUFNPWJFLJTT
."55 $0/5Ý%
0STPGU
)FEFNPOTUSBUFTPOIJTIBOEBHFOUMFNPWJFLJTT"CFBU
%ZMBOJTHSPTTFEPVU
%:-"/
.BZCFTUBSUTPGUBOEUIFOHPIBSE
"MTP
ZPVSUFDIOJRVFJTBMJUUMF
MJDLFZGPSNZUBTUF%POÝUNBVMUIF
JOTJEFPGIFSNPVUI:PVHSPTTIFS
PVU
ZPVEPOÝUHFUBOPUIFSDIBODF
(PUJU
.BUUOPET%ZMBOEJTBQQFBSTJOTJEFUIFUFOU.BUUDPOUJOVFT
UPQSBDUJDFPOIJTIBOE
*/4*%&("3:Ý45&/5
%ZMBOTFBSDIFTGPSUIFJSDFMMQIPOFTXIFO(BSZÝTXBMLJF
UBMLJF426"8,4*UÝT.BSZBOOF
."3:"//&Ý470*$&07&38"-,*&5"-,*&
(BSZHBSHBS 8IFSFBSF
ZPV "SFZPVUIFSF $BOZPVDPNF
PVUUPQMBZ
%ZMBOTUJDLTIJTIFBEPVUPGUIFUFOUXJUIUIFXBMLJF.BUU
BOE%ZMBOTUJGMFMBVHITBT%ZMBOJNJUBUFT(BSZ
%:-"/
UP.BSZBOOF
*EPOÝULOPX"SFZPVBCBEHJSM
."3:"//&Ý470*$&07&38"-,*&5"-,*&
*BNBCBEHJSM
%:-"/
8IBUEPZPVXBOUUPQMBZ
CBEHJSM
."3:"//&Ý470*$&07&38"-,*&5"-,*&
0PI
*EPOÝUIBWFNZDPTUVNFT
CVU
*ÝNBTMJOLZDIJODIJMMBBOEZPVÝSF
BMFPQBSE
BOEZPVDBOÝUTUPQ
TOJGGJOHVOEFSNZUBJM
."55
4IFÝTBGVSSZ.BLFTUPUBMTFOTF
%ZMBOBOE.BUUUSZOPUUPQJTTUIFNTFMWFTXIFOPVUPGUIF
EBSLOFTT
("3: 04
#PZT
%ZMBODIVDLTUIFXBMLJFJOUPUIFUFOUBT(BSZBQQSPBDIFT
("3: $0/5Ý%
8IBUÝTHPJOHPOIFSF
5IFCPZTUIJOLGBTU
."55
8FIFBSETPNFUIJOH
%:-"/
:FBI5IFSFXBTTPNFLJOEPGBOJNBM
JOGSPOUPGZPVSUFOU4PNFUIJOH
CJH-JLFBMFPQBSEPSBTMJOLZ
DIJODIJMMB
(BSZHFTUVSFTUPCFÚWFSZRVJFUÛ)FIBTXJME
DSB[ZFZFT
("3:
0IHPPEZ-FUÝTUSBDLJU
.BUUBOE%ZMBOGBLFFOUIVTJBTN:BZ"TUIFZGPMMPX(BSZ
$-04&*/POUIF8"-,*&5"-,*&JO(BSZÝTUFOU.BSZBOOFÝT
4$3&".*/(Ú0).:(0%)&-1("3: ÛUIFO45"5*$
*/54$055Ý45&/5$".1-"5&3
-MPZEÝTPOBNJTTJPOUPHFUFWFOXJUI4DPUU)FQVUT*DZ)PU
JOTJEF4DPUUÝTVOEFSXFBS
0OIJTXBZPVU
IFCMBTUTBIVHF'"35JOUP4DPUUÝTQJMMPX
)FÝTWFSZQMFBTFEXJUIIJNTFMGXIFO
4DPUUXBMLTVQXJUIGJSFXPPE-MPZETVSSFQUJUJPVTMZUPTTFT
UIFQJMMPXCBDLJOTJEF2VJDLMZ[JQTJUVQ
4$055
(FUBXBZGSPNNZUFOUBTTXJQF
--0:%
.ZQMFBTVSF&OKPZJU
$6550
&95$".1'*3&-"5&3
(BSZQMBZTHVJUBSBOETJOHTÚ8IFO*#VJMENZ)PVTFÛ5IF#PZ
4DPVUTNBLFTNPSFTBOETJOHBSPVOEUIFDBNQGJSF
("3:
8IFO*CVJMENZIPVTF
)FDVQTBOFBS
XBJUJOHGPSBSFTQPOTF
58*/
DBMMTPVU
*ÝMMOFFETPNFOBJMT
("3:58*/4+*.
"OE*ÝMMIBNNFSUIFOBJMT
IBNNFS
UIFOBJMT
IBNNFSUIFOBJMTXIFO*
CVJMENZIPVTF
0/%:-"/"/%."55
MPPLJOHHMVN
UPBTUJOHNBSTINBMMPXT
."55
UP%ZMBO
*DBOÝUCFMJFWF*ÝNNJTTJOHTFFJOH
-VDZGPSTNPSFTXJUI(BSZ
%:-"/
%POÝUXPSSZ
XFÝMMTOFBLPVUBGUFS
(BSZÝTBTMFFQ
+JNMFBOTPWFSUPUIFN
+*.
UPPMPVE
"SFZPVHVZTUBMLJOÝBCPVUTOFBLJOH
PVU
5IFZBMMTIVTI+JN
0/("3:XIPÝTPOUPÚGMVGGJOHUIFQJMMPXTÛJOIJTTPOH
3&46.&063#0:4
%:-"/
XIJTQFSJOH
.BUUBOE*BSFHPJOHUPBMJUUMF
HBUIFSJOHBUUIFMBLF
-MPZEMPPLTBOEGFFMTMFGUPVU
--0:%
.VMMFZÝTQBSUZ 5IFTBNFHVZUIBU
TUVDLZPVSIFBEJOUIFUPJMFUMBTU
XFFL
."55
*ÝNOPUHPJOHUPTFF3PC.VMMJOT
*UÝTKVTUBWFOVFUPTFF-VDZ
--0:%
5IBUÝMMCFBXFTPNF4IFDBOXBUDI
.VMMFZIBOHZPVGSPNBUSFFCZZPVS
6OEFSPPTBOEVTFZPVBTBQJOBUB
4JODFXIFOEJEZPVTUBSUHPJOHUP
IJHITDIPPMQBSUJFTBOZXBZ
."55
4JODF*ÝNBCPVUUPHPUPIJHI
TDIPPM*UÝTUJNFUPCSBODIPVUB
MJUUMF:PVTIPVMEUSZJUTPNFUJNF
:PVDBODPNFJGZPVXBOU
%ZMBOTIPPUT.BUUBMPPL-MPZEEPFTOÝUNJTTJU1SPVE
--0:%
:FBI
OP*ÝNHPOOBQBTTPOUIF
FQJDGBJMPGZPVHVZTTOFBLJOHPVU
)BWFGVO
+JNIBTUPQFF
CVUJTUPPTDBSFEUPHPCZIJNTFMG5IFXJOE
QJDLTVQ-FBWFTSVTUMF#SBODIFTDSBDL
+*.
*TJUNFPSJTUIJTQMBDFDSFFQJFS
UIJTZFBS
."55
*UÝTBMXBZTZPV
+*.
*IBWFUPESBJOUIFESBHPO
&WFSZCPEZMPPLTBU+JNÝTDSPUDIBOEMBVHITÚ%SBHPO 3FBMMZ Û
+*. $0/5Ý%
%:-"/
/BINBO:PVBOEZPVSESBHPOBSFPO
ZPVSPXO
+JNMPPLTBU.BUUBOE-MPZEXIPTIBLFUIFJSIFBETOP
."55
%PZPVSCVOOZUIJOHNBO
+JNXJOETVQUIFDPVSBHFUIFO;BDUISPXTTPNFQFCCMFT
CFIJOEIJN)FQPJOUTCFIJOE+JNJONPDLIPSSPS
;"$
0INZHPE8IBUJTUIBU
+JNMPPLTBSPVOEUFSSJGJFE;BDDSBDLTIJNTFMGVQ
;"$ $0/5Ý%
8IBUBQBOTZ
+*.
4DSFXZPVHVZT
+JNTUPSNTPGGTPPUIJOHIJNTFMGXJUIBNBOUSB
+*. $0/5Ý%
*ÝNJOBHSFFONFBEPXXJUIGMVGGZ
XIJUFCVOOJFT
)FTPPOGJOETIJNTFMGJODPNQMFUFEBSLOFTTJOUIFXPPET5IF
NBOUSBÝTOPUXPSLJOH
&WFSZTPVOEIBT+JNPOIJHIBMFSU)JTIFBSUQPVOETBTIF
RVJDLMZQFFTPOBUSFF+JNBMTPTJOHTUPIJNTFMGXIFOIFÝT
TDBSFE
+*. $0/5Ý%
4PUPOJHIUHPUUBMFBWFUIBUOJOF
UPGJWFVQPOUIFTIFMGBOEKVTU
FOKPZZPVSTFMG(SPPWF
"NPUJPOEFUFDUPSMJHIUHPFTPGGUPIJTSJHIU+JNTUPQT
TJOHJOH"MMIFXBOUTUPEPJTSVO
CVUIFÝTTUJMMQFFJOHVQ
BTUPSN)FUBMLTUPIJTQFOJT
+*. $0/5Ý%
$PNFPOHVZ 8FHPUUBHP
4DBSFETIJUMFTT
IFQFFLTXJUIPOFFZFBOETFFTUIF
TJMIPVFUUFPGBIPUHJSMPOUIFDBCJOXBMMBOEKVEHJOHCZ
UIFOJQTJOUIFTIBEPX
TIFÝTUPQMFTT
)F[JQTJUVQBOEIJHIUBJMTJUCBDLUPUIFDBNQGJSF
TOFF[JOHUIFXIPMFXBZ
+*. $0/5Ý%
0INZHPE TOFF[F
*KVTU TOFF[F
RVJUFMJUFSBMMZTBXBOBLFEXPNBO
TOFF[F
0OFPGUIPTFOBLFEHJSMT
GSPNUIFZBDIU TOFF[F
/*11-&4
4DPUUTIPPUTVQGSPNIJTTFBU
4$055
8IFSF
+*.
#ZUIFDBCJO
(BSZTUBOETVQ
ZBXOJOHBOETUSFUDIJOH
("3:
UP4DPUU
5IBUÝTPLBZ
"TTJTUBOU4DPVU.BTUFS
4DPUU*ÝMMHP1SPCBCMZB
TMFFQXBMLJOHDBNQFS
4DPUUTJUTCBDLEPXO CVNNFE
&95800%4$0/5*/6064
(BSZDIFDLTOFBSUIFDBCJO/PCPEZÝTUIFSF)FBETCBDL
XIJTUMJOH&OKPZJOHUIFTUBST
("3:
TJOHTUPIJNTFMG
*MJLF/FX:PSLJO+VOF
IPXBCPVU
ZPV
"UIJT5&/5IFTFFTUIFTJMIPVFUUFPGBXPNBOJOTJEF'SPN
UIFDBQ
CPPUTBOETIPSUTJOUIFTIBEPX
(BSZSFBMJ[FT
JUÝT
.BSZBOOF
("3: $0/5Ý%
.BSZBOOF
'SPNJOTJEFUIFUFOU
(BSZIFBSTBSFUVSO.0"/(BSZTNJMFT
("3: $0/5Ý%
8BTUIBUZPV*XBTUSBDLJOHCFGPSF
*UIPVHIU*EFUFDUFEBGFNBMF
QIFSPNPOF"OJOUPYJDBUJOHDPSOGFE
MBEZNVTL
"OPUIFSMPOH.0"/GSPNUIFUFOU(BSZÝTFNCBSSBTTFE
("3: $0/5Ý%
8FMM
*IBWFUPTBZ*XBT
UIJOLJOHBCPVUZPVXIJMF*XBT
NBLJOHTNPSFTKVTUOPX
)FQPLFTIJTIFBEJOUPIJTUFOU
BMMTNJMFT8FDBOÝUTFF
.BSZBOOFÝTGFBUVSFTDMFBSMZ
JUÝTUPPEBSL#VUTIF
BQQSPBDIFT(BSZBSNTPVUTUSFUDIFE
JNQBUJFOUMZ.0"/*/(
4IFZBOLT(BSZDMPTF3JQTIJTTIJSUPQFO(SBCTIJTCBSF
DIFTU(BSZKVNQTBOEHJHHMFT
("3: $0/5Ý%
0PI4PNFPOFÝTHPUDPMEIBOET
4IFOV[[MFTIFSGBDFJOUPIJTDIFTU*UUJDLMFTIJN)F
UBLFTIFSGBDFJOIJTIBOET#VUJUÝTUPPEBSLUPTFFIFS
("3: $0/5Ý%
*LOPXZPVLOPXGSPNCFJOHB4DPVU
.BTUFSUIBUXIPMFTPNFTFYVBM
CFIBWJPSDBOCSJOHMJGFMPOH
IBQQJOFTT
VOEFSIJTCSFBUI
#VUZPVBSFIPUUFSUIBOBSFE
TBWJOBIBCBOFSP.BNB
(BSZHJWFTIFSIJTCFTULJTT)FSFTVSGBDFT
DPOGVTFE1VMMT
IFSTUJMMXJHHMJOHEFDBZFECMBDLUPOHVFPVUPGIJTNPVUI
("3: $0/5Ý%
&FFFXXX8IBUUIF
"OEOPXXFHFUB$-04&61PGIFSIPSSJGZJOH[PNCJFGBDFBT
.BSZBOOFQVMMT(BSZJOGPSIJTMBTU[PNCJFLJTT0O(BSZÝT
4$3&".
."5$)$6550
4$0554$3&".*/(
--0:%
)PXÝTUIBU*DZ)PUGFFMJOHPOZPVS
MJUUMFOVUTBDL
4DPUU
4$055
0IZPVBSFEFBE$PNJD$PO
0/+*.
4OFF[JOHBMMPWFS;BD#VU;BDJTOÝUGB[FE#FDBVTFIFÝT
TUBSJOHJOIPSSPS
QBTU+JNBUB%06#-&%)05(*3-;0.#*&JOBCJLJOJ
TIVGGMJOHUPXBSETUIFNGSPNUIFXPPET#MPPEPP[FTGSPNB
HBQJOHXPVOEPOIFSTIPVMEFS
;"$
8IBUJTUIBU
+JNÝTOPUCVZJOHJU)FUIJOLTJUÝTBOPUIFSQSBDUJDBMKPLF
+*.
,OPDLJUPGGDSFUJO
#VUOPX;BDUBLFTPGGSVOOJOH4MPXMZ
+JNUVSOTBOETFFT
%PVCMF%)PU(JSM;PNCJF)FSFZFTEBSL
WBDBOUBOE[PNCJF
MJLF
+*. $0/5Ý%
0I&FX*UIJOLTIFÝTIVSU
0OFPGUIFUXJOTSVOTUPIFS
TUJMMIPMEJOHBCVSOJOHTNPSF
POBQPLFS
58*/
&YDVTFNFNBÝBN
*ÝNB#PZ4DPVU*
LOPXGJSTUBJE"MMPXNFUPDMFBO
ZPVSXPVOECFGPSFJUHFUTJOGFDUFE
%PVCMF%)PU(JSM;PNCJFHSBCT5XJOBOECJUFTIJN)F)08-4
JOQBJO4MBNTIJTCVSOJOHNBSTINBMMPXQPLFSJOUPIFSFZF
QVMMTPVUIFSFZFCBMM
5)&(6:4
(SPTT8IPB#CCVOOJFT
6OGB[FECZUIFIPUQPLFSPSIFSNJTTJOHFZFCBMM
%PVCMF%)PU
(JSM;PNCJFUVSOTUPXBSEUIFSFTUPGUIFCPZT
0/."55"/%%:-"/
4MPXMZCBDLJOHBXBZ
."55
.BZCFTIFÝTJOTIPDL
0/--0:%
"TIFSFDPHOJ[FTIJTXPSTUGFBSDPNFUSVF)FKVNQTVQBOE
EPXO
--0:%
/P4IFÝTB[PNCJF4IFÝTB
;0.#*&3VO
5IFHVZTDPOUJOVFUPCBDLBXBZ
FZFTHMVFEUPUIFTBWBHF
CFBTUDPNJOHUIFJSXBZ
."55
-MPZE4IFÝTOPUB[PNCJF;PNCJFT
EPOPUBDUVBMMZFYJTU
-MPZEQPJOUTUPUXPNPSF)05(*3-;0.#*&4BOEUIF46.046*5
;0.#*&EFTDFOEJOHPOUIFNGSPNUIFXPPET
--0:%
%POPUCFDPOGVTFECZUIFEPVCMF
%ÝT5IFZBSFBMM[PNCJFT
+*.
4UPQTBZJOH[PNCJFT
NFEJUBUFT
'MVGGZCCVOOZ(HSFFONFBEPX.
NPOBSDICVUUFSGMJFT
."55
8FMMXIBUÝSFXFTVQQPTFEUPEP
+*.
:PVÝSFBTLJOHVT :PVÝSFUIF&BHMF
4DPVU
--0:%
)JUÜFNJOUIFIFBE4NBTIUIFJS
CSBJOTJO$VUÜFNPGGBUUIFOFDL
5IBUÝTXIBUUIFZEPJOFWFSZNPWJF
*ÝWFFWFSTFFO*UÝTUIFPOMZXBZ
UPLJMMB[PNCJF
%:-"/
%VEF
*BNOPUCVTUJOHBDIJDLJO
UIFIFBE
5XJOUSJFTUPQSPUFDU5XJO
XIPÝTEPXOXJUIIJTCJUF
XIFO4VNP4VJU;PNCJFBUUBDLT
5XJOQPLFT4VNP4VJU;PNCJFXJUINBSTINBMMPXQPLFST
.BTTJWF'"35406/%BTUIFTVNPTVJUEFGMBUFT
4VNP4VJU;PNCJFHSBCT5XJOCZIJTOFDLFSDIJFG
BOEIFBOE
UIFUISFF)PU(JSM;PNCJFTGFBTUPOUIFUXJOT5IFCPZTBSF
IPSSJGJFE
USZJOHUPHFUBHSJQ
."55
4DPUU 8IFSFÝT(BSZ
4DPUUBOTXFSTCZEJUDIJOHIJTUSPPQBOESVOOJOHGPSIJTMJGF
--0:%
'SFBLJOÝCFEXFUUFS
.FBOXIJMF
UIF#"$)&-03;0.#*&
#"/"/")"..0$,;0.#*&BOE580
OFX)05(*3-;0.#*&4DPWFSFEJOXIJQDSFBNBOECMPPEBSSJWF
4VNP;PNCJFBOEUIFGJSTU)PU(JSM;PNCJFTGJOJTIXJUIUIF
UXJOTBOEKPJOUIFSFTUPGUIFCBDIFMPSQBSUZFOUPVSBHF
DMPTJOHJO
+*.
5IF%PVCMFNJOUTBSFEPXO8IBUEP
XFEP
"T.BUU
-MPZEBOE%ZMBOQSFQBSFUPGJHIUPGGUIFBUUBDL
."55
UP+JN
4UBZDBMN3FNFNCFSZPVSUSBJOJOH
"ENJOJTUFSGJSTUBJEUPUIFUXJOT
%ZMBOQJDLTVQBQJFDFPGGJSFXPPE
%:-"/
UP-MPZE
$PWFSNF
%ZMBODIBSHFT")))))))))FXIBDLTUIF#BDIFMPS;PNCJFÝT
IFBETQJOTJUEFHSFFTCBDLXBSET
#VU#BDIFMPS;PNCJFBOEIJTCBDLXBSETIFBEDPNFTBGUFSIJN
%:-"/ $0/5Ý%
"SFZPVLJEEJOHNF 8IBUEP*EP
OPX
--0:%
"HBJO8FEPJUBHBJO
-MPZEHSBCTBGSZJOHQBOBOEUPHFUIFSUIFZCBTI#BDIFMPS
;PNCJFÝTIFBEMJLFBUFUIFSCBMMUJMMIJTIFBEGJOBMMZ
TOBQTPGG
0/."55
TUBSJOHIPSSJGJFEBU#BDIFMPS;PNCJFÝTIFBESPMMJOHPOUIF
HSPVOEJOGSPOUPGIJN
+*. 04
.BUU*UIJOLPOFPGUIFUXJOTÝBSNT
JTCSPLFO
.BUULJDLTUIFIFBEBXBZMJLFBTPDDFSCBMM
."55
DBMMTUPIJN
*TUIFCPOFJOBOBCOPSNBM
QPTJUJPO
3&7&"-+*.
IPMEJOHVQUXPQJFDFTPGB4&7&3&%"3.*OTIPDL
+*.
6IZFBI5IFCPOFÝTKVTU
NJTTJOH5IJTJT/05JOUIF#PZ
4DPVU)BOECPPL
3&46.&."55
#FGPSFIFDBOBOTXFSIFÝTFOTOBSFECZBCMPPETPBLFECPB
#BOBOB)BNNPDL;PNCJFQVMMT.BUUUPXBSEIJTTOBSMJOHCMPPE
DPWFSFENPVUI
."55
TISJFLJOH
(FUIJNPGGPGNF
-MPZEQVMMT#BOBOB)BNNPDL;PNCJFCZIJT(TUSJOH
BMMPXJOH
.BUUUPKVNQVQ
HSBCBUSFFCSBODI
BOELJDLUIF[PNCJFJO
UIFOVUCBHTFOEJOHIJNGMZJOHJOUPUIFDBNQGJSF
UBLJOH
PVUBMMUIF)PU(JSM;PNCJFTBOE4VNP4VJU;PNCJFMJLF
CPXMJOHQJOTXJUIIJN
+JNTFFT(BSZDPNJOHGSPNUIFXPPET
+*.
*UÝT(BSZ(BSZ )FMQ
(BSZÝTTUJMMCMBOLFUFEJOEBSLOFTT+JNSVOTUPIJN
+*. $0/5Ý%
(BSZ5IBOL(PEZPVÝSFIFSF:PV
HPUUBIFMQVT
"SNTPVUTUSFUDIFE
+JNSVOTUPFNCSBDF(BSZ
XIFOBHVJUBS
TMBNTPOUPQPG(BSZÝTIFBE(BSZGBDFQMBOUTXJUIB5)6%
3&7&"---0:%IPMEJOHXIBUÝTMFGUPG(BSZÝTCSPLFOHVJUBS
+*. $0/5Ý%
-MPZE:PVLJMMFE(BSZ"SFZPV
DSB[Z :PVIBWF4DPVU.BTUFSCMPPE
POZPVSIBOET
-MPZELJDLT(BSZPWFS5IFCPZTDPWFSUIFJSOPTFT(BSZÝT
[PNCJFSPUUFOGMFTIBOETUFODIJTPWFSQPXFSJOH
--0:%
5IBUÝTOPU(BSZBOZNPSF
4BEMZ
UIF4DPVUTUVSOUIFJSCBDLTPOUIFJSMFBEFSBOE
GSJFOE
"CFBU5IFO+JN4&&4("3:SJTJOHCFIJOEUIFN+JNÝTMPTUIJT
WPJDF*OBIPBSTFXIJTQFS
IFUVHTPO-MPZEÝTTMFFWF
+*.
(HVZT
&WFSZCPEZJHOPSFT+JNBTUIFZDPOUFNQMBUFXIBUUPEP
+*. $0/5Ý%
MPVEXIJTQFSZFMM
)FÝTCCBBBDL
&WFSZCPEZUVSOT'PVSTFUTPGFZFTBTXJEFBTTBVDFSTBTUIFZ
XBUDI(BSZSJTF
SFBEZUPFBUTPNF#PZ4DPVUT
%:-"/
0INBO
IFMPPLTQJTTFE
"MPVE8"*-*/(406/%'SPNUIFXPPET
;PNCJF.BSZBOOF
BSSJWFT
UPKPJOIFS[PNCJFMPWFS(BSZUVSOTBUUIFTPVOEPG
IJTMPWFSÝTWPJDF
--0:%
+JN2VJDL(SBCTPNFPGUIPTF
DBOOFECFBOT
+*.
QBOJDLFE
3FGSJFEPSCBLFE
--0:%
#BLFE/P
SFGSJFE*EPOÝUDBSF
+JNIBOETIJNTPNFDBOT-MPZEMBVODIFTBCBSSBHFPGDBOOFE
GPPETBU(BSZBOE.BSZBOOF%ZMBOBOE.BUUKPJOIJN
+*.
XIJMFUISPXJOHDBOT
8FÝSFBMMHPOOBEJF*LOFX*
TIPVMEOÝUIBWFDPNF*TIPVMEBHPOF
XJUINZNPNUP/BQB*TIPVMECFJO
BNVECBUISJHIUOPXFBUJOHHSBQFT
(BSZJTOÝUMJLFUIFSFTUPGUIF[PNCJFT8JUIFWFSZCBTIJO
UIFIFBE
IFQPQTCBDLVQMJLFBTIPPUJOHHBMMFSZEVDL
%:-"/
/PUIJOHIVSUTIJN)FÝTMJLF
(PE[JMMB
.BSZBOOFMVOHFTBU+JN)FEPEHFTIFSMJLFBCVMMGJHIUFS
USBQQJOHIFSJO(BSZÝTUFOU2VJDLMZ[JQTJUTIVU
+*.
*HPU(PE[JMMBÝTHJSMGSJFOE
.BSZBOOFDMBXTBUUIFUFOU5IJTTFFNTUPFOSBHF(BSZ)F
IFBETGPSUIFCPZT
."55
8IBUEPXFEP
--0:%
8FIBWFUPLJMMIJN#VUXFEPJU
GBTUBOEXJUIEJHOJUZ(PUJU
&WFSZCPEZOPET%ZMBOTXJOHTBTIPWFM
NJTTFT(BSZÝTIFBEBOE
TMJDFTPGGIJTFBS
%:-"/
0PQT4PSSZ(BSZ
--0:%
%P*IBWFUPEPFWFSZUIJOH
-MPZETXJOHTBU(BSZÝTIFBEXJUIBNBMMFU
CVUUBLFTPGGPOF
PGIJTEFDBZJOHBSNTBDDJEFOUBMMZ
--0:% $0/5Ý%
&FX4PSSZ
(BSZ
%:-"/
:FBIBOEUIBUXBTTPNVDICFUUFS
%ZMBOTMBNTUIFTIPWFM
(BSZÝTUFFUIGMZPVU
%:-"/ $0/5Ý%
0IHSPTTTPSSZ(BSZ
."55
)FSF
MFUNF
.BUUTXJOHTBU(BSZXJUIBCVSOJOHMPH
JHOJUJOH(BSZÝT
DSPUDI
"--5)�:4
4PSSZ(BSZ
"OEOPX(BSZ'"354UIFMPVEFTUNPTUSJQSPBSJOHGBSUFWFS
"UXFOUZGPPUGBSUGMBNFTIPPUTPVUPG(BSZÝTBTTBOE8)004)
(BSZHPFTVQJOGMBNFTMJLFBEFBE$ISJTUNBTUSFF
3&46.&5)&4$0654
'BDFTCMBDL&ZFCSPXTTJOHFE+JNTIBLFTIJTIFBE
+*.
4PNVDIGPSEJHOJUZ
&OHVMGFEJOGMBNFT
(BSZTUVNCMFTJOUPIJTUFOU
TFUUJOHUIBU
POGJSFUPP
UIFOJOUPUIFXPPET
MJLFB[PNCJFUPSDI
"CFBU
BMMJTRVJFUFYDFQUGPSUIFCPZTÝGBTUCSFBUIJOH
5IFOTPNFXIFSFJOUIFEBSL
NPSF.0"/4
--0:%
5IFDBCJO3VOGPSJU
5IFZUBLFPGG
&95*/5$"#*/$0/5*/6064
5IFEPPSJTMPDLFE5IFCPZTQPVOEPOUIFEPPS
."55
-FUVTJO
*/4*%&
;BDIBTCBSSJDBEFEIJNTFMG)FQBDFT
;"$
/PXBZ
%:-"/ 04
;BDJUÝT%ZMBO8FBSFOPUPOFPG
UIFN0QFOUIJTEPPSOPX
;"$
(PBXBZ)PXBN*TVQQPTFEUPLOPX
JGZPVÝSFUFMMJOHUIFUSVUI
."55
8PVMEB[PNCJFLOPXBCPVUZPVS
UIJSEOJQQMF
5IFEPPSTXJOHTPQFO
;"$
*UÝTOPUBOJQQMF*UÝTBNPMF
5IFHVZTSVOJOKVTUBT/&8#"$)&-031"35:;0.#*&4SVTIUIFN
5IFZTIVUUIFEPPSKVTUJOUJNF
*/4*%&5)&$"#*/
5IFCPZTTUBOE
CBDLTUPFBDIPUIFS
DBUDIJOHUIFJSCSFBUIBT
UIF$".&3"DJSDMFTUIFJSÚ85'KVTUIBQQFOFE ÛMPPLT
."55
8FOFFEUPDBMMUIFQPMJDFPSMJLF
TQFDJBMGPSDFTPSTPNFPOF
%:-"/
5IFDFMMQIPOFTBSFJO(BSZÝTUFOU
--0:%
*DBOÝUCFMJFWFJUBDUVBMÚ/JHIU
PGUIF-JWJOH%FBEÛ[PNCJFT
."55
$PNFPO
UIFSFÝTHPUUBCFBOPUIFS
FYQMBOBUJPO.BZCFJUÝTTPNF
CJ[BSSFGPSNPGSBCJFT
-MPZECVTUTJOUPBDUJPO
TIVUUFSTUIFXJOEPXT
QVTIFTCVOL
CFETBHBJOTUUIFEPPS
--0:%
.BUUXIFOZPVTFFBHVZXJUIIJT
DBSPUJEBSUFSZQVNQJOHCMPPEPVU
MJLFB#SPPLMZOGJSFIZESBOUJO
+VMZXBMLJOHBSPVOEXJUIBTVEEFO
BQQFUJUFGPSIVNBOGMFTI*UIJOL
JUÝTCFTUUPBUMFBTUFSSPOUIF
TJEFPGTBGFUZBOETBZIFNJHIUCF
B[PNCJFBOEBDUBDDPSEJOHMZ
."55
4TII.BZCFJGXFÝSFRVJFUUIFZÝMM
GPSHFUXFÝSFIFSFBOEMFBWF
*OBOTXFSUPUIBU.0"/*/(
4$3"5$)*/(BOE.&"5:5)6.14PO
UIFEPPS4PNVDIGPSUIBU+JNGSBOUJDBMMZGMJQTUISPVHIIJT
#0:4$065)"/%#00,
+*.
5IFSFÝT/05)*/(JOIFSFBCPVUB
[PNCJFBUUBDL/PUIJOH*XBOUUP
HPIPNF/PX
--0:%
8FDBOÝU8FOFFEUPXBJUUJMM
NPSOJOH8FTUBOENPSFPGBDIBODF
JGXFUSBWFMEVSJOHUIFEBZ
;"$
8IZTIPVME*MJTUFOUPZPV +VTU
CFDBVTFZPVSFBETUVQJEDPNJDCPPLT
EPFTOÝUNBLFZPVUIF[PNCJFFYQFSU
--0:%
0LBZ;BDEPZPVLOPXXIBUUIF
GJWFNPTUFGGFDUJWFIPVTFIPMEJUFNT
UPLJMM[PNCJFTBSF 0SIPXUPSJH
BIPVTFXJUI[PNCJFCPPCZUSBQT 0S
XIBUPVSDIBODFTBSFPGTVSWJWJOH
KVTUPOFOJHIU
#MJOL#MJOL+JNCFDPNFTBCMVCCFSJOHNFTT
+*.
8IBUBSFPVSDIBODFT *TJUCBE /P
EPOÝUUFMMNF*EPOÝUXBOOBLOPX
/P
UFMMNF*OFFEUPCFQSFQBSFE
--0:%
"TMPOHBTXFEPOÝUFODPVOUFSB
TXBSNPGGJGUZ[PNCJFTPSNPSF
JGXFTUBZPOUIFJTMBOEXFIBWF
BUIJSUZGJWFQFSDFOUDIBODFPG
NBLJOHJU
+*.
8FÝSFHPOOBEJF(FUNFPVUPG
IFSF
+JNDIBSHFTUIFEPPS*UUBLFTUIFGPVSPGUIFNUPUBDLMF
IJN
$6550
+JNUJFEUPBCVOLBOEHBHHFE-MPZEQBUTIJTIFBE
--0:%
8FÝSFHPOOBCFPLBZ8FKVTUIBWF
UPSFNBJODBMN
+JN"OERVJFU
%:-"/
0LBZ4PXIBUEPXFEP
.BUUTUFQTGPSXBSE)FÝTCFFORVJFUUJMMOPX
."55
8FHPUPUIFCFBDIBOEUBLFUIF
DBOPFTCBDLUP5XJO)BSCPS(FU
IFMQ#VUGJSTUXFSFTDVFUIF
HJSMT
--0:%
8IBU /P8FEPOÝUIBWFUJNFGPS
UIBU
;"$
*ÝNXJUI-MPZEPOUIJTPOF5IF
HJSMTBSFQSPCBCMZBMM[PNCJF
TUSVEFMBOZXBZ
.BUUHFUTJO-MPZEÝTGBDF
."55
/P4DPVUHFUTMFGUCFIJOE8FUPPL
BOPBUI
--0:%
0LBZ
+BDL4IFQIFSEGSPN-PTU$BMN
EPXO
%:-"/
.BUUÝTSJHIU/P4DPVUHFUTMFGU
CFIJOE
-MPZE
--0:%
'JOF#VUJGZPVSMJUUMFHJSMGSJFOE
JTB[PNCJF.BUU
EPOÝUHFUNBE
XIFO*IBWFUPTFWFSIFSCSBJO
TUFN
.BUUHSBCTBTIPWFMBOEBOBYFPVUPGIJTQBDL
."55
-PPLZPVHVZT8FÝSF#PZ4DPVUT8F
HPUUIJT5IJTJTXIBUXFÝWF
USBJOFEGPSUPTVSWJWF
+JNJOEJDBUFTIFXBOUTUPTQFBL-MPZEQVMMTEPXOIJTHBH
+*.
/PTFF
*ÝNUSBJOFEUPXFBWFB
CBTLFU0SUPIFMQBOPMEMBEZXJUI
IFSHSPDFSJFT:PVOFFEBCVHMF
QMBZFS*ÝNZPVSHVZ#VUEFBMJOH
XJUIXIBUÝTPVUUIFSF*DBOÝU
.BUUHSBCT+JNCZUIFTIPVMEFST
."55
:FTZPV$"/CFDBVTFXFÝSFHPOOB
EPJUUPHFUIFS-JLFXFBMXBZTEP
.BUUMPPLTBUUIFNBMM
DPOWJODJOH+JNOPET
%:-"/
"MSJHIU8PMWFSJOFT-FUÝTDIFDLPVS
TVQQMJFT(BUIFSXFBQPOT
--0:%
"OZUIJOHUIBUDBOCBTITLVMMTJTBO
BTTFU
$6550
5IFCPZTDIFDLUIFJSQBDLT1SBDUJDFTXJOHJOHBYFT
TIPWFMT
TUBWFT%ZMBOQSBDUJDFTIJTRVJDLESBXKBDLLOJGFTLJMMT
$6550
*OUPUBMEBSLOFTT
LFFQJOHTJMFOU
UIFCPZTTJUTUSBQQFEBOE
SFBEZGPSNPSOJOH
."55
"UGJSTUMJHIU
JUÝTHPUJNF-FUÝT
USZUPHFUTPNFTMFFQ
5IFZUSZUPTMFFQMJTUFOJOHUPUIF4$3"5$)*/(BOE.0"/*/(
PVUTJEF*UÝTHPOOBCFBMPOHOJHIU
*/5#*05&$)/*()5
5IF1SFTJEFOUPG#JPUFDIBOEIFSTDJFOUJTUT
JODMVEJOH-BSSZ
TUVEZBIVHFIPMPHSBQIJDNBQPGUIFDIBJOPGJTMBOET
USZJOH
UPGJHVSFPVUXIFSF$BSMPTDPVMECF
"4$*&/5*45QPJOUTUPUXPJTMBOET
4$*&/5*45
(JWFOUIFUPQPHSBQIZBOEDVSSFOUT
UIFTFBSFUIFUXPNPTUMJLFMZ
QMBDFTPVSUBSHFUDPVMESFBDI5IJT
JTNPTUMZVOQPQVMBUFEXJMEFSOFTT
-"33:
8IBUBCPVU1MBZB%FM"NPS *UÝTUI
PG+VMZ
&WFSZPOFMPPLTBU-BSSZ
HSBWFMZ
13&4*%&/50'#*05&$)
.PCJMJ[FPVSUFBNT:PVLOPXXIBU
UPEPXJUIUIFJOGFDUFE
*/5#*05&$)/*()5
-BSSZMPBETBNQVMFTPGQVSQMFMJRVJEJOUPIJHIUFDIHVOT
#-"$,01&3"5*7&4JOIB[NBUTVJUTBOEIFMNFUTFBDIHSBCBHVO
&95#*05&$)%"8/
)FMJDPQUFSTMJGUPGG0QFSBUJPO$POUBJONFOUIBTCFHVO
$6550
&95$"#*/5)"5.03/*/(
5IFTVOJTTIJOJOH#JSETDIJSQJOH*UÝTBCFBVUJGVMEBZ
*/5$"#*/$0/5*/6064
-JLF#VUDI$BTTJEZBOEUIF4VOEBODF,JE
UIFCPZTBSF
TUSBQQFE
MPDLFEBOEMPBEFE5IFZBMMFYDIBOHFMPPLT
--0:%
0OUIFDPVOUPGUISFF0OF
UXP
UISFF
&95$"#*/$0/5*/6064
5IFZCVTUPVUPGUIFEPPS
FYQFDUJOHB[PNCJFSVTICVU
UIFSFÝTOPUIJOH5IFZTDBOUIFDBNQTJUF/P[PNCJFT
5IFZNPWFTJMFOUMZ
MJLFDBUTTUBMLJOHQSFZ8FBQPOTSFBEZ
%ZMBOIPMETVQBIBOETJHOBMUPIBMU
%ZMBOQJDLTUISPVHI(BSZÝTUFOUXJUIBTUJDL
GJOETBNFMUFE
CBMMPGUFDIOPMPHZ
%:-"/
'PVOEUIFDFMMQIPOFT
-MPZEESPQTUPIJTLOFFT
DSBEMFTUIFSVJOFEQJMFPG
HBEHFUSZ
;"$
(SFBU5IFSFHPFTPVSIFMQ
3&7&"-CFIJOEUIFN
BMPOFTUSBHHMFS$".1&3;0.#*&HSPBOT
5IFCPZTQBOJD
VOMFBTIFWFSZUIJOHJOUIFJSBSTFOBM"YFT
TIPWFMT
LOJWFT
OBJMJOH$BNQFS;PNCJFJOOPOMFUIBMQMBDFT
--0:%
)PXNBOZUJNFTEP*IBWFUPTBZJU
)JUUIFNJOUIFIFBE
."55
:PVNJTTFEUPP
$BNQFS;PNCJFMVOHFTGPSUIFNIJTUPFT
FMCPXT
DBMWFT
JNQBMFEXJUIBMMUIFJSLOJWFTBOEBYFTXIFO
%ZMBOTMJOHTIPUTBIVHFSPDL
CFBOJOH$BNQFS;PNCJFJOUIF
IFBE$BNQFS;PNCJFUPQQMFTGBDFGPSXBSEUPUIFHSPVOE
5IFZTUBSFBUUIFJSCMPPEZLOJWFTBOEBYFTJOUIF[PNCJF
."55 $0/5Ý%
8FOFFEUPHFUPVSXFBQPOT
--0:%
5IFZÝSFGSFBLJOÝDPWFSFEJO
JOGFDUJPVT[PNCJFTMJNF/PXBZ
XFÝSFOPUUPVDIJOHUIBU8FEPOÝU
LOPXXIBULJOEPGTUSBJOUIJTJT
%:-"/
8FDBOSFTUPDLPOUIFXBZ8F
CFUUFSNPUPSCFGPSFBOZPGIJT
GSJFOETTIPXVQ
&95'03&45%":
5IFHVZTDSBXMPOUIFHSPVOEPOUIFJSTUPNBDIT
BTUIFZTOFBL
VQPOUIFHJSMTÝDBNQ$BNPVGMBHFEXJUICSBODIFTBOENVE
4IBSQFOFETUJDLTTUSBQQFEPOUIFJSCBDLT
."55
-JTUFO%PZPVIFBSBOZUIJOH
%ZMBOPQFOTCPUICMBEFTPGIJTLOJGF4UJDLTPOFCMBEFJOUIF
HSPVOEQVUTIJTUFFUIBSPVOEUIFPUIFS$IFDLTGPS
WJCSBUJPOT/P[PNCJFT%ZMBOTJHOBMTDMFBS
.BUUTJHOBMT%ZMBOBOE-MPZEUPDIFDLUIFQFSJNFUFS
.BUUMPPLTUISPVHICJOPDVMBSTVQUIFIJMMXIFSFUIFHJSMTÝ
DBNQJT5IFDPBTUJTDMFBS
-MPZEBOE%ZMBOSFUVSOGSPNUIFJSSFDPOOBJTTBODFNJTTJPO
--0:%
1FSJNFUFSÝTDMFBS
+JNGFFMTBUVHPOIJTTIPSUT-PPLTEPXOBOETFFTBGMVGGZ
XIJUF#6//:4PNFQFPQMFIBWFTISJOLT+JNIBTCVOOJFT
+*.
0IIJUIFSF/PXZPVBSFRVJUF
MJUFSBMMZBGMVGGZXIJUFCVOOZJOB
HSFFONFBEPX
+JNNBLFTLJTTZOPJTFTBUUIFCVOOZXIFOJUDIBSHFT
TOBSMJOHBOETOBQQJOHBUIJTGBDF)PSSJGJFE
IFTNBDLTUIF
CVOOZBXBZ
JUTMBNTBHBJOTUBUSFF4DBNQFSTBXBZ
IVSU
+JNJTDMFBSMZTIBLFO-MPZEPOMZTBXUIFMBTUQBSU
--0:%
8IZZPVTNBDLJOÝCVOOJFTNBO
+*.
#FDBVTFUIBUCVOOZXBOUFEUPLJMM
NF*UIBEQVSFFWJMJOJUTFZFT
*ÝNTFSJPVTZPVHVZT
TUBZBXBZ
GSPNUIFCVOOJFT
#FIJOE+JNÝTCBDL
-MPZEHFTUVSFTÚDSB[ZÛUP.BUUBOE%ZMBO
--0:%
NPVUIT
$PDPQVGGT
SFTVNF
4VSF+JN8FÝMMUSZUPTUBZBXBZ
GSPNUIFBEPSBCMFGMVGGZCVOOJFT
--0:% $0/5Ý%
(PPEOFXTJT
UIFWJSVTPOMZ
BGGFDUTIVNBOT4FF
-MPZEQJDLTVQBCVOOZ
QFUTJU
--0:% $0/5Ý%
IFÝTKVTUBDVUF
MJUUMF
BEPSBCMF
-MPZEÝTCVOOZMFUTPVUBCMPPEUIJSTUZ(308-*UDMBXTBOE
TOBQTBU-MPZEÝTOFDL-MPZEXSFTUMFTUIFCVOOZ
--0:% $0/5Ý%
;0.#*//:
QVODIFTJUJOUIFGBDF
QSPNQUJOHBMMUIFCVOOJFTUP
BUUBDL
5IFCPZTDSVTI
TRVBTI
TNBTIBOELJMMUIF[PNCJFCVOOJFTXIP
GJHIUCBDLXJUIBWFOHFBODF*UÝTMJLFUIFCBUUMFSPZBMFJO
Ú"ODIPSNBOÛ;PNCJFCVOOJFTWT#PZ4DPVUT
-MPZEESPQLJDLTUIFMBTUCVOOZBOEJUTBJMTJOUPUIF
EJTUBODF
TRVFBLJOHBOHSJMZ
+JNMJFTBHBJOTUBUSFF
FNPUJPOBMMZESBJOFE)FTUBSFTJO
IPSSPSBUUIFUVGUTPGCVOOZGVSDBVHIUVOEFSIJTOBJMT
%:-"/
:PVEJEHPPE
+JN*UÝTPLBZ
+JNOPET
IFBSUCSPLFO%ZMBOIFMQTIJNVQ5IFQMBDFJT
MJUUFSFEXJUIEFBE[PNCJFCVOOJFT
%:-"/ $0/5Ý%
UP-MPZE
:PVXFSFTBZJOH
--0:%
PVUPGCSFBUI
3FTJEFOU&WJMIBE[PNCJFEPHT
CVU*UIPVHIUUIBUXBTMBNF
."55
$PNFPO-FUÝTHPHFUUIFHJSMT
5IFZTUBSUUPDIBSHFVQUIFIJMMXIFOPVUPGUIFTLZJU
SBJOTCMPXESZFST
IBJSGMBUUFOFST
KBSTPGNBLFVQ
CPUUMFT
PGMPUJPO
DBOTPGEFPEPSBOU
BOE
+*.
.BYJQBET
5IFCPZTEVDLBTUIFZBSFCPNCBSEFEXJUI'-".*/(."9*1"%4
&95(*3-4$".1$0/5*/6064
-VDZEJQT.BYJQBETJO,FSPTFOF"DVUFGSFDLMFGBDFE(JSM
4DPVUOBNFE+&//:
MJHIUTUIFNPOGJSFBOEXPSLJOH
UPHFUIFS
UIFZTMJOHTIPUUIF.BYJ1BE.PMPUPWDPDLUBJMTBOE
XIBUFWFSFMTFUIFZDBOVTFBTBNNPBUUIFFOFNZ
+&//:
MBVODIFTEFPEPSBOU
5BLFUIBUZPVGSFBLT
3&46.&5)�:4
%PEHJOHGMBNJOH.BYJ1BETBOEHJSMZDSBQ
UIFCPZTTUPSNUIF
IJMMXIFOUIFZ
TUFQJOUPSPQFUSBQTBOEBSFQVMMFEVQBOEIVOHCZUIFJS
GFFUVQTJEFEPXOGSPNUIFUSFFT
$IPDPMBUF
HSBOPMBCBST
GSVJUSPMMVQTBOEBQQMFTQPVSPVU
PG;BDÝTQPDLFUTMJLFBQJOBUB
--0:%
:PVTUPMFBMMNZGPPE
-MPZETXJOHTBOEUSJFTUPQVODI;BD5IFZGJHIUBOEUIFJS
SPQFTHFUFOUBOHMFE5IFZFOEVQOPTFUPOPTF
QVDLFSUP
QVDLFS:FMMJOHBOEQVTIJOHFBDIPUIFSÝTGBDFTBXBZ
--0:% $0/5Ý%
;"$
5VSOZPVSGBDF (FUZPVSUPOHVFPVUPGNZ
FBS
5IFNPSFUIFZGJHIU
UIFNPSFUBOHMFEUIFZHFU5IFZTXJOH
CBDLBOEGPSUI
USZJOHOPUUPLJTTFBDIPUIFSBDDJEFOUBMMZ
--0:% $0/5Ý%
5IJTJTBMMZPVSGBVMU
.BUU
."55
)PXJTUIJT.:GBVMU
--0:%
0IPIXFIBWFUPHPTBWFUIF
HJJJJSSSMMT
+*. 04
6I(VZT 8FIBWFBQSPCMFN
/PUPOMZJTIFIBOHJOHVQTJEFEPXO
UIFTOBSFBMTPQVMMFEPGG
+JNÝTQBOUT
4IPUDBSFGVMMZ
MJLFUIFOVEFTDFOFTJO"645*/108&34NPWJFT
CSBODIFTPSMFBWFTIJEF+JNÝTUBDLMF
CVUGSPNUIFMPPLPO
UIFPUIFSTÝGBDFTJUJTPCWJPVTIFJTGMBQQJOÝJOUIFXJOE
--0:%
IJTNPVUIJO;BDÝTFBS
+VTULFFQTHFUUJOHNPSFHBZ
%:-"/
%VEF
XIFSFÝTZPVSVOEFSXFBS
+*.
*ÝWFCFFOHPJOHDPNNBOEPSFDFOUMZ
*MJLFJU*UÝTMJCFSBUJOH
+JNÝTKVOLJTBMJUUMFUPPDMPTFUP%ZMBOÝTGBDF
%:-"/
"IHI(FUZPVSKVOLPVUUBNZGBDF
%ZMBOQVTIFT+JNBXBZ+JNTXJOHTUPXBSE;BDBOE-MPZEBOE
-MPZEFOETVQHFUUJOHBGBDFGVMMPG+JNBTT
%:-"/ $0/5Ý%
8IPPQT4PSSZ-MPZE:PVPLBZ
--0:%
/P*ÝNOPUPLBZ/POFPGUIJTJT
PLBZ
5IFOMJLFNFEJFWBMTPMEJFSTUPCBUUMF
-VDZBOE+FOOZDIBSHF
EPXOUIFIJMM
BSNFEXJUIDBNQTIPWFMTBOEBYFT
XJFMEJOH
USBTIDBOMJETBTTIJFMETBOEXFBSJOHXFUTVJUTDPNQMFUFXJUI
IBUT
CPPUJFTBOENBTLT
."55
-VDZ
--0:%
OPU
(SFBU
+JNTDSBNCMFTUPQJDLUJOZMFBWFTBOEIJEFIJTQBDLBHF
"MPVE8"3$3:FDIPFTBT4BWBOOBITXJOHTUPXBSETUIFNPOB
WJOF4IFIFBETTUSBJHIUUPXBSET+JN
TXJOHJOHIFSBYFMJLFB
NBDIFUFÚ"ZF
BZF
BZFÛ
+*.
8BJU4UPQ
."55
8FÝSFOPU[PNCJFT
5IFCPZTUSZUPTXJOHPVUPGUIFXBZ
TDSFBNJOH"UUIFMBTU
TFDPOE
4BWBOOBIESPQTGSPNIFSWJOFVOEFSOFBUIUIFTXJOHJOH
CPZT
4"7"//")
DBMMTPVUUPUIFHJSMT
4UBOEEPXO8FÝSFDMFBS
4IFQVMMTPGGIFSNBTL
4"7"//") $0/5Ý%
4PSSZBCPVUUIBU4PNFUJNFTJUÝT
IBSEUPUFMMXIPÝTCFFOUVSOFEPS
OPU
.03&
4"7"//") $0/5Ý%
UP+JN
/JDFMPPL+JN
4BWBOOBIBOE-VDZCVSTUPVUMBVHIJOH+JNUSJFTUPQVMM
IJNTFMGVQBOEHSBCIJTQBOUT
CVUUIJTKVTUNBLFTUIFTJHIU
GSPNCFMPXXBZXPSTF&WFSZPOFÚFFXTÛBOEUVSOTBXBZ
--0:%
"BBSHI*UIJOLJUXJOLFEBUNF
;"$
4FSJPVTMZ
PGBMMUIFUIJOHTXFÝWF
CFFOUISPVHI
UIBUÝTXIBUÝTHPOOB
HJWFNFOJHIUNBSFT
%:-"/
UP4BWBOOBI
5IJTJTBOJNQSFTTJWFEFGFOTF
TZTUFNZPVÝWFHPUIFSF
4"7"//")
5IBOLZPV*SJHHFEJUFBSMZUIJT
NPSOJOHXIFOUIF[PNCJFTMFGU
--0:%
:FBIGPSQVMMJOH+JNÝTQBOUTPGG
TVSFJUÝTHSFBUCVUGPSIPMEJOH
PGGBOFOUJSF[PNCJFBSNZ
ZPVÝECF
TDSFXFE
4"7"//")
0IMJLFIPXZPVBSFSJHIUOPX
.BUUOVEHFT-MPZE
."55
"ENJUJU
TIFÝTCBEBTT
--0:%
:FBIJGTIFÝTTPCBEBTT
XIZÝTTIF
ESFTTFEMJLF"RVBEPSL
4BWBOOBIÝTPWFSIFBSE
4"7"//")
#FDBVTFBXFUTVJUXJMMQSPUFDUNF
GSPNCJUFT%VI
--0:%
-JLF*EPOÝULOPXUIBU
ZP:PV
KVTUMPPLTUVQJEJTBMM
-VDZHSBCT.BUUÝTIBOETBTIFEBOHMFTBCPWFIFS
-6$:
:PVÝSFBMJWF*LOFXJU0VS
XBMLJFÝTEFBEBOEXFIBWFOPDFMM
TJHOBM8FEJEOÝULOPXXIBUXFXFSF
HPOOBEP
5IFCMPPEJTSVTIJOHUP.BUUÝTIFBE
."55
:PVÝSFTBGFOPX5SPPQJTIFSF
UPSFTDVFZPV
4"7"//")
0IEJEZPVXBOUVTUPMFUZPVEPXO
TPZPVDBOSFTDVFVT
+*.
:FTQMFBTF
4BWBOOBIBOE-VDZMPXFS+JN
%ZMBO
.BUUBOE;BDFBTJMZUP
UIFHSPVOE4BWBOOBIMFUT-MPZEESPQPOIJTIFBEBMJUUMF
-VDZIFMQT.BUUVOUJFUIFSPQFTBSPVOEIJTBOLMFT
-6$:
*ÝNTPHMBEUPTFFZPV
."55
.FUPP:PVPLBZ
5PIJTTVSQSJTF
-VDZIVHT.BUU.BUUIVHTIFSCBDL
%:-"/
8IFSFÝTFWFSZCPEZFMTF
5IFHJSMTTBEMZTIBLFUIFJSIFBET
-6$:
-BTUOJHIU.BSZBOOFXBTGJSTU
5IFOXFBMMHPUTFQBSBUFE8FXFSF
IPQJOHUIBUUIFZXPVMETIPXVQUIJT
NPSOJOHCVUOPCPEZDBNF
&WFSZPOFUBLFTBCFBUUPBDLOPXMFEHFUIFTJUVBUJPO5IFZBSF
UIFPOMZTVSWJWPST
--0:%
"MSJHIUUIFO
MFUÝTNPWFPVU
+&//:
8IFSFBSFXFHPJOH
--0:%
5PUIFCFBDI8FÝSFUBLJOHPVS
CPBUTCBDLUP5XJO)BSCPS
4"7"//")
5IBUÝTBSFBMMZCBEJEFB
--0:%
5IBOLT
CVUXFHPUJU
-MPZESPMMTIJTFZFT
MJLFTIFEPFTOÝULOPXBOZUIJOH
4"7"//")
-PPL
HFOJVT
XFEPOÝULOPXJG5XJO
)BSCPSJTDPNQSPNJTFE8FÝWF
TFDVSFEUIJTMPDBUJPO*UIJOLXF
TIPVMETUBZIFSFUJMMIFMQBSSJWFT
--0:%
8IP"3&ZPV 8IBUUIFIFMMEPZPV
LOPXBCPVU[PNCJFTBOZXBZ
4"7"//")
"MPUNPSFUIBOZPV
--0:%
*SFFFFBMMZEPVCUUIBU8IBUJG
IFMQÝTOPUDPNJOH 8FDBUDIUIF
GFSSZBU5XJO)BSCPSJUÝTUIF
POMZXBZPGGUIJTJTMBOE8BJUJOH
IFSF
*ÝNUFMMJOHZPVJTTVJDJEF
4BWBOOBIDSPTTFTIFSBSNT
TUVCCPSO*UÝTBTUBOEPGG
4"7"//")
SFBMMUIFHJSMT
8FMMXFÝSFTUBZJOH
--0:%
0LBZJGZPVMJLFCFJOHUIF
TNPSHBTCPSE.B[FM$PNFXJUINFJG
ZPVXBOUUPMJWF
."55
8FÝSFOPUTQMJUUJOHVQ
%:-"/
5IFGFSSZDPNFTUPNPSSPX8FOFFE
UPHFUPVSCVUUTPOJUBOEHFU
PVUUBIFSF
."55
*ÝNTPSSZ4BWBOOBI
CVU*BHSFF
XJUI%ZMBOBOE-MPZE8FOFFEUP
HFUIFMQ
-6$:
*UIJOLXFTIPVMEHPUPP4BWBOOBI
4"7"//")
'JOF*KVTUIPQF*EPOÝUIBWFUP
TBZ*UPMEZPVTP
4BWBOOBIXBMLTPGG
FWFSZPOFGPMMPXT-MPZEJTSJHIUCFIJOE
IFS
NJNJDLJOH
--0:%
IBWFUPTBZNFNNFNNB1GGU
"NBUFVS
-BTUJOMJOFJTMJUUMF+FOOZXIPGVTTFTPWFSBTNBMMXPVOE
POIFSDBMG4IFOFSWPVTMZQVMMTIFSQBOUMFHPWFSJU
&950$&"/%":
"36.#-*/(JOUIFTLZBTUISFF#-"$,)&-*$015&34BQQSPBDI
5XJO)BSCPSBU1MBZB%FM"NPS
&95#&"$)&95800%4%":
-MPZEIPMETUIFNBMMCBDLCFGPSFUIFZDPNFPVUPGUIFDPWFS
PGUIFUSFFTPOUPUIFCFBDI)FTJHOBMTÚCFRVJFUÛUPUIF
4DPVUT
4BWBOOBITFOETBCBSSBHFPGIBOETJHOBMTBU-MPZE-MPZE
MPPLTWFSZDPOGVTFEBU.BUU
--0:%
8IBUÝETIFTBZ $BQUBJO,JSLIBT
HBT
4"7"//")
*TBJEXFÝMMHPPVUGJSTU
ZPV
DPWFSPVSCBDLT
--0:%
*ÝNBUSBJOFEDPWFSUTQFDJBMJTU*
HPUUIJT
-MPZEDSFFQTPOUPUIFCFBDI4QPUTUIFUJQPGBZBDIUÝTCPX
-MPZECSFBLTJOUPBCJHTNJMF3FTDVFUJNF#VU-MPZEÝTTNJMF
GBEFTBTUIFCPBUFNFSHFTJOUPGVMMWJFX0/'*3&
0OFPGUIFPVUSJHHFSDBOPFTIBTBMTPGMPBUFEBXBZ
5IFPUIFSDBOPFGMPBUTBGFXZBSETGSPNUIFCFBDI"QBJSPG
GMJQQFSFE4$6#"%*7&3Ý4GFFUIBOHPWFSUIFTJEF
&WFSZPOFKPJOT-MPZE
RVJFUMZ
XIFO+JNTOFF[FT"4$6#"
%*7&3JOUIFDBOPFMJGUTIJTIFBE5FOEPOTBOEDIVOLTPGNFBU
IBOHGSPNJUTNPVUI)FÝTB4DVCB;PNCJF
+*.
0IIFÝTFBUJOHIJTCVEEZ/BTUZ
--0:%
UISPVHIHSJUUFEUFFUI
&WFSZCPEZ2VJDLMZ2VJFUMZ#BDL
BXBZ
5IFZFEHFUIFJSXBZCBDLJOUPUIFDPWFSPGUIFUSFFTBT4DVCB
;PNCJFHPFTCBDLUPIJTNFBM
--0:% $0/5Ý%
*WPUFXFNBLFPVSXBZPOGPPUPWFS
UIFNPVOUBJOUP5XJO)BSCPS
%:-"/
5IBUÝTBUXFOUZNJMFIJLFXJUI
[PNCJFTSPBNJOHBSPVOE
--0:%
%PZPVXBOUUPHPXSFTUMFÚ&WJM
%FBEÛPWFSUIFSFGPSUIFCPBU
+*.
*EPOÝUUIJOLJUÝTBHPPEJEFBUP
HPCBDLJOUPUIFXPPET
EPZPV
8IBUEPXFEPXIFOJUHFUTEBSL
--0:%
8FDBOTMFFQJOUIFDBWFUPOJHIU
4"7"//")
8IBUBCPVU.VMMFZÝTQBSUZ 5IFDBWF
JTOFBSUIFMBLF*UDPVMECF
[PNCJFDFOUSBMPWFSUIFSF
--0:%
:PVBHBJO -PPL
TUBUJTUJDBMMZXF
IBWFBCFUUFSDIBODFPGTVSWJWBMJG
XFEPOÝUUSBWFMBUOJHIU
4"7"//")
*LOPXUIBU8IZXPVMEZPVUIJOL*
XPVMEOÝULOPXUIBU
--0:%
8FMMVOMFTTZPVIBWFBCFUUFSJEFB
UIBOTMFFQJOHPVUTJEFXJUIOFPO
TJHOTPOPVSCVUUTTBZJOHÚFBUNFÛ
UIFDBWFJTUIFCFTUCFUXFIBWF
GPSTIFMUFSCFUXFFOIFSFBOEUPXO
;"$
4DSFXZPVCJUDIFT*ÝNUBLJOHUIF
CPBU
"OECFGPSFUIFZDBOTUPQIJN
;BDNBLFTBSVOGPSJU
;"$ $0/5Ý%
#JUFNFZPVEFDSPBUFECVUUIPMF
3&46.&5)&4$0654
+*.
4XFFUDIFFTFT)FNJHIUNBLFJU
3&46.&;"$
5FOZBSETGSPNUIFDBOPF
;BDGJOETIJNTFMGFOUBOHMFEJOB
TFBXFFEGPSFTU5IFNPSFIFTUSVHHMFT
UIFNPSFUBOHMFEVQIF
HFUT)FQBOJDT
LJDLJOHBUUIFTFBXFFEUFOUBDMFTBSPVOEIJN
;"$
)FMQ
%:-"/
)FÝTDBVHIUJOLFMQ
+*.
;BD%POÝUTUSVHHMF3FNFNCFSZPVS
TXJNTBGFEFGFOTF$IBQUFS
%ZMBOXIJQTPGGIJTTIJSU
UBLFTPGGUPTBWFIJN
0/;"$
"TIFTUSVHHMFTBOEUIFTFBXFFETUBSUTUPQVMMIJNVOEFS
4DVCB;PNCJFHSBCTBTFDUJPOPGLFMQ)FQVMMT;BDUPXBSET
IJN$BVHIUMJLFBGMZJOBTQJEFSXFC
;BDTDSFBNT
;"$
/P%POÝUCJUFNF%POÝUCJUFNF
%ZMBOTXJNTUPXBSET;BD
CVUJTUPPMBUF4DVCB;PNCJF
SFFMT;BDUPUIFDBOPFBOEUIBUÝTUIFMBTUXFTFFPG;BD
5IFCPZTSVOUPUIFXBUFS
QVMM%ZMBOCBDLVQUIFCFBDI
&WFSZPOFFYDIBOHFTIPSSJGJFEMPPLT'JOBMMZ
."55
-FUÝTSFTUPDLPVSXFBQPOT(SBC
XIBUFWFSZPVDBOBOEMFUÝTHFU
PVUUBIFSF
"#&"5-"5&3
5IFZSFHSPVQ-VDZIBTBHJBOU##241"56-"+JNBOE4BWBOOBI
IBWF0"34.BUUÝTHPUB'3:*/(1"/+FOOZBOE-VDZIBWF
#"%.*/50/3"$,&54
--0:%
8IBUÝSFZPVHPOOBTQBOLUIF
[PNCJFT
+&//:
:PVÝSFTVDIBIPUTIPU[PNCJF
IVOUFS
XIBUÝWFZPVHPU
-MPZETIPXTIFSBOFXBOEJNQSPWFEFYQMPEJOH1PQTJDMFTUJDL
GSJTCFFOPXNBEFXJUIEFBEMZTIBSQFOFETUJDLT
4"7"//")
4FSJPVTMZ
--0:%
5SVTUNF
ZPVEPOÝUXBOOBCFOFBS
UIJTXIFOJUCMPXT
4BWBOOBIBOE+FOOZMPPLBUFBDIPUIFSBOEMBVHI
4VEEFOMZ
4DVCB;PNCJFFNFSHFTGSPNUIFUSFFT#FGPSFBOZCPEZ
DBOSFBDU
BIPNFNBEF#00.&3"/(XIJQTUISPVHIUIFBJS
,"
1084DVCB;PNCJFESPQTUPUIFHSPVOE
-MPZEXBUDIFTKFBMPVTBTBMMUIFHJSMTXBUDI%ZMBO
VUUFSMZ
JNQSFTTFE
BTIFSFUSJFWFTIJTCPPNFSBOH
4"7"//")
8IBUBCBEBTT
--0:%
8FÝSFBMMCBEBTT*UÝTXIBUXFEP
.BUUCFDLPOTFWFSZCPEZPWFS
."55
0LBZMJTUFOVQ*GZPVHFU
TFQBSBUFE
SFNFNCFS4501
IPMETVQBIBOE
FOVNFSBUFT
4UBZDBMN5IJOL0CTFSWF1MBO
4"7"//")
*GJOEPVCU
CBTIJUTCSBJOTPVU
+JNSBJTFTIJTIBOE
."55
:FT+JN
+*.
4JODFZPVÝSFUIF7FOUVSF1BUSPM
-FBEFS
BOE(BSZÝTEFBE
DBOZPV
TJHOPGGPOPVSCBEHFT
-MPZEXBUDIFTUIJTJNQBUJFOUMZ.BUUSFBMMZUIJOLTBCPVUJU
."55
6IHPPERVFTUJPO5FDIOJDBMMZ
OP*ÝNOPUBNFSJUCBEHFDPVOTFMPS
TP
--0:%
0LBZ5JN(VOODBMMFEBOEXBOUTHBZ
CBDL&OPVHIXJUIUIFHFUUJOHPG
UIFCBEHFTEJTDVTTJPOBMSFBEZ
8FÝSFNPWJOHPOQFPQMF
&95'03&45%":
5IF4DPVUTIJLFUISPVHIBUIJDL
MVTIGPSFTU"MMÝTRVJFUCVU
FWFSZPOFJTPOIJHIBMFSU
XFBQPOTSFBEZ+JNJTUSZJOHUP
FYQMBJOÚ5IF(BNFÛUP%ZMBO
+*.
4FF
ZPVKVTUMPTUUIFHBNF
%:-"/
4FF
CVU*ÝNOPUQMBZJOHBOZUIJOH
+*.
/P
TFFJGZPVUIJOLPGUIFHBNF
UIFOZPVÝWFMPTUUIFHBNF"OEZPV
KVTUMPTUUIFHBNF
%:-"/
4FSJPVTMZ
DBOZPVHFUBMJGF
#&)*/%5)&.
4BWBOOBIHSBCTB+BQBOFTFNBOHBQFFLJOHPVUPG-MPZEÝT
CBDLQBDL
--0:%
%PZPVNJOE *UÝTBDPMMFDUPSÝT
JUFN
4IFUIVNCTUISPVHIJU
4"7"//")
4PNVDIJTMPTUJOUIFUSBOTMBUJPO
*UÝTXBZCFUUFSUPSFBEJUJOJUT
PSJHJOBMGPSN
--0:%
-JLFZPVSFBE+BQBOFTF
4"7"//")
QFSGFDU+BQBOFTF
8BUBTIJXB/JQQPOOJTBOOFOLBO
TVOEFJUB
--0:%
0GDPVSTFZPVEP
4"7"//")
*MJWFEJO5PLZPGPSUISFFZFBST
.ZEBEXBTJOUIF"JS'PSDF
--0:%
SFUIFNBOHB
"OEZPVBDUVBMMZMJLFSFBEJOHUIJT
TUVGG
4"7"//")
4UVGG "SFZPVLJEEJOHNF *UÝT
BSU
4BWBOOBIPQFOTIFSCBDLQBDLUPSFWFBMBXIPMFCVODIPG
+BQBOFTFNBOHBÚ/BSVUP
#MFBDI
%FBUI/PUFÛ
--0:%
*IBWFUIFFOUJSFDPMMFDUJPOPGUIF
%FBUI/PUFTFSJFT'JSTUFEJUJPO
IBSEDPWFS
TJHOFECZUIFBVUIPS
4"7"//")
/PXBZ.FUPP
5IFZÝSFCPUIMPPLJOHBUFBDIPUIFSJOBOFXMJHIU
--0:%
UIJTUJNFTNJUUFO
8IP"3&ZPV
)JTXPSMEIBTKVTUCFFOSPDLFE4IFTNJMFTTMZMZ
TISVHT
4"7"//")
.BZCF*ÝNZPVSDPVOUFSQBSUJOB
NJSSPSVOJWFSTF
#&)*/%5)&.
-VDZTUVGGTIFSGBDFXJUI(JSM4DPVUDPPLJFT4IFÝTTDBSFE
BOEFBUJOHIFSGFFMJOHT.BUUXBMLTBMPOHTJEFIFS
-6$:
5IJTJTXIBU*HFUGPSTFMMJOHUIF
NPTUDPPLJFT"USJQUP[PNCJF
JTMBOE
.BUUUBLFTIFSIBOEJOIJT
."55
8FÝSFHPOOBNBLFJUUPUIFPUIFS
TJEFPGUIFJTMBOEBOEGJOEIFMQ
8FÝSFHPOOBDBMMZPVSQBSFOUT"OE
UIFOXFÝSFHPJOHIPNF&WFSZUIJOHÝT
HPOOBCFPLBZ
-6$:
1SPNJTF
.BUUDSPTTFTIJTIFBSU
53"*-*/(&7&3:0/&
+FOOZTUPQTUPTOFBLBQFFLBUIFSCJUF*UÝTBOHSZBOESFE
BOEBHSBZOFTTJTTQSFBEJOHVQIFSMFH4IFIJEFTJU
*OIFSDPNQBDUNJSSPS
TIFTFFTIFSBTIFOGBDFBOEEBSL
DJSDMFTVOEFSIFSFZFT4IFRVJDLMZBQQMJFTTPNFNBLFVQ
CVU
JUÝTOPUDPWFSJOHUIF[PNCJFJTN
0/%:-"/
"MXBZTMPPLJOHUPIFMQ
IFGBMMTCBDLUPDIFDLPO+FOOZ
%:-"/
&WFSZUIJOHPLBZ
+FOOZTUVGGTIFSNJSSPSJOIFSQPDLFU
TNJMFTVQBU%ZMBO
+&//:
:FBI8IZ
%ZMBOKVNQTBMNPTUUSJQTBOEGBMMTTUBSFTBU+FOOZÜT
DMPXONBLFVQKPCTDBSZQJOLDIFFLT
CMVFFZFTIBEPX
GVTDIJBMJQTUJDL(JSMGSJFOEMPPLTMJLF(FOF)BDLNBOJOÚ5IF
#JSE$BHFÛ
%:-"/
8IPBIFZUIFSFZPVXFSF
GBMMJOHCFIJOE*KVTUXBOUFEUP
NBLFTVSFZPVÝSFBMSJHIU
+&//:
*ÝNHSFBU5IBOLT
"OVOFYQFDUFEMPXHSPXMDBUDIFT+FOOZPGGHVBSE4IFTMBQT
IFSIBOEPWFSIFSNPVUI
FNCBSSBTTFE
%:-"/
"MSJHIUZUIFO*GZPVOFFE
BOZUIJOH
MFNNFLOPX
+&//:
4FSJPVTMZ*ÝNGJJJJOF%POÝUXPSSZ
BCPVUNF
0LBZ
PLBZ%ZMBOCBDLTPGG
5IFZBSSJWFBUBEFFQ3"7*/&"SJWFSSVOTGFFUCFMPX
-MPZETFBSDIFTGPSUIFGPPUCSJEHFUIBUVTVBMMZDSPTTFTUIF
HBQ
--0:%
8IFSFÝTUIFGPPUCSJEHF *UTIPVME
CFSJHIUIFSF
8IJMF-MPZEMPPLTBSPVOE
.BUUTUPPQTEPXO
FYBNJOFTUSBDLT
."55
4PNFPOFXBTIFSFNBZCFUIJSUZ
NJOVUFTBHP.BMF"CPVUGJWFGPPU
UFO
.BUUTOJGGTUIFHSPVOE
."55 $0/5Ý%
XIPFWFSJUJT
IFQJTTFEIJT
QBOUT
+JNIBTBTOFF[JOHGJU-MPZETUPQT8BUDIFT+JNTOFF[JOH
--0:%
%JEZPVTBZFBSMJFSUIBUZPVTOFF[F
XIFO[PNCJFTBSFBSPVOE
")$)00+JNXBJUTGPSBOPUIFSPOFXJUIIJTNPVUIPQFO
+*.
*EPOÝULOPX*UDPVMEKVTUCFB
DPJODJEFODF
+VTUUIFO
BDSPTTUIFSBWJOF4DPUUKVNQTEPXOGSPNBUSFF
)JTDMPUIFTBSFUBUUFSFE)FXFBSTBCMPPETUBJOFEIFBECBOE
)JTGBDFJTTNFBSFEXJUIXBSTUSJQFT)FMPPLTMJLF3BNCP
4$055
"MPIBCJUDIFT
%:-"/
8FMMJGJUJTOÝUUIFEFTFSUFS*O
DBTFZPVÝSFJOUFSFTUFE
(BSZ
;BD
BOEUIFUXJOTBSFBMMEFBE
4$055
GFJHOJOHDSZJOH
0I
PI
XIBBBBI$BTVBMUJFTPGXBS
TPO*UÝTFWFSZNBOGPSIJNTFMG
BHBJOTUUIFTFIPNJDJEBMGMFTI
FBUJOHTBWBHFT"OE*HPUUBUFMM
ZPV
*%*(CBTIJOHIFBET8PPIPP
)FIBTUPUBMMZBOEDPNQMFUFMZMPTUJU
--0:%
8IFSFÝTUIFGPPUCSJEHF
4$055
5ISPXNFZPVSCBHTGBUCPZ*ÝN
HPOOBCFUBLJOHXIBUFWFSZPVHPU
--0:%
*ÝNOPUUISPXJOHZPVBOZUIJOH
4$055
8FMM*ÝNIVOHSZBOEJGZPVEPOÝU
UISPXNFZPVSCBHT
UIFOZPVDBO
TUBZSJHIUXIFSFZPVBSFBOECFB
MJUUMF#PZ4DPVU(JSM4DPVU
TBOEXJDI
+*.
4DPUU*ÝNXSJUJOHBTUSPOHMZ
XPSEFEMFUUFSUPUIF#PZ4DPVUTPG
"NFSJDBBCPVUZPV
4$055
5ISPXNFZPVSCBHTBOE*ÝMMUISPX
ZPVUIFGPPUCSJEHF5IBUÝTUIF
EFBM
%:-"/
8FEPOÝUOFHPUJBUFXJUIUFSSPSJTUT
PSEPVDIFCBHT
--0:%
0SCFEXFUUFST
%:-"/
:PVXBOUGPPE
DPNFBOEHFUJU
CJ
BUDI
4DPUUXPVMEMPWFUPLJDL%ZMBOÝTBTTPODFBOEGPSBMM"OE
IFÝTUIBUQFUUZBOEUIBUEVNC)FUISPXTUIFGPPUCSJEHF
BDSPTT
4$055
0I
JUÝTPO
BGUFSTDIPPMTQFDJBM
5IFSFÝTOP(BSZIFSFUPTBWFZPV
UIJTUJNF
CSP
%:-"/
%PVDIFCBHTBZTXIBU
5IFCPZTTFDVSFUIFGPPUCSJEHFBOE4DPUUSBDFTBDSPTT
PVU
GPS%ZMBOÝTCMPPE0ODFIFÝTSFBDIFEUIFJSTJEFPGUIF
SBWJOF
IFHFUTSJHIUVQJO%ZMBOÝTGBDF
4$055
*DPVMELJMMZPVBOEOPPOFXPVME
FWFODBSF5PPCBEJUXBTOÝUZPV
UIBUHPULJMMFEJOUIBUDBS
JOTUFBEPGZPVSQBSFOUT
5IF4DPVUTHBUIFSBSPVOE.BUUHFUTJO4DPUUÝTGBDF
."55
:PVÝWFTBJEFOPVHI4DPUU
4DPUUDIFTUCVNQT%ZMBOXIPEPFTOÝUTBZBXPSE4DPUUJTTVDI
BOBTTIPMF
%ZMBOXPOÝUHJWF4DPUUUIFTBUJTGBDUJPOPG
HFUUJOHVQTFU
4$055
:PVÝSFBMMEFBE&WFSZPOFPGZPV
4DPUUMPPLTBSPVOEUIFDJSDMFPGHJSMTBOECPZT+FOOZTUBOET
OFYUUP-MPZEMPPLJOHGSJHIUFOFE4DPUUBHHSFTTJWFMZQPJOUT
BUFBDIPGUIFN
4$055 $0/5Ý%
UP-MPZE
'BUUZ:PVÝSFEFBE
UP.BUU
#SPXOOPTFSEFBE
.03&
4$055 $0/5Ý%
UP+JN
.D4UVQJEEFBE
HPJOHSPVOEUIFHSPVQ
:PV
BOEZPVEFBE
4DPUUIBTBMNPTUDPNFGVMMDJSDMF
4$055 $0/5Ý%
UP+FOOZ
"OEZPV
TIPDLFE
%FBE
*OUIFUJNFJUÝTUBLFOIJNUPHPBSPVOEUIFDJSDMF+FOOZIBT
USBOTGPSNFEJOUPBIPSSJGZJOH;0.#*&4IFMVSDIFTGPSXBSEBOE
CJUFTIJTQPJOUJOHGJOHFSDMFBOPGG
5)&(3061
0INZHPE8IPB(OBSMZ
5IFZCBDLBXBZBT4DPUUIPMETIJTCMPPEZGJOHFSOVC
4$055
:PV[PNCJFCJUDI
)FQPJOUTXJUIIJTHPPEIBOEBU;PNCJF+FOOZ
4$055 $0/5Ý%
)B5IFKPLFÝTPOZPV*KVTU
TDSBUDIFENZTUJOLIPMFXJUIUIBU
GJOHFS
$SVODI4IFCJUFTIJTPUIFSJOEFYGJOHFSDMFBOPGG
4$055 $0/5Ý%
"BBBSHI.ZOPTFQJDLFS
)F4$3&".4+FOOZKVNQTPOIJNBOECJUFTEPXOIBSEPOIJT
OPTF
-6$:
0INZHPE+FOOZ/PPPP:PVÝSFB
WFHBO
4BWBOOBICVTUTJOUPBDUJPO
4"7"//")
-MPZEDBUDI
4BWBOOBIUPTTFT-MPZEBSPQF5PHFUIFSUIFZRVJDLMZMBTTP
+FOOZ8JUI.BUUBOE%ZMBOÝTIFMQ
UIFZQSZ+FOOZPGGPG
4DPUUBOEUJFIFSUPBUSFF
%:-"/
*TIPVMEBLOPXOTIFXBTUVSOJOH
4IFXBTBMMLJOETPGOBTUZFBSMJFS
5IFZBMMDBUDIUIFJSCSFBUI
-6$:
8IBUBN*HPOOBUFMMIFSNPN
0O4DPUU
CMPPEZOPTFEBOEMPPLJOHBUUIFTUVNQTXIFSFIJT
GJOHFSTVTFEUPCF)FTUBSUTQBDJOH
GSFBLFEPVU
4$055
4PNFCPEZGSFBLJOÝEPTPNFUIJOH
&WFSZPOFMPPLTBUFBDIPUIFS5IFOUIFZBMMMPPLBU4DPUU
0/4$055
"TIFTVEEFOMZSFBMJ[FTUIFSFÝTTJYPGUIFNBOEPOMZPOFPG
IJN
$6550
-MPZEGJOJTIFTUZJOH4DPUUUPBUSFFBDSPTTGSPNBTOBSMJOH
BOETOBQQJOH+FOOZ
16--#"$,UPTFF+JNIBTCBOEBHFE4DPUUÝTOPTF*UJTOPXB
XIJUFNFEJDBMUBQFECFBL+JNBENJSFTIJTXPSL
QSPVEMZ
+*.
UP.BUU
$PNFPO:PVDBOBUMFBTUTJHOPGG
POGJSTUBJE3JHIU
.BUUTIBLFTIJTIFBE/PUOPX
4$055
:PVUVSECVSHMFSTDBOÝUMFBWFNF
IFSFXJUIIFS
+*.
)FÝTHPUBQPJOU8FIBWFBDPEFPG
FUIJDTUPGPMMPX-FBWFOP4DPVU
CFIJOE
SFNFNCFS
0/+&//:
$IPLJOH4VEEFOMZTIFDPVHITTPNFUIJOHVQXIJDIIJUT4DPUUJO
UIFGBDF*UÝTPOFPGIJTGJOHFST
3&46.&5)�:4
--0:%
*OBGFXNJOVUFTIFXPOÝUCFB
4DPVU
%:-"/
%POÝUXPSSZ8FÝMMTFOEIFMQ
--0:%
0SXFDBOLJMMZPVOPXJGZPVXBOU
4$055
*ÝNHPOOBHFUMPPTFBOEFBUBMMZPV
CJUDIFT
)FQPJOUTBOVCPGBGJOHFSBU.BUUBOEUIFO%ZMBO
4$055 $0/5Ý%
*ÝMMFBUZPVSGBDF
ZPVS
FZFCBMMT
)FMVOHFTGPS+JN
4$055 $0/5Ý%
"OE*ÝMMFBUZPVSTUVQJEVHMZGBDF
BOEUIFOCMPXDIVOLTBMMPWFSZPVS
NPUIFS
+JNKVNQTCBDL
PVUPGIJTSFBDI
4$055 $0/5Ý%
5IJTBJOÝUPWFS
--0:%
"DUVBMMZ
*UIJOLGPSZPV
JUJT
"OEMJLFDMPDLXPSL4DPUUUSBOTGPSNTJOUPBESPPMJOH
IPSSJGZJOH[PNCJF-MPZEBOE4BWBOOBIFYDIBOHFMPPLT
--0:% $0/5Ý%
8PX5IBUXBTMJLF
--0:%"/%4"7"//")
Ú%BZT-BUFSÛGBTU
5IFZTBMVUF4DPUUBOEUBLFPGGBTIFMVOHFTGPSUIFNTOBQQJOH
MJLFBXJMEEPH
&95-",&-"5&"'5&3/00/
5IFZBSSJWFBUUIFMBLFUPGJOEUIFQMBDFMJUUFSFEXJUILFHT
QMBTUJDDVQT
MJRVPSCPUUMFT5IFQBSUZXBTBSBHFS
#VUOPCPEZÝTBSPVOE5IFQMBDFJTEFTFSUFE4BWBOOBIGJOETB
LFH
QVNQTJUTUBQ
%:-"/
*MJLFXIFSFZPVSIFBEÝTBU
%ZMBOHSBCTBTUBDLPGSFEQMBTUJDDVQT
%:-"/ $0/5Ý%
8IPXBOUTPOF
--0:%
:FBIHSFBUJEFBEVSJOHBGVMMCMPXO
[PNCJFBUUBDLMFUÝTHFUUPUBMMZ
XBTUFE
"GFXESPQTPGCMPPEESJQPVUPGUIFLFHJOUP%ZMBOÝTDVQ
.BUUQJDLTVQBDVQ
QVMMTPVUBTFWFSFEUPF
."55
*ÝNHVFTTJOHUIF[PNCJFTDSBTIFE
UIFQBSUZ
-MPZETQPUTBQBJSPGMFHTTUJDLJOHPVUPGBTMFFQJOHCBH
$BSFGVMMZIFQVMMTUIFCBHBXBZUPSFWFBMKVTUUIF50340BOE
-&(4BSFMFGUPGUIJT$".1&3
--0:%
:BUIJOL
+JNQJDLTVQBCSB4IBLFTIJTIFBE
+*.
*DBOÝUUBLFBOPUIFSUPQMFTT
[PNCJF*ÝNRVJUFMJUFSBMMZTDBSSFE
GPSMJGF
%ZMBOGJOETBOJ1PETUFSFP)FQSFTTFTQMBZ*UÝT"(3&"5
1"35:40/(%FTQJUFUIFDBSOBHFBSPVOEUIFN
GPSBNPNFOU
UIFNVTJDUBLFTUIFNBXBZUPBQMBDFUIBUGFFMTMJLFIPNF
-VDZBOE4BWBOOBITUBSUEBODJOH5IFHVZTKPJOUIFN&YDFQU
.BUUXIPJTEJTUSBDUFECZTPNFUIJOHJOUIFUBMMHSBTT-VDZ
QVMMTIJN
-6$:
%BODFXJUINF
."55
8BJU*GPVOETPNFUIJOH
)FIPMETVQBOPMEIBNSBEJP"CJHTNJMFPOIJTGBDF
&WFSZPOFHBUIFSTBSPVOE
-6$:
%PFTJUXPSL
."55
*UIJOL*DBONBLFJUXPSL
-"5&3
$-04&0/BTQJOOJOHCPUUMF16--#"$,
TFFJUMBOEPO%ZMBOÝT
HJBOUTNJMF4BWBOOBISPMMTIFSFZFT
QFDLTIJTDIFFL
0/--0:%
4DSVUJOJ[JOH4BWBOOBIBOE%ZMBO)FXBOUTUIFHBNFPWFSXJUI
--0:%
)PXÝTUIBUSBEJPHPJOH
.BUU *UÝT
HPOOBCFEBSLTPPO
."55 04
1SFUUZHPPE"MNPTUEPOF
-MPZETQJOTUIFCPUUMFIPQJOHJUMBOETPO4BWBOOBI
8FUSBDLUIFCPUUMFÝT1074BWBOOBI
.BUU
+JN
-MPZE
%ZMBO
-VDZXIFOUIFCPUUMFMBOETPO
"26"35&3#"$,;0.#*&XIPÝTVOFYQFDUFEMZKPJOFEUIFQBSUZ5IF
[PNCJF16$,&3461BU-MPZE
&WFSZPOF4$3&".4BOECBTIFTIJTIFBEJO"CFBU+JNTOFF[FT
--0:%
SF+JNÝT[PNCJFBMMFSHZ
"MJUUMFUPPMBUF
+JN
+*.
4PSSZ*UPPLBOBOUJIJTUBNJOF
&WFSZPOFUBLFTBCSFBUI.BUUSFUVSOTXJUIUIFIBNSBEJP
."55
-JTUFOUPUIJT
5IFIBNSBEJPTRVBXLTXJUIBDSBDLMJOHEJTFNCPEJFE70*$&
)".3"%*070*$&
TVSWJWPSTPO1MBZB%FM"NPS
JTMBOE
SFQPSUUPUIFGSFFDMJOJD
JOUIFUPXOTRVBSFGPS
DPOUBNJOBUJPOQSPDFTTJOH
."55
JOUPSBEJP
.BZEBZ
NBZEBZ8FBSFUIF
TVSWJWPSTPG#PZ4DPVU5SPPQ
BOE(JSM4DPVU5SPPQ$PQZ
"CFBU
UIFOKVTUTUBUJD
)".3"%*070*$&
8IB $3"$,-&
MPDBUJPO
.BUUXIJQTPVUIJTDPNQBTT
."55
"CPVUUFONJMFTEVFOPSUIPG5XJO
)BSCPS
5IFSBEJP$3"$,-&4BHBJOMPVEMZ
UIFOHPFTEFBE
+*.
8FÝSFHFUUJOHPVUUBIFSF
5IFZBMMDIFFS)VHTBMMBSPVOE
."55
*UÝTBEJDFZUSBJMUPUPXO
TP
XFÝMMIFBEPVUBUGJSTUMJHIU
3JHIUOPX
MFUÝTHFUUPUIFDBWFT
5IFZHSBCUIFJSQBDLTBOETFUPGG
&95.065)0'5)&$"7&-"5&3
*UÝTEBSL
PNJOPVTBOEVOJOWJUJOH
."55
%PFTBOZCPEZIBWFBGMBTIMJHIU
&WFSZPOFTIBLFTUIFJSIFBET
."55 $0/5Ý%
8IBUBCPVU,FSPTFOF
"HBJO/PUIJOH
."55 $0/5Ý%
"OEZPVDBMMZPVSTFMWFT4DPVUT
4BWBOOBIQVMMTBCPUUMFPGDPDPOVUPJMGSPNIFSCBH
--0:%
$PDPOVUPJM
4"7"//")
*IBWF"TJBOIBJS
--0:%
"OE*IBWFB+FXGSPTPXIBU
4BWBOOBIDSBDLTPGGUISFFCSBODIFT
SJQTVQB5TIJSUBOE
GBTIJPOTUISFFUPSDIFT5IFZMJHIUQFSGFDUMZ
4IFIBOETBUPSDIUP-MPZEBOE.BUU.BUUTIPPUT-MPZEBÚ)PX
DBOZPVOPUCFJNQSFTTFEÛMPPL-MPZEJTCMPXOBXBZCZIFS
--0:% $0/5Ý%
8PX0LBZ*BENJUJU:PVBSF
JO
GBDU
BCBEBTT
4"7"//")
5IBOLZPV
4BWBOOBIUVSOTUPUIFPUIFST
4"7"//") $0/5Ý%
*GXFEPOÝUDPNFCBDLJOGJWF
NJOVUFTPSJGZPVTFFBOZUIJOH
DPNJOHPVUUBUIBUDBWFUIBUJTOÝU
TVQQPTFEUPCFBMJWF
-6$:
8FÝMMDIPQJUTIFBEPGG
-VDZTUPQT.BUUCFGPSFUIFZMFBWF
-6$: $0/5Ý%
.BUU #FDBSFGVM
4IFLJTTFTIJNPOUIFDIFFL)FCMVTIFT"TUIFZXBMLBXBZ
-MPZENJNJDT-VDZUP.BUU
--0:%
0PPPII.BBBUUCFDBBBSFGVM
GBLFLJTTFTIJN
.NNNNXBBI
.BUUTIBLFTIJTIFBE
*/5$"7&$0/5*/6064
#FZPOEUIFGMJDLFSJOHPGUIFJSUPSDIFTUIFCBDLPGUIFDBWF
JTNBTLFEJOEBSLOFTT*UÝTDBWFSOPVTBOETVQFSDSFFQZ
."55
)FMMPPPPPPP
4PVOETMJLFUFOWPJDFTFDIPJOHÚ)FMMPPPPPÛCBDL
--0:%
4PNVDIGPSCFJOHTUFBMUI
4BWBOOBI
-MPZEBOE.BUUNBLFUIFJSXBZJOUPUIFDBWFBSNFE
XJUIBGSZJOHQBO
B##2TQBUVMB
BOEBOPBS
"TUSBOHF4$3"5$)*/(/0*4&FDIPFTJOUIFDBWFSO5IFUISFFPG
UIFNTUPQ5FSSJGJFE
--0:% $0/5Ý%
:PVLOPXXIBU*DIBOHFENZNJOE
5IJTDBWFDPVMEHPPOGPSNJMFT
5PPNBOZVOLOPXOWBSJBCMFT.BZCF
XFTIPVMEDMJNCVQUIFDMJGGGBDF
BOETMFFQBCPWFUIFDBWFUPOJHIU
;PNCJFTDBOÝUDMJNC
4"7"//")
4BZTZPV5FDIOJDBMMZB[PNCJFDBO
EPBOZUIJOHUIFZDPVMEEPJOMJGF
--0:%
5IBUÝTSJEJDVMPVT5IFZÝSFEFBE
UIFZÝWFMPTUBMMDPPSEJOBUJPOBOE
NVTDMFDPOUSPM;PNCJFTDBOÝUESJWF
BDBSPSLOJUBTXFBUFS
4"7"//")
/P
CVUUIFZDBODMJNC
--0:%
-PPL*HJWFZPVUIBUZPVÝSFBCBE
BTTBOEUIBUZPVLOPXNBZCFBTNVDI
BTNFBCPVU[PNCJFTNBZCFCVU
UIBULJOEPGNJTJOGPSNBUJPODPVME
UVSOVTJOUP[PNCJFQPPQ
4"7"//")
4PZPVÝSFTBZJOH[PNCJFTQPPQ
--0:%
*EPOÝUXBOOBGJOEPVU*EPOÝU
XBOUUPCFUIBUQPPQ
."55
8JMMCPUIPGZPV
TIVUVQ
"OPUIFSTUSBOHFTPVOE
MJLFSBJOQFMMFUT
FDIPFTCFIJOEUIFN
."55 $0/5Ý%
UFSSJGJFE
)FBSUIBU 8IBUJTUIBU
.BUUUSJQTPWFSBMBOUFSO
GBMMTJOUPBOBCBOEPOFETMFFQJOH
CBHXIFSFIFGJOETBTLFMFUPO4$3&".*/(
IFUISBTIFTBSPVOE
CFDPNJOHFOUXJOFEXJUIUIFCPOFT
.BUUÝTFZFTBSFDMPTFE
IFÝTUISPXJOHXJMEQVODIFT
4$3&".*/(MJLFBHJSM-MPZEQVMMTIJNGSFFBT.BUUDMPDLT
IJNXJUIBGFNVS
--0:%
0X%VEF5IBUÝTNZIFBE
-MPZEXSFTUMFT.BUUPOUPIJTCBDL1MBOUTIJTCJHBTTPO
.BUUÝTDIFTU4MBQTIJNBDSPTTUIFGBDF
--0:% $0/5Ý%
4FUUMFEPXO
+PCFUI8JMMJBNTGSPN
Ú1PMUFSHFJTUÛ*UÝTOPUB[PNCJF
*UÝTKVTUBEFBEEVEF
."55
+VTUBEFBEEVEF
4"7"//")
BOEIJTGMJHIUBUUFOEBOU
)FMHB
.BUUTUPQTUISBTIJOH0QFOTIJTFZFT4UJMMIPMETUIFGFNVS
."55--0:%
)FMHB
5IFZCPUIMPPLBU4BWBOOBIXIPIPMETBCMPXVQ%0--XFBSJOHB
IPU+FU#MVFGMJHIUBUUFOEBOUÝTVOJGPSNBOEBOBNFUBHUIBU
SFBETÚ)FMHBÛ
--0:%
.VTUÝWFCFFOTPNFXFFLFOE
.BUUMPPLTBSPVOEBUUIFDBNQFSÝTCFMPOHJOHT"QBJSPGOJHIU
WJTJPOHPHHMFT
BGMBSFHVOXJUIPOFGMBSF
UXPMJUFSCPUUMFT
PGDPLF
GJTIJOHUBDLMF
BDPQZPGÚ5IF"OBSDIJTU$PPLCPPLÛ
."55
8IPXBTDBNQJOHIFSF
UIFIPSOZ
VOJCPNCFS
4"7"//")
4TTIIITPNFPOFÝTDPNJOH
4PNFUIJOHÝTDPNJOHUIFJSXBZBOEGBTU5IFZBMMUVSO
SVO
&95$"7&$0/5*/6064
.BUUBOE4BWBOOBIIBVMBTTPVUPGUIFDBWF
5IFZBMMSVOBXBZGSPNUIFDBWF
45*--*/4*%&5)&$"7&-MPZEUSBJMTUIFNBOETFFTB."44*7&
%"3,4)"%08DSFFQJOHVQUIFXBMMTMJLFBUTVOBNJCFIJOEIJN
--0:%
4IJJJJJJJU
"55)&.065)0'5)&$"7&
-MPZEEJWFTUPUIFHSPVOEBOE8)0004)BIVHFTXBSNPG
#"54GMZPWFSIJNBOEPVUJOUPUIFOJHIU
"CFBU
UIFO-MPZETJUTVQXJUIUXJHTBOEMFBWFTTUVDLJOIJT
IBJS&WFSZCPEZSFUVSOT
QPJOUJOHBOEMBVHIJOH
--0:% $0/5Ý%
:FBIMBVHIBUUIFGBUHVZ:PVHVZT
BSFTPPSJHJOBM
.BUUPGGFST-MPZEBIBOEVQ
VOIPPLT)FMHBGSPNIJTCBDL*O
UIFDPOGVTJPOUIFEPMMHPUBUUBDIFEUPIJN5IBUÝTXIBUUIFZ
XFSFMBVHIJOHBU-MPZEÝTFNCBSSBTTFE
."55
$PNFPO-FUÝTTFDVSFUIF
QFSJNFUFS
--0:%
8JUIXIBU
."55
*IBWFBOJEFB*SB/VTTCBVNÝT
UFOU
--0:%
+BNCPSFF:FT"XFTPNF
0O.BUUBOE-MPZECVNQJOHLOVDLT
&95800%4/*()5
.BUUXJOETGJTIJOHXJSFBSPVOETPNFUSFFT
DSFBUJOHBUSJQ
XJSF*OTUSBUFHJDMPDBUJPOT
IFÝTTFUVQUIFUXPMJUFS$PLF
CPUUMFT%ZMBOXBUDIFT
JOUSJHVFE
."55
)BOENFUIF.FOUPTBOE(JSM4DPVU
DPPLJFT
-MPZEIBOET.BUUB(JSM4DPVUDPPLJF
."55 $0/5Ý%
UP%ZMBO
5IF-FNPO$IBMFU$SFNFNBLFTBO
FYDFMMFOUDPOEVDUPSGPSUIF
FYQMPTJWF
&BSMZXBSOJOHTZTUFN*GUIF
[PNCJFTUSJQUIFTF.FOUPT$PLF
CPPCZUSBQTXFCMBTUUIFJSTPSSZ
BTTFT$PNQPTJUFNBUFSJBMTCBEHF
CJUDI#PPZBI
%:-"/
/JDFXPSL.BD(VZWFS#VUIPXEPXF
CMBTUUIFN
&95*/5.065)0'5)&$"7&.0.&/54-"5&3
.BUUTIPXTBMMUIF4DPVUTXIBUIFÝTCVJMUXJUIUIF.ÝT
%ZMBOTUPMF5IF.ÝTBSFQPTJUJPOFEUPEFGFOEUIFDBWF
."55
.JTTJMFEFGFOTF
5IFHJSMTBSFJNQSFTTFE
--0:%
4FFBMMUIBUÚ$BMMPG%VUZÛXBTOÝU
BXBTUFPGUJNF
.BUUEPFTBGJOBMXFBQPOTDIFDL
."55
8FÝWFHPUUIFPBST
UIFGSZJOHQBO
BCBENJOUPOSBDLFU
UXPQJOHQPOH
QBEEMFT
BOEPOFGMBSF
.03&
."55 $0/5%
8JTIXFIBETPNFNPSFPGZPVSTMJOH
TIPUT
%ZMBO
%:-"/
*IBWFBOJEFB-VDZ
4BWBOOBI
IBOENFZPVSCSBT
5IFHVZTXBUDINFTNFSJ[FEBTUIFHJSMTQVMMUIFJSCSBTPVU
GSPNVOEFSUIFJSTIJSUT
%ZMBOUBLFTBCSBBOEUFTUTJUGPSTMJOHTIPUXPSUIJOFTT
%:-"/ $0/5Ý%
/BI
UIBUXPOÝUXPSL
4"7"//")
8IBUXFSFZPVUSZJOHUPEP
%:-"/
+VTUXBOUFEUPTFFJG*DPVMEHFU
ZPVUPUBLFPGGZPVSCSBT
%ZMBOBOE+JNDSBDLVQVOUJM4BWBOOBILVOHGVÝTUIFNCPUI0O
IJTCBDL
XJUIUIFXJOELOPDLFEPVUPGIJN
+JNNBSWFMTBU
4BWBOOBIUP-MPZE
+*.
"OETIFLOPXTLVOHGV%VEF
-MPZEXBUDIFT4BWBOOBIXBMLBXBZ*OMPWF
$6550
*/5$"7&-"5&3
+JNIBTMBJOBQFSGFDUMJUUMFUFFQFFGJSF)FSVCTBGMJOU
BHBJOTUBSPDLVOUJMIFTFFTBTQBSL&YDJUFE
IFCMPXTBOE
IJTGJSFMJHIUT*UÝTBNJSBDMF
+*.
"OZCPEZIBWFBOZDPDPB
-MPZETUPNQTPVUUIFNFSSZMJUUMFGJSF+JNJTIPSSJGJFE
--0:%
&WFSIFBSPGDBSCPONPOPYJEF
QPJTPOJOH
-MPZEXBMLTBXBZTIBLJOHIJTIFBE.BUUQVUTBOBSNBSPVOE
+JN
."55
*UXBTBOJDFGJSF
+*.
5IFOZPVÝMMTJHOPGG
.BUUTIBLFTIJTIFBE
XBMLTPGGUPP
*/5$"7&-"5&3
5JOZNBLFTIJGUDPDPOVUPJMMBNQTJMMVNJOBUFUIFDBWF+JNJT
EFBEUPUIFXPSME
TQPPOJOH)FMHB
.BUUXBLFTVQ
TFFTUIBU-VDZJTDVSMFEVQOFYUUPIJN)F
UBLFTJOUIFGSBHSBODFPGIFSIBJS
TNJMFT
-MPZEMJFTBMPOHTJEF4BWBOOBI
BENJSJOHIFS4IFPQFOTIFS
FZFTBOEIFUVSOTUIFPUIFSXBZ
FNCBSSBTTFE4IFTNJMFT
&95.065)0'5)&$"7&-"5&3
%ZMBOTUBOETHVBSEPVUTJEFUIFDBWF)FTQPSUTUIFOJHIU
WJTJPOHPHHMFTUIFZGPVOEFBSMJFS
/*()57*4*0/107
)FTDBOTUIFGPSFTU4VEEFOMZ."55Ý4'"$&QPQTJOUPWJFX
%ZMBOSJQTPGGUIFHPHHMFT
%:-"/
:PVTDBSFEUIFDSBQPVUUBNF
."55
4PSSZ*ÝMMUBLFPWFS(PHFUTPNF
TMFFQ
%:-"/
"MSJHIU
CVUXFBSUIFHPHHMFT:PV
DBOTFFDIJQNVOLTEPJOHJU
%ZMBOIFBETCBDLJOTJEFUIFDBWF5VSOTUP.BUU
%:-"/ $0/5Ý%
)FZ
EPOÝUMFU-MPZETUPQZPVGSPN
HPJOHUPQSJWBUFTDIPPM:PV
EFTFSWFJUNBO
."55
*UÝTOPUMJLF*UIJOL*ÝNCFUUFS
UIBOZPVHVZT
%:-"/
:FBICVUJOBXBZZPVBSFBOE
UIBUÝTXIZZPVHPUUBHP*ÝECF
QJTTFEJGZPVEJEOÝU-MPZENBO
.03&
%:-"/ $0/5%
IFÝMMHFUPWFSJU:PVIBWFQFPQMF
UPNFFU1MBDFTUPTFF
."55
"DUVBMMZ
*BMSFBEZHPUJO*KVTU
EPOÝULOPXIPXUPUFMM-MPZEZFU
%POÝUUFMMIJN
L
%:-"/
/FWFS
5IFZDPOTJEFSFBDIPUIFSBCFBU5IFZÝWFCFFOUISPVHIBMPU
UPHFUIFS
."55
:PVRVJUUJOHOPXUIBUZPVNBEF
&BHMF4DPVU
%:-"/
%JE* (BSZEJEOÝUTJHOPGGPOJU
."55
5SVTUNF:PVÝSFBO&BHMF4DPVU
EVEF"OE*BNOPUEPJOHUIJTOFYU
ZFBSJGZPVÝSFRVJUUJOH*UXPVME
KVTUCFMBNFXJUIPVUZPV
%:-"/
*UÝTMBNFXJUINF
CFMJFWFNF
5IFZMBVHI
."55
)FZZPVÝSFOPUHPOOBEPBOZUIJOH
TUVQJEMJLFSVOBXBZGSPNZPVS
GPTUFSQBSFOUTBSFZPV
%ZMBOTISVHT%ZMBOÝTMFBSOFEJOIJTTIPSUUJNFPOFBSUI
ZPV
DBOÝUDPVOUPOBOZUIJOHPSBOZPOF
%:-"/
*ÝNOPUTVSFXIJDIJTXPSTF
4UBZJOHUIFSFPSMFBWJOH&JUIFS
XBZOPPOFSFBMMZDBSFTXIBU*EP
."55
*DBSFCSP8FBMMEP8FÝSFZPVS
GBNJMZ
%ZMBOTNJMFT4PNFUJNFTZPVOFFEUPIFBSUIFPCWJPVT
%:-"/
5IBOLTNBO
%ZMBOHPFTJOTJEFUIFDBWF MFBWJOH.BUUUPTUBOEHVBSE
&95.065)0'5)&$"7&.*%%-&0'5)&/*()5-"5&3
/FYUTIJGU+JNTUBOETHVBSE8FBSJOHUIFOJHIUWJTJPO
HPHHMFT
IFTDBOTUIFBSFB"MMDMFBS
)FUVSOTUP)FMHB
XIPTJUTPOBSPDLOFYUUPIJN
+*.
4P*XSPUFPWFSTFWFOUZUXP
PSJHJOBMUFDIOPTPOHT
QSPVE
5IFZÝSFBMMPO:PV5VCF:PVDBO
DPNFPWFSBOEXBUDIFNJGZPVXBOU
)FMPPLTJOUP)FMHBÝTQMBTUJDFZFT
+*. $0/5Ý%
--0:% 04
0IJUÝTBXLXBSE
3&7&"---0:%TUBOEJOHBUUIFDBWFFOUSBODF
DPWFSJOHIJT
FZFT+JNQVTIFT)FMHBBXBZ
QSFUFOEJOHOPUIJOHIBQQFOFE
+*.
*XBTKVTUUSZJOHUPCMPXIFSVQ
--0:%
%VEF
ZPVIBWFOPJEFBXIFSFUIBU
NPVUIIBTCFFO/BTUZ
+*.
4FSJPVTMZ4IFXBTEFGMBUJOH
--0:%
8IZXBTTIFEFGMBUJOH
IPMETVQIBOE
/FWFSNJOE%POÝUXPSSZ
*XPOÝU
UFMMBOZPOFBCPVUZPVSQMBTUJD
HJSMGSJFOE*HPUUBUBLFBQJTT
5IFXBUFSJTJMMVNJOBUFECZBCFBVUJGVMGVMMNPPO)FQFFT
JOUPUIFMBLF
MBVHIJOHUPIJNTFMGBCPVU+JN
3&46.&+*.
8FBSJOHUIFHPHHMFTBHBJO
IFTDBOTUIFBSFB5IFXJOECMPXT
4PNFUIJOHÝTOPUSJHIU"OEUIFO
")$)00)F4/&&;&4
+*.
"IPI
5FSSJGJFE
IFTUBSUTUPTJOHUPIJNTFMG
+*. $0/5Ý%
TJOHTRVJFUMZ
*ÝNCSJOHJOHTFYZCBDLZFBI
"OEPOÚ:FBIÛIFXIJQTIJTIFBEUPPOFTJEF
TDBOOJOHUIF
EBSLOFTT/PUIJOHCVUUSFFT
+*. $0/5Ý%
5IFNPUIFSCPZTEPOÝULOPXIPXUP
BDUZFBI
)FXIJQTIJTIFBEUPUIFPUIFSTJEFTFFTUISFF5&&/
;0.#*&4IVEEMFEUPHFUIFSFFSJMZTIVGGMJOHEBODJOHJOQMBDF
BTJGJOBUSBODF)FTUPQTTJOHJOH
UIFUSBODFMJGUT5IFZ[FSPJOPO+JN)VOHSZ(SPXMJOH
+*. $0/5Ý%
TJOHT
*UIJOLJUÝTTQFDJBMXIBUÝTCFIJOE
ZPVSCBDL
5IF5FFO;PNCJFTSFTVNFUIFJSTIVGGMFEBODF+JNIJEFTCFIJOE
IJTQMBTUJDEPMM
+*. $0/5Ý%
XIJTQFSTUPUIFDBWF
&95-",&$0/5*/6064
-MPZEQFFTJOUPUIFXBUFS
ZBXOJOHXJEFMZ
ESBXJOHDJSDMFT
XJUIIJTTUSFBNXIFOIFTFFT
"5&&/;0.#*&Ý4'"$&TVSGBDFGSPNUIFEFQUITSJHIUJOUPUIF
TUSFBNPGQFF-MPZE4$3&".4
BOEKVNQTCBDLOBSSPXMZFTDBQJOHB[PNCJFDBTUSBUJPO
5BLFTPGGUPXBSOUIFPUIFST
--0:%
;PNCJFT*ODPNJOH
$0,�#:53"14(00''BMMBSPVOEIJN*UÝTMJLFUIFCFBDI
BU/PSNBOEZPOMZXJUI$PLFCPNCT)FSBDFTUPUIFDBWF
&95.065)0'5)&$"7&$0/5*/6064
.BUUBOE%ZMBORVJDLMZMJHIUUIF.ÝTXIJMF+JNCVSJFTIJT
GBDFJO)FMHBÝTQMBTUJDCPTPN
CMVCCFSJOH
5IFGJSFXPSLTTIPPUPWFSIFBEBOETDPSFBEJSFDUIJU5)3&&
5&&/;0.#*&4FYQMPEFJOUP"CFSDSPNCJF[PNCJFGJSFCBMMT
%:-"/
)BIB)BQQZUIPG+VMZTVDLFST
#VUNPSF5&&/;0.#*&4BSFDPNJOH
4"7"//")
-FUÝTHPCFGPSFUIFZUSBQVTJOUIF
DBWF
.BUUQVMMT+JNXIPXPOÝUCVEHF)FDMJOHTUP)FMHBMJLF
DFMMPQIBOF
."55
+JNMFBWFUIFEPMM8FIBWFUPSVO
+*.
*ÝNOPUMFBWJOH)FMHB
*UÝTUPPMBUF5IFZÝSFTVSSPVOEFECZBUMFBTU58&/5:5&&/
;0.#*&4.BUUMPPLTBSPVOE
EPFTOÝUTFF-MPZE
."55
8BJUXIFSFÝT-MPZE
5FSSJGJFE
IJTGBDFTUJMMCVSJFEJO)FMHBÝTCPPCT
+*.
NVGGMFE
%SBJOJOHUIFMJ[BSE
5FFO;PNCJFTDMPTFJOPOUIFN
."55
5IFSFÝTUPPNBOZ8FÝSFUSBQQFE
4BWBOOBITQSBZTIBJSTQSBZBT-VDZMJHIUTJUXJUIB#JD
TIPPUJOHGJSFBUUIF5FFO;PNCJFT5IJTXPSLTVOUJM
UIFIBJSTQSBZSVOTPVU5IF5FFO;PNCJFTBSFOPXPOGJSF
BOETUJMMDPNJOHGPSUIFN
4"7"//")
5IJOL8IBUXPVME$IVDL/PSSJTEP
*OBOTXFS
BCFFSLFHESPQTPVUPGUIFTLZ$SVTIJOHBOE
TQSBZJOH5FFO;PNCJFHVUTFWFSZXIFSF
5IFLJETMPPLVQBOETFF-MPZEBCPWFUIFDBWF)FIVSMTNPSF
LFHTUBLJOHPVU5FFO;PNCJFTMJLFCPXMJOHQJOT
--0:%
0XPXPPXXXXX*ÝN%POLFZ,POH0ME
TDIPPMCBCZ
5IFCPZT)08-CBDL
8PMWFSJOFTUZMF4BWBOOBITNJMFTBUIFS
DPVOUFSQBSU)FÝTTP$IVDL/PSSJT
--0:% $0/5Ý%
$PNFPO$MJNCVQIFSF
$6550
5IFLJETDMJNCUIFGBDFPGBTIFFSDMJGGBCPWFUIFDBWF+JN
IBT)FMHBTUSBQQFEUPIJTCBDL
+*.
%POÝUXPSSZ)FMHB
XFÝSFDPPM
)BOHJOHIJHIBCPWFUIFHSPVOE
UIFZTUPQUPMPPLEPXO5IF
DIBSSFE5FFO;PNCJFTNJMMBSPVOECFMPX
DPOGVTFE-MPZEHJWFT
4BWBOOBIBTNVHMPPL
--0:%
4FF 5IFZÝSFOPUHPJOHBOZXIFSF
&WFSZPOFUBLFTBCSFBUI5IFOUIFZDPOUJOVFDMJNCJOH
-6$:
UP.BUU
*DBOÝUXBJUUPJOUSPEVDFZPVUP
UIFEFCBUFUFBNBOEUFMMUIFNXF
GPVHIU[PNCJFTUPHFUIFSUIJT
TVNNFS
-MPZETUPQTDMJNCJOH
--0:%
%FCBUFUFBN
.BUUDPWFSUMZTIBLFTIJTIFBEBU-VDZ
USZJOHUPTUPQIFS
GSPNUBMLJOHNPSFBCPVUUIJT-VDZDPOUJOVFT
DMVFMFTT
-6$:
%JEOÝU.BUUUFMMZPV )FÝTKPJOJOH
UIFEFCBUFUFBNXJUINFBU
3JEHFGJFME
/PXFWFSZPOFTUPQTDMJNCJOH
--0:%
:PVBMSFBEZLOPXZPVHPUJOUP
3JEHFGJFME
-VDZSFBMJ[FTIFSNJTUBLF0ICPZ.BUUMPPLTBU-MPZE
."55
*LOPX*TIPVMEÝWFUPMEZPV*
XBOUFEUP
--0:%
8IBUFWFSZP%PXIBUFWFSZPVXBOU
XJUIZPVSEFCBUFCVUUCVEEJFTBU
ZPVS(PTTJQ(JSMQSJWBUFTDIPPM*
EPOUDBSF
0CMJWJPVTUPUIFJSTVSSPVOEJOHT
UIJTJTBMMUIBUNBUUFSTUP
UIFNCPUISJHIUOPX
."55
*GZPVXBOUFEUPHPUPQSJWBUF
TDIPPM
*XPVMEOÝUCFTPTFMGJTI
BCPVUJU4PSSZ*DBOÝUQMBZWJEFP
HBNFTXJUIZPVGPSUIFSFTUPGNZ
MJGF*ÝNOPUZPVSCBCZTJUUFS
-MPZEMPPLTMJLFIFÝTCFFOQVODIFEJOUIFHVU
%:-"/
3FBMMZHVZT :PVÝSFHPOOBGJHIU
BCPVUUIJTOPX
+JNQPJOUTBTIBLZGJOHFSBUUIF5FFO;PNCJFTCFMPX
+*.
.PNNZ
--0:%
+JN3FMBY*UPMEZPV;PNCJFT
$BOÝU$MJNC
#VUOPXFWFSZPOFMPPLTEPXOBOETFFTUIBU58030$,$-*.#&3
;0.#*&4IBWFKPJOFEUIFDPOGVTJPOCFMPX
"MSFBEZXFMMFRVJQQFEXIFOUIFZUVSOFE
JOTUJODUJWFMZUIF
3PDL$MJNCFS;PNCJFTDMJNC
3&46.&5)&4$0654
4BWBOOBIUVSOTUP-MPZE
QPJOUT
4"7"//")
UP-MPZE
*UPMEZPVTP
--0:%
0LBZ
TP*ÝNXSPOH#VUTBZJOH*
UPMEZPVTPJTBSFBMMZ
VOBUUSBDUJWFRVBMJUZJOBQFSTPO
5IF5FFO;PNCJFTDPQZUIF30$,$-*.#*/(;0.#*&4BOETUBSU
DMJNCJOHVQUPP
'FEVQ
4BWBOOBIZBOLTUIFCMPXVQEPMMPGGPG+JNÝTCBDL
+JNGSFBLT
+*.
8IBUBSFZPVEPJOHUP)FMHB
4"7"//")
#VZJOHUJNF
%ZMBOSFTUSBJOT+JN
XIJMF4BWBOOBIGBTUFOTUIFMBTUPGUIFJS
.SPDLFUTPO)FMHB
#FMPXUIFN
UIF[PNCJFTBSFDMJNCJOH
DMBNPSJOH
HBJOJOH
4BWBOOBIMJHIUTUIFSPDLFUTBOETFOET)FMHBDSPXETVSGJOH
PWFSUIF[PNCJFT
30$,$-*.#*/(;0.#*&HSBCTIPMEPG)FMHB8IFOIFUBLFTB
CJUFPVUPGIFSIFBE
)FMHBFYQMPEFT3PDL$MJNCJOH;PNCJF
FYQMPEFTFWFSZXIFSFBOEGJGUFFO5FFO;PNCJFTHPVQJOGMBNFT
$6550
"1-"5&"6
5IFLJETSFBDIUIFUPQ*OGSPOUPGUIFNUIFOBSSPXQMBUFBV
EFTDFOETPOUIFPUIFSTJEFUPXBSEUIFUPXO
#FIJOEUIFNEBXOJTIFSF5IFTVOJTKVTUCFHJOOJOHUP
JMMVNJOBUFUIJOHT+JNQPJOUTEPXOUIFIJMMTJEF
+*.
-PPL5IFUPXO
.BUUBJNTUIFGMBSFHVOJOUPUIFTLZ-MPZEUBDLMFTIJN
--0:%
4UPQ
5PPMBUF.BUUÝTGJSFEPGGUIFJSPOMZGMBSF
--0:% $0/5Ý%
5IBUÝTKVTUHSFBU
."55
5IFZÝMMTFFUIFTJHOBMGSPNUIF
UPXOBOETFOEIFMQ8IBUÝTZPVS
QSPCMFN
--0:%
.ZQSPCMFNJTZPVKVTUUPMEFWFSZ
[PNCJFPOUIJTGBLBLUBJTMBOEXIFSF
XFBSF
*OBOTXFSUIFZ)&"3$)011&3#-"%&4JOUIFEJTUBODF5IFTXFFU
TPVOEPGSFTDVF/PXUIFZTFFB)&-*$015&3BQQSPBDIJOH
JUT
CSJHIUTFBSDIMJHIUMPDLTPOUIF4DPVUT
.BUUTNJMFTBU-MPZE
TBSDBTUJDBMMZ
."55
:PVÝSFXFMDPNF
*/5)&-*$015&34".&5*.&
0VS107JTUISPVHIBTOJQFS3*'-&4$01&*UMPPLTMJLFXFÝSF
QMBZJOHBWJEFPHBNFBTXF[FSPJOPOPVSLJET
8F)&"3CSFBUIJOHUISPVHI09:(&/"5&%("4."4,4BOEUIFO
."-&70*$&0/3"%*0)&"%4&5
0TDBS
MPPLTMJLFXFÝWFHPU
TJYVOJOGFDUFE#MVF$IBSMJFÝTXJUI
BTXBSNPG3FE3PBDIFTPOUIFJS
UBJM0WFS
'&."-&70*$&0/3"%*0)&"%4&5
$PQZ0TDBS
JOJUJBUFFYUSBDUJPO
6TFPGEFBEMZGPSDFBVUIPSJ[FE
3&46.&5)&4$0654Ý107BTUIFZXBWFUIFJSIBOETJOUIFBJS
&7&3:0/&
)FMQ)FMQ
5IFTJEFEPPSPGUIFIFMJDPQUFSTMJEFTPQFO
SFWFBMJOH'063
#*05&$)"(&/54JOXIJUFIB[NBUTVJUTBOENJSSPSFEHPHHMFT
5IFZÝSFIFBWJMZBSNFEXJUIUIPTFIJHIUFDIHVOT
5IF1*-05HJWFTUIF4DPVUTBÚUIVNCTVQÛBTUIFZDPNNFODF
MBOEJOH5IF1JMPUTQFBLTPWFSB-06%41&",&3
#*05&$)1*-05
4JUUJHIULJET8FÝSFHPOOBHFUZPV
PVUUBIFSF
&WFSZCPEZ$)&&34UIFIFMJDPQUFS3FMJFWFE
+*.
8FÝSFTBWFE
*UTVEEFOMZHFUTWFSZMPVEBOEJUÝTOPUUIFIFMJDPQUFS
*UÝT[PNCJFT8"*-*/(
5IFLJETTFFEP[FOTPG[PNCJFTTXBSNJOHVQUIFUPXOTJEFPG
UIFIJMMUPXBSETUIFIFMJDPQUFS5IF#JPUFDIBHFOUTBSF
PCMJWJPVT
.BUUGSBOUJDBMMZXBWFTUPUIFIFMJDPQUFSUPÚ#BDLBXBZÛ
."55
/P(PCBDL%POÝUMBOE
-MPZEQVMMT.BUUBXBZ5IFLJETSVOGPSDPWFS
3&46.&5)&1*-05
0/)*4'"$&BTUPPMBUF
IFSFBMJ[FTXIBU.BUUXBTUSZJOH
UPUFMMUIFN#FIJOEUIFN
IFTFFTUIFQMBDFJT
$3"8-*/(8*5);0.#*&4
5IFLJETXBUDIIFMQMFTTMZBTUIFIFMJDPQUFSTIBLFTWJPMFOUMZ
BTUIF/&8;0.#*&4DMJNCBCPBSE
5IF1JMPUUSJFTUPBCPSUUIFMBOEJOHBOEQVMMVQCVUUPP
NBOZ[PNCJFTBSFIBOHJOHPO
5IF#JPUFDI"HFOUT01&/'*3&;PNCJFQBSUTFYQMPEF
FWFSZXIFSF#VUUIFZBSFTFWFSFMZPVUOVNCFSFEBOEUIF
IFMJDPQUFSJTPWFSUBLFO
5IFIFMJDPQUFSTQVUUFST
DBSFFOTPVUPGDPOUSPMBOE
DSBTIFTJOUPUIFIJMMTJEF
3&46.&5)&,*%4
%:-"/
$PNFPO5IFSFNJHIUCFTVSWJWPST
JOUIFSF
$6550
5)&4$0654
4OFBLTJMFOUMZQBTU[PNCJFT
DMJNCEPXOUIFIJMMUPXBSEUIF
DSBTIFEIFMJDPQUFS5IFZXBUDIUIF[PNCJFTESBHUIFMBTU
#JPUFDIBHFOUPVUGPSCSFBLGBTU8IFOJUÝTDMFBS
*/5)&-*$015&3%":
5IFLJETMPPLBSPVOEJOTJEFUIFDIPQQFSGPSTVSWJWPSTPS
XFBQPOT4FFUIF1JMPUTMVNQFEPWFSIJTDPOUSPMT
.BUUHJOHFSMZBQQSPBDIFT1PJOUTBSFDBMDJUSBOUGJOHFSBUIJT
CBDL/PNPWFNFOU.BUUDIFDLTUIFQJMPUGPSBQVMTF
."55
)FÝTHPOFST
4VEEFOMZUIFEFBE1JMPU563/4;0.#*&&ZFTCVMHJOH#MBDL
CMPPEGPBNJOHPVUPGIJTNPVUIIFHSBCT.BUUÝTTIJSU
%:-"/
8BUDIPVU
%ZMBOLJDLT1JMPU;PNCJFBXBZGSPN.BUU
CVU1JMPU;PNCJF
HSBCT%ZMBOÝTOFDLFSDIJFG
QVMMTIJNEPXOBOEUIFZGJHIU
"T%ZMBOTUSVHHMFTUPIPMEPGGUIFKBXTPGEFBUI
.BUUHSBCT
BGJSFFYUJOHVJTIFSCBTIFTUIF1JMPU;PNCJFÝTCSBJOTPVU
TQMBUUFSJOHBMMPGUIFNXJUICMBDL[PNCJFHPPQ
%:-"/ $0/5Ý%
5IBOLT:PVPLBZ
.BUUEPFTBRVJDLCPEZDIFDLGPSCJUFT3FMJFWFE
."55
*ÝNHPPE
%ZMBOTNJMFT
SFMJFWFEIJTGSJFOEJTPLBZ
."55 $0/5Ý%
2VJDLQFPQMF
HBUIFSXIBUFWFS
TVQQMJFTXFDBOGJOE
-MPZEIPMETVQBSJGMFXJUIBQVSQMFGJMMFEDIBNCFS
--0:%
"MMUIFZIBWFBSFUIFTFXFJSE
USBORVJMJ[FSHVOT
4VEEFOMZ
%ZMBODPMMBQTFT5IFHJSMTSVTIUPIFMQIJN
-6$:
6IXFIBWFBQSPCMFN
-VDZIPMET%ZMBOÝTIFBEJOIFSMBQ4IFQPJOUTUPBOBTUZ
CJUFPO%ZMBOÝTGPSFBSN&WFSZPOFFYDIBOHFTXPSSJFEMPPLT
."55
/P/P
%ZMBOJTJOBHPOZ
CVUUSZJOHUPCFTUSPOH.BUUCVTUTJOUP
BDUJPO3JQTIJTTIJSUPGG2VJDLMZUJFTBUPVSOJRVFU
."55 $0/5Ý%
-MPZE
TFFJGUIFSFÝTBOZ
BOUJCJPUJDT"GJSTUBJELJU
5IFLJETTUBSUTFBSDIJOHUIFIFMJDPQUFS
EFTQFSBUF
%:-"/
*UÝTPLBZ
.BUU
."55
JOUFBST
/P.BZCFXFDBOTVDLUIFQPJTPO
PVU
%:-"/
/P8FBMMLOPXXIBUÝTHPOOB
IBQQFO:PVHPUUBHFUPVUUBIFSF
OPX:PVÝSFOPUTBGFXJUINF
--0:%
8FÝMMUJFZPVVQTPZPVDBOÝUIVSU
VT5IFOXFGJHVSFJUPVU8FDBOÝU
MFBWFZPVIFSF5IFZÝMMLJMMZPV
%:-"/
-MPZE%VEF:PVBOE*CPUILOPX
*ÝNBMSFBEZEFBE
4"7"//") 04
/PUZFU
5IFZBMMUVSOUPTFF4BWBOOBIQVMMPVU580".16-&4GSPNB
TUFFMUPPMDBTFNBSLFEXJUIBSFEÚCJPIB[BSEÛ
%:-"/
8IBUJTUIBU
4"7"//")
*UTBZTBOUJEPUF*TBZXFUSZJU
4IFÝTWFSZFYDJUFE
$6550
4"7"//")
'JOJTIFTTIPPUJOHVQ%ZMBOXJUIUIFBOUJEPUF&WFSZCPEZIPMET
UIFJSCSFBUIXBJUJOH
XIFO%ZMBOÝTFZFTHPGSPNCMPPETIPUUPDMFBS5IFQVSQMF
WFJOTCVMHJOHGSPNIJTGBDFTVCTJEF)JTDPMPSSFUVSOT
."55
)PXEPZPVGFFM
%:-"/
"DUVBMMZ/PUCBE8JTIXFIBETPNF
PGUIPTFGSJFE5XJOLJFT5IFZXFSF
LJOEBHPPE
--0:%
"TTPPOBTXFHFUIPNF
*ÝNGSZJOÝ
ZPVVQBXIPMFCBUDI
5IFZIVHIJN
SFMJFWFEGPSBCFBU-MPZEMPPLTPVUUIFXJOEPX
NPSF[PNCJFTIBWFSFUVSOFE
NJMMBSPVOEPVUTJEF
--0:% $0/5Ý%
$BOZPVXBML $BVTFXFTIPVMEHFU
HPJOH*UÝTTUBSUJOHUPMPPLMJLF
UIFMJOFBUUIF$IFFTFDBLF'BDUPSZ
PVUTJEF
-MPZEQVUT%ZMBOÝTBSNBSPVOEIJTOFDL
.BUUUBLFTUIFPUIFS
TJEF5IFZQVMMIJNVQ
XIFOTVEEFOMZIJTFZFTSPMMCBDLJOUPUIFJSTPDLFUTBOEIF
MFUTPVUB13*.03%*"-4$3&".BTUIFWJSVTFBUT%ZMBOBXBZ
GSPNUIFJOTJEF
0654*%&5)&)&-*$015&3
5IF[PNCJFTIFBS%ZMBOÝT4$3&"."MMXPSLFEVQ
BCVODIPG
UIFNIFBEUPXBSEUIFIFMJDPQUFSOPX
TNFMMJOHCMPPE
3&46.&*/4*%&5)&)&-*$015&3
.BUUBOE-MPZECBDLBXBZGSPN%ZMBOXIPMPPLTBCPVUUXPXFFLT
EFBEOPX
."55
)VSSZ(JWFIJNUIFTFDPOE
BOUJEPUF.BZCFIFEJEOÝUHFU
FOPVHICFGPSF
4BWBOOBIKBNTUIFOFFEMFJOUP%ZMBOÝTBSN*UJNNFEJBUFMZ
TUPQTUIFQSPHSFTTJPOPGUIF[PNCJFJTN#VUJUUBLFTBMPU
PVUPG%ZMBO)FÝTWFSZXFBL
4VEEFOMZUIFIFMJDPQUFSSPDLTWJPMFOUMZ-VDZ4$3&".4
-6$:
8IBUÝTUIBU
0654*%&5)&)&-*$015&3
.PSF[PNCJFTBSSJWFDMBNPSJOHGPSUIFGSFTINFBUJOTJEFUIF
IFMJDPQUFSDMJNCJOHBMMPWFSJUMJLFSBUT
UFBSJOHBUUIF
EPPSTBOEXJOEPXT
UIF[PNCJFTBSFDMPTFUPQVTIJOHUIFIFMJDPQUFSEPXOUIF
TUFFQIJMMTJEF
*/4*%&5)&)&-*$015&3
"TUIFBOUJEPUFBOEUIF[PNCJFWJSVTCBUUMFJUPVUJOIJT
CPEZ
%ZMBOQVMMTIJNTFMGUPHFUIFS
%:-"/
5IJTJTXIBUXFÝSFHPOOBEP
%ZMBOQVTIFTUIFEFBE1JMPU;PNCJFPWFS
TJUTJOIJTDIBJS
%:-"/ $0/5Ý%
*ÝNHPOOBEJTUSBDUUIFNXIJMFZPV
NBLFBSVOGPSJU
&WFSZPOFPCKFDUT.BUUJTEFTQFSBUF
."55
*ÝMMIFMQZPV
%:-"/
%VEF/P:PVHPUUBHP
*UÝTOPUKVTUBCPVUHFUUJOHPVUPGUIJTIFMJDPQUFS
%:-"/ $0/5Ý%
:PVIBWFQFPQMFUPNFFU1MBDFTUP
TFF
.BUUXBOUTOPQBSUPGBGVUVSFXJUIPVU%ZMBO
."55
8FÝMMUBLFZPVXJUIVT
HFUZPV
IFMQ8FÝSFTPDMPTF5IFUPXOÝT
SJHIUUIFSF
%:-"/
BOEZPVÝMMOFWFSHFUUPJUJGXF
EPOÝUEPJUNZXBZ
%ZMBOEPVCMFTPWFSJOQBJO&WFSZCPEZÝTJOUFBST"XJOEPX
TIBUUFST0VUTJEF
UIFIFMJDPQUFSJTUFFNJOHXJUI[PNCJFT
4"7"//")
5IFZÝSFDPNJOHJO
"UUIFDPOUSPMT
%ZMBOTUBSUTUIFQSPQFMMFS)FQVTIFTBOE
QVMMTMFWFSTBOECVUUPOTUSZJOHUPGJHVSFJUPVU
%:-"/
)PMEPO
5IFIFMJDPQUFSMJGUTBGFXGFFUPGGUIFHSPVOECPHHFEEPXO
CZ[PNCJFT
JUUJMUT5IFCMBEFTDIPQ
EJDFBOETMJDF
[PNCJFTFGGFDUJWFMZDMFBSJOHBQBUI
.BUUPQFOTUIFEPPS'SPNUIFXPPET
NPSF[PNCJFTBSF
BSSJWJOH
%:-"/ $0/5Ý%
*UÝTOPXPSOFWFSHVZT
%ZMBOGBDFTFWFSZCPEZ"TJOHMFUFBSSPMMTEPXOIJTGBDF
%:-"/ $0/5Ý%
*UÝMMCFPLBZ
"OEIFNFBOTUIJTBCPVUNPSFUIBOKVTUSJHIUOPX.BUUSJQT
PGGIJT&BHMF4DPVUCBEHF
HJWFTJUUP%ZMBO
%:-"/ $0/5Ý%
5IBOLTNBO
.BUUIVHT%ZMBO5IF4DPVUTNBLFBSVOGPSJU5BLJOHPVUB
GFX[PNCJFTBTUIFZSVOGPSDPWFSJOUIFXPPET
4UBOEJOHJOUIFPQFOEPPS
%ZMBOCBJUTUIFSFTUPGUIF
[PNCJFT
%:-"/ $0/5Ý%
$PNFBOEHFUNFCJUDIFT
1SPVEBOEIFSPJD
%ZMBODBMMTPVUIJTMBTU8PMWFSJOFIPXM
BT
GSPNFWFSZEJSFDUJPO
NPSF[PNCJFTBQQFBSBOEDIBSHF%ZMBO
JOUIFIFMJDPQUFS
3&46.&5)&4$0654
3VOOJOHBTGBTUBTUIFZDBOBXBZGSPNUIF[PNCJFTBOEUIFJS
GSJFOE.BUUTUPQTBOEUVSOTBSPVOE)FTFFT
5IFIFMJDPQUFSMJGUJOHPGGUIFHSPVOEBGFXGFFU
JUMPPLT
MJLF%ZMBONJHIUNBLFJUGPSBCFBU
CVUUPPNBOZ[PNCJFTIBOHPGGUIFIFMJDPQUFS*U41655&34
CBOLTBIBSEMFGU
PWFSUIFDMJGG&91-0%*/(JOUPBHJBOU
GJSFCBMM
("414"/%4$3&".45FBSTTUSFBNEPXO.BUUÝTGBDF)FÝT
PWFSXIFMNFEXJUIHSJFGBTUIFSFTUPGUIF4DPVUTQVMMIJN
BXBZ
&95800%4508/%":
5IFNPSOJOHTVOTIJOFTCSJHIUMZBTUIFLJETFNFSHFGSPNUIF
XPPETUJSFE
EJSUZ
BOEUSBVNBUJ[FE5IFRVBJOUTFBTJEFUPXO
CFDLPOTUIFNMJLF&NFSBME$JUZ
5IFZQBTTTXFFU7JDUPSJBODPUUBHFT"NFSJDBOGMBHTGMBQQJOH
GSPNUIFJSGSPOUQPSDIFT
XIJUFQJDLFUGFODFTBOESPTF
HBSEFOT
5IFLJETDBVUJPVTMZMPPLGPS[PNCJFTPSBOZPOFGPSUIBU
NBUUFS5IFQMBDFJTEFTFSUFE#VUUIFO
-6$:
%PZPVIFBSUIBU
*UÝTGBJOU
CVUJUÝTUIFTPVOEPGMJGF*UÝT#"/%.64*$
+*.
.VTJD*UÝTBSFBMMJWFCBOE
5IFZBSFSFOFXFEXJUIIPQF-MPZETUPQT
UVSOTUPFWFSZCPEZ
--0:%
*UIJOLFWFSZPOFTIPVMEXBJUIFSF
*ÝNHPOOBDIFDLJGJUÝTTBGF
+*.
#VUUIFSFÝTQFPQMFEPXOUIFSF
."55
8FOFFEUPCFTVSF/PCPEZHPFT
BOZXIFSFCZUIFNTFMWFT*ÝMMHP
XJUIZPV
--0:%
/P-JLFZPVTBJE
ZPVÝSFOPUNZ
CBCZTJUUFS
-MPZEDIBSHFTQBTU.BUUEPXOUIFIJMM5PFWFSZCPEZFMTF
--0:% $0/5Ý%
*GJUÝTOPUDMFBS
PONZTJHOBM
SVOBTGBTUBTZPVDBOBOEIJEF
-MPZEEJTBQQFBSTEPXOBTUFFQIJMMMFBEJOHUPXBSEUIFUPXO
."55
*DBOÝUCFMJFWFIFÝTTUJMMNBE
BCPVUNFHPJOHUP3JEHFGJFME5BML
BCPVUOFFEJOHUPHFUUIJOHTJO
QFSTQFDUJWF
+*.
%VEF
IFÝTHPUBCBOEPONFOUJTTVFT
"OEBGUFSMPTJOH
%ZMBO
ZPVLOPXDBOÝUTBZ*CMBNF
IJN
5IFZBMMXBJUGPSBTJHOGSPN-MPZE"CFBU
UIFO-MPZESVOT
CBDLUPXBSEUIFN
TDSFBNJOHBOEXBWJOHIJTBSNT
--0:%
3VVVVVVVOOOOO
#FIJOEIJNJTBUJEBMXBWFPG508/;0.#*&4
BUMFBTU
DPNJOHPOTUSPOH5IFZSVOGPSUIFJSMJWFT
&95508/58*/)"3#03$0/5*/6064
"TUIFLJETSPVOEBDPSOFSXF16--#"$,503&7&"-
UIFESFBNZ"NFSJDBO508/426"3&JTOPXBDIBPUJD
OJHIUNBSF5IFUIPG+VMZ1JDOJDCBOOFSIBOHT
UBUUFSFEBOE
CMPPEZ
PWFSUIFTRVBSF580$3"4)&%#*05&$))&-*$015&34
#63/JOUIFTUSFFUT
5IFMPPLTPOUIFLJETÝGBDFTTBZTJUBMM5IFZBSFTDSFXFE
5IFSFÝTOPSFTDVF0OMZNPSF[PNCJFT
";0.#*&#"3#&$6&(6:XFBSJOHBÚ,JTTUIF$PPLÛBQSPO
CVU
XJUIOPMJQT
TUJMMIPMETBHJBOUCBSCFDVFGPSLXJUIBCMPPEZ
GPPUPOJU
5IF6/$-&4".POTUJMUTXFTBXFBSMJFSJTOPX;0.#*&6/$-&
4".0/45*-54)FTUFQTPOCPEJFTBOEIJTTUJMUTHFUTUVDLJO
CPEZQBSUT
"$3044*/((6"3%DSPTTFTJOGSPOUPGUIFN
ESBHHJOHTFWFSFE
BSNT
";0.#*&UVSOTIJTIFBEBOETQPUTPVSHSPVQ16--#"$,UP
SFWFBMUIF OPXVOEFBE
(36.1:8)&&-$)"*3."/)FUVSOTBOE
XIFFMTEPXOUIFTUSFFUUPXBSETUIFN
IJTBSNTQVNQJOHBTIF
SPMMTGBTUFSBOEGBTUFS
."55
8IFFMDIBJS;PNCJF3VO
5IFZEBSUEPXOBOBMMFZ
CVU(36.1:8)&&-$)"*3;0.#*&TQFFET
BGUFSUIFN
+*.
*UÝTBEFBEFOE
5IFZÝSFUSBQQFE(SVNQZ8IFFMDIBJS;PNCJFIFBETTUSBJHIUGPS
UIFN4BWBOOBIQPJOUT
4"7"//")
5IJTXBZ
'PMMPXJOHIFSMFBE
KVTUCFGPSF(SVNQZ8IFFMDIBJS;PNCJFDBO
HFUUIFN
UIFLJETIPQVQBDPVQMFPGTUFQTUPBXBMLXBZ
5SZBTIFNJHIUBOEBTDMPTFBTIFJT
(SVNQZ8IFFMDIBJS
;PNCJFDBOÝUHFUVQUIFUXPUJOZTUFQT)F(308-4
GSVTUSBUFE
5IFZBMMUIJOLUIFZÝWFCFBUIJN-MPZENPDLTIJN
--0:%
4UVQJE8IFFMDIBJS;PNCJF)B)BI
#VUUIFO+JNTFFTTPNFUIJOH
IJTKBXESPQT
+*.
6I
HVZT
."55
8IBU
+*.
8)&&-$)"*33".1
5IFZUVSO(SVNQZ8IFFMDIBJS;PNCJFJTHSJOOJOH
QVNQJOHIJT
XBZVQBXIFFMDIBJSSBNQUPXBSETUIFN
--0:%
4UVQJEQPMJUJDBMDPSSFDUOFTT
5IFZSVOEPXOBOPUIFSTUSFFUCVUJUCSJOHTUIFNCBDLJOUPUIF
UPXOTRVBSF
FWFODMPTFSUPUIF[PNCJFDSPXE
XIPMVDLJMZ
IBWFUIFJSCBDLTUPUIFN
+JNTUFQTJOUPTPNFUIJOHTMJNZ)FMPPLTEPXOJUÝT
FOUSBJMT)PSSJGJFE
IFUSJFTUPTIBLFUIFNMPPTF
--0:% $0/5Ý%
8FIBWFUPHFUJOTJEF/PX
&WFSZPOFSVOT&YDFQU+JN)FÝTGSP[FO5SBVNBUJ[FECZUIF
JOUFTUJOFTPOIJTGFFU
+*.
8IJUFCVOOJFTXBJU
OPXIJUF
CVOOJFTVNSBJOCPXT
3FFTFT
1JFDFT
-VDZTFFT+JNPWFSIFSTIPVMEFS4IFSVOTCBDLUPIJN
USJFT
UPQVMMIJTBSN)FXPOÝUCVEHF)FÝTGSP[FO
MJLFBQPTTVN
(SVNQZ8IFFMDIBJS;PNCJFJTHFUUJOHDMPTFSGBTU
-6$:
+JN 8IBUÝSFZPVEPJOH
+*.
MJQTOPUNPWJOH
1MBZJOHQPTTVN.BZCFUIFZXPOÝU
OPUJDFNF
-VDZTMBQT+JNBDSPTTUIFGBDF4DSFBNT
-6$:
*4"*%36/
+JNTOBQTPVUPGJUBT-VDZQVMMTIJNBXBZ(SVNQZ8IFFMDIBJS
;PNCJFDSBTIFTJOUP;0.#*&6/$-&4".TFOEJOHIJNTQSBXMJOH
"$30445)&453&&5
.BUUPQFOTUIFEPPSPG#&"53*$&Ý4#&"65:4"-0/)FQVTIFT
4BWBOOBIJO
UBLFTPOFMBTUMPPLBU-MPZE
XIPÝTCFBUJOHCBDL
[PNCJFTUPTIVUUIFIBSEXBSFTUPSFEPPSBDSPTTUIFTUSFFU
*/5)"3%8"3&4503&$0/5*/6064
-MPZE
-VDZBOE+JNTUBOEXJUIUIFJSCBDLTUPUIFEPPS
IPQJOHUIF[PNCJFTEPOÝUCBTIUIFEPPSJO
$BUDIJOHUIFJSCSFBUI
UIFZBMMMPPLBUFBDIPUIFS
QSPDFTTJOHXIBUKVTUIBQQFOFE&WFSZPOFÝTTQFFDIMFTT
*/5#&"65:4"-0/$0/5*/6064
4BGFJOTJEFUIFCFBVUZTBMPOXJUI4BWBOOBI
.BUUTMJEFTUP
UIFHSPVOE4BWBOOBITJUTEPXOOFYUUPIJN
QVUTIFSBSN
BSPVOEIJN)FQVUTIJTIFBEPOIFSTIPVMEFS
*/5)"3%8"3&4503&.*/65&4-"5&3
-MPZEGJOETUIFQIPOF5SJFTEJBMJOH(FUTOPTJHOBM
--0:%
1IPOFÝTEFBE
-MPZECFBUTUIFQIPOFBHBJOTUUIFEFTL'SVTUSBUFE
--0:% $0/5Ý%
4UVQJE1JFDFPGDSBQ#BEQIPOF
5IFQIPOFJTOPXTIBUUFSFE+JNQBDFT
+*.
)PXBSFXFHPOOBHFUUPUIFGFSSZ
POUJNFXJUIMJLFBNJMMJPO[PNCJFT
PVUUIFSF
--0:%
8FÝMMGJHVSFJUPVU%POÝUQBOJD
"DSPTTUIFTUSFFU
UISPVHIUIFTFBPG[PNCJFTTIVGGMJOH
PVUTJEF
UIFZTQPU.BUUBOE4BWBOOBIJOUIFTBMPOXJOEPX
--0:%Ý41070'5)&#&"65:4"-0/8*/%08
.BUUIPMETVQBQIPOF-MPZEHJWFTIJNBUIVNCTEPXO4IPXT
IJNIJTTNBTIFEVQQIPOF-MPZEIPMETPVUIJTBSNTBU.BUU
MJLFÚ85'EPXFEPOPX Û.BUUTISVHTÚ85'ÛCBDL
--0:% $0/5Ý%
%BNNJU
+JNCMVCCFSTPO
+*.
5IFGFSSZÝTHPOOBCFIFSFJOUXP
IPVST"OEJGUIFUPXOÝTBMM
[PNCJFTIPXEPXFLOPXUIBU
FWFSZPOFPOUIFGFSSZJTOÝUB
[PNCJFBOEFWFSZPOFBUIPNFUPP
.03&
+*. $0/5%
8IBUJGXFÝSFUIFPOMZPOFT
BMJWF
-VDZXBMLTVQUP+JN)FÝTBGSBJETIFÝTHPJOHUPTMBQIJN
BHBJO+JNQPJOUTIJTGJOHFSBUIFS
+*. $0/5Ý%
%POÝUIJUNFBHBJO5IFSFÝTOPUIJOH
XSPOHXJUIBTLJOHUIFIBSE
RVFTUJPOT
-6$:
*XBTKVTUHPJOHUPHFUUIPTF
XBMLJFUBMLJFTPGGUIFTIFMG
4IFQPJOUTUPUIFTIFMGCFIJOE+JN
TUBDLFEXJUICSBOEOFX
8"-,*&5"-,*&4
--0:%
/PXUIJTJTXIBU*ÝNUBMLJOHBCPVU
&95300')"3%8"3&4503&#&"65:4"-0/.0.&/54-"5&3
5IFLJETMPPLEPXOGSPNUIFJSSPPGT;0.#*&4NJMMBCPVUPO
UIFTUSFFUCFMPXVOBXBSFPGUIFGSFTINFBUBCPWF
-VDZUISPXTUIFXBMLJFUBMLJFCFUXFFOUIFUXPCVJMEJOHTUP
.BUU)FDBUDIFTJU
*/5#&"65:4"-0/*/5)"3%8"3&4503&.0.&/54-"5&3
.BUUTQFBLTJOUPUIFXBMLJFUBMLJF-MPZEMJTUFOT8F
*/5&3$65CFUXFFOUIFUXPHSPVQT
."55
%VEF:PVPLBZ
--0:%
:FBI*ÝNGJOF8FÝSFBMMGJOF
WPJDFDSBDLT
8IBUBSFXFHPOOBEP
."55
(FUEPXOUPUIFEPDL
IPQPOUIBU
GFSSZCFGPSFUIF[PNCJFTEP8F
EPOÝUOFFEBOZPOFUPSFTDVFVT8F
DBOSFTDVFPVSTFMWFT
+JNHSBCTUIFXBMLJF
+*.
5IFZÝSFMJLFGSFBLJOÝ&OFSHJ[FS
#VOOJFT8FNJHIUBTXFMMKVTU
TFSWFPVSTFMWFTVQ*UIJOL*TBX
TPNFNFBUUFOEFSJ[FSEPXOTUBJST
-6$:
+JN
XFLOPXXFÝSFTDSFXFE
PLBZ
8FEPOPUOFFEBSVOOJOHDPNNFOUBSZ
POIPXTDSFXFEXFBSF4PVOMFTT
ZPVDBOUIJOLPGBOZUIJOHQPTJUJWF
PSDPOTUSVDUJWFUPTBZQMFBTF
TIVUVQ
+JNTUPQTQBDJOH)FSFNFNCFSTTPNFUIJOH
+*.
8BJUUIFZMJLFNVTJD
--0:%
8IBU
+*.
5IFZMJLFNVTJD"UUIFDBWF
XIFO
*XBTTJOHJOH
JUQVUUIFNJOTPNF
TPSUPGUSBODF
-MPZEQBUT+JNPOUIFCBDL
--0:%
/PXUIBUJTDPOTUSVDUJWF
*OCPUICVJMEJOHT
FWFSZPOFMPPLTBUFBDIPUIFS5IF
CFHJOOJOHTPGTPNFIPQFJOUIFJSFZFT
."55
JOUPXBMLJF
8FÝWFDPNFUIJTGBS8FÝSFOPU
HJWJOHVQXJUIPVUBGJHIU
UIFO
8FPXFJUUP%ZMBO
5IFZMPPLBUFBDIPUIFS
BDLOPXMFEHJOHUIBU%ZMBOEJEHJWF
IJTMJGFGPSUIFN
--0:%
5JNFUPEBODFNPOLFZEBODF
$6550
*/5)"3%8"3&4503&*/5#&"65:4"-0/-"5&3
*OBTFSJFTPGRVJDLTIPUTXFTFFJUÝTHBNFQMBOUJNF
0/"1*&$&0'(3"1)1"1&3
-MPZEGJOJTIFTESBXJOHBNBQPGUIFWJMMBHF
0/5)&300'5014
5IFLJETUISPXOZMPOSPQFTCFUXFFOUIFJSUXPSPPGT5IFZ
TUSJOHGJWFHBMMPOQBJOUDBOTBMPOHUIFSPQFT
XIJDIUIFZ
TFDVSFIBOHJOHPWFSUIF[PNCJFT
4BWBOOBIQPJOUTPVUTPNFSPPGJOHFRVJQNFOUBOEBWBUPG5"3
POUIFSPPGPG5)&#"/,BDSPTTUIFTUSFFU
*/5)&)"3%8"3&4503&
-MPZEBOE-VDZHBUIFSGJTIJOHOFUTXIJMF+JNUBLFTBXFBQPOT
JOWFOUPSZNFUBMTOPXEJTDTUPVTFBTTIJFMET
DSPXCBST
-MPZECSJOHTIJNB/"*-(6/
--0:%
/PX5)*4JTXIBU*ÝNUBMLJOHBCPVU
*/5)&#&"65:4503&
.BUUBOE4BWBOOBITUSBQPOCFBVUZUPPMCFMUT
.BUUTXJOHTBIBJSTUSBJHIUFOFSMJLFOVODIVDLT
4BWBOOBITIPXT.BUUIPXUPTIPPUBIBJSTQSBZCMPXUPSDI
*/5)"3%8"3&4503&-"5&3
+JNTIPXT-MPZEIJTMBUFTUGJOE"QSPQBOFUBOLJOBSFE
SBEJPGMZFSXBHPO)FÝTWFSZQSPVE
--0:%
/JDF#VUXFDBOÝUSVOXJUIUIBU
+*.
%PZPVLOPXIPXNBOZ[PNCJFTXF
DPVMECMPXVQXJUIUIJT "OEMPPL
XFDBOVTFNZGJSFDSBDLFSTUPCMPX
JUVQ*ÝNUFMMJOHZPV*UÝTBO
BTTFU
--0:%
:FBIOP8FDBOÝUSVOXJUI
UIBU
-MPZEXBMLTBXBZ+JNJTNBEBOEXBOUTUPQSPWFIJNTFMG
+*.
NPDLJOH-MPZEÝTWPJDF
8FDBOÝUSVOXJUIUIBU
&95300'4-"5&3
8FTFFUIFUXPHSPVQTPOUIFJSSPPGT&WFSZCPEZJTFRVJQQFE
XJUIBXBMLJFUBMLJF.BUUMPPLTBUIJTXBUDI
TQFBLTJOUP
IJTXBMLJFUBMLJF
."55
0LBZHVZT8FÝWFHPUIBMGBOIPVS
UJMMUIFGFSSZBSSJWFT*UÝTHP
UJNF
--0:%
3PHFSUIBU
0/5)&)"3%8"3&4503&300'
-VDZQVMMTBSPCFIPPLPVUPGBCPY'BTUFOTTPNFSPQFUPJU
BOEMBTTPTUIFIPPLBDSPTTUIFXBZUPUIFCBOL.JSBDVMPVTMZ
JUIPPLT
-MPZEUFTUTUIBUUIFMJOFJTTFDVSF)FUBLFTEFFQCSFBUIT
-6$:
4FFZPVPOUIFPUIFSTJEF
--0:%
8FÝMMCFSJHIUCFIJOEZPV
-VDZUSBWFSTFTUIFSPQFBCPWFUIF[PNCJFTFGGJDJFOUMZ
SFBDIJOHUIFPUIFSTJEFTBGFMZ
-MPZEUVSOTUP+JNXIPDMFODIFTIJTGJTUT
TIBLFTPGGIJT
GFBS%FUFSNJOFE
--0:% $0/5Ý%
0LBZCVEEZ:PVSUVSO
+JNUBLFTBEFFQCSFBUIUIFOHSBCTUIFSPQF)FEBOHMFT
UXFOUZGJWFGFFUBCPWFUIF[PNCJFQJU$MPTFTIJTFZFT
+*.
*UÝTPLBZ5IFSFÝTOPUIJOHEPXO
UIFSFCVUBQFBDFGVMLPJQPOEBOE
TPNFCPO[BJUSFFT/BNFTUF
+JNRVJDLMZNPOLFZCBSTJUBDSPTT-VDZIFMQT+JNPOUPUIF
CBOLSPPG&WFSZCPEZHJWFTIJNBTJMFOUÚDIFFSÛ
-MPZEÝTUVSO)FÝTTXFBUJOHMJLFBQJH)FEPFTTPNF
TUSFUDIFT
QTZDIFTIJNTFMGVQ
UIFOTUBSUTUPDMJNCBDSPTT
0/."55
8BUDIJOH-MPZE
XIFOTVEEFOMZUIFIPPLPOUIFNFUBMHSBUF
TFDVSJOHUIFMJOFCFOETVOEFS-MPZEÝTXFJHIU
5)&301&TVEEFOMZEJQTEPXOXJUI-MPZEIBOHJOHPOGPSEFBS
MJGF)FBEFESJHIUUPXBSETUIF[PNCJFT
-MPZETDSFBNT
--0:%
)FFFFFFMQ
"TBTFWFOGPPU1"6("40-MPPLJOH[PNCJFHSBCT-MPZEÝT
BOLMFESBHHJOH-MPZEEPXOUPXBSEIJTCMPPEZNPVUI
--0:% $0/5Ý%
.BUU HFU1BV(BTPMPGGNF
4"7"//")
5BLFPGGZPVSQBOUT
--0:%
8IBU
4"7"//")
+VTUEPJU)VSSZ
-MPZEVOCVDLMFTIJTQBOUT
ESPQTUIFN;PNCJF1BV(BTPMGBMMT
UPUIFHSPVOETUJMMDMJOHJOHUPUIFQBOUT"CFBU
&WFSZPOF
JODMVEJOH-MPZE
MPPLTEPXOBU-MPZEÝTSFE
TVQFS
IFSPCSJFGTXJUIUIFJOJUJBMÚ-ÛGPS-MPZE
FNCMB[POFE
4VQFSNBOTUZMFPOIJTBTT
--0:%
.Z#VCCZHPUUIFNGPSNFPLBZ
&NCBSSBTTFE
-MPZEDMJNCTBDSPTTBTGBTUBTIFDBO8IFOIF
SFBDIFTUIFUPQ
-VDZIFMQTIJNPOUPUIFSPPG1IBTFJT
DPNQMFUF
&95#"/,300'$0/5*/6064
-VDZUISPXTUIFSPQFMBEEFSPWFSUIFCBDLTJEFPGUIFCBOL
/P[PNCJFTPWFSIFSF
-VDZBOE-MPZEQVMMUIFMJETPGGUIFWBUPGUBSPOUIFFEHF
PGUIFCVJMEJOH
--0:%
JOUPXBMLJFUP.BUUBOE
4BWBOOBI
8FÝSFJOQPTJUJPO
)FUVSOTUP+JN
--0:% $0/5Ý%
*UÝTBMMZPVCJH+JN:PVSUJNFUP
TIJOF
8FSFWFBM+JNXFBSTBNPQBTBXJHXJUICBOHTDVUUPIBOH
SJHIUPWFSIJTFZFTMJLF-"%:("("
)FTIPPUTTPNFBMMFSHZOPTFTQSBZJOUPIJTOPTF
CSFBUIFT
+*.
"OEXIZBN*UIFMJWFCBJUBHBJO
#FDBVTF*ÝNUIFPOMZPOFXIPÝTTFFO
FWFSZFQJTPEFPGÚ(MFFÛ
."55
"OEZPVÝSFUIFPOMZPOFXIPIBTB
NVTJDCBEHF8FOFFEZPVSNBENVTJD
TLJMMT5IJTJTZPVSNPNFOU
5IJTQVNQT+JNVQ)FDMJNCTEPXOUIFMBEEFSUPUIFTUSFFU
CFMPX
+*.
:P[PNCJFCJUDIFT
+JNQFFSTBSPVOEUIFDPSOFSBUUIF[PNCJFTNJMMJOHBCPVU
CFUXFFOUIFCFBVUZTBMPOBOEUIFIBSEXBSFTUPSF
+*. $0/5Ý%
$PNFPWFSIFSFBOELJTTNZBTT
+JNCFOETPWFS
QVMMTEPXOIJTQBOUT.PPOTUIFN4NFMMJOH
GSFTIXIJUFNFBUBTT
UIF[PNCJFTNPWFJOPO+JN"426"%0'$)&&3-&"%&3;0.#*&4
JOXIJUFTXFBUFSTDPWFSFEJOCMPPEMFBEUIFQBDL+JNXBJUT
TIBLJOH5SZJOHOPUUPCPMU
8IFOUIF[PNCJFTBSFDMPTFFOPVHI+JNCVTUTJOUP-BEZ
(BHBÝTÚ+645%"/$&ÛBDBQFMMB1FSGPSNBODFPGIJTMJGF
+*. $0/5Ý%
)ZQOPUJ[FECZUIFNVTJD
UIF;PNCJF$IFFSMFBEFSTEBODFJO
GPSNBUJPO
MJLFCBDLVQEBODFSTJOBIPSSJGZJOHNVTJDBM
OVNCFS
0/5)&300'
--0:%
)FÝTUIF[PNCJFXIJTQFSFS
3&46.&+*.
'FFMJOHTVQFSDPVSBHFPVTGPSUIFGJSTUUJNFJOIJTMJGF
+JN
TIJNNJFTBOETIBLFTJUGPSUIF[PNCJFT
8IFOUIF[PNCJFTIJUUIFJSNBSL-VDZXBWFTBOPSBOHFGMBH
BU.BUUBOE4BWBOOBI
XIPDVUUIFSPQFTIPMEJOHUIFQBJOUDBOT5IFDBOTESPQPO
UIF[PNCJFTCFUXFFOUIFIBSEXBSFTUPSFBOECFBVUZTBMPO
;PNCJFIFBETFYQMPEFFWFSZXIFSF
-MPZEBOE-VDZUISPXUIFOFUTPWFSUIF[PNCJFT
UJQUIF
CBSSFMPGUBSPWFSUIFN%P[FOTPG[PNCJFTBSFUBSSFEBOE
OFUUFE
+*.
UPUIF[PNCJFT
:FBI5BLFUIBUQVOL[PNCJF
CJUDIFT
1IBTFJTDPNQMFUF&WFSZCPEZDIFFST-MPZEHSBCT-VDZBOE
IVHTIFS
--0:%
(PPEKPC
-6$:
:PVUPP
--0:%
*HVFTT*HFUXIZ.BUUMJLFTZPV
-6$:
*HVFTT*HFUXIZ4BWBOOBIMJLFT
ZPV
--0:%
4FSJPVTMZ
-VDZTNJMFT/PET
-6$:
*GXFHFUPVUUBUIJTBMJWF
ZPV
HVZTXJMMIBWFUIFNPTUBXFTPNF
ÜIPXXFNFUÝTUPSZ&WFS
-MPZEMPPLTBU4BWBOOBIBDSPTTUIFSPPGUPQ
--0:%Ý4107
8FIFBS.JOOJF3JQFSUPOÝTÚ-PWJOÝ:PVÛBTJOTMPXNPUJPO
4BWBOOBITIPPUTBMJOFPG[PNCJFTXJUIBNBLFTIJGUIBJSCBOE
TMJOHTIPUBOEIBJSTDJTTPST
4IFUVSOTUP-MPZE
TNJMFT
CMPXTIJNBLJTT
-MPZEJTHFUUJOHIPUVOEFSUIFDPMMBS)FDBOÝUCFMJFWF
XIBUÝTIBQQFOJOH
Ú-PWJOÝ:PVÛFOETBCSVQUMZBTTVEEFOMZ-MPZETOBQTPVUPGIJT
GBOUBTZBOETFFTUIFSFBM4BWBOOBIMPPLJOHBUIJNMJLFIFÝT
DSB[Z
4"7"//")
DBMMJOHPVU
JNQBUJFOU
:PVDPNJOHPSXIBU
)FTIBLFTJUPGG
--0:%
:FBI
TVSF
TVSF
&95453&&5%":.0.&/54-"5&3
"SNFEXJUITOPXEJTDTBTTIJFMETBOETUSBQQFEMJLFTPMEJFST
XJUIUIFJSWBSJPVTNBLFTIJGUXFBQPOTUIFLJETSFHSPVQPOUIF
TUSFFUOFBSUIFUPXOTRVBSFMJLFUIF8JME#VODI
+JNTUSVHHMFTUPQVMMIJTQSPQBOFUBOLPOUIFXBHPOBTUIFZ
BMMSFVOJUF
IVHHJOH
IJHIGJWJOH
."55
%VEF
UIBUXBTQSFUUZBXFTPNF
--0:%
:FBI
UIFO
)FZNBO*ÝNTPSSZGPSCFJOHB
EPVDIF
-MPZEQJODIFTCPUIPG.BUUÝTDIFFLTMJLFB+FXJTIHSBOENB
--0:% $0/5Ý%
*LOPXZPVÝSFBCJHOFSEBOEZPV
XBOUUPHPUPQSJWBUFTDIPPM
.BUUCSPIVHT-MPZE
."55
/P*ÝNTPSSZ*EJEOÝUUFMMZPV
TPPOFS"OEZPVXFSFOÝUBEPVDIF
8FMM
NBZCFBMJUUMFEPVDIFZ
MJLF7BHJTJMMJUF
-MPZEXPOÝUMFU.BUUHPGSPNIJTCFBSIVH)FGBLFDSJFT
--0:%
*LOPXZPVMPWFNF
."55
0IZFBI
XIZÝTUIBU
--0:%
#FDBVTFSFBMGSJFOETIFMQGSJFOET
GJHIU[PNCJFT
MPPLTVQJOUP.BUUÝT
FZFT
,JTTNF
.BUUQVTIFTIJNBXBZ
BOEUIFZQMBZGVMMZXSFTUMFBSPVOE
+*.
(VZT 8FÝSFPOBTDIFEVMFIFSF
."55
(SFBU0LBZQFPQMF
MFUÝTIFBEGPS
UIFGFSSZ
+VTUUIFOB(6/4)05SJOHTPVU"CVMMFU8)*;;&4CZ.BUU
&95(&/&3"-4503&$0/5*/6064
5IFTBNF4UPSF0XOFSGSPNFBSMJFSBJNTIJTTIPUHVOBUUIFN
--0:%
"SFZPVDSB[Z "TZPVDBOTFFXFÝSF
OPU[PNCJFT
(&/&3"-4503&08/&3
/PUOPXZPVBJOÝU
CVUZPVXJMMCF
+*.
-JTUFONJTUFS8FÝSFKVTUUSZJOHUP
HFUUPUIFGFSSZ
(&/&3"-4503&08/&3
'FSSZÝTOPUDPNJOÝTPO5IJTJT
"SNBHFEEPO"OE*NBHFUUJOÝLJOEB
UJSFEPGZPVOPHPPE[PNCJFLJET
5IF4UPSF0XOFSDPDLTIJTHVOBU.BUU.BUUIPMETVQIJT
IBOET
CBDLTBXBZXIFO
GSPNUIFTJEFMJOFT("3:BUUBDLT
NBVMJOHUIF4UPSF
0XOFS
GFBTUJOHPOIJTBSNMJLFBUVSLFZMFHBUUIF
3FOBJTTBODFGBJS
&7&3:0/&
(BSZ
4"7"//")
8IJDINFBOT
5IFZUVSOBSPVOEUPTFF
"--5)&,*%4
.BSZBOOF
BOEUIFSFTUPGUIF#0:"/%(*3-4$065;0.#*&4BQQSPBDI
+JNQPJOUTBTIBLJOHGJOHFS
+*.
"OEPGDPVSTF4DPUU:BZ
4DPUUESBHTUIFSPQFXJUIXIJDIUIFZUJFEIJNUPUIFUSFF
)FÝTHPUWFOHFBODFJOIJT[PNCJFFZFT"OEIFÝTIFBEFE
TUSBJHIUGPS+JN
+*. $0/5Ý%
TIPVUJOHBU-MPZE
(SFBU/PX4DPUUÝTHPOOBFBUNZ
GBDFBOECMPXDIVOLTPONZNPN
4DPUUMVOHFTGPSUIFLJETCVU(BSZHSBCTIJN)FÝTBNFTT
NJTTJOHBOBSN
BOFBS
CVSOUUPBDSJTQ
(BSZIVSMT4DPUUJOUPUIFTJEFPGBCVJMEJOH*UÝTB[PNCJF
CSBXM
4"7"//")
-FUÝTHP
(BSZUPTTFT4DPUUJOUPUIFKVNQZDBTUMFXIFSFUIF-*55-&,*%
;0.#*&4CPVODFBSPVOEIJNMJLFQJSBOIBT
UFBSJOHIJNUP
TISFET
3&46.&5)&4$0654
"TUIFZCPMUGPSUIFNBSJOB
UIFZSPVOEBDPSOFSBOEBSF
#-*/%&%CZ$".&3"'-"4)&45IF+"1"/&4&5063*45;0.#*&4QPTF
GPSQJDUVSFTXJUIUIF4DPVUT
CFGPSFUSZJOHUPFBUUIFN
4BWBOOBIXJQFTUIFNPVUXJUIIFSLVOHGVTLJMMT
5IFZDPOUJOVFUISPVHIUIF508/426"3&POMZUPCFTXBSNFECZ
UIF#*,&("/(,*%;0.#*&4JGUIFZXFSFCSBUTCFGPSF
OPX
UIFZÝSF[PNCJFCSBUTPVUGPSCMPPE
-VDZBOE4BWBOOBIFBDIHSBCBOFOEPGUIFUBUUFSFEUIPG
+VMZCBOOFSUPDMPUIFTMJOFUIFCJLFHBOH
LOPDLJOHUIFNPGG
UIFJSCJLFT
4BWBOOBIJTBCPVUUP4IBPMJOUIFMBTU#JLF(BOH,JE;PNCJF
CVU-MPZETUFQTJO
--0:%
*HPUUIJT
-MPZEGJSFTIJTEFBEMZTIBSQFOFETUJDLFYQMPEJOHGSJTCFFBU
UIF#JLF(BOH,JE;PNCJFXIPUBVOUFEIJNFBSMJFS
5BLFTIJNEPXO,JEMPPLTMJLF1JOIFBEGSPN)FMMSBJTFS
4"7"//")
8PX:PVBSFBCBEBTT
--0:%
:FT:FT*BN
.BUUBOE-VDZGJHIUPGGUIFSFTUPGUIFHBOHBT
."55
(SBCUIFJSCJLFT
5IFZKVNQPOUIFCJLFT%PEHJOH[PNCJFTUISPVHIUIF;0.#*&
."3$)*/(#"/%
XIPTUJMMSBOEPNMZUXJSMCBUPOTBOEIJUUIFJS
ESVNTBOEDZNCBMT
"55)&#-6''07&3-00,*/(5)&."3*/"
5PVHI
NFBO'*4)&3.&/;0.#*&4CMPDLUIFJSPOMZXBZEPXOUP
UIFNBSJOB.BUUUVSOTUPFWFSZCPEZ
."55 $0/5Ý%
*UIJOLZPVLOPXXFBSF
PVUOVNCFSFE#VUXFÝWFNBEFJUUIJT
GBS8FÝSFOPUHJWJOHVQUJMMXF
HFUPOUIBUCPBU8IPÝTXJUINF
5IFZBMMSBJTFUIFJSIBOET:&4+JNQVNQTIJTGJTUTJOUIF
BJS
+*.
4QBSUB
*O4-08.05*0/UIFLJETBUUBDL4PNFPOCJLFTMJLFIPSTFT
TPNFPOGPPU
XFBQPOTESBXO*OBDPPQFSBUFEFGGPSUUIFZVTF
BMMUIFUPPMTJOUIFJSBSTFOBMJOIBOEUPIBOEDPNCBU
&WFSZCPEZJTNVDINPSFDPOGJEFOUBTUIFZEJDF
TMJDFBOE
DSVTI[PNCJFCPEZQBSUT
-MPZEBOE4BWBOOBIEPVCMFUFBNUIFMBTU[PNCJF-MPZEDIPQT
PGGJUTMFHT
XIJMF4BWBOOBIHPFTUPCBUPOJUTIFBE
5IFHSPVOE36.#-&4
."55
8IBUXBTUIBU
5IFZUVSOBSPVOEUPTFF
UISPVHIUIFEFTUSVDUJPOBOECMPPEZ
DBSOBHF
.BSZBOOFMFBEJOHBOBSNZPG[PNCJFTUPXBSETUIFN
-6$:
0IDPNFPO
5IFSFJTMJUFSBMMZOPPUIFSFTDBQFCVU.BUUQPJOUTUPUIF
HJBOUTMJEFCFIJOEUIFN
."55
5IFTMJEF
.BSZBOOFBOEUIF[PNCJFTDMPTFJOBTUIFLJETSVOGPSUIF
TMJEF
5IF4DPVUTDMJNCVQUIFMBEEFS+JNTUJMMTUSVHHMJOHXJUI
UIFQSPQBOFUBOL
5IFTMJEFIBTUFOMBOFTBOETJUTPOUIFCMVGGPWFSMPPLJOHUIF
NBSJOB-JLFBOJOGJOJUZQPPM
UIFFOEPGUIFTMJEFHJWFTUIF
JMMVTJPOPGFYUFOEJOHBMMUIFXBZUPUIFNBSJOB
0OMZQSPCMFNJT(BSZBOE58&/5:;0.#*&4DSBXMVQUIFCPUUPN
PGUIFTMJEF"OECFZPOEUIBU
JOUIFPDFBOUIFZDBOTFF
+*.
5IFSFÝTOPGSJDLJOHGFSSZ
."55
#VUUIFSFÝTCPBUT
#FIJOEUIFN
.BSZBOOFBOEIFSHSPVQPG[PNCJFTDMJNCUIF
MBEEFSBOEIBWFBMNPTUSFBDIFEUIFUPQ
--0:%4"7"//")
TJNVMUBOFPVTMZ
UPFBDI
PUIFS
"OZJEFBT
+*.
0IIFMMTZFBI
+JNJTQVNQFEVQXJUIOFXMZGPVOEDPOGJEFODF)JTNPNFOUIBT
BSSJWFE
+*. $0/5Ý%
*UPMEZPVUIJTXBTBOBTTFU
+JNRVJDLMZDIFXTXBETPGHVN8JUIUIFHVN
IFBUUBDIFTUIF
GJSFDSBDLFSTPOUPUIFQSPQBOFUBOL&WFSZPOFXBUDIFTBNB[FE
BUUIFOFX+JN
+*. $0/5Ý%
8IPIBTBMJHIU
4BWBOOBIIBOETIJNB#JD+JNMJHIUTUIFMPOHGVTFPGUIF
GJSFDSBDLFST0QFOTUIFQSPQBOFUBOLWBMWF4FOETUIFXBHPO
EPXOUIFTMJEFUPXBSETUIF[PNCJFT
+*. $0/5Ý%
4VDLJU[PNCJFT
-6$:
0INZHPE
UIJTJTUPUBMMZHPOOB
XPSL+JNZPVÝSFCSJMMJBOU
-MPZEDMBQT+JNPOUIFCBDL
--0:%
*UBLFJUCBDL
+JN5IBUQSPQBOF
UBOLXBTUIFCFTUJEFBZPVFWFS
IBE
."55
#VSOTVDLFST
5IFXBHPOHBJOTTQFFEBTJUSPMMTEPXOUIFTMJEFUPXBSET(BSZ
BOEUIF[PNCJFT5IFLJET$)&&3
4VEEFOMZUIFXBHPOQJDLTVQTPNVDITQFFEJUTIPPUTPGG
UIFFOEPGUIFTMJEFMJLFBSPDLFU
0/5)&,*%4Ý'"$&4
"TUIFZXBUDIUIFXBHPONJTTUIF[PNCJFTBOEGMZPVU
PWFS
UIFCMVGGBOEPOUPUIFNBSJOB
&7&3:#0%:
/PPPPPP
*UMBOETPOUIFNBJOEPDL5IFQSPQBOFUBOL#-084,"#00.
5IFFOUJSFNBSJOBHPFTVQJOGMBNFT
5IFLJETXBUDIIPSSJGJFEBTBMMUIFCPBUTFYQMPEF
+*.
:PVÝWFHPUUBCFLJEEJOHNF
5IFUXP[PNCJFHSPVQTMFECZ(BSZBOE.BSZBOOFDMPTFJO
-6$:
8FÝSFOPUHPOOBNBLFJUBSFXF
."55
TUVCCPSO
/P$PNFPO5IFSFÝTBMXBZTBXBZ
BOJEFB
4BWBOOBI
TUJMMHPUUIBUDPDPOVU
PJM
4BWBOOBIIBOET.BUUIFSDPDPOVUPJM.BUUQPVSTJUEPXOFBDI
MBOFPGUIFTMJEF)FUBLFTPGGIJTTOPXEJTDTIJFME
DPBUT
JUJOPJM)FXBWFTIJTUJSFJSPO
."55 $0/5Ý%
8IPÝTVQGPSTPNFIJHITQFFE
KPVTUJOH
$6550
5IFZBMMTJUPOUIFJSTOPXEJTDTBUUIFUPQPGUIFTMJEF
.BSZBOOFBOEUIF[PNCJFTSJHIUCFIJOEUIFNBCPVUUPBUUBDL
-JLF$MBSL8(SJTXBME
UIFZUBLFPGGPOUIFJSEJTDT
XJFMEJOHUIFJSWBSJPVTXFBQPOT
DSVTIJOHTLVMMTVOUJM
0OFCZPOFPVS4DPVUTGMZPGGUIFTMJEFPOUIFJSTOPX
EJTDTPVUPWFSUIFCMVGGBOEJOUPUIFPDFBO
-MPZEJTMBTU
IFBEFETUSBJHIUGPSUIFVOTUPQQBCMF(BSZ
XIFO
IFUBLFTPVUUIFCPXBOEBSSPX(BSZNBEFGPSIJN4IPPUT
(BSZSJHIUCFUXFFOUIFFZFTUIFPOFBOEPOMZUJNFIFÝTIJU
UIFCVMMTFZF
(BSZGBMMTBXBZ8IFO-MPZEGMJFTCZIJNIFDPVMETXFBS
(BSZHJWFTIJNBUIVNCTVQCFGPSFLFFMJOHPWFS
--0:%
4PSSZ(BBBBSZ
-MPZETBJMTUISPVHIUIFBJSPVUPWFSUIFNBSJOBBOETQMBTIFT
JOUPUIFXBUFS
&950$&"/$0/5*/6064
*OUIFPDFBO5IFLJETTXJNUPXBSETFBDIPUIFSWJDUPSJPVT
4DSFBNJOHBOEDIFFSJOHFBDIPUIFS5IFZNBEFJU
.BUUHSBCTBMBSHFQJFDFPGUIFEPDLGMPBUJOHCZ5IFZBMM
DMJNCPOCPBSE$BUDIUIFJSCSFBUI5SJVNQIBOUTNJMFTBMM
BSPVOE
#VUUIFOFWFSZPOFHMBODFTCBDLBUUIFNBSJOBPOGJSF5IF
XIPMFJTMBOEMPPLTMJLFÚ"QPDBMZQTF/PXÛ
"CFBUBTUIFJSTNJMFTGBEFUIFZSFBMJ[FXIBUUIFZÝWFKVTU
CFFOUISPVHI*UÝTBCJUUFSTXFFUWJDUPSZ
&WFSZCPEZÝTNFMBODIPMZBTUIFZUIJOLBCPVU%ZMBO
-"5&3
5IFTVOJTBMNPTUTFU
DBTUJOHQJOLBOEPSBOHFSBZTBDSPTT
UIFTLZ*UÝTHFUUJOHEBSL.BUUMBVHITUPIJNTFMG
--0:%
8IBU
."55
*XBTKVTUUIJOLJOHBGUFSUIJT
IJHITDIPPMTIPVMECFBDBLFXBML
5IFZBMMMBVHI.BUUMPPLTBU-VDZ
."55 $0/5Ý%
*UIJOLXFTIPVMEHPPVUXIFOXF
HFUIPNF
)FUBLFTIFSGBDFJOUPIJTIBOETBOELJTTFTIFS-POHBOE
IBSE8IFOIFQVMMTBXBZ
TIFJTCMPXOBXBZ
-6$:
8PX*MJLFBHVZXIPUBLFTDIBSHF
.BUUTNJMFT(PPEUPLOPX-MPZEUVSOTUP4BWBOOBI)F
NVNCMFT
FNCBSSBTTFE
--0:%
*XBTHPOOBBTLZPVPVUUPPXIFO
XFHPUIPNF
4"7"//")
3FBMMZ
+VTUUIFOB4&"3$)-*()5TIJOFTUISPVHIUIFEBSLOFTT
SJHIUJO
IJTGBDF
SVJOJOHUIFNPNFOU-MPZEÝTJOUIFTQPUMJHIU
FNCBSSBTTFE
5IFLJETTUBOE8BWFUIFJSBSNT8IJTUMJOH
&7&3:#0%:
0WFSIFSF
5IFMJHIUJTDPNJOHGSPNBIVHF$0"45(6"3%4)*15IFZÝSF
TBWFE5IFLJETZFMM
DIFFS
IVHBT
";0%*"$BQQSPBDIFTXJUI580$0"45(6"3%4.&/
$0"45(6"3%4."/
:PVLJETPLBZ "OZCPEZIVSU
5IFZBMMTIBLFUIFJSIFBET
$0"45(6"3%4."/
8IFSFÝEZPVLJETDPNFGSPN
."55
*UÝTBMPOHTUPSZ
"TUIFLJETBSFIFMQFEJOUPUIF[PEJBD
4BWBOOBIQVODIFT
-MPZEJOUIFBSN
4"7"//")
:PVCFUUFSBTLNFPVU
--0:%
SVCTIJTBSN
0X*EPOÝULOPXOPX:PVÝSFTP
WJPMFOU
4"7"//")
:PVLOPXZPVMJLFJU
)FEPFT0OIJTTNJMF
XFTJOLEPXO
6/%&38"5&3$0/5*/6064
"MMUIFXBZUPUIFPDFBOGMPPSXIFSFXFTFFXIBUÝTMFGUPG
UIFUPSOBOEUBUUFSFE;PNCJF4DPUUXBMLJOH
TUJMMTUBMLJOH
UIF#PZ4DPVUT
4UBSJOHVQBUUIFTVSGBDF
IJTGBDFJTNBOJBDBM)FHSBTQT
UIFBODIPSDIBJO
TUBSUTUPDMJNCVQ
KVTUBTUIF"/$)03JTZBOLFEVQOBJMJOHIJNTRVBSFMZJO
UIFOVUTBOETFOEJOHIJNTQJOOJOHJOUPUIFQSPQFMMFSXIFSFIF
JTTVDLFEJOUPUIFCMBEFTBOE
MJRVJEJ[FEJOUPBSFEXBLFCFIJOEUIFCPBU"GMVSSZPG
'*4)FBUUIFJUTZCJUTZ;PNCJF4DPUUCJUT
3&46.&--0:%"/%."55
BUUIFSFBSPGUIFCPBUMPPLJOHCBDLBUUIFXBUFS
DPOUFNQMBUJOHBMMUIBUUIFZÝWFKVTUCFFOUISPVHI
--0:%
$IFDLPVUUIBUTVOTFU5IFXBUFS
MPPLTBMNPTUSFE
."55
*UÝTTPSPNBOUJD"SFZPVHPOOB
LJTTNFOPX
-MPZEUSJFTUPLJTT.BUU.BUUQVTIFTIJNBXBZ
UIFZXSFTUMF
BMJUUMFMJLFUIF#''CPZTUIFZTUJMMBSFBOEBMXBZTXJMMCF
BUIFBSU
+JNKPJOTUIFN
QVUTIJTBSNTBSPVOEUIFN"OFXNBO
+*.
4ÝVQMBEJFT$IFDLUIJTPVU
+JNTIPXTUIFNIJTUBUUFSFE#PZ4DPVU)BOECPPL)FNBEFUIF
UJUMFÚ#PZ4DPVUBOE;PNCJF,JMMJOH)BOECPPLÛ
.BUUBOE-MPZEOPEUIFJSBQQSPWBM/JDF.BUUSJQTUIF
8JMEFSOFTT4VSWJWBM#BEHFPGGIJTTMFFWFBOEHJWFTJUUP+JN
."55
+JN
BTZPVS7FOUVSF1BUSPMMFBEFS
*ÝEMJLFUPIPOPSZPVXJUIUIF
8JMEFSOFTT4VSWJWBMCBEHF
--0:%
:PVLJDLFE[PNCJFBTTCSP'PS
SFBMT
+JNTNJMFTQSPVEMZ
+*.
*EJERVJUFMJUFSBMMZ*
XPOEFSJGUIFSFÝTBCBEHFGPSUIBU
4."4)$6550
5)&#"%"44;0.#*&,*--&3#"%(&BOEXF
'"%&065
5)&&/%