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ŽůŽƌEĞŐĂƚŝǀĞ&ŝůŵWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ ŽůŽƌ/ŶǀĞƌƐĞ&ŝůŵWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ
 ŽůŽƌ/ŶǀĞƌƐĞ&ŝůŵWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ WŚŽƚŽŐƌĂƉŚŝĐŵƵůƐŝŽŶ
WŚŽƚŽŐƌĂƉŚŝĐŵƵůƐŝŽŶ WŚŽƚŽŐƌĂƉŚŝĐŵƵůƐŝŽŶ
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ĞŶƐŝƚLJ ĞŶƐŝƚLJƵƌǀĞ
§ , · ‡ ƌĞĂŽĨƵŶĚĞƌĞdžƉŽƐƵƌĞ;dŽĞͿʹ ĚĞŶƐŝƚLJďƵŝůĚƐƵƉ
' ORJ ¨ LQFLGHQW ¸ ǁŝƚŚĂŚŝŐŚĞƌƌĂƚĞƚŚĂŶƚŚĂƚŽĨƚŚĞĞdžƉŽƐƵƌĞ
© , WUDQVPLWWHG ¹ ‡ ƌĞĂŽĨĐŽƌƌĞĐƚĞdžƉŽƐƵƌĞ;^ƚƌĂŝŐŚƚůŝŶĞͿʹ ^ĐĞŶĞ
ďƌŝŐŚƚŶĞƐƐŝƐŝŶƉƌŽƉĞƌƉƌŽƉŽƌƚŝŽŶǁŝƚŚĨŝůŵ
ďƌŝŐŚƚŶĞƐƐ
‡ ĞŶƐŝƚLJсϬ͗ĐŽŵƉůĞƚĞůLJƚƌĂŶƐƉĂƌĞŶƚĨŝůŵ
‡ ƌĞĂŽĨŽǀĞƌĞdžƉŽƐƵƌĞ;^ŚŽƵůĚĞƌͿʹ dŚĞƌĂƚĞŽĨ
‡ ĞŶƐŝƚLJсϭ͗ϵϬйŽĨŝŶĐŝĚĞŶƚŝŶƚĞŶƐŝƚLJŝƐ ŝŶĐƌĞĂƐĞŽĨĞdžƉŽƐƵƌĞŝƐŚŝŐŚĞƌƚŚĂŶƚŚĂƚŽĨĚĞŶƐŝƚLJ
ĂďƐŽƌďĞĚďLJƚŚĞĞŵƵůƐŝŽŶ
‡ ^ŽůĂƌŝnjĂƚŝŽŶʹ ĨƵƌƚŚĞƌŝŶĐƌĞĂƐĞŽĨĞdžƉŽƐƵƌĞƌĞĚƵĐĞƐ
‡ ĞŶƐŝƚLJсϮ͗ϵϵйŽĨŝŶĐŝĚĞŶƚŝŶƚĞŶƐŝƚLJŝƐ ƚŚĞĚĞŶƐŝƚLJ
ĂďƐŽƌďĞĚďLJƚŚĞĞŵƵůƐŝŽŶ
 ŽŶƚƌĂƐƚ ^ƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐͬZĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ
‡ ŚĂŶŐĞŝŶĚĞŶƐŝƚLJĨŽƌĂŐŝǀĞŶƌĂŶŐĞŽĨ ‡ ZĞƐŝĚƵĂůƐŝůǀĞƌŶŽƚŐƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶϬ͘ϬϬϬϭŐŵ͘ƉĨƐ͘
ĞdžƉŽƐƵƌĞ ‡ &ŝĚƵĐŝĂů ŵĂƌŬƐƐŚŽƵůĚďĞĚŝƐƚŝŶĐƚŽŶĞǀĞƌLJƉŚŽƚŽ
‡ džƉƌĞƐƐĞĚŝŶŐĂŵŵĂ͕ƚŚĞƐůŽƉĞŽĨƚŚĞƐƚƌĂŝŐŚƚ ‡ WŚŽƚŽƐƐŚŽƵůĚŚĂǀĞŐŽŽĚĐŽŶƚƌĂƐƚ
ůŝŶĞƉŽƌƚŝŽŶŽĨƚŚĞĐƵƌǀĞ ‡ WĂƉĞƌƉƌŝŶƚƐƐŚŽƵůĚďĞĚŽƵďůĞǁĞŝŐŚƚ͕ƐĞŵŝͲŵĂƚƚĞ
ĂŶĚĨŝŶĞͲŐƌĂŝŶĞĚ
‡ WĂƉĞƌƉƌŝŶƚƐƐŚŽƵůĚŚĂǀĞĂƚƌŝŵŵŝŶŐͬŵĂƌŐŝŶŽĨЬ
ƉƌŽƉĞƌůLJĞdžƉŽƐĞĚƉŚŽƚŽŐƌĂƉŚŚĂƐŝƚƐĞŶƚŝƌĞ ŝŶĐŚĨŽƌĂůůƐŝĚĞƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƚŝƚůŝŶŐĂŶĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚ
ƌĂŶŐĞŽĨĞdžƉŽƐƵƌĞǁŝƚŚŝŶƚŚĞƐƚƌĂŝŐŚƚůŝŶĞ ƉĂŶĞůĚĞƚĂŝůƐͿ
ƉŽƌƚŝŽŶŽĨƚŚĞĐƵƌǀĞ
^ƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐͬZĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ WŚŽƚŽǀĂůƵĂƚŝŽŶĂŶĚ/ŶƐƉĞĐƚŝŽŶ
‡ &ŝůŵƐƉĞĞĚƐƵĨĨŝĐŝĞŶƚĨŽƌŶŽƌŵĂůĞdžƉŽƐƵƌĞ͕ƚĂŬŝŶŐŝŶƚŽ ‡ KďũĞĐƚŝǀĞŝƐƚŽĚĞƚĞƌŵŝŶĞǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞĂĞƌŝĂů
ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƚŝŽŶƚŚĞĂǀĂŝůĂďůĞůŝŐŚƚŝŶŐĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐŝŶƚŚĞ
ƉƌŽũĞĐƚĂƌĞĂ
ƉŚŽƚŽŐƌĂƉŚƚĂŬĞŶŝƐŝŶĂĐĐŽƌĚĂŶĐĞǁŝƚŚƚŚĞ
‡ EĞŐĂƚŝǀĞƐͬƉŚŽƚŽŵĂƚĞƌŝĂůƐŚŽƵůĚďĞĨƌĞƐŚůLJĐŽĂƚĞĚ͕ ƐƉĞĐŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐ
ĨŝŶĞŐƌĂŝŶĞĚ͕ƉŽůLJĞƐƚĞƌͲďĂƐĞĚ͕ĂŶĚĚƵůLJĂƉƉƌŽǀĞĚ
‡ EĞŐĂƚŝǀĞƐƐŚŽƵůĚďĞĨƌĞĞĨƌŽŵƐƚĂŝŶƐ͕ƐĐƌĂƚĐŚĞƐ͕ďĂƌ
ŵĂƌŬƐ͕ĨŝŶŐĞƌŽƌƐƚĂƚŝĐŵĂƌŬƐ͕Ěŝƌƚ͕ĂŶĚďůĞŵŝƐŚĞƐŽĨ
ĂůůŬŝŶĚƐ
‡ EĞŐĂƚŝǀĞƐƐŚŽƵůĚďĞƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌĐŽŶƚĂĐƚƉƌŝŶƚŝŶŐŽŶ
ƐƚĂŶĚĂƌĚƉŽƐŝƚŝǀĞŵĂƚĞƌŝĂůƐ
WŚĂƐĞƐŝŶWŚŽƚŽǀĂůƵĂƚŝŽŶĂŶĚ/ŶƐƉĞĐƚŝŽŶ
/͘ /ŶƐƉĞĐƚŝŽŶŽĨƚŚĞĨŝůŵŶĞŐĂƚŝǀĞ
//͘ /ŶƐƉĞĐƚŝŽŶŽĨĐŽŶƚĂĐƚƉĂƉĞƌƉƌŝŶƚƐŵĂĚĞ
ĨƌŽŵƚŚĞƉƌŽĐĞƐƐĞĚŶĞŐĂƚŝǀĞƐ
///͘ ^ƚĞƌĞŽƐĐŽƉŝĐĞdžĂŵŝŶĂƚŝŽŶŽĨƐĞůĞĐƚĞĚ
ŵŽĚĞůƐĨŽƌĚĞƚĞĐƚŝŽŶŽĨǁĂƌƉŝŶŐ͕ĚŝƐƚŽƌƚŝŽŶ͕
ĂŶĚŶĞŐĂƚŝǀĞƋƵĂůŝƚLJ
/s͘ &ŝŶĂůĂŶĂůLJƐŝƐŽĨĚĂƚĂŽďƚĂŝŶĞĚĨƌŽŵƚŚĞ
ĨŝƌƐƚƚŚƌĞĞƉŚĂƐĞƐƚŽĚĞƚĞƌŵŝŶĞǁŚĞƚŚĞƌ
ƚŚĞƉŚŽƚŽŐƌĂƉŚLJƐŚŽƵůĚďĞĂĐĐĞƉƚĞĚŽƌ
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ƋƵŝƉŵĞŶƚĂŶĚDĂƚĞƌŝĂůƐ͗
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