Running head: How Do U.S.

Students Pay for College 1

How Do U.S. Students Pay for College

Christopher J. McBride

Northern Illinois University

How Do U.S. Students Pay for College 2

Introduction

Higher Education Institutions has changed over a period of time. I will be discussing

various changes, which is referred to as generations of Higher Education according to Bastedo in

“American Higher Education in the 21st century”. Then we will look at the happenings in funding

education from a contemporary view. Lastly, I will discuss strategies in place to improve the

issue of funding education.

Historical View: Funding Education

Higher education is a great way to enhance your life. Furthering your education can

enable you to can change your socio-economic class. You can broaden your job opportunities

among a host of other possibilities. However, higher education is one of the most common debts

as it is expensive. Students often struggle with finding the means to pay for college. Thus,

making funding education a major issue in higher education.

Funding education has been on the public agenda for over a century.  The history of 

funding education is extensive and still remains a concern today.  Dated back to the 1860s, the 

Morrill Land Act of 1862 was established.  The act’s intent was to motivate western expansion 

by introducing a variety of disciplines.  Instead of accepting the traditional liberal arts 

curriculum, the federal government believed altering the curriculum would be beneficial to 

colligate institutions.  The changes brought forth by the Morrill Act, shifted focus toward 

disciplines of agriculture, engineering, miming, and mechanics.  Shortly after, thirty­seven 

institutions were elected as land grant colleges.  This federal development, was the beginning of 
How Do U.S. Students Pay for College 3

some of the nation’s well­known universities, such as the University of California, Texas A&M 

University, and Pennsylvania State University (Bastedo, M. N., Altbach, P. G., & Gumport, P. J.)

(2016) McBride, C. J. (2017). Funding Higher Education. 

After World War II, there was a major disruption in American higher education which 

was encouraged by the federal government.  The World War II enrollment boom stemmed from 

the G.I. Bill originally known as the Servicemen’s Readjustment Act of 1944. The G.I. Bill of 

Rights’ intent was to assist veterans.  It provided veterans with a variety of benefits. A major 

advantage of this bill was the assistance with college enrollment. During 1945, at the end of 

World War II there was an increase in enrollment rates within higher education. About 1.6 

million students were enrolled in colleges and universities. Half of those students were veterans, 

two years later college enrollment swiftly increased. There were now 2.3 million students 

enrolled in higher education and one million of those students were veterans. With the help of 

the G.I. Bill thousands of American student veterans, who were not thinking about college, now 

had a means through this federal policy. What made the G.I. Bill unique was that it offered 

benefits to all veterans, regardless of race, gender, income level, or ethnic background. The 

benefits of the G.I. Bill created many opportunities for student veterans of color to access federal

funds and resources to attend colleges and universities. This played a major part in student’s 

upward mobility towards middle class status.  (Bastedo, M. N., Altbach, P. G., & Gumport, P. J.)

(2016) McBride, C. J. (2017). Funding Higher Education.
How Do U.S. Students Pay for College 4

In 1965, the federal role in Higher education again introduced the Greater Society 

program. This program made a great effort to achieve equal opportunity for all Americans, but 

primarily focused on confirming that everyone had an equal opportunity to attend college. The 

initial result was to bring Higher Education near the financial range of lower income students. 

Students could now enroll more than in previous years when financial status prevented 

enrollment. This led the federal government to introduce more financial assistantships to college 

students that lacked resources or funds. 

According to Bastedo, Higher education has ten generations. Each generation consists of 

monumental changes and shifts throughout the history of higher education. The first generation 

ranged from years 1636­1740, it was referred to as the “Reformation Beginnings”. This era was 

based solely around the first three colleges in the British colonies of America. Havard College, 

the College of William and Mary, and Yale College were all described as the schools of 

reformation.  McBride, C. J. (2017). Funding Higher Education. “The foundations of these 

institutions were created through executive board members and ministers of spiritual church’s. 

The curriculum of the colleges in this era was adapted from the Arts course of medieval 

universities”. (Bastedo, M. N., Altbach, P. G., & Gumport, P. J. (2016). McBride, C. J. (2017). 

Funding Higher Education. “Its aim was to provide students with a liberal education, which 

meant facility with classical languages, grounding in the three basic philosophies of Aristotle­ 

ethics, metaphysics, and natural philosophy or science­ and a grounding in logic”. (Bastedo, M. 

N., Altbach, P. G., & Gumport, P. J. (2016). McBride, C. J. (2017). Funding Higher Education. 
How Do U.S. Students Pay for College 5

In order to be accepted into these institutions, students had to display a comprehension of Latin, 

the language of instruction, and some Greek history.  

The second generation is referred to as the Colonial Colleges, which ranged between the 

years 1745­1775. In the year of 1746, the College of New Jersey was founded which is now 

(Princeton University). While this college was situated in the colony, the compromise between 

Presbyterians and the colony of New Jersey was groundbreaking, because it was denominational 

in nature, yet tolerant of other protestants. The following colleges to be founded in this era was 

Kings College, which is now Columbia University in 1754. The College of Philadelphia now 

University of Pennsylvania in 1755, The College of Rhode Island, now Brown University in 

1765. Dartmouth College in 1769, and Queens College which is now Rutgers University in 1771.

These four institutions were based around religious tolerations similar to the College of New 

Jersey. “The curriculum was considered to be incoherent amalgam of works predicated on both 

the old, theocentric universe and the new, enlightened views reflecting the writings of John 

Locke and Sir Issac Newton.” (Bastedo, M. N., Altbach, P. G., & Gumport, P. J. (2016). “The 

Enlightened Spirit also included a more thorough teaching and appreciation of classical authors”.

(Bastedo, M. N., Altbach, P. G., & Gumport, P. J. (2016). 

Latin and Greek still remain prominent within the curricular, Latin later on transitioned to

be a language of instruction. The third Generation of American Higher Education, is titled 

Republican Education and ranges from years 1776­1800. Republican education focused on 

instilling core values. The republican teachers thought this would be beneficial for their students.
How Do U.S. Students Pay for College 6

The values included, selflessness, patriotism, and virtue in the citizens and leaders of the new 

republic. Enlightenment learning was still offered at the institutions, but limited based upon the 

college that was attended. 

The remaining Generations of American Higher Education are, The Passing of Republic 

Education 1800­1820s, The Classical Denominational Colleges 1820s­1850s, New Departures 

1850s­1890, Growth and Standardization 1890 to WWI, Mass Higher Education and 

Differentiation between the Wars, The Academic Revolution 1945­1975, and Privatization and 

the Current Era 1975­2010. The journey of Higher Education through these Generations provides

us with a greater in­depth understanding of how institutions of higher education have evolved. 

There were many changes within the Higher Education system, these changes consisted of the 

enrollment increase, curriculum transition, and the relationship between Higher Education and 

the federal government. “Federal Investment in Higher Education increased significantly, with 

the new funds being used to support access through student financial aid”. (Bastedo, M. N., 

Altbach, P. G., & Gumport, P. J. (2016). McBride, C. J. (2017). Funding Higher Education.

The financial aid has had interesting trends and monumental moments since 1600’s. 

According to inception, in 1643 Lady Anne Radcliffe Mowlson Harvard University was the first 

school to offer free money to students who had the brains but lacked the financial means. This 

was the beginning of student financial aid assistance. In the 1800’s The US Department of 

Education was created. In the 1950’s President Lyndon B. Johnson went on to sign the Higher 

Education Act into law.  This offered more federal student loan programs and marked the 
How Do U.S. Students Pay for College 7

beginning of the Pell Grant. In the 1970’s Sallie Mae established the Government Sponsored 

Enterprise which gave more funding to those in need.  The Middle Student income act allowed 

financial aid to be extended to those who are considered middle class. In the 1980’s the United 

States Department of Education was elevated to a cabinet level to enforce regulations.  The 

National Student Program Loan was established and focused on allowing families to borrow to 

fund education.  The Reauthorization of the Higher Education Act to improve programs that 

were already in place.  With technology surging, the 1990’s was the introduction of 

FastWeb.com which allowed students to find loans and grants in a more convenient way than 

ever before.  An increase in student loans, resulted in an increase in student debt.  Therefore, 

Default Rate Changes extended the time span to 270 days that delinquent borrowers have to 

declare default status. In the millennium, Student Loan interest rates hit a historical low of 

2.88%. The FELP Act was repealed leaving the Healthcare and Education Reconciliation Act to 

enforce schools to carry more responsibility regarding decreasing student loan defaults.  

Financial Aid History. (n.d.).

Contemporary View: Funding Education

With such an extensive history, funding education is continuously being altered in efforts 

to improve. Though funding education has consistent reevaluations, it is still a major dilemma in 

the United States.  The options of funding education have increased over time. Historically there 

were very few, now there are more.  The cost of education has increased.  The financial need and

student debt has increased overtime.  Though the exact percentages may differ when comparing 
How Do U.S. Students Pay for College 8

historical rates and conventional rates, but demographics’ percentages in most categories are the 

same. For instance, whites lead in completing at institution the student begin at.  Blacks lead in 

unenrolled percentages.  Blacks and Mexicans’ percentages are close in numbers. However, 

education remains a common method used to progress oneself, one’s family, and one’s future 

generations. 

Strategic View: Funding Education

As mentioned throughout the historical moments of higher education and financial 

assistance, there are policies in place now and previously that solely focus on the funding of 

education.  The constant change and reevaluation shows that the federal government have 

attempted and continues to attempt various strategies to resolve or improve the issue of funding 

education.  Where do Universities stand with such a lingering issue? Some universities have 

attempted a variety of strategies to decrease student debt and increase financial assistance. 

Overtime, Universities have continued to try to provide more grants than loans.  As a result, 

some schools do not include loans in their financial aid package in order to encourage using 

grants over loans. 

Also, schools have improved in identifying when students are at risk of dropping out of 

school. Now, schools put forth more effort to retain students in order to decrease chances of 

accumulating debt without an opportunity to fulfil a job with higher pay more likely attained 

through having a higher education degree. 
How Do U.S. Students Pay for College 9

Recently some universities have tried implementing strategies that inform students of 

their balances on a consistent basis. Alerting the student after every semester may help be 

reminded of how much debt they have accumulated and possibility discouraging them borrowing

more than needed. 

Another strategy in efforts to decrease student debt is the fact that universities risk losing 

federal funding when student loan debt and defaults are extremely too high.  

According to periodical Chicago Tribune, ‘The Education Department said Wednesday 

the share of people not making payments on their federal student loans within three years of 

leaving college has risen, reversing five years of reported declines in new defaults.  The national 

student loan default rate is one of the most closely watched metrics in higher education because 

it is used to determine whether colleges are eligible to receive federal student aid.  The 

department can impose sanctions on schools with default rates above 30 percent for three 

consecutive years, or 40 percent for a single year.” 

The Tribune continues, “This year, seven for­profit schools, two public colleges and one 

private university hit those thresholds.  The colleges, most of which are cosmetology or barber 

schools, must all appeal to the department if they want students to be able to take out federal 

loans and receive federal grants…the share of people defaulting for the second time has climbed 

this year, a sign to some consumer groups that the contractors the government hires to service 

student loans are falling short on keeping borrowers current on their loans.”
How Do U.S. Students Pay for College 10

As we all know, many people are just unresponsive to the student loan calls, emails, 

letters, and continue to fall behind on payments.  As a result, Tribune highlights a historic 

moment in higher education, “Borrower complaints and the stubbornly high default rates pushed 

the Obama administration to issue a set of contract requirements to improve the quality of 

servicing.  One directive called on the Office of Federal Student Aid to hold companies 

accountable for borrowers receiving accurate, consistent and timely information about their debt.

Another 56­page memo called for the creation of financial incentives for targeted outreach to 

people at great risk of defaulting on their loans, among other things.  Servicers complained that 

the demands would be expensive and unnecessarily time consuming.” This launched another 

sector of holding universities accountable and encouraging them to be better at informing and 

reminding students of borrowing. 

There are now strategies to inform parents and students.  There are books, workshops, 

orientations, and user­friendly websites that enhance one’s knowledge of financial aid methods. 

This also helps students and families be more informed borrowers.. When a borrower is more 

informed, then they make wiser decisions as borrowers.  This results in Universities suffering 

fewer financial loses and maintain financial partnerships like governmental funding.  This also 

results in students graduating with less debt. (University Strategies to Decrease Student Loan 

Debt.) (2017, June 12).

To conclude, paying for education has been an interest and issue as early as 1600’s. Even 

then the ideas were providing grants to enable students to afford education. As eras passed, 
How Do U.S. Students Pay for College 11

tuition and methods of paying have increased. As tuition increased so has loans and student debt.

Since a vast majority cannot afford the tuition hikes, funding education remains on the public 

agenda. Though all parties continuously adjust and create strategies, all parties must take a stand 

in improving the affordability of education. The government must improve polices. The 

universities must improve its policies. Students and families must improve their funding plans. 

Lenders must improve their strategies as well. If there is collaboration among these parties, this 

issue may ultimately improve.
How Do U.S. Students Pay for College 12

References

Financial Aid History. (n.d.).

Bastedo, M. N., Altbach, P. G., & Gumport, P. J. (2016). American higher education in

the twenty-first century: social, political, and economic challenges. Baltimore: Johns Hopkins

University Press.

How Americans Pay for College. (n.d.). Retrieved November 03, 2017, from

https://www.insidehighered.com/news/2008/08/20/pay

University Strategies to Decrease Student Loan Debt. (2017, June 12). Retrieved

December 12, 2017, from https://www.lendkey.com/blog/strategies-that-universities-use-to-

decrease-student-loan-debt/

Douglas-gabriel, D. (2017, September 29). The number of people defaulting on federal

student loans is rising. Chicago Tribune. Retrieved from

http://www.chicagotribune.com/business/ct-biz-federal-student-loan-default-20170928-

story.html
How Do U.S. Students Pay for College 13
How Do U.S. Students Pay for College 14