What Is the Current Rate Method?

The current rate method is a method of foreign currency translation where most items in the
financial statements are translated at the current exchange rate. When a company has operations
in other countries, it may need to exchange the foreign currency earned by those foreign
operations into the currency used when preparing the company's financial statements — the
presentation currency.

The current rate method is utilized in instances where the subsidiary isn't well integrated with the
parent company, and the local currency where the subsidiary operates is the same as its
functional currency.

The Basics of the Current Rate Method

Currency translation is the process of converting a foreign entity's functional currency financial
statements to the reporting entity's financial statements.

The current rate method differs from the temporal (historical) method in that assets and liabilities
are translated at current exchange rates as opposed to historical ones. This can create a high
amount of translation risk, as the current exchange rate may change. To help smooth this
volatility, gains and losses associated with this translation are reported on a reserve account
instead of the consolidated net income account as in the temporal method.

This helps to reduce the volatility of consolidated earnings. It is also more helpful for
management, shareholders and creditors in evaluating a company because losses and gains
resulting from currency translation are excluded from the accounting of consolidated earnings. In
the current rate method, the cumulative translation adjustment (CTA), which is the loss/gain
associated with the currency translation, is held on the balance sheet as an unrealized gain or
loss.

Calculating With the Current Rate Method

When translating currency using the current rate method:

1. The first step is to translate the income statement using the weighted-average exchange
rate observed over the reporting period.
2. Next, assets and liabilities found on the balance sheet are translated at the current
exchange rate. Note that issued capital stock is to be translated at the exchange rate
observed on the date of issuance. Retained earnings are adjusted for net income less
dividends.
3. Finally, the balance sheet has to be re-balanced as a result of this accounting procedure.
The Cumulative Translation Adjustment (CTA) is used as a plug-in figure that nets out
the asset side of the balance sheet with the liabilities and equity side. The CTA is treated
as an unrealized gain or loss, which can subsequently be realized when the foreign
subsidiary is sold or impaired.
Apa Metode Tingkat Saat Ini?

Metode kurs saat ini adalah metode terjemahan mata uang asing di mana sebagian besar item
dalam laporan keuangan dijabarkan dengan kurs saat ini. Ketika sebuah perusahaan memiliki
operasi di negara lain, mungkin perlu menukar mata uang asing yang diperoleh oleh operasi
asing tersebut ke dalam mata uang yang digunakan saat menyiapkan laporan keuangan
perusahaan - mata uang presentasi.

Metode kurs saat ini digunakan dalam kasus di mana anak perusahaan tidak terintegrasi dengan
baik dengan perusahaan induk, dan mata uang lokal tempat anak perusahaan beroperasi sama
dengan mata uang fungsionalnya.

Dasar-dasar Metode Tingkat Saat Ini

Penerjemahan mata uang adalah proses mengubah laporan keuangan mata uang fungsional
entitas asing ke laporan keuangan entitas pelapor.

Metode kurs saat ini berbeda dari metode temporal (historis) dalam hal aset dan liabilitas
dijabarkan menggunakan kurs saat ini dibandingkan dengan yang historis. Ini dapat menciptakan
jumlah risiko terjemahan yang tinggi, karena nilai tukar saat ini dapat berubah. Untuk membantu
memperlancar volatilitas ini, keuntungan dan kerugian yang terkait dengan terjemahan ini
dilaporkan pada akun cadangan alih-alih akun pendapatan bersih konsolidasi seperti dalam
metode temporal.

Ini membantu mengurangi volatilitas pendapatan konsolidasi. Hal ini juga lebih membantu bagi
manajemen, pemegang saham dan kreditor dalam mengevaluasi suatu perusahaan karena
kerugian dan keuntungan yang dihasilkan dari penjabaran mata uang dikecualikan dari akuntansi
pendapatan konsolidasi. Dalam metode kurs saat ini, penyesuaian terjemahan kumulatif (CTA),
yang merupakan kerugian / keuntungan yang terkait dengan terjemahan mata uang, ditahan pada
neraca sebagai keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi.

Menghitung Dengan Metode Rate Saat Ini

Saat menerjemahkan mata uang menggunakan metode kurs saat ini:

1. Langkah pertama adalah menerjemahkan laporan laba rugi dengan menggunakan nilai tukar
rata-rata tertimbang yang diamati selama periode pelaporan.

2. Selanjutnya, aset dan liabilitas yang ditemukan di neraca dijabarkan dengan kurs saat ini.
Perhatikan bahwa stok modal yang diterbitkan harus diterjemahkan pada nilai tukar yang diamati
pada tanggal penerbitan. Saldo laba disesuaikan untuk laba bersih dikurangi deviden.

3. Akhirnya, neraca harus diseimbangkan kembali sebagai hasil dari prosedur akuntansi ini.
Penyesuaian Terjemahan Kumulatif (CTA) digunakan sebagai angka plug-in yang menjaring sisi
aset dari neraca dengan sisi kewajiban dan ekuitas. CTA diperlakukan sebagai keuntungan atau
kerugian yang belum direalisasi, yang selanjutnya dapat direalisasikan ketika anak perusahaan
asing dijual atau mengalami penurunan nilai.

 Current Rate method

1. All assets and liabilities are translated using the current rate
2. Only the equity accounts are translated using historical rates.

 Translation using the Current Rate method

1. If the functional currency is the foreign currency, balances are translated using current
method and a translation adjustment is reported on the balance sheet.
2. Following steps are taken with application of the current rate method:
a. Total assets and liabilities are translated at the current exchange rate.
b. Stockholders' equity accounts are translated at appropriate historical rates
c. All revenue and expense items are translated at the average rate.
d. Dividends are translated at the exchange rate in effect when issued.
e. Translation gains and losses are taken to a special accumulated translation
adjustment account in stockholder's equity.