Kuiz Uji Diri V3 PDF

CUTE
KUIZ UJI DIRI
Nama : ______________________
Agensi : _____________________
Tarikh : _____________________
Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 1

Pemberitahuan
Sila ambil perhatian, dokumen ini mengandungi

soalan kuiz untuk anda membuat latihan
sebelum mengambil peperiksaan CUTE.
Dokumen ini hendaklah dibaca dan digunakan
selepas membaca buku teks CUTE daripada
PPPM. Oleh itu, hendaklah ia dibaca bersama
buku teks PPPM supaya anda lulus di dalam
peperiksaan.

Isi Kandungan
Muka Surat(Jumlah Soalan)
BAHAGIAN 1: TEORI……………………………………………………………………………………………………………………6(231)
BAB 1: MEMAHAMI UNIT AMANAH.............................................................................................. 6(90)

1.1 DEFINISI UNIT AMANAH ................................................................................................................ 6(7)
1.2 MANFAAT SKIM UNIT AMANAH (SUA) ............................................................................................. 9
1.3 KEKURANGAN SKIM UNIT AMANAH (SUA) .................................................................................. 9(4)
1.4 KAEDAH MELABUR ..................................................................................................................... 11(5)
1.5 RISIKO MEMINJAM UNTUK MELABUR DALAM SKIM UNIT AMANAH (SUA) .............................. 13(4)
1.6 PIHAK DALAM SURAT IKATAN .................................................................................................... 15(2)
1.7 JENIS-JENIS UNIT AMANAH (SUA) ............................................................................................. 17(4)
1.8 PENGELASAN SKIM UNIT AMANAH (SUA) ................................................................................ 19(31)
1.9 PROSPEKTUS ............................................................................................................................... 30(9)
1.10 YURAN DAN BAYARAN............................................................................................................ 34(12)
1.11 MENGUKUR PRESTASI .............................................................................................................. 38(2)
1.12 BAGAIMANA PRESTASI SUA DIUKUR DI MALAYSIA ................................................................. 39(6)
1.13 PENENTUAN HARGA UNIT ........................................................................................................ 42(3)
1.14 HARGA HADAPAN, LAMPAU DAN MASA HADAPAN ................................................................ 44(1)
BAB 2: PENGAWAALSELIAAN INDUSTRI UNIT AMANAH .............................................................. 46(35)

2.1 PERANAN DAN TANGGUNGJAWAB ........................................................................................... 46(17)
2.2 UNDANG-UNDANG DAN PENGAWALSELIAAN ............................................................................. 51(2)
2.3 AKTA PASARAN MODAL DAN PERKHIDMATAN, 2007 (APMP) .................................................... 52(1)
2.4 PROSPEKTUS SUA ......................................................................................................................... 53(3)
2.5 NOTA TAMBAHAN PENTING ...................................................................................................... 55(12)
BAB 3: MEMBERIKAN KHIDMAT KEPADA PELANGGAN DAN MEMASARKAN UNIT AMANAH ....... 60(24)
3.1 PEUA ................................................................................................................................................ 60
3.2 PEMEGANG AMANAH...................................................................................................................... 60
3.3 PENUKARAN..................................................................................................................................... 60
3.4 HAK UNTUK TEMPOH MENUNGGU ................................................................................................. 60

3.5 MELAPOR KEPADA PEMEGANG UNIT .............................................................................................. 60
3.6 PENGAGIHAN PENDAPATAN ............................................................................................................ 61
3.7 PEMINDAHAN WANG KWSP............................................................................................................. 61
3.8 PEMBIAYAAN PEMBELIAN UNIT ....................................................................................................... 62
3.9 PELABURAN ALTERNATIF SELAIN SUA .............................................................................................. 63
3.10 PURATA KOS DOLAR ....................................................................................................................... 64
BAB 4: KOD ETIKA DAN PIAWAIAN PERI LAKU PROFESIONAL INDUSTRI ...................................... 68(41)
4.1 APAKAH ITU PEMATUHAN ............................................................................................................... 68
4.2 APAKAH MANFAAT PEMATUHAN KEPADA PEUA ............................................................................ 68
4.3 APAKAH YANG DIMAKSUDKAN DENGAN ETIKA .............................................................................. 68
BAB 5: PERANCANGAN KEWANGAN PERIBADI ........................................................................... 79(14)

5.1 APAKAH YANG DIMAKSUDKAN DENGAN PERANCANGAN KEWANGAN.......................................... 79
5.2 BIDANG PERANCANGAN KEWANGAN ............................................................................................. 79
5.3 TUJUAN PERANCANGAN KEWANGAN ............................................................................................. 79
5.4 KEMAHIRAN YANG DIPERLUKAN DARIPADA SEORANG PERANCANG KEWANGAN ........................ 79
5.5 PERANAN EUA DALAM PERANCANGAN PELABURAN ...................................................................... 79
5.6 PELAN PERANCANGAN KEWANGAN ............................................................................................. 80
5.7 GANJARAN SEORANG PERANCANG KEWANGAN ............................................................................. 80
5.8 PERBEZAAN ANTARA PEUA (PERUNDING UNIT AMANAH) DENGAN PERANCANG KEWANGAN .... 80
5.9 JENIS PELANGGAN............................................................................................................................ 80
BAB 6: OPERASI TABUNG UNIT AMANAH BERTERASKAN SYARIAH .............................................. 84(35)

6.1 GAMBARAN MENEYELURUH ...................................................................................................... 84(10)
6.2 PERHUBUNGAN ANTARA PIHAK DALAM TABUNG UNIT AMANAH BERTERASKAN SYARIAH ...... 88(4)
6.3 AHLI JAWATANKUASA SYARIAH ................................................................................................. 90(10)
6.4 KAJIAN SEMULA PEMATUHAN SYARIAH ................................................................................... 93(11)

BAHAGIAN 2: PENGIRAAN………………………………………………………………………………………………………....97(64)
2.1 NILAI ASET BERSIH (NAB) DAN NILAI ASET BERSIH (NAB) SE UNIT ............................................. 98(7)
2.2 BAYARAN JUALAN DAN YURAN KELUAR ................................................................................... 103(9)
2.3 KADAR PULANGAN .................................................................................................................... 111(4)
2.4 KESAN INFLASI DAN CUKAI KE ATAS PULANGAN PELABURAN ................................................. 113(6)
2.5 PULANGAN TAHUNAN TERKOMPAUN ...................................................................................... 116(8)
2.6 PERATURAN 72 .......................................................................................................................... 127(6)
2.7 PECAHAN UNIT .......................................................................................................................... 132(5)
2.8 PENAGIHAN PENDAPATAN ........................................................................................................ 136(6)
2.9 MARGIN PINJAMAN / PINJAMAN PELABURAN ......................................................................... 140(5)
2.10 NISBAH PUSING GANTI PORTFOLIO (NPGP) ............................................................................ 143(1)
2.11 NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP)......................................................................... 145(6)
2.12 KWSP PENGIRAAN UMUR LAHIR TERAKHIR DAN UMUR HARI LAHIR SETERUSMYA BAGI
PELABURAN ............................................................................................................................ 150 (1)

BAHAGIAN 1: TEORI
Bab 1: Memahami Unit Amanah
Bab 2: Pengawal Seliaan Industri Unit Amanah
Bab 3: Memberi Khidmat Kepada Pelanggan Dan Memasarkan Unit Amanah
Bab 4: Kod Etika dan Piawaian Perilaku Professional Industri
Bab 5: Perancangan Kewangan Peribadi
Bab 6: Operasi Tabung Unit Amanah Berteraskan Syariah
BAB 1: MEMAHAMI UNIT AMANAH

1.1 DEFINISI UNIT AMANAH
a. Suatu bentuk pelaburan kolektif

b. Membolehkan pelabur dengan objektif pelaburan yang sama supaya mengumpulkan
simpanan mereka dan kemudian dilaburkan ke dalam portfolio sekuriti atau asset lain
yang bertujuan untuk meningkatkan pulangan pelaburan.
c. Skim Unit Amanah membolehkan pelabur kecil mempunyai akses kepada pelbagai jenis
pelaburan yang mana sebelum ini mereka mungkin masih tidak boleh akses.
d. Dalam jangka panjang, Skim Unit Amanah boleh menghasilkan pulangan yang hebat
berbanding akaun simpanan dan deposit tetap.
e. Pulangan di atas pelaburan kepada pemegang unit di dalam skim unit amanah adalah
merupakan kombinasi di antara pendapatan tetap dan naik nilai modal.
f. Skim Unit Amanah hanya boleh dilaburkan mengikut cara yang konsisten dengan
objektifnya:
• Sekuriti yang boleh dipindah hakmilik (termasuk ekuiti, debentur dan waran)
• Mempunyai harga atau nilai sedia ada
• Didagangkan dalam pasaran yang berkala dan pasaran sah
• Memiliki bukti hakmilik atau pemilikan
g. Jadual berikut menyediakan ringkasan tentang sekatan dan had pelaburan utama yang
secara umum dikenakan ke atas Skim Unit Amanah. Sekatan dan had pelaburan
mungkin berubah dan berbeza untuk setiap Skim Unit Amanah khusus yang berlainan.
Sekatan Pelaburan dan Had – Keperluan Asas
A. Had Pendedahan Menyeluruh

1. Nilai maksimum pelaburan dalam sekuriti tidak tersenarai 10% daripada NAB
B. Had Penyebaran Pelaburan – Pengeluar Tunggal
2. Nilai maksimum pelaburan dalam saham biasa yang 10% daripada NAB
diterbitkan oleh mana-mana pengeluar tunggal
3. Nilai maksimum pelaburan dalam sekuriti yang boleh 15% daripada NAB
dipindah hakmilik dan instrument pasaran wang yang diterbitkan
oleh mana-mana pengeluar tunggal
4. Nilai maksimum deposit yang disimpan di mana-mana 20% daripada NAB
institusi tunggal

5. Nilai maksimum pelaburan dalam transaksi derivative yang 10% daripada NAB
diperniagakan di kaunter (OTC) yang melibatkan mana-mana
pihak-lawan (counter-party) tunggal
6. Nilai maksimum pelaburan dalam produk berstruktur yang 15% daripada NAB
diterbitkan oleh mana-mana pihak-lawan tunggal
7. Nilai maksimum pelaburan dalam unit/saham mana-mana 20% daripada NAB
skim pelaburan kolektif
8. Nilai maksimum pelaburan secara agregat dalam sekuriti 25% daripada NAB
yang boleh dipindah hakmilik, instrument pasaran wang,
deposit, derivative di kaunter (OTC) dan produk berstruktur
yang diterbitkan oleh atau ditempatkan dengan mana-mana
pengeluar atau institusi tunggal
C. Had Penyebaran Pelaburan – Kumpulan Syarikat
9. Nilai maksimum pelaburan dalam sekuriti yang boleh 20% daripada NAB
dipindah hakmilik dan instrumen pasaran wang yang diterbitkan
oleh mana-mana kumpulan syarikat
D. Penumpuan
10.Nilai maksimum pelaburan dalam sekuriti yang boleh 10% daripada
dipindah hakmilik (kecuali debentur) yang diterbitkan oleh instrumen
mana-mana pengeluar tunggal
11.Nilai maksimum pelaburan dalam debentur yang diterbitkan 20% daripada
oleh mana-mana pengeluar tunggal instrumen
12.Nilai maksimum pelaburan dalam instrument pasaran wang 10% daripada
yang diterbitkan oleh mana-mana pengeluar tunggal instrumen
13.Nilai maksimum pelaburan dalam skim pelaburan kolektif 25% daripada
yang diterbitkan oleh mana-mana pengeluar tunggal instrumen
UJI KEFAHAMAN:
1. Skim Pelaburan Terkumpul adalah nama lain bagi:
A. Skim Pelaburan Ansuran

B. Skim Bantuan
C. Skim Unit Amanah
D. Tiada yang diatas
2. Yang mana satukah antara yang berikut ini definisi yang terbaik bagi skim kolektif?
A. Himpunan pelaburan yang boleh dikutip oleh sesiapapun, seperti sumbangan amal
B. Sejumlah wang yang banyak yang dilaburkan ke dalam sesuatu instrumen untuk
mengeluarkan lebih banyak hasil
C. Dengan erti kata yang lain, seperti dana amanah
D. Himpunan wang yang kemudiannya dilaburkan ke dalam pelbagai instrumen
pelaburan untuk menggandakan angka permulaan
3. Dalam bentuk apakah pulangan yang diterima oleh pelabur dalam pelaburan Unit Amanah?

A. Pengagihan dan pertambahan modal
B. Pengagihan
C. Pertambahan modal
D. Kadar faedah
4. Industri Unit Amanah menggerakkan simpanan pelabur yang ________, ________ dengan
menyalurkan simpanan itu kedalam kawasan yang memerlukan modal.
A. berkala, kecil
B. biasa, kecil
C. besar, banyak
D. berkala, banyak
5. Sebuah Skim Unit Amanah hanya boleh dilaburkan dalam sekuriti yang
I. Boleh dipindahkan
II. Mempunyai harga atau nilai sedia ada
III. Didagangkan dalam pasaran yang berkala dan pasaran sah
IV. Memiliki bukti hakmilik atau pemilikan
A. Tiada yang diatas

B. I, II, III
C. II, III, IV
D. Semua yang diatas
6. Manakah antara kenyataan berikut yang salah?
A. Dana Bon RHB, Skim Unit Amanah pertama dengan jualan tunggal dan harga
pembelian semula tanpa fi kemasukan telah dilancarkan pada tahun 2000
B. Syarikat Unit Amanah yang pertama dibentuk pada tahun 1963
C. Unit Amanah Kebangsaan Bumiputra yang kedua – Amanah Saham Bumiputera (ASB)
dilancarkan pada tahun 1990
D. Akta Suruhanjaya Sekuriti diluluskan pada tahun 1993
7. Skim Unit Amanah boleh dilaburkan dalam sekuriti tidak tersenarai di Malaysia tetapi
maksimum hingga ________ dari Nilai Aset Bersih Skim Unit Amanah.
A. 10%
B. 20%
C. 30%
D. 40%

1.2 MANFAAT SKIM UNIT AMANAH (SUA)
a. Kepelbagaian
• Melabur dalam pelbagai saluran kewangan
b. Cara mudah untuk membeli dan menjual
• Fleksibel
• Kebanyakan pelabur mahukan kecairan dalam pelaburan mereka dan Skim Unit
Amanah memberikan kemudahan akses kepada dana-dana kerana unit boleh
dibeli dan dijual seadanya.
c. Pengurusan professional
• Skim Unit Amanah menggunakan pengetahuan dan pengalaman daripada
kakitangan yang mahir untuk membuat keputusan pelaburan
d. Pendedahan pelaburan
• Pelabur berkemungkinan besar dapat melaburkan simpanannya dalam salah
satu pelaburan ini atau dalam gabungan semua pelaburan ini dan dapat
menyesuaikan pendedahan pelaburannya untuk memenuhi objektif mereka.
e. Kos pelaburan
• Kos pelaburan adalah rendah
f. Alternatif perlaburan bagi mencapai matlamat kewangan
• Matlamat jangka panjang atau jangka pendek
• Persaraan, Pendidikan dan lain-lain
1.3 KEKURANGAN SKIM UNIT AMANAH (SUA)
a. Risiko
• Pelaburan dalam Skim Unit Amanah juga mempunyai risiko tersendiri. Maka
adalah penting bagi seorang pelabur mengetahui risiko-risiko ini sebelum
membuat keputusan untuk melabur dalam Skim Unit Amanah.
b. Kehilangan kawalan
• Pengurus dana Syarikat Pengurusan Unit Amanah harus melaburkan portfolio
pelaburan Skim Unit Amanah selaras dengan prospektus dan perjanjian
• Terdapat juga batasan yang pemegang unit boleh lakukan sekiranya mereka
tidak bersetuju dengan keputusan pelaburan yang dibuat oleh pengurus dana.
c. Yuran dan Bayaran
• Yuran dan bayaran yang perlu dibayar oleh pelabur
d. Kos melepas

UJI KEFAHAMAN:
1. Skim Unit Amanah yang terdapat di pasaran dicipta untuk memenuhi keperluan yang berikut
ini kepada para pelabur
A. Simpanan jangka panjang C. Dana pesaraan

B. Pembelajaran anak-anak D. Semua di atas
2. Sebuah pelaburan dalam Skim Unit Amanah boleh digunakan untuk memenuhi keperluan
jangka panjang kecuali
A. Untuk pembelian rumah

B. Untuk keperluan masa depan pendidikan anak-anak
C. Boleh membuat keuntungan secara singkat seperti pelaburan saham langsung
D. Untuk membina dana persaraan
3. Manakah antara berikut bukan kelebihan melabur dalam Skim Unit Amanah?
A. Kepelbagaian
B. Pengurusan Dana Profesional
C. Tidak fleksibel
D. Memenuhi keperluan jangka panjang pelabur
4. Apakah maksud kelebihan kecairan yang ditawarkan oleh Skim Unit Amanah?
A. Kecairan seperti wang tunai

B. Boleh membeli atau menebus semula pada bila-bila masa
C. Beli banyak unit apabila pasaran naik dan kurang bila pasaran jatuh
D. Tiada satu pun diatas

1.4 KAEDAH MELABUR
a. Belian sekali gus

• Melabur dalam jumlah tunggal ke atas dana-dana
b. Simpanan secara tetap
• Melabur dalam jumlah wang yang tetap pada tempoh masa yang tetap
• Bulanan, suku tahunan, setiap tahun
c. Pelaburan semula pendapatan
• Jumlah agihan digunakan untuk membeli unit-unit tambahan
• Pelaburan semula agihan atau unit tambahan melalui pecahan unit adalah cara
yang mudah dan senang untuk meningkatkan pelaburan dalam Skim Unit
Amanah.
d. Meminjam untuk melabur dalam Skim Unit Amanah
• Pelabur boleh mendapat pinjaman daripada institusi kewangan untuk melabur
dalam Skim Unit Amanah.
• Menjangkakan yang kadar keuntungan dari pelaburan dalam Skim Unit Amanah
akan melebihi kos pinjaman yang turut meningkatkan lebihan keuntungan.
UJI KEFAHAMAN:
1. Puan Wan membuat keputusan untuk mengeluarkan sebahagian simpanannya untuk

dilaburkan dalam unit amanah. Dia ingin melaburkan semua wangnya dalam satu dana pada
satu masa dan membiarkannya berkembang bergantung keadaan pasaran. Manakala Puan
Anita, dia memiliki simpanan yang sedikit tetapi setiap bulan dia mampu untuk memotong
perbelanjaannya dan memasukkannya dalam pelaburan unit amanah. Namakan cara-cara
yang mereka gunakan untuk melabur dalam unit amanah
A. Pelan Spot dan Ansuran

B. Pelaburan Jumlah Penuh dan Pelan Simpanan Berkala
C. Pelaburan Jumlah Penuh dan Pelan Berkontrak
D. Pelaburan Tetap dan Pelaburan Ansuran
2. Aminah telah mengeluarkan kesemua wangnya dari simpanan tetap dan ingin melaburkan
kesemuanya ke dalam dana unit amanah. Fatimah tiada simpanan tetap. Tetapi ingin
memotong perbelanjaannya setiap bulan untuk melabur dalam dana unit amanah. Apakah
cara pelaburan untuk Aminah dan Fatimah?
A. Pelaburan Sekali dan Pelan Ansuran

B. Pelaburan Jumlah Penuh dan Pelan Simpanan Berkala
C. Pelan Simpanan Berkala dan Pelaburan Jumlah Penuh
D. Pelaburan Penuh dan Pelaburan Minimum

3. Apakah pilihan pelabur apabila agihan diserahkan?
I. Melabur semula dengan membeli lebih banyak unit di dalam dana yang sama
II. Mengambil wang itu dan membelanjakannya untuk diri sendiri
III. Melabur semula dengan membeli saham kaunter Skim Unit Amanah di Bursa Saham
A. Semua pilihan di atas ini

B. I dan II
C. I dan III
D. Tiada satu pun antara pilihan di atas ini
4. “Peningkatan Pelaburan” dalam Skim Unit Amanah bermaksud
A. Melabur dalam Skim Unit Amanah melalui pinjaman untuk memperolehi

pendedahan pelaburan yang maksimum dengan harapan kadar pulangan daripada
pelaburan dalam Skim Unit Amanah akan melebihi kos pinjaman dengan yang
sedemikian menghasilkan keuntungan tambahan
B. Mengurangkan risiko pelaburan terutamanya dalam unit amanah
C. Menggunakan kaedah purata kos dolar untuk mengurangkan kos seunit
D. Meminjamkan wang kepada pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan pelaburan
yang maksimum untuk memastikan pertumbuhan asset tersebut
5. En Abraham melabur RM5,000 ke dalam Tabung Pertumbuhan ABC ynag diuruskan oleh
ABC Unit Trust Management Bhd. Sekarang, En Abraham memiliki:
A. Nilai unit sebanyak RM5000 dalam Tabung Pertumbuhan ABC

B. Nilai saham sebanyak RM5000 dalam ABC Unit Trust Management Bhd
C. Pemilikan secara langsung terhadap portfolio pelaburan sebanyak RM5000 yang
diperolehi melalui Tabung Pertumbuhan ABC
D. Modal berbayar di dalam ABC Unit Trust Management Bhd sebanyak RM5000

1.5 RISIKO MEMINJAM UNTUK MELABUR DALAM SKIM UNIT AMANAH (SUA)
a. Turun naik kadar faedah

• Kadar faedah untuk pinjaman SUA biasanya adalah kadar boleh ubah
• Jumlah kos pembiayaan pelaburan dalm SUA tidak dapat dijangka
• Pulangan dan kadar faedah akan berubah setiap tahun
b. Gagal membayar balik pinjaman
• Apabila berlaku kegagalan untuk membayar balik pinjaman, pemberi pinjaman
berhak untuk mencairkan pelaburan dalam SUA.
• Tindakan boleh diambil dengan atau tanpa keizinan peminjam iaitu peminjam
tiada hak dalam keputusan untuk menjual unit
• Jika kadar faedah meningkat, bayaran balik mungkin membebankan dan
menambah berat bebanan kewangan
c. Bayaran balik pinjaman pramatang
• Pembayaran balik pramatang mungkin menjejaskan dengan teruk pulangan yang
dijangka daripada pelaburan dalam SUA
• Pelabur mungkin mengalami risiko kehilangan modal yang tinggi jika mereka
membayar balik pinjaman lebih awal daripada yang dijangka dan menjual unit
dalam SUA
d. Panggilan margin
• Pemberi pinjaman mungkin mendapati nilai unit dalam SUA yang dipegang
sebagai sekuriti untuk pinjaman tidak memberikan margin yang mencukupi ke
atas jumlah pinjaman yang belum jelas.
• Pemberi pinjaman kemudian akan meminta agar peminjam menambah tahap
sekuriti, iaitu panggilan margin akan dibuat ke atas peminjam
• Tambahan bayaran balik mungkin diperlukan apabila hutang kewangan jatuh di
bawah tahap/penanda aras
• Kegagalan membuat pembayaran akan menyebabkan pemberi pinjaman
menjual unit pada masa yang paling teruk.
e. Jumlah pinjaman yang maksimum/pembiayaan untuk pelaburan
• 67% jumlah yang diperolehi daripada institusi kewangan
• 33% daripada pembiayaan persendirian (simpanan, deposit tetap,meminjam dari
tempat lain)
• Pembiayaan margin yang tinggi berpotensi menjana pulangan yang tinggi
• “Leveraging” atau pinjaman daripada institusi kewangan dengan tujuan untuk
o Mengoptimumkan pulangan pelaburan
o Pulangan lebihan/keuntungan dapat membayar balik pinjaman dan kadar
faedah
• Suruhanjaya Sekuriti memerlukan Syarikat Pengurusan Unit Amanah untuk
memastikan agen unit amanah tidak , langsung atau secara langsung,
menggalakkan penjualan unit melalui pinjaman
• Pelabur perlu membuat pengesahan Penyata Pemberitahuan Risiko
Pembiayaan Unit Amanah
o Memastikan pelabur memahami isi kandungan tersebut
o Menyerlahkan risiko pinjaman untuk pelaburan

UJI KEFAHAMAN:
1. Penyata Pemberitahuan Risiko dengan jelas menggariskan risiko utama yang terlibat dalam
pembiayaan pinjaman
I. Semakin tinggi margin pinjaman, semakin tinggi potensi kerugian begitu juga potensi
keuntungan
II. Bayaran semula khidmat pinjaman boleh menjadi semakin membebankan jika kadar
bunga meningkat
III. Kenyataan margin mungkin diwajibkan untuk pembayaran semula secara biasa
IV.Pulangan SUA tidak dijamin dan mungkin berubah dari tahun ke tahun

B. I, II, III
C. II, III, IV
2. Apakah yang anda faham tentang “Panggilan Margin”?
A. Amaun yang mungkin perlu dibayar oleh pelabur kepada pembiayanya, jika kredit
pinjaman unit amanah jatuh di bawah tahap yang tertentu
B. Sejenis bayaran memproses yang dikenakan oleh pembiaya untuk membiayai pelaburan
unit amanah
C. Margin tokokan pembiaya yang dikenakan sebagai tambahan pada kadar pinjaman asas
yang berkenaan
D. Bayaran yang dikenakan terhadap kontrak masa hadapan
3. Untuk meningkatkan pulangan pelaburan dana, sesuatu dana itu perlulah meminjam dan
melabur ke dalam saham lain
A. Ayat ini benar kerana inilah hakikat pelaburan.

B. Ayat ini salah kerana pinjaman tidak dibenarkan dalam SUA.
C. Ayat ini benar kerana peminjaman dan pelaburan dibuat untuk penjanaan.
D. Tiada satu pun ayat di atas ini yang benar.
4. SPUA harus memastikan PEUA tidak, secara langsung atau tidak langsung, menggalakkan
penjualan unit menerusi pinjaman. PEUA adalah diwajibkan untuk menerangkan
sepenuhnya kepada pelabur risiko yang terlibat dalam menggunakan pinjaman untuk
pelaburannya, dan mendapatkan tandatangan pelabur pada satu salinan ______________,
untuk mengesahkan pelanggan memahami isi kandungan penyata.
A. Penyata Pemberitahuan Risiko Pembiayaan Unit Amanah

B. Penyata Pemberitahuan Risiko Permohonan Agensi
C. Penyata Pemberitahuan Risiko Pelaburan Pasaran Saham
D. Penyata Pemberitahuan Risiko Inflasi

1.6 PIHAK DALAM SURAT IKATAN
a. Syarikat Pengurusan Unit Amanah (SPUA)

• SPUA dari Skim Unit Amanah akan melapor kepada pemegang amanah tentang
pembelian, jualan dan pengurusan pelaburan Skim Unit Amanah.
• SPUA juga mempromosi dan mengedarkan atau jual unit-unit dalam Skim Unit
Amanah samada secara langsung atau melalui agen unit amanah
• SPUA membeli balik unit daripada pemegang unit yang ingin menjual unit
mereka
• SPUA biasanya menyimpan rekod perakaunan SUA kerana rekod ini diperlukan
untuk mengira harga jualan dan belian balik unit dan untuk menentukan jumlah
agihan yang perlu dibayar kepada pemegang unit.
b. Pemegang Amanah
• Pemegang amanah adalah bertanggungjawab untuk keselamatan aset Skim Unit
Amanah dan memastikan yang mereka melabur mengikut syarat-syarat
perjanjian.
• Mengawasi operasi SUA bagi memastikan yang objektifnya dipatuhi oleh SPUA
dan kepentingan pemegang unit dilindungi
• Pemegang amanah tidak terikat dengan SPUA dan memecat sesiapa yang gagal
untuk mengurus secara efektif dan peraturan dalam perjanjian.
• Surat ikatan menentukan pelbagai tanggungjawab pemegang amanah
• Tanggungjawab utama termasuklah meluluskan dan memantau semua urus
niaga kewangan, memegang dokumen hak milik bagi semua aset SUA dan
melindungi semua hak pendapatan ke atas pelaburan yang dipegang
c. Pemegang Unit
• Para pemegang amanah mempunyai hak untuk menerima prospektus secara
tahunan dan laporan sementara daripada SPUA, pemegang amanah dan
auditor.
• Mereka berhak untuk menerima agihan pendapatan dan pecahan unit.
• Masa bertenang sepanjang 6 hari bekerja adalah termaktub kepada semua
pelabur kali pertama.
• Mereka boleh mengemukakan persoalan termasuklah juga membuat aduan.
• Berkongsi dan menanggung pulangan potensi dan risiko daripada SUA
d. Surat Ikatan
• Sebuah perjanjian menyatakan hak-hak dan tanggungjawab SPUA, pemegang
amanah dan pemegang unit.
• Ia juga melibatkan pembayaran fi maksimum dan menghuraikan tentang
pelaburan dalam Skim Unit Amanah yang boleh dilaburkan.
e. Prospektus
• Undang-undang menetapkan bahawa calon pelabur menerima informasi yang
secukupnya tentang Skim Unit Amanah, Syarikat Pengurusan Unit Amanah dan
Pemegang Amanah bagi membolehkan mereka untuk membuat keputusan
pelaburan.
• Prospektus haruslah berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan mengandungi
informasi seperti yang diperlukan dalam undang-undang.

• Maklumat yang terdapat didalam prospektus haruslah tepat dan tidak
mengelirukan
f. Ejen SPUA dan Pemegang Amanah

• Seorang pemegang amanah mungkin boleh melantik penjaga lain untuk
memegang aset Skim Unit Amanah bagi pihak dirinya dimana pelaburan Skim
Unit Amanah tersenarai dalam pasaran saham luar negara.
• Syarikat Pengurusan Unit Amanah boleh melantik pengurus dana, penasihat
aset, pengurus hartanah dan pakar-pakar lain untuk membantu peranannya.
• Pemegang amanah dan Syarikat Pengurusan Unit Amanah adalah
bertanggungjawab keatas segala tindakan ejen yang mereka lantik.
• Perjanjian juga turut menyatakan dengan jelas tugas-tugas pemegang amanah
dan Syarikat Pengurusan Unit Amanah dan ianya tidak boleh dielak.
UJI KEFAHAMAN:
1. Kesemua aset SUA adalah dipegang atas nama ______ untuk keselamatan. Ini bermakna
aset sebuah SUA tidak boleh dijual atau dipindahkan oleh SPUA tanpa kebenaran ______.
A. Pengurus Dana
B. Pemegang Unit
C. Pemegang Amanah
D. Lembaga Pengarah
2. Para pemegang unit dalam SUA
A. Berkongsi sama banyak pendapatan SUA untung dan rugi

B. Bekerjasama dengan SPUA untuk memilih pelaburan untuk SUA
C. Memiliki secara langsung sekuriti tertentu dalam portfolio SUA
D. Tidak akan rugi jika mereka memegang unit dalam tempoh jangka panjang

1.7 JENIS-JENIS SKIM UNIT AMANAH (SUA)
a. SUA Tersenarai
• Tabung tertutup
• Mengkategorikan SUA adalah melalui objektif pelaburan atau melalui kelas
pelaburan SUA yang dilaburkan
• Skim Unit Amanah yang tersenarai mempunyai unit yang dinyatakan dan
didagangkan dalam pertukaran saham.
• Harga unit-unit ini akan turun-naik setiap hari berdasarkan bekalan dan
permintaan unit dari para pelabur.
• Pelabur akan bertemu broker saham yang akan membeli unit-unit dalam pasaran
selepas Tempoh Tawaran Asal.
• Mengaplikasikan harga hadapan
• Ianya sama dengan liabiliti terhad syarikat yang sahamnya tersenarai dalam
Bursa Malaysia.
• Kesemua Skim Unit Amanah yang tersenarai adalah Pelaburan Amanah
Hartanah.
b. SUA Tak Tersenarai

• Ia selalunya terbuka tetapi boleh juga tertutup.
• Unit amanah yang tidak tersenarai tidak mempunyai unit yang dinyatakan dan
tidak didagangkan dalam pertukaran saham.
• Keputusan kewangan seperti jualan dan belian balik secara langsung dengan
pengurus dana
• Harga unit-unit ini ditentukan oleh Nilai Aset Bersih dana dibahagi dengan
bilangan unit dalam peredaran dan akan diterbitkan dalam surat khabar harian
oleh Syarikat Pengurusan Unit Amanah.
• Tiada had kepada bilangan unit yang boleh dijual dan pemegang unit berhak
untuk menjual unit kepada SPUA pada bila-bila masa
• Biasanya terdapat prospektus terkini untuk dirujuk.
• SUA hanya boleh melabur maksimum 10% daripada Nilai Aset Bersih SUA
didalam Malaysia Sekuriti Tak Tersenarai
UJI KEFAHAMAN:
1. Manakah antara berikut yang digelar dana tertutup?
A. Unit Amanah Islamik

B. Unit Amanah Pendapatan Tetap
C. Unit Amanah Hartanah
D. Unit Amanah Persekutuan
2. Berikut yang manakah menggambarkan dengan lebih jelas tentang SUA tabung tertutup?
A. Unitnya tidak disebut harga di bursa saham

B. Harga ditentukan oleh faktor penawaran & permintaan di Bursa Malaysia
C. Harga tidak berubah pada masa urusniaga dalam sehari
D. Mengaplikasikan harga hadapan

3. Syarikat tersenarai disebut sebagai
A. Amanah Terbuka
B. Amanah Universal
C. Amanah Tertutup
D. Amanah Serantau
4. Apakah cara yang terbaik untuk menerangkan tentang unit amanah tidak tersenarai?
A. Ianya tidak tersenarai dalam pasaran saham dan jualan dan pembelian semula
adalah dijalankan secara langsung dengan pengurus dana
B. Ianya tertutup dan pembelian menerusi broker saham
C. Sebahagian besar aset dana ini umumnya dalam ekuiti dan syarikat tersenarai
D. Ia dilaburkan terutamanya dalam bon korporat, sekuriti kerajaan dan sekuriti boleh cair

1.8 PENGELASAN SKIM UNIT AMANAH (SUA)
a. Ekuiti
• Sebahagian besar portfolio ekuiti SUA adalah saham dalam syarikat tersenarai.
• Prestasi bagi kebanyakan SUA ekuiti berkait rapat dengan prestasi Bursa
Malaysia
• Umumnya, pasaran saham yang meningkat akan menyebabkan kenaikan nilai
unit dan begitu juga sebaliknya.
• Contoh ekuiti adalah
i) Pertumbuhan Agresif
Melabur dalam syarikat yang mempunyai potensi pertumbuhan
modal yang lebih tinggi dan dengan risiko yang tinggi
Saham dalam Teknologi, Kewangan, Bahan dan lain-lain
Harapan SPUA dan pelabur adalah supaya SUA ini dapat
menghasilkan pulangan tinggi berdasarkan peningkatan dalam
harga saham yang dipegang dalam portfolio, berbanding daripada
pendapatan dividen yang diterima oleh SUA
ii) Pertumbuhan dan Pendapatan

Dilaburkan dengan objektif pendapatan dan perkembangan
modal.
Jangkaan daripada SPUA dan pelabur agar SUA ini boleh
memberikan pulangan yang tinggi berdasarkan kenaikan harga
saham yang berada dalam portfolio dan pendapatan dividen juga
dijangkakan dapat diterima melalui SUA.
iii) Indeks
SUA ini dilaburkan keatas pelbagai syarikat yang berpadanan
dengan syarikat yang mempunyai indeks tertentu, contohnya
Indeks Komposit Kuala Lumpur (IKKL).
Pelabur yang menyertai SUA jenis ini dapat menjangka
menghasilkan pendapatan pelaburan yang menyerupai IKKL dari
segi risiko dan juga keuntungan.
iv) Pendapatan
SUA ekuiti akan dilaburkan terutamanya keatas syarikat yang dijangkakan
mendapat dividen yang tinggi berbanding dengan syarikat yang dijangkakan
hanya membayar dividen rendah atau tiada dividen.
v) Ekuiti Antarabangsa
Dilaburkan terutamanya dalam pasaran saham luar Negara dan kini boleh
dilakukan oleh pelabur Malaysia.
b. Pendapatan Tetap
• Dilaburkan terutamanya di Sekuriti Kerajaan Malaysia, bon korporat dan
instrumen pasaran wang seperti penerimaan bank dan simpanan tetap.
• Biasanya untuk memberikan pendapatan berkala dengan tidak mengutamakan
perkembangan modal kepada pelabur.

• Perubahan atau risiko berkaitan SUA pendapatan tetap adalah lebih rendah
berbanding SUA Ekuiti.
• Sekuriti pendapatan tetap kebiasaannya lebih selamat terutamanya jika sampai
tempoh matang. Seringkali, SUA pendapatan tetap digunakan oleh pelabur
sebagai portfolio pelaburannya kerana SUA memberikan kepelbagaian dan
mengurangkan tahap risiko portfolio itu.
• Pulangan pelaburan daripada pendapatan tetap boleh memberikan hubungan
yang negatif dengan ekuiti tersebut iaitu apabila pulangan daripada pelaburan
dalam pasaran saham menurun, pulangan daripada sekuriti pendapatan tetap
mungkin menjadi lebih positif
c. Pasaran Wang
• Beroperasi sama seperti akaun bank
• Harga unit biasanya ditetapkan pada kadar tetap
• Tiada caj keluar atau masuk dikenakan oleh Syarikat Pengurusan Unit Amanah.
• Dilaburkan dalam instrumen pasaran wang yang rendah risiko. (deposit jangka
pendek/pinjaman kepada bank dan institusi kewangan dan sekuriti kerajaan
jangka pendek)
• Tinggi kecairannya dan sesuai untuk kegunaan ‘meletakkan’ simpanan pelabur
bagi jangka pendek ataupun untuk tempoh yang lebih panjang.
• Agihan pendapatan kepada pelabur dibayar dengan tetap dan kerap
d. Amanah Pelaburan Harta Tanah (APHT)

• APHT, melabur dalam hartanah, selalunya harta komersil (pejabat) yang utama
• APHT memiliki banyak jenis perdagangan hartanah, merangkumi pejabat,
apartment dan gudang, hospital, kompleks beli-belah dan juga hotel
• Ekuiti APHT memiliki dan mengoperasi hartanah pendapatan-penghasilan
sementara gadai janji APHT meminjamkan duit kepada pemilik harta tanah dan
operator atau berurusan dalam pemerolehan sekuriti gadai janji atau pinjaman
• Pulangan daripada hartanah termasuklah pendapatan sewa tetap tambah atau
tolak sebarang perubahan pada nilai hartanah itu selepas sesuatu tempoh.
• Oleh kerana hartanah tidak boleh dicairkan dan dibahagikan, kebanyakan
Saham Pelaburan Hartanah adalah jenis tertutup dan unitnya tersenarai dalam
pertukaran saham.
• Unit yang tersenarai dalam Saham Pelaburan Hartanah boleh dibeli dan dijual
menerusi broker saham dan Ejen Unit Amanah biasanya tidak akan
mengaturkan untuk membeli atau menjual unit si pelabur.
e. Tabung Dagangan Bursa (TDB)

• Pertukaran Dana Dagangan adalah sama seperti SUA indeks tersenarai yang
mana objektif pelaburannya ialah untuk mendapatkan pulangan yang sama
seperti indeks pasaran tertentu.
• Ianya akan dilaburkan terutamanya dalam kesemua sekuriti atau contoh wakil
sekuriti yang termasuk dalam indeks pasaran tertentu.
• Pertukaran Dana Dagangan selalunya mempunyai ratio perbelanjaan yang
rendah dan boleh dibeli dan dijual sepanjang hari perdagangan melalui broker
saham keatas pertukaran seperti saham tersenarai.

f. Imbang
• Skim Unit Amanah yang seimbang (atau ‘pelbagai’) umumnya memiliki portfolio
termasuklah Ekuiti, sekuriti pendapatan tetap, tunai dan hartanah (APHT yang
tersenarai)
• SUA seimbang mempamerkan perubahan berbanding dengan SUA jenis aset
tunggal (kecuali pasaran wang Skim Unit Amanah)
• Keuntungan yang lebih tinggi berbanding yang didapati dari SUA pasaran wang,
akaun simpanan dan simpanan tetap.
g. Syariah
• Syariah ialah untuk memberikan laluan alternatif kepada pelabur yang sensitif
terhadap keperluan syariah.
• Tugas yang paling utama SUA Syariah ialah untuk sentiasa melabur dalam
portfolio syarikat halal, Sekuriti Hutang Islamik dan bon atau sekuriti lain yang
berkaitan dengan prinsip Syariah.
• Syarikat halal tidak termasuk syarikat yang terlibat dalam aktiviti, produk atau
perkhidmatan berkaitan dengan
i) Perbankan, insurans dan perkhidmatan kewangan konvensional

ii) Perjudian
iii) Minuman beralkohol
iv) Produk makanan tidak halal
v) Riba
• Pulangan SUA Syariah juga akan menggelakkan kejadian riba atau kadar bunga
melampau menerusi proses penapisan dan penyucian sistematik yang unik bagi
membuang segala jumlah yang menggambarkan element bukan-Syariah yang
tidak dibenarkan.
h. Tajaan Kerajaan
• Malaysia bermula pada 1981 dengan pelancaran Skim Amanah Saham Nasional
(ASN), Skim Unit Amanah yang ditaja oleh kerajaan diuruskan oleh Permodalan
Nasional Berhad (PNB).
• Menggambarkan keseluruhan SUA (dalam nilai) diuruskan oleh industri unit
amanah di Malaysia.
• Mungkin akan ada turun-naik atau perubahan harga unit sementara Skim Unit
Amanah itu dilaburkan dalam portfolio yang lebih seimbang kebiasaannya
mempunyai harga unit tetap RM1.00 dan beroperasi atas dasar akaun.
i. Lain-lain
• Dana lindung nilai adalah khusus, pelaburan dana yang diuruskan secara aktif.
• Biasanya dana lindung nilai adalah tabung terbuka dan membenarkan pelabur
membuat penambahan atau pengeluaran.
• Kebanyakan strategi dana lindung nilai bertujuan mencapai pulangan positif ke
atas pelaburan tanpa mengira penurunan atau kenaikan pasaran.
• Dana lindung nilai biasanya membayar yuran pengurusan kepada pengurus
pelaburan.
• Dana lindung nilai tidak dijual kepada orang awam atau pelabur runcit

j. Pelaburan Antarabangsa
• Kemasukan dan pengeluaran aliran modal pelaburan dalam negara oleh pelabur-
pelabur yang mahu memaksimakan keuntungan ke atas pelaburan mereka.
• Faktor utama yang mempengaruhi pelaburan antarabangsa adalah potensi keuntungan
pelaburan alternative samada didalam pasaran negara atau luar Negara.
• Sasaran pelaburan adalah dari sederhana hingga durasi jangka panjang.
• Potensi pulangan adalah lebih tinggi tetapi mempunyai risiko agak tinggi bergantung
kepada kestabilan sesebuah ekonomi Negara dan pertukaran matawang.
k. Korelasi angka antara dana ekuiti dan dana bon

• Adalah pengukuran hubungan antara variabel dalam linkungan (-1 hingga +1)
• Statistik untuk mengukur kebesaran
• Korelasi positif (+) bermaksud kecenderungan untuk naik dan turun dengan bergiliran
dan sebaliknya.
• Stok dan bon adalah instrumen kewangan untuk pelabur memperolehi pulangan dan
untuk syarikat meraih modal
• Equiti mempunyai risiko yang lebih besar. Harga stok berubah-ubah bergantung kepada
nilai pasaran sesebuah syarikat.
• Bon adalah pinjaman yang ditawarkan dengan kadar faedah tetap.
• Bon adalah lebih selamat berbanding stok disebabkan oleh pergerakan yang lebih
rendah.
• Biasanya, korelasi antara hasil stok dan bon adalah 0.6 hingga 0.8, diganggu dengan
korelasi negative dalam waktu yang agak singkat
• Harga equity naik tetapi hasil bon tetap akan rendah dan stabil.
l. Rumusan
Jenis Pelaburan Tempoh Risiko Pulangan

Pelaburan Pelaburan/ Turun
Naik
Dana Berpagar Bergantung Sangat tinggi Berpotensi untuk
kepada keadaan pulangan tinggi
ekonomi
Pelaburan Jangka sederhana Risiko tinggi dan Berpotensi untuk
Antarabangsa ke jangka panjang turun naik pulangan baik
Saham/Pelaburan Bergantung Risiko tinggi Pulangan cepat
Stok kepada pelaburan apabila pasaran
saham naik
Ekuiti/Dana Matlamat jangka Tinggi Berpotensi untuk
Pertumbuhan panjang ( 3 tahun pulangan tinggi
dan ke atas) dari Bon
Bon/ Dana Matlamat jangka Rendah Lebih baik
Pendapatan sederhana ke daripada deposit
jangka panjang tetap dan
instrumen
pasaran wang

Dana Pasaran Wang Matlamat jangka Rendah Pulangan yang
pendek ( kurang lebih baik
dari setahun) daripada deposit
tetap dan
simpanan
Simpanan dan Bergantung Kurang Pulangan tetap
Deposit Tetap kepada tempoh pendedahan dan stabil.
penyimpanan terhadap risiko Pulangan rendah
kerana wang diantara kelas-
disimpan didalam kelas pelaburan
institusi kewangan
UJI KEFAHAMAN:
1. Apakah jenis pelaburan yang boleh ditemui dalam dana perkembangan paling agresif
A. Pelaburan dalam hartanah dengan pendapatan berkala

B. Tunai
C. Saham dalam syarikat teknologi yang baru-baru ini tersenarai dalam pertukaran
saham
D. Pelaburan modal dalm produk insurans nyawa yang terjamin
2. Dana ini kebanyakannya dilabur ke dalam saham syarikat tersenarai yang lebih menekankan
pertumbuhan modal daripada pendapatan tetap dan pengagihan
A. Dana Ekuiti
B. Dana Terimbang
C. Dana Bon
D. Dana Pasaran Wang
3. Yang mana satukah antara kenyataan yang berikut paling tepat menggambarkan dana
ekuiti?
A. Terutamanya dilaburkan ke dalam pasaran ekuiti

B. Terutamanya dilaburkan ke dalam pasaran bon dan ekuiti
C. Terutamanya dilaburkan ke dalam pasaran wang
D. Terutamanya dilaburkan ke dalam pasaran hartanah
4. Apakah dana penjejak indeks?
A. Dana yang dilaburkan ke dalam syarikat yang mempunyai potensi pertumbuhan modal
yang lebih tinggi
B. Dana yang dilaburkan ke dalam pelbagai syarikat yang hampir sama dengan
syarikat-syarikat yang mempunyai sesuatu indeks
C. Dana yang dilaburkan ke dalam syarikat yang dijangka akan membayar dividen yang
banyak
D. Dana yang dilaburkan ke dalam pasaran saham luar negeri

5. Dana pendapatan tetap dikatakan selalunya berisiko lebih rendah daripada dana ekuiti.
Oleh itu, apakah yang boleh dijangkakan pada pulangan dana ini?
A. Selalunya lebih tinggi daripada dana ekuiti

B. Selalunya lebih rendah daripada dana ekuiti
C. Secara konsistennya lebih tinggi daripada dana ekuiti
D. Tiada satu pun antara pilihan jawapan di atas ini yang betul
6. Pelaburan faedah tetap mempunyai korelasi negative yang tinggi dengan ekuiti.
Maksudnya:
A. Apabila pasaran ekuiti turun, pelaburan faedah tetap akan naik

B. Apabila pasaran ekuiti naik, pulangan pelaburan faedah tetap akan melebihi pulangan
pasaran ekuiti
C. Unsur risiko dana pendapatan tetap lebih tinggi daripada ekuiti
D. Pulangan ekuiti selalunya lebih besar daripada pelaburan faedah tetap tanpa mengambil
kira situasi pasaran
7. Apakah maksud APHT?
A. Amanah Pembangunan Harta Tanah

B. Amanah Perlaburan Harta Tanah
C. Amanah Perhubungan Hak Teknologi
D. Amanah Perlaksanaan Harta Tanah
8. Amanah Perlaburan Harta Tanah (APHT) dipengaruhi oleh factor-faktor berikut;
I. Penilaian modal
II. Kadar kekosongan yang tinggi
III. Pendapatan sewa
IV. Kitaran hartanah
A. II dan III C. I, III dan IV

B. I, II dan III D. Semua yang diatas.
9. Encik A memilih Amanah Pelaburan Harta Tanah (APHT) iaitu pelaburan ke dalam harta
tanah yang memberinya peluang menceburi pasaran harta tanah dengan cara yang biasanya
mustahil bagi pelabur individu sepertinya kerana dia hanya mempunyai RM1, 000.
Kenyataan di bawah ini betul mengenai APHT kecuali
A. Semua APHT adalah dana terbuka dan unit-unitnya tidak tersenarai pada bursa
saham
B. Pulangan daripada harta tanah terdiri daripada pendapatan sewa bersih, ditambah atau
ditolak perubahan nilai harta tanah itu, jika ada, sepanjang tempoh yang berkenaan
C. Unit-unit di dalam APHT yang tersenarai itu boleh dijual beli melalui broker saham dan
SUA biasanya tidak akan mengatur untuk menjual beli unit untuk pelabur
D. Harga-harga dagangan unit-unit di dalam APHT pada Bursa Saham akan
mencerminkan pulangannya.

10. Dana Islam tidak boleh dilaburkan dalam
I. Saham Perbankan Biasa

II. Perjudian
III. Saham Alkohol
IV. Saham IT
A. I, II, IV
B. II, III
C. II, III, IV
D. I, II, III
11. Siti telah memilih untuk melabur dalam dana perkembangan yang bakal memberikan
pulangan tinggi dalam jangka panjang dan mengikuti pelaksanaan Syariah. Manakah antara
berikut mungkin menjadi dana yang dilaburkan oleh Siti?
A. Dana Pertumbuhan
B. Dana Pendapatan
C. Dana Islam
D. Dana Seimbang
12. UT Islam dilaburkan hanya dalam kaunter halal seperti
A. Alkohol
B. Perbankan Biasa
C. Perjudian
D. Telekomunikasi
13. Susun mengikut susunan daripada berisiko tinggi hingga ke risiko rendah
I. Dana Berpagar
II. Dana Pasaran
III. Dana Bon
IV. Dana Pendapatan
A. I, II, IV, III

B. II, III, IV, I
C. IV, I, III, II
D. I, IV, III, II
14. Susunkan kategori SUA-SUA berikut mengikut risiko yang paling tinggi hingga ke rendah
I. SUA Ekuiti
II. SUA Pasaran Wang
III. SUA Imbang
IV. SUA Hedge (Lindung Nilai)
A. I, II, III, IV
B. IV, I, III, II
C. III, IV, II, I
D. I, IV, III, II

15. Apakah faktor paling penting yang harus dipertimbangkan oleh seorang pelabur semasa
melabur?
A. Faktor Risiko
B. Keuntungan Pelaburan
C. Kecairan
D. Kepakaran Pengurus Dana
16. Bergantung kepada objektif pelaburan, sebuah SUA hartanah termasuklah
A. Ekuiti dan Bon

B. Tunai, simpananndan instrument pasaran wang
C. Unit atau saham dalam skim pelaburan terkumpul lain
D. Kesemua yang diatas
17. Yang manakah di antara berikut mempunyai kadar turun-naik harga yang tinggi?
A. SUA Bon
B. SUA Pertumbuhan Agresif
C. SUA Pasaran Wang
D. SUA Pendapatan
18. Dana manakah risikonya paling tinggi?
A. Dana Pertumbuhan Modal

B. Dana Perlindungan Modal
C. Dana Pasaran wang
D. Dana Pendapatan Tetap
19. Yang mana satukah antara kenyataan yang berikut ini ialah faedah yang paling besar
kemungkinannya akan anda peroleh dengan portfolio aneka pelaburan yang mengandungi
saham, bon dan dana pasaran wang?
A. Pulangan yang lebih tinggi daripada pulangan yang anda terima dengan portfolio yang
tidak beraneka
B. Keupayaan mengimbangkan risiko dan pulangan untuk mencapai matlamat kewangan
anda
C. Jaminan bahawa portfolio anda tidak akan terganggu jika pasaran saham jatuh
D. Semua jawapan di atas ini betul
20. Jika David ingin membeli dana Unit Amanah, apakah yang akan anda sarankan kepadanya,
mengetahui umurnya 25 tahun, memiliki sedikit simpanan dan merancang untuk persaraan
A. Dana Agresif
B. Dana Seimbang
C. Dana Pendapatan Tetap
D. Produk berkaitan pelaburan

21. Jika En Tan berumur 55 tahun dan mempunyai simpanan 500k, dana yang mana yang anda
akan cadangkan kepada dia jika dia ingin membuat pelaburan?
A. Dana Agresif
B. Dana Seimbang
22. Bagi pelabur berumur 21-30 tahun, perancang kewangan biasanya akan menggalakkan
mereka untuk memilih dana yang ______.
A. Risiko Tinggi
B. Risiko Sederhana
C. Risiko Rendah
D. Pendapatan Tetap
23. Seorang pekerja berumur 20 tahun, yang tergolong di dalam jenis pelanggan Peringkat 1
mempunyai sangat sedikit simpanan tetapi tanggungannya rendah. Dia sangat ragu-ragu
tentang pelaburan ke dalam unit amanah. Walau bagaimanapun, tahap toleransinya
mengambil risiko memang bersesuaian. Yang manakah antara yang berikut ini harus
dimasukkan pelaburannya?
A. Dana Pertumbuhan
B. Dana Lindung Nilai
C. Dana Pendapatan
D. Dana Terimbang
24. Selepas berbincang dengan seorang bakal pelabur, SUA mendapati bahawa pelabur ini
boleh menerima risiko tinggi, sedang mencari keuntungan modal jangka panjang dan
pendapatan jangka pendek. Yang mana satukah antara dana yang disebutkan di bawah ini
sesuai bagi pelabur ini?
A. Dana Pertumbuhan
B. Dana Terimbang
C. Dana Pendapatan
D. Dana Bon
25. Biasanya, unit amanah saham yang dilaburkan 80% asetnya ke dalam saham pertumbuhan
adalah jenis pelaburan yang paling sesuai dijadikan persediaan bagi
A. Tabung pengajian tinggi untuk seseorang yang berumur 18 tahun

B. Tabung persaraan peribadi untuk seseorang yang berumur 52 tahun
C. Pinjaman yang menjana pendapatan untuk seseorang yang berumur 86 tahun
D. Tiada satu pun antara pilihan jawapan di atas ini betul
26. Berdasarkan jadual prestasi terkini, Mei Ling dengan bersemangatnya memberitahu anda,
“Lihat! Dana Permodalan Kecil meningkat 36% bulan lepas. Saya rasa dana inilah yang
terbaik untuk saya melabur.” Oleh sebab anda tahu bahawa memilih sesuatu dana semata-
mata berdasarkan rekod aspek terbaik pada bulan yang lepas bukanlah cara yang terbaik,
apakah aspek lain yang akan anda nasihatkan dikajinya sebelum melabur ke dalam dana
tersebut?

I. Betapa konsistennya prestasi dana pada jangka masa sederhana dan panjang
II. Matlamat kewangannya sendiri dan keputusannya tentang risiko yang mampu
ditanggungnya
III. Kesesuaian objektif dan risiko pelaburan ke dalam dana itu dengan matlamat dan
profil risiko pelaburannya sendiri
IV. Jumlah yuran dan bayaran yang dikenakan oleh dana itu dan tahap perkhidmatan
yang disediakan
A. I dan II
B. II dan III
C. I, II dan III
27. Kenyataan yang manakah betul?
Dana X Dana Y
80% Ekuiti 20% Ekuiti
20% Pendapatan Tetap 80% Pendapatan Tetap
A. Jika pasaran jatuh, X akan mendapat kesan yang lebih negatif berbanding dengan
Y
B. Jika pasaran naik, X & Y kedua-duanya akan mendapat kesan negatif
C. Jika pasaran jatuh, X akan mendapat kesan yang lebih positif berbanding dengan Y
D. Tiada satu pun kenyataan di atas ini yang betul
28. “SUA ini mengandungi sekurang-kurangnya 75% pendedahan dalam pelaburan harta tanah,
syarikat satu tujuan, aset berkaitan dengan harta tanah atau aset mudah tunai, dengan
sekurang-kurangnya 50% daripada aset dilaburkan dalam harta tanah atau syarikat satu
tujuan dan baki 25% daripada aset boleh dilaburkan dalam aset berkaitan dengan harta
tanah. Aset berkaitan dengan bukan harta tanah atau sekuriti bersandarkan aset.
Antara berikut yang manakah menggambarkan SUA di atas?
A. Dana Terurus
B. APHT yang tersenarai
C. Dana Islam
D. Dana Ekuiti
29. Rakan anda memberitahu, “Apabila saya bersara pada tahun 2020, saya percaya IKKL
akan berkembang dengan pesatnya. Saya sangat gembira dengan keadaan ini. Berikan
saya SUA yang boleh memberikan keputusan yang sama.” Apakah yang boleh anda
cadangkan kepada rakan anda?
A. Beli SUA pertumbuhan modal kerana ianya boleh memberikan pulangan yang lebih baik
dari IKKL pada 2020
B. Beli SUA imbang kerana pulangan pelaburan adalah kurang, turun-naik berbanding
IKKL
C. Beli SUA dagangan indeks dengan menggunakan IKKL sebagai penanda aras
D. Oleh kerana jangka masa yang lama, jangan risau kerana boleh beli mana-mana SUA
pun

30. Manakah di antara berikut adalah benar?
A. Apabila kadar faedah menurun, nilai bon akan meningkat

B. Apabila kadar faedah menurun, nilai bon akan menurun
C. Tiada hubungan di antara kadar faedah dengan pasaran saham
D. Tiada hubungan di antara kadar faedah dengan bon
31. Yang manakah akan meningkatkan risiko keseluruhan?
A. Peralihan daripada bon kepada saham

B. Peralihan daripada saham kepada bon
C. Peralihan daripada saham kepada pasaran wang
D. Peralihan daripada saham kepada simpanan tetap

1.9 PROSPEKTUS
a. Prospektus ialah dokumen undang-undang yang mengandungi informasi undang-undang,

perakaunan dan pelaburan
b. Tiada jualan unit dalam SUA boleh dibuat tanpa sebuah prospektus.
c. Setiap SUA perlu menyediakan prospektus yang dikemaskini sekali setiap 12 bulan.
d. Perunding Unit Amanah adalah perlu untuk menarik perhatian pelabur kepada pelbagai
bahagian-bahagian prospektus.
e. Memberikan pelabur segala informasi yang diperlukan untuk membuat keputusan bagi
melabur dalam SUA.
• Susun atur dan reka bentuk dalam SUA prospektus
i) Kulit Depan
Nama SUA, SPUA dan Pemegang Amanahnya
Tarikh terbit dan tarikh tamat tempoh
ii) Kulit dalam/Halaman Pertama
Pernyataan tentang tanggungjawab
Pernyataan
iii) Kandungan, Takrif, Panduan Korporat
iv) Seksyen Data Utama
Menyediakan ringkasan eksekutif prospektus dengan menunjukkan ciri
utamanya
Ia menceritakan tentang pihak-pihak yang terlibat dalam SUA itu, objektif
pelaburan.
Kadar maksimum bayaran perkhidmatan awal dan yuran keluar yang
dikenakan oleh setiap saluran pengagihan mestilah didedahkan juga
v) Pengenalan kepada SUA
Para pelabur akan diberikan satu pengenalan umum kepada SUA tanpa
sebarang rujukan spesifik kepada SUA yang ditawarkan dalam prospektus.
Contohnya: bagaimana SUA berfungsi, pihak yang terlibat dan rangka
penguatkuasaan.
vi) Butiran SPUA
Perincian tentang pengalaman Syarikat Pengurusan Unit Amanah dalam
menguruskan portfolio pelaburan
Kekuatan kewangan
Pengalaman para pengarah dan ahli-ahli pelaburan dalam pengurusan dana,
pasaran sekuriti dan pengurusan risiko
Pengalaman pengurusan atasan dan lain-lain pekerja utama, terutamanya
yang bertanggungjawab untuk pengurusan pelaburan (termasuklah perincian
pengurus dana luar)
vii) Butiran Pemegang Amanah
Suruhanjaya Sekuriti (SS) menghendaki butiran pemegang amanah SUA
didedahkan kepada pelabur:
(a) Tugas dan tanggungjawab pemegang amanah
(b) Pengalaman dan kedudukan kewangan pemegang amanah
(c) Persaraan, Penyingkiran dan Penggantian pemegang amanah
viii) Maklumat Tabung
Objektif pelaburan
Strategi pelaburan
(a) Peruntukan aset
(b) Strategi pengurusan risiko

(c) Jenis pelaburan yang akan dipegang dan polisi perlindungan nilai yang akan
diterima pakai oleh SPUA
Pelaburan yang dibenarkan
(a) Had atau sekatan, dasar mudah tunai dan penggearan
(b) Bagaimana pelaburan akan dinilai serta dasar agihannya
ix) Penekanan Sejarah Kewangan
SS memerlukan pendedahan maklumat yang berkaitan dengan penilaian
prestasi lampau SUA oleh bakal pelabur
Sebagai contoh, butiran agihan seunit bagi lima tahun yang lepas, Nisbah
Perolehan Portfolio dan Nisbah Perbelanjaan Pengurusan
x) Nisbah Pusing Ganti Portfolio (NPGP)
NPGP member pelabur satu penunjuk tentang pendekatan SPUA terhadap
pelaburan portfolio SUA
Pengiraan NPGP untuk sesuatu tahun ialah:
½ x [jumlah perolehan pelaburan + jumlah jualan pelaburan] bahagi saiz
purata tabung
NPGP yang agak tinggi (berbanding SUA lain) mungkin menunjukkan
portfolio yang diurus dengan lebih agresif
NPGP yang rendah mungkin menunjukkan strategi yang diurus secara
lebih konservatif
xi) Jualan dan Belian Unit
Butir-butir bagaimana harga unit dikira, termasuk masa penilaian dan sama
ada harga hadapan atau harga lampau digunakan
xii) Hak dan Tanggungan Pemegang Unit
Untuk menerima agihan dari Skim Unit Amanah
Untuk turut serta dalam sebarang kenaikan nilai modal unit
Untuk mengadakan mesyuarat dengan para pemegang unit
Untuk mengundi mengeluarkan Syarikat Pengurusan Unit Amanah atau
pemegang amanah menerusi mesyuarat resolusi pemegang unit
Untuk menggunakan hak tempoh bertenang
Untuk menerima laporan tahunan dan laporan sementara Skim Unit Amanah
Tanggungan pemegang unit terhad kepada pembayaran perkhidmatan awal
dan tiada obligasi untuk melindungi pemegang amanah atau SPUA,
sekiranya mana-mana pihak dikenakan tanggungan bagi pihak SUA
xiii) Percukaian
xiv) Laporan Akauntan
Menunjukkan tahun kewangan SUA bagi tempoh lima tahun lalu
(a) Penyata pendapatan dan perbelanjaan
(b) Penyata aset dan liabiliti, dan
(c) Agihan
xv) Pendedahan Prospektus Yang Lain
Penyata kebenaran dari mereka yang dinyatakan dalam prospektus
Sebarang pengecualian dan perubahan yang dibenarkan Suruhanjaya
Sekuriti
Dasar SPUA tentang komisen mudah
xvi) Pengisytiharan Pengarah

Prospektus akan turut mengandungi deklarasi yang ditandatangani oleh para
pengarah SPUA yang mereka telah mengesahkan prospektus dan
mengambil tanggungjawab penuh terhadap informasi yang terkandung
xvii) Borang Permohonan dan Panduan Pejabat Jualan

Prospektus perlu disertakan dengan borang permohonan dan Pernyataan
Pendedahan Risiko Pembiayaan Pinjaman Unit Amanah. Sebelum ini,
dokumen-dokumen ini boleh diberikan kepada pelabur secara berasingan
dari prospektus oleh Syarikat Pengurusan Unit Amanah.
UJI KEFAHAMAN:
1. Berapa kerapkah sebuah prospektus harus dikemaskini?
A. Setengah tahun
B. Setiap 12 bulan
C. Setiap 2 tahun
D. Setiap bulan
2. Dari manakah seorang pelabur boleh mendapatkan maklumat tentang perbelanjaan

berkaitan sesebuah Skim Unit Amanah?
A. Dalam Prospektus skim tersebut

B. Di bahagian kewangan dalam suratkhabar
C. Dalam laporan tahunan skim tersebut
3. Cara yang terbaik untuk pelabur yang tidak tahu apa-apa tentang unit amanah ialah untuk
membaca prospektus dan bermula dengan
A. Data utama
B. Informasi tentang Lembaga Pengarah dan kumpulan pengurusan
C. Yuran / Fi dan caj
D. Objektif pelaburan
4. Sila nyatakan manakah informasi pertama dalam prospektus seorang perunding unit
amanah harus beritahu kepada pelabur?
A. Data Utama
B. Ahli-ahli jawatankuasa
C. Staf pengurusan SPUA
D. Pejabat Agensi
5. Cara terbaik untuk membantu pelabur menyemak prospektus ialah bermula dengan
A. Data Utama
B. Yuran / Fi dan Caj
C. Profil Lembaga Pengarah & pekerja pengurusan utama
D. Ahli-ahli jawatankuasa pelaburan

6. Apakah tujuan sebuah prospektus?
A. Untuk mendaftarkan semua SPUA

B. Untuk memberitahu calon pelabur tentang SUA agar keputusannya untuk melabur
adalah berdasarkan maklumat
C. Memastikan aset SUA adalah dilindungi sebaiknya dan dilindungi dengan betul
D. Memastikan pembangunan terancang sebuah pasaran modal yang inovatif dan berdaya
saing
7. Manakah antara berikut SALAH tentang prospektus SUA?
A. Satu salinan prospektus haruslah berdaftar dengan SS bersama-sama dengan dokumen

yang diperlukan
B. Sebuah SPUA yang menerbitkan prospektus yang tidak mematuhi syarat Akta akan
disabitkan kesalahan
C. Perunding Unit Amanah (PEUA) perlu membawa bersama prospektus apabila
memasarkan SUA tetapi tidak perlu memahami isi kandungan setiap prospektus
D. Sangat teliti (ketekunan) harus ada dalam menerbitkan sebuah prospektus SUA
8. Hak pemegang unit dalam SUA merangkumi yang berikut, kecuali
A. Menerima laporan tahunan dan interim SUA

B. Mengadakan mesyuarat untuk pemegang unit
C. Menerima agihan SUA
D. Menukar portfolio pelaburan
9. Nisbah pusing ganti portfolio yang tinggi boleh menandakan
A. Pengurusan portfolio yang lebih agresif

B. Pelaburan portfolio SUA dipelbagaikan dengan baik
C. Pelaburan portfolio dipegang dalam jangka panjang
D. Pelaburang portfolio dipegang dalam jangka pendek

1.10 YURAN DAN BAYARAN
Terdapat dua jenis yuran dan bayaran dalam Skim Unit Amanah
1.10.1 Yuran dan Bayaran Langsung

i) Bayaran Perkhidmatan Awal
Kadangkala dipanggil bayaran perkhidmatan, jualan, masuk atau
pendahuluan
Menampung kos SPUA dalam memasarkan dan mengagihkan unit
mengenakan cukai caj antara 5% ke 7%
Kadar bayaran maksima yang dikenakan dalam jualan unit mestilah tidak
melebihi kadar maksima yang ditetapkan dalam prospektus atau surat ikatan
SPUA
Berkuatkuasa dari 1 Julai 2007, dibawah penggunaan harga tunggal,
ketelusan caj perkhidmatan diperkukuhkan lagi.
Setiap bayaran akan dikemukakan di dalam penyata
ii) Yuran untuk Perkhidmatan Khusus
Mengeluarkan sijil unit, pemindahan unit dan pertukaran
iii) Yuran Keluar
Ditolak oleh SPUA daripada hasil jualan balik pemegangan unit pemegang
unit
1.10.2 Yuran dan Bayaran Tanpa Mengikut Budi Bicara

i) Yuran Pengurusan Tahunan
Dikira daripada Nilai Aset Bersih kasar dari Skim Unit Amanah dan dibayar
daripada aset Skim Unit Amanah
Yuran pengurusan tahunan pada kadar puratanya 1.5% setahun
Untuk menampung kos mengurus SUA (gaji, sewa pejabat, sistem komputer,
latihan dan sebagainya)
Jumlah maksimum yuran harus dinyatakan dalam perjanjian
Diluluskan oleh pemegang amanah sebelum dibayar daripada aset SUA.
Sekiranya pemegang amanah berpendapat yuran pengurusan tahunan tidak
berpatutan, tindakan yang sewajarnya perlulah diambil, termasuklah
mengadakan mesyuarat untuk pemegang unit bagi memastikan yuran sesuai
dengan perkhidmatan yang disediakan oleh SPUA
ii) Yuran Pemegang Amanah
Kadar minimum 0.08% setahun daripada Nilai Aset Bersih kasar dari Skim
Unit Amanah
Jumlah yang berasingan boleh dikenakan kerana bertindak sebagai penjaga
aset Skim Unit Amanah
Mestilah didedahkan dalam prospektus
iii) Perbelanjaan SUA
Tambahan kepada yuran pengurusan tahunan dan pemegang amanah,
perbelanjaan lain berkait secara langsung dan perlu bagi operasi Skim Unit Amanah
boleh ditolak daripada aset Skim Unit Amanah, termasuklah
Kos transaksi pembelian dan jualan aset Skim Unit Amanah
Cukai pendapatan dan duti kerajaan yang lain
Yuran dan perbelanjaan auditor
Kos berkaitan undang-undang
Kos mengadakan mesyuarat dengan para pemegang unit

Kos menerbitkan prospektus (tapi hanya apabila harga jualan unit tidak
termasuk caj perkhidmatan asal)
iv) Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP)
Ratio Perbelanjaan Pengurusan melambangkan ukuran tunggal (atau
ringkasan) kepada pelbagai kos operasi Skim Unit Amanah yang dibayar
secara tahunan oleh pemegang unit keatas setiap unit yang dipegang.
NPP membenarkan pelabur dan perunding unit amanah untuk melihat kos
menyimpan unit dalam SUA tahun sebelumnya dan membuat perbandingan
keatas pulangan masa dahulu dan akan datang, keatas NPP pesaing SUA
dan keatas kos peluang pelaburan lain.
Senarai perbelanjaan:
o Yuran Pengurusan
o Yuran Pemegang Amanah/Perbelanjaan
o Yuran Auditor/Ganjaran
o Perbelanjaan Pentadbiran
o Caj Bank dan perbelanjaan lain
o Yuran Syariah
o Kos mengeluarkan waran dividen
o Kos penghantaran laporan kepada pemegang unit
o Yuran Pertukaran
Pengiraan NPP ialah peratusan semua yuran ditambah dengan perbelanjaan dikenakan
dibahagi dengan purata saiz dana
(Yuran + perbelanjaan yang dituntut balik) x 100

Saiz Purata Tabung
Nota:
SPUA tidak sepatutnya mengenakan yuran dan bayaran melainkan ianya dinyatakan dalam
Prospektus. Perubahan samada meningkat atau kurang dalam yuran dan bayaran mestilah
dibenarkan oleh surat ikatan. Yuran dan bayaran tidak boleh melebihi jumlah yang dinyatakan
dalam Prospektus.
UJI KEFAHAMAN:
1. ______ ialah bayaran jualan atau yuran masuk yang dipungut oleh SPUA untuk pembelian
permulaan SUA. Bayaran ini juga kadangkala disebut ‘beban’, ‘caj muka’ atau bayaran
masuk atau jualan. Bayaran ini boleh diungkapkan sama ada sebagai amaun tetap ataupun
dihitung sebagai peratusan NAB seunit.
A. Bayaran Beban Permulaan

B. Bayaran Jualan Permulaan
C. Bayaran Perkhidmatan Permulaan
D. Bayaran Faedah Permulaan
2. ______ adalah bayaran yang dikenakan oleh SPUA terhadap pelabur SUA yang menjual
unit-unitnya di dalam SUA itu.

A. Bayaran Keluar
B. Harga Tawaran Permulaan
C. Bayaran Perkhidmatan Permulaan
D. Bayaran Pengurusan Tahunan
3. Azita baru sahaja membeli 5,000 unit didalam SUA Pertumbuhan ABC daripada PEUAnya
Cik Anne. Siapa yang membayar caj jualan permulaan untuk pelaburan tersebut?
A. Azita
B. Anne
C. Pengurus tabung SUA Pertumbuhan ABC
D. SUA Pertumbuhan ABC
4. Manakah antara berikut perbelanjaan untuk Skim Unit Amanah?

I. Yuran/Fi Pengurusan Dana & Yuran/Fi Pemegang Amanah
II. Yuran/Fi Auditor
III. Kos menghantar laporan kepada pemegang unit
IV. Kos mengeluarkan waran dividen
A. I, II, III
B. I, II, IV
C. I, III, IV
D. Semua di atas
5. Manakah antara berikut caj-caj untuk unit amanah?

I. Yuran / Fi pengurusan dana
II. Yuran / Fi Auditor
III. Yuran / Fi penukaran
IV. Perbelanjaan saham
A. I sahaja
B. I & II sahaja
C. I, II & III sahaja
D. Semuanya betul.
6. Manakah antara berikut BUKAN yuran / fi dan bayaran / caj langsung yang dibayar secara
langsung oleh pemegang unit?
A. Bayaran / Caj Perkhidmatan Asal

B. Yuran / Fi Pengurusan Tahunan
C. Yuran / Fi Penukaran
D. Yuran / Fi Keluar
7. NPP yang menurun beransur-ansur dalam tempoh masa beberapa tahun menunjukkan
bahawa……..
A. Pengurus dana mengurangkan yuran / fi pengurusan tahunan

B. Syarikat pengurusan mungkin sedang menguruskan kos operasinya agar efisyen
untuk saiz dana
C. Prestasi dana semakin bagus daripada sebelumnya
D. Prestasi dana semakin teruk daripada sebelumnya

8. Penyataan di bawah adalah mengenai NPP sebuah SUA kecuali
A. Dalam pengiraan NPP, yuran / fi juruaudit dianggap sebagai salah satu daripada
perbelanjaan SUA
B. NPP menunjukkan yuran / fi & perbelanjaan yang ditanggung oleh SUA bagi sesuatu
tahun
C. Formula NPP = (yuran + perbelanjaan yang dituntut balik) x 100
Saiz Purata Tabung
D. Lebih rendah NPP, lebih rendah pulangan yang akan diperolehi oleh pelabur
daripada dana tersebut
9. Apabila membandingkan prestasi dana sepanjang sesuatu jangka waktu, NPP (nisbah
perbelanjaan pengurusan) yang menurun akan menunjukkan apa?
A. SPUA tidak menguruskan keseluruhan bayaran dan belanja dengan baik

B. SPUA menguruskan keseluruhan bayaran dan belanja dengan baik
C. NAB dana menaik
D. NAB dana menurun
10. Mengikut surat ikatan SUA, biasanya SPUA layak menerima yuran / fi pengurusan tahunan.
Apakah yuran / fi pengurusan tahunan?
A. Yuran / Fi berdasarkan harga jualan dana tersebut yang dibayar oleh pemegang unit
kepada pengurus unit amanah bagi pengurusan berterusan dana unit amanah tersebut
B. Yuran / Fi yang berdasarkan NAB kasar dana yang dibayar oleh pemegang unit kepada
Pemegang Amanah untuk pengurusan berterusan
C. Yuran / Fi yang berdasarkan NAB kasar dana yang dibayar oleh pemegang unit
kepada pengurus unit amanah untuk pengurusan berterusan dana unit amanah
tersebut
D. Yuran / Fi yang berdasarkan NAB dana yang dibayar oleh pemegang unit kepada
pengurus amanah untuk pengurusan berterusan dana unit amanah tersebut
11. Sebuah SUA akan dinaikkan yuran / fi pengurusan. Siapakah patut meluluskan perubahan
ini?
A. Pegawai Skim tersebut C. Penjaga skim tersebut

B. Syarikat pengurusan tersebut D. Pemegang unit tersebut
12. Manakah antara berikut adalah betul?
A. SPUA tidak boleh mengenakan bayaran / caj kecuali ianya dibenarkan oleh perjanjian
B. SPUA tidak boleh mengenakan bayaran / caj kecuali ianya dinyatakan dalam prospektus
C. Semua caj harus tidak melebihi jumlah atau kadar yang telah tertulis dalam prospektus

1.11 MENGUKUR PRESTASI
1.11.1 PULANGAN MENTAH
Mengukur keseluruhan keuntungan yang diperolehi dari pelaburan dalam tempoh masa
tertentu.
Contoh:
o Sebuah pelaburan yang telah dibeli pada tahun 1994 dengan harga
RM1.00 dan dijual pada tahun 2004 dengan harga RM2.00 dikatakan
telah menghasilkan keuntungan kasar sebanyak 100%.
o Jika pelaburan itu dibeli pada tahun 2003 pada harga yang sama,
keuntungan adalah sama.
Masalahnya dengan keuntungan kasar ialah ianya sukar untuk membandingkan

keuntungan bagi tempoh yang berlainan.
UJI KEFAHAMAN:
1. Pada tahun 2000, En. A membeli dana ABC pada harga RM1.00, 3 tahun kemudian, dia
menjual dana ABC itu pada harga RM1.50. Berapakah keuntungan kasar pelaburan En. A?
A. 10%
B. 20%
C. 40%
D. 50%
2. Pulangan mentah (raw return) ialah
A. Ukuran yang terbaik untuk pulangan unit amanah

B. Bentuk ukuran yang lebih baik daripada pulangan tahunan
C. Ukuran yang menunjukkan jumlah pulangan yang diperoleh dengan memegang
sesuatu pelaburan itu sepanjang tempoh jual beli
D. Satu-satunya ukuran pulangan yang mengambil kira nilai masa
Jawapan:
1.
Nilai pada masa akhir – Nilai pada masa
Kadar Pulangan (%) = permulaan x 100%
Nilai pada masa permulaan
Nilai pada masa akhir RM1.50

Nilai pada masa permulaan RM1.00 Kadar Pulangan 50% (D)
Perbezaan antara kedua-dua nilai RM0.50 Pengiraan RM0.50 ÷ RM1.00 x 100%

1.11.2 PULANGAN TAHUNAN TERKOMPAUN
Menunjukkan kadar pulangan campuran tahunan yang dicapai oleh pelabur dalam tempoh
masa pegangan.
Ianya lebih baik daripada pulangan kasar dan maka ianya adalah satu alat yang berguna
untuk mengukur dan membezakan prestasi pelaburan.
Contoh:
i. Bunga bagi sebuah pelaburan yang dicampurkan secara tahunan ialah 7.2%
setahun. Pelaburan RM1 akan berkembang kepada RM2 dalam tempoh 10 tahun,
bermakna 100% perkembangan dalam pelaburan.
ii. Formulanya ialah nilai masa akan datang sama dengan nilai terkini darab dengan
1 tambah kuasa n, untuk mengira, RM1 darab dengan 1+0.072 kuasa 10, sama
dengan RM2.
1.12 BAGAIMANA PRESTASI SUA DIUKUR DI MALAYSIA
a. Ia diukur berdasarkan semua jumlah keuntungan yang diterima daripada pelaburan dalam
tempoh pegangan.
b. Jumlah pulangan ialah perbezaan antara jumlah pelabur melabur dengan jumlah yang
diterima apabila dia menjual pelaburan dicampur pendapatan yang diterima semasa tempoh
pemilikan pelaburan
c. Persekutuan Pengurus Unit Amanah Malaysia telah bekerjasama dengan dua syarikat
penyelidikan antarabangsa, Lipper dan Standard & Poor’s, untuk mengeluarkan jadual
prestasi Skim Unit Amanah dalam industri unit amanah.
d. Kedua-duanya sangat terkenal sebagai syarikat penyelidikan antarabangsa yang
mengeluarkan jadual prestasi dan data-data lain, dan membuat penyelidikan tentang
kumpulan pelaburan diseluruh dunia.
i. Lipper
Lipper mengukur prestasi SUA dengan mengambil NAB bagi SUA pada
permulaan dan akhir sesuatu tempoh
ii. Standard & Poor’s

Standard & Poor’s mengira prestasi dalam sesuatu tempoh dengan
membandingkan harga belian unit dalam Skim Unit Amanah pada permulaan
dan akhir sesuatu tempoh.
Satu penyelarasan dibuat bagi pembahagian dan pecahan unit dalam kedua-
dua pengiraan.
UJI KEFAHAMAN:
1. Manakah antara berikut boleh digunakan untuk menilai SUA di Malaysia?
I. Tanda Aras
II. Jumlah Pulangan dalam Pelbagai Tempoh Masa
III. Jadual Prestasi
IV. Pemberian Aset
A. I dan II

B. I, II dan III
C. I, III dan IV
2. Bagaimanakah prestasi SUA diukur di Malaysia?
A. Jumlah keuntungan yang diterima daripada pelaburan dalam tempoh pegangan

tambah dengan sebarang pendapatan yang diterima semasa tempoh pemilikan
pelaburan
B. Kadar keuntungan tahunan terkumpul yang dicapai oleh pelaburan semasa tempoh
pegangan
C. Jumlah pulangan yang diterima daripada pelaburan sepanjang tempoh pegangan
D. Kadar keuntungan tahunan terkumpul yang dicapai daripada pelaburan semasa tempoh
pegangan tambah sebarang pendapatan yang diterima semasa tempoh pemilikan
pelaburan
1.12.1 JADUAL PRESTASI SUA
a. Jadual Prestasi sangat berguna kerana ia merupakan ringkasan prestasi keatas

keseluruhan industri unit amanah dalam sebuah jadual tunggal bagi suatu tempoh seragam
dan berasaskan konsisten dan ukuran objektif. Ia meliputi:
o Jumlah pulangan bagi pelbagai tempoh masa
o Tingkatan dan suku
o Tabung di bawah pengurusan
o Penanda aras – walaupun berguna untuk mengelaskan SUA yang sama dan
membahagikannya kepada suku tetapi ada gunanya juga untuk menggabungkan
jumlah pulangan atau ‘prestasi’ bagi penanda aras yang relevan seperti IKKL, kadar
faedah dan kadang kala kadar inflasi dan pulangan KWSP ke dalam jadual prestasi
o Pengukur risiko
b. Kelemahan jadual prestasi SUA
o Ianya berdasarkan sejarah informasi kuantitatif.
o Pulangan dalam tempoh setahun juga akan meningkat pulangannya dalam tempoh
3 dan 5 tahun, mungkin akan menggambarkan prestasi jangka panjang yang lebih
konsisten.
o Tidak akan menunjukkan bahawa pulangan yang dicapai oleh Skim Unit Amanah
mungkin kerana ianya datang dari pelaburan dalam satu atau dua syarikat yang
sangat berjaya.
c. Analisis kualitatif SPUA terdiri daripada unsure berikut:
Kredibiliti SPUA
Siapakah dia Syarikat Pengurusan Unit Amanah?
Siapakah syarikat utamanya?
Adakah kedua-duanya organisasi yang dipercayai?
Gaya Pengurusan Pelaburan
Apakah cara pengurusan pelaburan yang diguna pengurus dana?
Adakah mereka sentiasa mencari keuntungan cepat yang mengakibatkan
portfolio pulangan yang tinggi?
Aspek Perkhidmatan
Syarikat Pengurusan Unit Amanah bertindak kepada kehendak dan
permintaan pelabur?
Adakah proses perniagaan Syarikat Pengurusan Unit Amanah mampu
memberikan servis terbaik?

d. Kesimpulannya, jadual prestasi Skim Unit Amanah yang diterbitkan oleh syarikat
penyelidikan disahkan oleh PPPM boleh menjadi alat berguna untuk memerhati prestasi
pelaburan.
e. Bagaimanapun, Perunding Unit Amanah harus mengetahui bahawa informasi yang
diberikan hanyalah salah satu daripada faktor yang perlu dipertimbangkan dalam membuat
keputusan untuk melabur dalam Skim Unit Amanah.
UJI KEFAHAMAN:
1. Apakah tujuan jadual prestasi unit amanah?
A. Membolehkan SS (Suruhanjaya Sekuriti) mengawal selia dana

B. Membolehkan PPPM (Persekutuan Pengurus Unit Amanah Malaysia) mengawal selia
dana
C. Mengasingkan dana kepada pelbagai kategori berdasarkan saiz dana
D. Menyediakan cara yang sama kepada pelabur-pelabur untuk memantau dan
menilai prestasi dana
2. ______ adalah komponen utama bagi pelabur dalam industri berkaitan pelaburan
A. Perhubungan
B. Risiko
C. Keyakinan
D. Prestasi
3. Dalam semua industry yang berkait dengan pelaburan, pelabur harus memiliki ______
keatas produk
A. Minat
B. Pengetahuan
C. Keyakinan
D. Kepercayaan
4. “Tanda Aras Pelaburan” ialah
A. Objektif pengurusan dana yang memilih sekuriti berasaskan Indeks Komposit Bursa
Saham yang tertentu
B. Ukuran standard yang membandingkan prestasi pelaburan
C. Mengalihkan portfolio pelaburan daripada saham kepada sekuriti pendapatan tetap
D. Strategi membeli pada harga rendah dan menjual pada harga tinggi

5. ______ tidak boleh digunakan sebagai ‘penanda aras pelaburan dana’
A. Keluaran Domestik Kasar (GDP)

B. Kadar dana selama 5 tahun
C. IKKL
D. Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur (KLIBOR)
6. Pastikan SUA yang dicadangkan bersesuaian dengan keperluan dan ______ calon pelabur
A. Memenuhi harapan
B. Tidak melebihi sumber
C. Mengikut keinginan
D. Menurut profil risiko
1.13 PENENTUAN HARGA UNIT
a. SUA Terbuka
SPUA bertindak seperti mana-mana pembekal produk lain dan memegang stok unit
dalam setiap SUA, yang melaluinya unit dijual kepada pelabur atau dibeli balik
daripada mereka
Apabila harga saham turun naik dari hari ke hari, SPUA mungkin perlu menambah
saham dengan mendapatkan unit lagi daripada pemegang amanah SUA atau jika
SPUA menyimpan terlalu banyak stok, stok unit boleh dikurangkan dengan meminta
pemegang amanah melupuskan unit dalam SUA ( pembatalan unit)
b. Pengiraan Nilai Aset Bersih (NAB)

Pelaburan pada Nilai Pasaran
Untuk pelaburan yang tersenarai dalam pertukaran saham, contohnya, dua
asas yang dibenarkan ialah:
i. Harga jualan pada transaksi terakhir semasa poin masa itu
(digelar poin penilaian) ketika itulah Nilai Aset Bersih harus
ditentukan
ii. Harga pertengahan antara harga bida dan tawaran terakhir
yang dinyatakan semasa poin penilaian.
Ia membantu menetapkan integriti penilaian Nilai Aset Bersih.
Mudah Tunai (Tunai yang boleh digunakan untuk pelaburan)

Kecairan adalah digambarkan oleh instrumen pasaran wang. Aliran wang
bersih dalam Skim Unit Amanah adalah diperolehi dari
i. Cipta unit lebih daripada pembatalan unit
ii. Keuntungan dari penjualan pelaburan Skim Unit Amanah
iii. Pendapatan pelaburan (contohnya, dividen, faedah, sewa dan
lain-lain) daripada portfolio SUA tolak fi dan bayaran SUA
- Disamping itu, pengurusan tahunan dan fi pemegang
amanah, perbelanjaan lain yang berkaitan langsung dan
perlu didalam operasi SUA mungkin ditolak daripada aset
SUA, termasuk

Kos transaksi untuk beli dan jual aset SUA
Cukai pendapatan dan tugas kerajaan yang lain
Fi auditor dan perbelanjaan
Kos guaman
Kos memegang mesyuarat pemegang unit
Kos penerbitan prospektus (tetapi hanya jika harga jualan unit tidak termasuk
bayaran perkhidmatan awal)
iv. Tolakan cukai pendapatan Malaysia
v. Aset lain tolak liability, contohnya, pendapatan belum terima
tolak perbelanjaan terakru; jumlah belum terima daripada
jualan pelaburan (tetapi belum diterima) tolak jumlah perlu
dibayar untuk pelaburan yang dibeli (tetapi belum berbayar);
cukai pendapatan belum jelas ke atas pendapatan SUA boleh
cukai untuk tahun sebelumnya dan peruntukan untuk cukai
pendapatan ke atas pendapatan boleh cukai bagi tahun
semasa.
UJI KEFAHAMAN:
1. NAB dana amanah ekuiti
A. Akan turun naik mengikut perubahan harga saham komponen indeks ekuiti
B. Akan turun naik mengikut perubahan kadar faedah sahaja
C. Tidak akan berubah langsung mengikut perubahan pasaran saham
D. Tiada satu pun yang betul
2. Perhitungan NAB ialah
A. Nilai ekuiti yang dilaburkan ke dalam SUA

B. Bayaran kepada pemegang amanah
C. Bayaran kepada juruaudit
3. NAB harian SUA boleh didapati melalui
A. Jadual perletakan harga unit amanah yang disiarkan di dalam surat khabar utama
B. Panggilan ke SPUA
C. Kunjungan ke SPUA dan cawangannya
D. Semua cara di atas ini

1.14 HARGA HADAPAN, LAMPAU DAN MASA HADAPAN
1.14.1 HARGA HADAPAN
• Tawaran dana di mana harga awal ditetapkan semasa tempoh tawaran ( tempoh
tidak melebihi 21 hari)
• Semua urusan dalam dana mesti pada NAB seunit dana pada titik penilaian
berikutnya ( biasanya hari perniagaan berikutnya)
• Harga adalah berdasarkan atas harga penutupan hari ini pada jam 5 petang atau
harga dalam suratkhabar esok.
• Contoh:
Jika pelanggan melabur hari ini harganya adalah berdasarkan atas harga penutupan
semalam pada jam 5 petang atau harga yang akan keluar dalam suratkhabar hari ini.
1/3/2012 NAB untuk DANA A RM1.01. Selepas 5 petang, NAB akan berubah
kepada RM1.03
Pelabur membuat pelaburan selepas waktu tutup. Pelaburan berdasarkan
kepada NAB untuk Dana A adalah pada harga RM1.01
1.14.2 HARGA LAMPAU
• Berdasarkan kepada harga penutup semalam pada 5 petang harga atau hari ini akhbar
tersebut
• Jika pelabur melabur hari ini sebelum 5 petang, harga unit akan berdasarkan harga
semalam
• Contoh:
o 1/3/2012 NAB untuk DANA A RM1.01. Selepas 5 petang, NAB akan berubah
kepada RM1.03
o Pelabur membuat pelaburan sebelum waktu tutup. Pelaburan berdasarkan
kepada NAB untuk Dana A adalah pada harga RM1.01
1.14.3 HARGA MASA HADAPAN
• Kontrak-kontrak yang dirundingkan di bursa niaga hadapan, yang bertindak sebagai

perantara di antara kedua-dua pihak
• Pembeli berharap atau menjangkakan bahawa harga aset akan meningkat, manakala
penjual berharap atau menjangkakan bahawa ia akan mengurangkan dalam masa
terdekat
• Bertindak sebagai perantara dan mengurangkan risiko keingkaran oleh mana-mana
pihak
• Perkara yang mendasari boleh mana-mana instrumen kewangan (juga termasuk mata
wang, bon, dan saham), mereka boleh juga berdasarkan aset ketara atau dirujuk item,
seperti indeks saham dan kadar faedah

UJI KEFAHAMAN:
1. Seorang pelabur membeli atau melupuskan unit di dalam SUA berdasarkan harga unit yang
disebutkan oleh SPUA yang ditentukan pada penutup hari perniagaan. Kenyataan ini
merujuk kepada
A. Peletakan Harga Hadapan

B. Peletakan Harga Lampau
C. Peletakan Harga Hari Ini
D. Peletakan Harga Masa Hadapan

BAB 2: PENGAWALSELIAAN INDUSTRI UNIT AMANAH
2.1 PERANAN DAN TANGGUNGJAWAB
Peranan Objektif Fungsi

Suruhanjaya • Menggalakkan dan • Untuk menasihati Menteri Kewangan
Sekuriti mempromosikan • Untuk mengawal segala hal berkaitan industri unit
(SS) pembangunan modal. amanah melalui:
• Melindungi kepentingan 1. Akta Suruhanjaya Sekuriti, 1993
bakal pelabur 2. Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan, 2007
• Untuk memastikan peruntukan undang-undang
sekuriti dipatuhi
• Untuk mengawal selia pengambilalihan dan
percantuman syarikat-syarikat
• Untuk mengawal selia semua perkara yang berkaitan
dengan sekuriti dan kontrak niaga hadapan.
• Untuk mengawal selia semua perkara yang berkaitan
dengan sekuriti dan kontrak niaga hadapan.
• Untuk memastikan tatalaku yang betul di kalangan
institusi pasaran, orang berlesen dan orang berdaftar
Persekutuan • PPPM telah ditubuhkan • Membangunkan satu siri garis panduan bagi industri
Pengurusan pada Ogos 1993 sebagai unit amanah.
Pelaburan sebuah badan yang • Untuk mendaftarkan semua PEUA
Malaysia mewakili SPUA • Untuk menjalankan pemeriksaan unit amanah bagi
(PPPM) • Pendaftaran badan untuk orang yang ingin menjadi PEUA
semua unit amanah • Untuk membincangkan isu-isu dan cabaran SPUA
pengedar dan pengurusan • Ahli-ahli Majlis PPPM terdiri daripada Presiden, Naib
syarikat Presiden, lapan Ahli Majlis dipilih dan maksimum 3
• Menyediakan kendiri bagi ahli majlis lain yang dilantik oleh Presiden dan
industri unit amanah diluluskan oleh SS
• Merumuskan amalan • Untuk bekerjasama dengan SS dalam pembangunan
perniagaan dan etika dan dan pertumbuhan industri unit amanah
memberi perlindungan
pelabur.
SPUA • Adalah syarikat yang • Untuk melindungi kepentingan pemegang unit
menubuhkan dana • Untuk mengurus dan mentadbir SUA mengikut surat
• Isu-isu, tawaran untuk ikatan dan undang-undang.
langganan, membuat suatu • Untuk memastikan aset-aset SUA dengan jelas yang
pelawaan untuk melanggan dikenal pasti dan dengan betul diasingkan.
atau membeli unit dana. • Untuk menyimpan rekod SUA
• Beroperasi dan mentadbir • Untuk memastikan maklumat yang diperolehi adalah
dana tidak wajar digunakan
• Untuk menyediakan SUA laporan - Interim dan
Tahunan
• Untuk memanggil mesyuarat pemegang unit
• Untuk menyimpan suatu daftar pemegang unit
mengikut cara yang diluluskan

Pemegang • Sebuah syarikat amanah • Untuk bertindak dengan jujur mengikut surat ikatan
Amanah yang didaftarkan di bawah dan undang-undang.
Akta Syarikat Amanah, • Untuk melindungi kepentingan pemegang unit
1949. • Untuk bertindak sebagai penjaga iaitu untuk
• Berdaftar dengan SS memegang semua aset-aset yang dipunyai oleh a
• Bebas daripada SPUA dan SUA.
SUA iaitu ia tidak boleh • Untuk memastikan SPUA betul mengurus dan
memegang saham dalam mentadbir SUA
SPUA atau unit benefisial • Untuk memberitahu SS apa-apa ketidakteraturan
dalam SUA. • Untuk memanggil mesyuarat pemegang unit
• Untuk memastikan maklumat yang diperolehi adalah
tidak wajar digunakan.
• Untuk menjalankan kajian semula bebas dan tidak
bergantung kepada maklumat yang dikemukakan
oleh SPUA
PEUA • Untuk menyediakan maklumat kepada pelabur
kedua-dua semasa proses jualan dan secara
berterusan.
BNM • Mengurus sistem kewangan di Malaysia
• Pastikan institusi kewangan mengamalkan sistem
kewangan.
• Mengawal hidup dan syarikat-syarikat insurans am
• Bertanggungjawab untuk perdagangan / kadar
pertukaran mata wang asing
UJI KEFAHAMAN:
1. Objektif utama PPPM ialah
A. Untuk menjual Unit Amanah

B. Untuk mendidik agen menjual lebih banyak unit amanah
C. Untuk memastikan pulangan maksimum dalam pelaburan
D. Untuk meningkatkan standard profesional dan imej industri unit amanah
2. Fungsi PPPM termasuklah:
A. Membuat semua peraturan dan syarat-syarat untuk Syarikat Pengurusan Unit Amanah
B. Sebagai badan penguatkuasa
C. Sebagai platfom untuk Syarikat Pengurusan Unit Amanah untuk membincangkan
isu-isu dan cabaran
D. Untuk mengenakan denda
3. Siapakah yang menjaga keselamatan Sekuriti dan aset-aset lain?
A. Bank Negara Malaysia

B. PPPM
C. Suruhanjaya Sekuriti
D. Pemegang amanah atau wakilnya.

4. Atas nama siapakah aset dan pelaburan skim unit amanah patut dipegang?
A. Pemegang Amanah
B. SPUA
C. Pelabur
D. Syarikat Broker Saham
5. Siapakah badan penguatkuasa unit amanah di Malaysia?
A. Suruhanjaya Sekuriti
B. Pendaftar Syarikat
C. Bank Negara Malaysia
D. PPPM
6. Berikut adalah peranan PEUA, kecuali;

A. Memberitahu pelabur mengenai struktur SUA dan hak mereka
sebagai pemegang unit.
B. Bertanggungjawab secara jujur dan bermaruah terhadap permintaan
pelanggan.
C. Memaksa pelanggan melabur untuk mendapatkan ganjaran
daripada pelaburan mereka.
D. Menambah pengetahuan tentang produk
7. Manakah antara berikut menerangkan tentang ciri Syarikat Pengurusan Unit Amanah
(SPUA)?
A. Mengurus dan mengawasi Skim Unit Amanah mengikur perjanjian dan undang-undang.
B. Memastikan asset Skim Unit Amanah tidak disalah guna.
C. Menyimpan senarai daftar pemegang unit.
D. Semua diatas.
8. Bilakah PPPM (Persekutuan Pengurus Pelaburan Malaysia) diasaskan?
A. Julai 1992
B. Ogos 1992
C. Ogos 1993
D. Ogos 1994
9. Penting bahawa industri UA dikawal atur untuk melindungi pelaburan pelanggan. Yang
manakah antara pihak berkuasa yang berikut tidak terlibat dengan pengawalaturan SUA?
A. Kementerian Kewangan
B. Bank Negara Malaysia
C. Institut Bank-bank Malaysia
D. Suruhanjaya Sekuriti

10. Pihak-pihak manakah yang terlibat dalam industri unit amanah?
I. SPUA
II. Pemegang Amanah
III. Pengurus Pelaburan
IV. Pemegang Unit
A. I dan II
B. I, II dan III
C. I, II dan IV
11. Berikut adalah pihak yang berdaftar di bawah PPPM kecuali:
I. SPUA
II. PEUA
III. PIUA
IV. Pelabur
A. I, II, & III

B. IV only
C. I, II & III
D. None of the above
12. Objektif utama kesemua peraturan dalam industri unit amanah ialah untuk_______
A. Mempromosikan industri unit amanah kepada pasaran.

B. Menguasai peserta pasaran
C. Menjaga kepentingan calon pelabur dan pemegang unit sedia ada
D. Menghalang amalan pasaran yang tidak wajar.
13. Manakah fungsi-fungsi SS yang dinyatakan dalam Akta, garis panduan dan undang-undang
lain?
I. Untuk mengatur segala hal berkaitan dengan sekuriti dan kontrak hadapan.
II. Untuk mengatur pengambil alihan dan penggabungan syarikat
III. Untuk mengatur segala hal berkaitan industri unit amanah.
IV. Untuk mengambil segala langkah untuk mengawal keyakinan pelabur terhadap sekuriti
dan pasaran hadapan dengan memastikan perlindungan yang cukup bagi pelabur
tersebut.
A. III
B. I & III
C. II

14. Manakah antara berikut peraturan SPUA dari perspektif undang-undang?
I. Menjaga kepentingan pemegang unit

II. Menyediakan setiap pemegang unit dalam SUA dengan laporan tahunan SUA.
III. Memastikan bahawa, pada setiap masa, perjanjian dan prospektus SUA mematuhi
garis panduan SS, Akta dan undang-undang sekuriti.
IV. Untuk menyimpan rekod SUA
A. I, II
B. I, III
C. II, III, IV
D. Semua yang diatas.
15. Berapa ramaikan ahli yang dilantik dalam Majlis PPPM?
A. 12
B. 10
C. 15
D. 9
16. Manakah antara pihak dibawah adalah penguatkuasa utama dalam industri unit amanah?
A. Pemegang Amanah
B. PPPM
C. Suruhanjaya Sekuriti
D. Bank Negara Malaysia
17. Yang manakah BUKAN fungsi-fungsi Bank Negara Malaysia (BNM) industri unit amanah?
A. Untuk menasihati Menteri Kewangan atas segala hal berkaitan Sekuriti dan industi
hadapan.
B. Pengurusan system kewangan yang digunakan oleh semua peserta industri unit
amanah.
C. Bertanggungjawab untuk pengawasan syarikat insurans (jika sebuah Syarikat
Pengurusan Unit Amanah memasukkan perlindungan insurans sebagai pakej jualan
dalam Skim Unit Amanah)
D. Bertanggungjawab untuk pasaran tukaran asing.

2.2 UNDANG-UNDANG DAN PENGAWALSELIAN
1. Garis Panduan Unit Amanah 9. Garis Panduan Pengurusan Tabung Islam

2. Garis Panduan Prospektus Skim 10. Garis Panduan Tabung Dagangan Bursa
Pelaburan Amanah
3. Garis Panduan Pemasaran dan 11. Garis Panduan Perilaku Ketekunan
Pengagihan Tabung Unit Amanah Wajar bagi Cadangan Korporat
4. Garis Panduan Iklan dan Bahan Promosi 12. Garis Panduan Pencegahan
Unit Amanah Pengubahan Wang Haram dan Pembiayaan
Keganasan bagi Perantaraan Pasaran
Modal
5. Garis Panduan Amanah Pelaburan Harta 13. Buku Panduan Pelesenan bawah APMP
Tanah
6. Garis Panduan Urus Niaga Dalam Talian 14. Nota Panduan bagi bagi GAris Panduan
dan Aktiviti Dalam Talian Berhubungan dan Buku Panduan seperti diatas
dengan Unit
7. Garis Panduan Perlantikan Pemegang
Amanah Berhubungan
8. Garis Panduan Penawaran, Pemasaran
dan Pengagihan Tabung Luar Negeri
UJI KEFAHAMAN:
A. Dalam Akta Suruhanjaya Sekuriti, 1993 (tambahan), manakah yang BUKAN siri-siri garis
panduan keatas industri unit amanah yang dikeluarkan oleh SS?
A. Garis panduan keatas Dana Unit Amanah.

B. Garis panduan keatas Prospektus Unit Amanah
C. Garis panduan keatas Saham Pelaburan Hartanah
D. Garis panduan keatas Kod Etika dan Standad Amalan Profesional dalam industri
unit amanah.
2. Tujuan utama Garis panduan dana unit amanah ialah untuk:
A. Menghadapi implikasi pembangunan antarabangsa terhadap keseluruhan pasaran

modal Malaysia.
B. Untuk melindungi dan menjaga kepentingan orang awam yang melabur.
C. Untuk melindungi dan menjaga kepentingan syarikat pengurusan unit amanah.
D. Memastikan mereka yang terlibat dalam pemasaran unit amanah boleh menyara hidup
mereka.

2.3 AKTA PASARAN MODAL dan PERKHIDMATAN, 2007 (APMP)
Polisi utama APMP termasuk:
• Rejim perlesenan tunggal menggantikan rejim pelesenan lama yang pelbagai dan
berasingan
• Mempertingkatkan perlindungan untuk pelabur
Mempertingkatkan kuasa SS untuk mengambil tindakan sivil dan pentadbiran
Membolehkan SS memulihkan kerugian yang dialami oleh para pelabur melalui
tindakan sivil
• Mempromosikan kawal selia sendiri
UJI KEFAHAMAN:
1. __________ memperkenalkan rangka perlesenan baru membenarkan orang tengah dalam

pasaran modal memiliki lebih daripada satu lessen untuk menjalankan mana-mana atau
salah satu daripada aktiviti berkala.
A. Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan

B. Akta Suruhanjaya Sekuriti
C. Garis panduan keatas Dana Unit Amanah
D. Akta Industri Sekuriti
2.4 PROPEKTUS SUA

Apakah itu • Dokumen sah yang penting
Prospektus? • Mesti dikeluarkan dengan kebenaran pengarah SPUA
• Mesti mematuhi Akta dan garis panduan
• Kandungannya mestilah menunjukkan keperluan SS
• Mesti didaftarkan dengan SS
• Penyampaian prospectus tidak boleh diketepikan
• Maklumat mengenai SUA
• Dilarang menggunakan prospektus yang sudah tamat tempoh
semasa berurusniaga dengan bakal pelabur
Tujuan • Untuk memberitahu bakal pelabur cadangan tentang sesuatu

SUA supaya keputusan mereka untuk melabur dibuat
berdasarkan fakta
• SPUA mesti melampirkan satu borang permohonan ke dalam
prospektus SUA
Kandungan • Pengarah SPUA bertanggungjawab terhadap prospektusnya

• SPUA yang mengeluarkan prospektus tanpa memenuhi keperluan
Akta akan dikenakan denda tidak lebih daripada RM3 juta atau
penjara tidak lebih daripada 10 tahun atau kedua-duanya.
• Pendaftaran tidak bererti bahawa SS mencadangkan pelaburan
dalam SUA atau beranggungjawab bagi pernyataan dalam
prospektus itu.
• Tempoh sah laku prospektus adalah setahun
• Selepas prospektus diterbitkan, prospektus tambahan atau
prospektus gentian mungkin diterbitkan jika:
Ada perubahan yang penting
Mengandungi maklumat yang mengelirukan atau salah
Ada maklumat penting yang diketepikan
UJI KEFAHAMAN:
1. Apakah tujuan sebuah prospektus?
A. Untuk mendaftarkan semua SPUA

B. Untuk memberitahu calon pelabur tentang SUA agar keputusannya untuk melabur
adalah berdasarkan maklumat.
C. Memastikan asset SUA adalah dilindungi sebaiknya dan dilindungi dengan betul.
D. Memastikan pembangunan terancang sebuah pasaran modal yang inovatif dan berdaya
saing.

2. Didalam Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan (APMP), Seseorang tidak harus
menerbitkan, menawarkan langganan atau pembelian, membuat jemputan untuk langganan
atau pembelian, sebarang unit Skim Unit Amanah kecuali:
A. Sebuah prospectus telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti

B. Prospektus mematuhi peraturan atau peruntukan APMP
C. A&B
3. Dibawah APMP, peraturan mengeluarkan prospectus tidak boleh diringankan:
A. Dengan keizinan Perunding Unit Amanah

B. Dengan keizinan pelanggan
C. Hanya jika pelanggan berpengetahuan tentang hal-hal kewangan.
D. Dalam apa jua keadaan

2.5 NOTA TAMBAHAN PENTING
a. Untuk layak bertindak sebagai SPUA, pemohon mestilah:

i. Sebuah entity yang ditubuhkan di Malaysia
ii. Pemegang lesen APMP
iii. Mematuhi keperluan pemilikan Bumiputra dan asing
iv. Mematuhi tabung minimum pemgang sher pada setiap masa seperti yang
diperuntukan oleh Akta
b. Kelayakan sebagai Ketua pegawai eksekutif (KPE)
Layak Tidak Layak

Pegawai sepenuh masa yang berdaftar Tertakluk kepada prosiding kebankrapan
dengan SS atau disytiharkan bankrap
SPUA perlu menjalankan ketekunan wajar Disabitkan kesalahan menipu atau tidak
bagi memastikan KPE yang dilantik adalah jujur atau mana-mana kesalahan yang
layak dan berkeupayaan serta mempunyai boleh dihukum penjara selama satu tahun
kelayakan yang sesuai untuk jawatan atau lebih.
tersebut.
Terlibat dalam satu amalan atau aktiviti
tidak bertika.
Tertakluk kepada mana-mana siasatan
oleh mana-mana pihak berkuasa atau
badan kerajaan berkanun, yang mana
keputusan kurang baik telah diperoleh.
c. Pengarah SPUA
Sekurang-kurangnya dua pengarah SPUA adalah pengarah bebas
Pengarah bebas bertanggungjawab dalam mewakili dan menjaga kepentingan
pemegang unit amanah
Ketua pegawai eksekutif (KPE) SPUA mestilah seorang pegawai penuh masa
d. Struktur piawai agensi tidak boleh lebih daripada empat peringkat pengurusan. ( Seoarang
Pengurusan Agensi Kumpulan, seorang Pengurus Agensi, seorang Penyelia Agensi dan
seorang ajen)
e. Satu unit agensi tidak boleh melebihi 50 orang pada setiap masa
f. Seorang ejen tidak boleh mengambil ejen lain untuk bekerja
g. PIUA dan PKUA mestilah memastikan sekurang-kurangnya dua PEUA ditempatkan di
setiap “Tempat Pengagihan” pada setiap masa
h. Keperluan Kelayakan Bagi Individu yang ingin mengagihkan unit amanah
i. Berumur sekurang-kurangnya 21tahun
ii. Memperoleh sekurang-kurangnya SPM Gred 3
iii. Lulus dalam Peperiksaan Unit Amanah yang dijalan oleh PPPM
iv. Jujur, berkelakuan baik dan mempunyai reputasi yang baik dan menunjukkan
kecekapan, kebolehpercayaan dan tahap integriti yang tinggi.
i. PEUA hendaklah menunjukkan kad kuasa yang dikeluarkan oleh PPPM semasa berurusan
dengan pelabur prospektif.
j. Ahli jawatankuasa Syariah mestilah berdaftar dengan SS dimana mereka terdiri daripada
sekurang-kurangnya tiga ahli individu dan mempunyai tidak kurang daripada dua orang ahli
bebas. Ahli tersebut mestilah mempunyai kepakaran dan pengalaman yang bersesuaian
khususnya dalam fiqh muamallah dan jurisprudens Islam.

UJI KEFAHAMAN:
1. Manakah antara berikut adalah benar tentang struktur agensi yang dibenarkan oleh garis
panduan Pemasaran dan Pengedaran Dana Unit Amanah?
A. Harus tidak melebihi 4 peringkat

B. Agen tidak dibenarkan untuk melantik agen baru are
C. Saiz unit harus tidak melebihi 50 orang pada setiap masa.
2. Penasihat Institusi Amanah Institusi (PIUA) dan Penasihat Korporat Unit Amanah (PKUA)
mesti memastikan minimum sebanyak ______ Perunding Unit Amanah (PEUA) ditempatkan
pada setiap poin pengedaran pada setiap masa.
A. Satu
B. Dua
C. Tiga
D. Empat
3. “ En. A ialah Pengurus Agensi Kumpulan dan dia memiliki tiga (3) pengurus agensi dibawah
unitnya, setiap pengurus agensi mempunyai tiga (3) agen.” Berapakah lagi jumlah agen
yang masih boleh dilantik oleh En. A?
A. 46 agen.
B. 37 agen.
C. 36 agen.
D. 47 agen.
4. Kesemua mereka yang menyertai industry unit amanah dengan niat untuk memasarkan dan
pengedaran unit amanah adalah diwajibkan untuk mematuhi keperluan oleh PPPM.
Berdasarkan Garis panduan dalam Pemasaran dan Pengedaran Dana Unit Amanah,
manakah antara berikut yang tidak berkaitan?
A. Tanpa Prospektus Skim Unit Amanah, seseorang yang berdaftar tidak dibenarkan untuk
memasar dan mengedar unit amanah.
B. Orang yang berdaftar dengan Syarikat Pengurusan Unit Amanah dan setelah
menerima kad kuasa daripada Syarikat Pengurusan Unit Amanah, adalah
dibenarkan untuk mula menjual dana unit amanah.
C. Orang yang berdaftar harus membawa bersama kad kuasa setiap kali bertemu dengan
calon pelanggan.
D. Orang yang ingin memasarkan dan/atau mengedarkan unit mesti berusia sekurang-
kurangnya 21 tahun.
5. _______ harus merangkumi sekurang-kurangnya tiga orang individu bebas yang berdaftar
dengan Suruhanjaya Sekuriti, yang mesti memiliki reputasi baik dan karakter, dengan
kelayakan yang sesuai, kepakaran dan kemahiran, terutamanya dalam fiqh muamallah
hokum Islam.

B. Jawatankuasa Syariah
C. Panel Penasihat
D. Pengarah Syarikat
6. Orang yang ingin memasarkan/mengedarkan unit mesti mematuhi peraturan yang berkaitan
dengan Standad Minimum untuk Pendaftaran orang yang Berdagang dengan Unit Amanah
sebelum mendaftar dengan PPPM. Orang tersebut mestilah TIDAK:
A. Berumur dibawah 18 tahun

B. Sekurang-kurangnya memiliki Gred 3 SPM
C. Lulus peperiksaan bagi Orang yang Berdagang dalam Unit Amanah yang dijalankan
oleh PPPM.
D. Jujur, karakter dan reputasi yang baik, mempamerkan efisyen, boleh dipercayai dan
tahap integriti yang tinggi.
7. Struktur agensi yang diwajibkan oleh SS harulah tidak lebih daripada _____peringkat.
Sebuah agensi unit mestilah tidak melebihi ______orang pada satu-satu masa.
A. Satu, 100
B. Dua, 80
C. Tiga, 60
D. Empat, 50
8. Yang manakah antara yang berikut ini TIDAK betul tentang struktur agensi ini?
A. Struktur standard terdiri daripada Pengurus Agensi Kumpulan, Pengurus Agensi,

Penyelia Agensi dan Ejen
B. Mestilah melebihi 4 tingkat
C. Unit tidak boleh melebihi sejumlah 50 orang pada setiap masA.
D. Ejen tidak dibenarkan merekrut ejen-ejen lain.
9. Apakah keperluan untuk kelayakan bagi individu yang diberi kuasa?

i. Sekurang-kurangnya berumur 21 tahun
ii. Memiliki sekurang-kurangnya Gred 3 dalam SPM atau yang setaraf dengannya seperti
yang ditetapkam oleh SS atau Organisasi Pengawalseliaan Sendiri yang diiktiraf.
iii. Mestilah terlebih dahulu lulus peperiksaan yang dijalankan oleh SS atau Organisasi
Pengawalseliaan Sendiri yang diiktiraf
iv. Bukan seorang ejen insurans/insurans hayat
A. I,II,III C. I, III
B. I,II,IV D. Semua yang di atas
10. Untuk melayakkan diri sebagai SPUA, seseorang harus:
I. Menjadi syarikat awam bersatu di Malaysia

II. Menjadi anak syarikat yang terlibat dalam industri perkhidmatan kewangan.
III. Mematuhi keperluan dengan pemilikan Bumiputra dan asing
IV. Dana minimum pemegang saham tidak kurang daripada RM1 milion setiap masa.

A. I
B. IV
C. II, III, IV
D. I, II, III
11. Ketua Pegawai Eksekutif (KPE) sebuah SPUA mestilah pegawai sepebuh masa dan juga
diwajibkan untuk mencapai standad tinggi sebelum kelulusan SS. Calon KPE boleh menjadi
tidak layak jika mereka:
I Terlibat dalam amalan tidak beretika

II Dituduh kerana penipuan atau tidak jujur atau sebarang kesalahan yang boleh dihukum
penjara setahun atau lebih.
III Tertakluk keatas sebarang tuduhan muflis atau telah diisytiharkan bankrap.
IV Tertakluk kepada sebarang penyiasatan oleh mana-mana kerajaan /perundangan atau
badan dimana hasil bertentangan telah ditemui.

B. Semua yang diatas
C. I, II, III
D. II, III, IV
12. Manakah antara berikut adalah betul?
A. Pengarah syarikat Syarikat Pengurusan Unit Amanah harus mempunyai sekurang-

kurangnya dua orang ahli bebas
B. Pengarah bebas Syarikat Pengurusan Unit Amanah harus melambangkan dan menjaga
kepentingan pemegang unit.
C. Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat Pengurusan Unit Amanah haruslah menjadi pegawai
sepenuh masa.

Jawapan:
3.
3 Pengurus Agensi
9 Agen
Pengurus Agensi 3
Agen 9
Jumlah Agen 13
Jumlah yang dibenarkan 50

Jumlah Agen yang telah dilantik -13
Jumlah yang masih boleh dilantik 37 (B)

BAB 3: MEMBERIKAN KHIDMAT KEPADA PELANGGAN DAN
MEMASARKAN UNIT AMANAH
3.1 PEUA
a. Perlu diambil perhatian bahawa peranan PEUA bukan setakat ‘menjual’.

b. PEUA sepatutnya aktif dalam memberikan maklumat kepada pelabur, semasa proses jualan
dan juga berterusan.
c. Apabila pasaran berkembang, dan apabila pelabur menjadi lebih arif dalam hal
kewangan,industri unit amanah beralih dari ‘menjual’ kepada pelanggan yang agak kurang
arif (dari segi pelaburan), dan memebri perkhidmatan kepada pelanggan yang bermaklumat,
mempunyai banyak permintaan dan mempunyai modal besar mula membeli unit dalam SUA
untuk mencapai matlamat kewangan mereka.
3.2 PEMEGANG AMANAH
a. Peranan pemegang amanah adalah untuk memantau pembelian ( dan juga kemudiannya
jualan) unit. Di bawah Garis Panduan Tabung Unit Amanah SS, Pemegang Amanah
dikehendaki memastikan bahawa prosedur dan proses yang digunakan oleh SPUA untuk
membeli, menjual, menilai and menetapkan harga unit adalah mencukupi dan menurut
segala syarat di dalam surat ikatan dan kawal selia.
3.3 PENUKARAN
a. Pemegang unit boleh memohon supaya hasil jualan unitnya dilaburkan semula dalam SUA
lain yang ditawarkan oleh SPUA yang sama.Urus niaga ini disebut sebagai ‘tukar’ dan boleh
dipecahkan kepada belian balik dalam satu SUA dan jualan kepada pelabur unit dalam SUA
lain
b. Penukaran adalah untuk kepentingan pelabur kerana SPUA boleh mengurangkann atau
mengetepikan yuran pemohonan unit.
3.4 HAK UNTUK TEMPOH MENUNGGU
a. Untuk melindungi pelabur yang mungkin telah membeli unit tanpa memahami sepenuhnya
SUA yang dibeli, atau yang mungkin telah dikelirukan oleh PEUA, SS telah menetapkan
syarat ke atas SPUA satu obligasi untuk memberi pelabur satu peluang untuk
menimbangkan semula pembelianya. Ini dikenali sebagai ‘hak untuk tempoh menunggu’
yang mestilah dinyatakan dalam prospectus SUA.
b. Hak untuk tempoh menuggu, yang mesti digunakan dalam tempoh 6 hari urus niaga
sekiaranya dikehendaki, memberi pelabur hak untuk mendapatkan semula wang pelaburan
mereka tanpa ditolak apa-apa bayaran jualan.
3.5 MELAPOR KEPADA PEMEGANG UNIT
a. Garis Panduan Tabung Unit Amanah menghendaki setiap SUA menerbitkan sekurang-
kurangnya dua laporan bagi setiop tahun – satu laporan interim dan satu laporan tahunan.
Setiap pemegang unit akan menerima satu salinan bagi setiap laporan dalam tempoh dua
bulan selepas berakhir tempoh kewangan. Laporan ini memberikan maklumat yang
menyeluruh tentang prestasi SUA.

b. Kandungan utama Laporan Tahunan SUA merangkumi:
i. Data Prestasi Penting
ii. Laporan Pengurus
iii. Laporan Pemegang Amanah
iv. Penyata Kewangan SUA
v. Laporan Juruaudit
c. Laporan Interim SUA hendaklah, sekurang-kurangnya merangkumi:

i. Laporan Pengurus
ii. Laporan Pemegang Amanah
iii. Penyata Kewangan
3.6 PENGAGIHAN PENDAPATAN
a. Jumlah yang ada untuk diagih daripada SUA mungkin merangkumi hanya pendapatan atau
keuntungan terealisasi,iaitu
i. Pendapatan dividen yang diterima
ii. Pendapatan faedah yang diterima
iii. Pendapatan lain yang diterima
iv. Keuntungan modal terealisasi daripada penjualan pelaburan
Selepas menolak perbelanjaan dan cukai.
b. SS menghendaki supaya jumlah pendapatan yang sebenarnya dibayar kepada pemegang
unit (atau, atas permintaan pemegang unit,dilaburkan semula sebagai unit tambahan)bagi
satu tempoh atau tahun kewangan mestilah cermat and merangkumi jumlah terealisasi
sahaja serta sejajar dengan matlamat SUA.
c. Apabila kelayakan pengagihan bagi sau tempoh perakaunan dibuat menurut bilangan unit
yang dipegang pada tarikh selepas pengagihan,maka pelabur mungkin layah untuk
mendapat jumlah pengagihan sepenuhnya (sen seunit) dengan memperoleh unit sebelum
tarikh itu. Dalam erti kata lain, tempoh pemilikan sebelum tarikh pengagihan yang lepas
tidak relevan.
d. Penyamaan Pengagihan ialah sebahagian wang yang diketepikan daripada pelaburan untuk
menyamakan pendapatan pengagihan pemegang unit. Apabila terdapat ramai pelabur baru,
jumlah pengagihan mungkin menjadi kurang. Ini tidak adil kepada pelabur yang
terdahulu;oleh itu untuk memastikan pengagihan pendapatan yang lebih adil, sebahagian
daripada pendapatan pelaburan itu diketepikan untuk memastikan terdapat kadar sama rata
bagi pendapatan pengagihan tanpa mengambil kira bila seseorang itu menjadi pemegang
unit.
3.7 PEMINDAHAN WANG KWSP
a. Caruman KWSP pernah terdiri daripada 3 subakaun. Walau bagaimanapun, Akaun 3 telah
dibubarkan mulai 1 January 2007. Semua simpanan yang terkumpul sebelum ini dalam
Akaun 3 telah dipindahkan ke Akaun 2.
b. Akaun 1 terdiri daripada simpanan untuk persaraan umur 55 tahun. 70% daripada caruman
ini dikreditkan ke dalam akaun ini. Akaun 2 terdiri daripada simpanan yang boleh
dikeluarkan untuk membeli rumah, pembayaran gadai janji yang berhubung dengan
pinjaman perumahan, pendidikan, sebelum persaraan pada umur 50 tahun dan/atau
perbelanjaan perubatan. Tiga puluh peratus daripada caruman dikreditkan ke dalam akaun
2.

c. Seperti yang diketahui, pemindahan caruman KWSP oleh ahli kepada SUA membolehkan
ahli mendapatkan unit dalam SUA. Sejak tahun 1996, pencarum layak membuat
pemindahan wang daripada baki Akaun 1 kepada SUA yang diluluskan tertakluk kepada
beberapa syarat seperti:
Baki akaun 1 tidak kurang daripada jumlah Simpanan Asas yang ditetapkan oleh
KWSP. Jumlah simpanan yang berlainan telah ditetapkan untuk setiap peringkat
umur ahli KWSP.
Pencarum berusia kurang daripada 55 tahun
Akaun dalam SUA yang diluluskan telah dibuka yang membolehkan pemindahan
wang diproses
Tiada pemindahan dibuat dalam tempoh 3 bulan sebelum itu daripada Skim
Pelaburan Pencarum KWSP
Jumlah yang boleh dipindahkan tidak kurang daripada RM 1000 dan
Jumalah yang dipindahkan tidah melebihi 20% daripada baki akaun 1 yang masih
ada selepas ditolak jumlah Simpanan Asas yang ditetapkan oleh KWSP (tertakluk
kepada jumlah minimum RM 1000)
d. Pelanggan yang ingin memindahkan sejumlah wang daripada baki Akaun 1 perlu
menyediakan yang berikut
Boring permohonan KWSP ( Borang KWSP 9N (AHL) yang lengkap
Satu salinan fotokopi kad pengenalan pelanggan yang diakui sah dengan
menggunakan kertas bersaiz A4,dengan bahagian depan dan belakang kad
pengenalan difotokopi diatas kertas tersebut
Cap ibu jari kanan dan kiri pelanggan diatas salinan fotokopi tersebut
e. Pelabur yang memegang unit dalam SUA yang diperoleh dengan wang permohonan
bersumberkan KWSP boleh menjual units pada bila-bila masa dan dengan cara biasa,tanpa
menlegkapkan Borang KWSP 9F(3). Hasil belian balik mestilah dibayar oleh SPUA terus
kepada KWSP untul dikreditkan semula ke dalam akaun 1 pencarum.
3.8 PEMBIAYAAN PEMBELIAN UNIT
a. Sebelum boring permohonan dikemukakan kepada SPUA untuk pembelian dalam SUA,
permohonan untuk pembiayann pinjaman perlu dibuat. Pemberi pinjaman (Pembiaya) akan
menilai keupayaan kredit pemohon dengan melihat kepada keupayaannya membayar
hutang, dan juaga kualiti sekuriti (cagaran) yang ditawarkan (iaitu unit dalam SUA). Pemberi
pinjaman juga akan menilai, mengikut dasar kreditnya sendiri dan peraturan yang berkaitan,
jumlah yang boleh dipinjamkan terhadap unit dalam SUA.
b. Sebaik sahaja kelulusan diberikan, kebanyakkan pemberi pinjaman akan meminta supaya
pembayaran dibuat terus kepada SPUA.Ini adalah untuk memastikan pinjaman tersebut
digunakan untuk tujuan yang dinyatakan.
c. Sebaik sahaja permohonan unit telah diproses, pemberi pinjaman akan menerima sijil unit (
atau pengesahan bahawa kepentingan pemberi pinjaman telah dilindungi)
d. Apabila unit dalam SUA dibeli balik, hasil jualan biasanya dibayar oleh SPUA terus kepada
pemberi pinjaman. Selepas pembayaran balik, jumlah pinjaman yang tertunggak, hasil
jualan bersih diberikan oleh pemberi pinjaman kepada pelabur.

3.9 PELABURAN ALTERNATIF SELAIN SUA
a. Deposit tunai dan tetap dengan bank dan institusi kewangan lain umumnya menawarka
kadar pulanagan jangka panjang yang selamat.
b. Pelaburan Saham secara langsung memerlukan pengetahuan kewangan yang baik dan
masa supaya memperolehi keuntungan dan memeberikan manfaat kepelbagaian. Ramai
pelabur juga, menikmati manfaat membuat pelaburan secara langsung dalam harta tanah.
Memandangkan harta tanah boleh menjadi “tempat pengumpulan’ kekayaan jangka
panjang, biasanya pelabur kecil tidak berpeluang melabur dalamnya, kerana ia memerlukan
modal yang banyak. Selain itu, pasaran harta tanah tidah mudah tunai.
c. Pelaburan antarabangsa adalah menarik tetapi terdapat beberapa perkara yang mesti
diambil kira seperti cukai dan kos pengurusan.
d. SPUA memberi peluang untuk pelaburan antarabangsa tetapi ia terhad. Dengan hanya
tertumpu kepada pasaran saham Malaysia, pelabur tidak dapat menikmati 99% peluang
pelaburan dalam pasaran saham dunia.
e. Satu lagi bidang pelaburan yang berkembang di Malaysia ialah pasaran terbitan.
Masalahnya adalah bahawa pelabur kecil tidak mampu menganalisis produk terbitan.
Mereka memerlukan pengetahuan dan pemahaman yang kukuh tentang produck ini
sebelum membuat pelaburan.
f. Jadual dibawah merumuskan pelaburan-pelaburan yang dinyatakan diatas:
Jenis Pulangan Tempoh Modal Mudah Risiko

Pelaburan Berpotensi Pelaburan Diperlukan Tunai Pelaburan
SUA sederhana sederhana kecil tinggi rendah
hingga (biasanya (kepelbagaian
panjang dalam manfaat
tempoh 10 terpakai)
hari)
Pelaburan sederhana sederhana sederhana tinggi sederhana
Saham Secara hingga hingga hingga besar (bergantun hingga tinggi
Langsung tinggi panjang * g kepada
keadaan
pasaran)
Pelaburan Harta sederhana Panjang besar rendah sederhana
tanah secara hingga hingga tinggi
langsung tinggi
Produk derivatif Tinggi Pendek sederhana sederhana amat tinggi
kewangan hingga besar
Tunai dan rendah berbeza- besar Rendah amat rendah
deposit tetap beza (penalty
mungkin
terpakai)
Pelaburan sederhana sederhana besar tinggi Tinggi
Antarabangsa hingga hingga (turun naik
tinggi panjang * mata wang juga
terpakai)**
* tidak termasuk pelaburan spekulasi

** risiko mungkin berubah-ubah bergantung pada negara dan mata wang

3.10 PURATA KOS DOLAR
a. Konsep ini merujuk pelaburan bersistem dan biasa bagi sejumlah wang yang tetap tanpa
mengambil kira paras harga pelaburan pada masa pelaburan dibuat. Ini boleh
mengurangkan kos purata bagi pelaburan yang diperoleh dibawah harga purata bagi
pelaburan tersebut dalam tempoh itu. Kebanyakkan pelabur (khususnya pelabur kecil)
mingkin lebih berminat untuk melabur secara biasa dalam semua peringkat kitaran pasaran
daripada melabur semua modalnya secara serentak. Dengan konsep ini,pelabur boleh
mengambil peluang daripada turun naik harga unit untuk kepentingan mereka, terutamanya
jika harga unit menurun, mereka boleh membeli banyak unit dan megurangkan kos purata
keseluruhan portfolio pelaburan mereka.
UJI KEFAHAMAN:
1. Kesemua asset Skim Unit Amanah adalah dipegang atas nama ________untuk
keselamatan. Ini bermakna asset sebuah Skim Unit Amanah tidak boleh dijual atau
dipindahkan oleh Syarikat Pengurusan Unit Amanah tanpa kebenaran ________.
A. Pengurus dana
B. Pemegang Unit
C. Pemegang Amanah
D. Lembaga Pengarah
2. Aspek operasi Skim Unit Amanah dari hari ke hari adalah diawasi oleh ______ seperti yang
dinyatakan dalam perjanjian.
A. Pengurus Dana
B. Pemegang Amanah
C. Syarikat Pengurusan Unit Amanah
D. PPPM
3. Pada umur 25, Pemegang Unit C, seorang pelabur yang agresif, sanggup mengambil risiko
tinggi melabur ke dalam SUA B, iaitu SUA yang agresif. Beberapa tahun selepas itu,
setelah Pemegang Unit C berkahwin dan mempunyai beberapa anak kecil, dia merasakan
bahawa keadaan dirinya telah berubah dan bahawa dia lebih suka melabur ke dalam jenis
SUA yang berisiko sederhana tinggi hingga rendah. Apakah langkah yang paling baik untuk
Pemegang Unit C setelah keadaan dirinya bertukar?
A. Membeli balik unit-unit

B. Penggantungan
C. Penukaran
D. Hak Bertenang

4. Pelabur F merupakan pelabur kali pertama dan telah melabur ke
dalam Dana XYZ melalui PEUA B, pada hari Selasa 2 Mei 2006. Setelah pulang ke rumah,
beliau bertemu dengan rakan-rakan yang berpengalaman dalam pelaburan SUA. Semasa
perbincangan bersama rakan, beliau mendapati bahawa beliau tidak memahami
sepenuhnya mengenai pelaburan yang dibuat dan merasa telah
dikelirukan oleh PEUA B dengan memberikan fokus yang lebih terhadap prestasi lampau
SUA XYZ. Apakah nasihat yang anda boleh berikan kepada pelabur F '?
A. Pelabur F tidak boleh berbuat apa-apa kerana telah melabur
B. Pelabur F patut menunggu masa yang sesuai untuk menebus balik
segala pelaburannya.
C. Pelabur F layak menggunakan hak untuk tempoh menunggu yang
merupakan peluang kepadanya untuk menimbang semula
pelaburannya.
D. Pelabur F seharusnya menghentikan perkhidmatan PEUA B dengan serta merta.
5. Sebagai penjaga kepada pelabur yang telah membeli unit tanpa memahami Skim Unit
Amanah yang dibelinya, atau telah dikelirukan oleh Orang yang Berurusniaga dalam Unit
Amanah, Suruhanjaya Sekuriti telah mengenakan tanggungan pada Syarikat Pengurusan
Unit Amanah untuk memberikan pelabur satu peluang untuk menimbangkan semula
pembeliannya. Ini dikenali dengan hak _______, yang harus dinyatakan dala prospektus
Skim Unit Amanah.
A. Peraturan 72
B. APHT
C. Tempoh Bertenang
D. Pelabur
6. Apakah pertukaran?
A. Pembelian semula unit dalam satu Skim Unit Amanah dan satu jualan unit kepada
pelabur dalam Skim Unit Amanah lain.
B. Pembelian semula unit dalam satu Skim Unit Amanah dan jualan unit kepada pelabur
dalam Syarikat Pengurusan Unit Amanah lain.
C. Pembelian unit dalam satu Skim Unit Amanah dan jualan kepada pelabur dalam Skim Unit
Amanah lain.
D. Pembelian unit dalam satu Skim Unit Amanah dan jualan kepada pelabur dalam Syarikat
Pengurusan Unit Amanah lain.
7. Akaun 1 dalam KWSP termasuklah __________________________.
A. Simpanan yang boelh dikeluarkan untuk pembelian rumah, bayaran cagaran berkaitan
pinjaman rumah tersebut, pendidikan, dan/atau pengeluaran sebelum persaraan pada
umur 50 tahun.
B. Simpanan untuk persaraan pada umur 55 tahun & pengeluaran untuk pelaburan
Unit Amanah.
C. Simpanan untuk perbelanjaan perubatan.
D. Simpanan untuk tujuan insurans.

8. Pemurataan Kos Dolar boleh menjejaskan kos purata pelaburan. Kenyataan yang manakah
menerangkan kesan purata kos dolar dengan jelas?
A. Dengan sejumlah wang yang tetap, pelabur dapat memperoleh lebih banyak unit dalam
pasaran menaik dalam masa yang singkat.
B. Dengan sejumlah wang yang tetap, pelabur dapat memperoleh kurang banyak unit dalam
pasaran yang turun naik dalam jangka masa yang panjang.
C. Dengan sejumlah wang yang tetap, pelabur dapat memperoleh lebih banyak unit
pada harga yang lebih rendah dan kurang banyak unit pada harga yang lebih
tinggi, dan ini boleh merendahkan kos purata pada jangka masa yang panjang.
D. Dengan sejumlah wang yang tetap, pelabur dapat memperoleh bilangan unit yang biasa
pada harga yang lebih rendah, dan ini boleh merendahkan kos purata dalam jangka
masa yang panjang.
9. Apakah “Purata Kos Wang”?
A. Pelaburan yang sistematik dan berkala jika sejumlah wang yang ditetapkan, tidak
berkait dengan paras harga pelaburan itu, pada masa pelaburan itu dibuat.
B. Pelabur dalam SUA boleh mendapatkan lebih kepelbagaian dengan modalnya kerana
portfolio SUA umumnya dilaburkan dalam sekuriti yang pelbagai.
C. Ia satu proses dimana pelabur boleh membeli unit dengan mudah.
D. Ia satu proses dimana lagi lama pelabur bersedia untuk menyerahkan wangnya kedalam
pelaburan, semakin tinggilah pulangan yang bakal diterima.
10. Sebelum 1 Januari 2007, Azmi mempunyai RM189,345 di dalam Akaun 1, RM94,672.50
dalam Akaun 2, dan RM31,557.50 dalam Akaun 3.Selepas 1 Januari 2007, setiap sub-
akaun mernpunyai
A. Akaun 1 : 220,902.50 Akaun 2 : 94.672.50

B. Akaun 1 : 284,017.50: Akaun 2 :31,557.50
C. Akaun 1 : 189.345.00: Akaun 2 : 1 26,230.00
D. Akaun 1 : 157,787.50: Akaun 2 : 1 57,787.50
11. Sekiranya Azmi bersetuju untuk memindahkan baki akaun I ke dalam SUA C.
Apakah dokumen yang Azmi perlu berikan kepada SPUA Z?
I Borang KWSP 9N (AI-IL) yang telah lengkap diisi

II Satu salinan kad pengenalan yang telah disahkan salinan schenar di
mana hahagian depan & belakang tclah difotokopi pada kertas A4
pada hahagian yang sama
III. Cap ibu jari kiri & kanan pelabur pada sal inan diatas
IV. Borang permohonan dari SPUA Z untuk SUA C yang telah
lengkap diisi
V. Penyataan pendedahan risiko yang telah ditandatangani oleh
pelahur
A. I,II d an I V sahaja
B. I, II dan III sahaja
C. I. II, III dan IV sahaja

12. Setelah beberapa tahun melabur. Azmi ingin menjual unit yang dimiliki dalam SUA C.
Antara berikut yang manakah TIDAK BENAR'?
A. Hasil belian balik mestilah dibayar oleh SPUA Z terus kepada KWSP untuk dikreditkan
semula ke dalam Akaun I pencarum.
B. Hasil jualan unit akan dibayar kepada pelabur
C. Pelabur yang memegang unit dalam SUA yang diperoleh dengan wang permohonan
hersumberkan-KWSP beleh menjual unitnya pada bila-bila masa dan pada dengan cara
biasa tanpa perlu melengkapkan 13orang KWSP 9F(3)
D. Sebarang agihan terakru kepada pemegang unit dari wang permohonan bersumberkan
KWSP akan dilabur secara automatic
13. Berapa kalikah akan seseorang pelabur itu menerima laporan dalam satu tahun kewangan?
A. 1 kali
B. 2 kali
C. 3 kali
D. 4 kali
14. Teknik A beroperasi dengan cara yang menjadikan tempoh hak milik sebelum ex-Date
(lepas tarikh) tidak relevan. Oleh itu, hak menerima agihan boleh ‘dibeli’ bagi tempoh
sepenuhnya dengan memperoleh unit-unit sejurus sebelum ex-Date ini. Teknik A disebut
A. Pelaburan Semula Automatik
B. Penggantungan
C. Tebaran
D. "Membeli“ agihan
15. Azmi, Bakar dan Charles melabur selama genap setahun ke dalam Dana XYZ , untuk tahun
kewangan yang berakhir pada 31 Julai, dan mereka berhak menerima jumlah agihan
sepenuhnya, contohnya 5 sen/unit. David, Eva, Farid dan George pula melabur ke dalam
Dana XYZ pada pertengahan tahun kewangan, dan mereka juga berhak menerima jumlah
agihan sepenuhnya yang sama. Apabila ada ramai pelabur baru, jumlah agihan akan
berkurangan dan ini tidak adil bagi pelabur yang lebih awal. Apakah yang dilakukan untuk
memastikan agihan pendapatan yang lebih adil kepada semua pelabur?
A. Membeli agihan
B. Penyamaan agihan
C. Pecahan
D. Agihan
Jawapan:
10.
60% = Akaun 1 = RM315,557.50 x 60% = RM189,345.00
RM315,557.00
40% = Akaun 2 = RM315,557.50 x 40% = RM126,230.00
Oleh it, jawapannya ialah (C) Akaun 1: 189,345.00 ; Akaun 2: 126,230.00

BAB 4: KOD ETIKA DAN PIAWAIAN PERI LAKU PROFESIONAL
INDUSTRI
4.1 APAKAH ITU PEMATUHAN?
a. Pematuhan merupakan satu aspek penting bagi pengurusan dan aktiviti SPUA, PIUA
termasuk activiti PEUA.
b. Ia adalah disiplin yang memastikan undang-undang, peraturan,tatalaku serta prosedur dan
kaedah dalaman yang perlu dipatuhi oleh organisasi,pegawainya dan PEUA.
c. Pematuhan dikaitkan dengan aspek positif amalan pengurusan.
4.2 APAKAH MANFAAT PEMATUHAN KEPADA PEUA?
a. Pengurangan aduan pelanggan

b. Pengurangan risiko litigasi daripada pelanggan
c. Peningkatan dalam reputasi
d. Peluang kepada PEUA untuk menambah pengetahuan dalam hal terkini tentang obligasi
undang-undang dan obligasi lain berkaitan dengan aktiviti mereka.
e. Jaminan bagi kerjaya yang berterusan dalam industri unit amanah yang pesat berkembang.
4.3 APAKAH YANG DIMAKSUDKAN DENGAN ETIKA?
a. ‘Etika’ merupakan sistem prinsip moral iaitu PEUA boleh dinilai sebagai baik atau buruk,
betul atau salah.
b. Kerajaan sudah mula meyerahkan sesetengah tanggungjawab kawal selia mereka kepada
industri yang terlibat iaiatu melalui proses ‘kawal selia sendiri’.
c. Etika biasanya adalah hal yang berkaitan tanggungjawab,integriti dan gerak hati seseorang
tanpa ada orang memantau tindakan seseorang.
d. Kod PPPM dibahagi kepada tiga bahagian::
1. Bahagian A
Tatalaku bagi ahli biasa PPPM- (SPUA). Semua SPUA yang diperbadankan di
Malaysia adalah ahli biasa.
2. Bahagian B
Tatalaku bagi organisasi yang didaftarkan sebagai Penasihat Institusi Unit Amanah-
(PIUA)
3. Bahagian C
Tatalaku bagi orang yang didaftarkan untuk berusniaga dalam unit amanah sebagai
Perunding Unit Amanah (PEUA)
e. Tatalaku SPUA and PIUA – Bahagian A & Bahagian B:
Kod Etika SPUA and PIUA
Profesionalisme
Integriti
Kerahsiaan
Maruah
Percanggahan Kepentingan

f. Tatalaku PEUA – Bahagian C:
Kod Etika PEUA
Kejujuran,Maruah dan Integriti

Urus Niaga yang Adil
Kejujuran
Kecekapan
Kerahsiaan
Profesionalisme
Bertindak dengan Berhemat, Cekap dan Tekun
Perkhidmatan yang Pantas, Cekap dan Beterusan
g. Piawaian Perilaku Profesional
Penggunaan kad kuasa

Jawatan yang sesuai
Pemasaran dan pengagihan dengan prospektus
Penjelasan yang lengkap tentang jenis dan ciri SUA
Iklan dan bahan promosi
h. Prosiding Tatatertib PPPM
Aduan terhadap seseoramg kakitangan atau ejen atau PEUA dianggap sebagai
aduan terhadap SPUA atau PIUA.
Aduan terhadap PEUA biasanya dikendalikan terlebih dahulu oleh SPUA atau
PIUA tetapi mungkin dirujuk oleh pihak yang terkilan kepada PPPM bagi
prosiding tatatertib.
Aduan yang dikendalikan oleh PPPM mestilah secara bertulis dan boleh dibuat
oleh mana-mana orang,ahli PPPM atau orang ramai.
Sesuatu aduan boleh dirujuk oleh Pengarah Eksekutif PPPM kepada Majlis
PPPM. Majlis boleh dalam masa 14 hari urus niaga merujuk aduan tersebut
kepada Jawatankuasa Siasatan yang dilantik untuk menentukan sama ada
aduan itu sah atau berasas..
Selepas menerima laparoan Jawatankuasa Siasatan bahawa aduan itu bersasas
atau mempunyai merit, Majlis mestilah dalam masa 14 hari urus niaga melantik
Jawatankuasa
Jika membabitkan SPUA, Jawatankuasa Tatatertib juga boleh mengesyorkan
penggantugan atau penamatan keahlian dalam PPPM kepada SS dan SS akan
membuat keputusan tentang kaedah hukuman.

UJI KEFAHAMAN:
1. Penguatkuasa mempromosikan nilai pelaksanaan terutamanya kerana____________
A. Untuk melindungi pelabur dalam pasaran modal

B. Memastikan PEUA meneruskan kariernya dalam industri unit amanah yang cepat
berkembang.
C. Meningkatkan reputasi SPUA atau IUTA.
D. Memastikan PEUA emasarkan dan mengedarkan unit dengan cara profesional dan
beretika.
.
2. Manakah antara berikut ialah kebaikan untuk Orang yang Berurusniaga dalam Unit
Amanah daripada pelaksanaan?
I. Kurang risiko dakwaan daripada Pelanggan

II. Kurang aduan pelanggan & kos untuk memulihkan
III. Meningkatkan reputasi
IV. Memastikan karier yang berterusan dalam industri unit amanah yang berkembang.
A. I, II, III
B. I, II, IV
C. I, III, IV
3. Sebagai PEUA yang berdaftar. Charles sedar tentang kepentingan

untuk mematuhi peraturan, prosedur dan undang-undang dan pematuhan adalah merupakan
tanggungjawab semua di sesebuah organisasi. Beliau mendapat manfaat daripada
pematuhan kecuali ;
A. Peningkatan dalam reputasi dan mudah untuk menarik pelanggan
dan mengembangkan perniagaan
B. Pengurangan risiko litigasi dari pelanggan
C. Peluang untuk PEUA menambah pengetahuan mereka dalam hal
terkini tentang obligasi undang-undang dan obligasi lain
D. Peningkatan kepada aduan pelanggan
4. Mengapa Pematuhan merupakan satu kelebihan kepada PEUA?
A. Membolehkan mereka untuk menambah pengetahuan serta meningkatkan reputasi

mereka
B. Agar pelaburan SUA akan berprestasi lebih baik
C. Membolehkan mereka dinaikkan pangkat
D. Agar mereka boleh lulus peperiksaan
5. Kod PPPM terbahagi kepada __________.
A. 2 Bahagian
B. 3 Bahagian
C. 6 Bahagian
D. 4 Bahagian

6. Apakah undang-undang yang menyatakan keperluan nilai-nilai dan amalan baik
yang harus dipatuhi oleh semua agen dalam industri unit amanah?
A. Kod Etika dan Professionalism

B. Kod Etika dan Standad Amalan Profesional
C. Kod Jati Diri dan Etika
D. Amalan Profesional Conduct dan pelaksanaan
7. Manakah kenyataan berikut yang tidak benar tentang Etika?
A. Satu prinsip atau proses yang dikenali sebagai ‘Peraturan kendiri’.

B. Melambangkan satu system prinsip moral yang dimana tindakan Orang yang
Berurusniaga dalam Unit Amanah dinilai baik atau buruk; betul atau salah.
C. Disiplin untuk memastikan pegawai & Orang yang Berurusniaga dalam Unit
Amanah bertindak mengikut undang-undang, syarat-syarat, kod amalan, prosedur
dalaman & peraturan dalam organisasi.
D. Penguatkuasa kerajaan memindahkan sebahagian tanggungjawabnya kepada peserta
industri.
8. Sebagai seorang Perunding Unit Amanah, Shirley harus mematuhi Kod Etika Perunding
Unit Amanah yang menggariskan perkara berikut, kecuali:
I. Jujur, Jati Diri dan Integriti.

II. JAwatan dan gelaran yang bersesuaian.
III. Pengiklanan dan Bahan Promosi.
IV. Perlantikan orang yang berkelayakan.
V. Berurusan dengan adil.
A. I, II, III sahaja

B. II, III, IV sahaja
C. III, IV, V sahaja
D. Kesemua yang diatas.
9. Semua kenyataan berikut adalah sah, kecuali…
A. Orang yang Berurusniaga dalam Unit Amanah tidak boleh salah menyatakan
kelulusannya atau syarikat pengurusan yang diwakilinya.
B. Orang yang Berurusniaga dalam Unit Amanah tidak harus diberi keseluruhan
maklumat yang berkaitan dengan pelabur untuk keputusan pelaburannya.
C. Menjadi tanggungjawab Orang yang Berurusniaga dalam Unit Amanah untuk melindungi
dan menjaga maklumat sulit yang dibincangkan dengan pelabur
D. Orang yang Berurusniaga dalam Unit Amanah tidak boleh salah menyatakan pelaburan
yang dahulu.
10. Manakah antara kenyataaan berikut adalah betul berkaitan Kod Amalan PEUA?
I. Ia adalah tanggungjawab PEUA untuk menjaga dan menyimpan maklumat sulit yang
disampaikan pelabur.
II. PEUA tidak boleh dalam apa cara sekalipun menggunakan informasi untuk kepentingan
peribadi atau orang lain.

III. PEUA harus memberikan para pelabur, perkhidmatan yang cepat, efisyen dan
berterusan.
IV. PEUA harus bersedia untuk menjawab sebarang pertanyaan oleh pelabur tentang
prestasi/pengurusan unit mereka.
A. I, II, III
B. I, II, IV
C. I, III, IV
D. Semua diatas.
11. Yang manakah antara yang berikut ini BUKAN sebahagian daripada Tataetika ?
I. Berurusan dengan adil

II. Cekap
III. Menggunakan kad kuasa
IV. Bertindak dengan teliti, mahir dan tekun
V. Mematuhi undang-undang
A. III dan V
B. I, II, IV
C. III sahaja
D. Tiada satu pun antara jawapan di atas ini yang betul
12. Untuk menutup jualan dengan segera, Yang manakah antara berikut tidak sesuai?
A. “ Jangan risau. Prestasi dulu sangat bagus. Saya pasti prestasi lagi bagus pada masa
depan.”
B. “Awak takde duit? Takpe, awak boleh pinjam duit untuk melabur.”
C. “Walaupun awak ni konservatif dalam profil risiko awak, tapi awak masih boleh melabur
dalam dana risiko tinggi.”
D. Semua diatas tidak sesuai.
13. Dalam melakukan jualan secara meluru. PEUA mungkin cenderung memberi
maklumat yang tidak sepatutnya didedahkan. Di bawah Kod Etika bagi PEUA:
Kejujuran, Maruah dan Integriti, seorang PEUA tidak sepatutnya mendedahkan
perkara berikut KECUALI:
A. Pelaburan ini menjaminkan keuntungan dari jangka masa

sederhana ke,jangka masa panjang.
B. Pengurus tabung akan cuba dengan sedaya upaya untuk
memberikan pulangan yang mungkin untuk pelaburan jangka
masa panjang.
C. Unit amanah adalah selamat seperti simpanan tetap.
D. Dana ini sentiasa memberi pulangan 1 0 %.
14. Pernyataan yang mana tidak sepatutnya anda beritahu kepada pelabur yang berpotensi?
A. SUA adalah selamat seperti simpanan tetap.

B. Nilai pasaran modal anda mungkin boleh berkurangan berbanding modal
permulaan.
C. Pulangan dalam SUA adalah tidak tetap.
D. Anda hendaklah mempelbagaikan portfolio dan juga mempunvai simpanan
tetap.

15. Cik Rafidah telah melabur sekali gus ke dalam satu SUA dan berhasrat untuk
meminimumkan pendedahan bayaran perkhidmatan awalnya. Sebagai PEUA,
apakah penyesyoran terbaik untuk beliau?
A. Syorkan kepada Cik Rafidah untuk melabur ke dalam SUA pertumbuhan yang boleh
mendapatkan keuntungan yang tinggi dan mampu melindungi bayaran perkhidmatan
awal beliau.
B. Menasihati Cik Rafldah supaya melabur secara tetap sekerap yang mungkin untuk
mengurangkan kos pelaburan.
C. Menasihati Cik Rafidah supaya melaksanakan strategi "beli & pegang demi untuk
memenuhi matlamat jangka masa panjang.
D. Melabur dalam SUA Islam yang mengikut prinsip Syariah.
16. Manakah antara berikut BUKAN kualiti perkhidmatan kepada pelabur Skim Unit Amanah?
A. Menjanjikan pelabur yang dia pasti akan memiliki keuntungan dalam tempoh
jangka sederhana dan jangka panjang.
B. Menlayan permintaan dan pertanyaan pelanggan
C. Memastikan pelanggan memahami apa yang telah dilaburkan mereka
D. Memberikan laporan yang jelas dan tepat
17. Sebuah iklan tentang Skim Unit Amanah yang ‘adil’ adalah mempamerkan
‘kenyataan peringatan’ yang dimasukkan dalam iklan dan bahan promosi, seperti:
I. Prestasi Skim Unit Amanah terdahulu tidak boleh digunakan sebagai indikasi prestasi
masa depannya.
II. Harga unit dan agihan boleh menurun dan juga menaik.
III. Pelabur harus membaca dan memahami prospectus sebelum melabur, dan
mempertimbangkan terutamanya fi dan caj yang terlibat.
IV. Pelabur harus membaca dan memahami kenyataan pemberitahuan risiko pinjaman
pembiayaan unit amanah sebelum meminjam untuk membeli unit.
A. I, II
B. II, III, IV
C. I, III, IV
D. I, II, III, IV
18. Dibawah adalah perkara-perkara peraturan kendiri yang diliputi oleh badan-badan industri,
kecuali…
A.Pengenalan kepada peraturan perniagaan untuk mengelakkan amalan penipuan &

manipulatif.
B. Pemeliharaan standad amalan & integriti kewangan dikalangan ahli.
C. Pengenalan kepada garis panduan industri, undang-undang & amalan terbaik.
D. Penekanan keatas ketulusan yang bersesuaian untuk pelaksanaan.

19. Sebuah aduan boleh dirujuk oleh Pengarah Eksekutif PPPM kepada Majlis PPPM. Majlis
akan dalam masa ________merujuk aduan itu kepada Jawatankuasa Penyiasatan untuk
mengesahkan aduan samada ianya sah atau ada niat sebaliknya.
A. 14 hari bekerja
B. 6 hari bekerja
C. 14 hari kalendar
D. 6 hari kalendar
20. Selepas menerima laporan daripada Jawatankuasa Penyiasatan, Majlis perlu melantik
Jawatankuasa Disiplin untuk menjalankan hukuman yang bersesuaian dalam
tempoh_________hari bekerja.
A.10 hari
B. 14 hari
C. 5 hari
D. 7 hari
21. Jawatankuasa Disiplin boleh mencadangkan kepada ________penggantungan atau

menamatkan keahlian dalam PPPM dan menetapkan cara hukuman.
A. PPPM
B. SS
C. SPUA
D. Pemegang Amanah
22. Orang yang Berurusniaga dalam Unit Amanah harus mengetahui PPPM mengambil serius
tentang semua _________. Satu jawatankuasa disiplin telah ditubuhkan untuk menyiasat
mana-mana aduan dan tindakan disiplin akan diambil terhadap mana-mana Orang yang
Berurusniaga dalam Unit Amanah yang melanggar Kod Etika PPPM
A. Laporan Kewangan
B. Mesyuarat pemegang unit
C. Operasi cawangan
D. Aduan pelanggan
23. Pilih kenyataan yang tepat….
A. Satu aduan terhadap pekerja atau agen atau Orang yang Berurusniaga dalam Unit
Amanah tidak dianggap sebagai aduan terhadap Syarikat Pengurusan Unit Amanah
atau Ejen Institusi Unit Amanah.
B. Majlis PPPM boleh merujuk aduan kepada Jawatankuasa Pelaburan dalam tempoh 14
hari bekerja.
C. Aduan mestilah bertulis & boleh dibuat oleh sesiapa pun.
D. Satu aduan boleh dirujuk oleh Pengarah Eksekutif PPPM kepada Suruhanjaya Sekuriti.
.

24. Untuk menyahut cabaran yang dikemukakan oleh pelanggan yang canggih, SUA
mestilah berusaha melakukan yang berikut, KECUALI
A. Mengekalkan taraf etika yang tinggi

B. Menjual secara keras
C. Memperoleh kelayakan profesional
D. Memperoleh pengetahuan yang baik tentang produk
25. PEUA Y mengetahui bahawa memberi perkhidmatan yang terbaik

kepada pelabur adalah sangat penting.Kejayaan perhubungan
beliau boleh diukur secara kualitatif yang digambarkan melalui
tindakan yang berikut kecuali :
A. Kualiti perkhidmatan berterusan yang baik melalui servis dan
laporan kepada pelabur
B. Tidak menghiraukan tuntutan dan permintaan yang dibuat oleh
pelabur
C. Memudahkan bagi mana-mana transaksi yang boleh dibuat
D. Tahap pengetahuan yang mendalam oleh kakitangan SPUA, PIUA
dan PEUA.
26. Sekiranya pelanggan tidak berpuas hati dengan etika pemasaran

PEUA, pelanggan boleh mengadu secara langsung kepada pihak
berikut kecuali ;
A. SPUA C. Kementerian Kewangan Malaysia
B. PPPM D. SS
27. Pelabur boleh membuat aduan melalui:
I. Suruhanjaya Sekuriti
II. PPPM
III. Kementerian Kewangan
IV. Bank Negara Malaysia
A. I sahaja
B. I & II sahaja
C. I, II dan III only
D. Semua di atas
28. Bagi meningkatkan professionalism dalam pemasaran unit amanah,
A. Tidak sesuai memberi janji- janji kepada pelanggan tentang pulangan pelaburan.
B. Penting untuk memberikah perkhidmatan yang terbaik kepada pelanggan dan
menunaikan permintaannya.
C. Penting untuk memerhatikan sebanyak mungkin teknik pemasaran yang ada.
D. Penting untuk menyarankan kepada calon pelanggan unit amanah yang paling
berprestasi walaupun tidak sesuai dengan profil risiko mereka terhadap dana tersebut.

29. Manakah antara berikut tidak benar tentang Kod amalan untuk PEUA?
I. PEUA harus sentiasa berurusan dengan kejujuran & dengan niat yang baik.
II. Bertindak dalam cara yang memberikan kebaikan kepada pekerjaannya: berkelakuan
mulia & bersopan terhadap pelanggan
III. Memberikan informasi hanya keatas hal-hal yang dia sendiri cekap untuk berurusan dan
mencari atau mencadangkan nasihat pakar lain yang bersesuaian.
IV. Memberikan perkhidmatan bertahap tinggi dan berterusan kepada pelanggan dengan
menjawab persoalan dengan cepat & efisyen. Prestasi atau pengurusan UT.
A. II
B. IV
C. III
30. Berikut adalah aktiviti seorang perunding:
A. Membina profil pelaburan pelanggan

B. Dapatkan perjanjian dan dokumen
C. Perkhidmatan berterusan dan kemaskini yang berkala
31. Satu aduan terhadap pekerja atau agen atau PEUA adalah disifatkan sebagai aduan
terhadap_______.
A. PPPM
B. SPUA
C. Pengurus
D. Pemegang Amanah
32. Aduan terhadap PEUA biasanya diuruskan oleh SPUA atau PIUA tetapi boleh
dirujuk kepada ________untuk perbicaraan disiplin oleh si pengadu.
A. PPPM
B. Suruhanjaya Sekuriti
C. Bank Negara
D. Lembaga Pengarah
33. Sebagai pelabur, Lili sedar tentang peluang pelaburan alternatif

yang wujud selain daripada pelaburan SUA dan sebagai PEUA
peranan anda ialah untuk menasihati Lili mengenai ciri-ciri setiap
pelaburan. Pilih penyataan yang benar yang mencerminkan
pelaburan tersebut :
I. Tunai & akaun simpanan tetap - tidak sesuai untuk pelaburan

jangka sederhana ke panjang dan selalunya menawarkan pulangan
yang lebih rendah oleh kerana risiko yang rendah

II Pelaburan saham secara langsung - memerlukan pengetahuan
kewangan dan masa yang baik untuk mengaut keuntungan
III Pelaburan langsung harta tanah - pelabur kecil tidak berpeluang
melabur di dalamnya kerana is memerlukan modal yang banyak
I V. Pelaburan antarabangsa - pelaburan terjejas oleh cukai & peraturan

Lain, kos pengurusan & perakaunan bagi pendedahan mata wang
V. Produk terbitan kewangan- memberikan ruang untuk

memperolehi pulangan (atau kerugian) yang amat (tinggi tanpa
perbelanjaan modal yang besar tetapi pelabur kecil tidak mampu
untuk mcnganalisis produk terbitan kewangan dan pengetahuan
serta pemahaman juga diperlukan.
A. I, II dan III C. II,III,IV dan V

B. I, 11, III dan IV D. Semua di atas
34. Pilih jenis produk yang betul dengan ciri-cirinya:
Jenis Pelaburan Tempoh Pelaburan Modal Risiko pelaburan

Diperluk
an
A Unit Amanah Sederhana-panjang Besar Rendah
B Pelaburan Saham Pendek Besar Rendah
Langsung
C Simpanan Wang dan Pendek Besar Tinggi
Tetap
D Pelaburan Antarabangsa Sederhana- Besar Tinggi
Panjang
35. Seperti yang ditetapkan oleh SS, kandungan laporan tahunan SUA
mesti merangkumi yang berikut kecuali ;
A. Penyata Kewangan SUA
B. Laporan Pengurus
C. Hak-hak pemegang unit
D. Laporan Juruaudit
36. Pemegang unit Z menerima Laporan Tahunan tentang prestasi Skim Unit Amanah B yang
telah dilaburkan. Disenaraikan dibawah ialah isi kandungan utama Laporan Tahunan yang
akan dibacanya kecuali :
I. Purata Pulangan Tahunan keatas satu, tiga dan lima tahun dan sejak permulaan.
II. Objektif dan polisi Skim Unit Amanah B.
III. Laporan Auditor
IV. Penyata Pemberitahuan Risiko.
V. Hak Tempoh bertenang.

A. II dan IV sahaja
B. I, II, III sahaja
C. III, IV, V sahaja
D. IV dan V sahaja
37. Syarikat Pengurusan Unit Amanah sebuah Skim Unit Amanah adalah bertanggungjawab
untuk melaporkan kepada pemegang unit tentang keadaan kewangan Skim Unit Amanah
dengan menerbitkan sekurang-kurangnya 2 laporan bagi tahun kewangan Skim Unit
Amanah tersebut. 2 laporan itu adalah:
A. Laporan sementara dan laporan tahunan

B. Laporan perkembangan unit dan laporan tahunan
C. Laporan perkembangan pemegang unit dan laporan tahunan
D. Laporan aliran wang dan laporan tahunan
38. Apakah isi kandungan yang boleh ditemui dalam laporan tahunan dan tidak didalam laporan
sementara?
A. Data prestasi utama

B. Laporan pengurus
C. Laporan Pemegang amanah
D. Penyata kewangan
39. Apakah yang diperiksa oleh pemiutang apabila menerima permohonan pinjaman untuk
pelaburan?
A. Jenis kad kredit yang dimiliki oleh pelabur.
B. Jumlah yang perlu ditambah jika nilai pelaburan jatuh dibawah tahap sekuriti.
C. Penilaian kredit pemohon
D. Pelaburan yang pernah dilaburkan dahulu
40. Syarikat Pengurusan Unit Amanah akan menentukan (dengan pengesahan pemegang
amanah), jumlah pendapatan Skim Unit Amanah yang akan diagihkan. Jumlah yang ada
untuk agihan dari Skim Unit Amanah boleh termasuk pendapatan/untung yang dicapai dan
selepas menolak perbelanjaan dan cukai. Manakah antara berikut adalah
pendapatan/untung yang telah dicapai?
A. Dividen dan bunga pendapatan yang diterima.

B. Pendapatan lain yang diterima.
C. Keuntungan yang dicapai dari penjualan pelaburan.
D. Kesemua yang diatas.
41. Perunding perlu untuk memberikan ____________yang menyeluruh kepada calon pelabur
untuk membantu dia membuat keputusan yang seimbang dan berinformasi.
A. Informasi
B. Nasihat
C. Analisis
D. Perbandingan

BAB 5: PERANCANGAN KEWANGAN PERIBADI
5.1 APAKAH YANG DIMAKSUDKAN DENGAN PERANCANGAN KEWANGAN?
a. Perancangan Kewangan ialah satu proses bersepadu di mana pelanggan dibantu dalam
menguruskan keperluan, jangkaan dan objektif kewangannya.
5.2 BIDANG PERANCANGAN KEWANGAN
a. Pengurusan tunai
b. Pengurusan risiko dan perancangan insuran
c. Perancangan persaraan dan estet
d. Perancangan pelaburan
e. Perancangan cukai
5.3 TUJUAN PERANCANGAN KEWANGAN
a. Membantu menjaga aset pelanggan daripada kesan inflasi

b. Memastikan pendapatan mencukupi, apabila ia diperlukan
c. Memberi arah tuju objektif pelanggan untuk jangka sederhana dan panjang
d. Meningkatkan atau memelihara gaya hidup kini – juga untuk masa depan
e. Memberi ‘kesenangan fikiran’ tentang situasi kewangan pelanggan
5.4 KEMAHIRAN YANG DIPERLUKAN DARIPADA SEORANG PERANCANG KEWANGAN
a. Kemahiran teknikal
b. Memahami kemahiran orang lain
c. Kemahiran mendengar
d. Pengetahuan bahasa gerak-geri
e. Boleh membaca bahasa tubuh
f. Mengamalkan piawaian etika & profesionalisma yang tinggi
g. Mesti membina KEPERCAYAAN
5.5 PERANAN EUA DALAM PERANCANGAN PELABURAN
a. Meletakkan pelan pelaburan dalam perspektif yang mendidik pelanggan anda bahawa
keputusan pelaburan adalah didahului dan berdasarkan strategi yang dibuat untuk
mencapai tujuan kewangan dalam tempoh masa tertentu.
b. Mendidik pelanggan tentang risiko, kecairan, cukai dan ciri-ciri pengurusan pelaburan
untuk membantu pelanggan mengurus risiko pelaburan dan menghadapi strategi yang
bersesuaian untuk mencapai tujuan kewangan dinyatakan.
c. Menasihati pelanggan tentang risiko kredit dan kos yang terlibat, keputusan pelaburan
adalah berkaitan dengan pelan keuntungan korporat, dan strategi pelaburan seperti
purata kos wang. dan
d. Berbincang dan mencadangkan jenis-jenis pelaburan atau pelaburan tertentu.

5.6 PELAN PERANCANGAN KEWANGAN
a. Mencapai tujuan kewangan jangka pendek & jangka panjang

b. Menyediakan kunci kira-kira, untung dan rugi terkini
c. Jangkaan pendapatan masa depan
d. Senarai keuntungan pekerjaan terkini dan polisi insurans peribadi
e. Penilaian kemampuan dan keinginan terhadap risiko
f. Rekaan portfolio pelaburan yang sesuai
g. Ulasan dan memerhati pelan kewangan secara berkala.
5.7 GANJARAN SEORANG PERANCANG KEWANGAN
a. Lebih diamalkan di UK, USA dan Australia

b. Pelanggan dikenakan yuran penasihat
c. Yuran biasanya dikenakan berdasarkan masa yang diluangkan untuk merangka sesuatu
rancangan atau/
d. Saiz portfolio pelanggan
e. Boleh juga berdasarkan prestasi pelaburan
5.8 PERBEZAAN ANTARA PEUA (PERUNDING UNIT AMANAH) DENGAN PERANCANG

KEWANGAN
a. PEUA
o Memperkenalkan dirinya sebagai perunding unit amanah (PEUA) sahaja
o Hanya memerlukan satu lesen Unit Amanah
o Hanya menjualkan produk Unit Amanah.
o Membuat analisa keperluan, bertanyakan soalan tentang kapasiti kewangan
pelanggan itu, memahami tujuan pelaburannya dan penerimaan risiko.
b. Perancang Kewangan
o Memerlukan lesen IA (penasihat pelaburan) dan memerlukan juga lesen Unit
Amanah kalau menjual produk Unit Amanah.
o Membuat analisa keperluan, bertanyakan soalan tentang kapasiti kewangan
pelanggan itu, memahami tujuan pelaburannya dan penerimaan risiko.
o Perancangan kewangan secara menyeluruh yang merangkumi pengurusan
wang, perancangan insurans, membina kekayaan, peningkatan dan
pemeliharaan, perancangan cukai, keyajaan perniagaan, amanah dan wasiat.
5.9 JENIS PELANGGAN
a. Peringkat 1 – 21 hingga 30 tahun

o Bujang/baru berkahwin
o Tiada tanggungjawab kewangan yang penting
o Rancangan persaraan pastinya jauh sekali difikirkan
o Boleh melabur dalam SUA (Skim Unit Amanah) yang agresif.
o Boleh menangani kadar turun naik dalam pelaburan yang lebih tinggi bagi jangka
masa pendek kerana tumpuan akan diberikan kepada pulangan bagi jangka
masa panjang.

b. Peringkat 2 – 31 hingga 44 tahun
o Sudah berkahwin dan mempunyai anak kecil serta sudah membeli rumah
o Perbelanjaan untuk pendidikan anak dan persaraan masih jauh lagi
o Mungkin ada insurans hayat
o Boleh mempertimbangkan untuk melabur dalam pertumbuhan modal jangka
panjang dengan menggunakan SUA pertumbuhan atau terimbang
o Boleh melabur dalam SUA berisiko tinggi untuk memaksimumkan pulangan bagi
jangka masa panjang
o Baki KWSP akaun 1 mungkin mencukupi untuk dipindahkan ke SUA
c. Peringkat 3 – 45 hingga 60 tahun

o Mungikin lebih terjamin hidupnya dari segi kewangan dan telah mencapai
kemuncak kerjayanya
o Mungkin mempunyai kemampuan menabung yang tinggi untuk melabur bagi
persaraan
o Perbelanjaan pendidikan tinggi untuk anak-anak akan menyusul tidak lama lagi
o Apabila mencapai umur 55 tahun ke atas, selera risiko mungkin berubah, maka
boleh mempertimbangkan dana konservatif/terimbang/pendapatan. Dana-dana
ini menghasilkan pertumbuhan yang lebih rendah tetapi dengan risiko kurang
d. Peringkat 4 – 61 tahun ke atas

o Telah bersara, pinjaman perumahan habis dibayar, anak-anak sudah dewasa
dan telah menamatkan pendidikan, pendapatan pelanggan mungkin telah
banyak berkurang. Keutamaannya adalah untuk mengekalkan pendapatan.
o Gabungan pelaburan dalam SUA pendapatan dan terimbang adalah sesuai
untuk mengurangkan risiko yang tinggi.
UJI KEFAHAMAN:
1. Manakah antara berikut adalah manfaat perancangan kewangan yang berkesan?

I. Melindungi aset individu daripada kesan inflasi.
II. Memastikan pendapatan yang mencukupi, apabila ia diperlukan.
III. Ia memberikan individu "kesenangan fikiran" berhubung dengan keadaan kewangan.
IV. Ia menjamin pulangan yang lebih tinggi bagi seorang individu pada masa depan.
A. I, II, III C. I, III, IV

B. I, II, IV D. II, III, IV
2. Apakah perancangan kewangan?
A. Proses berpadu dimana seseorang dibantu dalam keperluan kewangan mereka.

B. Proses berpadu dimana seseorang dibantu dalam keyakinan kewangan mereka.
C. Proses berpadu dimana seseorang dibantu dalam impian kewangan mereka.
D. Proses berpadu dimana seseorang dibantu dalam kerugian kewangan mereka.
3. Berikut adalah perkara-perkara dalam perancangan kewangan.
A. Pengurusan wang dan perancangan cukai

B. Pengurusan risiko dan insurans
C. Persaraaan dan perancangan hartanah

4. Apakah tujuan perancangan kewangan, kecuali…
A. Membantu menangani inflasi

B. Untuk memperbaiki cara hidup semasa dan masa depan.
C. Untuk memberi hala tuju bagi objektif
D. Untuk memastikan pendapatan yang terjamin apabila diperlukan.
5. Perbezaan antara Perunding Unit Amanah (PEUA) dan Perancang kewangan, kecuali…
A. PEUA perlukan lesen Unit Amanah

B. Perunding Kewangan perlukan lessen IA dan lesen Unit Amanah
C. Perunding Kewangan membuat perancangan kewangan menyeluruh dan PEUA
membuat perancangan pelaburan secara asas.
D. Tiada yang diatas.
6. Kemahiran yang diperlukan dari seorang Perunding Kewangan
A. Standad etika yang tinggi

B. Harus ada kemahiran teknikal
C. Belajar untuk lebih mendengar
D. semua yang diatas.
7. Di UK, USA & Australia bayaran kepada Perunding Kewangan ialah melalui, kecuali…
A. Mengenakan caj fi penasihat

B. Masa yang digunakan untuk membina pelan
C. Saiz portfolio pelanggan
D. Jenis produk pelaburan pelanggan
8. Dalam membina sebuah pelan kewangan, seseorang perlu melihat kepada _____kecuali,
A. Mencapai tujuan jangka pendek dan panjang

B. Menyediakan kunci kira-kira terkiri
C. Menilai toleransi atau keinginan terhadap risiko
D. Menjual dana unit amanah untuk persaraan
9. Perancangan Kewangan meliputi, kecuali :
A. Melibatkan satu proses

B. Mestilah menyeluruh
C. Mencari sejarah keluarga
D. Mengenali individu itu
10. Pastikan skim unit amanah yang dicadangkan bersesuaian dengan keperluan dan
__________ calon pelabur.
A. Memenuhi harapan
B. Tidak melebihi sumber
C. Mengikut keinginan
D. Menurut profil risiko

11. Jika David ingin membeli dana Unit Amanah, apakah yang akan anda sarankan kepadanya,
mengetahui umurnya 25 tahun, memiliki sedikit simpanan dan merancang untuk persaraan
A. Dana Agresif
B. Dana Seimbang
12. Jika En Tan berumur 55 tahun dan mempunyai simpanan 500k, dana yang mana yang anda
akan cadangkan kepada dia jika dia ingin membuat pelaburan?
A. Dana Agresif
B. Dana Seimbang
13. Bagi pelabur berumur 21-30 tahun, perancang kewangan biasanya akan menggalakkan
mereka untuk memilih dana yang ______.
A. Risiko Tinggi
B. Risiko Sederhana
C. Risiko Rendah
D. Pendapatan Tetap
14. Seorang pekerja berumur 20 tahun, yang tergolong di dalam jenis pelanggan Peringkat 1
mempunyai sangat sedikit simpanan tetapi tanggungannya rendah. Dia sangat ragu-ragu
tentang pelaburan ke dalam unit amanah. Walau bagaimanapun, tahap toleransinya
mengambil risiko memang bersesuaian. Yang manakah antara yang berikut ini harus
dimasukkan pelaburannya?
A. Dana Pertumbuhan
B. Dana Lindung Nilai
C. Dana Pendapatan
D. Dana Terimbang

BAB 6: OPERASI TABUNG UNIT AMANAH BERTERASKAN SYARIAH
6.1 GAMBARAN MENYELURUH
a. Kemunculan kewangan Islam di Malaysia dicetuskan oleh penubuhan Bank Islam

Malaysia Bhd pada 1983.
b. Bon Islam pertama diterbitkan oleh Shell MDS Sdn. Bhd. pada tahun 1990.
c. Pada tahun 1993, tabung unit amanah berteraskan Syariah yang pertama, iaitu Tabung
Ittikal Arab-Malaysian, diperkenalkan dan dilancarkan oleh AmInvestment Services Bhd.
d. Satu Skim Unit Amanah (SUA) berteraskan Syariah adalah
skim pelaburan terkumpul, yang mengumpulkan simpanan para pelabur dengan
objektif yang serupa dalam dana khas yang diuruskan oleh pengurus dana
profesional.
Wang yang terkumpual dalam Skim Unit Amanah akan dilaburkan dalam
portfolio sekuriti yang berbagai dan aset-aset lain yang berkaitan dengan objektif
pelaburan Skim Unit Amanah dan seperti yang dibenarkan oleh garis panduan
dan peraturan SS.
Semua aktiviti-aktiviti harus menurut peraturan Syariah.
e. SUA berteraskan Syariah hanya boleh melabur dalam instrumen yang mematuhi
keperluan Syariah, tertakluk kepada kelulusan daripada Majlis Penasihat Syariah SS
dan/atau Jawatankuasa Syariah/Penasihat Syariah serta mengikut objektif tabung.
f. Perbezaan antara SUA konvensional dengan SUA berteraskan Syariah.
Objektif SUA berteraskan Syariah ialah untuk mencapai perkembangan modal
dan pendapatan dalam skop Syariah manakala bagi SUA konvensional,
pendapatan boleh diperolehi dari mana-mana sumber mengikut kepada
perjanjian yang ditetapkan.
Strategi pelaburan SUA berteraskan Syariah juga perlu selaras dengan objektif
dana berdasarkan Syariah dan strategi pelaburan SUA konvensional mengikut
objektif dana konvensional sahaja.
g. Bagi mengembangkan lagi pasaran modal Islam, beberapa inisiatif strategik telah
dikenal pasti dan perlu dilaksanakan, antaranya:
Memudahkan pembangunan pelbagai produk dan khidmat pasaran modal Islam
yang inovatif dan berdaya saing.
Mewujudkan pasaran yang berdaya maju bagi penggemblengan tabung Islam
yang berkesan.
Memastikan wujudnya rangka kerja perakaunan, cukai dan kawal selia yang
sesuai dan menyeluruh bagi pasaran modal Islam.
Mempertingkat pengiktirafan nilai pasaran modal Islam Malaysia di peringkat
antarabangsa.
Meningkatkan kumpulan kepakaran dalam pasaran modal Islam.
h. Pada tahun 2001, Pelan Induk Pasaran Modal diperkenalkan bagi memandu dan
merancang pertumbuhan pasaran modal Malaysia secara keseluruhan. Dalam Pelan
Induk tersebut, satu seksyen diperuntukkan untuk perkembangan pasaran modal Islam.
Beberapa syor telah dirumuskan bagi mencapai objektif di atas dan bidang khusus telah
dikenal pasti dan dijelaskan dengan lebih terperinci.

Bil Syor Butir-butir
1 Syor 65 Usaha untuk memperkenalkan lebih banyak produk dan perkhidmatan kewangan Islam
yang berdaya saing dan inovatif akan dilaksanakan dengan aktif.
2 Syor 66 Usaha untuk memperkenalkan pelbagai skim pelaburan kolektif Islam akan
dipermudahkan.
3 Syor 67 Sekatan pelaburan ke atas industri takaful harus diliberalisasikan lagi untuk
memudahkan penggemblengan tabung takaful ke dalam pasaran modal Islam.
4 Syor 68 Usaha untuk menggemblengkan aset Islam yang tidak digunakan melalui
pensekuritian harus dilaksanakan.
5 Syor 69 Usaha untuk menambah sumber kepakaran pasaran modal Islam melalui latihan dan
pendidikan akan dipertingkat.
6 Syor 70 Sebuah Majlis Penasihat Syariah tunggal hendaklah ditubuhkan bagi sektor kewangan
Islam.
7 Syor 71 Satu rangka kerja cukai dan perundangan yang memudahkan hendaklah diwujudkan
bagi pasaran modal Islam.
8 Syor 72 Usaha untuk membangunkan rangka kerja pelaporan kewangan yang sesuai bagi
pasaran modal Islam akan dilaksanakan dengan kerjasama Lembaga Piawaian
Perakaunan Malaysia (MASB).
9 Syor 73 Usaha yang lebih untuk meningkatkan kesedaran tentang pasaran modal Islam
Malaysia di peringkat domestik dan antarabangsa akan dijalankan.
10 Syor 74 Pakatan strategik antara Malaysia dengan pasaran modal Islam lain hendaklah
dibentuk.
11 Syor 75 Kerajaan dan entiti berkaitan kerajaan hendaklah mempertimbangkan untuk
menerbitkan sekuriti hutang Islam dalam pasaran global.
12 Syor 76 Penyenaraian tabung ekuiti Islam Malaysia dalam pasaran antarabangsa hendaklah
diusahakan.
13 Syor 77 Insentif untuk menggalakkan kemasukan perantara asing dan professional dengan
kepakaran dalam perniagaan yang berkaitan dengan pasaran modal Islam
hendaklah disediakan.
i. Pada tahun 2004, “Garis Panduan Penawaran Sekuriti Islam” dikeluarkan oleh SS.
Tujuan rangka kerja ini adalah untuk mempermudah pembangunan pasaran modal
Islam yang lebih inovatif dan canggih di dalam negara.
UJI KEFAHAMAN:
1. Pelan Induk Pasaran Modal memperkenalkan beberapa syor untuk mendorong lagi pasaran
modal Islam. Sebahagian daripada usaha ini ialah meningkatkan kesedaran tentang
Pasaran Modal Islam Malaysia kepada peringkat domestik dan antarabangsa.Bagi
cadangan yang manakah usaha ini?
A. Syor 77
B. Syor 66
C. Syor 65
D. Syor 73
2. Manakah antara berikut perbezaan paling ketara antara Skim Unit Amanah konvensional
dengan Skim Unit Amanah berteraskan Syariah?
I. Objektif Dana
II. Struktur Suruhanjaya

III. Strategi Pelaburan
IV. Struktur Peraturan
A. I, II, & III

B. III & IV
C. I & III
D. II, III & IV
3. Dalam tahun berapakah Pelan Induk Pasaran Modal (PIPM) telah dilancarkan di Malaysia
sebagai pusat pasaran modal Islam antarabangsa?
A. 1999
B. 2000
C. 2001
D. 2002
4. Dana unit amanah berdasarkan Syariah yang pertama, dikenali sebagai ______ telah
diperkenalkan dan dilancarkan oleh AmInvestment Services Bhd dalam tahun 1993.
A. Arab-Malaysian Tabung Ittikal

B. Bon Kjazanah Murabahah
C. Sukuk Ijarah
D. Bon Ringgit Islam
5. “Garis Panduan Penawaran Sekuriti Islam” (Garis panduan IS) diterbitkan oleh SS. Rangka
garis panduan ini bertujuan untuk…..
A. Membantu pembangunan pasaran modal Islam yang lebih inovatif dan sofistikated
dalam Negara ini.
B. Menasihatkan SS dalam segala hal yang berkaitan dengan aktiviti pasaran modal Islam
untuk memastikan pelaksanaan Syariah.
C. Menggalakkan kemasukan orang tengah dan professional asing yang pakar dalam
pasaran modal Islam yang berkait dengan perniagaan.
D. Meningkatkan pengumpulan pakar-pakar pasaran modal Islam
6. Status sekuriti Syariah yang didagangkan dalam Bursa Malaysia adalah ditentukan oleh
_________ dari Suruhanjaya Sekuriti.
A. Auditor
B. Majlis Penasihat Syariah
C. Syarikat Pengurusan Unit Amanah
D. Pemegang amanah
7. ________________ telah diperkenalkan oleh Menteri Kewangan bagi menetapkan inisiatif

yang strategic untuk membangunkan lagi industri pasaran modal.
A. Bank Islam Malaysia Bhd

B. Majlis Penasihat Syariah
C. Indeks Syariah Kuala Lumpur
D. Pelan Induk Pasaran Modal

8. Nyatakan ciri-ciri utama yang menerangkan tentang SUA berteraskan Syariah.
I. Sering dilaburkan dalam portfolio syarikat halal
II. Aktiviti & perkhidmatan berdasarkan perbankan konvensional.
III. Keuntungan yang dielakkan dari unsur riba
IV. Memberikan laluan alternatif kepada pelabur yang sensitif terhadap peraturan Syariah
A. I, II & III
B. I, II & IV
C. I, III & IV
9. Antara berikut yang manakah merupakan strategi untuk membangunkan

pasaran modal Islam '?
I. Mewujudkan pasaran yang berdaya maju bagi penggemblengan tabung Islam

yang berkesan
II. Mempertingkat pengiktirafan nilai pasaran modal Islam Malaysia di peringkat
antarabangsa
III. Memudahkan pembangunan pelbagai produk dan khidmat pasaran modal
Islam yang inovatif dan berdaya saing
IV. Meningkatkan kumpulan kepakaran dalam pasaran modal Islam
A. I, II, III C. I, III, IV

B. II, III, IV D. Semua di atas
10. Bilakah bon Islam yang pertama dilancarkan di Malaysia?
A. 1990 C. 1988
B. 1989 D.1992

6.2 PERHUBUNGAN ANTARA PIHAK DALAM TABUNG UNIT AMANAH BERTERASKAN
SYARIAH
a. Perhubungan antara pihak dalam tabung unit amanah (SUA) berteraskan Syariah adalah
berlandaskan kontrak Syariah tertentu. Kontrak Syariah ini menunjukkan jenis obligasi dan
tanggungjawab pihak berkenaan.
b. Terdapat 4 kontrak Syariah adalah terpakai bagi tabung unit amanah berteraskan Syariah.
Pihak Kontrak Syariah
Di kalangan Kontrak Musyarakah wujud di kalangan para pelabur (pemegang unit)

Pemegang bagi urus niaga dalam instrumen yang ditetapkan, dengan niat bahawa
Unit keuntungan yang diperoleh akan dikongsi di kalangan mereka
mengikut sumbangan modal masing-masing atau nisbah perkongsian
keuntungan lain yang dipersetujui.
Syarikat Pengurusan Oleh sebab tidak ada perhubungan langsung (dan tanggungjawab
Unit Amanah (SPUA) wajar) antara kedua-dua pihak, maka tiada kontrak yang wujud antara
dan Pemegang mereka. Walau bagaimanapun, kedua-duanya adalah ejen pemegang
Amanah unit.
Pemegang Unit dan 1. Wakalah, SPUA bertindak bagi pihak pelabur untuk melabur dan
SPUA menguruskan tabung unit amanah.
2. Bai adalah kontrak jual beli yang dilaksanakan antara pemegang
unit dengan SPUA, yang biasanya berdasarkan bayaran tunai.
3. Wadiah Yad-Dhamanah juga dikenali jagaan terjamin. Pemilik unit
adalah pelabur dan penjaga adalah SPUA. Kontrak akan
dilaksanakan apabila SPUA menerima bayaran bagi pelaburan,
tetapi sebelum penciptaan unit .
Pemegang Unit dan 1. Wakalah merujuk kepada pemegang amanah yang bertindak untuk
Pemegang Amanah dan bagi pihak pemegang unit sebagai penjaga kepada dana unit
amanah dan untuk menjaga kepentingan pemegang unit.
2. Wadiah Yad-Dhamanah menyatakan pemilik unit adalah
pemegang unit dan penjaganya adalah pemegang amanah.
Kontrak wujud apabila pemegang unit membeli unit dan Syarikat
Pengurusan Unit Amanah melaburkannya dengan pemegang
amanah.
UJI KEFAHAMAN:
1. Manakah antara berikut bukan kontrak Syariah yang digunakan dalam dana berteraskan
Syariah?
A. Wahabah
B. Musyarakah
C. Bai
D. Wadiah Yad-Dhamanah

2. Apakah makna dalam kontrak Syariah - BAI apabila berhubung dengan pemegang unit dan
SPUA?
A. Kontrak jual beli yang dilaksanakan antara pemegang amanah dengan pemegang unit.
B. Kontrak jual beli yang dilaksanakan antara pemegang unit dengan SPUA.
C. Kontrak jual beli yang dilaksanakan antara pemegang amanah dengan SPUA.
D. Tiada di atas.
3. Salah satu kontrak Syariah, Bai didefinasikan sebagai…..
A. Kontrak yang wujud apabila pemegang unit membeli unit dan memasukkan
pelaburannya kepada SPUA dengan pemegang amanah.
B. Kontrak apabila SPUA menerima bayaran untuk pelaburan.
C. Kontrak jual beli yang dijalankan antara pemegang unit dengan SPUA, yang
biasanya berdasarkan bayaran tunai.
D. Kontrak yang wujud dikalangan pelabur yang berurusan dengan pelaburan tertentu,
dengan harapan keuntungan yang dihasilkan boleh dikongsikan sesame mereka
mengikut agihan modal.
4. Apakah maksud Musyarakah dalam kontrak Syariah ?
A. la adalah kontrak di antara pelabur (pemegang unit) dan pengurus tabung untuk
menguruskan pelaburan pada nisbah perkongsian keuntungan yang dipersetujui
B. Ia adalah kontrak di kalangan pelabur (pemegang unit) bagi urus niaga dalam
instrument yang ditetapkan dengan niat bahawa keuntungan yang diperolehi
akan dikongsi di kalangan mereka mengikut sumbangan modal masing-masing
atau nisbah perkongsian yang dipersetujui.
C. la adalah kontrak pengurus tabung untuk menguruskan pelaburan pada nisbah
perkongsian keuntungan yang dipersetujui
D. Ia adalah kontrak pernegang amanah untuk menguruskan pelaburan pada
nisbah perkongsian keuntungan yang dipersetujui

6.3 AHLI JAWATANKUASA SYARIAH
a. Ahli Jawatankuasa Syariah/Penasihat Syariah mestilah:

sekurang-kurangnya tiga orang ahli
individu bebas dari syarikat pengurusan
berdaftar dengan SS.
mempunyai reputasi dan keperibadian yang baik.
memiliki kelayakan, kepakaran dan pengalaman yang perlu, terutamanya dalam fiqh
muamalah dan perundangan Islam.
b. Peranan Jawatankuasa Syariah/Penasihat Syariah adalah:
memastikan tabung diurus dan ditadbir mengikut prinsip Syariah.
memberikan kepakaran dan bimbingan dalam segala hal yang berkaitan dengan
prinsip Syariah, termasuk tentang surat ikatan dan prospektus tabung, struktur dan
proses pelaburannya serta hal operasi dan pentadbiran lain.
mesti merujuk kepada SS jika terdapat sebarang kekaburan atau ketidakpastian
tentang pelaburan, instrumen, sistem, prosedur dan/atau proses.
c. Mereka juga bertanggungjawab untuk memeriksa:
Laporan, urus niaga, peletakan tunai UTF dan sebagainya pada setiap bulan.
Laporan interim dan tahunan.
Surat ikatan, sekali sahaja atau surat ikatan tambahan yang seterusnya.
Prospektus dan semua bahan promosi.
d. Seorang ahli Jawatankuasa Syariah boleh hilang kelayakan sekiranya:
Suatu petisyen di bawah undang-undang kebankrapan difailkan terhadapnya atau
dia diisytiharkan bankrap.
Suatu prosiding jenayah yang disabitkan kerana penipuan, ketidakjujuran atau
kesalahan lain yang boleh dihukum penjara di mana-mana di dunia.
Siasatan yang dijalankan oleh mana-mana pihak berkuasa atau badan kerajaan/
berkanun terhadapnya, dengan penemuan yang bertentangan terhadapnya.
Amalan dan aktiviti tidak beretika yang menyebabkan dia tidak layak.
UJI KEFAHAMAN:
1. Sebuah rangka penguatkuasaan dilantik untuk memantau Skim Unit Amanah berteraskan
Syariah, yang mesti melantik _______yang diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti.
A. Pelabur
B. Pengurus Dana
C. Pemegang Amanah
D. Jawatankuasa Syariah
2. Pilih pernyataan yang benar …
I. Perlantikan ahli Jawatankuasa Syariah mesti diluluskan oleh PPPM.

II. Ahli jawatankuasa Syariah musti terdiri daripada sekurang-kurangnya 3 ahli individu.
III. Jawatankuasa Syariah mesti bertindak dengan cermat, kemahiran dan ketekunan dalam
melaksanakan tugas dan tanggungjawab.
IV. Peranan Jawatankuasa Syariah ialah untuk memastikan yang dana diuruskan mengikut
prinsip Syariah.

A. I, II & III
B. I, II & IV
C. II, III & IV
D. Semua yang di atas.
3. _________ harus merangkumi sekurang-kurangnya tiga orang individu bebas yang

berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti, yang mesti memiliki reputasi baik dan karakter,
dengan kelayakan yang sesuai, kepakaran dan kemahiran, terutamanya dalam fiqh
muamalah dan perundangan Islam.
B. Jawatankuasa Syariah
C. Panel Penasihat
D. Pengarah Syarikat
4. Antara yang berikut pernyataan manakah adalah TIDAK BENAR:
A. Perlatikan Jawatankuasa/Penasihat Syariah mesti diluluskan oleh SS

B. Ahli Jawatankuasa Syariah mesti memiliki kelayakan, kepakaran dan pengalaman
yang perlu, terutamanya dalam fiqh muamalah dan perundangan Islam.
C. Kesemua Ahli Jawantankuasa Syariah mesti digaji sepenuh masa untuk
bertanggungjawab terhadap hal-hal Syariah berkaitan dengan tabung.
D. Ahli Jawatankuasa Syariah mestilah terdiri daripada sekurang-kurangnya 3 ahli individu
yang tidak mempunyai hubungan dengan syarikat pengurusan.
5. Fungsi utama Jawatankuasa Syariah ialah untuk…..
A. Pengurusan tabung untuk mencapai objektif kewangan pemegang unit

B. Memastikan tabung diuruskan dan ditadbirkan mengikut peraturan Syariah
C. Memastikan syarat-syarat dan perjanjian dipatuhi dan prospektus adalah selaras
dengan syarat perjanjian.
D. Mempromosikan kesedaran awam tentang kebaikan dan risiko melabur dalam unit
amanah.
6. Manakah antara berikut paling sesuai menerangkan seorang Penasihat Syariah?
A. Bebas daripada Syarikat Pengurusan Unit Amanah (SPUA)

B. Diluluskan dan berdaftar dengan SS
C. Untuk menasihati dalam segala aspek unit amanah dan perniagaan pengurusan dana
mengikut prinsip Syariah.
D. Semua yang di atas.

7. Antara berikut yang manakah BUKAN tanggungjawab Jawatankuasa Syariah/Penasihat
Syariah untuk memastikan pengurusan SUA berteraskan Syariah menurut kepada
peraturan Syariah.
A. Laporan tahunan & interim

B. Surat ikatan
C. Prospektus
D. Maklumat pemegang unit
8. Jawantankuasa Syariah adalah bertanggungjawab untuk memeriksa perkara-perkara

berikut:-
I. Prospektus
II. Laporan interim dan tahunan
III. Surat ikatan
IV. Bahan Promosi
A. I, II & III
B. I, II & IV
C. II, III & IV
D. Semua yang di atas
9. Ahli Jawatankuasa Syariah boleh hilang kelayakannya sekiranya:
I. Sebarang penyiasatan yang dijalankan oleh kerajaan terhadapnya, dengan penemuan

yang bertentangan terhadapnya.
II. Ahli ini bukan seorang bumiputera
III. Seseorang yang disabitkan kesalahan dengan hukuman penjara
IV. Seseorang yang telah diisytiharkan muflis.
A. I, III & IV
B. I, II & III
C. II, III & IV
10. Antara yang berikut, yang manakah adalah TIDAK BENAR mengenai SUA
berteraskan Syariah?
A. SPUA adalah bertanggungjawab untuk melantik Jawatankuasa Syariah untuk

memastikan SUA berteraskan Syariah ditadbirkan menurut peraturan Syariah.
B. Jawatankuasa Syariah berdaftar dengan SS dan harus diperbaharui setiap 3
tahun.
C. Setiap laporan SUA berteraskan Syariah mesti mengandungi laporan
Jawatankuasa Syariah/Penasihat Syariah.
D. Terminologi yang digunakan dalam surat ikatan dan prospektus konvensional yang
tidak sejajar dengan prinsip Syariah seperti instrumen berasaskan faedah dan
pendapatan faedah mesti dielakkan dalam surat ikatan dan prospektus tabung
yang berteraskan Syariah.

6.4 KAJIAN SEMULA PEMATUHAN SYARIAH
a. Sebagai panduan kepada pelabur, Majlis Penasihat Syariah daripada SS akan

menasihatkan para pelabur tentang masa untuk melupuskan sekuriti yang telah
dikelaskan sebagai tidak patuh Syariah.
b. SS menerbitkan sebuah buku kecil yang bertajuk “Senarai Sekuriti Patuh Syariah oleh
Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti” setiap enam bulan, iaitu pada hari
Jumaat terakhir pada bulan April dan Oktober setiap tahun.
c. Sesebuah syarikat akan dikelaskan sebagai sekuriti tak patuh jika ia terlibat dalam:
Khidmat kewangan berdasarkan riba (faedah)
Perjudian
Pembuatan atau penjualan produk tidak halal atau produk yang berkaitan
Insurans konvensional
Aktiviti hiburan yang tidak dibenarkan mengikut Syariah
Pengeluaran atau penjualan produk berasaskan tembakau atau produk yang
berkaitan
Pembrokeran saham atau dagangan saham dalam sekuriti tak patuh Syariah
Aktiviti lain yang disifatkan sebagai tidak dibenarkan mengikut Syariah
d. Sekuriti yang sebelum ini dikelaskan sebagai patuh Syariah tetapi atas sebab-sebab
tertentu, seperti perubahan dalam operasi syarikat, kemudiannya dianggap sebagai
tidak patuh Syariah.
e. Sekuriti patuh termasuklah saham biasa, waran dan hak langganan boleh pindah (TSR)
Stok pinjaman dan bon merupakan sekuriti tak patuh melainkan diterbitkan mengikut
prinsip Syariah.
f. Dalam hal ini, jika nilai sekuriti dipegang melebihi kos pelaburan asal, maka pelabur
yang memiliki sekuriti tidak patuh Syariah tersebut harus menjualkannya.
g. Keuntungan modal yang diperoleh daripada penjualan sekuriti tak patuh yang dibuat
pada masa pengumuman boleh disimpan oleh pelabur. Walau bagaimanapun, sebarang
lebihan keuntungan modal yang diperoleh daripada penjualan selepas hari
pengumuman pada harga pasaran yang lebih tinggi daripada harga penutup pada hari
pengumuman hendaklah disalurkan kepada badan amal.
h. Sebaliknya, pelabur dibenarkan memegang pelaburan mereka dalam sekuriti tak patuh
jika harga pasaran sekuriti tersebut adalah di bawah kos pelaburan asal.
i. “Risiko ketakpatuhan Syariah” atau “risiko khusus Syariah” berlaku apabila sekuriti patuh
Syariah dikelaskan semula sebagai sekuriti tak patuh Syariah. Pengelasan semula ini
biasanya berlaku apabila syarikat melakukan penyusunan semula korporatm seperti
penggabungan atau pemerolehan; apabila berlaku perubahan dari segi jenis perniagaan
atau kepelbagaian; atau apabila sebahagian besar daripada pendapatan yang
dihasilkan diperoleh daripada aktiviti tak patuh Syariah.
j. Pengelasan semula status mungkin menjejaskan prestasi tabung kerana pengurus
tabung terpaksa “membersihkan” dan/atau “menyucikan” tabung dengan menjual
semula pelaburan yang telah dikelaskan semula sebagai sekuriti tak patuh Syariah.
Dalam proses “pembersihan” dan/atau “penyucian” itu, tabung mungkin mencatatkan
pulangan yang lebih rendah atau kerugian. Ini akhirnya akan menjejaskan jumlah nilai
aset bersih (NAB) tabung unit amanah berteraskan Syariah.

UJI KEFAHAMAN:
1. Risiko ketakpatuhan Syariah timbul apabila….
A. Pengurus tabung gagal untuk memaksimumkan kadar pulangan pelaburan.

B. Pihak syarikat pengurusan tidak memaklumkan SS perletakan jawatan salah seorang
ahli Jawatankuasa Syariah.
C. Sebuah Syarikat menukar struktur korporat apabila terdapat perubahan pada
bentuk perniagaan.
D. Melanggarkan Kod Etika dan Standad Amalan Profesional dan Kod ditetapkan oleh
Suruhanjaya Sekuriti.
2. Dana Islam tidak boleh dilaburkan dalam yang berikut:-

I. Saham perbankan konvensional
II. Perjudian
III. Saham Alkohol
IV. Saham IT
A. I, II, IV
B. II, III
C. II, III, IV
D. I, II, III
3. Penasihat Syariah dari SS menerbitkan buku kecil tentang senarai sekuriti yang patuh
Syariah pada setiap _________
A. Suku tahunan
B. 2 minggu sekali
C. Tahunan
D. Setengah tahun
4. Manakah antara berikut TIDAK diklasifikasikan sebagai sekuriti mengikut perlaksanaan

daripada perspektif Syariah?
A. Saham Biasa
B. Bon
C. Waran
D. Hak Langganan Boleh Pindah (TSR)
5. Unit Amanah Islam dilaburkan hanya dalam kaunter halal seperti:
A. Alkohol
B. Perbankan biasa
C. Perjudian
D. Telekomunikasi

6. Apakah aktiviti-aktiviti yang dikategorikan sebagai sekuriti tidak patuh Syariah?
I. Pelaburan dana dalam portfolio saham yang halal

II. Perjudian
III. Perkhidmatan kewangan berasaskan riba
IV. Insurans konvensional
A. I, II & III
B. I, II & IV
C. II, III & IV
D. Semua di atas
7. Manakah antara kenyataan yang berikut TIDAK sah tentang prosedur pelupusan sekuriti
yang tidak menuruti pelaksanaan Syariah?
A. Pelabur dibenarkan untuk memegang pelaburan mereka dalam sekuriti yang tidak
patuh pelaksanaan Syariah jika harga pasaran adalah lebih tinggi daripada kos
pelaburan asal.
B. Sebarang keuntungan yang diperolehi daipada sekuriti yang tidak patuh pelaksanaan
Syariah pada masa pengumuman, boleh disimpan oleh pelabur.
C. Semasa tempoh pegangan, pelabur dibenarkan untuk melanggan kepada mana-mana
sekuriti baru yang diterbitkan oleh syarikat yang mana sekuriti yang tidak patuh
pelaksanaan Syariah adalah masih dipegang oleh pelabur.
D. Pelabur dibenarkan untuk menyimpan dividen yang diterima semasa tempoh pegangan
sehinggalah jumlah dividen yang diterimanya adalah sama banyak dengan kos
pelaburan asal.
8. Apakah yang dimaksudkan “risiko ketakpatuhan Syariah”?
A. Risiko yang timbul apabila semua syarikat berteraskan Syariah mengurangkan nilainya.
B. Risiko yang timbul apabila sekuriti yang patuh Syariah dikelaskan semula sebagai
sekuriti yang tidak patuh Syariah.
C. Risiko yang timbul apabila semua SUA berteraskan Syariah dalam industri dengan nilai
aset bersih (NAB) menurun.
D. Risiko yang timbul apabila ahli Jawatankuasa Syariah meletakkan jawatan.
9. Antara berikut penyataan manakah yang BENAR tentang “risiko ketakpatuhan

Syariah”?
A. Risiko ini wujud apabila SPUA secara tidak sengaja, melabur dalam sekuriti tidak
patuh Syariah
B. Risiko ini wujud apabila sekuriti patuh Syariah dikelaskan semula sebagai
sekuriti tidak patuh Syariah
C. Risiko ini wujud apabila SPUA melabur tanpa mengikut syarat-syarat keperluan
Syariah
D. Risiko ini wujud apabila SUA konvensional melabur dalam sekuriti patuh
Syariah

10. Antara berikut yang manakah merupakan risiko yang hanya akan memberi kesan
kepada SUA berteraskan Syariah sahaja dan tidak pada SUA konvensional?
I. Risiko ketakpatuhan
II. Risiko pasaran
III. Risiko Negara
IV. Risiko kegagalan membayar
A. I sahaja C. I, III
B. III, IV D. IV sahaja
11. Berikut adalah ciri-ciri Skim Unit Amanah berteraskan Syariah kecuali;
A. Objektif utama Skim Unit Amanah berteraskan Syariah (atau SUA Islam) adalah untuk
memberikan pilihan pelaburan alternatif untuk pelabur yang sensitif dengan Prinsip
Syariah.
B. Pulangan SUA Syariah juga akan mengelakkan unsur-unsur riba atau faedah yang tidak
sah.
C. Saham SUA Syariah akan mengecualikan syarikat yang terlibat dengan aktiviti, produk
atau servis yang berkaitan dengan perbankan konvensional, insurans, perkhidmatan
kewangan, perjudian, minuman beralkohol dan produk makanan tidak halal.
D. Bayaran Syariah perlu ditanggung oleh pelabur sendiri dalam pelaburan SUA
berteraskan Syariah.

BAHAGIAN 2: PENGIRAAN
2.1 Nilai Aset Bersih (NAB) & Nilai Aset Bersih Seunit
2.2 Caj Jualan dan Yuran Keluar
2.3 Kadar Pulangan
2.4 Kesan Inflasi & Cukai ke atas Pulangan Pelaburan
2.5 Pulangan Tahunan Terkompaun
2.6 Peraturan 72
2.7 Pecahan Unit
2.8 Pengagihan Pendapatan
2.9 Margin Pinjaman/ Pinjaman Pelaburan
2.10 Nisbah Pusing Ganti Portfolio (NPGP)
2.11 Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP)
2.12 KWSP Pengiraan Umur Lahir Terakhir dan Umur Hari Lahir Seterusnya Bagi
Pelaburan

2.1 NILAI ASET BERSIH (NAB) & NAB SEUNIT
2.1.1 NILAI ASET BERSIH (NAB)
• Pengenalan ringkas kepada

Pemahaman NAB
Pengiraan NAB
Pengiraan NAB seunit
Formula:
NAB = Aset dana – Liabiliti dana
Contoh:
DALI
( Setakat 31st Jan 20X3)
Aset RM
Petikan Pelaburan 268,000,000
Aset mudah tunai 70,000,000
Aset lain 4,000,000
342,000,000
Liabiliti
Kreditor dan akrual 11,000,000
NAB = Aset – Liabiliti

= 342,000,000 – 11,000,000
= 331,000,000
2.1.2 APAKAH NILAI ASET BERSIH (NAB) SE UNIT?
FORMULA
NAB seunit = NAB/ Unit dalam edaran
Contoh:
DALI
(As at 31 Jan 20X3)
NAB RM 115,000,000
Unit dalam edaran 120,000,000 unit
Pengiraan
NAB seunit = NAB / Unit dalam edaran
= RM115,000,000/120,000,000 unit
= RM 0.9583

UJI KEFAHAMAN:
1. NAB bagi dana ABC ialah RM250,000 manakala unit dalam edaran adalah 1,000,000.
Kira NAB seunit bagi dana ABC
A. RM0.25 C. RM0.24
B. RM0.27 D. RM0.23
2. Andaikan En.Z hendak melabur RM32,000 ke dalam dana ABC. Kira jumlah unit yang
akan beliau perolehi daripada pelaburan tersebut? (bayaran perkhidrnatan awal dibayar
berasingan)
A. 118,518.52 unit
B. 128,000.00 unit
C. 133,333.33 unit
D. 139,130.43 unit
3. Apakah NAB seunit?
A. Jumlah nilai pelaburan selepas ditolak bayaran perkhidmatan

B. Nisbah pelaburan di dalam sekuriti pendapatan tetap
C. NAB pelaburan dibahagikan dengan bilangan unit yang diterbitkan
D. Jumlah unit yang dipegang skim, didarabkan dengan harga belian semula
4. Seorang pelabur telah melabur sejumlah wangnya ke dalam dana unit amanah pada harga
RM0.80 seunit pada tahun pertama dan selepas itu membeli 20,000 unit lagi pada tahun
kedua. Pada penghujung tahun ketiga, dia memutuskan untuk menebus semua
pelaburannya pada Harga Belian RM0.90 seunit dan hasil pendapatannya berjumlah RM79,
200.
a. Berapa unitkah yang berhak diterimanya bagi pelaburan yang dibuat pada tahun pertama?
A. 68,000 unit
B. 79,200 unit
C. 88,000 unit
D. Tiada satu pun antara jawapan di atas ini
b. Berapakah yang telah dilaburnya pada tahun pertama? (Andaikan tiada bayaran jualan
permulaan dikenakan)
A. RM16, 000
B. RM 54,400
C. RM70, 400
D. Tiada satu pun antara jawapan di atas ini.
5. Seorang pelabur telah melabur sejumlah wang ke dalam dana unit amanah pada harga
RM0.50 seunit pad tahun pertama dan berikutnya membeli 10,000 unit lagi pada harga
RM0.52 seunit pada tahun kedua. Pada penghujung tahun ketiga, dia membuat keputusan
untuk menebus balik pelaburannya pada harga belian RM0.60 seunit dan jumlah hasil
perolehannya ialah RM 15,000.

a. Berapakah bilangan unit yang layak diterimanya untuk pelaburannya pada tahun
pertama?
A. 15,000 unit
B. 25,000 unit
C. 35,000 unit
D. Tiada satu pun antara jawapan di atas ini yang betul.
b. Berapakah jumlah wang yang telah dilaburkannya pada tahun pertama dan kedua?
A. RM7,500
B. RM5,200
C. RM12,700
D. Tiada satu pun antara jawapan di atas ini yang betul.
c. Selepas penebusan pada tahun ketiga, hitungkan pulangan mentah pelaburan yang
dibuatnya pada tahun pertama. (Andaikan tiada agihan yang dibayar sepanjang tempoh itu).
A. 15%
B. 18%
C. 20%
D. 100%
6. En. Ahmad pertama kalinya melabur dengan harga RM0.20. Beliau menambah wang dalam
pelaburan keduaya dan menerima 10,000 unit. Beliau menebus semua pelaburannya
sebulan selepas itu dan menerima RM 15,000 bagi 0.25 seunit. Berapa harga yang beliau
labur pada pelaburan pertamanya.
A. RM 15,000 C. RM5,000
B. RM 10,000 D. RM20.000
7. Cik. Ong membuat pelaburan pertamanya pada harga RM 0.20. Dia memasukkan lebih
banyak wang dalam pelaburan kedua dan mendapat 10,000 unit. Dia menuntut kembali
sebulan kemudian dan menerima RM 15,000 bagi RM 0.25 se unit. Berapakah yang
dilaburkannya pada pelaburannya yang pertama?
A. RM 15,000
B. RM 10,000
C. RM 5,000
D. RM 20,000

JAWAPAN:
1. NAB seunit = NAB/ unit dalam edaran = RM250,000/ 1,000,000 unit = RM0.25 (A)
2. RM32,000/ RM0.25 = 128,000.00 unit (B)
3. (C) NAB pelaburan dibahagikan dengan bilangan unit yang diterbitkan.
4. Tahun Kuantiti Unit NAB seunit Nilai Pelaburan

1 4b. 68,000 (A) (ii) RM0.80 4b. RM54,000 (B) (iii)
2 20,000 Tidak Berkenaan Tidak Berkenaan
3 88,000 (i) RM0.90 RM79,200
Petak berlorek mewakili maklumat yang diberikan dalam soalan.
Pengiraan:
(i) RM79,200 ÷ RM0.90
(ii) 88,000 unit - 20,000 unit
(iii) 68,000 unit x RM0.80
5. Tahun Kuantiti Unit NAB seunit Nilai Pelaburan

1 5a. 15,000 (A) (ii) RM0.50 RM7,500 (iii)
5b. RM12,700 (C) (v)
2 10,000 RM0.52 RM5,200 (iv)
3 25,000 (i) RM0.60 RM15,000
Perhatian: Petak berlorek mewakili maklumat yang diberikan dalam soalan.
Pengiraan:
(i) RM15,000 ÷ RM0.60
(ii) 25,000 unit - 10,000 unit
(iii) 15,000 unit x RM0.50
(iv) 10,000 unit x RM0.52
(v) RM7,500 + RM5,200
c. Perhatian: Penebusan = Jualan

Untuk pengiraan kadar pulangan, cari perbezaan antara NAB seunit pada tahun pertama dan
ketiga, nilainya mewakili jumlah perolehan pelabur seunit dalam tempoh beberapa tahun itu.
Kemudian, bahagikan nilai itu dengan nilai asal iaitu NAB seunit tahun pertama.
Perbezaan antara tahun 3 dan tahun 1 = RM0.60 – RM0.50 = 0.2 = 20% (C)
Jumlah dalam tahun 1 RM0.50

6. Perhatian: Penebusan = Jualan
Kuantiti Unit NAB seunit Nilai Pelaburan
Pelaburan 1 50,000 (ii) RM0.20 10000 (B) (iii)
Pelaburan 2 10,000 Tidak Berkenaan Tidak Berkenaan
Redemption 60,000 (i) RM0.25 RM15,000
Pengiraan:
(i) RM15,000 ÷ RM0.25
(ii) 60,000 unit - 10,000 unit
(iii) 50,000 unit x RM0.20
7. Perhatian: Penebusan = Jualan

Kuantiti Unit NAB seunit Nilai Pelaburan
Pelaburan 1 50,000 (ii) RM0.20 10000 (B) (iii)
Pelaburan 2 10,000 Tidak Berkenaan Tidak Berkenaan
Redemption 60,000 (i) RM0.25 RM15,000
Pengiraan:
(i) RM15,000 ÷ RM0.25
(ii) 60,000 unit - 10,000 unit
(iii) 50,000 unit x RM0.20

2.2 CAJ JUALAN DAN YURAN KELUAR
2.2.1 PENEBUSAN PELABURAN
Harga Jualan dan belian balik

Pengiraan caj jualan yang dibayar oleh pelabur
Pengiraan jumlah pelaburan
Pengiraan bilangan unit yang diterima oleh pelabur
2.2.1.1 PILIHAN 1: Membayar caj jualan daripada jumlah kasar pelaburan
Contoh:
Pada 2 Jan 20X3, DALI NAB se unit adalah RM1,1111

Mr. A membuat pelaburan sebanyak RM20,000 ke dalam Dana DALI sebelum berakhir
waktu berkerja pada hari itu. Berapa banyakkah unit yang akan dikreditkan ke dalam
akaun Mr.A jika caj jualan adalah 6.5%?
Pengiraan
Jumlah nilai pelaburan = RM 20,000

Jumlah pelaburan bersih = Jumlah nilai pelaburan = RM20,000
(1+ Caj Jualan %) (1+6.5%)
= RM18, 779.34
Caj Jualan = RM20,000 – RM18,779.34

= RM1, 220.66
Unit Pelaburan = Jumlah pelaburan bersih

Harga Jualan se unit
= RM 18, 779. 34 / RM 1.1111
= 16,901. 58 unit
Di bawah pilihan 1, pelabur membuat keputusan untuk membayar / menolak caj

jualan daripada pelaburan kasar.
2.1.2.1 PILIHAN 2: Membuat bayaran lebih untuk caj jualan
Contoh:
Pada 2 Jan 20X3, NAB DALI se unit adalah RM1.1111

Mr. B membuat pelaburan sebanyak RM 20,000 ke dalam dana DALI sebelum
berakhir waktu bekerja pada hari itu. Berapa banyakkah unit yang akan dikreditkan ke
dalam akaun Mr.B jika caj jualan adalah 6.5%?

Pengiraan
Jumlah nilai pelaburan = RM20,000

TAMBAH: Caj Jualan (6.5%) = RM1,300 (RM 20,000 x 6.5%)
Jumlah nilai yang dibayar = RM 21,300
Unit Pelaburan = Jumlah nilai yang dibayar – Caj Jualan

Harga jualan seunit
= RM 21,300 – RM 1,300
RM1.1111
= 18,000.18 units
Di bawah pilihan 2, pelabur membuat keputusan untuk membuat bayaran lebih bagi
caj jualan dan mengekalkan jumlah pelaburan.
UJI KEFAHAMAN:
1. Jika Azrul ingin melabur ke dalam dana Dali sebanyak RM15,000 pada NAB RM 1.30 se unit.
Berapa banyak unit dia akan perolehi? (Andaikan caj jualan pada 6.5%)
A. 11,333,31 unit C. 12,876.54 unit

B. 9,556.68 unit D. 10,834.24 unit
2. Sally telah membuat cubaan pertama untuk melabur ke dalam dana Giraffe dibawah syarikat
XYZ sebanyak RM2,000 pada RM0.36 se unit dengan caj jualan sebanyak 4.5%. Berapa
banyak unit dana Giraffe yang dia layak perolehi?
A. 5,316.32 unit C. 6,134.78 units

B. 4,592.65 unit D. 7139.72 units
3. En. Yusof telah dicadangkan supaya memindahkan simpanannya sebanyak RM6,000

daripada EPF akaun1 untuk dilaburkan ke SUA A dengan NAB/unit RM0.77 dan caj
perkhidmatan awal 3.8%. Berapa banyak unit yang dia layak perolehi?
A. 9,876,55 unit C. 7,506.94 unit

B. 8,253.98 unit D. 6,832.47 unit
4. NAB yang tersiar di dalam surat khabar hari ini ialah RM0.65. Harga pada penghujung hari
ini ialah RM0.66. Jika Encik Eddie melabur RM10,000 hari ini, berapa unitkah yang akan dia
dapat jika peletakan harga hadapan digunakan. (Andaikan bayaran perkhidmatan 5%
dikenakan)
A. 14,430.02 unit C. 15,384.62 unit

B. 16,666.67 unit D. 15,151.52 unit

JAWAPAN:
Q1 Q2
Jumlah Nilai Pelaburan = = RM15,000 RM2,000
Jumlah Nilai Pelaburan RM15,000 RM2,000

Jumlah Pelaburan Bersih = =
(1 + Caj Jualan %) 1 + 6.5% 1 + 4.5%
RM15,000 RM2,000
=
1 + 0.065 1 + 0.045
= RM14,084.51 RM1,913.88
Jumlah Pelaburan Bersih RM14,084.51 RM1,913.88

Unit Pelaburan = =
Harga Jualan seunit RM1.30 RM0.36
= 10,834.24 unit (D) 5316.32 unit (A)
Q3 Q4
Jumlah Nilai Pelaburan = = RM6,000 RM10,000
Jumlah Nilai Pelaburan RM6,000 RM10,000

(1 + Caj Jualan %) 1 + 3.8% 1 + 5%
RM6,000 RM10,000
=
1 + 0.038 1 + 0.05
= RM5780.35 RM 9523.81
Jumlah Pelaburan Bersih RM5780.35 RM9523.81

Unit Pelaburan = =
Harga Jualan seunit RM0.77 RM0.66
= 7506.94 unit (C) 14,430.02 unit (A)

2.2.2 PENEBUSAN DAN YURAN KELUAR
Contoh :
Jika Mr. A membuat pelaburan permulaan sebanyak RM10,000 ke dalam DALI dimana
NAB se unit ialah RM0.8765 dan caj jualan ialah 6.5%. Dia mahukan caj jualan ditolak
daripada jumlah pelaburan kasar. Berapakah unit yang dia akan perolehi?
Pengiraan
Jumlah nilai pelaburan = RM10,000

Jumlah pelaburan bersih = Jumlah nilai pelaburan
(1 + Caj Jualan%)
= RM9,389.67
Caj Jualan = RM10,000 - RM9,389.67

= RM610.33
Unit Pelaburan = Jumlah pelaburan bersih / NAB seunit

= RM9,389.67/ RM 0.8765
= 10,712.69 unit
Berapakah jumlah yang akan diterima jika dia mahu menebus 10,000 unit daripada DALI,
(yuran keluar ialah 1.5%) dimana NAB se unit ialah RM 0.8765.
Pengiraan
Nilai unit = Bilangan unit x NAB seunit

= 10,000 unit x RM0.8765
= RM8,765
Tolak: Yuran keluar 1.5% = Bilangan unit x yuran keluar%

= RM8,765 X 1.5%
= RM131.48
Jumlah penebusan = Nilai unit – yuran keluar

= RM8,765 - RM131.48
= RM8,633.52

UJI KEFAHAMAN:
1. Nilai Aset Bersih seunit ialah RM0.98. Caj Jualan ialah 6.5%. Azmi telah menjual 10,000
unit. Berapakah jumlah penebusan?
A. RM9,800
B. RM10,200
C. RM10,000
2. Harga jualan unit ialah harga penghasilan unit. Andaikan Nilai Aset Bersih untuk dana RST
ditentukan pada RM 40,000,000 dan ada 150,000,000 unit dalam peredaran. Juga andaikan
tiada factor kos transaksi terlibat, kerana kos transaksi bukan barang. Kira harga jualah
maksimum seunit mengandaikan caj perkhidmatan asal tidak melebihi 10% dari NAB.
(bundarkan harga unit kepada sen terhampir)
A. RM0.25
B. RM0.27
C. RM0.35
D. RM0.20
3. Jika seorang pelabur ingin melupuskan unitnya pada hari yang sama, andaikan tiada caj
pembelian semula, maka harga pembelian semula daripada SPUA ialah (bundarkan harga
unit kepada sen terhampir);
A. RM 0.25 C. RM0.27
B. RM 0.26 D. RM0.36
4.
Dana A Dana B
Caj Jualan 6% 0
Nilai Aset Bersih RM0.227 RM0.866
Fi Keluar 0 2%
4a. Jika pelabur ingin melabur dalam Dana A dan B untuk RM5,000 setiap satu, berapakah
unit yang boleh dimilikinya untuk kedua-dua dana?
A. 26,553.32 C. 25,555.35
B. 27,667.87 D. 24,058.36
4b. Beberapa bulan kemudian, pelabur ini ingin menebus penuh kedua-dua dana, Andaikan
tiada perubahan pada NAB, Berapakah yang akan diterimanya?
A. RM10,000.00 C. RM9,616.90
B. RM8,616.90 D. RM11,000.00

5. NAB bagi dana XYZ adalah RM380.000 dan unit dalam edaran adalah 1 ,400,000.
Andaikan En. B hendak menjual unitnya. Kira amaun yang akan diterima sekiranya beliau
menjual 1 5,000 unit. (Guna 3 titik perpuluhan untuk pengiraan).
A. RM3,750 C. RM3.600
B. RM4,065 D. RM3.450

JAWAPAN:
1. Nilai Unit = Bilangan unit x NAB seunit

= 10,000 unit x RM0.98
= RM9,800
Jumlah Penebusan = Nilai Unit – Yuran Keluar

= RM9,800 - RM0
= RM9,800 (A)
* Yuran Keluar tidak dinyatakan dalam soalan.

* Nilai Caj Jualan tidak berkenaan kerana Caj Jualan cuma digunakan bila pembelian
unit berlaku.
2. NAB
NAB seunit = (merujuk muka surat 94)
Unit dalam edaran
= RM40,000,000
150,000,000 unit
= RM0.2666
= RM0.27 (B) (bundarkan harga unit kepada sen terhampir)
* Untuk mengira harga jualan maksimum, Caj Jualan dikurangkan sehingga 0%

supaya kita tidak perlu membayar caj lain yang boleh mengurangkan harga jualan.
3. NAB seunit = RM0.27

(-) Yuran Keluar = 0
NAB seunit RM0.27
Oleh sebab tiada caj pembelian semula, harganya dikekalkan seperti jawapan yang ditunjukkan di
atas, RM0.27 (C)

4. Jumlah Nilai Pelaburan
Jumlah Pelaburan Bersih =
(1+ Caj Jualan %)
Jumlah pelaburan bersih

Unit Pelaburan =
Harga Jualan Seunit
* Caj jualan dikenakan ketika pembelian unit berlaku.

* Yuran Keluar dikenakan ketika penjualan unit (penebusan) berlaku.
* Perhatian: Petak berlorek mewakili maklumat yang diberikan dalam soalan.
Dana A Dana B
Caj Jualan 6% atau 0.06 0
NAB RM0.227 RM0.866
Yuran Keluar 0 2% atau 0.02
Pelaburan Terawal RM5,000 RM5,000
Jumlah Pelaburan Bersih RM4,716.95 RM5,000
(RM5,000) (RM5,000)
Pengiraan
(1 + 0.06) (1 + 0) Jumlah Unit
Unit Pelaburan 20,779.65 5,773.67 4a. 26553.32 (A)
(RM4716.98) (RM5,000) (20,779.65 + 5773.67)
Pengiraan
(RM0.227) (RM0.866)
Jumlah Pelaburan Bersih RM4,716.95 RM5,000

(-)Yuran Keluar 0 RM100
Pengiraan Tidak Berkenaan (RM5,000 x 0.02) Penebusan Penuh
RM4,716.95 RM4,900 4b. RM9,616.98 (C)
(RM4,716.95 + RM4,900)
5. NAB
NAB seunit = (merujuk muka surat 94)
Unit dalam edaran
RM380,000
=
1,400,000
= 0.271 (3 titik perpuluhan)
Untuk mengira jumlah amaun yang diterima,

15,000 unit x RM0.271 = RM4,065 (B)

2.3 KADAR PULANGAN
2.3.1 Segmen ini member perhatian kepada
• Pengiraan mudah untuk mendapakan peratusan pulangan dalam pelaburan.
• Formula berikut menggunakan harga unit perlaburan semasa tolak harga unit
pelaburan permulaan.
FORMULA
Kadar pulangan (%) = Nilai pada masa akhir – Nilai pada masa permulaan X 100%
Contoh
NAB telah meningkat daripada RM0.7988 kepada RM0.9600.

Kadar pulangan = RM0.9600 – RM 0.7988 X 100%
RM0.7988
Kadar pulangan = 20.18%
UJI KEFAHAMAN:
1. Apakah kadar pulangan untuk dana A dengan NAB seunit meningkat daripada RM0.42
kepada RM0.47?
A. 11.90% C. 10.83%
B. 9.68% D. 13.24%
2. NAB seunit untuk SUA WXY telah meningkat daripada RM1 kepada RM1.20. Apakah kadar
pulangan SUA ini?
A. 10% C. 20%
B. 15% D. 40%
3. Pada tahun 2010, En Anthony telah membeli dana DALI pada harga RM1.13. Hari ini, dia
telah membuat keputusan untuk menjual ke semua unit yang dimiliki dengan harga RM1.33.
Apakah kadar pulangan pelaburan En Anthony?
A. 14.04% C. 16.04%
B. 15.04% D. 17.04%
4. Puan Zubaidah telah membeli dana B pada harga RM0.88 sembilan bulan lepas dan harga
pada hari ini adalah RM1.05. Dia mungkin akan memperolehi kadar pulangan sebanyak
____________ jika dia menjual ke semua unitnya sekarang.
A. 19.32% C. 17.65%
B. 18.23% D. 16.78%

JAWAPAN:
Nilai pada masa akhir - Nilai pada masa permulaan

Kadar Pulangan (%) = x 100%
Q1 Q2 Q3 Q4
Nilai pada masa akhir A RM0.47 RM1.20 RM1.33 RM1.05
Nilai pada masa permulaan B RM0.42 RM1.00 RM1.13 RM0.88
Perbezaan antara kedua-dua nilai C=A-B RM0.05 RM0.20 RM0.20 RM0.17
Kadar Pulangan C/A x 100 11.9% (A) 20% (C) 17.7% (B) 19.32% (A)
(i) (ii) (iii) (iv)
Pengiraan:
(i) RM0.05 ÷ RM0.42 x 100%
(ii) RM0.20 ÷ RM1.00 x 100%
(iii) RM0.20 ÷ RM1.13 x 100%
(iv) RM0.17 ÷ RM0.88 x 100%

2.4 KESAN INFLASI DAN CUKAI KE ATAS PULANGAN PELABURAN
2.4.1 Kesan daripada inflasi, cukai dan kos pelaburan ke atas pulangan pelaburan perlu
dipertimbangkan ketika membuat keputusan untuk melabur.
2.4.2 Ramai pelabur yang tidak mempedulikan kesannya, mendapati pulangan pelaburan
dan kekayaan kurang daripada apa yang diharapakan.
FORMULA
Efektif kadar pulangan = Pulangan kasar – Cukai* - Kadar inflasi
* Cukai = Kadar cukai X Pulangan kasar
Contoh
Apakah pulangan efektif selepas pelaburan dengan pulangan kasar sebanyak 13%, cukai
25% dan kadar inflasi 5%?
Pulangan Kasar 13.00%
(-) Cukai (25%) (3.25%) (25% X 13%)
9.75%
(-) Inflasi (5.00%)
Efektif kadar pulangan selepas cukai dan inflasi 4.75%
Pulangan kasar adalah 13%. Tetapi selepas kadar cukai dan inflasi ditolak, kadar
pulangan adalah 4.75%.
Kadar pulangan efektif ini dianggap lebih realistik dan ia adalah pulangan sebenar yang
sesuai untuk pelabur.
Jika kadar pulangan efektif lebih tinggi, pelabur boleh mencapai matlamat pelaburan
dengan lebih cepat dan menutup jurang keewangan.
UJI KEFAHAMAN:
1. Jika kadar pulangan ialah 10%, kadar cukai margin ialah 20% dan kadar inflasi ialah 5%,
apakah kadar efektif pulangan selepas cukai dan inflasi?
A. 3%
B. 4%
C. 5%
D. 10%

2. Jika kadar pulangan ialah 5%, kadar cukai margin ialah 10%, kadar inflasi ialah 5%, apakah
kadar pulangan efektif?
A. 0.5%
B. -0.5%
C. 1%
D. -1%
3. Diberi kadar cukai 15% dan kadar inflasi 3.5%, apakah perbezaan kadar pulangan efektif
antara 10% dan 11%?
A. 1% C. 0.5%
B. 0.8% D. 0.85%
4. Kadar Cukai : 18%

Kadar Inflasi : 4.8%
Kadar Keuntungan : 10%
4a. Apakah kadar keuntungan efektif selepas cukai dan inflasi?
A. 3.5% C. 3.4%
B. 3.2% D. 3.6%
4b. Andaikan kadar inflasi menurun kepada 4%, berapakah kadar keuntungan efektif?
A. 4.5% C. 4.3%
B. 4% D. 4.2%
5. Yang manakah antara yang berikut ini mempengaruhi kadar pulangan yang berkesan?
A. Peningkatan pelaburan
B. Percukaian
C. Inflasi
D. Semua jawapan di atas adalah betul
6. Kadar Cukai : 20%

Kadar Inflasi : 4.5%
Kadar Keuntungan : 11%
Apakah kadar keuntungan efektif selepas cukai dan inflasi?
C. 4.5% C. 4.3%
D. 4% D. 4.2%

JAWAPAN:
* Cukai = Kadar Cukai x Pulangan Kasar

Efektif Kadar Pulangan = Pulangan Kasar – Cukai* - Kadar Inflasi
Q1 Q2 Q3
Pulangan Kasar A 10% 5% 10% 11%
x Kadar Cukai B 20% 10% 15% 15%
* Cukai (A x B) / 100 2% 0.50% 1.50% 1.65%
Pulangan Kasar 10% 5% 10% 11%

(-) * Cukai (2%) (0.5%) (1.50%) (1.65%)
(-) Kadar Inflasi (5%) (5%) (3.50%) (3.50%)
Kadar Pulangan 3% (A) -0.5% (B) 5% 5.85%
Oleh itu, 5.85% - 5% = 0.85% (D)
Q4a. Q4b. Q6.

Pulangan Kasar A 10% 10% 11%
x Kadar Cukai B 18% 18% 20%
* Cukai (A x B) / 100 1.80% 1.80% 2.20%
Pulangan Kasar 10% 10% 11%

(-) * Cukai (1.8%) (1.8%) (2.2%)
(-) Kadar Inflasi (4.8%) (4.0%) (4.5%)
Kadar Pulangan 3.4% (C) 4.2% (D) 4.3% (C)
5. Semua jawapan di atas adalah betul (D)

2.5 PULANGAN TAHUNAN TERKOMPAUN
2.5.1 Pulangan tahunan terkompaun menunjukkan kadar pulangan kompaun tahunan yang
dicapai oleh sesuatu pelaburan bagi tempoh pemegangannya.
2.5.2 Oleh itu, pulangan tahunan terkompaun merupakan alat yang lebih berguna untuk
mengukur dan membandingkan prestasi pelaburan.
FORMULA :
FV = PV (1+ i)ⁿ
FV = Nilai pada masa hadapan

PV = Nilai semasa
i = Kadar inflasi atau pulangan tahunan ( mesti ditukar kepada titik
perpuluhan)
n = Bilangan tahun
Contoh
Seorang pelabur telah melabur sebanyak RM 50,000 sekali gus. Berapakah jumlah pulangan
selepas 3 tahun jika pulangan tahunan ialah 6%?
Pengiraan
FV = PV (1+ i)ⁿ
= RM50,000 ( 1 + 6% )3
= RM50,000 ( 1.06 )3
= RM50,000 (1.191016)
= RM59,550.80
Nota:
Jika soalan ada memberi kadar inflasi atau pulangan tahunan dan yuran pengurusan,
formulanya adalah:
FORMULA :
FV = PV (1+ i)ⁿ
FV = Nilai pada masa hadapan
PV = Nilai semasa
i = Kadar Inflasi atau Pulangan tahunan tolak yuran pengurusan
(mesti ditukar kepada titik perpuluhan)
n = Bilangan tahun

Contoh
Pelaburan sekali gus : RM200,000

Bayaran perkhidmatan awal : 7%
Yuran pengurusan : 2%
Kadar pulangan : 13%
Apakah pulangan pelaburan selepas 3 tahun?
Pengiraan
1. Jumlah pelaburan bersih = Jumlah amaun yang dilaburkan = RM200,000

(1 + Caj Jualan %) (1 + 7%)
= RM 186,915.89
2. Pengiraan untuk Nilai pada masa hadapan
PV = RM 186,915.89
i = Pulangan tahuan tolak yuran pengurusan

i = 13% - 2%
i = 11%
FV = PV (1+ i)ⁿ
= RM186,915.89 ( 1 + 11% )3
= RM186,915.89 ( 1.11 )3
= RM186,915.89 (1.367631)
= RM255,631.97
UJI KEFAHAMAN:
1. Pelabur A telah melabur sebanyak RM5,000 ke dalam SUA yang memberikan pulangan
tahunan sebanyak 10% secara konsisten sejak 3 tahun lepas. Diberi tanggapan bahawa dia
telah melabur pulangannya setiap tahun, berapa banyakkah jumlah nilai pelaburan selepas 3
tahun?
A. RM5500 C. RM6655
B. RM6500 D. RM5566
2. En. B melaburkan RM5000 kedalam skim simpanan tetap oleh bank ABC yang menawarkan
3.8% setiap tahun. Tiga tahun kemudian, dia mendapat pulangan terkumpul sebanyak
RM5591.93. Manakala En. C pula melaburkan RM5000 dalam skim unit amanah yang
memberikannya pulangan tetap 8% setahun. Berapakah jumlah perbezaan pulangan
keuntungan antara En.B dan En. C?
A. RM749.50
B. RM806.63
C. RM699.05
D. RM706.63

3. Berapakah nilai sebenar sebuah apartmen yang berharga RM175,000 hari ini, pada 3 tahun
akan datang dengan kadar inflasi 4.2% setahun?
A. RM195,874.54 C. RM198,695.67
B. RM197,989.07 D. RM194,899.94
4. Pulangan tahuhan terkompaun menunjukkan kadar pulangan kompaun tahunan yang dicapai
oleh sesuatu pelaburan bagi tempoh pemegangannya. Andaikan seorang pelabur telah
melabur sekali gus sebangyak RM250,000 dalam SUA X yang memberikan jumlah pulangan
80% bagi tempoh 10 tahun.Kira apakah pulangan tahunan terkompaun bagi SUA X untuk
tempoh 10 tahun tersebut?
A. 6.05 % C. 9.05%
B. 7.02% D. 8.02%
5. Sebuah rumah satu tingkat hari ini berharga RM75,000. Apakah nilai benar rumah
tersebut dalam masa 6 tahun akan datang dengan kadar inflasi 4% setahun?
A. RM95,874.93 C. RM98,695.93
B. RM93,000.93 D. RM94,898.93
6. Andaikan seorang pelabur melabur sejumlah RM 25,000.00. Dua tahun kemudian, jumlah
pulangannya ialah RM27,300.00. Hitungkan pulangan kompaun pelaburan ini.
A. 5.5%
B. 4.5%
C. 6.5%
D. 7.5%
7. Pelaburan permulaan : RM 100,000

Kadar Pulangan: 11%
Yuran Pengurusan: 1 .4%
(Andaikan terdapat 6.5% bayaran perkhidmatan awal)
7a. Apakah pulangan pelaburan selepas 10 tahun?

A. RM233,839.11 C. RM233,547.23
B. RM234,831.27 D. RM234.098.95
7b. Andaikan bayaran perkhidmatan awal menurun kcpada 6%. Apakah pulangan
pelaburan selepas 10 tahun?
A. RM233,839.11 C. RM235,938.96
B. RM235.089.59 D. RM234,098.95

8. Pelaburan permulaan : RM80,000
Tempoh pelaburan : 3 tahun
Pulangan pelaburan yang dijangkakan
sebelum ditolak bayaran dan belanja : 10% setahun
Bayaran pengurusan yang berterusan : 1.5% setahun

Bayaran perkhidmatan permulaan : 5%
8a. Berapakah nilai pelaburan yang dijangkakan selepas 3 tahun?

A. RM97, 317
B. RM101, 156
C. RM102, 183
D. RM106, 480
8b. Lebih kurang berapa lamakah masa yang diambil bagi nilai jangkaan pelaburan
permulaan mencapai RM160,000?
A. 7.2 tahun
B. 8.5 tahun
C. 14.4 tahun
D. 20.6 tahun

JAWAPAN:
FV = PV (1+ i)ⁿ
1.
Pengiraan:
PV Nilai Semasa RM5,000 FV = PV x (1+ i)ⁿ
Kadar Inflasi atau Pulangan Tahunan = RM5,000 x (1 + 0.1)3
i 0.1
(ditukarkan kepada titik perpuluhan) = RM5,000 x (1.1)3
n Bilangan Tahun 3 = RM5,000 x 1.331
FV Nilai pada masa hadapan ? = RM6,655 (C)
2.
En. B En. C Perbezaan antara En. B dan En. C
PV Nilai Semasa RM5,000 RM5,000
Kadar Inflasi atau Pulangan Tahunan
i 0.038 0.08
(ditukarkan kepada titik perpuluhan)
n Bilangan Tahun 3 3
FV Nilai pada masa hadapan RM5,591.93 ? RM706.63 (D)
Pengiraan:
Nilai pada masa hadapan En, C
FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM5,000 x (1 + 0.08)3
= RM5,000 x (1.08)3
= RM5,000 x 1.2597
= RM6,298.56
3.
Pengiraan:
PV Nilai Semasa RM175,000 FV = PV x (1+ i)ⁿ
Kadar Inflasi atau Pulangan Tahunan = RM175,000 x (1 + 0.042)3
i 0.042
(ditukarkan kepada titik perpuluhan) = RM175,000 x (1.042)3
n Bilangan Tahun 3 = RM175,000 x 1.1314
FV Nilai pada masa hadapan ? = RM197,989.07 (B)

4.
PV Nilai Semasa RM250,000

i ?
n Bilangan Tahun 2
FV Nilai pada masa hadapan ?
Pengiraan:
Nilai pada masa hadapan = RM250,000 + (RM250,000 x 80%) = RM450,000
FV = PV x (1 + i) n
RM450,000 = RM250,000 x (1 + i) 10
1.8 = (1 + i) 10

√1.8 = 1

1.0605 =1+i
1.0605 – 1 =i
0.0605 =i
6.05% (A) =i
ATAU, menggunakan cara “Percubaan dan Kesilapan”
A) FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM250,000 x (1 + i)10
= RM250,000 x (1 + 0.0605)10
= RM250,000 x (1.0605)10
= RM250,000 x (1.0605 x 1.0605 x 1.0605 x 1.0605 x 1.0605 x 1.0605 x 1.0605 x
1.0605 x 1.0605 x 1.0605)
= RM250,000 x 1.79931
= RM449,827.50 (nilai ini adalah yang paling dekat dengan RM450,000, oleh itu pilih (A))
B) FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM250,000 x (1 + i)10
= RM250,000 x (1 + 0.0702)10
= RM250,000 x (1.0702)10
= RM250,000 x (1.0702 x 1.0702 x 1.0702 x 1.0702 x 1.0702 x 1.0702 x 1.0702 x
1.0702 x 1.0702 x 1.0702)
= RM250,000 x 1.97083
= RM492,707.50
C) FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM250,000 x (1 + i)10
= RM250,000 x (1 + 0.0905)10
= RM250,000 x (1.0905)10

= RM250,000 x (1.0905 x 1.0905 x 1.0905 x 1.0905 x 1.0905 x 1.0905 x 1.0905 x
1.0905 x 1.0905 x 1.0905)
= RM250,000 x 2.37825
= RM594,562.50
D) FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM250,000 x (1 + i)10
= RM250,000 x (1 + 0.0802)10
= RM250,000 x (1.0802)10
= RM250,000 x (1.0802 x 1.0802 x 1.0802 x 1.0802 x 1.0802 x 1.0802 x 1.0802 x
1.0802 x 1.0802 x 1.0802)
= RM250,000 x 2.162926
= RM540,731.50
5.

i 0.04
n Bilangan Tahun 6
Pengiraan::
FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM75,000 x (1 + 0.04)6
= RM75,000 x (1.04)6
= RM94,898.93 (D)
6.

i ?
n Bilangan Tahun 2
FV Nilai pada masa hadapan RM27,300

Pengiraan:
FV = PV x (1 + i) n
RM27,300 = RM25,000 x (1 + i) 2
1.092 = (1 + i) 2
√1.092 = 1

1.045 =1+i
1.045 – 1 =i
0.045 =i
4.5% (B) =i
ATAU, menggunakan cara “Percubaan dan Kesilapan”
A) FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM25,000 x (1 + i)2
= RM25,000 x (1 + 0.055)2
= RM25,000 x (1.055)2
= RM25,000 x (1.055 x 1.055)
= RM25,000 x 1.113025
= RM27,825.63
B) FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM25,000 x (1 + i)2
= RM25,000 x (1 + 0.045)2
= RM25,000 x (1.045)2
= RM25,000 x (1.045 x 1.045)
= RM25,000 x 1.092025
= RM27,300.63 (nilai ini adalah yang paling dekat dengan RM27,300, oleh itu pilih (B))
C) FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM25,000 x (1 + i)2
= RM25,000 x (1 + 0.065)2
= RM25,000 x (1.065)2
= RM25,000 x (1.065 x 1.065)
= RM25,000 x 1.134225
= RM28,355.63
D) FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM25,000 x (1 + i)2
= RM25,000 x (1 + 0.75)2
= RM25,000 x (1.075)2
= RM25,000 x (1.075 x 1.075)

= RM25,000 x 1.155625
= RM28,890.63
7a.
PV Nilai Semasa ?
i ?
n Bilangan Tahun 10
Pengiraan:
Nilai Semasa
Jumlah Nilai Pelaburan = = RM100,000
Jumlah Nilai Pelaburan RM100,000

(1 + Caj Jualan %) 1 + 6.5%
RM100,000
=
1 + 0.065
= RM93,896.7136
Pulangan Tahunan
i = Pulangan Tahunan tolak yuran pengurusan
i = 11% - 1.4% = 9.6%
Nilai pada masa hadapan

FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM93,896.7136 x (1 + 0.096)10
= RM93,896.7136 x (1.096)10
= RM93,896.7136 x 2.500953
= RM234,831.27 (B)
7b.
PV Nilai Semasa ?
i 0.096
n Bilangan Tahun 10

Pengiraan:
Nilai Semasa

(1 + Caj Jualan %) 1 + 6%
RM100,000
=
1 + 0.06
= RM94,339.62
FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM94,339.62 x (1 + 0.096)10
= RM94,339.62 x (1.096)10
= RM94,339.62 x 2.500953
= RM235,938.96 (C)
8a.
PV Nilai Semasa ?
i ?
n Bilangan Tahun 3
Pengiraan:
Nilai Semasa

(1 + Caj Jualan %) 1 + 5%
RM100,000
=
1 + 0.05
= RM76,190.48
Pulangan Tahunan
i = Pulangan Tahunan tolak yuran pengurusan
i = 10% - 1.5% = 8.5%

FV = PV x (1+ i)ⁿ
= RM76,190.48 x (1 + 0.85)3
= RM76,190.48 x (1.085)3
= RM76,190.48 x 1.27729
= RM97,317 (A)
8b. Menggunakan Peraturan 72,
Kadar Pulangan
8.5%
atau Kadar Inflasi
Penggunaan 72__
Formula 8.5
Bilangan Tahun 8.5 (B)

2.6 PERATURAN 72
2.6.1 Menentukan dan mengukur kesan inflasi dan hasil pengkompaunan pulangan
pelaburan.
2.6.2 Untuk mengira anggaran berapa lama masa yang diambil untuk menggandakan
sejumlah wang yang dilaburkan pada kadar pulangan tertentu.
FORMULA
72 __ = Bilangan tahun *
Kadar Pulangan atau Kadar Inflasi
Nota * :Jika set jawapan memberi jawapan dalam bentuk bulan, anda
hendaklah menukar jawapan anda daripada tahun ke bulan.
Contoh:
Seorang pelanggan mempunyai RM150,000 dan ingin mengetahui masa yang akan diambil
untuk menggandakan duit itu dengan andaian bahawa pulangan pelaburan ialah 7.5% setahun.
72_ = 9.6 tahun atau 115 bulan

7.5
Nota:
Bagaimana jika kedua-dua kadar pulangan dan kadar inflasi diberikan oleh soalan?
FORMULA
72 __ = Bilangan tahun *
Kadar Pulangan tolak Kadar Inflasi
Nota * :Jika set jawapan memberi jawapan dalam bentuk bulan, anda hendaklah menukar
jawapan anda daripada tahun ke bulan.
Contoh:
Seorang pelangan mempunyai RM100,000 dan ingin mengetahui masa yang akan diambil
untuk menggandakan wangnya dengan andaian pulangan pelaburan sebanyak 7.5%
setahun dengan kadar inflasi 3%.
72 = 16 tahun atau 192 bulan

(7.5% tolak 3%)
Nota:
Ada kemungkinan yang soalan akan bertanyakan tentang kadar pulangan pelaburan.

FORMULA
72 __ = Kadar Pulangan (%)
Bilangan tahun
Contoh:
Seorang pelanggan mempunyai RM 50,000 dan dia mengambil masa 10 tahun untuk
menggandakan duitnya. Apakah kadar pulangan daripada pelaburan itu?
72 = 7.2 %
10 years
UJI KEFAHAMAN:
1. Seorang pelanggan mempunyai RM 50,000.00, berapa lamakah masa untuk dia

menggandakan wangnya, andaikan kadar pendapatan keuntungan sebanyak 9% setahun.
A. 8
B. 9
C. 10
D. 11
2. Kos sebuah rumah ialah RM 150,000 dalam tahun 1990 tetapi meningkat hingga RM 300,000
pada tahun 2006. Berapakah kadar inflasi selepas 15 tahun.
A. 4.8% C. 4.5%
B. 4.3% D. 4.6%
3. Jika En. A telah melaburkan RM500,000, Berapa lamakah masa untuk dia menjadi seorang
jutawan, pada andaian kadar keuntungan pelaburan 10% setahun?
A. 72 bulan C. 86.4 bulan

B. 7.2 bulan D. 8.6 bulan
4 Pada tahun 1 995. En.Jamal telah melabur sebanyak RM 50,000 yang memberikan
pulangan sebanyak 9% setahun. Sekiranya pelaburan itu boleh memberikan pulangan
yang sama untuk tahun yang akan datang, bilakah beliau dapat menggandakan Wang
pelaburan itu?
A. Tahun 2000 C. Tahun 2005

B. Tahun 2003 D. Tahun 2007
5. Sheila mahu menjadi jutawan. Jika dia mempunyai RM500,000.00 dan boleh mendapat 8%
setahun, berapa lamakah masa yang akan diambil untuk mencapai matlamatnya?
A. 8 tahun C. 10 tahun
B. 9 tahun D. 11 tahun

6. Hamzah Meena
Dana A RM64,000
Dana B RM64,000
_________ _________
RM64,000 RM64,000
========= =========
6a. Kadar pulangan pelaburan Meena ialah 8.5%. Hamzah mengambil masa 1.27 tahun
lebih awal daripada Meena untuk menggandakan pelaburannya. Apakah kadar
pulangan bagi Dana B?
A. 9.5%
B. 8.7%
C. 10%
6b. Jika kesemuanya tidak berubah, tetapi Meena dan Hamzah masing-masing melaburkan
RM128,000 kali ini, berapakah kadar pulangan bagi Dana B?
A. 19%
B. 17.4%
C. 20%

JAWAPAN:
72 = Bilangan Tahun
Kadar Pulangan atau Kadar Inflasi
Perhatian: Semua petak berlorek di bawah mewakili maklumat yang diberikan dalam soalan.
1.
Kadar Pulangan
9%
atau Kadar Inflasi
72
Penggunaan Formula
9
Bilangan Tahun 8 (A)
2.
Bilangan Tahun 15
72
Penggunaan Formula
15
Kadar Pulangan
4.8% (A)
atau Kadar Inflasi
3.
Kadar Pulangan
10%
atau Kadar Inflasi
72
Penggunaan Formula
10
Bilangan Tahun 7.2 tahun
Jumlah Bulan 7.2 x 12 = 86.4 bulan (C)
4.
Kadar Pulangan
9%
atau Kadar Inflasi
72
Penggunaan Formula
9
Bilangan Tahun 8 tahun
Jawapan 1995 + 8 = 2003 (B)

5.
Kadar Pulangan
8%
atau Kadar Inflasi
Penggunaan 72
Formula 8
Bilangan Tahun 9 (B)
6.
Meena Hamzah
Dana A Dana B
Kadar Pulangan
8.5% Bilangan Tahun 7.2
atau Kadar Inflasi
72__ 72
Penggunaan Formula Penggunaan Formula
8.50 7.2
Kadar Pulangan
Bilangan Tahun 8.47 10% (C)
atau Kadar Inflasi
* Oleh sebab Hamzah mengambil masa 1.27 tahun lebih awal daripada Meena untuk
menggandakan pelaburannya, oleh itu
8.47 tahun - 1.27 tahun = 7.2 tahun
adalah tempoh Hamzah menggunakan untuk menggandakan pelaburannya.
6b. (D) Tiada yang diatas (pengiraan adalah sama dengan 6a. = 10%)

2.7 PECAHAN UNIT
2.7.1 Topik ini menekankan pulangan dana melalui pecahan unit
• Pecahan adalah pembahagian unit tunggal dalam SUA kepada dua unit atau
lebih.
• Peningkatan jumlah unit yang dipegang oleh pemegang unit.
• Pelabur memperolehi lebih banyak unit atau/dan modal
• Formula untuk NAB dan NAB seunit
Nota:
Unit pecahan adalah salah satu cara dana memberikan pulangan kepada pelabur-pelabur agar
mereka kekal melabur dan memperolehi lebih banyak unit pelaburan untuk mencapai matlamat
pelaburan.
2.7.2 KENAPA SPUA MENGISYTIHARKAN UNIT PECAHAN

- Mengurangkan NAB setiap unit.
- SPUA mengisytiharkan pecahan daripada membayar agihan tunai sebaliknya
mengekalkan tunai tersebut sebagai asset SUA.
- Garis Panduan SS mengkehendaki SPUA mengisytiharkan pecahan sahaja semasa
agihan pulangan tahunan, iaitu pada hari terakhir tahun perakaunan SUA.
2.7.3 PERATURAN UTAMA DALAM UNIT PECAHAN

NAB kekal tidak berubah, Bilangan unit bertambah
Unit harga berkurangan, nilai pelaburan kekal tidak berubah
Contoh 1:
1:2 unit pecahan
Unit dalam edaran = 200,000,000 unit

Unit tambahan (1:2) = 200,000,000 unit X ½
= 100,000,000 unit
Unit dalam edaran selepas pecahan = 300,000,000 unit
Sebelum Unit Pecahan:

NAB = RM150,000,000
Unit dalam edaran sebelum pecahan = 200,000,000 units
NAB seunit sebelum pecahan = RM0.7500
Selepas Unit Pecahan:

NAB = RM150,000,000 (tidak berubah)
Unit dalam edaran selepas pecahan = 300,000,000 unit (bertambah)
NAB seunit selepas pecahan = RM 0.5000 (berkurang)

Contoh 2:
Unit pecahan = 3:5

Unit tambahan (3:5) = 200,000,000 unit X 3/5
= 120,000,000 unit
Unit dalam edaran selepas pecahan = 320,000,000 unit
Sebelum Unit Pecahan:

NAB = RM150,000,000
Unit dalam edaran sebelum pecahan = 200,000,000 unit
NAB seunit sebelum pecahan = RM0.7500
Selepas Unit Pecahan:

NAB = RM150,000,000 (tidak berubah)
Unit dalam edaran selepas pecahan = 320,000,000 units (bertambah)
NAB seunit selepas pecahan = RM 0.4688 (berkurang)
UJI KEFAHAMAN:
1. Apakah yang anda faham tentang unit pecahan 1:2?

A. Unit dalam edaran akan digandakan
B. Harganya akan digandakan
C. Harganya akan menurun secara berkadar
D. Semua jawapan ini tidak betul
2. Manakah antara berikut sebab SPUA mengishtiharkan unit pecahan?

I. Untuk merendahkan harga jualan dan belian yang dinyatakan
II. Untuk mengekalkan tunai sebagai asset kepada SUA pada pelaburan masa depan
III. Untuk meningkatkan nilai pelaburan
IV. Untuk mengedarkan keuntungan yang diisytiharkan kepada pemegang unit
A. I, II & III B. I, II & IV

C. I & II D. III & IV
3. Sebuah Syarikat Pengurusan Unit Amanah menyatakan pecahan unit 1:10. Nilai Aset Bersih
seunit pecahan ialah RM 500,000,000. Unit dalam peredaran sebelum pecahan unit ialah
250,000,000 unit. Berapakah Nilai Aset Bersih seunit selepas pecahan?
A. RM 1.71 C. RM1.80
B. RM 1.70 D. RM1.82

4. Apa yang anda faham tentang unit pecahan?
A. Menjejaskan NAB (nilai aset bersih) SUA (skim unit amanah)

B. Menjejaskan nilai pelaburan pemegang unit.
C. Tidak menjejaskan NAB SUA ataupun nilai pelaburan pemegang unit.
D. Pilihan jawapan di atas ini semuanya tidak betul.
5. Jumlah unit yang dipegang sebelum pecahan unit : 18,000 unit

Jumlah nilai pelaburan sebelum pecahan unit : RM 6,000
Nisbah pecahan unit: 1 : 3
5a. Berapakah jumlah unit yang akan dipegang oleh pelabur selepas
pecahan unit?
A. 24,000 unit C. 16,000 unit
B. 18,000 unit D. 6.000 unit
5b. Berapakah nilai pelaburan beliau selepas pecahan unit berlaku?

A. RM 2,000 C. RM 8,000
B. RM 6,000 D. Tiada jawapan di atas

JAWAPAN:
1. (D) Semua jawapan ini tidak betul
2. (A) I, II & III
3. 1 : 10 unit pecahan
Unit dalam edaran sebelum pecahan 250,000,000 unit

Unit tambahan (1 : 10) 250,000,000 x (1/ 10) = 25,000,000 unit
Unit dalam edaran selepas pecahan 275,000,000 unit
RM500,000,000
NAB seunit = = RM1.82 (D)
275,000,000, unit
4. (C) Tidak menjejaskan NAB SUA ataupun nilai pelaburan pemegang unit.
5a. 1 : 3 unit pecahan
Unit dalam edaran sebelum pecahan 18,000 unit

Unit tambahan (1 : 3) 18,000 x (1/3) = 60,00 unit
Unit dalam edaran selepas pecahan 24,000 unit (A)
b. (B) RM6,000 (nilai tidak berubah, merujuk peraturan utama dalam unit pecahan)

2.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN
2.8.1 Topik ini menekankan pulangan dana melalui Pengagihan / Pendapatan Dividen
Pelabur boleh mendapat pendapatan melalui pengedaran di Dividen
Ingat formula untuk NAB dan NAB seunit
Nota:
Pengagihan Pendapatan adalah salah satu kaedah pulangan Dana yang memberikan
ulasan kewangan yang lebih baik dan pelabur boleh melihat keuntungan daripada
pelaburan mereka.
2.8.2 Peraturan Utama: Apabila terdapat pengagihan pendapatan

NAB akan berkurangan, Bilangan unit kekal tidak berubah, Unit Harga akan berkurang
Contoh:
Sebuah syarikat mengumumkan pengagihan pendapatan sebanyak 10 peratus akan dibayar

kepada yang sedia ada pemegang unit. Unit dalam edaran: 300,000,000 unit.
Pengiraan
NAB sebelum pengagihan = RM150,000,000

Jumlah pengedaran = 300,000,000 units X RM0.10
= RM30, 000,000
NAB selepas pengagihan = RM150,000,000 tolak RM30,000,000
= RM120, 000,000
Sebelum Pengagihan Pendapatan:
NAB sebelum pengagihan = RM150,000,000

NAB seunit = RM0.5000
Selepas Pengagihan Pendapatan:

NAB selepas pengagihan = RM120,000,000 (dikurangkan)
Unit dalam edaran = 300,000,000 unit (tidak berubah)
NAB seunit = RM0.4000 (dikurangkan)

UJI KEFAHAMAN:
1. Pengagihan sebanyak RM0.04 seunit telah diagihkan bagi SUA YXZ. NAB sebelum
pengagihan adalah RM1,500,000 sementara unit dalam edaran ialah 1,000,000 unit. Kira
NAB seunit selepas pengagihan
A. RM 1.49
B. RM 1.46
C. RM 1.50
D. RM 1.40
2. Andaikan En. Z mahu membeli balik 20,000 unit dalam pelaburannya di SUA XYZ selepas
pengagihan. Kirakan amaun yang akan beliau perolehi daripada belian balik semula unitnya
A. RM29,800.00
B. RM28,000.00
C. RM30,000.00
D. RM29,200.00
3. Dalam bentuk apakah pulangan yang diterima oleh pelabur dalam pelaburan Unit Amanah?
A. Pengagihan dan pertambahan modal

B. Pengagihan
C. Pertambahan Modal
D. Kadar faedah
4. Selain harga harian, pelabur-pelabur mestilah mengambil kira agihan yang telah
diumumkan oleh pengurus dana apabila mereka menilai prestasi dana tersebut.
Bagaimanakah kesannya terhadap NAB?
A. NAB dana diselaraskan menurun

B. NAB unit dana yang berkenaan itu kekal tidak berubah
C. NAB seunit naik
D. Kadar cukai akan berkurangan apabila agihan diumumkan
5. Apabila agihan diisytiharkan
A. Nilai pelaburan pemegang unit tidak terjejas

B. Nilai pelaburan pemegang unit jatuh relatif kepada bayaran agihan
C. Agihan mestilah dilaburkan semula
D. Nilai yang dilaburkan oleh pemegang unit meningkat berbanding dengan bayaran
agihan

6. NAB sebelum agihan Dana B ialah RM292,500,000 dan bilangan unit yang diedarkan ialah
195,000,000. Agihan dana yang diumumkan ialah 15 sen seunit dan pengurusnya
mengenakan bayaran perkhidmatan sebanyak 5%.
6a. Berapakah NAB seunit sebelum agihannya?
A. RM1.50
B. RM1.35
C. RM1.45
D. RM1.60
6b. Berapakah NAB seunit selepas ditolak agihan?
A. RM1.50
B. RM1.35
C. RM1.45
D. RM1.60
6c. Berapakah nilai pelaburan Encik Samuel sebelum agihan diisytiharkan jika dia
memegang 60,000 unit?
A. RM93,000
B. RM92,000
C. RM90,000
D. RM91,500
6d. Andaikan tiada cukai, berapakah nilai pelaburan Encik Samuel selepas diisytiharkan
agihannya jika dia memegang 60,000 unit dan agihannya pula dilaburkan semula NAB
seunit?
A. RM93,000
B. RM92,000
C. RM90,000
D. RM91,500

JAWAPAN:
1. NAB sebelum pengagihan = RM1,500,000

Unit dalam edaran = 1,000,000 x RM0.04 = RM40,000
NAB selepas pengagihan = RM1,500,000 - RM40,000 = RM1,460,000
RM1,460,000
NAB seunit = = RM1.46 (B)
1,000,000
2. RM1.46 x 20,000 = RM29,200.00 (D)
3. (A) Pengagihan dan pertambahan modal
4. (A) NAB dana diselaraskan menurun.
5. (B) Nilai pelaburan pemegang unit jatuh relatif kepada bayaran agihan.
6a. RM292,500,000
= RM1.50(A)
195,000,000 unit
b. NAB sebelum pengagihan = RM292,500,000

Unit dalam edaran = 195,000,000 x RM0.15 = RM29,250,000
NAB selepas pengagihan = RM292,500,000 - RM29,250,000 = RM263,250,000
RM263,250,000
NAB seunit = = RM1.35 (B)
195,000,000 unit
c. RM1.50 x 60,000 unit = RM90,000 (C)
d. (C) RM90,000 (nilai agihan dilaburkan semula)

2.9 MARGIN PEMBIAYAAN / PINJAMAN PELABURAN
2.9.1 Pinjaman maksimum pada Pembiayaan / Pelaburan
Pelabur hanya boleh mendapatkan pinjaman maksimum 67% daripada mana-
mana institusi kewangan untuk melabur dalam Unit Amanah.
Kewangan diri adalah 33%.
UJI KEFAHAMAN:
1. Seorang pelabur boleh memperolehi pinjaman daripada institusi kewangan untuk tujuan
melabur dalam SUA. Mr B ingin melabur RM 80,000 dalam SUA Ekuiti. Andaikan dia telah
meminjam hingga tahap maksimum pembiayaan, berapakah jumlah yang perlu
dilaburkannya sendiri?
A. 27,400
B. 26,400
C. 28,400
D. 29,400
2. Seorang pelabur melaburkan wang berjumlah RM 200,000.00 dalam dana unit amanah.
Berapak banyakkah yang telah diperolehinya dari pembiaya-akhir untuk membiayai
pelaburannya? Andaikan dia telah mendapat maksimum pinjaman
A. RM 66,000.00
B. RM 134,000.00
C. RM 200,000.00
3. Menurut garis panduan Suruhanjaya Sekuriti, kadar margin maksimum untuk pembelian unit
amanah ialah ______.
A. 33%
B. 50%
C. 76%
D. 67%
4. En. A hendak melabur sebanyak RM 150,000. Berapakah jumlah maksimum yang beliau
boleh pinjam daripada institusi kewangan?
A. RM 200,000
B. RM 66,000
C. RM 100,500
D. RM 120,000

5. John telah melabur RM 200,000 dalam sebuah unit amanah. Dia menggunakan margin
yang maksimum yang ditawarkan oleh bank. Berapakah jumlah margin yang John
gunakan?
A. RM 66,000
B. RM 134,000
C. RM 200,000

JAWAPAN:
1. RM80,000 x 33% = RM26,400 (B) (kewangan diri)
2. RM20,000 x 67% = RM 134,000 (B) (pinjaman maksimum daripada institusi kewangan)
3. (D) 67%
4. RM150,000 x 67% = RM100,500 (C) (pinjaman maksimum daripada institusi kewangan)
5. RM200,000 x 67% = RM134,000 (B) (pinjaman maksimum daripada institusi kewangan)

2.10 NISBAH PUSING GANTI PORTFOLIO (NPGP)
Menyediakan pelabur dengan petunjuk tentang bagaimana pendekatan dana menentukan
kadar pusing ganti portfolio
FORMULA
NPGP = 1/2 (jumlah perolehan pelaburan + jumlah jualan pelaburan)

Saiz purata tabung
Contoh
Pengurus Dana Syarikat A pelaburan yang dijual dengan kutipan kasar sebanyak RM1,
159.206 dan membeli pelaburan tambahan pada kos kasar sebanyak RM921, 458.
Purata saiz dana adalah RM3,122.250.
Pengiraan
NPGP = ½ (RM921,458 + RM1,159,206)

RM3,122,250
= 0.33 kali atau (33%)
Nota:
Jika NPGP dikekalkan pada tahap yang sama bagi tempoh, ia bermakna bahawa pada
purata portfolio dana akan sepenuhnya diserahkan kira-kira satu dalam setiap 3 tahun.
Satu NPGP yang agak tinggi (berbanding dengan SUA lain) mungkin menunjukkan
portfolio yang lebih agresif.
Agak rendah NPGP mungkin menunjukkan strategi yang lebih konservatif diuruskan
UJI KEFAHAMAN:
1. Semasa tahun berakhir untuk Dana S, pengurus dana menjual pelaburan dengan
keuntungan kasar RM 2,653,843 dan membeli pelaburan tambahan dengan kos kasar RM
946,632. Saiz purata dana semasa tahun itu ialah RM 5,244,789. Kira NPGP bagi tahun
berakhir pada 31 Disember 200X.
A. 0.26 kali
B. 0.33 kali
C. 0.34 kali
D. 0.25 kali

JAWAPAN:
1. (1/2) x (RM946,632 + RM2,653,843)

= 0.34 kali (C)
RM5,244,789

2.11 NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP)
2.11.1 Segmen ini akan menunjukkan:
• Nisbah daripada jumlah daripada yuran / fi dan perbelanjaan yang
dipulihkan daripada skim unit amanah kepada nilai purata skim unit
amanah yang dikira atas dasar harian.
FORMULA
NPP (%) = (Yuran / Fi + Perbelanjaan yang dituntut balik) x 100%

Saiz purata tabung
2.11.2 Senarai perbelanjaan pengurusan:

• Yuran / Fi Pengurusan
• Pemegang Amanah Yuran / Fi / Perbelanjaan
• Juruaudit Yuran / Fi / Ganjaran
• Perbelanjaan Pentadbiran
• Caj Bank dan lain-lain perbelanjaan
• Yuran / Fi Syariah
• Kos mengeluarkan waran dividen
• Kos menghantar laporan kepada pemegang unit
• Yuran / Fi Pertukaran
Contoh:
Dana DALI
Yuran / Fi Pengurusan RM 31,764
Pemegang Amanah RM 6,078
Juruaudit Yuran / Fi RM 1,200
Caj Bank dan lain-lain perbelanjaan RM 2,482
Jumlah RM 41,524
Saiz dana purata sepanjang tahun adalah RM3,122.250. Apakah NPP untuk dana ini?
Pengiraan
NPP = RM41,524__ x 100

RM3,122,250
NPP = 1.33%

UJI DIRI:
1. Bagi tempoh 1 Januari 1998 hingga 31 Disember 1998, perbelanjaan yang timbul dalam
sebuah dana ialah
Yuran Fi Pengurusan Dana : RM 35,000

Yuran Fi Pemegang Dana : RM 8,000
Yuran Fi Auditor : RM2,000
Caj Bank & Lain-lain : RM 5,000
Saiz purata dana ialah RM10, 000,000.00. Sila kirakan nisbah perbelanjaan pengurusan
(NPP).
A. 0.5%
B. 1%
C. 1.3%
D. 2%
2. Untuk tahun berakhir 30 Disember 200X, penyata kewangan bagi dana seimbang XYZ
menunjukkan timbul perbelanjaan berikut:
Yuran / Fi pengurusan = RM 2,098,999

Yuran / Fi pemegang amanah = RM 876,543
Yuran / Fi auditor = RM 668,000
Caj bank & perbelanjaan lain = RM 476,743
Yuran / Fi Syariah = RM 450,000
Saiz purata dana seimbang XYZ dalam tahun itu ialah RM 245,133, 456. Kira NPP untuk
dana tersebut bagi tahun berakhir 30 Disember 200X.
A. 1.56%
B. 1.86%
C. 1.45%
D. 1.65%
3. Kira yuran pemegang amanah yang dikenakan dari pengiraan NPP untuk Dana A
Yuran / Fi Juruaudit RM 200

Yuran / Fi Pengurusan RM 15,000
Kos pencetakan laporan tahunan RM 500
Kos pencetakan laporan interim RM 500
Perbelanjaan lain RM 5,000
Yuran / Fi pemegang amanah ??
Purata Saiz Dana ialah RM 1,500,000 dan NPP ialah 1.47%
A. RM 800
B. RM 850
C. RM 700
D. RM 750

4. Di dalam Laporan Tahunan Dana ABC Millennium, belanja yang tertanggung oleh dana
sepanjang tahun kewangan itu ialah
Bayaran Pengurusan Tahunan : RM3,528,673

Pemegang Amanah : RM150,326
Saraan Juruaudit : RM16,300
Belanja Pentadbiran : RM28,418
Purata Saiz Dana : RM235,300,528
Berapakah NPP untuk dana ini?
A. 1.5%
B. 1.58%
C. 0.07%
D. 0.01%
5. Secara beransur-ansur NPP berkurangan sepanjang tempoh beberapa tahun menunjukkan

bahawa..........
A. Pengurus Dana mengurangkan fi pengurusan tahunan

B. Syarikat Pengurusan boleh menguruskan kos operasi dengan cekap untuk saiz dana.
C. Prestasi dana semakin lebih baik daripada sebelumnya
D. Prestasi dana semakin teruk daripada sebelum ini
6. Kenyataan di bawah adalah tentang Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) dana tertentu
dalam SUA kecuali
A. Dalam pengiraan NPP, yuran / fi juruaudit adalah dianggap sebagai salah satu daripada
perbelanjaan dana.
B. NPP menunjukkan yuran / fi dan perbelanjaan bahawa dana tersebut, yang ditanggung
pada tahun tersebut
C. Formula NPP = (Yuran / Fi + Perbelanjaan yang dituntut balik) x 100%
Saiz purata tabung
D. Semakin rendah NPP, lebih rendah pulangan yang pelabur akan dapat daripada dana
itu.

JAWAPAN:
1. RM35,000 + RM8,000 + RM2,000 + RM5,000 = RM50,000

Yuran / Fi + Perbelanjaan yang dituntut balik = RM50,000
Saiz purata tabung = RM10,000,000
RM50,000
NPP (%) = x 100%
RM10,000,000
= 0.5% (A)
2. RM2,098,999 + RM876,543 + RM668,000 + RM476,743 + RM450,000 = RM4,570,285

Yuran / Fi + Perbelanjaan yang dituntut balik = RM4,570,285
RM4,570,285
NPP (%) = x 100%
RM245,133,456
= 1.86% (B)
3. RM200 + RM15,000 + RM500 + RM500 + RM5,000 = RM21,200

Yuran / Fi + Perbelanjaan yang dituntut balik = RM21,200 + Pemegang Amanah
NPP (%) = 1.47%
RM21,200 + Pemegang Amanah

1.47% =
RM1,500,000
1.47% x RM1,500,000 = RM21,200 + Pemegang Amanah
RM22,050 = RM21,200 + Pemegang Amanah
Pemegang Amanah = RM22,050 - RM21,200
= RM850 (B)
4. RM3,528,673 + RM150,326 + RM16,300 + RM28,418 = RM3,723,717

Yuran / Fi + Perbelanjaan yang dituntut balik = RM3,723,717
RM3,723,717
NPP (%) = x 100%
RM235,300,528
= 1.58% (B)

5. (B) Syarikat Pengurusan boleh menguruskan kos operasi dengan cekap untuk saiz dana.
6. (D) Semakin rendah NPP, lebih rendah pulangan yang pelabur akan dapat daripada dana itu.

2.12 PENGIRAAN UMUR HARI LAHIR TERAKHIR DAN UMUR HARI
LAHIR SETERUSNYA BAGI PELABURAN KWSP
2.12.1 Formula:
Hari Lahir 6 bulan ke bawah = Umur Hari Lahir Terakhir
Hari Lahir 6 bulan seterusnya = Umur Hari Lahir Seterusnya
2.12.2 Pengiraan untuk simpanan asas KWSP akaun 1
Contoh a:
Tarikh sekarang : 1 Jan 2013
Tarikh Lahir Pelanggan : 1 September 1980
Umur sebenar : 33 tahun dan 3 bulan
(Rujuk kepada Simpanan Asas dalam Akaun 1: Umur 33 – RM24,000)
Contoh b:
Tarikh Lahir Pelanggan : 1 April 1980
Contoh c:
Tarikh Lahir Pelanggan : 1 Mac 1980
Simpanan dalam KWSP Akaun 1 : RM50,000
Berapa banyak ahli boleh melabur dari Acc 1?


(-)simpanan asas : RM26,000
Jumlah Lebihan : RM24,000
Ahli boleh melabur 20% daripada jumlah lebihan simpanan asas

RM 24,000 x 20% = RM 4,800
(Tertakluk pada minimum RM1,000)
UJI KEFAHAMAN:
1. Azmi telah dinasihatkan oleh PEUA F dari SPUA Z untuk memindahkan simpanan dari
KWSP ke SUA C diuruskan oleh SPUA Z pada 3 Februari 2008. Dia adalah 28 tahun dan
simpanan asas untuk beliau adalah RM14, 000. Walau bagaimanapun, simpananan dia
mempunyai dalam Akaun 1 ialah RM20, 000. Berapakah jumlah maksimum dia boleh
melabur dari KWSP?
A. RM6,000.00 C. RM14,000.00
B. RM1,200.00 D. RM20,000.00

JAWAPAN:
1. Umur 28 - RM14,000

(-) simpanan asas : RM14,000
RM6,000
RM6,000 x 20% = RM1,200.00 (B)

Kuiz Uji Diri V3 PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Kuiz Uji Diri V3 PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

CUTE

KUIZ UJI DIRI

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 1

Sila ambil perhatian, dokumen ini mengandungi

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 2

BAB 1: MEMAHAMI UNIT AMANAH.............................................................................................. 6(90)

BAB 2: PENGAWAALSELIAAN INDUSTRI UNIT AMANAH .............................................................. 46(35)

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 3

BAB 5: PERANCANGAN KEWANGAN PERIBADI ........................................................................... 79(14)

BAB 6: OPERASI TABUNG UNIT AMANAH BERTERASKAN SYARIAH .............................................. 84(35)

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 4

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 5

BAB 1: MEMAHAMI UNIT AMANAH

a. Suatu bentuk pelaburan kolektif

Sekatan Pelaburan dan Had – Keperluan Asas

A. Had Pendedahan Menyeluruh

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 6

1. Skim Pelaburan Terkumpul adalah nama lain bagi:

A. Skim Pelaburan Ansuran

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 7

A. Tiada yang diatas

6. Manakah antara kenyataan berikut yang salah?

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 8

1.3 KEKURANGAN SKIM UNIT AMANAH (SUA)

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 9

A. Simpanan jangka panjang C. Dana pesaraan

A. Untuk pembelian rumah

A. Kecairan seperti wang tunai

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 10

a. Belian sekali gus

1. Puan Wan membuat keputusan untuk mengeluarkan sebahagian simpanannya untuk

A. Pelan Spot dan Ansuran

A. Pelaburan Sekali dan Pelan Ansuran

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 11

A. Semua pilihan di atas ini

4. “Peningkatan Pelaburan” dalam Skim Unit Amanah bermaksud

A. Melabur dalam Skim Unit Amanah melalui pinjaman untuk memperolehi

A. Nilai unit sebanyak RM5000 dalam Tabung Pertumbuhan ABC

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 12

a. Turun naik kadar faedah

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 13

A. Tiada yang diatas

2. Apakah yang anda faham tentang “Panggilan Margin”?

A. Ayat ini benar kerana inilah hakikat pelaburan.

A. Penyata Pemberitahuan Risiko Pembiayaan Unit Amanah

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 14

a. Syarikat Pengurusan Unit Amanah (SPUA)

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 15

f. Ejen SPUA dan Pemegang Amanah

2. Para pemegang unit dalam SUA

A. Berkongsi sama banyak pendapatan SUA untung dan rugi

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 16

b. SUA Tak Tersenarai

1. Manakah antara berikut yang digelar dana tertutup?

A. Unit Amanah Islamik

A. Unitnya tidak disebut harga di bursa saham

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 17

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 18

ii) Pertumbuhan dan Pendapatan

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 19

d. Amanah Pelaburan Harta Tanah (APHT)

e. Tabung Dagangan Bursa (TDB)

Version 3/July 2013 Copyright of CIMB Wealth Advisors Page 20