Case Problem 1: Product Mix

Note to Instructor:  The difference between relevant and sunk costs is critical.  The cost of the shipment of 
nuts is a sunk cost.  Practice in applying sensitivity analysis to a business decision is obtained.  You may 
want to suggest that sensitivity analyses other than the ones we have suggested be undertaken.

1. Cost per pound of ingredients

Almonds $7500/6000 = $1.25
Brazil $7125/7500 = $.95
Filberts $6750/7500 = $.90
Pecans $7200/6000 = $1.20
Walnuts $7875/7500 = $1.05

Cost of nuts in three mixes:

Regular mix: .15($1.25) + .25($.95) + .25($90) + .10($1.20) + .25($1.05)  = $1.0325

Deluxe mix .20($1.25) + .20($.95) + .20($.90) + .20($1.20) + .20($1.05)  = $1.07

Holiday mix: .25($1.25) + .15($.95) + .15($.90) + .25($1.20) + .20($1.05)  = $1.10

2. Let R = pounds of Regular Mix produced
D = pounds of Deluxe Mix produced
H = pounds of Holiday Mix produced

Note that the cost of the five shipments of nuts is a sunk (not a relevant) cost and should not
affect the decision.  However, this information may be useful to management in future 
pricing and purchasing decisions.  A linear programming model for the optimal product mix
is given.

The following linear programming model can be solved to maximize profit contribution for 
the nuts already purchased.

Max 1.65R + 2.00D + 2.25H

s.t.
0.15R + 0.20D + 0.25H  6000 Almonds
0.25R + 0.20D + 0.15H  7500 Brazil
0.25R + 0.20D + 0.15H  7500 Filberts
0.10R + 0.20D + 0.25H  6000 Pecans
0.25R + 0.20D + 0.20H  7500 Walnuts
     R  10000 Regular
     D  3000 Deluxe
     H  5000 Holiday
                                 R,  D,  H   0

MGTC74W07 Page 1 of 4 Chapter 3 – 11th ed.

 The solution found using The Management Scientist is shown below.

Objective Function Value =         61375.000 

      Variable             Value             Reduced Costs   
   ­­­­­­­­­­­­­­     ­­­­­­­­­­­­­­­      ­­­­­­­­­­­­­­­­­­ 
         R                17500.000                  0.000 
         D                10624.999                  0.000 
         H                 5000.000                  0.000 

     Constraint        Slack/Surplus           Dual Prices    
   ­­­­­­­­­­­­­­     ­­­­­­­­­­­­­­­      ­­­­­­­­­­­­­­­­­­
          1                    0.000                  8.500 
          2                  250.000                  0.000 
          3                  250.000                  0.000 
          4                  875.000                  0.000 
          5                    0.000                  1.500 
          6                 7500.000                  0.000 
          7                 7624.999                  0.000 
          8                    0.000                 ­0.175 

OBJECTIVE COEFFICIENT RANGES

   Variable       Lower Limit       Current Value     Upper Limit
 ­­­­­­­­­­­­   ­­­­­­­­­­­­­­­    ­­­­­­­­­­­­­­­  ­­­­­­­­­­­­­­­
      R                  1.500             1.650             2.000 
      D                  1.892             2.000             2.200 
      H         No Lower Limit             2.250             2.425 

RIGHT HAND SIDE RANGES

  Constraint      Lower Limit       Current Value     Upper Limit
 ­­­­­­­­­­­­   ­­­­­­­­­­­­­­­    ­­­­­­­­­­­­­­­  ­­­­­­­­­­­­­­­
       1               5390.000          6000.000          6583.333
       2               7250.000          7500.000    No Upper Limit
       3               7250.000          7500.000    No Upper Limit
       4               5125.000          6000.000    No Upper Limit
       5               6750.000          7500.000          7750.000
       6         No Lower Limit         10000.000         17500.000
       7         No Lower Limit          3000.000         10624.999

MGTC74W07 Page 2 of 4 Chapter 3 – 11th ed.

        8                 ­0.000          5000.000          9692.307

3. From the dual prices it can be seen that additional almonds are worth $8.50 per pound to 
TJ. Additional walnuts are worth $1.50 per pound.  From the slack variables, we see that 
additional Brazil nut, Filberts, and Pecans are of no value since they are already in excess 
supply.

4. Yes, purchase the almonds.  The dual price shows that each pound is worth $8.50; the dual 
price is applicable for increases up to 583.33 pounds.

Resolving the problem by changing the right­hand side of constraint 1 from 6000 to 7000 
yields the following optimal solution.  The optimal solution has increased in value by 
$4958.34.  Note that only 583.33 pounds of the additional almonds were used, but that the 
increase in profit contribution more than justifies the $1000 cost of the shipment.

Objective Function Value =         66333.336 

      Variable             Value             Reduced Costs   
   ­­­­­­­­­­­­­­     ­­­­­­­­­­­­­­­      ­­­­­­­­­­­­­­­­­­ 
         R                11666.667                  0.000 
         D                17916.668                  0.000 
         H                 5000.000                  0.000 

     Constraint        Slack/Surplus           Dual Prices    
   ­­­­­­­­­­­­­­     ­­­­­­­­­­­­­­­      ­­­­­­­­­­­­­­­­­­
          1                  416.667                  0.000 
          2                  250.000                  0.000 
          3                  250.000                  0.000 
          4                    0.000                  5.667 
          5                    0.000                  4.333 
          6                 1666.667                  0.000 
          7                14916.667                  0.000 
          8                    0.000                 ­0.033 

OBJECTIVE COEFFICIENT RANGES

   Variable       Lower Limit       Current Value     Upper Limit
 ­­­­­­­­­­­­   ­­­­­­­­­­­­­­­    ­­­­­­­­­­­­­­­  ­­­­­­­­­­­­­­­
      R                  1.000             1.650             1.750 
      D                  1.976             2.000             3.300 
      H         No Lower Limit             2.250             2.283 

RIGHT HAND SIDE RANGES

  Constraint      Lower Limit       Current Value     Upper Limit

MGTC74W07 Page 3 of 4 Chapter 3 – 11th ed.

  ­­­­­­­­­­­­   ­­­­­­­­­­­­­­­    ­­­­­­­­­­­­­­­  ­­­­­­­­­­­­­­­
       1               6583.333          7000.000    No Upper Limit
       2               7250.000          7500.000    No Upper Limit
       3               7250.000          7500.000    No Upper Limit
       4               4210.000          6000.000          6250.000
       5               7250.000          7500.000          7750.000
       6         No Lower Limit         10000.000         11666.667
       7         No Lower Limit          3000.000         17916.668
       8                  0.002          5000.000         15529.412

5. From the dual prices it is clear that there is no advantage to not satisfying the orders for the 
Regular and Deluxe mixes.  However, it would be advantageous to negotiate a decrease in 
the Holiday mix requirement.

MGTC74W07 Page 4 of 4 Chapter 3 – 11th ed.