Modul Corporate Action di

C-BEST Next Generation

Jakarta, 8 – 16 Oktober 2019
 Corporate Event Identifier

1. Corporate Action Event Identifier

• Pre-defined prefix: KSEI
• Current calendar year
• Sequence number
❶ ❷
• Example: KSEI201900000001

2. Corporate Action Description

• Instrument short code
• Event type
• Payment date, format DD MMM YYYY
• Example: TLKMBONU03 JAN 2019

www.ksei.co.id | 2
 Event Type dan Event Category

• Kegiatan corporate action di C-BEST, diklasifikasikan dalam

2 attribute yaitu
• event type: mengidentifikasikan aktifitas yang diharapkan dari
kegiatan corporate action seperti distribusi Efek, pembayaran, atau
perubahan dari satu Efek ke Efek lainnya. Detil event type
disampaikan pada layar terpisah.

• event category: mengidentifikasikan siklus proses corporate action

yang diharapkan dan keterlibatan pemegang saham dalam corporate
action event tertentu. Event category terdiri dari:
• MAND – mandatory
CA Event
• CHOS – mandatory with option
• VOLU – voluntary
Event Event
Type Category

MAND CHOS VOLU

www.ksei.co.id | 3
 Corporate Action Event Type
OLD C-BEST EVENT NAME AND EVENT TYPE EVENT TYPE PROCESSING MAND CHOS VOLU
Cash Dividend (DIV) Cash Dividend (DVCA) DISN   
Interest Payment (INT) Interest Payment (INTR) DISN   
Profit Sharing Interest Payment (INTR) DISN   
Conversion Conversion (CONV) REOR   
Compensation Interest Payment (INTR) DISN   
Redemption (RED) Final Maturity (REDM) REOR   
Redemption for equities Full Call (MCAL) REOR   
Partial Redemption (MCONV) Partial Redemption (PCAL) REOR   
Share Dividend (STO) Stock Dividend (DVSE) DISN   
Distribution of Rights or Warrant (RIGHT) Intermediate Securities Distribution (RHDI) DISN   
Bonus Share (DISTR) Bonus Issue (BONU) DISN   
Mix Dividend (MIX) Mix Dividend Dividend Option (DVOP) DISN   
Stock Split (MCONV) Stock Split (SPLF) REOR   
Reverse Split (MCONV) Reverse Stock Split (SPLR) REOR   
Merger and Aquisition Merger (MRGR) REOR   
Exercise of Rights (EXE) Call on rights (EXRI) REOR   
Exercise of Warrants (EXE) Call on warrants (EXWA) REOR   
Tender Offer Tender (TEND) REOR   
IPO Other – Not a CA event in ISO terms (OTHR) REOR   
PROXY Meeting (MEET) GENL n/a n/a n/a
DVOP Dividend Option (DVOP) DISN   

Code Name Name Description

GENL General No debit or credit of resources.
DISN Distribution Holder of the relevant security on a certain date, for example, the record date, will receive a benefit without
giving up the underlying security.
REOR Reorganisation Underlying security will be debited and may be replaced by another resource (or resources).

www.ksei.co.id | 4
 Kegiatan CA untuk
Syariah Compliant Instrument

Untuk CA event profit sharing, instrument yang dipilih masuk kategori

syariah compliant

Original label Future label

Interest period Profit sharing period
Next coupon debt Next profit sharing date
Interest accrued number of days Profit sharing accrued number of days

Attribute interest rate tidak digunakan.

Attribute baru yang digunakan:
• Profit sharing amount
• Total allowed quantity
• Profit sharing ratio = profit sharing amount : total allowed quantity

www.ksei.co.id | 5
 Tahapan MAND Corporate Action

In
Active Executed
progress
Recording Payment
Date Date

Data corporate action sudah Telah tersedia data entitlement. Efek dan/atau dana sudah
diumumkan KSEI. terdistribusi.
Layar C-BEST Status settlement instruction:
Layar C-BEST: • CA entitlements settled.
• CA event • CA eligible balances
• CA event calendar Layar C-BEST
Perubahan tingkat pajak Nasabah
• Settlement instruction
apabila tidak sesuai.
• Tax reclaims

Tax reclaims untuk obligasi yang

diterbitkan pemerintah.

www.ksei.co.id | 6
 Pemantauan Kegiatan Corportate Action
1. Semua user yang telah mendapat akses dari administrator dapat melakukan pencarian (search) atas kegiatan corporate action. Fungsi: Corporate
actions  CA events.
2. Detil informasi kegiatan corporate action yang telah diinput oleh user KSEI dapat dilihat dengan double-clicking record pada layar CA event search. Detil
informasi akan muncul di kotak layar kanan.
3. Bagi user yang telah mendapatkan akses, dengan right click pada record di layar CA event search, terdapat link yang menghubungkan setiap CA event
yang telah terdaftar ke entitlement enquiries, CA settlement instruction, dan elections (subscription) menggunakan CA event identifier.

❷
❶

• Details: melihat detil dari kegiatan corporate

❷ action.
• Data history log: log apabila ada perubahan
❸ data CA.
• Eligible balance: mengarahkan ke layar CA
eligible balance sesuai dengan CA event
identifier yang dipilih.
• Election: mengarahkan ke layar CA elections
atas voluntary corporate action sesuai dengan
CA event identifier yang dipilih.
• Entitlements: mengarahkan ke layar CA
Entitlement sesuai dengan CA event identifier
yang dipilih.
• CA settlement instructions: mengarahkan ke
layar settlement instruction sesuai dengan CA
event identifier yang dipilih.
• Instrument: mengarahkan ke layar detil
instrument sesuai dengan Efek yang dipilih.

www.ksei.co.id | 7
 Corporate Action Event Monitoring
1. Corporate action calendar memberikan gambaran secara visual terkait dengan kegiatan corporate action berserta RUPS yang sedang
dan akan terjadi dalam periode harian, mingguan atau bulanan. Fungsi: Corporate actions  CA event calendar.
2. Detil informasi kegiatan corporate action yang telah diinput oleh user KSEI dapat dilihat dengan double-clicking record pada layar CA
event calendar. Detil informasi akan muncul di kotak layar kanan.
3. Setiap corporate action event akan ditampilkan informasi ringkas yang terdiri dari tipe corporate action, local code, nama Emiten, tipe
tanggal kegiatan corporate action.
4. Kegiatan corporate action dengan tipe tanggal kegiatan CA yang bebeda dibedakan dengan perbedaan warna.
5. Terdapat informasi bahwa sudah dilakukan perubahan atas corporate action event tertentu.

❷
❶

❷ ❹

www.ksei.co.id | 8
 Tipe Tanggal Kegiatan Corporate Action
Penjelasan ISO Code untuk tanggal-tanggal kegiatan corporate action
yang akan muncul dalam graphical corporate action calendar.

ISO Code Nama Penjelasan

Announcement
ANOU Tanggal dimana Emiten mengumumkan adanya kegiatan corporate action.
Date
COUP Coupon Date Tanggal pembayaran bunga (kupon) berikutnya.
EFFD Effective Date Tanggal dimana kegiatan corporate action menjadi efektif secara resmi dari sisi Penerbit Efek.
EXPI Expiry Date Tanggal dimana sebuah pemesanan (order) berakhir.
MATU Maturity Date Tanggal dimana periode penerbitan Efek berakhir dan asset dibayarkan kembali.
PAYD Payment Date Tanggal dimana terjadi perpindahan Efek dan/atau dana.
Response Deadline
RDDT Tanggal dimana instruksi pemesanan (order) atas kegiatan corporate action berakhir.
Date
Tanggal dimana posisi kepemilikan Efek pada tanggal tersebut berhak dan akan mendapatkan
RDTE Record Date
entitlement yang akan didistribusikan pada payment date.
Subscription Cost
SUBS Tanggal dimana dana harus tersedia untuk pemesanan pada kegiatan corporate action tertentu.
Debit Date
Tanggal dimana terjadinya perdagangan (termasuk bursa dan OTC) pada underlying security yang tidak
XDTE Ex Dividend Date
mendapatkan manfaat dari kegiatan corporate action.
MEET Meeting Date Tanggal dimana pelaksaanaan rapat umum pemegang saham atau obligasi.

www.ksei.co.id | 9
 Report: CA Announcement
1. Report atas adanya kegiatan corporate action dapat diunduh melalui layar Report: Intraday Report dan Persisted Report.
• Intraday Report: report yang dihasilkan sesuai dengan permintaan (on request)
• Persisted Report: report yang dihasilkan secara otomatis oleh sistem pada proses End of Day (EoD)

2. Intraday Report b c
a. Fungsi: Report  Intraday reports. d
b. Pilih CA Announcement pada field Report
definition.
c. Pilih PDF pada field Output (default).
d. Masukkan nomor CA Event Identification. a

3. Persisted Report
b c a. Fungsi: Report  Intraday reports.
b. Pilih CA Announcement pada field Report name.
d c.
d.
Pilih PDF pada field Output (default).
Masukkan nomor CA Event Identification.

www.ksei.co.id | 10
Mandatory
Corporate
Action

www.ksei.co.id | 11
 Tahapan MAND Corporate Action

In
Active Executed
progress
Recording Payment
Date Date

Data corporate action sudah Telah tersedia data entitlement. Efek dan/atau dana sudah
diumumkan KSEI. terdistribusi.
Layar C-BEST Status settlement instruction:
Layar C-BEST: • CA entitlements settled.
• CA event • CA eligible balances
• CA event calendar Layar C-BEST
Perubahan tingkat pajak Nasabah
• Settlement instruction
apabila tidak sesuai.
• Tax reclaims

Tax reclaims untuk obligasi yang

diterbitkan pemerintah.

www.ksei.co.id | 12
 Distribusi Efek dan Dana Berdasarkan
Event Processng Type
• Pada proses akhir hari (EoD) di tanggal pencatatan (record date), C-BEST akan mengidentifikasi kepemilikan Efek guna
pembentukan holder list yang akan digunakan pada proses corporate action selanjutnya.
• Sistem secara otomatis akan mengunci holder list yang dihasilkan.
• Atas data di holder list, sistem akan menghitung gross amount, tax amount, dan net amount.
• Status kegiatan corporate action berubah dari active menjadi in progress.
• Distribusi dana hanya ada di event processing type DISN.
• Partisipan KSEI yang memiliki CA Account, untuk kegiatan CA yang mendistribusikan dana, dana akan didistribusikan ke
CA Account.

Event processing type: DISN/GENL Event processing type: REOR

Eligible balance calculation Entitlement calculation Eligible balance calculation Entitlement calculation

001 – depository account 001 – depository account 001 – depository account

002 – settlement account
003 – borrower account
004 – collateral account
Efek: 001 – depository 002 – settlement account 002 – settlement account
account
003 – borrower account 003 – borrower account
Dana: 001 – depository
account (CA account) atau
sub rekening Efek 004 – collateral account 004 – collateral account

005 – lender account 005 – lender account 005 – lender account

008 – margin account 008 – margin account 008 – margin account 008 – margin account

009 – syariah account 009 – syariah account 009 – syariah account 009 – syariah account

www.ksei.co.id | 13
 Corporate Action Eligible Balance

1. Fungsi: Corporate actions  CA eligible balaces.

2. Fungsi ini untuk memberikan informasi data kepemilikan Efek yang berhak mendapatkan hasil kegiatan corporate action.
3. Informasi yang diberikan: Operator, Holder name, Holder ID, Holder SID, Account number, Eligible volume, Initial
Volume, Status, Meeting ID, Security ISIN.
4. Dapat dilakukan filter informasi dengan kombinasi account number dan event ID.
5. Bagi user yang telah mendapatkan akses, dengan right click pada record di layar CA eligible balances, terdapat link yang
menghubungkan CA entitlement.

❹
❶ ❸

• Operator: mengarahkan ke layar CA Entitlement sesuai

dengan CA event identifier yang dipilih dan sistem
menampilan semua entitlement di bawah pengelolaan
❺ partisipan KSEI.

• Account: mengarahkan ke layar CA Entitlement sesuai

dengan CA event identifier dan nomor rekening Efek
yang dipilih.

www.ksei.co.id | 14
 Corporate Action Entitlement
1. Fungsi: Corporate actions  CA entitlements.
2. Informasi yang diberikan: Event ID, Underlying instrument, Underlying ISIN, Operator, Holder ID, Holder name,
Account number, Issuer, Payment date, Record date, Entitled instrument, Entitled instrument ISIN, Quantity,
Amount, Currency, Investor type, Tax classification, Tax residence, Tax number.
3. Dapat dilakukan filter informasi dengan kombinasi account number dan event ID.
4. Klik + untuk melihat detil informasi CA entitlement per rekening Efek, terdapat informasi kewajiban serah (deliver)
atau hak terima (receive).
5. Bagi user yang telah mendapatkan akses, dengan right click pada record di layar CA entitlement search, terdapat
link yang menghubungkan CA settlement instruction apabila telah terbentuk (setelah payment date).

❷
❶

❹
www.ksei.co.id | 15
 Pajak Atas Kegiatan Corporate Action
• Di beberapa kegiatan corporate action, KSEI memberikan layanan:
•Perhitungan pajak kegiatan corporate action.
•Pembayaran pajak atas kegiatan corporate action.
• Pajak atas kegiatan cash dividend (DVCA), interest payment (INTR), partial redemption (PCAL), final maturity
(REDM), proft sharing akan disetor oleh KSEI sehingga partisipan akan menerima net amount.

LAYANAN PEMBAYARAN PAJAK

EVENT TYPE PERHITUNGAN PAJAK MELALUI KSEI
C-BEST LAMA EVENT NAME AND EVENT TYPE
PROCESSING
YA TIDAK YA TIDAK
Cash Dividend (DIV) Cash Dividend (DVCA) DISN  
Interest Payment (INT) Interest Payment (INTR) DISN  
Profit Sharing Interest Payment (INTR) DISN  
Conversion Conversion (CONV) REOR  
Compensation Interest Payment (INTR) DISN  
Redemption (RED) Final Maturity (REDM) REOR  
Redemption for equities Full Call (MCAL) REOR  
Partial Redemption (MCONV) Partial Redemption (PCAL) REOR  
Share Dividend (STO) Stock Dividend (DVSE) DISN  
Distribution of Rights or Warrant (RIGHT) Intermediate Securities Distribution (RHDI) DISN 
Bonus Share (DISTR) Bonus Issue (BONU) DISN 
Mix Dividend (MIX) Mix Dividend Dividend Option (DVOP) DISN  
Stock Split (MCONV) Stock Split (SPLF) REOR 
Reverse Split (MCONV) Reverse Stock Split (SPLR) REOR 
Merger and Aquitition Merger (MRGR) REOR 
Exercise of Rights (EXE) Call on Rights (EXRI) REOR 
Exercise of Warrants (EXE) Call on Warrants (EXWA) REOR 
Tender Offer Tender (TEND) REOR 
IPO Other – Not a CA event in ISO terms (OTHR) REOR 
PROXY Meeting (MEET) GENL 
DVOP Dividend Option (DVOP) DISN  

www.ksei.co.id | 16
 Pajak Atas Kegiatan Corporate Action
• Apabila tidak sesuai, tingkat pajak Nasabah dapat diubah.
• Hingga RD+3, proses perubahan tingkat pajak Nasabah dapat dilakukan dengan cara:
1. Ubah tax rate (accountTaxCode) melalui file upload, modul Static Data Investor (SDI); Fungsi: Account
maintenance  Investor  File upload; dan
2. Upload dokumen pajak (DGT form)  apabila ada. Catatan:
Daftar tax rate akan disampaikan kemudian
1. Ubah Tax Rate
Investor individu Investor institusi

www.ksei.co.id | 17
 Pajak Atas Kegiatan Corporate Action
2. Upload dokumen pajak (DGT)
Dokumen yang telah diupload membutuhkan persetujuan (approval) dari KSEI.

❶
❷

1. Fungsi: Account maintenance

❸  Investor.
2. Klik kanan pada nasabah yang
❺ akan dilengkapi dengan
dokumen. Klik Details.
3. Klik Dokumen attachments.

❹
4. Klik Add document attachment.
5. Input data dan klik ok.
❻ 6. Klik Save untuk menyimpan
dokumen.
www.ksei.co.id | 18
 Report: CA Entitlement – Intraday Report
1. Fungsi: Report  Intraday reports.
2. Pilih entitlement report pada field reports definitions berdasarkan asset class (debt, equity) dan entitlement category (DISN,
GENL, REOR).
3. Pilih output report: excel file atau text file.
4. Masukkan nomor CA Event Identification.
5. Klik Search.
6. Pilih jenis file yang diinginkan (CSV atau TXT).
7. Simpan entitlement report pada directory tertentu.
8. Isi report: info summary dan info detil

❷ ❸
❹
❶ ❷ ❺

❽
❻ ❼
❽

www.ksei.co.id | 19
 Tahapan MAND Corporate Action

In
Active Executed
progress
Recording Payment
Date Date

Data corporate action sudah Telah tersedia data entitlement. Efek dan/atau dana sudah
diumumkan KSEI. terdistribusi.
Layar C-BEST Status settlement instruction:
Layar C-BEST: • CA entitlements settled.
• CA event • CA eligible balances
• CA event calendar Layar C-BEST
Perubahan tingkat pajak Nasabah
• Settlement instruction
apabila tidak sesuai.
• Tax reclaims

Tax reclaims untuk obligasi yang

diterbitkan pemerintah.

www.ksei.co.id | 20
 Instruksi Penyelesaian Kegiatan
Corporate Action
1. Instruksi penyelesian (hasil distribusi) kegiatan corporate action dapat dilihat melalui Fungsi: holding and
transaction  settlement instruction, dengan menyebutkan event ID pada field CA reference.
2. Status Corporate action: Executed.
3. Status Entitlement: Settlement instruction created

www.ksei.co.id | 21
 Report:
Member Entitlement – Intraday Report
1. Fungsi: Report  Intraday reports.
2. Pilih Member Entitlement-PDF pada field
reports definitions.

❷
3. Pilih output report: PDF file.
4. Masukkan nomor CA Event Identification. ❸
5. Klik Search.
6. Member Entitlement Report dalam format PDF ❹
dapat didownload atau dicetak. ❺
❶

www.ksei.co.id | 22
 Tax Reclaims
1. Fungsi: Corporate Action  CA Entitlements.
Tax Reclaim Hanya Untuk Obligasi yang 2. Pilih rekening yang akan mengajukan tax reclaims.
Diterbitkan oleh Pemerintah 3. Buka detil data.
4. Pada kolom Type, klik kanan pada tipe WHT.
Lihat slide Pajak Atas 5. Klik Reclaim tax.
Perubahan tingkat pajak Kegiatan Corporate 6. Klik icon Reclaim.
menggunakan fungsi SDI dan Action 7. Informasi tax reclaim dapat dilihat di fungsi: Corporate action
upload dokumen pajak (DGT) Tax Reclaims. Status: Pending karena menungu
persetujuan KSEI.
8. Apabila KSEI telah menyetujui, terdapat settlement
instruction untuk pengembalian dana.
9. Status tax reclaim: approved.
Input tax reclaim ❶

❷
❸
❹ ❺ ❻
Persetujuan KSEI

❼
Apabila setuju, terdapat
settlement instruction untuk
pengembalian dana
❽

❾
www.ksei.co.id | 23
 Exercise
Rights atau
Warrants

www.ksei.co.id | 24
 Status VOLU Corporate Action

In In
Active Executed
Progress Execution
Start date Deadline date

Data corporate action Telah tersedia data entitlement. Pembuatan instruksi election. Pada Payment Date, semua
sudah diumumkan KSEI. posisi Rights/Warrants yang
Sebelum pukul 15.00, instruksi tidak di-exercise akan ditarik.
Layar C-BEST: Layar C-BEST election yang telah dibuat dapat
• CA Event • CA entitlements dibatalkan.
• CA Event Calendar • CA eligible balances
Pada pukul 15.00, sistem
menghasilkan settlement
instruction untuk memindahkan
Rights/Warrants dari rekening
Partisipan dan dana dari
rekening partisipan/CA account
ke distribution account.

Apabila terdapat
ketidakcukupan Rights/Warrants
dan/atau dana, pada proses EoD
sistem akan membatalkan
instruksi election.

Satu hari setelah instruksi

election diinput, Saham akan
didistribusikan ke rekening www.ksei.co.id | 25
Partisipan.
 Tahapan Exercise Rights/Warrants
Partisipan input CA election.
Pada Payment Date, semua posisi
Rights/Warrants yang tidak di-exercise
akan ditarik.
Partisipan memastikan ketersediaan
Rights/Warrants beserta dana.
•Dana disediakan di CA account (apabila ada)
atau rekening Efek.
•CA election dapat dibatalkan sebelum pukul
15.00.
Saham didistribusikan ke partisipan.
•Debit Issuer distribution account: Saham.
•Credit Securities Account: Saham.
Pukul 15.00 C-BEST akan
memindahkan Rights/Warrants
beserta dana.
•Debit Securities account: Rights/Warrants.
•Debit CA account: dana.
•Credit Issuer distribution account:
Rights/Warrants, dana.
Apabila tidak terdapat ketersediaan
Rights/Warrants atau dana, instruksi
CA election akan dibatalkan secara
otomatis oleh sistem.
www.ksei.co.id | 26
 Exercise Rights/Warrants
CA Eligible Balances
1. Pastikan jumlah Rights atau Warrants yang dapat di-exercise pada fungsi: Corporate actions  CA eligible
balance.
2. Lakukan pencarian kegiatan CA dengan input informasi Event ID.
3. Bagi user yang telah mendapatkan akses, dengan right click pada record di layar CA eligible balance, terdapat link
yang terhubung ke CA election.

❷
❶
❸

www.ksei.co.id | 27
 Exercise Rights/Warrants
CA Election – GUI
1. Exercise right atau warrants dapat dilakukan melalui input instruksi CA election pada layar C-BEST atau upload di
layar C-BEST.
• Input pada fungsi: Corporate actions  CA elections  New election
• Upload pada fungsi: Corporate actions  CA elections  Import election
2. Rekening dengan tipe berikut tidak dapat melakukan exercise rights atau warrants.
•Settlement account (002), borrower account (003), collateral account (004), lender account (005).
3. Field option diisi dengan 002 EXER.
4. Dimungkinkan untuk melakukan exercise rights atau warrants dengan instructed quantity melebihi eligible balance.
Akan tetapi settlement instruction yang terbentuk akan fail apabila terdapat ketidakcukupan rights/warrants dan/atau
dana.

❸
❹

www.ksei.co.id | 28
 Exercise Rights/Warrants
CA Election – Upload
1. Persiapkan file yang akan diupload. Format: file XML message, extention file: .vca
2. Upload pada fungsi: Corporate actions  CA elections  Import election
3. Isi field corporate action dengan CA event identifier dan field election file dengan file .vca tang akan diupload.
4. Klik ‘Import’.
5. Klik ‘OK’

<Message>
<Record name="data">
<Field name="externalReference">VCA_UJI1</Field>
❶ ❷
<Field name="corporateActionType">EXE</Field>
<Field name="effectiveDate">20190926</Field>

❷
<Field name="securityCodeType">LOCAL</Field>
<Field name="securityCode">BRPT-R</Field>
<Field name="participantCode">8A001</Field>
<Field name="participantAccount">8A001Y10100129</Field>
<Field name="optionName">DEFAULT</Field>
<Field name="optionQuantity">42000</Field>
<Field name="additionalProceedRequest"></Field>
<Field name="description">VCA_UJI1</Field>
</Record>
</Message>
❸
❶
❹ ❺
Penjelasan

• externalReference: nomor referensi

• effectiveDate: action perio dend date
• securityCode: kode Efek
• participantCode: kode partisipan KSEI
• participantAccount: nomor rekening Efek
• optionQuantity: jumlah Rights/Warrant yang akan di-exercise
• Description: keterangan

www.ksei.co.id | 29
 Tahapan Exercise Rights/Warrants
Partisipan input CA election.
Pada Payment Date, semua posisi
Rights/Warrants yang tidak di-exercise
akan ditarik.
Partisipan memastikan ketersediaan
Rights/Warrants beserta dana.
•Dana disediakan di CA account (apabila ada)
atau rekening Efek.
•CA election dapat dibatalkan sebelum pukul
15.00.
Saham didistribusikan ke partisipan.
•Debit Issuer distribution account: Saham.
•Credit Securities Account: Saham.
Pukul 15.00 C-BEST akan
memindahkan Rights/Warrants
beserta dana.
•Debit Securities account: Rights/Warrants.
•Debit CA account: dana.
•Credit Issuer distribution account:
Rights/Warrants, dana.
Apabila tidak terdapat ketersediaan
Rights/Warrants atau dana, instruksi
CA election akan dibatalkan secara
otomatis oleh sistem.
www.ksei.co.id | 30
 Exercise Rights/Warrants
CA Election
1. Partisipan harus melakukan perhitungan total rights/warrants beserta dana yang harus disediakan setiap harinya.
2. Dana yang harus disediakan di setiap Rekening Efek (settlement amount) = instructed balance * generic cash price
per product.
3. Rights/warrants disediakan di setiap Rekening Efek yang memberikan instruksi CA election.
4. Bagi partisipan KSEI yang menggunakan CA account, total dana per hari disediakan disediakan di CA account.
5. Bagi partisipan KSEI yang tidak menggunakan CA account, dana disediakan di setiap Rekening Efek yang
memberikan instruksi CA election
6. Instruksi CA election yang telah diinput dapat dibatalkan pada hari yang sama pada saat instruksi tersebut dibuat
sebelum pukul 15.00.

❹
❷
❹
www.ksei.co.id | 31
 Exercise Rights/Warrants
CA Election – Cancel
1. CA election yang telah dibuat dapat dibatalkan sebelum pukul 15.00.
2. Right click pada data CA election yang akan dibatalkan, pilih cancel election.
3. Konfirmasi proses pembatalan dengan clik ‘OK’ pada layar yang muncul.

www.ksei.co.id | 32
 Tahapan Exercise Rights/Warrants
Partisipan input CA election.
Pada Payment Date, semua posisi
Rights/Warrants yang tidak di-exercise
akan ditarik.
Partisipan memastikan ketersediaan
Rights/Warrants beserta dana.
•Dana disediakan di CA account (apabila ada)
atau rekening Efek.
•CA election dapat dibatalkan sebelum pukul
14.30.
Saham didistribusikan ke partisipan.
•Debit Issuer distribution account: Saham.
•Credit Securities Account: Saham.
Pukul 15.00 C-BEST akan
memindahkan Rights/Warrants
beserta dana.
•Debit Securities account: Rights/Warrants.
•Debit CA account: dana.
•Credit Issuer distribution account:
Rights/Warrants, dana.
Apabila tidak terdapat ketersediaan
Rights/Warrants atau dana, instruksi
CA election akan dibatalkan secara
otomatis oleh sistem.
www.ksei.co.id | 33
 Exercise Rights/Warrants
CA Election – Settlement Instruction
1. Sistem akan membentuk settlement instruction secara otomatis setelah pukul 15.00 untuk memindahkan
rights/warrants beserta dana dari Rekening Efek partisipan ke rekening distribusi di KSEI.
2. Satu hari setelah rights/warrants beserta dana diterima Penerbit Efek, underlying securities segera dipindahbukukan
dari rekening distribusi di KSEI ke rekening Efek partisipan.

❷
www.ksei.co.id | 34
 Report: CA Election – Intraday Report
1. CA election report memberikan informasi CA election dengan status Accepted dan status settlement instruction telah
settled.
2. Fungsi: Report  Intraday reports.
3. Pilih CA election report pada field reports definitions.
4. Pilih output report: excel file atau text file.
5. Masukkan nomor CA Event Identification.
6. Klik Search.
7. Pilih jenis file yang diinginkan (CSV atau TXT).
8. Simpan CA election report pada directory tertentu.
9. Isi report: info summary dan info detil

❸ ❹
❺
❻
❷

❼
❽
www.ksei.co.id | 35
 Report: VCA Entitlement – Intraday Report
1. VCA entitlement report memberikan informasi pihak yang berhak atas proses exercise Rights atau Warrants dimana
CA election dengan status Accepted dan status settlement instruction telah settled.
2. Fungsi: Report  Intraday reports.
3. Pilih VCA entitlement report pada field reports definitions.
4. Pilih output report: excel file atau text file.
5. Masukkan nomor CA Event Identification.
6. Klik Search.
7. Pilih jenis file yang diinginkan (CSV, TXT atau XLS).
8. Simpan VCA entitlement report pada directory tertentu.
9. Isi report: info summary dan info detil

❸ ❹
❺

❷ ❻

Case masih bug, screen capture contoh report menunggu fixing

❼
❽
www.ksei.co.id | 36
 Tahapan Exercise Rights/Warrants
Partisipan input CA election.
Pada Payment Date, semua posisi
Rights/Warrants yang tidak di-exercise
akan ditarik.
Partisipan memastikan ketersediaan
Rights/Warrants beserta dana.
•Dana disediakan di CA account (apabila ada)
atau rekening Efek.
•CA election dapat dibatalkan sebelum pukul
14.30.
Saham didistribusikan ke partisipan.
•Debit Issuer distribution account: Saham.
•Credit Securities Account: Saham.
Pukul 15.00 C-BEST akan
memindahkan Rights/Warrants
beserta dana.
•Debit Securities account: Rights/Warrants.
•Debit CA account: dana.
•Credit Issuer distribution account:
Rights/Warrants, dana.
Apabila tidak terdapat ketersediaan
Rights/Warrants atau dana, instruksi
CA election akan dibatalkan secara
otomatis oleh sistem.
www.ksei.co.id | 37
 Exercise Rights/Warrants
CA Election – Settlement Instruction
1. Hingga pukul 18.00, apabila terdapat ketidakcukupan posisi Rights/Warrants dan/atau dana atas CA election
yang telah dibuat pada proses akhir hari, sistem akan melakukan proses cancel secara otomatis.
a. Status CA election: Accepted.
b. Status settlement instruction: fail.
2. Partisipan harus membuat CA election kembali pada hari berikutnya dan menyediakan kecukupan posisi
Rights/Warrants dan/atau dana.

b
a

Case masih bug, screen capture menunggu fixing

www.ksei.co.id | 38
 Tahapan Exercise Rights/Warrants
Partisipan input CA election.
Pada Payment Date, semua posisi
Rights/Warrants yang tidak di-exercise
akan ditarik.
Partisipan memastikan ketersediaan
Rights/Warrants beserta dana.
•Dana disediakan di CA account (apabila ada)
atau rekening Efek.
•CA election dapat dibatalkan sebelum pukul
14.30.
Saham didistribusikan ke partisipan.
•Debit Issuer distribution account: Saham.
•Credit Securities Account: Saham.
Pukul 15.00 C-BEST akan
memindahkan Rights/Warrants
beserta dana.
•Debit Securities account: Rights/Warrants.
•Debit CA account: dana.
•Credit Issuer distribution account:
Rights/Warrants, dana.
Apabila tidak terdapat ketersediaan
Rights/Warrants atau dana, instruksi
CA election akan dibatalkan secara
otomatis oleh sistem.
www.ksei.co.id | 39
 Exercise Rights/Warrants
LAPS – Settlement Instruction
Pada payment date (akhir dari exercise period), sistem akan menarik semua posisi Rights/Warrants yang ada semua
rekening Efek.

www.ksei.co.id | 40
Tender Offer

www.ksei.co.id | 41
 Status CA Tender Offer

In
Active Executed
progress
Recording Payment
Date Date

Data corporate action sudah Telah tersedia data entitlement. Dana sudah terdistribusi.
diumumkan KSEI. Status settlement instruction:
Layar C-BEST
settled.
Layar C-BEST: • CA entitlements
• CA event • CA eligible balances
Layar C-BEST
• CA event calendar • CA election
• CA event
• Settlement instruction
• Settlement instruction
Input keikutsertaan tender offer
melalui CA election. KSEI akan menyampaikan Efek ke
stand by buyer.
Efek di rekening Partisipan
berpindah dari available balance ke
blocked balance.
Sebelum payment date, instruksi
dapat dibatalkan.

www.ksei.co.id | 42
 Tahapan Tender Offer

Efek pada rekening

partisipan akan
Partisipan memastikan Partisipan input CA
berpindah dari available
ketersediaan Efek. election.
balance ke blocked
balance.

Instruksi CA election
Pada peyment date, dana dapat dibatalkan. Efek
KSEI akan menyampaikan
didistribusikan ke berpindah dari available
Efek ke stand by buyer.
partisipan KSEI. balance ke blocked
balance

www.ksei.co.id | 43
 Tender Offer: Eligible Balance

1. Pastikan terdapat kecukupan jumlah Efek yang akan input tender offer pada fungsi: Corporate actions  CA
eligible balance.
2. Lakukan pencarian kegiatan CA dengan input informasi Event ID.
3. Bagi user yang telah mendapatkan akses, dengan right click pada record di layar CA eligible balance, terdapat link
yang terhubung ke Election for  Account.

• Operator: mengarahkan ke layar CA Elections sesuai

dengan CA event identifier yang dipilih dan sistem
menampilan semua entitlement di bawah pengelolaan
partisipan KSEI.

• Account: mengarahkan ke layar CA Elections sesuai

dengan CA event identifier dan nomor rekening Efek
yang dipilih.

www.ksei.co.id | 44
 Tahapan Tender Offer

Efek pada rekening

partisipan akan
Partisipan memastikan Partisipan input CA
berpindah dari available
ketersediaan Efek. election.
balance ke blocked
balance.

Instruksi CA election
Pada payment date, dana dapat dibatalkan. Efek
KSEI akan menyampaikan
didistribusikan ke berpindah dari available
Efek ke stand by buyer.
partisipan KSEI. balance ke blocked
balance

www.ksei.co.id | 45
 Tender Offer: New Election

1. Untuk ikut tender offer dapat dilakukan melalui input instruksi CA election pada layar C-BEST atau upload di layar C-
BEST. Input pada fungsi: Corporate actions  CA elections  New election
2. Rekening dengan tipe berikut tidak dapat melakukan input tender offer.
•Settlement account (002), borrower account (003), collateral account (004), lender account (005).
3. Field option diisi dengan 002 CASH
4. Input besarnya Efek yang akan ikut tender pada field instructed quantity.
❶

❸
❹

www.ksei.co.id | 46
 Tahapan Tender Offer

Efek pada rekening

partisipan akan
Partisipan memastikan Partisipan input CA
berpindah dari available
ketersediaan Efek. election.
balance ke blocked
balance.

Instruksi CA election
Pada payment date, dana dapat dibatalkan. Efek
KSEI akan menyampaikan
didistribusikan ke berpindah dari available
Efek ke stand by buyer.
partisipan KSEI. balance ke blocked
balance

www.ksei.co.id | 47
 Tender Offer: Blocked Balance

1. Status CA election yang telah diinput: Accepted.

❶ ❶

2. Terdapat settlement instruction dengan status Settled untuk memindahkan Efek di rekening partisipan, dari available
balance ke blocked balance.

www.ksei.co.id | 48
 Tender Offer: Blocked Balance

3. Efek berpindah di rekening partisipan, dari available balance ke blocked balance.

❸
❸

4. Pada CA eligible balance, Efek berpindah di rekening partisipan, dari available balance ke blocked balance.

❹
❹

www.ksei.co.id | 49
 Report: CA Election – Intraday Report
1. CA election report memberikan informasi CA election dengan status Accepted dan status settlement instruction telah
settled.
2. Fungsi: Report  Intraday reports.
3. Pilih CA election report pada field reports definitions.
4. Pilih output report: excel file atau text file.
5. Masukkan nomor CA Event Identification.
6. Klik Search.
7. Pilih jenis file yang diinginkan (CSV atau TXT).
8. Simpan CA election report pada directory tertentu.
9. Isi report: info summary dan info detil

www.ksei.co.id | 50
 Tahapan Tender Offer

Efek pada rekening

partisipan akan
Partisipan memastikan Partisipan input CA
berpindah dari available
ketersediaan Efek. election.
balance ke blocked
balance.

Instruksi CA election
KSEI akan Pada payment date, dapat dibatalkan. Efek
menyampaikan Efek ke dana didistribusikan ke berpindah dari available
stand by buyer. partisipan KSEI. balance ke blocked
balance

www.ksei.co.id | 51
 Tender Offer: New Election – Cancel

1. CA election yang telah dibuat dapat dibatalkan sebelum Payment Date.

2. Right click pada data CA election yang akan dibatalkan, pilih cancel election.
3. Konfirmasi proses pembatalan dengan clik ‘OK’ pada layar yang muncul.

www.ksei.co.id | 52
 Tender Offer: New Election – Cancel

1. Terdapat settlement instruction dengan status Settled untuk memindahkan Efek di rekening partisipan, dari blocked
balance ke available balance.

❶
2. Efek berpindah di rekening partisipan, dari blocked balance ke available balance.

❷ ❷

www.ksei.co.id | 53
 Tahapan Tender Offer

Efek pada rekening

partisipan akan
Partisipan memastikan Partisipan input CA
berpindah dari available
ketersediaan Efek. election.
balance ke blocked
balance.

Instruksi CA election
Pada payment date, dana dapat dibatalkan. Efek
KSEI akan menyampaikan
didistribusikan ke berpindah dari available
Efek ke stand by buyer.
partisipan KSEI. balance ke blocked
balance

www.ksei.co.id | 54
 Tender Offer: Distribution

Pada payment date:

1. Sistem akan mendistribusikan dana ke rekening dana Partisipan atau CA account milik Partisipan.
2. Efek dipindahlan dari rekening Partisipan blocked balance ke distribution account.
3. Status kegiatan CA: executed.
4. KSEI akan menyampaikan Efek ke stand by buyer.

❶ ❸
❷

www.ksei.co.id | 55
 PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 1 Lt.5
Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190
Call Center: (62-21) 515 2855
Toll Free: 0800 186 5734

www.ksei.co.id
@ksei.official