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Analisis Tecnico y Financiero de Queso Madurado
Analisis Tecnico y Financiero de Queso Madurado
POBLACIONES
Poblacion inicial
FACTORES (P0) Poblacion final (Pf)
Poblacion 270324 367791 16430
Años a proyectar 14 1.8
Tasa de crecimiento 2.22 7
0.018
POBLACION OBJETIVO -CUSCO 1.018
438541.322526813 AÑO POBLACION 1.1330118341
2016 448,293 18615.3844339283
2017 458,261
2018 468,451
2019 478,867 367791
2020 489,515 2.22
2021 500,400 1.022
FUENTE: INEI CENSOS NACIONALES 2007 XI DE POBLACION Y V 1.022
1.21887902158577
448292.734228051
RESULTADOS DE LA ENCUESTA
TIPOS DE QUESO PROPORCION
Queso madurado 46%
Queso fresco 32%
Queso tipo suizo 17%
Otros 5%
TOTAL 100%
b 15.818 15.818
a -31728.45 -31728.45
Y = 15.818X - 31728.45
Demanda de queso
madurado (TM)
433.05
442.68
452.52
462.59
472.87
483.39
http://www.sierraexportadora.gob.pe/programas/quesos-madurados/informe.php
2000
8.00
250.00 611.38 100
365.00 91.25 9125
91,250.00 14.92525107
1,000.00
91.25
130
120
Tm / año 110
129.28
100
2012 2013 2014 2015
MANDA-OFERTA
BRECHA
266.88
260.90
255.15
249.62
244.31
dos/informe.php
QUESO -TM
2015
DESCRIPCION UNID. MED CANTIDAD
Produccion diaria kg 280 100.8 100
Produccion anual 2016 TM 100.8 100.8 10.08 10
PRODUCCION
AÑOS
(TM.)
2017 110.88 308.00
2018 121.97
2019 134.16
2020 134.16
2021 134.16
DEMANDA
AÑOS PRODUCCION COBERTURA
INSATISFECHA
2017 266.88 110.88 41.55%
2018 260.90 121.97 46.75%
2019 255.15 134.16 52.58%
2020 249.62 134.16 53.75%
2021 244.31 134.16 54.92%
FUENTE: Sierra Exportadora, Programa Nacional de Quesos Madurados 2015
9.24
10.16
11.18
11.18
11.18
TERRENOS Y OBRAS CIVILES
COSTO COSTO
CONCEPTO UNIDAD METRADOS
UNITARIO TOTAL
I. TERRENOS m2 420 100 42,000.00
II. INFRAESTRUCTURA PRINCIPAL 263,000.00
Planta de procesamiento m2 120 950 114,000.00
Areas administrativas m2 50 950 47,500.00
Almacenes m2 50 950 47,500.00
laboratorio m2 12 1000 12,000.00
Servicios Higienicos m2 12 1000 12,000.00
Patio de Maniobras m2 100 300 30,000.00
III. INFRAESTRUCTURA COMPLEMENTARIA 28,800.00
Cerco Perimetrico ml 150 100 15,000.00
Caseta de Guardiania m2 4 450 1,800.00
Accesos y Veredas m2 40 300 12,000.00
TOTAL TERRENOS Y OBRAS CIVILES 333,800.00
MAQUINARIA Y EQUIPO
VALOR
DESCRIPCION CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
MAQUINARIA 109,000.00
Pasteurizador 1 25,000 25,000.00
Maquina envasadora 1 3,500 3,500.00
Tanque de frio de 5000lt 1 8,000 8,000.00
Tanque de frio de 2500lt 2 4,500 9,000.00
Prensa Neumatica 1 6,500 6,500.00
Cuba de cuajar 1 2,000 2,000.00
Camara de frio 1 20,000 20,000.00
Caldero 1 35,000 35,000.00
EQUIPOS 52,850.00
Balanza Industrial 1 500 500.00
Tina quesera 8 400 3,200.00
Mesa de acero Inoxidable 2 1,200 2,400.00
Depositos de acero inoxidable (porongos) 30 650 19,500.00
Moldes de queso bandeja de x10und 25 450 11,250.00
Andamios de acero inoxidable 8 750 6,000.00
Kit de Laboratorio 1 5,000 5,000.00
Kit de Utensilios diversos 1 5,000 5,000.00
EQUIPOS DE OFICINA 9,000.00
Equipos de Computo 4 1,500 6,000.00
Impresoras 2 500 1,000.00
Fotocopiadora 1 2,000 2,000.00
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 170,850.00
VEHICULOS
VALOR
DESCRIPCION CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
Camion con Tanque de Frio Inoxidable 1 120,000.00 120,000.00
Motofurgones 2 5,000.00 10,000.00
TOTAL VEHICULOS 130,000.00
MUEBLES Y ENSERES
VALOR
DESCRIPCION CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
ESCRITORIOS DE MADERA 6 450 2,700.00
SILLONES METÀLICOS 6 250 1,500.00
SILLAS DE MADERA 10 80 800.00
ARMARIOS 6 350 2,100.00
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 7,100.00
INVERSION FIJA INTANGIBLE
DESCRIPCION TOTAL
Estudios Definitivos 15,000.00
Gastos en la Organización 4,000.00
Capacitacion pre operación. 2,700.00
Licencia Municipal 250.00
Certificado Defensa Civil 200.00
Registro sanitario 3,000.00
Gestion de certificacion Hccap 30,000.00
Habilitacion Sanitaria de Planta 200.00
Constitución y tramites de Sunat 2,500.00
TOTAL INVERSION FIJA INTANGIBLE 57,850.00
CAPITAL DE TRABAJO
NOTA: el ciclo productivo es el número de días que va desde el momento en que se compran los insumos hasta que se recibe el
pago por la venta del producto que se elaboro con estos insumos, por lo tanto el N° de días a financiar estara determinado por el
ciclo de producción + ciclo de cobranza - N° de días de crédito de proveedores, por lo tanto se esta considerando como máximo
45 días.
AÑOS
CONCEPTO
0 1 2 3 4 5
I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 132,912.00 13,291.20 14,620.32 16,082.35 - -
Leche fresca 127,512.00 12,751.20 14,026.32 15,428.95
Insumos Complementarios 5,400.00 540.00 594.00 653.40
II.1 MANO DE OBRA 40,800.00 - - - - -
Mano de Obra Directa 14,400.00
Mano de Obra Indirecta 9,600.00
Mano de obra Operación 2,700.00
Mano de Obra Administrativa 14,100.00
III. OTROS COSTOS INDIRECTOS 22,038.00 793.80 873.18 960.50 - -
Publicidad y marketing 3,000.00
Materiales de empaque 4,410.00 441.00 485.10 533.61
Flete terrestre 3,528.00 352.80 388.08 426.89
Servicios de matenimiento y reparacione 3,000.00
Servicios basicos 5,400.00
Utiles de oficina y limpieza 2,700.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 195,750.00 14,085.00 15,493.50 17,042.85 - -
SOLO SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DE UN 10% DE LA PRODUCCION DURANTE LOS 03 PRIMEROS AÑOS
ESTRUCTURA DE LA INVERSIÒN
CONCEPTO TOTAL
I.INVERSION FIJA 699,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 641,750.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 333,800.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 170,850.00
I.1.3. VEHICULOS 130,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 7,100.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 57,850.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 195,750.00
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 34,980.00
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 20,988.00
TOTAL INVERSIÒN 951,318.00
CRONOGRAMA DE EJECUCION FINANCIERO
MESES
COMPONENTES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
I.INVERSION FIJA
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 55,633.33 55,633.33 55,633.33 55,633.33 55,633.33 55,633.33
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 56,950.00 56,950.00 56,950.00
I.1.3. VEHICULOS 130,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 7,100.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 19,283.33 19,283.33 19,283.33
II. CAPITAL DE TRABAJO 65,250.00 65,250.00 65,250.00
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 4,997.14 4,997.14 4,997.14 4,997.14 4,997.14 4,997.14 4,997.14
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 2,998.29 2,998.29 2,998.29 2,998.29 2,998.29 2,998.29 2,998.29
TOTAL INVERSIÒN 82,912.10 82,912.10 82,912.10 63,628.76 120,578.76 120,578.76 202,045.43 65,250.00 65,250.00 65,250.00
755,568.00
195,750.00
951,318.00
TOTAL
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
ESTRUCTURA DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO PLAN DE NEGOCIO
COFINANCIA
CONTRAPARTIDA
MIENTO TOTAL
CONCEPTO
Aporte del Préstamo del INVERSIÓN
Procompite
AEO AEO
I.INVERSION FIJA 289,800.00 - 409,800.00 699,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 231,950.00 - 409,800.00 641,750.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 42,000.00 291,800.00 333,800.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 52,850.00 118,000.00 170,850.00
I.1.3. VEHICULOS 130,000.00 - 130,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 7,100.00 7,100.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 57,850.00 57,850.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 195,750.00 195,750.00
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 34,980.00 34,980.00
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 20,988.00 20,988.00
TOTAL INVERSIÒN 289,800.00 195,750.00 465,768.00 951,318.00
PORCENTAJE 30.46% 20.58% 48.96% 100%
ELABORACION PROPIA
PRESTAMO 195,750.00
APORTE ESTADO+SOCIOS 755,568.00
TOTAL 951,318.00
El aporte del AEO, puede ser valorizado hasta el 90%, en efectivo o ambas opciones, en este caso vamos a
considerar para el ejemplo que el 30.46 % es aporte valorizado y el 20.58 % de su aporte lo realiza a traves
de un credito en una entidad financiera
.
PRESTAMO 195,750.00
Tasa Efectiva Anual = TEA 18%
Periodos Saldo Inicial Amortizacion Intereses Cuota Saldo Final Escudo Fiscal
1 195,750.00 4,227.88 2,718.66 6,946.54 191,522.12 815.60
2 191,522.12 4,286.60 2,659.94 6,946.54 187,235.53 797.98
3 187,235.53 4,346.13 2,600.41 6,946.54 182,889.40 780.12
4 182,889.40 4,406.49 2,540.05 6,946.54 178,482.91 762.01
5 178,482.91 4,467.69 2,478.85 6,946.54 174,015.22 743.65
6 174,015.22 4,529.74 2,416.80 6,946.54 169,485.48 725.04
7 169,485.48 4,592.65 2,353.89 6,946.54 164,892.83 706.17
8 164,892.83 4,656.43 2,290.10 6,946.54 160,236.39 687.03
9 160,236.39 4,721.11 2,225.43 6,946.54 155,515.29 667.63
10 155,515.29 4,786.67 2,159.86 6,946.54 150,728.61 647.96
11 150,728.61 4,853.15 2,093.38 6,946.54 145,875.46 628.02
12 145,875.46 4,920.56 2,025.98 6,946.54 140,954.90 607.79
13 140,954.90 4,988.89 1,957.64 6,946.54 135,966.01 587.29
14 135,966.01 5,058.18 1,888.35 6,946.54 130,907.83 566.51
15 130,907.83 5,128.43 1,818.10 6,946.54 125,779.39 545.43
16 125,779.39 5,199.66 1,746.88 6,946.54 120,579.73 524.06
17 120,579.73 5,271.87 1,674.66 6,946.54 115,307.86 502.40
18 115,307.86 5,345.09 1,601.45 6,946.54 109,962.77 480.43
19 109,962.77 5,419.33 1,527.21 6,946.54 104,543.44 458.16
20 104,543.44 5,494.59 1,451.94 6,946.54 99,048.85 435.58
21 99,048.85 5,570.90 1,375.63 6,946.54 93,477.94 412.69
22 93,477.94 5,648.28 1,298.26 6,946.54 87,829.67 389.48
23 87,829.67 5,726.72 1,219.82 6,946.54 82,102.95 365.94
24 82,102.95 5,806.26 1,140.28 6,946.54 76,296.69 342.08
25 76,296.69 5,886.90 1,059.64 6,946.54 70,409.80 317.89
26 70,409.80 5,968.66 977.88 6,946.54 64,441.14 293.36
27 64,441.14 6,051.55 894.99 6,946.54 58,389.59 268.50
28 58,389.59 6,135.60 810.94 6,946.54 52,253.99 243.28
29 52,253.99 6,220.81 725.73 6,946.54 46,033.18 217.72
30 46,033.18 6,307.21 639.33 6,946.54 39,725.97 191.80
31 39,725.97 6,394.81 551.73 6,946.54 33,331.16 165.52
32 33,331.16 6,483.62 462.92 6,946.54 26,847.55 138.88
33 26,847.55 6,573.67 372.87 6,946.54 20,273.88 111.86
34 20,273.88 6,664.96 281.57 6,946.54 13,608.91 84.47
35 13,608.91 6,757.53 189.01 6,946.54 6,851.38 56.70
36 6,851.38 6,851.38 95.15 6,946.54 (0.00) 28.55
ÍNDICE DE
COSTO COSTO
PERSONAL PARTICIPACIÓ CANTIDAD
UNITARIO MENSUAL
N
Servicios Basicos
Descripcion U.Med Cantidad P.Unit
Luz mes 12 2,000.00
Agua mes 12 1,000.00
Telefonia mes 12 400.00
Internet mes 12 200.00
TOTAL
Materiales de Empaque
Descripción U.Med Cantidad P.Unit
Empaques unidad 280 0.35
TOTAL
Fletes terrestre
Descripción U.Med Cantidad P.Unit
Flete Yanaoca- Cusco Tm 0.28 200.00
Flete distribucion Tm 0.28 80.00
TOTAL
I. COSTOS DE PRODUCCION
I. COSTOS DE PRODUCCION
CONCEPTO COSTO TOTAL
I.1 COSTOS DIRECTOS 1,178,496.00
I.1.1 Materiales Directos 1,063,296.00
I.1.2 Mano de Obra Directa 115,200.00
I.2 COSTOS INDIRECTOS 233,280.00
I.2.1 Materiales Indirectos 42,000.00
I.2.2 Mano de Obra Indirecta 76,800.00
I.2.3 Otros costos indirectos 114,480.00
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 1,411,776.00
Costo total
9,600.00
12,000.00
21,600.00
Costo total
35,280.00
35,280.00
Costo total
20,160.00
8,064.00
28,224.00
Costo total
42,000.00
42,000.00
OTROS COSTOS INDIRECTOS PROYECTADOS
AÑOS
CONCEPTO 1 2
Articulos de Limpieza 12,000.00 12,000.00
Materiales de empaque 35,280.00 38,808.00
Servicios de matenimiento y reparaciones 24,000.00 24,000.00
Servicios basicos 43,200.00 43,200.00
TOTAL OTROS COSTOS INDIRECTOS 114,480.00 118,008.00
NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 10% ANUAL DE MATERIAS PRIMAS E INSUMO
INCREMENTAN MATERIALES DE EMBALAJE
3 4 5
12,000.00 12,000.00 12,000.00
42,688.80 42,688.80 42,688.80
24,000.00 24,000.00 24,000.00
43,200.00 43,200.00 43,200.00
121,888.80 121,888.80 121,888.80
ODUCCION PROYECTADOS
AÑOS
3 4 5
1,401,788.16 1,401,788.16 1,401,788.16
1,286,588.16 1,286,588.16 1,286,588.16
115,200.00 115,200.00 115,200.00
249,508.80 249,508.80 249,508.80
50,820.00 50,820.00 50,820.00
76,800.00 76,800.00 76,800.00
121,888.80 121,888.80 121,888.80
1,651,296.96 1,651,296.96 1,651,296.96
DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS, DURANTE LOS 3 PRIMEROS
S
DEPRECIACION DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE Y AMORTIZACION INTANGIBLES
Factor de DEPRECIACIÓN (AÑOS)
CONCEPTO
depreciación 1 2 3
I. ACTIVO NO DEPRECIADO
I.1.1. TERRENOS 0 - - -
II. DEPRECIACIÓN DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE 38,461.86 38,461.86 38,461.86
I.1.2. OBRAS CIVILES 0.05 12,364.41 12,364.41 12,364.41
I.1.3. MAQUINARIA Y EQUIPO 0.1 14,478.81 14,478.81 14,478.81
I.1.4. VEHICULOS 0.1 11,016.95 11,016.95 11,016.95
I.1.5. MUEBLES Y ENSERES 0.1 601.69 601.69 601.69
III. AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 11,570.00 11,570.00 11,570.00
II.1.INVERSIÓN FIJA INTANGIBLE 0.2 11,570.00 11,570.00 11,570.00
TOTAL ( II + III) 50,031.86 50,031.86 50,031.86
CION INTANGIBLES
ECIACIÓN (AÑOS) VALOR
4 5 RESIDUAL
- - 42,000.00
38,461.86 38,461.86 407,440.68
12,364.41 12,364.41 229,977.97
14,478.81 14,478.81 98,455.93
11,016.95 11,016.95 74,915.25
601.69 601.69 4,091.53
11,570.00 11,570.00
11,570.00 11,570.00 -
50,031.86 50,031.86 449,440.68
PRESUPUESTO DE EGRESOS
AÑOS
CONCEPTO
1 2 3
I. COSTOS DE PRODUCCIÒN 1,411,776.00 1,522,305.60 1,643,888.16
I.1. COSTOS DIRECTOS 1,178,496.00 1,284,825.60 1,401,788.16
I.1.1. MATERIALES DIRECTOS 1,063,296.00 1,169,625.60 1,286,588.16
I.1.2. MANO DE OBRA DIRECTA. 115,200.00 115,200.00 115,200.00
I.2. COSTOS INDIRECTOS 233,280.00 237,480.00 242,100.00
I.2.1. MATERIALES INDIRECTOS 42,000.00 46,200.00 50,820.00
I.2.2. MANO DE OBRA INDIRECTA. 76,800.00 76,800.00 76,800.00
I.2.3 OTROS COSTOS INDIRECTOS 114,480.00 114,480.00 114,480.00
II. GASTOS DE OPERACIÒN 168,000.00 168,000.00 168,000.00
II.1. GASTOS DE VENTA 45,600.00 45,600.00 45,600.00
II.2. GASTOS ADMINISTRATIVOS 122,400.00 122,400.00 122,400.00
III. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZ INTANG. 50,031.86 50,031.86 50,031.86
IV. GASTOS FINANCIEROS 83,358.45 83,358.45 83,358.45
PAGO DE PRESTAMO 83,358.45 83,358.45 83,358.45
TOTAL EGRESOS 1,713,166.31 1,823,695.91 1,945,278.47
AÑOS
CONCEPTO
1 2 3
Costos Totales 1,713,166.31 1,823,695.91 1,945,278.47
Produccion TM 110.88 121.97 134.16
costo promedio unitario/TM 15,450.63 14,952.25 14,499.17
AÑOS
4 5
1,643,888.16 1,643,888.16
1,401,788.16 1,401,788.16
1,286,588.16 1,286,588.16
115,200.00 115,200.00
242,100.00 242,100.00
50,820.00 50,820.00
76,800.00 76,800.00
114,480.00 114,480.00
168,000.00 168,000.00
45,600.00 45,600.00
122,400.00 122,400.00
50,031.86 50,031.86
- -
- -
1,861,920.02 1,861,920.02
13,877.86 13,877.86
AÑOS
4 5
1,861,920.02 1,861,920.02
134.16 134.16
13,877.86 13,877.86
Produccion diaria kg 308
QUESOS AÑO ™ 110.88
PESO KG 1
PRECIO PROMEDIO (S/.) 18
PRODUCCION DE QUESOS
UNIDAD DE CANTIDAD POR PRECIO INGRESO
DESCRIPCION MEDIDA AÑO UNITARIO ANUAL
QUESOS Tm 110.88 18,000.00 1,995,840.00
TOTAL INGRESOS 1,995,840.00
FUENTE: ELABORACION PROPIA
NOTA: CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 10% ANUAL EN LAS VENTAS Y UN 3.5% EN EL PRECIO HASTA EL
TERCER AÑO
5
134.16
19,282.05
2,586,972.38
134.16 NO BORRAR
% EN EL PRECIO HASTA EL
ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIAMIENTO
AÑOS
CONCEPTO
1 2 3
I. INGRESOS (VENTAS) 1,995,840.00 2,272,263.84 2,586,972.38
Ventas 1,995,840.00 2,272,263.84 2,586,972.38
Ingresos extraordinarios
II. COSTOS DE PRODUCCIÒN 1,411,776.00 1,522,305.60 1,643,888.16
III. UTILIDAD BRUTA 584,064.00 749,958.24 943,084.22
IV. GASTOS DE OPERACIÒN 168,000.00 168,000.00 168,000.00
Gastos de venta 45,600.00 45,600.00 45,600.00
Gastos administrativos 122,400.00 122,400.00 122,400.00
V. DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT. INTANG 50,031.86 50,031.86 50,031.86
VI. UTILIDAD OPERATIVA 366,032.14 531,926.38 725,052.36
IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % ) 109,809.64 159,577.91 217,515.71
UTILIDAD NETA 256,222.49 372,348.46 507,536.65
ELABORACION PROPIA
INVERSION 951,318.00
NTO ESTADO DE RESULTADO
AÑOS
CONCEPTO
4 5
2,586,972.38 3,036,413.06 I. INGRESOS (VENTAS)
2,586,972.38 2,586,972.38 VENTAS
449,440.68 INGRESOS EXTRAORDINARIOS
1,643,888.16 1,643,888.16 II. COSTOS DE PRODUCCIÒN
943,084.22 1,392,524.90 III. UTILIDAD BRUTA
168,000.00 168,000.00 IV. GASTOS DE OPERACIÒN
45,600.00 45,600.00 Gastos de venta
122,400.00 122,400.00 Gastos administrativos
50,031.86 50,031.86 V. DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT. INTANG
725,052.36 1,174,493.04 VI. UTILIDAD OPERATIVA
217,515.71 352,347.91 VII. GASTOS FINANCIEROS
507,536.65 822,145.12 Pago de intereses
VIII. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % )
UTILIDAD NETA
ELABORACION PROPIA
PUNTO DE EQUIL
RUBROS
COSTOS FIJOS.
DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT. INTANG
GASTOS FINANCIEROS (Pago de Prestamo)
GASTOS ADMINISTRATIVOS
COSTOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCIÒN
GASTOS DE VENTA
COSTOS TOTALES
VENTAS PROMEDIO (Q)
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVu)
PRECIO DE VENTA UNITARIO
PUNTO DE EQUILIBRIO (Q)
PUNTO DE EQUILIBRIO (S/.)
FUENTE: ELABORACION PROPIA
14,000,000.00
12,000,000.00
14,000,000.00
12,000,000.00
10,000,000.00
8,000,000.00
6,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00
-
1
ESTADO DE RESULTADOS CON GASTOS FINANCIEROS
AÑOS
1 2 3 4 5
1,995,840.00 2,272,263.84 2,586,972.38 2,586,972.38 3,036,413.06
1,995,840.00 2,272,263.84 2,586,972.38 2,586,972.38 2,586,972.38
449,440.68
1,411,776.00 1,522,305.60 1,643,888.16 1,643,888.16 1,643,888.16
584,064.00 749,958.24 943,084.22 943,084.22 1,392,524.90
168,000.00 168,000.00 168,000.00 168,000.00 168,000.00
45,600.00 45,600.00 45,600.00 45,600.00 45,600.00
122,400.00 122,400.00 122,400.00 122,400.00 122,400.00
50,031.86 50,031.86 50,031.86 50,031.86 50,031.86
366,032.14 531,926.38 725,052.36 725,052.36 1,174,493.04
28,563.35 18,700.23 7,061.76 - -
28,563.35 18,700.23 7,061.76 - -
337,468.78 513,226.14 717,990.60 725,052.36 1,174,493.04
101,240.64 153,967.84 215,397.18 217,515.71 352,347.91
236,228.15 359,258.30 502,593.42 507,536.65 822,145.12
PE(Q) = CF/(Pu-Cvu)
AÑOS
RUBROS
1 2 3 4
VENTAS 1,995,840.00 4,268,103.84 6,855,076.22 9,442,048.60
COSTOS TOTALES
ACUMULADOS 2,664,484.31 4,488,180.22 6,433,458.70 8,295,378.72
COSTOS FIJOS 255,790.31 255,790.31 255,790.31 172,431.86
12,000,000.00
GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO
14,000,000.00
12,000,000.00
10,000,000.00
8,000,000.00
6,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00
-
1 2 3 4 5
VENTAS COSTOS TOTALES ACUMULADOS COSTOS FIJOS
cf
vt
5
12,478,461.66
10,157,298.74
172,431.86
4 5
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Y FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
I. INGRESOS - 1,995,840.00 2,272,263.84 2,586,972.38 2,586,972.38 3,278,784.41
INGRESOS POR VENTA 1,995,840.00 2,272,263.84 2,586,972.38 2,586,972.38 2,586,972.38
VALOR RESIDUAL 449,440.68
RECUPERO CAPITAL DE TRABAJO 242,371.35
II. EGRESOS - (1,703,670.64) (1,865,377.01) (2,046,446.72) (2,029,403.87) (2,164,236.07)
II.1. COSTOS DE PRODUCCIÒN (1,411,776.00) (1,522,305.60) (1,643,888.16) (1,643,888.16) (1,643,888.16)
II.2. GASTOS DE OPERACIÒN (168,000.00) (168,000.00) (168,000.00) (168,000.00) (168,000.00)
II.3. IMPUESTO A LA RENTA (109,809.64) (159,577.91) (217,515.71) (217,515.71) (352,347.91)
II.4. INVERSION FIJA AÑO 0 (951,318.00)
ACTIVO FIJO 641,750.00
ACTIVO INTANGIBLE 57,850.00
CAPITAL DE TRABAJO 195,750.00 (14,085.00) (15,493.50) (17,042.85) - -
GASTOS GENERALES 34,980.00
GASTOS DE SUPERVISION 20,988.00
FLUJO DE CAJA ECONÒMICO (951,318.00) 292,169.36 406,886.83 540,525.66 557,568.51 1,114,548.34
PRESTAMO 195,750.00
SERVICIO DE DEUDA (83,358.45) (83,358.45) (83,358.45)
ESCUDO FISCAL 8,569.01 5,610.07 2,118.53
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (755,568.00) 217,379.92 329,138.45 459,285.74 557,568.51 1,114,548.34
FUENTE: ELABORACION PROPIA
COK 20%
TASA DE DESCUENTO PRESTAMO 18% WACC 18.48%
INDICADOR BENEFICIO/COSTO
AÑOS
INDICE BENEFICIO/COSTO
INDICE BENEFICIO/COSTO 0 1 2 3 4 5
BENEFICIOS 0 1,995,840.00 2,272,263.84 2,586,972.38 2,586,972.38 3,278,784.41
COSTOS (951,318.00) (1,703,670.64) (1,865,377.01) (2,046,446.72) (2,029,403.87) (2,164,236.07)
FACTOR DE ACTUALIZACION 1.0000000 0.8440434 0.7124092 0.6013043 0.5075269 0.4283747
BENEFICIOS ACTUALIZADOS 0 1,684,575.54 1,618,781.72 1,555,557.59 1,312,958.08 1,404,548.36
COSTOS ACTUALIZADOS -951318 (1,437,971.92) (1,328,911.79) (1,230,537.19) (1,029,977.06) (927,104.03)
FLUJO ECONOMICO ACTUALIZADO 246,603.61 289,869.93 325,020.40 282,981.02 477,444.34
INDICADOR BENEFICIO/COSTO 1.0971
INDICE DE RENTABILIDAD 1.705
WACC 18.48% COK
EVALUACION FINANCIERA
FCF FA VANF
(755,568.00) 1.00 (755,568.00)
217,379.92 0.83 181,149.93
329,138.45 0.69 228,568.37
459,285.74 0.58 265,790.36
557,568.51 0.48 268,889.14
1,114,548.34 0.40 447,911.98
636,741.78
45%