106 年第 1 次投信投顧業務員資格測驗試題

專業科目：投信投顧相關法規（含自律規範） 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗為單
一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 下列何者非全權委託投資業務之範圍？
(A)運用客戶委任交付之資產進行有價證券投資
(B)提供客戶市場商品資訊與價值分析報告
(C)可提供客戶保證收益、損失分擔之約定
(D)全權委託投資業務人員依投資分析報告做成決策，為客戶執行投資交易行為
2. 下列有關證券投資信託基金保管之敘述，何者有誤？
(A)由基金保管機構保管 (B)應設立獨立之基金帳戶
(C)與基金保管機構之財產應分別獨立 (D)投信事業債權人得對基金資產行使權利
3. 針對證券投資顧問事業申請經營全權委託投資業務，下列敘述何者錯誤？
(A)未兼營期貨顧問業務者，其實收資本額應達新臺幣五千萬元以上
(B)應設置內部稽核部門
(C)營業滿一年並具有經營全權委託投資能力
(D)應依規定提存營業保證金
4. 有關全權委託保管機構之規範何者正確？
(A)應由受任之證券投信或投顧事業與全權委託保管機構簽訂委任契約
(B)全權委託保管機構之指定，應由客戶為之
(C)數個客戶得共同委任同一全權委託保管機構保管，並共同簽訂委任契約
(D)每一全權委託投資帳戶之保管機構不以一家為限
5. 投信公司擔任 2 家境外基金管理機構之總代理人，需提存多少營業保證金？
(A)新臺幣 2,000 萬元 (B)新臺幣 3,000 萬元 (C)新臺幣 5,000 萬元 (D)新臺幣 7,000 萬元
6. 證券投資顧問事業係提供證券投資活動之諮詢服務，其與約定諮詢顧問相對人間之法律關係為？
(A)僱傭 (B)委任 (C)承攬 (D)經紀
7. 貨幣市場基金係指運用於銀行存款、短期票券及附買回交易之總金額達基金淨資產價值百分之多少
以上者？
(A)五十 (B)六十 (C)七十 (D)九十
8. 依我國法令規定，境外基金機構欲在我國從事募集銷售行為，應委任何人為之？
(A)受任人 (B)總代理人 (C)經銷商 (D)代理商
9. 證券投資信託契約終止後，證券投資信託事業於清算程序終結後，應於多久時間內向金管會申報處
理結果，並通知受益人？
(A)四個月 (B)三個月 (C)二個月 (D)一個月
10. 下列何業者非境外基金機構於國內向特定人私募基金時得委任之機構？
(A)證券經紀商 (B)證券投資顧問事業
(C)銀行 (D)票券業
11. 所謂「股票型基金」，依我國法令係指投資股票總額達基金淨資產百分之幾以上者？
(A)三十 (B)五十 (C)七十 (D)一百
12. 依照境外基金管理辦法及相關規定，境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券不得超過該境外基
金淨資產價值之比率為何？
(A)15% (B)20% (C)5% (D)10%
13. 證券投信及投顧公司經營全權委託投資業務，其投資範圍包括下列何種有價證券？
甲.上市上櫃公司股票；乙.本事業發行之公司債；丙.國內開放型基金；丁.政府債券
(A)僅甲 (B)僅甲、乙、丁 (C)僅甲、丙、丁 (D)甲、乙、丙、丁
14. 證券投信投顧事業經營全權委託投資業務，應由客戶與全權委託保管機構另行簽訂委任或信託契
約，委任或信託契約之內容及契約範本，由何者擬訂後函報金管會核定？
(A)投信投顧同業公會 (B)臺灣證券交易所 (C)櫃檯買賣中心 (D)證券金融公司
15. 投信事業運用基金從事有價證券投資時，應依契約所載得投資地區、市場、種類及範圍規定，該規
定於下列何者法規有規範？
(A)證券交易法 (B)期貨交易法
(C)證券投資信託基金管理辦法 (D)證券投資信託事業管理規則
16. 全權委託契約客戶委託投資資產之淨資產價值減損達原委託投資資產多少比例以上時，受託人應於
規定期間內，編製法定書件送達客戶？
(A)50% (B)10% (C)30% (D)20%
17. 針對國內開放式組合型基金之敘述，何者有誤？
(A)該種基金至少應投資於五個以上子基金
(B)每個子基金最高投資上限不得超過本基金淨資產價值之 20%
(C)不得投資於其他組合基金
(D)不得為放款或以本基金資產提供擔保
18. 有關境外基金銷售機構之資格，何者錯誤？
(A)銀行可擔任境外基金之銷售機構，辦理募集及銷售業務
(B)除取得營業執照未滿一個會計年度者外，最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於面
額
(C)最近二年未曾因辦理境外基金或投信基金業務受一定之處分
(D)證券經紀商不得擔任境外基金銷售機構，辦理募集與銷售業務
19. 從事有價證券之全權委託投資業務時，越權交易買進之股票，受任人應於接獲越權交易通知書之日
起，依規定為相反之賣出沖銷處理，其賣出沖銷之證券及因之所生損益之計算係採何法？
(A)後進先出法 (B)移動平均法
(C)先進先出法 (D)加權平均法
20. 關於信託業兼營全權委託投資業務，以下敘述何者錯誤？
(A)辦理有價證券研究分析之人員不得與買賣執行之業務人員相互兼任
(B)辦理投資或交易決策之業務人員得與自有資金之投資或交易決策人員相互兼任
(C)得自行保管信託財產
(D)辦理投資或交易決策之業務人員不得與共同信託基金業務或交易決策人員相互兼任
21. 證券投資信託事業應將哪些文件置於其營業處所及其基金銷售機構之營業處所，以供查閱？
甲.基金公開說明書；乙.有關銷售之文件；丙.證券投資信託契約；丁.證券投信事業之公司章程
(A)僅甲 (B)僅甲、丙
(C)僅甲、乙、丙 (D)甲、乙、丙、丁
22. 全權委託保管機構接受全權委託投資保管帳戶所持有國內發行公司股票之出席股東會、行使表決權
等通知，應由何人代表行使？
(A)全權委託投資契約受任人 (B)客戶
(C)全權委託保管機構指定代理人 (D)投資經理人
23. 投信投顧事業從事全權委託投資之業務招攬與營業促銷活動，得為以下何種行為？
(A)向客戶保證會負責分擔損失
(B)以過去之操作績效作誇大之宣傳
(C)對客戶提供過去其進行有價證券交易之績效時，僅引用對其有利資料以利宣傳
(D)說明所提供之過去績效數據並不保證未來一定獲利
24. 下列何者非證券投資信託事業依法規應設置之部門？
(A)客服部門 (B)投資研究
(C)財務會計部門 (D)內部稽核
25. 目前投信投顧事業接受投資人全權委託投資時，除委託投資資產為投資型保險專設帳簿資產或勞工
退休金條例年金保險專設帳簿資產者外，單一客戶委託資產之最低限額為：
(A)新臺幣五百萬元 (B)新臺幣一千萬元
(C)新臺幣三千萬元 (D)新臺幣五千萬元
26. 甲曾任 x 公司宣告破產時之董事、乙為當時之監察人、丙為副總經理，其破產終結未滿幾年，三人
不得共同為證券投資顧問事業之發起人？
(A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)五年
27. 有關經營全權委託投資業務應提存營業保證金之規定，何者為非？
(A)證券投資顧問事業之實收資本額增加時，不須增提營業保證金
(B)所提存之金融機構須為得辦理保管業務者
(C)營業保證金之處理要點，由同業公會擬訂
(D)所提存之金融機構須符合金管會所定條件
28. 信託業募集發行共同信託基金投資於證交法第六條有價證券占該基金募集發行額度超過一定比率
者，應先申請兼營證券投資信託業務。該一定比率為何？
(A)20% (B)30% (C)40% (D)50%
29. 證券投資信託事業之負責人、部門主管、分支機構經理人、基金經理人及其關係人從事上市、上櫃
公司股票交易，應向何人申報？
(A)金融監督管理委員會 (B)所屬證券投資信託事業
(C)投信投顧公會 (D)臺灣證券交易所
30. 下列何者經（兼）營全權委託投資業務，無須提存營業保證金？
(A)證券投資信託事業 (B)證券經紀商
(C)信託業以信託方式兼營 (D)信託業以委任方式兼營
31. 下列何者不是期貨信託事業申請兼營證券投資信託業務之資格條件？
(A)營業滿三年
(B)實收資本額不少於新臺幣三億元
(C)最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於面額
(D)最近半年未曾受證券投資信託及顧問法或期貨交易法之警告處分
32. 全權委託投資契約之受任人運用全權委託投資資產買賣有價證券而經由證券商退還手續費，應如何
處理？
(A)列為管理報酬 (B)作為客戶買賣交易成本之減項
(C)作為投資獲利 (D)累積為客戶委託投資資產
33. 投信投顧事業為招攬與促銷全權委託投資之業務而製作之有關資料，於對外使用前，應先經內部適
當審核，其中有關廣告、公開說明會及其他公開促銷活動之資料，應於事實發生後幾日內向同業公
會申報？
(A)五日 (B)七日 (C)十日 (D)十五日
34. 證券投資顧問事業之經理人接受委任，對證券投資有關事項提供研究分析或推介建議，此行為視為
下列何者授權範圍內之行為？
(A)金融監督管理委員會 (B)經理人本人
(C)證券投資信託暨顧問商業同業公會 (D)證券投資顧問事業
35. 證券投資顧問公司之業務人員於公開場所從事證券投資分析活動，不得有下列何種行為？
(A)藉算命或怪力亂神方式作投資分析
(B)以化名從事證券投資分析
(C)未列合理研判分析依據對不特定人就個股之買賣進行推介
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
36. 證券投資信託事業之股東，除符合證券投資信託及顧問法第七十四條資格條件者外，每一股東與其
關係人及股東利用他人名義持有股份合計不得超過該公司已發行股份總數百分之多少？
(A)十 (B)二十 (C)二十五 (D)三十
37. 某客戶於收受書面證券投資顧問契約後第三日，以書面向甲投顧公司終止契約，下列何者為甲投顧
公司得向某客戶收取之費用？
(A)客戶請求終止契約前所提供服務之相當報酬
(B)契約終止之損害賠償
(C)違約金
(D)選項(A)、(B)、(C)皆不可收取
38. 有關投信事業業務之經營，下列敘述何者錯誤？
(A)得經營證券投資信託業務 (B)不得兼營證券投資顧問事業
(C)得經營全權委託投資業務 (D)得募集證券投資信託基金發行受益憑證
39. 有關投顧事業從事廣告及營業活動行為規範所稱之「廣告」，下列敘述何者為非？
(A)以促進業務為目的 (B)運用傳播媒體為工具
(C)於不公開之場所進行 (D)向不特定之多數人宣傳之
40. 下列何者非證券投資信託事業為廣告、公開說明會及其他營業促銷活動時之禁止行為？
(A)使人誤信能保證本金之安全或保證獲利者
(B)提供贈品或以其他利益勸誘他人購買受益憑證
(C)虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為
(D)提供證券投資信託基金過去投資績效供參考
41. 證券投資顧問事業於辦理公司登記後，原則上應向符合金管會所定條件之金融機構提存多少營業保
證金？
(A)新臺幣五百萬元 (B)新臺幣一千萬元
(C)新臺幣二百萬元 (D)新臺幣二千萬元
42. 證券投資信託公司利用電子郵件、網際網路等方式宣傳其所經營之基金產品，有無相關法令規範？
(A)網際網路部分無相關規範
(B)均受會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範所規定
(C)電子郵件部分非投信投顧公會會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範所稱之廣告
(D)以網際網路宣傳並非會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範所稱之廣告
43. 證券投資顧問事業之業務人員，可從事下列何種業務？
(A)對有價證券、證券相關商品或其他經金管會核准項目之投資或交易有關事項，提供分析意見或推
介建議
(B)從事證券投資分析活動、講授或出版
(C)辦理全權委託投資有關業務之研究分析、投資決策或買賣執行
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
44. 證券投資信託事業與證券投資顧問事業之異同，下列敘述何者正確？
(A)均須為股份有限公司方可申請設立
(B)前者設立時實收資本額不得少於新臺幣三億元，後者則為一億元
(C)投信之設立須經金管會核准，投顧則不用
(D)最低實收資本額，發起人於發起時得分批認購，不須一次認足
45. 基金經理守則個人交易規範所稱之「經手人員」包括下列何者？
(A)公司負責人 (B)基金經理人
(C)全權委託帳戶管理人 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
46. 依據證券投資信託事業基金經理守則，公司內部應建立一直接對公司什麼階層以上負責之中立監督
單位，並應建立內部督察程序？
(A)董事 (B)總經理 (C)監察人 (D)稽核主管
47. 依據「證券投資顧問事業從業人員行為準則」，辦理投資研究分析之業務人員在提供客戶投資組合
建議前，於決定該投資組合對於客戶之適合度與適當性時，應考慮的因素有哪些？
(A)客戶的需要及情況 (B)整個投資組合的基本特性
(C)投資所包含的基本特性 (D)選項(A)、(B)、(C)皆應考慮
48. 投資人委任全權委託投資交付之資產，為保障該資產之安全，立法設計之特性為：
(A)具有獨立性 (B)與全權委託保管機構之自有財產應區分
(C)受任人之債權人不得對之行使權利 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
49. 依據全權委託投資業務操作辦法，以下何者為全權委託契約受任人所應編製報表送達客戶之義務？
(A)每月編製月報 (B)每季編製季報
(C)每半年編製半年報 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
50. 下列有關證券投資信託事業對於基金資產運用之指示權之敘述何者正確？
(A)得複委任他人代行
(B)原則上不得複委任他人處理
(C)不需盤點檢查保管機構所保管的基金資產
(D)證券投資信託事業不得指示基金保管機構處分資產
106 年第 1 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：證券交易相關法規與實務 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗為單
一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 公司間有控制與從屬關係者，稱為？
(A)母子公司 (B)兩合公司
(C)關係企業 (D)有限公司
2. 為確保證券投信事業大股東忠實經營，持股多少以上之股東不得擔任其他投信事業之發起人？
(A)百分之三 (B)百分之四
(C)百分之五 (D)百分之十
3. 依「證券交易法」規定，下列何種企業應設置獨立董事？
(A)已公開發行之金融控股公司 (B)上市（櫃）電子公司
(C)已上市（櫃）之期貨商 (D)選項(A)、(B)、(C)均應設置
4. 公開發行公司內部稽核主管之任免，應經下列何者通過？
(A)股東會 (B)董事會 (C)監察人 (D)臺灣證券交易所
5. 依「證券交易法」規定，募集有價證券應先向認股人或應募人交付何種文件？
(A)募股章程 (B)證券商評估報告
(C)經會計師核閱之財務報表 (D)公開說明書
6. 甲公司未向主管機關申報現金增資，即對外公開募集、發行新股，應負何種法律責任？
(A)公司負責人將被處二萬元以上十萬元以下罰鍰
(B)公司應於七日內向主管機關補辦申報
(C)主管機關通知公司解除負責人職務
(D)公司負責人將被處以五年以下有期徒刑
7. 利用內部消息買賣股票圖利應負何種法律責任？
(A)刑事責任 (B)民事責任
(C)選項(A)、(B)皆是 (D)行政責任
8. 有關違反「利用內部消息圖利規定」之責任，下列敘述何者有誤？
(A)有賠償請求權者為當日善意從事相反買賣之人
(B)提供消息之人與利用消息之人應負連帶責任
(C)提供消息之人無免責可能
(D)賠償數額為消息未公開前買賣之價格與消息公開後十個營業日收盤平均價之差額
9. 下列有價證券集中交易市場買賣之管理規範於櫃檯買賣市場不適用者為何？
(A)禁止操縱行為 (B)禁止內部人為短線交易之行為
(C)禁止內線交易之行為 (D)不得為場外交易
10. 證券經紀商在證券交易所買賣證券，買賣一方不履行交付義務時，應如何處理？
(A)證券交易所應先代為交付
(B)證券交易所應指定其他證券經紀商或證券自營商代為交付
(C)證券商業同業公會應先代為交付
(D)證券商業同業公會應指定其他證券經紀商代為交付
11. 某投顧分析師於電視上宣稱掌握某公司內部消息，意圖影響市場行情，依現行法最高可處罰有期徒
刑多久？
(A)一年以上十年以下 (B)三年以上十年以下
(C)七年以下 (D)僅處以罰金
12. 受益憑證之買回價格，以請求買回書面到達證券投資信託事業或其代理機構何時之基金淨資產核
算？
(A)到達前一營業日 (B)到達當日或次一營業日
(C)到達次二營業日 (D)到達日起計算之第三日
13. 下列何種情況投資人之損失可由保護基金償付：
(A)投資人買賣股票之損失
(B)證券商應付投資人之融資款項而未付時
(C)證券商對集中交易市場違約交割投資人已完成交割義務，而未取得其應得之有價證券或價款時
(D)投資人遭受地雷股之損失
14. 下列對監察人之敘述何者有誤？
(A)董事發現公司有受重大損害之虞時，應立即向監察人報告
(B)監察人得列席董事會陳述意見
(C)監察人各得單獨行使監察權
(D)監察人得兼任公司董事、經理人或其他職員
15. 依據「公司法」關於庫藏股之敘述，下列選項何者為非？
(A)應於二年內轉讓於員工
(B)不超過該公司已發行股份總數百分之五
(C)不得享有股東權利
(D)經董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議
16. 下列何者依現行法令屬豁免證券者？
(A)新股認購權利證書 (B)公開募集發行之股票
(C)公司債券 (D)政府債券
17. 下列那些事項應經審計委員會全體成員二分之一以上同意，並提董事會決議？
(A)內部控制制度有效性之考核 (B)為他人背書或提供保證之處理程序
(C)涉及董事自身利害關係之事項 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
18. 初任及離職滿三年再任之證券商業務人員應於到職後多久之內參加職前訓練？
(A)二個月 (B)三個月 (C)半年 (D)一年
19. 公開發行公司持有股票總額超過 10％之大股東，欲向特定人轉讓其持股，須於向主管機關申報之
日起幾日內轉讓？
(A)二日 (B)三日 (C)五日 (D)七日
20. 證券商辦理有價證券融資融券，應向哪一機關申請核准？
(A)臺灣證券交易所 (B)櫃檯買賣中心
(C)金融監督管理委員會 (D)證券金融公司
21. 證券商經營證券業務，下列何項行為非法令所禁止者？
(A)接受顧客全權委託買賣
(B)提供客戶上市公司年報
(C)於本公司或分支機構之營業處所外，辦理有價證券買賣之交割事宜
(D)提供特定利益負擔損失，以勸誘顧客買賣
22. 「證券交易法」原則上對操縱市場行為之刑事處罰為：
(A)一年以上七年以下有期徒刑 (B)三年以下有期徒刑
(C)三年以上十年以下有期徒刑 (D)五年以下有期徒刑
23. 於證券集中保管事業開設帳戶、送存證券、辦理帳簿劃撥之人，稱之為？
(A)劃撥人 (B)保管人 (C)結算人 (D)參加人
24. 證券投資顧問事業舉辦公開說明會及其他營業促銷活動，應於事實發生後幾日內向同業公會申報？
(A)三日 (B)五日 (C)十日 (D)二十日
25. 基金受益人自行召開受益人會議時，應由繼續持有受益憑證幾年以上？且其所表彰受益權單位數占
基金已發行受益權單位總額多少百分比之受益人，以書面申請主管機關核准後自行召開之？
(A)一年，3% (B)二年，3% (C)二年，5% (D)三年，5%
26. 下列敘述何者為非？
(A)轉換公司債及依規定請求換發之債券換股權利證書或股票，應一律為記名式
(B)上市或上櫃公司發行轉換公司債時，應全數委託證券承銷商包銷
(C)轉換公司債之償還期限不得超過七年
(D)轉換公司債屬同次發行者，其償還期限應歸一律
27. 證券集中交易市場拍賣上市證券，其拍賣底價及競買申報價格均以何者為計算基準？
(A)每一千股 (B)每一百股 (C)每一萬股 (D)每一股
28. 上市（櫃）公司每月營業收入應於何時前公告？
(A)次月七日 (B)次月十日 (C)次月十五日前 (D)沒有強制規定
29. 承銷商參與競價拍賣，其投標保證金應以投標金額多少為最低限制？
(A)不低於投標保證金額百分之十 (B)不低於投標保證金額百分之三十
(C)不低於投標保證金額百分之四十 (D)不低於投標保證金額百分之二十
30. 公開發行公司發行以其持有之其他上市或上櫃公司股票為償還標的之交換公司債，其持有期限至少
為：
(A)一年 (B)二年 (C)五年 (D)不限期間
31. 下列何者非為年報編製內容應記載之事項？
(A)致股東報告書 (B)公司治理報告 (C)財務概況 (D)會計師獨立性報告
32. 認購權證的交易規則中，與現貨交易之比較下列何者為真？
(A)兩者均需簽署風險預告書 (B)認購權證和現貨都有漲跌停板限制
(C)均可由集保庫存帳戶申請領回 (D)交易手續費率計算基準不同
33. 公司於申報預定買回本公司股份期間屆滿之日起多久期間內，得經董事會特別決議之同意，向主管
機關申報變更原買回股份之目的？
(A)二個月 (B)三個月 (C)四個月 (D)六個月
34. 使用委託書違背主管機關訂定之委託書規則，其法律效果為何？
(A)股東會決議無效 (B)其代理之表決權不予計算
(C)使用人出席無效 (D)不影響委託書效力，但須罰款
35. 證券商接獲成交回報，應製作那一種單據？
(A)對帳單 (B)委託回報單 (C)委託書 (D)買賣報告書
36. 臺灣 50 指數係由臺灣證券交易所與何機構共同合作編製？
(A)臺灣期貨交易所 (B)證券櫃檯買賣中心
(C)英國富時指數有限公司 (D)美國史坦普有限公司
37. 受三人以上股東委託之受託代理人，其代理之股數原則不得超過其本身持股之幾倍，亦不得超過百
分之幾？
(A)二倍，2% (B)三倍，5% (C)四倍，3% (D)無限制
38. 繼續持有多少期間以上，持有已發行股份總數百分之十以上之股東，得委託信託事業擔任委託書徵
求人？
(A)半年 (B)一年 (C)二年 (D)三年
39. 上市有價證券零股交易買賣之申報時間為何？
(A)下午一時四十分至下午二時三十分 (B)下午一時至下午二時
(C)下午二時三十分至下午三時 (D)上午九時至下午一時
40. 下列關於推介股票何者錯誤？
(A)證券商兼營自營或承銷業務者，應維持推介業務之獨立性
(B)券商於推介計畫開始執行後五個營業日內，券商不得對其推介之股票作反向操作
(C)券商進行安定操作之股票不得為推介之標的
(D)券商可以推介其未處理完竣之包銷的股票
41. 在集中市場或者是店頭市場交易的可轉換公司債，對於下列何者的規定不同？
(A)漲跌幅限制 (B)申報價格皆為百元價格
(C)利息計算方式 (D)價格的升降單位
42. 下列有關櫃檯買賣交易原則之敘述，何者有誤？
(A)等價成交系統之成交方式，分為交易時間開始前與交易時間開始後等二種成交方式
(B)櫃檯買賣之給付結算應以現款現貨為之
(C)證券商於客戶為櫃檯買賣時應慎重考量客戶之意向條件、投資經驗
(D)櫃檯買賣證券商以等價、等殖成交系統為櫃檯買賣時，其申報買賣數量須一次成交
43. 化學工業之上市公司，其編製之企業社會責任報告書，原則上至遲應於何時置於公司網站之連結及
申報至臺灣證券交易所指定之網際網路資訊申報系統？
(A)每年六月三十日前 (B)每年十二月三十一日前
(C)每年九月三十日前 (D)每年三月三十一日前
44. 在櫃檯買賣使用等價自動成交系統之證券商，當日輸入買進委託申報總金額已超逾其淨值之一定倍
數者，證券櫃檯買賣中心得停止其輸入，該倍數為幾倍？
(A)二倍 (B)四倍 (C)五倍 (D)十倍
45. 現行櫃檯證券經紀商受託買賣股票，向委託人收付款券採下列何者方式？
(A)客戶與客戶自行支付 (B)由買方證券商向賣方證券商辦理
(C)由賣方證券商向買方證券商辦理 (D)帳簿劃撥
46. 申請上櫃時屬母子公司關係者，母公司及所有子公司，及其董事、監察人、代表人暨持有公司股份
超過百分之十之股東，與其關係人總計持有申請公司之股份不得超過發行總額之多少百分比？
(A)百分之十 (B)百分之三十 (C)百分之七十 (D)百分之八十
47. 受託機構申請其依「不動產證券化條例」所發行之不動產資產信託受益證券為櫃檯買賣者，下列條
件何者有誤？
(A)發行總金額在新台幣五億元以上
(B)具有明確之還本金額及存續期間
(C)該受益證券應經目的事業主管機關認可之信用評等機構進行評等
(D)自櫃檯買賣日起算，其到期日須半年以上
48. 開立受託買賣帳戶滿幾個月才可申請開立信用帳戶？
(A)一個月 (B)二個月 (C)三個月 (D)六個月
49. 證券投資信託基金投資上市股票，其資產價值計價之方法為：
(A)依契約規定 (B)計算日集中交易市場公告之平均價
(C)計算日集中交易市場之收盤價格 (D)計算日集中交易市場之成交價加權平均值
50. 證券投資信託事業經核准且開始募集首支證券投資信託基金，必須於下列何項之期限內募集成立該
基金，否則主管機關得撤銷營業之核准？
(A)三十日 (B)四十日 (C)六十日 (D)九十日
106 年第 1 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：證券投資與財務分析 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗為單
一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 在一般情形下，距到期日愈遠，則可轉換公司債的價格會如何？
(A)愈高 (B)愈低
(C)不變 (D)不一定
2. 何者會改變公司之每股淨值？ 甲.盈餘轉增資；乙.發放現金股利；丙.依規定提撥法定盈餘公積；
丁.股票分割
(A)僅甲、丙 (B)僅乙、丙、丁
(C)僅甲、乙、丁 (D)甲、乙、丙、丁均會
3. 有關次級市場的敘述，下列何者有誤？
(A)次級市場交易包括集中市場及店頭市場
(B)提高投資人資產的流動性
(C)方便股票易手
(D)次級市場可以使一企業藉賣股票、債券及其他證券以取得資金
4. 附認股權證公司債被執行時，以下敘述何者正確？ 甲.公司債即不存在；乙.投資人不須再支付任
何金額即可取得普通股；丙.發行公司即償還公司債之本金
(A)甲、乙、丙皆正確 (B)僅乙
(C)僅甲、丙 (D)甲、乙、丙皆不正確
5. 在其他條件不變，下列有關債券存續期間（Duration）的敘述何者為非？
(A)債券到期日愈長，其存續期間愈長 (B)債券價格愈高，其存續期間愈長
(C)票面利率愈高，其存續期間愈短 (D)到期收益率愈高，其存續期間愈短
6. 發行五年到期的公債，票面利率為 8%，目前之到期殖利率為 9%，若利率維持不變，則一年後此債
券之價格將：
(A)上漲 (B)下跌
(C)不變 (D)無法判定
7. 甲.可轉換公司債及附認股權證公司債，可使投資人同時享受固定收益與股票增值的好處；乙.可轉
換公司債及附認股權證公司債一經轉換後即不存在。上述中：
(A)僅甲對 (B)僅乙對 (C)甲、乙皆對 (D)甲、乙皆錯
8. 依據馬凱爾五大定理，下列有關債券之敘述何者為非？
(A)債券價格和市場利率呈反向關係
(B)到期時間愈長，債券價格對殖利率之敏感性愈大
(C)低票面利率債券之利率敏感度低於高票面利率債券
(D)殖利率下跌使價格上漲的幅度高於利率上揚使價格下跌的幅度
9. 市價淨值比的公式，較正確的是：
(A)股價／每股現金流量 (B)股價／每股稅後盈餘
(C)股價／普通股每股淨值 (D)股價／每股稅前盈餘
10. 下列技術指標中，何者可用作個別股選股的工具？
(A)ADX (B)ADL (C)ADR (D)OBOS
11. KD 線的理論基礎，在股價上漲時，當日收盤價會朝何方向接近？
(A)最低價 (B)最高價
(C)收盤價 (D)開盤價
12. 哪一項技術指標可以詳細計算出買進或賣出的點數位置？
(A)BIAS (B)融資融券
(C)ADL (D)平均量
13. 何指標是分析景氣循環之主要依據？
(A)消費者物價指數 (B)海關出口值
(C)經濟成長率 (D)工業生產指數
14. 公司採權益法評價之長期股權投資，若獲配發現金股利，則對認列該現金股利之當年度報表，下列
敘述何者正確？
(A)流動比率增加 (B)流動比率減少
(C)流動比率不變 (D)無法判斷
15. 利用財務報表資料挑選股票時，哪一種方式較可以找到績優之股票？
(A)比較淨利大小 (B)比較每股營業利益大小
(C)比較每股淨利大小 (D)比較營業外收益大小
16. 創業投資事業的基金管理團隊通常將資金投資於哪一階段的公司？
(A)具有成長潛力的草創期公司 (B)穩定營運的擴張期公司
(C)產品已廣為接受的成熟期公司 (D)市場已有替代商品出現的衰退期公司
17. 隨著投資組合中包含的證券種類數目增加，投資組合之非系統風險將：
(A)先遞減，但證券種類數目超過某一數量後，即將遞增
(B)遞減至某一水準後即不再減少
(C)趨近於 0
(D)等於個別證券非系統風險之加權平均
18. 一般而言，風險規避程度較低者所投資之投資組合，其貝它（Beta）係數為：
(A)0 (B)小於 1
(C)小於 0 (D)大於 1
19. 證券市場線中，何者的變動將使 SML 斜率變平緩？
(A)β 的減少 (B)通貨膨脹率下降
(C)Rm 的減少 (D)Rf 的減少
20. 在二因素 APT 模式中，第一和第二因素之風險溢酬分別為 6%及 3%。若某股票相對應於此二因素
之貝它係數分別為 1.5 及 0.6，且其期望報酬率為 17%。假設無套利機會，則無風險利率應為：
(A)6.2% (B)6.5% (C)7% (D)8%
21. 依據資本資產定價模式，基金經理人所尋求價位被高估的證券，是指該證券的詹森 α 係數：
(A)大於 1 (B)等於 1 (C)大於 0 (D)小於 0
22. 投資政策的描述，通常包括： 甲.投資目標；乙.可採行的投資策略；丙.投資限制；丁.選股準則
(A)僅甲、乙 (B)僅甲、乙、丙
(C)僅甲、乙、丁 (D)甲、乙、丙、丁
23. 有關附銷售費用的共同基金的敘述何者有誤？
(A)投資人通常只有在購買時才須支付銷售費用
(B)銷售費用會使投資人的淨投資金額減少
(C)對長期投資人而言，銷售費用對其報酬率影響較小
(D)附銷售費用的共同基金，通常績效較佳
24. 下列哪一種變化不會使買權的價值隨之增加？
(A)發放股利 (B)無風險利率高
(C)標的物價格波動性高 (D)標的物價格高
25. 買賣期貨，何者須付權利金？
(A)僅買方 (B)僅賣方
(C)買賣雙方均要 (D)買賣雙方均不要
26. 新欣公司於呆帳實際發生時，借記呆帳費用，貸記應收帳款，此做法違反何種原則？
(A)配合原則 (B)收入認列原則
(C)重大性原則 (D)並無違反任何原則
27. 企業收回借出的款項，應列為現金流量表上的哪一個項目？
(A)籌資活動之現金流入 (B)投資活動之現金流入
(C)籌資活動之現金流出 (D)投資活動之現金流出
28. 美新公司以 104%加計應計利息$50,000 並支付佣金$8,000 購置智謙公司面額$1,500,000 公司債券
作為持有至到期日投資，則美新公司之債券投資成本應為：
(A)$1,518,000 (B)$1,560,000
(C)$1,568,000 (D)$1,618,000
29. 下列何者非為長期資金之來源？
(A)應付帳款 (B)發行公司債 (C)發行普通股 (D)發行特別股
30. 新光工業財務報表的營業費用包含銷售費用與一般管理費用兩大項，以下那一個部門的費用最有可
能被列在一般管理費用項下？
(A)打光工程組 (B)出納科 (C)工程品管課 (D)工業工程課
31. 凌波電腦財務報表的營業費用包含銷售費用與一般管理費用兩大項，以下那一個部門的費用最不可
能被列在營業費用項下？
(A)會計室 (B)經濟研究組 (C)資金調度課 (D)機器設定組
32. 以下那一個會計科目，不應在綜合損益表銷售費用項中出現？
(A)銷售佣金 (B)銷貨折扣 (C)折舊費用 (D)廣告費用
33. 雷諾公司只生產一種產品，X1 年時共銷售了 56,000 個單位，每單位售價 10 元，每單位變動成本
及費用 7 元，固定營業費用 80,000 元，當年度利息支出 5,000 元，則其綜合槓桿度為何？
(A)1.61 (B)2.02
(C)3.61 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
34. 阿寶公司去年度的銷貨毛利為 1,500 萬元，毛利率為 20%，稅前純益率為 10%，企業的所得稅率
為 17%，該公司去年度的淨利為：
(A)622.5 萬元 (B)102 萬元 (C)124.5 萬元 (D)84 萬元
35. 下列何者為實質資產（Real Asset）？
(A)公司債 (B)股票 (C)不動產 (D)商業本票
36. 一企業支付給商品供應公司的價款等於：
(A)銷貨成本＋存貨增加數 (B)銷貨成本－存貨增加數
(C)銷貨成本－存貨增加數＋應付帳款增加數 (D)銷貨成本＋存貨增加數－應付帳款增加數
37. 假設稅率為 17%，折舊費用為$60,000，則當公司有獲利時，其折舊費用稅後的效果為：
(A)淨現金流出$49,800 (B)淨現金流入$49,800
(C)淨現金流出$10,200 (D)淨現金流入$10,200
38. 企業流動性風險係指：
(A)未來市場價格變動而使金融商品價值波動之風險
(B)企業無法籌措資金以履行合約之風險
(C)貨幣性金融商品未來現金流量變動之風險
(D)交易相對人未履行合約規定而致企業發生損失之風險
39. 下列何者並非現金流量表之主要功能？
(A)評估公司盈餘的品質 (B)評估對外部資金的依賴程度
(C)評估公司的財務彈性 (D)評估資產的管理效能
40. 誠遠公司本年度銷貨金額為$30,000，已知期末應收帳款總額比期初增加$4,000，期末備抵呆帳餘
額較期初增加$500，則該公司本年度銷貨收現的金額為多少？（假設未沖銷任何呆帳）
(A)$26,000 (B)$26,500
(C)$25,500 (D)$34,500
41. 下列哪一項有關權益法的敘述是正確的？
(A)投資依公允價值評價
(B)投資公司依原始投資成本來記錄投資，且期末不需作任何調整
(C)當被投資公司分配現金股利時，投資公司應貸記股利收入
(D)在期末時，投資公司應依被投資公司之損益及其投資比例調整投資科目
42. 取得轉投資事業之資本公積配股時，應如何列帳？
(A)按市價入帳 (B)按平均成本入帳
(C)按面額入帳 (D)不入帳，僅註記股數增加
43. 大創公司以帳面金額$4,500 之舊機器，加付現金$10,500，換得新機器，該項交易具商業實質，交
換日舊、新機器之公允價值分別為$2,500 及$13,000，則新機器之入帳成本應為：
(A)$13,000 (B)$14,700
(C)$16,000 (D)$15,300
44. 財務槓桿指數大於 1，表示：
(A)借款增加 (B)舉債經營不利
(C)負債比率超過總資產報酬率 (D)舉債經營有利
45. 下列那個交易會造成利息保障倍數上升、負債比率下降及現金流量對固定支出倍數上升？
(A)償還長期銀行借款 (B)公司債轉換成普通股
(C)以高於成本的價格出售存貨 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
46. 下列何者不會影響公司的權益報酬率？
(A)總資產週轉率 (B)淨利率
(C)平均財務槓桿比率 (D)選項(A)、(B)、(C)皆有影響
47. 寶慶企業認列出售不動產、廠房及設備損失，此顯示其不動產、廠房及設備售價是：
(A)低於買進成本 (B)低於帳面金額
(C)低於累計折舊 (D)低於合理市值
48. 下列何項不影響本期淨利率之計算？
(A)以前年度損益錯誤的更正 (B)匯兌損失
(C)利息支出 (D)停業單位損益
49. 假設一資產之帳面金額為$70,000，出售時發生損失$20,000，若所得稅率為 17%，試問此交易所
產生之淨現金流量為：（假設企業整體而言，獲利仍豐，仍需課稅）
(A)流出$46,600 (B)流出$40,000
(C)流入$50,000 (D)流入$53,400
50. 假設兩家公司除了財務槓桿程度不同外，其餘皆相同，則財務槓桿程度較大的公司，其貝它
（Beta）值：
(A)與財務槓桿程度低的公司一樣 (B)較小
(C)較大 (D)為負
106年第1次 投信投顧業務人員資格測驗(一科、二科及三科)試題解答

投信投顧相關法規試題解答
1 C 11 C 21 C 31 A 41 A
2 D 12 D 22 B 32 B 42 B
3 C 13 C 23 D 33 C 43 D
4 B 14 A 24 A 34 D 44 A
5 C 15 C 25 A 35 D 45 D
6 B 16 D 26 C 36 C 46 B
7 C 17 B 27 A 37 A 47 D
8 B 18 D 28 D 38 B 48 D
9 C 19 A 29 B 39 C 49 A
10 D 20 B 30 C 40 D 50 B

證券投資與財務分析試題解答
1 A 11 B 21 D 31 D 41 D
2 C 12 A 22 B 32 B 42 D
3 D 13 C 23 D 33 B 43 A
4 D 14 A 24 A 34 A 44 D
5 B 15 B 25 D 35 C 45 D
6 A 16 A 26 A 36 D 46 D
7 A 17 C 27 B 37 D 47 B
8 C 18 D 28 C 38 B 48 A
9 C 19 C 29 A 39 D 49 D
10 A 20 A 30 B 40 A 50 C
證券交易相關法規與實務試題解答
1 C 11 B 21 B 31 D 41 C
2 C 12 B 22 C 32 B 42 D
3 D 13 C 23 D 33 A 43 A
4 B 14 D 24 C 34 B 44 B
5 D 15 A 25 A 35 D 45 D
6 D 16 D 26 C 36 C 46 C
7 C 17 D 27 D 37 C 47 D
8 C 18 C 28 B 38 B 48 C
9 D 19 B 29 B 39 A 49 C
10 B 20 C 30 B 40 D 50 A
106 年第 2 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：投信投顧相關法規（含自律規範） 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗
為單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 受益人之收益分配請求權，自收益發放日起多久內不行使而消滅?
(A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)五年
2. 全權委託契約受任人與客戶簽訂全權委託投資契約前，應有幾日以上之期間，供客戶審閱全部
條款內容?
(A)五日 (B)七日 (C)十日 (D)三日
3. 貨幣市場基金係指運用於銀行存款、短期票券及附買回交易之總金額達基金淨資產價值百分之
多少以上者?
(A)五十 (B)六十 (C)七十 (D)九十
4. 林先生與忠孝證券投顧公司簽訂全權委託投資契約，並委任信義銀行保管全權委託投資之資
產，該全權委託投資保管帳戶所持有國內發行公司股票之出席股東會、行使表決權，依全權委
託投資業務操作辦法規定，由何人行使?
(A)林先生 (B)忠孝證券投顧公司
(C)由信義銀行指定之代理人 (D)由全權委託投資契約自行約定
5. 境外基金機構之總代理人應於何時公告所代理境外基金之單位淨資產價值?
(A)每星期第一營業日 (B)每一營業日 (C)應即時公告 (D)每個月公告一次
6. 證券投資信託事業運用每一證券投資信託基金，應於會計年度終了後多久內編具年度財務報
告，於每月終了後多久內編具月報?
(A)二個月、二十日 (B)三個月、十日 (C)二個月、十日 (D)三個月、二十日
7. 以下何者無需經受益人會議決議後始得為之?
(A)更換基金保管機構 (B)變更基金之投資範圍
(C)調降經理公司之報酬 (D)基金改型
8. 證券投資顧問事業運用全權委託投資資產，若投資任一公司發行之公司債，依法不得超過每一
全權委託投資帳戶淨資產價值多少比例?
(A)5% (B)10% (C)20% (D)30%
9. 債券型基金資產組合之加權平均存續期間應在幾年以上?
(A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)四年
10. 有關境外基金銷售機構之資格，何者錯誤?
(A)銀行可擔任境外基金之銷售機構，辦理募集及銷售業務
(B)除取得營業執照未滿一個會計年度者外，最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低
於面額
(C)最近二年未曾因辦理境外基金或投信基金業務受一定之處分
(D)證券經紀商不得擔任境外基金銷售機構，辦理募集與銷售業務
11. 依「證券投資信託基金管理辦法」之規定，證券投資信託基金之淨資產價值由誰計算?
(A)證券投資信託公司 (B)基金保管銀行 (C)投信投顧公會 (D)由證券投資信託契約約
定
12. 甲證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事期貨避險，以下敘述何者錯誤?
(A)除避險目的外，基金得從事非避險期貨交易
(B)得從事之期貨交易，可為商品期貨或選擇權契約
(C)應每日向期貨交易所申報所管理個別基金當日從事避險交易之投資組合比例
(D)平衡型基金亦得從事期貨交易避險操作
13. 以下何者為與甲證券投資信託事業具利害關係之公司?
(A)擔任甲證券投資信託事業董事之乙上市公司
(B)持有甲證券投資信託事業股份達 6%之丙上市公司
(C)甲證券投資信託事業總經理之配偶擔任該公司總經理之丁上櫃公司
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
14. 針對國內開放式組合型基金之敘述，何者有誤?
(A)該種基金至少應投資於五個以上子基金
(B)每個子基金最高投資上限不得超過本基金淨資產價值之 20%
(C)不得投資於其他組合基金
(D)不得為放款或以本基金資產提供擔保
15. 甲曾受「證券交易法」第五十六條或第六十六條第二款之處分，經執行完畢幾年後，才得受邀
擔任證券投資信託事業之發起人?
(A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)五年
16. 證券投顧事業運用全權委託投資資產從事有價證券投資或證券相關商品交易，若逾越與客戶簽
訂之全權委託投資契約所限制範圍者，應如何處理?
(A)由證券投顧事業負履行責任 (B)由受託之證券經紀商代為履行
(C)逾越部分無效無需履行 (D)客戶自行履行
17. 有關證券投資信託事業對於證券投資信託基金之保管，得以下列何種方式為之?
(A)自行保管 (B)由受委託之信託公司或銀行保管
(C)由受委託之保險公司保管 (D)由受委託之保全公司保管
18. 證券投資信託事業申請（報）募集或追加募集證券投資信託基金，符合下列何種情況，金管會
得不核准其案件?
(A)自行撤回其基金募集申請（報）案件，自接獲金管會通知之日起三個月內又申請（報）募集
或追加募集新基金者
(B)已向金管會提出申請（報）案件經三週尚未核准或生效，為求時效又再申請（報）募集新基
金者
(C)本次募集或追加募集基金計畫之重要內容未經列成議案，提董事會討論並決議通過者
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
19. 下列何者不得為證券投資信託事業之專業發起人?
(A)創投公司 (B)銀行 (C)基金管理機構 (D)保險公司
20. 證券投資顧問投資分析報告紀錄，保存期限為幾年?
(A)自簽約起五年 (B)自提供之日起五年
(C)契約權利義務關係消滅起十年 (D)至少一年
21. 某證券投資顧問公司已兼營期貨顧問業務，為促進公司業務之成長，申請經營全權委託投資業
務，則公司實收資本額應為新臺幣多少元以上?
(A)一千萬 (B)三千萬 (C)五千萬 (D)七千萬
22. 投信投顧事業對於全權委託投資業務之相關主管及從業人員之管理，下列何者正確?
(A)應先登錄方得執行業務 (B)由事業向公會申請登錄
(C)發生異動時應申報 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
23. 證券投資顧問事業相關從業人員得從事之行為，下列何者為正確?
(A)與客戶為投資有價證券收益共享或損失分擔之約定
(B)買賣其推介予投資人相同之有價證券以求投資人之信任
(C)保管客戶之有價證券
(D)接受客戶委任時，與客戶簽訂書面契約，載明雙方權利義務
24. 投信事業之經手人員於到職日起幾日內，應向督察主管申報所投資之國內上市、上櫃公司股票
之種類及其數量等資料?
(A)五日內 (B)二日內 (C)十日內 (D)七日內
25. 證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，其實收資本額達新臺幣三億元
以上者，應提存多少營業保證金?
(A)新臺幣一千萬元 (B)新臺幣一千五百萬元
(C)新臺幣二千萬元 (D)新臺幣二千五百萬元
26. 甲投顧公司運用全權委託投資資產從事證券相關商品交易，依法規定之交易額度限制，為每一
帳戶營業日未沖銷買進選擇權之權利金總額不得超過該全權委託投資帳戶淨資產價值之多少比
率?
(A)5% (B)3%
(C)15% (D)10%
27. 以下何者為全權委託投資說明書應載明之事項?
(A)全權委託之收費方式
(B)證券投信或投顧事業最近二年度綜合損益表及資產負債表
(C)投資或交易風險警語、投資或交易標的之特性、可能之風險及法令限制
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
28. 投顧事業從事境外基金之推介顧問服務時，應客戶要求製作之相關文件內容中，可以列出哪些
事項?
(A)基金投資績效之預測 (B)最近三年之基金績效
(C)為客戶預測新臺幣走勢 (D)選項(A)、(B)、(C)皆可
29. 證券投資信託事業製作何種廣告須標示警示語?
(A)公司投資管理專門知識 (B)公司服務專業部門簡介
(C)企業形象 (D)基金產品之宣傳
30. 信託業得依法定方式，經主管機關許可兼營下列業務，下列敘述何者正確?
(A)以委任方式經營全權委託投資業務
(B)以信託方式辦理全權委託投資業務
(C)直接依「證券投資信託及顧問法」之規定兼營證券投資顧問業務
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
31. 經手人員個人交易買入某種股票須持有至少幾日以上?
(A)十日 (B)三十日 (C)十五日 (D)二十日
32. 證券投信投顧公會會員自律公約，適用於：
(A)證券投資信託事業 (B)投顧事業之負責人 (C)投信投顧業務人員 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
33. 信託業申請兼營全權委託投資業務，應具備之條件不包括下列何者?
(A)實收資本額達新臺幣五千萬元以上
(B)最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於面額
(C)最近二年未曾受金管會為停業之處分
(D)最近半年未曾受信託業法糾正、限期改善三次以上之處分
34. 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會對於會員違反公會章則及公約之處分，得按次連續
各處以每次提高多少倍金額之違約金，至補正改善或配合辦理為止?
(A)一倍 (B)二倍 (C)三倍 (D)四倍
35. 下列何者為證券投信投顧公會對於違反該公會章則及公約之會員得為之處分?
(A)處以新臺幣十萬元以上、三百萬元以下之違約金
(B)停止其應享有之部分或全部權益
(C)責令會員公司對其負責人及受僱人員為適當之處分
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
36. 證券投資信託事業募集證券投資信託基金，未依規定向申購人交付公開說明書，應處：
(A)新臺幣 30 萬元以上 150 萬元以下之罰鍰 (B)停權
(C)警告 (D)處三年以下有期徒刑
37. 證券投資信託事業應於何時加入同業公會?
(A)開業前 (B)開業後一個月內 (C)開業後三個月內 (D)無強制規定
38. 依現行法規定，甲證券投資信託公司於國外募集資金投資國內乙上市公司股票及公司債之總金
額，不得超過該基金淨資產價值之多少比率?
(A)5% (B)10% (C)20% (D)25%
39. 傘型基金以資產配置為其理念，下列有關傘型基金之規範敘述，何者錯誤?
(A)傘型基金係於該基金下投資不同之子基金
(B)子基金依資產配置理念，選擇某一種類基金為區隔配置或交叉組合各種基金
(C)子基金數得超過三檔，且應依次申請同時募集
(D)子基金間不得有自動轉換機制，子基金間之轉換須由投資人申請方得辦理
40. 「全權委託投資業務操作辦法」適用於哪些經營全權委託投資業務之事業?
(A)證券投資顧問事業 (B)證券投資信託事業
(C)信託業 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
41. 下列有關全權委託保管機構之規範，何者正確?
(A)全權委託保管機構由接受委任之證券投資信託或顧問事業指定
(B)甲銀行與接受委任之乙證券投資顧問公司具實質控制關係，則甲銀行不得擔任乙公司之全權
委託保管機構
(C)證券投資信託或顧問事業經營全權委託投資業務，應由客戶將資產委託全權委託保管機構保
管或信託移轉予保管機構
(D)選項(A)、(B)、(C)皆正確
42. 他業兼營證券投資顧問業務者，依規定應設置之獨立專責顧問部門得與下列何部門合併?
(A)兼營證券投資顧問業務之信託業，由銀行兼營者之財富管理業務部門
(B)兼營證券投資顧問業務之證券經紀商經核准辦理財富管理業務者之財富管理業務部門
(C)選項(A)、(B)皆正確
(D)選項(A)、(B)皆非
43. 證券投資信託基金之廣告，刊載標明基金績效及業績數字，應注意哪些事項?
(A)註明使用資料之來源及日期
(B)可以該證券投資信託公司研究部門所作之評比為標準
(C)可強調說明基金投資績效預測
(D)成立滿一年之基金，可截取特定期間之較優績效為廣告
44. 有關證券投資信託事業之業務及組織規範，何者正確?
(A)所募集之基金投資範圍由主管機關定之，但若涉及貨幣市場，主管機關須會商財政部同意
(B)得經營受託買賣證券業務
(C)經營證券投資信託事業應經財政部之核准
(D)最低實收資本額為新臺幣三億元
45. 下列何者非證券投資信託事業申請基金合併時應檢附之書件?
(A)合併基金之證券投資信託契約及公開說明書
(B)發起人會議紀錄
(C)申請日前七日內合併基金受益人人數、金額統計
(D)合併目的及預期效益
46. 下列何者非證券投資顧問事業自有資金之用途?
(A)國內銀行存款 (B)購買國內政府債券 (C)提供委託人直接融資 (D)購買商業票據
47. 有關證券投資顧問事業從事廣告及營業活動行為，下列敘述何者為真?
(A)得以保證獲利 20%作為宣傳
(B)以易經方式進行投資分析
(C)鼓動他人拒絕履行證券投資買賣之交割義務，以擾亂交易市場秩序
(D)選項(A)、(B)、(C)皆非
48. 證券投資顧問事業提供客戶投資分析建議時，應如何為之?
(A)作成書面投資分析報告
(B)報告須載明個股分析及買賣價位研判
(C)投資分析報告之紀錄不得以電子媒體形式儲存
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
49. 證券投資信託事業為募集證券投資信託基金，其所發行之有價證券為：
(A)基金股份 (B)受益憑證 (C)認股權證 (D)換股權利證書
50. 信託業兼營全權委託投資業務之投資範圍，不包括下列何者?
(A)政府債券
(B)以本國上市、上櫃公司於海外發行之有價證券為連結標的之連動型或結構型債券
(C)本國上櫃股票
(D)公司債券
106 年第 2 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：證券交易相關法規與實務 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗
為單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 公開發行公司應將董事會之開會過程全程錄音或錄影存證，並至少保存幾年?
(A)三年 (B)五年 (C)十年 (D)永久保存
2. 公開發行公司之財務報告應經特定人士簽名或蓋章並出具財務報告內容無虛偽或隱匿之聲明，
「特定人士」不包括以下何人?
(A)會計主管 (B)經理人 (C)監察人 (D)董事長
3. 依我國現行「證券交易法」規定，對於有價證券之公開募集及發行，除政府債券或經主管機關
核定之其他有價證券外，應經何種程序始得為之?
(A)向主管機關申報生效制 (B)向主管機關申請核准制
(C)兼採向主管機關申報生效及申請核准制 (D)向主管機關事後報備制
4. 內部人於實際知悉發行股票公司有重大影響其股票價格之消息時，在該消息未公開或公開後幾
小時內，不得買入或賣出該公司之股票或其他具有股權性質之有價證券?
(A)十二小時 (B)十八小時 (C)二十四小時 (D)四十八小時
5. 申請辦理有價證券買賣融資融券之證券商，須經營何種業務滿一年以上?
(A)承銷 (B)自營 (C)經紀 (D)承銷、自營、經紀
6. 證券商承銷有價證券，若承銷價格係由承銷商與發行公司議定者，該承銷公告，下列何者非必
要記載事項?
(A)承銷價格訂定方式 (B)會計師對財務資料之查核意見
(C)證券承銷商評估報告總結意見 (D)律師之審查意見
7. 依「證券交易法」規定，公司買回股份之總金額，不得超過下列何者?
(A)保留盈餘
(B)保留盈餘加資本公積
(C)可支配之現金
(D)保留盈餘加發行股份溢額及已實現之資本公積之金額
8. 參加人之客戶送存、領回集中保管之有價證券及為帳簿劃撥交割或設定質權時，均應以何人的
名義辦理?
(A)客戶自己 (B)參加人 (C)業務員 (D)集保結算所
9. 有關證券投資信託基金淨資產價值計算，應如何為之?
(A)應於每營業日計算 (B)遵守投信投顧公會之計算標準
(C)依法令及一般公認會計原則為之 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
10. 證券投資信託基金之會計年度為：
(A)四月一日至次年三月三十一日 (B)七月一日至次年六月三十日
(C)一月一日至十二月三十一日 (D)九月一日至次年八月三十一日
11. 解散之公司，在清算時期中，得為何種行為?
(A)收取客戶積欠之貨款 (B)改選董、監事
(C)新設分公司 (D)與他公司合併
12. 下列敘述何者正確?
(A)董事會之決議違反法令或章程時，持有百分之三股份之股東得請求董事會停止其行為
(B)董事會之決議違反法令或章程之行為時，監察人應即通知董事會停止其行為
(C)董事會之決議為違反法令或章程之行為時，有異議之股東得請求董事會停止其行為
(D)董事會決議違反章程，監察人應即向司法機關檢舉
13. 得擔任公司債債權人之受託人，以下列哪一個所列事業為限?
(A)證券商 (B)證券集中保管事業 (C)證券投資信託事業 (D)金融或信託事業
14. 股份有限公司投資其他公司時，其投資總額，除以投資為專業或公司章程另有規定或經依「公
司法」第十三條第一項規定取得股東同意或股東會決議者外，不得超過本公司實收股本百分之
幾?
(A)百分之五 (B)百分之十 (C)百分之二十 (D)百分之四十
15. 依「證券交易法」規定，上市公司第二季財務報告最遲應於何時公告、申報?
(A)六月三十日 (B)八月三十一日 (C)八月十四日 (D)十月三十日
16. 依「證券交易法」之規定，未經審計委員會全體成員二分之一以上同意之事項，得由全體董事
多少比例以上同意行之?
(A)二分之一 (B)三分之二 (C)四分之三 (D)五分之四
17. 公司依「證券交易法」第十四條之二第一項規定，設置獨立董事其人數不得少於多少?
(A)一人，且不得少於董事席次五分之ㄧ (B)二人，且不得少於董事席次四分之ㄧ
(C)四人，且不得少於董事席次四分之ㄧ (D)二人，且不得少於董事席次五分之ㄧ
18. 公開發行股票之公司，得以股東會特別決議，排除原股東及員工優先認購權利，對下列之人進
行有價證券之私募?
(A)銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之法人或機構
(B)符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金
(C)該公司或其關係企業之董事、監察人及經理人
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
19. 下列何者非短線交易歸入權行使之對象?
(A)董事 (B)經理
(C)持有公司股份超過百分之十之股東 (D)持有公司已發行股份總數百分之五的員工
20. 證券經紀商所經營之業務為下列何者?
(A)有價證券投資之全權委託 (B)有價證券之自行買賣
(C)有價證券之承銷 (D)有價證券買賣之行紀或居間
21. 依「上市上櫃公司買回本公司股份辦法」第七條規定，公司每日買回股份之數量，不得超過計
畫買回總數量多少比例?
(A)二分之一 (B)三分之一 (C)四分之一 (D)五分之一
22. 上櫃公司買回公司股票達多少數量或金額以上，應將買回之日期、數量、種類及價格公告?
(A)累積達公司已發行股份總數百分之二 (B)每次金額達新臺幣一億元以上
(C)每次金額達新臺幣五億元以上 (D)累積達公司在外流通股數百分之三
23. 以下何者無需經受益人會議決議後，始得為之?
(A)更換基金保管機構 (B)變更基金之投資範圍
(C)調降經理公司之報酬 (D)基金改型
24. 證券投資信託事業，應於何時公告基金每受益憑證單位之淨資產價值?
(A)每一營業日 (B)每二營業日 (C)每一月 (D)每一季
25. 證券投資信託事業之董事、監察人或受僱人，對於違背職務之行為，要求期約或收受不正利益
者，處下列哪一刑罰? I.五年以下有期徒刑；II.七年以下有期徒刑；III.併科新臺幣三百萬元以
下罰金； IV.併科新臺幣二百四十萬元以下罰金
(A) I、III (B) I、IV (C) II、III (D) II、IV
26. 下列何者非槓桿型及反向型 ETF 之特性?
(A)具備每日調整機制
(B)追求單日達成正向/反向倍數之投資目標
(C)長期報酬率相對穩定，不受複利效果影響
(D)複利效果將導致長期報酬率大幅偏離標的指數報酬率
27. 有關證券商以經紀業務辦理定期定額 ETF，下列敘述何者正確?
(A)需要另外開立帳戶 (B)投資標的以中長期投資之 ETF 為限
(C)投資標的含槓桿反向 ETF (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
28. 未經登錄興櫃交易之初次上市、櫃案件，承銷商辦理對外公開銷售時應先保留普通股一千股由
以下何機構認購?
(A)證券暨期貨市場發展基金會 (B)證券投資人及期貨交易人保護中心
(C)證券商業同業公會 (D)臺灣證券交易所或證券櫃檯買賣中心
29. 發行人於編製公開說明書時，如本次辦理現金增資發行公司債計畫，係用於充實營運資金、償
還債務者，應說明債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、所需資金額度及預
計運用情形，並列示未來幾年各月份之現金收支預測表?
(A)半年 (B)一年 (C)二年 (D)三年
30. 辦理公開申購配售之案件，申購人有下列何種情況，則經紀商不得接受其受託申購?
(A)利用或冒用他人名義申購者
(B)申購委託書應填寫之各項資料未經填妥或資料不實者
(C)未於所委託申購之經紀商開立交易戶
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
31. 申請於臺灣證券交易所上市之認購(售)權證，其標的證券為國內股票者，市值應達多少?
(A)二百億以上 (B)三百億以上 (C)一百億以上 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
32. 非屬徵求而受三人以上委託之受託代理人，其所代理之股數不得超過其本身持有股數之四倍
外，亦不得超過公司已發行股份總數百分之幾?
(A)一 (B)二 (C)三 (D)四
33. 下列何者非鉅額逐筆交易之交易時段?
(A)8：00～9：00 (B)9：30～9：50
(C)11：30～11：50 (D)13：35～14：00
34. 上市認購（售）權證總數量換算可認購的證券之數量，不得超過該標的證券已發行股份總額
之：
(A)百分之十二 (B)百分之十五 (C)百分之十 (D)百分之二十二
35. 關於鉅額配對交易之成交資料公告，下列何者正確?
(A)即時經由交易資訊揭示系統公告 (B)開市前之成交資料於開市前公告之
(C)收盤後統一公告 (D)毋須公告
36. 集中交易市場轉換公司債，每日市價之升降幅度為：
(A)百分之一 (B)百分之七 (C)百分之十 (D)一律不予限制
37. 集中交易市場申報買賣之價格，股票是以多少數量單位為準?
(A)一股 (B)一百股 (C)一千股 (D)一萬股
38. 集中交易市場之證券商若發生在場外私相抵算或對敲買賣或未經主管機關許可買賣非在臺灣證
券交易所上市證券者，臺灣證券交易所得為如何之處分?
(A)暫停一年集中市場之買賣 (B)停止其二個月以上集中市場之買賣
(C)終止使用市場契約 (D)追繳保證金
39. 申請經證券櫃檯買賣中心同意上櫃，以國內股票為標的之認購（售）權證，其標的證券市值之
標準為何?
(A)新臺幣二十億元以上 (B)新臺幣三十億元以上
(C)新臺幣四十億元以上 (D)新臺幣五十億元以上
40. 買賣下列哪些商品前，不需要先簽署風險預告書?
(A)興櫃股票
(B)登錄於櫃買中心「黃金現貨交易平台」之黃金
(C)登錄於櫃買中心「開放式基金交易平台」之基金
(D)選項(A)、(B)、(C)皆需要
41. 下列何者非為外幣計價國際債券分級管理制度中所稱「專業投資機構」之範圍?
(A)國內外之銀行業 (B)國內外之保險業
(C)國內外之證券業 (D)符合一定財力或專業能力之法人
42. 「臺灣證券交易所股份有限公司營業細則」對於電腦自動交易之買賣申報，有何限制規定?
(A)電腦自動交易之買賣申報，限翌日有效 (B)電腦自動交易之買賣申報，限翌二日有效
(C)電腦自動交易之買賣申報，限當市有效 (D)電腦自動交易之買賣申報，永遠有效
43. 屬科技事業之發行公司，申請股票上櫃時，其持有已發行股份總數下列何項之比例者，應將其
持股依法定比例委託指定機關集中保管，並自櫃檯買賣之日起二年內，不得轉讓?
(A)百分之三以上之股東 (B)百分之五以上之股東
(C)百分之十以上之股東 (D)百分之二十以上之股東
44. 櫃檯買賣證券經紀商因執行受託買賣發生錯誤，須為買回、轉賣者，應如何處理?
(A)於發生錯誤日後三個營業日內以錯帳處理專戶為之
(B)於發生錯誤次一營業日以違約處理專戶為之
(C)於發生錯誤當日或次一營業日以客戶之買賣帳戶為之
(D)於發生錯誤當日或次一營業日以錯帳處理專戶為之
45. 證金公司及自辦融資融券券商進行假除權時，不須參考：
(A)收盤價 (B)客戶融資餘額 (C)配股率 (D)客戶融券餘額
46. 信用帳戶在連續多少期間以上無融資融券交易紀錄，即被證券公司取消帳戶?
(A)一年 (B)五年 (C)二年 (D)三年
47. 證券投資信託事業募集之證券投資信託基金，除信託業兼營證券投資信託業務或首次申請者
外，應自開始募集日起幾日內募集成立?
(A)十五日 (B)二十日 (C)三十日 (D)六十日
48. 目前證券金融事業辦理融資融券之手續費率，係由何者訂定，並報請主管機關備查?
(A)中央銀行 (B)臺灣證券交易所與證券櫃檯買賣中心
(C)證券金融事業 (D)中華民國證券商業同業公會
49. 第二上櫃外國股票發行人所指定之專責機構及存託憑證之存託機構，應於櫃檯買賣市場開市多
久前，將外國股票或存託憑證所表彰之有價證券於其原掛牌交易市場最近一營業日之收盤價
格，送達證券櫃檯買賣中心?
(A)收盤後即行傳送原股票上櫃公司 (B)半小時 (C)一小時 (D)二小時
50. 第一上櫃外國股票之交易單位為：
(A)一萬股 (B)一千股 (C)二百個交易單位 (D)一百個交易單位
106 年第 2 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：證券投資與財務分析 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗
為單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 當標的公司股票除權時，其可轉換公司債之轉換條件如何變化？ 甲.轉換價格不變；乙.轉換比
率不變；丙.轉換之價值不變
(A)僅甲 (B)僅丙 (C)僅甲、乙 (D)僅乙、丙
2. 股票在除權交易日前一天收盤價為 50 元，若盈餘轉增資配股率 20%，資本公積轉增資配股率
5%，則除權參考價為：
(A)40 元 (B)62.5 元 (C)41.7 元 (D)39.7 元
3. 4 年期面額 10,000 元之零息債券（Zero-Coupon Bonds），其價格為 6,830 元，該債券之年報
酬率為：
(A)10% (B)15% (C)18.1% (D)19.5%
4. 一般債券的基本特性包含： 甲.有到期期間；乙.投資風險較非固定收益證券小；丙.利息發放頻
率固定
(A)僅甲、乙 (B)僅甲、丙 (C)僅乙、丙 (D)甲、乙、丙
5. 某企業可用以支付債息之盈餘為 600 萬元，其目前流通在外之負債計有抵押公司債 1,500 萬
元，票面利率 6%，無抵押公司債 500 萬元，票面利率 8%，其全體債息保障係數為：
(A)3.346 (B)3.846 (C)4.426 (D)4.615
6. 有關次級信用債券（Subordinated Debentures）之敘述，何者正確？ 甲.有資產作擔保品；乙.
清算時，清償順序在高級債券之後；丙.通常不可以轉換為公司之普通股
(A)僅甲、乙 (B)僅乙 (C)僅乙、丙 (D)甲、乙、丙
7. 哪一因素較容易影響股票的理論價值？
(A)投資人之情緒 (B)政治選舉 (C)預期通貨膨脹 (D)公司規模大小
8. 投資者預期某公司股票「黃金交叉」出現時，可採以下何項策略？
(A)買進股票 (B)借券賣空 (C)走勢不定，尚須觀望(D)賣出持有股票
9. 對 MACD 的描述，何者錯誤？
(A)以漲跌比率測量趨勢 (B)指標計算過程中加以平滑化
(C)有二條平均線 (D)為價的技術指標
10. 以下哪些為全球性國際經濟組織？甲.WTO；乙.OECD；丙.APEC；丁.NAFTA
(A)僅甲、乙 (B)僅丙、丁 (C)僅甲、乙、丙 (D)甲、乙、丙、丁
11. 「SEMI 半導體接單出貨比」是「臺灣景氣指標」的哪一類指標？
(A)領先指標 (B)同時指標 (C)落後指標 (D)非指標
12. 對股東權益報酬率的敘述，何者正確？
(A)公式為稅後淨利／保留盈餘 (B)財務槓桿的高低對股東權益報酬率並無影響
(C)總資產報酬率的高低和股東權益報酬率有關 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
13. 關於具有風險厭惡（規避）特性的投資者而言，以下何者為是？
(A)他們僅考量報酬率來選擇投資標的
(B)他們僅接受期望報酬率高於無風險利率的風險性投資標的
(C)他們願意接受較低報酬及高風險的投資標的
(D)選項(A)、(B)皆是
14. 根據 CAPM，如果市場所有投資人預期通貨膨脹將會升高，則：
(A)市場風險溢酬將會增加 (B)證券市場線之斜率將會變大
(C)所有證券之貝它係數將會提高 (D)所有證券之期望報酬率將會提高
15. X 股票的貝它（Beta）係數為 1.5，Y 股票的貝它係數為 0.75，則下列敘述何者正確？
(A)X 股票的總風險必為 Y 股票的 2 倍 (B)X 股票與 Y 股票的相關係數可能為負
(C)X 股票的個別風險必比 Y 股票高 (D)X 股票的期望報酬率必比 Y 股票高
16. 何者非弱式效率市場之檢定方法？
(A)隨機性 (B)濾嘴法則 (C)宣布發放股票股利 (D)小型公司效應
17. 下列何指標係比較投資組合平均超額報酬與合理投資組合超額報酬的差異？
(A)夏普指標 (B)崔納指標 (C)詹森指標 (D)貝它係數
18. 有關投資 ETF 之敘述何者為非？
(A)ETF 的投資報酬有兩類，買賣價差及持有 ETF 所派發的股息收入
(B)投資 ETF 可能有市場風險、被動式投資風險及追蹤誤差風險
(C)ETF 屬於被動式管理
(D)投資 ETF 可以規避市場風險
19. 基金經理人若具有擇時能力，則其管理之基金貝它（Beta）係數將隨市場上漲而：
(A)降低 (B)不變 (C)增加 (D)無關
20. 建構消極性投資組合時，應考慮： 甲.交易成本；乙.追蹤誤差；丙.股價是否低估
(A)僅甲、乙 (B)僅甲、丙 (C)僅乙、丙 (D)甲、乙及丙皆是
21. 建構投資組合的步驟依由上而下策略（Top-Down Strategy）順序應該為： 甲.選擇投資標的；
乙.根據投資人目標與限制決定投資策略；丙.設定資產配置
(A)甲→乙→丙 (B)乙→丙→甲 (C)乙→甲→丙 (D)丙→乙→甲
22. 某一標的物市價 40 元，執行價格 42 元之賣權價格為 5 元，則此賣權之內含價值為何？
(A)5 元 (B)3 元 (C)2 元 (D)0 元
23. 如果股價波動性增大，則：
(A)認購權證及認售權證的價格均會上漲 (B)認購權證及認售權證的價格均會下跌
(C)認購權證價格上漲，認售權證價格會下跌 (D)認購權證價格下跌，認售權證價格會上漲
24. 認購權證價格的上、下限分別為：
(A)履約價值、標的股價 (B)標的股價、履約價值
(C)履約價格、履約價值 (D)履約價值＋時間價值、履約價值
25. 臺灣目前上市的認購權證發行人是：
(A)上市公司本身 (B)綜合券商 (C)上市公司大股東 (D)臺灣證券交易所
26. 對共同比財務報表分析的敘述，下列何者為非？
(A)共同比資產負債表係以權益總額為總數 (B)綜合損益表以銷貨淨額為總數
(C)有助於瞭解企業之資本結構 (D)適用於不同企業之比較
27. 寧波公司存貨之成本為$3,200、售價$3,400、估計銷售費用$50、正常毛利$350、重置成本為
$2,800。按成本與淨變現價值孰低法則，所決定之存貨價值為：
(A)$2,800 (B)$2,850 (C)$3,000 (D)$3,200
28. 松江公司本年度營業活動之淨現金流入$550,000、籌資活動之淨現金流入$300,000、投資活動
淨現金流出$400,000、期初現金餘額$1,000，則松江公司之年底現金餘額為何？
(A)$350,000 (B)$351,000 (C)$951,000 (D)$451,000
29. 庫藏股在財務報表中係列為：
(A)短期投資 (B)長期投資 (C)權益減項 (D)負債
30. 以下何者非國際會計準則第三十六號「資產減損」中提及「活絡市場」所必須符合的條件？
(A)在市場交易之商品具有同質性 (B)隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方
(C)價格資訊可為大眾所取得 (D)市場價格需具備強式效率性
31. 採有效利息法攤銷應付公司債折、溢價時，下列關係何者正確？
(A)折價發行時折價攤銷額逐期遞減 (B)溢價發行時溢價攤銷額逐期遞減
(C)折價發行時折價攤銷額逐期遞增 (D)選項(A)、(B)、(C)皆不正確
32. 某機器設備定價$1,000,000，購入時取得現金折扣為$50,000，支付運費$40,000，安裝費
$80,000，搬運不慎發生損壞而付出修理費$20,000，則該機器設備之帳面成本應為：
(A)$1,000,000 (B)$1,050,000 (C)$1,070,000 (D)$1,090,000
33. 財務槓桿指數之計算公式為：
(A)總資產報酬率／權益報酬率 (B)總資產報酬率／總資產週轉率
(C)負債之利率／總資產報酬率 (D)權益報酬率／總資產報酬率
34. 下列哪一項不算在銷貨成本當中？
(A)公司生產部門機器設備所購買的保險 (B)企業生產部門廠長的年薪
(C)企業零售店面的折舊費用 (D)工廠廠房的租金
35. 欲自企業財務報表資訊判斷其負債的資金成本，以下哪一項數據是最合適的指標？
(A)期末應付利息／總負債
(B)利息費用／總負債
(C)（期末應付利息－期初應付利息）／總負債
(D)〔利息費用＋（期末應付利息－期初應付利息）＋進貨折扣〕／總負債
36. 某企業今年度的銷貨收入為 300 萬元，變動成本為 180 萬元，固定費用為 90 萬元，預估明年度
固定成本為 120 萬元，邊際貢獻率不變，但企業希望明年度的淨利能達 50 萬元，請問其目標銷
貨收入成長率應為多少？
(A)16.7% (B)41.7% (C)0 (D)33.3%
37. 持有存貨的成本包括：
(A)資金之機會成本 (B)儲存成本 (C)過時成本 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
38. 假設稅率為 17%，折舊費用為$60,000，則當公司有獲利時，其折舊費用稅後的效果為：
(A)淨現金流出$49,800 (B)淨現金流入$49,800
(C)淨現金流出$10,200 (D)淨現金流入$10,200
39. 於合併報表中，子公司持有母公司股票視為：
(A)長期投資 (B)受限制資產 (C)負債 (D)庫藏股
40. 非避險性質之遠期外匯買賣合約所產生之兌換差額：
(A)列為當期損益 (B)列為權益調整項目
(C)列為遞延資產或負債，但不須攤銷 (D)列為遞延資產或負債，且在合約期間內攤銷
41. 假設流動比率原為 1.50，下列何種作法可使其提高？
(A)以發行長期負債所得金額償還短期負債 (B)應收款項收現
(C)以現金購買存貨 (D)賒購存貨
42. 田中公司於 1 月 1 日收到票額$15,000，利率 8%之二個月期票據，1 月 16 日持往銀行貼現，貼
現率 10%，則貼現可得現金若干？（假設一年為 365 天）
(A)$15,000 (B)$15,012.6 (C)$15,250 (D)$15,478.75
43. 顯明公司不動產、廠房及設備毛額$10,000、長期投資$20,000、其他資產$5,000、營運資金
$3,000、長期負債$60,000、營業之淨現金流入$35,000 及現金股利$15,000，則現金再投資比
率為何？
(A)0.63 (B)0.53 (C)0.43 (D)0.33
44. 在不動產、廠房及設備使用之初期，採用年數合計法提列折舊所得到之淨利應較使用直線法：
(A)低 (B)高 (C)相等 (D)不一定

45. 某公司相關資料如下：流動負債 20 億元、非流動負債 30 億元、流動資產 50 億元、非流動資產

僅有不動產、廠房及設備 50 億元，求公司的長期資金占不動產、廠房及設備之比率？
(A)1 (B)1.3 (C)1.6 (D)1.9
46. 設某公司本年度每股盈餘為$5，每股可配股利$3，而本年底每股帳面金額為$36，每股市價為
$45，則該公司股票之本益比為：
(A)7.2 倍 (B)9 倍 (C)12 倍 (D)15 倍
47. 下列何者可能會造成會計利潤(Accounting Profit)和課稅所得認列的「暫時性差異」？
(A)免稅公債利息收入 (B)分離課稅短期票券利息收入
(C)研究發展支出投資抵減 (D)報稅上與財務報表上所使用計提折舊的方法不
同
48. 某企業年終調整前帳上顯示：備抵呆帳餘額為$50,000(貸方)；其帳齡分析結果顯示：應提列的
備抵呆帳金額為$77,000，請問其今年應記錄的呆帳費用為多少？
(A)$27,000 (B)$57,000 (C)$77,000 (D)$37,000
49. 某投資計畫每年產生稅後盈餘 2,000 萬元，其投資成本為 1 億元，年限為 10 年，無殘值，其會
計報酬率為：
(A)100% (B)50% (C)40% (D)20%
50. 可轉換公司債提前清償所產生之損益應列為：
(A)營業損益 (B)營業外損益 (C)保留盈餘之調整 (D)銷貨成本
106年第2次 投信投顧業務人員資格測驗(一科、二科及三科)試題解答

投信投顧相關法規試題解答
1 D 11 A 21 D 31 B 41 C
2 B 12 B 22 D 32 D 42 C
3 C 13 D 23 D 33 A 43 A
4 A 14 B 24 C 34 A 44 D
5 B 15 C 25 D 35 D 45 B
6 C 16 A 26 A 36 A 46 C
7 C 17 B 27 D 37 A 47 D
8 B 18 D 28 B 38 C 48 A
9 A 19 A 29 D 39 C 49 B
10 D 20 B 30 D 40 D 50 B

證券投資與財務分析試題解答
1 B 11 A 21 B 31 C 41 A
2 A 12 C 22 C 32 C 42 B
3 A 13 B 23 A 33 D 43 B
4 D 14 D 24 B 34 C 44 A
5 D 15 D 25 B 35 B 45 C
6 C 16 C 26 A 36 B 46 B
7 C 17 C 27 D 37 D 47 D
8 A 18 D 28 D 38 D 48 A
9 A 19 C 29 C 39 D 49 C
10 A 20 A 30 D 40 A 50 B
證券交易相關法規與實務試題解答
1 B 11 A 21 B 31 C 41 D
2 C 12 B 22 A 32 C 42 C
3 A 13 D 23 C 33 A 43 B
4 B 14 D 24 A 34 D 44 D
5 C 15 C 25 C 35 A 45 D
6 D 16 B 26 C 36 C 46 D
7 D 17 D 27 B 37 A 47 C
8 B 18 D 28 B 38 C 48 C
9 D 19 D 29 B 39 C 49 B
10 C 20 D 30 D 40 C 50 B
106 年第 3 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：投信投顧相關法規(含自律規範) 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗為單一
選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 下列何者非證券投資顧問事業得經營之業務?
(A)提供分析意見 (B)全權委託投資業務
(C)銷售未上市、未上櫃股票 (D)對委託人推介有價證券投資
2. 有關證券投資信託事業之業務及組織規範何者正確?
(A)所募集之基金投資範圍由主管機關定之，但若涉及貨幣市場，主管機關須會商財政部同意
(B)得經營受託買賣證券業務
(C)經營證券投資信託事業應經財政部之核准
(D)最低實收資本額為新臺幣三億元
3. 關於信託業兼營全權委託投資業務，以下敘述何者錯誤?
(A)辦理有價證券研究分析之人員不得與買賣執行之業務人員相互兼任
(B)辦理投資或交易決策之業務人員得與自有資金之投資或交易決策人員相互兼任
(C)得自行保管信託財產
(D)辦理投資或交易決策之業務人員不得與共同信託基金業務或交易決策人員相互兼任
4. 下列何者不是金管會訂定證券投資信託契約記載之各項費用及所受報酬計算上限之項目?
(A)購買受益憑證之費用 (B)受益人請求買回受益憑證之費用
(C)基金保管機構收取保管費之上限 (D)證券投資信託收益分配
5. 投資人甲將其資產一千萬元全權委託Ｘ證券投資顧問公司處理，由Ｘ投資於上市股票、政府債券及公司
債，對於Ｘ購入之有價證券：
(A)應由Ｘ依約定保管 (B)全權委託保管機構之債權人得主張權利
(C)投資人甲若為信託業，得自行保管 (D)選項(A)(B)(C)皆非
6. 證券投資信託基金管理辦法之規定，證券投資信託基金之淨資產價值由誰計算?
(A)證券投資信託公司 (B)基金保管銀行 (C)投信投顧公會 (D)由證券投資信託契約約定
7. 依投信投顧公會廣告及營業活動行為規範，有關專供理財專員使用之基金文宣資料之規定，何者有誤?
(A)不得放置於櫃台供投資人自行取閱 (B)不得放置於文宣資料區提供投資人自行取閱
(C)無需申報 (D)可提供給臨櫃客戶參考
8. 證券投資信託事業發行受益憑證募集投資信託資金，應先向申購之投資大眾交付：
(A)投資說明書 (B)公開說明書
(C)經會計師查核簽證之財務報告 (D)證券投資信託契約副本
9. 下列何者不得為證券投資信託事業之專業發起人?
(A)創投公司 (B)銀行 (C)基金管理機構 (D)保險公司
10. 以下何者非屬全權委託投資說明書應記載事項?
(A)全權委託投資之性質、範圍及相關之法律關係
(B)全權委託投資業務部門主管及業務人員之學歷與經歷
(C)全權委託投資業者之利害關係人
(D)投資或交易風險警語
11. 下列有關證券投資信託契約之敘述何者有誤?
(A)證券投資信託契約之存續期間係依契約約定
(B)契約之變更經召開受益人大會決議通過後即生效
(C)應記載受益憑證之買回事項
(D)應記載基金保管機構之名稱與地址
12. 有關事業經營全權委託業務提存之營業保證金之規定，下列敘述何者正確?
(A)於開業後三個月內提存
(B)為分散風險得分別提存於二家以上之金融機構
(C)不得分散提存於不同金融機構
(D)選項(A)(B)皆正確
13. 基金銷售機構為證券投資信託基金之廣告、公開說明會及其他促銷活動時，應依相關規定執行，並由證
券投資信託事業於事實發生日起幾日內向投信投顧公會申報?
(A)七日 (B)十日 (C)五日 (D)二日
14. 投信公司為非專業機構投資人之客戶，應建立全權委託投資或交易帳戶會計制度分別按日登帳，其投資
或交易決策及款項收付之相關憑證應一併歸戶建檔保存，保存年限不得少於?
(A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)五年
15. 信託業申請兼營全權委託投資業務時，其指撥營運資金達新臺幣多少元以上，委託投資之總金額不受指
撥營運資金之二十倍以下限制?
(A)二億元 (B)三億元 (C)四億元 (D)五億元
16. 證券投資信託事業經核准營業執照後，第一支基金應於多久時間內申請募集主管機關規定之證券投資信
託基金?
(A)一個月 (B)二個月 (C)三個月 (D)四十五天
17. 全權委託之受任人向客戶收取之委託報酬，應依下列何種基準，以一定比例計算之?
(A)委託投資時之資產 (B)委託投資資產淨值
(C)其他法令規定 (D)選項(A)(B)(C)皆是
18. 下列何者非證券投資信託事業申請基金合併時應檢附之書件?
(A)合併基金之證券投資信託契約及公開說明書
(B)發起人會議紀錄
(C)申請日前七日內合併基金受益人人數、金額統計
(D)合併目的及預期效益
19. 證券投資信託公司於國外募集資金投資國內任一上市或上櫃公司股票及公司債及金融債券之總金額，不
得超過本基金淨資產價值之百分之多少?但其餘投資限制應併依國外募集地之基金法令規定辦理
(A)五 (B)十 (C)二十 (D)三十
20. 投顧事業受理全權委託之書件及簽訂之相關契約，於契約失效後，應至少保存幾年?
(A)一年 (B)三年 (C)五年 (D)十年
21. 證券投信或投顧公司為受任人接受客戶全權委託投資業務，共同簽訂之三方權義協定書，係為何三方?
(A)客戶、受任人、全權委託保管機構 (B)客戶、受任人、證券經紀商
(C)客戶、全權委託保管機構、證券經紀商 (D)受任人、全權委託保管機構、證券經紀商
22. 全權委託投資契約之受任人，對每一客戶委託投資資產之淨值變化，應每日妥為檢視，發現淨資產價值
減損達原委託投資資產 20%時，應於何時編製資產交易紀錄及現況報告書，依約定方式送達客戶?
(A)事實發生起七日內 (B)事實發生當日
(C)事實發生日起二個營業日內 (D)事實發生五日起
23. 投信公司擔任 4 家境外基金管理機構之總代理人，並擔任其他境外基金之銷售機構以自己名義為投資人
向總代理人申購境外基金者需提存多少營業保證金?
(A)新臺幣 2,000 萬元 (B)新臺幣 3,000 萬元
(C)新臺幣 7,000 萬元 (D)新臺幣 9,000 萬元
24. 證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，除應設置全權委託專責部門外，依規定尚應設置其他部門，
下列何者屬依全權委託投資業務管理辦法規定應設置之部門?
(A)投資研究部門 (B)財務會計部門
(C)內部稽核部門 (D)選項(A)(B)(C)皆是
25. 下列有關「指數型基金」之敘述，何者錯誤?
(A)係指將基金全部或主要部分資產投資於指數成分證券，以追蹤、模擬、複製標的指數表現之基金
(B)所追蹤之標的指數，應對所界定之市場具有代表性
(C)指數成分證券應具備分散性與流通性
(D)無須於基金名稱中明確寫出所追蹤、模擬或複製之指數
26. 信託業辦理全權委託業務，有關投資分析報告、執行紀錄等書面資料至少應保存多少年?
(A)十年 (B)七年 (C)二年 (D)五年
27. 下列何者經（兼）營全權委託投資業務，無須提存營業保證金?
(A)證券投資信託事業 (B)證券經紀商
(C)信託業以信託方式兼營 (D)信託業以委任方式兼營
28. 下列有關基金合併核准後，投信事業應公告並通知受益人之事項，何者有誤?
(A)金管會核准函日期及文號
(B)消滅基金換發存續基金受益憑證單位數之計算公式
(C)不同意基金合併之受益人得於公告日後至合併基準日前五日止向證券投資信託事業提出買回受益
憑證申請之聲明
(D)換發新受益憑證之期間、方式及地點
29. Ｘ證券投資顧問公司判斷甲上市公司股票，擬運用所有全權委託客戶之委託資產購買，應注意投資之限
額為何?
(A)不超過甲已發行股份總數之 10% (B)不超過甲已發行股份總數之 20%
(C)不超過所有受託金額 10% (D)不超過受託投資淨資產價值之 10%
30. 我國證券投資信託事業之組織說明，下列何者正確?
(A)應為有限公司 (B)應為股份有限公司
(C)應為無限公司 (D)得為有限公司或股份有限公司
31. 信託業兼營全權委託投資業務，與客戶簽訂之信託契約，相關之規範何者為非?
(A)信託契約於信託期間屆滿後至少保存三年
(B)證券經紀商或期貨經紀商之指定，除信託資金集合管理運用帳戶外，原則上由信託業為之
(C)信託業與該證券商或期貨經紀商有相互投資關係或控制從屬關係者，除辦理信託資金集合管理運
用業務投資有價證券外，應於信託契約中揭露
(D)倘發生信託業法第二十七條所定禁止信託業從事之行為者，應事先告知受益人並取得其書面同意
32. 證券投資信託事業募集證券投資信託基金，經申請核准或申報生效後，除金管會另有規定外，須符合下
列何者條件及一定規模後，始得辦理追加募集?
(A)申請(報)日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准或申報生效發行單位數之比率達 80%以上
(B)自開放買回之日起至申請（報）送件日屆滿二個月
(C)自開放買回之日起至申請（報）送件日屆滿三個月
(D)自開放買回之日起至申請（報）送件日屆滿六個月
33. 證券投資信託事業為下列何項行為者，應於事實發生之日起五個營業日內函送投信投顧公會彙報主管機
關?
(A)變更業務人員
(B)基金經理人之持股發生變動
(C)持股 5%以上之股東持股發生變動
(D)選項(A)(B)(C)皆是
34. 信宜證券投資顧問公司委任某投資分析人員，每週於廣播節目中製作提供市場行情研判、市場分析之投
資理財節目，該節目錄音應至少保存多久?
(A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)五年
35. 下列何者不得擔任證券投資信託事業之發起人?
(A)使用票據曾經拒絕往來已恢復往來者
(B)受破產宣告已復權者
(C)曾任職證券商者
(D)違反證券交易法或投信投顧法規定，經有罪判決確定，尚未執行完畢，或執行完畢、緩刑期滿或
赦免後尚未逾三年
36. 甲曾受主管機關依證券交易法第五十六條規定為解除職務之處分，應於多久後方可擔任證券投顧事業分
支機構之經理人?
(A)滿二年 (B)滿三年 (C)滿一年 (D)滿半年
37. 下列何者為證券投資顧問事業得為之行為?
(A)與客戶間為有價證券之居間
(B)於盤中交易去電客戶告知無合理分析基礎之買賣訊息
(C)同意他人使用本公司業務員名義執行業務
(D)應本誠實及信用原則執行業務
38. 證券投資顧問事業之經手人員於到職日起幾日內依公司所制定之制式表格申報本人帳戶及利害關係人帳
戶持有國內上市、上櫃公司股票及具股權性質衍生性商品之名稱及數量?
(A)七日 (B)十日 (C)十二日 (D)十五日
39. 信託業得依法定方式，經主管機關許可兼營下列業務，下列敘述何者正確?
(A)以委任方式經營全權委託投資業務
(B)以信託方式辦理全權委託投資業務
(C)直接依「證券投資信託及顧問法」之規定兼營證券投資顧問業務
(D)選項(A)(B)(C)皆是
40. 證券投資信託事業應將重大影響受益人權益之事項，於事實發生之日起二日內公告申報，下列何種事項
非屬重大影響投資人權益之事項?
(A)存款不足退票 (B)四分之一之董事發生變動
(C)變更公司之簽證會計師 (D)向關係人購買不動產
41. 有關證券投資顧問事業之規範，下列何者為正確?
(A)經營證券投資顧問事業應以有限公司組織為限
(B)實收資本額不得少於三千萬元
(C)經營全權委託投資業務及期貨顧問業務，資本額應為五千萬元以上
(D)證券投資信託業務為證券投顧事業得申請兼營之業務之一
42. 下列何者非投信投顧公會得對違反法令或自律規範之會員所為處置?
(A)停權 (B)課予違約金 (C)命其限期改善 (D)除籍
43. 以下何者為證券投資信託事業忠實義務原則之主要意涵?
(A)客戶利益優先 (B)禁止短線交易
(C)公平處理 (D)選項(A)(B)(C)皆是
44. 甲證券投資信託公司於本國募集投資於海外之證券投資信託基金，製作廣告時可以下列何種方式宣傳?
(A)預計明年之投資報酬率達 15%以上
(B)該區域經濟穩定成長，是絕對安全、無風險之投資環境
(C)預測新臺幣將再貶值
(D)刊登自成立以來全部績效
45. 依投信投顧公會廣告及營業活動行為規範規定，以基金績效為廣告應遵守之規定，下列何者錯誤?
(A)基金需成立滿一年以上者，始能刊登
(B)須刊登自成立日以來並以計算至月底之最近日期之全部績效
(C)不得以一個月之基金績效為廣告訴求
(D)不得以三個月之基金績效為廣告訴求
46. 下列有關投顧事業從事業務廣告應遵守規範之敘述，正確者為?
(A)不得提供贈品招攬客戶
(B)不得以與委任人權益無關之詞語為訴求
(C)不得藉金管會核准經營某項業務，作為證實該申請事項或保證投資分析績效之宣傳
(D)選項(A)(B)(C)皆是
47. 下列有關證券投資顧問事業從業人員行為準則之敘述，何者正確?
(A)行為準則之訂定係為推展證券投資顧問事業，提升社會大眾對投顧事業之信心
(B)強調避免與客戶產生利益衝突之規範
(C)為指引式規範
(D)選項(A)(B)(C)均正確
48. 投顧事業舉辦講習會、座談會、說明會及製作相關講習資料，下列何行為正確?
(A)得對不特定人推介買賣特定股票
(B)利用內線消息推介特定股票
(C)以主力外圍作為推介特定股票
(D)不以集團炒作作為推介特定股票
49. 證券投資信託事業運用每一證券投資信託基金，應依主管機關規定之格式及內容於每會計年度終了後多
久內，編具年度財務報告向主管機關申報?
(A)一個月 (B)二個月 (C)三個月 (D)四個月
50. 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會為避免會員之間相互破壞同業信譽、共同利益或其他不當競
爭之情事，規定會員應共同信守之基本業務經營原則為：
(A)專業原則 (B)公平競爭原則 (C)善良管理原則 (D)守法原則
106 年第 3 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：證券交易相關法規與實務 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗為單一
選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 持有已發行股份總數多少之股東得以書面向公司提出董事候選人名單?
(A)百分之一 (B)百分之二 (C)百分之三 (D)百分之五
2. 公開發行公司資金貸與他人前，非經下列何者同意不得為之?
(A)公司董事會 (B)公司董事長 (C)公司總經理 (D)公司財務經理
3. 發行人對於前已發行之公司債或其他債務，曾有違約或遲延支付本息之事實已了結者，自了結之日起三
年內不得發行下列何種有價證券?
(A)特別股 (B)新股認購權利證書 (C)無擔保公司債 (D)公司債
4. 依「證券交易法」之規定，公開發行公司設置審計委員會者，應如何作成決議?
(A)應由審計委員會成員三分之二以上同意 (B)應由審計委員會成員三分之一以上同意
(C)應由審計委員會成員二分之一以上同意 (D)應由審計委員會成員全體同意
5. 下列有關「證券交易法」規定，有價證券之私募及再行賣出之敘述何者錯誤?
(A)私募有價證券轉讓之限制應於公司股票以明顯文字註記
(B)有價證券私募之應募人三年內原則上不得再行賣出
(C)私募證券基於法律規定所生效力之移轉不受禁止轉售之限制
(D)得為一般性廣告或公開勸誘行為
6. 內部人於實際知悉發行股票公司有重大影響其股票價格之消息時，在該消息未公開或公開後幾小時內，
不得買入或賣出該公司之股票或其他具有股權性質之有價證券?
(A)十二 (B)十八 (C)二十四 (D)四十八
7. 有關短線交易之規定，下列敘述何者錯誤?
(A)短線交易的期間為六個月
(B)請求短線交易之利益，自獲得利益之日起二年間不行使而消滅
(C)短線交易利益之計算採最高賣價減最低買價法
(D)買進同一公司之普通股、賣出特別股，不構成短線交易
8. 下列何者為證券承銷商之功能?
(A)認購功能 (B)銷售功能
(C)顧問功能 (D)選項(A)(B)(C)皆正確
9. 下列何者不是普通上櫃股票成為融資融券交易股票之條件?
(A)上櫃滿六個月
(B)每股淨值在票面以上
(C)該上櫃股票之發行公司設立登記滿三年
(D)經證券商業同業公會公告得為融資融券交易股票
10. 因有價證券集中交易市場買賣所生之債權，甲.證券交易所；乙.證券經紀商、證券自營商；丙.委託人，
三者對交割結算基金有優先受償之權，其優先順序如何?
(A)甲、乙、丙 (B)丙、甲、乙 (C)甲、丙、乙 (D)丙、乙、甲
11. 證券投資信託事業在國內募集投資於國內之證券投資信託基金，應於受益人申請買回請求到達之次一營
業日起幾日內給付買回款?
(A)十個營業日 (B)七個營業日 (C)五個營業日 (D)三個營業日
12. 證券投資信託基金所買入之有價證券，應登記為：
(A)基金保管機構名義下基金專戶 (B)證券投資信託事業名義下專戶
(C)各受益憑證持有人名義下專戶 (D)選項(A)(B)(C)皆非
13. 經營證券投資信託業務或基金保管業務，對公眾或受益人有虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為者，
其有期徒刑之刑度為何?
(A)一年以下有期徒刑 (B)一年以上七年以下有期徒刑
(C)三年以下有期徒刑 (D)三年以上十年以下有期徒刑
14. 依「公司法」規定，公司已彌補虧損及繳納稅金，必須再為下列何事項後，才能分派股息及紅利?
(A)先償還債務 (B)提撥法定盈餘公積
(C)發放董監酬勞 (D)提撥特別盈餘公積
15. 依「公司法」規定，股份有限公司選任董事、監察人，是否採用累積投票制，乃係：
(A)強制適用 (B)任意適用，以公司章程有規定適用為前提
(C)經主管機關豁免可適用 (D)股東會可決議不加採用
16. 股份有限公司投資其他公司時，其投資總額，除以投資為專業或公司章程另有規定或經依「公司法」
第十三條第一項規定取得股東同意或股東會決議者外，不得超過本公司實收股本百分之幾?
(A)百分之五 (B)百分之十 (C)百分之二十 (D)百分之四十
17. 有關公開發行公司召集股東會，對於持股未滿一千股之記名股東之召集通知，下列敘述何者正確?
(A)應一律寄發書面通知
(B)股東常會之召集通知得於開會十五日前，以公告方式為之
(C)股東臨時會之召集通知得於開會三十日前，以公告方式為之
(D)股東常會召集通知得於開會三十日前，以公告方式為之
18. 公開發行公司所編製之公開說明書涉有虛偽、隱匿之情事時，何者應負絕對之責任?
(A)發行人 (B)發行人之職員 (C)承銷商 (D)會計師
19. 某上市公司申報現金增資案，擬提撥現金增資金額百分之十五以時價公開發行，須經何單位決議通過後，
才能向金融監督管理委員會申報?
(A)董事會 (B)監察人聯席會 (C)常董會 (D)股東會
20. 已依「證券交易法」規定選任獨立董事之公司，修正內部控制制度事項於提董事會討論時，如獨立董事
有反對意見或保留意見，應如何處理?
(A)董事會議所為決議得撤銷 (B)董事會議不得為決議
(C)董事會議所為決議無效 (D)應於董事會議事錄載明
21. 持有公開發行公司股份超過股份總額百分之十之股東，應將上月份持有股數變動情形，在每月幾日前向
公司申報，而公司應於每月幾日以前，彙總向主管機關申報?
(A)五日﹔十五日 (B)十日﹔十五日 (C)五日﹔十日 (D)五日﹔二十日
22. 在公司買回股份期間，若經理人賣出其股份，可處新臺幣多少金額之罰鍰?
(A)十萬至二十萬元 (B)十萬至一百萬元
(C)十二萬至五十萬元 (D)二十四萬至二百四十萬元
23. 得為融資融券交易之上櫃股票經發行公司轉申請上市後，除了下列何種原因之外均可為融資融券的標的?
(A)股價波動過度劇烈者
(B)股權過度集中者
(C)成交量過度異常者
(D)選項(A)(B)(C)皆是
24. 下列何者非為證券商申請經營信用交易業務所必須具備之條件?
(A)證券商淨值達新臺幣二億元
(B)每股淨值不低於票面金額，且財務狀況符合證券商管理規則之規定
(C)申請日前半年自有資本適足比率未低於百分之一百五十者
(D)必須為綜合證券商
25. 證券投資信託事業，應於何時公告基金每受益憑證單位之淨資產價值?
(A)每一營業日 (B)每二營業日 (C)每一月 (D)每一季
26. 發行人募集與發行有價證券，自申報生效通知到達之日起，逾一定時日尚未募足並收足現金款項者，金
融監督管理委員會得撤銷或廢止其申報生效。其一定時日是指?
(A)一個月 (B)三個月 (C)半年 (D)一年
27. 發行人於編製公開說明書時，如本次辦理現金增資發行公司債計畫，係用於充實營運資金、償還債務者，
應說明債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、所需資金額度及預計運用情形，並列示
未來幾年各月份之現金收支預測表?
(A)半年 (B)一年 (C)二年 (D)三年
28. 已公開完整式財務預測之公司，經發現財務預測有錯誤，應於發現之日起幾日內公告申報更正後財務預
測?
(A)二日 (B)五日 (C)七日 (D)十日
29. 以下何者為普通股之基本特性：甲.表彰公司之所有權；乙.無限清償責任；丙.投票權；丁.盈餘分配；
戊.優先請求權；己.優先認股權
(A)甲、丙、丁、戊、己 (B)甲、乙、丙、丁、戊
(C)甲、丙、丁、己 (D)乙、丙、丁、戊
30. 辦理公開申購配售之案件，申購人有下列何種情況，則經紀商不得接受其受託申購?
(A)利用或冒用他人名義申購者
(B)申購委託書應填寫之各項資料未經填妥或資料不實者
(C)未於所委託申購之經紀商開立交易戶
(D)選項(A)(B)(C)皆是
31. 下列何項屬「公開發行公司取得或處分資產處理準則」所稱之事實發生日?甲.簽約日；乙.委託成交日；
丙.董事會決議日；丁.鑑價日
(A)僅甲、乙 (B)僅甲、乙、丙
(C)僅乙、丙、丁 (D)甲、乙、丙、丁皆是
32. 初次上市櫃承銷案件如採競價拍賣方式辦理時，原則上每一得標人最高得標數量不得超過該次對外公開
銷售部分之百分之幾?
(A)百分之五 (B)百分之十 (C)百分之十五 (D)百分之二十
33. 權證履約，若以證券給付時，權證持有人於何日，標的證券可撥入其集保戶?
(A)履約請求當日 (B)請求履約日後第一營業日
(C)請求履約日後第二營業日 (D)請求履約日後第三營業日
34. 某上櫃公司Ｘ董事為競選下一任董事，委任甲信託事業擔任委託書之徵求人，請問甲得代理之股數為多
少?
(A)百分之一 (B)百分之五
(C)百分之十 (D)無限制
35. 何謂非屬徵求委託書?
(A)係信託事業之公告委託取得委託書，代理出席股東會之行為
(B)係受股東之主動委託取得委託書，代理出席股東會之行為
(C)係向股東收購取得委託書，代理出席股東會之行為
(D)係指以公告、廣告、牌示、廣播、電傳視訊等方式取得委託書，藉以出席股東會之行為
36. 以下有關證券經紀商接受買賣委託之敘述，何者符合現行規定?
(A)市價委託最優先
(B)不聲明限價即為市價
(C)賣出時，不得在限價以下成交
(D)買進時，不得在限價以下成交
37. 採洽商銷售承銷之附認股權公司債案件，每一認購人所認購數量不得超過該次承銷總數之：
(A)百分之五 (B)百分之十
(C)百分之二十 (D)百分之五十
38. 股票已上市上櫃之公司為了買回股票轉讓給員工之目的而實施庫藏股，則必須：
(A)由董事長決定
(B)召開股東會同意通過
(C)召開董事會，經董事會二分之一以上之董事出席及出席董事超過二分之一同意
(D)召開董事會，經董事會三分之二以上之董事出席及出席董事超過二分之一同意
39. 集中交易市場申報買賣之價格，股票是以多少為準?
(A)一股 (B)一百股 (C)一千股 (D)一萬股
40. 現行股票集中市場交易制度中實施所謂之「瞬間價格穩定措施」 ，在下列何者情況並不適用?
(A)個股收盤前十分鐘 (B)個股開盤參考價低於一元者
(C)初次上市普通股採無升降幅度限制期間內 (D)選項(A)(B)(C)皆不適用
41. 透過證券櫃檯買賣中心之國際債券交易系統之國際債券，其單筆買賣申報數量之限制為：
(A)無申報數量之限制 (B)不得超過九十九個交易單位
(C)不得超過九個交易單位 (D)每次申報以一單位為限
42. 臺灣證券交易所於每日收盤後，即分析有價證券之交易，發現有異常情形，即公告其下列何種交易資訊?
(A)漲跌幅度、本益比 (B)成交量、集中度
(C)週轉率、溢折價百分比 (D)選項(A)(B)(C)皆是
43. 有價證券借貸之競價交易，其升降單位為：
(A)百分之零點一 (B)百分之零點三 (C)百分之零點五 (D)百分之一
44. 股票交易經臺灣證券交易所認有異常並嚴重影響市場交割安全之虞時，原則上各證券商每日買進或賣出
該股票之申報金額，每一分支機構不得超過新臺幣多少?
(A)一仟萬元 (B)二仟萬元 (C)四仟萬元 (D)八仟萬元
45. 上市買賣之有價證券在集中市場撮合成交時，其買賣申報之優先順序非依下列何原則決定?
(A)開市前輸入之申報，依電腦隨機排列方式決定優先順序
(B)限價之較高買進申報優先於較低買進申報
(C)較低賣出申報優先於較高賣出申報
(D)委託數量大者優先成交
46. 債券之櫃檯買賣，依證券櫃檯買賣中心買賣有價證券業務規則，均應依下列之何方式進行?
(A)除權交易 (B)除息交易 (C)信用交易 (D)全額交割交易
47. 下列何者不得融資融券?
(A)零股交易 (B)鉅額交易
(C)全額交割股票 (D)選項(A)(B)(C)皆是
48. 證券投資信託事業對於所募集資金的用途，下列何者為合法用途?
(A)投資未上市股票
(B)投資政府債券
(C)對上市股票融券放空
(D)投資於單一公司發行之公司債的金額超過該基金的百分之十
49. 集團企業中之公開發行公司申請上櫃，申請公司與同屬集團企業公司之主要業務或產品，須無相互競爭
之情形且具有獨立行銷之開發潛力者，否則不宜上櫃，所稱主要業務或產品係指最近二個會計年度均占
各該年度總營業收入多少百分比以上者?
(A)百分之二十 (B)百分之三十
(C)百分之十 (D)百分之四十
50. 一般而言，投資信託基金之存續期間為何?
(A)由受益人會議決定 (B)依證券投資信託契約約定
(C)由主管機關指定 (D)選項(A)(B)(C)均可
106 年第 3 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：證券投資與財務分析 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗為單一
選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 公司的營運槓桿越大，表示何種資產所占的比重越大?
(A)固定資產 (B)流動資產 (C)長期負債 (D)短期負債
2. 國內某上市可轉換公司債的轉換價格若為 40 元，則每張債券可轉換為普通股多少股？
(A)2,000 股 (B)2,500 股 (C)4,000 股 (D)10,000 股
3. 組合型基金的優點為：甲.減少挑選基金的複雜性；乙.分散單一基金操作績效不佳的風險；丙.在資產配
置上較不受限制
(A)僅甲、乙 (B)僅乙、丙 (C)僅甲、丙 (D)甲、乙、丙皆是
4. 在我國，買賣存託憑證和股票之敘述何者正確?甲.手續費相同；乙.證券交易稅相同；丙.價格跳動單位
相同；丁.存託憑證可限價及市價委託，股票僅能限價
(A)甲、乙、丙、丁均對 (B)僅甲、丙、丁
(C)僅甲、丙 (D)僅乙、丙、丁
5. 在國內個人買賣短期票券之利息所得的課稅方式是採：
(A)併入綜合所得稅計算
(B)免稅
(C)分離課稅
(D)併入營利事業所得稅計算
6. 已知一債券的票面利率為 8%，面額為 100 元，5 年後到期，每半年付息一次，且目前此債券的殖利率為
5%，則此債券目前的價格約為：
(A)93.372 元 (B)97.523 元 (C)100 元 (D)113.128 元
7. 假設期望殖利率固定不變，債券愈趨近到期日時，下列敘述何者正確?甲.折價債券價格會趨近債券面額；
乙.溢價債券價格會趨近債券面額；丙.溢價債券價格會遠離債券面額
(A)僅甲、乙 (B)僅甲、丙 (C)僅乙、丙 (D)甲、乙、丙
8. 有關次級信用債券(Subordinated Debentures)之敘述，何者正確?甲.有資產作擔保品；乙.清算時，清償順
序在高級債券之後；丙.通常不可以轉換為公司之普通股
(A)僅甲、乙 (B)僅乙 (C)僅乙、丙 (D)甲、乙、丙
9. 甲、乙兩種具有相同票面利率，面額及到期殖利率之中央政府債券，目前均屬溢價債券，若甲債券尚餘
4 年到期，乙債券尚餘 2 年到期，則：
(A)甲債券溢價額較乙債券溢價額大
(B)甲債券溢價額與乙債券溢價額相等
(C)甲債券溢價額較乙債券溢價額小
(D)無法比較
10. 在 S&P 500 的採樣股中，市值愈大的股票，其價格波動對 S&P 500 指數的影響將如何?
(A)愈小 (B)沒影響 (C)愈大 (D)無法直接判斷
11. 下列那一種股票較可能是價值型股票?
(A)現金股息佔盈餘之百分比低之股票
(B)市價淨值比趨近於 1 之股票
(C)本益比高於產業平均之股票
(D)資產週轉率高的股票

12. 道氏理論雖然對股市長期市場變動指明了方向，但不能指示下列何者？
(A)利用線路來確認趨勢 (B)利用平均數來確認趨勢
(C)股價變動趨勢如海浪有漲潮及退潮 (D)應購買何種股票
13. 一般而言，P/E Ratio（本益比）是指：
(A)股價對每股稅後盈餘比
(B)股價對每股營收比
(C)股價對每股權益比
(D)股價對每股支出比
14. 中央銀行把原存央行的郵政儲金轉換至商業銀行，貨幣供給會：
(A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)無關
15. 某公司資產負債表中，有 600 萬元之資產，300 萬元之負債，假設該公司股票流通在外股數為 10 萬股，
且目前股票市價為 60 元，請問該公司股票之市價淨值比為：
(A)3 (B)2.5 (C)2 (D)1.5
16. 市場風險是指：
(A)系統、可分散風險
(B)非系統、可分散風險
(C)系統、不可分散風險
(D)非系統、不可分散風險
17. 投資組合分析中假設股票報酬率呈常態分配，此種假設對股票之價格風險為何?
(A)僅考慮下跌之風險
(B)僅考慮上漲之風險
(C)忽略了下跌之風險
(D)同時考慮了上漲及下跌對稱之風險
18. X 證券之報酬率標準差較 Y 證券為小，對於 X 與 Y 組成之最小變異投資組合，下列敘述何者正確?
(A)X 證券在組合中占之比例較大
(B)Y 證券在組合中占之比例較大
(C)X 證券與 Y 證券之比例相同
(D)該組合之報酬率變異數必等於 0
19. 所有風險相同而期望報酬率最高，且期望報酬率相同而風險最低之投資組合構成的集合稱為：
(A)效率前緣 (B)最小風險集合
(C)最大報酬集合 (D)最小變異數集合
20. 影響股價的總體經濟因素，不包括下列何者?
(A)通貨膨脹 (B)利率 (C)經濟成長率 (D)某公司發生火災
21. 若市場投資組合之預期報酬率與報酬率變異數分別為 12%與 16%，甲為一效率投資組合，其報酬率變異數
為 25%，當無風險利率為 8%，則甲之預期報酬率為：
(A)13% (B)14.25% (C)15% (D)16.25%
22. 某投資組合之報酬率為16%，報酬率標準差為15%，β係數為1.25，若無風險利率為4%，請問其夏普(Sharpe)
指標為何?
(A)7.2% (B)60% (C)8.3% (D)80%
23. 一般而言，中小型股票基金相較於大型股票基金的貝它係數：
(A)較小 (B)較大 (C)相同 (D)無法比較
24. 建構投資組合的步驟依由上而下策略(Top-Down Strategy)順序應該為：甲.選擇投資標的；乙.根據投資人
目標與限制決定投資策略；丙.設定資產配置
(A)甲→乙→丙 (B)乙→丙→甲 (C)乙→甲→丙 (D)丙→乙→甲
25. 期貨具有哪些功能?甲.投機；乙.避險；丙.價格指標
(A)僅甲、乙 (B)僅乙、丙 (C)僅甲、丙 (D)甲、乙、丙
26. 本期進貨$280,000、銷貨$400,000、銷貨成本$300,000、期末存貨$30,000，則存貨週轉率為何?
(A)3.5 (B)5 (C)6.67 (D)7.5
27. 下列何者並非現金流量表之功能?
(A)評估公司盈餘的品質
(B)評估對外部資金的依賴程度
(C)評估公司的財務彈性
(D)評估資產的管理效能
28. 應付公司債折價攤銷為：
(A)利息費用之減少 (B)利息費用之增加
(C)公司債到期日應償還金額之增加 (D)負債之減少
29. 根據國際會計準則第三十六號「資產減損」 ，在評估折現率時，宜將下列何者納入?
(A)企業用以決定業主權益要求之報酬率（例如可用資本資產定價模式）
(B)企業之增額借款利率
(C)其他市場借款利率
(D)選項(A)(B)(C)皆是
30. 大創公司以帳面金額$4,500 之舊機器，加付現金$10,500，換得新機器，該項交易具商業實質，交換日
舊、新機器之公允價值分別為$2,500 及$13,000，則新機器之入帳成本應為：
(A)$13,000 (B)$14,700 (C)$16,000 (D)$15,300
31. 已知某公司的稅後淨利為$5,187,500，所得稅率為 17%，當期的利息費用 50 萬元，則其利息保障倍數為：
(A)13.5 倍 (B)9.24 倍 (C)10 倍 (D)8 倍
32. 淨值為正之企業，收回公司債產生利益將使負債比率：
(A)降低 (B)提高 (C)不變 (D)不一定
33. 必勝公司在無負債的狀況下，其稅前總資產報酬率為 17%。若不考慮稅負，且該公司負債與權益比率為
0.3，利率為 7%，則其權益報酬率為何?
(A)21% (B)16.5% (C)17.25% (D)20%
34. 下列各項成本中那一項應歸類為變動成本?
(A)繳納商品的貨物稅
(B)應客戶之要求先墊付的聯邦快遞運費
(C)工廠警衛所領的值班費
(D)廠房設備的折舊費用
35. 因為新臺幣大幅貶值，佳佳皮鞋進口的高級女鞋每雙成本增加 200 元，故皮鞋被迫每雙售價也提高 200
元，在該鞋店的固定成本不變的情況下，請問此舉會造成該店的：
(A)邊際貢獻金額增加
(B)邊際貢獻金額減少
(C)邊際貢獻比率不變
(D)損益兩平的皮鞋銷售件數不變
36. BOT（建造、營運、移轉）的公共建設投資開發型態，其投資計畫效益評估，宜特別注意何者?
(A)投資開發年限
(B)殘值價值估計
(C)營運開發期的成本效益估計
(D)選項(A)(B)(C)皆對

37. 假設一投資組合中有兩種資產，第一種資產占 70%，其貝它(Beta)為 1.2，另外一種資產的貝它為 2，請

問投資組合的貝它是多少?
(A)0.90 (B)1.00 (C)1.08 (D)1.44
38. 根據資本資產定價模式，資產期望報酬率有差異的原因是在於下列何者不同?
(A)貝它係數 (B)標準差 (C)無風險利率 (D)市場風險溢價
39. 當投資計畫的現金流入現值大於現金支出的現值時，此一投資計畫具有下列何種性質?
(A)還本年限超過經濟年限
(B)內部報酬率低於資金成本
(C)正的淨現值
(D)負的淨現值
40. 假設一資產之帳面金額為$70,000，出售時發生損失$20,000，若所得稅率為 17%，試問此交易所產生之
淨現金流量為： （假設企業整體而言，獲利仍豐，仍需課稅）
(A)流出$46,600 (B)流出$40,000 (C)流入$50,000 (D)流入$53,400
41. 下列何者並非國際財務報導準則(IFRSs)之項目範圍?
(A)IFRICs (B)IASs (C)SICs (D)SECs
42. 採權益法評價之股權投資，若收到現金股利，則應貸記：
(A)長期投資 (B)投資收益 (C)營業收入 (D)保留盈餘
43. 下列何項交易會使流通在外股數發生變動，但不影響權益總金額?
(A)收回庫藏股 (B)發放股票股利
(C)發行特別股 (D)員工行使認股權
44. 下列何者非為舉債可能導致之影響?
(A)利息費用增加 (B)負債比率提高
(C)營業情況佳時產生槓桿利益 (D)所得稅將提高
45. 寶慶企業認列出售不動產、廠房及設備損失，此顯示其不動產、廠房及設備售價是：
(A)低於買進成本 (B)低於帳面金額
(C)低於累計折舊 (D)低於合理市值
46. 下列那一個帳戶的正常餘額(Normal Balance)在借方?
(A)股本溢價 (B)累計折舊 (C)庫藏股 (D)備抵呆帳
47. 內華達企業本期的營業收入是 21 億元，進貨成本是 18 億元，營業費用是 7 億元，銷貨毛利是 12 億元，
則其營業利益的金額應該是：
(A)5 億元 (B)3 億元 (C)24 億元 (D)－35 億元
48. 非避險性質之遠期外匯買賣合約所產生之兌換差額：
(A)列為當期損益
(B)列為權益調整項目
(C)列為遞延資產或負債，但不須攤銷
(D)列為遞延資產或負債，且在合約期間內攤銷
49. 若國外子公司之功能性貨幣為當地貨幣，並以該功能性貨幣記帳，其財務報表在換算為母公司表達貨幣
時，下列何者應以資產負債表日匯率換算?
(A)股本 (B)商譽 (C)股利 (D)保留盈餘
50. 下列哪一項目，在計算時會將相關資產轉換成現金所需時間的長短列入考量?
(A)營業活動現金流量對流動負債比率
(B)總資產週轉率
(C)財務槓桿指數
(D)流動性指數
106年第3次 投信投顧業務人員資格測驗(一科、二科及三科)試題解答

投信投顧相關法規試題解答
1 C 11 B 21 A 31 A 41 D
2 D 12 C 22 C 32 A 42 D
3 B 13 B 23 D 33 C 43 D
4 D 14 D 24 D 34 A 44 D
5 C 15 B 25 D 35 D 45 A
6 A 16 A 26 D 36 B 46 D
7 D 17 D 27 C 37 D 47 D
8 B 18 B 28 C 38 B 48 D
9 A 19 C 29 A 39 D 49 B
10 C 20 C 30 B 40 B 50 B

證券投資與財務分析試題解答
1 A 11 B 21 A 31 A 41 D
2 B 12 D 22 D 32 A 42 A
3 D 13 A 23 B 33 D 43 B
4 C 14 A 24 B 34 A 44 D
5 C 15 C 25 D 35 D 45 B
6 D 16 C 26 D 36 D 46 C
7 A 17 D 27 D 37 D 47 A
8 C 18 A 28 B 38 A 48 A
9 A 19 A 29 D 39 C 49 B
10 C 20 D 30 A 40 D 50 D
證券交易相關法規與實務試題解答
1 A C 21 A 31 B 41 C
2 A 12 A 22 D 32 B 42 D
3 C 13 D 23 B 33 C 43 A
4 C 14 B 24 D 34 D 44 A
5 D 15 A 25 A 35 B 45 D
6 B 16 D 26 B 36 C 46 B
7 D 17 D 27 B 37 B 47 D
8 D 18 A 28 D 38 D 48 B
9 D 19 D 29 C 39 A 49 B
10 C 20 D 30 D 40 D 50 B
106 年第 4 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：投信投顧相關法規（含自律規範） 請填入場證編號： _
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗
為單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 有關全權委託投資業務之敘述，何者錯誤?
(A)以委任或信託關係為基礎
(B)受託人為投信投顧事業、證券經紀商或信託業
(C)受託人為客戶執行投資或交易之業務
(D)期貨經紀商不得申請經營此業務
2. 證券投資信託契約終止後，證券投資信託事業於清算程序終結後，應於多久時間內向金管會申
報處理結果，並通知受益人?
(A)四個月 (B)三個月 (C)二個月 (D)一個月
3. 證券投資信託事業發行受益憑證募集投資信託資金，應先向申購之投資大眾交付：
(A)投資說明書 (B)公開說明書
(C)經會計師查核簽證之財務報告 (D)證券投資信託契約副本
4. 證券投資信託及顧問法所稱之證券投資信託契約，指規範下列何者間之契約?
(A)證券投資信託事業及基金保管機構 (B)證券投資信託事業及受益人
(C)證券投資信託事業、基金保管機構及受益人 (D)證券投資顧問事業、基金保管機構及受益人
5. 證券投資信託事業運用證券投資信託基金投資有價證券於交易執行後應作成紀錄，並按月提出
檢討報告，其保存期限不得少於：
(A)二年 (B)三年 (C)五年 (D)六年
6. 基金銷售機構終止辦理基金銷售業務者，應即通知證券投資信託事業，並由證券投資信託事業
於事實發生日起幾日內，向投信投顧公會申報並公告?
(A)二日 (B)五日 (C)七日 (D)十日
7. 甲投信公司前一年內曾受主管機關處分停止申報生效達二次以上，欲再首次募集基金，下列何
種基金可適用申報生效?
(A)國內募集投資國內之組合型基金 (B)國內募集投資國外之股票型基金
(C)國內募集投資國內之股票型基金 (D)選項(A)、(B)、(C)皆不可
8. 證券投資信託基金管理辦法之規定，證券投資信託基金之淨資產價值計算及每單位淨資產價值
之公告，下列敘述何者正確?
(A)每營業日計算並公告前一營業日之淨資產價值 (B)每營業日計算，每週公告
(C)每營業日計算，每月公告 (D)每月計算，每月公告
9. 下列哪一種法律並非證券投資顧問事業以信託方式經營全權委託投資業務時所應遵守之法律?
(A)信託業法 (B)證券投資信託及顧問法 (C)信託法 (D)銀行法
10. 受任人於有價證券全權委託投資契約存續期間，為隨時注意及掌握客戶財務狀況及風險承受程
度等因素之變化，應至少多久與客戶進行一次訪談?
(A)每個月 (B)每季 (C)每半年 (D)每年
11. 全權委託保管機構如接獲全權委託投資保管帳戶所持有股票之發行公司股東會開會通知或議
事錄者，應於收訖後幾日內送達何人?
(A)收訖後三日內送達受任人 (B)契約所約定之期限內送達受任人
(C)契約所約定之期限內送達客戶 (D)收訖後五日內送達客戶
12. 基金保管機構僅得依投信事業之指示處分基金資產，請問下列處分行為何者正確?
(A)依投資決策之需要調整投資組合
(B)給付依證券投資信託契約約定應分配予受益人之可分配收益
(C)給付受益人買回其受益憑證之買回價金
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
13. 基金受益人自行召開受益人會議時，應由繼續持有受益憑證幾年以上?且其所表彰受益權單位數
占基金已發行受益權單位總額多少百分比之受益人，以書面申請主管機關核准後自行召開之?
(A)1 年，3% (B)2 年，3%
(C)2 年，5% (D)3 年，5%
14. 蔣君將五千萬元委任羅馬證券投顧公司全權投資，但約定全部投資於債券，羅馬投顧決定先投
資於復興公司發行之公司債，請問依規定羅馬投顧最多可為蔣君投資該公司債多少元?
(A)五百萬元 (B)一千萬元
(C)一千五百萬元 (D)二千萬元
15. 證券投信投顧事業經營全權委託投資業務，應由下列何者將委託投資資產交由全權委託保管機構
保管?
(A)投信投顧之稽核部門 (B)客戶
(C)投信投顧之財務部門 (D)投信投顧之全權委託業務專責部門
16. 投信投顧事業得與下列何種人員簽訂全權委託契約?
(A)法人機構提出法人授權證明者 (B)受破產之宣告尚未復權者
(C)受監護宣告人 (D)選項(A)、(B)、(C)皆可
17. 客戶全權委託資產如為投資型保險專設帳簿資產，當委託投資帳戶每單位淨資產價值較前一營
業日減損達 5%以上時，全權委託投資業者應自事實發生之日起二個營業日內，編製資產交易
紀錄及現況報告書送達客戶，惟該 5%比率得與客戶另以契約調整之，惟不得高於多少?
(A)10% (B)20% (C)15% (D)25%
18. 證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，其實收資本額新臺幣一億元以
上而未達新臺幣二億元者，應提存多少營業保證金?
(A)新臺幣一千萬元 (B)新臺幣一千五百萬元
(C)新臺幣二千萬元 (D)新臺幣二千五百萬元
19. 證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，其實收資本額達新臺幣三億元
以上者，應提存多少營業保證金?
(A)新臺幣一千萬元 (B)新臺幣一千五百萬元
(C)新臺幣二千萬元 (D)新臺幣二千五百萬元
20. 證券投信投顧事業經營全權委託投資業務，應依金融監督管理委員會之規定，定期申報相關業
務表冊送至何機關備查?
(A)證券交易所 (B)金融監督管理委員會
(C)投信投顧公會 (D)證券暨期貨市場發展基金會
21. 全權委託投資說明書，若發生重大影響客戶權益事項之變更時，應向何機關報備?
(A)投信投顧公會 (B)證券交易所
(C)金融監督管理委員會 (D)毋須報備
22. 投顧事業對全權委託投資業務所指派之專責部門主管及業務人員，該事業應於其到職之日起幾
個營業日內申請辦理登記?
(A)三 (B)五 (C)七 (D)九
23. 有關經營全權委託投資業務應提存營業保證金之規定，何者為非?
(A)證券投資顧問事業之實收資本額增加時，不須增提營業保證金
(B)所提存之金融機構須為得辦理保管業務者
(C)營業保證金之處理要點，由同業公會擬訂
(D)所提存之金融機構須符合金融監督管理委員會所定條件
24. 若證券投資顧問事業經核准經營外國有價證券投資顧問業務後，涉及在國內募集及買賣行為，
金融監督管理委員會得停止其幾年內接受新外國有價證券投資顧問業務?
(A)二年 (B)一年 (C)三年 (D)五年
25. 證券投資顧問事業之經手人員為本人帳戶從事下列何種投資前，應事先以書面報督察主管或所
屬部門主管核准?
(A)開放型基金受益憑證 (B)上櫃公司股票
(C)未上市櫃股票 (D)商業本票
26. 有關證券投資顧問事業之人員配置，下列敘述何者有誤?
(A)總經理、部門主管，除法令另有規定外，應為專任
(B)分支機構之經理人及業務人員得為兼任
(C)投顧業務人員得提供證券投資推介建議
(D)投顧業務人員經核准得辦理全權委託投資業務
27. 以下何者為證券投顧事業申請經營全權委託業務須符合之條件?
(A)實收資本額達新臺幣三億元以上
(B)最近半年未曾受主管機關警告之處分
(C)營業滿二年，並具有經營全權委託投資業務能力
(D)最近期經會計師查核簽證之財務報告淨值不低於實收資本額二分之一
28. 投信投顧公會對有關證券投顧事業全權委託業務經營之申請出具審查意見，下列敘述何者正確?
(A)申請核准經營全權委託業務經金融監督管理委員會核准後出具審查意見
(B)經金融監督管理委員會核准換發營業執照後出具審查意見
(C)申請核准經營全權委託業務及申請換發營業執照時，均先由投信投顧公會出具審查意見後再
轉報金融監督管理委員會
(D)選項(A)、(B)、(C)皆非
29. 針對證券投資信託事業自有資金運用範圍之敘述，何者有誤?
(A)得購買符合主管機關規定條件及一定比率之基金受益憑證
(B)得購買營業用之不動產
(C)不得投資高爾夫球證
(D)得購買符合主管機關規定一定額度之外幣
30. 證券投資信託事業應有一名以上符合證券投資信託及顧問法第七十四條第一項規定資格條件
之股東，且其合計持有股份不得少於已發行股份總數百分之多少?
(A)十 (B)二十
(C)二十五 (D)三十
31. 證券投信投顧公會會員經營各項業務及會員之負責人與受僱人執行各項業務，應依何者之規定
辦理?
(A)主管機關法令 (B)公會章則
(C)會員自律公約 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
32. 信託業兼營證券投資顧問業務，其加入同業公會之制度是：
(A)任意入會 (B)強制入會
(C)選擇入會 (D)信託業僅為兼營，無庸加入同業公會
33. 證券投資顧問事業於辦理公司登記後，原則上應向符合金融監督管理委員會所定條件之金融機
構提存多少營業保證金?
(A)新臺幣五百萬元 (B)新臺幣一千萬元
(C)新臺幣二百萬元 (D)新臺幣二千萬元
34. 證券投資顧問事業應自金管會許可之日起，幾個月內依法辦妥公司登記?
(A)一個月 (B)三個月 (C)五個月 (D)六個月
35. 信託業申請兼營全權委託投資業務，應具備之條件不包括下列何者?
(A)實收資本額達新臺幣五千萬元以上
(B)最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於面額
(C)最近二年未曾受金融監督管理委員會為停業之處分
(D)最近半年未曾受信託業法糾正、限期改善三次以上之處分
36. 證券投資信託事業與證券投資顧問事業之異同，下列敘述何者正確?
(A)均須為股份有限公司方可申請設立
(B)前者設立時實收資本額不得少於新臺幣三億元，後者則為一億元
(C)投信之設立須經金融監督管理委員會核准，投顧則不用
(D)最低實收資本額，發起人於發起時得分批認購，不須一次認足
37. 以基金績效及業績數字為廣告內容者，以下何者不符規定?
(A)廣告所列出之圖表，必須清楚展示其內容，不得有任何扭曲
(B)不得為基金投資績效預測
(C)同一基金績效達三個月以上者始能刊登
(D)成立滿三年者，應以最近三年全部績效為圖表或線圖表示
38. 下列對於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員，對於從業人員之聘僱與管理，何者
為真?
(A)不得同意他人使用本公司或業務人員名義執行業務
(B)應禁止其負責人與受僱人利用職務之機會，從事虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之活動
(C)應聘僱符合主管機關規定資格條件之人員執行業務
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
39. 下列何者係投顧事業從事廣告及營業活動行為規範所稱之「廣告」?
(A)使用新聞稿宣傳投資諮詢服務訊息 (B)利用電子郵件提供公司業務最新動態
(C)運用網路行銷投資顧問月刊 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
40. 保證型基金從事廣告、公開說明會及營業活動時，在廣告文宣內容上應揭露哪些事項?
(A)保證機構名稱 (B)保證期間
(C)保本比率 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
41. 證券投資顧問事業之經手人員應於到職日起幾日內依公司所制定之制式表格申報本人帳戶及
利害關係人帳戶持有國內上市、上櫃公司股票及具股權性質之衍生性商品之名稱及數量?
(A)七日 (B)十日 (C)十二日 (D)十五日
42. 為利工作進行，證券投資信託公司督察主管應依公司需要設計的書面格式有哪些?
(A)各類業務監控查核表格 (B)定期匯報格式
(C)選項(A)、(B)皆非 (D)選項(A)、(B)皆是
43. 甲證券投資信託公司於本國募集投資於海外之證券投資信託基金，製作廣告時可以下列何種方
式宣傳?
(A)預計明年之投資報酬率達 15%以上
(B)該區域經濟穩定成長，是絕對安全、無風險之投資環境
(C)預測新臺幣將再貶值
(D)刊登自成立以來全部績效
44. 「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業從事廣告及營業促銷活動行
為規範」所稱之「廣告」，指運用下列何種傳播媒體，就證券投資信託業務及相關之事務向不
特定多數人為傳遞、散布或宣傳?
(A)理財雜誌 (B)手機簡訊
(C)部落格網頁贊助廣告 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
45. 下列對於客戶申訴之處理，何者為是?
(A)對於客戶書面的申訴案件，客戶服務相關部門均應逐日詳細登載，但口頭的申訴案件則不需要
(B)相關部門主管應指派資深同仁保管相關檔案記錄，且至少每月一次交由部門主管及督察主管核閱
(C)申訴對象之員工，應全力配合調查；若陳述與客戶有重大不一致時，為確保其真實性，應出
具所言為實之聲明書
(D)申訴案件應由資淺員工調查處理，才不致有偏袒發生，且該員工不得為申訴案件中的申訴對象
46. 受主管機關依證券投資信託及顧問法規定解除職務之處分者，於幾年內不得擔任證券投資信託
事業或證券投資顧問事業之發起人、負責人及業務人員?
(A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)五年
47. 甲曾受證券交易法第五十六條或第六十六條第二款之處分，經執行完畢幾年後，才得受邀擔任
證券投資信託事業之發起人?
(A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)五年
48. 證券投資信託事業應將證券投資信託基金之公開說明書、有關銷售之文件、證券投資信託契約
及最近期財務報告，置於何處以供查閱?
(A)金融監督管理委員會 (B)證券交易所
(C)證券暨期貨市場發展基金會 (D)營業處所及其基金銷售機構之營業處所
49. 證券投資信託事業應將重大影響受益人權益之事項，於事實發生之日起幾日內，向金融監督管
理委員會申報並抄送投信投顧公會?
(A)二日內 (B)三日內 (C)五日內 (D)七日內
50. 證券投資信託事業經營證券投資信託基金顯然不善者，則依現行法令規定，下列處理方式何者
正確?
(A)交由該基金之保管機構管理
(B)由受益人會議自行決議如何處理
(C)主管機關得命該證券投資信託事業將該證券投資信託基金移轉於經指定之其他證券投資信
託事業經理
(D)由該證券投資信託事業向投資人說明後進行清算
106 年第 4 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：證券交易相關法規與實務 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗
為單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 股份有限公司之股東常會，原則上每會計年度終結後，多久時間內召集之?
(A)任何時間皆可 (B)五個月
(C)六個月 (D)法無明文，授權由董事會決定行之
2. 依「公司法」規定，下列何一事項應以股東會特別決議（代表已發行股份總數三分之二以上股
東之出席，出席股東表決權過半數之同意）行之?
(A)公積轉增資 (B)財務表冊之承認 (C)聲請重整 (D)特別盈餘公積之提列
3. 股東 A 以書面方式向甲公司行使股東會議案表決權，下列敘述何者錯誤?
(A)書面表決權行使之意思表示，應於股東會二日前送達公司
(B)書面方式行使表決權，並以委託書委託代理人出席股東會者，以委託代理人出席行使之表決權為準
(C)有親自出席之必要時，至遲應於股東會開會二日前，以書面撤銷先前表決權之意思表示
(D)事後欲親自出席者，於股東會當日到場表決即可，無須撤銷之前所為之書面表決權行使之意思表示
4. 上市有價證券之買賣，應於證券交易所集中交易市場為之，但私人間直接讓受數量不超過該證
券一個成交單位，且前後兩次讓受行為相隔不少於幾個月者不在此限?
(A)一個月 (B)二個月 (C)三個月 (D)六個月
5. 上市公司與上櫃公司每月應公告並申報上月份營運情形，請問應於每月幾日以前公告並申報?
(A)五日 (B)十日 (C)十五日 (D)二十日
6. 關於公開發行公司私募股票之股東會決議中，「出席數」與「同意數」之敘述，何者為是?
(A)代表已發行股份總數三分之二以上股東出席，出席股東表決權過半數之同意
(B)代表已發行股份總數過半數股東出席，出席股東表決權過半數之同意
(C)代表已發行股份總數過半數股東出席，出席股東表決權三分之二以上之同意
(D)代表已發行股份總數三分之一以上股東出席，出席股東表決權過半數之同意
7. 下列何者非現行法規定之刑事不法行為?
(A)內部人短線交易行為 (B)利用內部消息從事內線交易行為
(C)操縱市場行情行為 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是刑事不法行為
8. 下列有關內部人交易規範之敘述何者正確?
(A)可能包括公司內部人之短線交易及利用內部消息買賣圖利之情形
(B)短線交易所獲利益所有權直接屬於公司，不須另由他人請求
(C)所規範之行為主體僅限於公司內部人
(D)只有利用內部消息獲利之人須負刑事責任
9. 證券商受託買賣有價證券辦理客戶交割款項之收付，應如何處理?
(A)於銀行設立專用之活存帳戶 (B)由委託人指定之營業人員代理保管
(C)由證券商自行設帳保管 (D)選項(A)、(B)、(C)皆正確
10. 臺灣集中保管結算所參加人接受客戶領回集保股票時，應於何時向集保結算所申請?
(A)當天 (B)次一營業日 (C)次二營業日 (D)次三營業日
11. 下列何者非為證券商申請經營信用交易業務所必須具備之條件?
(A)證券商淨值達新臺幣二億元
(B)每股淨值不低於票面金額，且財務狀況符合證券商管理規則之規定
(C)申請日前半年自有資本適足比率未低於百分之一百五十者
(D)必須為綜合證券商
12. 下列對監察人之敘述何者有誤?
(A)董事發現公司有受重大損害之虞時，應立即向監察人報告
(B)監察人得列席董事會陳述意見
(C)監察人各得單獨行使監察權
(D)監察人得兼任公司董事、經理人或其他職員
13. 股份有限公司董事會未設常務董事者，應由多少董事之出席；及出席董事多少之同意，互選一
人為董事長?
(A)三分之二以上出席；三分之二以上同意 (B)三分之二以上出席；過半數同意
(C)二分之一以上出席；三分之二以上同意 (D)過半數出席；過半數同意
14. 下列何種情形，不屬於法律所推定具有控制從屬關係?
(A)公司與他公司之執行業務股東或董事有半數以上相同
(B)公司與他公司之已發行有表決權之股份總數半數以上為相同之股東持有
(C)公司與他公司之資本總額有半數以上為相同之股東出資
(D)公司與公司因財務或業務經營有融通資金之往來
15. 金融監督管理委員會審核有價證券之募集與發行、補辦公開發行、無償配發新股時係採?
(A)申報生效制 (B)申請核准制
(C)備查制 (D)許可制
16. 公開說明書主要內容有虛偽不實記載，對於善意投資人之損失，下列何者原則上不與公司負連
帶賠償責任?
(A)發行人及其負責人 (B)承銷該證券之證券承銷商
(C)買賣該證券之證券經紀商 (D)會計師、律師等專業者簽名其上以證實所載內容
17. 公開發行公司擬依規定發行低於市價之員工認股權憑證，下列有關規定之敘述何者為非?
(A)須於章程訂定得發行低於市價之員工認股權憑證
(B)員工認股權憑證不得轉讓，但因繼承者不在此限
(C)經股東會特別決議後，始得發行
(D)應於股東會決議之日起一年內一次申報辦理完畢
18. 上市公司甲董事對公司發行之上市債券換股權利證書為短線買賣，公司得否向甲請求將短線利
益歸於公司?
(A)公司無請求權 (B)須甲請求換股部分適用
(C)甲應返還短線利益於公司 (D)返還利益之計算以實際損益為準
19. 證券商違反「證券交易法」或其所發布之命令者，除依法處罰外，主管機關得視情節之輕重為
下列何種處分?
(A)警告 (B)六個月以內之停業
(C)撤銷營業許可 (D)選項(A)、(B)、(C)皆正確
20. 對證券商從事有關外國衍生性金融商品交易規範，下列敘述何者正確?
(A)得擇定任何外國金融機構辦理
(B)結匯事宜應向銀行局申報
(C)應向中央銀行許可或指定之國內外金融機構辦理交易
(D)應向投審會申報交易月報表
21. 上櫃股票公司若欲符合得為融資融券之資格，其公司設立登記應滿幾年?
(A)五年 (B)四年 (C)三年 (D)二年
22. 於證券集中保管事業開設帳戶、送存證券，辦理帳簿劃撥之人，稱之為?
(A)劃撥人 (B)保管人 (C)結算人 (D)參加人
23. 因有價證券集中交易市場買賣所生之債權，甲.證券交易所；乙.證券經紀商、證券自營商；丙.
委託人，三者對交割結算基金有優先受償之權，其優先順序如何?
(A)甲→乙→丙 (B)丙→甲→乙 (C)甲→丙→乙 (D)丙→乙→甲
24. 證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，原則上其接受單一客戶委託投
資資產之金額不得低於新臺幣多少元?
(A)五百萬元 (B)一千萬元 (C)一千五百萬元 (D)二千萬元
25. 代客操作與共同基金之比較，下列敘述何者錯誤?
(A)代客操作與募集共同基金應對投資人交付公開說明書
(B)二者之管理辦法由金融監督管理委員會訂定
(C)經營代客操作需提存營業保證金
(D)對投資人資產之管理均應以善良管理人之注意為之
26. 將資金透過金融機構再由金融機構提供給企業之資金運用方式，稱為?
(A)消費金融 (B)企業金融 (C)間接金融 (D)以上皆非
27. 員工認股權憑證之存續期間不得超過幾年?
(A)二年 (B)五年 (C)十年 (D)十五年
28. 辦理公開申購配售之案件，申購人有下列何種情況，則經紀商不得接受其受託申購?
(A)利用或冒用他人名義申購者
(B)申購委託書應填寫之各項資料未經填妥或資料不實者
(C)未於所委託申購之經紀商開立交易戶
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
29. 參與競價拍賣每一得標人最高得標數量，不得超過該次承銷總數：
(A)百分之三 (B)百分之五 (C)百分之十 (D)百分之十五
30. 發行人申報募集與發行以股票為擔保品之有擔保公司債案件，須符合以下何者規定?
(A)申報時擔保品價值不得低於原訂發行之公司債應負擔本息之百分之一百五十
(B)擔保品應以上市、上櫃或興櫃股票為限
(C)於公司債存續期間應每月底進行評價
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
31. 認購權證中如果履約價格小於標的股票之市場價格，例如：履約價格為五十元，標的股票價格
市價為六十五元，則該認購權證是處於：
(A)價外 (B)價平 (C)價內 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
32. 認購權證只能在到期日履約者為：
(A)美式認購權證 (B)歐式認購權證
(C)歐式、美式認購權證均可 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
33. 徵求人係支持他人競選董事或監察人者，其徵求委託書之受託代理人得代理股數不得超過被徵
求公司已發行股份總數之比例為何?
(A)百分之三 (B)百分之五
(C)百分之十五 (D)百分之十
34. 下列何者非臺灣證券交易所每日收盤後應分析其是否有異常情形，並公告其交易資訊之有價證券?
(A)上市股票 (B)認購權證
(C)本國可轉換公司債 (D)上市指數股票型基金受益憑證
35. 以下關於上市股票之零股交易之敘述，何者為真?
(A)申報買賣以一股為一交易單位 (B)採電腦交易
(C)零股交易應併普通交易編製交割計算表 (D)選項(A)、(B)、(C)均符合現行規定
36. 在其他發行條件相同下，若甲.權證存續期間為一年；乙.權證為一年六個月；丙.權證為二年，
則權證權利金高低依序為：
(A)甲＞乙＞丙 (B)丙＞乙＞甲
(C)乙＞丙＞甲 (D)權證權利金與權證存續期間無關
37. 目前我國發行牛熊證之存續期間為：
(A)三個月以上二年以下 (B)六個月以上二年以下
(C)九個月以上二年以下 (D)一年以上二年以下
38. 集中交易市場存託憑證每日之升降幅度為：
(A)百分之七 (B)百分之十 (C)百分之十五 (D)不予限制
39. 上市買賣之有價證券在集中市場撮合成交時，其買賣申報之優先順序非依下列何原則決定?
(A)開市前輸入之申報，依電腦隨機排列方式決定優先順序
(B)限價之較高買進申報優先於較低買進申報
(C)較低賣出申報優先於較高賣出申報
(D)委託數量大者優先成交
40. 已於國內上櫃之金融控股公司，其持股逾多少比率之子公司不得在國內申請股票上櫃?
(A)百分之二十 (B)百分之五十 (C)百分之六十 (D)百分之七十
41. 外國政府發行之政府公債，申請在櫃檯買賣之方式為何?
(A)逕向臺灣證券交易所申請，並由其審核後公告
(B)逕向證券櫃檯買賣中心申請，並由其審核後公告
(C)逕向中華民國證券商業同業公會申請，並由其審核後公告
(D)由金融監督管理委員會函令證券櫃檯買賣中心公告
42. 申請股票上櫃之公司如與他公司有母子公司關係者，申請上櫃者為子公司，應符合下列何項條件?
(A)應檢具母公司與其所有子公司依母公司所在地會計原則編製之合併財務報表
(B)依合併財務報表核計之獲利能力應達上櫃標準
(C)申請公司之董事會成員至少五席，監察人至少三席，且其中之獨立董事席次不得低於三席
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
43. 投資人下單購買上市股票，目前限採何種方式?
(A)漲跌停單 (B)市價單 (C)停損單 (D)限價單
44. 已獲中央目的事業主管機關出具其係屬文化創意事業之明確意見書的發行公司，其上市條件中
有關其最近一個會計年度財務報告之淨值，須不低於財務報告所列示股本：
(A)五分之四 (B)四分之三 (C)三分之二 (D)二分之一
45. 店頭市場債券交易之標的可包括：
(A)政府公債及已上櫃之公司債 (B)只有公司債不可，其餘皆可
(C)僅限於政府公債 (D)僅限轉換公司債
46. 所謂證券商之「轉融通」下列何者有誤?
(A)須向證券金融事業辦理 (B)因辦理融資融券業務所需之資金
(C)不包括融券所需之有價證券 (D)辦理轉融通仍須履行交割之義務
47. 因融券而標借、標購所產生之費用，由何人負擔?
(A)融資人 (B)可以議定 (C)證券商 (D)融券人
48. 保本型基金之保本比率應達投資本金之多少比率以上?
(A)百分之六十 (B)百分之七十五 (C)百分之九十 (D)百分之一百
49. 自辦信用交易證券商受理委託人開立信用帳戶之開戶數：
(A)每人限開一戶 (B)每人可在每一證券商總、分公司各開一戶
(C)每人限開二戶 (D)無限制
50. 有關證券投資信託基金淨資產價值計算，應如何為之?
(A)應於每營業日計算 (B)遵守投信投顧公會之計算標準
(C)依一般公認之會計原則為之 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
106 年第 4 次投信投顧業務員資格測驗試題
專業科目：證券投資與財務分析 請填入場證編號： _
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗
為單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 何者不是國內可轉換公司債的特性?
(A)票面利率皆較一般公司債低 (B)可轉換公司債的票面金額均為 10 萬元
(C)為無記名持有 (D)不一定依票面金額發行
2. 在其他條件不變，下列有關債券存續期間（Duration）的敘述何者為非?
(A)債券到期日愈長，其存續期間愈長 (B)債券價格愈高，其存續期間愈長
(C)票面利率愈高，其存續期間愈短 (D)到期收益率愈高，其存續期間愈短
3. 小陳目前投資 100,000 元於某債券，期間不支付利息，到期期間 3 年，YTM 為 6.5%，則經過
3 年之後，小陳可領回多少? （忽略交易成本）
(A)119,500 元 (B)120,795 元 (C)100,000 元 (D)106,500 元
4. 頭肩頂的成交量在何處最大?
(A)右肩 (B)左肩 (C)頭部 (D)頸線
5. OBV 主要是利用下列何者的累算，來研判股市內人氣是否匯集或渙散?
(A)價格 (B)成交量 (C)時間 (D)融資餘額
6. KD 分析中，KD 值為 50 附近時，下列何者描述較正確?
(A)超買區 (B)超賣區 (C)多、空頭力道平衡 (D)呈現鈍化現象
7. 何種籌資行為可能會稀釋原股東股權比例?
(A)現金增資 (B)一般公司債
(C)無本金外匯交割（NDF） (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
8. 某公司資產負債表中，有 600 萬元之資產，300 萬元之負債，假設該公司股票流通在外股數為
10 萬股，且目前股票市價為 60 元，請問該公司股票之市價淨值比為：
(A)3 (B)2.5 (C)2 (D)1.5
9. 某君投資一高風險之股票，一年下來損失慘重。下列敘述何者正確?
(A)此為違反「高風險、高報酬」之一例證 (B)一年太短，若投資 5 年以上保證獲利可觀
(C)該股票貝它係數可能太小，因此無法獲利 (D)高風險不一定保證高報酬
10. 甲股票、乙股票與丙股票之貝它（Beta）係數均相同，但其報酬率標準差大小依序為甲、乙與
丙。根據 CAPM 理論，請問哪一個股票的期望報酬率最高?
(A)甲 (B)乙 (C)丙 (D)三者相同
11. 折價債券在趨近到期日時，其價格會：
(A)上漲 (B)下跌 (C)不變 (D)以上皆有可能
12. 下列對市場投資組合之描述，何者正確?甲.其貝它係數等於 1；乙.其期望報酬率較任何個別證
券低；
丙.其報酬率標準差較任何個別證券低；丁.其包含了市場上所有的證券
(A)僅甲、乙、丁 (B)僅甲、丙、丁 (C)僅甲、丁 (D)僅丙、丁
13. 老王支付 5 元之權利金買進一賣權，該賣權履約價格為 100 元，請問標的物價格為多少時，才
能使老王損益兩平?
(A)95 元 (B)100 元 (C)90 元 (D)105 元
14. 公司銷售商品至美國而有美元應收帳款，以下哪個策略無法規避匯率風險?
(A)賣美元期貨 (B)賣遠期美元 (C)買美元賣權 (D)賣臺灣存託憑證
15. 下列何者一定會改變公司之淨值總額? 甲.減資；乙.發放現金股利；丙.公積轉增資；丁.股票
分割
(A)僅甲 (B)僅乙 (C)僅甲、丙 (D)僅乙、丁
16. 某一可轉換公司債面額為 10 萬元，市價目前為 12 萬元，若轉換價格為 50 元，其標的股票市
價為 60 元，則每張可轉換公司債可轉換之標的股的價值為多少?
(A)14.4 萬元 (B)12.5 萬元 (C)12 萬元 (D)10 萬元
17. 甲債券 3 年後到期，其面額為 100,000 元，每年付息一次 8,000 元，若該債券以 95,000 元賣
出，則其到期殖利率為：
(A)大於 8% (B)等於 8% (C)小於 8% (D)等於 5%
18. 在國內個人買賣短期票券之利息所得的課稅方式是採：
(A)併入綜合所得稅計算 (B)免稅
(C)分離課稅 (D)併入營利事業所得稅計算
19. 在 S&P 500 的採樣股中，市值愈大的股票，其價格波動對 S&P 500 指數的影響將如何?
(A)愈小 (B)沒影響
(C)愈大 (D)無法直接判斷
20. 一般所謂的「盤整」是屬道氏理論中哪一種波動?
(A)基本波動 (B)次級波動
(C)日常波動 (D)平均波動
21. 在 RSI 分析中，下列描述何者正確?
(A)成交量愈大，RSI 的振幅愈大 (B)成交量愈小，RSI 的振幅愈小
(C)時間長度愈長，RSI 振幅愈小 (D)時間長度愈短，RSI 振幅愈小
22. 權益乘數（Equity Multiplier）與何者較有關係?
(A)負債比率／總資產報酬率 (B)負債比率／股東權益報酬率
(C)資產／股東權益報酬率 (D)股東權益報酬率／資產報酬率
23. 中央銀行透過提高重貼現率，以避免景氣過熱，可能的效果有：甲.基本放款利率上升；乙.債
券利率下降；丙.公司成長減緩；丁.股價下跌
(A)僅甲及乙 (B)僅甲、丙及丁
(C)僅丙及丁 (D)甲、乙、丙、丁
24. 在二因素 APT 模式中，第一和第二因素之風險溢酬分別為 6%及 3%。若某股票相對應於此二
因素之貝它係數分別為 1.5 及 0.6，且其期望報酬率為 17%。假設無套利機會，則無風險利率
應為：
(A)6.2% (B)6.5% (C)7% (D)8%
25. 期貨交易中，當需補繳保證金時應補繳至何種水準?
(A)原始保證金 (B)維持保證金
(C)一般保證金 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
26. 以應收票據向銀行貼現，貼現息的計算是根據貼現率、票據到期值以及哪一項目?
(A)票據面值 (B)貼現期間
(C)票據面值加已賺得的利息 (D)實際貼現取得金額
27. 公司宣告並發放現金股利，則：
(A)純益增加 (B)營運現金流量增加
(C)現金減少 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
28. 「待分配股票股利」在資產負債表上應列於：
(A)資產 (B)負債 (C)權益 (D)以上皆非
29. 有關營業租賃之敘述，下列何者正確?
(A)出租人應認列應收租賃款之折現值
(B)出租人應將簽訂租約所發生之相關成本遞延，並於租約期間攤銷
(C)承租人應認列租賃資產
(D)租期屆滿承租人通常有優惠承購權
30. 普通股發行股數與每股面額之乘積為：
(A)保留盈餘 (B)投入資本 (C)普通股股本 (D)權益總數
31. 可轉換公司債轉換成普通股（只考慮其立即影響），則：
(A)負債總額對權益比率不變 (B)長期負債總額對權益比率不變
(C)盈餘對固定支出的保障倍數下降 (D)現金對固定支出的保障倍數不變
32. 負債比率提高，將使權益報酬率如何變動?
(A)增加 (B)減少 (C)不一定 (D)不變
33. 已知損益兩平點時之銷貨為$600,000，邊際貢獻為$300,000，則銷貨收入$900,000 時之營業
槓桿度為：
(A)8 (B)6 (C)3 (D)2
34. 設甲產品之單位售價由$1 調為$1.3，固定成本由$400,000 增至$700,000，變動成本仍為$0.6，
則損益兩平數量會有何影響?
(A)增加 (B)下降 (C)不變 (D)不一定
35. 飛嵐證券欲提升其資本適足率，以下那一項措施對達成此目的沒有幫助?
(A)現金增資
(B)將原先計劃發放的 2 元現金股利，改為發放股票股利
(C)積極取得銀行貸款承諾（Loan Commitment）
(D)賣出不動產、廠房及設備，承認頗為可觀的處分不動產、廠房及設備利得
36. 計算每股盈餘時之庫藏股票法，係假設認股權證持有人行使權利，且公司並將因此所得之現金
如何處理?
(A)投資一年期政府公債 (B)按股票年底市價購買庫藏股票
(C)按股票平均市價購買庫藏股票 (D)清償流動負債
37. 若公司的股票股利配股率愈高（不考慮除權處理所需費用），則權益總值有何變化?
(A)縮小 (B)不變 (C)放大 (D)不一定
38. 比較兩家營業規模差距甚大公司之同年度分析時，下列何種方法最佳?
(A)趨勢分析 (B)比較分析 (C)水平分析 (D)共同比財務報表
分析
39. 現金流量表將企業在特定期間之活動區分為數種，下列何者非屬之?
(A)營業活動 (B)營利活動 (C)投資活動 (D)籌資活動
40. 針對生產單一產品的公司而言，就產品生命週期與其相關而產生現金流量關係描述，下列何者
為非?
(A)產品上市初期，有大量來自籌資活動的現金
(B)產品成熟期，營業活動現金可能達到最大
(C)籌資活動現金流量資金隨產品週期演變呈現出一個先降後升的曲線
(D)在產品上市初期，投資活動現金流量為負的可能性很高
41. 下列何者非為宣告並發放股票股利之影響?
(A)流通在外股數增加 (B)保留盈餘減少
(C)股本增加 (D)資產總額減少
42. 下列何者非為舉債可能導致之影響?
(A)利息費用增加 (B)負債比率提高
(C)營業獲利情況佳時產生槓桿利益 (D)所得稅將提高
43. 進益公司的總資產報酬率為 10%，淨利率為 5%，淨銷貨收入為$200,000，試問平均總資產為
多少?（假設公司未舉債）
(A)$200,000 (B)$100,000 (C)$5,000 (D)$8,000
44. 以下哪一個會計項目，不應在綜合損益表銷售費用項中出現?
(A)銷售佣金 (B)銷貨折扣 (C)折舊費用 (D)廣告費用
45. 損益表之主要組成分子如 (甲＝每股盈餘；乙＝繼續營業單位損益；丙＝停業單位損益)：其正
常順序如何?
(A)甲→乙→丙 (B)丙→乙→甲 (C)乙→丙→甲 (D)乙→甲→丙
46. 某企業因計畫興建廠房，發行十年期長期公司債，發行時票面利率低於市場利率故折價發行，
其帳上應該如何處理?
(A)一次認列折價總額為利息費用
(B)一次認列折價總額為利息收入
(C)折價總額應列為長期負債的減項再分期攤銷
(D)折價總額應列為長期負債的加項再分期攤銷
47. 依合約同意未來支付一序列的費用，以取得某項公司資產之使用權可稱為何者?
(A)資產交換 (B)分期付款
(C)應付帳款和應計債務 (D)租賃
48. 短期融資的作法包括：
(A)發行公司債 (B)將應付帳款展期
(C)發行股票 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
49. 破產的間接成本主要是由誰來負擔?
(A)股東 (B)債權人 (C)政府 (D)競爭對手
50. 假設稅率為 17%，折舊費用為$60,000，則當公司有獲利時，其折舊費用稅後的效果為：
(A)淨現金流出$49,800 (B)淨現金流入$49,800
(C)淨現金流出$10,200 (D)淨現金流入$10,200
106年第4次 投信投顧業務人員資格測驗(一科、二科及三科)試題解答

投信投顧相關法規試題解答
1 D 11 C 21 C 31 D 41 B
2 C 12 D 22 B 32 B 42 D
3 B 13 A 23 A 33 A 43 D
4 C 14 A 24 A 34 D 44 D
5 C 15 B 25 B 35 A 45 C
6 A 16 A 26 B 36 A 46 C
7 D 17 A 27 B 37 C 47 C
8 A 18 B 28 C 38 D 48 D
9 D 19 D 29 C 39 D 49 A
10 D 20 C 30 B 40 D 50 C

證券投資與財務分析試題解答
1 C 11 A 21 C 31 D 41 D
2 B 12 C 22 D 32 C 42 D
3 B 13 A 23 B 33 C 43 B
4 B 14 D 24 A 34 C 44 B
5 B 15 B 25 A 35 C 45 C
6 C 16 C 26 B 36 C 46 C
7 A 17 A 27 C 37 B 47 D
8 C 18 C 28 C 38 D 48 B
9 D 19 C 29 B 39 B 49 A
10 D 20 B 30 C 40 C 50 D
證券交易相關法規與實務試題解答
1 C 11 D 21 C 31 C 41 D
2 A 12 D 22 D 32 B 42 D
3 D 13 B 23 C 33 A 43 D
4 C 14 D 24 A 34 D 44 C
5 B 15 A 25 A 35 D 45 A
6 C 16 C 26 C 36 B 46 C
7 A 17 D 27 C 37 A 47 D
8 A 18 C 28 D 38 B 48 C
9 A 19 D 29 C 39 D 49 A
10 A 20 C 30 A 40 D 50 D