CAS WEBCRECHE

1. CALCUL DU TAUX D'ACTUALISATION : CMPC = KCP*CP+KD*D/CP+D

STRUCTURE FINANCIERE= CP+D
ON A D/CP 50%
D 1/3 SF
CP 2/3 SF
KD 9%
Variance RM
COV(RX.RM)
RM
RF

BETA X 1,5
PRIME DE RISQUE 0,09
KCP 0,06 + 1,5 * (0,12 - 0,06)
KCP 15%
CPMC 0,13
DATE D'ANALYSE ADOPTEE 1/1/2018
2. CALCUL DE LA DI
ELEMENTS DE LA DI 2018 2019 2020 2021 2022 2023
TERRAIN 15000
BATIMENTS 15000 15000
MAT INFO ET BUR 4000
EQUIP DIVERS 2500
MAT DE TRS 5000
BFR ADDITIONNELS 800 226,6666667 0 146,6666667 0
TOTAL DEPENSES 30000 27300 226,6666667 0 146,6666667 0
COEF D'ACTUALISATION 1 0,8849557522
0,7831466834
0,6930501623
0,6133187277
0,542759936
DEPENSES ACTUALISEES 30000 24159,29204177,5132482 0 89,95341339 0
DI 54426,7587 KDH

CAHT
NBRE D'ENFANTS 480 560 560 640 640
PVU EN DH 20000 22000 22000 22000 22000
CA EN KDH 9600 12320 12320 14080 14080
BFR = 1 MOIS DE CAHT 800 1026,6666671026,6666671173,3333331173,333333
VAR BFR 800 226,6666667 0 146,6666667 0

3. CALCUL DES CFNETS KDH 2019 2020 2021 2022 2023

CAHT 9600 12320 12320 14080 14080
Charges de perso 1920 2464 2464 2816 2816
FOURNITURES 672 862,4 862,4 985,6 985,6
AUTRES CH VAR 288 369,6 369,6 422,4 422,4
CHarges de STRUCTURE 380 380 380 380 380
DOTATIONS 3250 3250 3250 3250 3250
BATIMENTS 1200 1200 1200 1200 1200
MAT INFO ET BUR 800 800 800 800 800
EQUIP DIVERS 250 250 250 250 250
MAT DE TRS 1000 1000 1000 1000 1000
RESULTAT AVANT IS 3090 4994 4994 6226 6226
IS 25% 772,5 1248,5 1248,5 1556,5 1556,5
RESULTAT APRES IS 2317,5 3745,5 3745,5 4669,5 4669,5
DOTATIONS 3250 3250 3250 3250 3250
CF NETS D'EXPLOITATION 5567,5 6995,5 6995,5 7919,5 7919,5
VR 81885,83
COEF D'ACTUALISATION 0,7831466834
0,6930501623
0,6133187277
0,5427599360,4803185274
CF NETS ACTUALISES 4360,16916 4848,23241 4290,4711594298,38731343135,16386
TOTAL CFA 60932,4239
VAN DU PROJET A 13% 6505,665207KDH
TIR DU PROJET 29,20%

VAN 16% 4961,8

VAN 20% 3179,3
VAN 26% 981,5
VAN 30% -230,8
TIR 0,26+0,032
29,20%
CONCLUSION VAN POSITIVE
TIR SUPERIEUR A 13%
LE PROJET EST ECONOMIQUEMENT OPPORTUN