Nama : Alma Siwi Anggita

Nim : 1701617016
Pendidikan Akuntansi B
Bagian Ganda
Tugas Teori Akuntansi Chapter 11

 Case 11‐2 Debt Restructuring

Whiley Company issued a $100,000, five‐year, 10 percent note to Security Company on

January 2, 2014. Interest was to be paid annually each December 31. The stated rate of
interest reflected the market rate of interest on similar notes.
Whiley made the first interest payment on December 31, 2014. Owing to financial
difficulties, the firm was unable to pay any interest on December 31, 2015.
Security Co. agreed to the following terms:
1. The $100,000 principal would be payable in five equal installments, beginning
December 31, 2016.
2. The accrued interest at December 31, 2015, would be forgiven.
3. Whiley would be required to make no other payments.
Because of the risk associated with the note, it has no determinable fair value. The note is
secured by equipment having a fair value of $80,000 at December 31, 2015. The present
value of the five equal installments discounted at 10 percent is $75,815.
Required:
a. Under current U.S. GAAP, at which amount would Whiley report the restructured
liability at December 31, 2015? Explain. How much gain would Whiley recognize in its
income statement for 2015? Explain. How much interest expense would Whiley
recognize in 2016? Explain.
b. Under current U.S. GAAP, what alternatives does Security have for reporting the
restructured receivable? Explain. How would each alternative affect the 2015 income
statement and future interest revenue? Explain.
c. Discuss the pros and cons of the alternatives in (b) and compare them to the prior U.S.
GAAP treatment (treatment that was reciprocal to the debtor).
d. If debtors were allowed to record the restructuring agreement in a manner similar to
creditors, what would be the incremental effect (difference between what would be
reported in this case and current U.S. GAAP for debtors) on Whiley’s financial
statements, debt‐to‐equity ratio, and EPS for 2015 and 2016? Explain.
Jawaban :
Perusahaan Whiley mengeluarkan uang kertas $ 100.000 untuk lima tahun, 10 persen untuk
Perusahaan Keamanan pada tanggal 2 Januari 2014. Bunga harus dibayarkan setiap tahun
setiap tanggal 31 Desember. Suku bunga yang disebutkan mencerminkan tingkat bunga pasar
pada catatan yang serupa.
Whiley melakukan pembayaran bunga pertama pada 31 Desember 2014. Karena kesulitan
keuangan, perusahaan tidak dapat membayar bunga pada 31 Desember 2015.
Security Co. menyetujui persyaratan berikut:
1. Prinsipal $ 100,000 akan dibayarkan dalam lima kali angsuran yang sama, mulai 31
Desember 2016.
2. Bunga yang masih harus dibayar pada tanggal 31 Desember 2015, akan dimaafkan.
3. Sementara akan diminta untuk tidak melakukan pembayaran lain.
Karena risiko yang terkait dengan wesel, wesel tersebut tidak memiliki nilai wajar yang dapat
ditentukan. Catatan ini dijamin dengan peralatan yang memiliki nilai wajar $ 80.000 pada
tanggal 31 Desember 2015. Nilai sekarang dari lima angsuran yang sama yang didiskontokan
10 persen adalah $ 75.815.
a.  Menurut ASC 470 (FASB) (IAS 37), keuntungan akan diakui jika jumlah tercatat
kelebihan hutang melebihi nilai wajar dari aset yang ditransfer ke kreditor. Pada 2015,
Whiley harus melaporkan $100.000 untuk kewajiban yang direstrukturisasi. Karena
bunga yang masih harus dibayar dimaafkan pada tahun 201, Whiley akan melaporkan
$10.000 sebagai keuntungan pada laporan laba rugi untuk tahun 2015 dan untuk tahun
2016, beban bunga tidak akan dilaporkan karena kewajiban yang direstrukturisasi adalah
$100.000 dan akan dibayarkan dalam lima kali angsuran yang sama kepada Perusahaan
keamanan.
Sementara itu perusahaan akan mengakui keuntungan dari restrukturisasi hutang
bermasalah sebesar $ 10.000 dalam laporan laba rugi, dihitung sebagai berikut :
Saldo buku saat ini :
 Hutang $100,000
Hutang Bunga 10,000 $ 110,000
Total kas arus masa depan berdasarkan perjanjian baru 100,000
Keuntungan dari hutang bermasalah rekstrukturisasi $ 10,000
Persyaratan ini menyiratkan bahwa nilai buku hutang akan ditulis untuk menyamai total
arus kas masa depan sebesar $ 100.000. Oleh karena itu, perusahaan Whiley akan
melaporkan kewajiban yang direstrukturisasi pada 12/31/10 pada $ 100.000. 
Karena nilai tercatat hutang yang direstrukturisasi sama dengan total arus kas masa
depan, tidak akan ada beban bunga yang dicatat. Artinya, hutang akan diperlakukan
seolah tingkat efektifnya nol.

b. Di bawah GAAP, Perusahaan Keamanan memiliki alternatif yang berbeda. Alternatif

pertama adalah piutang yang direstrukturisasi akan dilaporkan sebagai nilai sekarang
pada $ 75.815 yang didiskon 10%. Alternatif kedua adalah bahwa Perusahaan Keamanan
melaporkan pada nilai wajar $ 80.000.
Kedua alternatif ini akan mempengaruhi laporan laba rugi 2018 dan pendapatan bunga di
masa depan karena perubahan nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan
dilaporkan sebagai beban utang buruk dan semua perubahan nilai sekarang dari arus kas
masa depan yang diharapkan diperlakukan sebagai penyesuaian untuk utang buruk biaya.

c. Menurut FASB ASC 470-60 sebelumnya, PSAK No. 15 kreditor, Security, tidak akan
mengakui kerugian. Jelas bahwa karena nilai waktu uang dan risiko yang melekat dalam
mengumpulkan arus kas masa depan, Keamanan telah menderita kerugian. Oleh karena
itu, aset (piutang yang direstrukturisasi) akan dilebih-lebihkan. Juga jelas bahwa untuk
memberi waktu lebih banyak kepada debitur, menyiratkan bahwa ada pendapatan yang
terkait dengan penerimaan arus kas masa depan, dengan asumsi mereka dikumpulkan.
Oleh karena itu, perlakuan ini dapat dipandang sebagai memberikan laporan keuangan
yang lebih representasional dan relevan.
Mencatat piutang yang direstrukturisasi pada nilai sekarang dari arus kas yang
diharapkan memiliki manfaat. Nilai neraca untuk piutang harus mencerminkan harapan
tentang arus kas masa depan. FASB mengusulkan bahwa arus kas ini harus didiskontokan
 pada tingkat bunga pada instrumen keuangan asli. Posisi ini dipertahankan atas dasar
bahwa restrukturisasi merupakan upaya untuk memulihkan utang yang ada dan bukan
instrumen keuangan baru. Penentang pandangan ini berpendapat bahwa restrukturisasi
menggantikan arus kas yang diharapkan berdasarkan perjanjian awal sebelumnya,
sehingga suku bunga yang digunakan untuk mendiskon instrumen utang asli tidak lagi
relevan.
Mencatat piutang yang direstrukturisasi pada nilai wajar dari agunan memiliki
manfaat dalam hal nilai ini mungkin dapat dipulihkan. Namun, dapat dikatakan bahwa
nilai ini hanya berfungsi sebagai lantai. Jika nilai sekarang dari arus kas masa depan yang
diharapkan melebihi nilai wajar dari agunan, itu akan memberikan ukuran yang lebih
relevan dari potensi layanan masa depan dari aset.

d. Jika debitor diizinkan untuk mencatat transaksi dengan cara yang sama seperti kreditor,
Whiley akan mengakui keuntungan untuk perbedaan antara nilai sekarang dari arus kas
masa depan dan nilai buku prapembentukan struktur hutang atau untuk perbedaan antara
nilai wajar dari nilai buku agunan dan prasarana prasarana. Nilai-nilai ini akan setara
dengan yang tercermin di atas dalam b. untuk keamanan.
Contohnya :
Dengan asumsi bahwa Whiley akan mencatat utang yang direstrukturisasi pada $
75.815. Total hutang akan kurang dari $ 24.185 ($ 100.000 - 75.815) dari pada saat ini
berdasarkan PSAK. Pengukuran ini akan memiliki efek positif pada rasio hutang terhadap
ekuitas. Pada saat yang sama, keuntungan yang diakui dalam laporan laba rugi akan lebih
besar sebesar $ 24.185 ($ 34.185 - 10.000). Ini akan meningkatkan EPS. Juga, karena
keuntungan akan ditutup untuk laba ditahan, rasio hutang terhadap ekuitas akan lebih
ditingkatkan.
Efek neraca serupa akan terjadi pada 2011. Utang lagi akan lebih rendah.
 
Saldo utang berdasarkan GAAP saat ini (100.000 - 25.000) $ 75.000
Saldo utang dalam perawatan kreditor
Saldo awal $ 75.815
Bunga 10% 7.582 $ 83.397
 Pembayaran diterima 25.000 58.397
Selisih $ 16.603
Saldo laba dalam GAAP
Saat ini Saldo awal $ 10.000
Biaya bunga 0 $ 10.000
Saldo laba dalam perawatan kreditur
Saldo awal $ 34.185
Beban bunga (7.582) 26.603
Selisih $ 16.603
Namun, laba bersih yang dilaporkan di tahun-tahun mendatang akan lebih sedikit dengan
pengakuan beban bunga. Tidak akan ada perbedaan dalam pengaruhnya terhadap arus kas
operasi dalam laporan arus kas.

 Case 11-4 Effective Interest Amortization of Premiums and Discounts

The appropriate method of amortizing a premium or discount on issuance of bonds is the

effective interest method.
Required:

a. What is the effective interest method of amortization, and how is it different from or
similar to the straight-line method of amortization?

b. How are interest and the amount of discount or premium amortization computed using
the effective interest method, and why and how do amounts obtained using the effective
interest method differ from amounts computed under the straight-line method?

c. Generally, the effective interest method is defended on the grounds that it provides the
appropriate amount of interest expense. Does it also provide an appropriate balance sheet
amount for the liability
Jawaban :
Berikut metode yang tepat untuk amortisasi premi atau diskon pada penerbitan obligasi
adalah metode bunga efektif. Dan berikut jawabannya :
a. Metode bunga efektif amortisasi diskonto atau premium obligasi menerapkan suku bunga
konstan terhadap nilai tercatat utang dibandingkan dengan metode garis lurus yang
 menerapkan jumlah dolar konstan selama masa utang menghasilkan perubahan tingkat
efektif berdasarkan pembayaran pada nilai tercatat hutang. Namun, metode mana pun
menghitung premi atau diskonto yang akan diamortisasi sebagai selisih antara nilai
nominal utang dan hasil dari penerbitan.

b. Sebelum metode bunga amortisasi dapat digunakan, hasil efektif atau tingkat bunga
obligasi harus dihitung. Tingkat hasil efektif adalah tingkat bunga yang akan mendiskon
dua komponen instrumen utang ke jumlah yang diterima saat penerbitan. Dua komponen
dalam nilai obligasi adalah nilai sekarang dari jumlah pokok yang jatuh tempo pada akhir
jangka waktu obligasi dan nilai sekarang dari anuitas yang diwakili oleh pembayaran
bunga berkala selama umur obligasi. Beban bunga menggunakan metode bunga
didasarkan pada hasil efektif atau tingkat bunga dikalikan dengan nilai tercatat obligasi
(nilai nominal yang dipengaruhi untuk premi atau diskonto yang belum diamortisasi).
Jumlah amortisasi adalah selisih antara beban bunga yang diakui dan bunga yang
dibayarkan sebenarnya (nilai nominal dikalikan dengan nilai nominal). Ketika premi
diamortisasi, jumlah dolar dari amortisasi periodik akan meningkat selama umur
instrumen karena penurunan nilai tercatat instrumen obligasi dikalikan dengan suku
bunga efektif konstan, yang dikurangi dari jumlah bunga tunai yang dibayarkan. . Dalam
hal diskon, jumlah dolar dari amortisasi periodik akan meningkat selama usia obligasi
karena kenaikan nilai tercatat instrumen obligasi dikalikan dengan suku bunga efektif
konstan yang dikurangkan dari jumlah bunga tunai yang dibayarkan. Jumlah amortisasi
yang berbeda-beda terjadi karena perubahan nilai tercatat obligasi selama umur
instrumen. Sebaliknya, metode garis lurus amortisasi menghasilkan jumlah amortisasi
dolar konstan berdasarkan umur instrumen terlepas dari tingkat hasil efektif yang diminta
di pasar.

c. Metode amortisasi bunga efektif tidak memberikan jumlah saldo kewajiban yang tepat
karena jumlah yang diungkapkan bukan jumlah yang diperlukan untuk pensiun kewajiban
pada tanggal neraca.