‫ﺍﻟﻔﻬــﺮﺱ‬

‫ﺍﻟﻔﺼﻞ ﺍﻷﻭﻝ‪ :‬ﺃﺳﺎﺳﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ﻓﻲ ﺳﻮﻕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‬

‫• ﺍﻟﻔُ ِ‬
‫ﻭﺭ ْﻛﺱ‪ ،‬ﺃﻛﺑﺭ ﺍﻷﺳﻭﺍﻕ ﻋﻠﻰ ﻭﺟﻪ ﺍﻷﺭﺽ ‪٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺍﻟﻌﻭﺍﻣﻝ ﺍﻟﺗﻲ ﺃﺩﺕ ﻟﻧﻣﻭ ﺍﻟﻔُ ِ‬

‫ﻭﺭ ْﻛﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﺳﻧﻭﺍﺕ ﺍﻟﻣﺎﺿﻳﺔ ‪٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫• ﻟﻣﺎﺫﺍ ﻧﺗﺎﺟﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻔُ ِ‬

‫ﻭﺭ ْﻛﺱ؟ ﻭﻣﺎﺫﺍ ﻳﻣﻳﺯﻩ ﻋﻥ ﺍﻷﺳﻭﺍﻕ ﺍﻷﺧﺭﻯ؟ ‪٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫• ﺍﻟﻔُ ِ‬
‫ﻭﺭ ْﻛﺱ‪ ،‬ﺍﻟﻧﺷﺄﺓ ﻭﺍﻟﺗﻁﻭﺭ ‪٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺑﺩﺍﻳﺔ ﺍﻟﺗﺟﺎﺭﺓ ﻭﻧﻅﺎﻡ ﺍﻟﻣﻘﺎﻳﺿﺔ ‪٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﻅﻬﻭﺭ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ﻭﺗﻁﻭﺭﻫﺎ ‪٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﻣﻌﻳﺎﺭ ﺍﻟﺫﻫﺏ ‪١٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺍﺗﻔﺎﻗﻳﺔ ﺑﺭﻳﺗﻭﻥ ﻭﻭﺩﺯ ‪١١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺍﻧﻬﻳﺎﺭ ﺍﺗﻔﺎﻗﻳﺔ ﺑﺭﻳﺗﻭﻥ ﻭﻭﺩﺯ‪ ،‬ﻭﺗﻌﻭﻳﻡ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ‪١٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺍﺗﻔﺎﻗﻳﺔ ﺳﻣﻳﺛﺳﻭﻧﻳﺎﻥ ‪١٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺗﻌﻭﻳﻡ ﺃﺳﻌﺎﺭ ﺻﺭﻑ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ﻭﻧﺷﺄﺓ ﺍﻟﻔُ ِ‬

‫ﻭﺭ ْﻛﺱ ‪١٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺗﻁﻭﺭ ﺍﻻﺗﺣﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻧﻘﺩﻳﺔ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺑﺎ ﻭﻧﺷﺄﺓ ﺍﻟﻳﻭﺭﻭ ‪١٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫• ﻣﻥ ﻳﺗﺎﺟﺭ ﻓﻲ ﺳﻭﻕ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ؟ ‪١٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺳﻭﻕ ﺍﻹﻧﺗﺭﺑﺎﻧﻙ ‪١٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺍﻟﺑﻧﻭﻙ ﺍﻻﺳﺗﺛﻣﺎﺭﻳﺔ ﺍﻟﻛﺑﺭﻯ ‪١٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﻋﻣﻼء ﺳﻭﻕ ﺍﻹﻧﺗﺭﺑﺎﻧﻙ ﺫﻭﻭ ﺍﻷﻏﺭﺍﺽ ﺍﻟﻣﺎﻟﻳﺔ ‪١٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﻋﻣﻼء ﺳﻭﻕ ﺍﻹﻧﺗﺭﺑﺎﻧﻙ ﺫﻭﻭ ﺍﻷﻏﺭﺍﺽ ﻏﻳﺭ ﺍﻟﻣﺎﻟﻳﺔ ‪١٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫• ﺃﻭﻗﺎﺕ ﻋﻣﻝ ﺳﻭﻕ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ‪١٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫• ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ﻭﻧﻅﺎﻡ ﺍﻷﺯﻭﺍﺝ ‪٢٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ﺍﻟﺭﺋﻳﺳﻳﺔ ‪٢٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ﺍﻟﺛﺎﻧﻭﻳﺔ ‪٢١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﻧﻅﺎﻡ ﺗﺳﻣﻳﺔ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ‪٢٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﻧﻅﺎﻡ ﺗﺩﺍﻭﻝ ﺍﻷﺯﻭﺍﺝ ‪٢٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺗﺻﻧﻳﻑ ﺃﺯﻭﺍﺝ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ‪٢٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺗﺩﺍﻭﻝ ﺃﺯﻭﺍﺝ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ‪٢٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫•‬
‫ﺳﻌﺭ ﺍﻟﻌﺭﺽ ﻭﺳﻌﺭ ﺍﻟﻁﻠﺏ ‪٢٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻟﺗﺩﺍﻭﻝ ﻭﺍﻟﻧﻘﺎﻁ ﻭﻛﻳﻑ ﺗﺣﺳﺏ ﺍﻷﺭﺑﺎﺡ ﻭﺍﻟﺧﺳﺎﺋﺭ ‪٢٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻟﺗﺩﺍﻭﻝ ‪٢٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻧﻘﻁﺔ ‪٢٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻛﻳﻑ ﺗﺣﺳﺏ ﻗﻳﻣﺔ ﺍﻟﻧﻘﻁﺔ؟ ‪٢٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺣﺳﺎﺏ ﺍﻷﺭﺑﺎﺡ ﻭﺍﻟﺧﺳﺎﺋﺭ ﻋﻥ ﻁﺭﻳﻕ ﺍﻟﻧﻘﺎﻁ ‪٣٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻟﺭﺍﻓﻌﺔ ﺍﻟﻣﺎﻟﻳﺔ ﻭﻧﻅﺎﻡ ﺍﻟﻬﺎﻣﺵ ‪٣١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺷﺭﻛﺎﺕ ﺍﻟﻭﺳﺎﻁﺔ ‪٣٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺷﺭﻛﺎﺕ ﺍﻟﻭﺳﺎﻁﺔ ﻭﺃﻧﻭﺍﻋﻬﺎ ‪٣٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻛﻳﻑ ﺗﺧﺗﺎﺭ ﺷﺭﻛﺔ ﺍﻟﻭﺳﺎﻁﺔ ﺍﻟﻣﻧﺎﺳﺑﺔ؟ ‪٣٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺧﺎﻁﺭ ﺍﻟﺗﺩﺍﻭﻝ ﻣﻊ ﺍﻟﺷﺭﻛﺎﺕ ﻏﻳﺭ ﺍﻟﻣﻭﺛﻭﻕ ﻓﻳﻬﺎ ‪٣٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺷﺭﺡ ﺑﺭﻧﺎﻣﺞ )‪٤٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (GTS PRO‬‬
‫• ﺃﻧﻭﺍﻉ ﺍﻷﻭﺍﻣﺭ ﻓﻲ ﺳﻭﻕ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ‪٤٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟـ ‪ NFA‬ﻟﻌﺎﻡ ‪۲۰۰۹‬ﻡ ﺍﻟﻣﻁﺑﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺷﺭﻛﺎﺕ ﺍﻷﻣﻳﺭﻛﻳﺔ ‪٤٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻟﺳﻭﻕ ﺍﻟﻔﻭﺭﻱ ﻭﻣﺷﺗﻘﺎﺗﻪ ‪٥٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻟﻌﺭﺽ ﻭﺍﻟﻁﻠﺏ ﻭﺁﻟﻳﺔ ﺗﺣﺩﻳﺩ ﺍﻷﺳﻌﺎﺭ ‪٥٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺃﺷﻬﺭ ﻣﺳﺗﺛﻣﺭﻱ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ‪ :‬ﺑﻳﻝ ﻟﻳﺑﺷﻭﺗﺯ ‪٥٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﺍﻟﻔﺼﻞ ﺍﻟﺜﺎﻧﻲ‪ :‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻞ ﺍﻷﺳﺎﺳﻲ ﻓﻲ ﺳﻮﻕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‬

‫• ﻣﻘﺩﻣﺔ ‪٦٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫• ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﻗﺗﺻﺎﺩﻳﺔ ‪٦١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻣﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﺎﺋﺩﺓ ‪٦٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﺳﻳﺎﺳﺔ ﺍﻟﻧﻘﺩﻳﺔ ﺍﻟﺗﻭﺳﻌﻳﺔ ‪٦٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﺳﻳﺎﺳﺔ ﺍﻟﻧﻘﺩﻳﺔ ﺍﻻﻧﻛﻣﺎﺷﻳﺔ ‪٦٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻟﺗﺿﺧﻡ ‪٦٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺃﺳﺑﺎﺏ ﺣﺩﻭﺙ ﺍﻟﺗﺿﺧﻡ ‪٦٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻛﻳﻑ ﺗﻭﺍﺟﻪ ﺍﻟﺑﻧﻭﻙ ﺍﻟﻣﺭﻛﺯﻳﺔ ﻅﺎﻫﺭﺓ ﺍﻟﺗﺿﺧﻡ؟ ‪٦٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺗﺄﺛﻳﺭ ﺍﻟﺗﺿﺧﻡ ﻋﻠﻰ ﻗﻳﻣﺔ ﺍﻟﻌﻣﻠﺔ ‪٦٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻻﻧﻛﻣﺎﺵ )ﺍﻟﺗﺿﺧﻡ ﺍﻟﺳﻠﺑﻲ( ‪٦٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻣﺅﺷﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺗﺻﺎﺩﻳﺔ ﻟﻘﻳﺎﺱ ﺍﻟﺗﺿﺧﻡ ‪٦٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻟﻧﺎﺗﺞ ﺍﻟﻣﺣﻠﻲ ﺍﻹﺟﻣﺎﻟﻲ ‪٧١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻗﻳﺎﺱ ﺍﻟﻧﺎﺗﺞ ﺍﻟﻣﺣﻠﻲ ﺍﻹﺟﻣﺎﻟﻲ ‪٧٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﻛﻭﻧﺎﺕ ﺍﻟﻧﺎﺗﺞ ﺍﻟﻣﺣﻠﻲ ﺍﻹﺟﻣﺎﻟﻲ ‪٧٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺗﺄﺛﻳﺭ ﺍﻟﻧﺎﺗﺞ ﺍﻟﻣﺣﻠﻲ ﺍﻹﺟﻣﺎﻟﻲ‪٧٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻧﺎﺗﺞ ﺍﻟﻣﺣﻠﻲ ﺍﻹﺟﻣﺎﻟﻲ ﺑﻘﻳﻣﺗﻪ ﺍﻟﺣﻘﻳﻘﻳﺔ ‪٧٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﻌﺎﻣﻝ ﺍﻧﻛﻣﺎﺵ ﺍﻟﻧﺎﺗﺞ ﺍﻟﻣﺣﻠﻲ ﺍﻹﺟﻣﺎﻟﻲ ‪٧٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻣﺅﺷﺭﺍﺕ ﺍﻹﻧﻔﺎﻕ ﺍﻻﺳﺗﻬﻼﻛﻲ ‪٧٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﻣﺑﻳﻌﺎﺕ ﺍﻟﺗﺟﺯﺋﺔ ‪٧٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﻧﻔﻘﺎﺕ ﺍﻻﺳﺗﻬﻼﻙ ﺍﻟﺷﺧﺻﻲ ‪٧٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﺍﻟﺩﺧﻝ ﺍﻟﺷﺧﺻﻲ ‪٧٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﻣﺑﻳﻌﺎﺕ ﺍﻟﺳﻳﺎﺭﺍﺕ ‪٧٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭﺍﺕ ﺗﻭﺟﻬﺎﺕ ﺍﻟﻣﺳﺗﺛﻣﺭﻳﻥ ‪٧٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻣﺅﺷﺭﺍﺕ ﺍﻻﺳﺗﺛﻣﺎﺭ ‪٧٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺗﻘﺭﻳﺭ ﺍﻟﺳﻠﻊ ﺍﻟﻣﻌﻣﺭﺓ ‪٨٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﺍﻹﻧﺗﺎﺝ ﺍﻟﺻﻧﺎﻋﻲ ‪٨٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﻌﺩﻝ ﺍﺳﺗﻐﻼﻝ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ‪٨١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻣﺅﺷﺭ ﺍﻟﺻﻧﺎﻋﻲ ﻟﻣﻌﻬﺩ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻣﻭﺍﺭﺩ ‪٨١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺗﺻﺎﺭﻳﺢ ﺍﻟﺑﻧﺎء ﻭﺍﻟﺑﺩء ﻓﻲ ﺑﻧﺎء ﺍﻟﻣﻧﺎﺯﻝ ﺍﻟﺟﺩﻳﺩﺓ ‪٨٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﻣﺑﻳﻌﺎﺕ ﺍﻟﻣﻧﺎﺯﻝ ﺍﻟﺟﺩﻳﺩﺓ ‪٨٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﻣﺑﻳﻌﺎﺕ ﺍﻟﻣﻧﺎﺯﻝ ﺍﻟﻘﺎﺋﻣﺔ ‪٨٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻟﺗﺟﺎﺭﺓ ﺍﻟﺧﺎﺭﺟﻳﺔ ‪٨٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻣﻳﺯﺍﻥ ﺍﻟﺗﺟﺎﺭﻱ ‪٨٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﺣﺳﺎﺏ ﺍﻟﺟﺎﺭﻱ ‪٨٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻣﺅﺷﺭﺍﺕ ﺳﻭﻕ ﺍﻟﻌﻣﻝ ‪٨٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﺣﺎﻟﺔ ﺍﻟﻌﻣﺎﻟﺔ ‪٨٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﻁﻠﺑﺎﺕ ﺇﻋﺎﻧﺔ ﺍﻟﺑﻁﺎﻟﺔ ﺍﻟﻣﺑﺩﺋﻳﺔ ‪٨٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﺗﻛﻠﻔﺔ ﺍﻟﺗﻭﻅﻳﻑ ‪٨٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻟﻣﺅﺷﺭﺍﺕ ﺍﻟﺭﺍﺋﺩﺓ ‪٨٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻧﺑﺫﺓ ﻋﻥ ﺍﻗﺗﺻﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ﺍﻟﺭﺋﻳﺳﻳﺔ ‪٩٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻧﺑﺫﺓ ﻋﻥ ﺍﻗﺗﺻﺎﺩ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭ ﺍﻷﻣﻳﺭﻛﻲ ‪٩٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻧﺑﺫﺓ ﻋﻥ ﺍﻗﺗﺻﺎﺩ ﺍﻟﻳﻭﺭﻭ ‪٩٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻧﺑﺫﺓ ﻋﻥ ﺍﻗﺗﺻﺎﺩ ﺍﻟﻳﻥ ﺍﻟﻳﺎﺑﺎﻧﻲ ‪٩٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻧﺑﺫﺓ ﻋﻥ ﺍﻗﺗﺻﺎﺩ ﺍﻟﺟﻧﻳﻪ ﺍﻟﺑﺭﻳﻁﺎﻧﻲ ‪٩٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻧﺑﺫﺓ ﻋﻥ ﺍﻗﺗﺻﺎﺩ ﺍﻟﻔﺭﻧﻙ ﺍﻟﺳﻭﻳﺳﺭﻱ ‪١٠٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻛﻳﻔﻳﺔ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺗﻘﺭﻳﺭ ﺃﺳﺎﺳﻲ ﻣﺗﻛﺎﻣﻝ ‪١٠٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺃﺷﻬﺭ ﻣﺳﺗﺛﻣﺭﻱ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ‪ :‬ﺟﻭﺭﺝ ﺳﻭﺭﻭﺱ ‪١٠٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺼﻞ ﺍﻟﺜﺎﻟﺚ‪ :‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻞ ﺍﻟﻔﻨﻲ ﻓﻲ ﺳﻮﻕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‬

‫• ﻣﻘﺩﻣﺔ ‪١١٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫• ﻧﺑﺫﺓ ﺗﺎﺭﻳﺧﻳﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺗﺣﻠﻳﻝ ﺍﻟﻔﻧﻲ ‪١١٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻟﺭﺳﻭﻡ ﺍﻟﺑﻳﺎﻧﻳﺔ ‪١١٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺃﻧﻭﺍﻉ ﺍﻟﺭﺳﻭﻡ ﺍﻟﺑﻳﺎﻧﻳﺔ ‪١١٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻛﻳﻑ ﺗﺣﺻﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﺳﻭﻡ ﺍﻟﺑﻳﺎﻧﻳﺔ؟ ‪١٢٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺷﺭﺡ ﺑﺭﻧﺎﻣﺞ )‪١٢٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Meta Trader‬‬
‫ﺣﺭﻛﺔ ﺍﻟﺳﻭﻕ ﻭﺍﺗﺟﺎﻩ ﺍﻷﺳﻌﺎﺭ ‪١٣٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬ ‫•‬
‫• ﺍﻟﺩﻋﻡ ﻭﺍﻟﻣﻘﺎﻭﻣﺔ ‪١٣٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺗﺣﺩﻳﺩ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﻭﺍﻟﻣﻘﺎﻭﻣﺔ ﺑﻭﺍﺳﻁﺔ ﺍﻟﻘﻣﻡ ﻭﺍﻟﻘﻳﻌﺎﻥ ‪١٣٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺗﺑﺎﺩﻝ ﺍﻷﺩﻭﺍﺭ ﺑﻳﻥ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﻭﺍﻟﻣﻘﺎﻭﻣﺔ ‪١٣٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻛﺳﺭ ﺍﻟﻛﺎﺫﺏ ﻟﻠﺩﻋﻭﻡ ﻭﺍﻟﻣﻘﺎﻭﻣﺎﺕ ‪١٤١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺇﺭﺷﺎﺩﺍﺕ ﻋﺎﻣﺔ ﻟﻠﺩﻋﻡ ﻭﺍﻟﻣﻘﺎﻭﻣﺔ ‪١٤٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﺧﻁﻭﺍﺕ ﺍﻟﻌﻣﻠﻳﺔ ﻟﺗﺣﺩﻳﺩ ﺍﻟﺩﻋﻭﻡ ﻭﺍﻟﻣﻘﺎﻭﻣﺎﺕ ‪١٤٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺗﻘﻧﻳﺎﺕ ﺍﻟﻣﺗﺎﺟﺭﺓ ﺑﺎﺳﺗﺧﺩﺍﻡ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﻭﺍﻟﻣﻘﺎﻭﻣﺔ ‪١٤٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ﻭﺧﻁﻭﻁ ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ‪١٤٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺧﻁﻭﻁ ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ‪١٤٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻁﺭﻳﻘﺔ ﺭﺳﻡ ﺧﻁ ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ‪١٤٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﺳﺗﺧﺩﺍﻡ ﺧﻁ ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ‪١٤٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺧﻁﻭﻁ ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ﻭﺗﺑﺎﺩﻝ ﺍﻷﺩﻭﺍﺭ ‪١٥١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺇﺭﺷﺎﺩﺍﺕ ﻋﺎﻣﺔ ﻟﺧﻁﻭﻁ ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ‪١٥٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻛﺳﺭ ﺍﻟﻛﺎﺫﺏ ﻟﺧﻁﻭﻁ ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ‪١٥٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺳﻌﺭﻳﺔ ﺑﻌﺩ ﻛﺳﺭ ﺧﻁ ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ‪١٥٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻫﻝ ﻳﻣﻛﻥ ﺗﻁﺑﻳﻕ ﺧﻁﻭﻁ ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﺳﻡ ﺍﻟﺑﻳﺎﻧﻲ ﺍﻟﺧﻁﻲ؟ ‪١٥٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺗﻘﻧﻳﺎﺕ ﻣﺷﺗﻘﺔ ﻣﻥ ﺧﻁﻭﻁ ﺍﻻﺗﺟﺎﻩ ‪١٥٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻟﻧﻣﺎﺫﺝ ﺍﻟﺳﻌﺭﻳﺔ ‪١٦٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻧﻣﺎﺫﺝ ﺍﻟﺳﻌﺭﻳﺔ ﺍﻻﻧﻌﻛﺎﺳﻳﺔ ‪١٦٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﺭﺃﺱ ﻭﺍﻟﻛﺗﻔﻳﻥ ‪١٦٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﺭﺃﺱ ﻭﺍﻟﻛﺗﻔﻳﻥ ﺍﻟﻣﻘﻠﻭﺏ ‪١٦٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻘﻣﺔ ﺍﻟﻣﺯﺩﻭﺟﺔ ‪١٦٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻘﺎﻉ ﺍﻟﻣﺯﺩﻭﺝ ‪١٦٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻘﻣﺔ ﺍﻟﺛﻼﺛﻳﺔ ‪١٦٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻘﺎﻉ ﺍﻟﺛﻼﺛﻲ ‪١٧١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻧﻣﺎﺫﺝ ﺍﻟﺳﻌﺭﻳﺔ ﺍﻻﺳﺗﻣﺭﺍﺭﻳﺔ ‪١٧٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻣﺛﻠﺙ ﺍﻟﻣﺗﻣﺎﺛﻝ ‪١٧٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻣﺛﻠﺙ ﺍﻟﺻﺎﻋﺩ ‪١٧٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻣﺛﻠﺙ ﺍﻟﻬﺎﺑﻁ ‪١٧٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻣﺳﺗﻁﻳﻝ ‪١٨١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﺎﺫﺝ ﺍﻷﻋﻼﻡ ﻭﺍﻷﻋﻼﻡ ﺍﻟﻣﺛﻠﺛﺔ ‪١٨٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻭﺗﺩ ‪١٨٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻟﻣﺅﺍﺷﺭﺍﺕ ﺍﻟﻔﻧﻳﺔ ‪١٩٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻣﺗﻭﺳﻁﺎﺕ ﺍﻟﻣﺗﺣﺭﻛﺔ ‪١٩١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺣﺩﻭﺩ ﺑﻭﻟﻧﺟﺭ ‪٢٠٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﻣﺗﻭﺳﻁ ﺍﻟﺣﺭﻛﺔ ﺍﻻﺗﺟﺎﻫﻳﺔ ‪٢١٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﺍﻟﺯﺧﻡ ‪٢١٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ )‪٢٢٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (MACD‬‬
‫ﺍﻷﻋﻣﺩﺓ ﺍﻹﺣﺻﺎﺋﻳﺔ ﻟﻣﺅﺷﺭ )‪٢٢٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (MACD‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﻗﻧﺎﺓ ﺍﻟﺳﻠﻊ ‪٢٣١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻟﻧﺳﺑﻳﺔ ‪٢٣٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺅﺷﺭ )‪٢٣٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Stochastic‬‬
‫• ﺃﺭﻗﺎﻡ ﻭﻧﺳﺏ ﻓﻳﺑﻭﻧﺎﺗﺷﻲ ‪٢٤٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﻥ ﻫﻭ ﻓﻳﺑﻭﻧﺎﺗﺷﻲ؟ ‪٢٤٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺗﻭﺍﻟﻳﺔ ﻓﻳﺑﻭﻧﺎﺗﺷﻲ ‪٢٤٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻧﺳﺏ ﻓﻳﺑﻭﻧﺎﺗﺷﻲ ‪٢٤٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻧﺳﺏ ﻓﻳﺑﻭﻧﺎﺗﺷﻲ ﻭﺃﺳﻭﺍﻕ ﺍﻟﻣﺎﻝ ‪٢٤٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺳﺗﻭﻳﺎﺕ ﺗﺻﺣﻳﺢ ﻓﻳﺑﻭﻧﺎﺗﺷﻲ ‪٢٤٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺳﺗﻭﻳﺎﺕ ﺍﻣﺗﺩﺍﺩ ﻓﻳﺑﻭﻧﺎﺗﺷﻲ ‪٢٥٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻣﺳﺎﻗﻁ ﻓﻳﺑﻭﻧﺎﺗﺷﻲ ﺍﻟﺳﻌﺭﻳﺔ ‪٢٥٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺗﺟﻣﻊ ﻣﺳﺗﻭﻳﺎﺕ ﻓﻳﺑﻭﻧﺎﺗﺷﻲ ‪٢٦١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻧﻣﺎﺫﺝ ﺍﻟﺷﻣﻭﻉ ﺍﻟﻳﺎﺑﺎﻧﻳﺔ ‪٢٦٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻧﺑﺫﺓ ﺗﺎﺭﻳﺧﻳﺔ ‪٢٦٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻋﻧﺎﺻﺭ ﺍﺳﺗﺧﺩﺍﻡ ﻧﻣﺎﺫﺝ ﺍﻟﺷﻣﻭﻉ ﺍﻟﻳﺎﺑﺎﻧﻳﺔ ‪٢٦٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻧﻣﺎﺫﺝ ﺍﻟﺷﻣﻭﻉ ﺍﻟﻳﺎﺑﺎﻧﻳﺔ ‪٢٦٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻣﻁﺭﻗﺔ ‪٢٦٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻣﻁﺭﻗﺔ ﺍﻟﻣﻘﻠﻭﺑﺔ ‪٢٦٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﺭﺟﻝ ﺍﻟﻣﺷﻧﻭﻕ ‪٢٦٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﺷﻬﺎﺏ ‪٢٦٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﺩﻭﺟﻲ ‪٢٧١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻘﻣﻡ ‪ /‬ﺍﻟﻘﻳﻌﺎﻥ ﺍﻟﺩﻭﺍﺭﺓ ‪٢٧٢ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﺷﻣﻌﺔ ﻋﺎﻟﻳﺔ ﺍﻟﻅﻼﻝ ‪٢٧٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻻﺑﺗﻼﻉ ﺍﻟﺑﻳﻌﻲ ‪٢٧٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻻﺑﺗﻼﻉ ﺍﻟﺷﺭﺍﺋﻲ ‪٢٧٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺳﺣﺎﺑﺔ ﺍﻟﻘﺎﺗﻣﺔ ‪٢٧٨ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﺧﻁ ﺍﻟﺛﺎﻗﺏ ‪٢٨٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻬﺭﺍﻣﻲ ﺍﻟﺑﻳﻌﻲ ‪٢٨١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﺍﻟﻬﺭﺍﻣﻲ ﺍﻟﺷﺭﺍﺋﻲ ‪٢٨٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﻧﺟﻣﺔ ﺍﻟﻣﺳﺎء ‪٢٨٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﻧﺟﻣﺔ ﺍﻟﺻﺑﺎﺡ ‪٢٨٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ ﻣﻠﻘﺎﻁ ﺍﻟﻘﻣﻡ ‪ /‬ﺍﻟﻘﻳﻌﺎﻥ ‪٢٨٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ )‪٢٨٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Bullish Rising Three Methods‬‬
‫‪ -‬ﻧﻣﻭﺫﺝ )‪٢٩٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Bearish Falling Three Methods‬‬
‫• ﻛﻳﻔﻳﺔ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺗﻘﺭﻳﺭ ﻓﻧﻲ ﻣﺗﻛﺎﻣﻝ ‪٢٩٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺃﺷﻬﺭ ﻣﺳﺗﺛﻣﺭﻱ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ‪ :‬ﺟﻭﻥ ﻣﻳﺭﻓﻲ ‪٣٠١ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٣٠٣‬‬ ‫ﻧﺎﺟﺤـﺎ‬
‫ً‬ ‫ﺍﻟﻔﺼﻞ ﺍﻟﺮﺍﺑﻊ‪ :‬ﻛﻴﻒ ﺗﺼﺒﺢ ﻣﺴﺘﺜﻤﺮ ﻋﻤﻼﺕ‬

‫• ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻣﺎﻝ ‪٣٠٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﻋﻧﺎﺻﺭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻣﺎﻝ ‪٣٠٥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻭﺿﻊ ﻧﻣﻭﺫﺝ ﻟﺗﻁﺑﻳﻕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻣﺎﻝ ‪٣٠٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻛﻳﻑ ﺗﺑﻧﻲ ﻟﻧﻔﺳﻙ ﺛﻘﺎﻓﺔ ﺍﻟﻧﺟﺎﺡ ‪٣٠٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺍﻟﻣﺭﺍﺣﻝ ﺍﻟﻧﻔﺳﻳﺔ ﺍﻟﺗﻲ ﻳﻣﺭ ﺑﻬﺎ ﻣﺳﺗﺛﻣﺭ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ﺍﻟﻣﺑﺗﺩﺉ ‪٣٠٩ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺑﻧﺎء ﺛﻘﺎﻓﺔ ﺍﻟﻧﺟﺎﺡ ﻟﻣﺳﺗﺛﻣﺭﻱ ﺍﻟﻌﻣﻼﺕ ‪٣١٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫ﺃﺷﻬﺭ ﻣﺳﺗﺛﻣﺭﻱ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ‪ :‬ﺟﻳﺳﻲ ﻟﻳﻔﺭﻣﻭﺭ ‪٣١٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﻧﻬﺎﻳﺔ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﻭﺑﺪﺍﻳﺔ ﺍﻟﻄﺮﻳﻖ ‪٣١٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﳌﺼﻄﻠﺤﺎﺕ ‪٣١٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﻻﺧﺘﺼﺎﺭﺍﺕ ‪٣٣٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬
‫• ﺍﳌﺮﺍﺟﻊ‪٣٣٧ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬