Bharat Narumanchi MD

Year 1 Pro Forma

Month: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total Yr 1
Bank Loan ( Start Up Costs) $ 214,700
$ -
Cash On Hand $ - $ 103,146 $ 67,933 $ 40,253 $ 20,107 $ 7,745 $ 2,916 $ 5,622 $ 15,860 $ 33,883 $ 59,439 $ 92,529 $ -
Line of Credit $ 150,000 $ 150,000
Income $ - $ 8,015 $ 16,029 $ 24,044 $ 32,058 $ 40,073 $ 48,087 $ 56,102 $ 64,117 $ 72,131 $ 80,146 $ 80,146 $ 520,947
Total cash $ 150,000 $ 111,161 $ 83,962 $ 64,297 $ 52,166 $ 47,818 $ 51,004 $ 61,724 $ 79,977 $ 106,014 $ 139,585 $ 172,675
Expenses
Provider $ 11,721 $ 11,721 $ 11,721 $ 11,721 $ 11,721 $ 11,721 $ 11,721 $ 11,721 $ 11,721 $ 11,721 $ 11,721 $ 11,721 $ 140,650
Payroll (Staff Compensation) $ 16,426 $ 16,426 $ 16,426 $ 16,426 $ 16,426 $ 16,426 $ 16,426 $ 16,426 $ 16,426 $ 16,426 $ 16,426 $ 16,426 $ 197,115
Pre-Opening/Training Payroll $ 4,107 $ 4,107
Note Repayment Start Up $ -
Note LOC $ -
Rent $27 3000sf High-end $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 81,000
Billing Services $ - $ 481 $ 962 $ 1,443 $ 1,923 $ 2,404 $ 2,885 $ 3,366 $ 3,847 $ 4,328 $ 4,809 $ 4,809 $ 31,257
Copier Lease $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 2,400
Utilities $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 6,900
Telephone & Int. $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Bus Overhead Insurance $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Magazine Subscriptions $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 600
Cleaning Service $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Business Ins. $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 1,500
Dues & Memb. $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 2,400
Waste Dispose $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 1,200
Answering Service, Pager, Cell Phone $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Office Supplies $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 3,600
Medical Supplies $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 8,400
EMR TBD $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Professional Fees $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 12,000
Postage $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 1,200
Network Security/IT support $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Marketing $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 750 $ 750 $ 750 $ 750 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 9,000
Miscellaneous $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Total Start-Up Cost $ 164,700
Leasehold Improvement TBD $ 50,000

Total Monthly Operational Cost $ 46,854 $ 43,228 $ 43,709 $ 44,190 $ 44,421 $ 44,901 $ 45,382 $ 45,863 $ 46,094 $ 46,575 $ 47,056 $ 47,056 $ 545,328
Net Cash Month End $ 103,146 $ 67,933 $ 40,253 $ 20,107 $ 7,745 $ 2,916 $ 5,622 $ 15,860 $ 33,883 $ 59,439 $ 92,529 $ 125,619
 Bharat Narumanchi MD

Year 2 Pro Forma

Month: 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Total Yr 2

Cash On Hand $ 125,619 $ 152,094 $ 178,569 $ 205,044 $ 231,519 $ 257,994 $ 284,469 $ 310,944 $ 337,419 $ 363,894 $ 390,369 $ 416,844 $ -

Income $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 961,749
Total cash $ 205,765 $ 232,240 $ 258,715 $ 285,190 $ 311,665 $ 338,140 $ 364,615 $ 391,090 $ 417,565 $ 444,040 $ 470,515 $ 496,990
Expenses
Provider 1 Compensation $ 17,843 $ 17,843 $ 17,843 $ 17,843 $ 17,843 $ 17,843 $ 17,843 $ 17,843 $ 17,843 $ 17,843 $ 17,843 $ 17,843 $ 214,115
Payroll (Staff Compensation) $ 16,919 $ 16,919 $ 16,919 $ 16,919 $ 16,919 $ 16,919 $ 16,919 $ 16,919 $ 16,919 $ 16,919 $ 16,919 $ 16,919 $ 203,028
Pre-Opening/Training Payroll
Note Repayment Start Up $ -
Note LOC $ -
Rent $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 81,000
Billing Services $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 48,087
Copier Lease $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 2,400
Utilities $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 6,900
Telephone & Int. $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Bus Overhead Insurance $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Magazine Subscriptions $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 600
Cleaning Service $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Business Ins. $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 1,500
Dues & Memb. $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 2,400
Waste Dispose $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 1,200
Service, Pager, Cell Phone $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Office Supplies $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 3,600
Medical Supplies $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 8,400
EMR fees $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Professional Fees $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 12,000
Postage $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 1,200
Network Security $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Marketing $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Miscellaneous $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000

Total Monthly Operational Cost $ 53,671 $ 53,671 $ 53,671 $ 53,671 $ 53,671 $ 53,671 $ 53,671 $ 53,671 $ 53,671 $ 53,671 $ 53,671 $ 53,671 $ 644,048
Net Cash Month End $ 152,094 $ 178,569 $ 205,044 $ 231,519 $ 257,994 $ 284,469 $ 310,944 $ 337,419 $ 363,894 $ 390,369 $ 416,844 $ 443,319
 Bharat Narumanchi MD

Year 3 Pro Forma

Month: 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 Total Yr 3

Cash On Hand $ 443,319 $ 468,870 $ 494,421 $ 519,972 $ 545,523 $ 571,073 $ 596,624 $ 622,175 $ 647,726 $ 673,277 $ 698,828 $ 724,378 $ -

Income 1 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 80,146 $ 961,749
Total cash $ 523,465 $ 549,016 $ 574,567 $ 600,118 $ 625,668 $ 651,219 $ 676,770 $ 702,321 $ 727,872 $ 753,422 $ 778,973 $ 804,524
Expenses
Provider 1 Compensation $ 18,260 $ 18,260 $ 18,260 $ 18,260 $ 18,260 $ 18,260 $ 18,260 $ 18,260 $ 18,260 $ 18,260 $ 18,260 $ 18,260 $ 219,115
Payroll (Staff Compensation) $ 17,427 $ 17,427 $ 17,427 $ 17,427 $ 17,427 $ 17,427 $ 17,427 $ 17,427 $ 17,427 $ 17,427 $ 17,427 $ 17,427 $ 209,119
Pre-Opening/Training Payroll
Note Repayment Start Up $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Note LOC $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Rent $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 6,750 $ 81,000
Billing Services $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 4,809 $ 57,705
Copier Lease $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 2,400
Utilities $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 575 $ 6,900
Telephone & Int. $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Bus Overhead Insurance $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Magazine Subscriptions $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 600
Cleaning Service $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Business Ins. $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 125 $ 1,500
Dues & Memb. $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 2,400
Waste Dispose $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 1,200
Service, Pager, Cell Phone $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Office Supplies $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 3,600
Medical Supplies $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 700 $ 8,400
EMR fees $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Professional Fees $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 12,000
Postage $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 $ 1,200
Network Security $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Marketing $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000
Miscellaneous $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 6,000

Total Monthly Operational Cost $ 54,595 $ 54,595 $ 54,595 $ 54,595 $ 54,595 $ 54,595 $ 54,595 $ 54,595 $ 54,595 $ 54,595 $ 54,595 $ 54,595 $ 655,139
Net Cash Month End $ 468,870 $ 494,421 $ 519,972 $ 545,523 $ 571,073 $ 596,624 $ 622,175 $ 647,726 $ 673,277 $ 698,828 $ 724,378 $ 749,929
 Bharat Narumanchi MD

Provider & Staff Cost

Staff Compensation Qty FTE FTE Salary Salary Health Ins Payroll Tx W-Comp Life Ins Disab. Ins Retirement Total
Receptionist 2 2 $ 30,000 $ 60,000 $ 3,000 $ 2,595 $ 450 $ 900 $ 66,945
Medical Assistant 2 2 $ 35,000 $ 70,000 $ 3,000 $ 3,028 $ 525 $ 1,050 $ 77,603
Office Manager 1 1 45000 $ 45,000 $ 3,000 $ 3,893 $ 675 $ 1,350 $ 53,918
Monthly Subtotal $ 14,583 $ 750 $ 793 $ 138 $ - $ - $ 163 $ 16,426

Physician Compensation Yr 1 Yr 2 Yr 3
Salary $ 100,000 $ 150,000 $ 150,000
Malpract. $ 15,000 $ 20,000 $ 25,000
Life ins $ 2,500 $ 2,500 $ 2,500
Disab. Ins. $ 3,000 $ 3,000 $ 3,000
SS (employer) $ 6,200 $ 7,440 $ 7,440
Medicare (employer) $ 1,450 $ 2,175 $ 2,175
CME $ 2,500 $ 2,500 $ 2,500
Health ins $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000
Retirement $ 16,500 $ 16,500
Total $ 140,650 $ 214,115 $ 219,115