* Numismatic gold coins are not subject to government confiscation as gold bullion 

was in 1933 (see Deadly Myth #6)

Deadly Myth #6:  All Gold Can Be Confiscated During Crises

During the darkest days of the Great Depression in 1933, President Franklin D. 
Roosevelt was desperate to stabilize the U.S. dollar from the ravages of a shrinking 
economy.     By   executive   order,   Roosevelt   confiscated   U.S.   gold   coins   from   U.S. 
citizens in exchange for paper currency notes, under the severe penalty of a $10,000 
fine   and   a   maximum   10­year   imprisonment   for   anyone   who   failed   to   cooperate. 
Some historians believe this was the beginning of the “shrinking U.S. Dollar,” as 
the   government   melted   the   majority   of   confiscated   coins   into   bars   and   then 
devalued the dollar, raising gold’s value by nearly 75%.

Today,   some   investors   are   weary   of   buying   gold   because   they   fear   another 
government confiscation during bad economic times.   But they fail to realize that 
not all gold was subject to government confiscation in 1933.  In fact, certain types of 
gold coins – namely, pre­1933 numismatic gold coins – have never been confiscated 
by the U.S. government and never will be.

Roosevelt’s 1933 executive order excluded “gold coins having a recognized special 
value to collectors or rare and unusual coins,” which meant pre­1933 numismatic 
coins were exempt from government confiscation.  And that’s doubly good news for 
today’s   investors.     Number   one,   when   you   invest   in   numismatic   gold   coins,   you 
won’t have to worry about them ever being confiscated.  Two, because the majority 
of confiscated U.S. gold coins were melted into bars, any existing pre­1933 U.S. gold 
coins remaining today have both a “gold value” and a “scarcity” value because of 
high investor demand and low supply.

Deadly Myth #7:  Gold Is for Collectors, Not Investors

A number of our clients at Wholesale Direct Metals initially make the mistake of 
referring   to  pre­1933  numismatic   coins   as   “collector”  coins.    While   it’s  true   that 
many people do collect numismatic coins as a hobby, it is severely limiting to think 
of numismatic coins just in terms of their value to “collectors.”  We call numismatic 
coins  “investment­grade” coins  because they are as durable, well­performing and 
wealth­protecting as any investment products on the market.   And the fact that 
they are also valuable to collectors means that they are scarce and maintain an 
intrinsic premium value over gold bullion, all of which make numismatic coins a 
great investment for anyone looking to grow their money and protect their wealth.

The 7 Empowering Signs That Now Is the Right Time to Invest in Gold