COMPLETE ECONOMICS COURSE

MPPSC PRELIMS + MAINS

NEW SYLLABUS 2020

LECTURE : 7

MOB : 9654760422
BY : ABHISHEK SIR
REFERRAL CODE : ABHISHEK88
BANKING & MONETARY POLICY
बैंसकोंग और मौसिक नीसत

BY : ABHISHEK SIR

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MOB : 9654760422
 RESERVE BANK OF INDIA
भारतीय ररिवफ बैं क

 History :  इसतहास :

 The Reserve Bank of India was established on April 1, 1935 in  भारतीय ररज़वफ बैंक की स्थापना 1 अप्रै ल, 1935 को भारतीय
accordance with the provisions of the Reserve Bank of India Act, ररज़वफ बैंक असिसनयम, 1934 के प्राविानोों के अनु सार हुई थी।
1934.
 ररज़वफ बैंक का केंिीय कायाफलय शुरू में कलकत्ता में स्थासपत
 The Central Office of the Reserve Bank was initially established
सकया गया था, लेसकन स्थायी रूप से 1937 में मुों बई में स्थानाोंतररत
in Calcutta but was permanently moved to Mumbai in 1937. The
कर सदया गया था। केंिीय कायाफलय वह स्थान है िहााँ राज्यपाल
Central Office is where the Governor sits and where policies are
बैठता है और िहााँ नीसतयााँ बनाई िाती हैं ।
formulated.
 हालाोंसक मू ल रूप से सनिी तौर पर स्वासमत्व, 1949 में राष्ट्रीयकरण
 Though originally privately owned, since nationalization in 1949,
के बाद से, ररिवफ बैंक पू री तरह से भारत सरकार के स्वासमत्व में
the Reserve Bank is fully owned by the Government of India.
है ।

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 RESERVE BANK OF INDIA
भारतीय ररिवफ बैं क

 Preamble :  प्रस्तावना :

 To regulate the issue of Bank notes and keeping of reserves with  भारत में मौसिक स्स्थरता हाससल करने और आम तौर पर दे श की
a view to securing monetary stability in India and generally मु िा और ऋण प्रणाली को इसके लाभ के सलए सोंचासलत करने के
to operate the currency and credit system of the country to its
सलए बैंक नोटोों के भोंडार को बनाए रखने के सलए और आरसित
advantage.
रखने के सलए।
 To have a modern monetary policy framework to meet the
 ते िी से िसटल अथफ व्यवस्था की चु नौती को पू रा करने के सलए एक
challenge of an increasingly complex economy.
आिु सनक मौसिक नीसत ढाोंचा तै यार करना।
 To maintain price stability while keeping in mind the objective of
 सवकास के उद्दे श्य को ध्यान में रखते हुए मू ल्य स्स्थरता बनाए
growth.
रखना।

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 RESERVE BANK OF INDIA
भारतीय ररिवफ बैं क
 Structure :  सोंरचना :

 The Reserve Bank's affairs are governed by a central board of directors.
The board is appointed by the Government of India in keeping with the
Reserve Bank of India Act.
 The directors are appointed/nominated for a period of four years.
 Composition :
 ररज़वफ बैंक के मामलोों का सोंचालन केंिीय सनदे शक मों डल द्वारा सकया
िाता है । बोडफ की सनयु स्ि भारत सरकार द्वारा भारतीय ररिवफ बैंक
असिसनयम के अनु सार की िाती है ।
 सनदे शकोों को चार साल की अवसि के सलए सनयु ि / नासमत सकया
िाता है ।

 Official Directors (central board of directors)  रचना :

 Full-time: Governor and not more than four Deputy Governors
 आसिकाररक सनदे शक (केंिीय सनदे शक मों डल)
 Non-Official Directors
 पू णफकासलक: राज्यपाल और चार से असिक उप राज्यपाल नही ों
 Nominated by Government: ten Directors from various fields and
 गै र-आसिकाररक सनदे शक
two government Official
 सरकार द्वारा नासमत: सवसभन्न िे त्ोों के दस सनदे शक और दो
 Others: four Directors - one each from four local boards
(regional)
सरकारी असिकारी

 अन्य: चार सनदे शक - चार स्थानीय बोडों में से एक (िे त्ीय)

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 RESERVE BANK OF INDIA : COMPOSITION
भारतीय ररिवफ बैं क : रचना

Sare Note Chapke

Tijori mein rkhna
zaroori hai kya ??
 RESERVE BANK OF INDIA : MAIN FUNCTIONS
भारतीय ररिवफ बैं क : मु ख्य कायफ

 Monetary Authority :  मौसिक प्रासिकरण :

 It implements and monitors the monetary policy and ensures price
stability while keeping in mind the objective of growth.
 An amendment to RBI Act, 1934, was made in May 2016, providing the
statutory basis for the implementation of the flexible inflation targeting
framework.
 Section 45ZB of the amended RBI Act, 1934, also provides for an
empowered six-member Monetary Policy Committee (MPC) to be
constituted by the Central Government by notification in the Official
Gazette
 यह मौसिक नीसत को लागू करता है और सनगरानी करता है और
सवकास के उद्दे श्य को ध्यान में रखते हुए मू ल्य स्स्थरता सुसनसित
करता है ।
 आरबीआई असिसनयम, 1934 में एक सोंशोिन, मई 2016 में सकया
गया था, िो लचीली मु िास्फीसत लक्ष्यीकरण ढाोंचे के कायाफन्वयन के
सलए वै िासनक आिार प्रदान करता है ।
 सोंशोसित RBI असिसनयम, 1934 की िारा 45ZB, असिकाररक
रािपत् में असिसूचना द्वारा केंि सरकार द्वारा गसठत छह सदस्यीय
मौसिक नीसत ससमसत (MPC) को असिकार प्रदान करती है ।

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 RESERVE BANK OF INDIA : MAIN FUNCTIONS
भारतीय ररिवफ बैं क : मु ख्य कायफ

 Monetary Policy Committee :  मौसिक नीसत ससमसत :

 It was created in 2016.  इसे 2016 में बनाया गया था।

 It was created to bring transparency and accountability in deciding  इसे मौसिक नीसत तय करने में पारदसशफता और िवाबदे ही लाने के सलए
monetary policy. बनाया गया था।
 MPC determines the policy interest rate required to achieve the inflation
 MPC मु िास्फीसत लक्ष्य को प्राप्त करने के सलए आवश्यक नीसतगत ब्याि
target.
दर सनिाफररत करता है ।
 Committee comprises of six members where Governor RBI acts as an ex-
 ससमसत में छह सदस्य शासमल हैं िहााँ गवनफ र RBI एक पदे न अध्यि के
officio chairman. Three members are from RBI and three are selected
रूप में कायफ करता है । तीन सदस्य आरबीआई से हैं और तीन सरकार
by government.
द्वारा चु ने गए हैं ।
 Inflation target is to be set once in a five year. It is set by the Government
of India, in consultation with the Reserve Bank.
 मु िास्फीसत का लक्ष्य पाोंच साल में एक बार सनिाफररत सकया िाना है । यह
ररिवफ बैंक के परामशफ से भारत सरकार द्वारा सनिाफररत सकया गया है ।
 Current inflation target is pegged at 4% with -2/+2 tolerance till March
31, 2021.  वतफ मान मु िास्फीसत लक्ष्य 31 माचफ , 2021 तक -2 / + 2 ससहष्णुता के
साथ 4% पर आों की गई है ।

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 RESERVE BANK OF INDIA : MAIN FUNCTIONS
भारतीय ररिवफ बैं क : मु ख्य कायफ
 Regulator and Supervisor of the Financial System :
 Prescribes broad parameters of banking operations within which the
country's banking and financial system functions such as issuing licenses,
branch expansion, liquidity of assets, amalgamation of banks etc.
 Objective: maintain public confidence in the system, protect depositors'
interest and provide cost-effective banking services such as commercial
banking, co-operative banking, to the public.
 Issuer of Currency :
 Issues and exchanges or destroys currency and coins not fit for
circulation.
 Objective: to give the public adequate quantity of supplies of currency
notes and coins and in good quality.
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 सनयामक और सवत्तीय प्रणाली के पयफ वेिक :
 बैंसकोंग पररचालन के व्यापक मापदों डोों का वणफ न करता है सिसके भीतर
दे श की बैंसकोंग और सवत्तीय प्रणाली कायफ करती है िै से लाइसेंस िारी
करना, शाखा सवस्तार, पररसोंपसत्तयोों की तरलता, बैंकोों का समामे लन
आसद।
 उद्दे श्य: प्रणाली में िनता का सवश्वास बनाए रखना, िमाकताफओ ों के सहतोों
की रिा करना और िनता को वासणस्ज्यक बैंसकोंग, सहकारी बैंसकोंग
िै सी लागत प्रभावी बैंसकोंग सेवाएों प्रदान करना।
 िारीकताफ की मु िा :
 मु द्दे और आदान-प्रदान या सोंचलन को नष्ट् न करने वाली मु िा और
ससक्के।
 उद्दे श्य: िनता को पयाफप्त मात्ा में करें सी नोटोों और ससक्कोों की आपू सतफ
करना और अच्छी गु णवत्ता में दे ना।
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 RESERVE BANK OF INDIA : MAIN FUNCTIONS
भारतीय ररिवफ बैं क : मु ख्य कायफ
 Manager of Foreign Exchange :  सवदे शी मु िा के प्रबोंिक :

 Manages the Foreign Exchange reserves of India.  भारत के सवदे शी मु िा भोंडार का प्रबोंिन करता है ।

 It facilitates external trade and payment and promotes orderly  यह बाहरी व्यापार और भुगतान की सुसविा प्रदान करता है और भारत
development and maintenance of foreign exchange market in India. में सवदे शी मु िा बािार के क्रसमक सवकास और रखरखाव को बढावा
 It also maintains external value of rupee. दे ता है ।

 Developmental Role :  यह रुपए के बाहरी मू ल्य को भी बनाए रखता है ।

 Performs a wide range of promotional functions to support national  सवकासात्मक भूसमका :

objectives such as making institutional arrangements for rural or
 ग्रामीण या कृसष सवत्त के सलए सोंस्थागत व्यवस्था बनाने िै से राष्ट्रीय
agricultural finance.
उद्दे श्योों का समथफ न करने के सलए कई प्रचार कायफ करता है ।
 Commercial banks lend loans to small-scale industrial units as per the
 वासणस्ज्यक बैंक भारतीय ररज़वफ बैंक द्वारा समय-समय पर िारी सनदे शोों
directives (Priority Sector Lending) issued by the Reserve Bank
of India time to time. (प्राथसमकता िे त् ऋण) के अनु सार लघु -स्तरीय औद्योसगक इकाइयोों को
ऋण दे ते हैं ।

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 RESERVE BANK OF INDIA : MAIN FUNCTIONS
भारतीय ररिवफ बैं क : मु ख्य कायफ

 Related Functions :  सोंबोंसित कायफ :

 Banker to the Government: performs merchant banking function for the  बैंकर टू गवनफ मेंट: केंि और राज्य सरकारोों के सलए व्यापारी बैंसकोंग कायफ
central and the state governments. करता है ।

 It is entrusted with central govt.’s money, remittances, exchange and
manages its public debt as well.
 Banker to banks : maintains banking accounts of all scheduled banks. It
also acts as lender of last resorts by providing fund to banks
 इसे केंिीय सरकार के िन, प्रे षण, सवसनमय के साथ-साथ अपने
सावफ िसनक ऋण का प्रबोंिन भी सकया िाता है ।
 बैंकोों को बैंकर: सभी अनु सूसचत बैंकोों के बैंसकोंग खातोों को बनाए रखता
है । यह बैंकोों को सनसि प्रदान करके अों सतम ररसॉटटफ स के ऋणदाता के
रूप में भी कायफ करता है

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 RESERVE BANK OF INDIA
भारतीय ररिवफ बैंक

Schedule Banks Non - Schedule Banks

अनु सूसचत बैंक गै र अनु सूसचत बैंक

Commercial Banks Cooperative Banks

वासणज्य बैंक सहकारी बैंक

Public Sector State Cooperative Banks

सावफिसनक बैं क राज्य सहकारी बैं क
SBI & Associate Banks
Private Sector सावफिसनक बैं क
सनिी बैं क District Cooperative Banks
सिला सहकारी बैं क
Nationalized Banks
Foreign Banks सावफिसनक बैं क
सवदे शी सवसनमय बैं क Other Cooperative Banks
अन्य सहकारी बैं क
Regional Rural Banks Other Public Sector Banks
िे त्ीय ग्रामीण बैं क सावफिसनक बैं क
 MONETARY POLICY : INTRODUCTION
मौसिक नीसत: पररचय

 Monetary Policy refers to the measures pertaining to policy undertaken  मौसिक नीसत उपलब्धता को प्रभासवत करने के सलए केंिीय बैंक (RBI)
by the Central Bank (RBI) to influence the availability; determine the size द्वारा की गई नीसत से सोंबोंसित उपायोों को सोंदसभफत करती है ; अथफ व्यवस्था
and rate of growth of the money supply in the economy. में मु िा आपू सतफ के सवकास के आकार और दर का सनिाफरण करें ।

 In other words, monetary policy can be defined as a process of managing
a nation’s money supply to contain/control the inflation, achieving higher
growth rates and achieving full employment.
 Generally, all across the globe, monetary policy is announced by the
central banking body of the country, for example the RBI announces it in
India. India entered into the era of economic planning in 1951.
 दू सरे शब्ोों में , मौसिक नीसत को मु िास्फीसत को सनयों सत्त / सनयों सत्त
करने , उच्च सवकास दर प्राप्त करने और पू णफ रोिगार प्राप्त करने के
सलए दे श की मु िा आपू सतफ के प्रबोंिन की एक प्रसक्रया के रूप में
पररभासषत सकया िा सकता है ।
 आमतौर पर, दु सनया भर में , मौसिक नीसत की घोषणा दे श के केंिीय
बैंसकोंग सनकाय द्वारा की िाती है , उदाहरण के सलए आरबीआई भारत में
इसकी घोषणा करता है । भारत ने 1951 में आसथफ क सनयोिन के यु ग में
प्रवे श सकया।

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 MONETARY POLICY : INTRODUCTION
मौसिक नीसत: पररचय

 The Monetary and Fiscal Policies had to be adjusted to the requirements  दे श में सनयोसित सवकास की आवश्यकताओों के सलए मौसिक और
of the planned development in the country and accordingly, the economic रािकोषीय नीसतयोों को समायोसित सकया िाना था और तदनु सार,
policy of the Reserve Bank was emphasized on two objectives : ररज़वफ बैंक की आसथफ क नीसत को दो उद्दे श्योों पर बल सदया गया था:

 To speed up the economic development of the nation and raise the
national income and standard of living of the people.
 Control and reduce the “Inflationary” pressure on the economy.
 राष्ट्र के आसथफ क सवकास को गसत दे ने और राष्ट्रीय आय बढाने के सलए
और लोगोों के िीवन स्तर।
 अथफ व्यवस्था पर "मु िास्फीसत" के दबाव को सनयों सत्त और कम करना।

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 MONETARY POLICY : TYPES
मौसिक नीसत: प्रकार

 Expansionary Monetary Policy : It increases the supply of money in an
economy by making credit supply easily available. Money produced
through such a policy is called as cheap money. An expansionary
monetary policy is required when an economy goes through a phase of
recession accompanied by lower levels of growth/high levels of
unemployment. But risk associated with EMP is inflation.
 Contractionary Monetary Policy : It decreases the supply of money in the
economy. Contractionary monetary is used to tackle the menace of
inflation in the economy by raising the interest rates.
 सवस्तारवादी मौसिक नीसत : यह एक अथफ व्यवस्था में पै से की आपू सतफ को
बढाता है सिससे क्रेसडट आपू सतफ आसानी से उपलब्ध हो िाती है । ऐसी
पॉसलसी के माध्यम से उत्पासदत िन को सस्ते पै से कहा िाता है । एक
सवस्तारवादी मौसिक नीसत की आवश्यकता तब होती है िब कोई
अथफ व्यवस्था मों दी के दौर से गु िरती है िो सवकास के सनम्न स्तर /
बेरोिगारी के उच्च स्तर के साथ होती है । लेसकन ईएमपी से िु डा
िोस्खम मु िास्फीसत है ।
 सोंसवदात्मक मौसिक नीसत : इससे अथफ व्यवस्था में िन की आपू सतफ घट
िाती है । सोंसवदात्मक मौसिक का उपयोग ब्याि दरोों में वृ स्ि करके
अथफ व्यवस्था में मु िास्फीसत के खतरे से सनपटने के सलए सकया िाता है ।

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 MONETARY POLICY : OBJECTIVES
मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 It leads to economic growth : The monetary policy can influence economic
growth by controlling real interest rates and its resultant impact on the
investment. If the RBI opts for a cheap credit policy by reducing interest
rates, the investment level in the economy can be encouraged. This
increased investment can speed up economic growth.
 Price Stability : Inflation and deflation both are not suitable for an economy.
Price stability is defined as a low and stable order of inflation. Thus, the
monetary policy having an objective of price stability tries to keep the value
of money stable.
 Exchange Rate Stability : If exchange rate of an economy is stable it shows
that economic condition of the country is stable. Monetary policy aims at
maintaining the relative stability in the exchange rate. The RBI by altering
the foreign exchange reserves tries to influence the demand for foreign
exchange and tries to maintain the exchange rate stability
BY : ABHISHEK SIR MOB : 9654760422कोसशश करता है REFERRAL
 यह आसथफ क सवकास की ओर िाता है : मौसिक नीसत वास्तसवक ब्याि
दरोों और सनवे श पर इसके पररणामी प्रभाव को सनयों सत्त करके आसथफ क
सवकास को प्रभासवत कर सकती है । अगर RBI ब्याि दरोों को कम
करके सस्ती क्रेसडट पॉसलसी का सवरोि करता है , तो अथफ व्यवस्था में
सनवे श के स्तर को प्रोत्सासहत सकया िा सकता है । इस बढे हुए सनवे श से
आसथफ क सवकास को गसत समल सकती है ।
 मू ल्य स्स्थरता : मु िास्फीसत और अपस्फीसत दोनोों एक अथफ व्यवस्था के
सलए उपयु ि नही ों हैं। मू ल्य स्स्थरता को मु िास्फीसत के सनम्न और स्स्थर
क्रम के रूप में पररभासषत सकया गया है । इस प्रकार, मू ल्य स्स्थरता के
उद्दे श्य वाली मौसिक नीसत पै से के मू ल्य को स्स्थर रखने की कोसशश
करती है ।
 सवसनमय दर स्स्थरता : यसद सकसी अथफ व्यवस्था की सवसनमय दर स्स्थर है
तो यह दशाफता है सक दे श की आसथफ क स्स्थसत स्स्थर है । मौसिक नीसत का
उद्दे श्य सवसनमय दर में सापे ि स्स्थरता बनाए रखना है । सवदे शी मु िा
भोंडार में बदलाव से RBI सवदे शी मु िा की माोंग को प्रभासवत करने की
CODE
और सवसनमय दर स्स्थरता : ABHISHEK88
को बनाए रखने की
 MONETARY POLICY : OBJECTIVES
मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 It generates employment : Monetary policy can be used for generating
employment. If the monetary policy is expansionary then credit supply can
be encouraged. It would thus help in creating more jobs in different sector
of the economy.
 Equitable distribution of income : Earlier many economists used to justify
the role of the fiscal policy in maintaining economic equality. However, in
recent years economists have given the opinion that the monetary policy
can play a supplementary role in attainting economic equality.
 यह रोिगार उत्पन्न करता है : रोिगार पै दा करने के सलए मौसिक नीसत
का उपयोग सकया िा सकता है । यसद मौसिक नीसत सवस्तारवादी है तो
ऋण आपू सतफ को प्रोत्सासहत सकया िा सकता है । इस प्रकार यह
अथफ व्यवस्था के सवसभन्न िे त्ोों में असिक नौकररयाों पै दा करने में मदद
करे गा।
 आय का समान सवतरण : पहले कई अथफ शास्त्री आसथफ क समानता बनाए
रखने में रािकोषीय नीसत की भूसमका को सही ठहराते थे । हालाोंसक,
हाल के वषों में अथफ शास्स्त्रयोों ने राय दी है सक मौसिक नीसत आसथफ क
समानता प्राप्त करने में एक पू रक भूसमका सनभा सकती है ।

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 METHODS FOR REGULATION OF MONETARY POLICY
मौसिक नीसत : उद्दे श्य

MONETARY POLICY METHODS

मौसिक नीसत के तरीके

QUANTITATIVE METHOD QUALITATIVE METHOD

मात्ात्मक सवसि गु णात्मक सवसि

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 METHODS FOR REGULATION OF MONETARY POLICY
मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 Statutory Liquidity Ratio :  वै िासनक तरलता अनु पात :

 The Statutory Liquidity Ratio refers to that proportion of total deposits  वै िासनक तरलता अनु पात कुल िमा के उस अनु पात को सोंदसभफत करता
which the commercial banks are required to keep with themselves in a
है सिसे वासणस्ज्यक बैंकोों को स्वयों को एक तरल रूप में रखने की
liquid form. The commercial banks generally make use of this money to
आवश्यकता होती है । सरकारी प्रसतभूसतयोों की खरीद के सलए
purchase the government securities.
वासणस्ज्यक बैंक आम तौर पर इस िन का उपयोग करते हैं ।
 Thus, the Statutory Liquidity Ratio, on the one hand, is used to sip off the
 इस प्रकार, एक ओर वै िासनक तरलता अनु पात, बैंसकोंग प्रणाली की
excess liquidity of the banking system, and on the other, it is used to
असतररि तरलता को समाप्त करने के सलए प्रयोग सकया िाता है , और
mobilize revenue for the government.
दू सरी ओर, इसका उपयोग सरकार के सलए रािस्व िु टाने के सलए
 The Reserve Bank of India is empowered to raise this ratio up to 40 per
सकया िाता है ।
cent of aggregate deposits of commercial banks. At present it is 18.5 per
cent. It used to be as high as 38.5 percent at one point of time.  भारतीय ररज़वफ बैंक को वासणस्ज्यक बैंकोों के कुल िमा का 40 प्रसतशत
तक इस अनु पात को बढाने का असिकार है । सर्लहाल यह 18.5
र्ीसदी है । यह एक समय में 38.5 प्रसतशत तक ऊोंचा हुआ करता था।

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 METHODS FOR REGULATION OF MONETARY POLICY
मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 Cash Reserve Ratio :  नकद आरसित अनु पात :

 The Cash Reserve Ratio (CRR) is the ratio fixed by the RBI of the total  कैश ररज़वफ रे शो (CRR) भारत में सकसी बैंक के कुल िमा के RBI द्वारा
deposits of a bank in India, which is kept with the RBI in cash form. सनिाफररत अनु पात है , सिसे RBI के पास नकद रूप में रखा िाता है ।

 CRR deposits do not earn any interest for banks.  सीआरआर िमा बैंकोों के सलए कोई ब्याि नही ों कमाते हैं ।
 Initially, limits of 4% (lower) and 20% (upper) were set for CRR, but
 प्रारों भ में , सीआरआर के सलए 4% (कम) और 20% (ऊपरी) की सीमाएों
respective amendments removed the limits, therefore providing RBI with
सनिाफररत की गई थी ों, लेसकन सोंबोंसित सोंशोिनोों ने सीमाएों हटा दी ों,
much needed operational flexibility. The more the CRR the less the money
इससलए आरबीआई को बहुत आवश्यक पररचालन लचीलापन प्रदान
available for lending by the banks to players in the economy. RBI increases
सकया गया। सीआरआर सितना असिक होगा उतना कम पै सा बैंकोों
CRR to tighten money supply and lowers CRR to expand credit in the
द्वारा अथफ व्यवस्था में स्खलासडयोों को उिार दे ने के सलए उपलब्ध होगा।
economy.
RBI ने मु िा आपू सतफ को मिबूत करने के सलए CRR को बढाया और
अथफ व्यवस्था में ऋण का सवस्तार करने के सलए CRR को कम सकया।

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 METHODS FOR REGULATION OF MONETARY POLICY
मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 CRR as a tool of monetary policy is used when there is a relatively serious  मौसिक नीसत के एक उपकरण के रूप में सीआरआर का उपयोग तब
need to manage credit and inflation. सकया िाता है िब क्रेसडट और मु िास्फीसत को प्रबोंसित करने के सलए

 Otherwise, RBI relies on signaling its intent through the policy rates of repo अपे िाकृत गों भीर आवश्यकता होती है ।

and reverse repo.  अन्यथा, आरबीआई रे पो और ररवसफ रे पो की नीसत दरोों के माध्यम से

 At present it is 3 percent. अपने इरादे पर सनभफर करता है ।

 वतफ मान में यह 3 प्रसतशत है ।

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 METHODS FOR REGULATION OF MONETARY POLICY
मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 Bank Rate :  बैंक दर :

 In basic terms, bank rate is the interest rate at which RBI provides long  मू ल रूप से, बैंक दर वह ब्याि दर है सिस पर RBI वासणस्ज्यक बैंकोों को
term credit facility to commercial banks. A change in bank rate affects the दीघफ कासलक ऋण सुसविा प्रदान करता है । बैंक दर में बदलाव से बािार
other market rates of interest. An increase in bank rate leads to an increase की अन्य ब्याि दरें प्रभासवत होती हैं । बैंक दर में वृ स्ि से ब्याि की अन्य
in other rates of interest, and conversely, a decrease in bank rate results in a
दरोों में वृ स्ि होती है , और इसके सवपरीत, बैंक दर में कमी से ब्याि की
fall in other rates of interest. Bank rate is also referred to as the discount
अन्य दरोों में सगरावट आती है । बैंक दर को सडस्काउों ट रे ट भी कहा िाता
rate. A deliberate manipulation of the bank rate by the Reserve Bank to
है । वासणस्ज्यक बैंकोों द्वारा बनाए गए ऋण के प्रवाह को प्रभासवत करने
influence the flow of credit created by the commercial banks is known as
के सलए ररज़वफ बैंक द्वारा बैंक दर का एक िानबूझकर हे रर्ेर बैंक दर
bank rate policy.
नीसत के रूप में िाना िाता है ।
 An increase in bank rate results in an increase in the cost of credit or cost of
 ऋण की लागत या उिार की लागत में वृ स्ि के पररणामस्वरूप बैंक दर
borrowing. This in turn leads to a contraction in demand for credit. A
contraction in demand for credit restricts the total availability of money in में वृ स्ि होती है । यह बदले में क्रेसडट की माोंग में सोंकुचन की ओर िाता

the economy, and hence results as an anti-inflationary measure of control. है । क्रेसडट की माोंग में एक सोंकुचन अथफ व्यवस्था में िन की कुल
उपलब्धता को प्रसतबोंसित करता है , और इससलए सनयों त्ण के एक
मु िास्फीसत-सवरोिी उपाय के रूप में पररणाम होता है ।

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 METHODS FOR REGULATION OF MONETARY POLICY
मौसिक नीसत : उद्दे श्य
 Likewise, a fall in the bank rate causes other rates of interest to come down.
The cost of credit falls, i.e., borrowing becomes cheaper. Cheap credit may
induce a higher demand both for investment and consumption purposes.
More money through increased flow of credit comes into circulation. A fall
in bank rate may, thus, prove an anti-deflationary instrument of control.
Penal rates are linked with Bank Rates. For instance if a bank does not
maintain the required levels of Cash reserve ratio and Statutory liquidity
ratio, then RBI can impose penalty on such banks. Currently Bank Rate is
4.25%.
 Nowadays, bank rate is not used as a tool to control money supply, rather
Liquidity Adjustment Facility (LAF) (Repo Rate) is used to control the
money supply in economy.
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 इसी तरह, बैंक दर में सगरावट के कारण ब्याि की अन्य दरें घट िाती
हैं । क्रेसडट की लागत सगर िाती है , यानी, उिार लेना सस्ता हो िाता है ।
सस्ता ऋण सनवे श और उपभोग दोनोों उद्दे श्योों के सलए उच्च माोंग को
प्रे ररत कर सकता है । क्रेसडट के बढते प्रवाह के माध्यम से असिक पै सा
प्रचलन में आता है । इस प्रकार, बैंक दर में सगरावट सनयों त्ण का एक
सवरोिी-अपिय सािन सासबत हो सकती है । पे नल दरोों को बैंक दरोों के
साथ िोडा िाता है । उदाहरण के सलए यसद कोई बैंक नकद आरसित
अनु पात और वै िासनक तरलता अनु पात के आवश्यक स्तर को बनाए
नही ों रखता है , तो RBI ऐसे बैंकोों पर िु माफना लगा सकता है । वतफ मान में
बैंक दर 7% है ।
 आिकल, बैंक दर का उपयोग पै से की आपू सतफ को सनयों सत्त करने के
सलए एक उपकरण के रूप में नही ों सकया िाता है , बस्ि तरलता
समायोिन सुसविा (LAF) (रे पो दर) का उपयोग अथफ व्यवस्था में मु िा
आपू सतफ को सनयों सत्त करने के सलए सकया िाता है ।
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मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 Repo Rate :  रे पो दर :

 If the RBI wants to make it more expensive for the banks to borrow money,  अगर RBI बैंकोों से पै सा उिार लेना ज्यादा महों गा बनाना चाहता है , तो
it increases the repo rate. यह रे पो रे ट को बढा दे ता है ।

 Similarly, if RBI wants to make it cheaper for banks to borrow money, it  इसी तरह, अगर आरबीआई बैंकोों से पै सा उिार लेना सस्ता करना
reduces the repo rate.
चाहता है , तो यह रे पो दर को कम करता है ।
 Repo rate stood at 4.00%.
 रे पो दर 4.00% थी।

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मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 Reverse Repo Rate :  ररवसफ रे पो दर :

 Reverse Repo is the rate at which the Central Bank (RBI) borrows from the
market. This is called as reverse repo as it the reverse of repo operation.
Reverse repo rate at present is 50 basis points (or 0.5%) lower than the
Repo Rate. Repo and Reverse
 Repo Rates are also referred to as the Policy rates and are often used by the
Central Bank (RBI) to send single to the financial system to adjust their
lending and borrowing operations.
 Repo rates and reverse repo rates form a part of the liquid adjustment
facility.
 ररवसफ रे पो वह दर है सिस पर सेंटरल बैंक (RBI) बािार से उिार लेता है ।
इसे ररवसफ रे पो के रूप में कहा िाता है क्ोोंसक यह रे पो ऑपरे शन का
ररवसफ है । वतफ मान में ररवसफ रे पो दर, रे पो रे ट से 50 आिार अों क (या
0.5%) कम है । रे पो और ररवसफ
 रे पो दरोों को नीसतगत दरोों के रूप में भी सोंदसभफत सकया िाता है और
अक्सर सेंटरल बैंक (RBI) द्वारा सवत्तीय व्यवस्था को एकल करने के सलए
उपयोग सकया िाता है तासक उनके उिार और उिार लेने के कायों को
समायोसित सकया िा सके।
 रे पो दर और ररवसफ रे पो दरें तरल समायोिन सुसविा का एक सहस्सा
बनती हैं ।

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मौसिक नीसत : उद्दे श्य
 Open Market Operations (OMOs) :
 It refers to buying and selling of government securities in open market in
order to expand or contract the amount of money in the banking system.
This technique is superior to bank rate policy. Purchases inject money into
the banking system while sale of securities do the opposite.
 It is a common misconception that OMOs change the total stock of
government securities, but in reality they only change the proportion of
Government Securities held by the RBI, commercial and co-operative banks.
 The Reserve Bank of India has frequently resorted to the sale of government
securities to which the commercial banks have been generously
contributing. Thus, open market operations in India have served, on the one
hand as an instrument to make available more budgetary resources and on
the other as an instrument to siphon off the excess liquidity in the system.
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 ओपन माकेट ऑपरे शोंस (OMO):
 यह बैंसकोंग प्रणाली में िन की मात्ा का सवस्तार या अनु बोंि करने के सलए
खुले बािार में सरकारी प्रसतभूसतयोों की खरीद और सबक्री को सोंदसभफत
करता है । यह तकनीक बैंक दर नीसत से बेहतर है । प्रसतभूसतयोों की सबक्री
के सवपरीत क्रय बैंसकोंग प्रणाली में िन इों िेक्ट करते हैं ।
 यह एक आम गलत िारणा है सक ओपन माकेट ऑपरे शन सरकारी
प्रसतभूसतयोों के कुल स्टॉक को बदल दे ता है , लेसकन वास्तव में वे केवल
भारतीय ररिवफ बैंक, वासणस्ज्यक और सहकारी बैंकोों द्वारा रखे गए
सरकारी प्रसतभूसतयोों के अनु पात को बदलते हैं ।
 भारतीय ररज़वफ बैंक ने अक्सर सरकारी प्रसतभूसतयोों की सबक्री का सहारा
सलया है सिसमें वासणस्ज्यक बैंकोों का उदारतापू वफक योगदान रहा है । इस
प्रकार, भारत में खुले बािार के सोंचालन ने एक ओर, एक सािन के रूप
में और असिक बिटीय सोंसािन उपलब्ध कराने के सलए और दू सरी ओर
प्रणाली में असतररि तरलता को समाप्त करने के सलए एक सािन के रूप
में कायफ सकया है ।
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मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 Marginal Standing Facility :  सीमाोंत स्थायी सुसविा :

 Marginal Standing Facility is a liquidity support arrangement provided by
RBI to commercial banks if the latter doesn’t have the required eligible
securities above the SLR limit.
 It is a window for banks to borrow from the Reserve Bank of India in an
emergency situation when inter-bank liquidity dries up completely.
 The MSF was introduced by the RBI in its monetary policy for 2011-12.
 सीमाोंत स्थायी सुसविा एक तरलता समथफ न व्यवस्था है िो RBI द्वारा
वासणस्ज्यक बैंकोों को प्रदान की िाती है यसद बाद में SLR सीमा से असिक
आवश्यक प्रसतभूसतयाों नही ों होती हैं ।
 यह बैंकोों के सलए एक आपातकालीन स्स्थसत में भारतीय ररज़वफ बैंक से
उिार लेने के सलए एक स्खडकी है िब अों तर-बैंक तरलता पू री तरह से
सूख िाती है ।

 Under MSF, a bank can borrow one-day loans from the RBI, even if it doesn’t
have any eligible securities excess of its SLR requirement (maintains only
the SLR).
 MSF को 2011-12 के सलए RBI ने अपनी मौसिक नीसत में पे श सकया था।
 एमएसएर् के तहत, एक बैंक आरबीआई से एक सदन का ऋण ले सकता
है , भले ही उसके पास एसएलआर की आवश्यकता के सलए कोई
असतररि प्रसतभूसत न हो (केवल एसएलआर रखता है )।

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मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 Moral Suasion :  नै सतक उत्ते िना :

 Moral suasion means persuasion and request. To arrest inflationary
situation Central Bank persuades and requests the commercial banks to
refrain from giving loans for speculative and non-essential purposes. On the
other hand, to counter deviation Central Bank persuades the commercial
banks to extend credit for different purposes.
 Under Moral Suasion, RBI issues periodical letters to bank to exercise
control over credit in general or advances against particular commodities.
 Periodic discussions are held with authorities of commercial banks in this
respect.
 In India, from 1949 onwards the Reserve Bank has been successful in using
the method of moral suasion to bring the commercial banks to fall in line
with its policies regarding credit.
 नै सतक मु कदमा का मतलब है अनु नय और अनु रोि। मु िास्फीसत की
स्स्थसत को सगरफ्तार करने के सलए सेंटरल बैंक रािी होता है और
वासणस्ज्यक बैंकोों से सट्टा और गै र-िरूरी उद्दे श्योों के सलए ऋण दे ने से
परहे ि करने का अनु रोि करता है । दू सरी ओर, सवचलन का मु काबला
करने के सलए सेंटरल बैंक वासणस्ज्यक बैंकोों को सवसभन्न उद्दे श्योों के सलए
ऋण दे ने के सलए रािी करता है ।
 नै सतक उत्ते िना के तहत, RBI सामान्य रूप से क्रेसडट पर सनयों त्ण रखने
के सलए या सवशेष वस्तु ओ ों के स्खलार् असग्रमोों के सलए समय-समय पर पत्
िारी करता है ।
 इस सोंबोंि में वासणस्ज्यक बैंकोों के असिकाररयोों के साथ आवसिक चचाफ की
िाती है ।
 भारत में , 1949 से ररज़वफ बैंक वासणस्ज्यक बैंकोों को ऋण के सोंबोंि में अपनी
नीसतयोों के अनु रूप लाने के सलए नै सतक आत्महत्या की पिसत का

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उपयोग करने में सर्ल रहा है । CODE : ABHISHEK88
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मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 Rationing of credit :  ऋण का राशन:

 Rationing of credit is a method by which the Reserve Bank seeks to limit the
maximum amount of loans and advances, and also in certain cases fix ceiling
for specific categories of loans and advances. RBI also makes credit flow to
certain priority or weaker sectors by charging concessional rates of interest.
This is at times also referred to as Priority Sector Lending.
 क्रेसडट की राशसनों ग एक ऐसी सवसि है सिसके द्वारा ररज़वफ बैंक असिकतम
ऋण और असग्रमोों को सीसमत करने का प्रयास करता है , और कुछ मामलोों
में ऋण और असग्रमोों की सवसशष्ट् श्रे सणयोों के सलए सीसलोंग को भी ठीक
करता है । भारतीय ररिवफ बैंक ब्याि की ररयायती दरोों पर शुि लगाकर
कुछ प्राथसमकता या कमिोर िे त्ोों के सलए ऋण प्रवाह भी करता है । इसे
कई बार प्रायोररटी सेक्टर लेंसडों ग के नाम से भी िाना िाता है ।

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 METHODS FOR REGULATION OF MONETARY POLICY
मौसिक नीसत : उद्दे श्य
 Regulation of Consumer Credit :
 Now-a-days, most of the consumer durables like Cars, Televisions, and
Laptops, etc. are available on installment basis financed through bank
credit. Such credit made available by commercial banks for the purchase of
consumer durables is known as consumer credit.
 If there is excess demand for certain consumer durables leading to their
high prices, Central Bank can reduce consumer credit by (a) increasing
down payment, and (b) reducing the number of installments of repayment
of such credit.
 On the other hand, if there is deficient demand for certain specific
commodities causing deflationary situation, Central Bank can increase
consumer credit by (a) reducing down payment and (b) increasing the
number of installments of repayment of such credit.
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 उपभोिा ऋण का सवसनयमन :
 अब-एक सदन, असिकाोंश उपभोिा ड्यू रेबल्स िै से कार, टे लीसवज़न और
लैपटॉप आसद बैंक क्रेसडट के माध्यम से सवत्तपोसषत सकस्त के आिार पर
उपलब्ध हैं । कोंज्यूमर ड्यू रेबल्स की खरीद के सलए वासणस्ज्यक बैंकोों द्वारा
उपलब्ध कराए गए ऐसे क्रेसडट को उपभोिा क्रेसडट के रूप में िाना
िाता है ।
 यसद कुछ उपभोिा सटकाऊ वस्तु ओ ों की असिक माोंग है , तो सेंटरल बैंक
भुगतान को कम करके, (और) ऐसे क्रेसडट के पु नभुफगतान की सकश्ोों की
सोंख्या को कम करके उपभोिा ऋण को कम कर सकता है ।
 दू सरी ओर, यसद सडफ्ले शनरी स्स्थसत पै दा करने वाले कुछ सवसशष्ट् वस्तु ओ ों
की माोंग में कमी है , तो सेंटरल बैंक उपभोिा ऋण को (a) डाउन पे मेंट कम
कर सकता है और (b) ऐसे क्रेसडट के पु नभुफगतान की सकस्तोों की सोंख्या
बढा सकता है ।
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 METHODS FOR REGULATION OF MONETARY POLICY
मौसिक नीसत : उद्दे श्य

 Direct action :  प्रत्यि कारफ वाई :

 This method is adopted when a commercial bank does not co-operate with
the central bank in achieving its desirable objectives. Direct action may be
as:
 Central banks may charge a penal rate of interest over and above the
bank rate upon the defaulting banks;
 Central bank may refuse to rediscount the bills of those banks which
are not following its directives;
 यह तरीका तब अपनाया िाता है िब कोई वासणस्ज्यक बैंक अपने वाोंसछत
उद्दे श्योों को प्राप्त करने में केंिीय बैंक के साथ सहयोग नही ों करता है ।
प्रत्यि कारफ वाई सनम्नानु सार हो सकती है :
 केंिीय बैंक सडर्ॉल्ट करने वाले बैंकोों पर बैंक दर से असिक और ब्याि
दर का िु माफना लगा सकते हैं ;
 केंिीय बैंक उन बैंकोों के सबलोों को सर्र से दे ने से इों कार कर सकता है िो

 Central bank may refuse to grant further accommodation to those इसके सनदे शोों का पालन नही ों कर रहे हैं ;

banks whose borrowings are in excess of their capital and reserves.  केंिीय बैंक उन बैंकोों को और आवास दे ने से इनकार कर सकता है ,
सिनकी उिारी उनकी पूों िी और भोंडार से असिक है ।

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 METHODS FOR REGULATION OF MONETARY POLICY
मौसिक नीसत : उद्दे श्य
 Margin Requirements :
 Generally, commercial banks give loan against ‘stocks or ‘securities’. While
giving loans against stocks or securities they keep margin. Margin is the
difference between the market value of a security and its maximum loan
value. Let us assume, a commercial bank grants a loan of Rs. 8000 against a
security worth Rs. 10,000. Here, margin is Rs. 2000 or 20%.
 If central bank feels that prices of some goods are rising due to the
speculative activities of businessmen and traders of such goods, it wants to
discourage the flow of credit to such speculative activities. Therefore, it
increases the margin requirement in case of borrowing for speculative
business and thereby discourages borrowing. This leads to reduction is
money supply for undertaking speculative activities and thus inflationary
situation is arrested.
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 मासिफ न आवश्यकताएाँ :
 आमतौर पर, वासणस्ज्यक बैंक ‘स्टॉक या banks प्रसतभूसतयोों’ के सवरुि
ऋण दे ते हैं । स्टॉक या प्रसतभूसतयोों के सवरुि ऋण दे ते समय वे मासिफ न
रखते हैं । मासिफ न एक सुरिा के बािार मू ल्य और उसके असिकतम ऋण
मू ल्य के बीच का अों तर है । मान लेते हैं , एक वासणस्ज्यक बैंक 10,000 रुपये
की सुरिा के स्खलार् 8000 रुपये का ऋण दे ता है । यहाों मासिफ न 2000
रुपये या 20% है ।
 यसद केंिीय बैंक को लगता है सक ऐसे सामानोों के व्यापाररयोों और
व्यापाररयोों की सट्टा गसतसवसियोों के कारण कुछ वस्तु ओ ों की कीमतें बढ
रही हैं , तो यह इस तरह की सट्टा गसतसवसियोों के सलए ऋण के प्रवाह को
हतोत्सासहत करना चाहता है । इससलए, यह सट्टा व्यवसाय के सलए उिार
लेने के मामले में मासिफ न की आवश्यकता को बढाता है और इस प्रकार
उिार को हतोत्सासहत करता है । इससे सट्टा गसतसवसियोों के सलए िन की
आपू सतफ में कमी आती है और इस प्रकार मु िास्फीसत की स्स्थसत सगरफ्तारी
होती है ।
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 LIMITATIONS OF MONETARY POLICY
मौसिक नीसत की सीमाएाँ

 The existence of black money in the economy limits the working of the  अथफ व्यवस्था में काले िन का अस्स्तत्व मौसिक नीसत के काम को सीसमत
monetary policy. Black money is not recorded since the borrowers and करता है । काले िन को दिफ नही ों सकया िाता है क्ोोंसक उिारकताफ और
lenders keep their transactions secret. ऋणदाता अपने लेनदे न को गु प्त रखते हैं ।
 Informal money lenders on a large scale in countries like India but they are
 भारत िै से दे शोों में बडे पै माने पर अनौपचाररक पै सा उिार दे ता है लेसकन
not under the control of the monetary authority. This factor limits the
वे मौसिक प्रासिकरण के सनयों त्ण में नही ों हैं। यह कारक ऐसे दे शोों में
effectiveness of monetary policy in such countries.
मौसिक नीसत की प्रभावशीलता को सीसमत करता है ।
 An important limitation of monetary policy arises from its conflicting
 मौसिक नीसत की एक महत्वपू णफ सीमा इसके परस्पर सवरोिी उद्दे श्योों से
objectives. To achieve the objective of economic development, the monetary
उत्पन्न होती है । आसथफ क सवकास के उद्दे श्य को प्राप्त करने के सलए,
policy is to be expansionary but contrary to it is to achieve the objective of
मौसिक नीसत का सवस्तार होना है लेसकन इसके सवपरीत मू ल्य स्स्थरता के
price stability and curb on inflation. It can be realized by contracting the
money supply. Another limitation of monetary policy in India is
उद्दे श्य को प्राप्त करना और मु िास्फीसत पर अों कुश लगाना है । यह पै से

underdeveloped money market. The weak money market limits the की आपू सतफ को अनु बोंसित करके महसूस सकया िा सकता है । भारत में

coverage, as also the efficient working of the monetary policy. मौसिक नीसत की एक और सीमा असवकससत मु िा बािार है । कमिोर
मु िा बािार कवरे ि को सीसमत करता है , साथ ही मौसिक नीसत के कुशल
कायफ भी।

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FINANCIAL INCLUSION
सवत्तीय समावेशन

BY : ABHISHEK SIR
MOB : 9654760422
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 FINANCIAL INCLUSION : INTRODUCTION
सवत्तीय समावेशन : पररचय
 It is the process of making financial services (savings, payments, credits,  यह सवत्तीय सेवाओों (बचत, भुगतान, क्रेसडट और बीमा) को सभी व्यस्ियोों
and insurance) accessible and affordable to all persons and businesses. It और व्यवसायोों के सलए सुलभ और सस्ती बनाने की प्रसक्रया है । इसका
aims at addressing and bringing solutions to the issues that exclude people उद्दे श्य उन मु द्दोों का समािान करना और समािान लाना है िो लोगोों को
from participating in the financial sector. सवत्तीय िे त् में भाग लेने से बाहर करते हैं ।
 The United Nations defines the goals of financial inclusion as follows :
 सोंयुि राष्ट्र सवत्तीय समावे शन के लक्ष्योों को सनम्नानु सार पररभासषत करता
 Access at a reasonable cost for all households to the entire range of financial है :
services.
 सभी घरोों में सवत्तीय सेवाओों की पू री श्रृों खला के सलए उसचत मू ल्य पर पहुों च।
 Efficient and safe institutions governed by proper regulation and
 उसचत सवसनयमन और प्रदशफन मानकोों द्वारा शाससत कुशल और सुरसित
performance standards.
सोंस्थान।
 Financial and institutional sustainability to guarantee continuity and
certainty of investment.
 सनरों तरता और सनवे श की सनसितता की गारों टी के सलए सवत्तीय और
सोंस्थागत स्स्थरता।
 Competition to ensure choice and affordability for clients.
 ग्राहकोों के सलए चु नाव और सामर्थ्फ सुसनसित करने की प्रसतयोसगता।

BY : ABHISHEK SIR MOB : 9654760422 REFERRAL CODE : ABHISHEK88

 FINANCIAL INCLUSION : NEED
सवत्तीय समावेशन : आवश्यकता
 Development : Greater access to financial services = Increase in savings +  सवकास: सवत्तीय सेवाओों के सलए असिक पहुों च = बचत में वृ स्ि + आय
Decrease in income inequality & poverty + Increase in employment levels. असमानता में कमी और गरीबी + रोिगार के स्तर में वृ स्ि।

 Growth : It encourages the habit to save, thus enhancing capital formation in  सवकास: यह आदत को बचाने के सलए प्रोत्सासहत करता है , इस प्रकार दे श
the country and giving it an economic boost. Also, the availability of
में पूों िी सनमाफण को बढाता है और इसे आसथफ क बढावा दे ता है । इसके
sufficient and transparent credit from formal banking institutions will
अलावा, औपचाररक बैंसकोंग सोंस्थानोों से पयाफप्त और पारदशी ऋण की
promote the entrepreneurial spirit among the people = increase in
उपलब्धता लोगोों में उद्यमशीलता की भावना को बढावा दे गी = ग्रामीण
productivity and prosperity in rural areas.
िे त्ोों में उत्पादकता और समृ स्ि में वृ स्ि।
 Service delivery : Direct cash transfers to beneficiary bank accounts rather
 सेवा सुपुदफगी: सस्िडी के स्खलार् भौसतक नकद भुगतान के बिाय
than physical cash payments against subsidies will become possible = funds
लाभाथी के बैंक खातोों में सीिे नकद हस्ताोंतरण सोंभव हो िाएगा = िन
actually reach the targeted beneficiaries instead of being siphoned off along
वास्तव में रास्ते भर छीने िाने के बिाय लसित लाभासथफ योों तक पहुों चते हैं ।
the way.

 Banks’ efficiency : Banks which are operating in a financial inclusion sector  बैंकोों की दिता: िो बैंक सवत्तीय समावे शन िे त् में काम कर रहे हैं , वे

could experience higher operating efficiency in financial intermediation. सवत्तीय मध्यस्थता में उच्च पररचालन दिता का अनु भव कर सकते हैं ।

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 FINANCIAL INCLUSION : NEED
सवत्तीय समावेशन : आवश्यकता
 Illiteracy – In India, where nearly 1/4th of the population is illiterate and  सनरिरता - भारत में , िहााँ लगभग 1/4 की आबादी सनरिर है और गरीबी
below the poverty line, ensuring financial inclusion is a challenge = रे खा से नीचे है , सवत्तीय समावे शन सुसनसित करना एक चु नौती है = िन
ensuring deposits in Jan Dhan accounts is a challenge. िन खातोों में िमा सुसनसित करना एक चु नौती है ।
 Low income and the inability to provide collateral security.
 कम आय और सोंपासश्वफ क सुरिा प्रदान करने में असमथफ ता।
 Lack of enough bank branches in rural areas continues to be the roadblock
 ग्रामीण िे त्ोों में पयाफप्त बैंक शाखाओों का अभाव सवत्तीय समावे शन के
to financial inclusion.
सलए अवरोिक बना हुआ है ।
 More reliance on informal lending.
 अनौपचाररक उिार पर असिक सनभफरता।
 Difficulty in understanding different product offerings, financial terms, and
 सवसभन्न उत्पाद प्रसाद, सवत्तीय सनयम और शतों को समझने में कसठनाई।
conditions.
 बहुत सारे सछपे हुए बैंक शुि ने गरीब व्यस्ियोों को सवत्तीय सेवाओों का
 A lot of hidden bank charges have demotivated poor persons from availing
लाभ उठाने से वों सचत कर सदया है ।
financial services.

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 FINANCIAL INCLUSION : NEED
सवत्तीय समावेशन : आवश्यकता
 Low-income groups don’t see banks as welcoming and often believe they  कम आय वाले समू ह बैंकोों का स्वागत करते हुए नही ों देखते हैं और अक्सर
are not for them. मानते हैं सक वे उनके सलए नही ों हैं।

 Lack of credible, low-cost and high-quality financial advice.  सवश्वसनीय, कम लागत और उच्च गु णवत्ता वाली सवत्तीय सलाह का

 Gender inequality = Most women are being excluded from the formal अभाव।
financial system.
 लैंसगक असमानता = असिकाोंश मसहलाओों को औपचाररक सवत्तीय
 Disabled people find it difficult to access banks. प्रणाली से बाहर रखा िा रहा है ।

 The rising level of Non-Performing Assets (NPAs) of banks due to the large
corporates makes it difficult to improve financial inclusion situation in
India.
 अिम लोगोों को बैंकोों तक पहुों चना मु स्िल लगता है ।
 बडे कॉरपोरे टट स के कारण बैंकोों के गै र-सनष्पासदत आस्स्तयोों (एनपीए) के
बढते स्तर से भारत में सवत्तीय समावे शन की स्स्थसत में सुिार करना
मु स्िल हो िाता है ।

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