LABORATORIO INT

1.-
C 5225
n 7 MESES
i 11% ANUAL
C 30040 1
n 19 MESES 5225
i 12.50% 30040

n 14 MESES
i 1.75% TRIMESTRAL

2.-
M 2465
C 1700
n 5 AÑOS 1
i 9% ANUAL 1700

3.-
C 900
i 12% ANUAL
I 36
n 4 MESES

C=I/in

4.-
i=TSA 4.50%
C 9900
n 4 MESES
M 10048.5

5.- TIEMPO
n 831
C 1300
i 6% ANUAL
I 180
7.-
I 540000
i 18% ANUAL
n 3 MESES DIAS
C 12000000

8.-
I 18000000
C 30000000
i 12% CUATRIMESTRE
n 1 AÑO 8 MESES DIAS

9.-
C 70000000
i 15% TRIMESTRAL
n 1 AÑO 6 MESES DIAS
I 63000000

10.-
C 35000000
i 18% ANUAL
n 6 MESES 180
M 38150000

11.-
C 120000
i 14% ANUAL
n 9 MESES DIAS
M 132600
I 12600

12.-
I 133.33
C 2500
n 8 MESES DIAS
i 8% ANUAL

13.-
C 214600
i 16.50% ANUAL
n 3 AÑOS 4 MESES DIAS
I 118030
M 332630

14.-
I 714000
C 2800000
i 51% ANUAL
n 6 MESES DIAS

15.-
M 85720
i 15% ANUAL
I 3500
n 102 n

17.-
M 1505
C 1500
i 24% ANUAL
n 5 DIAS

19.-
I 12210
C 14800
i 30% ANUAL
n 2 AÑOS 9 MESES DIAS

20.-
n 260 DIAS
C 48000
i 60% ANUAL
M 68800
 LABORATORIO CONVERSION DE TASAS

1.- 2.-
TNA 80% KM TND 5%

TND 1 0.22% 5.0%

TNQ 15 3.33% 75.0%
TNM 30 6.67% 150.0%
TNB 60 13.33% 300.0%
TNT 90 20.00% 450.0%
TNC 120 26.67% 600.0%
TNS 180 40.00% 900.0%
TN210D 210 46.67% 1050.0%
TNA 360 80.00% 1800.0%

3- 4.-
TNA 80% KD TNA 80% KQ

TED 1 0.22% 0.22%

TEQ 15 3.39% 3.33%
TEM 30 6.89% 6.78%
TEB 60 14.25% 14.01%
TET 90 22.11% 21.74%
TEC 120 30.52% 29.99%
TES 180 49.12% 48.21%
TE210D 210 59.38% 58.26%
TEA 360 122.36% 119.67%

5.- 6.-
TNA 80% KM TNA 80%
TED 1 0.22% TED 1
TEQ 15 3.28% TEQ 15
 TEM 30 6.67% TEM 30
TEB 60 13.78% TEB 60
TET 90 21.36% TET 90
TEC 120 29.45% TEC 120
TES 180 47.29% TES 180
TE21D 210 57.11% TE21D 210
TEA 360 116.94% TEA 360

7.- 8.-
TNA 80% KT TNA 80%
TED 1 0.20% TED 1
TEQ 15 3.09% TEQ 15
TEM 30 6.27% TEM 30
TEB 60 12.92% TEB 60
TET 90 20.00% TET 90
TEC 120 27.52% TEC 120
TES 180 44.00% TES 180
TE21D 210 53.02% TE21D 210
TEA 360 107.36% TEA 360

9.- 10.-
TNA 80% KS TNA 80%
TED 1 0.19% TED 1
TEQ 15 2.84% TEQ 15
TEM 30 5.77% TEM 30
TEB 60 11.87% TEB 60
TET 90 18.32% TET 90
TEC 120 25.15% TEC 120
TES 180 40.00% TES 180
TE21D 210 48.08% TE21D 210
TEA 360 96.00% TEA 360
ABORATORIO INTERES SIMPLE

2 3 ….. 7 …………. 14 …….

5560.270833 40752.9022702

5787.31522569
34965.5870445

9%
2 3 4 5
2465
90

600

540

270

240
1200

180

3 MESES 12 DIAS

990
SION DE TASAS

KD
0.22%
3.39%
 6.89%
14.25%
22.11%
30.52%
49.12%
59.38%
122.36%

KC
0.20%
3.00%
6.09%
12.55%
19.40%
26.67%
42.56%
51.24%
103.23%

KA
0.16%
2.48%
5.02%
10.29%
15.83%
21.64%
34.16%
40.90%
80.00%
 19
35985.4166667
 LABORATORIO DE
1.-
TEM 2.05% FORM 2.05%
C 10577
M 11151.23
n 78 DIAS

2.-
TEA 71.33%
C 5653
n 77 DIAS
I 690

3.-
C 1
M 3
n 20
TEA 5.65%

4.-
C 1000
TEM 4%
M 1500
n 10.3380350715077 310.14
MESES DIAS

5.-
AÑOS DIAS AÑOS
n 2.80228149712271 1008.821339 3.536085548835
C 1 1
M 3 4
TEA 48% 48%

6.-

TET 6%
M 5341.18
 C 5002
n 1.12596532182729 3.3778959655
Trimeses Meses

7.-
LETRA M n TEQ
L1 2500 16
L2 4000 44 5%
L3 11500 65

8.-

mes días
n 7 210
C 50000
tna 26%
S/58,094.44

9.-

TEA 2% S/5.20
AK 18
C 3.5
n 360
M S/5.20

10.-
 C 2000
I 4% mensual cap. Diaria 0.13%

Conceptos Monto Tiempo

Depósito 2000 18
Retiro 800 13
Retiro 400 19
Depósito 200 21

11

M= ?
i= 12% cap. Trimestralment= 3%
n= 2 años = 8 semestres
C= 80000

Trimestre Saldo inicial Intereses Saldo final

1 80000.00 0.00 80000.00
2 80000.00 0.00 80000.00
3 80000.00 0.00 80000.00
4 80000.00 0.00 80000.00
5 80000.00 0.00 80000.00
6 80000.00 0.00 80000.00
7 80000.00 0.00 80000.00
8 80000.00 0.00 80000.00

12

M = ?
I = 16%
n= = 6 años
C = 10000

24363.96
13

Conversión a tasa diaria = 0.16%

Llevando del día 51 al 120 capitalizamos 69 días

7831.29

Llevando del día 60 al 120 capitalizamos 60 días

9922.50

Pagará en el día 120 = 17753.79

14

I 4851
n 90
i 8%

Importe original = 60637.5

15

VA 1000
VF 1171.5
n 5

i= 3.22%

16
 VA 45152
VF ?
n 19
i 14% cap trim 3.50%

56143.46

17

VA 6500
n 85 días
VF 9412
i ?

0.436459% 5.37%
Rentabilidad diaria Rentabilidad anual

19

C ?
M 2562
i 7%
n 4

1954.54

20

Monto a pagar = ?
Capital = 20000
i 3.5% mensual = 0.11%

20890.77

21
 VA 50000
VF ?
i 15% conv. Mensualmente 1.25%

a) con n= 1 año
lo mismo n= 12 meses

58037.73

b) con n = 2 años
lo mismo n = 24 meses

67367.55

22

C 300000
M ?
i 24% cap trimestralemnte = 6%
n 1 año / 4 trimestres

378743.09

23

C = ?
M = 250000
n = 2 años
i = 9% cov. Mensua=

S/208,957.85

24
 C = ?
M = 650000
i = 18% conv. Seme=

499132.23

25

M= 50000
i =3% de la deuda
n = 1año
plazo transcurrido= 4 meses
plazo final con descuento= 12 meses - 4 meses 8 meses

i= 12% conv. Mensualment= 1.00%

46174.1611241156
ABORATORIO DE INTERES COMPUESTO

DIAS
1272.990798
 1 2 3 ……… 16 …………..
S/2,373.22 2500
S/3,466.61
VA
S/9,308.45
S/15,148.28
DESCUENTO BANCARIO
Montos
2048.547888
848.5478879
28.03617384
233.7114748

trimestralmente
 3000 9000 X

51 60 120

Deudas = Pagos F.F

Términos de rentabilidad acumulada

diaria
0.75%
4.50%
 44 ………… 65

4000
11500
 LABORATORIO DE

1.-Hallar el monto de un capital de s/. 1,600.000 luego de 1 año

M=VF S/2,610,348.01
C 1600000
n 1.5 AÑOS
i 34% AKT

2.- ¿Cuál es el capital que colocado al 34% anual capitaliza

C=VA S/1,600,000.00
i 34% AKT
n 18 MESES
M S/2,610,348.01

3.- Se obtiene un préstamo de s/. 1,600.000 a devolverse es un año y medio en cuotas trimestrales

C S/1,600,000.00
n 1.5 AÑOS
i 34% AKT
R=PAGO S/351,371.33

4.- A cuánto equivale hoy sucesivos depósitos trimestrales de s/. 351,371 du

C #REF!
R S/351,371.33 TRIMESTRALES
n 1.5 AÑOS
i 34% AKT

5. En cuanto se convierte sucesivos depósitos trimestrales de s/. 351,371.33 d

C S/351,371.3344
n 1.5 AÑOS
i 34% AKT
M S/573,250.92

6. Una máquina debe costar dentro de 1 año y medio s/. 2,610,348 que

M S/2,610.35
I 34% AKT
n 1.5 AÑOS
C S/1,600.00

7. Se obtiene un préstamo de s/. 1,500,000 a deberse en 14 meses en cuotas bimestrales a la t

C S/1,500,000.00
n 14 AKB
i 45%
R S/283,200.47

C S/24,000.00
n 1.4 AÑOS
i 51% AKM
M S/42,980.96

9. ¿En cuánto se convierte sucesivos depósitos trimestrales de 15,000 lue

C S/15,000.00
n 7 MESES
i 29% AKT
M S/17,661.12

10. ¿Cuál es el capital que colocado al 72% anual capitalizable d

C S/401,607.74
n 625 DIAS ← 1 AÑO 8 MESES 25 DIAS
i 72% AKD
M S/1,400,000.00

11. ¿ Cuánto se necesita ahorrar cada fin de año en una cuenta que paga 9% c

C S/48,166.46
n 5 MESES
i 9% AKM
M S/50,000.00

12. Una máquina debe costar dentro de 1 año y medio s/. 2,610,348 que

M S/2,610.35
I 34% AKT
n 1.5 AÑOS
C S/1,600.00

13. ¿Qué cantidad se acumulará en 2 años si se depositan S/. 20,000 al final de cada

C S/20,000.00
i 10% AKT
n 2 AÑOS
M S/24,368.06

14. Si una persona deposita S/. 1,4500 al final de cada trimestre en una cuenta bancaria q

C S/14,500.00
i 12% AKT
n 9 AÑOS
M S/42,025.04

15. Un crédito de S/. 62,000 ha sido concebido para ser pagado con 18 cuota

C S/62,000.00
n 18 MESES
i 2.10% AKM
R S/3,393.49

16. Hallar el monto de una anualidad de S/. 200,000 m

C S/200,000.00
i 30% AKM
n 2.3 AÑOS
M S/352,922.14
 18. ¿Cuánto debe ahorrar mensualmente un estudiante que desea reunir S/. 200,000 al final

M 339466.18
n 5 años*12 60 meses
i 3%
C S/200,000.00

19. Calcular el valor presente de una serie de pagos de S/ 5.000,00 cada uno, efectuados ord

M S/5,000,000.00
n 7.5 AÑOS
I 16% AKS
C S/1,576,208.52

20. Hallar el monto de una serie de cuatro pagos de S/. 56.000 al fin

M S/116,121.60
n 4 AÑOS
i 20% AKA
C S/56,000.00

21.    ¿Cuál será el capital acumulado al cabo de 10 años, mediante pagos al final de cad

C= ? S=
23500
n= 10 años 20 periodos
i= 15%
R= 23500 S= 23500
anual= 12
S= 1017660.011

22. Se hacen depósitos en una entidad financiera desde el mes 6 hasta el mes 12 de 350.000. Luego se hacen re
de inte
 6 7 8
M 3200000 350000 350000 350000
R 350000
n 7 MESES
i 2.41% AKM

1+i^24 -200000((1+i)^5-1/i)
1+0.0241^12 S/ 2,464,810.76

23. Hallar el monto de una anualidad de S/. 200,000 m

R= 200000
t= 2 años 3 meses VF=
200000
i= 30%
mes= 2.50%

VF= s/. 548821,107

   24. Le arriendan un local comercial por dos años con pagos mensuales vencidos de 200.000. usted ofrece

R= 200000
VA=
i= 3% menual
t= 2 años
VA= 200000
VA= s/.4940563.54

25. El señor Pérez compro un apartamento a una corporación que tiene un valor de contado de 150.000.000,
numero 18, solicita el saldo de la deuda para hacer un solo pago y le in
 valor 150000000
inicial 40000000
cutoas 4429748.34
Rpta/ 3.5% mensual

26. Se había pactado el pago de una obligación con una cuota inicial de 2.000.000 y 8 cuotas trimestrales ant
cuotas mensuales iguales.

A 200000
CUTOAS 8 Trimestales 2000000 + 3315126.26 + 3315126.26 [(1+0.0
I 3315126,20
TASA 36% trimestales A= [1-(1+0.029142467)-36/(0.0291
A= 32000000.37 = A=(32.114300
A= 996440.8212

27. Un vehículo se está financiando con 36 cuotas mensuales de 800.000. faltando el pago de 12 cuotas se res
capitaliz

36 cuotas mensuales de 800000 X= 8124010.142 * ( 1+0.02666666)6

12 coutas faltantes
6 meses X= 9513651.262
interes= 32%

28. Una obligación (P) se había pactado cancelarla con 18 cuotas mensuales de 500.000 cada una, pagando la p
3. Si la tasa de interés es del 34% capitalizable mensualmente, calcular e

18 cuotas mensajes de 500.000 A= 5129207.09[0.0874310487 / 1-(1+0.0874

6 pagos trimestrales iguales
Tasa de interes es de 34% A= 1134852.03
 29. Una pareja de recién casados compra un apartamento en 50.000.000 pagando una tasa de interese de
a

A= 50000000 N= 6.256893543 - 5.436640137/0.012837224

INTERES MENSUAL = 3% N= 0.7702334085 / 0.0128372481
Pagos mensuales de 1806648 N= 59.9999
Respuesta = 60 pagos mensuales durante 5 añ

30. ¿Cuánto se debe depositar al final de cada mes en una cuenta de ahorros que reconoce una tasa de int

interes 2% mensuales durante 5 años A= 20 000 000 ( 1+0.03)60 = 117832062.1

Cancelar = 20000000 A= 117832062.1 [ 0.02 / ( 1+0.02) 60 - 1) ]
Tasa de 3% mensuales A= 1033147.494

31. Se debe comprar un vehículo que cuesta hoy 30.000.000, para tal efecto se depositan mensualmente 2.00
adicional a los 6 meses de 5.000.000. si el valor del vehículo se incrementa
32. Se hacen depósitos en una entidad financiera desde el mes 6 hasta el mes 12 de 350.000. Luego se hacen re
de inte

6 7 8
M 3200000 350000 350000 350000
R 350000
n 7 MESES
i 2.41% AKM

1+i^24 -200000((1+i)^5-1/i)
1+0.0241^12 S/ 2,464,810.76

33. Se hacen depósitos de 200.000 cada fin de mes, durante 24 meses, a una tasa del 2% mensual. ¿a qué tasa

1 2 3
M 200000 200000 200000
R 200000
n 24 MESES
i 2% AKM
3582785.121-200000((1+i)^24-1/i(1+i
 3582785.121 3582785.121 - 4091164.226= -50837
0.018495

-136462.417

34. Para usted, ¿Qué resulta mejor negocio

a) pagar 12 cuotas mensuales de 189,119.19 dolares

b) pagar 4 cuotas trimestrales de 578,769.79 dolares

Rpta. i= 2.0% mensual

35. Pagar 12 cu

M
R 2000000
n 12 MESES
i 16% AKM 2000000
0.016

Pagar a 12 cuotas mensuales 189,119.19

36. Pagar 4 cuot

PAGO 4 CUOTAS TRIMESTRALES 578,769.79

2000000 =
 Cualquiera de las 2 opciones de pago ya que las tasas son equivalentes

37. Un amigo le dice que es preferible comprar de contado un vehículo que cuesta 20.000.000, a pagar una
¿usted que le respondería a su

15000000= 900000

3.15 = 14998599.49

VF=A 37572740.76

El interes cobrado es de 3.15%, le mintieron en valor futuro, no paga 26, 600 000
sino va a pagar 31 572 740.76

38. Se constituye un CDT por valor de 12.000.000 a un año con intereses del 18% MV. Transcurridos 4 mese

ip= 0.18/12 0.015

RA= 12000000

RA= 1100159.915 0.015/1-(1+0.15)

vf= 1100159.915

vf= 4500647.909

vp= 4500647.909 $ 12232094.59. EL VALOR DE UN

DE LOS INTERESES MAS EL
VP= 12846580.29

39. Una compañía de leasing entrega un arrendamiento a José Luis un local comercial que cuesta 80.000.000,
3.204.327.85, ¿Qu
39. Una compañía de leasing entrega un arrendamiento a José Luis un local comercial que cuesta 80.000.000,
3.204.327.85, ¿Qu

A = 3204327.85 = 3841139.301

i= 2.5

40. Estableces el valor de las cuotas mensuales de un crédito de vivienda de 6000.000 a cinco años, si la prim
2.5% mensual para los 21 meses

6000 Tasa de Interes Periodo

3 Tres primeros Meses
1 2.5 21 meses siguientes
2 2 Resto de meses
3
4 0
5 0 -6000
6 0
7 0 tiempo total 60 meses
8 0
9 0
10 0
11 0
12 0
13 0
14 0
15 0
16 0
17 0
18 0
19 0
20 0
21 0
22 0
23 0
24 0
25 0
26 0
27 0
28 0
29 0
30 0
31 0
32 0
33 0
34 0
35 0
36 0
37 0
38 0
39 0
40 0
41 0
42 0
43 0
44 0
45 0
46 0
47 0
48 0
49 0
50 0
51 0
52 0
53 0
54 0
55 0
56 0
57 0
58 0
59 0
60 0

0
RATORIO DE RENTAS O ANUALIDADES

1,600.000 luego de 1 año y medio en el banco que paga el 34% anual capitalizable trimestralmente.

al 34% anual capitalizable trimestralmente luego de 18 meses nos da un monto de s/. 2,610.348?

o en cuotas trimestrales a la tas del 345 anual capitalizable trimestralmente.-Hallar el valor de las letras de devolución d

estrales de s/. 351,371 durante 1 año y medio en un banco que paga el 345 anual capitalizable trimestralmente.

trales de s/. 351,371.33 durante 1 año y medio en un banco que paga el 34% anual capitalizable trimestralmente.

medio s/. 2,610,348 que paga el 34% anual capitalizable trimestralmente para poder comprar la máquina.
uotas bimestrales a la tasa del 45% anual capitalizable bimestralmente.- Hallar el valor de las letras de devolución del pr

imestrales de 15,000 luego de 7 semestres en un banco que pago el 29% anual capitalizable trimestralmente?

2% anual capitalizable diariamente luego de 1 año 8 meses 25 días nos da un monto de s/. 1,400,000?

a cuenta que paga 9% capitalizable mensualmente para acumular S/. 50,000 al momento de realizar el 5 depósito?
 medio s/. 2,610,348 que paga el 34% anual capitalizable trimestralmente para poder comprar la máquina.

. 20,000 al final de cada trimestre en una cuenta de inversiones que abona un 10% anual capitalizable trimestralmente?

n una cuenta bancaria que abona un 12% compuesto trimestralmente ¿Cuánto será el balance de la cuenta a cabo de 9 añ

ser pagado con 18 cuotas mensuales iguales y vencidas, aplicando TEM 2.1%. Hallar el importe de la cuota fija.

alidad de S/. 200,000 mensuales durante 2 años 3 meses al 30% convertible mensualmente.
eunir S/. 200,000 al final de sus 5 años de carrera con el fin de montar su propia empresa si los ahorros le restan el 3% me

cada uno, efectuados ordinariamente y en forma semestral durante 7 años y 6 meses al 16% anual con capitalización sem

pagos de S/. 56.000 al final de cada año, colocado al 20% de interés compuesto con capitalización anual.

nte pagos al final de cada semestre de S/. 23.500 a la tasa de interés compuesto del 15% anual con capitalización semestra

(1+0.0175)20-1
0.075

43.30468134

0.000. Luego se hacen retiros desde del mes 18 hasta el mes 22 de 200.000 cada mes. Si se tiene un saldo después de 3 años
de interés le reconocieron?
 9 10 11 12
350000 350000 350000 350000

2464810.759

alidad de S/. 200,000 mensuales durante 2 años 3 meses al 30% convertible mensualmente

(1+(2.5%/2))27)-1
2.5%/12

e 200.000. usted ofrece un solo pago en el día de hoy. ¿Cuánto deberá pagar al inicio del contrato si la tasa de interés del
mensual?

(1+(03712))24-1
(1+0.03/12)
2.03/12(1+0.03/12)

ontado de 150.000.000, de la siguiente forma: cuota inicial de 40.000.000 y cuotas mensuales iguales de 4.409.748.34. desp
acer un solo pago y le informan que es de 96.286.338.22. Calcular la tasa de interés que le están cobrando.
8 cuotas trimestrales anticipadas de 3.315.126.20, con una tasa de 36% capitalizable trimestralmente. Se resuelve a última
otas mensuales iguales. Calcular el valor de las nuevas cuotas.

26.26 + 3315126.26 [(1+0.09)8-1 -1/0.09(1+0.09)8-1]

(1+0.029142467)-36/(0.0291424667)]
000000.37 = A=(32.11430091)

pago de 12 cuotas se resuelve cancelar el saldo con un solo pago, 6 meses más tarde. Calcular el valor de ese pago, si la tas
capitalizable mensualmente.

* ( 1+0.02666666)6

0 cada una, pagando la primera cuota en el mes 12. Se resuelve cancelarla en 6 pagos trimestrales iguales, empezando a p
mensualmente, calcular el valor de las nuevas cuotas, si durante el periodo de gracia no hay pago de intereses.

0874310487 / 1-(1+0.0874310187)-6)]
 una tasa de interese del 3% mensual. Si la pareja puede hacer pagos mensuales cada fin de mes de 1.806.648, ¿Cuándo t
apartamento?

5.436640137/0.01283722471 + 1
/ 0.0128372481

gos mensuales durante 5 años

reconoce una tasa de interés del 1% mensual durante 5 años, para cancelar una obligación de 20.000.000 prestada a una t

+0.03)60 = 117832062.1
0.02 / ( 1+0.02) 60 - 1) ]

itan mensualmente 2.000.000 en una entidad financiera que paga una tasa de interés del 24% capitalizable mensualment
l vehículo se incrementa mensualmente en un 0.66%, calcular, ¿en qué tiempo se puede comprar el vehículo?
0.000. Luego se hacen retiros desde del mes 18 hasta el mes 22 de 200.000 cada mes. Si se tiene un saldo después de 3 años
de interés le reconocieron?

9 10 11 12
350000 350000 350000 350000

2464810.759

% mensual. ¿a qué tasa de interés se deben colocar igual número de depósitos, del mismo monto, en forma anticipada, pa
acumulado?

4… 23 24
200000 200000 200000 200000

21-200000((1+i)^24-1/i(1+i)24-1)
121 - 4091164.226= -508379.105

1.85% MENSUAL

é resulta mejor negocio para comprar un electrodoméstico que cuesta 2.000.000?

35. Pagar 12 cuotas mensuales de 189.119.19

=
189,119.19 (1+0.02)^12-1
0.02(1+0.02)^12

199999.9

36. Pagar 4 cuotas trimestrales de 578.769.79

578769.79 (1+0.06)^4-1
0.06(1+0.06)^4

2005498.448
 0.000.000, a pagar una cuota inicial de 5.000.000 y 24 cuotas mensuales de 900.000, porque con el sistema a plazos termin
d que le respondería a su amigo? ¿qué tasa de interés le cobraron?

V. Transcurridos 4 meses se vende a un comisionista de bolsa que cobra el 16% EA. Calcular el precio de venta. Ignore el

094.59. EL VALOR DE UN ACTIVO ES IGUAL AL VALOR PRESENTE

LOS INTERESES MAS EL PRESENTE DE SU VALOR NOMINAL

l que cuesta 80.000.000, durante 36 meses. Si el valor de la opción de compra, al concluir el plazo, es del 8.0% y el canon
3.204.327.85, ¿Qué tasa de interés le cobraron?
0 a cinco años, si la primera cuota se cancela dentro de tres meses y la tasa de interés sobre saldos es el 3% mensual para
nsual para los 21 meses siguientes y el 2% mensual de ahí en adelante.

Periodo
Tres primeros Meses
eses siguientes
Resto de meses
almente.

.348?

or de las letras de devolución del préstamo

ble trimestralmente.

able trimestralmente.

rar la máquina.
e las letras de devolución del préstamo

e trimestralmente?

1,400,000?

de realizar el 5 depósito?
prar la máquina.

apitalizable trimestralmente?

ance de la cuenta a cabo de 9 años?

porte de la cuota fija.

e.
 los ahorros le restan el 3% mensual?

% anual con capitalización semestral.

zación anual.

ual con capitalización semestral?

ene un saldo después de 3 años de 3.200.000, ¿Qué tasa

e

ontrato si la tasa de interés del arrendador es del 3%

es iguales de 4.409.748.34. después de cancelar la cuota

están cobrando.
tralmente. Se resuelve a última hora cancelarla con 36

ar el valor de ese pago, si la tasa de interés es del 32%

strales iguales, empezando a pagar la primera en el mes

pago de intereses.
e mes de 1.806.648, ¿Cuándo terminan de pagar el

de 20.000.000 prestada a una tasa de 3% mensual?

4% capitalizable mensualmente, y se hace un depósito

mprar el vehículo?
ene un saldo después de 3 años de 3.200.000, ¿Qué tasa

monto, en forma anticipada, para tener el mismo valor

e con el sistema a plazos termina pagando 26.600.000.

ar el precio de venta. Ignore el tratamiento tributario.

l plazo, es del 8.0% y el canon mensual anticipado es de

saldos es el 3% mensual para los primero tres meses,
 1.- REALIZAR INVERSIONES

VAN=VALOR ACTUAL NETO

TIR=TASA INTERNA DE RETORNO

B/C=BENEFICIO COSTO

PR=PERIODO DE RECUPERO
2.-FUENTES DE FINANCIAMIENTO

PASIVO CORRIENTE (FUENTES DE

FINANCIAMIENTO DE CP)

PASIVOS NO CORRIENTES(FUENTES
DE FINANCIAMIENTO DE LP)

PATRIMONIO

3.-ADMINISTRACION EFECIENTE DE:

ACTIVOS
 Usted es un analista financiero a quien Coca-Cola le ha solicitado calcular si le conviene o no realiza
CASO 01 hacer esta invers

INVERSION 8000000.0
INGRESOS 5000000.0
COSTOS 2500000.0
HORIZONTE 5.0
COK 0.1

FLUJO HO
0.0
INGRESOS
EGRESOS
INVERSION -8000000.0
COSTOS
FLUJO NETO -8000000.0
FLUJO ACUMULADO

VAN 1011940.5

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
VAN>0
VAN=0
VAN<0

TIR 0.2
 CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
TIR>COK
TIR=COK
TIR<COK

B/C
B/C=(VAN+INVERSION)/INVERSION

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
B/C>1
B/C=1
B/C<0

PR 3.2
2.4
12.0

El diario de negocios Arcano está considerando la compra de un nuevo equipo de impresión para e
CASO O2 anuales respectivamente. Arcano dispone el suficiente dinero para adq

BAJA VELOCIDAD
INVERSION 14000.0
FLUJOS 2000.0
VIDA UTIL 20.0
COK 0.1

VAN
PERIODOS BAJA VELOCIDAD
0 14000.0
1 2000.0
2 2000.0
3 2000.0
4 2000.0
5 2000.0
6 2000.0
 7 2000.0
8 2000.0
9 2000.0
10 2000.0
11 2000.0
12 2000.0
13 2000.0
14 2000.0
15 2000.0
16 2000.0
17 2000.0
18 2000.0
19 2000.0
20 2000.0

CASO 03 Una Maquina tiene un costo inicial de $us. 1100 y una vida útil de

INVERSION 1100.0
VIDA UTIL 6.0
VALOR SALVAME 100.0
COSTOS MANT 30.0
INGRESOS 300.0
TIR 0.1

CASO 04 Plan A, tiene un cost

Plan B, tiene un costo inicial de $ 20000 y requiere u

PLANES INVERSION
A
INVERSION 25000.0
INVERSIONES ADI 5000.0
8000.0
VIDA MESES 12.0
BENEFICIOS 1 ME 10000.0

TNAKM 0.4
TEM 2.92%

La Corporación SA está evalu

CASO 5

DEMANDA
INGRESOS ANUALES
ESTIMADA
ALTA MEDIA 1800000.0
ALTA
Desarrolle sus cálculos tomando en cuenta las dos estimaciones de demanda

CONSTRUCCI

INVERSION 5000000.0
INGRESOS 18000000.0
COSTOS 7000000.0
HORIZONTE 5.0
COK 0.2

FLUJO HO
0.0
INGRESOS
EGRESOS
INVERSION -5000000.0
COSTOS
FLUJO NETO -5000000.0
FLUJO ACUMULADO

VAN 31873706.1

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
VAN>0
VAN=0
VAN<0

AMPLIACIÓ

INVERSION 2000000.0
INGRESOS 8000000.0
COSTOS 7000000.0
HORIZONTE 5.0
COK 0.2

FLUJO HO
0.0
INGRESOS
EGRESOS
INVERSION -2000000.0
COSTOS
FLUJO NETO -2000000.0
FLUJO ACUMULADO

VAN 34873706.1

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
VAN>0
VAN=0
VAN<0
 El proyecto más rentable es el de la
construcción de la planta

CASO 6

PROYECTOS

INVERSION 200000.0
HORIZONTE 6.0
COK 0.2

FLUJO
0.0
INGRESOS
EGRESOS
INVERSION -200000.0
FLUJO NETO -200000.0
FLUJO ACUMULADO

VAN 3509721.6

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
VAN>0
VAN=0
VAN<0
TIR 2.3

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
TIR>COK
TIR=COK
TIR<COK

B/C B/C=(VAN+INVERSION)/INVERSION

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
B/C>1
B/C=1
B/C<0

PR -34.6
-450.7
-13580.0

INVERSION 200000.0
HORIZONTE 5.0
COK 0.1

FLUJO
0.0
INGRESOS
EGRESOS
INVERSION -200000.0
FLUJO NETO -200000.0
FLUJO ACUMULADO

VAN 2777052.3
 CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
VAN>0
VAN=0
VAN<0

TIR 1.9

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
TIR>COK
TIR=COK
TIR<COK

B/C B/C=(VAN+INVERSION)/INVERSION

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
B/C>1
B/C=1
B/C<0

PR 1.1
-22.5
-736.0

INVERSION 175000.0
HORIZONTE 5.0
COK 0.1

FLUJO
0.0
INGRESOS
EGRESOS
INVERSION -175000.0
FLUJO NETO -175000.0
FLUJO ACUMULADO

VAN 191476.1

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
VAN>0
VAN=0
VAN<0

TIR 0.3

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
TIR>COK
TIR=COK
TIR<COK

B/C B/C=(VAN+INVERSION)/INVERSION

CRITERIOS ACEPTACION DE
PROYECTOS
B/C>1
B/C=1
B/C<0

PR 3.5
6.2
125.1

El proyecto C es el adecuado a desarrollarse además de ser el único rentable en su ejecución

CASO7
 AÑO
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
TASA DE DESCUENTO

PROYECTO A

INVERSION 10000.0
VIDA UTIL 7.0
VAN 3761.8
B/C 1.4
PR 4.9
10.3
8.6
4.0

los tres son proyectos aceptables, pero el Proyecto C tiene una inversion de s/30000 el cua

CASO 8 La Empresa WERBEL se dedica a la venta debicicletas y está pensan

Años
1.0
2.0
 3.0
4.0

FLUJO HO
0.0
INGRESOS
EGRESOS -600.0
PAGOS
FLUJO NETO -600.0
FLUJO ACUMULADO

Inversión 600.0
Horizonte 5.0
Rentabilidad 0.1
TIR 0.1

Determinar si es conveniente realizar la inversión propuesta:

A.- Según el criterio del Pay-back (plazo de recuperación), sabiendo que el plazo mínimo exigido es de 5 años.

PR= 3.7
8.9
28.1

B.- Según el Valor Actual Neto, supuesta una rentabilidad requerida o tipo de descuento del 8%.

VAN= -74.4

C.- Según TIR del 12%

VAN= -127.1

D.- B/C

B/C(74.39)= 0.9
B/C(127.13)= 0.8
 CASO 9

PROYECTOS 0.0
A -1700.0
B -1700.0
C -1700.0

SE PIDE: Determinar la alternativa más rentable, según el criterio del Valor Actualizado Neto (VAN), si la tas

PROYECTO A
INVERSION -1700.0
VIDA UTIL 5.0
TASA DE ACTUAL 0.1
VAN 22901.2
B/C 14.5

El proyecto mas rentable según el VAN es el Proyecto C

CASO 10

PROYECTOS
A
B
C

Considerando un tipo de actualización o descuento del 6 por ciento ( 6%) anual.

A.-Ordenar las citadas inversiones por su orden de preferencia:
* Aplicando el criterio del valor capital ( VAN ).
* Aplicando el criterio dec la TIR
* Aplicando criterio del B/C
 * Aplicando el criterio del plazo de recuperación payback
B.-Comentar los resultados.

COK=

A:
* Aplicando el criterio del valor capital ( VAN ).

VAN-A
VAN-B
VAN-B

CRITERIOS ACEPTACION DE PROYECTOS

VAN>0
VAN=0
VAN<0

* Aplicando el criterio dec la TIR

TIR-A
TIR-B
TIR-C

CRITERIOS ACEPTACION DE PROYECTOS

TIR>COK
TIR=COK
TIR<COK

* Aplicando criterio del B/C

B/C A
B/C B
B/C C

CRITERIOS ACEPTACION DE PROYECTOS

B/C>1
 B/C=1
B/C<0

* Aplicando el criterio del plazo de recuperación payba

PROYECTOS
A
B
C

INVERSION PROYECTOS
-10000 A( 10 000)
-20000 B (20 000)
-16000 C (16 000)

PR A

PR B

PR C

CASO 11 Se desea saber qué inversión de las dos que s

 Desembolso
Flujo de Caja 1
Flujo de Caja 2
Flujo de Caja 3
Flujo de Caja 4

COK=

* Aplicando el criterio del valor capital ( VAN ).

VAN-A
VAN-B

CRITERIOS ACEPTACION DE PROYECTOS

VAN>0
VAN=0
VAN<0

Comentario:

No hay concidencias entre las inversiones ya que el valor actual neto son distintos y la inversion b es
menor tiempo
 1.- REALIZAR INVERSIONES

2.-FUENTES DE FINANCIAMIENTO

CUENTAS POR PAGAR

PRESTAMO BANCARIO CP
IMPUESTOS
BENEFICIOS SOCIALES

HIPOTECA(PRESTAMO BSNCARIO LP)

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
BONOS

CAPITAL SOCIAL
UTILIDADES RETENIDAS
RESERVALES LEGALES (10%)
EXCEDENTE DE REVALUACION
3.-ADMINISTRACION EFECIENTE DE:

ACTIVO CORRIENTE(INVERSIONES A CP)

ACTIVO NO CORRIENTE(INVERSIONES A LP)
PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
PATRIMONIO
 LA

a quien Coca-Cola le ha solicitado calcular si le conviene o no realizar la siguiente Operación Coca-Cola quiere construir una nueva
hacer esta inversión y le pide que considere un horizonte de inversión de cinco

AÑOS

HORIZONTE TEMPORAL
1 2
5000000.0 5000000.0

-2500000.0 -2500000.0
2500000.0 2500000.0
2500000.0 5000000.0

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA
 PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

1.13

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

AÑOS
MESES

está considerando la compra de un nuevo equipo de impresión para expandir sus operaciones. Están disponibles dos tipos de opcion
nuales respectivamente. Arcano dispone el suficiente dinero para adquirir sólo uno de los equipos. ¿Cuál equipo recomendaría Ud. Q
Costo

ALTA VELOCIDAD
23000
3100
20 AÑOS
10%

VAN
ALTA VELOCIDAD BAJA VELOCIDAD
23000 3027.13
3100
3100
3100
3100
3100
3100
 3100
3100
3100
3100
3100
3100
3100
3100
3100
3100
3100
3100
3100
3100

Una Maquina tiene un costo inicial de $us. 1100 y una vida útil de 6 años, al cabo de los cuales su valor de salvamento es de $us.1

AÑOS INGRESOS
VALOR SALVAMENTO
ANUALES EGRESOS
ANUALES INVERSION
COSTOS
FLUJO NETO

Plan A, tiene un costo inicial de $ 25000 y requiere inversiones adicionales de $ 500

Plan B, tiene un costo inicial de $ 20000 y requiere una inversión adicional de $10000 al final del octavo mes. Duran

PLANES INVERSION
B
20000
10000 PLAN A
INGRESOS
 EGRESOS
8000 INVERSIONES
12000 FLUJO NETO
35%
2.92% PLAN B
INGRESOS
EGRESOS
INVERSIONES
FLUJO NETO

VAN-A
VAN-B

La Corporación SA está evaluando si invertir en una ampliación de planta o construir una n

INGRESOS ANUALES

800000
o en cuenta las dos estimaciones de demanda

CONSTRUCCIÓN DE PLANTA

AÑOS

HORIZONTE TEMPORAL
1 2
18000000.0 18000000.0

-7000000.0 -7000000.0
 11000000.0 11000000.0
11000000.0 22000000.0

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

AMPLIACIÓN DE PLANTA

AÑOS

HORIZONTE TEMPORAL
1 2
18000000.0 18000000.0

-7000000.0 -7000000.0
11000000.0 11000000.0
11000000.0 22000000.0

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA
 Proyecto A: Tiene una in
Proyecto
Proyecto C: T

INVERSION 1

-200000 135000

-200000 90000

-200000 175000

MESES

HORIZONTE TEMPORAL
1 2
135000 135000

135000 135000
135000.0 270000.0

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA
 PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

18.55

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

AÑOS
MESES PROYECTO NO RENTABLE

AÑOS

HORIZONTE TEMPORAL
1 2
90000 900000

90000 900000
90000.0 990000.0
 PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

14.89

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

AÑOS
MESES PROYECTO NO RENTABLE

AÑOS

HORIZONTE TEMPORAL
1 2
-45000 175000

-45000 175000
 -45000.0 130000.0

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

2.09

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

AÑOS
MESES PROYECTO RENTABLE

desarrollarse además de ser el único rentable en su ejecución

Se ana
 PROYECTO A PROYECTO B
10000 30000
1000 10000
2000 10000
2000 10000
2000 12000
3500 5000
5000 2000
6500
10% 14%

PROYECTO B PROYECTO C

30000 15000
6 4
3829.30 1340.35
1.13 1.09
3.00 2.00

os aceptables, pero el Proyecto C tiene una inversion de s/30000 el cual se recuperar en un periodo de 3 años, con un beneficio costo

La Empresa WERBEL se dedica a la venta debicicletas y está pensando la posibilidad de ampliar su negocio hacia la venta de ropa

Cobros Pagos
100.00 50.00
200.00 60.00
 300.00 65.00
300.00 65.00

HORIZONTE TEMPORAL
1 2
100 200

-50.00 -60.00
50.00 140.00
50.00 190.00

puesta:
ración), sabiendo que el plazo mínimo exigido es de 5 años.

AÑOS La inversion se recuperaria en 3 años 8 meses y 28 dias

MESES
DIAS

dad requerida o tipo de descuento del 8%.

EL PROYECTO SE RECHAZA

EL PROYECTO SE RECHAZA

EL PROYECTO SE RECHAZA
EL PROYECTO SE RECHAZA
 A un inve

flujos netos
1 2
6000 6000
4000 5000
10000 7000

entable, según el criterio del Valor Actualizado Neto (VAN), si la tasa de actualización o de descuento es del 7%.

PROYECTO B PROYECTO C
-1700 -1700
5 5
7% 7%
22347.5 23848.2
14.15 15.03

El proyecto mas rentable según el VAN es el Proyecto C

En el cuadro adju

FLUJOS NETOS
0 1
-10000 0
-20000 4000
-16000 4000

ización o descuento del 6 por ciento ( 6%) anual.

nes por su orden de preferencia:
cando el criterio del valor capital ( VAN ).
* Aplicando el criterio dec la TIR
* Aplicando criterio del B/C
o el criterio del plazo de recuperación payback
B.-Comentar los resultados.

6%

cando el criterio del valor capital ( VAN ).

5768
5576
3559

CRITERIOS ACEPTACION DE PROYECTOS

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

* Aplicando el criterio dec la TIR

18.71%
14.54%
14.24%

RIOS ACEPTACION DE PROYECTOS

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

B/C=(VAN+INVERSION)/INVERSION

1.58 QUE CADA SOL DE INVERSION ESTA GENERANDO 1.58 SOLES

1.28 QUE CADA SOL DE INVERSION ESTA GENERANDO 1.28 SOLES
1.22 QUE CADA SOL DE INVERSION ESTA GENERANDO 1.22 SOLES

CRITERIOS ACEPTACION DE PROYECTOS

PROYECTO SE ACEPTA
 PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

* Aplicando el criterio del plazo de recuperación payback

FLUJOS NETOS
0 1
-10000 0
-20000 4000
-16000 4000

FLUJOS ACUMULADOS
0 1
0
4000
4000

3.7 AÑOS
8 MESES
240

3.6 AÑOS
7.5 MESES
15

2.9 AÑOS
10.5 MESES
15

Se desea saber qué inversión de las dos que se especifican a continuación es preferible según el Plazo de Re
 Inversión A Inversión B
-10 -10
5 2
5 4
5 4
5 20

6%

cando el criterio del valor capital ( VAN ).

7
15

CRITERIOS ACEPTACION DE PROYECTOS

PROYECTO SE ACEPTA

PROYECTO SE RECHAZA

nversiones ya que el valor actual neto son distintos y la inversion b es mayor viable ademas por su recuperacion en
menor tiempo
FUNCIONES FINANCIERAS

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA Y BANCOS
VALORES NEGOCIABLES
INVERSIONES

CUENTAS POR COBRA

INVENTARIOS
TOTAL ACT. CORR.
ACTIVOS NO CORR
INMUEBLES
MAQUINARIA
EQUIPO
TERRENOS
TOTAL DE ACT. NO CORRIENTE
TOTAL DE ACTIVOS
 ADMINISTRACION

LABORATORIO DE FUNCIONES FINANCIERA

a quiere construir una nueva planta de gaseosas en la ciudad de Piura. Para ello ha estimado una inversión de US$8`000,000 que le g
zonte de inversión de cinco (5) años. Asimismo la empresa tiene estimado un COK de 12%. Calcule si le conviene a Coca-Cola hace

3 4 5
5000000.0 5000000.0 5000000.0

-2500000.0 -2500000.0 -2500000.0

2500000.0 2500000.0 2500000.0
7500000.0 10000000.0 12500000.0

3.2

2.4
12.0000000000001
 QUE CADA SOL DE INVERSION ESTA GENERANDO 1.13 SOLES

sponibles dos tipos de opciones: un sistema de baja velocidad con un costo inicial de $14,000 y otro de alta velocidad con un costo ini
equipo recomendaría Ud. Que se comprara, tomando en cuenta que la tasa efectiva anual es del 10%?. Justifique su respuesta. Inv
Costo de Oportunidad: 10% Efectivo Anual; Horizonte Temporal de Inversión: 20 Años

N
ALTA VELOCIDAD
3392.05
r de salvamento es de $us.100 Los costos de operación y mantenimiento son de $us. 30 al año y se espera que los ingresos por el apr

0 1 2 3
300.0 300.0 300.0

-1100.0
-30.0 -30.0 -30.0
-1100 270.0 270.0 270.0

Considere los dos siguientes planes de inversión:

rsiones adicionales de $ 5000 al final del tercer mes y de $ 8000 al final del séptimo mes. Este plan tiene 12 meses de vida y produce
final del octavo mes. Durante sus 12 meses de vida, este plan produce $ 8000 mensuales de ingresos, $ 12000 al termino del proyect

0 1 2 3

10000.0 10000.0 10000.0

 -25000.0 -5000.0
-25000 10000.0 10000.0 5000.0

8000 8000 8000

-20000
-20000 8000 8000 8000

64094
54917

de planta o construir una nueva planta para cumplir con sus obligaciones de demanda de producción. Para ello lo ha contratado a
· Inversión en Construcción de Planta: US$ 5’000,000
· Inversión en Ampliación de Planta US$ 2’000,000
· COK de la Corporación: 15%
· Horizonte Temporal de Inversión: 5 Años

3 4 5
18000000.0 18000000.0 18000000.0

-7000000.0 -7000000.0 -7000000.0

11000000.0 11000000.0 11000000.0
33000000.0 44000000.0 55000000.0

0.454545454545455

-30.5454545454545
-976.363636363636

3 4 5
18000000.0 18000000.0 18000000.0

-7000000.0 -7000000.0 -7000000.0

11000000.0 11000000.0 11000000.0
33000000.0 44000000.0 55000000.0

0.181818181818182

-33.8181818181818
-1074.54545454545
Proyecto A: Tiene una inversión inicial de 200.000 que se debe renovar al tercer mes y se espera un retorno mensual de 135.000.
Proyecto B: Considera una inversión inicial de 200.000 y se espera un retorno mensual de 90.000
Proyecto C: Tiene una inversión inicial de 200.000 que se debe renovar al segundo mes y cuarto mes por
220.000 y se espera un retorno mensual de 175.000.
Antecedentes : Tasa de Interés 15% y duración de los proyectos 6 meses
Tabla proyectos evaluados

2 3 4 5
135000
135000 135000 135000
-200000
90000 90000 90000 90000
175000 175000
175000 175000
-220000 -220000

PROYECTO A

3 4 5 6
5000000.0 135000 135000 135000

5000000.0 135000 135000 135000

5270000.0 5405000.0 5540000.0 5675000.0

-34.5555555555556

-450.666666666667
-13580
QUE CADA SOL DE INVERSION ESTA GENERANDO 1.13 SOLES

PROYECTO B

3 4 5 5
900000 900000 900000 900000

900000 900000 900000 900000

1890000.0 2790000.0 3690000.0 4590000.0

1.12222222222222
 -22.5333333333333
-736

QUE CADA SOL DE INVERSION ESTA GENERANDO 1.13 SOLES

PROYECTO C

3 4 5 5
-45000 175000 175000 175000

-45000 175000 175000 175000

 85000.0 260000.0 435000.0 610000.0

3.51428571428571

6.17142857142857
125.142857142857

QUE CADA SOL DE INVERSION ESTA GENERANDO 1.13 SOLES

Se analizan 3 proyectos alternativos de inversión cuyos flujos de capitales se recogen en el

siguiente cuadro:
 PROYECTO C
15000
5000
10000
5000
2000

15%

ños, con un beneficio costo de s/1.13, luego tenemos el Proyecto B que tiene la inversion de 15000 y se recupera en un periodo de 2

gocio hacia la venta de ropa y complementos utilizados para la práctica del ciclismo. Para ello, ha previsto un desembolso de 600.000
 3 4
300 300

-65.00 -65.00
235.00 235.00
425.00 660.00

meses y 28 dias
 A un inversor se le ofrecen las siguientes posibilidades para realizar una determinada inversión:

3 4 5
6000 6000 6000
6000 7000 8000
6000 4000 3000

s del 7%.

En el cuadro adjunto, se facilitan los datos relativos a tres proyectos de inversión que una empresa quiere evaluar:

JOS NETOS
2 3 4 5
0 6000 6000 8000
5000 6000 8000 8000
5000 8000 3000 3000
 Comentario:

Dado que en los tres proyectos el valor actual neto son mayores a 0 los 3 proyectos se
aceptan.

Comentario:

Dado que en los tres proyectos paseen un tasa interna de retorno mayor a la del 6 % los
3 proyectos se aceptan.

Comentario:

DO 1.58 SOLES

DO 1.28 SOLES Dado que en los tres proyectos paseen el B/C mayores a 1 los 3 proy
DO 1.22 SOLES
JOS NETOS
2 3 4 5
0 6000 6000 8000
5000 6000 8000 8000
5000 8000 3000 3000

ACUMULADOS
2 3 4 5
0 6000 12000 20000
9000 15000 23000 31000
9000 17000 20000 23000

Comentario:

El poyecto se recupera en 3.7 años

El poyecto se recupera en 3.6 años - 15 dias

El poyecto se recupera en 2.9 años - 15 dias

ferible según el Plazo de Recuperación y según el Valor Actualizado Neto (VAN). La tasa de actualización es del 10% anual. ¿Hay c
 FLUJOS NETOS
Inverciones 0 1
A -10 5
B -10 2

FLUJOS ACUMULADOS
Inverciones 0 1
A -10 5
B -10 2

PR A 9 AÑOS
0 MESES
0

PR B 3.3 AÑOS
3.6 MESES
17.9999999999999
 BALANCE GENERAL

ACTIVO PASIVO

ACTIVO CORRIENTE PASIVOS CORRIENTE

AJA Y BANCOS 5000 CUENTAS POR PAGAR

VALORES NEGOCIABLES 12000 PRESTAMO BANCARIO CP
UENTAS POR COBRA 5500 IMPUESTOS
NVENTARIOS 15000 BENEFICIOS SOCIALES
OTAL ACT. CORR. 37500 TOTAL PASIV. CORRIENTE
ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVO NO CORRIENTE
NMUEBLES 31500 HIPOTECA
MAQUINARIA 40000 ARRENDAMIENTO FINANCIERO
QUIPO 23000 BONOS
ERRENOS 100000 TOTAL PASIVOS NO CORRIENT.
OTAL DE ACT. NO CORRIENTE 194500 PATRIMONIO
TOTAL DE ACTIVOS 232000 CAPITAL SOCIAL
UTILIDADES RETENIDAS
RESERVALES LEGALES (10%)
EXCEDENTE DE REVALUACION
TOTAL DE PATRIMONIO
 TOTAL DE PASIVO + PATRIMONIO

ADMINISTRACION EFECIENTE DE ACTIVOS -PASIVOS - PATR

ado una inversión de US$8`000,000 que le generarán ingresos de US$ 5`000,000 anuales. Los costos Operativos ascenderán a US$ 2`
%. Calcule si le conviene a Coca-Cola hacer esta inversión. Explique y fundamente su respuesta.
00 y otro de alta velocidad con un costo inicial de $23,000. Cada equipo de impresión tiene una vida útil (duración ) de 20 años y ge
al es del 10%?. Justifique su respuesta. Inversión en Sistema de Baja Velocidad: US$ 14,000; Inversión en Construcción de Alta Vel
de Inversión: 20 Años
año y se espera que los ingresos por el aprovechamiento de la maquina asciendan a $us. 300 al año ¿Cuál es la TIR de este proyecto

4 5 6
300.0 300.0 300.0
100.0

-30.0 -30.0 -30.0

270.0 270.0 370.0

n:
Este plan tiene 12 meses de vida y produce $ 10000 mensuales de beneficios a partir del primer mes.
de ingresos, $ 12000 al termino del proyecto. Suponiendo un TNAKM del 35%, determine cual de los dos planes es mas conveniente

4 5 6 7 8

10000.0 10000.0 10000.0 10000.0 10000.0

 -8000.0
10000.0 10000.0 10000.0 10000.0 2000.0

8000 8000 8000 8000 8000

-10000
8000 8000 8000 8000 -2000

e producción. Para ello lo ha contratado a usted para que le calcule cual es la alternativa que más le conviene.
0,000
000
 se espera un retorno mensual de 135.000.
retorno mensual de 90.000
segundo mes y cuarto mes por
000.
yectos 6 meses

135000
a) Calcular VAN –TIR – B/C - PR
90000 b) Seleccionar el mejor proyecto

175000
pitales se recogen en el
de 15000 y se recupera en un periodo de 2 años y finalmente el Proyecto A que tiene la inversion mas baja y su periodo de recuperac

ello, ha previsto un desembolso de 600.000 euros. y los siguientes cobros y pagos que se generarían durante la vida de la inversión,
na determinada inversión:

n que una empresa quiere evaluar:

 VAN=VALOR ACTUAL NETO
TIR=TASA INTERNA DE RETORNO
B/C=BENEFICIO COSTO
PR=PERIODO DE RECUPERO

yectos paseen el B/C mayores a 1 los 3 proyectos se aceptan.

era en 3.7 años

en 3.6 años - 15 dias

en 2.9 años - 15 dias

de actualización es del 10% anual. ¿Hay coincidencia entre ambos criterios?. Comente los resultados y razone su respuesta.
 FLUJOS NETOS
2 3 4
5 5 5
4 4 20

FLUJOS ACUMULADOS
2 3 4
5 5 5
4 4 20

El poyecto se recupera en 9 años

El poyecto se recupera en 3.3 años18 dias

 PASIVOS

ASIVOS CORRIENTE

UENTAS POR PAGAR 15000

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

RESTAMO BANCARIO CP 20000

MPUESTOS 10000
ENEFICIOS SOCIALES 15000
OTAL PASIV. CORRIENTE 60000
ASIVO NO CORRIENTE
HIPOTECA 50000
ARRENDAMIENTO FINANCIERO 25000
ONOS 50000
OTAL PASIVOS NO CORRIENT. 125000
ATRIMONIO
APITAL SOCIAL 20000
UTILIDADES RETENIDAS 5000
ESERVALES LEGALES (10%) 20000
XCEDENTE DE REVALUACION 2000
OTAL DE PATRIMONIO 47000
OTAL DE PASIVO + PATRIMONIO 232000

VOS -PASIVOS - PATRIMONIO

Los costos Operativos ascenderán a US$ 2`500,000. La empresa quiere saber si le conviene
puesta.
ne una vida útil (duración ) de 20 años y generará flujos futuros iguales a $2,000 y $3,100
000; Inversión en Construcción de Alta Velocidad US$ 23,000
300 al año ¿Cuál es la TIR de este proyecto de inversión?

rimer mes.
e cual de los dos planes es mas conveniente.

9 10 11 12

10000.0 10000.0 10000.0 10000.0

 10000.0 10000.0 10000.0 10000.0

8000 8000 8000 12000

8000 8000 8000 12000

que más le conviene.

version mas baja y su periodo de recuperación es más lento.

generarían durante la vida de la inversión, que es de 4 años:

os resultados y razone su respuesta.
      1.      Mathías, inicia un negocio “Mathías Market”, mediante un depósito de s/. 10000 de sus propios fondos en una c
      2.      “Mahtías Market” toma prestado de un banco s/. 5000, firmando un pagaré.
      3.      Compara mercadería, para su reventa, por valor de s/. 2 000 que paga al contado.
      4.      Vende mercadería al contado en s/. 300, mercadería que costó s/. 200.

ESTADO DE RESULTADO
Activo Pasivo
Caja y banco 13300 Prestamo Bancario
Mercaderia 1800
Patrimonio
Capital Social
Utilidad
Total activo 15100 Total pasivo+ patr

IGV DE COMPRAS
COSTO DE A 1694.92
IGV 305.08
PRECIO DE 2000.00

CREDITO FISCAL
IGV VENTAS45.762711864407
IGV COMPRA 305.08
CREDITO FI -259.32

Activos Sin IGV Con IGV

C/B 13300 13300
M 1800 1494.92
Total activo 15100 14794.92

Pasivo
PB 5000 5000
C. Fiscal 0 -259.32
Total pasivo 5000 4740.68

Patrimonio
C.Social 10000 10000
Utilidad 100 54.24
T. Patrimonio 10100 10054.24
Total pasivo + Patrimonio 15100 14794.92
CAPITAL SOCIAL 20000 10000
CAJA Y BANCOS 20000
EQUIPO 10000 1500
MERCADERIA 15000 12000
CXPAGAR 15000 7000
OTRAS CXP 500
CXCOBRAR 12000 -12000
MERCADERIA EN TRANSITO 11000
GARANTIA CONTRAACTUAL 1200

VENTAS 12000 3000

COSTO VENTAS 7000 2000
MARGEN BRUTO
GASTOS OPERATIVOS
UTILIDA OPERATIVA

GASTOS
LEGALES Y MATERIALES 1500
ALQUILER DE LOCAL 800
SUELDOS 1600
SEGUROS 500
INTERESES 300
TOTAL 4700
 "CASO AU
Cómo encontrar balances desconocidos. Un auditor del Servicio de Ingresos Intem está tratando de reconstruir algunos regis
cantidades desconocidas señ

Cuentas por cobrar, 12/31.

Costo de productos vendidos.
Cuentas por pagar, 1/1
Cuentas por pagar, 12/31
Inventario de productos terminados, 12/31
Margen bruto
Producción en proceso, 1/1
Producción en proceso, 12/31
Inventario de productos terminados, 1/1
Materiales directos utilizados.
Mano de obra directa.
Gastos generales de fabricación.
Compras de materiales directos.
Ventas.
Cuentas por cobrar, 1/1

(Podu

(Podu

La Empresa Todo Para el Carpintero es un minorista de productos de madera. Opera una sola tienda que revende productos de
result
 1º de Enero 2016 31 de Diciembre 2016

Inventarios de Mercancías. S/. 353 S/. 303

Compra de Mercancías. S/. 2,589

Nómina – no ejecutivos S/. 335

Beneficios – no ejecutivos S/. 133

Compensación de ejecutivos. S/. 70

Depreciación – herrajes y
S/. 98
equipo

Publicidad S/. 94

Renta. S/. 70

Reparaciones y
S/. 79
mantenimiento.

Impuestos propiedad. S/. 51

Gastos de oficina. S/. 64

Otros gastos. S/. 156

Ventas. S/. 3,916

"CASO: EMPRESA DE SERVICIOS"

La Empresa C.A opera una agencia que se especi

A) Los ingresos de CA son 15% de las cantidades que las estaciones de televisión cobran a empresas por transmitir anuncios
televisión cobra a una compañía $10,000 por transmitir un anuncio, a CA se le pagarán $1,500. Así el costo total del anunc
compañías se les cargaron $10, 000,000 para anuncios desarrollados por CA

B) CA tiene tres socios (a cada cual se le pagó $150,000 en sueldos y beneficios en 2017) y tres miembros de staff (a cada
2017).

C) Costos de renta para la oficina de CA en una ubicación de primera categoría, que asciende a $

D) Otros costos de operación de CA en 2017 fuerzas $227,050.

CASO INDUSTRIAL
CASO 1

Calcule el costo de los productos fabricados y el costo de los productos vendidos de los siguientes balances relacionados con 20

Impuesto predial sobre el

S/. 3,000
edificio de la planta.

Material directo comprado S/. 100,000

1. MATERIA PRIMA
Inventario de productos
S/. 27,000
terminados, 1º de enero 2017

Agua, drenaje, etc. Para la

S/. 17,000
planta.

Inventario de producción en
proceso 31 de Diciembre de S/. 26,000
2017

Depreciación del edificio de la

S/. 9,000
planta.

2. MANO DE OBRA DIRECTA

Inventario de Material Directo

S/. 43,000
1° de enero 2017

3. CIF

Inventario de material directo

S/. 87,000
31 de diciembre 2017
Inventario de productos
terminados 31 de diciembre S/. 34,000
2017

Depreciación del equipo de la

S/. 11,000
planta.

Reparaciones y
S/. 16,000
mantenimiento de la planta.

Inventario de producción en
S/. 20,000
proceso, 1º de Enero 2017

Mano de obra directa. S/. 34,000

Mano de obra indirecta. S/. 23,000

Materiales indirectos
S/. 11,000
utilizados.

Supervisor de planta S/. 4,000

CASO 2

Prepare un programa de costos de artículos producido y un estado de resultados para la compañía CYC S.A. , considerando ven

31 de
01 de Enero del 2017 Diciembre
del 2017

Inventario de materiales
S/. 22,000 S/. 26,000
directos.

Inventario de producción en
S/. 21,000 S/. 20,000
proceso.

Inventario de productos
S/. 18,000 S/. 23,000
terminados.

Compras de materiales
S/. 75,000
directos.

Mano de obra directa. S/. 25,000

Mano de obra indirecta. S/. 15,000

Seguro de planta. S/. 9,000

Depreciación – edificio y
S/. 11,000
equipo de planta.

Reparación y mantenimiento
S/. 4,000
de planta.

Costos de mercadotecnia,
distribución y servicio al S/. 93,000
cliente.

Costos generales y
S/. 29,000
administrativos.

CASO 3

La Empresa H Y C que tiene los siguientes balances (en miles):

Para fecha específica Para el año 2017

Materiales directos. 1º Enero,
S/. 15,000 Compra de mateS/. 325,000
2017

Producción en proceso. 1º
S/. 10,000 Mano de obra dS/. 100,000
Enero, 2017

Productos terminados. 1º
S/. 70,000 Depreciación – S/. 80,000
Enero 2017

Materiales directos, 31
S/. 20,000 Sueldos de supeS/. 5,000
Diciembre del 2017

Producción en proceso, 31
S/. 5,000 Costos. genera S/. 35,000
Diciembre 2017

Productos terminados, 31
S/. 55,000 Ventas S/. 950,000
Diciembre 2017
 Costos de
mercadotecni
a,
S/. 240,000
distribución y
servicio al
cliente.

Existencias
en la planta S/. 10,000
utilizadas.

Agua, drenaje, S/. 30,000

Mano de obra
S/. 60,000
indirecta.

CASO 4

DESCRIPCION SOLES

* Lija S/. 2,000

* Costo de manejo de
S/. 70,000
materiales

* Lubricantes y enfriadores S/. 5,000

* Mano obra indirecta de
S/. 40,000
producción

* Mano de obra directa S/. 300,000

* Materiales directos
S/. 40,000
01/01/2017

* Productos terminados
S/. 100,000
01/01/2017

* Productos terminados
S/. 150,000
31/12/2017

* Producción en
S/. 10,000
proceso01/01/2017

* Producción en proceso
S/. 14,000
31/12/2017

* Costos de alquiler de planta S/. 54,000

* Depreciación equipo de
S/. 36,000
planta
* Impuesto a la propiedad
S/. 4,000
equipo planta

* Seguro contra incendio

S/. 3,000
equipo de planta

* Materiales directos
S/. 460,000
comprados

* Materiales directos
S/. 50,000
31/12/2017

* Ventas S/. 1,260,000

* Comisiones sobre ventas S/. 60,000

* Sueldos del departamento de

S/. 100,000
ventas

* Gastos de embarque S/. 70,000

* Gastos administrativos S/. 100,000

CASO 5

Productos terminados 9,000.00

INVENTARIOS
Productos en proceso 1,800.00
INICIALES
Materia Prima Directa 17,000.00

INVENTARIOS FINALES Productos terminados 27,000.00

Productos en Proceso 1,300.00
Materia Prima 4,500.00

COMPRAS Materia prima Directa 16,000.00

Materiales indirectos 1800
Útiles de oficina 800

Combustibles y lubricantes planta 1200

Envases y embalajes planta 3200

Obrero de taller 16000

REMUNERACIONES
 Control de calidad de planta 900
Supervisor de planta 800
Personal administrativo 5,000.00
REMUNERACIONES
Personal de ventas 4,500.00
Comisión de vendedores 3,500.00
Ingeniero de planta 1,300.00

HONORARIOS Asesoría Legal 400

Asignación de directorio 2,500.00

Luz, agua y teléfono 800

Seguro 150
Cafetería 600
GASTOS GENERALES Alquileres 800
Limpieza 200
Vigilancia 300
TOTAL 2850

GASTOS GENERALES % Administración 15%

(Distribución) % Ventas 25%
% Taller 60%

Maquinaria taller 90
DEPRECIACION Equipo de oficina 80
Unidades de transporte (ventas) 200

Datos Adicionales:
Gastos Financieros : 5% de la Venta Neta

VENTAS NETAS 110,000.00

 “ CASO MATHIAS MARKET”
us propios fondos en una cuenta bancaria abierta a nombre de “Mathías Market”.

DO
Pasivo
5000 Ventas
254.24 300
Patrimonio 200 200
10000 54.24 100
100
15100

IGV VENTAS
VALOR VENTA 254.237288135593
IGV 45.7627118644068
PRECIO VENTA 300
 "CASO MONTERRICO"

-1000 -5000 -1500 -11000

-7000 -2000
-7500

15000 12711.86
9000 9000.00
6000 3711.86
4700 4700.00
1300 -988.14

BALANCE GENERAL
ACTIVOS SIN IGV CON IGV
CAJA Y BANCOS 4600 4600
CXCOBRAR 0 0
MERCADERIA 18000 13881.36
MERCADERIA EN TRANSITO 11000 11000
GARANTIA CONTRAACTUAL 1200 1200.00
EQUIPO 11500 11500
TOTAL ACTIVO 46300 42181.36
PASIVOS
CXPAGAR 14500 14500
OTRAS CXP 500 500
CREDITO FISCAL -1830.50847457627
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 30000 30000
UTILIDAD RETENIDA 1300 -988.14
TOTAL PASIVO+ PATRIMONIO 46300 42181.36
 "CASO AUDITOR"
e reconstruir algunos registros parcialmente destruidos de los contribuyentes. Para cada uno de los casos en la lista que se acompaña, encue
antidades desconocidas señaladas con mayúsculas.

Caso 1 Caso 2
(en miles)
S/. 6,000 S/.
S/. 20,700 S/.
S/. 3,000 S/.
S/. 1,800 S/.
S/. 1,300 S/.
S/. 11,300 S/.
S/. - S/.
S/. - S/.
S/. 4,000 S/.
S/. 8,000 S/.
S/. 3,000 S/.
S/. 7,000 S/.
S/. 9,000 S/.
S/. 32,000 S/.
S/. 2,000 S/.

PROGRAMA DE APOYO

(Materia Prima) Costos de Producción S/. 18,000

(Poductos en Proceso) Costo de Bienes Fabricados S/. 18,000
COSTO DE VENTA S/. 20,700

(Materia Prima) Costos de Producción S/. 23,500

(Poductos en Proceso) Costo de Bienes Fabricados S/. 21,300
COSTO DE VENTA S/. 20,000

a que revende productos de madera, la ha comprado a más de 10 diferentes .proveedores. Los siguientes balances son del 1º de Enero 2016
resultados de la Empresa Todo Para el Carpintero para el 2016
 ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS S/. 3,916

COSTO DE MERCADERIAS VENDIDAS S/. 2,639

UTILIDAD BRUTA S/. 1,277

GASTOS S/. 1,150

Nómina – no ejecutivos S/. 335

Beneficios – no ejecutivos S/. 133

Compensación de ejecutivos. S/. 70

Depreciación – herrajes y equipo S/. 98

Publicidad S/. 94

Renta. S/. 70

Reparaciones y mantenimiento. S/. 79

 Gastos de oficina. S/. 64
Otros gastos. S/. 156
Impuestos propiedad. S/. 51
UTILIDAD OPERATIVA S/. 127
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS S/. 127
IMPUESTO A LA RENTA S/. 37.47
UTILIDAD NETA S/. 90

a una agencia que se especializa en desarrollar anuncios televisados para productos al consumidor. La siguiente información se aplica a 201

sas por transmitir anuncios desarrollados por CA. (Esto es, si una estación de ESTADO DE RESULTADOS
Así el costo total del anuncio para la compañía es $11,500.) En 2017, a estas
uncios desarrollados por CA. VENTAS
GASTOS OPERACIONALES
SUELDOS Y BENEFIC
miembros de staff (a cada cual se le pagó $50,000 en sueldos y beneficios en SUELDOS Y BENEFI
COSTOS DE RENTA
OTROS COSTOS DE
UTILIDAD OPERATIVA
categoría, que asciende a $180,000 durante 2017. UTIIDAD ANTES DE IMPUESTO
IMPUESTO A LA RENTA
017 fuerzas $227,050. UTILIDAD NETA

alances relacionados con 2017 (en miles):

PROGRAMA DE APOYO

TERIA PRIMA S/. 56,000 4. PRODUCTOS EN PROCESO

 (+)IIMP S/. 43,000 (+)IIPP

(+)COMPRAS MATERIAL PRIM S/. 100,000 (-)IFPP

(-)IFMP S/. 87,000

COSTOS DE LOS BIENES

FABRICADOS

NO DE OBRA DIRECTA S/. 34,000

S/. 94,000

Mano de obra indirecta. S/. 23,000 5. COSTO DE VENTAS

Materiales indirectos utilizados. S/. 11,000 (+)IIPT

Agua, drenaje, etc. Para la planta. S/. 17,000 (-)IFPT

Depreciación del edificio de la pla S/. 9,000

Depreciación del equipo de la plan S/. 11,000 COSTO DE VENTAS

Reparaciones y mantenimiento de l S/. 16,000

Supervisor de planta S/. 4,000

Impuesto predial sobre el edificio dS/. 3,000

COSTO DE PRODUCCIÓN S/. 184,000

YC S.A. , considerando ventas de $300,000 teniendo en cuenta siguientes datos

PROGRAMA DE APOYO

1. MATERIA PRIMA S/. 71,000 4. PRODUCTOS EN PROCESO

(+)IIMP S/. 22,000

(+)COMPRAS MATERIAL PRIM S/. 75,000

(-)IFMP S/. 26,000

COSTOS DE LOS BIENE

2. MANO DE OBRA DIRECTA S/. 25,000 FABRICADOS

3. CIF S/. 39,000

Mano de obra indirecta. S/. 15,000 5. COSTO DE VENTAS

 Seguro de planta. S/. 9,000

Depreciación – edificio y equipo d S/. 11,000

Reparación y mantenimiento de plaS/. 4,000

COSTO DE VENTAS

COSTO DE PRODUCCIÓN S/. 135,000

ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS S/. 300,000
COSTO DE VENTAS S/. 131,000
UTILIDAD BRUTA S/. 169,000
GASTOS OPERATIVOS S/. 122,000
Costos de mercadotecnia, distribuciS/. 93,000
Costos generales y administrativos S/. 29,000
UTILIDAD OPERATIVA S/. 47,000
UTIIDAD ANTES DE IMPUESTO S/. 47,000
IMPUESTO A LA RENTA S/. 13,865
UTILIDAD NETA S/. 33,135

NOS PIDE: Preparar un estado de resultados y un programa de apoyo d

PROGRAMA DE APOYO
1. MATERIA PRIMA S/. 360,000

(+)IIMP S/. 15,000

(+)COMPRAS MATERS/. 325,000

(-)IFMP S/. -20,000

2. MANO DE OBRA DIRECTA S/. 100,000

3. CIF S/. 220,000

 Depreciación – edificio S/. 80,000

Costos. generales misce S/. 35,000

Agua, drenaje, etc. De l S/. 30,000

Mano de obra indirecta S/. 60,000

Sueldos de supervisores S/. 5,000
Existencias en la planta S/. 10,000
COSTO DE PRODUCCIÓN S/. 680,000

ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS S/. 950,000
COSTO DE VENTAS S/. 700,000
UTILIDAD BRUTA S/. 250,000
GASTOS OPERATIVOS S/. 245,000
Costos de mercadotecnia,
S/. 240,000
UTILIDAD OPERATIVA S/. 5,000
UTIIDAD ANTES DE IMPUESTO S/. 5,000
IMPUESTO A LA RENTA S/. 1,475
UTILIDAD NETA S/. 3,525

PROGRAMA DE APOYO

1. MATERIA PRIMA S/. 450,000

(+)IIMP S/. 40,000

(+)COMPRAS MATERIAL PRIMAS S/. 460,000

 (-)IFMP S/. 50,000

2. MANO DE OBRA DIRECTA S/. 300,000

3. CIF S/. 214,000

Lija S/. 2,000

Costo de manejo de mat S/. 70,000

Lubricantes y enfriador S/. 5,000

Mano obra indirecta d S/. 40,000

Costos de alquiler de p S/. 54,000

Depreciación equipo de S/. 36,000

 Impuesto a la propiedad S/. 4,000

Seguro contra incendio S/. 3,000

Sueldos del
departamento de
ventas

S/. 100,000

Comisiones sobre
ventas
S/. 60,000

COSTO DE PRODUCCIÓN S/. 964,000

ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS S/. 1,260,000

COSTO DE VENTAS S/. 910,000

 UTILIDAD BRUTA S/. 350,000
GASTOS OPERATIVOS S/. 170,000

Gastos de embarque

S/. 70,000

Gastos
administrativos
S/. 100,000
UTILIDAD OPERATIVA S/. 180,000
UTIIDAD ANTES DE IMPUESTO S/. 180,000
IMPUESTO A LA RENTA S/. 53,100
UTILIDAD NETA S/. 126,900

PROGRAMA DE APOYO
1. MATERIA PRIMA S/. 28,500 4. PRODUCTOS EN PROCESO
(+)IIMP S/. 17,000
(+)COMPRAS MATERIAL PRIM S/. 16,000
(-)IFMP S/. 4,500
2. MANO DE OBRA DIRECTA S/. 16,000 COSTOS DE LOS BIENES FABR
3. CIF S/. 6,290
Materiales indirectos S/. 1,800 5. COSTO DE VENTAS
Combustibles y lubricantes planta S/. 1,200
Envases y embalajes planta S/. 3,200
DEPRECIACIÓN Maquinaria talle S/. 90
COMPRA DE UTILES DE OFICI S/. 800
DEPRECIACIÓN DE EQUIPO DES/. 80
DEPRECIACIÓN DE UNIDADES S/. 200
COSTO DE PRODUCCIÓN S/. 50,790 COSTO DE VENTAS
ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS S/. 110,000
COSTO DE VENTAS S/. 33,290
UTILIDAD BRUTA S/. 76,710
GASTOS OPERATIVOS S/. 18,900
GASTOS DE REMUNERACIONES S/. 16,000
GASTOS DE HONORARIOS S/. 2,900
GASTOS ADM 15% DE GASTOS GENERALES S/. -
GASTOS DE VENTAS 25% DE GASTOS GENERALES S/. -
GASTOS DE TALLER 60% DE GASTOS GENERALES S/. -
UTILIDAD OPERATIVA S/. 57,810
UTIIDAD ANTES DE IMPUESTO S/. 57,810
IMPUESTO A LA RENTA S/. 17,054
UTILIDAD NETA S/. 40,756
”

ntas
Mercaderia vendida
Costo de adquision
Total
-2000 3000 12000 -7500 -1600 -500

IGV COMPRAS
COSTO DE ADQU 22881.3559322
IGV 4118.644067797
PRECIO COMPR 27000

IGV VENTAS
VALOR VENTA 12711.86440678
IGV 2288.13559322
PRECIO VENTA 15000

CREDITO FISCAL
IGV VENTAS 2288.13559322
IGV COMPRAS 4118.644067797
CF -1830.508474576
que se acompaña, encuentre las

Caso 2

2,100
20,000
1,700
1,500
5,300
11,800
800
3,000
4,000
12,000
5,000
6,500
7,000
31,800
1,400

on del 1º de Enero 2016 y del 31 de Diciembre, de 2016 (en miles). Preparar el estado de
rmación se aplica a 2017.

RESULTADOS
S/. 1,500,000
S/. 1,007,050
S/. 450,000
S/. 150,000
S/. 180,000
S/. 227,050
S/. 492,950
S/. 492,950
S/. 145,420
S/. 347,530
S/. 20,000

S/. 26,000

S/. 178,000
S/. 27,000

S/. 34,000

S/. 171,000
CTOS EN PROCESO

(+)IIPP S/. 21,000

(-)IFPP S/. 20,000

OSTOS DE LOS BIENES

FABRICADOS S/. 136,000

DE VENTAS
 (+)IIPT S/. 18,000

(-)IFPT S/. 23,000

COSTO DE VENTAS
S/. 131,000

un programa de apoyo de costos de los productos fabricados para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017

OGRAMA DE APOYO
 4. PRODUCTOS EN PROCESO

(+)IIPP S/. 10,000

(-)IFPP S/. 5,000

COSTOS DE LOS BIENES FABRICADOS

S/. 685,000
 5. COSTO DE VENTAS

(+)IIPT S/. 70,000

(-)IFPT S/. 55,000

COSTO DE VENTAS S/. 700,000

OGRAMA DE APOYO

4. PRODUCTOS EN PROCESO

(+)IIPP S/. 10,000

(-)IFPP S/. 14,000

COSTOS DE LOS BIENES
FABRICADOS S/. 960,000

5. COSTO DE VENTAS

(+)IIPT S/. 100,000

(-)IFPT S/. 150,000

COSTO DE VENTAS
S/. 910,000
CTOS EN PROCESO
(+)IIPP S/. 1,800
(-)IFPP S/. 1,300

DE LOS BIENES FABRICADOS S/. 51,290

DE VENTAS
(+)IIPT S/. 9,000
(-)IFPT S/. 27,000

COSTO DE VENTAS S/. 33,290

 30000
-300 4600
11500
18000
14500
500
0
11000
1200
2017
 LABORATORIO ANALISIS FINANCIERO

ALICORP S.A.A. ALICOR

BALANCE GENERAL (En miles de nuevos soles) Estado de Gana
12/31/2005 12/31/2006 12/31/2007
Activo/ Ingresos Operacionales/

Activo Corriente/

Efectivo y
Equivalentes de 11,069 17,016 29,152 Total de Ingresos Brutos/
efectivo/

Inversiones
3,288 1,616 0
Financieras/

Activos por
Instrumentos
3,288 1,616 0 Total Costos Operacionales/
Financieros
Derivados/

Cuentas por
Cobrar
253,450 290,717 374,582 Utilidad Bruta/
Comerciales
(neto)/

Cuentas por
Cobrar a Partes 12,663 4,671 4,729
Relacionadas/

Otras Cuentas
por Cobrar 87,298 80,257 78,927
(neto)/

Existencias
273,645 382,682 546,356
(neto)/

Activos no
Corrientes
12,009 15,246 0
mantenidos para
la Venta/

Gastos Diferidos/ 16,087 12,604 13,744

Otros Activos/ 0 0 0 Utilidad Operativa/

Total Activo Corriente/ 669,509 804,809 1,047,490

Activo No Corriente/

Inversiones
73,971 97,297 148,544
Financieras/

Activos
Resultado antes de
Financieros
47,237 69,594 120,665 Participaciones y del Impuesto a
Disponibles para
la Renta/
la Venta/

Inversiones al
Método de 26,734 27,703 27,879
Participación /

Cuentas por
Cobrar a Partes 1,637 0 0
Relacionadas/

Inmuebles,
Maquinaria y 793,626 878,177 892,830
Equipo (neto)/

Activos
Utilidad (Perdida) Neta del
Intangibles 99,069 91,415 86,686
Ejercicio/
(neto)/

Activo por
Impuesto a la
Renta y 1,301 1,255 1,212
Participaciones
Diferidos/

Crédito
107,337 136,460 154,418
Mercantil/
Otros Activos/ 72,261 55,071 28,139
Total Activo No Corriente/ 1,149,202 1,259,675 1,311,829
TOTAL ACTIVO/ 1,818,711 2,064,484 2,359,319
Pasivo y Patrimonio/
Pasivo Corriente/
Sobregiros
6,073 2,061 12,155
Bancarios /
Obligaciones
273,292 365,148 475,049
Financieras/
Cuentas por
Pagar 133,609 184,379 236,540
Comerciales /

Cuentas por
Pagar a Partes 19,571 21,163 1,943
Relacionadas/

Impuesto a la
Renta y
37,261 19,473 52,396
Participaciones
Corrientes/

Otras Cuentas
5,945 17,258 10,123
por Pagar/
 Provisiones / 24,162 27,612 46,763
Total Pasivo Corriente/ 499,913 637,094 834,969
Pasivo No Corriente/
Obligaciones
223,991 200,387 136,708
Financieras/

Pasivo por
Impuesto a la
Renta y 54,234 90,372 79,781
Participaciones
Diferidos/

Ingresos
943 635 1,776
Diferidos (netos)/

Total Pasivo No Corriente/ 279,168 291,394 218,265

Total Pasivo/ 779,081 928,488 1,053,234
Capital/ 847,192 847,192 847,192
Acciones de
7,388 7,388 7,388
Inversión/
Resultados no
-44,590 -9,076 38,937
Realizados/
Reservas
6,679 14,152 25,366
Legales/
Otras Reservas/ 24 24 24
Resultados
222,874 276,249 387,084
Acumulados/

Total Patrimonio
Neto atribuible a 1,039,567 1,135,929 1,305,991
la Matriz/

Intereses
63 67 94
Minoritarios/
Total Patrimonio Neto/ 1,039,630 1,135,996 1,306,085
TOTAL PASIVO Y
1,818,711 2,064,484 2,359,319
PATRIMONIO NETO/

RAZONES FINANCIERAS
2005 2006 2007
1.- RAZON LIQUIDEZ
R. CIRCULANTAC/PC 1.34 1.26 1.25
R.PRUEBA ACAC-INV/PC 0.79 0.66 0.60
R LIQUIDEZ CB/PC 0.02 0.03 0.03
2.-RAZONES DE APALANCAMIENTO
R. GRADO D PT/AT 42.84% 44.97% 44.64%
DEUDAS A COPC/AT 27.49% 30.86% 35.39%
DEUDAS A LAPNC/AT 15.03% 17.69% 20.14%
R.GRADO DE PAT/AT 57.16% 55.03% 55.36%
ENDEUDAMIEPT/PAT 0.75 0.82 0.81
MULTIPLICADAT/PAT 1.75 1.82 1.81
3.- RAZONES DE ACTIVIDAD=R. GESTION
RORTACION DVCREDITO/CX 7.45 7.26 7.49
PERIODO PR 360/RCXC 48 50 48
 ROTACION DECOSTO VENT/ 10.39 8.49 8.74
PERIODO PR 360/RCXP 35 42 41
ROTACION DECV/INV 5.07 4.09 3.79
PERIODO PRO360/RINV 71 88 95
ROTACION DEVENTAS/AT 1.04 1.02 1.19
4.- RAZONES DE RENTABILIDAD
R.RENTABILI UB/VN 26.47% 25.80% 26.27%
R.RENTABILI UO/VN 9.53% 9.17% 8.47%
R. RANTABIL UN/VN 4.53% 5.30% 4.35%

RENTABILIDAUN/VN*VN/AT 4.70% 5.42% 5.17%

*RENT UN/VN 4.53% 5.30% 4.35%
* ROT VN/AT 1.04 1.02 1.19
4.70% 5.42% 5.17%
8.22%
RENTABILIDAUN/VN*VN/AT*AT/PAT 9.85% 9.34%
*RENT VN/AT 4.53% 5.30% 4.35%
* ROT VN/AT 1.04 1.02 1.19
*MULT AT/PAT 1.75 1.82 1.81
8.22% 9.85% 9.34%

CONCLUSIONES

1.- LIQUEDEZ.- LA LIQUIDEZ A DISMINUIDO YA QUE NO SE POSEE CAPACIDAD DE PAGO IN

2.-APALANCAMIENTO .-EL FINANCIAMIENTO DE LA EMPRESA EN UNA CANTIDAD MAYOR AL 44% PROVIENE DE
3.-GESTION.- ESTA ES PESIMA YA QUE NO EXISTE CONGRUENCIA ALGUNA ENTRE LOS COBROS PAGOS Y
4.-RENTABILIDAD.- LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA NO ES LA ADECUADA YA QUE Q UN FACTOR PREPONDER

1.-PARA MEJORAR LIQUIDEZ DEBEMOS DE MEJORAR NUESTRO PROCESO DE COBROS YA QUE ES MUCHA LA DI
2.-DEBEMOS DE MEJORAR NUESTRO SISTEMA DE FINANCIAMIENTO UTILIZANDO MAYOR DINERO PROPIO EN I
3.-NECESARIAMENTE LA GESTION DEBE DE CAMBIAR SOBRE TODO EN RCXC -R
4.- SE MEJORARA LA RENTABILIDAD SI MEJORAMOS LA GESTION DE LA ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
LISIS FINANCIERO

ALICORP SAA
Estado de Ganancias y Pérdidas
12/31/2005 12/31/2006 12/31/2007
gresos Operacionales/
Ventas Netas
(ingresos 1,887,100 2,110,139 2,805,027
operacionales)/

otal de Ingresos Brutos/ 1,887,100 2,110,139 2,805,027

Costo de Ventas
1,387,664 1,565,794 2,068,153
(Operacionales)/

otal Costos Operacionales/ 1,387,664 1,565,794 2,068,153

tilidad Bruta/ 499,436 544,345 736,874

Gastos de
-213,069 -273,723 -353,966
Ventas/

Gastos de
-86,161 -90,392 -106,405
Administración/

Ganancia
(Pérdida) por
-15,611 -1,252 -12,623
Venta de
Activos/

Otros Ingresos/ 0 14,455 0

Otros Gastos/ -4,735 0 -26,408

tilidad Operativa/ 179,860 193,433 237,472

Gastos
-41,193 -7,863 -6,286
Financieros/
 Participación en
los Resultados de
Partes
101 990 175
Relacionadas por
el Método de
Participación/

Ganancia
(Pérdida) por
Instrumentos -175 -9,666 -3,402
Financieros
Derivados/

esultado antes de
articipaciones y del Impuesto a 138,593 176,894 227,959
Renta/

Participación de
-14,368 -17,552 -28,557
los trabajadores /

Impuesto a la
-38,760 -47,450 -77,415
Renta/

Utilidad
(Pérdida) Neta de
85,465 111,892 121,987
Actividades
Contínuas/

tilidad (Perdida) Neta del

85,465 111,892 121,987
jercicio/
 D MAYOR AL 44% PROVIENE DE TERCEROS, LO QUE SIGNIFICA QUE NUESTA SOLVENCIA FI
E LOS COBROS PAGOS Y
QUE Q UN FACTOR PREPONDERANTE

OBROS YA QUE ES MUCHA LA DIFERENCIA ENTRE LOS PAGOS QUE SE HACE Y

O MAYOR DINERO PROPIO EN INVERSIONES DE LP O ACTIVOS FIJOS PARA MEJOARAR ESP

ON DE ACTIVOS TOTALES