CASOS QUE
HICIERON DOCTRINA
EN DERECHO PENAL
Coordinador:
PABLO
SANCHEZ-OSTIZ
GUTIERREZ
@Atey
expoWeter Kom |3
‘CASO ENRON”
Casas AsuAco, Julen A
Invesigado de Derecho Perl, becario del Gobierno Vasco
Universidad de Navara
(Qulen ene un minim deprincpios ene que pagar su deuds. De wna
"manera ode ot. de ean dinero on dino
Bae
onde ne hay loses imperan los demanios
Nows
SUMARIO:
|. POSICION DE LOS TRIBUNALES
Nl, RELEVANCIA DOCTRINAL DEL CASO
ILA, Las causa dea caida
UL2, (a espuestaguberarental a Sarbanes-Oxley Act, de 2002
113. La reaccién de ls agentes del mercado: et buen gobiemo
corporatvo
N14, Otros eases similares
ML ;CONCLUSIONES?
1 Yondevee por nd rec ing + Utd Ste 81384,
(he Jeph de 2010 car ven prtles oe maps Sa lo |
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[ot y sero. Tel proceso de vituaiacién de Evo, lied
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bance de eer, un Intermedia eer. Ere 1993 1997
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‘ealada por Ade Fastos, is dees mal entices lads fs
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‘associa. La mayoria de eas eniades ro debieron merece a
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“as ver fmol valor de sis acslones descend dese 90 dares
hasta 0,4 en menos de un af, son reanocs que habla sobre
ima ss nico ene 1997 y 2001 en mais de 60 millones de
Sry el de diem de 2001 se acogi alCptlo 11 dea Ley de
ula, evelndo on duds taal de hasta 30.000 miles de $y
‘mind que su lformacones financiers habia sceesumado
{us ganancirdebido a un fall en el segiminto de as reas de
tualfcaiin de las SPs y debi 3 realones comerciales Faud
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5. Cae ton
1k POSICION DE LOS TRIBUNALES
Omit referirme a las acclones chiles que la Comisién de Valores y
Bolsa ~en adelante, a SEC Secures and Exchange Comision) — empen-
era conta varios de los alt mandstaris de Enron entre 2002 y 200°,
aa centarme en los proceso penales,
En 2002, al amparo de la Sarbanes-Oxley Act, comenzaron las prime-
ras acusaciones contra altos cargos de las went y cinco mayores com-
pats estadounidenses con proyecign internacional, que desemibocaron
fn 2005 en responsablidades penales por delits de esta, malversacion,
lzamiento de bienes, aude y obsvuccion a la justia, enve ovos. La
‘ontecuencia fue que varios altos ejcutvos de reconocido presigio fue-
ron juzgados, condanadosy casigados con elevadas penas de pristn. En
Enon, la mayora de ls cargos conta directives y responsable fnanceros
se resolvieronfinalmente or la via dela declaraci de cupabilidad de
los acusados, quienes todavia hoy realzan lores de olaboracign con la
jus, Ese eto de Andrew Fastow ol propio Rick Causey.
Al margen de tora ydvagaciones acerca del grado de podredumbe
ea cesta, puede decirse que en Ervon fueron principalmente dos ci
rectvos quienes cardaron la lana: Kenneth Lay Jeffrey Sling, El primero
fallecé repertinamente de un infarto cardiac en su residencia de Aspen
(Colorado, mientras esperaba la fecha en que debiadictarse sentencia en
Su conta Se enftertaba a una posible pena de hasta 45 aos de psn. EL
Segundo fv hallado culpable en mayo de 2006 de los cargos de cospi-
"ain, estat, faledad y fico de inormacion prvilegiada en octubre el
rmsmo ao fe sentenciado a 24 afasy 4 meses de piston, asfcomo a una
‘muta de 4 millones de dlaes®
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En marzo de 2002, la consultray auditora de Enon, Abu Andes.
sen, fue acusada por un dito obstrucin ala juticia por su actividad de
estruccion de documenics relacionados con las autos realizadas 4
su cliente Enon Corporation, En 2006 el Tibunal Sopremo de los Eade
Unidos revocé su acusacion en un acto que supuso una victrasimbaleg
tarda para la dfura firma auditors
|. RELEVANCIA DOCTRINAL DEL CASO.
Notaancojucions ncn can lao ne Son abd
complejas assis que abordn la problematia de Evan, dvesicadas en
‘un ampliorango de resutados culpabsvcos complementrcs. £1 «Quida
{5 Quine del caso abarea on ima instanca, un enorme dominé que va
‘desde los propos érganos rectres dela compa hasta el Gobiemo de
los Estados Unies de Améica®, De eta manera, la caida dela que leg
sera séptima compatia petroifera de los Estados Unidos”, ue se Wo.
‘bligada a someterse el 2 de diciembre de 2001 al Capo 11 dela Ley de
‘Quiebas, ha dado lugar a una inabarcabeIteratura juries, econdmica y
socioligca, que 2 su vez ha devembocada en una importante consul
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retrica en tomo alos diferentes indicadoresfinancieros motivadores de
esate.
Enron, WorldCom, Tyco, Adelphia: Qué fue lo qu concent fos escén-
dalosnancieros de a grandes compas eve 2001 y 20022 Algunos a
{ores han apunta aun eanjedesfortunado ete ls principios de prox-
midad y objetvidad por are de los altos dectvos de las compatias™
‘ros, més catasroias,sugiren un deter colectivo de a mevalidad
‘comercial, alimentado por ura legislcion exceshamente perisva®. Por
Simo, ay quien ha peerido cargar contra la mala fe de una minevia