STUDY KASUS

“BALLY TOTAL FITNESS HOLDING CORPORATION”

DiajukanUntuk Memenuhi Ujian Akhir Semester Mata Kuliah Akuntansi

Forensik

Dosen Pengampu:
Dr. Tarjo SE.,M.Si.,CFE., CFrA., CPA

Disusun Oleh:
Hafifatul Masruroh 1702211000108

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS TRUNOJOYO MADURA
2020
 STUDY KASUS
“ BALLY TOTAL FITNESS HOLDING CORPORATION ”

In February of 2008, the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) filed
financial fraud charges against Bally Total Fitness Holding Corporation (Bally), a
nationwide commercial operator of fitness centers, alleging that Bally violated the antifraud,
reporting, books and records, and internal control provisions of the federal securities laws
(United States Securities and Exchange Commission v. Bally Total Fitness Holding
Corporation). According to the SEC, from at least 1997 through 2003, Bally’s financial
statements were compromised by more than two dozen accounting improprieties. The alleged
improprieties caused Bally to overstate its originally reported year-end 2001 stockholders’
equity by $1.8 billion, or more than 340 percent; to understate its originally reported 2002
net loss by $92.4 million, or 9341 percent; and to understate its originally reported 2003 net
loss by $90.8 million, or 845 percent. Bally settled the charges with the SEC in February of
2008 and emerged from bankruptcy proceedings under new, private ownership.
Later, in December of 2009, the former Bally CFO and former controller were
charged for their roles in the accounting violations, as were Bally’s independent auditor,
Ernst & Young, LLP (E&Y), and six E&Y partners. According to the SEC, Bally’s former
CFO and former controller were responsible for the fraudulent financial accounting and
disclosures, and the unqualified audit opinions issued by E&Y were false and misleading, as
the auditors knew or should have known about the fraud. All parties charged settled with the
SEC without admitting or denying the charges.
1. Bally’s alleged improprieties involved fictitious revenues, timing differences,
concealed liabilities and expenses, improper disclosures, and improper asset
valuations. The following is a summary of just some of the many financial statement
schemes employed by Bally. Bally employed a number of inappropriate accounting
tricks to overstate its revenue: 1. Rather than recognize revenue from initiation fees
over the entire estimated gym membership life, as was required by U.S. GAAP, Bally
chose to inappropriately recognize these fees over a shorter period of time.
2. Bally elected, in violation of U.S. GAAP, to recognize as revenue the entire amount
of prepaid dues in the month payment was received, instead of deferring the prepaid
dues and recognizing them as earned.
 3. Bally recognized hypothetical membership reactivation fees as revenue anticipated
(up to three years in the future). U.S. GAAP prohibited Bally from recognizing
revenue from reactivation fees until after the reactivating members had entered into
binding contracts.
4. Bally recognized revenue from unpaid dues on inactive memberships, a practice that
was in violation of U.S. GAAP.
5. Under U.S. GAAP, Bally was to account for revenue from its bundled packages
(consisting of gym memberships, nutritional products, and personal training services)
as a single element, unless it met certain exceptions (which Bally did not meet). Bally
failed to comply with U.S. GAAP, accounting for each item in the package as a
separate element and prematurely recording revenue.
6. U.S. GAAP required that revenue from prepaid personal training services be
recognized when earned; that is, when the services were actually provided. Bally
recognized revenue related to prepaid personal training services before it was actually
earned.
7. Bally prematurely recognized revenue from the sale of future receivables by
accounting for these sales as sales of financial assets. Under U.S. GAAP, Bally was
required to account for these transactions as debt.
Bally was equally creative when it came to using accounting improprieties to understate its
expenses and liabilities:
1. Bally deferred as “membership acquisition costs” costs that were not directly related
to the acquisition of membership contracts. Under U.S. GAAP, these costs were to be
expensed as incurred.
2. Bally failed to include interest expense associated with a liability on bonds, in
addition to improperly removing the bond obligation from its balance sheet. Both
actions were in violation of U.S. GAAP.
3. Under U.S. GAAP, Bally was to expense advertising expenses no later than the first
time the advertising took place. Bally violated U.S. GAAP by deferring recognition of
the production costs of its advertisements over the estimated life of the
advertisements.
4. When Bally acquired other health clubs, it was required under U.S. GAAP to allocate
a portion of the purchase price to certain separately identifiable intangible assets and
to conduct impairment analysis of goodwill. Bally failed to do either, which resulted
in an overstatement of goodwill and an understatement of expenses.
Additionally, Bally carried out various improprieties to understate its accumulated deficit:
1. In accounting for its leased facilities, Bally was not in compliance with U.S. GAAP
for several reasons: (1) Bally improperly failed to recognize rent expense on club
leases with escalating rental obligations using the required straight-line rent method;
(2) Bally improperly reflected tenant allowances as a reduction of property and
equipment on the balance sheet and improperly amortized these amounts and the
related leasehold improvements to depreciation expense; (3) Bally improperly
reflected tenant allowances as a component of cash flows from investing activities in
its statement of cash flows; and (4) Bally improperly failed to depreciate leasehold
improvements over the lesser of the asset’s economic life, with a maximum of 15
years, or the contractual term of the lease excluding all renewal options.
2. At times, Bally temporarily closed various clubs while it undertook construction an
remodeling in preparation for use by members. Bally still incurred rent costs during
the construction periods, which, under U.S. GAAP, Bally was to recognize as
expenses when incurred unless certain requirements were met. Bally didn’t meet those
requirements, but nonetheless improperly deferred recognition of the rent costs.
3. While clubs were closed for remodeling and construction, Bally incurred certain
internal compensation costs, which, under U.S. GAAP, were required to be expensed
when services were rendered. Bally improperly capitalized and deferred these costs
and recognized them as expenses in later periods.
4. Under U.S. GAAP, Bally was required to periodically analyze whether the value of its
fixed assets had been impaired, and if it had, to recognize the amount of the
impairment as an expense. Bally failed to identify the existence of events that should
trigger an asset impairment analysis, and failed to measure the related impairment
charges.
A. Uraian Kasus
Pada bulan Februari 2008, Securities and Exchange Commission (SEC) AS
mengajukan tuduhan penipuan keuangan terhadap Bally Total Fitness Holding Corporation
(Bally), operator pusat kebugaran nasional, menyatakan bahwa Bally melanggar antifraud,
pelaporan, buku dan catatan, dan ketentuan pengawasan internal dari undang-undang
sekuritas federal (Amerika Serikat Securities and Exchange Commission). Menurut SEC,
dari paling tidak tahun 1997 hingga 2003, laporan keuangan Bally dikompromikan oleh
lebih dari dua lusin kejanggalan akuntansi. Kecurigaan yang dituduhkan itu menyebabkan
Bally melebih-lebihkan ekuitas pemegang saham pada akhir tahun 2001 sebesar $ 1,8 miliar,
atau lebih dari 340 persen; untuk mengecilkan kerugian bersih yang awalnya dilaporkan
pada tahun 2002 sebesar $ 92,4 juta, atau 9341 persen; dan mengecilkan kerugian bersih
awalnya yang dilaporkan tahun 2003 sebesar $ 90,8 juta, atau 845 persen. Bally
menyelesaikan dakwaan dengan SEC pada Februari 2008 dan bergabung dari proses
kepailitan di bawah kepemilikan baru, pribadi.
Kemudian, pada bulan Desember 2009, mantan CFO Bally dan mantan pengendali
ditugasi untuk peran mereka dalam pelanggaran akuntansi, seperti auditor independen Bally,
Ernest & Young, LLP (E & Y), dan enam mitra E & Y. Menurut SEC, mantan CFO Bally
dan mantan pengendali bertanggung jawab atas pembukuan keuangan dan pengungkapan
keuangan palsu, dan opini audit wajar tanpa pengecualian yang dikeluarkan oleh E & Y
salah dan menyesatkan, karena auditor tahu atau seharusnya tahu tentang penipuan tersebut.
Semua pihak yang bertanggung jawab menetap dengan SEC tanpa mengakui atau
menyangkal tuduhan.
Dugaan ketidaklayakan Bally melibatkan pendapatan fiktif, perbedaan waktu,
kewajiban dan pengeluaran tersembunyi, pengungkapan yang tidak tepat, dan penilaian aset
yang tidak tepat. Berikut ini adalah ringkasan dari beberapa skema laporan keuangan yang
digunakan oleh Bally.
Bally menggunakan sejumlah trik akuntansi yang tidak pantas untuk melebih-lebihkan
pendapatannya:
1. Daripada mengakui pendapatan dari biaya inisiasi atas seluruh perkiraan kehidupan
keanggotaan gym, seperti yang diminta oleh GAAP AS, Bally memilih untuk
mengenali biaya ini secara tidak tepat dalam jangka waktu yang lebih pendek.
2. Bally terpilih, melanggar GAAP AS, untuk mengakui sebagai pendapatan seluruh
jumlah iuran pra-bayar dalam pembayaran bulan diterima, bukannya menunda
 prabayar
iuran dan mengakui mereka sebagai diterima.
3. Bally mengakui biaya reaktivasi keanggotaan hipotetis sebagai pendapatan yang
diantisipasi (hingga tiga tahun di masa depan). GAAP AS melarang Bally untuk
mengakui pendapatan dari biaya reaktivasi sampai setelah member yang
mengaktifkan kembali telah menandatangani kontrak yang mengikat.
4. Bally mengakui pendapatan dari iuran yang tidak dibayar pada keanggotaan yang
tidak aktif, praktik yang melanggar GAAP AS.
5. Berdasarkan GAAP AS, Bally akan mempertanggungjawabkan pendapatan dari paket
paketnya (terdiri dari keanggotaan gym, produk nutrisi, dan layanan pelatihan pribadi)
sebagai elemen tunggal, kecuali jika memenuhi beberapa pengecualian (yang Bally
tidak temui). Bally gagal mematuhi US GAAP, akuntansi untuk setiap item dalam
paket sebagai elemen terpisah dan pendapatan perekaman prematur.
6. US GAAP mengharuskan pendapatan dari layanan pelatihan pribadi prabayar diakui
saat diperoleh; yaitu, ketika layanan benar-benar disediakan. Bally mengakui
pendapatan yang terkait dengan layanan pelatihan pribadi prabayar sebelum benar-
benar diterima.
7. Bally berpenghasilan prematur diakui dari penjualan piutang masa depan dengan
memperhitungkan penjualan ini sebagai penjualan aset keuangan. Berdasarkan GAAP
AS, Bally diminta untuk memperhitungkan transaksi ini sebagai utang.
Bally sama-sama kreatif ketika menggunakan ketidakwajaran akuntansi untuk
mengecilkan biaya dan kewajibannya:
1. Bally ditangguhkan sebagai "biaya akuisisi keanggotaan" biaya yang tidak terkait
langsung dengan perolehan kontrak keanggotaan. Berdasarkan GAAP AS, biaya ini
akan dibebankan pada saat terjadinya.
2. Bally gagal memasukkan biaya bunga yang terkait dengan kewajiban obligasi, selain
menghilangkan kewajiban obligasi dengan tidak benar dari neraca. Kedua tindakan itu
melanggar GAAP AS.
3. Di bawah GAAP AS, Bally akan membebankan biaya iklan tidak lebih dari saat
pertama kali iklan berlangsung. Bally melanggar GAAP AS dengan menunda
pengakuan biaya produksi iklannya selama perkiraan masa pakai iklan.
4. Ketika Bally mengakuisisi klub kesehatan lainnya, diperlukan berdasarkan GAAP AS
untuk mengalokasikan sebagian dari harga pembelian ke aset tidak berwujud yang
dapat diidentifikasi secara terpisah dan untuk melakukan analisis penurunan nilai dari
 goodwill. Bally gagal melakukan keduanya, yang menghasilkan pernyataan
berlebihan tentang niat baik dan meremehkan biaya.
Selain itu, Bally melakukan berbagai kejanggalan untuk mengecilkan defisit akumulasi:
1. Dalam akuntansi untuk fasilitas yang disewakan, Bally tidak sesuai dengan US GAAP
karena beberapa alasan: (1) Bally secara tidak tepat gagal mengenali biaya sewa sewa
klub dengan meningkatnya kewajiban sewa menggunakan metode sewa garis lurus
yang disyaratkan; (2) Bally secara tidak tepat merefleksikan tunjangan penyewa
sebagai pengurangan properti dan peralatan pada neraca dan secara tidak sah
diamortisasi jumlah ini dan prasarana sewa terkait dengan biaya penyusutan; (3) Bally
secara tidak tepat mencerminkan tunjangan penyewa sebagai komponen arus kas dari
aktivitas investasi dalam laporan arus kasnya; dan (4) Bally secara tidak tepat gagal
mendepresiasi peningkatan sewa-menyewa atas yang lebih rendah dari kehidupan
ekonomi aset, dengan maksimum 15 tahun, atau masa kontrak sewa, tidak termasuk
semua opsi pembaruan.
2. Kadang-kadang, Bally sementara menutup berbagai klub saat melakukan konstruksi
dan renovasi dalam persiapan untuk digunakan oleh anggota. Bally masih
mengeluarkan biaya sewa selama periode konstruksi, yang, di bawah GAAP AS,
Bally akan diakui sebagai biaya ketika terjadi kecuali persyaratan tertentu dipenuhi.
Bally tidak memenuhi persyaratan tersebut, namun demikian pengakuan biaya sewa
yang ditangguhkan secara tidak wajar.
3. Sementara klub ditutup untuk renovasi dan konstruksi, Bally mengeluarkan biaya
kompensasi internal tertentu, yang berdasarkan GAAP AS, harus dikeluarkan ketika
layanan diberikan. Bally dikapitalisasi secara tidak tepat dan menangguhkan biaya-
biaya ini dan mengenalinya sebagai biaya pada periode selanjutnya.
4. Di bawah GAAP AS, Bally diharuskan menganalisis secara berkala apakah nilainya
Aset tetap mengalami penurunan nilai, dan jika ada, untuk mengakui jumlah
penurunan nilai sebagai biaya. Bally gagal mengidentifikasi keberadaan peristiwa
yang harus memicu analisis penurunan nilai aset, dan gagal mengukur biaya
penurunan terkait.

B. Metoda Atau Cara Yang Digunakan Oleh Pelakunya Untuk Melakukan Fraud
1. Bally melebih-lebihkan ekuitas pemegang saham pada akhir tahun 2001 sebesar $ 1,8
miliar, atau lebih dari 340 persen; untuk mengecilkan kerugian bersih yang awalnya
dilaporkan pada tahun 2002 sebesar $ 92,4 juta, atau 9341 persen; dan mengecilkan
 kerugian bersih awalnya yang dilaporkan tahun 2003 sebesar $ 90,8 juta, atau 845
persen.
2. Bally terlibat dalam pendapatan fiktif, perbedaan waktu, kewajiban dan pengeluaran
tersembunyi, pengungkapan yang tidak tepat, dan penilaian aset yang tidak tepat.
Diantaranya yaitu :
a. Mengakui pendapatan dari biaya inisiasi atas seluruh perkiraan keanggotaan
gym, secara tidak tepat dalam jangka waktu yang lebih pendek.
b. Mengakui pendapatan seluruh iuran pra-bayar dalam pembayaran bulan
diterima.
c. Bally mengakui biaya reaktivasi keanggotaan sebagai pendapatan yang
diantisipasi (hingga tiga tahun di masa depan).
d. Bally mengakui pendapatan dari iuran yang tidak dibayar pada keanggotaan
yang tidak aktif, praktik yang melanggar GAAP AS.
e. Berdasarkan GAAP AS, Bally akan mempertanggungjawabkan pendapatan dari
paket paketnya (terdiri dari keanggotaan gym, produk nutrisi, dan layanan
pelatihan pribadi)
f. Bally mengakui pendapatan yang terkait dengan layanan pelatihan pribadi
prabayar sebelum benar-benar diterima.
g. Bally berpenghasilan prematur diakui dari penjualan piutang masa depan
dengan memperhitungkan penjualan ini sebagai penjualan aset keuangan
3. Bally menggunakan ketidakwajaran akuntansi untuk mengecilkan biaya dan
kewajibannya:
a. Bally menagguhkan "biaya akuisisi keanggotaan" biaya yang tidak terkait
langsung dengan perolehan kontrak keanggotaan.
b. Bally gagal memasukkan biaya bunga yang terkait dengan kewajiban obligasi,
selain menghilangkan kewajiban obligasi dengan tidak benar dari neraca.
c. Bally akan membebankan biaya iklan tidak lebih dari saat pertama kali iklan
berlangsung.
d. Bally mengakuisisi klub kesehatan lainnya, untuk mengalokasikan sebagian dari
harga pembelian ke aset tidak berwujud yang dapat diidentifikasi secara terpisah
dan untuk melakukan analisis penurunan nilai dari goodwill.
4. Bally melakukan berbagai kejanggalan untuk mengecilkan defisit akumulasi:
 a. Dalam akuntansi untuk fasilitas yang disewakan, Bally tidak sesuai dengan US
GAAP
karena beberapa alasan.
b. Bally sementara menutup berbagai klub saat melakukan konstruksi dan renovasi
dalam persiapan untuk digunakan oleh anggota.
c. Sementara klub ditutup untuk renovasi dan konstruksi. Bally dikapitalisasi
secara tidak tepat dan menangguhkan biaya-biaya ini dan mengenalinya sebagai
biaya pada periode selanjutnya.
d. Bally gagal mengidentifikasi keberadaan peristiwa yang harus memicu analisis
penurunan nilai aset, dan gagal mengukur biaya penurunan terkait.

C. Bagaimana Kasus Tersebut Akhirnya Terungkap.

Securities and Exchange Commission (SEC) AS mengajukan tuduhan penipuan

keuangan terhadap Bally Total Fitness Holding Corporation (Bally), operator pusat
kebugaran nasional, menyatakan bahwa Bally melanggar antifraud, pelaporan, buku dan
catatan, dan ketentuan pengawasan internal dari undang-undang sekuritas federal (Amerika
Serikat Securities and Exchange Commission).
Securities and Exchange Commission (SEC) AS menuduh terhadap auditor
independen dari Bally Total Fitness Holding Corporation yaitu Ernest & Young, LLP dan
enam mitra sebelumnya , termasuk tiga yang merupakan anggota kantor nasional perusahaan,
atas peran mereka terkait atas kecurangan akuntansi. SEC menemukan bahwa Ernest &
Young mengetahui atau seharusnya tahu tentang penipuan keuangan akuntansi dan
pengungkapan Bally.
SEC menemukan bahwa Ernest & Young mengeluarkan opini audit yang tidak
memenuhi syarat yang menyatakan bahwa laporan keuangan Bally tahun 2001 hingga 2003
disajikan sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum dan bahwa audit
Ernest & Young dilakukan sesuai dengan Standar Audit yang Diterima Secara Umum.
Pendapat ini salah dan menyesatkan.

D. Teknik Investigasi Yang Bisa Digunakan Untuk Mengungkap Atas Kasus Tersebut.
Dalam teknik investigasi terdapat beberapa teknik audit yang diterapkan dalam
kejahatan perpajakan dan kejahatan terorganisasi (organized crime), Follow the Money
dalam fraud dan tindak pidana pencucian uang, teknik pembuktian hukum, computer
forensics, dan lain sebagainya.
 Dan pula terdapat teknit audit lain yang bisa digunakan dalam mngungkap sebuah
kejahatan dan fraud, diantaranya yaitu Net worth method dan expenditure method adalah
teknik audit untuk menelusuri ketidakwajaran penghasilan dan atau pola konsumsi pelaku
tindak pidana.
Net worth method diterapkan oleh kantor pajak Amerika Serikat (IRS).
Pemakaiannya bisa ditelusuri kembali ke tahun 1931 ketika IRS berhasil menjaring Al(fonso)
Capone. Sejak Congress mengundangkan RICO Act pada tahun 1970, penggunaannya
diperluas untuk menemukan indikasi illegal income dari organized crime (kejahatan yang
diorganisasi seperti Mafia,Triad, dan lain-lain).
Net worth method untuk investigasi pajak ingin membuktikan adanya PKP yang
belum dilaporkan oleh wajib pajak. Untuk organized crime yang ingin dibuktikan adalah
terdapatnya penghasilan yang tidak sah, melawan hukum, atau illegal income.
1. Net Worth Method untuk Perpajakan
Di Amerika Serikat di mana Net Worth Method diterima sebagai cara pembuktian tidak
langsung, dasar penggunaannya adalah kewajiban wajib pajak untuk melaporkan semua
penghasilannya (sebagaimana didefinisikan oleh undang-undangnya) dalam tax returns
mereka. Ketentuan serupa juga berlaku di Indonesia di mana wajib pajak diwajibkan
penghasilannya secara lengkap dan benar dalam SPT (Surat Pemberitahuan Tahunan,
dalam hal ini SPT PPh).
Pemeriksa pajak menetapkan net worth atau kekayaan bersih pada awal tahun. Ini
diperoleh dari pengurangan seluruh assets seseorang dengan seluruh liabilities-nya. Jadi di
awal tahun tertentu, sebutlah Tahun-1, net worth = assets-lialibilities. Hal yang sama
dilakukan untuk menentukan net worth Tahun-2.
Meskipun tidak ditegaskan dalam undang-undang perpajakan di Indonesia, net worth
method sebenarnya sudah lama diterapkan. Pajak kekayaan tidak lain dari pajak atas
penghasilan yang karena macam-macam alasan, belum terkena pajak penghasilan. SPT
pajak kekayaan juga memuat informasi untuk penghitungan net worth.
Net worth method dipraktikan kembali di Indonesia, dengan dimintanya daftar harta dan
kewajiban dalam SPT PPh. Banyak informasi lisan yang diminta petugas pajak ketika
memeriksa SPT mengindikasikan penggunaan net worth method dan expenditure method
yang akan dijelaskan di bawah.
2. Net Worth Method untuk Organized Crime
Dengan rumus yang hapir sama, kita dapat menentukan illegal income. Seperti yang telah
disebutkan, di Amerika Serikat metode ini digunakan dalam memerangi organized crime.
 Di Indonesia pendekatan ini dapat digunakan untuk memerangi korupsi. Ketentuan
perundangannya sudah ada, yakni, laporan mengenai kekayaan pejabat. Illegal income
merupakan semua penghasilan yang dilaporkan oleh yang bersangkutan.
Expenditure Method yang merupakan derivasi atau turunan dari net worth method
digunakan IRS sejak tahun 1940an. Ketika RICO Act diundangkan dalam tahun 1970,
Expenditure Method dimanfaatkan sebagai petunjuk organized crime.
Seperti Net Worth Method, Expenditure Method juga dimaksudkan untuk menentukan
unreported taxable income. Expenditure Method lebih cocok untuk para wajib pajak yang
tidak mengumpulkan harta benda, tetapi mempunyai pengeluaran-pengeluaran besar
(mewah).
Expenditure Method lebih populer dari Net Worth Method, karena Expenditure
Method lebih mudah dibuat atau dihitung, dan juga lebih mudah dimengerti oleh orang
awam. Mahkamah Agung di Amerika Serikat tidak menetapkan Expenditure Method secara
khusus sebagai alat pembuktian, karena Expenditure Method dianggap derivasi atau turunan
dari Net Worth Method. Seorang akuntan harusnya mampu menghitung unreported taxable
income berdasarkan Net Worth Method akan mengkonversikannya ke Expenditure Method.
Expenditure Method harusnya digunakan untuk kasus-kasus perpajakan apabila
kondisi-kondisi berikut sangat kuat atau dominan:
1. Wajib pajak tidak menyelenggarakan pembukuan atau catatan.
2. Pembukuan dan catatan wajib pajak tidak tersedia, misalnya karena terbakar.
3. Wajib pajak menyelenggarakan pembukuan tetapi tidak memadai.
4. Wajib pajak menyembunyikan pembukuan.
5. Wajib pajak tidak mempunyai assets yang terlihat atau dapat diidentifikasi.
Expenditure Method harusnya digunakan untuk kasus-kasus organized crime apabila
kondisi-kondisi berikut sangat kuat atau dominan:
1. Tersangka kelihatannya tidak membeli asset seperti rumah, tanah, saham, perhiasan,
mobil atau kapal mewah, dan seterusnya.
2. Tersangka mempunyai gaya hidup mewah dan agaknya diluar kemampuannya.
3. Tersangka diduga mengepalai jaringan kejahatan, atau semua saksi yang
memberatkan dia adalah para penjahat yang sudah dijatuhi hukuman.
4. Illegal income harus ditentukan untuk menghitung denda (misalnya dalam kejahatan
penebangan hutan ilegal), menghitung kerugian negara (dalam kasus korupsi), dan
pungutan negara lainnya.
 Expenditure Method adalah derivasi dari Net Worth Method. Namun, perlakuan
terhadap asset dan liabilities-nya berbeda. Misalnya, dalam Net Worth Method penyidik akan
mencantumkan saldo akhir kas dan bank. Dalam Expenditure Method, hanya perubahannya
yang diambil (kenaikan atau penurunan kas dan bank). Hal yang sama juga berlaku untuk
persediaan barang, piutang, utang, dan pinjaman bank. Depresiasi, amortisasi, deplesi,
deffered gains, dan semacamnya juga diabaikan dalam Expenditure
Sumber: Tuanakotta, Theodorus M. (2010). Akuntansi Forensik dan Audit Investigatif, Jakarta:
Salemba Empat

E. Pihak Yang Terlibat Atas Kasus Tersebut.

1. Bally Total Fitness Holding Corporation (Bally)
Bally melanggar antifraud, pelaporan, buku dan catatan, dan ketentuan pengawasan
internal dari undang-undang sekuritas federal (Amerika Serikat Securities and Exchange
Commission). Menurut SEC, dari paling tidak tahun 1997 - 2003, laporan keuangan
Bally dikompromikan oleh lebih dari dua lusin kejanggalan akuntansi.
2. Ernest & Young, LLP (Auditor Independen) dan Mantan CFO Bally
Bertanggung jawab atas pembukuan keuangan dan pengungkapan keuangan palsu, dan
opini audit wajar tanpa pengecualian yang dikeluarkan oleh E & Y salah dan
menyesatkan, karena auditor tahu atau seharusnya tahu tentang penipuan tersebut.
Semua pihak yang bertanggung jawab menetap dengan SEC tanpa mengakui atau
menyangkal tuduhan.
3. 6 Mitra Ernest &Young (Mantan pengontrol).
Ketiga mantan partner E&Y yang dijatuhi sanksi oleh SEC yaitu Thomas D. Vogel-
Singer, William J. Carpenter, dan John M. Kiss. Tiga partner yang masih ada di E&Y
yang dijatuhi sanksi yaitu Randy G. Fletchall, Mark V. Sever, dan Kenneth W.Ketiga
mantan partner E&Y yang dijatuhi sanksi oleh SEC yaitu Thomas D. Vogel-Singer,
William J. Carpenter, dan John M. Kiss. Tiga partner yang masih ada di E&Y yang
dijatuhi sanksi yaitu Randy G. Fletchall, Mark V. Sever, dan Kenneth W.

F. Funishment Terhadap Para Pelaku.

Securities and Exchange Commission (SEC) AS mengajukan penyelesaian gugatan
perdata terhadap mantan CFO Bally Total Fitness Holding Corporation dengan menyetujui
antifraud permanen dan hukuman terkait, serta melakukan pembayaran sebesar $ 250.000.
Sedangkan Ernest & Young setuju untuk membayar sanksi administrasi sebesar $ 8,5 juta
dan mengambil langkah-langkah untuk memperbaiki kebijakan dan praktik yang berkaitan
 dengan pelanggarannya, serta setuju untuk berhenti dari pelanggaran undang-undang
sekuritas.
Di Indonesia hukuman dan sanksi terhadap pelaku atas perbuatan kecurangan (Fraud)
yang telah dilakukan oleh baik perusahaan dan Akuntan Publik, maka diatur dalam Undang-
Undang Nomor 5 Tahun 2011 tentang Akuntan Publik, yang diputuskan DPR RI pada
tanggal 5 April 2011 dan disahkan presiden tanggal 3 Mei 2011 dengan ancaman pidana
maksimal 5 tahun penjara dan denda Rp300.000.000,00 (tiga ratus juta rupiah), dan
undangundang tersebut mengatur tentang regulasi profesi, asosiasi profesi, perizinan, hak dan
kewajiban, tanggung jawab, sanksi, dan lain-lain.
Dalam kaitannya dengan hukum positif yang berlaku di Indonesia, Kitab Undang-
Undang Hukum Pidana (KUHP) dan Undang-Undang yang terkait menyebutkan beberapa
pasal yang terkait dengan kejahatan akuntansi, diantaranya adalah:
1) Berkaitan dengan manajemen laba ilegal, dapat dikenakan Pasal 390 KUHP;
2) Berkaitan dengan pemberian opini auditor yang menyesatkan, dapat dikenakan Pasal 416
KUHP;
3) Berkaitan dengan kejahatan perbankan yang merupakan kategori penggelapan, dapat
dikenakan Pasal 372 KUHP;
4) Berkaitan dengan kejahatan perbankan sehubungan pemalsuan rekening nasabah, dapat
dikenakan Pasal 49 ayat (1) huruf c UU Perbankan No. 10 Tahun 1998; dan
5) Berkaitan dengan kejahatan akuntansi di pasar modal yang berupa manipulasi pasar,
dapat dikenakan pasal 91 Undang-Undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.
Sumber: Tegoeh, Herman F. (2016). Kejahatan Akuntansi Dalam Kaitannya Dengan Undang-
Undang Nomor 5 Tahun 2011 Tentang Akuntan Publik. Jurnal Mimbar Justitia. Vol.2 , No.2

G. Susun Metode Pencegahan Supaya Kasus Serupa Bisa Diminimalisir Dan Apa Metoda
Pendeteksian Yang Efektif Untuk Kasus Tersebut.