PROGRAM STUDI AKUNTANSI

UJIAN AKHIR SEMESTER

================================================================
MATA KULIAH : AKUNTANSI FORENSIK PENGANTAR
HARI/TANGGAL :
SIFAT : TAKE HOME
DOSEN : Dr. TARJO, S.E., M.SI., CFE., CFrA., CPA

Berikut adalah kasus untuk UAS Take Home Akuntansi Forensik Pengantar.

In February of 2008, the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) filed
financial fraud charges against Bally Total Fitness Holding Corporation (Bally), a
nationwide commercial operator of fitness centers, alleging that Bally violated the
antifraud, reporting, books and records, and internal control provisions of the federal
securities laws (United States Securities and Exchange Commission v. Bally Total
Fitness Holding Corporation). According to the SEC, from at least 1997 through
2003, Bally’s financial statements were compromised by more than two dozen
accounting improprieties. The alleged improprieties caused Bally to overstate its
originally reported year-end 2001 stockholders’ equity by $1.8 billion, or more than
340 percent; to understate its originally reported 2002 net loss by $92.4 million, or
9341 percent; and to understate its originally reported 2003 net loss by $90.8 million,
or 845 percent. Bally settled the charges with the SEC in February of 2008 and
emerged from bankruptcy proceedings under new, private ownership.

Later, in December of 2009, the former Bally CFO and former controller were
charged for their roles in the accounting violations, as were Bally’s independent
auditor, Ernst & Young, LLP (E&Y), and six E&Y partners. According to the SEC,
Bally’s former CFO and former controller were responsible for the fraudulent financial
accounting and disclosures, and the unqualified audit opinions issued by E&Y were
false and misleading, as the auditors knew or should have known about the fraud. All
parties charged settled with the SEC without admitting or denying the charges.

Bally’s alleged improprieties involved fictitious revenues, timing differences,

concealed liabilities and expenses, improper disclosures, and improper asset
valuations. The following is a summary of just some of the many financial statement
schemes employed by Bally.
Bally employed a number of inappropriate accounting tricks to overstate its revenue:
 Rather than recognize revenue from initiation fees over the entire estimated
gym membership life, as was required by U.S. GAAP, Bally chose to
inappropriately recognize these fees over a shorter period of time.
 Bally elected, in violation of U.S. GAAP, to recognize as revenue the entire
amount of prepaid dues in the month payment was received, instead of
deferring the prepaid dues and recognizing them as earned.
 Bally recognized hypothetical membership reactivation fees as revenue
anticipated (up to three years in the future). U.S. GAAP prohibited Bally from
recognizing revenue from reactivation fees until after the reactivating
members had entered into binding contracts.
 Bally recognized revenue from unpaid dues on inactive memberships, a
practice that was in violation of U.S. GAAP.
  Under U.S. GAAP, Bally was to account for revenue from its bundled
packages (consisting of gym memberships, nutritional products, and personal
training services) as a single element, unless it met certain exceptions (which
Bally did not meet). Bally failed to comply with U.S. GAAP, accounting for
each item in the package as a separate element and prematurely recording
revenue.
 U.S. GAAP required that revenue from prepaid personal training services be
recognized when earned; that is, when the services were actually provided.
Bally recognized revenue related to prepaid personal training services before
it was actually earned.
 Bally prematurely recognized revenue from the sale of future receivables by
accounting for these sales as sales of financial assets. Under U.S. GAAP,
Bally was required to account for these transactions as debt.

Bally was equally creative when it came to using accounting improprieties to

understate its expenses and liabilities:
 Bally deferred as “membership acquisition costs” costs that were not directly
related to the acquisition of membership contracts. Under U.S. GAAP, these
costs were to be expensed as incurred.
 Bally failed to include interest expense associated with a liability on bonds, in
addition to improperly removing the bond obligation from its balance sheet.
Both actions were in violation of U.S. GAAP.
 Under U.S. GAAP, Bally was to expense advertising expenses no later than
the first time the advertising took place. Bally violated U.S. GAAP by deferring
recognition of the production costs of its advertisements over the estimated
life of the advertisements.
 When Bally acquired other health clubs, it was required under U.S. GAAP to
allocate a portion of the purchase price to certain separately identifiable
intangible assets and to conduct impairment analysis of goodwill. Bally failed
to do either, which resulted in an overstatement of goodwill and an
understatement of expenses.

Additionally, Bally carried out various improprieties to understate its accumulated

deficit:
 In accounting for its leased facilities, Bally was not in compliance with U.S. GAAP
for several reasons: (1) Bally improperly failed to recognize rent expense on club
leases with escalating rental obligations using the required straight-line rent
method; (2) Bally improperly reflected tenant allowances as a reduction of
property and equipment on the balance sheet and improperly amortized these
amounts and the related leasehold improvements to depreciation expense; (3)
Bally improperly reflected tenant allowances as a component of cash flows from
investing activities in its statement of cash flows; and (4) Bally improperly failed to
depreciate leasehold improvements over the lesser of the asset’s economic life,
with a maximum of 15 years, or the contractual term of the lease excluding all
renewal options.
 At times, Bally temporarily closed various clubs while it undertook construction an
remodeling in preparation for use by members. Bally still incurred rent costs
during the construction periods, which, under U.S. GAAP, Bally was to recognize
as expenses when incurred unless certain requirements were met. Bally didn’t
 meet those requirements, but nonetheless improperly deferred recognition of the rent
costs.
 While clubs were closed for remodeling and construction, Bally incurred certain
internal compensation costs, which, under U.S. GAAP, were required to be expensed
when services were rendered. Bally improperly capitalized and deferred these costs
and recognized them as expenses in later periods.
 Under U.S. GAAP, Bally was required to periodically analyze whether the value of its
fixed assets had been impaired, and if it had, to recognize the amount of the
impairment as an expense. Bally failed to identify the existence of events that should
trigger an asset impairment analysis, and failed to measure the related impairment
charges.

Tugas dan Pertanyaan:

Pahami dulu kasus tersebut, kemudian uraikan secara detail atas kasus tersebut
setidaknya meliputi:
a. Uraikan kasus tersebut secara jelas dan lengkap.
b. Metoda atau cara apa yang digunakan oleh pelakunya untuk melakukan fraud.
c. Bagaimana kasus tersebut akhirnya terungkap.
d. Teknik investigasi apa yang bisa digunakan untuk mengungkap atas kasus tersebut.
e. Siapa saja yang terlibat atas kasus tersebut.
f. Apa funishment terhadap para pelaku.
g. Susun metode pencegahan supaya kasus serupa bisa diminimalisir dan apa metoda
pendeteksian yang efektif untuk kasus tersebut.

Jawaban UAS take home berupa format MS word dengan susunan nama file
NIM_NAMA_UAS Akuntansi Forensik dikumpulkan paling lambat pada hari Rabu
tanggal 1 Juli 2020 pukul 13 melalui google classroom UAS Take Home Akuntansi
Forensik Pengantar 2020.

*** Selamat Mengerjakan ***

 Uraikan kasus tersebut secara jelas dan lengkap.
Kasus Penipuan Berganda (penipuan akuntansi keuangan)

KASUS BALLY TOTAL FITNESS HOLDING CORPORATION

Pada bulan Februari 2008, Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC)

mengajukan tuduhan penipuan keuangan terhadap Bally Total Fitness Holding
Corporation (Bally), operator komersial nasional dari pusat kebugaran, menuduh bahwa
Bally melanggar antifraud, pelaporan, pembukuan dan catatan, dan ketentuan
pengendalian internal undang-undang sekuritas federal (Amerika Serikat Securities and
Exchange Commission v. Bally Total Fitness Holding Corporation). Menurut SEC, dari
paling tidak tahun 1997 hingga 2003, laporan keuangan Bally dikompromikan oleh lebih
dari dua lusin kejanggalan akuntansi. Kecurigaan yang dituduhkan itu menyebabkan
Bally melebih-lebihkan ekuitas pemegang saham akhir tahun 2001 yang dilaporkan
sebelumnya sebesar $ 1,8 miliar, atau lebih dari 340 persen; untuk mengecilkan kerugian
bersih 2002 yang awalnya dilaporkan sebesar $ 92,4 juta, atau 9341 persen; dan untuk
mengecilkan kerugian bersih yang awalnya dilaporkan 2003 sebesar $ 90,8 juta, atau
845 persen. Bally menyelesaikan dakwaan dengan SEC pada Februari 2008 dan
bergabung dari proses kebangkrutan di bawah kepemilikan baru, pribadi.
Kemudian, pada bulan Desember 2009, mantan CFO Bally dan mantan pengontrol
didakwa atas peran mereka dalam pelanggaran akuntansi, seperti halnya auditor
independen Bally, Ernst & Young, LLP (E&Y), dan enam mitra E&Y. Menurut SEC,
mantan CFO dan pengendali Bally bertanggung jawab atas pembukuan akuntansi dan
pengungkapan keuangan yang palsu, dan opini audit yang tidak memenuhi syarat yang
dikeluarkan oleh E&Y adalah salah dan menyesatkan, karena auditor seharusnya tahu
tentang penipuan tersebut. Semua pihak yang didakwa menyelesaikan dengan SEC
tanpa mengakui atau menolak tuduhan tersebut.
Kelangkaan dugaan Bally melibatkan pendapatan fiktif, perbedaan waktu,
kewajiban dan pengeluaran tersembunyi, pengungkapan yang tidak tepat, dan penilaian
aset yang tidak tepat.
Berikut ini adalah ringkasan beberapa dari banyak skema laporan keuangan yang
digunakan oleh Bally. Bally menggunakan sejumlah trik akuntansi yang tidak pantas
untuk melebih-lebihkan pendapatannya:
 Daripada mengakui pendapatan dari biaya inisiasi atas seluruh perkiraan masa
keanggotaan gym, seperti yang diminta oleh US GAAP, Bally memilih untuk
mengenali biaya ini secara tidak tepat selama periode waktu yang lebih singkat.
 Bally terpilih, yang melanggar US GAAP, untuk mengakui sebagai pendapatan
seluruh jumlah iuran prabayar dalam pembayaran bulan diterima, alih-alih
menunda iuran prabayar dan mengakui mereka sebagai diterima.
 Bally mengakui biaya pengaktifan kembali keanggotaan hipotetis sebagai
pendapatan yang diantisipasi (hingga tiga tahun ke depan). US GAAP melarang
Bally untuk mengakui pendapatan dari biaya pengaktifan kembali sampai setelah
anggota yang diaktifkan kembali telah menandatangani kontrak yang mengikat.
 Bally mengakui pendapatan dari iuran yang tidak dibayarkan pada keanggotaan
yang tidak aktif, praktik yang melanggar US GAAP.

 Berdasarkan US GAAP, Bally bertanggung jawab atas pendapatan dari paket-

paketnya (terdiri dari keanggotaan gym, produk nutrisi, dan layanan pelatihan
pribadi) sebagai elemen tunggal, kecuali jika memenuhi pengecualian tertentu
(yang tidak dipenuhi Bally). Bally gagal mematuhi US GAAP, yang menghitung
setiap item dalam paket sebagai elemen terpisah dan merekam pendapatan
sebelum waktunya.
 US GAAP mensyaratkan bahwa pendapatan dari layanan pelatihan pribadi
prabayar diakui saat diperoleh; yaitu ketika layanan benar-benar disediakan. Bally
mengakui pendapatan yang terkait dengan layanan pelatihan pribadi prabayar
sebelum benar-benar diperoleh.
 Bally mengakui secara prematur pendapatan dari penjualan piutang masa depan
dengan memperhitungkan penjualan ini sebagai penjualan aset keuangan.
Berdasarkan US GAAP, Bally diharuskan untuk memperhitungkan transaksi ini
sebagai hutang.
Bally sama kreatifnya ketika menggunakan ketidaksesuaian akuntansi untuk
mengecilkan pengeluaran dan kewajibannya:
 Bally ditangguhkan sebagai biaya “biaya akuisisi keanggotaan” yang tidak terkait
langsung dengan perolehan kontrak keanggotaan. Berdasarkan US GAAP, biaya
ini harus dibebankan saat terjadi.
 Bally gagal memasukkan beban bunga yang terkait dengan liabilitas obligasi,
selain menghapus kewajiban obligasi dari neraca secara tidak tepat. Kedua
 tindakan tersebut melanggar US GAAP.
 Di bawah US GAAP, Bally harus mengeluarkan biaya iklan selambat-lambatnya
saat pertama kali iklan tersebut terjadi. Bally melanggar US GAAP dengan
menunda pengakuan biaya produksi iklannya selama taksiran masa pakai iklan.
 Ketika Bally mengakuisisi klub kesehatan lain, diharuskan berdasarkan US GAAP
untuk mengalokasikan sebagian dari harga pembelian untuk aset tak berwujud
tertentu yang dapat diidentifikasi secara terpisah dan untuk melakukan analisis
penurunan nilai atas goodwill. Bally gagal melakukan keduanya, yang
mengakibatkan berlebihannya niat baik dan meremehkan pengeluaran.

Selain itu, Bally melakukan berbagai ketidakwajaran untuk mengecilkan akumulasi

defisitnya:
 Dalam memperhitungkan fasilitas yang disewanya, Bally tidak mematuhi US GAAP
karena beberapa alasan: (1) Bally gagal mengenali biaya sewa pada sewa klub
dengan meningkatnya kewajiban sewa menggunakan metode sewa garis lurus yang
disyaratkan; (2) Bally secara tidak tepat mencerminkan tunjangan penyewa sebagai
pengurangan aset tetap pada neraca dan secara tidak wajar mengamortisasi jumlah
ini dan peningkatan prasarana terkait dengan biaya penyusutan; (3) Bally secara tidak
tepat mencerminkan tunjangan penyewa sebagai komponen arus kas dari aktivitas
investasi dalam laporan arus kasnya; dan (4) Bally gagal mendepresiasi perbaikan
prasarana selama masa ekonomi aset yang lebih rendah, dengan maksimum 15
tahun, atau jangka waktu kontrak sewa tidak termasuk semua opsi perpanjangan.
 Kadang-kadang, Bally sementara menutup berbagai klub saat melakukan
pembangunan renovasi dalam persiapan untuk digunakan oleh anggota. Bally masih
mengeluarkan biaya sewa selama periode konstruksi, yang, berdasarkan US GAAP,
Bally diakui sebagai beban pada saat terjadi kecuali persyaratan tertentu dipenuhi.
Bally tidak memenuhi persyaratan tersebut, namun pengakuan biaya sewa yang
ditangguhkan secara tidak wajar.
 Sementara klub ditutup untuk renovasi dan konstruksi, Bally mengeluarkan biaya
kompensasi internal tertentu, yang, berdasarkan US GAAP, diharuskan untuk
dibebankan saat layanan diberikan. Bally secara tidak patut mengkapitalisasi dan
menunda biaya-biaya ini dan mengakui mereka sebagai pengeluaran di periode
selanjutnya.
 Berdasarkan US GAAP, Bally diharuskan menganalisis secara berkala apakah nilai
aset tetapnya telah mengalami penurunan nilai, dan jika perlu, untuk mengakui jumlah
penurunan nilai tersebut sebagai beban. Bally gagal mengidentifikasi keberadaan
peristiwa yang memicu analisis penurunan nilai aset, dan gagal mengukur biaya
penurunan nilai terkait.

1) Metoda atau cara apa yang digunakan oleh pelakunya untuk melakukan fraud.

Adanya kasus penipuan (skema laporan keuangan) pada Bally Total Fitness Holding
Corporation :
 Pendapatan fiktif
 Perbedaan waktu (termasuk pengakuan pendapatan yang tidak tepat)
 Penilaian asset yang tidak tepat
 Kewajiban dan pengeluaran tersembunyi
 Pengungkapan yang tidak benar/yang tidak tepat

Penipuan laporan keuangan terjadi melalui berbagai metode, pada kasus Bally Total
Fitness Holding Corporation yaitu melakukan kecurangan pada penilaian dan memanipulasi
waktu pencatatan transaksi. Melakukan pembukuan akuntansi dan pengungkapan
keuangan yang palsu, dan opini audit yang tidak memenuhi syarat yang dikeluarkan oleh
E&Y adalah salah dan menyesatkan.
 Bally menggunakan sejumlah trik akuntansi yang tidak pantas untuk melebih-lebihkan
pendapatannya Bally menggunakan sejumlah trik akuntansi yang tidak pantas untuk
melebih-lebihkan pendapatannya
 Bally melakukan berbagai ketidakwajaran untuk mengecilkan akumulasi defisitnya.

2) Bagaimana kasus tersebut akhirnya terungkap.

 Menurut SEC, dari paling tidak tahun 1997 hingga 2003, laporan keuangan Bally
dikompromikan oleh lebih dari dua lusin kejanggalan akuntansi. Kecurigaan yang
dituduhkan itu menyebabkan Bally melebih-lebihkan ekuitas pemegang saham akhir
tahun 2001 yang dilaporkan sebelumnya sebesar $ 1,8 miliar, atau lebih dari 340
persen; untuk mengecilkan kerugian bersih 2002 yang awalnya dilaporkan sebesar $
92,4 juta, atau 9341 persen; dan untuk mengecilkan kerugian bersih yang awalnya
dilaporkan 2003 sebesar $ 90,8 juta, atau 845 persen. Bally menyelesaikan dakwaan
 dengan SEC pada Februari 2008 dan bergabung dari proses kebangkrutan di bawah
kepemilikan baru, pribadi
 SEC menemukan bahwa Ernst & Young mengeluarkan opini-opini audit, bahwa laporan
keuangan Bally tahun 2001-2003 ini disajikan Wajar Tanpa Pengecualian (WTP) dan
dinyatakan sesuai dengn Prinsip AKuntansi dan sesuai Standar Audit yang berlaku
namun, pendapat ini adalah tidak benar dan menyesatkan
.

3) Teknik investigasi apa yang bisa digunakan untuk mengungkap atas kasus
tersebut.

Pemeriksaan bukti fisik seperti dokumen sering menjadi jantung investigasi kecurangan.
Catatan kertas seperti laporan bank, csek yang diwajibkan, kontrak tertulis adalah ontoh
khas dokumen yang akan menjadi bagian integral investigasi kecurangan.
Dalam membuat perencanaan investigasi fraud harus dipertimbangkan metode untuk :
 Pengumpulan data seperti surveillance (pemantauan secara cermat), interview, atau
pernyataan tertulis.
 Pendokumentasian bukti, pertimbangakan aturan legal tentang dokumentasi bukti
serta penggunaan bukti untuk keperluan bisnis
 Menentukan luas kecurangan
 Menentukan pola dan teknik kecurangan
 Evaluasi penyebab kecurangan
 Identifikasi pelaku kecurangan

4) Siapa saja yang terlibat atas kasus tersebut.

Bally Total Fitness Holding Corporation (Bally)
 Mantan CFO Bally dan mantan pengontrol/pengendali Bally
(CF Bally Dwyer dan Bally Controller Noncek)
Auditor independen Bally, Ernst & Young, LLP (E&Y), dan enam mitra E&Y
 Thomas D Vogelsinger (Mitra pengelolah wilayah untuk wilayah Michigan Danau
E&Y hingga Oktober 2003)
 William J. Carpenter (mitra keterlibatan E&Y untuk audit 2003)
 John M. Kiss (mitra keterlibatan E&Y untuk audit tahun 2001 dan 2002)
  Mark V. Server
 Kenneth W. Peterson
SEC berpendapat bahwa Ernst & Young mengetahui atau seharusnya tahu tentang
penipuan akuntansi keuangan Bally dan pengungkapannya

5) Apa funishment terhadap para pelaku.

 Ernst & Young menerima sanksi berupa denda sebesar $8,5 juta yang dibayarkan
oleh KAP.
 Mitra Ernst & Young John M. Kiss dan Mark V. Server dilarang untuk melakukan
praktik untuk sementara sebagai akuntan selama tiga tahun kemudian
 William J Carpenter dan Kenneth W. Peterson dilarang melakukan praktik akuntan
selama dua tahun.
 CF Bally Dwyer diberhentikan menjadi pejabat atau direktur perusahaan publik
(menyetujui anti-fraud permanen dan hukuman terkait, pembayaran $250.000)
 Bally Controller Noncek dilarang melakukan praktik selama 2 tahun dari pekerjaan
publik perusahaan.

6) Susun metode pencegahan supaya kasus serupa bisa diminimalisir dan apa
metoda pendeteksian yang efektif untuk kasus tersebut

Metode pencegahan
Untuk mencegah terjadinya kasus serupa bisa menerapkan 7 langkah berikut yaitu:
1. Menetapkan standar dan prosedur ketaatan yang harus diikuti setiap pegawai
2. Menunjuk pejabat tinggi yang bertanggungjawab penuh untuk mengawasi ketaatan
terhadap SOP
3. Tidak mendelegasikan kewenangan dasar penuh kepada individu(cenderung
melakukan aktivitas illegal)
4. Mengkomunikasikan secara efektif SOP yang telah ditetapkan

Metode pendeteksian
Untuk metode pendeteksian yang efektif untuk kasus tersebut adalah:
1. Memahami aktivitas bisnis perusahaan
2. Mengidentifikasi fraud yang dapat terjadi
3. Memahami adanya tanda-tanda(symptoms) penyebab terjadinya fraud
4. Pengunaan database dan sistem informasi untuk mencari dan mengenali symptoms
5. Analisa kasus tersebut dan simpulkan penyebab terjadinya fraud
6. Investigasi symptoms fraud dalam kasus tersebut
7. Tindaklanjuti dan perbaiki kelemahan system yang terjadi sehingga terjadi kasus tersebut