2 - D - Projection Analysis (Pro Forma BL Methods)

Materi :
Projection Analysis
PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. All Rights Reserved

Projection Analysis
D. Pro Forma Balance Sheet Methods
BNI Corporate University

Jakarta, Oktober, 2017

Lembar Validasi
Nama Modul Pembelajaran Projection Analysis
D. Pro Forma Balance Sheet Methods
Total Slide / Halaman : 18 halaman

Sumber Referensi : 1.2. Pedoman Perusahaan Perkreditan
Projection - Commercial Loan to Business (Omega
Performance)
3. Understanding Customer Financial Performance
(KIRAN)
4. Financial Projections, Risk Analysis, La Suma de Todos
5. The Financial Projection Model-An Introduction,
October 2010 Prudential Oversight Unit, FDP Financial
Systems, WGB.
6. Financial Modeling & Forecasting, Jason MacMorran,
www.pncpa.com, P & N Postletwaite & Netteville.
Jakarta,
Validator Modul
3
Our Commitment
Parking Lot
Safe Learning Environment

4
POKOK PEMBAHASAN
Sub Modul A : Financial Projection
• Mengapa Penting bagi Pemberi Pinjaman ?
• Apa Itu Projections ?
• Financial Projections
Sub Modul B : Desain Dasar Model Proyeksi Keuangan

Sub Modul C : Metode Menghitung Financial Needs
Sub Modul D : Proforma Balance Sheet Methods
Sub Modul E : Metode Perputaran Modal Kerja
Sub Modul F : Sensitivity Analysis
Sub Modul G : Latihan Menggunakan Proyeksi
Sub Modul H : Penilaian Investasi
5

Tujuan Pembelajaran
Setelah mengikuti modul ini, peserta diharapkan mampu :
1. Memahami dan membuat pro forma proyeksi keuangan :
a. Pro forma Laba Rugi
b. Pro Forma Neraca
c. Pro forma Ratio-Ratio Keuangan
2. Mengidentifikasi financial driver dan variabel financial
performance lainnya yang paling penting dan menguji pengaruh
mereka pada kebutuhan pinjaman masa depan dan repayment
ability.
6
7
Pro Forma
Pro Forma Income Statement - % of Sales
(In $)
formula 2011 → 2012
Sales a 100,000 Growth 120,000 Growth
Cost of Good Sold b 60,000 60% 72,000 60%
Gross Profit a-b=c 40,000 40% 48,000 40%
Operating Expense d 20,000 20% 24,000 20%
Operating Income c - d = e 20,000 20% 24,000 20%
Interest f 8,000 8% (Same) 8,000 7%
Income before tax e - f = g 12,000 12% 16,000 13%
Taxes @30% h 3,600 4% 4,800 4%
Net Income g-h=i 8,400 8% 11,200 9%
8
Pro Forma
Pro Forma Income Statement – Fixed & Variable
(In $) formula 2011 → 2012
Sales a 100,000 Growth 120,000 Growth
Cost of Good Sold : b 40,000 40% 48,000 40%
- R Mat’l, D Labor c 20,000 20% (Fixed) 20,000 17%
- Mfg Overhead
Gross Profit a - (b+c) = d 40,000 40% 52,000 43%
Operating Expense : e 15,000 15% 18,000 15%
- Selling f 5,000 5% (Fixed) 5,000 4%
- Gen/Adm
Operating Income d - (e+f) = g 20,000 20% 29,000 24%
Interest h 8,000 8% (Same) 8,000 7%
Income before tax g-h=i 12,000 12% 21,000 18%
Taxes @30% j 3,600 4% 6,300 5%
Net Income i-j=k 8,400 8% 14,700 12%
9
Pro Forma
Pro Forma Balance Sheet – % of Sales
(Proj. Sales = $120,000)) 2011 → 2012
$ 120,000
Cash 5,000 5.0% 6,000
Acct Receivables 10,000 10.0% 12,000
Inventory 5,000 5.0% 6,000
Fixed Assets – net 50,000 50.0% 60,000
TOTAL ASSETS 70,000 70.0% 84,000
ST Bank Loan 5,000 5.0% 6,000

Acct Payable 5,000 5.0% 6,000
Tax Payable 900 0.9% 1,080
 = Prosentasi angka pos-pos pada B/S tahun 2012 terhadap projection sales
($.120.000)
10
Pro Forma
Pro Forma Balance Sheet – Judgmental
(Proj. Sales = $120,000)) 2011 → 2012
Cash 5,000 Minimum 5,000
AR x 360 hr
Acct Receivables 10,000 60 days 19,726 Net Sales
Inventory 5,000 30 days 5,918 INV x 360 hr

COGS
Fixed Assets – net 50,000 Less 45,000
depn
TOTAL ASSETS 70,000 75,644
ST Bank Loan 5,000 Same 6,000

Acct Payable 5,000 45 days 8,877 AP x 360 hr
COGS
Tax Payable 900 1 qtr 1,575
11
Pro Forma
Latihan 3 :
Contoh Proyeksi Keuangan PT. Moskitospiralen
Berdasarkan projection 2017 & 2018 buatlah Pro Forma Laba
Rugi PT. Moskitospiralen !
12
Pro Forma
Berdasarkan projection 2017 & 2018 buatlah Pro Forma Laba
Rugi PT. Moskitospiralen !
Laba Rugi
RUGI/LABA
01 Jun 2017 01 Juli 2017 01 Jan 2017 01 Jan 2018
1-Jul-11
Jumlah dalam : Jutaan Rupiah 30-Jun-17 31-Dec-17 31-Dec-17 31-Dec-18
Jumlah % Jumlah % Jumlah % Jumlah %
16 Penjualan Bersih 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
17 Harga Pokok Penjualan 0.00 0.00 0.00 0.00
Laba Kotor 0.00 0.00 0.00 0.00
18 By. Penjualan, Umum dan Adm. 0.00 0.00 0.00 0.00
19 Laba Operasional 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

20 Penyusutan 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
21 Biaya Amortisasi 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
22 Pendapatan Lain-lain 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

23 Pendapatan selisih kurs 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
24 Biaya Lain-lain 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
25 Biaya selisih kurs 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
0.00
0.00
26 Biaya Bunga 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
27 Biaya Sewa/Kontrak 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
28
29 Rugi Reboisasi/Penj. Aktiva 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
30 Laba sebelum Pajak Pendapatan 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
31 Pajak Pendapatan 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
32 Pendapatan (biaya) luar biasa 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
33 Pajak Tangguhan
34 Laba Bersih setelah Pajak (EAT) 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
EBIT 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
EBITDA 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
13
Pro Forma
Pro Forma Laba Rugi PT. Moskitospiralen
RUGI/LABA
Laba Rugi
01 Jun 2017 01 Juli 2017
1-Jul-11 01 Jan 2017 01 Jan 2018
Jumlah dalam : Jutaan Rupiah 30-Jun-17 31-Dec-17 31-Dec-17 31-Dec-18
Jumlah % Jumlah % Jumlah % Jumlah %
16 Penjualan Bersih 15,422 100.00 15,723 100.00 31,145 100.00 31,924 100.00
17 Harga Pokok Penjualan 10,998 71.31 11,204 71.26 22,202 71.29 22,750 71.26
Laba Kotor 4,424 28.69 4,519 28.74 8,943 28.71 9,175 28.74
18 By. Penjualan, Umum dan Adm. 1,012 6.56 1,030 6.55 2,042 6.56 2,091 6.55
0
19 Laba Operasional 3,412 22.12 3,489 22.19 6,901 22.16 7,084 22.19
20 Penyusutan 2,191 14.21 2,150 13.67 4,341 13.94 4,341 13.60
21 Biaya Amortisasi 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
0
22 Pendapatan Lain-lain 10 0.06 54 0.35 64 0.21 110 0.35
23 Pendapatan selisih kurs 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
24 Biaya Lain-lain 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
25 Biaya selisih kurs 0 0.00 0.00 0 0.00 0 0.00
0 0 0.00
0 0 0.00
26 Biaya Bunga 518 3.36 568 3.61 1,086 3.49 850 2.66
27 Biaya Sewa/Kontrak 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
28 0
29 Rugi Reboisasi/Penj. Aktiva 0 0.00 0.00 0 0.00 0 0.00
30 Laba sebelum Pajak Pendapatan 713 4.62 825 5.25 1,538 4.94 2,003 6.28
31 Pajak Pendapatan 178 1.15 240 1.52 418 1.34 593 1.86
32 Pendapatan (biaya) luar biasa 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
33 Pajak Tangguhan 0 0 0 0
34 Laba Bersih setelah Pajak (EAT) 535 3.47 586 3.73 1,121 3.60 1,410 4.42
EBIT 1,231 7.98 1,393 8.86 2,624 8.43 2,853 8.94
EBITDA 3,422 22.19 3,543 22.54 6,965 22.36 7,194 22.54
14
Pro Forma
Latihan 4 :
Berdasarkan projection 2017 & 2018 buatlah Pro Forma
Neraca PT. Moskitospiralen !
15
Pro Forma
Berdasarkan projection 2017 & 2018 buatlah Pro Forma
Neraca PT. Moskitospiralen !
NERACA
Jumlah dalam : Jutaan Rupiah Realisasi Proyeksi

30-Jun-17 31-Dec-17 31-Dec-17 31-Dec-18
PERINCIAN JUMLAH % JUMLAH % JUMLAH % JUMLAH %
35 Kas dan Bank 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

36 Surat-surat Berharga 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
37 Piutang Dagang 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
38 Piutang Lain-lain 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
39 Jaminan 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
40 Persediaan 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
41 Biaya di bayar dimuka 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
42 Pajak dibayar dimuka 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
43 Uang Muka Pembelian 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
Persediaan Lain-lain 0.0 0.00 0.00 #DIV/0!
TOTAL HARTA LANCAR 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!
44 Harta Tetap Bersih 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

45 Penyertaan modal 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
46 Aktiva lain-lain 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
47 Harta Immaterial 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
Aktiva dalam penyelesaian 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
Aktiva Pajak Tangguhan 0.0 0.00 0.00 #DIV/0!

48 TOTAL HARTA TETAP 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!
49 TOTAL HARTA 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!
16
Pro Forma
Berdasarkan projection 2017 & 2018 buatlah Pro Forma Neraca
PT. Moskitospiralen !
NERACA
50 Hutang KMK BNI 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

51 Kredit Bank Jk. Pendek - Bank Lains 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
52 Hutang Dagang 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
53 Pajak yg Harus Dibayar 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
54 Biaya yg Masih Harus Dibayar 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
55 Hutang Lancar Lain-lain 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
56 Bagian Lancar Htg Jangka Panjang BNI 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
57 Uang muka penjualan 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
Kewajiban yang ditangguhkan 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
Bag. Lancar HtgJangka Panjang Bank Lain 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
0 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
58 TOTAL HUTANG LANCAR 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!
59 Kredit Investasi BNI 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

60 Kredit Jk Panjang Bank Lain (BRI) 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
61 Hutang Jk Panjang yg disubordinasi 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
62 Hutang Jk Panjang lainnya 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
63 Hutang hubungan istimewa 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
64 Hutang IBP 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
Kewajiban Imbalan Kerja 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
65 TOTAL HUTANG JK. PANJANG 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!
66 TOTAL HUTANG 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!
67 Sahan Preference
68 Saham Biasa 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
69 Koreksi Laba/Rugi 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
70 Cadangan Modal 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
71 Modal saham disetor dimuka 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
Selisih Nilai Transaksi Renumerasi 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
72 Laba yang ditahan 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
73 Laba tahun berjalan 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
74 TOTAL MODAL 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!
75 TOTAL HUTANG DAN MODAL 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!
0 0 0 0
17
Pro Forma
Pro Forma Neraca PT. Moskitospiralen
N E R A C A

30-Jun-17 31-Dec-17 31-Dec-17 31-Dec-18
P E R I N C I A N JUMLAH % JUMLAH % JUMLAH % JUMLAH %
35 Kas dan Bank 1,057 2.30 1,057 2.27 1,057 2.27 1,057 2.47
36 Surat-surat Berharga 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
37 Piutang Dagang 9,322 20.25 9,702 20.82 9,702 20.82 9,944 23.28
38 Piutang Lain-lain 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
39 Jaminan 0 0.00 0 0.00 0.00 0 0.00
40 Persediaan 7,018 15.24 9,341 20.05 9,341 20.05 9,571 22.40
41 Biaya di bayar dimuka 2,821 6.13 2,821 6.05 2,821 6.05 2,821 6.60
42 Pajak dibayar dimuka 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
43 Uang Muka Pembelian 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
Persediaan Lain-lain 0 0.0 0 0.00 0 0.00 0 0.00
TOTAL HARTA LANCAR 20,218 43.91 22,921 49.19 22,921 49.19 23,394 54.75
44 Harta Tetap Bersih 25,823 56.09 23,673 50.81 23,673 50.81 19,332 45.25
45 Penyertaan modal 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
46 Aktiva lain-lain 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
47 Harta Immaterial 0 0.00 0 0.00 0.00 0 0.00
Aktiva dalam penyelesaian 0 0.00 0 0.00 0.00 0 0.00
0
Aktiva Pajak Tangguhan 0 0.0 0 0.00 0 0.00 0 0.00
48 TOTAL HARTA TETAP 25,823 56.09 23,673 50.81 23,673 50.81 19,332 45.25
49 TOTAL HARTA 46,041 100.00 46,594 100.00 46,594 100.00 42,725 100.00
50 Hutang KMK BNI 9,195 19.97 9,167 19.67 9,167 19.67 3,891 9.11
51 Kredit Bank Jk. Pendek - Bank Lains 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
52 Hutang Dagang 85 0.18 80 0.17 80 0.17 77 0.18
53 Pajak yg Harus Dibayar 128 0.28 128 0.27 128 0.27 128 0.30
54 Biaya yg Masih Harus Dibayar 85 0.18 85 0.18 85 0.18 85 0.20
55 Hutang Lancar Lain-lain 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
56 Bagian Lancar Htg Jangka Panjang BNI 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
57 Uang muka penjualan 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
Kewajiban yang ditangguhkan 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
Bag. Lancar HtgJangka Panjang Bank Lain 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
0 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
58 TOTAL HUTANG LANCAR 9,493 20.62 9,460 20.30 9,460 20.30 4,181 9.79
59 Kredit Investasi BNI 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

60 Kredit Jk Panjang Bank Lain (BRI) 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
61 Hutang Jk Panjang yg disubordinasi 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
62 Hutang Jk Panjang lainnya 1,526 3.31 1,526 3.28 1,526 3.28 1,526 3.57
63 Hutang hubungan istimewa 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
64 Hutang IBP 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
Kewajiban Imbalan Kerja 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
65 TOTAL HUTANG JK. PANJANG 1,526 3.31 1,526 3.28 1,526 3.28 1,526 3.57
66 TOTAL HUTANG 11,019 23.93 10,986 23.58 10,986 23.58 5,707 13.36
67 Sahan Preference
68 Saham Biasa 1,600 3.48 1,600 3.43 1,600 3.43 1,600 3.74
69 Koreksi Laba/Rugi 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
70 Cadangan Modal 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
71 Modal saham disetor dimuka 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
Selisih Nilai Transaksi Renumerasi 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
72 Laba yang ditahan 32,887 71.43 33,422 71.73 32,887 70.58 34,008 79.60
73 Laba tahun berjalan 535 1.16 586 1.26 1,121 2.41 1,410 3.30
74 TOTAL MODAL 35,022 76.07 35,608 76.42 35,608 76.42 37,018 86.64
75 TOTAL HUTANG DAN MODAL 46,041 100.00 46,594 100.00 46,594 100.00 42,725 100.00
0 0 0 0
18
Pro Forma
NERACA

30-Jun-17 31-Dec-17 31-Dec-17 31-Dec-18
35 Kas dan Bank 1,057 2.30 1,057 2.27 1,057 2.27 1,057 2.47
36 Surat-surat Berharga 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
37 Piutang Dagang 9,322 20.25 9,702 20.82 9,702 20.82 9,944 23.28
38 Piutang Lain-lain 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
39 Jaminan 0 0.00 0 0.00 0.00 0 0.00
40 Persediaan 7,018 15.24 9,341 20.05 9,341 20.05 9,571 22.40
41 Biaya di bayar dimuka 2,821 6.13 2,821 6.05 2,821 6.05 2,821 6.60
42 Pajak dibayar dimuka 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
43 Uang Muka Pembelian 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
Persediaan Lain-lain 0 0.0 0 0.00 0 0.00 0 0.00
TOTAL HARTA LANCAR 20,218 43.91 22,921 49.19 22,921 49.19 23,394 54.75
44 Harta Tetap Bersih 25,823 56.09 23,673 50.81 23,673 50.81 19,332 45.25
45 Penyertaan modal 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
46 Aktiva lain-lain 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
47 Harta Immaterial 0 0.00 0 0.00 0.00 0 0.00
Aktiva dalam penyelesaian 0 0.00 0 0.00 0.00 0 0.00
0
Aktiva Pajak Tangguhan 0 0.0 0 0.00 0 0.00 0 0.00
48 TOTAL HARTA TETAP 25,823 56.09 23,673 50.81 23,673 50.81 19,332 45.25
49 TOTAL HARTA 46,041 100.00 46,594 100.00 46,594 100.00 42,725 100.00
19
Pro Forma
30-Jun-17 31-Dec-17 31-Dec-17 31-Dec-18
50 Hutang KMK BNI 9,195 19.97 9,167 19.67 9,167 19.67 3,891 9.11
51 Kredit Bank Jk. Pendek - Bank Lains 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
52 Hutang Dagang 85 0.18 80 0.17 80 0.17 77 0.18
53 Pajak yg Harus Dibayar 128 0.28 128 0.27 128 0.27 128 0.30
54 Biaya yg Masih Harus Dibayar 85 0.18 85 0.18 85 0.18 85 0.20
55 Hutang Lancar Lain-lain 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
56 Bagian Lancar Htg Jangka Panjang BNI 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
57 Uang muka penjualan 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
Kewajiban yang ditangguhkan 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
Bag. Lancar HtgJangka Panjang Bank Lain 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
0 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
58 TOTAL HUTANG LANCAR 9,493 20.62 9,460 20.30 9,460 20.30 4,181 9.79
59 Kredit Investasi BNI 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

60 Kredit Jk Panjang Bank Lain (BRI) 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
61 Hutang Jk Panjang yg disubordinasi 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
62 Hutang Jk Panjang lainnya 1,526 3.31 1,526 3.28 1,526 3.28 1,526 3.57
63 Hutang hubungan istimewa 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
64 Hutang IBP 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
Kewajiban Imbalan Kerja 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
65 TOTAL HUTANG JK. PANJANG 1,526 3.31 1,526 3.28 1,526 3.28 1,526 3.57
66 TOTAL HUTANG 11,019 23.93 10,986 23.58 10,986 23.58 5,707 13.36
67 Sahan Preference
68 Saham Biasa 1,600 3.48 1,600 3.43 1,600 3.43 1,600 3.74
69 Koreksi Laba/Rugi 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
70 Cadangan Modal 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
71 Modal saham disetor dimuka 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
Selisih Nilai Transaksi Renumerasi 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
72 Laba yang ditahan 32,887 71.43 33,422 71.73 32,887 70.58 34,008 79.60
73 Laba tahun berjalan 535 1.16 586 1.26 1,121 2.41 1,410 3.30
74 TOTAL MODAL 35,022 76.07 35,608 76.42 35,608 76.42 37,018 86.64
75 TOTAL HUTANG DAN MODAL 46,041 100.00 46,594 100.00 46,594 100.00 42,725 100.00
0 0 0 0
20
Pro Forma
Latihan 5 :
Berdasarkan projection 2017 & 2018 buatlah Pro Forma Ratio-
Ratio Keuangan PT. Moskitospiralen !
21
Pro Forma
Pro Forma Ratio-Ratio Keuangan PT. Moskitospiralen
IKHTISAR KEUANGAN
Realisasi/Proyeksi Realisasi PROYEKSI Proyeksi
1-Jul-11
Tgl/Bulan/Tahun 30-Jun-17 180 31-Dec-17 180 31-Dec-17 360 31-Dec-18 360
RASIO LIKIDITAS
01. Current Ratio (kali) kali kali kali kali
02. Quick Ratio (kali) kali kali kali kali
03. Tangible Net Worth Rp. Rp. Rp. Rp.
RASIO LEVERAGE
04. Debt Equity Ratio (DER/kali) kali kali kali kali
05. Long Term Leverage (L.T.Debt/Tangible Net Worth) kali kali kali kali
RASIO CASHFLOW
06. Ebitda/Debt (%) % % % %
07. Ebitda/Interest (%) % % % %
PROFITABILITAS
08. ROE (%) % % % %
09. Eat/Sales (%) % % % %
10. DSC (%) % % %

EFISIENSI
11. Inventory/Sales (kali) hari hari hari hari
12. Receivables/Sales (kali) hari hari hari hari
PERTUMBUHAN
13. Ebitda Growth (%) % % % %
14. Sales Growth (%) % % % %
22
Pro Forma
Pro Forma Ratio-Ratio Keuangan PT. Moskitospiralen
IKHTISAR KEUANGAN
Realisasi/Proyeksi Realisasi PROYEKSI Proyeksi
1-Jul-11
Tgl/Bulan/Tahun 30-Jun-17 180 31-Dec-17 180 31-Dec-17 360 31-Dec-18 360
RASIO LIKIDITAS
01. Current Ratio (kali) 2.13 kali 2.42 kali 2.42 kali 5.59 kali
02. Quick Ratio (kali) 1.09 kali 1.14 kali 1.14 kali 2.63 kali
03. Tangible Net Worth 35,022.00 Rp. 35,607.79 Rp. 35,607.79 Rp. 37,018.19 Rp.
RASIO LEVERAGE
04. Debt Equity Ratio (DER/kali) 0.31 kali 0.31 kali 0.31 kali 0.15 kali
05. Long Term Leverage (L.T.Debt/Tangible Net Worth) 0.04 kali 0.04 kali 0.04 kali 0.04 kali
RASIO CASHFLOW
06. Ebitda/Debt (%) 31.06 % 32.25 % 63.40 % 126.06 %
07. Ebitda/Interest (%) 660.62 % 624.00 % 641.47 % 846.50 %
PROFITABILITAS
08. ROE (%) 6.11 % 1.65 % 3.15 % 3.81 %
09. Eat/Sales (%) 3.47 % 3.73 % 3.60 % 4.42 %
10. DSC (%) 660.62 % 624.00 203.22 % 846.50 %

EFISIENSI
11. Inventory/Sales (kali) 114.86 hari 150.06 hari 151.46 hari 151.46 hari
12. Receivables/Sales (kali) 108.80 hari 111.07 hari 112.14 hari 112.14 hari
PERTUMBUHAN
13. Ebitda Growth (%) 6.36 % 10.97 % 9.07 % 3.29 %
14. Sales Growth (%) 16.66 % 12.64 % 11.56 % 2.50 %
23
QUESTION?

Selamat !
Anda Telah Menyelesaikan
Pelatihan
Projection Analysis

Thank You For
Your Attention
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
BNI Corporate University,
Jl. Lada No.1 Lantai 1 & 4
Jakarta Barat, 11110 - Indonesia
Tel : +62 21 69837222, 69837111, 69837112, 2601177 (hunting)

Fax : +62 21 69837051, 2601225, 69837051

2 - D - Projection Analysis (Pro Forma BL Methods)

Uploaded by

Document Information

Original Description:

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

2 - D - Projection Analysis (Pro Forma BL Methods)

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Materi :

PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. All Rights Reserved

BNI Corporate University

PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. All Rights Reserved

Total Slide / Halaman : 18 halaman

Safe Learning Environment

Sub Modul B : Desain Dasar Model Proyeksi Keuangan

PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. All Rights Reserved

ST Bank Loan 5,000 5.0% 6,000

Inventory 5,000 30 days 5,918 INV x 360 hr

TOTAL ASSETS 70,000 75,644

ST Bank Loan 5,000 Same 6,000

19 Laba Operasional 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

22 Pendapatan Lain-lain 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

Jumlah dalam : Jutaan Rupiah Realisasi Proyeksi

35 Kas dan Bank 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

44 Harta Tetap Bersih 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

Aktiva Pajak Tangguhan 0.0 0.00 0.00 #DIV/0!

49 TOTAL HARTA 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!

50 Hutang KMK BNI 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

58 TOTAL HUTANG LANCAR 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!

59 Kredit Investasi BNI 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

66 TOTAL HUTANG 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!

74 TOTAL MODAL 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!

75 TOTAL HUTANG DAN MODAL 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 #DIV/0!

Jumlah dalam : Jutaan Rupiah Realisasi Proyeksi

59 Kredit Investasi BNI 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

Jumlah dalam : Jutaan Rupiah Realisasi Proyeksi

59 Kredit Investasi BNI 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

Realisasi/Proyeksi Realisasi PROYEKSI Proyeksi

10. DSC (%) % % %

Realisasi/Proyeksi Realisasi PROYEKSI Proyeksi

10. DSC (%) 660.62 % 624.00 203.22 % 846.50 %

PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. All Rights Reserved

PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. All Rights Reserved

Tel : +62 21 69837222, 69837111, 69837112, 2601177 (hunting)

PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. All Rights Reserved

You might also like