NSI Financial Statement Q1 2020 (Signed)

Laporan keuangan
Tanggal 30 Juni 2020 (Tidak diaudit) dan 31 Maret 2020 (Diaudit)

dan tiga bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni 2020 dan 2019 (Tidak diaudit) /
Financial statements
June 30, 2020 (Unaudited) and March 31, 2020 (Audited)
and three months ended June 30, 2020 and 2019 (Unaudited)
The original financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
30 JUNI 2020 (TIDAK DIAUDIT) DAN JUNE 30, 2020 (UNAUDITED) AND
31 MARET 2020 (DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2020 (AUDITED) AND
TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL THREE MONTHS ENDED
30 JUNI 2020 DAN 2019 (TIDAK DIAUDIT) JUNE 30, 2020 AND 2019 (UNAUDITED)
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement
Laporan Posisi Keuangan ................................................ 1 .................................. Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss and

Penghasilan Komprehensif Lain ............................... 2-3 ............................ Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas ............................................ 4 ................................. Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas ............................................................ 5 ........................................... Statement of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan ..................................... 6-59 ............................. Notes to the Financial Statements
***************************
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
30 Juni 2020 (Tidak diaudit) dan June 30, 2020 (Unaudited) and
31 Maret 2020 (Diaudit) March 31, 2020 (Audited)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2020/ Catatan/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 Notes March 31, 2020
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 16.357.878.713 4,24,27 35.946.952.966 Cash and cash equivalents
Portofolio efek 34.885.774.312 8,23,27 33.800.756.661 Marketable securities
Piutang lembaga kliring Receivables from clearing and
dan penjaminan 12.768.649.849 5,27 61.344.623.183 guarantee institution
Piutang nasabah Receivables from customers
Pihak ketiga 10.596.297.070 6,27 8.327.798.159 Third parties
7,23,24 Receivables from investment
Piutang kegiatan manajer investasi 6.206.979.407 25,27 4.922.495.451 manager activities
Piutang lain-lain 3.228.084.857 23,24,27 2.110.683.514 Other receivables
Biaya dibayar dimuka 1.174.016.800 406.928.865 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka 258.652.137 - Prepaid taxes
Penyertaan pada bursa efek 230.000.000 9,27 230.000.000 Investment in stock exchange
Aset tetap - setelah dikurangi Fixed assets - net of
akumulasi penyusutan accumulated depreciation
masing-masing sebesar as of June 30, 2020
Rp10.022.065.031 dan and March 31, 2020,
Rp9.918.261.714 pada amounted to
tanggal 30 Juni 2020 Rp10,022,065,031 and
dan 31 Maret 2020 1.900.074.114 10 1.892.097.431 Rp9,918,261,714, respectively
Aset pajak tangguhan, neto 1.208.196.170 15e - Deferred tax assets, net
Aset lain-lain 4.224.032.902 11,24,27 4.351.050.188 Other assets
TOTAL ASET 93.038.636.331 153.333.386.418 TOTAL ASSETS
LIABILITAS LIABILITIES
Utang lembaga kliring Payables to clearing and
dan penjaminan 8.492.557.000 5,27 - guarantee institution
Utang nasabah Payables to customers
Pihak ketiga 2.900.671.926 12,27 67.652.606.835 Third parties
Utang pajak 933.900.032 15a 1.377.038.965 Taxes payable
Liabilitas pajak tangguhan, neto - 15e 117.963.040 Deferred tax liabilities, net
Biaya masih harus dibayar 3.457.651.572 27 3.723.315.805 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja 239.005.000 521.530.000 Employee benefits liabilities
Utang pembiayaan konsumen 215.953.599 14,27 267.421.419 Consumer finance liabilities
Utang lain-lain 684.976.271 13,24,27 334.229.390 Other payables
TOTAL LIABILITAS 16.924.715.400 73.994.105.454 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Capital stock - par value
Rp500.000 per saham; Rp500,000 per share;
Modal dasar 400.000 saham; Authorized capital 400,000
Modal ditempatkan dan disetor shares; Issued and fully paid
penuh 150.000 saham 75.000.000.000 16 75.000.000.000 capital 150,000 shares
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya - 1.000.000.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 248.756.181 2.484.116.214 Unappropriated
Komponen ekuitas lainnya 865.164.750 8 855.164.750 Other equity components
TOTAL EKUITAS 76.113.920.931 79.339.280.964 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

EKUITAS 93.038.636.331 153.333.386.418 EQUITY
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara an integral part of these financial statements taken as a
keseluruhan. whole.
1
language.

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Three Months Ended
30 Juni 2020 dan 2019 (Tidak diaudit) June 30, 2020 and 2019 (Unaudited)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni/

Year Ended June 30,
Catatan/
2020 Notes 2019
PENDAPATAN USAHA OPERATING REVENUES
Pendapatan kegiatan perantara
perdagangan efek 397.646.107 17,23 2.886.236.788 Income from brokerage activities
Pendapatan kegiatan penjaminan Income from underwriting
emisi efek - 18 146.250.000 activities
Pendapatan kegiatan manajer Income from investment manager
investasi 3.148.177.514 23,25 8.325.393.644 activities
Jasa penasihat keuangan - 19 1.611.978.835 Financial advisory fees
Pendapatan bunga dan dividen - 20 185.900.000 Interest income and dividends
Kenaikan nilai pasar dan keuntungan Increase in market value and gain on
dari penjualan portofolio efek 1.075.017.650 450.003.666 sale on marketable securities
Total pendapatan usaha 4.620.841.271 13.605.762.933 Total operating revenues
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES
Beban kepegawaian 5.095.210.488 21 5.097.734.012 Employee expenses
Sewa kantor 1.418.387.917 1.447.426.249 Office rental
Administrasi dan umum 324.498.070 217.690.733 General and administrative
Beban pemeliharaan 355.659.331 357.821.582 Maintenance
Jasa profesional 197.901.678 59.857.041 Professional fees
Telekomunikasi 167.548.492 158.962.296 Telecommunication
Penyusutan 103.803.317 10 119.048.471 Depreciation
Kustodian 101.851.259 156.099.562 Custodian
Perjalanan dinas 86.361.864 73.883.579 Business trip
Pelatihan dan seminar 7.996.442 44.669.504 Training and seminar
Jamuan dan sumbangan 877.415 17.421.273 Representation and donation
Iklan dan promosi 570.000 - Advertising and promotion
Lain-lain 697.121.660 631.245.407 Others
Total beban usaha 8.557.787.933 8.381.859.709 Total operating expenses
LABA (RUGI) USAHA (3.936.946.662) 5.038.003.224 INCOME (LOSS) FROM OPERATION
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)

Keuntungan (kerugian) selisih kurs (847.945.545) (45.168.089) Gain (loss) on foreign exchange
Beban bunga dan keuangan (11.306.901) (41.372.963) Interest and financing charges
Lain-lain 285.989.243 22 83.199.541 Others
Pendapatan (beban) lain-lain, neto (573.263.203) (3.341.511) Other income (expenses), net
LABA (RUGI) SEBELUM INCOME (LOSS) BEFORE

PAJAK FINAL DAN FINAL TAX AND
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (4.510.209.865) 5.220.561.713 INCOME TAX EXPENSE
PAJAK FINAL (51.309.378) (12.913.655) FINAL TAX
LABA (RUGI) SEBELUM INCOME (LOSS) BEFORE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (4.561.519.243) 5.207.648.058 INCOME TAX EXPENSE
BEBAN (PENDAPATAN) PAJAK INCOME TAX EXPENSE

PENGHASILAN 1.326.159.210 15b (65.234.302) (BENEFIT)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN (3.235.360.033) 5.142.413.756 INCOME (LOSS) FOR THE YEAR
keseluruhan. whole.
2
language.

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KOMPREHENSIF LAIN (lanjutan) COMPREHENSIVE INCOME (continued)

Year Ended June 30,
Catatan/
2020 Notes 2019
PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN: INCOME:
Pos yang akan direklasifikasi Item that will be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Keuntungan yang Unrealized gains from
belum direalisasi dari aset available-for-sale marketable
keuangan tersedia untuk dijual 10.000.000 32.350.000 securities
TOTAL LABA TOTAL OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN 10.000.000 32.350.000 INCOME
TOTAL LABA (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF (3.225.360.033) 5.174.763.756 INCOME (LOSS)
keseluruhan. whole.
3
language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Saldo laba/Retained earnings
Komponen Telah Belum Total

ekuitas lainnya/ ditentukan ditentukan ekuitas/
Catatan/ Modal saham/ Other equity penggunaannya/ penggunaannya/ Total
Notes Capital stock components Appropriated Unappropriated equity
Saldo per 31 Maret 2019 75.000.000.000 244.229.250 - 2.399.690.422 77.643.919.672 Balance as of March 31, 2019
Laba bersih berjalan - - - 5.142.413.756 5.142.413.756 Income for the year
Keuntungan yang belum

direalisasi dari aset Unrealized gains from
keuangan tersedia available-for-sale
untuk dijual - 32.350.000 - - 32.350.000 marketable securities
Saldo per 30 Juni 2019 16 75.000.000.000 276.579.250 - 7.542.104.178 82.818.683.428 Balance as of June 30, 2019
Saldo per 31 Maret 2020 75.000.000.000 855.164.750 1.000.000.000 2.484.116.214 79.339.280.964 Balance as of March 31, 2020
Laba (rugi) bersih berjalan - - - (3.235.360.033) (3.235.360.033) Income (loss) for the year
Pembentukan cadangan umum - - (1.000.000.000) 1.000.000.000 - Provision for general reserve
Keuntungan yang belum

direalisasi dari aset Unrealized gains from
keuangan tersedia available-for-sale
untuk dijual - 10.000.000 - - 10.000.000 marketable securities
Saldo 31 Maret 2020 16 75.000.000.000 865.164.750 - 248.756.181 76.113.920.931 Balance as of March 31, 2020
keseluruhan. whole.
4
language.

LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS

Year Ended June 30,
Catatan/
2020 Notes 2019
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan komisi perantara Receipts of brokerage
perdagangan efek 415.669.257 2.882.570.085 commissions
Penerimaan jasa penasihat investasi, Receipts of investment advisory,
penjamin emisi dan penjualan, dan underwriting and selling, and
manajer investasi 2.566.797.452 11.344.140.242 investment manager fees
Penerimaan pendapatan bunga Receipts of interest income
dan dividen 256.546.889 250.468.276 and dividend
Pembelian portofolio efek Purchase of trading marketable
diperdagangkan - (32.350.001) securities
Penerimaan (pembayaran) dari (ke) Receipts (payments) from (to)
nasabah, neto (67.125.205.624) 2.098.861.883 customers, net
Penerimaan (pembayaran) dari (ke) Receipts (payments) from (to)
Lembaga Kliring dan Clearing and Guarantee
Penjaminan, neto 57.068.530.334 (2.069.195.364) Institution, net
Pembayaran kepada pemasok Payments to suppliers and
dan karyawan (12.023.955.442) (6.330.868.280) employees
Pembayaran pajak final dan Payment of final tax and
pajak penghasilan (51.309.378) (49.915.607) income taxes
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas operasi (18.892.926.512) 8.093.711.234 operating activities

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (111.780.000) 10 (23.895.000) Acquisition of fixed assets
Kas neto digunakan Net cash used in

untuk aktivitas investasi (111.780.000) (23.895.000) investing activities

PENDANAAN FINANCING ACTIVITY
Pembayaran utang pembiayaan Payment of consumer finance
konsumen (584.367.741) (1.142.082.613) liabilities
Kas neto digunakan Net cash used in

untuk aktivitas investasi (584.367.741) (1.142.082.613) investing activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS (19.589.074.253) 6.927.733.621 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 35.946.952.966 2.915.247.631 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 16.357.878.713 4 9.842.981.252 AT END OF YEAR
keseluruhan. whole.
5
language.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 Maret 2020 (Diaudit) dan March 31, 2020 (Audited) and
Tiga bulan yang berakhir pada tanggal Three months ended June 30, 2020
30 Juni 2020 dan 2019 (Tidak diaudit) and 2019 (Unaudited)
1. UMUM 1. GENERAL
PT Nikko Sekuritas Indonesia (“Perusahaan”) PT Nikko Sekuritas Indonesia (“the Company”) was
didirikan pada tanggal 13 Agustus 1990 established on August 13, 1990 based on the
berdasarkan Akta Notaris Amrul Partomuan Notarial Deed No. 26 of Amrul Partomuan
Pohan, S.H., No. 26 yang diubah dengan Akta Pohan, S.H., and had been amended by Notarial
Notaris No. 80 tanggal 25 Agustus 1990 oleh notaris Deed No. 80, dated August 25, 1990 of the same
yang sama. Akta-akta ini disahkan oleh Menteri notary. The deeds of establishment were approved
Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri by the Minister of Justice (currently Minister
Hukum dan Hak Asasi Manusia) dengan Surat of Law and Human Rights) of the Republic of
Keputusan No. C2-5485.HT.01.01.TH.90 tanggal 30 Indonesia based on his Decision Letter
Agustus 1990, dan diumumkan dalam Berita Negara No. C2-5485.HT.01.01.TH.90 dated August 30,
No. 83, Tambahan No. 4196 pada tanggal 16 1990 and was published in the State Gazette No. 83
Oktober 1990. Anggaran dasar Perusahaan telah Supplement No. 4196 dated October 16, 1990. The
diubah beberapa kali, yang terakhir dengan Akta Company’s Articles of Association has been
Notaris Wiwik Condro, S.H., No. 6 tanggal 2 amended several times, the latest was covered by
September 2019, mengenai perubahan maksud dan Notarial Deed No. 6 of Wiwik Condro, S.H., dated
tujuan serta kegiatan usaha Perusahaan. September 2, 2019, regarding the changes of the
Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Company’s purposes, objectives, and business
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia activities. This amendment was approved by the
dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03- Minister of Laws and Human Rights of the Republic
0326976 tanggal 5 September 2019. of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-
AH.01.03-0326976 dated September 5, 2019.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Based on Article 3 of the Company’s Articles of
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan Association, the scope of activities of the Company
meliputi usaha perantara pedagang efek, penjamin comprises securities brokerage, underwriting,
emisi efek, manajer investasi dan aktivitas investment manager and other financial services
penunjang jasa keuangan lainnya. supporting activities.
Perusahaan memperoleh izin sebagai perantara The Company was granted a license to operate as
pedagang efek dan penjamin emisi efek dari Menteri a broker and an underwriter by the Minister of
Keuangan berdasarkan Surat Keputusan No. 1354 Finance based on its Decision Letters No. 1354 and
dan No. 1355/KMK.013/1990 tanggal No. 1355/KMK.013/1990 dated October 30, 1990,
30 Oktober 1990, yang diperbaharui oleh Ketua which had been amended by the Chairman of the
Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM), Capital Market Supervisory Agency
masing-masing dalam Surat Keputusan No. (BAPEPAM) based on its Decision Letters No. Kep-
Kep-208/PM/1992 tanggal 14 April 1992 dan No. 208/PM/1992 dated April 14, 1992 and
Kep-214/PM/1992 tanggal 15 April 1992 dan No. Kep-214/PM/1992 dated April 15, 1992,
sebagai manajer investasi dari Ketua Badan respectively, and a license as investment manager
Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dalam Surat from the Chairman of the Capital Market
Keputusan No. Kep-01/PM-MI/1993 tanggal Supervisory Agency (BAPEPAM) based on its
22 Februari 1993. Decision Letter No. Kep-01/PM-MI/1993 dated
February 22, 1993.
Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berlokasi di The Company is domiciled in Jakarta and located at
Wisma Indocement Lantai 3, Jalan Jenderal Wisma Indocement, 3rd Floor, Jalan Jenderal
Sudirman Kav. 70-71, Jakarta dan memulai usaha Sudirman Kav. 70-71, Jakarta and started its
komersil sejak tahun 1990. commercial operations in 1990.
6
language.

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The Company’s Boards of Commissioners and
pada tanggal 30 Juni dan 31 Maret, 2020 adalah Directors as of June 30 and March 31, 2020 is as
sebagai berikut: follows:
June 30, 2020 March 31, 2020

Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Phiong Phillipus Darma Phiong Phillipus Darma : President Commissioner
Komisaris : Hitoshi Minami Mitsuhiro Akiyama : Commissioner
Komisaris Independen : Anis Baridwan Anis Baridwan : Independent Commissioner
Direksi Board of Directors

Direktur Utama : Harianto Solichin Harianto Solichin : President Director
Direktur : Widya Bharata Widya Bharata : Director
Direktur : Ratih Rachmadewi Ratih Rachmadewi : Director
Direktur : Tomoya Kato Tomoya Kato : Director
Pada tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020, As of June 30 and March 31, 2020, the Company
Perusahaan memiliki 62 karyawan tetap (tidak has 62 permanent employees (unaudited).
diaudit).
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN POLICIES
Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam The principal accounting policies applied in the
penyusunan laporan keuangan Perusahaan adalah preparation of the financial statements of the
sebagai berikut: Company are as follows:
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of financial statements
Pernyataan kepatuhan Statement of compliance
Laporan keuangan telah disusun dan disajikan The financial statements have been prepared
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di and presented in accordance with Indonesian
Indonesia yang mencakup pernyataan dan Financial Accounting Standards which
interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan comprise the statements and interpretations
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standards
Indonesia (DSAK-IAI). Board of the Indonesian Institute of
Accountants (DSAK-IAI).
Laporan keuangan juga disusun dan disajikan The financial statements have also been
sesuai dengan Keputusan Ketua Badan prepared and presented in accordance with the
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Decree of the Chairman of the Capital Market
Keuangan No. KEP-689/BL/2011 tanggal and Financial Institutions Supervisory Agency
30 Desember 2011 tentang Pedoman No. KEP-689/BL/2011 dated December 30,
Akuntansi Perusahaan Efek. 2011 regarding Accounting Guidelines for
Securities Company.
7
language.


PENTING (lanjutan) POLICIES (continued)
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of financial statements

(lanjutan) (continued)
Pernyataan kepatuhan (lanjutan) Statement of compliance (continued)
Laporan keuangan telah disusun berdasarkan The financial statements have been prepared
basis akrual menggunakan nilai historis, kecuali on the accrual basis using the historical cost
untuk beberapa akun tertentu yang disajikan concept, except for certain accounts which
berdasarkan penilaian lain seperti dijelaskan are presented on the basis of other
dalam kebijakan akuntansi masing-masing measurements as stated in the respective
akun yang bersangkutan. accounting policies of relevant accounts.
Laporan arus kas menyajikan penerimaan dan The statement of cash flows presents cash
pengeluaran kas yang diklasifikasikan menjadi receipts and payments classified into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities. The cash
Arus kas dari aktivitas operasi disusun dengan flows from operating activities are presented
menggunakan metode langsung. using the direct method.
Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah The financial statements are presented in
yang merupakan mata uang fungsional dan Rupiah which is the Company's functional and
pelaporan Perusahaan. reporting currency.
b. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing b. Transaction and balances denominated in
foreign currencies
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
mata uang Rupiah berdasarkan kurs yang recorded in Rupiah at the rates
berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada of exchange prevailing at the time the
akhir periode pelaporan, seluruh aset dan transactions are made. At the end of reporting
liabilitas moneter dalam mata uang asing period, all monetary assets and liabilities
dijabarkan ke dalam Rupiah sesuai dengan denominated in foreign currencies are adjusted
kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal to Rupiah using the Bank Indonesia’s middle
terakhir transaksi bank untuk tahun tersebut. rates of exchange at the last banking
transaction date of the year.
Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang Exchange gains and losses arising on
timbul dari transaksi dala mata uang asing dan transactions in foreign currency and on the
dari penjabaran aset dan liabilitas moneter translation of foreign currency monetary assets
dalam mata uang asing, diakui pada laporan and liabilities are recognized on the statement
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. of profit or loss and other comprehensive
income.
Nilai tukar yang digunakan pada tanggal The rates of exchange used on June 30 and
30 Juni dan 31 Maret 2020 adalah sebagai March 31, 2020 were as follows:
berikut:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/
June 30, 2020 March 31, 2020
1 Dolar Amerika Serikat 14,302 16.367 United States Dollar 1

1 Yen Jepang 132.80 150,86 Japanese Yen 1
8
language.


c. Transaksi dan saldo dengan pihak berelasi c. Transactions and balances with related
parties
Dalam kegiatan normalnya, Perusahaan In its normal course of business, the Company
melakukan transaksi dengan pihak-pihak enters into transactions with related parties as
berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK defined under PSAK No. 7 (Improvement
No. 7 (Penyesuaian 2015) tentang 2015), “Related Party Disclosures”, added
“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, criteria of related parties and clarify disclosure
menambahkan persyaratan pihak-pihak for payables that are given to the management
berelasi dan mengklarifikasi pengungkapan entity.
imbalan yang dibayarkan oleh entitas
manajemen.
Definisi pihak berelasi adalah sebagai berikut: Related parties are principally defined as:
(i) Perusahaan dibawah pengendalian (i) Entities under the control of the Company;
Perusahaan;
(ii) Perusahaan asosiasi; (ii) Associated companies;
(iii) Investor yang memiliki hak suara, yang (iii) Investors with an interest in the voting that
memberikan investor tersebut suatu gives them significant influence;
pengaruh yang signifikan;
(iv) Perusahaan dibawah pengendalian (iv) Entities controlled by investors under (iii)
investor yang dijelaskan dalam catatan above;
(iii) di atas;
(v) Karyawan kunci dan anggota (v) Key management and their relatives; and
keluarganya; dan
(vi) Entitas yang dikendalikan, dikendalikan (vi) Entity that is controlled, jointly controlled or
bersama atau dipengaruhi secara significantly influenced by Government,
signifikan oleh Pemerintah yaitu Menteri which is defined as the Minister of Finance
Keuangan atau Pemerintah Daerah yang or Provincial Government who has share
merupakan pemegang saham dari ownership in the entity.
entitas.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All significant transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi, baik yang related parties, whether or not made under
dilakukan dengan syarat normal sebagaimana similar term with third parties, are disclosed in
dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi, the relevant notes to the financial statements.
maupun tidak, diungkapkan dalam catatan atas
laporan keuangan yang relevan.
d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, kas di Cash and cash equivalents consists of cash on
bank, dan deposito berjangka yang jatuh tempo hand, cash in banks, and all unpledged and
3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal unrestricted time deposit with original maturities
perolehan dan yang tidak dijaminkan serta tidak of 3 (three) months or less from placement date.
dibatasi penggunaannya.
9
language.


e. Aset dan liabilitas keuangan e. Financial assets and liabilities
i. Aset keuangan i. Financial assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets are classified as financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit or loss,
melalui laporan laba rugi, pinjaman yang loans and receivables, held-to-maturity
diberikan dan piutang, investasi dimiliki investments, and available-for-sale financial
hingga jatuh tempo, dan aset keuangan assets. The Company determines the
tersedia untuk dijual. Perusahaan classification of its financial assets at initial
menentukan klasifikasi atas aset keuangan recognition.
pada saat pengakuan awal.
Pembelian atau penjualan aset keuangan Purchases or sales of financial assets that
yang memerlukan penyerahan aset dalam require delivery of assets within a time frame
jangka waktu yang telah ditetapkan oleh established by regulation and convention in
peraturan dan kebiasaan yang berlaku di the marketplace (regular way purchases) are
pasar (pembelian secara reguler) diakui recognized on the trade date, i.e., the date
pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal that the Company commits to purchase or
Perusahaan berkomitmen untuk membeli sell the assets.
atau menjual aset.
Klasifikasi aset keuangan pada pengakuan The classification of financial assets at initial
awal tergantung pada tujuan dan intensi recognition depends on the purpose and the
manajemen atas aset keuangan yang management's intention for which the
diperoleh, serta karakteristik dari aset financial assets were acquired and their
keuangan tersebut. Semua aset keuangan characteristics. All financial assets are
pada saat pengakuan awal diukur sebesar measured initially at their fair value plus
nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, transaction costs, except in the case of
kecuali untuk aset keuangan yang dicatat financial assets recorded at fair value
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, through profit or loss, transaction costs are
dimana biaya transaksi diakui langsung taken directly to profit or loss of the current
dalam laba rugi tahun berjalan. year.
10
language.


e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelah The subsequent measurement of financial

pengakuan awal tergantung pada klasifikasi assets depends on their classification as
aset keuangan sebagai berikut: follows:
• Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets designated at fair value
wajar melalui laporan laba rugi through profit or loss
Aset keuangan yang ditetapkan pada Financial assets designated at fair value
nilai wajar melalui laporan laba rugi through profit or loss are those that have
adalah aset keuangan yang ditetapkan been designated by management on
oleh manajemen pada saat pengakuan initial recognition and those classified as
awal dan aset keuangan yang held for trading. Held-for-trading financial
diklasifikasikan ke dalam kelompok assets are those which have been
untuk diperdagangkan. Aset keuangan acquired or incurred principally for the
yang diklasifikasikan ke dalam kelompok purpose of selling in the short term.
untuk diperdagangkan adalah aset Derivative assets are also classified as
keuangan yang diperoleh atau dimiliki held for trading unless they are
terutama untuk tujuan dijual dalam designated as effective hedging
waktu dekat. Aset derivatif juga instruments.
diklasifikasikan dalam kelompok
diperdagangkan kecuali derivatif yang
ditetapkan sebagai instrumen lindung
nilai yang efektif.
Manajemen telah menetapkan aset Management has designated financial

keuangan pada nilai wajar melalui assets at fair value through profit or loss
laporan laba rugi berdasarkan kriteria in the following criteria:
berikut:
- Penetapan tersebut mengeliminasi - The designation eliminates or
atau mengurangi secara signifikan significantly reduces the
ketidakkonsistenan perlakuan yang inconsistent treatment that would
dapat timbul dari pengukuran aset otherwise arise from measuring the
atau pengakuan keuntungan atau assets or recognizing gains or
kerugian atas aset tersebut karena losses on them on a different basis;
penggunaan dasar yang berbeda;
- Kelompok aset keuangan yang - The group of financial assets are
dikelola, dievaluasi, dan managed, evaluated, and reported
diinformasikan secara internal internally on a fair value basis;
berdasarkan nilai wajar;
- Aset keuangan memiliki satu atau - The financial asset contains one or
lebih derivatif melekat yang secara more embedded derivatives which
signifikan mengubah arus kas yang significantly modify the cash flows
diperlukan sesuai kontrak. that otherwise would be required by
the contract.
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets designated at fair value
wajar melalui laporan laba rugi disajikan through profit or loss are stated at fair
sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau value. Unrealized gains or losses
kerugian yang belum direalisasi akibat resulting from changes in fair value are
perubahan nilai wajar aset keuangan recognized in the current year’s profit or
diakui dalam laba rugi tahun berjalan. loss.
11
language.


Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement (continued)

(lanjutan)

aset keuangan sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
• Aset keuangan tersedia untuk dijual • Available-for-sale financial assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets are

adalah aset keuangan non-derivatif yang non-derivative financial assets that are
tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman not classified as loans and receivables,
yang diberikan dan piutang, investasi held-to-maturity investments, or financial
dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset assets at fair value through profit or loss.
keuangan yang diukur pada nilai wajar After initial measurement, available-for-
melalui laporan laba rugi. Setelah sale financial assets are measured at fair
pengukuran awal, aset keuangan value. Unrealized gains or losses are
tersedia untuk dijual diukur sebesar nilai recognized directly in equity (other
wajar melalui laporan laba rugi. comprehensive income) in the
Keuntungan atau kerugian yang belum “Unrealized gains (losses) from
direalisasi diakui langsung dalam available-for-sale marketable securities”.
ekuitas (penghasilan komprehensif
lainnya) sebagai “Keuntungan
(kerugian) yang belum direalisasi dari
aset keuangan yang tersedia untuk
dijual”.
Kerugian kumulatif yang sebelumnya Cumulative loss previously recognized in

diakui pada ekuitas juga equity shall also be reclassified to
direklasifikasikan ke dalam laporan laba statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income at the time of
pada saat penurunan nilai atau impairment or sale.
penjualan.
• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables
Aset keuangan yang diklasifikasikan Financial assets which are classified as

sebagai pinjaman yang diberikan dan loans and receivables are non-derivative
piutang adalah aset keuangan non- financial assets with fixed or
derivatif dengan pembayaran tetap atau determinable payments that are not
telah ditentukan dan tidak mempunyai quoted in an active market, other than:
kuotasi di pasar aktif, kecuali:
- yang dimaksudkan untuk dijual - those that the Company intends to
dalam waktu dekat yang sell immediately or in the short term
diklasifikasikan dalam kelompok which are classified as held-for-
untuk diperdagangkan dan yang trading and those that, upon initial
pada saat pengakuan awal, recognition, are designated as at fair
ditetapkan sebagai aset keuangan value through profit or loss;
yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi;
12
language.


Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement (continued)

(lanjutan)

aset keuangan sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables (continued)

(lanjutan)
Aset keuangan yang diklasifikasikan Financial assets which are classified as

sebagai pinjaman yang diberikan dan loans and receivables are non-derivative
piutang adalah aset keuangan non- financial assets with fixed or
derivatif dengan pembayaran tetap atau determinable payments that are not
telah ditentukan dan tidak mempunyai quoted in an active market, other than:
kuotasi di pasar aktif, kecuali: (lanjutan) (continued)
- yang pada saat pengakuan awal, - those that, upon initial recognition,
ditetapkan sebagai tersedia untuk are designated as available-for-sale;
dijual; atau or
- dalam hal Perusahaan mungkin tidak - those for which the Company may not
akan memperoleh kembali investasi recover substantially all of the initial
awal secara substansial, kecuali investment, other than because of
yang disebabkan oleh penurunan credit deterioration.
kualitas pinjaman yang diberikan dan
piutang.
Setelah pengukuran awal, pinjaman After initial measurement, loans and

yang diberikan dan piutang diukur pada receivables are measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi dengan cost using the effective interest rate
menggunakan metode suku bunga method, less impairment. Amortized cost
efektif, dikurangi dengan penurunan is calculated by taking into account any
nilai. Biaya perolehan diamortisasi discount or premium on acquisition and
dihitung dengan memperhitungkan transaction cost that are an integral part
diskonto atau premi pada saat akuisisi of the effective interest rate. The
dan biaya transaksi yang merupakan amortization, derecognition, and
bagian tidak terpisahkan dari suku impairment of loans and receivables are
bunga efektif. Amortisasi, penghentian recognized in statement of profit or loss
pengakuan dan penurunan nilai dari and other comprehensive income for the
pinjaman yang diberikan dan piutang year.
diakui dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif tahun
berjalan.
13
language.


ii. Liabilitas keuangan ii. Financial liabilities
Pengakuan awal Initial recognition
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as financial

liabilitas keuangan yang diukur pada nilai liabilities measured at fair value through
wajar melalui laporan laba rugi dan liabilitas statement of profit or loss and liabilities
yang diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost. The Company
diamortisasi. Perusahaan menentukan determines the classification of its financial
klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat liabilities at initial recognition.
pengakuan awal.
Semua liabilitas keuangan pada saat All financial liabilities are measured initially
pengakuan awal diukur sebesar nilai at their fair value plus transaction costs,
wajarnya ditambah biaya transaksi, kecuali except for the case of financial liabilities
untuk liabilitas keuangan yang classified as fair value through profit or loss,
diklasifikasikan sebagai nilai wajar melalui transaction costs are taken directly to the
laporan laba rugi, dimana biaya transaksi profit or loss in the current year.
diakui langsung dalam laba rugi tahun
berjalan.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan setelah The subsequent measurement of financial

pengakuan awal tergantung pada klasifikasi liabilities depends on their classification as
liabilitas keuangan sebagai berikut: follows:
• Liabilitas keuangan yang diukur pada • Financial liabilities measured at

biaya perolehan diamortisasi amortized cost
Setelah pengukuran awal, liabilitas After initial measurement, liabilities are

diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost using the
diamortisasi dengan menggunakan effective interest rate method. Amortized
metode suku bunga efektif. Biaya cost is calculated by taking into account
perolehan diamortisasi dihitung dengan any discount or premium on acquisition
memperhitungkan diskonto atau premi and transaction cost that are an integral
pada saat akuisisi dan biaya transaksi part of the effective interest rate. The
yang merupakan bagian tidak amortization is recognized in the profit or
terpisahkan dari suku bunga efektif. loss.
Amortisasi diakui dalam laba rugi.
14
language.


Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen The following table presents classification of
keuangan Perusahaan berdasarkan financial instruments of the Company based on
karakteristik dari instrumen keuangan tersebut: characteristic of those financial instruments:
Instrumen keuangan Klasifikasi/Classification Financial instruments

Aset keuangan: Financial assets:
Pinjaman yang diberikan dan piutang/
Kas dan setara kas Loans and receivables Cash and cash equivalents
Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi dan aset keuangan tersedia untuk
Portofolio efek dijual/ Marketable securities
Financial assets designated at fair value through
profit or loss and available-for-sale financial assets
Piutang lembaga kliring dan Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Receivables from clearing and
penjaminan Loans and receivables guarantee institution
Piutang nasabah Loans and receivables Receivables from customers
Piutang kegiatan manajer Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Receivables from investment
investasi Loans and receivables manager activities
Piutang lain-lain Loans and receivables Other receivables
Aset keuangan tersedia untuk dijual/

Penyertaan pada bursa efek Available-for-sale financial assets Investment in stock exchange
Other assets:
Aset lain-lain: Loans to employees -
- Pinjaman karyawan Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Security deposits -
- Jaminan Loans and receivables
- Penyertaan pada Investment in -
PT Pemeringkat PT Pemeringkat
Efek Indonesia Efek Indonesia
Aset keuangan tersedia untuk dijual/
- Penyertaan pada Investment in PT -
Available-for-sale financial assets
PT Kustodian Sentral Kustodian Sentral
Efek Indonesia Efek Indonesia
15
language.


Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen The following table presents classification of
keuangan Perusahaan berdasarkan financial instruments of the Company based on
karakteristik dari instrumen keuangan tersebut: characteristic of those financial instruments:
Instrumen keuangan Klasifikasi/Classification Financial instruments
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:

Utang lembaga kliring dan Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan Payables from clearing and
penjaminan diamortisasi/Liabilities measured at amortized cost guarantee institution
Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan
Utang nasabah diamortisasi/Liabilities measured at amortized cost Payables to customers
Biaya masih harus dibayar diamortisasi/Liabilities measured at amortized cost Accrued expenses
Utang pembiayaan konsumen diamortisasi/Liabilities measured at amortized cost Consumer finance liabilities
Utang lain-lain diamortisasi/Liabilities measured at amortized cost Other payables
Penghentian pengakuan Derecognition
Perusahaan menghentikan pengakuan aset The Company derecognizes a financial asset if,
keuangan jika, dan hanya jika, hak kontraktual and only if, the contractual rights to receive
untuk menerima arus kas yang berasal dari aset cash flows from the financial asset have expired
keuangan tersebut berakhir atau Perusahaan or the Company has transferred its rights to
telah mengalihkan hak untuk menerima arus receive cash flows from the financial asset or
kas yang berasal dari aset keuangan atau has assumed an obligation to pay the received
menanggung kewajiban untuk membayarkan cash flows in full without material delay to a third
arus kas yang diterima tersebut secara penuh party under a ‘pass-through’ arrangement and
tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak either (i) the Company has transferred
ketiga berdasarkan kesepakatan pelepasan substantially all the risks and rewards of the
(pass-through arrangement) dan asset or (ii) the Company has neither
(i) Perusahaan telah mengalihkan secara transferred nor retained substantially all the
substansial seluruh risiko dan manfaat atas risks and rewards of the asset, but has
aset atau (ii) Perusahaan tidak mengalihkan transferred control of the asset.
maupun tidak memiliki secara substansial
seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun
telah mengalihkan pengendalian atas aset
tersebut.
16
language.


Penghentian pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)
Jika Perusahaan telah mengalihkan hak untuk When the Company has transferred its rights to
menerima arus kas yang berasal dari suatu aset receive cash flows from a financial asset or has
keuangan atau melakukan kesepakatan entered into a pass-through arrangement and
pelepasan dan tidak mengalihkan atau tidak has neither transferred nor retained
memiliki secara substansial seluruh risiko dan substantially all the risks and rewards of the
manfaat atas aset tersebut, atau tidak asset, nor transferred control of the asset, the
mengalihkan pengendalian atas aset tersebut, asset is recognized to the extent of the
aset diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Company’s continuing involvement in the asset.
Perusahaan atas aset tersebut. Dalam hal ini, In that case, the Company also recognizes an
Perusahaan juga mengakui liabilitas terkait. associated liability. The transferred asset and
Aset yang dialihkan dan liabilitas terkait diukur the associated liability are measured on a basis
dengan dasar yang mencerminkan hak dan that reflects the rights and obligations that the
kewajiban yang masih dimiliki Perusahaan. Company has retained.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are written-off when
dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek there is no realistic prospect of collection in the
yang realistis mengenai pengembalian near future or the normal relationship between
pinjaman atau hubungan normal antara the Company and the borrowers has ceased to
Perusahaan dan debitur telah berakhir. exist. When a loan is deemed uncollectible, it is
Pinjaman yang tidak dapat dilunasi tersebut written-off against the related allowance for
dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan impairment losses.
kerugian penurunan nilai.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya A financial liability is derecognized when the

pada saat kewajiban dihentikan atau dibatalkan obligation under the liability is discharged or
atau berakhir. cancelled or expired.
Jika suatu liabilitas keuangan yang ada Where an existing financial liability is replaced
digantikan dengan liabilitas yang lain oleh by another liability from the same lender on
pemberi pinjaman yang sama pada keadaan substantially different terms, or the terms of an
yang secara substansial berbeda, atau existing liability are substantially modified, such
berdasarkan suatu liabilitas yang ada yang an exchange or modification is treated as
secara substansial telah diubah, maka recognition of the original liability and the
pertukaran atau modifikasi tersebut recognition a new liability, and the difference in
diperlakukan sebagai penghentian pengakuan the respective carrying amounts is recognized
liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, in the profit or loss.
dan perbedaan nilai tercatat masing-masing
diakui dalam laporan laba rugi.
17
language.


Saling hapus Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam offset and the net amount is reported in the
laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, statement of financial position if, and only if,
saat ini terdapat hak yang berkekuatan hukum there is a currently enforceable legal right to
untuk melakukan saling hapus jumlah yang offset the recognized amounts and there is an
telah diakui tersebut dan terdapat intensi untuk intention to settle on a net basis or to realize the
menyelesaikan secara bersih atau untuk assets and settle the liabilities simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara simultan.
Hak yang berkekuatan hukum untuk saling The legally enforceable right of offset must not
hapus harus tidak kontinjen atas peristiwa di be contingent on future events and must be
masa depan dan harus dapat dipaksakan enforceable in the normal course of business
dalam situasi bisnis yang normal dan peristiwa and in the event of default, insolvency or
kegagalan atau kebangkrutan dari Perusahaan bankruptcy of the Company or the counterparty.
atau pihak lawan.
Penentuan nilai wajar Determination of fair value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants
dalam suatu transaksi teratur antara pelaku at measurement date. The fair value
pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran measurement is based on presumption that the
nilai wajar berdasarkan asumsi bahwa transaksi transaction to sell the asset or transfer the
untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas liability takes places either:
terjadi di:
- pasar utama untuk aset dan liabilitas - in the principal market for the asset and
tersebut; atau liability; or
- dalam hal tidak terdapat pasar utama, - in the absence of a principal market, in the
maka pasar yang paling menguntungkan most profitable market for the asset or
untuk aset atau liabilitas tersebut. liability.
Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan Fair value of a financial asset or liability can be
dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di measured by using the quotation in an active
pasar aktif, yaitu harga yang dikuotasikan market, that is if the quoted price is available
tersedia setiap waktu dan dapat diperoleh anytime and can be obtained routinely and the
secara rutin dan harga tersebut mencerminkan price reflects the actual and routine market
transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam transaction in a fair transaction.
suatu transaksi yang wajar.
Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu In case there is no active market for a financial
aset atau liabilitas keuangan, Perusahaan asset or liability, the Company determines the
menentukan nilai wajar dengan menggunakan fair value by using the appropriate valuation
teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian techniques. Valuation techniques include using
meliputi penggunaan transaksi pasar terkini a recent market transaction performed on an
yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang arm’s length basis between willing and
berkeinginan dan memahami, dan apabila knowledgeable parties, and if available,
tersedia, analisa arus kas yang didiskonto dan discounted cash flows analysis and reference
referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen to the recent fair value of another instrument
lain yang secara substansial sama. which is substantially the same.
18
language.


Reklasifikasi instrumen keuangan Reclassification of financial instruments
Perusahaan tidak diperkenankan untuk The Company shall not reclassify any financial
mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau instrument out of or into the fair value through
ke klasifikasi yang diukur pada nilai wajar profit or loss classification while it is held or
melalui laba atau rugi selama instrumen issued. Financial assets at fair value through
keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan. Aset profit or loss and available-for-sale financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui assets can be reclassified as loans and
laba atau rugi dan aset keuangan tersedia receivables if they fulfill the definition of loans
untuk dijual dapat direklasifikasikan ke and receivables and there is intention and
pinjaman yang diberikan dan piutang jika ability to hold the financial asset until the
memenuhi definisi sebagai pinjaman yang foreseeable future or maturity.
diberikan dan piutang dan terdapat intensi dan
kemampuan untuk memiliki aset keuangan
untuk masa yang akan datang yang dapat
diperkirakan atau sampai jatuh tempo.
Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi aset If there is a sale or reclassification of held-to-
keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh maturity financial asset for more than a non
tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah significant amount before maturity, the entire
yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo yang held-to-maturity financial assets will have to be
tidak memenuhi kriteria tertentu, maka seluruh reclassified as available-for-sale financial
aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo assets. Subsequently, the Company shall not
harus direklasifikasi menjadi aset keuangan classifiy any financial asset as held-to-maturity
yang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, during the following two years.
Perusahaan tidak diperkenankan
mengklasifikasi aset keuangan sebagai aset
keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo
selama dua tahun berikutnya.
Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassification of held-to-maturity financial

yang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok asset to available-for-sale is recorded at fair
tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar. value. The unrealized gain or loss is recognized
Keuntungan atau kerugian yang belum in equity (other comprehensive income) until
direalisasi diakui dalam ekuitas (penghasilan the financial assets are being derecognized, at
komprehensif lain) sampai dengan aset which time the cumulative gain or loss
keuangan tersebut dihentikan pengakuannya previously recognized in equity are
dan pada saat itu keuntungan atau kerugian derecognized and reported in the statement of
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam profit or loss and other comprehensive income.
ekuitas dihentikan pengakuannya dan diakui
pada laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain.
Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassification of available-for-sale financial

tersedia untuk dijual ke kelompok yang dimiliki asset to held-to-maturity is recorded at carrying
hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. amount. Unrealized gain or loss should be
Keuntungan atau kerugian yang belum amortized using the effective interest rate
direalisasi harus diamortisasi menggunakan method up to maturity date of such asset.
metode suku bunga efektif sampai dengan jatuh
tempo aset tersebut.
19
language.


Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan At each reporting date, the Company assesses
mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif whether there is any objective evidence that a
bahwa aset keuangan atau kelompok aset financial asset or a group of financial assets is
keuangan mengalami penurunan nilai. impaired.
Aset keuangan atau kelompok aset keuangan A financial asset or a group of financial assets
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan is deemed to be impaired and the value is
nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat reduced if, and only if, there is objective
bukti obyektif mengenai penurunan nilai evidence of impairment as a result of one or
tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih more events that has occurred after the initial
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal recognition of the asset (an incurred ‘loss
aset tersebut (peristiwa yang merugikan), yang event’), which has an impact on the estimated
berdampak pada estimasi arus kas masa depan future cash flows of the financial asset or the
atas aset keuangan atau kelompok aset group of financial assets that can be reliably
keuangan yang dapat diestimasi secara andal. estimated.
Bukti obyektif penurunan nilai meliputi indikasi Evidence of impairment may include indications
kesulitan keuangan signifikan yang dialami that the customers or issuers are experiencing
penerbit atau nasabah, wanprestasi atau significant financial difficulty, default or
tunggakan pembayaran pokok atau bunga, delinquency in interest or principal payments,
restrukturisasi piutang dengan persyaratan receivable restructuring with terms that may not
yang tidak mungkin diberikan jika nasabah tidak be applied if the customer is not experiencing
mengalami kesulitan keuangan, kemungkinan financial difficulty, the probability that the
bahwa nasabah akan dinyatakan pailit atau customer will enter bankruptcy or other financial
melakukan reorganisasi keuangan lainnya, dan reorganization, and observable data indicate
data yang dapat diobservasi mengindikasikan that there is a measurable decrease in the
adanya penurunan yang dapat diukur atas estimated future cash flows, relating to a group
estimasi arus kas masa datang, terkait dengan of assets such as adverse changes in the
kelompok aset keuangan seperti memburuknya payment status of the debtor or issuer in the
status pembayaran nasabah atau penerbit group or economic conditions that correlate
dalam kelompok tersebut atau kondisi ekonomi with defaults in the asset in such group.
yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset
dalam kelompok tersebut.
Untuk investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai In the case of equity investment classified as
aset keuangan tersedia untuk dijual, bukti available-for-sale financial asset, objective
obyektif termasuk penurunan nilai wajar yang evidence would include a significant or
signifikan atau berkepanjangan di bawah nilai prolonged decline in the fair value of the
perolehan investasi tersebut. investment below its cost.
20
language.


Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan If there is objective evidence that an impairment
nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur loss has been incurred, the amount of the loss
sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan is measured as the difference between the
nilai kini dari estimasi arus kas masa datang asset's carrying amount and the present value
(tidak termasuk kerugian kredit di masa datang of estimated future cash flows (excluding future
yang belum terjadi) yang didiskonto expected credit losses that have not yet been
menggunakan suku bunga efektif awal dari aset incurred) discounted using the financial asset’s
keuangan tersebut. original effective interest rate.
Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melalui The carrying amount of the financial asset is
akun penyisihan dan jumlah kerugian yang reduced through the use of an allowance
terjadi diakui pada laporan laba rugi. account and the amount of the loss is
Pendapatan bunga tetap diakui atas nilai recognized in profit or loss. Interest income
tercatat yang telah diturunkan tersebut continues to be accrued on the reduced
berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal carrying amount and is accrued using the rate
yang digunakan untuk mendiskonto arus kas of interest used to discount the future cash
masa datang dari aset tersebut. Jika, pada flows for the purpose of measuring impairment
periode berikutnya, jumlah estimasi kerugian loss. If, in subsequent period, the amount of the
penurunan nilai meningkat atau menurun estimated impairment loss increases or
karena peristiwa yang terjadi setelah decreases because of an event occurring after
pengakuan kerugian penurunan nilai, maka the impairment was recognized, the previously
kerugian penurunan nilai yang sudah diakui recognized impairment loss is increased or
sebelumnya dinaikkan atau diturunkan dengan reduced by adjusting the allowance account.
menyesuaikan akun penyisihan. Kerugian Impairment losses on equity investments are
penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak not reversed through the statement of profit or
dipulihkan melalui laporan laba rugi dan loss and other comprehensive income;
penghasilan komprehensif lain; peningkatan increases in the fair value after impairment are
nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalam recognized in equity (other comprehensive
ekuitas (penghasilan komprehensif lain). Aset income). Financial assets together with the
keuangan dan penyisihan yang terkait associated allowance are written-off when there
dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis is no realistic prospect of future recovery and all
untuk pengembalian masa datang dan semua collateral has been realized or has been
jaminan telah terealisasi atau sudah diambil alih transferred to the Company. Recovery of
oleh Perusahaan. Penerimaan kembali aset financial assets previously written-off is
keuangan yang telah dihapus bukukan diakui recognized in the statement of profit or loss and
dalam laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income for the year.
komprehensif lain tahun berjalan.
21
language.


f. Portofolio efek f. Marketable securities
Portofolio efek diklasifikasikan, diakui, dan Marketable securities are classified,

diukur dalam laporan keuangan berdasarkan recognized, and measured in the financial
kebijakan akuntansi yang diungkapkan dalam statements in accordance with accounting
Catatan 2e atas laporan keuangan. policies disclosed in Note 2e of the financial
statements.
Portofolio efek yang diklasifikasikan ke dalam Marketable securities which are classified as
kelompok untuk diperdagangkan (“held-for- held-for-trading are carried at fair value.
trading”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Unrealized gains or losses resulting from the
Keuntungan atau kerugian yang belum increase or decrease in fair values are
direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai recognized in statement of profit or loss and
wajarnya diakui dalam laporan laba rugi dan other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
Portofolio efek yang diklasifikasikan ke dalam Marketable securities which are classified as
kelompok tersedia untuk dijual (”available-for- available-for-sale are stated at fair value.
sale”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Unrealized gains or losses on marketable
Keuntungan atau kerugian yang belum securities classified as available-for-sale are
direalisasi dari portofolio efek tersedia untuk recorded in equity recognized as gain or loss on
dijual tersebut yang tercatat dalam ekuitas the period where the portfolio is sold. If there is
diakui sebagai penghasilan atau beban pada an indication of permanent decline (impairment)
periode dimana portofolio efek tersebut dijual. in value of marketable securities, whereby the
Jika diketahui adanya indikasi penurunan niali Company will provide an allowance for such
yang sifatnya permanen, maka Perusahaan impairment.
akan menyediakan cadangan penurunan nilai.
Nilai wajar portofolio obligasi ditetapkan The fair value of bonds portfolio is determined
berdasarkan nilai pasar yang dikeluarkan oleh based on market value issued by Bloomberg
Bloomberg dan berbagai sumber lain yang and other relevant resources and the fair value
relevan, untuk portofolio ekuitas yang of equity portfolio traded in Indonesia Stock
diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (“BEI”) Exchange (“BEI”) is determined using market
ditetapkan berdasarkan nilai pasar yang value issued by BEI.
dikeluarkan oleh BEI.
g. Transaksi portofolio efek g. Securities transactions
Transaksi pembelian dan penjualan portofolio Purchases and sales of securities both for
efek baik untuk nasabah (securities brokerage customers (securities brokerage transactions)
transactions) maupun untuk sendiri diakui and the Company’s portfolio are recognized
dalam laporan keuangan Perusahaan pada when securities transactions are made.
saat timbulnya perikatan atas transaksi
portofolio efek.
Pembelian portofolio efek untuk nasabah Purchases of securities for the interest of
pemilik rekening dicatat sebagai piutang customers are recorded as receivable from
nasabah dan utang pada lembaga kliring dan customers and payable to the clearing and
penjaminan (“LKP”), sedangkan penjualan guarantee institution (“LKP”), while sales of
portofolio efek dicatat sebagai utang pada such securities are recorded as payable to
nasabah dan piutang dari LKP. customers and receivable from LKP.
22
language.


g. Transaksi portofolio efek (lanjutan) g. Securities transactions (continued)
Penerimaan dana dari nasabah pemilik Funds received from customers in connection
rekening dalam rangka pembelian portofolio with securities purchased for their account and
efek dan pembayaran dan penerimaan atas payments and receipts related to purchases
transaksi pembelian dan penjualan untuk and sales of securities on behalf of the
nasabah dicatat pada rekening nasabah. customers are recorded as customers’
accounts.
Piutang dan utang kepada nasabah merupakan Receivable from and payable to customers
piutang dan utang yang terjadi dari transaksi represent amounts due from and due to clients
perdagangan efek yang dicatat secara neto arising from securities trading transactions
untuk setiap nasabah yang penyelesaiannya which recorded on a net basis for each
jatuh tempo pada hari yang sama sesuai customer with settlement due on the same day
dengan Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek in accordance with Pedoman Akuntansi
(PAPE) yang terdapat di dalam Keputusan Perusahaan Efek (PAPE) which is included in
Ketua Bapepam-LK No. KEP-689/BL/2011 the decision of Chairman of Bapepam-LK
tanggal 30 Desember 2011. No. KEP-689/BL/2011 dated December 30,
2011.
Pada tanggal penyelesaian, pembelian On settlement date, failure in the settlement of

portofolio efek yang tidak dapat diselesaikan securities purchased is recorded as “failure to
dicatat sebagai “akun gagal terima” dan receive account” and presented in the
disajikan di laporan posisi keuangan sebagai statement of financial position as a liability,
liabilitias. Transaksi penjualan portofolio efek while failure in settlement of securities sold is
yang tidak dapat diselesaikan dicatat sebagai recorded as “failure to deliver account” and
“akun gagal serah” dan disajikan di laporan presented in the statement of financial position
posisi keuangan sebagai aset. as an asset.
h. Penyertaan pada bursa efek h. Investment in stock exchange
Penyertaan pada bursa efek, yang mewakili Investment in stock exchange, which
kepentingan keanggotaan di bursa dan represents a membership in stock exchange
memberikan hak kepada Perusahaan untuk and gives the Company the right to conduct the
menjalankan usaha di bursa, dicatat sebesar business in stock exchange, is stated at cost
biaya perolehan dikurangi akumulasi less impairment. If there is an indication of
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi impairment, the carrying value of membership
penurunan nilai, nilai tercatat keanggotaan di in stock exchange will be evaluated and derived
bursa dievaluasi dan diturunkan langsung ke directly to recoverable amount.
jumlah terpulihkan.
i. Biaya dibayar dimuka i. Prepaid expenses
Biaya dibayar dimuka dibebankan sesuai masa Prepaid expenses are charged over the periods
manfaat masing-masing biaya dengan metode benefited using the straight-line method.
garis lurus.
23
language.


j. Aset tetap j. Fixed assets
Aset tetap diakui sebesar harga perolehan Fixed assets are stated at cost less
setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Aset accumulated depreciation. Fixed assets are
tetap disusutkan dengan menggunakan metode depreciated using the straight-line method over
garis lurus (straight-line method) dengan nilai the following estimated useful lives of the
residual sebesar 10% dari nilai perolehan dan assets after considering the residual value of
berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis 10% of cost:
aset tetap sebagai berikut:
Tahun/Years
Kendaraan 3-5 Vehicles
Peralatan kantor 3 Office equipment
Perbaikan aset sewa 3 Leasehold improvements
Inventaris kantor 3 Furniture and fixtures
Pada setiap akhir tahun buku, Perusahaan At each financial year end, the Company
melakukan penelaahan atas nilai residu, masa reviews the residual value, useful life, and
manfaat, dan metode penyusutan dan depreciation method and prospectively
disesuaikan secara prospektif. adjusted.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan The cost of repairs and maintenance is charged
pada saat terjadinya; pemugaran dan to expense as incurred; significant renewals
peningkatan daya guna dalam jumlah signifikan and betterments are capitalized and
dikapitalisasi dan disusutkan. Pada saat aset depreciated. When the fixed assets are retired
tetap sudah tidak digunakan lagi atau dijual, or otherwise disposed of, the carrying value and
nilai buku dan akumulasi penyusutan dari aset the related accumulated depreciation are
tetap tersebut dikeluarkan dari akun aset tetap removed from the accounts and any resulting
dan keuntungan dan kerugian yang terjadi gain or loss are reflected in the current year’s
diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain tahun berjalan. comprehensive income.
k. Pengakuan pendapatan dan beban k. Revenue and expense recognition
Pendapatan komisi sebagai perantara Commission income related to brokerage for

pedagang portofolio efek dan agen penjualan securities trading and selling agent of mutual
reksadana diakui pada saat transaksi terjadi. funds are recognized on the date of
Pendapatan penjaminan emisi dan penjualan transactions. Underwriting and selling fees are
efek diakui pada saat aktivitas penjaminan recorded when the underwriting activities are
emisi selesai dan jumlah pendapatan telah completed and the amount of income has been
dapat ditentukan. Pendapatan manajemen determined. Investment management fee and
investasi dan jasa lainnya termasuk other fees including financial advisory fee and
pendapatan penasihat keuangan dan jasa arrangement fees are recorded when the
arranger diakui pada saat jasa tersebut selesai services have been rendered and the amount is
dan jumlahnya dapat ditentukan. determinable.
Pendapatan dividen dari portofolio efek saham Dividends income from shares is recognized
diakui pada saat emiten mengumumkan upon declaration by the issuers of the equity
pembayaran dividen. Pendapatan bunga dari securities. Interest income from time deposit,
penempatan deposito, portofolio efek, dan marketable securities, and customer
transaksi nasabah diakui ketika diperoleh transactions are recognized when earned on
berdasarkan basis akrual. accrual basis.
24
language.


k. Pengakuan pendapatan dan beban k. Revenue and expense recognition

Keuntungan (kerugian) dari perdagangan Gains (losses) on trading of securities consist

portofolio efek meliputi keuntungan (kerugian) of gains (losses) on securities sold and
yang timbul dari penjualan portofolio efek dan unrealized gains (losses) from the increase
keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi (decrease) in the fair value of marketable
akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar securities.
portofolio efek.
Jasa penjaminan emisi portofolio efek diakui Underwriting fees are recognized when
pada saat aktivitas penjaminan emisi secara underwriting activities are substantially
substansi telah selesai dan jumlah pendapatan completed and the amount of income has been
telah dapat ditentukan. determined.
Beban yang timbul sehubungan dengan proses Expenses incurred relating to underwriting
penjaminan emisi diakumulasikan dan activities are accumulated and charged against
dibebankan pada saat pendapatan penjaminan income when underwriting fees are recognized.
emisi diakui. Dalam hal kegiatan penjaminan When the underwriting activities are not
emisi tidak diselesaikan dan emisi portofolio completed and shares issuance is cancelled,
efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi the underwriting expenses are charged to the
tersebut dibebankan pada laba rugi tahun current year’s profit or loss.
berjalan.
Beban yang terjadi sehubungan dengan Expenses incurred in connection with securities
perdagangan efek, manajemen investasi dan transactions, investment management and
penasihat investasi diakui pada saat transaksi investment advisory are recognized when the
terjadi. Beban lainnya termasuk komisi pada transaction is incurred. Other expenses
agen diakui atas dasar akrual. including commissions on agents are
recognized on accrual basis.
l. Liabilitas imbalan kerja l. Employee benefits liabilities
Perusahaan mempunyai program pensiun The Company has a defined benefit and
manfaat pasti dan iuran pasti yang dikelola oleh defined contribution plan which are managed
Dana Pensiun Lembaga Keuangan Indolife by Dana Pensiun Lembaga Keuangan Indolife
Pensiontama (“DPLK”). Pensiontama (“DPLK”).
Perusahaan juga diharuskan menyediakan The Company is also required to provide

imbalan pensiun minimum yang diatur dalam minimum pension benefits as stipulated in the
UU No. 13/2003 (“UUTK”), yang merupakan Law No. 13/2003 (“Law”) which represents an
liabilitas imbalan pasti. Jika imbalan pensiun underlying defined benefit obligation. If the
sesuai dengan UUTK lebih besar, selisih pension benefits based on Law are higher, the
tersebut diakui sebagai bagian dari liabilitas difference is recorded as part of the overall
imbalan pensiun. pension benefits obligation.
25
language.


l. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) l. Employee benefits liabilities (continued)
Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan The present value of the defined benefit
dengan mendiskontokan arus kas keluar yang obligation is determined by discounting the
diestimasi dengan menggunakan tingkat bunga estimated future cash outflows using interest
Obligasi Pemerintah (dikarenakan saat ini tidak rates of Government Bonds (considering
ada pasar aktif untuk obligasi perusahaan yang currently there is no deep market for highquality
berkualitas tinggi) yang didenominasikan dalam corporate bonds) that are denominated in
Rupiah dimana imbalan akan dibayarkan dan Rupiah in which the benefits will be paid, and
memiliki jangka waktu jatuh tempo mendekati that have terms to maturity approximating to the
jangka waktu kewajiban pensiun. terms of the related pension obligation.
Beban pensiun sesuai UUTK ditentukan melalui Pension costs in accordance with the Law are
perhitungan aktuaria secara periodik dengan determined by periodic actuarial calculation
menggunakan metode projected-unit credit dan using the projected-unit-credit method and
menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, hasil applying the assumptions on discount rate,
yang diharapkan atas aset dana pensiun dan expected return on plan assets and annual rate
tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun of increase in compensation.
tahunan.
Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas All re-measurements, comprising of actuarial

keuntungan dan kerugian aktuarial dan hasil gains and losses, and the return of plan assets
atas aset dana pensiun (tidak termasuk bunga (excluding net interest) are recognized
bersih) diakui langsung melalui penghasilan immediately through other comprehensive
komprehensif lain dengan tujuan agar aset atau income in order for the net pension asset or
kewajiban pensiun bersih diakui dalam laporan liability recognized in the statements of financial
posisi keuangan. Pengukuran kembali tidak position. Re-measurements are not reclassified
mereklasifikasi laba atau rugi pada periode to profit or loss in subsequent periods.
berikutnya.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan Past-service costs are recognized immediately
laba rugi. in profit or loss.
m. Perpajakan m. Taxation
Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah On March 31, 2020, the Government issued a
menerbitkan Peraturan Pemerintah Pengganti Government Regulation in lieu of the Law of the
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 1 Republic of Indonesia Number 1 Year 2020 which
Tahun 2020 yang menetapkan, antara lain, stipulates, among others, reduction to the tax
penurunan tarif pajak penghasilan wajib pajak rates for corporate income tax payers and
badan dalam negeri dan bentuk usaha tetap dari permanent establishments entities from
semula 25% menjadi 22% untuk tahun pajak previously 25% to become 22% for fiscal years
2020 dan 2021 dan 20% mulai tahun pajak 2022 2020 and 2021 and 20% starting fiscal year 2022
dan seterusnya, serta pengurangan lebih lanjut and onwards, and further reduction of 3% for
tarif pajak sebesar 3% untuk wajib pajak dalam corporate income tax payers that fulfill certain
negeri yang memenuhi persyaratan tertentu. criteria.
Tarif pajak yang baru tersebut telah digunakan The new tax rates has been used as reference to
sebagai acuan untuk pengukuran aset dan measure the current and deferred tax assets and
liabilitas pajak kini dan tangguhan mulai sejak liabilities starting from the enactment date of the
tanggal berlakunya peraturan tersebut yaitu 31 new regulation on March 31, 2020.
Maret 2020.
26
language.


m. Perpajakan (lanjutan) m. Taxation (continued)
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current period are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. taxation authority.
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan Current tax expense is provided based on the
taksiran laba kena pajak tahun berjalan yang estimated taxable income for the year
dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. computed using the prevailing tax rates.
Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak Underpayment/overpayment of income tax are

penghasilan dicatat sebagai bagian dari presented as part of “Tax Expense - Current” in
“Beban Pajak Kini” dalam laporan laba rugi dan the statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain. Perusahaan comprehensive income. The Company also
juga menyediakan bunga/denda, jika ada, presented interest/penalty, if any, as part of
sebagai bagian dari “Beban Pajak Kini”. “Tax Expense - Current”.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to taxation obligations are

pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, recorded when a tax assessment letter is
jika diajukan keberatan, pada saat keputusan received or, if appealed against, when the result
atas keberatan ditetapkan. of the appeal is determined.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are
menggunakan metode liabilitas atas recognized using the financial position method
konsekuensi pajak masa mendatang yang for the future tax consequences attributable to
timbul dari perbedaan jumlah tercatat asset dan differences between the carrying amounts of
liabilitas menurut laporan keuangan dengan existing assets and liabilities in the financial
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas pada statements and their respective tax bases at
setiap tanggal pelaporan. Liabilitas pajak each reporting date. Deferred tax liabilities are
tangguhan diakui untuk semua perbedaan recognized for all taxable temporary differences
temporer yang boleh dikurangkan dan and deferred tax assets are recognized for
akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar deductible temporary differences and
kemungkinan perbedaan temporer yang boleh accumulated fiscal loses to the extent that it is
dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut probable that taxable profit will be available in
dapat dimantaatkan untuk mengurangi laba future years against which the deductible fiscal
kena pajak pada masa depan. loses can be utilized.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak and reduced to the extent that it is no longer
memadai untuk mengkompensasi sebagian probable that sufficient taxable profit will be
atau semua manfaat aset pajak tangguhan available to allow the benefit of part or all of that
tersebut. Pada setiap akhir pelaporan, deferred tax asset to be utilized. At the end of
perusahaan menilai kembali aset pajak each reporting period, the Company
tangguhan yang tidak diakui. Perusahaan reassesses unrecognized deferred tax assets.
mengakui aset pajak tangguhan yang The Company recognizes a previously
sebelumnya tidak diakui apabila besar unrecognized deferred tax assets to the extent
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa that is has become probable that future taxable
depan tersedia untuk pemulihannya. profit will allow the deferred tax assets to be
recovered.
27
language.


m. Perpajakan (lanjutan) m. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted as
secara substansial telah diberlakukan pada at reporting date. Changes in the carrying
tanggal pelaporan. Perubahan nilai tercatat amount of deferred tax assets and liabilities due
aset dan liabilitas pajak tangguhan yang to a change in tax rates are charged to current
disebabkan oleh perubahan tarif pajak period operations, except to the extent that it
dibebankan usaha periode berjalan, kecuali relates to items previously charged or credited
untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya to equity.
telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke
ekuitas.
Pajak Final Final Tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that

beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak certain taxable income is subject to final tax.
yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan Final tax applied to the gross value of
atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan transactions is applied even when the parties
walaupun atas transaksi tersebut pelaku carrying the transaction recognizing losses.
transaksi mengalami kerugian.
Mengacu pada revisi PSAK No. 46, pajak final Referring to revised PSAK No. 46, final tax is no
tersebut tidak termasuk dalam lingkup yang longer governed by PSAK No. 46. Therefore,
diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, the Company has decided to present all of the
Perusahaan memutuskan untuk menyajikan final tax arising from interest income from cash
beban pajak final sehubungan dengan in banks, time deposits and bonds as separate
pendapatan bunga dari kas di bank, deposito line item.
berjangka dan obligasi sebagai pos tersendiri.
n. Provisi n. Provisions
Perusahaan menerapkan PSAK No. 57 (Revisi The Company adopted PSAK No. 57 (Revised
2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and
Kontinjensi”. PSAK ini menetapkan pengakuan Contingent Assets”. This PSAK provides that
dan pengukuran liabilitas diestimasi, liabilitas appropriate recognition criteria and
kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk measurement bases are applied to provisions,
memastikan informasi memadai telah contingent liabilities and contingent assets and
diungkapkan dalam catatan atas laporan to ensure that sufficient information is disclosed
keuangan untuk memungkinkan para pengguna in the notes to the financial statements to
memahami sifat, waktu dan jumlah yang terkait enable users to understand the nature, timing
dengan informasi tersebut. and amount related to the information.
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode Provisions are reviewed at each reporting date
pelaporan dan disesuaikan untuk and adjusted to reflect the current best
mencerminkan estimasi kini yang terbaik. Jika estimate. If it is no longer probable that an
tidak lagi terdapat kemungkinan arus keluar outflow of resources embodying economic
sumber daya yang mengandung manfaat benefits will be required to settle the obligation,
ekonomi untuk menyelesaikan liabilitas the provision is reversed.
tersebut, provisi dibatalkan.
28
language.


o. Kontinjensi o. Contingencies
Liabilitas kontinjensi diungkapkan, kecuali jika Unless the possibility of an outflow of resources
arus keluar sumber daya yang mengandung embodying economic benefits is remote,
manfaat ekonomi kemungkinannya kecil contingent liabilities are disclosed. Contingent
(remote). Aset kontinjensi tidak diakui dalam assets are not recognized in the financial
laporan keuangan, tetapi diungkapkan jika statements but disclosed when an inflow
terdapat kemungkinan besar (probable) arus economic benefits is probable.
masuk manfaat ekonomi.
p. Perubahan pernyataan standar akuntansi p. Changes to statements of financial

dan interpretasi standar akuntansi accounting standards and interpretations of
keuangan statement of financial accounting standards
Efektif 1 April 2019, Perusahaan telah Effective on April 1, 2019, the Company have
menerapkan beberapa Pernyataan Standar applied the Statements of Financial Accounting
Akuntansi Keuangan (“PSAK”), Amandemen Standards (“PSAK”), Amendments and
dan Penyesuaian yang relevan dengan operasi Revision, which are relevant to the operation of
Perusahaan yang berlaku efektif sejak tanggal the Company and which are effective since
tersebut, sebagai berikut:” such date, as follows:
a) Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja a) Amendments to PSAK No. 24, “Employee
tentang Amandemen, Kurtailmen, atau Benefits regarding Amendments,
Penyelesaian Program” Curtailment, or Program Settlement”
b) Amandemen PSAK No. 46, “Pajak b) Amendment to PSAK No. 46, “Income
Penghasilan” Tax”
c) ISAK No. 33, “Transaksi Valuta Asing dan c) ISAK No. 33, “Foreign Currency
Imbalan di Muka” Transaction and Advance Consideration”
d) ISAK No. 34, “Ketidakpastian dalam d) ISAK No. 34, “Uncertainty over Income
Perlakuan Pajak Penghasilan” Tax Treatments”
Penerapan standar akuntansi tersebut di atas The adoption of accounting standards above do
tidak memiliki pengaruh yang signifikan not have significant impact to the financial
terhadap laporan keuangan. statements.
29
language.


p. Perubahan pernyataan standar akuntansi p. Changes to statements of financial

dan interpretasi standar akuntansi accounting standards and interpretations of
keuangan(lanjutan) statement of financial accounting standards
(continued)
Efektif 1 April 2020 Effective April 1, 2020

a. PSAK No. 71: Instrumen Keuangan, yang a. PSAK No. 71: Financial Instruments,
diadopsi dari IFRS No. 9, penerapan dini adopted from IFRS No. 9, earlier application
diperkenankan. is permitted.
PSAK ini mengatur klasifikasi dan

pengukuran instrumen keuangan This PSAK provides for classification and
berdasarkan karakteristik dari arus kas measurement of financial instruments based
kontraktual dan model bisnis entitas; on the characteristics of contractual cash
metode kerugian kredit ekspektasian untuk flows and business model of the entity;
penurunan nilai yang menghasilkan expected credit loss impairment model that
informasi yang lebih tepat waktu, relevan resulting information more timely, relevant
dan dimengerti oleh pemakai laporan and understandable to users of financial
keuangan; akuntansi untuk lindung nilai statements; accounting for hedging that
yang merefleksikan manajemen risiko reflect the entity's risk management better by
entitas lebih baik dengan memperkenalkan introduce a more general requirements
persyaratan yang lebih umum berdasarkan based on management's judgment.
pertimbangan manajemen.
b. PSAK No. 72: Pendapatan dari Kontrak b. PSAK No. 72: Revenue from Contracts with
dengan Pelanggan, yang diadopsi dari Customers, adopted from IFRS No. 15, with
IFRS No. 15, penerapan dini early adoption is permitted.
diperkenankan.
This PSAK is a single standard that a joint
PSAK ini adalah standar tunggal untuk project between the International Accounting
pengakuan pendapatan yang merupakan Standards Board (IASB) and the Financial
hasil dari joint project yang sukses antara Accounting Standards Board (FASB),
Dewan Standar Akuntansi Internasional dan provides revenue recognition from contracts
Dewan Standar Akuntansi Keuangan, with customers, and the entity is expected to
mengatur model pengakuan pendapatan have analyzed before recognizing the
dari kontrak dengan pelanggan, sehingga revenue.
entitas diharapkan dapat melakukan
analisis sebelum mengakui pendapatan.
30
language.


p. Perubahan pernyataan standar akuntansi dan p. Changes to statements of financial

interpretasi standar akuntansi keuangan accounting standards and interpretations of
(lanjutan) statement of financial accounting standards
(continued)
Efektif 1 April 2020 (lanjutan) Effective April 1, 2020 (continued)
c. PSAK No. 73: Sewa, penerapan dini c. PSAK No. 73: Leases, earlier application is
diperkenankan untuk entitas yang juga telah permitted for entity who has applied PSAK
menerapkan PSAK No. 72: Pendapatan No. 72: Revenue from Contracts with
dari Kontrak dengan Pelanggan. Customers.
PSAK No. 73: Sewa merupakan adopsi dari

IFRS No. 16: Leases. PSAK No. 73: Sewa PSAK No. 73: Leases are the adoption of
menetapkan prinsip pengakuan, IFRS No. 16: Leases. PSAK No. 73: Leases
pengukuran, penyajian, dan pengungkapan establish the principles of recognition,
sewa. Tujuannya adalah untuk memastikan measurement, presentation, and disclosure
bahwa penyewa dan pemberi sewa of leases. The goal is to ensure that lessee
menyediakan informasi yang relevan yang and lessor provide relevant information that
merepresentasikan dengan tepat transaksi accurately represents the transaction. This
tersebut. Informasi ini memberikan dasar information provides the basis for users of
bagi pengguna laporan keuangan untuk financial statements to assess the impact of
menilai dampak transaksi sewa pada posisi lease transactions on the financial position,
keuangan, kinerja keuangan, dan arus kas financial performance and cash flow of the
entitas. entity.
d. Amandemen PSAK No. 71 - Instrumen d. PSAK Amendment No. 71 - Financial

Keuangan, penerapan dini diperkenankan. Instruments, earlier application is permited.
Amandemen PSAK No. 71 mengatur bahwa The amendment of PSAK No. 71 - provides
aset keuangan dengan fitur percepatan that financial assets with accelerated
pelunasan yang dapat menghasilkan repayment features that may result in negative
kompensasi negatif memenuhi kualifikasi compensation quality as contractual cash
sebagai arus kas kontraktual yang berasal flows derived solely from principal and interest
dari semata dari pembayaran pokok dan payments of principal amounts measured at
bunga dari jumlah pokok terutang yang diukur amortized cost or fair value through other
pada biaya perolehan diamortisasi atau nilai comprehensive income.
wajar melalui penghasilan komprehensif lain.
e. Amandemen PSAK No. 1 dan PSAK No. 25: e. Amendment to PSAK No. 1 and PSAK No.
Definisi material 25: Definition of Material,
Amandemen ini mengklarifikasi definisi This amendment clarifies the definition of

material dengan tujuan menyelaraskan material with the aim of harmonizing the
definisi yang digunakan dalam kerangka kerja definitions used in the conceptual framework
konseptual dan beberapa PSAK terkait. and some relevant PSAK. In addition, it also
Selain itu, juga memberikan panduan yang provides clearer guidance regarding the
jelas mengenai definisi material dalam definition of material in the context reducing
konteks pengurangan pengungkapan yang over disclosure due to changes in the
berlebihan karena perubahan ambang batas threshold of the material definition.
definisi material.
Saat ini Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum The Company is currently evaluating the above
menetapkan dampak dari PSAK yang dikeluarkan standards and have not yet
tersebut terhadap laporan keuangan.
31
language.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan Perusahaan The preparation of the Company’s financial
mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make
pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang judgments, estimates, and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari the reported amounts of revenues, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas dan assets and liabilities and the disclosure of
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir contingent liabilities, at the end of the reporting
periode pelaporan. Namun, ketidakpastian period. However, uncertainty about these
mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat assumptions and estimates could result in outcomes
mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai that require a material adjustment to the carrying
tercatat aset dan liabilitas dalam tahun berikutnya. amount of the asset or liability affected in future
years.
Pertimbangan, estimasi dan asumsi signifikan The judgments, estimates, and significant
dalam menentukan jumlah yang diakui dalam assumptions in determining amount recorded in
laporan keuangan adalah sebagai berikut: financial statements are as follows:
Usaha yang berkelanjutan Going concern
Manajemen Perusahaan telah melakukan penilaian The Company’s management has conducted
atas kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan assessment on the Company’s ability to continue
kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa the business and is confident that the Company has
Perusahaan memiliki sumber daya untuk the resources needed to continue the business in
melanjutkan usahanya di masa mendatang. the future. The management is not aware of the
Manajemen tidak mengetahui adanya presence of any material uncertainty which will
ketidakpastian material yang dapat menimbulkan affect the Company’s ability to continue as going
keraguan yang signifikan terhadap kemampuan concern entity. Hence, the financial statements are
Perusahaan untuk melanjutkan kelangsungan prepared based on going concern assumption.
usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah
disusun atas asumsi usaha yang berkelanjutan.
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Perusahaan menetapkan klasifikasi atas asset dan The Company designated classification of certain
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan asset and liability y considering the criteria defined
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan in PSAK No. 55 (Revised 2014), “Financial
kriteria dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014), Instrument: Recognitions and Measurement”
“Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Financial asset and financial liability are recognized
Pengukuran”. Aset keuangan dan liabilitas in accordance eith the Company’s accounting policy
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi as disclosed in Note 2e to the financial statements.
Perusahaan seperti diungkapkan pada Catatan 2e
atas laporan keuangan.
Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan Determination of fair values of financial assets and
liabilitas keuangan financial liabilities
Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas When the fair values of financial assets and financial
keuangan dicatat dalam laporan posisi keuangan liabilities are recorded in the statement of financial
dan `nilai wajarnya tidak dapat diambil dari pasar position and the fair values cannot be derived from
yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan dengan active markets, the fair value is determined using
menggunakan teknik penilaian termasuk model valuation techniques including the discounted cash
discounted cash flow. flow model.
Masukan untuk model tersebut dapat diambil dari The inputs to these models are taken from
pasar yang dapat diobservasi, tetapi apabila hal ini observable markets where possible, but where this
tidak dimungkinkan, sebuah tingkat pertimbangan is not feasible, a degree of judgment is required in
disyaratkan dalam menetapkan nilai wajar. establishing fair values. The judgment includes
Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan consideration of inputs such as liquidity risk, credit
masukan seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan risk and volatility. Changes in assumptions about
volatilitas. Perubahan dalam asumsi mengenai these factors could affect the reported fair value of
faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai financial instruments.
wajar dari instrumen keuangan yang dilaporkan.
32
language.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan, estimasi dan asumsi signifikan The judgments, estimates, and significant
dalam menentukan jumlah yang diakui dalam assumptions in determining amount recorded in
laporan keuangan adalah sebagai berikut: (lanjutan) financial statements are as follows: (continued)
Perpajakan Taxation
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgment is involved determining the

menentukan penyisihan atas pajak penghasilan provision for income tax. The Company provides tax
badan. Perusahaan menentukan penyisihan atas provision for Corporate Income Tax based on
Pajak Penghasilan Badan berdasarkan estimasi estimates whether the additional taxes will be due.
atas kemungkinan adanya tambahan beban pajak. Where the final tax outcome of these matters is
Jika hasil akhir dari hal ini berbeda dengan jumlah different from the amounts that were initially
yang dicatat semula, maka perbedaan tersebut akan recorded, such differences will impact the profit and
berdampak pada laba rugi. Perusahaan mengakui loss. The Company recognizes liabilities for
liabilitas atas Pajak Penghasilan Badan expected Corporate Income Tax issues based on
berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak estimates for corporate taxable income.
badan.
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak Deferred tax assets are recognized for the future
penghasilan terpulihkan (recoverable) pada periode recoverable taxable income arising from temporary
mendatang sebagai akibat perbedaan temporer difference. Management’s judgment is required to
yang boleh dikurangkan. Justifikasi manejemen determine the amount of deferred tax assets that
diperlukan untuk menetukan jumlah aset pajak can be recognized, based upon the likely timing on
tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan waktu the level of taxable profits together, together with
yang tepat dan tingkat laba fiskal di masa future tax planning strategies.
mendatang sejalan dengan strategi rencana
perpajakan ke depan.
Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liabilities
Liabilitas imbalan kerja karyawan ditentukan The employee benefits liabilities are determined
berdasarkan perhitungan dari aktuaria. Perhitungan based on actuarial valuation. Actuarial valuation
aktuaria menggunakan asumsi-asumsi seperti includes making various assumptions which consist
tingkat diskonto, tingkat pengembalian investasi, of discount rates, expected rates of return on plan
tingkat kenaikan gaji, tingkat kematian, tingkat assets, rates of compensation increases, mortality
pengunduran diri dan lain-lain. Dikarenakan rates, resignation rates and others. Due to the
kompleksitas dari penilaian, dasar asumsi dan complexity of the valuation, the underlying
periode jangka panjang, kewajiban manfaat pasti assumptions and their long-term nature, a defined
sangat sensitif terhadap perubahan asumsi. benefit obligation is highly sensitive to changes in
assumptions.
Meskipun Perusahaan percaya bahwa asumsi While the Company believes that its assumptions
mereka adalah memadai dan tepat, perbedaan are reasonable and appropriate, significant
signifikan dalam pengalaman aktual Perusahaan differences in the Company’s actual experience or
atau perubahan signifikan dalam asumsi dapat significant changes in its assumptions may
mempengaruhi secara material beban dan materially affect the costs and obligations of pension
kewajiban imbalan kerja karyawan. Semua asumsi and other long-term employee benefits. All
yang digunakan ditelaah pada setiap tanggal assumptions used are reviewed at each reporting
pelaporan. date.
Detail dan asumsi yang digunakan dalam The details of the assumptions used in the
perhitungan nilai kini dari imbalan kerja diungkapkan calculation of present value of employee benefits
dalam Catatan 23. are disclosed in Note 23.
33
language.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 March 31, 2020
Kas 5.000.000 5.000.000 Cash on hand
Kas di bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga: Third parties:
PT Bank Central Asia Tbk 15.346.256.709 23.822.065.139 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 635.407.729 1.189.806.704 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Ina Perdana Tbk 16.829.878 16.961.380 PT Bank Ina Perdana Tbk
PT Bank BTPN Tbk 4.016.179 4.079.179 PT Bank BTPN Tbk
16.002.510.495 25.032.912.402
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak ketiga: Third parties:
PT Bank Central Asia Tbk 147.310.600 197.230.042 PT Bank Central Asia Tbk
325.301.421 907.907.605
Yen Jepang Japanese Yen
Pihak ketiga: Third party:
Total kas di bank 16.352.878.713 25.941.952.966 Total cash in banks
Deposito berjangka dengan jatuh Time deposits with maturity of

tempo kurang dari 3 bulan less than 3 months
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga: Third party:
PT Bank Ina Perdana Tbk - 10.000.000.000 PT Bank Ina Perdana Tbk
Total kas dan setara kas 16.357.878.713 35.946.952.966 Total cash and cash equivalents
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 March 31, 2020
Kisaran tingkat bunga per tahun: Interest rate range per annum:
Deposito berjangka: Time deposits:
Rupiah 2,5% - 6,5% 2,5% - 8% Rupiah
Dolar Amerika Serikat - 1,2% United States Dollar
Deposito berjangka merupakan deposito berjangka Time deposits represent unrestricted Rupiah
dalam mata uang Rupiah yang jatuh tempo kurang currency time deposits with maturity of less than 3
dari 3 (tiga) bulan dan tidak dibatasi (three) months.
penggunaannya.
Jumlah pendapatan bunga dari kas di bank dan Total corresponding interest income from cash in
deposito berjangka adalah masing-masing sebesar banks and time deposits amounted to
Rp257.213.706 dan Rp46.081.565 untuk tahun Rp257,213,706 and Rp46,081,565 in 2020 and
2020 dan 2019, dan disajikan sebagai bagian dari 2019, respectively, and was presented as part of
“Pendapatan lain-lain, lain-lain” dalam laporan laba “Other income, others” in the statement of profit or
rugi dan penghasilan komprehensif lain loss and other comprehensive income (Note 22).
(Catatan 22).
34
language.

5. PIUTANG (UTANG) LEMBAGA KLIRING DAN 5. RECEIVABLES FROM (PAYABLE TO)

PENJAMINAN CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION
Akun ini merupakan penyelesaian efek bersih atas These accounts represent the net settlement
kliring transaksi yang dilakukan oleh Perusahaan position of securities transactions through clearing
melalui PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia with PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”)
(“KPEI”) dan dana agunan kas sebagai jaminan atas and cash collateral as a guarantee for clearing
transaksi kliring yang dilakukan Perusahaan. transactions.
Pada tanggal 23 Juli 2018, KPEI mengeluarkan On July 23, 2018, KPEI issued Director Decision
Surat Keputusan Direksi No. KEP- Letter No. KEP-016/DIR/KPEI/0718 requiring each
016/DIR/KPEI/0718 yang mensyaratkan setiap broker to maintain minimum deposits in the form of
perantara efek untuk menjaga minimum setoran cash and cash equivalents amounting to 10% of the
jaminan dalam bentuk kas dan setara kas sebesar average daily settlements value during the last 6
10% dari rata-rata nilai penyelesaian harian selama (six) months.
6 (enam) bulan terakhir.
Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Maret 2020, saldo As of June 30, 2020 and March 31, 2020, the
dana agunan kas Perusahaan berada di atas saldo Company’s cash collateral has exceeded the
minimum deposit jaminan yang dipersyaratkan oleh required minimum balance under such KPEI.
KPEI.
Rincian piutang dari Lembaga Kliring dan The details of receivable from Clearing and
Penjaminan: Guarantee Institution:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 March 31, 2020
Setoran jaminan 12.768.649.849 2.735.740.308 Security deposits
Piutang transaksi efek - 58.608.882.875 Receivables from securities transaction
12.768.649.849 61.344.623.183
Rincian utang pada Lembaga Kliring dan The details of payables to Clearing and Guarantee
Penjaminan: Institution:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 March 31, 2020
Utang transaksi efek 8.492.557.000 - Payables of securities transaction
6. PIUTANG NASABAH 6. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS
Akun ini merupakan piutang yang timbul dari This account represents receivables arising from
transaksi Perusahaan dengan nasabah pemilik transaction conducted by the Company with
rekening sebagai perantara perdagangan efek customers account as a broker amounting to
masing-masing sebesar Rp10.596.297.070 dan Rp10,596,297,070 and Rp8,327,798,159 as of
Rp8.327.798.159 pada tanggal 30 Juni dan 31 June 30 and March 31, 2020, respectively.
Maret 2020.
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang nasabah Management believes that receivables from
dapat tertagih sehingga penyisihan kerugian nilai customers are collectible; therefore, no allowance
tidak dibentuk pada tanggal 30 Juni dan 31 Maret for impairment losses were provided as of
2020. June 30 and March 31, 2020.
35
language.

7. PIUTANG KEGIATAN MANAJER INVESTASI 7. RECEIVABLES FROM INVESTMENT MANAGER

ACTIVITIES
Akun ini merupakan piutang dari pihak-pihak This account represents receivables from related
berelasi yang timbul dari transaksi jasa manajemen parties arising from mutual funds investment
investasi reksa dana, masing-masing sejumlah management fee transactions, amounting to
Rp6.206.979.407 dan Rp4.922.495.451 pada Rp6,206,979,407 and Rp4,922,495,451 as of
tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020 (Catatan 24). June 30 and March 31, 2020, respectively (Note 24).
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang kegiatan Management believes that receivables from
manajer investasi dapat tertagih sehingga investment manager activities are collectible;
penyisihan kerugian nilai tidak dibentuk pada therefore, no allowance for impairment losses were
tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020. provided as of June 30 and March 31, 2020.
8. PORTOFOLIO EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 March 31, 2020
Portofolio efek untuk diperdagangkan 29.493.524.312 28.418.506.661 Held-for-trading marketable securities

Portofolio efek tersedia untuk dijual 5.392.250.000 5.382.250.000 Available-for-sale marketable securities
Total 34,885,774,312 33.800.756.661 Total
a. Portofolio efek untuk diperdagangkan a. Held-for-trading marketable securities
Akun ini terdiri dari unit penyertaan reksa dana This account consists of participation units in
terbuka berbentuk Kontrak Investasi Kolektif open-end mutual funds in the form of Collective
dengan detail sebagai berikut: Investment Contract with details as follows:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/
June 30, 2020 March 31, 2020
Pihak berelasi (Catatan 24): Related parties (Note 24):
Reksa Dana Nikko Gebyar Reksa Dana Nikko
Indonesia Dua 21.000.000.000 21.000.000.000 Gebyar Indonesia Dua
Reksa Dana Nikko BUMN Plus 3.623.077.953 3.623.077.953 Reksa Dana Nikko BUMN Plus
Keuntungan belum direalisasi 4.870.446.359 3.795.428.708 Unrealized gain
Nilai wajar 29.493.524.312 28.418.506.661 Fair value
\
Total unit reksa dana: Units of mutual fund:
Pihak berelasi: Related parties:
Reksa Dana Nikko BUMN Plus 2.853.385 2.853.385 Reksa Dana Nikko BUMN Plus
Reksa Dana Nikko Gebyar Reksa Dana Nikko
Indonesia Dua 10.110.587 10.110.587 Gebyar Indonesia Dua
b. Portofolio efek tersedia untuk dijual b. Available-for-sale marketable securities
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 March 31, 2020
Pihak berelasi (Catatan 24): Related party (Note 24):
RDPT Nikko Indonesia RDPT Nikko Indonesia
Energi Baru dan Terbarukan 5.000.000.000 5.000.000.000 Energi Baru dan Terbarukan
Keuntungan belum
direalisasi, neto 392.250.000 382.250.000 Unrealized gain, net
Nilai wajar 5.392.250.000 5.382.250.000 Fair value
Total unit reksa dana: Unit of mutual fund:

Pihak berelasi: Related party:
Energi Baru dan Terbarukan 5.000.000 5.000.000 Energi Baru dan Terbarukan
36
language.

9. PENYERTAAN PADA BURSA EFEK 9. INVESTMENT IN STOCK EXCHANGE
Saldo penyertaan pada bursa efek per tanggal Investment in stock exchange as of June 30, 2020
30 Juni dan 31 Maret 2020 sebesar Rp230.000.000 and March 31, 2020 amounted to Rp230,000,000,
merupakan penyertaan saham kepada PT Bursa which represents the equity shares of PT Bursa Efek
Efek Indonesia sebagai salah satu persyaratan Indonesia as one of the requirements as a member
sebagai anggota bursa. Saham-saham ini telah of exchange. The shares have been pledge to PT
dijaminkan kepada PT KPEI sesuai dengan Pasal KPEI as required under Article 12 of Government
12 Peraturan Pemerintah No. 45/1995. Regulation No. 45/1995.
Tidak terdapat penurunan nilai penyertaan pada There is no impairment on the investment in stock
bursa efek pada tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020. exchange as of June 30 and March 31, 2020.
10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS
Saldo awal Saldo akhir

1 April 2020/ 30 Juni 2020/
Beginning Ending
Balance Penambahan/ Pengurangan/ Balance
1 April 2020 Additions Deductions June 30, 2020
Biaya perolehan Cost
Kendaraan 2.860.800.000 - - 2.860.800.000 Vehicles
Peralatan kantor 6.569.001.079 111.780.000 - 6.680.781.079 Office equipment
Perbaikan aset sewa 653.741.970 - - 653.741.970 Leasehold improvements
Inventaris kantor 1.726.816.096 - - 1.726.816.096 Furniture and fixtures
Total biaya perolehan 11.810.359.145 111.780.000 - 11.922.139.145 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Peralatan kantor 5.223.095.166 100.756.531 - 5.323.851.697 Office equipment
Inventaris kantor 1.532.078.765 3.046.786 - 1.535.125.551 Furniture and fixtures
Total akumulasi penyusutan 9.918.261.714 103.803.317 - 10.022.065.031 Total accumulated depreciation
Nilai buku 1.892.097.431 1.900.074.114 Net book value
Saldo awal Saldo akhir

1 April 2019/ 31 Maret 2020/
Beginning Ending
Balance Penambahan/ Pengurangan/ Balance
1 April 2019 Additions Deductions March 31, 2020
Biaya perolehan Cost
Peralatan kantor 6.113.881.090 523.465.000 68.345.011 6.569.001.079 Office equipment
Total biaya perolehan 11.352.024.756 526.679.400 68.345.011 11.810.359.145 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Peralatan kantor 4.858.371.507 423.046.669 58.323.010 5.223.095.166 Office equipment
Total akumulasi penyusutan 9.520.749.316 455.835.408 58.323.010 9.918.261.714 Total accumulated depreciation
Nilai buku 1.831.275.440 1.892.097.431 Net book value
Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir Depreciation expenses for the years ended
pada tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020 masing- June 30 and March 31, 2020 amounted to
masing sebesar Rp103.803.317 dan Rp103,803,317 and Rp455,835,408, respectively.
Rp455.835.408.
37
language.

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)
Berdasarkan penelaahan atas jumlah yang dapat Based on a review of the recoverable amount of
diperoleh kembali dari aset tetap, manajemen fixed assets, the Company’s management believes
Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada that there are no events or changes in
kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan circumstances which may indicate that the carrying
keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai amount may not be fully recoverable as of
tercatatnya yang tidak dapat diperoleh kembali pada June 30 and March 31, 2020.
tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020.
Aset tetap, kecuali perbaikan aset sewa, Fixed assets, except for leasehold improvements,
diasuransikan terhadap risiko kecelakaan, are covered by insurance against accident, fire, and
kebakaran, dan risiko lainnya dengan nilai other risks under blanket policies for
pertanggungan masing-masing sebesar the amounts of Rp4,951,000,000 as of June 30 and
Rp4.951.000.000 pada tanggal 30 Juni dan March 31, 2020, respectively. In the Company’s
31 Maret 2020. Manajemen Perusahaan management’s opinion, it is adequate to cover
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut possible losses arising from such risks.
cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas
aset tetap tersebut.
11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS
Akun ini terdiri dari pinjaman karyawan, jaminan, This account consists of loans to employees,
dan beberapa penyertaan sebagai berikut: security deposits, and certain investments as
follows:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 March 31, 2020
Pinjaman karyawan 1.557.425.293 1.667.955.079 Loans to employees
Penyertaan pada PT Pemeringkat Investment in PT Pemeringkat
Efek Indonesia 1.432.000.000 1.432.000.000 Efek Indonesia
Jaminan sewa 934.607.609 951.095.109 Rental security deposits
Penyertaan pada PT Kustodian Sentral Investment in PT Kustodian Sentral
Efek Indonesia 300.000.000 300.000.000 Efek Indonesia
Total 4.224.032.902 4.351.050.188 Total
Pinjaman karyawan merupakan pinjaman karyawan Loans to employees represent loans given to
yang pembayarannya dilakukan melalui employees, which are collected through monthly
pemotongan gaji bulanan. Pinjaman dikenakan salary deductions. The loans are charged with an
bunga sebesar 5%-8% per tahun. interest rate of 5%-8% per annum.
Penyertaan pada PT Pemeringkat Efek Indonesia Investment in PT Pemeringkat Efek Indonesia is in-
adalah sesuai dengan ruang lingkup usaha line with the Company’s core business as
Perusahaan sebagai pemberi jasa penjaminan emisi underwriter and is recorded at cost because its fair
dan dicatat sebesar biaya perolehan karena nilai value cannot be reliably measured.
wajarnya tidak dapat diukur secara andal.
38
language.

11. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 11. OTHER ASSETS (continued)
Penyertaan pada PT Kustodian Sentral Efek Investment in PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
Indonesia merupakan syarat keanggotaan bursa represents the required membership shares to
dan dicatat sebesar biaya perolehan karena nilai obtain membership in the stock exchange and is
wajarnya tidak dapat diukur secara andal. recorded at cost because its fair value cannot be
reliably measured.
Jaminan sewa terdiri dari jaminan untuk sewa Rental security deposits represent deposits for
kantor, apartemen, dan telepon. office, apartment, and telephone rental.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat dari In management’s opinion, the carrying amounts of
penyertaan dapat dipulihkan, sehingga tidak these investments are fully recoverable, and hence,
diperlukan adanya penurunan nilai atas aset no write down is necessary for these assets.
tersebut.
12. UTANG NASABAH 12. PAYABLES TO CUSTOMERS
Akun ini merupakan utang yang timbul dari transaksi This account consists of payables arising from
perdagangan efek dengan nasabah pemilik trading shares transactions with customers with
rekening efek pada Perusahaan. securities account in the Company.
13. UTANG LAIN-LAIN 13. OTHER PAYABLES
Akun ini terutama merupakan penerimaan dimuka This account mainly represents advances received
dari nasabah untuk pembayaran biaya kustodian, from customers for the payment of custodian fees,
penggantian biaya pengeluaran nasabah dan biaya reimbursement of expenses by customers and
transaksi bursa. transaction fee.
14. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 14. CONSUMER FINANCE LIABILITIES
Akun ini merupakan utang yang timbul dari This account consists of payables arising from
perjanjian pembiayaan konsumen untuk pembelian agreements for the purchases of vehicles, with
kendaraan, dengan jangka waktu 3 tahun dan terms of 3 years and are payable through monthly
dilunasi melalui angsuran bulanan. Utang installments. The consumer finance liabilities of the
pembiayaan konsumen Perusahaan terdiri dari: Company are as follows:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 March 31, 2020
PT Maybank Indonesia Finance 177.333.333 205.333.333 PT Maybank Indonesia Finance
PT Toyota Astra Financial Service 38.620.266 62.088.086 PT Toyota Astra Financial Service
PT BCA Finance - - PT BCA Finance
Total 215.953.599 267.421.419 Total
Jumlah angsuran utang pembiayaan konsumen The amount of installment for consumer finance
berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh liabilities based in the remaining period until maturity
tempo pada tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020 as of June 30 dan March 31, 2020 are as follows:
adalah sebagai berikut:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 March 31, 2020
Sampai dengan satu tahun 150.602.308 174.070.129 Up to one year
Diatas satu tahun 65.351.291 93.351.290 Over one year
Total 215.953.599 267.421.419 Total
39
language.

14. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 14. CONSUMER FINANCE LIABILITIES (continued)
Utang pembiayaan konsumen dikenakan bunga The consumer finance liabilities bear interest at
berkisar antara 4,18% sampai dengan 5,85% per rates ranging from 4.18% to 5.85% per annum.
tahun.
15. PERPAJAKAN 15. TAXATION
a. Utang pajak a. Taxes payable

30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/
June 30, 2020 March 31, 2020
Pajak penghasilan: Income taxes:
Pasal 21 109.008.376 114.907.244 Article 21
Pasal 23 3.497.983 5.547.235 Article 23
Pasal 26 11.077.911 10.314.886 Article 26
Pasal 4(2) 68.434.899 64.895.584 Article 4(2)
Pasal 25 39.000.312 39.000.312 Article 25
Pasal 29 495.070.416 495.070.416 Article 29
Pajak final transaksi penjualan saham Final tax of the sale of shares
yang diperdagangkan di bursa efek 206.845.355 447.746.373 traded in the stock exchange
Pajak pertambahan nilai, neto 964.780 199.556.915 Value-added tax, net
Total 933.900.032 1.377.038.965 Total
b. Beban (manfaat) pajak penghasilan b. Income tax expense (benefit)

30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/
June 30, 2020 March 31, 2020
Beban (manfaat) pajak penghasilan: Income tax expenses:
Pajak kini - 909.541.544 Current
Pajak tangguhan (1.326.159.210) 162.020.190 Deferred
Beban (manfaat) pajak Income tax

penghasilan, neto (1.326.159.210) 1.071.561.734 expenses, net
c. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak c. A reconciliation between income before income
penghasilan, sesuai dengan laporan laba rugi tax expense, as shown in the statement of profit
dan penghasilan komprehensif lain, dengan or loss and other comprehensive income, and
penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut: taxable income are as follows:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/
June 30, 2020 March 31, 2020
Laba (rugi) sebelum beban (manfaat) Income (loss) before
pajak penghasilan (4.561.519.243) 2.155.987.526 income tax expense (benefit)
Perbedaan temporer (2.717.506) (765.006.664) Temporary differences
Perbedaan tetap (819.738.267) 3.041.514.631 Permanent differences
Penghasilan yang telah dikenakan Income subjected to final
pajak yang bersifat final (205.904.328) (567.094.107) income tax
Estimasi penghasilan kena pajak (5.589.879.344) 3.865.401.386 Estimated taxable income
Current corporate income tax

Beban pajak penghasilan badan - 909.541.544 expense
Dikurangi pembayaran Less corporate income tax

pajak penghasilan: payments:
- PPh pasal 22 - (200.000) Income tax article 22 -
- PPh pasal 23 - (206.668.839) Income tax article 23 -
- PPh pasal 25 - (207.602.289) Income tax article 25 -
Utang pajak penghasilan badan - 495.070.416 Corporate income tax payable
40
language.

15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)
d. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak d. Reconciliation between income before income
penghasilan yang dikalikan dengan tarif pajak tax multiplied by the tax rate and income tax
dan beban pajak penghasilan: expense:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/
June 30, 2020 March 31, 2020
Laba (rugi) sebelum beban (manfaat) Income (loss) before
pajak penghasilan (4.561.519.243) 2.155.987.526 income tax expense (benefit)
Beban pajak dengan

tarif pajak yang berlaku (1.140.379.810) 538.996.882 Tax expense at the applicable rate
Beda tetap dan penghasilan yang Permanent differences and
sudah dikenakan pajak final (185.779.400) 618.605.131 income subjected to final tax
Pengaruh pengurangan tarif pajak - (86.040.279) Effect of tax rate reduction
Beban (manfaat) pajak, neto (1.326.159.210) 1.071.561.734 Tax expense (benefit), net
e. Aset (liabilitas) pajak tangguhan: e. Deferred tax assets (liabilities):

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2020/
Year Ended June 30, 2020
Diakui pada
penghasilan
komprehensif
lain/
Diakui pada Recognized in
laba rugi/ other
1 April 2020/ Recognized in comprehensive 30 Juni 2020/
April 1, 2020 profit or loss income March 30, 2020
Liabilitas imbalan kerja

karyawan 104.788.627 (70.631.250) - 34.157.377 Employees benefit liabilities
Aset tetap (222.751.667) (679.376) - (223.431.043) Fixed assets
Akumulasi rugi fiskal - 1.397.469.836 - 1.397.469.836 Accumulated tax loss
Total (117.963.040) 1.326.159.210 - 1.208.196.170 Total
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2020/

Year Ended March 31, 2020
Diakui pada
penghasilan
komprehensif
lain/
Diakui pada Recognized in
laba rugi/ other
1 April 2020/ Recognized in comprehensive 31 Maret 2020/
April 1, 2020 profit or loss income March 31, 2020
Liabilitas imbalan kerja

karyawan 468.800.250 (201.183.123) (162.828.500) 104.788.627 Employees benefit liabilities
Aset tetap (261.914.600) 39.162.933 - (222.751.667) Fixed assets
Total 206.885.650 (162.020.190) (162.828.500) (117.963.040) Total
Penggunaan aset pajak tangguhan yang diakui The utilization of deferred tax assets recognized
Perusahaan bergantung atas laba kena pajak by the Company is dependent upon future
di masa mendatang yang melebihi laba yang taxable income in excess of income arising from
timbul atas pemulihan perbedaan temporer the reversal of existing taxable temporary
kena pajak yang ada. differences.
41
language.

15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)
f. Administrasi f. Administration
Berdasarkan peraturan perpajakan di Under the taxation laws of Indonesia, the

Indonesia, Perusahaan menghitung, Company calculates, determines, and pays
menetapkan, dan membayar sendiri jumlah taxes payable on self assessment basis.
pajak yang terutang.
Berdasarkan Undang-Undang Republik Based on Law of the Republic of Indonesia

Indonesia No. 28 Tahun 2007 tentang No. 28 Year 2007 regarding “Third Amendment
“Perubahan Ketiga atas Undang-Undang of Law No. 6 Year 1983 regarding General
Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum Rules and Procedures of Taxations” which are
dan Tata Cara Perpajakan” yang berlaku mulai applicable starting 2008, the Directorate
tahun 2008, Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”) General of Tax (“DGT”) may assess or amend
dapat menetapkan dan mengubah kewajiban taxes within five years from the date the tax
pajak dalam batas waktu lima tahun sejak becomes due.
tanggal terutangnya pajak.
16. MODAL SAHAM 16. CAPITAL STOCK
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada The composition of the Company’s shareholders as
tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020 adalah sebagai of June 30 and March 31, 2020 is as follows:
berikut:
Persentase
pemilikan/
Jumlah saham/ Percentage Total/
Pemegang saham Number of shares of ownership Total Shareholders
PT Gema Insani Karya 84.347 56,23% 42.173.500.000 PT Gema Insani Karya
SMBC Nikko Securities Inc. 59.525 39,68% 29.762.500.000 SMBC Nikko Securities Inc.
PT Buminata Investment 6.128 4,09% 3.064.000.000 PT Buminata Investment
Total 150.000 100,00% 75.000.000.000 Total
17. PENDAPATAN KEGIATAN PERANTARA 17. INCOME FROM BROKERAGE ACTIVITIES

PERDAGANGAN EFEK
Akun ini merupakan komisi yang diperoleh atas jasa This account represents commissions earned from
yang diberikan Perusahaan sebagai perantara brokerage services provided by the Company for
transaksi perdagangan efek sebagai berikut: securities trading transactions, with details as
follows:
Tahun yang Berakhir pada

Tanggal 30 Juni/
Year Ended June 30,
2020 2019
Perantara perdagangan efek: Brokerage activities:
Pihak ketiga 397.646.107 2.886.236.788 Third parties
Total 397.646.107 2.886.236.788 Total
42
language.

18. PENDAPATAN KEGIATAN PENJAMINAN EMISI 18. INCOME FROM UNDERWRITING ACTIVITIES
EFEK
Akun ini merupakan pendapatan yang diperoleh dari This account represents income earned from
kegiatan penjaminan emisi efek dan penjualan efek underwriting activities and selling fees net of related
neto setelah dikurangi beban-beban terkait berasal expenses incurred from bonds and stocks
dari transaksi obligasi dan saham sebagai berikut: transactions, with details as follows:

Tanggal 30 Juni/ Year Ended June 30,
2020 2019
Jasa penjaminan emisi efek - 136.250.000 Underwriting fees

Jasa penjualan efek - 10.000.000 Selling fees
Total - 146.250.000 Total
19. JASA PENASIHAT KEUANGAN 19. FINANCIAL ADVISORY FEES

Akun ini merupakan imbalan atas jasa penasihat This account represents fees from advisory services
yang diberikan Perusahaan kepada nasabahnya rendered by the Company to its customers as
2020 2019
Jasa penasihat keuangan - 1.310.478.835 Financial advisory fees

Jasa arranger - 301.500.000 Arranger fees
Total - 1.611.978.835 Total
20. PENDAPATAN BUNGA DAN DIVIDEN 20. INTEREST INCOME AND DIVIDENDS
Akun ini merupakan pendapatan dividen yang This account represents dividends derived from
diperoleh dari PT Pemeringkat Efek Indonesia, PT Pemeringkat Efek Indonesia, amounting to
masing-masing sejumlah Rp185.900.000 pada Rp185.900.000 as of June 30, 2019.
tanggal 30 Juni 2019.
21. BEBAN KEPEGAWAIAN 21. EMPLOYEE EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2020 2019
Gaji dan bonus 4.674.120.463 4.710.907.548 Salaries and bonuses

Tunjangan 421.090.025 386.826.464 Allowances
Total 5.095.210.488 5.097.734.012 Total
22. PENDAPATAN LAIN-LAIN, LAIN-LAIN 22. OTHER INCOME, OTHERS

2020 2019
Bunga (Catatan 4): Interest (Note 4):

Deposito berjangka 188.854.007 46.081.565 Time deposits
Jasa giro 68.359.699 18.486.711 Current accounts
Lain-lain 28.775.537 204.531.265 Others
Total 285.989.243 83.199.541 Total
43
language.

23. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 23. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan In conducting its business, the Company has
transaksi dengan pihak-pihak berelasi berdasarkan several transactions with related parties based on
ketentuan dan kondisi yang disepakati bersama oleh terms and conditions agreed by both parties.
kedua belah pihak.
Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah The related parties and nature of relationships are
sebagai berikut: as follows:
Pihak berelasi/Related parties Sifat dari hubungan/Nature of relationship Sifat dari transaksi/Nature of transactions
SMBC Nikko Securities Inc. Pemegang saham Perusahaan/ Pembebanan biaya yang telah dibayarkan
Shareholder of the Company terlebih dahulu/Expenses paid in advance
Reksa Dana Nikko BUMN Plus Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi dan
kegiatan perantara pedagang efek/
Income from investment manager
activities and brokerage activities
Reksa Dana Nikko Indah Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi dan
Nusantara Dua kegiatan perantara pedagang efek/
Reksa Dana Nikko Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi dan
Saham Pembangunan Indonesia kegiatan perantara pedagang efek/
Reksa Dana Nikko Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
Indonesia Equity Fund from investment manager
activities
Indonesia Balanced Fund from investment manager activities
NS Private Equity Trust Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
from investment manager activities
NS Private Equity Trust II Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
NS Private Equity Trust III Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
NS Private Equity Trust IV Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
Reksa Dana Penyertaan Terbatas (RDPT) Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
Nikko Indonesia Energi Baru dan Terbarukan from investment manager activities
Indonesia Bond Fund from investment manager activities
Indonesia Money Market Fund from investment manager activities
Kas Management from investment manager activities
Tracker Obligasi Nusantara Dua from investment manager activities
Gebyar Indonesia Dua from investment manager activities
44
language.

PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Ringkasan transaksi dan saldo signifikan dengan The summary of significant transactions and
pihak-pihak berelasi per 30 Juni 2020 dan 31 Maret balances with related parties as of June 30, 2020
2020 adalah sebagai berikut: and March 31, 2020 is as follows:
Pemegang saham Shareholder
Termasuk dalam akun piutang lain-lain, pada Included in the other receivables balance, as of
tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020, penggantian June 30 and March 31, 2020, the reimbursement of
biaya pengeluaran SMBC Nikko Securities Inc. yang expenses incurred by SMBC Nikko Securities Inc.
dibayar dimuka oleh Perusahaan masing-masing which were paid in advance by Company amounting
sebesar Rp1.836.560.492 dan Rp269.769.404. to Rp1,836,560,492 and Rp269,769,404,
respectively.
Saldo dengan pihak-pihak berelasi per 30 Juni dan The balance with related parties as of June 30 and
31 Maret 2020 adalah sebagai berikut: March 31, 2020 are as follows:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/
June 30, 2020 March 31, 2020
Portofolio efek (Catatan 8): Marketable securities (Note 8):
Reksa Dana Mutual Funds
Reksa Dana Nikko Gebyar Reksa Dana Nikko Gebyar
Indonesia Dua 23.102.061.751 22.704.488.205 Indonesia Dua
Reksa Dana Nikko BUMN Plus 6.391.462.561 5.714.018.456 Reksa Dana Nikko BUMN Plus
RDPT Nikko Indonesia Energi Baru RDPT Nikko Indonesia Energi Baru
dan Terbarukan 5.392.250.000 5.382.250.000 dan Terbarukan
Total 34.885.774.312 33.800.756.661 Total
Persentase terhadap total aset 37,50% 22,04% Percentage to total assets
Piutang kegiatan manajer Receivables from investment

investasi (Catatan 7): manager activities (Note 7):
NS Private Equity Trust II 3.433.028.482 2.676.632.175 NS Private Equity Trust II
NS Private Equity Trust 1.956.573.382 1.512.379.214 NS Private Equity Trust
NS Private Equity Trust III 360.410.400 206.224.200 NS Private Equity Trust III
Indonesia Dua 162.016.453 171.526.912 Indonesia Dua
Reksa Dana Nikko Indah Reksa Dana Nikko Indah
Nusantara Dua 58.304.719 109.564.961 Nusantara Dua
Reksa Dana Nikko Tracker Obligasi Reksa Dana Nikko Tracker Obligasi
Reksa Dana Nikko Kas Management 40.153.866 39.664.884 Reksa Dana Nikko Kas Management
Reksa Dana Nikko Reksa Dana Nikko
Saham Pembangunan Indonesia 33.264.179 33.994.228 Saham Pembangunan Indonesia
Reksa Dana Nikko Indonesia Reksa Dana Nikko Indonesia
Equity Fund 18.473.900 18.642.879 Equity Fund
Balanced Fund 18.214.985 18.568.423 Balanced Fund
Bond Fund 8.171.109 8.045.649 Bond Fund
Money Market Fund 5.066.658 5.011.004 Money Market Fund
Total 6.206.979.407 4.922.495.451 Total
Persentase terhadap total aset 6,67% 3,21% Percentage to total assets
45
language.

PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi 3 bulan yang The transactions with related parties for three
berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan 2019 adalah months ended June 30, 2020 and 2019 are as

Tanggal 30 Juni/
Year Ended June 30
2020 2019
Pendapatan kegiatan manajer Income from investment manager

investasi, neto: activities, net:
NS Private Equity Trust 684.603.600 3.128.052.823 NS Private Equity Trust
NS Private Equity Trust IV - 3.030.808.295 NS Private Equity Trust IV
NS Private Equity Trust II 1.179.553.500 935.604.224 NS Private Equity Trust II
Reksa Dana Nikko Indah Reksa Dana Nikko Indah
Indonesia Dua 300.762.127 275.201.427 Indonesia Dua
NS Private Equity Trust III 194.279.400 165.636.876 NS Private Equity Trust III
Reksa Dana Nikko Reksa Dana Nikko
Saham Pembangunan Indonesia 82.066.235 132.030.229 Saham Pembangunan Indonesia
Reksa Dana Nikko Kas Management 105.194.154 98.733.572 Reksa Dana Nikko Kas Management
Reksa Dana Nikko Tracker Obligasi Reksa Dana Nikko Tracker Obligasi
Equity Fund 46.232.727 65.785.422 Equity Fund
Balanced Fund 46.315.835 51.096.185 Balanced Fund
Bond Fund 21.163.827 23.867.097 Bond Fund
Money Market Fund 13.290.237 14.147.947 Money Market Fund
Total 3.148.177.514 8.325.393.643 Total
Persentase terhadap pendapatan yang

bersangkutan 100% 100% Percentage to related revenue
46
language.

24. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 24. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCIES
Pada tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020, As of June 30 and March 31, 2020, the Company
Perusahaan memiliki aset dan liabilitas moneter has monetary assets and liabilities denominated in
dalam mata uang asing, sebagai berikut: foreign currencies, as follows:
30 Juni 2020/ 31 Maret 2020/

June 30, 2020 March 31, 2020
Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
- US$22.745 pada tanggal - US$22,745 as of
30 Juni 2020 dan June 30, 2020 and
US$55.471 pada tanggal US$55.471 as of
31 Maret 2020 325.301.421 907.907.605 March 31, 2020
- JP¥188.756 pada tanggal - JP¥188,756 as of
JP¥7.510 pada tanggal JP¥7,510 as of
31 Maret 2020 25.066.797 1.132.959 March 31, 2020
Receivables from investment
Piutang kegiatan manajer investasi manager activities
US$268.543 pada tanggal US$268,543 as of
31 Maret 2020 5.750.012.264 4.395.235.589 March 31, 2020
Piutang lain-lain Other receivables
US$27.693 pada tanggal US$27,693 as of
31 Maret 2020 87.139.512 453.248.385 March 31, 2020
Aset lain-lain Other assets
31 Maret 2020 107.265.000 122.752.500 March 31, 2020
Total aset 6.294.784.994 5.880.277.038 Total assets
Liabilitas Liability
Utang lain-lain Other payables
31 Maret 2020 (66.194.805) (75.752.368) March 31, 2020
Aset neto, Net assets,
ekuivalen dalam Rupiah 6.228.590.189 5.804.524.670 equivalent in Rupiah
47
language.

25. PERJANJIAN PENTING DAN KOMITMEN 25. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND

COMMITMENTS
a. Pada tanggal 2 Oktober 2018, Perusahaan a. On October 2, 2018, the Company entered into
membuat perjanjian dengan Lion Trust an agreement with Lion Trust (Singapore)
(Singapore) Limited (“LTSL”), untuk Limited (“LTSL”), to establish a trust, namely,
membentuk sebuah trust, dengan nama NS NS Private Equity Trust IV, wherein the
Private Equity Trust IV, dimana Perusahaan Company acts as an investment manager,
bertindak sebagai manajer investasi, while LTSL acts as a trustee. The first sub-fund
sedangkan LTSL bertindak sebagai trustee. of NS Private Equity Trust IV was launched on
Produk pertama dari NS Private Equity Trust IV October 23, 2018, with the name NS Mining and
yaitu NS Mining and Resources Fund Resources Fund.
diluncurkan pada 23 Oktober 2018.
b. Pada tanggal 1 Maret 2017, Perusahaan b. On March 1, 2017, the Company entered into
membuat perjanjian dengan Lion Trust an agreement with Lion Trust (Singapore)
(Singapore) Limited (“LTSL”), untuk Limited (“LTSL”), to establish a trust, namely,
membentuk sebuah trust, dengan nama NS NS Private Equity Trust III, wherein the
Private Equity Trust III, dimana Perusahaan Company acts as an investment manager,
bertindak sebagai manajer investasi, while LTSL acts as a trustee. The first sub-fund
sedangkan LTSL bertindak sebagai trustee. of NS Private Equity Trust III was launched on
Produk pertama dari NS Private Equity Trust III March 31, 2017, with the name NS ASEAN
yaitu NS ASEAN Property Fund diluncurkan Property Fund.
pada 31 Maret 2017.
c. Pada tanggal 9 Februari 2016, Perusahaan c. On Februari 9, 2016, the Company entered into
telah menandatangani perjanjian dengan an agreement with PT Bank DBS Indonesia
PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) untuk ("DBS"), to establish a mutual fund in the form
membentuk reksa dana berbentuk Kontrak of Collective Investment Contract, namely,
Investasi Kolektif dengan nama Reksa Dana Reksa Dana Penyertaan Terbatas Nikko Energi
Penyertaan Terbatas Nikko Energi Baru dan Baru dan Terbarukan wherein the Company
Terbarukan dimana Perusahaan bertindak acts as an investment manager, while DBS acts
sebagai manajer investasi, sedangkan DBS as a custodian bank. On November 9, 2016, the
bertindak sebagai bank kustodian. Pada Indonesia Financial Services Authority ("OJK")
tanggal 9 November 2016, Otoritas Jasa has issued a letter regarding "Registration of
Keuangan (“OJK”) telah mengeluarkan surat Mutual Fund in The Form of Collective
“Pemberitahuan Pencatatan Reksa Dana Investment Contract, namely Reksa Dana
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas Nikko Energi Baru dan
Penyertaan Terbatas Nikko Energi Baru dan Terbarukan".
Terbarukan”.
d. Pada tanggal 4 Agustus 2015, Perusahaan d. On August 4, 2015, the Company entered into
membuat perjanjian dengan Portcullis Trust an agreement with Portcullis Trust (Singapore)
(Singapore) LTD (“PTL”), untuk membentuk LTD (“PTL”), to establish a trust, namely, NS
sebuah trust, dengan nama NS Private Equity Private Equity Trust II, wherein the Company
Trust II, dimana Perusahaan bertindak sebagai acts as an investment manager, while PTL acts
manajer investasi, sedangkan PTL bertindak as a trustee. On March 1, 2016, the trustee has
sebagai trustee. Pada tanggal 1 Maret 2016, been replaced to Lion Trust (Singapore)
pihak trustee digantikan oleh Lion Trust Limited. The first sub-fund of NS Private Equity
(Singapore) Limited. Produk pertama dari NS Trust II was launched on March 31, 2016, with
Private Equity Trust II yaitu NS ASEAN the name NS ASEAN Hospitality & Real Estate
Hospitality & Real Estate Fund II diluncurkan Fund I, while the second and third sub-fund,
pada 31 Maret 2016. Produk kedua dan ketiga named NS ASEAN Financial Funds and NS
yaitu NS ASEAN Financial Fund dan NS Financial Funds were launched on December
Financial Fund diluncurkan pada 22 Desember 22, 2016.
2016.
48
language.


(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
e. Pada tanggal 27 Oktober 2015, Perusahaan e. On October 27, 2015, the Company entered
membuat perjanjian dengan PT. Bank Central into agreement with PT Bank Central Asia Tbk
Asia Tbk, (“BCA”), untuk membentuk reksa (“BCA”), to establish mutual fund in the form of
dana terproteksi berbentuk Kontrak Investasi Collective Investment Contract, namely, Reksa
Kolektif, dengan nama Reksa Dana Nikko Dana Nikko Saham Pembangunan Indonesia,
Saham Pembangunan Indonesia, dimana wherein the Company acts as an investment
Perusahaan bertindak sebagai manajer manager, while BCA acts as a custodian bank.
investasi, sedangkan BCA bertindak sebagai On November 17, 2015, the Company received
bank kustodian. Pada tanggal 17 November effectivity statements from BAPEPAM-LK for
2015, Perusahaan telah memperoleh these mutual funds.
pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK atas
reksa dana tersebut.
f. Pada tanggal 27 September 2012, Perusahaan f. On September 27, 2012, the Company entered
membuat perjanjian dengan RBC Investor into an agreement with RBC Investor Services
Services Trust Singapore Limited (“RBC IS”), Trust Singapore Limited (“RBC IS”), to establish
untuk membentuk sebuah trust, dengan nama a trust, namely, NS Private Equity Trust,
NS Private Equity Trust, dimana Perusahaan wherein the Company acts as an investment
bertindak sebagai manajer investasi, manager, while RBC IS acts as a trustee. On
sedangkan RBC IS bertindak sebagai trustee. March 11, 2014, the trustee has been replaced
Pada tanggal 11 Maret 2014, pihak trustee to Portcullis Trust (Singapore) Ltd. The first sub-
digantikan oleh Portcullis Trust (Singapore) Ltd. fund launched on March 28, 2013, with the
Produk pertama dari NS Private Equity Trust name NS ASEAN Hospitality & Real Estate
yaitu NS ASEAN Hospitality & Real Estate Fund Fund. The second sub-fund launched on March
diluncurkan pada 28 Maret 2013. Produk kedua 31, 2016, with the name NS Consumer Goods
dari NS Private Equity Trust yaitu NS Consumer & Retail Fund. On March 1, 2016, the trustee
Goods & Retail Fund diluncurkan pada 31 has been replaced to Lion Trust (Singapore)
Maret 2016. Pada tanggal 1 Maret 2016, pihak Ltd.
trustee digantikan oleh Lion Trust (Singapore)
Ltd.
g. Pada tanggal 14 Juli 2012, Perusahaan g. On July 14, 2012, the Company entered into
membuat empat perjanjian dengan BCA, untuk four agreements with BCA, to establish mutual
membentuk reksa dana berbentuk Kontrak funds in the form of Collective Investment
Investasi Kolektif, dengan nama Reksa Dana Contract, namely, Reksa Dana Nikko Indonesia
Nikko Indonesia Equity Fund, Reksa Dana Equity Fund, Reksa Dana Nikko Indonesia
Nikko Indonesia Money Market Fund, Reksa Money Market Fund, Reksa Dana Nikko
Dana Nikko Indonesia Balance Fund dan Reksa Indonesia Balance Fund and Reksa Dana
Dana Nikko Indonesia Bond Fund, dimana Nikko Indonesia Bond Fund, wherein the
Perusahaan bertindak sebagai manajer Company acts as an investment manager,
investasi, sedangkan BCA bertindak sebagai while BCA acts as a custodian bank. On
bank kustodian. Pada tanggal 3 Oktober 2012, October 3, 2012, the Company received
Perusahaan telah memperoleh pernyataan effectivity statements from BAPEPAM-LK for
efektif dari BAPEPAM-LK atas reksa dana these mutual funds.
tersebut.
49
language.


(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
h. Pada tanggal 8 September 2008, Perusahaan h. On September 8, 2008, the Company entered
membuat perjanjian dengan PT Bank Permata into an agreement with PT Bank Permata Tbk
Tbk (“Permata”), untuk membentuk reksa dana (“Permata”), to establish an open-end mutual
terbuka berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, fund in the form of Collective Investment
dengan nama Reksa Dana Nikko BUMN Plus, Contract, namely, Reksa Dana Nikko BUMN
dimana Perusahaan bertindak sebagai manajer Plus, wherein the Company acts as an
investasi, sedangkan Permata bertindak investment manager, while Permata acts as
sebagai bank kustodian. Pada tanggal 16 a custodian bank. On September 16, 2008, the
September 2008, Perusahaan telah Company received effectivity statements from
memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM- BAPEPAM-LK for these mutual funds.
LK atas reksa dana tersebut.
i. Pada tanggal 3 Maret 2008 dan 19 Februari i. On March 3, 2008 and February 19, 2008, the
2008, Perusahaan membuat perjanjian dengan Company entered into an agreement with BCA,
BCA, untuk membentuk reksa dana terbuka to establish an open-end mutual fund in the
berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, dengan form of Collective Investment Contract, namely,
nama Reksa Dana Nikko Gebyar Indonesia Reksa Dana Nikko Gebyar Indonesia Dua,
Dua, Reksa Dana Nikko Indah Nusantara Dua Reksa Dana Nikko Indah Nusantara Dua and
dan Reksa Dana Nikko Tracker Obligasi Reksa Dana Nikko Tracker Obligasi Nusantara
Nusantara Dua, dimana Perusahaan bertindak Dua, wherein the Company acts as an
sebagai manajer investasi, sedangkan BCA investment manager, while BCA acts as a
bertindak sebagai bank kustodian. Pada custodian bank. On March 31, 2008 and March
tanggal 31 Maret 2008 dan 5 Maret 2008, 5, 2008, the Company received effectivity
Perusahaan telah memperoleh pernyataan statements from BAPEPAM-LK for these
efektif dari BAPEPAM-LK atas reksa dana mutual funds.
tersebut.
j. Pada tanggal 9 Februari 2006, Perusahaan j. On February 9, 2006, the Company entered into
membuat perjanjian dengan HSBC, untuk an agreement with HSBC, to establish an open-
membentuk reksa dana terbuka berbentuk end mutual fund in the form of Collective
Kontrak Investasi Kolektif, dengan nama Reksa Investment Contract, namely, Reksa Dana
Dana Nikko Kas Management, dimana Nikko Kas Management, wherein the Company
Perusahaan bertindak sebagai manajer acts as an investment manager, while HSBC
investasi, sedangkan HSBC bertindak sebagai acts as the custodian bank. On March 16,
bank kustodian. Pada tanggal 16 Maret 2006, 2006, the Company received effectivity
Perusahaan telah memperoleh pernyataan statements from BAPEPAM-LK for these
efektif dari BAPEPAM-LK atas reksa dana mutual funds.
tersebut.
Sebagai manajer investasi dari beberapa reksa As an investment manager of several mutual funds
dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, in the form of Collective Investment Contracts, the
Perusahaan mempunyai kewajiban-kewajiban dan Company has certain obligations and bears certain
menanggung beban-beban tertentu seperti yang expenses as stated in the contract.
tercantum dalam kontrak. Sebagai kompensasinya, As compensation, the Company receives fees
Perusahaan memperoleh imbalan sebesar based on certain percentage of net assets value of
persentase tertentu dari nilai aset neto setiap reksa each mutual fund, which is computed on a daily
dana, yang dihitung secara harian. Selain itu, basis. In addition, the Company also receives
Perusahaan juga memperoleh jasa manajemen dari management fees from counterparties based on
beberapa pihak sebesar persentase tertentu dari certain percentage of value of managed funds.
nilai dana yang dikelola.
50
language.

26. MASALAH HUKUM 26. LEGAL MATTERS
Saat ini, Perusahaan memiliki kasus yang masih Currently, the Company has a pending case at The
dalam proses di Mahkamah Agung, atas Supreme Court regarding an appeal filed by
banding/kasasi yang diajukan oleh PT Bank PT Bank Permata Tbk (“Permata”) against the court
Permata Tbk (“Permata”) terhadap putusan decision of The Central Jakarta District Court
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat No. 513/PDT.G- No. 513/PDT.G-ARB/2012/PN.JKT.PST (“The
ARB/2012/PN.JKT.PST (“Putusan Pembatalan”) Court Decision”) which was won by the Company.
yang dimenangkan oleh Perusahaan.
Pada tanggal 11 Desember 2012, Pengadilan On December 11, 2012, The Central Jakarta District
Negeri Jakarta Pusat mengabulkan permohonan Court granted the petition on the annulment of the
pembatalan atas putusan arbitrase Badan Arbitrase arbitration by award Indonesian Capital Market
Pasar Modal Indonesia (“BAPMI”) No. 004/ARB- Arbitration Board ("BAPMI") No. 004/ARB-
03/VIII/2011 tertanggal 18 September 2012. 03/VIII/2011 dated September 18, 2012.
Sengketa dalam perkara ini adalah mengenai The dispute in this case is concerning an Investment
kerjasama penjualan Produk Investasi, dimana Product, whereby the Company acted as
Perusahaan bertindak sebagai Manajer Investasi Investment Manager and Permata acted as a
dan Permata bertindak sebagai Agen Penjual Selling Agent to the investors.
kepada nasabah.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, kasus As of the date of these financial statements, this
ini masih dalam tahap proses banding/kasasi di case is still in the appeal process at The Supreme
Mahkamah Agung. Court.
27. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 27. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following table sets out the carrying amount and
nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan estimated fair values of the Company’s financial
pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Maret 2020: instruments as of June 30, 2020 and March 31,
2020:
30 Juni 2020/June 30, 2020
(Dalam ribuan Rupiah/ln thousands of Rupiah)
Pinjaman
yang diberikan Tersedia Total nilai
dan piutang/ untuk dijual/ Biaya perolehan tercatat/
Diperdagangkan/ Loans and Available-for- diamortisasi/ Total carrying Nilai wajar/
Trading receivables sale Amortized cost amount Fair value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas - 16.357.878 - - 16.357.878 16.357.878 Cash and cash equivalents
Portofolio efek 29.493.524 - 5.392.250 - 34.885.774 34.885.774 Marketable securities
dan penjaminan - 12.768.650 - - 12.768.650 12.768.650 guarantee institution
Pihak ketiga - 10.596.297 - - 10.596.297 10.596.297 Third parties
investasi - 6.206.979 - - 6.206.979 6.206.979 manager activities
Piutang lain-lain - 3.228.085 - - 3.228.085 3.228.085 Other receivables
Penyertaan pada bursa efek - 230.000 - 230.000 230.000 Investment in stock exchange
Aset lain-lain: Other assets:
Pinjaman karyawan - 1.557.425 - - 1.557.425 1.557.425 Loans to employees
Penyertaan pada Investment in
PT Pemeringkat Efek PT Pemeringkat Efek
Indonesia - - 1.432.000 - 1.432.000 1.432.000 Indonesia
Jaminan sewa - 934.608 - - 934.608 934.608 Rental security deposits
PT Kustodian Sentral PT Kustodian Sentral
Efek Indonesia - - 300.000 - 300.000 300.000 Efek Indonesia
Total aset keuangan 29.493.524 51.649.922 7.354.250 - 88.497.696 88.497.696 Total financial assets
Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang nasabah - - - 2.900.672 2.900.672 2.900.672 Payables to customers
Biaya masih harus dibayar - - - 3.457.652 3.457.652 3.457.652 Accrued expenses
Utang pembiayaan konsumen - - - 215.954 215.954 215.954 Consumer finance liabilities
Utang lain-lain - - - 684.976 684.976 684.976 Other payables
Total liabilitas keuangan - - - 7.259.254 7.259.254 7.259.254 Total financial liabilities
51
language.

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following table sets out the carrying amount and
nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan estimated fair values of the Company’s financial
pada tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020: instruments as of June 30 and March 31, 2020:
31 Maret/March 31, 2020
Pinjaman
yang diberikan Tersedia Total nilai
dan piutang/ untuk dijual/ Biaya perolehan tercatat/
Diperdagangkan/ Loans and Available-for- diamortisasi/ Total carrying Nilai wajar/
Trading receivables sale Amortized cost amount Fair value
Kas dan setara kas - 35.946.953 - - 35.946.953 35.946.953 Cash and cash equivalents
Portofolio efek 28.418.507 - 5.382.250 - 33.800.757 33.800.757 Marketable securities
dan penjaminan - 61.344.623 - - 61.344.623 61.344.623 guarantee institution
Pihak ketiga - 8.327.798 - - 8.327.798 8.327.798 Third parties
investasi - 4.922.495 - - 4.922.495 4.922.495 manager activities
Piutang lain-lain - 2.110.684 - - 2.110.684 2.110.684 Other receivables
Penyertaan pada bursa efek - 230.000 - 230.000 230.000 Investment in stock exchange
Pinjaman karyawan - 1.667.955 - - 1.667.955 1.667.955 Loans to employees
Indonesia - - 1.432.000 - 1.432.000 1.432.000 Indonesia
Jaminan sewa - 951.095 - - 951.095 951.095 Rental security deposits
Efek Indonesia - - 300.000 - 300.000 300.000 Efek Indonesia
Total aset keuangan 28.418.507 115.271.603 7.344.250 - 151.034.360 151.034.360 Total financial assets

Utang nasabah - - - 67.652.607 67.652.607 67.652.607 Payables to customers
Biaya masih harus dibayar - - - 3.723.316 3.723.316 3.723.316 Accrued expenses
Utang pembiayaan konsumen - - - 267.421 267.421 267.421 Consumer finance liabilities
Utang lain-lain - - - 334.229 334.229 334.229 Other payables
Total liabilitas keuangan - - - 71.977.573 71.977.573 71.977.573 Total financial liabilities
Nilai wajar didefinisikan sebagai harga yang akan Fair value is defined as the price that would be
diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang received to sell on asset or paid to transfer a liability
akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas in an orderly transaction between market
dalam transaksi teratur diantara pelaku pasar pada participants at the measurement date (an exit price).
tanggal pengukuran (harga keluaran).
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the statement of
laporan posisi keuangan dicatat sebesar nilai wajar, financial position are recorded at the fair value,
atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat otherwise, they are presented at carrying values as
apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya either these are reasonable approximation of fair
atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. values or their fair values cannot be reliably
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini measured. The following methods and assumptions
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk below are used to estimate the fair value of each
masing-masing kelas instrumen keuangan: class of financial instruments:
52
language.

Nilai wajar dari kas dan setara kas, piutang lembaga Fair values of cash and cash equivalents,
kliring dan penjaminan, piutang nasabah, piutang receivables from clearing and guarantee institution,
kegiatan manajer investasi, piutang lain-lain, utang receivables from customers, receivables from
lembaga kliring dan penjaminan, utang nasabah, investment manager activities, other receivables,
biaya masih harus dibayar, dan utang lain-lain payables to clearing and gurantee institution,
mendekati nilai tercatat karena instrumen keuangan payables to customers, accrued expenses, and
tersebut memiliki jangka waktu jatuh tempo yang other payables approximate their carrying amounts
singkat dan/atau memiliki tingkat bunga sesuai due to short-term maturities of these financial
pasar. Nilai tercatat jaminan, pinjaman karyawan, instruments and/or due to market-based interest
penyertaan pada bursa efek, penyertaan pada rate in those financial instruments. The carrying
PT Pemeringkat Efek Indonesia dan penyertaan value of security deposits, loans to employees,
pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia tidak investment in stock exchange, investment in PT
berbeda secara material dari estimasi nilai wajarnya. Pemeringkat Efek Indonesia and investment in PT
Utang pembiayaan konsumen disajikan dalam biaya Kustodian Sentral Efek Indonesia are not materially
perolehan diamortisasi dengan menggunakan different from its estimated fair value. Consumer
metode suku bunga efektif. finance liabilities are carried at amortized costs
using the effective interest rate method.
Nilai wajar dari portofolio efek ditentukan The fair value of marketable securities is determined
berdasarkan harga pasar kuotasi yang berlaku pada on the basis of quoted market price as at reporting
tanggal pelaporan. date.
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan The table below shows the financial instruments
yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki recognized at fair value based on the hierarchy used
yang digunakan Perusahaan untuk menentukan dan by the Company in determining and disclosing the
mengungkapkan nilai wajar dari instrumen fair value of financial instruments:
keuangan:
a. Tingkat 1: Dikutip dari harga di pasar aktif (tanpa a. Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active
penyesuaian) untuk aset atau liabilitas keuangan markets for identical financial assets or liabilities;
yang identik;
b. Tingkat 2: Yang melibatkan input selain dari b. Level 2: Those involving inputs other than quoted
harga kuotasi yang termasuk dalam tingkat 1 prices included in level 1 that are observable for
yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, the asset and liability, either directly (as prices)
baik secara langsung (seperti harga) atau tidak or indirectly (derived from prices);
langsung (berasal dari harga);
c. Tingkat 3: Input untuk aset dan liabilitas yang c. Level 3: Those with inputs for the asset or liability
tidak berdasarkan pada data yang dapat di that are not based on observable market data
observasi di pasar (input yang tidak dapat (unobservable inputs).
diobservasi).
30 Juni 2020/June 30, 2020
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/

Carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laporan Financial assets at fair
laba rugi: value through profit or loss:
Portofolio efek 29.493.524.312 29.493.524.312 - - Marketable securities
Aset keuangan yang tersedia Financial assets
untuk dijual: available-for-sale:
Portofolio efek 5.392.250.000 - 5.392.250.000 - Marketable securities
53
language.

31 Maret 2020/March 31, 2020
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/

Carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laporan Financial assets at fair
laba rugi: value through profit or loss:
Portofolio efek 28.418.506.661 28.418.506.661 - - Marketable securities
Aset keuangan yang tersedia Financial assets
untuk dijual: available-for-sale:
Portofolio efek 5.382.250.000 - 5.382.250.000 - Marketable securities
28. PENGELOLAAN PERMODALAN 28. CAPITAL MANAGEMENT
Sasaran utama atas pengelolaan permodalan yang The primary objective of the Company’s capital
dilakukan oleh Perusahaan adalah untuk melindungi management is to protect the entity’s ability in
kemampuan entitas dalam mempertahankan maintaining business continuity and to maximize
kelangsungan usaha dan untuk memaksimalkan shareholders value.
nilai bagi pemegang saham.
Perusahaan mengelola struktur modal dan The Company manages its capital structure and
melakukan penyelesaian atas struktur tersebut makes adjustments to it in light of changes in
tergantung kondisi ekonomi. Untuk economic conditions. To maintain or adjust the
mempertahankan atau menyesuaikan struktur capital structure, the Company may adjust the
modal tersebut, Perusahaan dapat menyesuaikan dividend payment to shareholders, return capital to
jumlah pembayaran dividen kepada pemegang shareholders or issue new shares.
saham, mengembalikan modal kepada pemegang
saham atau mengeluarkan saham baru.
Tidak terdapat perubahan atas tujuan, kebijakan No changes were made in the objectives, policies or
atau proses dalam mengelola permodalan selama processes for managing capital for the years ended
tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan June 30, 2020 and March 31, 2020.
31 Maret 2020.
Perusahaan diwajibkan untuk memelihara The Company is required to maintain the Net
persyaratan minimum Modal Kerja Bersih Adjusted Working Capital (“NAWC”) in accordance
Disesuaikan (“MKBD”) seperti yang disebutkan with BAPEPAM-LK regulation No. V.D.5 and
dalam peraturan BAPEPAM-LK No. V.D.5 dan BAPEPAM-LK regulation No. X.E.1, which among
peraturan BAPEPAM-LK No. X.E.1, yang antara others, include determining NAWC for securities
lain, termasuk menentukan MKBD untuk company which is operating as broker, investment
perusahaan efek yang beroperasi sebagai perantara manager, and underwriter. The minimum
perdagangan efek, manajer investasi, dan penjamin requirement of capital is Rp25,000,000,000 or
emisi. Modal minimum yang disyaratkan adalah 6.25% from total liabilities excluding Sub-Ordinated
Rp25.000.000.000 atau 6,25% dari jumlah liabilitas Debt and Debt in relation with Public
tanpa Utang Sub-Ordinasi dan Utang Dalam Offering/Limited Offering, plus Ranking Liabilities,
Rangka Penawaran Umum/Penawaran Terbatas, whichever is higher and the securities company that
ditambah Ranking Liabilities, mana yang lebih tinggi operates as investment manager is required to
dan perusahaan efek yang beroperasi sebagai maintain NAWC of at least Rp200,000,000 plus
manajer investasi wajib memiliki MKBD paling 0.1% from total managed funds.
sedikit Rp200.000.000 ditambah 0,1% dari jumlah
dana yang dikelola.
54
language.

28. PENGELOLAAN PERMODALAN (lanjutan) 28. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat If this capital is not being monitored and adjusted,
modal kerja sesuai peraturan yang berada di bawah level of working capital below the minimum
jumlah minimum dapat mengakibatkan berbagai requirement imposes sanctions such as payment of
sanksi mulai dari denda sampai dengan penalties to suspension of the part or the whole
penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha. business operations. To mitigate this risk, the
Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan Company evaluates the need of working capital
mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja based on regulation by monitoring the regulation
berdasarkan peraturan dan memantau updates regarding net working capital as required
perkembangan peraturan tentang modal kerja and increasing the minimum level required by
bersih yang disyaratkan dan peningkatan batas regulation from time to time. As of June 30, 2020,
minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang the Company’s NAWC is in compliance with the
mungkin terjadi dari waktu ke waktu. Pada tanggal regulation’s requirement.
30 Juni 2020, MKBD Perusahaan telah memenuhi
persyaratan peraturan yang ditetapkan.
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Aktivitas Perusahaan mengandung berbagai The Company's activities are exposed to the
macam risiko-risiko keuangan berikut: risiko harga following financial risks: share price risk, credit risk,
saham, risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang foreign exchange currency risk, and liquidity risk.
asing, dan risiko likuiditas. Program manajemen The Company's overall risk management program
risiko keuangan Perusahaan secara keseluruhan focuses to mitigate the volatility of financial markets
terfokus untuk menghadapi ketidakpastian pasar and to minimize potential adverse effects on the
uang dan meminimalisasi potensi kerugian yang Company's financial performance.
berdampak pada kinerja keuangan Perusahaan.
Risiko harga saham Share price risk
Efek Perusahaan dalam bentuk reksadana yang The Company’s mutual funds securities placed on
ditempatkan pada portofolio efek yang memiliki nilai quoted marketable secuities are susceptible to
pasar akan terpengaruh oleh risiko harga pasar market price risk arising from uncertainties about
yang timbul dari ketidakpastian nilai investasi efek di future values of the investment securities.
masa yang akan datang.
Analisis sensitivitas untuk risiko harga saham dalam Sensitivity analysis for share price risk in mutual
reksadana fund
Pada tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2020, jika harga As of June 30 and March 31, 2020, had the owned
pasar saham yang dimiliki Perusahaan equity prices depreciated/appreciated by 10% with
menurun/meningkat sebanyak 10% dengan semua all other variables held constant, income or loss
variabel konstan, laba atau rugi sebelum pajak untuk before tax for the years then ended would be
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut lebih Rp2,949,352,431 and Rp2,841,850,666
rendah/tinggi masing-masing sebesar lower/higher, respectively.
Rp2.949.352.431 dan Rp2.841.850.666.
55
language.

KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang Credit risk is the risk of financial loss associated
dikaitkan dengan kemungkinan satu pihak with the possibility that a counterparty may default
(counterparty) tidak dapat memenuhi kewajiban on its contractual obligations. Default may trigger a
kontraktualnya (default). Default tersebut dapat total or partial loss of any amount due from the
menimbulkan kerugian baik secara keseluruhan counterparty.
maupun sebagian dari pihak tersebut.
Kewajiban kontraktual merupakan hasil dari The contractual obligations are a result of
transaksi yang berasal dari aktivitas perantara transactions arising from the Company's
pedagang efek, jasa penjaminan emisi, penjualan brokerage, underwriting and selling activities and
efek dan manajer investasi. investment manager activities.
Dalam aktivitas perantara pedagang efek, potensi In the case of brokerage activities, the potential loss
kerugian terdapat pada risiko penyelesaian is on the settlement risk.
(settlement risk).
Perusahaan telah menyiapkan kebijakan The Company sets up credit risk management
manajemen risiko kredit yang diperlukan termasuk policies that include delegated approving
kebijakan persetujuan kredit, analisa counterparty, authorities, counterparty assessment, limit setting,
penetapan limit, pengawasan dan pelaporan monitoring and reporting of exposure on limits.
eksposur atas limit.
Eksposur maksimum risiko kredit yang terkait Maximum credit risk exposures relating to
dengan aset keuangan yang tercantum dalam statements of financial position financial assets as
laporan posisi keuangan pada tanggal of June 30, 2020 and March 31, 2020 wihtout taking
30 Juni 2020 dan 31 Maret 2020 tanpa into account of any collateral held or other credit
memperhitungkan jaminan atau pendukung kredit enhancement attached are the same with carrying
Iainnya adalah sebesar nilai tercatat seperti yang amounts as reported in the financial statements.
diungkapkan pada laporan keuangan.
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange currency risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko- Foreign exchange currency risk is the risk that the
risiko dimana nilai instrumen keuangan akan value of a financial instrument will fluctuate due to
berfluktuasi karena perubahan dalam nilai tukar changes in foreign exchange rates. The Company
mata uang asing. Perusahaan memiliki kebijakan has a policy not to engage in speculative
untuk tidak melakukan transaksi-transaksi yang transactions.
spekulatif.
Perusahaan mempunyai aset dan liabilitas dalam The Company has assets and liabilities
mata uang asing pada tanggal 30 Juni 2020 yang denominated in foreign currencies as of June 30,
disajikan pada Catatan 25. 2020 which are presented in Note 25.
Pada tanggal 30 Juni 2020, jika nilai tukar Rupiah As of June 30, 2020, if the exchange rate of the
terhadap mata uang asing menguat/melemah Rupiah against foreign currencies
sebanyak 10% dengan semua variabel konstan, appreciates/depreciates by 10% with all other
rugi sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada variables held constant, loss before tax for the year
tanggal tersebut akan lebih rendah/tinggi sebesar then ended would have been Rp622,859,019
Rp622.859.019, terutama sebagai akibat lower/higher, mainly as a result of foreign exchange
kerugian/keuntungan translasi piutang kegiatan losses/gains on the translation of receivables from
manajer investasi dan kas dan setara kas dalam investment manager activities and cash and cash
mata uang asing. equivalent denominated in foreign currencies.
56
language.

Risiko likuiditas Liquidity risk

Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko dimana Liquidity risk is defined as the risk that the Company
Perusahaan akan mengalami kesulitan untuk will encounter difficulty to meet its financial liabilities
memenuhi liabilitas keuangan yang harus that must be settled in cash or other financial
diselesaikan secara tunai atau dengan aset assets. Liquidity risk arises from the possibility that
keuangan lainnya. Risiko likuiditas muncul akibat the Company is unable to meet its payment
adanya kemungkinan bahwa Perusahaan tidak obligations punctually whether in its normal
dapat memenuhi kewajiban pembayaran pada saat circumstances or not. All of the Company’s
jatuh tempo pada keadaan normal maupun tidak. obligations will mature as agreed.
Seluruh liabilitas yang dimiliki Perusahaan akan
jatuh tempo sesuai dengan perjanjian.
Analisis aset dan liabilitas Perusahaan Analysis for the Company’s assets and liabilities is
berdasarkan jatuh tempo dari tanggal laporan based on the due date from the financial statements
posisi keuangan sampai dengan tanggal jatuh until the due date mentioned in the table shown
tempo diungkapkan dalam tabel sebagai berikut: below:
30 Juni 2020/June 30, 2020
Tidak
mempunyai
Kurang dari Lebih dari 1 kontrak jatuh Nilai
1 bulan/ >6-12 tahun/ tempo/No tercatat/
Less than >1 - 6 bulan/ bulan/ Over than 1 contractual Carrying
1 month months months year maturity amount
Kas dan setara kas 16.357.878 - - - - 16.357.878 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - - - 29.493.524 5.392.250 34.885.774 Marketable securities
dan penjaminan 12.768.650 - - - - 12.768.650 guarantee institution
Pihak ketiga 10.596.297 - - - - 10.596.297 Third parties
investasi 6.206.979 - - - - 6.206.979 manager activities
Piutang lain-lain 8.055 3.220.030 - - - 3.228.085 Other receivables
Penyertaan pada bursa efek - - - - 230.000 230.000 Investment in stock exchange
Pinjaman karyawan 68.072 327.235 337.829 824.289 - 1.557.425 Loans to employees
Jaminan sewa - - - - 934.608 934.608 Rental security deposits
Indonesia - - - - 1.432.000 1.432.000 Indonesia
Efek Indonesia - - - - 300.000 300.000 Efek Indonesia
Total aset keuangan 46.005.931 3.547.265 337.829 30.317.813 8.288.858 88.497.696 Total financial assets
Utang nasabah 2.900.672 - - - - 2.900.672 Payables to customers
Biaya masih harus dibayar 3.457.652 - - - - 3.457.652 Accrued expenses
Utang pembiayaan konsumen 15.767 78.835 56.000 65.352 - 215.954 Consumer finance liabilities
Utang lain-lain 263.889 - - - 421.087 684.976 Other payables
Total liabilitas keuangan 6.637.980 78.835 56.000 65.351 421.087 7.259.254 Total financial liabilities
Total perbedaan
jatuh tempo 39.367.951 3.468.430 281.829 30.252.461 7.867.771 81.238.442 Total maturity gap
57
language.

Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Analisis aset dan liabilitas Perusahaan Analysis for the Company’s assets and liabilities is
berdasarkan jatuh tempo dari tanggal laporan based on the due date from the financial statements
posisi keuangan sampai dengan tanggal jatuh until the due date mentioned in the table shown
tempo diungkapkan dalam tabel sebagai berikut: below: (continued)
(lanjutan)
31 Maret/March 31, 2020
Tidak
mempunyai
Kurang dari Lebih dari 1 kontrak jatuh Nilai
1 bulan/ >6-12 tahun/ tempo/No tercatat/
Less than >1 - 6 bulan/ bulan/ Over than 1 contractual Carrying
1 month months months year maturity amount
Kas dan setara kas 35.946.953 - - - - 35.946.953 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - - - 28.418.507 5.382.250 33.800.757 Marketable securities
dan penjaminan 61.344.623 - - - - 61.344.623 guarantee institution
Pihak ketiga 8.327.798 - - - - 8.327.798 Third parties
investasi 4.922.495 - - - - 4.922.495 manager activities
Piutang lain-lain 7.388 2.103.296 - - - 2.110.684 Other receivables
Penyertaan pada bursa efek - - - - 230.000 230.000 Investment in stock exchange
Pinjaman karyawan 79.973 363.155 386.503 838.324 - 1.667.955 Loans to employees
Jaminan sewa - - - - 951.095 951.095 Rental security deposits
Indonesia - - - - 1.432.000 1.432.000 Indonesia
Efek Indonesia - - - - 300.000 300.000 Efek Indonesia
Total aset keuangan 110.629.230 2.466.451 386.503 29.256.831 8.295.345 151.034.360 Total financial assets
Utang nasabah 67.652.607 - - - - 67.652.607 Payables to customers
Biaya masih harus dibayar 3.723.316 - - - - 3.723.316 Accrued expenses
Utang pembiayaan konsumen 22.838 90.074 85.891 106.175 - 304.978 Consumer finance liabilities
Utang lain-lain 239.120 - - - 95.109 334.229 Other payables
Total liabilitas keuangan 71.637.881 90.074 85.891 106.175 95.109 72.015.130 Total financial liabilities
Total perbedaan
jatuh tempo 38.991.349 2.376.377 300.612 29.150.656 8.200.236 79.019.230 Total maturity gap
58
language.

30. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 30. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
Penyebaran Virus Covid-19 Outbreak of Covid-19 Virus
Aktivitas operasional Perusahaan telah dan mungkin The Company operation has and may continue to
terus terdampak oleh wabah Covid-19 yang dimulai di be adversely impacted by the outbreak of Covid-19
China dan kemudian menyebar ke negara-negara lain which started in China and subsequently spread to
termasuk Indonesia. Dampak buruk dari Covid-19 other countries including Indonesia. The adverse
kepada perekonomian dunia dan Indonesia termasuk effects of Covid-19 to the global and Indonesian
dampak buruk terhadap pertumbuhan ekonomi, economy include adverse effect to economic
penurunan pasar modal, peningkatan risiko kredit, growth, decline in capital markets, increase in credit
depresiasi nilai tukar mata uang asing dan gangguan risk, depreciation of foreign currency exchange
terhadap operasi bisnis. Dampak wabah Covid-19 di rates and disruption of business operation. The
masa depan terhadap Indonesia dan Perusahaan future effects of the outbreak of Covid-19 to
masih belum jelas saat ini. Peningkatan jumlah infeksi Indonesia and the Company are unclear at this
Covid-19 yang signifikan atau perpanjangan wabah ini time. A significant rise in the number of Covid-19
dapat berdampak buruk bagi Indonesia dan infections or prolongation of the outbreak could
Perusahaan. Namun, dampak di masa depan juga have severe affect to Indonesia and the Company.
akan bergantung pada efektivitas kebijakan yang However, future effects will also depend on the
dikeluarkan oleh Pemerintah Republik Indonesia untuk effectiveness of policy responses issued by the
menanggapinya. Government of the Republic of Indonesia.
31. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 31. COMPLETION OF THE FINANCIAL

STATEMENTS
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab untuk The management of the Company is responsible for
penyajian laporan keuangan yang diselesaikan dan the preparation of the financial statements which
disetujui oleh Direksi Perusahaan untuk diterbitkan were completed and authorized by the Company’s
pada tanggal 29 Juli 2020. Directors to be issued on July 29, 2020.
59

NSI Financial Statement Q1 2020 (Signed)

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

NSI Financial Statement Q1 2020 (Signed)

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Laporan keuangan

Tanggal 30 Juni 2020 (Tidak diaudit) dan 31 Maret 2020 (Diaudit)

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Daftar Isi Table of Contents

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement

Laporan Posisi Keuangan ................................................ 1 .................................. Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss and

Laporan Perubahan Ekuitas ............................................ 4 ................................. Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas ............................................................ 5 ........................................... Statement of Cash Flows

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

30 Juni 2020/ Catatan/ 31 Maret 2020/

TOTAL ASET 93.038.636.331 153.333.386.418 TOTAL ASSETS

TOTAL LIABILITAS 16.924.715.400 73.994.105.454 TOTAL LIABILITIES

TOTAL EKUITAS 76.113.920.931 79.339.280.964 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni/

LABA (RUGI) USAHA (3.936.946.662) 5.038.003.224 INCOME (LOSS) FROM OPERATION

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)

LABA (RUGI) SEBELUM INCOME (LOSS) BEFORE

PAJAK FINAL (51.309.378) (12.913.655) FINAL TAX

LABA (RUGI) SEBELUM INCOME (LOSS) BEFORE

BEBAN (PENDAPATAN) PAJAK INCOME TAX EXPENSE

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni/

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

TOTAL LABA TOTAL OTHER COMPREHENSIVE

TOTAL LABA (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Saldo laba/Retained earnings

Komponen Telah Belum Total

Laba bersih berjalan - - - 5.142.413.756 5.142.413.756 Income for the year

Keuntungan yang belum

Pembentukan cadangan umum - - (1.000.000.000) 1.000.000.000 - Provision for general reserve

Keuntungan yang belum

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni/

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

Kas neto digunakan Net cash used in

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

Kas neto digunakan Net cash used in

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

June 30, 2020 March 31, 2020

Direksi Board of Directors

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of financial statements

Pernyataan kepatuhan Statement of compliance

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of financial statements

Pernyataan kepatuhan (lanjutan) Statement of compliance (continued)

1 Dolar Amerika Serikat 14,302 16.367 United States Dollar 1

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

e. Aset dan liabilitas keuangan e. Financial assets and liabilities