PT Nikko Sekuritas Indonesia

PT Nikko Sekuritas Indonesia
Laporan keuangan
Tanggal 30 Juni 2023 (Tidak diaudit) dan 31 Maret 2023 (Diaudit)
dan tiga bulan yang berakhir pada tanggal
30 Juni 2023 dan 2022 (Tidak diaudit) /
Financial statements
June 30, 2023 (Unaudited) and March 31, 2023 (Audited)
and three months ended Jun 30, 2023 and 2022 (Unaudited)
The original financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
30 Juni 2023 (TIDAK DIAUDIT) DAN June 30, 2023 (UNAUDITED) AND
31 Maret 2023 (DIAUDIT) DAN March 31, 2023 (AUDITED) AND
TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL THREE MONTHS ENDED
30 Juni 2023 DAN 2022 (TIDAK DIAUDIT) June 30, 2023 AND 2022 (UNAUDITED)
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi Statement of Directors
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan ................................................ 1-2 .................................. Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss and

Penghasilan Komprehensif Lain ............................... 3 ............................ Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas ............................................ 4 ................................. Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas ............................................................ 5 ........................................... Statement of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan ..................................... 6-67 ............................. Notes to the Financial Statements
***************************

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
30 Juni 2023 (Tidak diaudit) dan June 30, 2023 (Unaudited) and
31 Maret 2023 (Diaudit) March 31, 2023 (Audited)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Juni/ 31 Maret/

Notes June 30, 2023 March 31, 2023*
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 4,26,29,31 106.710.137.196 89.355.982.507 Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas yang Restricted cash and
dibatasi penggunaannya 5,29,31 5.000.000.000 5.000.000.000 cash equivalents
Portofolio efek 6,25,29,31 31.266.093.957 30.701.673.607 Marketable securities
Piutang transaksi perantara Receivables from
pedagang efek brokerage activities
- pihak ketiga 7,29,31 30.446.182.451 52.519.298.528 third parties -
Piutang usaha Account receivables
- pihak berelasi 8,25,26,29,31 2.301.787.769 2.279.347.946 related parties -
- pihak ketiga, neto 8,26,29,31 1.519.790.107 1.115.659.102 third parties, net -
Piutang lain-lain Other receivables
- pihak berelasi 9,25,26,29,31 1.041.064.683 2.815.949.886 related parties -
- pihak ketiga 9,26,29,31 2.314.190.775 1.861.567.753 third parties -
Biaya dibayar dimuka 10,26 1.752.387.180 1.058.834.019 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka 19c 505.257.902 311.448.039 Prepaid taxes
Aset takberwujud 11,29,31 4.662.000.000 4.662.000.000 Intangible assets
Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of
akumulasi penyusutan accumulated depreciation
masing-masing sebesar amounting to Rp8.428.736.692
Rp 8.428.736.692 dan and Rp8.325.842.559,
Rp8.325.842.559 pada as of June 30, 2023
tanggal 30 Juni 2023 and March 31, 2023
dan 31 Maret 2023 12 1.792.458.126 1.860.983.248 respectively
Aset hak guna - neto 13 3.707.824.586 4.502.358.428 Right of use assets - net of
Aset lain-lain 14,29,31 921.890.825 921.160.825 Other assets
TOTAL ASET 193.941.065.557 198.966.263.888 TOTAL ASSETS
*) Disajikan kembali dan direklasifikasi (Catatan 2p) *) As restated and reclassified (Note 2p)
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara an integral part of these financial statements taken as a
keseluruhan. whole.
1

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 Maret 2023 (Diaudit) March 31, 2023 (Audited)
Catatan/ 30 Juni/ 31 Maret/

Notes June 30, 2023 March 31, 2023*)
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang usaha Account payables
Utang transaksi perantara
pedagang efek Payables from brokerage activities
Utang pajak 19a,31 408.694.005 203.420.336 Taxes payable
Beban akrual 17,25,26,29,31 4.668.650.365 4.199.408.973 Accrued expenses
Utang sewa 13b,29,31,32 3.833.594.573 4.608.539.482 Lease liabilities
Liabilitas pajak tangguhan 19e 187.076.203 223.934.070 Deferred tax liabilities
Utang lain-lain 18,20,25,29,31 607.497.890 75.920.635.740 Other payables
Utang subordinasi 25,29,31,32,33 40.000.000.000 40.000.000.000 Subordinated loan
TOTAL LIABILITAS 58.614.959.129 136.747.059.094 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Capital stock -
Rp500.000 per saham Rp500,000 par value per share
Modal dasar - 400.000 saham Authorized - 400,000 shares
Modal ditempatkan dan Issued and paid-up -
disetor - 150.000 saham 20a 75.000.000.000 75.000.000.000 150,000 shares
Tambahan modal disetor 20a 75.000.000.000 - Additional Paid in Capital
Saldo laba (rugi) Retained earnings (deficit)
Ditentukan penggunaannya 20b 1.000.000.000 1.000.000.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya (14.427.411.722) (12.534.313.356) Unappropriated
Komponen ekuitas lainnya 21 (1.246.481.850) (1.246.481.850) Other equity components
TOTAL EKUITAS 135.326.106.428 62.219.204.794 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 193.941.065.557 198.966.263.888 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
*) Disajikan kembali dan direklasifikasi (Catatan 2p)
keseluruhan. whole.
2

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Three Months Ended
30 Juni 2023 dan 2022 (Tidak diaudit) June 30, 2023 and 2022 (Unaudited)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 June/

Year Ended June 30,
Catatan/
2023 Notes 2022
Pendapatan 7.671.299.640 21,25 5.891.116.080 Revenues
Beban (10.728.408.511) 22,25 (9.356.498.187) Expenses
RUGI BRUTO (3.057.108.871) (3.468.382.107) GROSS LOSS
Pendapatan lainnya 1.930.577.155 23 1.950.207.669 Other income

Biaya keuangan (803.424.517) 24,25 (726.642.149) Finance charges
RUGI SEBELUM LOSS BEFORE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (1.929.956.233) (2.244.816.587) INCOME TAX EXPENSE
Manfaat pajak penghasilan 36.857.867 19b 242.481.531 Income tax benefit
RUGI TAHUN BERJALAN (1.893.098.366) (2.002.335.056) LOSS FOR THE YEAR
RUGI KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE LOSS

Pos yang tidak akan direklasifikasi Item that will not be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Pengukuran kembali Remeasurement of
atas program imbalan pasti - - defined benefit plans
Pajak penghasilan terkait - - Related income tax
- -
Pos yang akan direklasifikasi Item that will be reclassified

ke laba rugi: to profit or loss:
Kerugian yang belum
direalisasi atas efek Unrealized loss on
yang diukur pada nilai wajar marketable securities
melalui penghasilan at fair value through other
komprehensif lain - - other comprehensive income
TOTAL RUGI TOTAL OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN - - LOSS
TOTAL RUGI TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF (1.893.098.366) (2.002.335.056) LOSS
*) Disajikan kembali dan direklasifikasi (Catatan 2p) *) As restated and reclassified (Note 2p)
keseluruhan. whole.
3

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Saldo laba (rugi)/Retained earnings (deficit)
Komponen Telah Belum Total

ekuitas lainnya/ ditentukan ditentukan ekuitas/
Catatan/ Modal saham/ Other equity penggunaannya/ penggunaannya/ Total
Notes Capital stock components Appropriated Unappropriated equity
Saldo 31 Maret 2022 20 75.000.000.000 (974.330.490) 1.000.000.000 (6.140.577.973) 68.885.091.537 Balance as of March 31, 2022
Rugi tahun berjalan - - - (2.002.335.056) (2.002.335.056) Loss for the year
Saldo 30 Juni 2022 20 75.000.000.000 (974.330.490) 1.000.000.000 (8.142.913.029) 66.882.756.481 Balance as of June 30, 2022
Saldo 31 Maret 2023

(dilaporkan Balance as of March 31, 2023
Sebelumnya) 20 75.000.000.000 798.728.370 1.000.000.000 (3.027.501.456) 73.771.226.914 (previously reported)
Dampak dari perubahan Effect of changes in

kebijakan akuntansi 2p - (57.256.680) - 57.256.680 - accounting policies
Saldo 31 Maret 2023

(disajikan Balance as of March 31, 2023
kembali) 20 75.000.000.000 741.471.690 1.000.000.000 (2.970.244.776) 73.771.226.914 (as restated)
Kerugian yang
belum direalisasi atas Unrealized loss on
efek yang diukur marketable securities
pada nilai wajar at fair value through
melalui penghasilan other comprehensive
komprehensif lain - (410.760.000) - - (410.760.000) invcome

atas program imbalan defined benefit plans
pasti - setelah pajak - (1.234.788.360) - - (1.234.788.360) - net of tax
Saldo 31 Maret 2023

(disajikan Balance as of March 31, 2023
kembali) 20 75.000.000.000 (904.076.670) 1.000.000.000 (6.210.831.793) 68.885.091.537 (as restated)

atas program imbalan defined benefit plans
pasti - setelah pajak - (342.405.180) - - (342.405.180) - net of tax
Saldo 31 Maret 2023 20 75.000.000.000 (1.246.481.850) 1.000.000.000 (12.534.313.356) 62.219.204.794 Balance as of March 31, 2023
Tambahan modal disetor 20 75.000.000.000 - - - 75.000.000.000 Paid in Capital
Saldo 30 Juni 2023 20 150.000.000.000 (1.246.481.850) 1.000.000.000 (14.427.411.722) 135.326.106.428 Balance as of June 30, 2023
keseluruhan. whole.
4

LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni/

Year Ended June 30,
Catatan/
2023 Notes 2022
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan komisi perantara Receipts of brokerage
perdagangan efek 1.316.405.323 2.709.557.977 commissions
Penerimaan jasa penasihat investasi, Receipts of investment advisory,
penjamin emisi dan penjualan, dan underwriting and selling, and
manajer investasi 4.150.923.390 3.466.355.279 investment manager fees
Penerimaan pendapatan bunga Receipts of interest income
dan dividen 1.129.282.832 870.537.882 and dividend
Penjualan (pembelian) Sales (purchase) of
portofolio efek - - marketable securities
Penerimaan dari (pembayaran Receipts from
kepada) nasabah, neto 51.114.798.470 (10.088.052.131) (payment to) customers, net
(Pembayaran kepada)
penerimaan dari (Payments to) receipts from
Lembaga Kliring dan Clearing and Guarantee
Penjaminan, neto (3.688.647.100) 9.364.040.471 Institution, net
Pembayaran uang jaminan kepada Payment of security deposit to
Lembaga Kliring dan Clearing and Guarantee
Penjaminan, neto - - Institution, net
Pembayaran kepada pemasok Payments to suppliers and
dan karyawan (35.892.484.132) (8.487.015.394) employees
Pembayaran lainnya - 186.600.000 Others Payment
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas operasi 18.130.278.783 (1.977.975.916) operating activities

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (34.369.000) 12 (557.375.546) Acquisition of fixed assets
Kas neto digunakan Net cash used in

untuk aktivitas investasi (34.369.000) (557.375.546) investing activities

PENDANAAN FINANCING ACTIVITY
Pembayaran liabilitas sewa (774.944.909) 13 (1.633.996.878) Payment of lease liabilities
Pembayaran utang pembiayaan konsumen - 230.627.873 Payment of consumer finance
Penerimaan dari uang muka Receipts of advance for future
setoran modal - - share capital subscription
Kas neto (digunakan untuk)

diperoleh dari Net cash (used in) provided by
aktivitas pendanaan (774.944.909) 1.403.369.005 financing activity
KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS 17.320.964.874 (3.938.720.467) CASH AND CASH EQUIVALENTS
Pengaruh perubahan kurs Net effect of changes

mata uang asing terhadap in exchange rates on
kas dan setara kas 33.189.815 (119.096.570) cash and cash equivalents
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 89.355.982.507 91.718.106.187 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 106.710.137.196 4 87.660.289.150 AT END OF YEAR
keseluruhan. whole.
5
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
31 Maret 2023 (Diaudit) dan March 31, 2023 (Audited) and
Tiga Bulan yang berakhir pada tanggal Three Months ended June 30, 2022
30 Juni 2023 dan 2022 (Tidak diaudit) and 2022 (Unaudited)
1. UMUM 1. GENERAL
PT Nikko Sekuritas Indonesia (“Perusahaan”) PT Nikko Sekuritas Indonesia (“the Company”) was
didirikan pada tanggal 13 Agustus 1990 established on August 13, 1990 based on the
berdasarkan Akta Notaris Amrul Partomuan Notarial Deed No. 26 of Amrul Partomuan
Pohan, S.H., No. 26 yang diubah dengan Akta Pohan, S.H., and had been amended by Notarial
Notaris No. 80 tanggal 25 Agustus 1990 oleh notaris Deed No. 80, dated August 25, 1990 of the same
yang sama. Akta-akta ini disahkan oleh notary. The deeds of establishment were approved
Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang by the Minister of Justice (currently Minister
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) dengan of Law and Human Rights) of the Republic of
Surat Keputusan No. C2-5485.HT.01.01.TH.90 Indonesia based on his Decision Letter
tanggal 30 Agustus 1990, dan diumumkan dalam No. C2-5485.HT.01.01.TH.90 dated August 30,
Berita Negara No. 83, Tambahan No. 4196 pada 1990 and was published in the State Gazette No. 83
tanggal 16 Oktober 1990. Anggaran dasar Supplement No. 4196 dated October 16, 1990.
Perusahaan telah diubah beberapa kali, yang The Company’s Articles of Association has been
terakhir dengan Akta Notaris Wiwik Condro, S.H., amended several times, the latest was covered by
No. 6 tanggal 2 September 2019, mengenai Notarial Deed No. 6 of Wiwik Condro, S.H.,
perubahan maksud dan tujuan serta kegiatan dated September 2, 2019, regarding the changes of
usaha Perusahaan. Perubahan tersebut telah the Company’s purposes, objectives and
disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi business activities. This amendment was approved
Manusia Republik Indonesia dengan Surat by the Minister of Laws and Human Rights
Keputusan No. AHU-AH.01.03-0326976 tanggal of the Republic of Indonesia in his Decision
5 September 2019. Letter No. AHU-AH.01.03-0326976 dated
September 5, 2019.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Based on Article 3 of the Company’s Articles of
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan Association, the scope of activities of the Company
meliputi usaha perantara pedagang efek, penjamin comprises securities brokerage, underwriting,
emisi efek, manajer investasi dan aktivitas investment manager and other financial services
penunjang jasa keuangan lainnya. supporting activities.
Perusahaan memperoleh izin sebagai perantara The Company was granted a license to operate as
pedagang efek dan penjamin emisi efek dari Menteri a broker and an underwriter by the Minister of
Keuangan berdasarkan Surat Keputusan No. 1354 Finance based on its Decision Letters No. 1354 and
dan No. 1355/KMK.013/1990 tanggal No. 1355/KMK.013/1990 dated October 30, 1990,
30 Oktober 1990, yang diperbaharui oleh Ketua which had been amended by the Chairman of the
Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM), Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM)
masing-masing dalam Surat Keputusan based on its Decision Letters No. Kep-208/PM/1992
No. Kep-208/PM/1992 tanggal 14 April 1992 dan dated April 14, 1992 and No. Kep-214/PM/1992
No. Kep-214/PM/1992 tanggal 15 April 1992 dan dated April 15, 1992, respectively, and a license
sebagai manajer investasi dari Ketua Badan as investment manager from the Chairman
Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dalam Surat of the Capital Market Supervisory Agency
Keputusan No. Kep-01/PM-MI/1993 tanggal (BAPEPAM) based on its Decision Letter
22 Februari 1993. No. Kep-01/PM-MI/1993 dated February 22, 1993.
Perusahaan berlokasi di Wisma Indocement Lantai The Company is located at Wisma Indocement, 3rd
3, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 70-71, Jakarta dan Floor, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 70-71, Jakarta
memulai usaha komersil sejak tahun 1990. and started its commercial operations in 1990.
6
language.

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The Company’s Boards of Commissioners and
pada tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2023 adalah Directors as of 30 June and March 31,2023 is as follows:
sebagai berikut :
Per 30 Juni 2023 As per June 30, 2023
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris : Phiong Phillipus Darma : President Commissioner
Komisaris : Takahiro Yazawa : Commissioner
Komisaris Independen : Anis Baridwan : Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama : Rubby Harijono : President Director
Direktur : RM. Tenorio Triananda : Directors
Ingrid Wilianto
Tomoya Kato
Per 31 Maret 2023 As per 31 March 2023
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris : Phiong Phillipus Darma : President Commissioner
Komisaris : Takahiro Yazawa : Commissioner
Komisaris Independen : Anis Baridwan : Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama : Rubby Harijono : President Director
Direktur : RM. Tenorio Triananda : Directors
Ingrid Wilianto
Tomoya Kato
Pada tanggal-tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Maret As of June 30 and March 31, 2023 the Company has
2023, Perusahaan masing-masing memiliki 57 dan 57 and 54 permanent employees (unaudited),
54 karyawan tetap (tidak diaudit). respectively.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN POLICIES
Kebijakan akuntansi utama yang signifikan utama The principal accounting policies adopted in the
yang diterapkan dalam penyusunan laporan preparation of these financial statements are set out
keuangan adalah sebagai berikut: below:
a. Pernyataan kepatuhan dan dasar a. Statement of compliance and basis for

penyusunan laporan keuangan preparation of financial statements
Laporan keuangan untuk tahun yang berakhir The financial statements for the year then
pada tanggal-tanggal 30 Juni 2023 dan 2022 ended June 30, 2023 and 2022 were prepared
disusun sesuai dengan Standar Akuntansi in accordance with Indonesian Financial
Keuangan (“SAK”), yang mana termasuk Accounting Standard (“SAK”), which includes
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Statement of Financial Accounting Standard
(“PSAK”), Interpretasi Standar Akuntansi (“PSAK”), Interpretation on PSAK (“ISAK”)
Keuangan (“ISAK”) yang diterbitkan oleh issued by Dewan Standar Akuntansi
Dewan Standar Akuntansi Keuangan-Ikatan Keuangan-Ikatan Akuntan Indonesia, OJK
Akuntan Indonesia, Peraturan OJK Regulation No. 20/POJK.04/2022, regarding
No. 20/POJK.04/2022 tentang “Penyusunan “Preparation of Securities Company Financial
Laporan Keuangan Perusahaan Efek” dan Statements” and SEOJK No.
SEOJK No. 25/SEOJK.04/2022 tentang 25/SEOJK.04/2022 regarding “Accounting
“Pedoman Perlakuan Akuntansi Perusahaan Guidelines for Securities Company”.
Efek”.
7
language.


PENTING (lanjutan) POLICIES (continued)
a. Pernyataan kepatuhan dan dasar a. Statement of compliance and basis for

penyusunan laporan keuangan (lanjutan) preparation of financial statements
(continued)
Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah The financial statements presented in Rupiah
kecuali dinyatakan lain, telah disusun unless otherwise stated, have been prepared
berdasarkan basis akrual dengan on the accrual basis using the historical cost
menggunakan konsep nilai perolehan (historical concept, except for certain accounts which are
cost), kecuali untuk beberapa akun tertentu presented on the basis of other measurements,
yang disajikan berdasarkan penilaian lain as stated in the respective accounting policies
seperti dijelaskan dalam kebijakan akuntansi of relevant accounts.
masing-masing akun yang bersangkutan.
Laporan arus kas menyajikan penerimaan dan The statement of cash flows presents cash
pengeluaran kas yang diklasifikasikan menjadi receipts and payments classified into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities. The cash
Arus kas dari aktivitas operasi disusun dengan flows from operating activities are presented
menggunakan metode langsung. using the direct method.
b. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing b. Transaction and balances denominated in
foreign currencies
Perusahaan menyelenggarakan catatan The Company maintains its accounting records

akuntansinya dalam mata uang Rupiah. in Rupiah. Transactions in currencies other
Transaksi dalam mata uang selain Rupiah than Rupiah are recorded at the prevailing rates
dicatat menggunakan kurs yang berlaku pada of exchange in effect on the date of the
tanggal transaksi. transactions.
Pada tanggal laporan posisi keuangan, seluruh As of the statement of financial position date, all
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang foreign currency monetary assets and liabilities
asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan are translated into Rupiah at the middle
menggunakan kurs tengah Bank Indonesia exchange rates quoted by Bank Indonesia on
yang berlaku pada tanggal tersebut. those dates. The resulting net foreign exchange
Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang gains or losses are recognized on the current
terjadi diakui pada laporan laba rugi dan year’s statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain tahun berjalan. comprehensive income.
Nilai tukar yang digunakan pada tanggal The rates of exchange used on June 30, 2023
30 Juni 2023 dan 31 Maret 2023 adalah and March 31, 2023 were as follows:
sebagai berikut:
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
1 Dolar Amerika Serikat 15.026 15.062 United States Dollar 1

1 Yen Jepang 104,92 113,71 Japanese Yen 1
8
language.


c. Transaksi dan saldo dengan pihak berelasi c. Transactions and balances with related
parties
Perusahaan melakukan transaksi dengan The Company has transactions with related
pihak-pihak berelasi. Definisi pihak-pihak parties. The definition of related parties is in
berelasi yang dipakai adalah sesuai dengan accordance with PSAK No. 7 (Revised 2015),
PSAK No. 7 (Revisi 2015): "Pengungkapan “Related Party Disclosures”. The revised PSAK
Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini requires disclosure of related party
mensyaratkan pengungkapan hubungan, relationships, transactions and outstanding
transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, dalam balances, in the financial statements. All
laporan keuangan. Semua transaksi dan saldo significant transactions and balances with
yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi, related parties, whether or not conducted under
baik yang dilakukan dengan atau tanpa syarat similar terms and conditions as those
dan kondisi sebagaimana dilakukan dengan conducted with third parties, are disclosed in
pihak ketiga diungkapkan pada Catatan 26. Note 26.
d. Kas dan setara kas serta kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents and restricted
yang dibatasi penggunaannya cash and cash equivalent
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, bank Cash and cash equivalents consist of cash on
dan deposito berjangka yang jatuh tempo hand and in banks, and time deposits with
dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak original maturities of three months or less from
tanggal penempatan. Kas dan setara kas yang acquisition date. Cash and cash equivalent
dijaminkan diklasifikasikan terpisah sebagai kas which used as collateral is classified separately
dan setara kas yang dibatasi penggunaannya. as restricted cash and cash equivalent.
e. Aset dan liabilitas keuangan e. Financial assets and liabilities
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets have classified as financial
keuangan yang diukur berdasarkan biaya assets measured at amortized cost, financial
perolehan diamortisasi, aset keuangan diukur assets measured at fair value through other
dengan nilai wajar melalui penghasilan comprehensive income and financial assets
komprehensif lain, dan aset keuangan diukur measured at fair value through profit or loss.
dengan nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Sedangkan, liabilitas keuangan diklasifikasikan Meanwhile, financial liabilities are classified as

sebagai liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities measured at amortized cost
berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan and financial liabilities measured at fair value
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar through profit or loss.
melalui laporan laba rugi.
Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurement
Klasifikasi aset keuangan menggunakan The classification of financial assets uses the
pendekatan model bisnis dan karakteristik arus business model approach and contractual cash
kas kontraktual dari aset keuangan tersebut. flow characteristic of the financial assets. After
Setelah pengakuan awal, aset keuangan diukur initial recognition, financial assets are
dengan biaya perolehan diamortisasi, nilai measured at amortized cost, fair value through
wajar melalui penghasilan komprehensif lain other comprehensive income and fair value
dan nilai wajar melalui laporan laba rugi through profit or loss based on the business
berdasarkan pada model bisnis yang diadopsi. model adopted.
9
language.


e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)
Pengakuan dan pengukuran (lanjutan) Recognition and measurement (continued)
Semua instrumen keuangan pada saat All financial instruments are measured initially
pengakuan awal diukur sebesar nilai wajarnya. at their fair value. In the case that financial
Dalam hal aset keuangan atau liabilitas assets or financial liabilities are not designated
keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui at fair value through profit or loss, the fair value
laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah should be added with attributable transaction
biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara costs directly from acquisition or issuance of
langsung dengan perolehan atau penerbitan financial assets or financial liabilities.
aset keuangan atau liabilitas keuangan
tersebut.
Aset keuangan Financial assets
a) Aset keuangan yang diukur pada biaya a) Financial assets measured at amortized
perolehan amortisasi cost
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi adalah aset cost are financial assets that meet one of
keuangan yang memenuhi salah satu the conditions of financial assets managed
kondisi aset keuangan dikelola dalam in a model business that aims to have the
model bisnis yang bertujuan untuk memiliki financial assets in order to obtain
aset keuangan dalam rangka mendapatkan contractual cash flows, and the contractual
arus kas kontraktual, dan persyaratan terms of financial assets on the certain date
kontraktual dari aset keuangan pada increase cash flows solely payments of
tanggal tertentu meningkatkan arus kas principle and interest “SPPI” (Solely
semata dari pembayaran pokok dan bunga Payment of Principal and Interest).
“SPPI” (Solely Payment of Principal and
Interest).
Pada saat pengakuan awal aset keuangan Financial assets measured at amortized
yang diukur dengan biaya perolehan cost are initially recognized at fair value and
diamortisasi dicatat sebesar nilai wajar, subsequently measured at amortized cost
selanjutnya diukur pada biaya perolehan using the effective interest rate (EIR)
diamortisasi dengan menggunakan metode method, less impairment. Amortized cost is
suku bunga efektif (EIR), dikurangi dengan calculated by taking into account any
penurunan nilai. Biaya perolehan discount or premium on initial acquisition
diamortisasi dihitung dengan and fees/costs that are an integral part of
memperhitungkan diskonto atau premi the effective interest rate (EIR). The
pada awal akuisisi dan fee/biaya sebagai amortization and the losses arising from
bagian tidak terpisahkan dari suku bunga impairment of those financial assets are
efektif (EIR). Amortisasi dan kerugian yang recognized in the statement of profit or loss
timbul dari penurunan nilai aset keuangan and other comprehensive income.
tersebut akan diakui dalam laporan laba Impairment requirements apply to financial
rugi dan penghasilan komprehensif lain. assets measured at amortized cost.
Persyaratan penurunan nilai diterapkan
pada aset keuangan yang diukur dengan
biaya perolehan.
10
language.


Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
b) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar c) b) Financial assets measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain through other comprehensive income
Aset keuangan yang diukur nilai wajar Financial assets measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain through other comprehensive income are
adalah aset keuangan yang memenuhi financial assets that meet one of the
salah satu kondisi aset keuangan dikelola conditions of financial assets managed with
dengan model bisnis yang tujuannya akan a business model whose purpose will be
terpenuhi dengan mendapatkan arus kas fulfilled by obtaining contractual cash flow
kontraktual dan menjual aset keuangan, and selling financial assets, and the
dan persyaratan kontraktual dari aset contractual terms of the financial assets
keuangan tersebut memberikan hak pada grant rights on a certain date for cash flows
tanggal tertentu atas arus kas yang semata solely payments of principal and interest on
dari pembayaran pokok dan bunga dari the principal amount owed.
jumlah pokok terutang.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan Financial assets measured at fair value
yang diukur nilai wajar melalui penghasilan through other comprehensive income are
komprehensif lain dicatat sebesar nilai initially recognized at fair value and
wajar, selanjutnya diukur sebesar nilai measured subsequently at fair value with
wajar dengan keuntungan atau kerugian gains or losses arising from the changes in
dari perubahan nilai wajar dalam fair value under other comprehensive
pendapatan komprehensif lainnya, kecuali income, except for impairment on financial
kerugian penurunan nilai atas aset assets and foreign exchange gains or
keuangan dan keuntungan atau kerugian losses.
akibat perubahan kurs.
Persyaratan penurunan nilai diterapkan Impairment requirements apply to financial

pada aset keuangan yang diukur dengan assets measured at fair value through other
nilai wajar melalui penghasilan comprehensive income.
komprehensif lain.
c) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar d) c) Financial assets measured at fair value through
melalui laba rugi profit or loss
Aset keuangan yang diukur nilai wajar Financial assets measured at fair value
melalui laporan laba rugi kecuali aset through profit or loss unless those financial
keuangan tersebut diukur dengan biaya assets are measured at amortized cost or
perolehan diamortisasi atau diukur pada measured at fair value through other
nilai wajar melalui penghasilan comprehensive income, and are held in a
komprehensif lain, dan dimiliki dalam model business model for trading purposes.
bisnis yang tujuannya untuk
diperdagangkan.
Setelah pengukuran awal, aset keuangan yang After initial recognition, the financial assets
dikelompokkan dalam kategori ini diukur sebesar included in this category are measured at fair
nilai wajarnya, keuntungan atau kerugian yang value, the unrealized gains or losses resulting
belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar from changes in fair value are recognized in the
instrumen keuangan tersebut diakui dalam statement of profit or loss and other
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif comprehensive income as “Increase/(decrease)
lain sebagai “Kenaikan/(penurunan) nilai in value of financial instruments”.
instrumen keuangan”.
11
language.


Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan setelah pengakuan awal Financial liabilities after initial recognition are
diukur pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the effective
dengan menggunakan metode suku bunga interest rate (EIR) method, except financial
efektif (EIR), kecuali liabilitas keuangan pada liabilities at fair value through profit or loss.
nilai wajar melalui laba rugi. Liabilitas tersebut, These liabilities, including derivatives that are
termasuk derivatif yang merupakan liabilitas, liabilities, will then be measured at fair value.
selanjutnya akan diukur melalui nilai wajar.
Jika diketahui bahwa beberapa instrumen If it is known that several financial instruments
keuangan dibuat dari 2 (dua) elemen - are made up of 2 (two) elements - the liability
komponen liabilitas dan komponen ekuitas, component and the equity component, then the
maka instrumen keuangan harus dipisahkan financial instrument should be separated into 2
menjadi 2 (dua) komponen sebagai liabilitas (two) components as financial liabilities and
keuangan dan yang lainnya sebagai instrumen others as equity instruments.
ekuitas.
Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen The following table presents classification of
keuangan Perusahaan berdasarkan financial instruments of the Company based on
karakteristik dari instrumen keuangan tersebut: characteristic of those financial instruments:
Instrumen keuangan Klasifikasi/Classification Financial instruments
Aset keuangan: Financial assets:

Kas dan setara kas Aset keuangan yang diukur pada harga perolehan Cash and cash equivalents
diamortisasi/Financial asset measured at amortized cost
Kas dan setara kas yang Aset keuangan yang diukur pada harga perolehan Restricted cash and cash
dibatasi penggunaannya diamortisasi/Financial asset measured at amortized cost equivalents
Piutang transaksi perantara Aset keuangan yang diukur pada harga perolehan Receivables from
pedagang efek diamortisasi/Financial asset measured at amortized cost brokerage activities
Piutang usaha Aset keuangan yang diukur pada harga perolehan Account receivables
Piutang lain-lain Aset keuangan yang diukur pada harga perolehan Other receivables
Portofolio efek Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui Marketable securities
laporan laba rugi/Financial asset at fair value through profit
or loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif lain/Financial asset measured
at fair value through other comprehensive income
Aset tak berwujud Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui Intangible assets
penghasilan komprehensif lain/Financial asset measured
at fair value through other comprehensive income
Aset lain-lain Aset keuangan yang diukur pada harga perolehan Other assets
12
language.


Instrumen keuangan Klasifikasi/Classification Financial instruments
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:

Utang usaha Liabilitas keuangan yang diukur pada harga perolehan Account payables
diamortisasi/Financial liability measured at amortized cost
Utang transaksi perantara Liabilitas keuangan yang diukur pada harga perolehan Payables from brokerage
pedagang efek diamortisasi/Financial liability measured at amortized cost activities
Beban akrual Liabilitas keuangan yang diukur pada harga perolehan Accrued expenses
Utang sewa Liabilitas keuangan yang diukur pada harga perolehan Lease liabilities
Utang subordinasi Liabilitas keuangan yang diukur pada harga perolehan Subordinated loan
Utang lain-lain Liabilitas keuangan yang diukur pada harga perolehan Other payables
Instrumen ekuitas Equity instruments
a) Instrumen ekuitas yang diukur pada nilai b) a) Equity instruments measured at fair value
wajar melalui laba rugi through profit or loss
Instrumen ekuitas harus diukur pada nilai Equity instruments should be measured at
wajar melalui laba rugi. Akan tetapi, fair value through profit or loss. However,
Perusahaan dapat menetapkan pilihan the Company may decide irrevocable
yang tidak dapat dibatalkan saat choices upon initial recognition of
pengakuan awal atas investasi pada investments in certain equity instruments
instrumen ekuitas tertentu yang pada which are generally measured at fair value
umumnya diukur pada nilai wajar melalui through profit or loss so that changes in fair
laba rugi sehingga perubahan nilai value are presented in other
wajarnya disajikan dalam penghasilan comprehensive income.
komprehensif lain.
b) Instrumen ekuitas yang diukur pada nilai c) b) Equity instruments measured at fair value
wajar melalui penghasilan komprehensif through other comprehensive income
lain
Ketika pilihan untuk mengukur pada nilai When the choice to measure at fair value
wajar melalui penghasilan komprehensif through other comprehensive income is
lain dilakukan, setelah penghentian executed, after derecognition, gains and
pengakuan, keuntungan dan kerugian losses in other comprehensive income are
dalam pendapatan komprehensif lain tidak not transferred to profit or loss (without
dipindahkan ke laba atau rugi (“without recycling).
recycling”).
Namun, pendapatan dividen dari instrumen However, dividend income of equity instrument
ekuitas harus diakui dalam laporan laba rugi. should be recognized in the statement of profit
or loss.
13
language.


Penilaian model bisnis Business model assessment
Perusahaan menentukan model bisnisnya The Company determines its business model at
pada tingkat yang paling mencerminkan the level that best reflects how it manages
bagaimana Perusahaan mengelola kelompok groups of financial assets to achieve its
aset keuangan untuk mencapai tujuan business objective:
bisnisnya:
a. Risiko yang memengaruhi kinerja model c) a. The risk that affect the performance of the
bisnis (dan aset keuangan yang dimiliki business model (and the financial assets
dalam model bisnis itu) dan, khususnya held within that business model) and, in
cara risiko itu dikelola. particular, the way those risks are
managed.
b. Bagaimana manajer bisnis dikompensasi b. How managers of the business are
(misalnya, apakah kompensasi didasarkan compensated (for example, whether the
pada nilai wajar dari aset yang dikelola compensation is based on the fair value of
atau pada arus kas kontraktual yang the assets managed or on the contractual
dikumpulkan). cash flows collected).
Frekuensi, nilai, dan waktu penjualan yang The expected frequency, value and timing of
diharapkan juga merupakan aspek penting dari sales are also important aspect of the
penilaian Perusahaan. Company’s assessment.
Penilaian model bisnis didasarkan pada The business model assessment is based on
skenario yang diharapkan secara wajar tanpa reasonably expected scenarios without taking
mempertimbangkan skenario ‘kasus terburuk’ ‘worst case’ or ‘stress case’ scenarios into
atau ‘kasus stres’. Jika arus kas setelah account. If cash flows after initial recognition are
pengakuan awal direalisasikan dengan cara realised in a way that is different from the
yang berbeda dari harapan awal Perusahaan, Company’s original expectations, the Company
Perusahaan tidak mengubah klasifikasi aset does not change the classification of the
keuangan yang tersisa dalam model bisnis remaining financial assets held in that business
tersebut, tetapi memasukan informasi tersebut model, but incorporates such information when
ketika menilai aset keuangan yang baru assessing newly originated or newly purchased
diperoleh atau yang baru dibeli ke depannya. financial assets going forward.
Tes SPPI SPPI test
Sebagai langkah kedua dari proses klasifikasi, As a second step of its classification process,
Perusahaan menilai persyaratan kontrak dari the Company assesses the contractual terms of
aset keuangan untuk mengidentifikasi apakah the financial assets to identify whether they
mereka memenuhi tes SPPI. meet the SPPI test.
Pokok untuk tujuan pengujian ini didefinisikan Principal for the purpose of this test is defined
sebagai nilai wajar dari aset keuangan pada as the fair value of the financial assets at initial
pengakuan awal dan dapat berubah selama recognition and may change over the life of the
umur aset keuangan (misalnya, jika ada financial asset (for example, if there are
pembayaran pokok atau amortisasi repayments of principal or amortization of the
premi/diskon). premium/discount).
14
language.


Tes SPPI (lanjutan) SPPI test (continued)
Elemen bunga yang paling signifikan dalam The most significant elements of interests within
pengaturan pinjaman biasanya adalah a lending arrangement are typically the
pertimbangan untuk nilai waktu dari uang dan consideration for the time value of money and
risiko kredit. Untuk membuat penilaian SPPI, credit risk. To make the SPPI assessment, the
Perusahaan menerapkan penilaian dan Company applies judgement and considers
mempertimbangkan faktor-faktor yang relevan relevant factors such as the currency in which
seperti mata uang dimana aset keuangan the financial asset is denominated, and the
didenominasi, dan periode dimana tingkat period for which the interest rate is set.
bunga ditetapkan.
Reklasifikasi instrumen keuangan Reclassification of financial instruments
Reklasifikasi aset keuangan diizinkan jika (dan Reclassification of financial assets is

hanya jika) Perusahaan melakukan perubahan permissible if (and only if) the Company make
pada model bisnis untuk mengatur aset changes to the business model to manage their
keuangannya, namun Perusahaan harus financial assets, but the Company must
mereklasifikasi semua aset keuangan yang reclassify all affected financial assets following
terdampak dengan model bisnis yang baru. the new business model.
Reklasifikasi harus diterapkan secara prospektif Reclassifications should be applied

dari ‘tanggal reklasifikasi’, yang didefinisikan prospectively from 'the date of reclassification',
sebagai, ‘hari pertama dari periode pelaporan which is defined as, 'the first day of the first
pertama setelah perubahan model bisnis yang reporting period after the change in the business
menghasilkan reklasifikasi aset keuangan’. model that results in the reclassification of
Oleh karena itu, semua keuntungan, kerugian financial assets'. Therefore, all previously
atau bunga yang sebelumnya diakui tidak perlu recognized gains, losses or interest need not be
disajikan kembali. restated.
Jika terdapat peristiwa penjualan atas portfolio If there is a sales event on the portfolio with the
dengan model bisnis ‘Hold’, di mana 'Hold' business model, where the Company is
Perusahaan tidak mampu memastikan bahwa unable to ensure that the increase in sales
peningkatan kegiatan penjualan adalah sebagai activity is a result of changes in the business
akibat dari perubahan dalam model bisnis, model, adjustments/corrections of the previous
maka penyesuaian/koreksi laporan tahun year's report may be needed to correct errors.
sebelumnya mungkin diperlukan untuk
memperbaiki kesalahan.
Perusahaan tidak diperkenankan untuk The Company is not permitted to reclassify

mereklasifikasi liabilitas keuangan. financial liabilities.
15
language.


Reklasifikasi instrumen keuangan (lanjutan) Reclassification of financial instruments

(continued)
Perubahan berikut ini adalah bukan merupakan The following changes are not a reclassification:
reklasifikasi:
a. Item yang sebelumnya telah ditetapkan d) a. Items previously designated and effective
dan efektif sebagai instrumen lindung nilai as hedging instruments in cash flow
pada lindung nilai arus kas atau lindung hedges or net investment hedges, but no
nilai investasi neto, namun tidak lagi longer meet such qualifications;
memenuhi kualifikasi seperti itu;
b. Item yang kemudian ditetapkan dan efektif b. The items are then designated and
sebagai instrumen lindung nilai dalam effective as hedging instruments in cash
lindung nilai arus kas atau lindung nilai flow hedges or net investment hedges; and
investasi neto; dan
c. Perubahan dalam pengukuran ketika c. Changes in measurement when the
Perusahaan memilih opsi untuk Company chooses the option to set credit
menetapkan eksposur kredit sebagai exposures as measured at fair value
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. through profit or loss.
Persyaratan untuk reklasifikasi aset keuangan: Requirement for financial assets

reclassification:
Perusahaan dapat mereklasifikasi aset The Company may reclassify financial assets
keuangan yang diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost to financial assets
diamortisasi ke aset keuangan yang diukur measured at fair value through profit or loss with
pada nilai wajar melalui laba rugi dengan requirement of measure fair value at
persyaratan nilai wajarnya diukur pada tanggal reclassification date. Gain and losses arising
reklasifikasi. Keuntungan dan kerugian yang from the difference between previous amortized
timbul dari selisih antara biaya perolehan cost and fair value of the financial assets are
diamortisasi sebelumnya dan nilai wajar aset recognized in profit and loss.
keuangan diakui dalam laba rugi.
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through profit or loss to
laba rugi ke aset keuangan yang diukur pada financial assets measured at amortized cost
biaya perolehan diamortisasi dengan with requirement of fair value at the
persyaratan nilai wajar pada tanggal reclassification date becomes the new gross
reklasifikasi menjadi jumlah tercatat bruto yang carrying amount.
baru.
keuangan yang diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost to financial assets
diamortisasi ke aset keuangan yang diukur measured at fair value through other
pada nilai wajar melalui penghasilan comprehensive income with requirement of
komprehensif lainnya dengan persyaratan nilai measure fair value at classification date. Gain
wajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi. and losses arising from the difference between
Keuntungan dan kerugian yang timbul dari previous amortized cost and fair value of the
selisih antara biaya perolehan diamortisasi financial assets are recognized in other
sebelumnya dan nilai wajar aset keuangan comprehensive income.
diakui dalam penghasilan komprehensif lain.
16
language.



(continued)

(lanjutan) reclassification: (continued)
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain ke aset comprehensive income to financial assets
keuangan yang diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost with requirement of
diamortisasi dengan persyaratan keuntungan cumulative gain or loss previously recognized in
dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui other comprehensive income is removed from
dalam penghasilan komprehensif lain dihapus equity and applied against the fair value of the
dari ekuitas dan disesuaikan terhadap nilai financial assets at the reclassification date.
wajar dari aset keuangan pada tanggal
reklasifikasi.
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through profit or loss to
laba rugi ke aset keuangan yang diukur pada financial assets measured at fair value through
penghasilan komprehensif lain dengan other comprehensive income with requirement
persyaratkan aset keuangan tetap diukur pada of financial asset continuous to be measured at
nilai wajarnya, tetapi selanjutnya keuntungan fair value but subsequent gain and losses are
dan kerugian diakui di penghasilan recognized in other comprehensive income
komprehensif lain, bukan di laba rugi. rather than profit and loss.
keuangan yang diukur pada penghasilan measured at fair value through other
komprehensif lain ke aset keuangan yang comprehensive income to financial assets
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dengan measured at fair value through profit or loss with
persyaratan aset keuangan tetap diukur pada requirement of financial asset continuous to be
nilai wajarnya dan keuntungan dan kerugian recognized at fair value and the cumulative gain
kumulatif yang sebelumnya diakui di or loss which previously recognized in other
penghasilan komprehensif lain di reklasifikasi comprehensive income is reclassified from
dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian equity to profit and loss as reclassification
reklasifikasi. adjustment.
Perusahaan melakukan penilaian kembali The Company reassess the business model
terhadap model bisnis setiap periode pelaporan each reporting period to determine whether
untuk menentukan apakah ada perubahan there has been changed in the business model
model bisnis dari periode sebelumnya. from previous period.
Perubahan pada model bisnis sangat jarang Changes to the business model are very rare,
terjadi, tetapi jika terjadi perubahan harus but if the changes occur must be determined by
ditentukan oleh manajemen senior Perusahaan senior management of the Company as a result
sebagai akibat dari perubahan eksternal atau of external or internal changing, significant to the
internal, signifikan terhadap operasional Company’s operational, and could be proven to
Perusahaan, dan bisa dibuktikan pada pihak external parties. In line with this, changes in the
eksternal. Sejalan dengan hal tersebut, business model of the Company will occur only
perubahan pada model bisnis Perusahaan akan if the Company start and stop to carrying out
terjadi hanya jika Perusahaan memulai dan significant activity to their operating activity.
berhenti untuk melaksanakan aktivitas yang
signifikan terhadap kegiatan operasinya.
17
language.



(continued)

(lanjutan) reclassification: (continued)
Berikut ini bukan merupakan perubahan dalam The following are not considered to be changes
model bisnis: in the business model:
a. Perubahan intensi berkaitan dengan aset e) a. Changes in intention related to certain

keuangan tertentu (termasuk dalam kondisi financial assets (including in conditions of
terjadi perubahan signifikan terhadap significant changes to market conditions).
kondisi pasar).
b. Hilangnya suatu pasar secara sementara b. Temporary disappearance of a market of
untuk aset keuangan. financial assets.
c. Pengalihan aset keuangan antar bagian c. Transfer of financial assets between parts
dari entitas dengan model bisnis yang of an entity with a different business model
berbeda.
Penentuan nilai wajar Determination of fair value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar at the measurement date under current market
pada tanggal pengukuran dengan kondisi pasar conditions.
saat ini.
Perusahaan menggunakan teknik penilaian The Company uses valuation techniques

yang sesuai dengan keadaan dan di mana data appropriate in the circumstances and for which
yang memadai tersedia untuk mengukur nilai sufficient data are available to measure fair
wajar, memaksimalkan penggunaan input yang value, maximising the use of relevant
dapat diobservasi yang relevan dan observable inputs and minimising the use of
meminimalkan penggunaan input yang tidak unobservable inputs.
dapat diobservasi
Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan Fair value of a financial asset or liability can be
dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di measured by using the quotation in an active
pasar aktif (harga penawaran bagi aset yang market (bid price for long positions and ask price
dimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkan dan for short price positions). Financial instrument is
harga permintaan untuk aset yang akan regarded as having a quotation in an active
diperoleh atau liabilitas yang dimiliki). Instrumen market if the quoted price is readily and regularly
keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar available from the stock exchange, dealer,
aktif jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu broker, group of industry, pricing
dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, service/regulatory agency and the price
pedagang efek (dealer), perantara efek represents the actual and regularly occurring
(broker), kelompok industri, badan pengawas market transaction on an arm’s-length basis.
(pricing service/regulatory agency) dan harga
tersebut mencerminkan transaksi pasar yang
aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang
wajar.
18
language.


Penentuan nilai wajar (lanjutan) Determination of fair value (continued)
Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu In case there is no active market for a financial
aset atau liabilitas keuangan, Perusahaan asset or liability, the Company determines the
menentukan nilai wajar dengan menggunakan fair value by using the appropriate valuation
teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian techniques. Valuation techniques include using
meliputi penggunaan transaksi pasar terkini a recent market transaction performed on an
yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang arm’s-length basis between willing and
berkeinginan dan memahami, dan apabila knowledgeable parties, and if available,
tersedia, analisa arus kas yang didiskonto dan discounted cash flows analysis and reference to
referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen the recent fair value of another instrument which
lain yang secara substansial sama. is substantially the same.
Perusahaan menggunakan hirarki berikut untuk The Company adopts the following hierarchy for
menentukan dan mengungkapkan nilai wajar determining and disclosing the fair value of
dari instrumen keuangan: financial instruments by valuation technique:
1. Tingkat 1: dikutip (tidak dapat disesuaikan) f) 1. Level 1: quoted (unadjusted) prices in

dari harga pasar aktif untuk aset dan active markets for identical assets or
liabilitas keuangan yang identik; liabilities;
2. Tingkat 2: teknik lain dimana semua input 2. Level 2: other techniques for which all
yang memiliki efek signifikan dalam inputs which have a significant effect on
pencatatan nilai wajar, dapat diobservasi the recorded fair value are observable,
baik secara langsung maupun tidak either; and
langsung; dan
3. Tingkat 3: teknik lain di mana 3. Level 3: other techniques which use inputs
menggunakan input, yang memiliki efek which have significant effect on the
signifikan dalam pencatatan nilai wajar, recorded fair value that are not based on
tidak berdasarkan pada data yang observable market data.
diobservasi di pasar.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan At each reporting date, the Company measures
mengukur penyisihan kerugian penurunan nilai the allowance of impairment losses on financial
instrumen keuangan sejumlah kredit instruments over their lifetime expectancy, if the
ekspektasian sepanjang umurnya, jika risiko credit risk of the financial instrument has
kredit atas instrumen keuangan tersebut telah increased significantly since initial recognition. If
meningkat secara signfikan sejak pengakuan at the reporting date, the credit risk of the
awal. Jika pada tanggal pelaporan, risiko kredit financial instrument has not increased
atas instrumen keuangan tidak meningkat significantly since initial recognition, the entity
secara signifikan sejak pengakuan awal, entitas measures the allowance of impairment losses
mengukur penyisihan kerugian untuk instrumen for the financial instrument in the amount of the
keuangan tersebut sejumlah kerugian expected 12-months loss. The aforementioned
ekspektasian 12 bulan. Kerugian dimaksud losses represent expected loan losses arising
merepresentasikan kerugian kredit from financial instrument defaults that may
ekspektasian yang timbul dari peristiwa gagal occur 12 months after the reporting date.
bayar instrumen keuangan yang mungkin terjadi
dalam 12 bulan setelah tanggal pelaporan.
19
language.


Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Perusahaan menerapkan pendekatan tiga The Company apply a three-stages approach

tahap berdasarkan kualitas kredit sejak awal based on the change in credit quality since initial
pengakuan: recognition:
- Tahap 1 g) - Stage 1
Tahap 1 ini termasuk aset keuangan yang Stage 1 includes financial assets which
tidak memiliki peningkatan risiko kredit have not had a significant increase in credit
signifikan sejak pengakuan awal atau yang risk since initial recognition or which have
memiliki risiko kredit rendah saat tanggal low credit risk at reporting date. 12-months
pelaporan. Kerugian kredit penurunan nilai ECL is recognized.
12 bulan diakui.
- Tahap 2 h) - Stage 2
Tahap 2 ini termasuk aset keuangan yang Stage 2 includes financial assets which
memiliki peningkatan risiko kredit signifikan have had a significant increase in credit
sejak pengakuan awal (kecuali memiliki risk since initial recognition (unless they
risiko kredit yang rendah pada tanggal have low credit risk at the reporting date)
pelaporan) namun tidak memiliki bukti but do not have objective evidence of
objektif penurunan nilai. Kerugian kredit impairment. Lifetime ECL is recognized.
penurunan nilai sepanjang masa diakui.
- Tahap 3 i) - Stage 3
Tahap 3 ini termasuk aset keuangan yang Stage 3 includes financial assets that have
memiliki bukti objektif penurunan nilai pada objective evidence of impairment at the
tanggal pelaporan. Kerugian kredit reporting date. Lifetime ECL is recognized.
penurunan nilai sepanjang masa diakui.
Perusahaan mempertimbangkan apakah The Company considers whether there is a

terdapat kenaikan risiko kredit yang signifikan significant increase in credit risk (assessment
(penilaian berdasarkan perubahan pada based on changes in the probability of default)
kemungkinan gagal bayar terjadi) yaitu dengan by comparing the initial credit risk of financial
membandingkan risiko kredit awal instrumen instruments with the credit risk of the reporting
keuangan dengan risiko kredit tanggal date. If the Company estimates that financial
pelaporan. Jika Perusahaan mengestimasi instruments have low credit risk at the reporting
instrumen keuangan memiliki risiko kredit yang date, the Company assumes that credit risk on
rendah pada tanggal pelaporan, maka financial instruments does not increase
Perusahaan mengasumsikan risiko kredit atas significantly.
instrumen keuangan tidak meningkat secara
signifikan.
Perusahaan menerapkan persyaratan The Company applies an impairment

penurunan nilai untuk aset keuangan yang requirement for financial assets measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
20
language.


Tujuan dari persyaratan penurunan nilai adalah The purpose of the impairment requirements is
untuk mengakui kerugian kredit ekspektasian to recognize expected credit losses over the life
sepanjang umurnya atas semua instrumen of all financial instruments that have
keuangan yang telah mengalami peningkatan experienced a significant increase in credit risk
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan since initial recognition - whether assessed
awal – baik dinilai secara individu atau kolektif – individually or collectively - taking into account
dengan mempertimbangkan semua informasi all reasonable and supported information,
yang wajar dan terdukung, termasuk informasi including estimated information future (forward-
yang bersifat perkiraan masa depan (forward- looking).
looking).
Perkiraan perubahan dalam kerugian kredit The estimates of changes in expected credit
ekspektasian harus mencerminkan, dan secara losses should reflect, and be directionally
langsung konsisten dengan, perubahan dalam consistent with, changes in related observable
data terkait yang diobservasi dari periode ke data from period to period.
periode.
Jika penghapusan di masa datang kemudian If a future write off is recovered, the recovery is
diperoleh kembali, pemulihan tersebut diakui recognized as others income in the statement of
sebagai pendapatan lain-lain pada laporan laba profit or loss and other comprehensive income.
rugi dan penghasilan komprehensif lain.
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, The Company assesses whether there is any
Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat objective evidence that a financial asset or a
bukti objektif bahwa aset keuangan atau group of financial assets is impaired at each
kelompok aset keuangan mengalami statement of financial position date.
penurunan nilai.
Aset keuangan atau kelompok aset keuangan A financial asset or a group of financial assets is
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan deemed to be impaired and the value is reduced
nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat if, and only if, there is objective evidence of
bukti objektif mengenai penurunan nilai tersebut impairment as a result of one or more events
sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa that has occurred after the initial recognition of
yang terjadi setelah pengakuan awal aset the asset (an incurred ‘loss event’) which has an
tersebut (peristiwa yang merugikan), yang impact on the estimated future cash flows of the
berdampak pada estimasi arus kas masa depan financial asset or the group of financial assets
atas aset keuangan atau kelompok aset that can be reliably estimated.
keuangan yang dapat diestimasi secara handal.
21
language.


Bukti objektif penurunan nilai meliputi indikasi Evidence of impairment may include indications
kesulitan keuangan signifikan yang dialami that the customers or issuers are experiencing
penerbit atau nasabah, wanprestasi atau significant financial difficulty, default or
tunggakan pembayaran pokok atau bunga, delinquency in interest or principal payments,
restrukturisasi piutang dengan persyaratan receivable restructuring with terms that may not
yang tidak mungkin diberikan jika nasabah tidak be applied if the customer is not experiencing
mengalami kesulitan keuangan, kemungkinan financial difficulty, the probability that the
bahwa nasabah akan dinyatakan pailit atau customer will enter bankruptcy or other financial
melakukan reorganisasi keuangan lainnya, dan reorganization, and observable data indicate
data yang dapat diobservasi mengindikasikan that there is a measurable decrease in the
adanya penurunan yang dapat diukur atas estimated future cash flows relating to a group
estimasi arus kas masa datang, terkait dengan of assets such as adverse changes in the
kelompok aset keuangan seperti memburuknya payment status of the debtor or issuer in the
status pembayaran nasabah atau penerbit group or economic conditions that correlate with
dalam kelompok tersebut atau kondisi ekonomi defaults in the asset in such group. In the case
yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset of equity investment classified as available-for-
dalam kelompok tersebut. Untuk investasi sale financial asset, objective evidence would
ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan include a significant or prolonged decline in the
tersedia untuk dijual, bukti objektif termasuk fair value of the investment below its cost.
penurunan nilai wajar yang signifikan dan
berkepanjangan di bawah nilai perolehan
investasi tersebut.
Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan If there is objective evidence that an impairment
nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur loss has occured, the amount of the loss is
sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan measured as the difference between the asset's
nilai kini dari estimasi arus kas masa datang carrying amount and the present value of
(tidak termasuk kerugian kredit ekspektasian di estimated future cash flows (excluding future
masa datang yang belum terjadi) yang expected credit losses that have not yet been
didiskonto menggunakan suku bunga efektif incurred) discounted using the financial asset’s
awal dari aset keuangan tersebut. original effective interest rate.
f. Portofolio efek f. Marketable securities
Portofolio efek diklasifikasikan, diakui, dan Marketable securities are classified, recognized
diukur dalam laporan keuangan berdasarkan and measured in the financial statements in
kebijakan akuntansi yang diungkapkan dalam accordance with accounting policies disclosed
Catatan 2e atas laporan keuangan. in Note 2e of the financial statements.
Nilai wajar portofolio efek utang ditetapkan Fair value of debt securities is based on bid
berdasarkan harga penawaran di pasar aktif price in an active market at statement of
pada tanggal laporan keuangan. financial position date.
Investasi reksa dana dan dana kelolaan Investments in mutual funds and managed fund
berdasarkan kontrak bilateral yang on bilateral contract basis classified as held for
diklasifikasikan sebagai diperdagangkan trading are stated at the net assets value of the
disajikan sebesar nilai aset bersih reksa dana mutual funds and managed fund on bilateral
dan dana kelolaan berdasarkan kontrak bilateral contract basis at the statement of financial
terrsebut pada tanggal laporan posisi keuangan position date as calculated by custodian bank
yang dihitung oleh bank kustodian.
22
language.


f. Portofolio efek (lanjutan) f. Marketable securities (continued)
Penurunan nilai atas portofolio efek (utang efek) Impairment losses of marketable securities
diakui menggunakan metodologi yang (debt securities) are recognized using
diungkapkan dalam Catatan 2e atas laporan methodology disclosed in Note 2e to the
keuangan. financial statements.
Premi dan diskonto diamortisasi dengan Premium and discount are amortized using
menggunakan metode suku bunga efektif. effective interest rate method.
g. Transaksi portofolio efek g. Securities transactions
Transaksi pembelian dan penjualan portofolio Purchases and sales of securities both for
efek baik untuk nasabah (securities brokerage customers (securities brokerage transactions)
transactions) maupun untuk sendiri diakui and the Company’s portfolio are recognized
dalam laporan keuangan Perusahaan pada saat when securities transactions are made.
timbulnya perikatan atas transaksi portofolio
efek.
Pembelian portofolio efek untuk nasabah Purchases of securities for the interest of
pemilik rekening dicatat sebagai piutang customers are recorded as receivable from
nasabah dan utang pada lembaga kliring dan customers and payable to the clearing and
penjaminan (“LKP”), sedangkan penjualan guarantee institution (“LKP”), while sales of
portofolio efek dicatat sebagai utang pada such securities are recorded as payable to
nasabah dan piutang dari LKP. customers and receivable from LKP.
Nasabah pemilik rekening dan nasabah Account owner’s customers and institutional
kelembagaan yang memiliki rekening efek customers with securities account settle their
melakukan penyelesaian nilai transaksi secara receivables and payables due on the same date
neto untuk piutang dan utang yang jatuh tempo on a net basis, therefore the receivables and
di hari yang sama, oleh karenanya penyajian payables are presented on a net basis.
piutan dan utang disajikan secara neto.
Nasabah kelembagaan yang tidak memiliki Institutional customers without securities

rekening efek melakukan penyelesaian account settle their receivables and payables on
transaksi secara bruto, oleh karenanya gross basis, therefore the receivables and
penyajian piutang dan utang untuk nasabah payables are presented on a gross basis.
disajikan secara bruto.
Penerimaan dana dari nasabah pemilik Funds received from customers in connection
rekening dalam rangka pembelian portofolio with securities purchased for their account and
efek dan pembayaran dan penerimaan atas payments and receipts related to purchases and
transaksi pembelian dan penjualan untuk sales of securities on behalf of the customers
nasabah dicatat pada rekening nasabah. Saldo are recorded as customers’ accounts. Payable
lebih rekening nasabah disajikan dalam laporan balance of customers’ accounts is presented in
posisi keuangan sebagai liabilitas sedangkan the statement of financial position as liabilities,
saldo kurang rekening nasabah disajikan while receivable balance is presented as asset.
sebagai aset.
Pada tanggal penyelesaian, pembelian portofolio efek On settlement date, failure in the settlement of
yang tidak dapat diselesaikan dicatat sebagai “akun securities purchased is recorded as “failure to receive
gagal terima” dan disajikan di laporan posisi keuangan account” and presented in the statement of financial
sebagai liabilitias. Transaksi penjualan portofolio efek position as a liability, while failure in settlement of
yang tidak dapat diselesaikan dicatat sebagai “akun securities sold is recorded as “failure to deliver
gagal serah” dan disajikan di laporan posisi keuangan account” and presented in the statement of financial
sebagai aset. position as an asset.
23
language.


h. Aset takberwujud h. Intangible assets
Aset takberwujud terdiri dari penyertaan saham. Intangible assets pertain to investment in
shares.
Penyertaan keanggotaan pada bursa efek dan Investment related to membership in stock
penyertaan lain-lain diklasifikasikan sebagai exchange and other investments are classified
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar as financial asset which are measured at fair
melalui penghasilan komprehensif lain. value through other comprehensive income.
i. Biaya dibayar dimuka i. Prepaid expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over the
masa manfaat masing-masing beban dengan periods of each expense benefit using the
metode garis lurus. straight-line method.
j. Aset tetap j. Fixed assets
Aset tetap disajikan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less
setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Aset accumulated depreciation. Fixed assets are
tetap disusutkan dengan menggunakan metode depreciated using the straight-line method over
garis lurus (straight-line method) dengan nilai the following estimated useful lives of the
residual sebesar 10% dari nilai perolehan dan assets after considering the residual value of
berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis 10% of cost:
aset tetap sebagai berikut:
Tahun/Years
Kendaraan 3-5 Vehicles
Peralatan kantor 3 Office equipment
Perbaikan aset sewa 3 Leasehold improvements
Inventaris kantor 3 Furniture and fixtures
Beban pemeliharaan dan perbaikan rutin The cost of repairs and maintenance is charged
dibebankan pada saat terjadinya, sedangkan to expense as incurred, significant renewals or
pemugaran dan peningkatan daya guna dalam betterments are capitalized.
jumlah signifikan dikapitalisasi.
Nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset The recoverable amount of an asset is
diestimasi apabila terdapat peristiwa atau estimated whenever events or changes in
perubahan keadaan yang memberikan indikasi circumstances indicate that its carrying amount
bahwa nilai perolehan mungkin tidak may not be fully recoverable. Impairment in
sepenuhnya dapat diperoleh kembali. Apabila asset value, if any, is recognized as loss in the
terjadi penurunan nilai aset, maka kerugian atas current year’s statement of profit or loss and
penurunan nilai aset diakui pada laba rugi dan other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya An item of property and equipment is derecognized
pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat upon disposal or when no future economic benefits
ekonomis masa depan yang diharapkan dari are expected from its use or disposal. Any gain or loss
penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang arising on derecognition of the asset (calculated as
timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung the difference between the net disposal proceeds and
sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil the carrying amount of the asset) is included in profit
pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan or loss and other comprehensive income in the year
dalam laba rugi dan penghasilan komprehensif lain the asset is derecognized.
pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.
24
language.


j. Aset tetap (lanjutan) j. Fixed assets (continued)
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur The assets’ residual values, useful lives and
manfaat dan metode penyusutan ditelaah methods of depreciation are reviewed, and
kembali, dan jika tidak sesuai dengan keadaan, adjusted prospectively if appropriate, at the end
disesuaikan secara prospektif. of the year.
k. Aset hak guna dan utang sewa k. Right of use assets and lease liabilities
PSAK No. 73 memperkenalkan model PSAK No. 73 introduces a single lessee

akuntansi penyewa tunggal dan mensyaratkan accounting model and requires a lessee to
penyewa untuk mengakui aset dan liabilitas recognize assets and liabilities for all leases
untuk semua sewa dengan pengecualian sewa with the exemptions of short-term leases and
jangka pendek dan aset dengan nilai rendah. the underlying asset is of low value. A lessee is
Penyewa diharuskan untuk mengakui aset hak- required to recognize a right-of-use asset
guna yang mewakili haknya untuk representing its right to use the underlying
menggunakan aset sewaan dan liabilitas sewa leased asset and a lease liability representing
yang mewakili kewajibannya untuk melakukan its obligation to make lease payments.
pembayaran sewa.
Beban keuangan dicatat dalam laporan laba Finance expense is recorded in the statement
rugi. Aset sewa disusutkan selama jangka of profit or loss. Leased assets are depreciated
waktu yang lebih pendek antara umur manfaat over the shorter of the estimated useful life of
aset sewa dan periode masa sewa, jika tidak the assets and the lease term, if there is no
ada kepastian yang memadai bahwa reasonable certainty that the Company will
Perusahaan akan mendapatkan hak obtain ownership by the end of the lease term.
kepemilikan pada akhir masa sewa.
l. Pengakuan pendapatan dan beban l. Revenue and expense recognition
Pendapatan komisi sebagai perantara Commission income related to intermediaries

perdagangan portfolio efek diakui pada saat for securities trading is recognized on the date
transaksi terjadi. Pendapatan dividen dari of transactions. Dividend income from shares is
portfolio efek saham diakui pada saat emiten recognized upon declaration by the issuers of
mengumumkan pembayaran dividen. the equity securities.
Pendapatan jasa penasihat keuangan diakui Financial advisory fees are recognized at the
pada saat ditagihkan sesuai dengan kontrak time billing is issued in accordance with the
atau perjanjian yang berlaku atau pada saat provisions in the underlying contracts or when
jumlah pendapatan telah dapat ditentukan. the amount og income has been determined.
Keuntungan (kerugian) dari perdagangan Gains (losses) on trading of securities consist

portofolio efek meliputi keuntungan (kerugian) of gains (losses) on securities sold and
yang timbul dari penjualan portofolio efek dan unrealized gains (losses) from the increase
keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi (decrease) in the fair value of marketable
akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar securities.
portofolio efek.
Pendapatan kegiatan penjaminan emisi dan Income from securities underwriting and selling
penjualan efek diakui pada saat aktivitas secara activities is recognized when activities are
substansi telah selesai dan jumlah pendapatan substantially completed and the amount of
telah dapat ditentukan. income has been determined.
25
language.


l. Pengakuan pendapatan dan beban l. Revenue and expense recognition

(lanjutan) (continued)
Beban yang timbul sehubungan dengan proses Expenses incurred relating to underwriting
penjaminan emisi diakumulasikan dan activities are accumulated and charged against
dibebankan pada saat pendapatan penjaminan income when underwriting fees are recognized.
emisi diakui. Dalam hal kegiatan penjaminan When the underwriting activities are not
emisi tidak diselesaikan dan emisi portofolio completed and shares issuance is cancelled,
efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi the underwriting expenses are charged to the
tersebut dibebankan pada laba rugi tahun current year’s profit or loss.
berjalan.
Beban yang terjadi sehubungan dengan Expenses incurred in connection with securities
perdagangan efek, manajemen investasi dan transactions, investment management and
penasihat investasi diakui pada saat transaksi investment advisory are recognized when the
terjadi. Beban lainnya termasuk komisi pada transaction is incurred. Other expenses
agen diakui atas dasar akrual. including commissions on agents are
recognized on accrual basis.
m. Liabilitas imbalan kerja m. Employee benefits obligation
Perusahaan mempunyai program pensiun The Company has a defined benefit and defined
manfaat pasti dan iuran pasti yang dikelola oleh contribution plan which are managed by Dana
Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”) Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”) Indolife
Indolife Pensiontama. Pensiontama.
Perusahaan juga diharuskan menyediakan The Company is also required to provide

imbalan pensiun minimum yang diatur dalam minimum pension benefits as stipulated in the
Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003 Labor Law No.13/2003 (“Law”) which
(“UUTK”), yang merupakan liabilitas imbalan represents an underlying defined benefit
pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan obligation. If the pension benefits based on the
UUTK lebih besar, selisih tersebut diakui Law are higher, the difference is recorded as
sebagai bagian dari liabilitas imbalan pensiun. part of the overall pension benefits obligation.
Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan The present value of the defined benefit
dengan mendiskontokan arus kas keluar yang obligation is determined by discounting the
diestimasi dengan menggunakan tingkat bunga estimated future cash outflows using interest
Obligasi Pemerintah (dikarenakan saat ini tidak rates of Government Bonds (considering
ada pasar aktif untuk obligasi perusahaan yang currently there is no deep market for high-quality
berkualitas tinggi) yang didenominasikan dalam corporate bonds) that are denominated in
Rupiah dimana imbalan akan dibayarkan dan Rupiah in which the benefits will be paid, and
memiliki jangka waktu jatuh tempo mendekati that have terms to maturity approximating to the
jangka waktu kewajiban pensiun. terms of the related pension obligation.
Beban pensiun sesuai UUTK ditentukan melalui Pension costs in accordance with the Law are
perhitungan aktuaria secara periodik dengan determined by periodic actuarial calculation
menggunakan metode projected-unit credit dan using the projected-unit-credit method and
menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, hasil applying the assumptions on discount rate,
yang diharapkan atas aset dana pensiun dan expected return on plan assets and annual rate
tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun of increase in compensation.
tahunan.
26
language.


m. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) m. Employee benefits obligation (lanjutan)
Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas All re-measurements, comprising of actuarial

keuntungan dan kerugian aktuarial dan hasil gains and losses, and the return of plan assets
atas aset dana pensiun (tidak termasuk bunga (excluding net interest) are recognized
bersih) diakui langsung melalui penghasilan immediately through other comprehensive
komprehensif lain dengan tujuan agar aset atau income in order for the net pension asset or
kewajiban pensiun bersih diakui dalam laporan liability recognized in the statements of financial
posisi keuangan. Pengukuran kembali tidak position. Re-measurements are not reclassified
mereklasifikasi laba atau rugi pada periode to profit or loss in subsequent periods.
berikutnya.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan laba Past-service costs are recognized immediately
rugi. in profit or loss.
n. Pajak penghasilan n. Income tax
Pajak kini Current tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan current period are measured at the amount
dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada expected to be recovered from or paid to the
otoritas perpajakan. taxation authority.
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan Current tax expense is provided based on the
taksiran laba kena pajak tahun berjalan yang estimated taxable income for the year computed
dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. using the prevailing tax rates.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan dicatat Amendments to tax obligations are recorded
pada saat diterimanya Surat Ketetapan Pajak when an assessment letter is received or
("SKP") atau, apabila diajukan permohonan objection or appeal is submitted, or the result of
keberatan atau banding, ketika hasil keberatan the objection or appeal has been determiend,
atau banding sudah ditetapkan, kecuali jika ada unless there is significant uncertainty as to the
ketidakpastian yang signifikan mengenai hasil outcome of such appeal, in which event the
dari banding tersebut, di mana dampak dari impact of the amendment of tax obligations
amandemen kewajiban pajak berdasarkan based on an assessment is recognized at the
ketetapan pajak tersebut diakui pada saat time of making such appeal.
mengajukan banding.
Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak Underpayment/overpayment of income tax are

penghasilan dicatat sebagai bagian dari “Beban presented as part of “Tax Expense - Current” in
Pajak Kini” dalam laporan laba rugi dan the statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain. Perusahaan comprehensive income. The Company also
juga menyediakan bunga/denda, jika ada, presented interest/penalty, if any, as part of
sebagai bagian dari “Beban Pajak Kini”. “Current Tax Expense”.
27
language.


n. Pajak penghasilan (lanjutan) n. Income tax (continued)
Pajak tangguhan Deferred tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are
menggunakan metode liabilitas atas recognized using the financial position method
konsekuensi pajak masa mendatang yang for the future tax consequences attributable to
timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan differences between the carrying amounts of
liabilitas menurut laporan keuangan dengan existing assets and liabilities in the financial
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas pada statements and their respective tax bases at
setiap tanggal pelaporan. Liabilitas pajak each reporting date. Deferred tax liabilities are
tangguhan diakui untuk semua perbedaan recognized for all taxable temporary differences
temporer yang boleh dikurangkan dan and deferred tax assets are recognized for
akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar deductible temporary differences and
kemungkinan perbedaan temporer yang boleh accumulated fiscal loses to the extent that it is
dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut probable that taxable profit will be available in
dapat dimantaatkan untuk mengurangi laba future years against which the deductible fiscal
kena pajak pada masa depan. loses can be utilized.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period and
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak reduced to the extent that it is no longer
memadai untuk mengkompensasi sebagian probable that sufficient taxable profit will be
atau semua manfaat aset pajak tangguhan available to allow the benefit of part or all of that
tersebut. Pada setiap akhir pelaporan, deferred tax asset to be utilized. At the end of
perusahaan menilai kembali aset pajak each reporting period, the Company reassesses
tangguhan yang tidak diakui. Perusahaan unrecognized deferred tax assets. The
mengakui aset pajak tangguhan yang Company recognizes a previously
sebelumnya tidak diakui apabila besar unrecognized deferred tax assets to the extent
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa that is has become probable that future taxable
depan tersedia untuk pemulihannya. profit will allow the deferred tax assets to be
recovered.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted as
secara substansial telah diberlakukan pada at reporting date. Changes in the carrying
tanggal pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset amount of deferred tax assets and liabilities due
dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan to a change in tax rates are charged to current
oleh perubahan tarif pajak dibebankan usaha period operations, except to the extent that it
periode berjalan, kecuali untuk transaksi- relates to items previously charged or credited
transaksi yang sebelumnya telah langsung to equity.
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara Deferred tax assets and liabilities are offset in the
saling hapus dalam laporan posisi keuangan, kecuali statement of financial position, except if they are for
aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang different legal entities, consistent with the presentation
berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas of current tax assets and liabilities.
pajak kini.
Pajak final Final tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that certain
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang taxable income is subject to final tax. Final tax applied
bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai to the gross value of transactions is applied even
bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas when the parties carrying the transaction recognizing
transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami losses.
kerugian.
28
language.


n. Pajak penghasilan (lanjutan) n. Income tax (continued)
Pajak final (lanjutan) Final tax (continued)
Mengacu pada revisi PSAK No. 46, pajak final Referring to revised PSAK No. 46, final tax is no
tersebut tidak termasuk dalam lingkup yang longer governed by PSAK No. 46. Therefore,
diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, the Company has decided to present all of the
Perusahaan memutuskan untuk menyajikan final tax arising from interest income from cash
beban pajak final sehubungan dengan in banks and time deposits as other expenses.
pendapatan bunga dari kas di bank dan
deposito berjangka sebagai beban lainnya.
o. Laba bersih per saham o. Basic earnings per share
Laba bersih per saham dihitung dengan Basic earnings per share figure is calculated by
membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata dividing net income with the weighted average
tertimbang dari saham yang ditempatkan dan number of shares subscribed and fully paid
disetor selama tahun yang bersangkutan. during the current year.
p. Perubahan pernyataan standar akuntansi p. Changes to statements of financial

keuangan accounting standards
Pada tanggal 1 April 2022, terdapat The Company has applied a number of new and
penyesuaian atau amademen terhadap revised accounting standards and
beberapa standar yang masih berlaku dan interpretations that are relevant to its financial
berlaku efektif sejak tanggal tersebut yaitu operation and effective for annual periods
sebagai berikut: beginning or after April 1, 2022:
a. Amandemen PSAK No. 57, “Provisi j) a. Amendment of PSAK No. 57, “Provisions,
Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontijensi Contingent Liabilities and Contingent Assets
tentang Kontrak Memberatkan - Biaya regarding to Onerous Contracts - Cost of
Memenuhi Kontrak”. Amandemen ini Fulfilling the Contracts”. This amendment
mengklarifikasi biaya untuk memnuhi suatu clarifies the cost to fulfill a contract in order
kontrak dalam kaitannya dalam to determine whether a contract is onerours
menentukan apakah suatu kontrak contract.
merupakan kontrak memberatkan.
b. Penyesuaian Tahunan 2020 - PSAK No. 71, k) b. Annual Adjustment 2020 - PSAK No. 71,
Instrumen Keuangan - Imbalan dalam “Financial Instrument - Fee under test “10
pengujian “10 persen” untuk penghentian percent” for the derecognition of a financial
pengakuan liabilitas keuangan”. liability”. The adjustment clarifies the costs
Penyesuaian tersebut mengklarifikasi biaya included in the entity when assessing
yang termasuk dalam entitas Ketika menilai whether the terms of the new or modified
apakah persyaratan liabilitas keuangan financial liabilities are substantially different
baru atau yang dimodifikasi secara from the terms of the original financial
substansial berbeda dari persyaratan liabilities.
liabilitas keuangan asli.
c. Penyesuaian Tahunan 2020 - PSAK No. 73, l) c. Annual Adjustment 2020 - PSAK No. 73,
“Sewa”. Penyesuaian ini mengklarifikasi “Lease”. The adjustment clarifies the
pengukuran oleh penyewa dan pencatatan measurement by the lease and the
perubahan masa sewa terkait “perbaikan recording of changes in the lease term
properti sewaan”. regarding “rental properties repair”.
29
language.



keuangan (lanjutan) accounting standards (continued)
sebagai berikut: (lanjutan) beginning or after April 1, 2022: (continued)
d. POJK No. 20/POJK.04/2022 tentang m) d. POJK No. 20/POJK.04/2022 regarding

“Penyusunan Laporan Keuangan “Preparation of Financial Statements for
Perusahaan Efek” dan SEOJK Securities Company” and SEOJK
No. 25/SEOJK.04/2022 tentang “Pedoman No. 25/SEOJK.04/2022 regarding
Perlakuan Akuntansi Perusahaan Efek “Accounting Guidelines for Securities
(PAPE).” Company”.
PAPE memberikan pedoman mengenai PAPE provides guidelines for presentation

penyajian dan pengungkapan laporan and disclosure of financial statements.
keuangan. Dampak dari penerapan PAPE Impacts of implementation of PAPE are
ini adalah perubahan nama akun-akun dan changes in the name of accounts and
reklasifikasi akun-akun di laporan reclassification of accounts in financial
keuangan tanggal 31 Maret 2023 dan untuk statements as of March 31, 2023 and for
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut the year then ended and statement of
dan di laporan posisi keuangan tanggal 1 financial position as of April 1/March 31,
April/31 Maret 2023, termasuk dampak 2023, including impact of change in
perubahan penyajian piutang dan utang presentation of receivable from and
nasabah yang berasal dari transaksi payables to customers from brokerage
perantara pedagang efek yang activities which previously, in accordance
sebelumnya, berdasarkan Peraturan with Bapepam and LK Regulation No.
Bapepam dan LK No. VIII.G.17 Lampiran VIII.G.17 Attachment to Decision of
Keputusan Ketua Bapepam dan LK Chairman of Bapepam and LK No. KEP-
No. KEP-689/BL/2011 tentang ”Pedoman 689/BL/2011 regarding ”Accounting
Akuntansi Perusahaan Efek” disajikan neto Guidelines for Securities Company”, was
untuk setiap nasabah yang presented net for each customer which
penyelesaiannya jatuh tempo pada hari settlements due on the same day. Refer to
yang sama. Lihat Catatan 36 untuk Note 36 for reclassification.
reklasifikasi.
Berdasarkan SEOJK In accordance with SEOJK

No. 25/SEOJK.04/2022, aset keuangan No. 25/SEOJK.04/2022, financial assets
dan liabilitas keuangan saling hapus dan and liabilities are offset and the net amount
nilai netonya disajikan dalam laporan posisi reported in the statement of financial
keuangan hanya apabila perusahaan efek position when (i) there is a legally
(i) memiliki hak yang dapat dipaksakan enforceable right to offset the recognized
secara hukum untuk melakukan saling amounts and (ii) there is an intention to
hapus atas jumlah yang diakui dan (ii) settle on a net basis or realize the asset and
memiliki intensi untuk menyelesaikan settle the liability simultaneously.
dengan menggunakan dasar neto atau
untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitas secara
bersamaan.
30
language.



e. IFRS Interpretation Committee (“IFRIC”) n) e. IFRS Interpretation Committee (IFRIC)

Pengatribusian Imbalan pada Periode Jasa Agenda Decision Attributing Benefit to
(IAS 19) Periods of Service (IAS 19)
Pada bulan April 2022, Dewan Standar In April 2022, Dewan Standar Akuntansi
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia
Indonesia (“DSAK IAI”) menerbitkan materi (“DSAK IAI”) issued an explanatory
penjelasan melalui siaran pers atas material through a press release regarding
persyaratan “Pengatribusian Imbalan pada attribution of benefits to periods of service
Periode Jasa” sesuai PSAK No. 24: in accordance with PSAK No. 24:
Imbalan Kerja yang diadopsi dari IAS 19 Employee Benefits which was adopted
Employee Benefits. Materi penjelasan from IAS 19 Employee Benefits. The
tersebut menyampaikan informasi bahwa explanatory material conveyed the
pola fakta umum dari program pensiun information that the fact pattern of the
berbasis undang-undang ketenagakerjaan pension program based on the Labor Law
yang berlaku di Indonesia saat ini memiliki currently enacted in Indonesia is similar to
pola fakta serupa dengan yang ditanggapi those responded and concluded in the
dan disimpulkan dalam IFRS Interpretation IFRS Interpretation Committee (IFRIC)
Committee (“IFRIC”) Agenda Decision Agenda Decision Attributing Benefit to
Attributing Benefit to Periods of Service Periods of Service (IAS 19). The Company
(IAS 19). Perusahaan telah menerapkan has adopted the said explanatory material
materi penjelasan tersebut dan dengan and accordingly changed its accounting
demikian merubah kebijakan akuntansi policy regarding attribution of benefits to
menyangkut atribusi imbalan kerja pada periods of service previously applied.
periode jasa dari kebijakan yang diterapkan
sebelumnya.
Pada tahun-tahun sebelumnya, In prior years, the Company attribute

Perusahaan mengatribusikan imbalan benefits under the defined benefit plan’s
berdasarkan formula imbalan program benefit formula to periods of service from
imbalan pasti berdasarkan masa kerja the date when employees provide their
sejak tanggal pekerja memberikan jasa services until their retirement age. In 2023,
hingga usia pensiun. Pada tahun 2023, Based on the press release, the Company
berdasarkan siaran pers, Perusahaan telah changed the policy for attributing benefits
mengubah kebijakan akuntansinya untuk under the plan to the date when employee
mengatribusikan imbalan berdasarkan service first leads to benefits under the plan
program tersebut, yaitu dari tanggal ketika until the date when further employee
jasa pekerja pertama kali menghasilkan service will lead to no material amount of
imbalan dalam program sampai dengan further benefits under the plan.
tanggal Ketika jasa pekerja selanjutnya
tidak akan menghasilkan jumlah imbalan
yang material di bawah program tersebut.
31
language.



e. IFRS Interpretation Committee (“IFRIC”) o) e. IFRS Interpretation Committee (IFRIC)

Pengatribusian Imbalan pada Periode Jasa Agenda Decision Attributing Benefit to
(IAS 19) (lanjutan) Periods of Service (IAS 19) (continued)
Dampak atas laporan posisi keuangan: Impact on the statement of financial

position:
1 April/31 Maret 2023 1 April/31 Maret 2023

April 1/March 31, 2023 April 1 /March 31, 2023
Dilaporkan Dilaporkan
sebelumnya/ Disajikan sebelumnya/ Disajikan
Previously Penyesuaian/ kembali/ Previously Penyesuaian/ kembali/
reported Adjustment As restated reported Adjustment As restated
Ekuitas Equity
Saldo rugi Deficit
Belum ditentukan
penggunannya (6.140.577.973) (70.253.820) (6.210.831.793) (3.027.501.456 ) 57.256.680 (2.970.244.776) Unappropriated
Komponen
ekuitas lainnya (974.330.490) 70.253.820 (904.076.670) 798.728.370 (57.256.680) 741.471.690 Other equity components
Dampak atas laporan posisi laba rugi dan Impact on the statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain: other comprehensive income:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2023/

Year Ended March 31, 2023
Dilaporkan
sebelumnya/ Penyesuaian/ Disajikan kembali/
Previously reported Adjustment As restated
Beban usaha 35.740.879.787 163.475.000 35.904.354.787 Operating expenses

Rugi usaha (2.509.468.492) (163.475.000) (2.672.943.492) Loss from operations
Rugi sebelum pajak
penghasilan (1.160.849.491) (163.475.000) (1.324.324.491) Loss before income tax
Beban pajak penghasilan (1.952.227.026) 35.964.500 (1.916.262.526) Income tax expense
Rugi tahun berjalan (3.113.076.517) (127.510.500) (3.240.587.017) Loss for the year
Penghasilan komprehensif
lain Other comprehensive income
Pengukuran kembali atas Re-measurement of
program imbalan pasti defined benefit plans,
setelah pajak (1.746.537.000) 163.475.000 (1.583.062.000) net of tax
Pajak penghasilan terkait 384.238.140 (35.964.500) 348.273.640 Related income tax
Total rugi komprehensif
lain (1.773.058.860) 127.510.500 (1.645.548.360) Total other comprehensive loss
32
language.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan Perusahaan The preparation of the Company’s financial

mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make
pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang judgments, estimates and assumptions that affect
memengaruhi jumlah yang dilaporkan dari the reported amounts of revenues, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas dan assets and liabilities and the disclosure of
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir contingent liabilities, at the end of the reporting
periode pelaporan. Walaupun estimasi ini dibuat period. Although these estimates are based on
berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas management’s best knowledge of current events
kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul and activities, actual results may differ from those
mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi estimates.
semula.
Pertimbangan, estimasi dan asumsi signifikan The judgments, estimates and significant
dalam menentukan jumlah yang diakui dalam assumptions in determining amount recorded in
laporan keuangan adalah sebagai berikut: financial statements are as follows:
Usaha yang berkelanjutan Going concern
Manajemen Perusahaan telah melakukan penilaian The Company’s management has made an
atas kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan assessment on the Company’s ability to continue
kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa the business and is confident that the Company has
Perusahaan memiliki sumber daya untuk the resources needed to continue the business in
melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain the future. Furthermore, the management is not
itu, manajemen tidak melihat adanya ketidakpastian aware of any material uncertainty that may cash
material yang dapat menimbulkan keraguan yang significant doubt upon the Company’s ability to
signifikan terhadap kemampuan Perusahaan untuk continue as a going concern. Therefore, the
melanjutkan kelangsungan usahanya. Oleh karena financial statements are prepared based on going
itu, laporan keuangan telah disusun atas dasar concern basis.
usaha yang berkelanjutan.
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan The Company specifies classification of certain
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan assets and liabilities as financial assets and financial
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan liabilities by considering the criteria defined in PSAK
kriteria dalam PSAK No. 71: "Instrumen Keuangan". No. 71: “Financial Instruments”. Financial assets
Aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai and liabilities are recognized in accordance with the
dengan kebijakan akuntansi Perusahaan seperti Company's accounting policies as disclosed in Note
diungkapkan pada Catatan 2e atas laporan 2e to the financial statements.
keuangan.
Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan Determination of fair values of financial assets and
liabilitas keuangan financial liabilities
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang Where the fair values of financial assets and
tercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di financial liabilities recorded on the statement of the
pasar aktif, maka nilai wajar ditentukan dengan financial position cannot be derived from active
menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk
markets, they are determined using a variety of
penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk
model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati valuation techniques that include the use of
sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang mathematical models. The inputs to these models
bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan are derived from observable market data where
manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. possible, but where observable market data are not
Pertimbangan manajemen tersebut mencakup available, judgment is required to establish fair
pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti tingkat values. The judgments include consideration of
diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat liquidity and model input such as discount rate,
gagal bayar.
prepayment rates and default rate assumptions.
33
language.


AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan, estimasi, dan asumsi signifikan The judgments, estimates and significant
laporan keuangan adalah sebagai berikut: (lanjutan) financial statements are as follows: (continued)
Penurunan nilai aset keuangan Impairment losses on financial assets
Perusahaan menelaah aset keuangan yang The Company reviews its individually significant
signifikan secara individual pada setiap tanggal financial assets at each statement of financial
laporan posisi keuangan untuk menilai apakah position date to assess whether an impairment loss
penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba should be recorded in the statement of profit or loss.
rugi. Secara khusus, justifikasi oleh manajemen In particular, judgment by management is required
diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus in the estimation of the amount and timing of future
kas di masa mendatang ketika menentukan cash flows when determining the impairment loss.
penurunan nilai.
Dalam estimasi arus kas ini, Perusahaan membuat In estimating these cash flows, the Company makes
justifikasi tentang situasi keuangan nasabah dan judgments about the customer’s financial situation
nilai realisasi bersih jaminan. Estimasi-estimasi ini and the net realizable value of collateral. These
didasarkan pada asumsi-asumsi tentang sejumlah estimates are based on assumptions about a
faktor dan hasil aktual yang mungkin berbeda, yang number of factors and actual results may differ,
tercermin dalam perubahan di masa mendatang resulting in future changes to the allowance of
atas cadangan kerugian penurunan nilai tersebut. impairment losses.
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak Deferred tax assets are recognized for the future
penghasilan terpulihkan (recoverable) pada periode recoverable taxable income arising from temporary
mendatang sebagai akibat perbedaan temporer difference. Management’s judgment is required to
yang boleh dikurangkan. Justifikasi manejemen determine the amount of deferred tax assets that
diperlukan untuk menetukan jumlah aset pajak can be recognized, based upon the likely timing on
tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan waktu the level of taxable profits together, together with
yang tepat dan tingkat laba fiskal di masa future tax planning strategies.
mendatang sejalan dengan strategi rencana
perpajakan ke depan.
Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liabilities
Liabilitas imbalan kerja karyawan ditentukan The employee benefits liabilities are determined
berdasarkan perhitungan dari aktuaria. Perhitungan based on actuarial valuation. Actuarial valuation
aktuaria menggunakan asumsi-asumsi seperti includes making various assumptions which consist
tingkat diskonto, tingkat pengembalian investasi, of discount rates, expected rates of return on plan
tingkat kenaikan gaji, tingkat kematian, tingkat assets, rates of compensation increases, mortality
pengunduran diri dan lain-lain. rates, resignation rates and others.
Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang Difference in the actual result and assumption of the
ditetapkan Perusahaan langsung diakui dalam laba Company is recognized in the profit or loss by the
rugi pada saat terjadinya. Walaupun Perusahaan time of occurrence. While the Company believes
berkeyakinan bahwa asumsi mereka adalah wajar that its assumptions are reasonable and
dan sesuai, perbedaan signifikan dalam hasil aktual appropriate, significant differences in the
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang Company’s actual experience or significant changes
ditetapkan Perusahaan dapat memengaruhi secara in its assumptions may materially affect its estimated
material estimasi liabilitas imbalan kerja dan beban liabilities for employee’s benefits and net employee
imbalan kerja neto. benefits expense.
34
language.


AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan, estimasi, dan asumsi signifikan The judgments, estimates and significant
laporan keuangan adalah sebagai berikut: (lanjutan) financial statements are as follows: (continued)
Provisi Provisions
Provisi diakui jika Perusahaan memiliki liabilitas kini Provisions are recognized when the Company has
(baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) a present obligation (legal or constructive), as a
sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar result of a past event, it is probable that an outflow
kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut of resources embodying economic benefits will be
akan mengakibatkan arus keluar sumber daya yang required to settle the obligation and a reliable
mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang estimate can be made of the amount of the
andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat obligation.
dibuat.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Kas 10.000.000 10.000.000 Cash on hand
Kas di bank Cash in banks

Rupiah Rupiah
Pihak ketiga: Third parties:
PT Bank Central Asia Tbk 563.206.689 398.174.489 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 216.464.397 217.854.517 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Ina Perdana Tbk 17.005.186 4.510.652 PT Bank Ina Perdana Tbk
PT Bank BTPN Tbk 20.451.448 226.405 PT Bank BTPN Tbk
817.127.720 620.766.063
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank BTPN Tbk 433.439.845 476.128.045 PT Bank BTPN Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 27.779.768 208.631.745 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Ina Perdana Tbk 1.846.095 1.850.517 PT Bank Ina Perdana Tbk
463.065.708 686.610.307
Yen Jepang Japanese Yen
Pihak ketiga: Third party:
PT Bank BTPN Tbk 419.943.768 38.606.137 PT Bank BTPN Tbk
1.710.137.196 1.345.982.507
Deposito berjangka dengan jatuh Time deposits with maturity of

tempo kurang dari 3 bulan less than 3 months
Rupiah Rupiah
PT Bank Mayapada Internasional Tbk - 73.000.000.000 PT Bank Mayapada Internasional Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk - 10.000.000.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank Nationalnobu Tbk 8.000.000.000 3.000.000.000 PT Bank Nationalnobu Tbk
PT Bank Ina Perdana Tbk - 2.000.000.000 PT Bank Ina Perdana Tbk
PT Bank Jtrust Indonesia Tbk 82.000.000.000 - PT Bank Jtrust Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Banten Tbk 15.000.000.000 - PT Bank Pembangunan Banten Tbk
105.000.000.000 88.000.000.000
Total 106.710.137.196 89.355.982.507 Total
35
language.

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Kisaran tingkat bunga per tahun:
Interest rate range per annum:
Deposito berjangka: Time deposits:
Rupiah 1,75% - 6,75% 1,75% - 6,65% Rupiah
5. KAS DAN SETARA KAS YANG DIBATASI 5. RESTRICTED CASH AND CASH EQUIVALENTS
PENGGUNAANNYA
Pada tanggal-tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2023, As of March 30 June and 31 2023, the Company
Perusahaan memiliki deposito berjangka masing- had time deposits amounting to Rp5,000,000,000 in
masing sebesar Rp5.000.000.000 pada PT Bank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk which are used as
Mandiri (Persero) Tbk yang digunakan sebagai additional collateral to The Indonesian Clearing and
jaminan tambahan kepada PT Kliring Penjaminan Guarantee Corporation (PT Kliring Penjaminan Efek
Efek Indonesia (PT KPEI) terkait dengan transaksi Indonesia/PT KPEI) related to securities
efek. transactions.
6. PORTOFOLIO EFEK 6. MARKETABLE SECURITIES
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Portofolio efek diukur pada FVTPL 31.266.093.957 30.701.673.607 Securities portfolio measured at FVTPL
Akun ini terdiri dari unit penyertaan reksa dana This account consists of participation units in open-
terbuka berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dengan end mutual funds in the form of Collective
detail sebagai berikut: Investment Contract with details as follows:
30 Juni 2022/ 31 Maret 2023/

June 30, 2022 March 31, 2023
Pihak berelasi (Catatan 26) Related parties (Note 26)
Reksa Dana Nikko Gebyar Reksa Dana Nikko Gebyar
Indonesia Dua 11.000.000.000 11.000.000.000 Indonesia Dua
Reksa Dana Nikko Tracker Reksa Dana Nikko Tracker
Obligasi Nusantara Dua 8.000.000.000 8.000.000.000 Obligasi Nusantara Dua
Reksa Dana Nikko BUMN Plus 3.623.077.953 3.623.077.953 Reksa Dana Nikko BUMN Plus
Reksa Dana Kas Management 300.000.000 300.000.000 Reksa Dana Nikko Kas Management
Keuntungan belum direalisasi 8.343.016.004 7.778.595.654 Unrealized gain
Nilai wajar 31.266.093.957 30.701.673.607 Fair value
Total unit reksa dana: Units of mutual fund:

Pihak berelasi Related parties
Indonesia Dua 6.028.077 6.028.077 Indonesia Dua
Reksa Dana Nikko Tracker Reksa Dana Nikko Tracker
Obligasi Nusantara Dua 3.161.623 3.161.623 Obligasi Nusantara Dua
Reksa Dana Nikko BUMN Plus 2.853.385 2.853.385 Reksa Dana Nikko BUMN Plus
Reksa Dana Kas Management 194.440 194.440 Reksa Dana Nikko Kas Management
Seluruh portofolio efek pada tanggal-tanggal All marketable securities as of June 30 and 31
30 Juni dan 31 Maret 2023 tidak dijaminkan. march, 2023 are not pledged as collateral.
36
language.

7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES

PEDAGANG EFEK
Akun ini merupakan piutang yang timbul dari These accounts represent receivable arising from
transaksi perdagangan saham Perusahaan sebagai the Company’s share trading transactions acts as a
perantara perdagangan efek. securities broker.
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Piutang lembaga kliring Receivables from clearing and

dan penjaminan - setoran jaminan 24.038.722.495 43.690.369.165 guarantee institution - security deposits
Piutang nasabah 6.407.459.956 8.828.929.363 Receivables from customers
Total 30.446.182.451 52.519.298.528 Total
a. Piutang lembaga kliring dan penjaminan a. Receivables from clearing and guarantee
institution
Akun ini merupakan tagihan terkait dengan This account primarily represent billing related
transaksi jual dan beli efek di bursa yang to securities sale and buy transactions in the
penyelesaiannya (settlement) dilakukan exchange, where its settlements are conducted
dengan Lembaga kliring dan penjaminan with the clearing and guarantee institution
(PT KPEI). (PT KPEI).
Pada tanggal 23 Juli 2018, PT KPEI On July 23, 2018, PT KPEI issued Director
mengeluarkan Surat Keputusan Direksi Decision Letter No. KEP-016/DIR/KPEI/0718
No. KEP-016/DIR/KPEI/0718 yang requiring each broker to maintain minimum
mensyaratkan setiap perantara pedagang efek mandatory deposits in form of cash and cash
untuk menjaga minimum setoran jaminan equivalents amounting to 10% of the average
dalam bentuk kas dan setara kas sebesar 10% daily settlements value during the last 6
dari rata-rata nilai penyelesaian harian selama months. As of March 31, 2023 and 2022, the
6 bulan terakhir. Pada tanggal-tanggal 31 Maret Company met the minimum mandatory
2023 dan 2022, Perusahaan telah memenuhi deposits.
minimum setoran jaminan tersebut.
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Pihak ketiga Third parties

Setoran jaminan 24.038.722.495 43.690.369.165 Security deposits
b. Piutang nasabah b. Receivables from customers
Akun ini merupakan piutang yang timbul dari This account represents receivables arising
transaksi Perusahaan sebagai perantara from transaction conducted by the Company as
perdagangan. a broker.
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023

Piutang nasabah pemilik rekening 2.427.845.149 2.030.773.359 Account owner customers receivables
Piutang nasabah kelembagaan 3.979.614.807 6.798.156.004 Institutional customers receivables
Nilai neto 6.407.459.956 8.828.929.363 Net amount
37
language.

7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES

PEDAGANG EFEK (lanjutan) (continued)
b. Piutang nasabah (lanjutan) b. Receivables from customers (continued)
Piutang nasabah pemilik rekening adalah piutang Account owner customers receivables represent
atas transaksi dengan nasabah pemilik rekening efek balances from transactions with customers with
pada Perusahaan. securities account in the Company.
Pada umumnya, seluruh piutang diselesaikan dalam In general, all receivables were settled in short period
waktu singkat, biasanya dalam waktu dua hari sejak of time, usually within two days from the trade date,
tanggal perdagangan, sehingga risiko tidak hence no significant risk for uncollectible receivables.
tertagihnya piutang tidak signifikan.
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang nasabah Management believes that receivables from
dapat tertagih seluruhnya, sehingga penyisihan customers are all collectible, therefore there was no
kerugian penurunan nilai tidak dibentuk pada tanggal- allowance for impairment losses provided as of June
tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2023. 30 and March 31, 2023.
8. PIUTANG USAHA 8. ACCOUNT RECEIVABLES
Piutang usaha terdiri dari piutang kegiatan Account receivables consist of receivables from
penjaminan emisi efek yang merupakan piutang underwriting activities that are receivables from
kepada nasabah yang melakukan penjaminan atas customers who pledged the activities of initial public
kegiatan penawaran umum perdana serta piutang offering and receivables from customers who will
kepada nasabah yang akan membeli efek purchase the securities of the initial public offering.
penawaran umum perdana tersebut. Rincian Details of account receivables are as follows:
piutang usaha adalah sebagai berikut:
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/
June 30, 2023 March 31, 2023
Pihak berelasi (Catatan 26) Related parties (Note 26)

Piutang jasa manajemen investasi 2.301.787.769 2.279.347.946 Investment management fee receivables
Piutang jasa penasihat keuangan 1.616.895.607 1.212.764.602 Financial advisory fee receivables
Total 3.918.683.376 3.492.112.548 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (97.105.500) (97.105.500) Allowance for impairment losses
Neto 3.821.577.876 3.395.007.048 Net
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai piutang tersebut cukup impairment losses on the receivables is adequate to
untuk menutup kemungkinan kerugian dari piutang cover possible losses from uncollectible
tak tertagih. receivables.
9. PIUTANG LAIN-LAIN 9. OTHER RECEIVABLES
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Piutang pihak berelasi (Catatan 26) 1.041.064.683 2.815.949.886 Due from related parties (Note 26)
Pinjaman karyawan 1.130.583.300 1.239.381.126 Loans to employees
Piutang bunga deposito berjangka 143.073.973 155.436.712 Interest receivable from time deposit
Lain-lain 1.040.533.502 466.749.915 Others
Total 3.355.255.458 4.677.517.639 Total
38
language.

9. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 9. OTHER RECEIVABLES (continued)
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang lain-lain Management believes that account receivables are
dapat tertagih seluruhnya, sehingga penyisihan all collectible, therefore there was no allowance for
kerugian penurunan nilai tidak dibentuk pada impairment losses provided as of June 30 and
tanggal-tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2023. March 31, 2023.
10. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 10. PREPAID EXPENSES
Akun ini merupakan biaya sewa jangka pendek yang This account represents short-term prepaid rents
tidak masuk klasifikasi PSAK No. 73, biaya that are not classified as PSAK No. 73, prepayment
berlangganan atas data pasar, biaya pemeliharaan of subscription for market data, system maintenance
system, dan premi asuransi yang dibayar dimuka. and insurance premium.
11. ASET TAKBERWUJUD 11. INTANGIBLE ASSETS
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Penyertaan keanggotaan pada Investment related to membership in

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
(“KSEI”) 3.000.000.000 3.000.000.000 (“KSEI”)
Penyertaan pada PT Pemeringkat Investment in PT Pemeringkat
Efek Indonesia (“Pefindo”) 1.432.000.000 1.432.000.000 Efek Indonesia (“Pefindo”)
Penyertaan keanggotaan pada Investment related to membership in
PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”) 230.000.000 230.000.000 PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”)
Total 4.662.000.000 4.662.000.000 Total
Investasi saham pada BEI, KSEI, dan Pefindo Investment in shares of BEI, KSEI and Pefindo are
merupakan salah satu persyaratan sebagai anggota one of the requirements for members of the stock
bursa. exchange.
Sesuai dengan Persetujuan OJK melalui surat Based on Approval Letter OJK No. S-41/D.04/2022
No. S-41/D.04/2022 tertanggal 18 Maret 2022, dated March 18, 2022, Annual General
Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Shareholders Meeting of PT KSEI Year 2022 on
Tahunan PT KSEI Tahun 2022 tanggal 30 Juni June 30, 2022, Approval Letter of OJK
2022, Persetujuan OJK dengan surat No. S-720/PM.21/2022 dated August 18, 2022 and
No. S-720/PM.21/2022 tertanggal 18 Agustus 2022 Notary Deed No. 9 dated August 24, 2022 which has
dan Akta No. 9 tanggal 24 Agustus 2022 yang telah been approved by the Minister of Law and Human
mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Rights through his Decree No. AHU-
Asasi Manusia sesuai dengan Surat Keputusan 0060490.AH.01.02.Year 2022 dated August 25,
No. AHU-0060490.AH.01.02.Tahun 2022 tanggal 2022 concerning capital increase of PT KSEI in
25 Agustus 2022 perihal peningkatan modal PT which par value per share increased from
KSEI dimana nilai nominal saham PT KSEI Rp5,000,000 to Rp50,000,000, capital stock
ditingkatkan dari sebelumnya sebesar Rp5.000.000 increased from Rp60,000,000,000 to
per lembar saham menjadi sebesar Rp50.000.000 Rp600,000,000,000, and issued and paid up capital
per lembar saham, modal dasar PT KSEI increased from Rp30,000,000,000 to
ditingkatkan dari sebelumnya Rp60.000.000.000 Rp300,000,000,000. The par value increase was
menjadi sebesar Rp600.000.000.000 dan modal recorded as dividend income.
ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari
sebelumnya Rp30.000.000.000 menjadi
Rp300.000.000.000. Perubahan nilai nominal
saham tersebut dicatat sebagai pendapatan dividen.
39
language.

12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS
30 Juni/June 30, 2023

Saldo awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
balance Additions Deductions Ending balance
Biaya perolehan Cost
Kendaraan 3.000.900.000 - - 3.000.900.000 Vehicles
Peralatan kantor 5.041.076.496 16.999.000 - 5.058.075.486 Office equipment
Perbaikan aset sewa 653.741.970 - - 653.741.970 Leasehold improvements
Inventaris kantor 1.491.107.352 17.370.000 - 1.508.477.352 Furniture and fixtures
Total biaya perolehan 10.186.825.818 34.369.000 - 10.221.194.818 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Kendaraan 2.393.310.000 18.450.000 - 2.411.760.000 Vehicles
Peralatan kantor 4.010.400.826 82.964.114 - 4.093.364.940 Office equipment
Inventaris kantor 1.333.763.961 1.480.008 - 1.335.243.968 Furniture and fixtures
Total akumulasi penyusutan 8.325.842.570 102.894.122 - 8.428.736.692 Total accumulated depreciation
Nilai buku 1.860.983.248 1.792.458.126 Net book value
31 Maret/March 31, 2023

Saldo awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
balance Additions Deductions Ending balance
Biaya perolehan Cost
Kendaraan 2.600.800.000 410.000.000 (9.900.000) 3.000.900.000 Vehicles
Peralatan kantor 7.280.516.024 329.650.668 (2.569.090.196) 5.041.076.496 Office equipment
Inventaris kantor 1.732.359.596 8.400.000 (249.652.244) 1.491.107.352 Furniture and fixtures
Total biaya perolehan 12.267.417.590 748.050.668 (2.828.642.440) 10.186.825.818 Total cost

Kendaraan 2.340.720.000 61.500.000 (8.910.000) 2.393.310.000 Vehicles
Peralatan kantor 5.910.129.464 412.452.538 (2.312.181.176) 4.010.400.826 Office equipment
Inventaris kantor 1.554.755.080 3.695.904 (224.687.023) 1.333.763.961 Furniture and fixtures
Total akumulasi penyusutan 10.393.972.327 477.648.442 (2.545.778.199) 8.325.842.570 Total accumulated depreciation
Nilai buku 1.873.445.263 1.860.983.248 Net book value
Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir Depreciation expenses for the years ended
pada tanggal-tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2023 June 30 and March 31, 2023 amounted to
masing-masing sebesar Rp102.894.122 dan Rp102.894.122 and Rp477,648,442 respectively.
Rp477.648.442.
Berdasarkan penelaahan atas jumlah yang dapat Based on a review of the recoverable amount of
diperoleh kembali dari aset tetap, manajemen fixed assets, the Company’s management believes
Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada that there are no events or changes in
kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan circumstances which may indicate that the carrying
keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai amount may not be fully recoverable as of June 30
tercatatnya yang tidak dapat diperoleh kembali pada and March 31, 2023.
tanggal-tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2023.
40
language.

12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)
Pada tanggal-tanggal 30 Juni dam 31 Maret 2023, As of June 30 and March 31, 2023, all property and
aset tetap telah diasuransikan terhadap risiko equipment have been insured against fire and other
kerugian kebakaran dan risiko lainnya kepada PT possible risks with PT Asuransi Tokio Marine
Asuransi Tokio Marine Indonesia, PT Asuransi Indonesia, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi
Central Asia, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Umum BCA and PT
Umum BCA, dan PT Asuransi Astra Buana dengan Asuransi Astra Buana with sum insured of
jumlah pertanggungan sebesar Rp8.588.588.440 Rp8,588,588,440. Management believes that
Manajemen berpendapat bahwa nilai insurance coverage is adequate to cover possible
pertanggungan tersebut memadai untuk menutup losses on the assets insured.
kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
Pada tanggal-tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2023, As of March 31, 2023 and 2022, the gross amount
jumlah tercatat bruto dari setiap aset tetap yang of fixed assets which have been fully depreciated
telah disusutkan penuh dan masih digunakan and still being used amounted to Rp8.346.343.455
adalah sebesar Rp8.346.343.455 dan and Rp8,673,111,729 (unaudited).
Rp8.673.111.729 (tidak diaudit).
13. ASET HAK GUNA DAN LIABILITAS SEWA 13. RIGHT OF USE ASSETS AND LEASE
LIABILITIES
a. Aset hak guna a. Right of use assets
Aset hak guna merupakan sewa ruangan The Company’s right of use assets consists of
kantor. rent of office space.
Rekonsiliasi kelompok utama aset hak guna The reconciliation of right of use assets was as
adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Nilai bruto Gross amount

Saldo awal 6.356.270.725 6.480.822.121 Beginning balance
Penambahan selama tahun berjalan - 6.356.270.725 Addition during the year
Pengurangan selama tahun berjalan - (6.480.822.121) Deduction during the year
Saldo akhir 6.356.270.725 6.356.270.725 Ending balance

Penambahan selama tahun berjalan 794.533.842 3.204.083.573 Addition during the year
Pengurangan selama tahun berjalan - (6.480.822.121) Deduction during the year
Nilai neto 3.707.824.586 4.502.358.428 Net amount
41
language.

13. ASET HAK GUNA DAN LIABILITAS SEWA 13. RIGHT OF USE ASSETS AND LEASE
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
b. Utang sewa b. Lease liabilities
Mutasi utang sewa sebagai berikut: Movement of lease liabilities is as follows:
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023

Penambahan - 6.356.270.725 Additions
Beban bunga 89.316.811 300.268.989 Interest expense
Pembayaran (864.261.720) (3.431.541.930) Payments
Analisis jatuh tempo utang sewa sebagai Maturity analysis of lease liabilities is as follows:
berikut:
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Pihak ketiga Third party

Jatuh tempo dalam waktu Due in
1 tahun 2.422.259.130 3.197.204.039 1 year
2 tahun 1.411.335.443 1.411.335.443 2 years
14. ASET LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS
Akun ini terdiri dari jaminan sewa sebagai berikut: This account consists of security deposits as
follows:
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Jaminan sewa kantor 509.725.825 508.725.825 Office rental deposits

Jaminan telepon 97.000.000 97.000.000 Telephone deposits
Jaminan lainnya 315.165.000 315.435.000 Other deposits
Total 921.890.825 921.160.825 Total
15. UTANG USAHA 15. ACCOUNT PAYABLES
Akun ini merupakan saldo utang terkait jasa This account represents payables related to market
transaksi yang timbul dari transaksi perantara charges from brokerage activities to BEI.
pedagang efek kepada BEI.
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Utang pajak atas transaksi Selling tax payables

penjualan saham 1.398.061.428 1.564.678.396 on share transactions
Utang biaya transaksi 808.985.920 912.814.556 Levy payables
Utang biaya jaminan 6.084.744 6.128.254 Guarantee fee payables
Total 2.213.132.092 2.483.621.206 Total
42
language.

16. UTANG TRANSAKSI PERANTARA PEDAGANG 16. PAYABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES
EFEK
Akun-akun ini merupakan utang yang timbul dari This account represents payables arising from the
transaksi Perusahaan sebagai perantara transactions conducted by the Company as a
perdagangan efek. broker.
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Utang nasabah 4.807.417.701 3.529.955.887 Payable to customers

Utang lembaga kliring Payable to clearing and
dan penjaminan 1.888.896.300 5.577.543.400 guarantee intstitution
Total 6.696.314.001 9.107.499.287 Total
17. BEBAN AKRUAL 17. ACCRUED EXPENSES
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Bunga pinjaman subordinasi (Catatan 26) 4.223.333.333 3.515.555.556 Interest payable on subordinated loan (Note 26)
Jasa profesional 293.767.850 572.350.000 Professional fee
Lainnya 151.549.182 111.503.417 Others
Total 4.668.650.365 4.199.408.973 Total
18. UTANG LAIN-LAIN 18. OTHER PAYABLES
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Advance for future

Uang muka setoran modal (Catatan 20) - 75.000.000.000 share capital subscription (Note 20)
Utang pembiayaan konsumen 607.497.890 683.384.713 Consumer finance liabilities
Lainnya - 237.251.027 Others
Total 607.497.890 75.920.635.740 Total
Utang pembiayaan konsumen Consumer finance liabilities
Akun ini merupakan utang yang timbul dari This account consists of payables arising from
perjanjian pembiayaan konsumen untuk pembelian agreements for the purchases of vehicles, with
kendaraan, dengan jangka waktu 3 tahun dan terms of 3 years and are payable through monthly
dilunasi melalui angsuran bulanan. Utang installments. The consumer finance liabilities of the
pembiayaan konsumen Perusahaan terdiri dari: Company are as follows:
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
PT BCA Finance 241.086.568 279.999.901 PT BCA Finance

PT Dipo Star Finance 194.125.001 213.537.500 PT Dipo Star Finance
PT Toyota Astra Financial Service 172.286.321 189.847.312 PT Toyota Astra Financial Service
Total 607.497.890 683.384.713 Total
43
language.

18. UTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 18. OTHER PAYABLES (continued)
Utang pembiayaan konsumen (lanjutan) Consumer finance liabilities (continued)
Jumlah angsuran utang pembiayaan konsumen The amount of installment for consumer finance
berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh liabilities based on the remaining period until
tempo pada tanggal-tanggal 31 Maret 2023 dan maturity as of March 31, 2023 and 2022 are as
2022 adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Sampai dengan satu tahun 215.776.035 291.662.858 Up to one year

Di atas satu tahun 391.721.855 391.721.855 Over one year
Total 607.497.890 683.384.713 Total
Utang pembiayaan konsumen dikenakan bunga The consumer finance liabilities bear interest at
berkisar antara 2,95% sampai dengan 6,40% per rates ranging from 2.95% to 6.40% per annum.
tahun.
19. PERPAJAKAN 19. TAXATION
a. Utang pajak a. Taxes payable
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Pajak penghasilan: Income taxes:

Pasal 21 112.378.301 117.874.373 Article 21
Pasal 23 72.866.389 6.187.125 Article 23
Pasal 26 - 76.659.936 Article 26
Pasal 4(2) 2.857.170 2.698.902 Article 4(2)
Pajak pertambahan nilai, neto 220.592.145 - Value-added tax, net
Total 408.694.005 203.420.336 Total
b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense
Tahun yang Berakhir pada

Tanggal 30 Juni/
Year Ended June 30,
2023 2022
Beban pajak penghasilan: Income tax expense:
Pajak kini Current tax:
Ketetapan pajak kurang bayar Assessments for tax underpayments
dari tahun-tahun sebelumnya - - from previous years
Pajak tangguhan 36.857.867 242.481.531 Deferred tax
Manfaat pajak
penghasilan, neto 36.857.867 242.481.531 Income tax benefit, net
44
language.

19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)
c. Rekonsiliasi antara rugi sebelum manfaat c. A reconciliation between loss before income tax
(beban) pajak penghasilan, sesuai dengan benefit (expense), as shown in the statement of
laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive income,
komprehensif lain, dengan estimasi rugi fiskal and estimated fiscal loss are as follows:
adalah sebagai berikut:
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Rugi sebelum beban Loss before

pajak penghasilan (1.929.956.233) (6.241.531.832) income tax expense
Perbedaan temporer 167.535.760 (372.498.776) Temporary differences
Perbedaan tetap 342.045.120 2.285.533.716 Permanent differences
Penghasilan yang telah dikenakan Income subjected to final
pajak yang bersifat final (1.888.228.377) (4.542.953.797) income tax
Estimasi rugi fiskal - tahun berjalan (3.308.603.730) (8.871.450.689) Estimated taxable loss - current year
Estimasi akumulasi rugi fiskal - Estimated accumulated fiscal loss -
tahun sebelumnya (20.314.161.831) (11.442.711.142) prior year
Total (23.622.765.561) (20.314.161.831) Total
Rincian pajak dibayar dimuka adalah sebagai The movement of prepaid taxes are as follows:
berikut:
30 Juni 2023/ 31 Maret 2023/

June 30, 2023 March 31, 2023
Taksiran tagihan pajak: Estimated claims for tax refund:

Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Tahun pajak 2023 50.418.268 - Tax year 2023
Tahun pajak 2022 151.398.671 151.398.671 Tax year 2022
Tahun pajak 2022 138.421.691 138.421.691 Tax year 2022
Taksiran tagihan pajak 340.238.630 289.820.362 Estimated claims for tax refund
Pajak dibayar dimuka: Prepaid taxes:

Pajak pertambahan nilai Value added tax
Juni dan Maret 2023 165.019.272 21.627.677 June and March 2023
Total 505.257.902 311.448.039 Total
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk The corporate income tax calculation for the
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret year ended March 31, 2023 will be the basis in
2023 akan menjadi dasar dalam pengisian filling Annual Corporate Income Tax Return. The
Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Company’s corporate income tax calculation for
Penghasilan Badan. Perhitungan pajak the year ended March 31, 2023, conformed with
penghasilan badan Perusahaan untuk tahun its annual income tax return which has been
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2023 submitted to the Tax Office.
sesuai dengan jumlah yang tercantum dalam
SPT PPh Badan yang telah dilaporkan ke
Kantor Pajak.
45
language.

d. Rekonsiliasi atas manfaat (beban) pajak d. The reconciliation between the Company’s
penghasilan Perusahaan dengan perkalian laba income tax benefit (expense) and the
akuntansi sebelum beban pajak dan tarif pajak accounting profit before tax and prevailing tax
yang berlaku adalah sebagai berikut: rate are as follows:

Tanggal 30 Juni/
Year Ended June 30,
2023 2022
Rugi sebelum beban Loss before
pajak penghasilan (1.929.956.233) (2.244.816.587) income tax expense
Beban pajak penghasilan

yang dihitung dengan tarif Income tax expense
pajak yang berlaku (424.590.371) (493.859.648) calculated using applicable tax rate
Pengaruh pajak atas beda tetap (340.160.317) (56.000.118 Tax impact due to permanent differences
Koreksi rugi fiskal 727.892.821 307.378.235 Tax loss correction
Ketetapan pajak kurang bayar Assessment for tax underpayments
dari tahun-tahun sebelumnya - - from previous years
Pengaruh perubahan tarif pajak - - Effect from tax rate changes
Manfaat pajak
penghasilan, neto 36.857.867 242.481.531 Total income tax benefit
e. Liabilitas pajak tangguhan: e. Deferred tax liabilities:

30 Juni/June 30, 2023
Diakui pada
penghasilan
komprehensif
lain/ Efek perubahan
Diakui pada Recognized in tarif pajak/
laba rugi/ other Effect on
31 Maret/ Recognized in comprehensive changes 30 Juni/
March 31 profit or loss income in tax rates June 30
Penyisihan atas
penurunan nilai 21.363.210 - - - 21.363.210 Allowance for impairment losses
Liabilitas imbalan
kerja karyawan - - - - - Employees benefit liabilities
Aset tetap (268.657.111) 57.932.117 - - (210.724.994) Fixed assets
Aset hak guna dan Right of use assets
liabilitas sewa 23.359.831 (21.074.250) - - 2.285.581 and lease liabilities
Total (223.934.070) (36.857.867) - - (187.076.203) Total

Diakui pada
penghasilan
komprehensif
lain/ Efek perubahan
Diakui pada Recognized in tarif pajak/
laba rugi/ other Effect on
1 April/ Recognized in comprehensive changes 31 Maret/
April 1 profit or loss income in tax rates March 31
Penyisihan atas
penurunan nilai - 21.363.210 - - 21.363.210 Allowance for impairment losses
Liabilitas imbalan
kerja karyawan - (96.575.820) 96.575.820 - - Employees benefit liabilities
Aset tetap (245.901.652) (22.755.459) - - (268.657.111) Fixed assets
Aset hak guna dan Right of use assets
liabilitas sewa 7.341.493 16.018.338 - - 23.359.831 and lease liabilities
Total (238.560.159) (81.949.731) 96.575.820 - (223.934.070) Total
46
language.

f. Administrasi f. Administration
Berdasarkan Pasal 5 ayat 1 dari Peraturan Pursuant to Government Regulation in Lieu of

Pemerintah Pengganti Undang-Undang Law of the Republic of Indonesia No. 1 Year
Republik Indonesia No. 1 tahun 2020 tentang 2020 concerning State Financial Policy and
Kebijakan Keuangan Negara Dan Stabilitas Financial System Stability for Handling Corona
Sistem Keuangan Untuk Penanganan Pandemi Virus Disease 2019 (COVID-19) and/or In
Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) Order to Face Threats that Endanger the
dan/atau Dalam Rangka Menghadapi Ancaman National Economy and/or Financial System
Yang Membahayakan Perekonomian Nasional Stability, corporate tax rate is adjusted to 22%
dan/atau Stabilitas Sistem Keuangan, tarif for fiscal year 2020 and 2022, and to 20%
pajak penghasilan wajib pajak badan dalam starting fiscal year 2022.
negeri disesuaikan menjadi 22% untuk tahun
pajak 2020 dan 2022, dan menjadi 20% mulai
tahun pajak 2022.
Berdasarkan Pasal 5 ayat 1 dari Peraturan Pursuant to Government Regulation in Lieu of

Pemerintah Pengganti Undang-Undang Law of the Republic of Indonesia No. 1 Year
Republik Indonesia No. 1 tahun 2020 tentang 2020 concerning State Financial Policy and
Kebijakan Keuangan Negara Dan Stabilitas Financial System Stability for Handling Corona
Sistem Keuangan Untuk Penanganan Pandemi Virus Disease 2019 (COVID-19) and/or In
Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) Order to Face Threats that Endanger the
dan/atau Dalam Rangka Menghadapi Ancaman National Economy and/or Financial System
Yang Membahayakan Perekonomian Nasional Stability, corporate tax rate is adjusted to 22%
dan/atau Stabilitas Sistem Keuangan, tarif for fiscal year 2020 and 2022, and to 20%
pajak penghasilan wajib pajak badan dalam starting fiscal year 2022.
negeri disesuaikan menjadi 22% untuk tahun
pajak 2020 dan 2022, dan menjadi 20% mulai
tahun pajak 2022.
Pada tanggal 29 Oktober 2022, Presiden On October 29, 2022, the President of the
Republik Indonesia menandatangani Republic of Indonesia signed UU No.7/2022
UU No.7/2022 tentang “Harmonisasi Peraturan regarding “Harmonization of Tax Regulation”,
Perpajakan”, yang menerapkan, antara lain, which applies, among others, the corporate
tarif pajak penghasilan badan sebagai berikut: income tax rate as follows:
a) sebesar 22% yang mulai berlaku pada a) 22% effective starting fiscal year 2022
tahun pajak 2022 (sebelumnya 20% yang (previously 20% as stipulated in Perpu
diatur dalam Perpu No.1 Tahun 2020 No.1 Year 2020 dated March 31, 2020).
tertanggal 31 Maret 2020).
b) Perusahaan Terbuka dalam negeri dengan b) Resident publicly-listed companies in
jumlah keseluruhan saham yang disetor Indonesia whose at least 40% or more of
diperdagangkan pada bursa efek di the total paid-up shares or other equity
Indonesia paling sedikit 40% dan instruments are listed for trading in the
memenuhi persyaratan tertentu sesuai Indonesia stock exchanges and meet
dengan peraturan pemerintah, dapat certain requirements in accordance with
memperoleh tarif sebesar 3% lebih rendah the government regulations, can apply
dari tarif pada butir a di atas. tariff of 3% lower than tariff as stated in
point a above.
47
language.

f. Administrasi (lanjutan) f. Administration (continued)
Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia Based on Law of the Republic of Indonesia

No. 28 Tahun 2007 tentang “Perubahan Ketiga atas No. 28 Year 2007 regarding “Third Amendment of Law
Undang-Undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang No. 6 Year 1983 regarding General Rules and
Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan” yang Procedures of Taxations” which are applicable
berlaku mulai tahun 2008, Direktorat Jenderal Pajak starting 2008, the Directorate General of Tax (“DGT”)
(“DJP”) dapat menetapkan dan mengubah kewajiban may assess or amend taxes within five years from the
pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggal date the tax becomes due.
terutangnya pajak.
g. Surat ketetapan pajak g. Tax assessment letter
Pada bulan Agustus 2022, Perusahaan telah In August 2022, the Company has received tax
menerima pengembalian pajak atas lebih bayar refund from excess payment of Corporate
Pajak Penghasilan Badan tahun 2020 sebesar Income Tax 2020 amounting to Rp84,183,814,
Rp84.183.814, yang telah dikompensasi which is compensated with Underpayment Tax
dengan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Assessment Letter (“SKPKB”) for Income tax
(“SKPKB”) Pajak Penghasilan (“PPh”) Pasal 26, Article 26, VAT and Overseas Services VAT
Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”), dan PPN and Tax Collection Letter (“STP”) on Income
Barang dan Jasa atas Pemanfaatan JKP dari Tax Article 21 and VAT totaling Rp369,545,480.
luar Daerah Pabean dan Surat Tagihan Pajak The underpayment is presented as part of
(“STP”) PPh Pasal 21 dan PPN sejumlah administrative and general expenses and
Rp369.545.480. Kekurangan bayar pajak income tax expense in the statement of profit or
disajikan sebagai bagian dari beban loss and other comprehensive income.
administrasi dan umum dan beban pajak
penghasilan pada laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain.
Pada bulan April 2022, Perusahaan menerima In April 2022, the Company has received
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Underpayment Tax Assessment Letter
(“SKPKB”) Pajak Penghasilan (PPh) Pasal, 21, (“SKPKB”) for Income tax Article 21, 23, 26, 29,
23, 26, 29, Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dan Value Added Tax (VAT) and Tax Collection
Surat Tagihan Pajak (“STP”) atas Pajak Letter (“STP”) on Corporate Income Tax 2016
Penghasilan Badan tahun 2016 sejumlah totalling Rp1,363,455,343. The tax has been
Rp1.363.455.343. Kekurangan bayar pajak paid and is presented as part of administrative
telah dibayar dan disajikan sebagai bagian dari and general expenses and income tax expense
beban administrasi dan umum dan beban pajak in the statement of profit or loss and other
penghasilan pada laporan laba rugi dan comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
48
language.

20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK
a. Modal saham a. Capital stock
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada The composition of the Company’s

tanggal-tanggal 30 Juni dan Maret 2023 adalah shareholders as of June 30 and March 31, 2023
sebagai berikut: is as follows:
Per 30 Juni 2023 As June 30, 2023
Persentase
pemilikan/
Jumlah saham/ Percentage Total/
Pemegang saham Number of shares of ownership Total Shareholders
PT Gema Insani Karya 234.347 78,12% 117.173.500.000 PT Gema Insani Karya
SMBC Nikko Securities Inc. 59.525 19,84% 29.762.500.000 SMBC Nikko Securities Inc.
PT Buminata Investment 6.128 2,04% 3.064.000.000 PT Buminata Investment
Total 300.000 100,00% 150.000.000.000 Total
Per 31 Maret 2023 As March 31, 2023
Persentase
pemilikan/
Jumlah saham/ Percentage Total/
Pemegang saham Number of shares of ownership Total Shareholders
PT Gema Insani Karya 84.347 56,23% 42.173.500.000 PT Gema Insani Karya
SMBC Nikko Securities Inc. 59.525 39,68% 29.762.500.000 SMBC Nikko Securities Inc.
PT Buminata Investment 6.128 4,09% 3.064.000.000 PT Buminata Investment
Total 150.000 100,00% 75.000.000.000 Total
20. MODAL SAHAM (lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (continued)
a. Modal saham (lanjutan) a. Capital stock (continued)
Berdasarkan Akta Notaris Wiwik Condro, S.H., Based on Notarial Deed No. 126 dated
No. 126 tanggal 29 Desember 2022, para December 29, 2022 of Wiwik Condro, S.H., the
pemegang saham telah menyetujui untuk shareholders approved to increase the issued
meningkatkan modal ditempatkan dan disetor and fully paid capital totaling 150,000 shares
penuh sebesar 150.000 saham dengan nilai with par value of Rp500,000 per share. As a
nominal sebesar Rp500.000 per saham result, total issued and fully paid capital of the
sehingga jumlah saham yang ditempatkan dan Company increased from 150,000 shares to
disetor penuh dalam Perusahaan yang semula 300,000 shares. However, in accordance with
sebanyak 150.000 saham meningkat menjadi Regulation of Board of Financial Services
300.000 saham. Namun demikian, sesuai Authority (POJK) No. 20/POJK.04/2016, the
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. Company has to obtain approval from the
20/POJK.04/2016, Perusahaan wajib terlebih Financial Services Authority (Note 37).
dahulu mendapatkan persetujuan Otoritas Jasa
Keuangan (Catatan 37).
a. Modal saham (lanjutan) a. Capital stock (continued)
Berdasarkan Akta Notaris Wiwik Condro, S.H., No. 50 Based on Notarial Deed No. 50 dated May 15, 2023
tanggal 17 Mei 2023, dan Surat Persetujuan OJK S- of Wiwik Condro, S.H., and approval OJK S-
1112/PM.02/2023 tanggal 3 Mei 2023 perusahaan 1112/PM.02/2023 dated May 3 2023 company
telah mendapatkan persetujuan Otoritas Jasa already get the approval from OJK and the capital
Keuangan sehingga modal disetor menjadi becoming Rp.150.000.000.000
Rp150.000.000.000.
49
language.

20. MODAL SAHAM (lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (continued)
b. Cadangan umum b. General reserve
Sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun In accordance with the Indonesian Limited
2007 mengenai Perseroan Terbatas tertanggal Company Law No. 40 Year 2007 dated August
16 Agustus 2007, perusahaan di Indonesia 16, 2007, Indonesian companies are required
diharuskan untuk membentuk cadangan wajib to set up a statutory reserves to a minimum of
sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal 20% of the Company’s issued and paid up
yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang- share capital. There is no set period of time
Undang tersebut tidak mengatur jangka waktu within which this statutory reserves should be
untuk pembentukan cadangan wajib tersebut. created.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Annual General Meeting of
Tahunan sebagaimana tercantum dalam akta Shareholders as stated in deed No. 20 dated
No. 20 tanggal 5 September 2019 dari Notaris September 5, 2019 of Notary Wiwik Condro,
Wiwik Condro, S.H. pemegang saham S.H. the shareholders agreed to appropriate
menyetujui untuk menetapkan Rp1,000,000,000 into the Company's reserve.
Rp1.000.000.000 sebagai dana cadangan
umum Perusahaan.
21. PENDAPATAN USAHA 21. OPERATING REVENUES

Tanggal 30 Juni/
Year Ended June 30
2023 2022
Pendapatan dari kontrak Income from contract
dengan pelanggan: with customers:
Jasa kegiatan manager investasi 4.269.122.929 3.830.718.977 Investment manager fee
Komisi perantara efek 1.260.254.458 2.468.568.672 Brokerage commissions
Jasa penasihat keuangan 1.577.501.904 - Financial advisory fees
Jasa penjaminan efek - - Underwriting fees
Pendapatan dari
hasil investasi: Income from investments:
Kerugian (keuntungan) dari efek - neto 564.420.349 (408.171.569) Loss (gain) from marketable securities - net
Pendapatan dividen - - Dividend income
Total 7.671.299.640 5.891.116.080 Total
50
language.

22. BEBAN USAHA 22. OPERATING EXPENSES

Tanggal 30 Juni/
Year Ended June 30
2023 2022
Beban kepegawaian 5.752.768.241 5.449.245.768 Employee expenses

Penyusutan 897.427.964 926.174.336 Depreciation
Kustodian 872.232.659 571.272.240 Custodian
Jasa profesional 404.266.419 73.438.803 Professional fees
Sewa kantor 701.007.399 638.065.851 Offices rent
Administrasi dan umum 956.447.415 458.545.538 Administrative and general
Beban pemeliharaan sistem 306.745.429 464.851.762 System maintenance expense
Langganan 321.909.997 - Subscriptions
Telekomunikasi 187.285.958 188.947.772 Telecommunication
Perjalanan dinas 17.562.195 40.381.156 Business trip
Penyisihan kerugian penurunan nilai - - Provision for impairment losses
Jamuan dan sumbangan 13.519.563 10.206.654 Representation and donation
Pelatihan dan seminar 1.100.000 8.970.000 Training and seminar
Lainnya 296.135.272 529.398.307 Others
Total 10.728.408.511 9.359.498.187 Total
23. PENDAPATAN LAINNYA 24. OTHER INCOME

Tanggal 30 Juni/
Year Ended June 30
2023 2022
Pendapatan bunga 1.895.440.995 1.642.162.047 Interest income
Keuntungan selisih kurs - neto 35.136.160 307.345.622 Gain on foreign exchange - net
Lainnya - 700.000 Others
Total 1.930.577.155 1.223.565.520 Total
24. BIAYA KEUANGAN 25. FINANCE CHARGES

Tanggal 30 Juni/
Year Ended June 30
2023 2022
Beban bunga subordinasi (Catatan 26) 714.107.706 701.577.513 Interest from subordinated loan (Note 26)
Beban bunga atas liabilitas sewa 89.316.811 25.064.636 Interest from lease liabilities
Administrasi bank dan lainnya - - Bank charges and others
Total 803.424.517 726.642.149 Total
51
language.

25. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 25. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi In conducting its business, the Company has several transactions
dengan pihak-pihak berelasi berdasarkan ketentuan dan kondisi with related parties based on terms and conditions agreed by both
yang disepakati bersama oleh kedua belah pihak. parties.
Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah sebagai berikut: The related parties and nature of relationships are as follows:
Pihak berelasi/Related parties Sifat dari hubungan/Nature of relationship Sifat dari transaksi/Nature of transactions
SMBC Nikko Securities Inc. Pemegang saham Perusahaan/ Pembebanan biaya yang telah dibayarkan
Shareholder of the Company terlebih dahulu/Expenses paid in advance
PT Gema Insani Karya Pemegang saham Perusahaan/ Beban akrual, utang lain-lain dan biaya keuangan/
Shareholder of the Company Accrued expenses, other payables and
finance charges
PT Buminata Investment Pemegang saham Perusahaan/ Utang lain-lain dan biaya keuangan/Other payables
Shareholder of the Company and finance charges
Reksa Dana Nikko BUMN Plus Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi dan
kegiatan perantara pedagang efek/
Income from investment manager
activities and brokerage activities
Reksa Dana Nikko Indah Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi dan
Nusantara Dua kegiatan perantara pedagang efek/
Reksa Dana Nikko Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi dan
Saham Pembangunan Indonesia kegiatan perantara pedagang efek/
Indonesia Equity Fund kegiatan perantara pedagang efek/
Indonesia Balanced Fund kegiatan perantara pedagang efek/
NS Private Equity Trust Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
from investment manager activities
NS Private Equity Trust II Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
NS Private Equity Trust III Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
Reksa Dana Penyertaan Terbatas (RDPT) Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
Nikko Indonesia Energi Baru dan Terbarukan from investment manager activities
Reksa Dana Nikko Manajer investasi/Investment manager Pendapatan kegiatan manajer investasi/Income
Indonesia Bond Fund from investment manager activities
Indonesia Money Market Fund from investment manager activities
Kas Management from investment manager activities
Tracker Obligasi Nusantara Dua from investment manager activities
Gebyar Indonesia Dua from investment manager activities
52
language.

PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Ringkasan transaksi dan saldo signifikan dengan The summary of significant transactions and
pihak-pihak berelasi per tanggal-tanggal 30 Juni dan balances with related parties as of June 30 and
31 Maret 2023 adalah sebagai berikut: March 31, 2023 is as follows:
Pemegang saham Shareholder
Termasuk dalam akun piutang lain-lain, pada Included in the other receivables balance, as of
tanggal-tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2023, June 30 and March 31, 2023 the reimbursement of
penggantian biaya pengeluaran SMBC Nikko expenses incurred by SMBC Nikko Securities Inc.
Securities Inc. yang dibayar dimuka oleh which were paid in advance by Company amounting
Perusahaan masing-masing sebesar to Rp1,041,064,683 and Rp2,815,949,886,
Rp1.041.064.683 dan Rp2.815.949.886 (Catatan 9). respectively (Note 9).
Saldo dengan pihak-pihak berelasi per 30 Juni 2023 The balance with related parties as of June 30, 2023
dan 31 Maret 2023 adalah sebagai berikut: and March 31, 2023 are as follows:
30 Juni/ 31 Maret/
June 30,2023 March 31, 2023
Portofolio efek (Catatan 6): Marketable securities (Note 6):
Reksa Dana Mutual Funds
Indonesia Dua 15.273.510.748 14.948.698.081 Indonesia Dua
Reksa Dana Nikko Tracker Obligasi Reksa Dana Nikko Tracker Obligasi
Nusantara Dua 8.456.193.859 8.312.737.112 Nusantara Dua
Reksa Dana Nikko BUMN Plus 7.228.410.316 7.135.113.757 Reksa Dana Nikko BUMN Plus
Reksa Dana Nikko Kas Management 307.979.034 305.124.657 Reksa Dana Nikko Kas Management
Total 31.266.093.957 30.701.673.607 Total
Persentase terhadap total aset 16.12% 15.43% Percentage to total assets
Piutang usaha (Catatan 8): Account Receivables (Note 8):

NS Private Equity Trust II 1.987.939.800 1.940.454.993 NS Private Equity Trust II
NS Private Equity Trust III 103.679.400 108.446.400 NS Private Equity Trust III
Nusantara Dua 46.313.609 52.153.641 Nusantara Dua
Reksa Dana Nikko Reksa Dana Nikko
Saham Pembangunan Indonesia 31.803.200 35.967.947 Saham Pembangunan Indonesia
Reksa Dana Nikko Indah Reksa Dana Nikko Indah
Reksa Dana Nikko Indonesia Reksa Dana Nikko Indonesia
Equity Fund 22.166.455 24.426.083 Equity Fund
Balanced Fund 13.301.877 14.763.244 Balanced Fund
Bond Fund 11.670.395 10.155.190 Bond Fund
Money Market Fund 9.721.755 8.131.739 Money Market Fund
Total 2.301.787.769 2.279.347.946 Total
Persentase terhadap total aset 1,19% 1,15% Percentage to total assets
53
language.

PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi tahun 2023 The transactions with related parties in 2023 and
dan 2022 adalah sebagai berikut: 2022 are as follows:

Tanggal 30 Juni/
Year Ended June 30
2023 2022
Komisi perantara efek (Catatan 21): Brokerage commissions (Note 21):

Reksa Dana Nikko BUMN Plus - 1.483.562 Reksa Dana Nikko BUMN Plus
Saham Pembangunan Indonesia 102.867 - Saham Pembangunan Indonesia
Nusantara Dua - - Nusantara Dua
Equity Fund - 219.114 Equity Fund
Balanced Fund - 130.942 Balanced Fund
Total 102.867 1.833.618 Total
Persentase terhadap total pendapatan 0,01% 0,07% Percentage to total operating revenues
Jasa kegiatan manajer investasi Investment manager fee

(Catatan 21): (Note 21):
NS Private Equity Trust II 13.336.150.027 1.858.717.862 NS Private Equity Trust II
NS Private Equity Trust III 688.052.684 105.571.068 NS Private Equity Trust III
Saham Pembangunan Indonesia 422.769.207 108.703.014 Saham Pembangunan Indonesia
NS Private Equity Trust - 1.152.264.952 NS Private Equity Trust
Equity Fund 274.004.522 68.609.607 Equity Fund
Balanced Fund 166.213.753 42.826.291 Balanced Fund
Bond Fund 72.703.611 17.107.899 Bond Fund
Money Market Fund 58.792.668 13.682.870 Money Market Fund
RDPT Nikko Indonesia RDPT Nikko Indonesia
Energi Baru dan Terbarukan - - Energi Baru dan Terbarukan
Total 4.269.122.929 3.830.718.977 Total
Persentase terhadap total pendapatan 50,94% 48,86% Percentage to total operating revenues
54
language.

26. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 26. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCIES
Pada tanggal-tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2023, As of June 30 and March 31, 2023 the Company
Perusahaan memiliki aset dan liabilitas moneter has monetary assets and liabilities denominated in
dalam mata uang asing, sebagai berikut: foreign currencies, as follows:
30 Juni/ 31 Maret/
June 30,2023 March 31, 2023
Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
- US$30.817 pada tanggal US$30,817 as of -
30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
US$45.586 pada tanggal US$45,586,022 as of
31 Maret 2023 463.065.708 686.610.307 June 30, 2023
- JP¥4.002.514 pada tanggal JP¥4.002.514 as of -
30 Juni 2023 dan March 31, 2023 and
JP¥339.514 pada tanggal JP¥339.514 as of
31 Maret 2023 419.943.768 38.606.137 March 31, 2023
Piutang usaha Account receivables
- US$221.706 pada tanggal US$221,706 as of -
US$158.300 pada tanggal US$158,300 as of
31 Maret 2023 3.331.354.807 2.384.314.600 March 31, 2023
Piutang lain-lain Other receivables
- US$400 pada tanggal US$400 as of -
US$18.847 pada tanggal US$18,847 as of
31 Maret 2023 6.010.400 283.870.803 March 31, 2023
Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses
- US$Nil pada tanggal US$Nil as of -
31 Maret 2023 - - March 31, 2023
Aset lain-lain Other assets
- US$7.500 pada tanggal-tanggal US$7,500 as of -
31 Maret 2023 dan 2022 112.695.000 112.965.000 March 31, 2023 and 2022
Total aset 4.220.374.685 3.506.366.847 Total assets
Liabilitas Liabilities
Biaya masih harus dibayar Accrued expenses
- US$ Nil pada tanggal US$Nil as of -
30 Juni dan US$27 tanggal 30 Maret 2023 - (406.674) June 30 and US$27 as March 31, 2023
Utang lain-lain Other payables
- US$4.628 pada tanggal-tanggal US$4,628 as of -
30 Juni dan 31 Maret 2023 (69.545.737) (69.712.358) June 30 and March 31, 2023
Total liabilitas (69.545.737) (70.119.032) Total liabilities
Aset neto,
ekuivalen dalam Rupiah 4.150.828.948 3.436.247.815 Net assets, equivalent in Rupiah
55
language.

27. PERJANJIAN PENTING DAN KOMITMEN 27. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND

COMMITMENTS
a. Pada tanggal 1 Maret 2017, Perusahaan a. On March 1, 2017, the Company entered into an
membuat perjanjian dengan Lion Trust agreement with Lion Trust (Singapore) Limited
(Singapore) Limited (“LTSL”), untuk membentuk (“LTSL”), to establish a trust, namely, NS Private
sebuah trust, dengan nama NS Private Equity Equity Trust III, wherein the Company acts as an
Trust III, dimana Perusahaan bertindak sebagai investment manager, while LTSL acts as a
manajer investasi, sedangkan LTSL bertindak trustee. The first sub-fund of NS Private Equity
sebagai trustee. Produk pertama dari NS Trust III was launched on March 31, 2017, with
Private Equity Trust III yaitu NS ASEAN the name NS ASEAN Property Fund.
Property Fund diluncurkan pada 31 Maret 2017.
b. Pada tanggal 9 Februari 2016, Perusahaan b. On Februari 9, 2016, the Company entered into
telah menandatangani perjanjian dengan an agreement with PT Bank DBS Indonesia
PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) untuk ("DBS"), to establish a mutual fund in the form of
membentuk reksa dana berbentuk Kontrak Collective Investment Contract, namely, Reksa
Investasi Kolektif dengan nama Reksa Dana Dana Penyertaan Terbatas Nikko Energi Baru
Penyertaan Terbatas Nikko Energi Baru dan dan Terbarukan wherein the Company acts as
Terbarukan dimana Perusahaan bertindak an investment manager, while DBS acts as a
sebagai manajer investasi, sedangkan DBS custodian bank. On November 9, 2016, the
bertindak sebagai bank kustodian. Pada Indonesia Financial Services Authority ("OJK")
tanggal 9 November 2016, Otoritas Jasa has issued a letter regarding "Registration of
Keuangan (“OJK”) telah mengeluarkan surat Mutual Fund in The Form of Collective
“Pemberitahuan Pencatatan Reksa Dana Investment Contract, namely Reksa Dana
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas Nikko Energi Baru dan
Penyertaan Terbatas Nikko Energi Baru dan Terbarukan".
Terbarukan”.
c. Pada tanggal 4 Agustus 2015, Perusahaan c. On August 4, 2015, the Company entered into
membuat perjanjian dengan Portcullis Trust an agreement with Portcullis Trust (Singapore)
(Singapore) LTD (“PTL”), untuk membentuk LTD (“PTL”), to establish a trust, namely, NS
sebuah trust, dengan nama NS Private Equity Private Equity Trust II, wherein the Company
Trust II, dimana Perusahaan bertindak sebagai acts as an investment manager, while PTL acts
manajer investasi, sedangkan PTL bertindak as a trustee. On March 1, 2016, the trustee has
sebagai trustee. Pada tanggal 1 Maret 2016, been replaced to Lion Trust (Singapore) Limited.
pihak trustee digantikan oleh Lion Trust The first sub-fund of NS Private Equity Trust II
(Singapore) Limited. Produk pertama dari NS was launched on March 31, 2016, with the name
Private Equity Trust II yaitu NS ASEAN NS ASEAN Hospitality & Real Estate Fund II,
Hospitality & Real Estate Fund II diluncurkan while the second and third sub-fund, named NS
pada 31 Maret 2016. Produk kedua dan ketiga ASEAN Financial Funds and NS Financial
yaitu NS ASEAN Financial Fund dan NS Funds were launched on December 22, 2016.
Financial Fund diluncurkan pada 22 Desember
2016.
d. Pada tanggal 27 Oktober 2015, Perusahaan d. On October 27, 2015, the Company entered into
membuat perjanjian dengan PT Bank Central agreement with PT Bank Central Asia Tbk
Asia Tbk, (“BCA”), untuk membentuk reksa (“BCA”), to establish mutual fund in the form of
dana terproteksi berbentuk Kontrak Investasi Collective Investment Contract, namely, Reksa
Kolektif, dengan nama Reksa Dana Nikko Dana Nikko Saham Pembangunan Indonesia,
Saham Pembangunan Indonesia, dimana wherein the Company acts as an investment
Perusahaan bertindak sebagai manajer manager, while BCA acts as a custodian bank.
investasi, sedangkan BCA bertindak sebagai On November 17, 2015, the Company received
bank kustodian. Pada tanggal 17 November effectivity statements from BAPEPAM-LK for
2015, Perusahaan telah memperoleh these mutual funds.
pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK atas
reksa dana tersebut.
56
language.


(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
e. Pada tanggal 27 September 2012, Perusahaan e. On September 27, 2012, the Company entered
membuat perjanjian dengan RBC Investor into an agreement with RBC Investor Services
Services Trust Singapore Limited (“RBC IS”), Trust Singapore Limited (“RBC IS”), to establish
untuk membentuk sebuah trust, dengan nama a trust, namely, NS Private Equity Trust, wherein
NS Private Equity Trust, dimana Perusahaan the Company acts as an investment manager,
bertindak sebagai manajer investasi, while RBC IS acts as a trustee. On March 11,
sedangkan RBC IS bertindak sebagai trustee. 2014, the trustee has been replaced to Portcullis
Pada tanggal 11 Maret 2014, pihak trustee Trust (Singapore) Ltd. The first sub-fund
digantikan oleh Portcullis Trust (Singapore) Ltd. launched on March 28, 2013, with the name NS
Produk pertama dari NS Private Equity Trust ASEAN Hospitality & Real Estate Fund. The
yaitu NS ASEAN Hospitality & Real Estate Fund second sub-fund launched on March 31, 2016,
diluncurkan pada 28 Maret 2013. Produk kedua with the name NS Consumer Goods & Retail
dari NS Private Equity Trust yaitu NS Consumer Fund. On March 1, 2016, the trustee has been
Goods & Retail Fund diluncurkan pada 31 Maret replaced to Lion Trust (Singapore) Ltd.
2016. Pada tanggal 1 Maret 2016, pihak trustee
digantikan oleh Lion Trust (Singapore) Ltd.
f. Pada tanggal 14 Juli 2012, Perusahaan f. On July 14, 2012, the Company entered into four
membuat empat perjanjian dengan BCA, untuk agreements with BCA, to establish mutual funds
membentuk reksa dana berbentuk Kontrak in the form of Collective Investment Contract,
Investasi Kolektif, dengan nama Reksa Dana namely, Reksa Dana Nikko Indonesia Equity
Nikko Indonesia Equity Fund, Reksa Dana Fund, Reksa Dana Nikko Indonesia Money
Nikko Indonesia Money Market Fund, Reksa Market Fund, Reksa Dana Nikko Indonesia
Dana Nikko Indonesia Balance Fund dan Reksa Balance Fund and Reksa Dana Nikko Indonesia
Dana Nikko Indonesia Bond Fund, dimana Bond Fund, wherein the Company acts as an
Perusahaan bertindak sebagai manajer investment manager, while BCA acts as a
investasi, sedangkan BCA bertindak sebagai custodian bank. On October 3, 2012, the
bank kustodian. Pada tanggal 3 Oktober 2012, Company received effectivity statements from
Perusahaan telah memperoleh pernyataan BAPEPAM-LK for these mutual funds.
efektif dari BAPEPAM-LK atas reksa dana
tersebut.
g. Pada tanggal 8 September 2008, Perusahaan g. On September 8, 2008, the Company entered
membuat perjanjian dengan PT Bank Permata into an agreement with PT Bank Permata Tbk
Tbk (“Permata”), untuk membentuk reksa dana (“Permata”), to establish an open-end mutual
terbuka berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, fund in the form of Collective Investment
dengan nama Reksa Dana Nikko BUMN Plus, Contract, namely, Reksa Dana Nikko BUMN
dimana Perusahaan bertindak sebagai manajer Plus, wherein the Company acts as an
investasi, sedangkan Permata bertindak investment manager, while Permata acts as
sebagai bank kustodian. Pada tanggal 16 a custodian bank. On September 16, 2008, the
September 2008, Perusahaan telah Company received effectivity statements from
memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM- BAPEPAM-LK for these mutual funds.
LK atas reksa dana tersebut.
h. Pada tanggal 3 Maret 2008 dan 19 Februari 2008, h. On March 3, 2008 and February 19, 2008, the
Perusahaan membuat perjanjian dengan BCA, untuk Company entered into an agreement with BCA, to
membentuk reksa dana terbuka berbentuk Kontrak establish an open-end mutual fund in the form of
Investasi Kolektif, dengan nama Reksa Dana Nikko Collective Investment Contract, namely, Reksa Dana
Gebyar Indonesia Dua, Reksa Dana Nikko Indah Nikko Gebyar Indonesia Dua, Reksa Dana Nikko
Nusantara Dua dan Reksa Dana Nikko Tracker Indah Nusantara Dua and Reksa Dana Nikko Tracker
Obligasi Nusantara Dua, dimana Perusahaan Obligasi Nusantara Dua, wherein the Company acts
bertindak sebagai manajer investasi, sedangkan BCA as an investment manager, while BCA acts as a
bertindak sebagai bank kustodian. Pada tanggal 31 custodian bank. On March 31, 2008 and March 5,
Maret 2008 dan 5 Maret 2008, Perusahaan telah 2008, the Company received effectivity statements
memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK from BAPEPAM-LK for these mutual funds.
atas reksa dana tersebut.
57
language.


(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
i. Pada tanggal 9 Februari 2006, Perusahaan i. On February 9, 2006, the Company entered into
membuat perjanjian dengan HSBC, untuk an agreement with HSBC, to establish an open-
membentuk reksa dana terbuka berbentuk end mutual fund in the form of Collective
Kontrak Investasi Kolektif, dengan nama Reksa Investment Contract, namely, Reksa Dana
Dana Nikko Kas Management, dimana Nikko Kas Management, wherein the Company
Perusahaan bertindak sebagai manajer acts as an investment manager, while HSBC
investasi, sedangkan HSBC bertindak sebagai acts as the custodian bank. On March 16, 2006,
bank kustodian. Pada tanggal 16 Maret 2006, the Company received effectivity statements
Perusahaan telah memperoleh pernyataan from BAPEPAM-LK for these mutual funds.
efektif dari BAPEPAM-LK atas reksa dana
tersebut.
Sebagai manajer investasi dari beberapa reksa As an investment manager of several mutual funds
dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, in the form of Collective Investment Contracts, the
Perusahaan mempunyai kewajiban-kewajiban dan Company has certain obligations and bears certain
menanggung beban-beban tertentu seperti yang expenses as stated in the contract.
tercantum dalam kontrak. Sebagai kompensasinya, As compensation, the Company receives fees
Perusahaan memperoleh imbalan sebesar based on certain percentage of net assets value of
persentase tertentu dari nilai aset neto setiap reksa each mutual fund, which is computed on a daily
dana, yang dihitung secara harian. Selain itu, basis. In addition, the Company also receives
Perusahaan juga memperoleh jasa manajemen dari management fees from counterparties based on
beberapa pihak sebesar persentase tertentu dari certain percentage of value of managed funds.
nilai dana yang dikelola.
28. MASALAH HUKUM 28. LEGAL MATTERS
Saat ini, Perusahaan memiliki kasus yang masih Currently, the Company has a pending case at the
dalam proses di Mahkamah Agung, atas Supreme Court regarding an appeal filed by
banding/kasasi yang diajukan oleh PT Bank PT Bank Permata Tbk (“Permata”) against the court
Permata Tbk (“Permata”) terhadap putusan decision of the Central Jakarta District Court
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat No. 513/PDT.G- No. 513/PDT.G-ARB/2012/PN.JKT.PST (“The
ARB/2012/PN.JKT.PST (“Putusan Pembatalan”) Court Decision”) which was won by the Company.
yang dimenangkan oleh Perusahaan.
Pada tanggal 11 Desember 2012, Pengadilan On December 11, 2012, the Central Jakarta District
Negeri Jakarta Pusat mengabulkan permohonan Court granted the petition on the annulment of the
pembatalan atas putusan arbitrase Badan Arbitrase arbitration by award Indonesian Capital Market
Pasar Modal Indonesia (“BAPMI”) No. 004/ARB- Arbitration Board ("BAPMI") No. 004/ARB-
03/VIII/2011 tertanggal 18 September 2012. 03/VIII/2011 dated September 18, 2012.
Sengketa dalam perkara ini adalah mengenai The dispute in this case is concerning an Investment
kerjasama penjualan Produk Investasi, dimana Product, whereby the Company acted as
Perusahaan bertindak sebagai Manajer Investasi Investment Manager and Permata acted as a
dan Permata bertindak sebagai Agen Penjual Selling Agent to the investors.
kepada nasabah.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, kasus As of the date of these financial statements, this
ini masih dalam tahap proses banding/kasasi di case is still in the appeal process at the Supreme
Mahkamah Agung. Court.
58
language.

29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following table sets out the carrying amount and
nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan estimated fair values of the Company’s financial
pada tanggal-tanggal 30 June dan 31 Maret 2023: instruments as of June 30 and March 31, 2023 and:
30 Juni/June 30, 2023

(Dalam ribuan Rupiah/ln thousands of Rupiah)
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif
melalui laba Biaya lain/
rugi/ perolehan yang Fair value Total nilai
Fair value diamortisasi/ through other tercatat/
through profit Amortized comprehensive Total carrying Nilai wajar/
or loss costs income amount Fair value
Kas dan setara kas - 106.710.137 - 106.710.137 106.710.137 Cash and cash equivalents
dibatasi penggunaannya - 5.000.000 - 5.000.000 5.000.000 cash equivalents
Portofolio efek 31.266.093 - 31.266.093 31.266.093 Marketable securities
Piutang usaha - 3.821.577 - 3.821.577 3.821.577 Account receivables
pedagang efek - 30.446.182 - 30.446.182 30.446.182 brokerage activities
Piutang lain-lain - 3.355.255 - 3.355.255 3.355.255 Other receivables
Aset takberwujud - - 4.662.000 4.662.000 4.662.000 Intangible assets
Aset lain-lain - - 921.890 921.890 921.890 Other assets
Total aset keuangan 31.266.093 149.333.151 5.583.890 186.183.134 186.183.134 Total financial assets

Utang usaha - 2.213.132 - 2.213.132 2.213.132 Account payables
Utang transaksi perantara Payables from
Beban akrual - 4.668.650 - 4.668.650 4.668.650 Accrued expenses
Utang subordinasi - 40.000.000 - 40.000.000 40.000.000 Subordinated loan
Utang lain-lain - 607.497 - 607.497 607.497 Other payables
Liabilitas sewa - 3.833.594 - 3.833.594 3.833.594 Lease liabilities
Total liabilitas keuangan - 58.019.187 - 58.019.187 58.019.187 Total financial liabilities

Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif
melalui laba Biaya lain/
rugi/ perolehan yang Fair value Total nilai
Fair value diamortisasi/ through other tercatat/
through profit Amortized comprehensive Total carrying Nilai wajar/
or loss costs income amount Fair value
Kas dan setara kas - 89.355.983 - 89.355.983 89.355.983 Cash and cash equivalents
dibatasi penggunaannya - 5.000.000 - 5.000.000 5.000.000 cash equivalents
Portofolio efek 30.701.674 - 30.701.674 30.701.674 Marketable securities
Piutang usaha - 3.395.007 - 3.395.007 3.395.007 Account receivables
Piutang lain-lain - 4.677.518 - 4.677.518 4.677.518 Other receivables
Aset takberwujud - - 4.662.000 4.662.000 4.662.000 Intangible assets
Aset lain-lain - - 921.161 921.161 921.161 Other assets
Total aset keuangan 30.701.674 154.947.807 5.583.161 191.232.642 191.232.642 Total financial assets

Utang usaha - 2.483.621 - 2.483.621 2.483.621 Account payables
Beban akrual - 4.199.409 - 4.199.409 4.199.409 Accrued expenses
Utang subordinasi - 40.000.000 - 40.000.000 40.000.000 Subordinated loan
Utang lain-lain - 75.920.636 - 75.920.636 75.920.636 Other payables
Liabilitas sewa - 4.608.539 - 4.608.539 4.608.539 Lease liabilities
Total liabilitas keuangan - 136.319.704 - 136.319.704 136.319.704 Total financial liabilities
59
language.

Nilai wajar didefinisikan sebagai harga yang akan Fair value is defined as the price that would be
diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang received to sell on asset or paid to transfer a liability
akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas in an orderly transaction between market
dalam transaksi teratur diantara pelaku pasar pada participants at the measurement date (an exit price).
tanggal pengukuran (harga keluaran).
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the statement of
laporan posisi keuangan dicatat sebesar nilai wajar, financial position are recorded at the fair value,
atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat otherwise, they are presented at carrying values as
apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya either these are reasonable approximation of fair
atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. values or their fair values cannot be reliably
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini measured. The following methods and assumptions
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk below are used to estimate the fair value of each
masing-masing kelas instrumen keuangan: class of financial instruments:
Nilai wajar dari kas dan setara kas, kas dan setara Fair values of cash and cash equivalents, restricted
kas yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, cash and cash equivalents, account receivables,
piutang transaksi perantara pedagang efek, piutang receivables from brokerage activities, other
lain-lain, utang usaha, utang transaksi perantara receivables, account payables, payables from
pedagang efek, beban akrual, pinjaman subordinasi, brokerage activities, accrued expenses,
dan utang lain-lain mendekati nilai tercatat karena subordinated loan and other payables approximate
instrumen keuangan tersebut memiliki jangka waktu their carrying amounts due to short-term maturities
jatuh tempo yang singkat dan/atau memiliki tingkat of these financial instruments and/or due to market-
bunga sesuai pasar. Nilai tercatat aset lain-lain tidak based interest rate in those financial instruments.
berbeda secara material dari estimasi nilai wajarnya. The carrying value of other assets are not materially
Liabilitas sewa disajikan dalam biaya perolehan different from its estimated fair value. Lease
diamortisasi dengan menggunakan metode suku liabilities are carried at amortized costs using the
bunga efektif. effective interest rate method.
Nilai wajar dari portofolio efek ditentukan The fair value of marketable securities is determined
berdasarkan harga pasar kuotasi yang berlaku pada on the basis of quoted market price as at reporting
tanggal pelaporan. date.
Nilai wajar dari aset takberwujud dinilai sebesar The fair value of intangible assets is at the same as
biaya perolehannya karena nilai wajarnya tidak the acquisition cost since fair value cannot be
dapat diukur secara andal. reliably measured.
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan The table below shows the financial instruments
yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki recognized at fair value based on the hierarchy used
yang digunakan Perusahaan untuk menentukan dan by the Company in determining and disclosing the
mengungkapkan nilai wajar dari instrumen fair value of financial instruments:
keuangan:
a. Tingkat 1: Dikutip dari harga di pasar aktif (tanpa a. Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active
penyesuaian) untuk aset atau liabilitas keuangan markets for identical financial assets or liabilities;
yang identik;
b. Tingkat 2: Yang melibatkan input selain dari b. Level 2: Those involving inputs other than quoted
harga kuotasi yang termasuk dalam tingkat 1 prices included in level 1 that are observable for
yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, the asset and liability, either directly (as prices)
baik secara langsung (seperti harga) atau tidak or indirectly (derived from prices);
langsung (berasal dari harga);
c. Tingkat 3: Input untuk aset dan liabilitas yang tidak c. Level 3: Those with inputs for the asset or liability that
berdasarkan pada data yang dapat di observasi di are not based on observable market data
pasar (input yang tidak dapat diobservasi). (unobservable inputs).
60
language.

30 Juni/June 30, 2023
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/

Carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laporan Financial assets at fair
laba rugi: value through profit or loss:
Portofolio efek 31.266.093.957 31.266.093.957 - - Marketable securities
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/

Carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laporan Financial assets at fair
laba rugi: value through profit or loss:
Portofolio efek 30.701.673.607 30.701.673.607 - - Marketable securities
30. PENGELOLAAN PERMODALAN 30. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan Perusahaan dalam pengelolaan permodalan The Company’s objective when managing capital
adalah untuk mempertahankan kelangsungan dan are to safeguard the Company’s ability to continue
mengembangkan usaha Perusahaan guna as a going concern and expand its business in order
memberikan imbalan hasil kepada pemegang to provide returns for shareholders and to maintain
saham dan memelihara kepatuhan terhadap compliance with regulatory requirements related to
peraturan perundang-undangan mengenai jumlah minimum capital requirement for securities
modal minimum perusahaan sekuritas. companies.
Sesuai dengan peraturan yang diperbarui terakhir In accordance with the latest amendment by
oleh Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority Regulations
No. 52/POJK 04/2020 efektif tanggal 11 Desember No. 52/POJK. 04/2020 effective on December
2020, sebagai Perusahaan efek yang menjalankan 11,2020, as a securities company which carries on
kegiatan sebagai penjamin emisi efek/perantara business as underwriter/ broker dealer which
pedagang efek yang mengadministrasikan rekening administers the client's securities account, the
efek nasabah, Perusahaan wajib memelihara Modal Company should maintain a minimum Adjusted Net
Kerja Bersih Disesuaikan ("MKBD") sebesar Working Capital ("ANWC") of Rp25,000,000,000 or
minimum Rp25.000.000.000 atau 6,25% dari jumlah 6.25% of total liabilities without subordinated loans
liabilitas tanpa utang subordinasi dan utang dalam and liabilities related to public offering/limited public
rangka penawaran umum/penawaran terbatas offering plus Ranking Liabilities, whichever is higher.
ditambah Ranking Liabilities, mana yang lebih tinggi.
Perusahaan telah memenuhi persyaratan MKBD The Company has complied with the requirement of
pada tanggal-tanggal 30 Juni dan 31 Maret 2023. the ANWC as of June 30 and March 31, 2023.
31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Aktivitas Perusahaan mengandung berbagai The Company's activities are exposed to the
macam risiko-risiko keuangan berikut: risiko harga following financial risks: share price risk, credit risk,
saham, risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang foreign exchange currency risk, and liquidity risk.
asing, dan risiko likuiditas. Program manajemen The Company's overall risk management program
risiko keuangan Perusahaan secara keseluruhan focuses to mitigate the volatility of financial markets
terfokus untuk menghadapi ketidakpastian pasar and to minimize potential adverse effects on the
uang dan meminimalisasi potensi kerugian yang Company's financial performance.
berdampak pada kinerja keuangan Perusahaan.
61
language.

KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko harga saham Share price risk
Efek Perusahaan dalam bentuk reksadana yang The Company’s mutual funds securities placed on
ditempatkan pada portofolio efek yang memiliki nilai quoted marketable secuities are susceptible to
pasar akan terpengaruh oleh risiko harga pasar market price risk arising from uncertainties about
yang timbul dari ketidakpastian nilai investasi efek di future values of the investment securities.
masa yang akan datang.
Analisis sensitivitas untuk risiko harga saham dalam Sensitivity analysis for share price risk in mutual
reksadana fund
Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2023 dan 2022, jika As of March 31, 2023 and 2022, had the owned
harga pasar saham yang dimiliki Perusahaan equity prices owned by the Company
menurun/meningkat sebanyak 10% dengan semua depreciated/appreciated by 10% with all other
variabel konstan, rugi sebelum pajak untuk tahun variables held constant, loss before tax for the years
yang berakhir pada tanggal tersebut lebih then ended would be Rp3.126.609.395 and
tinggi/rendah masing-masing sebesar Rp3,070,167,441 higher/lower, respectively.
Rp3.126.609.395 dan Rp3.070.167.441.
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang Credit risk is the risk of financial loss associated
dikaitkan dengan kemungkinan satu pihak with the possibility that a counterparty may default
(counterparty) tidak dapat memenuhi kewajiban on its contractual obligations. Default may trigger a
kontraktualnya (default). Default tersebut dapat total or partial loss of any amount due from the
menimbulkan kerugian baik secara keseluruhan counterparty.
maupun sebagian dari pihak tersebut.
Kewajiban kontraktual merupakan hasil dari The contractual obligations are a result of
transaksi yang berasal dari aktivitas perantara transactions arising from the Company's
pedagang efek, jasa penjaminan emisi, penjualan brokerage, underwriting and selling activities and
efek dan manajer investasi. investment manager activities.
Dalam aktivitas perantara pedagang efek, potensi In the case of brokerage activities, the potential loss
kerugian terdapat pada risiko penyelesaian is on the settlement risk.
(settlement risk).
Perusahaan telah menyiapkan kebijakan The Company sets up credit risk management
manajemen risiko kredit yang diperlukan termasuk policies that include delegated approving
kebijakan persetujuan kredit, analisa counterparty, authorities, counterparty assessment, limit setting,
penetapan limit, pengawasan dan pelaporan monitoring and reporting of exposure on limits.
eksposur atas limit.
Eksposur maksimum risiko kredit yang terkait Maximum credit risk exposures relating to
dengan aset keuangan yang tercantum dalam statements of financial position financial assets as
laporan posisi keuangan pada tanggal-tanggal of June 30 and March 31, 2023 without taking into
30 Juni dan 31 Maret 2023 tanpa memperhitungkan account of any collateral held or other credit
jaminan atau pendukung kredit Iainnya adalah enhancement attached are the same with carrying
sebesar nilai tercatat seperti yang diungkapkan amounts as reported in the financial statements.
pada laporan keuangan.
Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan setara kas, For other financial assets, such as cash and cash
kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya, dan equivalents, restricted cash and cash equivalents and
jaminan pada lembaga kliring dan penjaminan, deposits to clearing and guarantee institution, the
Perusahaan meminimalkan risiko kredit dengan Company minimizes the credit risk by placing funds with
melakukan penempatan pada lembaga keuangan yang reputable financial institutions (Note 4 and 5).
bereputasi (Catatan 4 dan 5).
62
language.

Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange currency risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko- Foreign exchange currency risk is the risk that the
risiko dimana nilai instrumen keuangan akan value of a financial instrument will fluctuate due to
berfluktuasi karena perubahan dalam nilai tukar changes in foreign exchange rates. The Company
mata uang asing. Perusahaan memiliki kebijakan has a policy not to engage in speculative
untuk tidak melakukan transaksi-transaksi yang transactions.
spekulatif.
Perusahaan mempunyai aset dan liabilitas dalam The Company has assets and liabilities
mata uang asing pada tanggal-tanggal 30 Juni dan denominated in foreign currencies as of March 31,
31 Maret 2023 yang disajikan pada Catatan 26. 2023 and 2022 which are presented in Note 26.
Pada tanggal 30 Juni 2023, jika nilai tukar Rupiah As of June 30, 2023, if the exchange rate of the
terhadap mata uang asing melemah/menguat Rupiah against foreign currencies depreciates/
sebanyak 10% dengan semua variabel konstan, rugi appreciates by 10% with all other variables held
sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada constant, loss before tax for the year then ended
tanggal tersebut akan lebih rendah/tinggi sebesar would have been Rp415,082,894 lower/higher
Rp415.082.894 (31 Maret 2023: lebih rendah/tinggi (March 31, 2023: lower/higher Rp343.624.781),
sebesar Rp343.624.781), terutama sebagai akibat mainly as a result of foreign exchange gains/ losses
keuntungan/kerugian translasi piutang usaha dan on the translation of account receivables and cash
kas dan setara kas dalam mata uang asing. and cash equivalent denominated in foreign
currencies.
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko dimana Liquidity risk is defined as the risk that the Company
Perusahaan akan mengalami kesulitan untuk will encounter difficulty to meet its financial liabilities
memenuhi liabilitas keuangan yang harus that must be settled in cash or other financial assets.
diselesaikan secara tunai atau dengan aset Liquidity risk arises from the possibility that the
keuangan lainnya. Risiko likuiditas muncul akibat Company is unable to meet its payment obligations
adanya kemungkinan bahwa Perusahaan tidak punctually whether in its normal circumstances or
dapat memenuhi kewajiban pembayaran pada saat not. All of the Company’s obligations will mature as
jatuh tempo pada keadaan normal maupun tidak. agreed.
Seluruh liabilitas yang dimiliki Perusahaan akan
jatuh tempo sesuai dengan perjanjian.
63
language.

Analisis aset dan liabilitas Perusahaan berdasarkan Analysis for the Company’s assets and liabilities is
jatuh tempo dari tanggal laporan posisi keuangan based on the due date from the financial statements
sampai dengan tanggal jatuh tempo diungkapkan until the due date mentioned in the table shown
dalam tabel sebagai berikut: below:
30 Juni/June 30, 2023

Tidak
mempunyai
Kurang dari Lebih dari 1 kontrak jatuh Nilai
1 bulan/ >6-12 tahun/ tempo/No tercatat/
Less than >1 - 6 bulan/ bulan/ Over than 1 contractual Carrying
1 month months months year maturity amount
Kas dan setara kas 106.710.137 - - - - 106.710.137 Cash and cash equivalents
dibatasi penggunaannya 5.000.000 - - - - 5.000.000 cash equivalents
Portofolio efek - - - 31.266.093 - 31.266.093 Marketable securities
Piutang usaha 3.821.577 - - - - 3.821.577 Account receivables
Piutang transaksi perantara Receivables from customers
pedagang efek 30.446.182 - - - - 30.446.182 Third parties
Piutang lain-lain 2.158.265 211.953 243.565 741.472 - 3.355.255 Other receivables
Aset takberwujud - - - - 4.662.000 4.662.000 Intangible assets
Aset lain-lain - - - - 921.890 921.890 Other assets
Total aset keuangan 148.136.161 211.953 243.565 32.007.565 5.583.890 186.183.134 Total financial assets
Utang usaha 2.213.132 - - - - 2.213.132 Account payables
pedagang efek 6.696.314 - - - - 6.696.314 brokerage activities
Beban akrual 4.668.650 - - - - 4.668.650 Accrued expenses
Utang subordinasi - - 40.000.000 - - 40.000.000 Subordinated loan
Utang lain-lain - 140.990 157.304 309.203 - 607.497 Other payables
Utang sewa - 790.960 1.631.299 1.411.335 - 3.833.594 Lease liabilities
Total liabilitas keuangan 13.578.096 931.950 41.788.603 1.849.641 - 58.148.290 Total financial liabilities
Total perbedaan
jatuh tempo 134.558.065 (719.997) (41.545.038) 30.287.027 5.583.890 128.034.844 Total maturity gap

Tidak
mempunyai
Kurang dari Lebih dari 1 kontrak jatuh Nilai
1 bulan/ >6-12 tahun/ tempo/No tercatat/
Less than >1 - 6 bulan/ bulan/ Over than 1 contractual Carrying
1 month months months year maturity amount
Kas dan setara kas 89.355.983 - - - - 89.355.983 Cash and cash equivalents
dibatasi penggunaannya 5.000.000 - - - - 5.000.000 cash equivalents
Portofolio efek - - - 30.701.674 - 30.701.674 Marketable securities
Piutang usaha 3.395.007 - - - - 3.395.007 Account receivables
Piutang transaksi perantara Receivables from customers
pedagang efek 52.519.299 - - - - 52.519.299 Third parties
Piutang lain-lain 3.480.527 211.953 243.565 741.472 - 4.677.517 Other receivables
Aset takberwujud - - - - 4.662.000 4.662.000 Intangible assets
Aset lain-lain - - - - 921.161 921.161 Other assets
Total aset keuangan 153.750.816 211.953 243.565 31.443.146 5.583.161 191.232.641 Total financial assets
Utang usaha 2.483.621 - - - - 2.483.621 Account payables
pedagang efek 9.107.499 - - - - 9.107.499 brokerage activities
Beban akrual 4.199.409 - - - - 4.199.409 Accrued expenses
Utang subordinasi - - 40.000.000 - - 40.000.000 Subordinated loan
Utang lain-lain 29.518 140.990 157.304 438.306 75.237.251 76.003.369 Other payables
Utang sewa 256.556 1.309.350 1.631.299 1.411.335 - 4.608.540 Lease liabilities
Total liabilitas keuangan 16.076.603 1.450.340 41.788.603 1.849.641 75.237.251 136.402.438 Total financial liabilities
Total perbedaan
jatuh tempo 137.674.213 (1.238.387) (41.545.038) 29.593.505 (69.654.090) 54.830.203 Total maturity gap
64
language.

32. UTANG SUBORDINASI 32. SUBORDINATED LOAN
Perusahaan memperoleh pinjaman subordinasi dari The Company obtained subordinated loan from
PT Gema Insani Karya pada tanggal 3 Januari 2022 PT Gema Insani Karya on January 3, 2022 for the
untuk keperluan penambahan modal kerja dengan purpose of increasing the working capital with
perjanjian No. 001/I/2022/NSI-GIK senilai agreement No. 001/I/2022/NSI-GIK, amounted to
Rp40.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar Rp40,000,000,000 with interest rate of 7% per
7% per tahun. Pinjaman subordinasi tersebut annum. The subordinated loan has due date on
memiliki tanggal jatuh tempo pada 3 Januari 2023. January 3, 2023.
Pejanjian ini diperpanjang pada tahun 2023 The agreement was extended in 2023 based on
berdasarkan addendum perjanjian addendum agreement No. 002/I/2023/NSI-GIK
No. 002/I/2023/NSI-GIK tanggal 2 Januari 2023 dan dated January 2, 2023 and up to January 2, 2024.
akan berakhir pada 2 Januari 2024.
Biaya bunga atas pinjaman subordinasi tersebut Interest expenses of those subordinated loans were
dicatat sebagai beban keuangan pada laporan laba recorded as finance charges in the statements profit
rugi dan penghasilan komprehensif lain. or loss and other comprehensive income.
Apabila terjadi likuidasi, maka pinjaman subordinasi In the event of liquidation, this subordinated loan can
tersebut baru dapat dilunasi setelah Perusahaan be paid off after the Company has settled all other
menyelesaikan seluruh kewajiban lainnya. obligation matters.
33. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 33. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE
Standar akuntansi yang telah diterbitkan sampai The accounting standards that have been issued up
tanggal penerbitan laporan keuangan Perusahaan to the date of issuance of the Company’s financial
namun belum berlaku efektif diungkapkan berikut statements, but not yet effective are disclosed
ini. Manajemen bermaksud untuk menerapkan below. The management intends to adopt these
standar-standar tersebut yang dipertimbangkan standards that are considered relevant to the
relevan terhadap Perusahaan pada saat efektif, dan Company when they become effective, and the
dampaknya terhadap posisi dan kinerja keuangan impact to the financial position and performance of
Perusahaan masih diestimasi pada tanggal 27 Juli the Company are still being estimated as of July 27,
2023. 2023.
Mulai efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective beginning on or after January 1, 2023
2023 (atau 1 April 2023 untuk laporan keuangan (or April 1, 2023 for the Company’s financial
Perusahaan) statements)
Amendemen PSAK No. 16: “Aset Tetap - Hasil Amendment to PSAK No. 16: “Fixed Assets -
sebelum Penggunaan yang Diintensikan” Proceeds before Intended Use”
Amendemen ini tidak memperbolehkan entitas untuk The amendment prohibits entities to deduct from
mengurangi suatu hasil penjualan item yang diproduksi the cost of an item of fixed assets, any proceeds
saat membawa asset tersebut ke lokasi dan kondisi from selling items produced while bringin that asset
yang diperlukan supaya asset dapat beroperasi sesuai to the location and condition necessary for it to be
dengan intensi manajemen dari biaya perolehan suatu capable of operating in the manner intended by
asset tetap. Sebaliknya, entitas mengakui hasil dari management. Instead, an entity recognizes the
penjualan item-item tersebut, dan biaya untuk proceeds from selling such items, and the costs of
memproduksi item-item tersebut, dalam laba rugi. producing those items, in the profit or loss.
Amendemen PSAK No. 1: “Penyajian Laporan Amendments to PSAK No. 1: “Presentation of

Keuangan Tentang Klasifikasi Liabilitas sebagai Financial Statements - Classification of a Liability
Jangka Pendek atau Jangka Panjang” as current or non-current”
65
language.

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
Perusahaan) (lanjutan) statements) (continued)
Amendemen ini menentukan persyaratan untuk The amendments specify the requirements for
mengklasifikasikan suatu liabilitas sebagai jangka classifying liabilities as current or non-current and
pendek atau jangka panjang dan menjelaskan: clarify:
1. hal yang dimaksud sebagai hak untuk p)1. what is meant by a right to defer settlement,
menangguhkan pelunasan,
2. hak untuk menangguhkan pelunasan harus ada 2. the right to defer must exist at the end of the
pada akhir periode pelaporan, reporting period,
3. klasifikasi tersebut tidak dipengaruhi oleh 3. classification is not affected by the likelihood
kemungkinan entitas akan menggunakan that an entity will exercise its deferral right,
haknya untuk menangguhkan liabilitas, dan and
4. hanya jika derivatif melekat pada liabilitas 4. only if an embedded derivative in a convertible
konversi tersebut adalah suatu instrumen liability is an equity instrument would the terms
ekuitas, maka syarat dan ketentuan dari suatu and conditions of a liability will not impact its
liabilitas konversi tidak akan berdampak pada classification.
klasifikasinya.
Amendemen PSAK No. 1: “Kebijakan Akuntansi, Amendments of PSAK No. 1: “Presentation of

Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan terkait Financial Statement - Disclosure of Accounting
Definisi Estimasi Akuntansi” Policies”
Amandemen ini memberikan panduan dan contoh This amendment provides guidance and examples
untuk membantu entitas menerapkan pertimbangan to help entities apply materiality judgements to
materialitas dalam pengungkapan kebijakan accounting policy disclosures. The amendment
akuntansi. Amandemen tersebut bertujuan untuk aims to help entities provide accounting policy
membantu entitas menyediakan pengungkapan disclosures that are more useful by replacing the
kebijakan akuntansi yang lebih berguna dengan requirement for entities to disclose their 'significant'
mengganti persyaratan untuk mengungkapkan accounting policies with a requirement to disclose
kebijakan akuntansi 'signifikan' entitas dengan their 'material' accounting policies and adding
persyaratan untuk mengungkapkan kebijakan guidance on how entities apply the concept of
akuntansi 'material' entitas dan menambahkan materiality in making decisions about accounting
panduan tentang bagaimana entitas menerapkan policy disclosures.
konsep materialitas dalam membuat keputusan
tentang pengungkapan kebijakan akuntansi.
Amendemen PSAK No. 25: “Kebijakan Akuntansi, Amendments of PSAK No. 25: “Accounting
Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan terkait Policies, Changes in Accounting Estimates and
Definisi Estimasi Akuntansi” Errors - Definition of Accounting Estimates”
Amendemen tersebut memperkenalkan definisi The amendments introduce a definition of

'estimasi akuntansi' dan mengklarifikasi perbedaan ‘accounting estimates’ and clarify the distinction
antara perubahan estimasi akuntansi dan perubahan between changes in accounting estimates and
kebijakan akuntansi dan koreksi kesalahan. changes in accounting policies and the correction
Amendemen tersebut juga mengklarifikasi bagaimana of errors. Also, they clarify how entities use
entitas menggunakan teknik pengukuran dan input measurement techniques and inputs to develop
untuk mengembangkan estimasi akuntansi. accounting estimates.
66
language.

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
Perusahaan) (lanjutan) statements) (continued)
Amendemen PSAK No. 46: “Pajak Penghasilan Amendments of PSAK No. 46: “Income Taxes -
tentang Pajak Tangguhan terkait Aset dan Liabilitas Deferred Tax related to Assets and Liabilities
yang Timbul dari Transaksi Tunggal” arising from a Single Transaction”
Amandemen ini mengusulkan agar entitas mengakui The amendment proposes that entities recognize
asset maupun liabilitas pajak tangguhan pada saat deferred tax assets and liabilities at the time of
pengakuan awalnya sebagai contoh dari transaksi initial recognition, for example from a lease
sewa, untuk mengeliminasi perbedaan praktik saat ini transaction, to eliminate differences in current
atas transaksi tersebut dan transaksi lain yang serupa. practice for such transactions and similar
transactions.
Perusahaan) statements)
Amendemen PSAK No. 1: “Liabilitas Jangka Panjang Amendments of PSAK No. 1: “Non-current
dengan Kovenan” Liabilities with Covenants”
Amendemen ini mengklarifikasi bahwa hanya kovenan The amendment clarifies that only covenants with
yang harus dipatuhi entitas pada atau sebelum tanggal which entities must comply on or before the
pelaporan yang akan memengaruhi klasfikasi liabilitas reporting date will affect a liability’s classification as
sebagai lancar atau tidak lancar. current or non-current.
Amendemen PSAK No. 73: “Liabilitas Sewa dalam Amendments of PSAK No. 73: “Lease Liability in A
Jual Beli dan Sewa-Balik” Sale and Leaseback”
Amendemen PSAK 73 Sewa menetapkan persyaratan The amendment to PSAK 73 Leases specifies the
yang digunakan penjual-penyewa dalam mengukur requirements that a seller-lessee uses in
kewajiban sewa yang timbul dalam transaksi jual beli measuring the lease liability arising in a sale and
dan sewa-balik, untuk memastikan penjual-penyewa leaseback transaction, to ensure the seller-lessee
tidak mengakui jumlah setiap keuntungan atau does not recognize any amount of the gain or loss
kerugian yang terkait dengan hak guna yang that relates to the right of use it retains.
dipertahankan.
Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari The Company is currently evaluating and has not
standar akuntansi tersebut dan belum menentukan yet determined the effects of these accounting
dampaknya terhadap laporan keuangan Perusahaan. standards on its financial statements.
34. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 34. COMPLETION OF FINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab untuk The management of the Company is responsible for
penyajian laporan keuangan yang diselesaikan dan the preparation of the financial statements which
disetujui oleh Direksi Perusahaan untuk diterbitkan were completed and authorized by the Company’s
pada tanggal 27 Juli 2023. Directors to be issued on July 27, 2023.
67

PT Nikko Sekuritas Indonesia

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

PT Nikko Sekuritas Indonesia

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

PT Nikko Sekuritas Indonesia

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Daftar Isi Table of Contents

Surat Pernyataan Direksi Statement of Directors

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan ................................................ 1-2 .................................. Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss and

Laporan Perubahan Ekuitas ............................................ 4 ................................. Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas ............................................................ 5 ........................................... Statement of Cash Flows

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Catatan/ 30 Juni/ 31 Maret/

TOTAL ASET 193.941.065.557 198.966.263.888 TOTAL ASSETS

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Catatan/ 30 Juni/ 31 Maret/

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

TOTAL LIABILITAS 58.614.959.129 136.747.059.094 TOTAL LIABILITIES

TOTAL EKUITAS 135.326.106.428 62.219.204.794 TOTAL EQUITY

*) Disajikan kembali dan direklasifikasi (Catatan 2p)

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 June/

Pendapatan lainnya 1.930.577.155 23 1.950.207.669 Other income

Manfaat pajak penghasilan 36.857.867 19b 242.481.531 Income tax benefit

RUGI TAHUN BERJALAN (1.893.098.366) (2.002.335.056) LOSS FOR THE YEAR

RUGI KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE LOSS

Pos yang akan direklasifikasi Item that will be reclassified

TOTAL RUGI TOTAL OTHER COMPREHENSIVE

TOTAL RUGI TOTAL COMPREHENSIVE

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Saldo laba (rugi)/Retained earnings (deficit)

Komponen Telah Belum Total

Rugi tahun berjalan - - - (2.002.335.056) (2.002.335.056) Loss for the year

Saldo 31 Maret 2023

Dampak dari perubahan Effect of changes in

Saldo 31 Maret 2023

Rugi tahun berjalan - - - (3.240.587.017) (3.240.587.017) Loss for the year

Pengukuran kembali Remeasurement of

Saldo 31 Maret 2023

Rugi tahun berjalan - - - (6.323.481.563) (6.323.481.563) Loss for the year

Pengukuran kembali Remeasurement of

Rugi tahun berjalan - - - (1.893.098.366) (1.893.098.366) Loss for the year

Tambahan modal disetor 20 75.000.000.000 - - - 75.000.000.000 Paid in Capital

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni/

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

Kas neto digunakan Net cash used in

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

Kas neto (digunakan untuk)

KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) IN

Pengaruh perubahan kurs Net effect of changes

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Per 30 Juni 2023 As per June 30, 2023

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Per 31 Maret 2023 As per 31 March 2023

Dewan Komisaris Board of Commissioners

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

a. Pernyataan kepatuhan dan dasar a. Statement of compliance and basis for

PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA PT NIKKO SEKURITAS INDONESIA

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING