@MB NOTA TECNICA ECONOMICO-FINANCEIRA IMPACTOS DA RECUPERACAO JUDICIAL DE PRODUTORES RURAIS PESSOA FISICA SUPERIOR TRIBUNAL DE JUSTIGA, Recurso Especial n° 1.800.032/MT (Quarta Turma) Recurso Especial n° 1.811.953/MT (Terceira Turma) CONSULENT BIOVE - ASSOCIACAO BRASILEIRA DAS INDUSTRIAS DE OLEOS VEGETAIS (’ABIOVE”) Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@ ME 1. CONTEXTUALIZACAO INICIAL Durante varias décadas o produtor rural tem atuado sob a forma de pessoa fisica no desenvolvimento de sua atividade. Esse regime, além de simplificar a gestao, garante um tratamento fiscal vantajoso, com impostos menores que os que pagaria se estivesse organizado como empresa agricola ¢ com obrigagdes acessérias também mais simples. relacionamento financeiro do produtor rural com agentes que lhe concedem crédito, quer pela disponibilizacao tradicional de recursos como fazem os bancos, quer por formas mais ligadas ao proprio agronegécio, como 6 0 caso das afiliadas da Abiove que adquirem a producdo antes mesmo que ela seja plantada e antecipa recursos, sempre foi pautado pela premissa da condicao de produtor rural pessoa fisica Nessa situacdo, eventuais problemas de liquidez, normalmente decorrente de quebra? de safra, sempre foram tratados diretamente entre as proprias partes, bilateralmente. Muito comum nesses casos a revisdo por parte dos ctedores das operacdes sob risco de liquidacao através do parcelamento em vérias safras do cumprimento da obrigacao original. Esses acordos permitiram, onde foram aplicados, que o produtor continuasse com o seu negécio sem qualquer ruptura, seja em relacao a producao seja em relacao as operacées mantidas com os agentes financiadores. No entanto, nos tiltimos anos a partir de 2016, alguns produtores rurais pessoas fisicas tém, subitamente, se registrado como pessoa juridica e ingressado na justica com pedidos de recuperacao judicial. Dessa forma, buscam contornar o impedimento legal da pessoa fisica acessar a recuperacao judicial e, a0 mesmo tempo, evitar © cumprimento dos dois anos de atividade exigidos pela legislacao. Quando a recuperacao judicial ¢ aceita pela justica, o produtor consegue que o seu beneficio seja extensivo aquelas operagdes que havia contratado quando atuava como pessoa fisica. + Por problemas climéticos ou derivadas de pragas ou doencas, Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 2 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@ ME De acordo com a Abiove, varios desses processos estao neste momento em julgamento no Superior Tribunal de Justica envolvendo varias questées, dentre elas a possibilidade de a recuperacao judicial alcancar operagdes que foram realizadas hé menos de dois anos do registro como sociedade agricola e contratadas na época em que o produtor atuava como pessoa fisica 2. CONSULTA A Abiove, tendo requerido recentemente o ingresso na discussao como “amicus curiae” e sendo filiadas a clas diversas entidades atingidas pelas recuperacdes judiciais em andamento, nos consulta sobre alguns aspectos relacionados ao proceso em curso, contextualizado no item precedente. Os temas levantados pela Abiove envolvem: i) analisar da contribuicdo das comercializadoras na oferta de recursos para a producao agricola, ii) _evidenciar o tipo de insercao e o papel das comercializadoras na cadeia produtora do setor, descrever as praticas adotadas no setor envolvendo a antecipacdo de recursos para os produtores agricolas, iv) demonstrar os impactos danosos de eventual cobertura por recuperacdo judicial de operacées contratadas sob a forma de pessoa fisica. 3. A AGRICULTURA BRASILEIRA inegavel sucesso da agricultura brasileira se mede por diversos indicadores. Talvez o mais revelador, neste momento, seja o excepcional desempenho dos altimos anos quando se compara o crescimento do setor agricola com outros setores da economia brasileira, como se nota na tabela seguinte: Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 3 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@MB oral aloRLoelel cle (oRe (Ra L} de 2013 a 2018 Roc LS PY ele) 13,4 Industria -14,4 Construgado Satine Servigos -2,2 4,2 Fonte: IBGE ~ elaboragdo MB Asociados Entre 2013 e 2018, a economia brasileira regrediu ~4,2%, a inddstria -14,4% ea construgao ci -27,7%. Ea agricultura cresceu 134%, passando ao largo da crise econdmica que ainda persiste e que atinge milhdes de brasileiros. Entre 1990 ¢ 2017, o saldo da balanca comercial gerado pelas atividades agricolas cresceu de US$ 7 bilhdes para USS 76 bilhoes, posicionando o Brasil como o pais que mais gera divisas com a atividade no mundo todo. Brasil caminha para ser o maior protagonista no mercado internacional de produtos agricolas. Balanca agricola - déficits e superavits USS bihées 2017 Bra Argentina 33 Indonésia 25 Tailandia 25 Austrélia 6 Estados Unidos 0,07 China 105 Japao -68 Oriente Médio “37 Coreia do Sul -23 Unido Europeia 4 fonte: Organizacao Mundial de Comercio -elaboragio MB Associados ‘Mendonca de Barros Associados 5/5 da 4 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05423.020- Sto Paulo SP fone (21) 3372-1085 wow mbassociados com br€ MB E esse desempenho tem favorecido toda a populacdo através da acentuada reducao nos precos dos alimentos, como se percebe no grafico abaixo que apresenta a evolugdo média dos pregos de um conjunto de produtos do agronegécio, que cairam mais de 3% ao ano desde 1975, descontada a inflagao! Com isto, o poder de compra dos salérios subiu sistematicamente. de74 foe ab/87 unv93 dena feiss Fonte: user Rie Cesta Bisica. laborao: MB Asociados) MBA ‘Lote, came, ranga, ame, fee larana tomate, cebol, atts, banane, pay, a, cencura, mame, ove eee de sof Além da pesquisa e melhores técnicas, muitos fatores contribuiram para 0 sucesso: 0 ensino ionais técnico e as Escolas de Agronomia garantiram a continua formacao de profi qualificados. © empreendedorismo rural foi estimulado pela redugio dos controles exagerados (tabelamentos, licencas, etc.), uma industria de insumos modernos foi se expandindo, bem como as cadeias de processamento e distribuicao que se ampliaram para abastecer os mercados locais e internacionais Finalmente, dentre as causas do crescimento do agronegécio, destaca-se a criacao e a expansao de um sistema de crédito especializado para o setor. Este se baseou na concessao de verbas para custeio ¢ investimentos, com taxas de juros baixas, baseadas na utilizacao de parte dos depésitos a vista dos bancos ¢ outras fontes, mas com juros equalizados pelo Tesouro Nacional, quando a diferenca entre 0 custo de captacao dos bancos e as taxas determinadas pelo Plano Safra, elaborado pelo governo, assim o exigia. A correlacao entre o crédito rural ¢ Mendonca de Barros Associados 5/5 Ltda, 5 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05423.020- Sto Paulo SP fone (21) 3372-1085 wow mbassociados com bra expansao da produgao e da produtividade agricola ¢ praticamente igual a 1. Ou seja, 0 crédito 6 um insumo indispensavel ao crescimento do agronegécio brasileiro. Nesse sentido, devido ao expressive crescimento ocortido no setor agricola brasileiro nas ‘iltimas décadas, o crédito rural oficial tem sido insuficiente para o financiamento, em especial na area de graos. O grafico abaixo, demonstra 0 estupendo crescimento da producdo brasileira de graos nos ltimos 42 anos, conseguido basicamente pelo aumento da produtividade: Graos 300 6 é mmProdusio mumAreaColhida —Produtividade 8 250 5 3 200 4s 2 150 38 2 100 23 3 & 8 so 1 = 0 0 Nesse cendrio a presenca de alternativas privadas de concessio de crédito passaram a ter importancia crescente ¢ levou a que os exportadores e processadores comecassem a adiantar recursos para os agricultores realizarem o plantio, contra compromisso de entrega de graos, operagao que sera melhor descrita no préximo item desta Nota Técnica. Assim, ao crédito bancério e aos recursos préprios dos produtores, passaram a compor 0 volume crescente de capital fornecido ao agronegécio, os recursos adiantados por empresas exportadoras e outras empresas que fornecem insumos aos produtores. Estima-se hoje que cerca de um terco dos recursos necessarios ao financiamento de uma safra advenham de Mendonca de Barros Associados 5/5 Ltda, 6 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05423.020- Sto Paulo SP fone (21) 3372-1085 sew mbassociados com be@ ME empresas exportadoras ou fornecedores de insumos agricolas, conforme evidencia a tabela abaixo para 0 caso da soja no Estado do Mato Grosso: Tabela 1 ~ Participacao dos agentes no financiamento do custelo da soja das safras 2017/18 e 2018/19. Safras 7/8 18/19 %do Milhées %do Milhdes Agentes do Mercado Multinacionais™ 35% 6580 30% 5.912 Revendas 17% «3.159 19% 3.833 Sistema financeiro 15% 2887 18% 3.548 Bancos com recursos federais 14% 2.555 13% 2.608 Recursos proprios 19% 3.480 20% 4.072 Total 100% 18.661 100% 19.973 "Multinacionals de agroquimicos, fertilzantes, sementes © gris Fonte: Imea Na medida em que o aperfeigoamento da técnica aplicada e a formalizacao do setor avancaram, acabaram por transformar o crédito num fator essencial de producdo, intrinsecamente associado ao proceso produtivo sem o qual nao haveria a menor possibilidade de crescer na velocidade que o Brasil vem crescendo, Entretanto, vivemos hoje uma situacao de profunda transicao no modelo de financiamento do agronegécio brasileiro. corre que a enorme crise fiscal que afeta o setor piiblico brasileiro, bastante conhecida por todos, tem reduzido a capacidade do governo de manter o volume de gastos do passado recente. Isto, naturalmente, também afeta os programas de crédito rural. Em consequéncia, a politica agricola tem buscado elevar a participagao do crédito privado no financiamento da safra aumentando, ao mesmo tempo, o montante de recursos destinado a subvencao dos prémios de seguro rural, ferramenta indispensavel para a redugdo de riscos no setor. Ap6s décadas de um modelo de financiamento da agricultura brasileira calcado em boa medida no setor piblico determinando as taxas de juro do mercado para a agricultura, o novo paradigma de crédito rural no Brasil caminha na direcdo de juros livres para a grande maioria dos 2 Fstudo realizado pelo IMEA - Instituto Matogrossense de Economia Agropecuaria ("IMEA"), dispontvel em hitp:/ /www.imea.com.br/imea-site/ view/uploads/ relatorios- mercado/Funding Soja 2018.pdf, acessado em 02.08.2019. Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 7 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@ ME empréstimos rurais. O Plano Safra de 2019 tornou muito clara essa direcdo, como se nota no grfico abaixo: ‘cREDITO RURAL (empréstimos baneéros) ‘Ao Estado cabera subvencionar parcela diminuta dos juros rurais (direcionado especialmente aos pequenos produtores) e parcela crescente dos prémios do seguro rural. Consolida-se, portanto, um novo modelo no qual a presenca do financiamento privado seja ele bancério ou via os adiantamentos das empresas exportadoras se torna central ¢ vital a expansao do agronegécio. A expansao do crédito privado esté sendo facilitada pela reducao das taxas de juros do Banco Central, de tal sorte que a diferenga entre o crédito a taxas preferenciais e aquele captado no mercado esté cada vez menor e tende a desaparecer quando se consideram os tomadores de melhor qualidade cadastral. Agricultura familiar e outros casos especiais continuardo a ser plenamente atendidos pelas linhas oficiais. Gragas ao bom momento macroeconémico do binémio inflagao e juro (ambos baixos) torna-se possivel imaginar que 0 novo modelo de financiamento da agricultura brasileira possa ser bem-sucedido, © crédito privado ¢ promovido diretamente pelas instituigdes financeiras através de operacées tradicionais de empréstimos e por outros agentes. Dentre estes tiltimos, destacam- se as comercializadoras que, como ser visto em detalhes no préximo item, realizam a compra antecipada da producdo, liberando recursos antes do inicio do plantio, recursos estes utilizados pelos produtores para o proprio plantio, o cultivo e a colheita, além da aquisicao dos insumos necessarios (sementes, adubos e defensivos). Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 8 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com brDessa forma, o crédito agricola provide pelo setor privado sera cada vez mais importante, Sem ele, o crescimento do mundo rural seré fatalmente prejudicado e, no limite, até interrompido. Dentre os fornecedores de crédito do setor privado, destacam-se os oferecidos pelas comercializadoras de produtos agricolas, muitas delas associadas da ABIOVE. 4, AS EMPRESAS QUE COMERCIALIZAM E INDUSTRIALIZAM OLEAGINOSAS EO FINANCIAMENTO DA PODUCAO, J4 hd algum tempo, o papel das comercializadoras nas cadeias agricolas se consolidou como fundamental, especialmente nas Areas de soja, milho e algodao. Estima-se que seus financiamentos j& respondam por cerca de 30% do total de recursos utilizados pelos produtores Normalmente, essas empresas adquirem a produgao ou parte dela antes do plantio ou concomitantemente com o seu inicio e fazem antecipacdes de recursos que sao utilizados pelos produtores para o custeio da safra (sementes, defensivos e adubos, em especial). O grafico abaixo demonstra as médias de vendas antecipadas observadas na producao de soja no Estado do Mato Grosso’: 3 Informacao preparada pelo IMEA, disponivel em http: / / www.imea.com.br/ upload publicacoes/arquivos/ 13052019164305.pdl, acessado em (02.08.2019. As observacées e as linhas em azul presentes no grafico do IMEA foram inseridas pela MB Associados para facilitar a percepcao dos dados. Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 9 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@ ME EVOLUGAO DO PERCENTUAL DE COMERCIALIZACAO DE SOJA EM MATO GROSSO 70,00% cotete = Minimo - Maximo (5 anos) = = Média anos sara 18/19 ——Satra 19/20 IMEA o,00% < = PEPSSLHRSSRZRSSSSSRRSSRZES Fonte: Imea Com base na curva média de 5 anos (tracejada em vermelho), nota-se que antes do plantio séo vendidas de forma antecipada ao redor de 30% da safra e durante o plantio adicionais 20%, ‘Ao contrario de uma instituicao financeira que empresta dinheiro esperando apenas recebe- Io de volta acrescido dos juros, o interesse das comercializadoras nao é propriamente ganhar dinheiro com taxas de juros implicitas nessas antecipacdes, mas fundamentalmente garantit acesso a producdo e garantir a realizacao de operagdes subsequentes. A producao adquirida é, no momento oportuno, transacionada no mercado, podendo ser destinada a exportacdo (a maior parte) ou ao mercado interno, incluindo a venda do produto original ou de derivados, como dleo de soja, por exemplo. E importante notar que os exportadores ao comprarem a safra no plantio, financiando os produtores rurais, vendem a safra no futuro para diversos compradores no mercado doméstico ¢ internacional, Assim, é possivel notar que essas operacées podem ter uma distancia temporal de meses, estabelecendo relagtes que geram estabilidade fundamental para o equilibrio das operagées agricolas, minimizando os riscos de comercializagao de produtos que sofrem grandes oscilagées no mercado internacional. © papel central desempenhado pelas comercializadoras inclui, também, a protecao contra a oscilacéo de precos nos mercados: muito antes da colheita, utilizando os mecanismos Mendonca de Barros Associados 5/5 Ltda, 10 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05423.020- Sto Paulo SP fone (21) 3372-1085 wow mbassociados com br@MB disponibilizados pelas comercializadoras, os produtores podem vender seus produtos por um reco fixo, sem correr riscos de oscilagao. diagrama abaixo resume o modelo de negécios em que as comercializadoras atuam: A 8 c a Realiza a Vende 0 Recebe e Operas | eee rome’ > protesio do produto ovo centrega o prego seu derivado produto ‘Aquatquer momento, cuonso | Tamers anesouroinice dopeioinde | ASarte remem | Apisconetaneo a oportunidade ° Num primeiro momento, a comercializadora compra 0 produto e antecipa recursos para 0 produtor (A) quase sempre antes mesmo que o plantio se inicie. Quase que obrigatoriamente, faz a protecao do produto nos mercados futuros internacionais uma vez que as oscilagées de precos de commodities s4o uma realidade e manter posiges sem essa protecdo significa correr elevado risco (B). Essa protecdo, também ¢ extensiva ao produtor, de maneira que cle, se quiser, fixe de antemao o seu preco final, as custas da capacidade de acesso da comercializadora aos mercados futuros internacionais. De posse do lastro fisico gerado pelo contrato de compra junto ao produtor, a comercializadora pode vender 0 produto no momento que considerar oportuno, tanto para 0 mercado internacional como para 0 interno, envolvendo o proprio produto ou derivado deste que por vezes seré gerado em unidades de processamento de sua propriedade (C). Apés a colheita, a comercializadora recebe 0 produto que adquiriu e cumpre as obrigagdes subsequentes que assumiu na cadeia do modelo de negécios do setor (D). E importante ter presente que, normalmente, dada a elevada volatilidade do mercado, a comercializadora ao comprar 0 grao do produtor ja executa a venda a um preco determinado, “travando” as duas pontas. Assim, grande parte das operacdes de compra e venda sao feitas simultaneamente. O intermediador se compromete a entregar ao comprador o grao adquirido do produtor. Cabe ao produtor entregar a safra futura & empresa comercializadora. Essa relacdo de confianga entre as partes constitui elemento central para que o sistema de crédito privado funcione e, por consequéncia, que o desenvolvimento da agricultura brasileira possa se dar. ‘Mendonca de Barros Associados 5/5 Ltda, u Rua Henrique Monteiro, 90= teeeo ¢ 12 andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br¢€ MB Outra operacdo extremamente comum no setor é o “barter”, ow seja, uma permuta de produtos. As comercializadoras e outros agentes entregam para os produtores, no inicio do perfodo de plantio, pacotes de produtos, normalmente sementes, adubos e defensivos que sio pagos apés a colheita mediante o recebimento de um volume contratualmente pré-definido do produto agricola colhido. Esse modelo tem funcionado perfeitamente ha varios anos ndo apenas no Brasil, mas também nos mercados de outros paises com agricultura também relevante e desenvolvida, tendo precedido o desenvolvimento do préprio crédito bancério privado. ‘As comercializadoras dispdem, também, de uma rede de logistica para a recepgao e escoamento de toda a produgao nacional, com armazéns ¢ facilidades portudrias amplamente utilizadas pelos produtores agricolas. Como se vé, a atuacao das comercializadoras difere da de um financiador puro ¢ simples. Seu papel esta intimamente ligado ao ciclo fisico do agronegécio, promovendo a antecipagao de recursos na aquisicao de produtos, a fixagao do preco de venda e a disponibilizacao da rede de logistica necesséria para o escoamento da producao, As comercializadoras so um elemento interno da cadeia do agronegécio. Constituem elo fundamental para que o sistema de produgao funcione, Nesse modelo, a falta de performance da operagao de venda do produtor decorrente de uma quebra de safra ou de inadimpléncia pura, causa um transtorno que vai muito além da perda financeira, uma vez. que a cadeia logistica ¢ preparada para lidar com 0 produto fisico. acesso a certas disponibilidades, como armazenamento, transportes terrestres, ferrovidrios ou maritimos sao, usualmente, realizados sob a condicdo “take or pay’; ou seja: seré pago independentemente da utilizacéo. Ocorrida a inadimpléncia por qualquer razdo, a comercializadora tem que buscar um novo ote ou buscar performance no mercado, o que acarreta perdas de diversos tipos, incluindo penalidades por eventual ndo cumprimento de obrigagdes subsequentes que assumiu com base no lastro fisico baseado na aquisicao original junto ao produtor. A proximidade da comercializadora ¢ tanta que, se a inadimpléncia for resultante de quebra de safra, ela e o produtor negociam um reperfilamento bilateral dos compromissos nao cumpridos. A inadimplencia por perda fisica decorrente de eventos climaticos é relativamente ‘Mendonca de Barros Associados 5/5 Ltda, 2 Rua Henrique Monteiro, 90= teeeo ¢ 12 andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@MB frequente na atividade agricola. O sistema de comercializacao sabe lidar com esses eventos. Entretanto, a inadimpléncia por outras razdes que nao a decorrente de eventos climéticos constitui um sério problema para o funcionamento do agronegécio brasileiro. A ATUACAO DOS PRODUTORES RURAIS COMO PESSOAS FiSICAS Devido, basicamente, ao regime tributério mais vantajoso previsto para o produtor rural pessoa fisica, a grande maioria deles, por décadas, sempre atuaram sob essa modalidade constitutiva. Na sua atividade, os produtores rurais pessoas fisicas, tém obrigacGes fiscais menores que as que teriam se estivessem organizados como sociedades mercantis, além de obrigacées acessérias muito mais simplificadas O patriménio ligado a atividade rural e © patriménio pessoal sfo tratados como uma nica coisa. A atividade é exercida dentro de uma certa informalidade que nao seria possivel se fosse realizada sob o regime da sociedade agricola. Esse modelo de pessoas fisicas atuando em atividade agricola tem funcionado bem no Brasil nas iiltimas décadas ¢ nao se sabe que, em algum momento que nao no atual, tenham requerido protecdo sob o amparo de recuperagao judicial para operacSes que contrataram na qualidade de pessoas fisicas. Ocorte que, a partir de 2016, um pequeno grupo de grandes agricultores comecou a trilhar um caminho inesperado e fora do quadro juridico com que sempre se trabalhou, gerando um movimento ainda restrito, mas algo inusitado no setor! ‘A dimensao das propriedades agricolas revela o porte financeiro desses produtores, notadamente nos Estados de Mato Grosso e de Mato Grosso do Sul: 4 Identificamos menos de 100 casos de produtores que buscaram o caminho da recuperacdo judicial. Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 1B Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@MB cea belecimento:Producao(B) Area (C) B/A C/A terra de graos (quantidade) (toneledas) (hectares) _(ton/estab,) (ha/estab.) prego RS/ha. Parand 84.499 19.817.679 5.271.629 235 62 35.750 Rio Grande do Sul 95.394 18.744.181 5.541.860 196, 58 27.500 MatoGrossodo Sul 7.093 9.071.630 2.620.890 1.279 370 21.500 Mato Grosso____7.061_30.479.870_9.287.302___4.317 1.315 16.200 Fonte: IBGE, Elaboragao: MB Associados No caso da soja, por exemplo, a maior producao se verifica em Mato Grosso, com producao de mais de 30 milhoes de toneladas por ano ¢ mais de 4 mil toneladas média por propriedade, cujo tamanho médio ¢ de 1.315 ha. A média, no entanto, esconde o fato de que ha grandes proprietérios, como por exemplo 0 produtor JOSE PUPIN, recorrente no Recurso Especial 1.800.032/MT que, conforme Laudo Pericial Preliminar juntado ao proceso 7612-57.2017.811.0051, planta ao redor de 76.000 ha., ou mais de 57 vezes a média! Admitindo-se a produtividade média de 4 ton/ha. de graos, esse produtor estaria produzindo ao redor de 304.000 toneladas. 6, RECUPERACAO JUDICIAL DE PRODUTORES RURAIS PESSOAS FISICAS Nunca houve recuperacao judicial de pessoas fisicas que, como j4 mencionado, quando em situagao de dificuldade financeira, historicamente negociam bilateralmente seus compromissos conseguindo parcelamentos e apoio para a solugdo dos problemas, em especial das comercializadoras que tém interesse especial na preservacdo da fonte de suprimento de produtos, Em relacao ao grupo de produtores que, a partir de 2016, tem ingressado na justica com pedidos de recuperagao judicial, como procedimento comum a todos, tém providenciado o registro nas juntas comerciais como pessoa juridica, que nunca foram, ¢ ingressado com 0 pedido no judiciario. Em situagao de normalidade, A MUDANGA DO REGIME DE PESSOA FISICA PARA PESSOA JURIDICA £ UMA DECISAO IRRACIONAL DO PONTO DE VISTA ECONOMICO, pois, como ja mencionado, o novo regime obrigaria ao pagamento de impostos maiores ¢ a obrigacées acessérias bem mais vastas. Em setembro de 2016, a CNA - Confederagao Nacional da Agricultura realizou apresentacao na Camara Temética de Crédito, Seguro ¢ Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda “ Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@MB Comercializacao do Agronegécio do Ministério da Agricultura, Pecudria e Abastecimento, em que listou uma série de desvantagens para o produtor organizado como pessoa juridica Como conclusao, a apresentacao indica que E DESVANTAJOSA AO PRODUTOR RURAL A OPCAO PELO REGIME DA PESSOA JURIDICA, indicando que, no caso de produtores ligados a producao de grdos, a mudanca geraria maiores custos operacionais em aproximadamente 12,6% (caso do simples nacional), 26,2% (caso do lucro presumido) e 23,9% (caso do lucro real). A apresentacao indica, também, a carga tributdria de um produtor de graos no Estado do Mato Grosso. Como exemplo citamos que, no lucto presumido, a pessoa fisica paga 5,09% ea pessoa juridica paga 18,47%. Finalmente, a CNA também aponta que o volume de obrigacdes acess6rias da pessoa juridica muito maior: 14 contra 5. No anexo 1 desta Nota Técnica, anotamos algumas vantagens (trés) e desvantagens (pelo ‘menos nove) que a mudanca para pessoa juridica gera, extraidas da apresentacao da CNA. Disto se conclui que 0 unico objetivo da conversdo do regime, no caso desses produtores, é 0 acesso a possibilidade imediata da recuperacdo judicial cujos beneficios compensam Iargamente os novos custos. Essa recuperacao judicial de surpresa, sem que o produtor tenha completado dois anos sob o regime empresarial tem atingido operacées que foram realizadas quando © produtor atuava exclusivamente como pessoa fisica e a ele nao era aplicavel o instituto da recuperacao judicial. Tais operacdes, cujos riscos de credito que foram avaliados num ambiente econdmico que nao contemplava a possibilidade da recuperacao, tiveram suas condigdes de volume, prazo, taxas € garantias fixadas com base nessa premissa. Mais grave ainda € 0 caso da venda antecipada de safra, que é um contrato de entrega futura utilizado no setor ha muitos anos. 5 A apresentacdo esta disponivel em http:/ / www.agricultura gov br/assuntos/camaras-setoriais- tematicas/ documentos/¢amaras-tematicas/credito-seguro-e-comercializacao /anos-anteriores/tema- ic_pessoa-juridica-rural-2,pdf (acessada em 01.08.2019). Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 16 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com brO ambiente de negécios tem inegdvel influéncia sobre a propensao de agentes de assumirem riscos nas atividades de financiamento ¢ a seguranca juridica 6, possivelmente, um dos seus elementos mais determinantes, A possibilidade da concessao da recuperacao judicial para abarcar operacdes realizadas ha menos de dois anos ou, pior ainda, contratadas quando 0 produtor atuava exclusivamente como pessoa fisica, atinge todos os agentes que atuam no setor, ndo apenas as comercializadoras por bvio. Manter estaveis as regras ¢ nao permitir movimentos oportunisticos 6 essencial para a preservacao do sistema de crédito e do modelo de negécios ligado ao agronegécio. Quem vendeu a produgao sob a condicao de produtor rural pessoa fisica e recebeu recursos antecipados por isso, tem a obrigacéo de concluir o negécio entregando 0 produto, considerando que, nao sendo consequéncia de quebra de safra, o produtor dispoe do produto ao final da safra. Admitir a nao entrega sob o manto de uma recuperagao judicial implica em consentir que 0 produtor venda de novo o que jé havia vendido e imponha uma perda a quem concedeu a antecipagao financeira considerando uma situagao que, de surpresa, transmutou-se para outra de forma, no nosso entendimento, oportunistica e artificial 7. CONCLUSAO Depois de décadas de atuagao sob uma determinada pratica, consagrada inclusive pelos resultados j4 mencionados do agronegécio e pela negociacao direta, bilateral, em casos de dificuldades financeiras, 0 setor passa por uma fase em que um pequeno grupo de grandes produtores rurais tém buscado a protecdo da recuperacdo judicial para dividas assumidas quando atuavam na condigao de pessoas fisicas, Esses grupos que tomaram créditos que foram fixados numa condigao econémica e obtiveram recursos estabelecidos num ambiente em que ndo se cogitava a possibilidade da recuperacao, querem se valer do melhor de dois mundos: foram pessoas fisicas na sua relagéo com o fisco eno acesso a financiamentos desenvolvidos ao longo dos anos sob essa condicao. E agora, sao pessoas juridicas para a busca das vantagens da recuperacdo judicial. Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 16 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@ ME De acordo com o trabalho realizado pela CNA e sumarizado no Anexo 1 desta Nota Técnica, a conversdo do regime de pessoa fisica para o de pessoa juridica 6 uma DECISAO DESVANTAJOSA ECONOMICAMENTE. Daf que ela, para os casos ressaltados neste trabalho, somente se explica pela oportunidade que abre para a solicitacao da recuperacdo judicial. Importante destacar que, no caso da venda antecipada da safra ou de parte dela ou da aquisicao de insumos contra entrega futura do produto colhido, esses produtores quando obtém o deferimento de seus pedidos de recuperacdo, nao entregam a produgao e a vendem de novo. O impacto no modelo de negécios adotado no setor do agronegécio 6 inegavel e atinge de forma especial as comercializadoras e demais agentes que ou adiantam recursos na compra antecipada da producao ou entregam produtos necessérios para o plantio em troca de no final do ciclo produtivo receber como pagamento volume de produtos consignado na permuta O efeito danoso atinge a cadeia do agronegécio em cascata pois a nao entrega do produto contratado impede as comercializadoras e demais agentes de cumprir obrigagdes que foram assumidas com base no lastro fisico frustrado, afetando nao apenas a entrega do produto ao comprador final, mas também os compromissos assumidos com transportadores terrestres, ferrovidrios e maritimos, muitas vezes contratados sob a forma de “take or pay’, modalidade que, como se sabe, obriga ao pagamento mesmo que nao seja utilizado, A instabilidade gerada no sistema seré agravada se no houver o impedimento de que operagées contratadas na condigéo de pessoas fisicas sejam excluidas da recuperacao, trazendo como consequéncias PARA TODOS OS PRODUTORES INCLUINDO OS ADIMPLENTES, i) © encarecimento dos créditos, fi) a reducdo de seus volumes e prazos, ili) a exigéncia de garantias sélidas, em especial as protegidas dos efeitos de Tecuperacdo judicial, tornando mais dificil a obtencao dos recursos por parte dos produtores, iv) oafastamento de agentes atuantes no setor nao inclinados a operar num ambiente com maiores riscos. Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda v7 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br€ MB resultado disso seria uma redugao da capacidade do setor de levantar recursos de crédito para a produco, com efeitos negativos sobre esta, o encarecimento dos produtos ¢ a diminuicao da competitividade da agricultura brasileira, No nosso entendimento, para a garantia do sistema de crédito e do modelo de negécios ligado a0 agronegécio, as operagées realizadas com a pessoa fisica nao devem fazer parte da recuperacdo em respeito ao fato de elas terem sido concedidas sob condigdes de risco que nao incluiam essa possibilidade e de que foram, portanto, aprovadas e realizadas em condicoes mais vantajosas para o produtor do que seriam se ao tomador estivesse garantido, na respectiva 6poca, 0 dircito ao instituto da recuperacao judicial Sao Paulo, 05 de agosto de 2019. MENDONCA DE BARROS ASSOCIADOS S/S LTDA. WAS Nad 1 Darr JOSE ROBERTO MENDONCA DE BARROS. Econgmista - Corecon SP - 3.496-7 Wartind, 5 Manslongn oh G7 ALEXANDRE LAHQZ MENDONCA DE BARROS Engenheiro Agrénomo - CREA SP - 685009007 ANTONIO JOSE SELEARE Administrador - CRA SP - 14.952 Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 18 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@MB ANEXO 1 - Informacoes extraidas de apresentacao da CNA-Confederagao Nacional da Agricultura na Camara Tematica de Crédito, Seguro e Comercializacao do Agronegécio do Ministério da Agricultura, Pecuéria Abastecimento realizada em 29.06.2016° i) Obrigacdes acessérias da pessoa fisica Declaragdes anuais IRPF - declaracao de ajuste anual - atividade rural TTR - imposto territorial rural RAIS - relacdo anual de informacoes Sociais Declaragdes mensais, GFIP - guia de recolhimento do fundo de garantia CAGED - cadastro de empregados e desempregados ii) Obrigacdes acessérias da pessoa juridica Declaragdes anuais DIP] - declaracao de informagdes econdmico-fiscais ITR - imposto territorial rural Declaracao Unica - optantes do simples nacional LALUR - empresas do lucro real RAIS - relacao anual de informagies sociais DIRE ~ declaragao do imposto de renta retido na fonte Declaragées mensais ECD - escrituracdo contébil digital ECF - escrituracao fiscal digital Livros fiscais (entradas, safdas, inventério, caixa, etc.) DCTE - débitos e créditos de tributos federais Dacon - demonstrativo de apuragao de contribuigdes sociais, GIA/ICMS - guia de informacao e apuracao do ICM PER/DECOMP - pedido eletronico de ressarcimento ou declaracao de compensacao (quando houver) CAGED - cadastro de empregados e desempregados iii) Vantagens da pessoa juridica Permite abater algumas despesas para fazer face as receitas de arrendamento, se a opcao for de apuracdo de resultado pelo lucro real. No caso da pessoa fisica, esta receita ¢ tributada pela tabela de alfquotas do imposto de renda. Pode ter acesso aos mecanismos da recuperacao judicial. Tem acesso aos mecanismos de compensacao de créditos tributarios. * A apresentacdo esta disponivel em hitp:/ / www.agricultura,gov.br/assuntos/camaras-setoriais- tematicas/ documentos/camaras-tematicas/credito-seguro-e-comercializacao/anos-anteriores/tema- ic_pessoa-juridica-rural-2.pdf (acessada em 01.08.2019). Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 19 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br@MB iv) Desvantagens da pessoa juridica A contribuigdo previdencidria cleva-se de 2.3% para 2,85% sobre © valor da producao comercializada. Torna-se contribuinte do PIS/PAS eda COFINS, Nao existe a opcao simplificada de apuracao de resultados pelo lucto presumido de 20% da receita apurada anualmente, com as deducdes de custos, despesas investimentos, Tributacao pelo imposto de renda c adicionalmente pela contribuicdo social sobre 0 lucro liquido, portanto, bem mais onerosa. Nao permite apresentar despesas de investimento vis a vis as receitas e gerar resultado operacional negativo. A opcao pelo lucro real ¢ extremamente custosa em relacao a todas as exigéncias da Receita Federal sobre controles, registros contabeis e obrigagées acessérias. Nas opcGes tributérias pelo simples ¢ Iucro presumido, nao sao dedutiveis as despesas, custos e investimentos, como forma de reducao do imposto devido, como esté previsto para o produtor rural pessoa fisica. Como pessoa juridica, teria que pagar mensalmente/trimestralmente imposto, independentemente do resultado final, sendo que na pessoa fisica, 0 pagamento ocorre a partir do més de abril do ano seguinte, se tiver lucro a apurar. Passa a ser obrigatéria a elaboragdo de demonstrativos financeiros mensais que exigiriam a contratacao de contador com custos mensais de honorérios. Obrigatéria a apresentacao das obrigacdes acessérias impostas pela Receita Federal, tais como DIPJ, DCTE, DACON, SPED-FISCAL, ECD, escrituracao contabil digital e faturamento e o ECF/E - escrituragao contabil fiscal eletrénica. Passa a recolher tributos sobre o faturamento, independentemente de a atividade gerar lucros ou néo v) Conclusao da CNA - Confederagao Nacional da Agricultura “A opsao dos produtores em Pessoa Juridica é DESVANTAJOSA AO PRODUTOR RURAL”, com aumento de custos operacionais em aproximadamente: Pecudria de Graos café Corte ‘Simples Nacional 12,6% 9,7% 11,0% Lucro Presumido 26,2% 35,2% 27,0% Lucro Real 23,9% 29,6% 21,8% Mendonca de Barros Associades 5/5 Ltda 20 Rua Henrique Montero, 90 térreo ¢12- andar 05428.020-Sa0 Paulo -SP fone (21) 3872-1085 wow mbassociados com br