‫دراسة جدوى المشروعات االستثمارية‬

‫بيانات االدخال‬
‫عناصر التكاليف وااليرادات الجارية‬ ‫التكاليف االستثمارية ومصادر تمويلها‬

‫المستلزمات والخامات السنوية'‬

‫تكاليف استثمارية اخرى' ايرادات المبيعات المتوقعة'تكلفة العمالة'‬
‫المبانى واالنشاءات''االثاث والمفروشات'االالت والمعدات'‬

‫'اعباء التمويل'‬
‫اقساط االستهالك'‬
‫ادارية وعمومية'‬
‫الطاقة'‬
‫تكاليف‬
‫تكاليف‬ ‫مصادر التمويل'‬ ‫مصاريف التأسيس'‬ ‫'رأس المال العامل'‬
‫تقارير ومخرجات‬

‫'تقييم المشروع'‬ ‫قائمة التدفقات النقدية'‬ ‫تكاليف االتشغيل الكلية'‬ ‫'التكاليف االستثمارية'‬

‫‪ asmostafa@maktoob.com‬تصميم د‪ .‬عبد العزيز السيد مصطفى‬

 ‫عودة للمقدمة‬

‫المبيعات المتوقعة السنوية‬

‫السنة‪5‬‬ ‫السنة‪4‬‬ ‫السنة‪3‬‬ ‫السنة‪2‬‬ ‫السنة‪1‬‬ ‫البيان‬
‫السلعة االولى‬
‫كمية‬
‫سعر الوحدة‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫قيمة المبيعات‬
‫السلعة الثانية‬
‫كمية‬
‫سعر الوحدة‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫قيمة المبيعات‬
‫السلعة الثالثة‬
‫كمية‬
‫سعر الوحدة‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫قيمة المبيعات‬
‫السلعة الرابعة‬
‫كمية‬
‫سعر الوحدة‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫قيمة المبيعات‬
‫السلعة الخامسة‬
‫كمية‬
‫سعر الوحدة‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫قيمة المبيعات‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫اجمالى قيمة المبيعات‬
‫يتم كتابة اسماء السلع وكمية المبيعات المتوقعة من كل سلعة وسعر البيع فى كل سنة فى الخاليا المخصصة‬ ‫ملحوظة‪:‬‬
 ‫قعة السنوية‬
‫السنة‪10‬‬ ‫السنة‪9‬‬ ‫السنة‪8‬‬ ‫السنة‪7‬‬ ‫السنة‪6‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
‫فى الخاليا المخصصة‬
 ‫عودة للمقدمة‬
‫تكاليف اعمال االنشاءات والمبانى‬
‫عدد االمتار‬
‫القيمة الكلية‬ ‫تكلفة المتر‬ ‫البيان‬
‫المربعة‬
‫‪0‬‬ ‫اعمال مدنية ومنشأت‬
‫‪0‬‬ ‫اعمال التشطيبات والدهانات‬
‫‪0‬‬ ‫اعمال التكسيات واالرضيات‬
‫‪0‬‬ ‫اعمال اخرى سباكة وكهرباء‬
‫‪0‬‬ ‫االجمالى‬

‫اذا كان المبنى مجهز تكتب القيمة مباشرة فى خانة االجمالى‬ ‫ملحوظة‬
 ‫عودة للمقدمة‬
‫تكلفة االالت والمعدات‬

‫القيمة الكلية‬ ‫تكلفة الوحدة‬ ‫العدد‬ ‫البيان‬

‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬ ‫االجمالى‬

‫تكلفة الوحدة تشمل ثمن الشراء مضافا اليها تكلفة التركيب‬

 ‫عودة للمقدمة‬
‫تكلفة االثاث والمفروشات‬

‫القيمة الكلية‬ ‫تكلفة الوحدة‬ ‫العدد‬ ‫البيان‬

‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬ ‫االجمالى‬
 ‫عودة للمقدمة‬
‫التكاليف االستثمارية االخرى‬
‫مالحظات‬ ‫القيمة‬ ‫نوع التكلفة‬

‫‪0‬‬ ‫االجمالى‬
 ‫عودة للمقدمة‬
‫رأس المال العامل‬
‫مالحظات‬ ‫القيمة‬ ‫البيان‬

‫‪0‬‬ ‫اجمالى رأس المال العامل‬

‫يتم احتساب رأس المال العامل لدورة التشغيل االولى فقط‬ ‫ملحوظة‬
 ‫عودة للمقدمة‬
‫مصاريف التأسيس‬
‫مالحظات‬ ‫القيمة‬ ‫البيان‬
‫تكاليف دراسة الجدوى‬
‫اعالنات‬
‫تكاليف ابرام العقود‬
‫تكاليف استخراج التراخيص‬
‫تكاليف تدريب العاملين‬
‫تجارب بدءالتشغيل‬

‫‪0‬‬ ‫اجمالى المصاريف‬

 ‫عودة للمقدمة‬
‫بيان مجمع بإجمالى التكاليف االستثمارية‬
‫القيمة‬ ‫البيان‬
‫‪0‬‬ ‫مبانى وانشاءات‬
‫‪0‬‬ ‫االت ومعدات‬
‫يتم ادراج اية تكاليف‬ ‫‪0‬‬ ‫اثاث ومفروشات‬
‫اخرى لم يتم اعداد‬ ‫‪0‬‬ ‫مصاريف تإسيس‬
‫جدول مستقل خاص بها‬ ‫‪0‬‬ ‫رأس المال العامل‬
‫‪0‬‬ ‫تكاليف استثمارية اخرى‬

‫‪0‬‬ ‫االجمالى‬
 ‫عودة للمقدمة‬
‫مصادر التمويل ومعدل تكلفة راس المال‬
‫معدل التكلفة‬ ‫نسبة المصدر الى اجمالى‬
‫القيمة‬ ‫مصدر التمويل‬
‫السنوية‬ ‫مصادر التمويل‬

‫!‪#DIV/0‬‬ ‫رأس المال‬

‫!‪#DIV/0‬‬ ‫احتياطيات وارباح مرحلة‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫تمويل ذاتى ( اصول مملوكة)‬
‫‪0‬‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫قرض ‪1‬‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫قرض ‪2‬‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫قرض ‪3‬‬
‫!‪#DIV/0‬‬
‫!‪#DIV/0‬‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫االجمالى‬

‫معدل الخصم !‪#DIV/0‬‬ ‫المعدل الجارى‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫متوسط تكلفة رأس المال‬
 ‫عودة للمقدمة‬
‫تكاليف العمالة (االجور السنوية)‬

‫متوسط االجر‬
‫االجور السنوية المتوقعة‬ ‫العدد‬ ‫الوظائف‬
‫الشهرى‬
‫‪0‬‬ ‫المستوى االدارى االول‬ ‫ملحوظة يتم ادراج اعداد‬
‫‪0‬‬ ‫المستوى االدارى الثانى‬ ‫الوظائف ومتوسط االجر‬
‫‪0‬‬ ‫المستوى االدارى الثالث‬ ‫الشهرى لكل وظيفة‬
‫‪0‬‬ ‫المستوى االدارى الرابع‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬ ‫اجمالى االجور السنوية‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫النسبة الى قيمة مبيعات السنة االولى‬
 ‫تكاليف المواد الخام والمستلزمات السلعية‬ ‫عودة للمقدمة‬
‫متوسط سعر‬
‫القيمة‬ ‫العدد‬ ‫وحدة القياس‬ ‫البيان‬
‫الوحدة‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬ ‫اجمالى تكلفة الخامات السنوية‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫النسبة الى المبيعات السنة االولى‬
 ‫تكاليف الطاقة‬ ‫عودة للمقدمة‬

‫مالحظات‬ ‫القيمة‬ ‫البيان‬

‫كهرباء‬
‫وقود‬
‫مياه‬

‫‪0‬‬ ‫االجمالى‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫النسبة الى مبيعات السنة االولى‬
 ‫عودة للمقدمة‬
‫التكاليف االدارية والعمومية‬
‫مالحظات‬ ‫القيمة‬ ‫البيان‬
‫تليفون‬
‫بريد‬
‫دمغة‬

‫‪0‬‬ ‫االجمالى‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫النسبة الى مبيعات السنة االولى‬
 ‫عودة للمقدمة‬
‫اقساط االستهالك السنوية‬
‫قسط االهالك‬ ‫معدل االهالك‬ ‫قيمة االصل‬ ‫نوع االصل‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫مبانى وانشاءات‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫االت ومعدات‬ ‫ملحوظة‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫اثاث ومفروشات‬
‫يتم ادارج معدالت االهالك فى‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫مصاريف تإسيس‬ ‫الخاليا الخاصة بها امام كل‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫رأس المال العامل‬ ‫اصل‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫تكاليف استثمارية اخرى‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬ ‫االجمالى‬
 ‫خدمة القروض ( الفوائد واالقساط)‬ ‫عودة للمقدمة‬

‫السنة‪6‬‬ ‫السنة‪5‬‬ ‫السنة‪4‬‬ ‫السنة‪3‬‬ ‫السنة‪2‬‬ ‫السنة‪1‬‬ ‫البيان‬

‫فوائد‬
‫قرض ‪1‬‬
‫قرض‪2‬‬
‫قرض‪3‬‬
‫قرض ‪4‬‬
‫قرض ‪5‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫اجمالى‬
‫اقساط سداد‬
‫قرض ‪1‬‬
‫قرض‪2‬‬
‫قرض‪3‬‬
‫قرض ‪4‬‬
‫قرض ‪5‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫اجمالى‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫اجمالى عام‬
 ‫قساط)‬
‫السنة‪10‬‬ ‫السنة‪9‬‬ ‫السنة‪8‬‬ ‫السنة‪7‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
 ‫عودة للمقدمة‬
‫بيان مجمع بإجمالى تكاليف االتشغيل الكلية السنوية بدون اعباء القروض‬
‫القيمة‬ ‫البيان‬
‫‪0‬‬ ‫المستلزمات والخامات السنوية‬
‫‪0‬‬ ‫تكلفة العمالة‬
‫‪0‬‬ ‫تكلفة الطاقة‬
‫‪0‬‬ ‫تكاليف ادارية وعمومية‬
‫اخرى‬

‫‪0‬‬ ‫االجمالى‬

‫تضاف اية تكاليف اخرى لم يكن هناك جدول مخصص لها‬

 ‫قائمة التدفقات السنوية للمشروع‬ ‫عودة للمقدمة‬

‫السنوات‬
‫السنوات‬
‫‪8‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫سنة االنشاء‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫االيرادات السنوية‬
‫تخصم التكاليف السنوية‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫المستلزمات والخامات‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫االجور‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫تكاليف الطاقة‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫تكاليف ادارية وتمويلية‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫التكاليف فوائد‬
‫اجمالىقبل خصم‬
‫صافى الربح‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫‪0‬‬
‫القروض‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫يضاف االهالك‬
‫يضاف رأس المال العامل‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫تخصم اعباء التمويل‬
‫صافى التدفق النقدى السنوى‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪0‬‬ ‫التشغيلى‬
‫االستثمارية‬ ‫تخصم التكاليف‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫صافى التدفقات النقدية‬

‫مالحظات‬
‫تم حساب قيمة التكاليف السنوية على اساس نسبة مئوية من قيمة المبيعات محسوبة على اساس نسبة كل عنصر من عناصر التكاليف الى قيمة المبيعات‬
‫فى السنة االولى‬
 10 9
0 0

#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
0 0
0
0 0
#DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0!

‫ر التكاليف الى قيمة المبيعات‬

 ‫عودة للمقدمة‬

‫تقييم المشروع‬
‫تقييم المشروع‬ ‫القيمة‬ ‫المؤشر‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫القيمة الحالية لصافى التدفقات النقدية‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫معدل العائد الداخلى‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫معدل المتوسط العائد على رأس المال‬

‫فترة االسترداد‬

‫‪9‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫سنة االنشاء‬ ‫السنوات‬
‫صافى التدفق‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫‪0‬‬
‫السنوىالتدفق‬
‫مجمع صافى‬
‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫!‪#DIV/0‬‬ ‫‪0‬‬
‫السنوى‬
‫فترة االسترداد هى السنة التى يبدأ فيها مجمع صافى التدفق فى التحول من قيمة صفرية او سالبة الى قيمة موجبة‬
 10
#DIV/0!
#DIV/0!