ARP ue eee consolidation Lors de lentrée d'une filiale dans le périmétre de consolidation, il est nécessaire de calculer Pécart d'acquisition, & savoir 'écart entre le prix payé par lentreprise consolidante et la valeur de l'entreprise acquise. (Calcul de Pécart d’acquisition selon le reéglement CRC 99-02 Selon l'article 21 du reglement CRC 99-02, «|'écart d’acquisition est la différence entre le cout d'acquisition des titres et I'évaluation totale des actifs et des passifs identifies @ la date d’acquisition ». >CoAt d’acquisition des titres Il est égal & la rémunération remise au vendeur par l'acquéreur. Cette rémunération peut étre versée en espéces ou en nature (remise d’actifs ou de titres). ll inclut les coGts directs nets de l'économie d'impéts correspondante (droits d'enregistrement, honoraires versés aux consultants et experts externes participant l'opération). > Actifs et passifs identifiables Les actifs et passifs de la filiale acquise doivent étre évalués a leur juste valeur. Les actifs et passifs identifiables et destinés a l'exploitation sont évalués a leur valeur d'utilité pour l’entreprise consolidante. Elle correspond au prix qu'elle aurait accepté de payer si elle avait acquis ces éléments séparément, compte tenu de l'usage qu'elle compte en faire. Les biens hors exploitation sont évalués a la valeur de marché ou & la valeur nette probable de réalisation. Ceci implique l'identification d’écarts d’évaluation : « différence entre la valeur d’entrée dans le bilan consolidé et la valeur comptable du méme élément dans le bilan de l'entreprise contrdlée ». II doit étre calculé un impét différé sur tous les écarts d’évaluation sauf sur les actifs incorporels, généralement non amortissables, ne pouvant pas étre pas étre cédés indépendamment de la filiale. Ex. : les marques. L’écart d’acquisition se calcule comme suit : Coiit d’acquisition des titres - Quote-part des capitaux acquis réévalués a la juste valeur > Comptabilisation d’un écart d’acquisition positif Si l’écart obtenu est positif, il faut comptabiliser cet écart en tant qu'immobilisation en contrepartie des réserves consolidées de la filiale. II apparait généralement sur la premiere ligne du bilan actif consolidé, avec pour libellé : survaleur, goodwill ou écart d'acquisition positif.MEMO CR CC Cte CEN 8 7 wu L'écart d’acauisition est traité comme les autres immobilisations incorporelles. = Des « conditions objectives » doivent établir si sa durée de vie est limitée ou illimitée. Si sa durée de vie est illimitée, il pourra étre Aépréciélsi des tests de dépréciation exigent sans que la reprise soit possible. Si sa durée de vie est limitée, il sera ur sa durée de vie d'utilisation, sinon sur une durée normative fixée & 10 Cet écart correspond done a un excédent du cotit d’acquisition au moment de la prise de participation, sur la quote-part de l'acquéreur dans les actifs et passifs évalués a leur juste valeur, ex : Calcul d’un écart d’acquisition positif avec des écarts d’évaluation selon le réglement CRC 99-02 80 % des titres de la société F ont été acquis par la société M pour un montant de 6 800 € au I* janvier N. Des frais relatifs 4 l'audit de la filiale ont été constatés et comptabilisés en charges externes pour 300 € Les capitaux propres de cette société a /a date d’acquisition selon les normes groupe } apparaissent pour un montant de 6 500 € Le commissaire aux apports en charge de I’évaluation des actifs et passifs identifiables de /a filiale indique dans son rapport les éléments suivants : - absence dans le bilan actif d’une marque pour 500 € - la valeur comptable d'un ensemble immobilier est inscrite pour 1000 € alors que sa valeur de marché est de 1400 € ~ Jes stocks de produits finis contenus dans les comptes individuels sont inscrits pour 1500 € Compte tenu de la hausse des prix de ces produits, ils sont estimés 4 un montant de 2600 € déductions faites de la marge normale de 20 %. Le taux d's est 333 %, Calculer I’écart d’acquisition constaté sur la société F et établir les écritures liées ala premiére consolidation de cette société, Coat d'acquisition 6800 + Frais directs nets d'impéts (300 x 2/3) 200 Frais d’acquisition total 7000 Capitaux propres a la date d’acquisition 6500 + Ecart d’évaluation sur |a marque (inscription de la marque) 500 + Ecart d’évaluation sur l'ensemble immobilier (1 400 - 1000) 400 + Ecart d’évaluation sur les stocks de produits finis (2600 - 1500) 1100 ~ impéts différés sur les écarts d’évaluation sauf la marque (400 + 1100) x /3_-500 Capitaux propres réévalués & la date d’acquisition 8000 Quote-part des capitaux propres réévalués (80 % x 8 000) 6 400 acquisition (7 000 - 6 400) 600 x d'acquisition positif de 600 € est constaté a /'actif du bilan consolidé. sue 8 CuITraitement des écarts de premiére consolidation UE4 8 Les écritures d'entrée de périmétre suivantes doivent étre constatées au I*" janvier N. 11 faut commencer par la comptabilisation des écarts d’évaluation. Nous allons les comptabiliser 4 100 % au niveau des réserves groupe (poste réserves consolidées), ce qui implique que le calcul des intéréts minoritaires devra prendre en compte cette comptabilisation. Marque Construction Stocks Impéts différés passif | Réserves consolidées Wreste ensuite 4 comptabiliser I'écriture de partage des capitaux propres, qui consiste dans le partage des capitaux propres retraités, 4 la juste valeur de a filiale, I'élimination des titres de participation de F détenus par M (incluant les frais nets d'impéts), la comptabilisation de ’écart d’acquisition et le calcul et la comptabilisation des intéréts minoritaires. Ainsi le montant des intéréts minoritaires est : 8 O00 x 20 % = 1600. Par simplification, nous considérons que les capitaux propres sociaux ont été comptabilisés pour la totalité des 6 500 sur le compte capital social. Capital F Ecart d’acquisition positif Réserves consolidées Titres de participation Réserves minoritaires On remarque que l'impact sur les réserves consolidées est égal a zéro, ce qui est juste: /a contribution de /a filiale aux réserves consolidées est nulle 4 sa date d’entrée dans le périmétre. Elle contribuera par la suite aux résultats du groupe. La comptabilisation de I’écart d’acquisition permet cet impact nul. >Comptabilisation d’un écart d’acquisition négatif Sil’écart obtenu est négatif, il faut comptabiliser cet écart en tant que provision pour risque en contrepartie des réserves consolidées. Il apparait généralement sur une ligne spécifique du bilan passif consolidé avec pour libellé ; badwill ou écart d’acquisition négatif. Cette provision peut étre reprise immédiatement en résultat ou sur une durée déterminge par le groupe.8 Cet écart correspond soit a une plus-value Potentielle du fait d'une acquisition téalisée dans des conditions avantageuses, soit & une rentabilité insuffisante de Ventreprise acquise. > Traitement particulier d’un écart d’acquisition négatif avec écarts d’évaluation meee CRC 2005-10 précise ce traitement. Q je l'acquisition, les actifs incorporels identifiés qui ne peuvent étre évalués par référence & un marché ne doivent pas étre comptabilisés au bilan consolidé s'ils Conduisent & créer ou a augmenter un écart d’acquisition négatif, ex : Calcul d’un écart d’acquisition négatif avec des écarts d’évaluation selon le réglement CRC 99-02 60 % des titres de la société F ont été acquis par la société M le 01/07/N pour un montant de 35000. Des frais d'enregistrement et d‘honoraires directement liés cette acquisition ont été comptabilisés en charge pour un montant brut de 4500 € Les capitaux propres de cette société a la date d’acquisition s’élevaient 4 60 000 € La société F disposait dans son patrimoine de plus-values latentes sur des actifs indentifiables, contrdlées par un commissaire aux apports : ~ sur une marque : 5000 € ~ sur les terrains : 4.000 € ~ sur les constructions : 5000 € A cette date, une provision pour litige semble sous-évaluée 4 hauteur de 3.000. Le taux dS est 33 1/3 %. Calculer 'écart dacquisition constaté sur la société F et établir les écritures liées 8 la premiére consolidation de cette société. Coit d'acquisition 35000 + Frais directs nets d'impéts (4500 x 2/3) 3000 Coat d'acquisition total 38000 Capitaux propres & la date d'acquisition 60000 + Ecart d’évaluation sur la marque (inscription de la marque) 5000 + Ecart d’évaluation sur un terrain 4000 + Ecart d’évaluation sur une construction 5000 - Ecart d'évaluation sur une provision -3000 - Impéts différés sur les écarts d'évaluation sauf la marque (4000 +5000 - 2000 = 3000) x V3 . Capitaux propres réévalués & la date d'acquisition 69000 Quote-part des capitaux propres réévalués (60 % x 69000) 41400 Ecart d'acquisition (38 000 - 41400) -3400 memo 8 Comptes de groupe UE4Traitement des écarts de premigre consolidation 8 Un écart d’évaluation sur une marque a été identifié et un écart d’acquisition négatif a été constaté, ce quin’est pas conforme au réglement CRC 2005 - 10. lI va donc falloir recalculer la valeur de cet écart d’évaluation. Nous allons done chercher la valeur de I'écart d’évaluation sur la marque (x) en supposant que /a valeur de I'écart d’acquisition est égale a zéro. 38 000 = (60 000 + x + 4000 + 5000 - 3000 - 2000) x 60%, soit x = - 666 L’écart d’évaluation sur la marque ne pouvant étre négatif, il doit étre égal 4 zéro et il faut recalculer la valeur de I'écart d’acquisition : UE 4 Coit d'acauisition 35.000 + Frais directs nets d'impéts (4 500 x 2/3) 5000" Coat d’acquisition total 38.000 Capitaux propres a la date d’acquisition 60000 + Ecart d’évaluation sur la marque (inscription de la marque) ° + Ecart d’évaluation sur un terrain 4000 + Ecart d’évaluation sur une construction 5000 - Ecart d’évaluation sur une provision -3000 ~ Impéts différés sur les écarts d’évaluation sauf la marque (4 000 + -2000 5000 - 3000) x 1/3 Capitaux propres réévalués a la date d’acquisition 64 000 Quote-part des capitaux propres réévalués (60 % x 64 000) 38 400 Ecart d’acquisition (38 000 - 41400) - 400 Un écart d'acquisition négatif de - 400 € est constaté au passif du bilan consolidé. Les écritures d’entrée de périmétre suivantes doivent étre constatées au 1* juillet N. rote g Terrai Construction Provisions pour risques 3000 Impéts différés passif 2000 Réserves consolidées 4000 Le montant des intéréts minoritaires est 64 000 x 40 % = 25 600. cee Tlig Capital F | Réserves consolidées 4000 Titres de participation 38000 Ecart d'acquisition négatif 400 Réserves minoritaires 25600fement des écarts di 8 Les réserves consolidées sont bien égales 4 zéro, ce qui est juste lors de I'entrée de la société dans le périmétre de consolidation. uE4 (2 Calcul du goodwill selon le réglement IFRS : présentation de la norme IFRS 3 révisée entrée en vigueur le 1°" janvier 2010 Selon IFRS 3 § 32 : « le goodwill est évalué a la date d’acquisition comme I’excédent : - dela contrepartie transférée (couts d’acquisition des titres) augmentée des intéréts minoritaires de I'entreprise acquise ; - sur le montant net des actifs et des passifs repris, évalués selon la norme IFRS 3 révisée », « Contrepartie transférée » : il s'agit uniquement du coat d’acquisition des titres payé par le groupe. Les frais connexes doivent rester en charges. « Augmentée des intéréts minoritaires de l'entreprise acquise » : ~ soit a leur juste-valeur (goodwill complet) ; = soit proportionnellement a leur quote-part dans |'actif net identifiable de Yentreprise acquise (c’est-a-dire leur quote-part dans les capitaux propres réestimés) (goodwill partiel). Cette définition introduit la notion de goodwill complet faisant apparaitre les intéréts attribuables aux minoritaires appelé désormais « participations ne donnant pas le contrdle ». IFRS 3 R laisse donc le choix entre deux définitions de la valeur des intéréts minoritaires qui implique elle-méme deux évaluations différentes du goodwill : - celle du goodwill « partiel » identique a la définition du CRC 99-02 : le goodwill ne représente que la part de l’'acquéreur ; - celle du goodwill « complet ». La valeur du goodwill complet est plus élevée que dans la méthode du CRC et du goodwill partiel. Cela entraine une augmentation de la valeur des intéréts minoritaires. ex : Calcul d’un goodwill partie! et d’un goodwill complet selon IFRS 3 révisée avec comparaison avec le calcul de I’écart d’acquisition selon le réglement CRC 99-02 Le 1* janvier N, la société M acquiert 70 % de la société F pour un montant de 450 000. A cette date, les capitaux propres réévalués 4 la juste valeur de F valent 540 000. Lors de la prise de contréle, la capitalisation boursiére de la société F s’éléve 4 600 000. Le cours boursier des actions F peut étre considéré comme leur juste-valeur. NB : nous continuons 4 nommer les intéréts minoritaires, la part non groupe. *Cas 1: calculer le goodwill selon le CRC 99-02. Codt d'acquisition des titres 450 000 Part de la société M dans les capitaux propres réestimés de F - 378.000 000 x 70 %) d'acquisition selon le CRC 99-02 72000 Mave Mme TattsTraitement des écarts de premiére consolidation © UE 4 *Cas 2 : calculer le goodwill partie! selon la norme IFRS 3 révisée. a Goodwitt | dont Part partiel mino Coit d'acquisition des titres ‘450 000 ‘450 000 + Intéréts minoritaires (quote-part dans 162000 162 000 actif net identifiable (540 000 x 30 %)) Total Contrepartie transférée (A) 612 000 450 000 162000 Total Actif net identifiable de F (B) 540 000 378 000 162 000 Dont 70 % pour le groupe et 30 % pour les minoritaires 72.000 0 Goodwill partiel (A - B) = Part groupe 72000 Le goodwill partiel est égal 4 72 000. Seul ce dernier sera comptabilisé. Remarque. Dans ce cas, le goodwill partiel est égal a I’écart d’acquisition calculé selon le réglement CRC 99-02 car il ne concerne que /a part du groupe. II peut exister des divergences provenant des frais indirects liés 4 l'acquisition des titres et de I'impét différé sur les actifs incorporels. La part du goodwill concernant les minoritaires est nulle car le calcul des minoritaires s’est fait 4 partir de la quote-part dans I'actif net identifiable. *Cas 3: calculer le goodwill complet avec la juste valeur des minoritaires calculée par rapport au prix payé par le groupe. Dans cette méthode, il est obligatoire de calculer la part du goodwill complet revenant aux minoritaires puisqu’elle sera 4 comptabiliser dans les comptes consolidés. Dans cette premiére méthode « assez simpliste », la valeur de la contrepartie transférée par les intéréts minoritaires se calcule par rapport a ce qui a été payé par dont Part Je groupe. Goodwill dont Part mino complet groupe 450 000 450 000 Cott d’acquisition des titres + Intéréts minoritaires (calculés par rapport au prix payé par le groupe (450 000 x (30 %/70 %)) Total Contrepartie transférée (A) Total Actif net identifiable de F (B) dont 70 % pour le groupe et 30 % pour les minoritaires Goodwill complet 192 857 192 857 162 000 192 857 642 857 450 000 540 000 378 000 30 857 102 857Traitement des carts de premiére consolidation *Cas 4: calculer le goodwill complet avec la juste valeur des minoritaires évaluée selon des indices comme la valeur boursiére, qui tient compte généralement d'une prime de contréle prise en compte par le groupe amené a payer un prix supérieur celui des minoritaires. Goodwill dont Part dont Part complet groupe mino Coit d’acquisition des titres 450000 450000 + Intéréts minoritaires (calculés par rapport 4 la juste valeur de F, soit la Capitalisation boursiére : 600 000 x 30%) 180 000 180 000 Total Contrepartie transférée (A) 630 000 450 000 180 000 Total Actif net identifiable de F (B) 540000 378000 162000 dont 70 % pour le groupe et 30 % pour les minoritaires Goodwill complet 90 000 72000 18.000 Remarque. Entre le cas 3 et 4, la valeur du goodwill par groupe reste identique et correspond au goodwill partiel. La valeur du goodwill complet est plus élevée que la valeur du goodwill partie! puisqu’il inclut la part des minoritaires. Sa contrepartie au passif vient augmenter les capitaux propres et plus particuliérement les intéréts minoritaires. L’écriture d’entrée de périmétre est la suivante : Cerny 540000 90000 Capital F Goodwill complet ° 450 000 18.000 Réserves consolidées Titres de participation Réserves minoritaires sur écart d'acquisition Réserves minoritaires sur 162 000 capitaux réévalués I Remarque. La prime de contréle est la majoration du prix qu'un acquéreur accepte de payer pour obtenir le contréle majoritaire d’une société. Dans le cas précédent, si la prime de contréle est de 10 %, la valeur des minoritaires serait de 600 000 x 90 % x 30 % = 162000. memo....B._ Comptes de groupe uE4> Synthése : tableau comparatif des différences entre le CRC 99-02 et la norme IFRS 3 révisée See Coat | acquisition des titres : frais indirects liés & acquisition Reglement CRC 99 - 02 Doivent étre inclus dans la valeur des titres, nets de économie d'impot correspondante. Référentiel IFRS pas inclus dans la valeur des titres. Impéts différés sur les écarts d’évaluation Un impét différé est calculé sur tous les écarts d’évaluation sauf sur les éléments incorporels non cessibles indépendamment. Un impét différé doit étre calculé sur tous les écarts d’évaluation. Méthode de calcul de I’écart d’acquisition Seule la part groupe est calculée, correspond a la méthode du goodwill partiel. Méthode du goodwill partiel. Méthode du goodwill complet. Amortissement / Dépréciation de Pécart d’acquisition positif Depuis le 1* janvier 2016 : - durée de vie illimitée : dépréciation irréversible (pas de reprise possible) ; - durée de vie limitée : amortissement sur la durée d'utilisation ou sur une durée normative de 10 ans. Amortissement interdit Uniquement dépréciation si des tests de valeur le révéle Dépréciation irréversible : pas de reprise possible Ecart d’acquisition négatif Comptabilisé au passif dans les provisions pour risques. Repris pour sa totalité lors de sa constatation ou sur une Non reconnu au passif : |’€cart est directement repris en résultat. durée déterminée par le groupe.