Hi  everyone!  My  name  is  Mike  Burnick.  I’ve  spent  over  thirty  years  trading  the 
markets, and have come to be known as a “Wall Street Oracle” because of my knack 
for  predicting  massive  shifts  in  sectors  like  gold,  oil,  and  other  commodities.  I spent 
a  lot  of  years  making  billions  for  elite  investors  in  upscale  hedge funds, but now I’m 
focused  on  helping  everyday  traders  who  are  trying  to  get  ahead  or  build  towards 
retirement avoid the cons of the market and claim financial freedom. 
 
Today,  I  want  to  talk  to  you  about  one  of  the  most  powerful  tools  a  trader  can  use. 
It’s  not  a  technical  indicator.  There  are  several  technical  indicators  that  I  prize  very 
highly,  such  as  the  Relative  Strength  Index  (RSI),  the  Moving  Average  Convergence 
Divergence  (MACD),  and  the  Volume  Weighted  Average  Price  (VWAP).  But  today,  I 
want  to  talk  about  something  that  is  far  more  fundamental  and  significant  than  any 
one of those indicators. Today, I want to talk about stops. 
 
What Are Stops? 
 
Fundamentally,  stops are simple. Stops are the safety net, the emergency brake, the 
panic  button  of  trading.  A  stop  is  the  mechanism  you  set,  sometimes  manual,  often 
automatic,  to  exit  a  trade  at  a  certain  point.  Typically,  a  stop  will  have  to  do  with 
overall  loss.  If  you  enter  a  position  not  willing  to  lose  more  than  5  percent  of  your 
total account value, then you will set your stop at 5 percent below your entry price.  
 
But  stops  are  strangely controversial in the trading world. There’s not a lot of debate 
that  they’re  a  good  thing:  every  serious  trader  recognizes  that  risk  avoidance  is  a 
critical  element  of  trading  successfully.  But  there  is  plenty  of  debate,  discussion, 
and downright disagreement about how to set up stops and how to execute them. 
 
What  I’m  going  to  focus  on  today  is  my  preferred  method  of  “stopping”  a  trade, 
called  the  Average  True  Range  (ATR)  Stop.  This  kind  of  stop  was  actually  originally 
developed  by  J.  Welles  Wilder  back  in  the  1970s,  so  it  has  some  serious  credibility 
and history. And it’s featured in his technical analysis book published back then.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 What is An ATR Stop? 
 
ATR  stops  are  like  a  switch  hitter  in  baseball.  In  baseball,  someone  who  switch  hits 
can  hit  from  both  sides  of the plate. When they face a left-handed hitter, they bat as 
a  right-hander,  and  vice  versa,  so  that  the  pitcher  never  has  the  directional 
advantage, and the hitter can hit the ball out of the park either way. 
 
ATR  stops  can  work  as  a  “sell”  stop  to  protect  you  below  the  stock  price, to protect 
the position that you’re already in from a big loss and stop you out. 
 
But  ATR  stops  can  also  be  used  as  a  “buy”  stop.  You  can  place  the  ATR stop above 
the current market price for a stock that you want to own, for example.  
 
According  to  Fidelity,  “​A  trailing  stop  loss  [aka  an  ATR  Stop]  order  adjusts  the  stop 
price  at  a  fixed  percent  or  number  of  points  below  or  above  the  market  price  of  a 
stock.”  In  other  words,  the  trailing  stop  moves  with  the  market  and  follows  price. 
Here’s a look at what that looks like on a chart: 

 
The  red  line  underneath  the  chart  indicates the ATR, the Average True Range, while 
the purple line that follows the chart shows the ATR or trailing “stop.” 
 
In  the  chart  above,  you  can  see  the  natural  momentum  of  the  ATR  stop  following 
the  red  and  green  bar  chart  that  represents  the  active  market  price.  When  the 
market  breaks  above  the  line,  as it did in early July, that is an indicator that the stock 
might  be  a  good  buy.  And  as  you  can  tell  in  that  example,  the  stock  did  go  on  a 
healthy upward run after that change. 
 
When  the market breaks below the purple ATR stop, it’s an indication that you might 
want  to  sell.  If  you look in the first week of September, you see the stock price cross 
below  the  ATR  price  and  go  on  an  extended  negative  run  through  the  first  half  of 
the month. 
 
That  information  alone  makes  the  ATR  stop  a  valuable  tool  that  traders  will want to 
know  how  to  use.  And  fortunately,  you  can  add  it  to  your  charts  on  almost  any 
trading platform, including TradingView as pictured above. 
 
But  the  real  power  of  the  ATR  stop  price  is  when  we  can  weaponize  it  to  make 
money. 
 
Using ATR Price to Grow Your Account 
 
The  power  of  the  ATR  lies  in  helping  you  differentiate  between  strong  stocks  and 
weak stocks within the same sector. 
 
What  do  I  mean?  Well,  let’s  look  at  a  couple  of  ​very  ​
similar  stocks:  JP  Morgan  and 
Morgan  Stanley,  both  in  the  banking  sector.  First,  let’s  look at Morgan Stanley down 
on the next page: 
 
 
  
 
First,  focus  on  the  ATR stop line in purple from August to September. For almost the 
entirety  of  that  two-month  period,  the  price  never  breakouts  of  that  range. 
According  to  the  ATR  stop,  it  is  never  a  buy,  and  for  much  of  that  time, it’s never all 
that close. 
 
However,  if  you  look  more  recently,  the  stock  looks  a  lot  healthier.  It  climbs  above 
the  “buy” line around September 20th, and it only dipped below about a month later. 
As  we  write this, it’s hard to tell where Morgan Stanley will go next. It hasn’t fallen far 
below  the  “buy”  line  yet,  but  at  this  point,  you  probably  wouldn’t  want  to  trade  it 
unless you’re a long term believer in its upside. 
 
Now, compare JP Morgan, also on the next page: 
  
 
JP  Morgan  follows  a  similar,  but  not  identical,  pattern  to  Morgan  Stanley.  Whereas 
Morgan  Stanley  never  looked  like  a  buy  in  August  or  September,  JP  Morgan  had  a 
bit  of  a  false  breakout  early  in  the  month  of  August.  Look  at  how  well  ATR protects 
traders  though:  even  though  the  stock  soared  and  then  plummeted  very  quickly,  if 
you’d  followed  the  ATR  price,  you  would  have  bought  and  sold  at  the  same  price, 
and protected yourself from major losses.  
 
Then  JP  Morgan  followed  a  similar  trajectory  through  September,  as  a  very big gap 
formed  between  price  and  the  trailing  stop.  This  changed  a  bit in early October, but 
looking at the end of the chart, JP Morgan is clearly nowhere near a buy. 
 
If  you  looked  at  these  two  stocks  on  the  same  day,  October  21  in  this  case,  you 
might  not  want  to  buy  either  one  of  them.  But if you were looking at investing in the 
banking  sector, you could tell very clearly by the charts and the ATR stop that at this 
juncture,  Morgan  Stanley  is  the  better  long  term  hold.  It  is  much  closer  to  the  ATR 
price  and  therefore  much  more  likely  to  breakout  into  the positive in the short term. 
That knowledge is the power of the ATR stop. 
 
 
 
 The Bottom Line 
 
Most  traders  make  a mistake when they think about stops. They look at stops purely 
as  a  tool  to  minimize  risk  and prevent major losses. And of course, stops do perform 
that  duty  very  well;  in  fact,  they’re  one  of the most important tools investors have at 
their disposal to protect themselves. 
 
But  when  you  use  a  tool like an ATR or “trailing” stop, you have the power to identify 
momentum in a stock. This allows you to utilize stops as a money-making tool. 
 
Of  course,  all  trading  involves the risk of loss. But when you follow the ATR stop and 
recognize  the  potential  for  breakouts  within  a  sector,  you  put  yourself  in  a  more 
powerful and well-informed buying position. 
 
If  you  want  additional  help  with  identifying  which  stocks  to  buy, you might consider 
my  Wealth  Advantage  program​,  which  I’m  offering  for  just  $49  right  now.  Upon 
joining,  you’ll  receive  three  more critical reports from me, “3 Toxic Stocks to Avoid in 
2021,”  “5  Potential  Breakout  Stocks  for  2021  and  Beyond,”  and  “How  to  Get  an 
Additional  $1,000  Per  Month  (Even  If  You  DON’T  Collect  Social  Security.”  You’ll also 
get  access  to  my  special  monthly  briefings  and  additional  trading advice, all for just 
14 cents a day for the year. If that interests you, ​you can learn more here​. 
 
Otherwise,  I  hope  you’ve  learned a lot about ATR and “trailing” stops, and I can’t wait 
to  hear  about  how  you  use  them  on  your  charts.  Thanks  for  reading  and, as always, 
good investing!