Chart  patterns  are  the  visual  representation  of  the  trader’s  emotions  and  psychology  about  an 

asset  for  a  particular  time  period.  A  Cup  and  handle  price  pattern  is  a  bullish  pattern  which  is 

formed  rarely  but  gives  a  strong  buy  opportunity  which  can  yield  good  profits.  This  pattern 

resembles  a  cup  with  the  handle  where  the  cup is usually in 'U' shape or like half bottom of the 

oval shape and the handle has a slight downward drift.  

William  O'Neil  introduced  this  pattern  in 1988, in his book "How to Make Money in Stocks". He 

just  did  not  throw  away  the  pattern  to  use;  rather  he  provided  time  frame  measurements  for 

each  component  of  the  pattern  as  well  where  the  pattern  gives  best  results.  Although  the 

pattern  can  work  in  small  time  frames,  it  needs  to  be  on  bigger  time  frames  to  give  proper 

results.  Based  on  research,  the  pattern  should  be  formed  over  a period of at least 7 weeks and 

can be as long as for 65 weeks to give you a strong result. 

Ideally, Pattern needs to fulfil the following criteria: 

● Shape: According to O' Neil a cup needs to be "U" shaped to perform better. "V" shaped 

cups should be avoided.  

 ● Depth:  The  cup  should  not  be  deep  and  the  handle  should  also  be  formed  within  the 

upper half of the cup. 

● Duration:  Cup  duration  should  range  from  7  weeks  to  65  weeks.  While  the  handle 

formation time duration should be more than 5 days.  

● Volume:  Volume  should  decrease  when  price  moves  down  and  should  increase  when 

price  moves  up.  Price  moving  up  with  decreasing  volume  will  most  probably  fail  the 

pattern. 

Trading a cup and handle pattern 

When  you  see  a  cup  and  handle  is forming, you need to match all the criteria as given above to 

get  the  best  results.  Cup  and  handle formation has a neckline as shown in the chart above. You 

can  enter  when  the  price  breaks  this  neckline  after  completing  the  pattern  while  placing  the 

stop  loss  below  the  handle  or  maybe  a  bit  higher  according  to  your  risk  appetite.  In  spite  of 

raising  the  stop  loss,  you  should  always  reduce  the  position  size  to  let  the  pattern  work.  Once 

you  enter  the  trade  and  price  moves  up,  you  should  raise  the  stop  loss  to  the  breakeven. 

Although  Fibonacci  levels  are  the  best  way  to  calculate  the  profit target, a usual profit target is 

equal to the size of the cup depth.