Shoper S.A.

to właściciel najpopularniejszej w Polsce platformy e-commerce

do prowadzenia sklepu internetowego w modelu SaaS (Software as a Service).

Shoper >20 tys. 4 mld zł 57% >150 +104%

w liczbach sklepów GMV* w 2020 udział w rynku aplikacji EBITDA
managerska 2020 r/r

Profil działalności Oferta platformy Shoper

Shoper to lider na polskim rynku Spółka udostępnia w formie abonamentu platformę Shoper oraz szereg usług
platform dla e-commerce udostęp- dodatkowych zwiększających efektywność sprzedaży sklepów na platformie opartych
nianych w modelu SaaS. w dużej mierze o model pay-as-you-grow (PAYG).

Kompleksowa oferta obejmuje plat-
formę Shoper oraz szereg usług
dodatkowych obejmujących m.in.
wsparcie w obszarze marketingu, lo-
gistyki czy płatności.
Usługi dodatkowe w modelu PAYG są bezpośrednio skorelowane z liczbą zamówień lub
wielkością obrotów (GMV) generowanych przez sklepy na platformie. Pozwala to Spółce
rosnąć wraz z biznesem jej klientów.
Liczba klientów wybierających ofertę Shoper

Nr 1 na rynku SaaS Shoper Private label partners

2018-20
CAGR:
Udział w rynku pod względem 9,2%
20 582 21 271
liczby sklepów korzystających 25000

z modelu SaaS 17 267 17 235

20000
4 788 4 248
Shoper Pozostali
15000
6 364 5 268

10000 15 794 17 023

10 903 11 967
57% 5000

0
2018 2019 2020 Q1 2021
43% 2018 2019 2020 I kw. 2021
Shoper White-label partners

Do najważniejszych usług dodatkowych Shoper należą:

Firma oferuje ponadto Shoper Aplikacje, narzędzie pozwalające dobierać elastyczne

Źródło: Analiza międzynarodowej firmy doradczej
rozwiązania dopasowane do sklepu spośród >150 zintegrowanych z platformą Shoper
aplikacjom.
Charakterystyka
modelu SaaS Strategia
Usługa rozliczana w formie Utrzymanie pozycji rynkowego lidera oferującego oprogramowanie w modelu SaaS
abonamentu
Zwiększenie bazy użytkowników platformy Shoper
Support, onboarding w obsłudze
narzędzia • Wzrost organiczny poprzez pozyskiwanie dużej liczby nowych użytkowników,
przejmowanie klientów korzystających z modelu open source oraz
API dzięki któremu można konkurencyjnych rozwiązań typu SaaS,
zintegrować sklep z wieloma • Akwizycje platform e-commerce,
systemami zewnętrznymi • Ekspansja na nowe kraje.

Aktualizacja oprogramowania (nowe Zwiększenie udziału przychodów z modelu PAYG

funkcje, dostosowanie do zmian
prawnych, aspekty bezpieczeństwa)
Licencja na oprogramowanie
(w ramach abonamentu)
• Rozwój obecnych i nowych usług, zwiększenie liczby klientów korzystających z tych
rozwiązań, w tym wyjście z ofertą poza bazę użytkowników Shoper.
Rozwój oferty wspomagającej sprzedaż wielokanałową

Brak możliwości edycji kodu
źródłowego (backend)
Koszt serwera wliczony w abonament
(możliwość dostosowania do ruchu
na stronie)
• Poszerzanie oferty w ramach marki własnej oraz rozbudowę usług oferowanych
we współpracy z dostawcami zewnętrznymi,
• Rozwój przejętej aplikacji ErpBox.
*Wielkość obrotów wygenerowana przez klientów bezpośrednich (15,8 tys.) na platformie Shoper (nie uwzględnia
przychodów sklepów sprzedawanych na zasadzie private label w liczbie 4,8 tys.)
 Udział sklepów w rynku Wybrane KPI
sprzedaży detalicznej Przychody (mln zł)
Wartość brutto sprzedaży detalicznej dóbr w Polsce (mld, PLN) 2018-20
50
CAGR:
Sprzedaż online Sprzedaż offline Udział sprzedaży online 40 51,3%

30
46,9
1000 80% 20
27,9
900 813 70% 10 20,5 15,8
9,2
800 0
60%
700 2018 2018 2019
2019 2020 2020 I kw. 2020
I kw. 2020 I kw. 2021I kw. 2021
590 594
50%
600

500 40%
EBITDA (mln zł)
651
400 EBITDA Skorygowane do menedżerskiej
30%
529 512
300
20% 20% 2018-20
200
14%
10% 10% CAGR: 2,0
100 82,6%
162
61 83 25,0 21,8
0 0%
2019 2020E 2026F 20,0 2,7
0,1 1,5
15,0
10,7 0,7
Źródło: Raport prywatny międzynarodowej firmy konsultingowej 19.8
10,0
6,5 7,9
4,7
Penetracja rynku online w Polsce 5,0

0,0
6,4 8,0
4,0 6,4

Udział kupujących w sklepach internetowych (16-74 rok życia) 2018 2019

EBITDA 2020 do menedżerskiej
Skorygowanie I kw. 2020 I kw. 2021

2017 2020 (1) 2019

GMV (mld zł)
2018-20
100 90 88 87 4,5
85 84
5
80 79 77 81 75 83 4,0
90 82 CAGR:
80 73 72 4 79,6%
70 65
70 67 63 62 61 60
60 57 59 3
2,1
60 56
50 45 39
50 2
1,2
40
38 38
32 1
30
20 16 0
10 2018 2019 2020 LTM I kw. 2021
2018 2019 2020 LTM Q1 2021
0
a
SA
K

Kluczowe przewagi
sk
U
U

ol
P
)

)
(1

(1

Źródło: Analiza międzynarodowej firmy doradczej Kompleksowa oferta Działanie w atrakcyjnym

1 2
w ramach jednej platformy modelu SaaS
SaaS vs open source
Zdywersyfikowana Skalowalność modelu
Liczba sprzedających w poszczególnych 3 4
i różnorodna baza biznesowego i szybki
modelach rozwiązań rynku e-commerce (tys.)
klientów wzrost
Saas Open source Rozwiązania indywidualne
Wysokie marże i wskaźnik 6 Lider na polskim
8,3 5
5,7 +5% konwersji gotówki rynku SaaS
3,0 +2% 4,4 +9%
39,8
34,2 34,8 37,8 Doświadczony zespół
+27% 7
+6% +14% zarządzający
34,9
22,8 24,2 27,5

2017 2018 2019 2020

2017 2018 2019 2020 Struktura akcjonariatu po ofercie
Źródło: Analiza międzynarodowej firmy doradczej
Według liczby głosów
Kamienie milowe Shoper
2005 Założenie Shoper 11,8%
27,5%
2010 Shoper w SaaS Krzysztof Krawczyk
11,8%
2014 Shoper Aplikacje Modhaus

2015 Shoper Płatności V4C

Rafał Krawczyk
2016 Shoper Kampanie
11,8% KFF
2018 Shoper Przesyłki 25,2%
Free float
2021 Zakup ErpBox
11,8%

KONTAKT: gpw@shoper.pl

Niniejszy materiał ani żadna jego część nie jest przeznaczony do rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Kanady,
Japonii lub Australii. Niniejszy materiał stanowi reklamę i w żadnym wypadku nie powinien stanowić podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej o nabyciu lub objęciu papierów
wartościowych. Jedynym prawnie wiążącym dokumentem ofertowym zawierającym informacje o spółce Shoper S.A., jej akcjach oraz ofercie publicznej jest prospekt zatwierdzony
w dniu 18 czerwca 2021 r. przez Komisję Nadzoru Finansowego, opublikowany na stronie internetowej www.shoper.pl. Zatwierdzenia prospektu nie można rozumieć jako promocji dla
papierów wartościowych oferowanych w ofercie lub objętych dopuszczeniem do obrotu na rynku regulowanym. Wszelkie decyzje inwestycyjne dotyczące papierów wartościowych
Shoper S.A. powinny być dokonywane wyłącznie po rozważeniu treści całego prospektu.