證券業對 AI 人工智慧的運用情境分享〡本期企劃

證券業對 AI 人工智慧的運用
情境分享
黃義光 / 國泰綜合證券股份有限公司數位經營部副理

一、 AI 人工智慧時代來臨 令的智慧助理、拍照 APP 自動修圖的美肌模

2016 年 AlphaGo 屢次戰勝冠軍棋士的新
聞，相信大家應該記憶猶新，在驚嘆 AI 人工
智慧快速發展的同時，人們也不斷發揮想像
力，開始討論著 AI 人工智慧是否將如科幻電
影的情節般，發展成為接近人類智慧的機器
人，是否具備跟人類一樣的外型，甚至擁有自
我意識，進而威脅到人類生存？各式各樣關於
AI 人工智慧的話題，持續在你我身邊推陳出
新。
人工智慧真的只是可以跟人類互動的機器
人嗎？很遺憾，目前人工智慧的發展，還不像
電影中的人形機器人一般，能夠很自然地跟人
類互動，但是 AI 人工智慧卻悄悄地融入我們
的生活中，就在我們生活的周遭，AI 人工智
慧已經廣泛被應用在許多領域，舉例來說：我
們每天使用的智慧型手機中，可以接受語音命
式、通訊軟體的聊天機器人、電子郵件中判別
垃圾郵件自動過濾、多國語言文字或語音翻
譯…等，都已經廣泛利用 AI 人工智慧的技術，
在我們沒有留意到的角落，默默地在背後每天
幫助解決我們生活中的大小事。
回顧人工智慧的發展過程，最為人們所熟
知，應屬 1997 年 IBM 開發的深藍電腦 (Deep
Blue)，打敗了世界西洋棋冠軍加里•卡斯帕洛
夫，當時帶給人們的震撼，完全不遜於現在的
AlphaGo，然而這次人工智慧的進步，跟 20
年前有何不同呢？最大的不同之處，在於現在
的人工智慧，是「有應用」的人工智慧，以往
的人工智慧是以「學術研究」為主，現在的人
工智慧，則是為了「商業需求」發展為主 ( 如
表 1)，有了真正的商業應用，就能帶動產業上
下游生態系，讓 AI 人工智慧的應用持續精進，
且不斷帶動創新，成為正向的循環。

表 1 AI 人工智慧發展比較表

1990 年代前 2010 年後

主導單位 學術研究機構為主 營利事業為主

研究目的 驗證理論技術 提升商業獲利模式

核心技術 神經網路 深度學習

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所以請先拋開科幻電影中的情節，以及漫 大產業。證券業對於 AI 人工智慧也正如火如

無邊際地想像，仔細看看我們的四周，面對現 荼展開，證券業擁有龐大的客戶資料，其中絕
實，AI 人工智慧時代已經降臨，未來只會越 大多數都是與交易相關的資料，可說是含金量
來越多，甚至無所不在！ 相對高的產業，運用 AI 人工智慧將有機會顛
覆傳統證券業的經營模式，如何在證券業數位
二、 證券業數位經營的 AI 應用 轉型過程中，導入 AI 人工智慧來創造新的商
業模式，是證券業很重要的機會與挑戰。以下
根據 IDC( 國際數據資訊 ) 研究報告指出， 將列舉一些證券業較常被提到的 AI 應用 ( 如
2017 年全球金融業對於 AI 人工智慧的投資額 圖 1)：
超過新臺幣 500 億元，是僅次於零售業的最

圖 1　證券業者的 AI 應用

( 一 ) 精準行銷 ( 二 ) 身分認證

證券經紀業務以往透過業務員招攬客戶， 為推動金融科技創新服務，金融監督管
不過目前使用者行為已改變，大多數客戶不再 理委員會於 2016 年公布「金融科技發展白皮
前往證券公司服務據點，而是透過行動裝置， 書」，其中特別要求須建構整合安全的網路身
線上直接取得需要的各項金融服務，國內證券 分認證機制，目前亦開放客戶以線上方式，不
商也積極進行數位轉型，希望提供客戶全方位 須臨櫃即可開立證券帳戶。AI 人工智慧在於
的線上服務；因此，證券業須提升精準行銷能 人臉辨識、語音辨識上，乃至於犯罪防治上已
力，其中背後的重要推手就是 AI 人工智慧， 有明顯的應用，未來若能結合生物辨識，以行
以機器學習方式，建立客戶分群，描繪客戶樣 動裝置的攝影鏡頭或生物辨識做為身分驗證的
貌，找出最有潛力的客戶群後，再經由數位廣 管道之一，必能讓證券業線上開戶時，更準確
告投放，吸引線上客戶，更精準引流客群。 進行身分認證。

28　■ 財金資訊季刊 / No.95 / 2019.07

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( 三 ) 風險控管
臺灣證券仍採 T+2 日交割模式，證券商
仍有可能承擔客戶違約交割的風險，利用人工
智慧建立風險控管模型，計算客戶信用評分，
更客觀給予可交易額度，並在客戶的投資旅程
中，不斷累積交易及行為資料，藉由數據分析
的結果，即時動態調整客戶可交易額度；則當
客戶買賣力下降時，有發生違約交割風險前，
即可透過系統提前示警，讓券商能及早準備，
有效控制違約交割風險。
( 四 ) 金融監理
力不但能將語言轉換為文字，也可讓智慧型手
機初步具備跟人們對話的能力，讓使用者不易
分辨出跟他對話的是實際的客服人員、抑或是
人工智慧 ( 如圖 2)；相較於過去人們對於跟機
器或是系統講話的排斥感，已經大幅改善。就
如同目前大部分的使用者，已慢慢習慣透過說
話對智慧型手機下達指令。
在這樣的情境下，大部分查詢性質的客服
電話，皆可透過 AI 人工智慧處理，解決證券
客戶提出的問題，例如開戶需準備文件、交割
金額查詢或個股除權息資訊等，不但可以快速
解決客戶問題，又能節省等待時間，大幅提升
證券客戶的滿意度。

為因應快速變遷的金融市場，金融監理及
法令遵循的流程勢必有增無減，例如最近政府
推動的洗錢防制計畫，證券業以往在金融監理
上，須準備大量的資料與文件供主管機關查
核，占用大量的人力與物力，藉由導入 AI 人
工智能，以機器學習的方式，當發現違反作業
規定的異常徵狀時，提早警示並挑出需要監控
及管理的案件，再由專職人員處理，可大量減
少監理工作的負擔，並提升監管效率。

三、 證券客戶使用的 AI 應用

除前述證券業者對 AI 的主要應用以外，
證券客戶也有一些 AI 人工智慧的應用，現階
段已逐漸成熟，舉例來說：智能客服與智能理
財就是目前國內外對於證券客戶非常普遍的應
用，分別介紹如下：

( 一 ) 智能客服
圖 2　利用 AI 提供智能客服 ( 國泰證券股票快選 App)

iPhone 的 Siri 智慧助理目前語音辨識能

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( 二 ) 智能理財
另一個證券投資人已經可以體驗的應用就
是智能理財，過去證券或銀行只提供高資產客
戶專屬理財服務，隨著普惠金融發展，透過金
融科技將原本只有高資產客戶才能享受到的服
務，皆能普及到所有客戶。
智能理財常被稱為理財機器人，主要透
過 AI 人工智慧演算法，針對投資市場狀況，
收集相關金融資訊數據，利用機器學習計算出
各種不同投資策略的可能性，所採取的操作方
式，也會考量投資人屬性，提出投資策略與資
產分配比例建議。
做出資產配置的建議後，AI 人工智慧亦
將持續針對包括股市或經濟數據的預測與變
動，經過演算法運算後調整投資組合，可自動
為客戶調整，或是提醒客戶應進行調整配置後
再做處理；如此可因應金融市場的波動，避免
投資組合偏離最初的設定，也就是所謂的再平
衡交易 (rebalance)。
例如，證券客戶只要簡單的輸入基本資料
及理財目標，「理財機器人」即以演算法計算
資產配置比例，找出適合客戶的個股或 ETF 組
圖 3　智能理財讓所有投資人皆能享受到 AI 的便利
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合，客戶只需決定是否接受這個投資組合；一
旦資金投入後，理財機器人也會持續追蹤，定
期檢視與調整投資組合比例，讓證券客戶可以
節省定期調整投資組合的時間跟精力 ( 如圖 3)。
四、 結語
在人們對於 AI 人工智慧認知還沒有一致
的標準時，很容易在各式各樣的新聞資訊中，
對 AI 人工智慧產生出太多的想像，讓許多人
不免憂心，具有人工智慧的機器人未來會取
代我們的工作，其實 AI 人工智慧的目的是幫
助我們在工作或生活中，更有效率的提升生產
力，妥善運用 AI 人工智慧，可以協助證券業
在業務拓展、風險控制、資產管理、客戶服務，
甚至法令遵循各領域，提高效率與降低成本；
藉由 AI 人工智慧的應用，翻轉傳統的經營模
式，轉型為數位經營模式，而從業人員的工作
模式也為之改變，轉換為以「客戶需求」為核
心的服務模式，透過數據分析與人工智慧，創
造更高的服務價值，建立起一個全新的證券服
務生態系。( 本論述不代表本刊或財金資訊公
司立場 )