Professional Documents
Culture Documents
Nurhaliza (A1B019252)
DAN/AND
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language
Ekshibit A Exhibit A
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2016 2015
ASET ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2016 2015
LIABILITAS LIABILITIES
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2016 2015
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the
kepada pemilik entitas induk owners of the parent entity
Modal saham Share capital
Modal dasar Authorized
- 50.000.000.000 saham - 50,000,000,000 shares
dengan nilai nominal Rp 100 at par value per share of
per saham Rp 100
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 18.592.888.040 saham 23 152.250.966 152.250.966 18,592,888,040 shares
Tambahan modal disetor 24 10.477.799 10.472.300 Additional paid-in capital
Akumulasi rugi aktuarial Accumulated actuarial loss
atas imbalan kerja ( 1.710.500 ) ( 732.430 ) on employee benefits liabilities
Saldo laba (Catatan 2m) 177.639.896 122.290.270 Retained earnings (Note 2m)
Selisih penjabaran mata uang Cumulative translation
pelaporan ( 7.548.653 ) ( 7.548.653 ) adjustment
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 947.169.710 783.346.730 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language
Ekshibit B Exhibit B
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2016 2015
BEBAN POKOK PENJUALAN NETO 28 534.588.503 488.578.225 NET COST OF GOODS SOLD
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2016 2015
PENGHASILAN KOMPREHENSIF
LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Item yang tidak akan Item that will not be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
tahun berikutnya: in subsequent year:
Kerugian aktuarial ( 978.070 ) ( 377.804 ) Actuarial loss
JUMLAH PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
BERJALAN 58.387.620 55.286.125 FOR THE YEAR
Jumlah penghasilan
komprehensif tahun berjalan
yang dapat diatribusikan Total comprehensive income for
kepada: the year attributable to:
Pemilik entitas induk 58.387.620 55.282.878 Owners of the parent entity
Kepentingan non-
pengendali - 3.247 Non-controlling interest
LABA PER SAHAM DASAR 33 0,0032 0,0030 BASIC EARNINGS PER SHARE
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
Ekshibit C Exhibit C
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
Akumulasi laba
Modal saham (rugi) aktuarial Selisih
ditempatkan Tambahan atas imbalan penjabaran Ekuitas yang dapat
dan disetor modal kerja/ mata uang diatribusikan kepada
penuh/ disetor/ Accumulated Saldo laba/Retained earnings pelaporan/ pemilik entitas induk/ Kepentingan
Issued Additional actuarial gain Telah ditentukan Belum ditentukan Cumulative Equity attributable non-pengendali/
Catatan/ and fully paid-in (loss) on employee penggunaannya/ penggunaannya/ translation to owners of the Non-controlling Jumlah ekuitas/
Notes paid capital capital benefits Appropriated Unappropriated adjustment parent entity interest Total equity
Saldo per 31 Desember 2014 152.250.966 10.472.300 ( 354.626 ) 2.535.233 72.096.733 ( 5.588.636 ) 231.411.970 20.805 231.432.775 Balance as of 31 December 2014
Laba tahun berjalan - - - - 55.661.062 - 55.661.062 2.867 55.663.929 Income for the year
Penghasilan komprehensif lain - - ( 757.717 ) - - - ( 757.717 ) 379.913 ( 377.804 ) Other comprehensive income
Saldo per 31 Desember 2015 152.250.966 10.472.300 ( 732.430 ) 11.486.575 110.803.695 ( 7.548.653 ) 276.732.453 8.719 276.741.172 Balance as of 31 December 2015
Laba tahun berjalan - - - - 59.365.690 - 59.365.690 ( 8.719 ) 59.356.971 Income for the year
Saldo per 31 Desember 2016 152.250.966 10.477.799 ( 1.710.500 ) 22.619.361 155.020.535 ( 7.548.653 ) 331.109.508 - 331.109.508 Balance as of 31 December 2016
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
Ekshibit D Exhibit D
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2016 2015
CASH FLOWS FROM OPERATING
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 632.560.807 658.400.614 Cash received from customers
Penerimaan dari pendapatan Cash received from other
operasi lainnya 6.287.205 1.269.928 operating income
Penerimaan dari pendapatan bunga 1.105.080 1.932.195 Cash received from interest income
Pembayaran kepada pemasok Payments to suppliers and
dan kontraktor ( 511.799.931 ) ( 485.518.067 ) contractors
Pembayaran untuk gaji dan imbalan Payments for salaries and employee
kerja karyawan ( 30.934.663 ) ( 31.586.318 ) benefits
Pembayaran bunga ( 54.544.526 ) ( 39.764.312 ) Interest paid
Pembayaran pajak penghasilan ( 10.019.967 ) ( 12.073.801 ) Payments of income taxes
Pembayaran untuk beban operasional ( 27.216.896 ) ( 23.906.925 ) Payments for operational expenses
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
0 The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
Ekshibit E Exhibit E
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
PT Sri Rejeki Isman (“Perusahaan”) didirikan PT Sri Rejeki Isman (the “Company”) was
berdasarkan akta Notaris No. 48 tanggal 22 Mei established based on Notarial deed No. 48 dated
1978 yang dibuat dihadapan Ruth Karliena, S.H., 22 May 1978 of Ruth Karliena, S.H., notary in
notaris di Surakarta. Akta Pendirian Perusahaan Surakarta. The Deed of Establishment was
telah mendapat pengesahan dari Menteri approved by the Minister of Justice of the
Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Republic of Indonesia in its Decision Letter
Keputusan No. 02-1830-HT01.01.Th.82 tanggal No. 02-1830-HT01.01.Th.82 dated 16 October 1982
16 Oktober 1982 dan telah diumumkan dalam and was published in the State Gazette No. 95
Berita Negara No. 95 Tambahan No. 1456 tanggal Supplement No. 1456 dated 28 November 1986.
28 November 1986. Akta Perusahaan telah The Company’s Notarial deed has been amended
mengalami beberapa kali perubahan, dengan several times, with the latest amendment being
perubahan terakhir melalui akta Notaris No. 59 made by Notarial deed No. 59 dated 28 July 2015,
tanggal 28 Juli 2015 mengenai perubahan regarding changes in Articles of Association in
Anggaran Dasar Perseroaan dalam rangka order to adapt to the OJK Regulation
menyesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa No. 32/POJK.04/2014 about the plans and the
Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang rencana organization of the general meeting of
dan penyelenggaraan rapat umum pemegang shareholders of the public company and OJK
saham perusahaan terbuka dan Peraturan Otoritas Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning the
Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang directors and board commissioner issuers or public
direksi dan dewan komisaris emiten atau companies. The latest amendment was approved
perusahaan publik. Perubahan terakhir Anggaran by the Minister of Law and Human Rights of the
Dasar telah memperoleh persetujuan dari Menteri Republic of Indonesia in its Decision Letter
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH-01.03-0960078 and AHU-AH-01.03-
dalam Surat Keputusan No. AHU-AH-01.03- 0960079 dated 27 August 2015 and was published
0960078 dan AHU-AH-01.03-0960079 tanggal in the State Gazette No. 31 Supplement No. 1148
27 Agustus 2015 dan telah diumumkan dalam dated 27 August 2015.
Berita Negara No. 31 Tambahan No. 1148 tanggal
27 Agustus 2015.
Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang In accordance with its Articles of Association, the
lingkup kegiatan utama Perusahaan meliputi scope of major activities of the Company consists
usaha-usaha dalam bidang industri pemintalan, of spinning, weaving, dyeing, printing, finishing of
pertenenunan, pencelupan, pencetakan, fabric and manufacturing of garments. The
penyempurnaan tekstil dan pakaian jadi. Company started its commercial operations since
Perusahaan memulai kegiatan komersialnya sejak 1978.
tahun 1978.
Perusahaan induk langsung adalah PT Huddleston The immediate holding company is PT Huddleston
Indonesia (dahulu PT Busana Indah Makmur) dan Indonesia (formerly PT Busana Indah Makmur) and
perusahaan pemegang saham terakhir adalah the ultimate shareholder company is Kantaras
Kantaras Investments Pte Ltd. Investments Pte Ltd.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Berdasarkan Surat Otoritas Jasa Keuangan Based on letter No. S-159/D.04/2013 dated 7 June
No. S-159/D.04/2013 tanggal 7 Juni 2013, 2013 of the Financial Service Authority, the
Pernyataan Pendaftaran Perusahaan dalam Company’s Registration Statement on its IPO of
rangka Penawaran Umum Perdana Saham telah shares was declared effective. All of the
dinyatakan efektif. Perusahaan telah mencatatkan Company's shares are listed on the Indonesia Stock
seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI). Exchange (IDX). In relation to the listing on the
Sehubungan dengan pencatatan sahamnya di BEI, IDX, the Company issued 5,600,000,000 new shares
Perusahaan menerbitkan saham baru sebesar (Note 24).
5.600.000.000 lembar (Catatan 24).
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The composition of the Company’s Boards of
(manajemen utama) dan Sekretaris Perusahaan Commissioners and Directors (the key
pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai management) and the Corporate Secretary as of
berikut: 31 December 2016 and 2015 is as follows:
Susunan Komite Audit pada 31 Desember 2016 dan The composition of the Company’s Audit
2015 adalah sebagai berikut: Committee as of 31 December 2016 and 2015 is as
follow:
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, Perusahaan dan As of 31 December 2016 and 2015, the Company
Entitas Anak memiliki masing-masing 17.890 dan and its Subsidiaries had a total number of 17,890
17.862 karyawan (tidak diaudit). and 17,862 employees, respectively (unaudited).
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tahun
dimulai Jumlah aset sebelum
Ruang Tahun kegiatan Persentase eliminasi/ Total assets
lingkup penyertaan komersial/ kepemilikan/ before elimination
Tempat usaha/ saham/ Start of Percentage 31 Desember/ 31 Desember/
Entitas Anak/ kedudukan/ Scope of Start of commercial of December December
Subsidiaries Domicile activities investment year ownership 2016 (USD) 2015 (USD)
Pada bulan November 2013, Perusahaan (selaku In November 2013, the Company (as the
pembeli) dan PT Kapas Agung Abadi (KAA) serta purchaser), PT Kapas Agung Abadi (KAA) and Iwan
Iwan Kurniawan Lukminto (selaku penjual), semua Kurniawan Lukminto (as the sellers), all parties
pihak sepengendali, menandatangani perjanjian under common control, signed a share purchase
jual beli saham terkait pengambilalihan saham agreement related to the acquisition by the
milik KAA dan Iwan Kurniawan Lukminto di Company of 104,850,000 shares and 11,533,500
PT Sinar Pantja Djaja (SPD), masing-masing shares PT Sinar Pantja Djaja (SPD) shares
sejumlah 104.850.000 dan 11.533.500 lembar belonging to KAA and Iwan Kurniawan
saham yang merepresentasikan 90,00% dan 9,90% Lukminto, respectively, representing 90.00% and
dari jumlah modal saham ditempatkan dan 9.90%, respectively of the total issued and fully
disetor penuh SPD. Harga pengalihan yang akan paid shares of SPD. The transfer price agreed upon
disepakati oleh kedua belah pihak adalah sebesar by both parties is at Rp 6,213 per share or from a
Rp 6.213 per saham atau seluruhnya sebesar total of Rp 723,058,600,000. In accordance
Rp 723.058.600.000. Sesuai dengan Pernyataan with Statement of Financial Accounting Standards
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 38 (Revisi (PSAK) No. 38 (Revised 2012), "Business
2012), "Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”, Combinations for Entities Under Common Control",
transaksi akuisisi penyertaan modal saham pada the acquisition transaction in equity shares of SPD
SPD ini merupakan kombinasi bisnis entitas is considered as a business combination under
sepengendali. common control.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2012) yang In accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012),
mensyaratkan unsur-unsur laporan keuangan which requires the elements of financial
dari perusahaan yang direstrukturisasi harus statements of the restructured company to be
disajikan sedemikian rupa seolah-olah perusahaan presented as if the companies had been combined
tersebut telah bergabung sejak awal terjadi from the beginning the common control
sepengendalian, maka laporan keuangan occurs, thus the Company and its Subsidiaries’
konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anaknya consolidated financial statements for the year
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 ended 31 December 2012 have been restated.
telah disajikan kembali. Sesuai dengan PSAK In accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012),
No. 38 (Revisi 2012), selisih antara jumlah the difference between the amount of the
imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari consideration transferred and the carrying amount
transaksi kombinasi entitas sepengendali sebesar from the business combination of entities under
Rp 604.604.478.181 dibukukan sebagai bagian dari common control transaction amounted to
akun "Tambahan modal disetor, neto" sebagai Rp 604,604,478,181 which is recorded as part of
salah satu komponen Ekuitas dalam Laporan Posisi “Additional paid-in capital, net” account and as
Keuangan Konsolidasian. part of component of Equity in the Consolidated
Statement of Financial Position.
SPD adalah perusahaan yang bergerak dibidang SPD is a company engaged in spinning yarn and
pemintalan benang dan berdomisili di Semarang, domiciled in Semarang, Indonesia.
Indonesia.
Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan On 3 March 2014 the Company established Golden
mendirikan Golden Legacy Pte. Ltd. (GL), melalui Legacy Pte. Ltd. (GL), with an investment in 1
penyertaan dalam 1 lembar saham dengan nilai share with a nominal value of USD 1 per share or a
nominal USD 1 per saham atau sejumlah USD 1, total of USD 1, representing 100% ownership in GL.
yang mewakili 100% kepemilikan di GL. Entitas The Subsidiary was established under the laws
Anak ini didirikan sebagai perusahaan dengan of Singapore as a private company with limited
kewajiban terbatas dibawah hukum Singapura liability and its registration number is
dengan nomor register 201405933C. Entitas Anak 201405933C. Its domicile in Singapore.
ini berdomisili di Singapura.
Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan melalui GL On 3 March 2014, the Company, through GL,
mendirikan Golden Mountain Textile and Trading established Golden Mountain Textile and Trading
Pte. Ltd. (GMTT), melalui penyertaan 1 lembar Pte. Ltd. (GMTT), with an investment in 1 share
saham dengan nilai USD 1 per saham atau with a nominal value of USD 1 per share or a total
sejumlah USD 1, yang mewakili 100% kepemilikan of USD 1, representing 100% ownership in GMTT.
di GMTT. Entitas Anak ini didirikan sebagai The Subsidiary was established under the laws
perusahaan dengan kewajiban terbatas dibawah of Singapore as a private company with limited
hukum Singapura dengan nomor register: liability and its registration number is
201405933C. Entitas Anak ini berdomisili di 201405933C. Its domicile in Singapore.
Singapura.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements have been
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with
Keuangan (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Financial Accounting Standards (“SAK”), which
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan consist of the Statements and Interpretations
Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standards
Indonesia (“DSAK”) serta peraturan-peraturan Board (“DSAK”) of the Indonesian Institute of
serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Accountants and the Regulations and the
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Guidelines on Financial Statement Presentation
Jasa Keuangan (OJK). and Disclosures issued by Financial Service
Authority (OJK).
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
tersebut konsisten dengan kebijakan akuntansi statements are consistent with those adopted in
yang diterapkan dalam penyusunan laporan the preparation of the Company and its
keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Subsidiaries’ consolidated financial statements for
Anaknya untuk tahun yang berakhir pada the years ended 31 December 2016 and 2015.
31 Desember 2016 dan 2015.
Kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, Except for the statements of cash flows, the
laporan keuangan disusun berdasarkan basis consolidated financial statements have been
akrual, dengan menggunakan dasar pengukuran prepared on the accrual basis, using the historical
biaya historis, kecuali untuk beberapa akun cost basis of accounting, except for certain
tertentu yang disajikan berdasarkan pengukuran accounts which are measured on the bases
lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan described in the related accounting policies for
akuntansi masing-masing akun tersebut. those accounts.
Laporan arus kas konsolidasian, menyajikan The consolidated statements of cash flows present
penerimaan dan pengeluaran kas yang cash receipts and payments classified into
diklasifikasikan menjadi aktivitas operasi, operating, investing and financing activities. Cash
investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas flows from operating activities are presented
operasi disajikan dengan menggunakan metode using the direct method.
langsung.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation of
laporan keuangan konsolidasian adalah Dolar the consolidated financial statements is the
Amerika Serikat (USD), yang juga merupakan mata United States Dollar (USD), which is also the
uang fungsional Perusahaan. functional currency of the Company.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Sebelum tanggal 30 September 2014, Perusahaan Through 30 September 2014, the Company
mengukur, mencatat dan menyajikan laporan measured, recorded and presented its financial
keuangan dalam mata uang Indonesia Rupiah. statements in Indonesian Rupiah. Due to the
Karena perubahan atas transaksi, peristiwa dan change to the underlying transactions, events and
kondisi yang mendasari operasi bisnis Perusahaan conditions of the Company’s business operations
dimana transaksi dalam mata uang Dolar Amerika due to the transactions using United States Dollar
Serikat (USD) untuk tahun 2014 sangat (USD) currency for the year ended 2014 are
mendominasi transaksi penjualan, aset maupun significantly dominating the Company’s sales
liabilitas Perusahaan, yang mana dominasi transaction, assets and liabilities, the domination
tersebut dimulai dari kuartal pertama hingga of USD is significantly increasing since the first
kuartal keempat dan perubahan tersebut quarter until the fourth quarter of the year 2014.
signifikan. Dengan mempertimbangkan By considering those events, the Management has
perubahan-perubahan yang terjadi tersebut, decided to change its functional currency from
maka Manajemen memutuskan sejak tanggal Indonesian Rupiah to USD starting from 1 October
1 Oktober 2014 sebagai tanggal perubahan mata 2014. Items included in the financial statements
uang fungsional dari Rupiah menjadi USD. Hal-hal of the Company are measured using the functional
yang masuk kedalam laporan keuangan diukur currency.
dengan menggunakan mata uang fungsional baru
tersebut.
Maka dari itu, Perusahaan telah menjabarkan Accordingly, the Company has translated its
posisi keuangan per tanggal 30 September 2014 financial position as of 30 September 2014 and
dan performa keuangan sejak tanggal 1 Januari results for the period from 1 January 2014 to
2014 hingga 30 September 2014 dengan 30 September 2014 into USD presentation currency
menggunakan Dolar Amerika Serikat sebagai mata including the prior period financial statements. All
uang penyajian termasuk laporan keuangan the resulting exchanges differences during these
periode sebelumnya. Seluruh selisih penjabaran periods had been recognized as a separate equity
mata uang diakui sebagai komponen ekuitas yang component in the other comprehensive income as
terpisah dalam penghasilan komprehensif lainnya “Cumulative Translation Adjustment”. These are
sebagai “Selisih Penjabaran Mata Uang”. Selisih not reclassified from equity to profit or loss until
Penjabaran Mata Uang tidak akan direklasifikasi the disposal of the Company’s business operations.
dari ekuitas ke laba rugi hingga pelepasan operasi
bisnis Perusahaan.
Sejak tanggal 1 Oktober 2014, Perusahaan Starting 1 October 2014, the Company remeasured
mengukur seluruh akun-akun dalam laporan all items in the financial statements into the USD
keuangan ke dalam Dolar AS dengan menggunakan functional currency using the exchange rate at the
nilai tukar pada tanggal perubahan. Hasil dari date of the change. The resulting translated
penjabaran atas akun-akun non-moneter amounts for non-monetary items are treated as
diperlakukan dengan menggunakan nilai their historical cost. Consequently, the resulting
historisnya. Sebagai konsekuensinya, selisih nilai exchange differences had been recognized directly
tukar yang timbul diakui langsung ke dalam laba- to the profit or loss.
rugi.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi Changes to the Statement of Financial Accounting
Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Standards (“PSAK”) and Interpretations of
Akuntansi Keuangan (“ISAK”) Statements of Financial Accounting Standards
(“ISAK”)
Penerapan dari perubahan interpretasi standar The adoption of the following revised
akuntansi berikut, yang berlaku efektif sejak interpretation of the accounting standards, which
tanggal 1 Januari 2016, tidak menyebabkan are effective from 1 January 2016, did not result in
perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi substantial changes to the Company’s and Its
Perusahaan dan Entitas Anaknya dan tidak Subsidiaries accounting policies and had no
memberikan dampak yang material terhadap material effect on the amounts reported for the
jumlah yang dilaporkan di laporan keuangan current period consolidated financial statements:
konsolidasian periode berjalan:
PSAK 4 (Revisi 2015), “Laporan Keuangan PSAK 4 (Revised 2015), “Separate Financial
Tersendiri” Statements”
PSAK 15 (Revisi 2015), “Investasi pada Entitas PSAK 15 (Revised 2015), “Investment in
Asosiasi dan Ventura Bersama” Associates and Joint Ventures”
PSAK 16 (Revisi 2015), “Aset Tetap” PSAK 16 (Revised 2015), “Property, Plant and
Equipment”
PSAK 19 (Revisi 2015), “Aset Takberwujud” PSAK 19 (Revised 2015), “Intangible Assets”
PSAK 24 (Revisi 2015), “Imbalan Kerja” PSAK 24 (Revised 2015), “Employee Benefits”
PSAK 65 (Revisi 2015), “Laporan Keuangan PSAK 65 (Revised 2015), “Consolidated Financial
Konsolidasian” Statements”
PSAK 66 (Revisi 2015), “Pengaturan Bersama” PSAK 66 (Revised 2015), “Joint Arrangements”
PSAK 67 (Revisi 2015), “Pengungkapan PSAK 67 (Revised 2015), “Disclosure of Interests
Kepentingan dalam Entitas Lain” in Other Entities”
ISAK 30 (Revisi 2015), “Pungutan” ISAK 30 (Revised 2015), “Levies”
Perubahan-perubahan ini hanya mempengaruhi The amendments affect presentation only and have
penyajian dan tidak memiliki dampak pada posisi no impact on the Group’s consolidated financial
keuangan atau kinerja Kelompok Usaha. position or performance.
Standar dan amandemen standar berikut efektif Standard and amendment to standard effective
untuk periode yang dimulai pada atau setelah for periods beginning on or after 1 January 2018,
tanggal 1 Januari 2018, dengan penerapan dini with early application permitted are PSAK 69,
diperkenankan yaitu PSAK 69, “Agrikultur” dan “Agriculture” and amendments to PSAK 16,
amandemen PSAK 16, “Aset Tetap” tentang “Property, Plant and Equipment” about
Agrikultur: Tanaman Produktif. Agriculture: Bearer Plants.
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan As of the date of issuance of the financial
keuangan, manajemen sedang mengevaluasi statements, management is still evaluating the
dampak dari standar dan interpretasi tersebut impact of the standards and interpretations on the
terhadap laporan keuangan. financial statements.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun- The consolidated financial statements include the
akun Induk Perusahaan dan seluruh Entitas Anak accounts of the Parent Company and all the
seperti yang dijelaskan di Catatan 1d. Subsidiaries mentioned in Note 1d. Control is
Pengendalian didapat ketika Grup terekspos atau achieved when the Group is exposed, or has rights,
memiliki hak atas imbal hasil variabel dari to variable returns from its involvement with the
keterlibatannya dengan investee dan memiliki investee and has the ability to affect those returns
kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil through power over the investee. Specifically, the
tersebut melalui kekuasaannya atas investee. Group controls an investee if and only if the Group
Dengan demikian, Grup mengendalikan investee has:
jika dan hanya jika Grup memiliki:
kekuasaan atas investee (contoh hak saat ini power over the investee (i.e. existing rights
yang memberikan kemampuan kini untuk that give the current ability to direct the
mengarahkan aktivitas relevan investee); relevant activities of the investee);
eksposur atau hak atas imbal hasil variabel exposure, or rights, to variable returns from
dari keterlibatannya dengan investee; dan its involvement with the investee; and
kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya the ability to use its power over the
atas investee untuk mempengaruhi jumlah investee to affect its returns.
imbal hasilnya.
Ketika Grup mempunyai hak suara kurang dari When the Group has less than majority of the
mayoritas atau hak serupa terhadap investee, voting rights or similar rights to an investee, the
Grup mempertimbangkan seluruh fakta dan Group considers all relevant facts and
keadaan dalam menilai apakah terdapat circumstances in assessing whether it has power
kekuasaan atas sebuah investee, termasuk: over an investee, including:
pengaturan kontraktual dengan pemilik hak the contractual arrangement with the other
suara lain investee; vote holders of the investee;
hak yang timbul dari pengaturan kontraktual rights arising from other contractual
lain; dan arrangements; and
hak suara Grup dan hak suara potensial. the Group’s voting rights and potential
voting rights.
Grup menilai kembali apakah terdapat atau The Group re-assesses whether or not it controls an
tidak pengendalian terhadap investee jika fakta investee if facts and circumstances indicate that
dan keadaan yang menunjukkan bahwa ada there are changes to one or more of the three
perubahan satu atau lebih dari tiga elemen elements of control. Subsidiaries are fully
pengendalian. Entitas Anak dikonsolidasi secara consolidated from the date control is transferred
penuh sejak tanggal pengendalian dialihkan ke to the Group and cease to be consolidated from
Grup dan dihentikan untuk dikonsolidasi sejak the control date is transferred out of the Group.
tanggal pengendalian ditransfer keluar dari Assets, liabilities, income and expenses of a
Grup. Aset, liabilitas, pendapatan dan beban Subsidiary acquired or disposed of during the year
dari Entitas Anak, yang diakuisisi atau dijual are included in the statement of income from the
selama tahun berjalan, termasuk dalam laporan date the Group gains control until the date the
laba rugi dari tanggal Grup mendapatkan Group ceases to control the Subsidiary.
pengendalian sampai dengan tanggal Grup
berhenti untuk mengendalikan Entitas Anak.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan ke pemilik entitas comprehensive income are attributed to the equity
induk dari Grup dan kepentingan non-pengendali holders of the parent of the Group and to the non-
(“KNP”), meskipun hal tersebut mengakibatkan controlling interests (“NCI”), even if this results
kepentingan non-pengendali memiliki saldo in the non-controlling interests having a deficit
defisit. Ketika diperlukan, penyesuaian dibuat balance. When necessary, adjustments are made
pada laporan keuangan Entitas Anak agar to the financial statements of Subsidiaries to bring
kebijakan akuntansinya seragam dengan kebijakan their accounting policies into line with the Group’s
akuntansi Grup. Seluruh aset dan liabilitas, accounting policies. All intra-group assets and
ekuitas, pendapatan, beban dan arus kas dalam liabilities, equity, income expenses and cash flows
intra Grup terkait dengan transaksi antar entitas relating to transactions between members of the
dalam Grup dieliminasi seluruhnya dalam Group are eliminated in full on consolidation.
konsolidasi.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas In case of loss of control over a Subsidiary, the
Anak, maka Grup: Group:
menghentikan pengakuan aset (termasuk derecognizes the assets (including goodwill) and
setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; liabilities of the Subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences, recorded in equity, if any;
mengakui nilai wajar pembayaran yang recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan recognizes the surplus or deficit in profit or loss
sebagai keuntungan atau kerugian dalam in consolidated statement of profit or loss and
laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income; and
komprehensif lain konsolidasian; dan
mereklasifikasi bagian induk atas komponen reclassifies the parent’s share of components
yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan previously recognized in comprehensive income
komprehensif ke laporan laba rugi dan to consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, other comprehensive income or retained
atau mengalihkan secara langsung ke saldo earnings, as appropriate.
laba.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in
induk pada Entitas Anak yang tidak a Subsidiary that do not result in the loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat are accounted for as equity transactions. When
sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian control over a previous Subsidiary is lost, any
atas Entitas Anak hilang, bagian kepemilikan yang remaining interest in the entity is remeasured
tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada at fair value and the resulting gain or loss is
nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang recognized in consolidated statement of profit or
dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi dan loss and other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ketika Grup melakukan akuisisi atas sebuah When the Group acquires a business, it assesses
bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan the financial assets acquired and liabilities
aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas assumed for appropriate classification and
keuangan yang diambil alih berdasarkan pada designation in accordance with the contractual
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan terms, economic circumstances and pertinent
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. conditions as at the acquisition date. This
Hal ini termasuk pengelompokan derivatif melekat includes the separation of embedded derivatives in
dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi. host contracts by the acquiree.
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for
metode akuisisi (acquisition method). Biaya using the acquisition method. The cost of an
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai acquisition is measured as the aggregate of the
agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai consideration transferred, measured at acquisition
wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap date fair value and the amount of any NCI in the
KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap acquiree. For each business combination, the
kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur acquirer measures the NCI in the acquiree either at
KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai fair value or at the proportionate share of the
wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP acquiree’s identifiable net assets. Transaction
atas aset bersih yang teridentifikasi dari costs incurred are directly expensed in the
entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang consolidated statement of profit or loss and other
timbul dibebankan langsung dalam laporan laba comprehensive income.
rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset If the consideration is less than the fair value of
bersih Entitas Anak yang diakuisisi, selisih the net assets of the subsidiary acquired, the
tersebut diakui sebagai keuntungan dari difference is recognized as a gain from a bargain
pembelian dengan diskon pada laporan laba rugi purchase in the consolidated statement of profit or
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. loss and other comprehensive income. Prior to
Sebelum mengakui keuntungan dari pembelian recognizing the gain from the bargain purchase, the
dengan diskon, Perusahaan menilai kembali Company reassesses whether it has correctly
apakah telah mengidentifikasi dengan tepat identified all of the assets acquired and liabilities
seluruh aset yang diperoleh dan liabilitas yang taken over and recognizes any additional assets
diambil-alih serta mengakui setiap aset atau or liabilities that may be identified in the
liabilitas tambahan yang dapat diidentifikasi reassessment.
dalam pengkajian kembali tersebut.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan selanjutnya mengkaji kembali The Company further reviews the procedures used
prosedur yang digunakan untuk mengukur jumlah to measure the amount required to be recognized
yang dipersyaratkan untuk diakui pada tanggal at the acquisition date for all of the following:
akuisisi untuk seluruh hal- hal berikut ini:
a. aset teridentifikasi yang diperoleh dan a. identifiable assets acquired and liabilities taken
liabilitas yang diambil alih; over;
b. kepentingan non-pengendali pada pihak b. non-controlling interests of the acquired
yang diakuisisi, jika ada; party, if any;
c. untuk kombinasi bisnis yang dilakukan c. for business combinations achieved in stages,
secara bertahap, kepentingan ekuitas pihak the acquirer's previously held equity interests
pengakuisisi yang dimiliki sebelumnya pada in the acquired party; and
pihak yang diakuisisi; dan
d. imbalan yang dialihkan. d. consideration transferred.
Tujuan dari kajian kembali ini untuk meyakinkan The purpose of the review is to ensure that the
bahwa pengukuran tersebut telah mencerminkan remeasurement accurately reflects all the
dengan tepat semua informasi yang tersedia pada information available at the acquisition date.
tanggal akuisisi.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred by
pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal the acquirer will be recognized at fair value at the
akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan acquisition date. Subsequent changes to the fair
kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang value of the contingent consideration which is
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan deemed to be an asset or liability will be
diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan recognized in accordance with PSAK No. 55 (Revised
komprehensif lain konsolidasian atau penghasilan 2014) either in consolidated statement of profit
komprehensif lain sesuai dengan PSAK or loss and other comprehensive income or as
No. 55 (Revisi 2014). Jika diklasifikasikan sebagai other comprehensive income. If the contingent
ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali consideration is classified as equity, it should not
dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan be remeasured until it is finally settled within
dalam ekuitas. equity.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan In a business combination achieved in stages, the
secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur acquisition date fair value of the acquirer’s
kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki previously held equity interest in the acquiree is
sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai remeasured to fair value at the acquisition date
wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan through profit or loss.
atau kerugian yang dihasilkan melalui laporan laba
atau rugi.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially measured
pada biaya perolehan yang merupakan selisih at cost being the excess of the aggregate of
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan the consideration transferred and the amount
jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset recognized for NCI over the net identifiable
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang assets acquired and liabilities assumed. If this
diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari consideration is lower than the fair value of the
nilai wajar aset bersih Entitas Anak yang net assets of the subsidiary acquired, the
diakuisisi, selisih tersebut diakui sebagai laba atau difference is recognized in profit or loss.
rugi.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian at cost less any accumulated impairment losses.
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, For the purpose of impairment testing, goodwill
goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi acquired in a business combination is allocated
bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada from the acquisition date, to each of the Group’s
setiap Unit-Penghasil Kas (“UPK”) dari Grup Cash-Generating Units (“CGU”) that are expected
yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi to benefit from the combination, irrespective of
kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset whether other assets or liabilities of the acquirer
atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi are assigned to those CGUs.
ditetapkan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK Where goodwill forms part of a CGU and part of
dan operasi tertentu atas UPK tersebut the operation within that CGU is disposed of, the
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan goodwill associated with the operation disposed of
dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk is included in the carrying amount of the operation
dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika when determining the gain or loss on disposal
menentukan keuntungan atau kerugian dari of the operation. Goodwill disposed of in this
penjualan operasi. Goodwill yang dilepaskan circumstance is measured based on the relative
tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi values of the operation disposed of and the
yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan. portion of the CGU retained.
Transaksi yang terjadi pada Kelompok Usaha Transactions entered into by Group in a currency
dalam mata uang selain mata uang lingkungan other than the currency of the primary economic
ekonomi utama dimana entitas Kelompok Usaha environment in which they operate (their
tersebut beroperasi (mata uang fungsional) "functional currency") are recorded at the rates
diakui dengan menggunakan kurs ketika transaksi ruling when the transactions occur. Foreign
tersebut terjadi. Aset dan liabilitas moneter currency monetary assets and liabilities are
dalam mata uang asing ditranslasikan dengan translated at the rates ruling at the reporting
menggunakan kurs pada tanggal pelaporan. date. Exchange differences arising on the
Perbedaan nilai tukar yang terjadi ketika retranslation of unsettled monetary assets and
mentranslasikan ulang aset dan liabilitas moneter liabilities are recognized immediately in profit or
yang belum diselesaikan diakui langsung dalam loss, except for foreign currency borrowings
laba rugi, kecuali pinjaman dalam mata uang qualifying as a hedge of a net investment in a
asing yang digunakan sebagai lindung nilai foreign operation, in which case exchange
terhadap investasi neto pada operasi luar negeri, differences are recognized in other comprehensive
yang mana perbedaan nilai tukar ini diakui dalam income and accumulated in the foreign exchange
penghasilan komprehensif lain dan diakumulasi reserve along with the exchange differences arising
dalam cadangan nilai tukar asing bersama dengan on the retranslation of the foreign operation.
perbedaan nilai tukar yang terjadi karena
pentranslasian ulang operasi luar negeri.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Keuntungan dan kerugian nilai tukar yang terjadi Exchange gains and losses arising on the
karena pentranslasian ulang aset keuangan retranslation of monetary available for sale
moneter tersedia untuk dijual diperlakukan financial assets are treated as a separate
sebagai komponen terpisah dari perubahan nilai component of the change in fair value and
wajar dan diakui dalam laba rugi. Keuntungan recognized in profit or loss. Exchange gains and
dan kerugian nilai tukar atas aset keuangan losses on non-monetary available for sale financial
non-moneter tersedia untuk dijual membentuk assets form part of the overall gain or loss
secara keseluruhan keuntungan atau kerugian recognized in respect of that financial instrument.
yang diakui terkait instrumen keuangan
tersebut.
Pada tahap konsolidasi, hasil dari aktivitas usaha On consolidation, the results of overseas operations
di luar negeri ditranslasikan dalam unit mata uang are translated into currency unit at rates
dengan menggunakan kurs yang mendekati saat approximating to those ruling when the
transaksi tersebut terjadi. Seluruh aset dan transactions took place. All assets and liabilities of
liabilitas yang terjadi dari aktivitas usaha di luar overseas operations, including goodwill arising on
negeri, termasuk goodwill yang terjadi karena the acquisition of those operations, are translated
pengakuisisian operasi tersebut, ditranslasikan at the rate ruling at the reporting date. Exchange
dengan menggunakan kurs pada tanggal differences arising on translating the opening net
pelaporan. Perbedaan nilai tukar yang terjadi assets at opening rate and the results of overseas
ketika mentranslasikan aset neto awal pada kurs operations at actual rate are recognized in other
awal dan hasil operasi usaha luar negeri pada kurs comprehensive income and accumulated in the
aktual diakui dalam penghasilan komprehensif lain foreign exchange reserve.
dan diakumulasi dalam cadangan nilai tukar mata
uang asing.
Keuntungan atau kerugian dari perbedaan nilai Exchange differences recognized profit or loss in
tukar diakui dalam laporan keuangan tersendiri Group entities' separate financial statements on
milik entitas Kelompok Usaha atas translasian the translation of long-term monetary items
item moneter jangka panjang yang membentuk forming part of the Group's net investment in the
investasi neto milik Kelompok Usaha pada overseas operation concerned are reclassified to
operasi luar negeri yang direklasifikasikan pada other comprehensive income and accumulated in
penghasilan komprehensif lain dan diakumulasikan the foreign exchange reserve on consolidation.
dalam cadangan nilai tukar mata uang asing dalam
konsolidasi.
Ketika aktivitas usaha luar negeri dilepaskan, On disposal of a foreign operation, the cumulative
kumulatif perbedaan nilai tukar diakui dalam exchange differences recognized in the foreign
cadangan nilai tukar asing terkait dengan operasi exchange reserve relating to that operation up to
tersebut sampai dengan tanggal pelepasan the date of disposal are transferred to the
dialihkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian sebagai bagian comprehensive income as part of the profit or loss
dari keuntungan atau kerugian pelepasan. on disposal.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, nilai tukar yang The exchange rates used as of 31 December 2016,
digunakan adalah sebagai berikut: and 2015 were as follows:
2016 2015
Transaksi dalam mata uang asing lainnya dianggap Transactions in other foreign currencies are
tidak signifikan. considered not significant.
Transaksi dan penjabaran mata uang asing Foreign currency transactions and translations
(i) Fungsional dan presentasi item mata uang (i) Functional and presentation currency items
dalam laporan keuangan dari masing-masing included in the financial statements of each
entitas Kelompok Usaha diukur dengan of the Group’s entity are measured using
menggunakan mata uang dari lingkungan the currency of the primary economic
ekonomi primer dimana entitas beroperasi environment in which the entity operates (the
(“mata uang fungsional”). Laporan keuangan “functional currency”). The consolidated
konsolidasian disajikan dalam USD, yang financial statements are presented in USD,
merupakan mata uang fungsional dan which is the functional and presentation
penyajian entitas. currency of the entity.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Perusahaan probable that the economic benefits will flow to
dan Entitas Anaknya dan jumlahnya dapat diukur the Company and its Subsidiaries and the revenue
secara andal. Pendapatan diukur pada nilai can be reliably measured. Revenue is measured at
wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk the fair value of the consideration received,
diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai excluding discounts, rebates and Value-Added Tax
(“PPN”). (“VAT”).
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
d. Pengakuan pendapatan dan beban (Lanjutan) d. Revenue and expenses recognition (Continued)
Perusahaan dan Entitas Anaknya mengevaluasi The Company and its Subsidiaries assess their
penetapan pendapatan terhadap kriteria spesifik revenue arrangements against specific criteria in
untuk menentukan apakah Perusahaan dan Entitas order to determine if they are acting as principals
Anaknya bertindak sebagai prinsipal atau agen. or agents. The Company and its Subsidiaries are
Perusahaan dan Entitas Anaknya bertindak sebagai acting as a principals if they take the significant
prinsipal jika menanggung dampak manfaat dan risks and rewards related to the sale of goods so
risiko signifikan terkait dengan penjualan barang that the revenue should be reported on a gross
sehingga pendapatan harus dilaporkan dengan basis. If the Company and its Subsidiaries are acting
menggunakan dasar bruto. Jika Perusahaan dan as agents without assuming the significant risks and
Entitas Anaknya bertindak sebagai agen tanpa rewards of ownership of the goods, the revenue
menanggung dampak manfaat dan risiko signifikan should be reported on a net basis.
atas kepemilikan barang, pendapatan harus
dilaporkan dengan menggunakan dasar neto.
Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi The following specific recognition criteria must also
sebelum pendapatan diakui: be fulfilled before revenue is recognized:
Pendapatan dari penjualan barang yang timbul Revenue from sales arising from physical delivery of
dari pengiriman fisik produk-produk Perusahaan the Company and its Subsidiaries’ products is
dan Entitas Anaknya diakui bila risiko dan manfaat recognized at the time the significant risks and
yang signifikan telah dipindahkan kepada pembeli, rewards of ownership of the goods have passed to
yang umumnya bersamaan waktunya dengan the buyer, which generally coincides with their
pengiriman dan penerimaannya. delivery and acceptance.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan cost, interest income or expense is recorded using
atau beban bunga dicatat dengan menggunakan the Effective Interest Rate (“EIR”), which is the
metode Suku Bunga Efektif (“SBE”), yaitu suku rate that exactly discounts the estimated future
bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi cash payments or receipts through the expected life
pembayaran atau penerimaan kas di masa datang of the financial instrument or a shorter period,
selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, where appropriate, to the net carrying amount of
atau jika lebih tepat, digunakan periode yang the financial asset or liabilities.
lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari aset
atau liabilitas keuangan.
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when they are incurred.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party represents a person or an entity
terkait dengan entitas pelapor: who is related to the reporting entity:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the
bersama atas Perusahaan dan Entitas Company and its Subsidiaries;
Anaknya;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas (ii) has significant influence over the Company
Perusahaan dan Entitas Anaknya; atau and its Subsidiaries; or
(iii) merupakan personil manajemen utama (iii) is a member of the key management
Perusahaan dan Entitas Anaknya atau personnel of the Company and its
entitas induk dari Perusahaan. Subsidiaries or the parent of the Company.
a. langsung, atau tidak langsung yang melalui a. directly, or indirectly through one or more
satu atau lebih perantara, suatu pihak intermediaries, the party (i) controls, is
(i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, controlled by, or is under common control
atau berada di bawah pengendalian with, the Company and its Subsidiaries; (ii)
bersama dengan, Perusahaan dan Entitas has an interest in the Company and the
Anaknya; (ii) memiliki kepentingan dalam Subsidiaries that gives it significant
Perusahaan yang memberikan pengaruh influence over the Company; or, (iii) has
signifikan atas Perusahaan dan Entitas joint control over the Company and its
Anaknya; atau (iii) memiliki pengendalian Subsidiaries;
bersama atas Perusahaan dan Entitas
Anaknya;
b. suatu pihak adalah entitas asosiasi b. the party is an associate of the Company and
Perusahaan dan Entitas Anaknya; its Subsidiaries;
c. suatu pihak adalah ventura bersama c. the party is a joint venture in which the
dimana Perusahaan dan Entitas Anaknya Company and its Subsidiaries is a venturer;
sebagai venturer;
d. suatu pihak adalah anggota dari personil d. the party is a member of the key
manajemen utama Perusahaan dan Entitas management personnel of the Company and
Anaknya; its Subsidiaries;
e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat e. the party is a close member of the family of
dari individu yang diuraikan dalam butir (a) any individual referred to in (a) or (d);
atau (d);
f. suatu pihak adalah Entitas yang f. the party is an Entity that is controlled,
dikendalikan, dikendalikan bersama atau jointly controlled or significantly influenced
dipengaruhi signifikan oleh atau dimana by or for which significant voting power in
hak suara signifikan dimiliki oleh, langsung such Entity resides with, directly or
maupun tidak langsung, individu seperti indirectly, any individual referred to in (d)
diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau or (e); or
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party represents a person or an entity
terkait dengan entitas pelapor: (Lanjutan) who is related to the reporting entity: (Continued)
g. entitas, atau anggota dari kelompok yang g. The entity, or any member of a group of
mana entitas merupakan bagian dari whch it is a part, provides key management
kelompok tersebut, menyediakan jasa personnel services, to the reporting entity
personil manajemen kunci kepada entitas or to the parent of the reporting entity.
pelapor atau kepada entitas induk dari
entitas pelapor.
Rincian saldo dan transaksi yang signifikan dengan The details of the accounts and the significant
pihak-pihak berelasi disajikan dalam Catatan 10. transactions entered into with related parties are
presented in Note 10.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank serta Cash and cash equivalents consist of cash on hand
deposito berjangka dengan jatuh tempo kurang and in banks and short-term deposits with
dari 3 (tiga) bulan dan tidak digunakan sebagai maturities within 3 (three) months or less and not
jaminan atas pinjaman dan tidak dibatasi pledged as collateral and are not restricted.
penggunaannya.
g. Persediaan f. g. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi realizable value.
neto.
Biaya perolehan persediaan ditentukan dengan Cost is based on the weighted-average method and
menggunakan metode biaya rata-rata tertimbang consists of all costs of purchases, costs of
yang meliputi seluruh biaya-biaya yang terjadi conversion and appropriate overheads incurred in
untuk memperoleh persediaan tersebut sampai ke bringing the inventory to its present location and
lokasi dan kondisinya saat ini. Persediaan barang condition. Finished goods and work in process
jadi dan pekerjaan dalam proses mencakup consist of fixed and variable overhead costs related
alokasi atas biaya overhead tetap dan variabel to production activities, in addition to cost of raw
yang terkait dengan produksi selain mencakup materials and labor.
biaya bahan baku dan tenaga kerja.
Nilai realisasi neto adalah estimasi harga Net realizable value is the estimated selling price
penjualan dalam kegiatan operasi normal in the ordinary course of business, less estimated
dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan costs of completion and the estimated cost
estimasi biaya yang diperlukan hingga persediaan necessary to make the sale.
dapat dijual.
Perusahaan dan Entitas Anaknya menentukan The Company and its Subsidiaries provide allowance
penyisihan untuk keusangan dan/atau penurunan for obsolescence and/or decline in market value of
nilai persediaan berdasarkan hasil penelaahan inventories based on a review of the physical
atas kondisi fisik dan penilaian masing-masing condition and the valuation of each inventory item
persediaan pada akhir tahun. at year end.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi depreciation and impairment loss, if any. The cost
penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan aset of fixed assets includes: (a) purchase price, (b) any
tetap meliputi: (a) harga pembelian, (b) biaya- costs directly attributable to bringing the asset to
biaya yang dapat diatribusikan secara langsung its present location and condition, and (c) the
untuk membawa aset ke lokasi dan kondisinya initial estimate of the cost of dismantling and
sekarang, dan (c) estimasi awal biaya removing the item and restoring the site on which
pembongkaran dan pemindahan dan restorasi it is located (if any). Each part of an item of fixed
lokasi aset (jika ada). Setiap bagian dari aset assets with a cost that is significant in relation to
tetap dengan biaya perolehan yang signifikan the total cost of the item is depreciated
terhadap total biaya perolehan aset, disusutkan separately.
secara terpisah.
Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, At the end of each reporting period, the residual
umur manfaat dan metode penyusutan aset values, useful lives and methods of depreciation of
tetap ditelaah oleh manajemen dan jika perlu fixed assets are reviewed by management and
disesuaikan secara prospektif. adjusted prospectively, if appropriate.
Pada saat pemeliharaan dan perbaikan yang When significant repairs and maintenance are
signifikan dilakukan, biaya tersebut diakui ke performed, their costs are recognized in the
dalam nilai tercatat aset tetap sebagai suatu carrying amount of the fixed assets as a
penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. replacement if the recognition criteria are
Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan lainnya satisfied. All other repairs and maintenance costs
yang tidak memenuhi kriteria pengakuan that do not meet the recognition criteria are
dibebankan langsung pada operasi berjalan. charged directly to current operations.
Penyusutan dihitung dari bulan aset tersebut Depreciation is calculated from the month the
digunakan dengan menggunakan metode garis assets are placed in service on a straight-line
lurus selama umur manfaat aset tetap yang method over the estimated useful lives of the
diestimasi sebagai berikut: assets as follows:
2016 2015
Tahun/Years Tahun/Years
Bangunan 20 8 – 20 Buildings
Mesin dan instalasi 15 – 16 15 – 16 Machineries and installations
Kendaraan dan alat-alat berat 8 4–8 Vehicles and heavy equipment
Peralatan kantor 4 – 10 4 – 10 Office equipment
Tanah dicatat sebesar biaya perolehan dan tidak Land is stated at cost and not amortized.
disusutkan.
Aset sewaan disusutkan berdasarkan taksiran Assets under finance lease are depreciated based
masa manfaat yang sama dengan aset kepemilikan on the same estimated useful lives of similar assets
langsung. acquired under direct ownership.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat An item of fixed assets is derecognized upon
dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis disposal or when no future economic benefits are
di masa depan yang diharapkan dari penggunaan expected from its use or disposal. Any gain or loss
atau pelepasannya. Laba atau rugi yang muncul arising on derecognition of the asset (calculated as
dari penghentian pengakuan aset tetap (dihitung the difference between the net disposal proceeds
sebagai selisih antara jumlah neto hasil pelepasan and the carrying amount of the asset) is included in
dan nilai tercatat aset) dimasukkan pada laporan the statements of profit or loss and other
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada comprehensive income in the year the asset is
tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
Pengujian penurunan nilai goodwill dan aset tak Impairment tests on goodwill and other intangible
berwujud lainnya dengan menggunakan masa assets with indefinite useful economic lives are
manfaat ekonomi tidak terbatas dilakukan setiap undertaken annually at the financial year end.
tahun pada akhir periode pelaporan keuangan. Other non-financial assets are subject to
Aset non-keuangan lain dikenakan uji penurunan impairment tests whenever events or changes in
nilai ketika telah terjadi atau ada perubahan circumstances indicate that their carrying amount
dalam keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai may not be recoverable. Where the carrying value
tercatat tidak terpulihkan. Apabila nilai tercatat of an asset exceeds its recoverable amount (i.e. the
aset melebihi jumlah terpulihkan (yaitu mana higher of value in use and fair value less costs to
yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar sell), the asset is written down accordingly.
dikurangi biaya untuk menjual), maka aset
tersebut diturunkan nilainya.
Apabila tidak mungkin untuk mengestimasi nilai Where it is not possible to estimate the
terpulihkan dari aset, maka uji penurunan nilai recoverable amount of an individual asset, the
dilakukan pada kelompok terkecil aset dimana impairment test is carried out on the smallest
aset tersebut merupakan bagian dari kelompok group of assets to which it belongs for which there
tersebut yang arus kas nya dapat diidentifikasi are separately identifiable cash flows; its cash
secara terpisah; yakni unit penghasil kas. generating units ('CGUs'). Goodwill is allocated on
Goodwill dialokasikan pada pengakuan awal pada initial recognition to each of the Group's CGUs
masing-masing unit penghasil kas Kelompok that are expected to benefit from a business
Usaha yang diharapkan menghasilkan manfaat dari combination that gives rise to the goodwill.
kombinasi bisnis yang menghasilkan goodwill
tersebut.
Beban penurunan nilai termasuk dalam laba rugi, Impairment charges are included in profit or loss,
kecuali jika beban tersebut membalikkan except to the extent they reverse gains previously
keuntungan yang diakui sebelumnya dalam recognized in other comprehensive income. An
penghasilan komprehensif lain. Kerugian impairment loss recognized for goodwill is not
penurunan nilai yang diakui untuk goodwill tidak reversed.
dapat dibalik.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Apabila secara substansial seluruh risiko dan Where substantially all of the risks and rewards
manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset incidental to ownership of a leased asset have been
sewaan telah dialihkan kepada Kelompok Usaha transferred to the Group (a "finance lease"), the
(“sewa pembiayaan”), maka aset tersebut asset is treated as if it had been purchased
diperlakukan seolah-olah sebagai pembelian outright. The amount initially recognized as an
biasa. Jumlah awal pengakuan diakui sebagai asset is the lower of the fair value of the leased
aset adalah mana yang lebih rendah antara nilai property and the present value of the minimum
wajar properti yang disewakan dan nilai kini lease payments payable over the term of the lease.
pembayaran minimum sewa terutang selama masa The corresponding lease commitment is shown as a
sewa. Komitmen sewa disajikan sebagai liabilitas. liability. Lease payments are analysed between
Pembayaran sewa dianalisis antara modal capital and interest. The interest element is
dan bunga. Elemen bunga dibebankan pada charged to the consolidated statement of profit or
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif loss and other comprehensive income over the
lain konsolidasian selama masa sewa dan period of the lease and is calculated so that it
diperhitungkan sehingga mencerminkan proporsi represents a constant proportion of the lease
konstan liabilitas sewa. Elemen modal mengurangi liability. The capital element reduces the balance
saldo terutang lessor. owed to the lessor.
Apabila secara substansial seluruh risiko dan Where substantially all of the risks and rewards
manfaat terkait kepemilikan aset tidak dialihkan incidental to ownership are not transferred to the
kepada Kelompok Usaha (“sewa operasi”), maka Group (an "operating lease"), the total rentals
total utang sewa dibebankan dalam laporan payable under the lease are charged to the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian dengan metode garis lurus selama comprehensive income on a straight-line basis over
masa sewa. Manfaat agregat insentif sewa diakui the lease term. The aggregate benefit of lease
sebagai pengurang beban sewa selama masa sewa incentives is recognized as a reduction of the rental
dengan metode garis lurus. expense over the lease term on a straight-line
basis.
k. Perpajakan k. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak The tax expense comprises current and deferred
tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, tax. Tax is recognized in profit or loss, except to
kecuali jika berkaitan dengan item yang diakui the extent that it relates to items recognized in
dalam penghasilan komprehensif lain atau secara other comprehensive income or directly in equity.
langsung dalam ekuitas. Dalam kasus ini, pajak In this case, the tax is also recognized in other
diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau comprehensive income or directly in equity,
langsung dalam ekuitas. respectively.
Beban pajak penghasilan kini dihitung dengan The current income tax charge is calculated on the
dasar hukum pajak yang berlaku pada tanggal basis of the tax laws enacted or substantively
pelaporan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan enacted at the reporting date. Current income tax
kini terdiri dari kewajiban kepada atau klaim dari assets and/or liabilities comprise those obligations
otoritas pajak yang berhubungan dengan periode to, or claims from, tax authorities relating to the
pelaporan kini atau sebelumnya, yang belum current or prior reporting period, that are unpaid
dibayar pada akhir periode tanggal pelaporan. at the end of each reporting period date. They are
Pajak penghasilan diperhitungkan berdasarkan calculated according to the tax rates and tax laws
tarif pajak dan hukum pajak yang berlaku pada applicable to the fiscal periods to which they
periode fiskal terkait, berdasarkan laba kena relate, based on the taxable profit for the period.
pajak untuk periode tersebut. Seluruh perubahan All changes to current tax assets or liabilities are
pada aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai recognized as a component of income tax expense
komponen biaya pajak penghasilan dalam laporan in profit or loss.
laba rugi.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ketika Deferred tax assets and liabilities are recognized
jumlah tercatat dari aset atau liabilitas dalam where the carrying amount of an asset or liability
laporan posisi keuangan konsolidasian berbeda in the consolidated statement of financial position
dari dasar perpajakannya, kecuali jika perbedaan differs from its tax base, except for differences
itu terjadi karena: arising on:
Pengakuan awal goodwill; The initial recognition of goodwill;
Pengakuan awal aset atau liabilitas pada saat The initial recognition of an asset or liability in
transaksi yang bukan merupakan kombinasi a transaction which is not a business
bisnis dan pada saat transaksi terjadi tidak combination and at the time of the transaction
mempengaruhi akuntansi atau laba kena affects neither accounting or taxable profit;
pajak; dan and
Investasi pada Entitas Anak dan pengendalian Investments in subsidiaries and jointly
bersama entitas dimana Kelompok Usaha controlled entities where the Group is able to
mampu mengendalikan waktu pembalikan control the timing of the reversal of the
perbedaan dan kemungkinan besar bahwa difference and it is probable that the difference
perbedaan tersebut tidak akan dibalik pada will not reverse in the foreseeable future.
masa yang akan datang.
Pengakuan dari aset pajak tangguhan terbatas Recognition of deferred tax assets is restricted
pada saat dimana terdapat kemungkinan besar to those instances where it is probable that
bahwa laba kena pajak akan tersedia terhadap taxable profit will be available against which the
perbedaan yang dapat digunakan. difference can be utilised.
Dalam hal aset pajak tangguhan yang terjadi In respect of deferred tax assets arising from
karena properti investasi diukur pada nilai wajar, investment property measured at fair value, the
maka asumsi bahwa pemulihan akan terjadi presumption that recovery will be through sale
melalui penjualan daripada penggunaan yang rather than use has not been rebutted.
masih belum dibantah.
Jumlah aset atau liabilitas ditentukan dengan The amount of the asset or liability is determined
menggunakan tarif pajak pada saat tanggal using tax rates that have been enacted or
pelaporan dan diharapkan akan digunakan substantively enacted by the reporting date and
ketika liabilitas/(aset) pajak tangguhan telah are expected to apply when the deferred tax
diselesaikan/(dipulihkan). liabilities/(assets) are settled/(recovered).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disaling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset when
ketika Kelompok Usaha memiliki hak hukum untuk the Group has a legally enforceable right to offset
saling hapus aset dan liabilitas pajak kini yang current tax assets and liabilities and the deferred
berhubungan dengan pungutan oleh otoritas pajak tax assets and liabilities relate to taxes levied by
yang sama atas: the same tax authority on either:
Kelompok Usaha yang dikenakan pajak adalah The same taxable Group company; or
sama; atau
Kelompok entitas yang berbeda yang bertujuan Different group entities which intend either to
untuk menyelesaikan aset pajak kini secara settle current tax assets and liabilities on a net
neto, atau untuk merealisasikan aset dan basis, or to realise the assets and settle the
menyelesaikan liabilitas, pada periode masa liabilities simultaneously, in each future period
depan dimana jumlah aset atau liabilitas pajak in which significant amounts of deferred tax
tangguhan signifikan diharapkan untuk assets or liabilities are expected to be settled
diselesaikan atau dipulihkan. or recovered.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya Tax amnesty assets are measured at acquisition
perolehan aset pengampunan pajak. Liabilitas cost based on tax amnesty letter. Tax amnesty
pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban liabilities are measured at contractual obligation to
kontraktual untuk menyerahkan kas atau deliver cash or cash equivalents to settle the
setara kas untuk menyelesaikan kewajiban yang obligations directly related to the acquisition of
berkaitan langsung dengan perolehan aset tax amnesty assets.
pengampunan pajak.
Grup mengakui selisih antara aset pengampunan The Group recognise the difference between assets
pajak dan liabilitas pengampunan pajak sebagai and liabilities of tax amnesty as part of additional
bagian dari tambahan modal disetor di ekuitas. paid in capital in equity.
Aset dan liabilitas pengampunan pajak disajikan Assets and liabilities of tax amnesty are presented
secara terpisah dari aset dan liabilitas lainnya separately from other assets and liabilities in the
dalam laporan posisi keuangan. statement of financial position.
Penyesuaian atas liabilitas pajak dicatat pada saat Amendments to taxation obligations are recorded
Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat when a Tax Assessment Letter is received or, if
keberatan yang diajukan ditetapkan. appealed against, when the results of the
appeal are determined.
Iuran untuk progam iuran pasti untuk program Contributions to defined contribution pension
pensiun dibebankan pada laporan laba rugi dan schemes are charged to the consolidated statement
penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada of profit or loss and other comprehensive income in
tahun dimana iuran tersebut terkait. the year to which they relate.
Surplus dan defisit program imbalan pasti diukur Defined benefit scheme surpluses and deficits are
pada: measured at:
Nilai wajar dari aset yang direncanakan pada The fair value of plan assets at the reporting
tanggal pelaporan; dikurangi date; less
Liabilitas program yang dihitung dengan Plan liabilities calculated using the Projected
menggunakan metode Projected Unit Unit Credit method discounted to its present
Credit yang didiskonto ke nilai kini dengan value using yields available on high quality
menggunakan imbal hasil obligasi perusahaan corporate bonds that have maturity dates
yang berkualitas tinggi yang tersedia yang approximating to the terms of the liabilities;
memiliki tanggal jatuh tempo yang mendekati plus
persyaratan liabilitas; ditambah
Biaya servis masa lalu yang tidak diakui; Unrecognized past service costs; less
dikurangi
Dampak persyaratan pendanaan minimum yang The effect of minimum funding requirements
disetujui dengan skema wali amanat. agreed with scheme trustees.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pengukuran kembali kewajiban pasti neto diakui Remeasurements of the net defined obligation are
langsung dalam ekuitas. Pengukuran kembali recognized directly within equity. The
tersebut termasuk: remeasurements include:
Keuntungan dan kerugian aktuaris; Actuarial gains and losses;
Imbalan atas aset program (tidak termasuk Return on plan assets (interest exclusive);
bunga);
Aset dengan efek batas tertinggi (tidak Any asset ceiling effects (interest exclusive).
termasuk bunga).
Biaya jasa diakui dalam laporan laba rugi, dan Service costs are recognized in profit or loss, and
termasuk biaya jasa kini dan masa lalu, serta include current and past service costs, as well as
keuntungan dan kerugian kurtailmen. gains and losses on curtailments.
Beban (pendapatan) bunga neto diakui dalam Net interest expense (income) is recognized in
laporan laba rugi dan dihitung dengan profit or loss, and is calculated by applying the
menerapkan tingkat diskonto untuk mengukur discount rate used to measure the defined benefit
kewajiban (aset) imbalan pasti pada awal periode obligation (asset) at the beginning of the annual
tahunan hingga pembayaran manfaat selama period to the balance of the net defined benefit
periode. obligation (asset), considering the effects of
contributions and benefit payments during the
period.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from changes to scheme
perubahan manfaat program atau kurtailmen benefits or scheme curtailment are recognized
diakui secara langsung dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
Penyelesaian program manfaat pasti diakui dalam Settlements of defined benefit schemes are
periode dimana penyelesaian tersebut terjadi. recognized in the period in which the settlement
occurs.
Imbalan kerja lain yang diharapkan untuk Other employee benefits that are expected to be
diselesaikan secara keseluruhan dalam 12 (dua settled wholly within 12 (twelve) months after the
belas) bulan setelah akhir perode pelaporan end of the reporting period are presented as
disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. current liabilities.
Imbalan kerja lain yang tidak diharapkan untuk Other employee benefits that are not expected to
diselesaikan secara keseluruhan dalam 12 (dua be settled wholly within 12 (twelve) months after
belas) bulan setelah akhir periode pelaporan the end of the reporting period are presented as
disajikan sebagai liabilitas jangka panjang dan non-current liabilities and calculated using the
dihitung dengan menggunakan metode Projected Projected Unit Credit method and then discounted
Unit Credit dan kemudian didiskonto dengan using yields available on high quality corporate
menggunakan imbal hasil surat utang perusahaan bonds that have maturity dates approximating to
berkualitas tinggi yang tersedia dengan tanggal the expected remaining period to settlement.
jatuh tempo mendekati sisa periode yang
diharapkan untuk diselesaikan.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
m. Kuasi-reorganisasi m. Quasi-reorganization
Pada 31 Desember 2005, Perusahaan mengalami As of 31 December 2005, the Company incurred
defisit sebesar Rp 1.259.986.518.857. Agar deficit amounting to Rp 1,259,986,518,857. In order
Perusahaan dapat memulai awal yang baik dengan to achieve a fresh start performance, with the
laporan posisi keuangan menunjukkan nilai wajar statements of financial position stated at fair value
dan tanpa dibebani dengan defisit, maka and without being burdened by deficit, the
Perusahaan melakukan kuasi-reorganisasi. Company carried out a quasi-reorganization.
Kelompok Usaha mengklasifikasikan aset The Group classifies its financial assets into one of
keuangannya ke dalam kategori yang dijelaskan di the categories discussed below, depending on the
bawah ini, tergantung pada tujuan pengakuisisian purpose for which the asset was acquired. The
aset. Kelompok Usaha tidak mengklasifikasikan Group has not classified any of its financial assets
aset keuangannya sebagai dimiliki hingga jatuh as held to maturity.
tempo.
Selain daripada aset keuangan untuk tujuan nilai Other than financial assets in a qualifying hedging
lindung, kebijakan akuntansi Kelompok Usaha relationship, the Group's accounting policy for each
dikategorikan sebagai berikut: category is as follows:
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Kategori ini meliputi hanya derivatif in-the-money This category comprises only in-the-money
(lihat “liabilitas keuangan” untuk derivatif out-of- derivatives (see "financial liabilities" for out-of-
the-money). Derivatif tersebut dibawa dalam the-money derivatives). They are carried in the
laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan statement of financial position at fair value
perubahan nilai wajar diakui dalam laporan with changes in fair value recognized in the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian pada baris pendapatan atau beban comprehensive income in the finance income or
keuangan. Selain daripada instrumen keuangan expense line. Other than derivative financial
derivatif yang digunakan sebagai instrumen instruments which are not designated as hedging
lindung nilai, Kelompok Usaha tidak memiliki aset instruments, the Group does not have any assets
yang dimiliki untuk dijual maupun secara suka held for trading nor does it voluntarily classify any
rela mengklasifikasikan aset keuangan pada nilai financial assets as being at fair value through profit
wajar melalui laporan laba rugi. or loss.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan These assets are non-derivative financial assets
non-derivatif dengan pembayaran tetap atau yang with fixed or determinable payments that are not
telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi di quoted in an active market. They arise principally
pasar aktif. Aset tersebut pada dasarnya terjadi through the provision of goods and services to
melalui cadangan barang dan jasa kepada customers (e.g. trade receivables), but also
pelanggan (misalnya, piutang usaha), namun juga incorporate other types of contractual monetary
memasukkan jenis aset moneter kontraktual lain. asset. They are initially recognized at fair value
Pengakuan awal aset tersebut pada nilai wajar plus transaction costs that are directly attributable
ditambahkan dengan biaya transaksi yang to their acquisition or issue, and are subsequently
langsung diatribusikan pada akuisisi atau carried at amortised cost using the effective
penerbitannya, dan selanjutnya dicatat pada interest rate method, less provision for
biaya amortisasi dengan menggunakan metode impairment.
tingkat suku bunga efektif, dikurangi dengan
cadangan untuk penurunan nilai.
Cadangan penurunan nilai diakui ketika ada bukti Impairment provisions are recognized when there
objektif (seperti kesulitan keuangan signifikan is objective evidence (such as significant financial
pada pihak lawan atau gagal bayar atau difficulties on the part of the counterparty or
penundaan pembayaran signifikan) bahwa default or significant delay in payment) that the
Kelompok Usaha tidak dapat menagih seluruh Group will be unable to collect all of the amounts
jumlah yang jatuh tempo berdasarkan persyaratan due under the terms receivable, the amount of
piutang, jumlah cadangan berbeda antara jumlah such a provision being the difference between the
tercatat neto dan nilai kini arus kas masa depan net carrying amount and the present value of the
yang diharapkan dari piutang yang mengalami future expected cash flows associated with the
penurunan nilai tersebut. Untuk piutang usaha, impaired receivable. For trade receivables, which
yang dilaporkan secara neto, cadangan seperti ini are reported net, such provisions are recorded in a
dicatat dalam akun pencadangan terpisah dengan separate allowance account with the loss being
kerugian diakui dalam beban administrasi dalam recognized within administrative expenses in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif consolidated statement of profit or loss and other
lain konsolidasian. Ketika terkonfirmasi bahwa comprehensive income. On confirmation that the
piutang usaha tidak dapat ditagih, nilai tercatat trade receivable will not be collectable, the gross
bruto dari aset tersebut dihapuskan terhadap carrying value of the asset is written off against
cadangannya. the associated provision.
Dari waktu ke waktu, Kelompok Usaha memilih From time to time, the Group elects to renegotiate
untuk menegosiasikan kembali persyaratan jatuh the terms of trade receivables due from customers
tempo piutang usaha dari pelanggan yang with which it has previously had a good trading
memiliki transaksi historis yang baik. Negosiasi history. Such renegotiations will lead to changes in
ulang seperti ini dapat mengubah jangka waktu the timing of payments rather than changes to the
pembayaran daripada perubahan jumlah terutang amounts owed and, in consequence, the new
dan, sebagai akibatnya, arus kas baru yang expected cash flows are discounted at the original
diharapkan terdiskonto pada tingkat suku bunga effective interest rate and any resulting difference
efektif dan perbedaan yang dihasilkan untuk nilai to the carrying value is recognized in the
wajar diakui dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian (laba comprehensive income (operating profit).
operasi).
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pinjaman dan piutang Kelompok Usaha meliputi The Group's loans and receivables comprise trade
piutang usaha dan piutang lainnya dan kas dan and other receivables and cash and cash
setara kas dalam laporan posisi keuangan equivalents in the consolidated statement of
konsolidasi. financial position.
Kas dan setara kas, piutang usaha dan aset lancar The Company's cash and cash equivalents, trade
lainnya termasuk dalam kategori ini. receivables and other current assets are included in
this category.
Aset keuangan non-derivatif yang tidak termasuk Non-derivative financial assets not included in the
dalam kategori di atas diklasifikasikan sebagai above categories are classified as available-for-sale
tersedia untuk dijual dan secara prinsip and comprise principally the Group's strategic
merupakan strategi investasi milik entitas investments in entities not qualifying as
Kelompok Usaha yang bukan merupakan Entitas subsidiaries, associates or jointly controlled
Anak, entitas asosiasi dan entitas yang entities. They are carried at fair value with
dikendalikan bersama. Aset keuangan non- changes in fair value, other than those arising due
derivatif tersebut dicatat pada nilai wajar dengan to exchange rate fluctuations and interest
perubahan pada nilai wajar, selain daripada yang calculated using the effective interest rate,
terjadi karena fluktuasi kurs nilai tukar dan bunga recognized in other comprehensive income and
dihitung dengan menggunakan tingkat suku accumulated in the available-for-sale reserve.
bunga efektif yang diakui dalam penghasilan Exchange differences on investments denominated
komprehensif lain dan diakumulasi dalam in a foreign currency and interest calculated using
cadangan tersedia untuk dijual. Perbedaan nilai the effective interest rate method are recognized
tukar pada investasi yang didenominasi dalam in profit or loss.
mata uang asing dan bunga dihitung dengan
menggunakan metode tingkat suku bunga efektif
dan diakui di laporan laba rugi.
Apabila terdapat penurunan signifikan atau Where there is a significant or prolonged decline in
berkelanjutan pada nilai wajar aset keuangan the fair value of an available-for-sale financial
tersedia untuk dijual (yang merupakan bukti asset (which constitutes objective evidence of
objektif terjadinya penurunan nilai), maka impairment), the full amount of the impairment,
jumlah penuh penurunan nilai, termasuk jumlah including any amount previously recognized in
yang sebelumnya telah diakui dalam laporan other comprehensive income, is recognized in
penghasilan komprehensif lain, diakui dalam profit or loss.
laporan laba rugi.
Pembelian dan penjualan aset keuangan tersedia Purchases and sales of available for sale financial
untuk dijual diakui pada tanggal penyelesaian assets are recognized on settlement date with any
dengan perubahan nilai wajar antara tanggal change in fair value between trade date and
transaksi dan tanggal penyelesaian akan diakui settlement date being recognized in the available-
dalam cadangan tersedia untuk dijual. for-sale reserve.
Ketika penjualan terjadi, kumulatif laba atau rugi On sale, the cumulative gain or loss recognized in
yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif other comprehensive income is reclassified from
lain direklasifikasikan dari cadangan tersedia the available-for-sale reserve to profit or loss.
untuk dijual ke laporan laba rugi.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Utang bank jangka pendek, utang usaha, beban Short-term bank loans, trade payables, accrued
akrual, utang lancar lainnya, liabilitas imbalan expenses, other current liabilities, short-term
kerja jangka pendek, utang sewa pembiayaan, employee benefit liability, obligation under finance
surat utang jangka menengah, utang bank jangka lease, medium-term notes, long-term bank loans
panjang dan wesel bayar Perusahaan termasuk and notes payable Company are included in this
dalam kategori ini. category.
p. Provisi p. Provision
Kelompok Usaha mengakui provisi untuk liabilitas The group has recognized provisions for liabilities
yang tidak pasti atau jumlah termasuk sewa, of uncertain timing or amount including those
klaim garansi, penyewaan yang disia-siakan, for onerous leases, warranty claims, leasehold
atau perkara hukum. Provisi diukur pada dilapidations and legal disputes. The provision is
estimasi pengeluaran yang disyaratkan untuk measured at the best estimate of the expenditure
menyelesaikan kewajiban pada tanggal pelaporan, required to settle the obligation at the reporting
didiskontokan pada tarif sebelum pajak yang date, discounted at a pre-tax rate reflecting
mencerminkan penilaian market saat ini atas current market assessments of the time value of
nilai uang dan risiko tertentu terhadap liabilitas. money and risks specific to the liability. In the
Dalam hal penyewaan yang disia-siakan, provisi case of leasehold is wasted, the provision takes
memperhitungkan potensi bahwa property into account the potential that the properties in
mungkin disewakan untuk beberapa atau seluruh question may be sublet for some or all of the
sisa masa sewa. remaining lease term.
Bunga yang timbul dari pinjaman bank yang Interest incurred on the bank loan used to buy the
digunakan untuk membeli mesin baru milik Group’s new machinery is being capitalized as part
Kelompok Usaha dikapitalisasi sebagai bagian of its cost, net of interest received on cash drawn
dari biaya, dikurangi penerimaan bunga neto atas down yet to be expended. The Group does not incur
penarikan kas yang belum dibebankan. Kelompok any other interest costs that qualify for
Usaha tidak dikenakan beban bunga lain yang capitalization.
dapat dikapitalisasikan.
Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan A segment is a distinguishable component of the
Entitas Anaknya yang terlibat baik dalam Company and its Subsidiaries that is engaged either
menyediakan produk (segmen usaha), maupun in providing certain products (business segment), or
dalam menyediakan produk dalam lingkungan in providing products within a particular economic
ekonomi tertentu (segmen geografis), yang environment (geographical segment), which is
merupakan subjek risiko dan manfaat yang subject to risks and rewards that are different from
berbeda dari segmen-segmen lainnya. those of other segments.
Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan The amount of each segment item reported is the
merupakan ukuran yang dilaporkan kepada measure reported to the chief operating decision-
pengambil keputusan operasional untuk tujuan maker for the purposes of making decisions about
pengambilan keputusan untuk mengalokasikan allocating resources to the segment and assessing
sumber daya kepada segmen dan menilai its performance.
kinerjanya.
Pendapatan, beban, hasil aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results assets and
segmen termasuk item-item yang dapat liabilities include items directly attributable to a
diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta segment as well as those that can be allocated on a
hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang reasonable basis to that segment.
sesuai kepada segmen tersebut.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
s. Dividen s. Dividend
Dividen diakui ketika secara hukum menjadi Dividends are recognized when they become legally
terutang. Dalam hal dividen interim atas ekuitas payable. In the case of interim dividends to equity
pemegang saham, maka dividen diumumkan oleh shareholders, this is when declared by the
direksi. Dalam hal dividen final, maka dividen directors. In the case of final dividends, this is
disetujui oleh pemegang saham dalam Rapat when approved by the shareholders at the Annual
Umum Pemegang Saham (“RUPS”). General Shareholders’ Meeting (“AGM”).
Dividen diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan Dividends which are classified as a financial
diperlakukan sebagai biaya keuangan dan diakui liability, are treated as finance costs and are
atas dasar akrual ketika kewajiban muncul pada recognized on an accruals basis when an obligation
tanggal pelaporan. exists at the reporting date.
Instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Financial instruments issued by the Group are
Kelompok Usaha diklasifikasikan sebagai ekuitas classified as equity only to the extent that they do
hanya sebatas ketika instrumen keuangan tersebut not meet the definition of a financial liabilities or
tidak memenuhi definisi aset atau liabilitas financial asset.
keuangan.
Saham biasa Kelompok Usaha diklasifikasikan The Group's ordinary shares are classified as equity
sebagai instrumen ekuitas. instruments.
Berdasarkan PSAK No. 56, “Laba per Saham”, laba In accordance with PSAK No. 56, “Earnings per
per saham dasar dihitung dengan membagi laba Share”, basic earnings per share amount are
yang diatribusikan kepada pemegang ekuitas calculated by dividing the profit attributable to
entitas induk dengan menghitung total rata-rata equity holders of the parent entity by the weighted
tertimbang saham biasa yang beredar dalam average number of ordinary shares outstanding
tahun yang bersangkutan. during the year.
Jika jumlah saham biasa atau instrumen yang If the number of ordinary or potential ordinary
berpotensi saham biasa yang beredar meningkat shares outstanding increases as a result of a
sebagai akibat dari kapitalisasi, penerbitan saham capitalization, bonus issue or share split, or
bonus atau pemecahan saham, atau menurun decreases as a result of a reverse share split, the
sebagai akibat dari penggabungan saham, maka calculation of basic and diluted earnings per share
penghitungan laba per saham dasar dan dilusian for all periods presented shall be adjusted
untuk seluruh periode yang disajikan disesuaikan retrospectively. If these changes occur after the
secara retrospektif. Jika perubahan tersebut reporting period but before the financial
terjadi setelah periode pelaporan tetapi sebelum statements are authorized for issue, the per share
laporan keuangan diotorisasi untuk terbit, maka calculations for those and any prior-period
penghitungan per saham periode untuk periode financial statements presented shall be based on
berjalan dan setiap periode sajian sebelumnya the new number of shares.
disajikan berdasarkan jumlah saham yang baru.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, Perusahaan dan As of 31 December 2016 and 2015, the Company
Entitas Anaknya tidak mempunyai efek berpotensi and its Subsidiaries had no outstanding potential
saham biasa yang bersifat dilutif; oleh karena itu, dilutive ordinary shares; accordingly, no diluted
laba per saham dilusian tidak dihitung dan earnings per share amount is calculated and
disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan presented in the consolidated statements of profit
komprehensif lain konsolidasian. or loss and other comprehensive income.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Company and its Subsidiaries’
Perusahaan dan Entitas Anaknya mengharuskan consolidated financial statements requires
manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi management to make judgments, estimates and
dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang assumptions that affect the reported amounts of
dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas revenues, expenses, assets and liabilities and the
dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir disclosure of contingent liabilities, at the end of the
periode pelaporan. Namun, ketidakpastian mengenai reporting period. However, uncertainty about these
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan assumptions and estimates could result in outcomes in
penyesuaian material di periode yang akan datang future periods that require material adjustment to the
terhadap nilai tercatat aset atau liabilitas yang carrying amounts of the assets or liabilities affected.
terkait.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management in
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi the process of applying the Company’s accounting
Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan policies that have the most significant effects on the
atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan amounts recognized in the consolidated financial
konsolidasian: statements:
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Perusahaan dan Entitas Anaknya menetapkan The Company and its Subsidiaries determine the
klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai classification of certain assets and liabilities as
aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan financial assets and financial liabilities by judging if
mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK they meet the definition set forth in PSAK No. 50
No. 50 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan financial liabilities are accounted for in accordance
kebijakan akuntansi Perusahaan seperti diungkapkan with the Company’s accounting policies disclosed in
pada Catatan 2n dan 2o. Notes 2n and 2o.
Mata uang fungsional dari Perusahaan adalah Dolar The functional currency of the Company is the United
Amerika Serikat (USD) dan Entitas Anaknya: PT Sinar States Dollar (USD) and the functional currency of its
Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd. dan Golden Subsidiaries is the United States Dollar for PT Sinar
Mountain Textile and Trading Pte. Ltd. adalah Dolar Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd. and Golden
Amerika Serikat yang mana merupakan mata uang dari Mountain Textile and Trading Pte. Ltd. which is the
lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. currency of the primary economic environment in
Mata uang tersebut adalah mata uang yang which they operate. It is the currency that mainly
mempengaruhi pendapatan dan beban Perusahaan dan influences the Company and its Subsidiaries’ revenue
Entitas Anaknya dari barang yang dijual. and cost of goods sold.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and other
utama lainnya untuk estimasi ketidakpastian pada key sources of estimation uncertainty at the end of the
akhir periode pelaporan yang memiliki risiko signifikan reporting period that have a significant risk of causing
yang menyebabkan penyesuaian material terhadap a material adjustment to the carrying amounts of
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun assets and liabilities within the next financial year are
pelaporan berikutnya dijabarkan sebagai berikut: discussed below:
Penentuan liabilitas serta biaya pensiun dan imbalan The determination of the Company and its
kerja Perusahaan dan Entitas Anaknya bergantung Subsidiaries’ obligations for, and cost of, pension and
pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh employee benefits is dependent on their selection of
aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah certain assumptions used by the independent actuary
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, in calculating such amounts. Those assumptions
tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, include, among others, discount rates, annual salary
tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat increase, annual employee turnover rate, disability
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil rate, retirement age and mortality rate. Actual results
aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan that differ from the Company and its Subsidiaries
Perusahaan dan Entitas Anaknya yang memiliki assumptions whose effects are more than 10% of the
pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan kerja pasti, defined benefit obligations are deferred and
ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus amortized on the straight-line basis over the expected
selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara average remaining service years of the qualified
Perusahaan dan Entitas Anaknya berkeyakinan bahwa employees. While the Company and its Subsidiaries’
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan believes that their assumptions are reasonable and
signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan appropriate, significant differences in the Company
dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan and its Subsidiaries’ actual results or significant
Entitas Anaknya dapat mempengaruhi secara material changes in the their assumptions may materially affect
liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja the estimated liability for pension and employee
serta beban imbalan kerja karyawan neto. Penjelasan benefits and net employee benefits expense. Further
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2l dan 22. details are disclosed in Notes 2l and 22.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a straight-
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran line basis over their estimated useful lives.
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi Management properly estimates the useful lives of
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai these fixed assets to be within 4 to 20 years. These are
dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum common life expectancies applied in the industry
diharapkan dalam industri dimana Perusahaan dan where the Company and its Subsidiaries conduct their
Entitas Anaknya menjalankan bisnisnya. Perubahan business. Changes in the expected level of usage and
tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat technological development could impact the economic
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa useful lives and the residual values of these assets,
aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan and therefore, future depreciation charges could be
mungkin direvisi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan revised. Further details are disclosed in Notes 2h and
dalam Catatan 2h dan 11. 11.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan dan Entitas Anaknya mencatat aset The Company and its Subsidiaries carry certain
dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, financial assets and liabilities at fair values, which
yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. requires the use of accounting estimates. While
Sementara komponen signifikan dalam pengukuran significant components of fair value measurement
nilai wajar ditentukan menggunakan bukti objektif were determined using verifiable objective evidences,
yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar the amount of changes in fair value would differ if the
dapat berbeda bila Perusahaan dan Entitas Anaknya Company and its Subsidiaries utilized different
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. valuation methodology. Any changes in fair value of
Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan these financial assets and liabilities would affect
tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba directly the Company and its Subsidiaries’ profit or
atau rugi Perusahaan dan Entitas Anaknya. Penjelasan loss. Further details are disclosed in Notes 2n, 2o and
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2n, 2o dan 36. 36.
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for corporate income tax. There are certain
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan transactions and computation for which the ultimate
pajak akhirnya tidak pasti dalam kegiatan usaha tax determination is uncertain during the ordinary
normal. Perusahaan dan Entitas Anaknya mengakui course of business. The Company and its Subsidiaries
liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan recognize liabilities for expected corporate income tax
estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak issues based on estimates of whether additional
penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan corporate income tax will be due. Further details are
dalam Catatan 2k dan 14. disclosed in Notes 2k and 14.
Cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan Allowance for obsolescence and decline in market
value of inventories
Cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan Allowance for obsolescence and decline in market
(jika ada) diestimasi berdasarkan fakta dan keadaan value of inventories (if any) is estimated based on the
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, best available facts and circumstances, including
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, but not limited to, the inventories’ own physical
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang conditions, their market selling prices, estimated costs
timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan of completion and estimated costs to sell them. The
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang provisions are re-evaluated and adjusted as additional
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan information received affects the amount estimated.
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2g dan 7. Further details are disclosed in Notes 2g and 7.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Penurunan nilai terjadi apabila nilai tercatat sebuah An impairment exists when the carrying value of an
aset melebihi nilai yang dapat dipulihkan, yaitu nilai asset exceeds its recoverable amount, which is the
yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi dengan higher of its fair value less costs to sell and its value in
biaya penjualan dan nilai pakainya. Perhitungan nilai use. The fair value less costs to sell calculation is
wajar dikurangi dengan biaya penjualan didasarkan based on available data from binding sales transactions
pada data yang tersedia dari transaksi penjualan wajar in an arm’s length transaction of similar assets or
yang mengikat untuk aset yang mirip atau harga pasar observable market prices less incremental costs for
terpantau dikurangi biaya tambahan pelepasan disposing the asset. In assessing the value in use, the
aset. Dalam mengevaluasi nilai pakai aset, arus kas estimated net future cash flows are discounted to
estimasi masa depan didiskontokan ke nilai kini their present value using a pre-tax discount rate that
dengan memakai suku bunga sebelum pajak yang reflects current market assessments of the time value
merefleksikan penilaian pasar terkini dari nilai waktu of money and the risks specific to the asset. The
uang dan risiko spesifik aset tersebut. Pada model ini, recoverable amount is most sensitive to the discount
nilai yang terpulihkan sangat sensitif terhadap rate used for the expected future cash inflows and the
tarif diskonto yang digunakan, termasuk juga arus growth rate used for extrapolation purposes. Further
kas masuk di masa yang akan datang dan tarif details are disclosed in Note 2i.
pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan
ekstrapolasi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan
dalam Catatan 2i.
Cadangan untuk penurunan nilai atas piutang Allowance for impairment of trade receivables
Apabila terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai If there is an objective evidence that an impairment
telah terjadi atas piutang usaha, Perusahaan dan has been incurred on trade receivables, the Company
Entitas Anaknya mengestimasi cadangan untuk and its Subsidiaries estimate the allowance for
penurunan nilai atas piutang usaha yang secara khusus impairment related to their trade receivables that are
diidentifikasi ragu-ragu untuk ditagih. Tingkat specifically identified as doubtful of collection. The
cadangan ditelaah oleh manajemen dengan dasar level of the allowance is evaluated by management on
faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat tertagihnya the basis of factors that affect the collectibility of the
piutang tersebut. Dalam kasus ini, Perusahaan dan accounts. In these cases, the Company and its
Entitas Anaknya menggunakan pertimbangan Subsidiaries use judgement based on the best available
berdasarkan fakta-fakta terbaik yang tersedia dan facts and circumstances, including but not limited to,
situasi-situasi, termasuk tetapi tidak terbatas pada, the length of the Company’s relationship with the
lama hubungan Perusahaan dan dengan pelanggan dan customers and the customers’ credit status based on
status kredit pelanggan berdasarkan laporan dari pihak third-party credit reports and known market factors,
ketiga dan faktor-faktor pasar yang telah diketahui, to record specific allowance for customers against
untuk mengakui pencadangan spesifik untuk pelanggan amounts due in order to reduce the Company and its
terhadap jumlah yang jatuh tempo untuk menurunkan Subsidiaries receivables to amounts that they expect
piutang Perusahaan dan Entitas Anaknya ke jumlah to collect.
yang diharapkan dapat ditagih.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Cadangan untuk penurunan nilai atas piutang Allowance for impairment of trade receivables
(Lanjutan) (Continued)
Pencadangan secara spesifik ini ditelaah dan The specific allowance is re-evaluated and adjusted as
disesuaikan jika terdapat informasi tambahan additional information received affects the amounts
yang diterima yang mempengaruhi jumlah yang estimated.
diestimasikan.
Sebagai tambahan atas cadangan terhadap piutang In addition to specific allowance against individually
yang secara individual signifikan, Perusahaan dan significant receivables, the Company and its
Entitas Anaknya juga meneliti cadangan penurunan Subsidiaries also assess a collective impairment
nilai secara kolektif terhadap risiko kredit pelanggan allowance against credit exposure of its customers
mereka yang dikelompokkan berdasarkan karakteristik which are grouped based on common credit
kredit yang sama, yang meskipun tidak diidentifikasi characteristic, which group, although not specifically
secara spesifik memerlukan cadangan tertentu, identified as requiring a specific allowance, has a
memiliki risiko yang lebih besar tidak tertagih greater risk of default than when the receivables were
dibandingkan dengan piutang yang diberikan kepada originally granted to the customers.
pelanggan.
Cadangan secara kolektif ini dihitung berdasarkan This collective allowance is calculated based on
pengalaman kerugian historis dengan menggunakan historical loss experience using various factors, such as
faktor yang bervariasi seperti kinerja historis dari historical performance of the customers within the
pelanggan dalam kelompok kolektif, penurunan collective group, deterioration in the markets in which
kinerja pasar dimana pelanggan beroperasi, dan the customers operate, and identified structural
kelemahan struktural yang diidentifikasi atau weaknesses or deterioration in the cash flows of
penurunan kinerja arus kas dari pelanggan. Penjelasan customers. Further details are disclosed in Notes 2n
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2n dan 5. and 5.
2016 2015
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
2016 2015
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
2016 2015
Rupiah Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 1.135.556 379.268 (Persero) Tbk
Jumlah kas dan setara kas 60.487.294 77.136.595 Total cash and cash equivalents
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada kas dan As of 31 December 2016 and 2015, none of the
setara kas Perusahaan dan Entitas Anaknya yang Company and its Subsidiaries’ cash and cash
ditempatkan pada pihak berelasi. equivalents are held by related parties.
Kisaran tingkat suku bunga tahunan deposito berjangka The ranges of the annual interest rates of time
adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
2016 2015
Dolar Amerika Serikat 1,50% - 2,00% 1,50% - 8,00% United States Dollar
Rupiah 6,00% 9,00% Rupiah
Euro Eropa 0,75% 0,75% European Euro
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2016 2015
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga 52.308.603 18.660.629 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 10) 34.544.413 14.726.282 Related parties (Note 10)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak ketiga 61.873.104 61.385.315 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 10) 885.802 6.965.724 Related parties (Note 10)
Euro Eropa European Euro
Pihak ketiga - 495.289 Third parties
Analisa umur piutang usaha pada 31 Desember 2016 dan The aging analysis of trade receivables as of
2015 adalah sebagai berikut: 31 December 2016 and 2015 is as follows:
2016 2015
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan yang Management believes that the allowance for
dibentuk cukup untuk menutup risiko kemungkinan impairment is adequate to cover the possible risk of
tidak tertagihnya piutang usaha. uncollectible trade receivables.
2016 2015
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, piutang usaha As of 31 December 2016 and 2015, the Company’ trade
Perusahaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank receivables were used as collateral for short-term and
jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 12 dan 16). long-term bank loans (Notes 12 and 16).
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
6. ASET LANCAR DAN TIDAK LANCAR LAINNYA 6. OTHER CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS
2016 2015
Jumlah aset lancar lainnya 7.643.010 5.322.710 Total other current assets
Piutang Iain-lain merupakan piutang karyawan dan Other receivables represent employee receivables and
piutang non-usaha dari pihak ketiga yang bukan non-trade receivables from third parties.
merupakan piutang usaha.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, kas yang dibatasi As of 31 December 2016 and 2015, restricted cash of
penggunaannya untuk aset lancar lainnya merupakan other current assets represents restricted cash of
kas yang dibatasi penggunaannya untuk aset tidak other non-current asset represents guarantee in the
lancar lainnya merupakan jaminan berupa deposito form of time deposits and cash in bank of of long-term
berjangka dan kas di bank atas pinjaman bank jangka bank loan – cash collateral facility (Note 16); and
panjang – fasilitas cash collateral (Catatan 16); dan overpayment of interest on long-term bank loans which
kelebihan pembayaran bunga utang bank jangka is considered as prepaid interest by the bank and
panjang yang dianggap sebagai pembayaran bunga payment guarantee of interest on notes payable (Debt
diterima di muka oleh bank dan cadangan pembayaran Service Accrual Account) (Note 18).
bunga atas wesel bayar (Debt Service Accrual Account)
(Catatan 18).
Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang Iain- Management believes that all other receivables are
lain dapat ditagih secara penuh dan tidak diperlukan collectible in full and no allowance for impairment is
pencadangan penurunan nilai piutang. necessary.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
2016 2015
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan atas Management believes that the allowance for
penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan yang impairment in market value and obsolescence of
dibentuk cukup. inventories is adequate.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Persediaan diasuransikan terhadap risiko kerugian Inventories are covered by insurance against
atas kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket losses from fire and other risks under blanket policies
polis dengan nilai pertanggungan gabungan masing- with a total coverage of USD 212,384,291 (equivalent
masing sebesar USD 212.384.291 (setara dengan to Rp 2,826,197,758,796) and USD 140,015,730
Rp 2.826.197.758.796) dan USD 140.015.730 untuk for the year ended 31 December 2016;
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016; USD 106,825,147 (equivalent to Rp 1,430,598,879,398)
USD 106.825.147 (setara dengan Rp 1.430.598.879.398) and USD 135,015,730 for the year ended 31 December
dan USD 135.015.730 untuk tahun yang berakhir pada 2015 in management's opinion, is adequate to cover
31 Desember 2015 yang menurut pendapat manajemen possible losses that may arise from such risks.
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang Management believes that the amount of coverage is
timbul dari risiko yang dipertanggungkan. Manajemen adequate since the Company has a security system
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut which can minimize the risks of fire and theft.
adalah memadai karena Perusahaan mempunyai sistem
keamanan yang dapat meminimalisir kemungkinan yang
timbul dari risiko kebakaran dan pencurian.
Perusahaan menggunakan PT Asuransi Jasa Indonesia The Company uses PT Asuransi Jasa Indonesia
(USD 130.015.730 dan Rp 470.000.000.000), (USD 130,015,730 and Rp 470,000,000,000), PT Tugu
PT Tugu Pratama Indonesia (Rp 1.636.315.372.400), Pratama Indonesia (Rp 1,636,315,372,400), PT Asuransi
PT Asuransi Purna Artanugraha (USD 10.000.000 Purna Artanugraha (USD 10,000,000 and
dan Rp 20.000.000.000), PT Asuransi Wahana Rp 20,000,000,000), PT Asuransi Wahana Tata
Tata (Rp 120.000.000.000), PT Asuransi Mitra Maparya (Rp 120,000,000,000), PT Asuransi Mitra Maparya
(Rp 20.000.000.000), PT Asuransi Adira Dinamika (Rp 20,000,000,000), PT Asuransi Adira Dinamika
(Rp 514.882.386.396) dan PT Asuransi ASEI Indonesia (Rp 514,882,386,396) and PT Asuransi ASEI Indonesia
(Rp 45.000.000.000) untuk mengasuransikan (Rp 45,000,000,000) for insurance the inventories.
persediaannya.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, persediaan As of 31 December 2016 and 2015, the Company and its
Perusahaan dan Entitas Anaknya digunakan sebagai Subsidiaries’ inventories were used as collateral for
jaminan atas utang bank jangka pendek dan jangka short-term and long-term bank loans (Notes 12 and
panjang (Catatan 12 dan 16). 16).
2016 2015
Uang muka pembelian (bagian lancar) merupakan uang Advances for purchases (current portion) represent the
muka yang dibayarkan kepada berbagai pemasok, advances paid to suppliers, mainly for the purchase of
terutama untuk pembelian bahan baku. raw materials.
Uang muka pembelian (bagian tidak lancar) merupakan Advances for purchases (non-current portion) represent
uang muka yang dibayarkan kepada pemasok the advances paid to suppliers in relation to the
sehubungan dengan pembelian mesin. purchase of machineries.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Akun ini merupakan penyertaan atas 2,469% saham This account represents 2.469% equity interest in
pada PT Sarana Surakarta Ventura (“SSV”) (dahulu PT Sarana Surakarta Ventura (“SSV”) (formerly
PT Bengawan Solo Ventura). SSV didirikan atas PT Bengawan Solo Ventura). SSV was established based
instruksi dari Gubernur Jawa Tengah. on the instructions of the Governor of Central Java.
Mutasi jumlah penyertaan saham Perusahaan di saham The movements in the Company's investment in shares
SSV, untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember of stock of SSV, for the years ended 31 December 2016
2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: and 2015 were as follows:
2016 2015
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan melakukan The Company, in its regular conduct of business, has
transaksi usaha dan keuangan dengan syarat-syarat engaged in business and financial transactions, which
yang telah disepakati dengan pihak berelasi, yang were conducted at agreed terms and conditions, with
pada umumnya merupakan perusahaan-perusahaan related parties, which are under common control of
yang berada dibawah pengendalian yang sama. the ultimate parent.
(i) Saldo dengan pihak berelasi pada 31 Desember (i) The related party balances as of 31 December
2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 2016 and 2015 were as follows:
2016 2015
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(i) Saldo dengan pihak berelasi pada 31 Desember (i) The related party balances as of 31 December
2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: (Lanjutan) 2016 and 2015 were as follows: (Continued)
2016 2015
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the years
berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah ended 31 December 2016 and 2015 were as
sebagai berikut: follows:
a. Penjualan (sebelum disalinghapuskan – lihat a. Sales (before offsetting – see item “c” below)
butir “c” di bawah) dan pendapatan jasa and toll manufacturing income.
maklon.
2016 2015
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the years
berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan ended 31 December 2016 and 2015 were as
2015 adalah sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
b. Pembelian (sebelum disalinghapuskan – lihat b. Purchases (before offsetting – see item “c”
butir “c” di bawah) dan biaya jasa maklon. below) and toll manufacturing expenses.
2016 2015
c. Penjualan diakui atas bahan yang dialihkan c. The sales recognized from transfer out of
untuk pemrosesan lebih lanjut pada fasilitas materials for further processing in related
produksi milik pihak berelasi dan pembelian parties’ production facilities and the
diakui atas penyelesaian pemrosesan dan purchases recognized upon the completion of
yang dikembalikan kepada Perusahaan the processing and the return thereof to
dikurangi dari penjualan dan pembelian the Company are deducted from the sales
yang disajikan dalam laporan laba rugi dan and purchases presented in the consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian statements of profit or loss and other
sebagai berikut: comprehensive income. These are as follows:
2016 2015
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(ii)
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the years
berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah ended 31 December 2016 and 2015 were as
sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Manajemen utama termasuk direksi dan Key management includes directors and
komisaris. Kompesansi yang dibayar atau commissioners. The compensation paid or
terutang pada manajemen atas jasa pekerja payable to key management for employee
adalah sebagai berikut: service is shown below:
2016 2015
Gaji dan imbalan kerja 1.729.993 3.271.343 Salaries and employee benefits
Ringkasan hubungan dan sifat transaksi dengan pihak The summary of the relationship and nature of
berelasi adalah sebagai berikut: transactions with the related parties is as follows:
PT Sari Warna Asli Textile Industry Perusahaan sepengendali/ Pembelian dan penjualan yang mencakup bahan
Entity under common baku, barang dalam proses, barang jadi, kimia dan
control lain-lain/Purchases and sales of raw materials,
work in process, finished goods, chemical, and
others
PT Sri Wahana Adityakarta Perusahaan sepengendali/ Penjualan lain-lain (baju seragam) setahun sekali
Entity under common dan pembelian bahan pembantu, pengepakan,
control minyak pelumas dan lain-lain/Other sales (uniform)
once in a year and purchases of raw materials,
packing, lubricating oils and others
PT Adikencana Mahkotabuana Perusahaan sepengendali/ Pembelian benang dan jual kapas untuk kegiatan
Entity under common produksi/Purchases of yarn and sales of fibre for
control production activities
PT Senang Kharisma Textile Perusahaan sepengendali/ Penjualan benang dan beli kain tenun/Sales of yarn
Entity under common and purchases of greige
control
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(ii)
Ringkasan hubungan dan sifat transaksi dengan pihak The summary of the relationship and nature of
berelasi adalah sebagai berikut: (Lanjutan) transactions with the related parties is as follows:
(Continued)
PT Djohar Perusahaan sepengendali/ Penjualan benang dan beli kain tenun untuk
Entity under common kegiatan produksi/Sales of yarn and purchases of
control greige for production activities
PT Yogyakarta Tekstil Perusahaan sepengendali/ Penjualan benang dan pembelian kain tenun untuk
Entity under common kegiatan produksi/Sales of yarn and purchases of
control greige for production activities
PT Sinar Central Sandang Perusahaan sepengendali/ Pembelian benang dan jual kapas untuk kegiatan
Entity under common produksi/Purchases of yarn and sales of fibre for
control production activities
Sukoharjo Multi Indah Textile Mill Perusahaan sepengendali/ Pembelian kain tenun dan jual benang/Purchases
Entity under common of greige and sales of yarn
control
PT Citra Busana Semesta Perusahaan sepengendali/ Pembelian pakaian jadi untuk kegiatan produksi/
Entity under common Purchases of garment for production activities
control
PT Jaya Perkasa Textile Perusahaan sepengendali/ Penjualan rangka besi bekas/Sales of scrap metal
Entity under common frame
control
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2016
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassification balance
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 23.476.005 1.853.850 - - 25.329.855 Buildings
Mesin dan Machineries and
instalasi 112.586.559 17.792.027 ( 54.519 ) - 130.324.067 installations
Kendaraan dan Vehicles and
alat-alat berat 395.823 33.822 - - 429.645 heavy equipment
Peralatan kantor 923.718 65.096 - - 988.814 Office equipment
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2015
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Reclassification balance
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 21.714.297 1.761.708 - 23.476.005 Buildings
Mesin dan Machineries and
instalasi 94.913.458 17.673.101 - 112.586.559 installations
Kendaraan dan alat-alat Vehicles and
berat 316.034 79.789 - 395.823 heavy equipment
Peralatan kantor 841.955 81.763 - 923.718 Office equipment
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Alokasi pembebanan penyusutan aset untuk tahun The allocation of the depreciation expense for the
yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 pada years ended 31 December 2016 and 2015 in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statements of profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income was as follows:
2016 2015
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 For the years ended 31 December 2016 and 2015, the
dan 2015, Perusahaan melakukan kapitalisasi biaya Company capitalized any borrowing costs as part of the
pinjaman sebagai bagian dari biaya perolehan aset costs of acquisition of fixed assets amounting to
tetap masing-masing sebesar USD 18.879.850 dan USD 18,879,850 and USD 8,662,585, respectively.
USD 8.662.585.
Tanah Perusahaan dan Entitas Anaknya adalah dalam The titles of ownership of the Company and its
bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) dengan sisa masa Subsidiaries on its land are in the form of Usage Rights
manfaat yang berakhir pada tanggal-tanggal yang for Building (HGB) which have remaining terms
berbeda sampai dengan tahun 2023. Manajemen expiring on various dates until 2023. Management is of
berpendapat bahwa masa manfaat HGB tersebut dapat the opinion that the terms of the said HGB can be
diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo. renewed/extended upon expiration.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, tanah seluas As of 31 December 2016 and 2015, land covers
187.397m2 belum atas nama Perusahaan. 187,397m2 not on behalf of the Company.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, aset tetap berupa As of 31 December 2016 and 2015, the Company and its
tanah, bangunan dan mesin-mesin Perusahaan dan Subsidiaries’ fixed assets consisting of land, buildings
Entitas Anaknya digunakan sebagai jaminan atas utang and machineries were used as collateral for short-term
bank jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 12 and long-term bank loans (Notes 12 and 16).
dan 16).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment in
penurunan nilai aset tetap pada 31 Desember 2016 dan fixed asset values as of 31 December 2016 and 2015.
2015.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, seluruh As of 31 December 2016 and 2015, all of the Company
aset tetap Perusahaan dan Entitas Anaknya, kecuali and its Subsidiaries’ fixed assets, except for land,
tanah, diasuransikan terhadap risiko kerugian are covered by insurance against losses from fire
atas kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan and other risks under blanket policies with
paket polis dengan nilai pertanggungan a total coverage of USD 963,689,507 (equivalent
masing-masing sebesar USD 963.689.507 (setara to Rp 12,823,816,267,214) and USD 509,144,238
dengan Rp 12.823.816.267.214) dan USD 509.144.238 (equivalent to Rp 6,818,444,363,344), respectively,
(setara dengan Rp 6.818.444.363.344) yang menurut which, in management’s opinion, is adequate to cover
pendapat manajemen cukup untuk menutup possible losses that may arise from such risks.
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko yang
dipertanggungkan.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan menggunakan PT Asuransi Jasa Indonesia The Company use PT Asuransi Jasa Indonesia
(Rp 4.999.398.676.000), PT Tugu Pratama Indonesia (Rp 4,999,398,676,000), PT Tugu Pratama Indonesia
(Rp 4.945.750.422.526), PT Asuransi Wahana Tata (Rp 4,945,750,422,526), PT Asuransi Wahana Tata
(Rp 122.374.730.688), PT Asuransi Mitra Maparya (Rp 122,374,730,688), PT Asuransi Mitra Maparya
(Rp 800.000.000.000), PT Fairfax Insurance Indonesia (Rp 800,000,000,000), PT Fairfax Insurance Indonesia
(Rp 78.220.000.000), PT Asuransi Sinar Mas (Rp 78,220,000,000), PT Asuransi Sinar Mas
(Rp 4.000.000.000), PT Asuransi Purna Arthanugraha (Rp 4,000,000,000), PT Asuransi Purna Arthanugraha
(Rp 1.047.190.938.000) dan PT Asuransi ASEI Indonesia (Rp 1,047,190,938,000) and PT Asuransi ASEI Indonesia
(Rp 826.881.500.000) untuk mengasuransikan aset (Rp 826,881,500,000) for insurance the fixed assets.
tetapnya.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada aset tetap As of 31 December 2016 and 2015, there are no fixed
yang tidak dipakai sementara atau dihentikan dari assets that are temporarily out of use or retired from
penggunaan aktif dan tidak diklasifikasikan sebagai use but not classified as held for sale.
tersedia untuk dijual.
2016 2015
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) Eximbank)
Pada tanggal 25 Februari 2014, Perusahaan telah Y On 25 February 2014, the Company has entered into a
masuk kedalam kontrak Fasilitas Pembiayaan contract for Working Capital Financing Facility (KMKE)
Modal Kerja (KMKE) dengan Lembaga Pembiayaan with Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank) berdasarkan Eximbank) with Agreement No. PBD/SP3/07/2014.
Perjanjian No. PBD/SP3/07/2014. Maksimum kredit Maximum credit facility amounting to
fasilitas ini adalah sebesar Rp 50.000.000.000 dan Rp 50,000,000,000 with maturity date until 4 March
jatuh tempo sampai dengan 4 Maret 2015. Tingkat 2015. The loan interest rate is 10% per year. This
bunga pinjaman tersebut adalah sebesar 10% per financing facility used to fund working capital related
tahun. Fasilitas pembiayaan ini digunakan untuk with Spinning mill VI and VII projects. This facility is
mendanai modal kerja terkait proyek pabrik Spinning secured by trade receivables, inventories, land and
VI dan VII. Fasilitas ini dijaminkan dengan piutang buildings of the Company and the personal guarantee
usaha, persediaan, tanah dan bangunan Perusahaan of H.M. Lukminto (deceased) and Iwan Setiawan.
dan jaminan pribadi dari Alm. H.M. Lukminto dan Iwan
Setiawan.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Berdasarkan surat No. PBD/SP3/10/2016 tanggal Based on No. PBD/SP3/10/2016 dated 11 March 2016,
11 Maret 2016, Indonesia Eximbank menyetujui Indonesia Eximbank agree to approve additional
penambahan fasilitas: facility:
i. Kredit Modal Kerja Ekspor 2 (KMKE) dengan i. Working Capital Export Credit facility 2 (KMKE)
plafond USD 10.000.000 dan dikenakan bunga with plafond USD 10,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar 6% dan jatuh tempo tanggal interest at the annual rate of 6% and maturity date
3 Maret 2017. Pada 31 Desember 2016 dan 2015, of 3 March 2017. As of 31 December 2016 and 2015,
saldo utang atas fasilitas ini masing-masing the loan balances from the facility amounted to
sebesar USD 10.000.000 dan nihil. Perusahaan USD 10,000,000 and nil, respectively. The company
memberikan tambahan jaminan berupa hak provide additional collateral for rangking
tanggungan peringkat II atas SHGB No. 523 sebesar security right II on SHGB No. 523 amounted
Rp 670.000.000.000 atas tanah, bangunan, mesin Rp 670,000,000,000 of land, buildings, machinery
dan sarana pelengkap lainnya yang terletak di and other supporting equipments located in
Semarang. Semarang.
ii. Pembukaan L/C atau SKBDN (Sight/Usance/UPAS) ii. Letter of Credit (L/C) Opening or SKBDN
dan/atau Pembiayaan L/C atau SKBDN sebesar (Sight/Usance/UPAS) and/or L/C financing or
USD 34.000.000 dan dikenakan bunga tahunan SKBDN with plafond USD 34,000,000 and the loan
sebesar 6% dan jatuh tempo tanggal 3 Maret 2017. bears interest at the annual rate of 6% and
maturity date of 3 March 2017.
Perjanjian tersebut telah diperpanjang sampai 3 Maret This agreement has been extend until 3 March 2018.
2018.
Berdasarkan akta Notaris No. 8 tanggal 17 Maret 2016, Based on Notarial deed No. 8 dated 17 March 2016, the
fasilitas kredit terdiri dari fasilitas KMKE I plafond credit facilities: KMKE I facility with plafond
sebesar Rp 50.000.000.000 dan fasilitas KMKE II amounting to Rp 50,000,000,000 and KMKE II facility
plafond sebesar USD 10.000.000. Fasilitas ini with plafond amounting to USD 10,000,000. The loan
dikenakan bunga sebesar 10% untuk KMKE I dan 6% bears interest for KMKE I is 10% and KMKE II is 6% and
untuk KMKE II dan jatuh tempo tanggal 3 Maret 2017. the maturity date 3 March 2017. Guarantee of
Jaminan atas fasilitas ini berupa tanah, bangunan, this facilities, land, building, trade receivables,
piutang usaha, persediaan, mesin dan sarana inventories, machine and other supporting
pelengkap lainnya. Perjanjian tersebut telah equipments. This agreement has been extend until
diperpanjang sampai 3 Maret 2018. 3 March 2018.
Berdasarkan surat No. 334/ADDPK/2014 tanggal Based on No. 334/ADDPK/2014 dated 27 October 2014
27 Oktober 2014 dan surat No. PBD/SP3/54/2016 and letter No. PBD/SP3/54/2016 dated 24 October
tanggal 24 Oktober 2016 Indonesia Eximbank 2016, Indonesia Eximbank agree to change Working
menyetujui perubahan fasilitas Kredit Modal Kerja Capital Export Credit facility (KMKE) amounting to
Ekspor (KMKE) sebesar USD 40.000.000 dan dikenakan USD 40,000,000 and the loan bears interest at the
bunga tahunan sebesar 6,5% dan jatuh tempo tanggal annual rate of 6.5% and maturity date of 27 October
27 Oktober 2017. Pada 31 Desember 2016 dan 2015, 2017. As of 31 December 2016 and 2015, the loan
saldo utang atas fasilitas ini masing-masing sebesar balances from the facility amounted to USD 27,565,990
USD 27.565.990 dan USD 6.739.919 (setara and USD 6,739,919 (equivalent to Rp 90,557,557,631);
dengan Rp 90.557.557.631); USD 27.043.287 dan USD 27,043,287 and USD 2,632,293 (equivalent
USD 2.632.293 (setara dengan Rp 36.312.481.695), SPD to Rp 36,312,481,695), respectively. In connection
diharuskan memberikan jaminan berupa persediaan with this facility, SPD is required to provide
sebesar Rp 86.250.000.000, piutang usaha sebesar collateral in the form of inventories amounting to
Rp 86.250.000.000, tanah, bangunan, mesin dan Rp 86,250,000,000, trade receivables amounting to
sarana pendukung lainnya sebesar Rp 590.000.000.000 Rp 86,250,000,000, land, building, machineries
dan jaminan pribadi dari Iwan Setiawan dan Iwan and other supporting equipments amounting to
Kurniawan Lukminto. Rp 590,000,000,000 and personal guarantee from Iwan
Setiawan and Iwan Kurniawan Lukminto.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan akta Notaris No. 396 tanggal 25 Maret Based on Notarial deed No. 396 dated 25 March 2015
2015, notaris Herry Hartanto Seputro, S.H., dan notary of Herry Hartanto Seputro, S.H., and based on
berdasarkan perubahan perjanjian terakhir the latest amendment No. 10926/GBK/2016 dated
No. 10926/GBK/2016 tanggal 14 November 2016, 14 November 2016, the Company obtained the
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit sebagai following credit facilities:
berikut:
a. Fasilitas Kredit Multi. Fasilitas ini meliputi a. Multi Credit Facility. Facilities include Letter of
fasilitas Letter of Credit (L/C) (berupa Sight/ Credit (L/C) facilities (such as Sight/Usance/
Usance/UPAS), fasilitas Trust Receipt (TR), UPAS), Trust Receipt (TR) facilities, “Surat Kredit
fasilitas Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri Berdokumen Dalam Negeri” (SKBDN) facilities
(SKBDN) dan fasilitas Negosiasi/Diskonto Dengan and “Negosiasi/Diskonto Dengan Kondisi Khusus”
Kondisi Khusus dengan jumlah pokok maksimal facilities with total principal maximum
USD 30.000.000. Untuk fasilitas SKBDN maksimal USD 30,000,000. For SKBDN facilities maximum
USD 10.000.000 dan fasilitas Negosiasi/Diskonto USD 10,000,000 and “Negosiasi/Diskonto
Dengan Kondisi Khusus maksimal USD 5.000.000. Dengan Kondisi Khusus” facilities maximum
Tingkat bunga UPAS/TR adalah LIBOR 1 bulan + USD 5,000,000. The interest rate of UPAS/TR is
2,75% per tahun dan tingkat bunga wesel ekspor LIBOR 1 month + 2.75% interest rate per year and
adalah LIBOR 1 bulan + 1,50% per tahun. Fasilitas interest rate of export notes is LIBOR 1 month +
tersebut jatuh tempo pada 9 November 2017. 1.50% interest rate per year. The facility is due
on 9 November 2017.
b. Fasilitas Kredit Investasi dengan jumlah pokok b. Investment Credit Facility with total principal
maksimal sebesar USD 20.800.000 untuk maximum of USD 20,800,000 for publishing Letter
penerbitan Letter of Credit (L/C) berupa Sight of Credit (L/C) such as Sight and Usance. Interest
dan Usance. Tingkat suku bunga 5,5% dan jatuh rate 5.5% and due on 31 March 2017.
tempo pada 31 Maret 2017.
c. Fasilitas Forward Line dengan jumlah maksimal c. Facility Forward Line maximum USD 2,500,000
USD 2.500.000 dan jatuh tempo pada 9 November and due on 9 November 2017.
2017.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, saldo utang atas As of 31 December 2016 and 2015, the loan balances
pinjaman ini sebesar USD 20.222.222 dan amounted to USD 20,222,222 and USD 3,301,250.
USD 3.301.250.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
a. Revolving working capital facility dengan a. Revolving working capital facility with maximum
pinjaman maksimum USD 5.000.000 dengan loan USD 5,000,000 LIBOR with interest rate 4%.
tingkat suku bunga LIBOR 4%.
b. Trade finance facility dengan pinjaman b. Trade finance facility with maximum loan
maksimum USD 30.000.000 dengan tingkat suku USD 30,000,000 with LIBOR interest rate 1.50%
bunga LIBOR 1,50% dan masa berlaku 90 hari. and maturity date around 90 days.
Jaminan atas fasilitas kredit ini adalah jaminan fidusia Collateral for the credit facility is fiduciary over
terhadap piutang, persediaan atau jaminan yang receivables, inventories or available collaterals with
tersedia dengan jumlah keseluruhan 125% dari jumlah combined amount at 125% of the facility amount.
fasilitas.
Pada 31 Desember 2016, saldo utang atas fasilitas ini As of 31 December 2016, the loan balances amounted
adalah sebesar USD 5.000.000. to USD 5,000,000.
Deutsche Bank AG Deutsche Bank AG
Pada tanggal 25 April 2014 dan berdasarkan perubahan On 25 April 2014 and based on the amendment dated
perjanjian tanggal 5 Mei 2015, Perusahaan 5 May 2015, the Company obtained credit facility
memperoleh fasilitas kredit yang digunakan untuk for working capital purposes. These facilities are
pembiayaan kebutuhan modal kerja. Fasilitas ini uncommitted and will be available until 30 April
bersifat uncommitted dan akan tersedia sampai 2016. These facilities are as follows:
dengan 30 April 2016. Fasilitas tersebut adalah sebagai
berikut:
a. Fasilitas Overdraft. Fasilitas cerukan dalam mata a. Facility Overdraft. Overdraft facility denominated
uang Dolar Amerika dan/atau mata uang in United States Dollar and/or alternative
alternatif. Untuk mata uang Rupiah dikenakan currency. For Rupiah currency subject to the
bunga sebesar 10,50% per tahun dan mata uang interest of 10.50% per year and United States
Dolar Amerika Serikat dikenakan bunga sebesar Dollar charged interest of 4.25% per year.
4,25% per tahun.
b. Letters of Credit dapat diterbitkan untuk b. Letters of Credit can be issued for payment for
pembayaran atas unjuk atau berjangka. Masa performance or futures. Maximum validity per L/C
berlaku maksimum setiap L/C tidak lebih dari 180 no more than 180 days and each of the L/C of
hari dan setiap L/C berjangka tidak lebih dari 180 futures no more than 180 days. L/C published split
hari. L/C yang diterbitkan terbagi menjadi dua into two: L/C with opening commission is 0.125%
yaitu: L/C atas unjuk dimana komisi pembukaan flat, minimum USD 150; L/C futures with cash
L/C adalah 0,125% flat, minimal USD 150; L/C margin is nil, the commission the opening of
berjangka dengan cash margin nihil, komisi 0.125% flat commission, USD 150 minimum
pembukaan 0,125% flat minimal USD 150, komisi suspension of payment of 0.25% per 3 months at
penangguhan pembayaran 0,25% per 3 bulan least USD 250 paid in advance and are not
minimal USD 250 dibayar di muka dan tidak dapat refundable.
dikembalikan.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
c. Akseptasi atau pembiayaan wesel untuk diskonto, c. Financing/money order acceptance speeches are
pembelian dan/atau pembiayaan atas tagihan- to discount, purchase and/or financing over bills,
tagihan, faktur-faktur dan/atau piutang-piutang invoices and/or trade receivables (including wesel
dagang (termasuk wesel yang harus dibayarkan). must be paid). Interest rate set of 3.75% per year
Tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 3,75% per for a period of up to 1 month and 4% per year for
tahun untuk jangka waktu sampai dengan 1 bulan a period of between 1 to 3 months to wesel export
dan 4% per tahun untuk jangka waktu antara top performance. Wesel export futures, interest
1 sampai dengan 3 bulan untuk wesel ekspor atas rate of 3.75% per year for United States Dollar
unjuk. Wesel ekspor berjangka, tingkat bunga currency for a period of up to 1 month and 4% per
sebesar 3,75% per tahun untuk mata uang Dolar year for the period from 1 month up to 3 months.
Amerika Serikat untuk jangka waktu sampai Interest on late payments charged by 15% per year
dengan 1 bulan dan 4% per tahun untuk jangka for currency United States Dollar and 24% per year
waktu antara 1 bulan sampai dengan 3 bulan. for currency Rupiah.
Bunga atas keterlambatan pembayaran dikenakan
sebesar 15% per tahun untuk mata uang Dolar
Amerika Serikat dan sebesar 24% per tahun untuk
mata uang Rupiah.
Jumlah pokok untuk Fasilitas Overdraft sebesar Total principal for Facilities Overdraft amounted to
USD 3.000.000 dan Letters of Credit dapat diterbitkan USD 3,000,000 and Letters of Credit can be issued for
untuk pembayaran atas unjuk atau berjangka serta payment for performance or futures and financing/
akseptasi atau pembiayaan wesel untuk diskonto, money order acceptance speeches are to discount,
pembelian dan/atau pembiayaan atas tagihan-tagihan, purchase and/or financing over bills, invoices and/or
faktur-faktur dan/atau piutang-piutang dagang trade receivables (including wesel must be paid)
(termasuk wesel yang harus dibayarkan) sebesar amounted to USD 7,000,000.
USD 7.000.000.
Jaminan atas fasilitas kredit adalah piutang dan Collateral for the credit facility is the Company's
persediaan Perusahaan. accounts receivable and inventories.
Berdasarkan perpanjangan perjanjian tanggal 2 Mei Based on extention agreement dated 2 May 2016, the
2016, dengan fasilitas yaitu Pinjaman Jangka Pendek, facilities such as Short Term Loan, Letter of Credit,
Letter of Credit, Akseptasi/pembiayaan wesel untuk Bills acceptances/financing for discounting, purchasing
diskonto, pembelian dan/atau pembiayaan atas and/or financing any bills, invoices, and/or account
tagihan-tagihan, faktur-faktur dan/atau piutang- receivables, with aggregate principal amounted
piutang dagang, dengan keseluruhan jumlah pokok USD 10,000,000; for Short term loan facility under and
sebesar USD 10.000.000; untuk fasilitas Pinjaman shall not exceed of USD 3,000,000 and the combine
Jangka Pendek tidak melebihi USD 3.000.000 dan total amount outstanding under and shall not exceed
total gabungan yang terutang tidak melebihi USD 10,000,000. These facilities are uncommitted and
USD 10.000.000. Fasilitas ini bersifat uncommitted dan will be available until 30 April 2017.
akan tersedia sampai dengan 30 April 2017.
Tingkat suku bunga yang disebutkan di atas berlaku The rates of interest stated above are valid until the
hingga pemberitahuan lebih lanjut dan tunduk pada furher notice and are subject to our internal reviews
tinjauan internal serta perubahan, termasuk sesuai and changes including as prevailling regulations.
dengan peraturan yang berlaku.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, saldo utang As of 31 December 2016 and 2015, the loan
atas fasilitas ini adalah masing-masing sebesar balances amounted to USD 2,777,244 (equivalent to
USD 2.777.244 (setara dengan Rp 37.315.050.000) dan Rp 37,315,050,000) and USD 2,842,508 (equivalent to
USD 2.842.508 (setara dengan Rp 39.212.392.666). Rp 39,212,392,666), respectively.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited (HSBC) Limited (HSBC)
Dengan maksimal pinjaman untuk masing-masing The maximum loan of each facility: USD 17,000,000
fasilitas: USD 17.000.000 untuk Fasilitas Kredit for Documentary Credit Facility, Usance Payable At
Berdokumen, Kredit Berdokumen Berjangka yang Sight (UPAS) 1, Clean Import Loan; USD 10,000,000 for
Dibayar atas Unjuk (UPAS) 1, Pinjaman Impor; Receivable Financing; USD 1,000,000 for Usance
USD 10.000.000 untuk Pembiayaan Piutang; Payable At Sight (UPAS) 2 and USD 3,000,000 for
USD 1.000.000 untuk Kredit Berdokumen Berjangka Revolving Loan.
yang dibayar atas Unjuk (UPAS) 2 dan USD 3.000.000
untuk Pinjaman Berulang.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini dan akan terus berlaku hingga year as of the date of this agreement and shall
HSBC secara tertulis membatalkan, menghentikan dan continue to be applicable until the HSBC cancel, cease
membebaskan Debitur dari kewajibannya berdasarkan or discharge in writing the Borrowers from its
perjanjian ini atau perjanjian lain yang terkait obligations under this agreement or otherwise any
dengannya. other agreement related hereto.
a. Fasilitas Kredit Berdokumen. Jangka waktu wesel a. Documentary Credit Facility. Bill of exchange
pada saat dokumen diunjukkan. Bunga pada tenor is sight. Interest in transit will be charged
periode transit akan dibebankan secara harian on a daily basis at 5% per year below the Bank
sebesar 5% per tahun dibawah Best Lending Rate Best’s Lending Rate (BL1) (currently at 11.227%
(BL1) dari bank (yang saat ini adalah sebesar per year but subject to fluctuation at the bank’s
11,227% per tahun dan akan berfluktuasi sesuai direction).
kebijakan bank).
b. Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar atas b. Usance Payable at Sight (UPAS) 1. Bill of exchange
Unjuk (UPAS) 1. Jangka waktu wesel maksimal 180 tenor is maximum 180 days. This facility is also
hari. Fasilitas ini juga tersedia dalam mata uang available in USD and IDR currency. Utilization in
USD dan Rupiah. Penggunaan dalam USD, bunga USD, interest in transit will be charged on a daily
pada periode transit akan dibebankan secara basis at 5% per year below the Bank Best’s
harian sebesar 5% per tahun dibawah Best Lending Lending Rate (BL1) (currently at 11.227% per year
Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah sebesar but subject to fluctuation at the bank’s
11,227% per tahun dan akan berfluktuasi sesuai direction). Utilization in IDR, interest in transit
kebijakan bank). Penggunaan dalam IDR, bunga will be charged on a daily basis at 2.75% per year
pada periode transit akan dibebankan secara below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
harian sebesar 2,75% per tahun dibawah Best (currently at 14.60% per year but subject to
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah fluctuation at the bank’s direction).
sebesar 14,60% per tahun dan akan berfluktuasi
sesuai kebijakan bank).
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited (HSBC) (Lanjutan) Limited (HSBC) (Continued)
c. Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar atas c. Usance Payable at Sight (UPAS) 2. Bill of exchange
Unjuk (UPAS) 2. Jangka waktu wesel maksimal 180 tenor is maximum 180 days. This facility is also
hari. Fasilitas ini juga tersedia dalam mata uang available in USD and IDR currency. Utilization in
USD dan Rupiah. Penggunaan dalam USD, bunga USD, interest in transit will be charged on a daily
pada periode transit akan dibebankan secara basis at 5% per year below the Bank Best’s
harian sebesar 5% per tahun dibawah Best Lending Lending Rate (BL1) (currently at 11.2528% per
Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah sebesar year but subject to fluctuation at the bank’s
11,2528% per tahun dan akan berfluktuasi sesuai direction). Utilization in IDR, interest in transit
kebijakan bank). Penggunaan dalam IDR, bunga will be charged on a daily basis at 2.75% per year
pada periode transit akan dibebankan secara below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
harian sebesar 2,75% per tahun dibawah Best (currently at 14.60% per year but subject to
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah fluctuation at the bank’s direction).
sebesar 14,60% per tahun dan akan berfluktuasi
sesuai kebijakan bank).
d. Pinjaman Impor. Jangka waktu pinjaman d. Clean Import Loan. Loan tenor is maximum 180
maksimal 180 hari dari tanggal jatuh tempo yang days from the due date of the relevant bill. This
terkait. Fasilitas ini hanya dapat digunakan untuk facility only to retire documentary credit only.
pembayaran fasilitas kredit berdokumen. Bunga Interest will be charged only on a daily basis at
akan dibebankan secara harian sebesar 5% per 5% per year below the Bank Best’s Lending Rate
tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) dari bank (BL1) (currently at 11.227% per year but subject
(yang saat ini adalah sebesar 11,227% per tahun to fluctuation at the bank’s direction).
dan akan berfluktuasi sesuai kebijakan bank).
e. Pembiayaan Piutang. Tujuan fasilitas ini adalah e. Receivable Financing. The purpose of this facility
untuk membiayai piutang milik debitur terhadap is to finance borrower’s receivables due from its
para pembeli produknya, termasuk penjualan customer, including local and export sales. This
ekspor dan lokal. Fasilitas ini digunakan untuk facility is used to retire documentary credit/
pelunasan hutang fasilitas kredit berdokumen/ usance paid at sight/clean import loan. Financing
kredit berdokumen berjangka dibayar atas tenor is maximum 60 days from the loan
unjuk/pinjaman impor. Jangka waktu pembiayaan disbursment. Total tenor of usance paid at sight/
maksimal 60 hari dari tanggal pencairan clean import loan cannot exceed 180 days.
dilakukan. Total jangka waktu kredit berdokumen Discount interest will be calculated on a daily
berjangka yang dibayar atas unjuk/pinjaman basis at 5.75% per year bellow the Bank’s Best
impor tidak dapat melebihi 180 hari. Bunga Lending (BL1) (currently 11.227% per year but
diskonto akan diperhitungkan secara harian subject to fluctuation at the bank’s direction).
sebesar 5,75% per tahun di bawah Best Lending Maximum discounting is 80% of the each invoice(s)
Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah sebesar face value net of the discount interest and
11,227% per tahun dan akan berfluktuasi sesuai discounting commission.
kebijakan bank). Pembelian secara diskonto
maksimal senilai 80% dari setiap nilai nominal
tagihan (invoice) diluar dari bunga dan komisi
diskonto.
f. Pinjaman Berulang. Jangka waktu dari setiap f. Revolving Loan. Tenor of each loan is maximum
pinjaman adalah maksimal 21 hari terhitung sejak 21 days from drawdown date whereby by roll-
tanggal penarikan dimana perpanjangan tidak over is not allowed. Interest will be charged on
diizinkan. Bunga akan dibebankan atas setiap each drawdown on daily basis at 6% per annum
penarikan secara harian sebesar 6% per tahun below the Bank’s Term Lending Rate (currently
dibawah Term Lending Rate dari bank (yang saat 10.9359% per annum, but subject to fluctuation
ini adalah sebesar 10,9359% per tahun dan akan at the Bank’s discreation)
berfluktuasi sesuai kebijakan bank).
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited (HSBC) (Lanjutan) Limited (HSBC) (Continued)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas adalah jaminan Collateral for the above facilities are fiduciary on
fidusia atas barang persediaan senilai USD 17.000.000, inventories amounting to USD 17,000,000, fiduciary
jaminan fidusia atas piutang senilai USD 17.000.000 on receivables amounting to USD 17,000,000 and
dan jaminan perorangan dari Iwan Setiawan senilai personal guarantee from Iwan Setiawan amounting to
USD 17.000.000. USD 17,000,000.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar USD 830.937 The loan balances amounted to USD 830,937
(setara dengan Rp 11.164.470.298) pada 31 Desember (equivalent to Rp 11,164,470,298) as of 31 December
2016; USD 508.524 dan USD 1.945.472 (setara dengan 2016; USD 508,524 and USD 1,945,472 (equivalent to
Rp 26.837.785.555) pada 31 Desember 2015. Rp 26,837,785,555) as of 31 December 2015.
2016 2015
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat As of 31 December 2016 and 2015, there is no
jaminan yang diberikan oleh Perusahaan dan Entitas collateral given by the Company and its Subsidiaries
Anaknya atas utang usaha tersebut. for trade payables.
2016 2015
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2016 2015
Pajak penghasilan Income tax
Pasal 4(2) 7.619 33.249 Article 4(2)
Pasal 21 170.616 68.166 Article 21
Pasal 23 16.853 70.323 Article 23
Pasal 25 484.917 1.271.981 Article 25
Pasal 26 4.078.266 1.564.325 Article 26
Pasal 29 Article 29
Tahun pajak 2016 642.618 - Fiscal year 2016
Tahun pajak 2015 - 1.689.166 Fiscal year 2015
Tahun pajak 2013 - 614 Fiscal year 2013
Tahun pajak 2012 - 422.167 Fiscal year 2012
Tahun pajak 2011 - 216.866 Fiscal year 2011
Tahun pajak 2010 - 335.209 Fiscal year 2010
Pajak Pertambahan Nilai - Neto 768.119 1.586.663 Value Added Tax - Net
Surat Tagihan Pajak (STP) - 841.737 Tax Collection Letters
Pada 31 Desember 2015, utang pajak pasal 29 As of 31 December 2015, taxes payable article 29
untuk tahun pajak 2010, 2011, 2012 dan 2013 for fiscal year 2010, 2011, 2012 and 2013
merupakan utang pajak SPD. represent SPD taxes payable.
Pada tanggal 21 Oktober 2016, Perusahaan On 21 October 2016, the Company submit the
menyampaikan Surat Pernyataan Harta “Surat Pernyataan Harta” related to Act. No.11
terkait dengan Undang-Undang No.11 Tahun 2016 Year 2016 concerning Tax Amnesty to KPP PMA IV
tentang Pengampunan Pajak kepada KPP PMA IV Kalibata amounted USD 3,666 (equivalent to
Kalibata sebesar USD 3.666 (setara dengan Rp 50,000,000) and has received “Surat
Rp 50.000.000) dan telah diterima Surat Keterangan Pengampunan Pajak” No. KET-1169/
Keterangan Pengampunan Pajak No. KET-1169/ PP/WPJ.07/2016 dated 24 October 2016 of
PP/WPJ.07/2016 pada tanggal 24 Oktober 2016 Ministry of Finance of the Republic of Indonesia
dari Kementerian Keuangan Republik Indonesia Kantor Wilayah DJP Jakarta Khusus.
Kantor Wilayah DJP Jakarta Khusus.
Pada tanggal 5 Desember 2016, PT Sinar Pantja On 5 December 2016, PT Sinar Pantja Djaja
Djaja (anak perusahaan) menyampaikan Surat (subsidiary), submit the “Surat Pernyataan Harta”
Pernyataan Harta terkait dengan Undang-Undang related to Act. No.11 Year 2016 concerning Tax
No.11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak Amnesty to KPP Pratama Semarang Barat
kepada KPP Pratama Semarang Barat sebesar amounted USD 1,833 (equivalent to Rp 25,000,000)
USD 1.833 (setara dengan Rp 25.000.000) dan and has received “Surat Keterangan Pengampunan
telah diterima Surat Keterangan Pengampunan Pajak” No. KET-21580/PP/WPJ.10/2016 dated
Pajak No. KET-21580/PP/WPJ.10/2016 pada 14 December 2016 of Ministry of Finance of the
tanggal 14 Desember 2016 dari Kementerian Republic of Indonesia Kantor Wilayah DJP Jawa
Keuangan Republik Indonesia Kantor Wilayah DJP Tengah I.
Jawa Tengah I.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between the income before
penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan income tax, as shown in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other
konsolidasian, dengan taksiran penghasilan comprehensive income, and the estimated taxable
kena pajak untuk tahun yang berakhir pada income for the years ended 31 December 2016 and
31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai 2015 is as follows:
berikut:
2016 2015
Ditambah: Add:
Rugi (laba) Entitas Anak Loss (gain) of Subsidiaries
sebelum beban pajak before corporate income tax
penghasilan – Neto ( 125.643.797.689 ) ( 68.174.753.872 ) expense – Net
Taksiran penghasilan
kena pajak 363.908.735.844 282.101.292.463 Estimated taxable income
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tarif pajak penghasilan mengalami perubahan b. Annual income tax rate has change a as stipulated
sebagaimana diatur Pasal 2 ayat (2) Peraturan in Article 2 paragraph (2) of Government
Pemerintah No. 56 tahun 2015, dimana tarif pajak Regulation No. 56 year 2015, where the income
penghasilan menjadi 25%, dikarenakan terdapat tax rate to 25%, because there are public
pemegang saham publik yang memiliki saham shareholders who own the Company's shares more
Perusahaan lebih dari 5% dan melebihi 183 hari. than 5% and more than 183 days.
Sampai dengan dikeluarkannya laporan ini, c. Until the date of this report, the Company is still
Perusahaan masih dalam proses pengajuan in the process of filing tax returns reporting in
pelaporan SPT Badan dalam mata uang USD. USD.
d.
d. Perhitungan taksiran utang pajak penghasilan d.d. The computation of estimated income tax
adalah sebagai berikut: payable is as follows:
2016 2015
2016 2015
Kini Current
Perusahaan 6.771.151 5.154.285 Company
Entitas Anak 1.002.961 1.785.692 Subsidiaries
Kini Current
Entitas Anak di luar negeri 86.219 15.348 Subsidiaries in foreign
Tangguhan Deferred
Perusahaan ( 1.084.485) 2.666.087 Company
Entitas Anak ( 113.745) ( 700.640 ) Subsidiaries
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2016 2015
37.395.538 37.368.391
2016 2015
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
j. Pada 8 Desember 2015, Perusahaan dan SPD j. On 8 December 2015, the Company and SPD made
melakukan pembayaran ke KPP masing- a payment to the tax office amounting to
masing sebesar USD 750.270 (setara dengan USD 750,270 (equivalent to Rp 10,376,178,736)
Rp 10.376.178.736) dan USD 623.825 (setara and USD 623,825 (equivalent to
dengan Rp 8.717.952.623) sebagai uang muka Rp 8,717,952,623), respectively, as prepaid taxes
pajak terkait rencana Perusahaan untuk related to Company's plan for revaluation of fixed
melakukan revaluasi aset tetap. Sampai dengan assets. Up to the date of completion of these
tanggal penyelesaian laporan keuangan consolidated financial statements, the report
konsolidasian ini, laporan revaluasi aset tetap revaluation of fixed assets is still unfinished.
tersebut masih belum selesai.
k. Pada Desember 2016, Perusahaan menerima k. In December 2016, the Company received Tax
Surat Tagihan Pajak (STP) untuk pajak Collection Letter (STP) for value added tax and
pertambahan nilai dan pajak penghasilan income taxes with the total amount of
lainnya dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 44,944,186,926 (including penalties). The
Rp 44.944.186.926 (termasuk denda). STP above STP had been paid by the Company
tersebut telah dibayarkan oleh Perusahaan amounted to Rp 44,525,969,242 and charged to
sebesar Rp 44.525.969.242 dan telah dibebankan the current year profit and loss. The remaining
pada laba rugi tahun berjalan. Sisanya sebesar Rp 418,217,684 paid after December 2016.
Rp 418.217.684 dibayarkan setelah Desember
2016.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2016 2015
2016 2015
30.387.243 114.765.366
- -
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) Eximbank)
Pada tanggal 14 Januari 2011, Perusahaan On 14 January 2011, the Company entered into a
mengadakan perjanjian kredit dengan Indonesia credit agreement with Indonesia Eximbank whereby
Eximbank, dimana Perusahaan memperoleh fasilitas the Company obtained the following credit facilities:
kredit:
a. Kredit Investasi Ekspor (KIE) dengan pagu kredit a. Investment Credit Export Facility (KIE) with credit
sebesar Rp 339.000.000.000. Pinjaman ini jatuh limit amounting to Rp 339,000,000,000. The loan
tempo pada tanggal 12 Januari 2018. Tingkat is due on 12 January 2018. The loan bears interest
bunga pinjaman berkisar antara 10% sampai at the annual rate ranging from 10% to 11%,
dengan 11% per tahun, dapat ditinjau setiap saat subject to review at any time in accordance with
sesuai dengan suku bunga yang berlaku di bank. the applicable interest rate in the bank. This
Fasilitas tersebut digunakan untuk membiayai facility is used to finance the construction of the
pembangunan pabrik Departemen Spinning VI dan Spinning VI and VII Departments of the factory.
VII.
b. Fasilitas pembukaan Letter of Credit atau SKBDN b. Letter of Credit Facility or SKBDN (sub-line
(sublimit dari KIE) dengan pagu kredit sebesar of KIE) with credit limit amounting to
Rp 289.000.000.000. Fasilitas tersebut digunakan Rp 289,000,000,000. This facility is used to
untuk pembelian mesin dan peralatan terkait finance the purchase of machinery and equipment
dengan pembiayaan pembangunan Departemen related with the project of the Spinning VI and VII
Spinning VI dan VII. Departments.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Berdasarkan Perjanjian No. 046/ADDPK/03/2015 dan Based on Agreement No. 046/ADDPK/03/2015 and
No. 047/ADDPK/03/2015 pada tanggal 4 Maret 2015, No. 047/ADDPK/03/2015 dated 4 March 2015, the
Perusahaan dan Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Company and Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia
(Indonesia Eximbank) melakukan perpanjangan (Indonesia Eximbank) has entered into a contract:
fasilitas kredit sebagai berikut:
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja Expor (KMKE), a. Working Capital Export Credit Facility (KMKE),
maksimum kredit sebesar Rp 50.000.000.000 dengan maximum credit amounting to Rp 50,000,000,000
tingkat bunga pinjaman 10% per tahun. with the loan interest rate is 10% per year.
b. Fasilitas Pembukaan Letter of Credit atau Surat b. Opening Letter of Credit or “Surat Kredit
Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) (Sight/ Berdokumen Dalam Negeri” (SKBDN) (Sight/Usance/
Usance/UPAS) dan/atau Pembiayaan Letter of UPAS) and/or Financing Letter of Credit or “Surat
Credit atau Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri Kredit Berdokumen Dalam Negeri” (SKBDN),
(SKBDN), maksimum kredit sebesar USD 14.000.000 maximum credit amounting to USD 14,000,000 with
dengan tingkat bunga pinjaman 6% per tahun. the loan interest rate is 6% per year.
Fasilitas ini dijaminkan dengan tanah, piutang usaha This facility is secured by land, trade receivables
sebesar Rp 200.000.000.000 dan persediaan sebesar amounted to Rp 200,000,000,000 and inventories
Rp 200.000.000.000. Pinjaman tersebut jatuh tempo amounted to Rp 200,000,000,000. The loan is due on
pada tanggal 3 Maret 2018. Saldo pinjaman ini 3 March 2018. The outstanding loan as of 31 December
pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah masing- 2016 and 2015 amounted to USD 3,721,346 (equivalent
masing sebesar USD 3.721.346 (setara dengan to Rp 50,000,000,000) and USD 3,624,502 (equivalent
Rp 50.000.000.000) dan USD 3.624.502 (setara dengan to Rp 50,000,000,000), respectively.
Rp 50.000.000.000).
Perjanjian pinjaman tersebut di atas mencakup The above loan agreement contain certain restrictions
beberapa persyaratan yang membatasi Perusahaan on the Company's transactions such as, among others,
antara lain melakukan penyertaan baru, bertindak entering into new investment, providing guarantee,
sebagai penjamin, mengubah Anggaran Dasar dan changing the Articles of Association, entering into a
melakukan penggabungan usaha atau akuisisi, merger or acquisition, filing bankruptcy prior to paying
mengajukan permohonan pailit sebelum utang kepada the loan to Eximbank first and giving loan to
Eximbank dilunasi terlebih dahulu serta memberikan shareholder.
pinjaman kepada pemegang saham.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("BRI") PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI")
Pada tanggal 9 Februari 2007 dan berdasarkan On 9 February 2007 and based on the last amendment
perubahan perjanjian terakhir No. R.II.130-ADK/DKR- No. R.II.130-ADK/DKR-1/02/2016 dated 25 February
1/02/2016 pada tanggal 25 Februari 2016, Perusahaan 2016, the Company obtained credit facilities from BRI
memperoleh fasilitas kredit dari BRI sebagai berikut: as follows:
a. Kredit Modal Kerja (KMK) dengan pagu kredit a. Working Capital Credit (KMK) with credit limit
sebesar Rp 510.500.000.000, yang jatuh tempo amounting to Rp 510,500,000,000, is due on
pada tanggal 9 Februari 2018. Saldo terutang atas 9 February 2018. The outstanding loan amounted
pinjaman ini sebesar nihil dan USD 29.246.526 to nil and USD 29,246,526 (equivalent to
Rp 403,455,832,584) as of 31 December 2016 and
(setara dengan Rp 403.455.832.584) pada
2015 (part of long-term bank loans). The loan
31 Desember 2016 dan 2015 diklasifikasikan bears interest at 11.5% per year, to be reviewed
sebagai utang bank jangka panjang. Tingkat bunga at any time in accordance with the applicable
pinjaman tersebut adalah 11,5% per tahun, dapat interest rate in the bank. This facility is used for
ditinjau setiap saat sesuai dengan suku bunga working capital purposes.
yang berlaku di bank. Fasilitas tersebut digunakan
untuk membiayai modal kerja.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("BRI") PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI")
(Lanjutan) (Continued)
Pada tanggal 9 Februari 2007 dan berdasarkan On 9 February 2007 and based on the last amendment
perubahan perjanjian terakhir No. R.II.130-ADK/DKR- No. R.II.130-ADK/DKR-1/02/2016 dated 25 February
1/02/2016 pada tanggal 25 Februari 2016, Perusahaan 2016, the Company obtained credit facilities from BRI
memperoleh fasilitas kredit dari BRI sebagai berikut: as follows: (Continued)
(Lanjutan)
b. Kredit Modal Kerja (KMK) Talangan Listrik dengan b. Working Capital Credit (KMK) Electrical Bailout
pagu kredit sebesar Rp 25.000.000.000 with credit limit amounting to Rp 25,000,000,000
(PT Sri Rejeki Isman Rp 11.000.000.000, PT Sinar (PT Sri Rejeki Isman Rp 11,000,000,000,
Pantja Djaja Rp 5.770.000.000, PT Adikencana PT Sinar Pantja Djaja Rp 5,770,000,000,
PT Adikencana Mahkotabuana Rp 2,000,000,000
Mahkotabuana Rp 2.000.000.000 dan PT Sari dan PT Sari Warna Asli Textile Industry
Warna Asli Textile Industry Rp 6.250.000.000). Rp 6,250,000,000). The outstanding loan
Saldo terutang atas pinjaman ini sebesar amounted to nil and USD 1,811,109 (equivalent to
nihil dan USD 1.811.109 (setara dengan Rp 24,984,246,576) as of 31 December 2016 and
Rp 24.984.246.576) pada 31 Desember 2016 dan 2015 (part of long-term bank loans). The loan is
2015 yang diklasifikasikan sebagai utang bank due on 9 February 2018. The loan bears interest
jangka panjang. Pinjaman tersebut jatuh tempo at 9% - 11.5% per year, to be reviewed at any
pada tanggal 9 Februari 2018. Tingkat bunga time in accordance with the applicable interest
pinjaman tersebut adalah 9% - 11,5% per tahun, rate in the bank. This facility is used for working
capital purposes for payment electricity of
dapat ditinjau setiap saat sesuai dengan suku Company.
bunga yang berlaku di bank. Fasilitas tersebut
digunakan untuk mendukung kebutuhan modal
kerja, dalam rangka pembayaran biaya listrik
Perusahaan.
c. Kredit Modal Kerja Talangan Gaji pada tanggal c. Working Capital Loan for Payroll Bailout on
25 Februari 2016 dengan pagu kredit sebesar 25 February 2016, with credit limit amounting to
Rp 24.500.000.000. Saldo terutang atas pinjaman Rp 24,500,000,000. The outstanding loan
ini sebesar nihil dan USD 1.297.726 (setara amounted to nil and USD 1,297,726 (equivalent to
Rp 17,902,125,718) as of 31 December 2016 and
dengan Rp 17.902.125.718) pada 31 Desember 2015 (part of long-term bank loans). The loan is
2016 dan 2015 yang diklasifikasikan sebagai utang due on 9 February 2018. The loan bears interest
bank jangka panjang. Pinjaman tersebut jatuh at 11.5% per year. This facility is used for working
tempo pada tanggal 9 Februari 2018. Tingkat capital purposes for payment salaries of
bunga pinjaman tersebut adalah 11,5% per tahun. employees.
Fasilitas tersebut digunakan untuk mendukung
kebutuhan modal kerja dalam rangka
pembayaran gaji karyawan.
d. Kredit Modal Kerja Impor (KMKI)/Penangguhan d. Working Capital Credit for Import (KMKI/
Jaminan Impor (PJI) I pada tanggal 25 Februari Deferred Import Guarantee (PJI) I on 25 February
2016 dengan pagu kredit sebesar USD 54.250.000 2016 with credit limit amounting to
(discover KMKI USD 43.250.000 dan tidak discover USD 54,250,000 (discover KMKI USD 43,250,000
and uncover KMKI USD 11,000,000). The loan is
KMKI USD 11.000.000). Pinjaman tersebut jatuh due on 9 February 2018. The loan bear interest
tempo pada tanggal 9 Februari 2018. Tingkat at 6% per year. This facility is used for
bunga pinjaman tersebut adalah 6% per tahun. working capital purposes for import transactions.
Fasilitas tersebut digunakan untuk mendukung The outstanding loan amounted to nil and
kebutuhan modal kerja dalam rangka transaksi USD 18,798,671 as of 31 December 2016 and 2015
impor. Saldo terutang atas pinjaman ini sebesar (part of long-term bank loans).
nihil dan USD 18.798.671 masing-masing pada
31 Desember 2016 dan 2015 yang diklasifikasikan
sebagai utang bank jangka panjang.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("BRI") PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI")
(Lanjutan) (Continued)
Pada tanggal 9 Februari 2007 dan berdasarkan On 9 February 2007 and based on the last amendment
perubahan perjanjian terakhir No. R.II.130-ADK/DKR- No. R.II.130-ADK/DKR-1/02/2016 dated 25 February
1/02/2016 pada tanggal 25 Februari 2016, Perusahaan 2016, the Company obtained credit facilities from BRI
memperoleh fasilitas kredit dari BRI sebagai berikut: as follows: (Continued)
(Lanjutan)
e. Kredit Modal Kerja Impor (KMKI)/Penangguhan e. Working Capital Credit for Import (KMKI)/
Jaminan Impor (PJI) II pada tanggal 25 Februari Deferred Import Guarantee (PJI) II on
2016 dengan pagu kredit sebesar USD 21.300.000. 25 February 2016 with credit limit amounting to
Pinjaman tersebut jatuh tempo pada tanggal USD 21,300,000. The loan is due on 9 February
2018. The loan bear interest at 6% per year. This
9 Februari 2018. Tingkat bunga pinjaman facility is used for working capital purposes for
tersebut adalah 6% per tahun. Fasilitas tersebut import transactions. The outstanding loan
digunakan untuk mendukung kebutuhan modal amounted to nil and USD 7,629,939 as of
kerja dalam rangka transaksi impor. Saldo 31 December 2016 and 2015 (part of long-term
terutang atas pinjaman ini sebesar nihil dan bank loans).
USD 7.629.939 pada 31 Desember 2016 dan 2015
yang diklasifikasikan sebagai utang bank jangka
panjang.
f. Fasilitas Bank Garansi dengan pagu kredit sebesar f. Bank Guarantee Facility with credit limit
Rp 50.000.000.000 dan dapat digunakan semenjak amounting to Rp 50,000,000,000 and availability is
9 Februari 2016 sampai tanggal 9 Februari 2018. from 9 February 2016 until 9 February 2018. The
Provisi sebesar 0,5% dari nilai Bank Garansi yang provision is 0.5% from the value of the Bank
Guarantee used.
digunakan.
g. Standby Letter of Credit dengan pagu kredit g. Standby Letter of Credit with credit limit
sebesar USD 3.770.000 dan tersedia sampai amounting to USD 3,770,000 and available until
tanggal 9 Februari 2018. 9 February 2018.
h. Trade Line (TL) dengan pagu kredit sebesar h. Trade Line (TL) with credit limit amounting to
USD 30.000.000 dan tersedia sampai tanggal USD 30,000,000 and available until 9 February
9 Februari 2018. 2018.
i. Commercial Line/Credit Line dengan pagu kredit f. i. Commercial Line/Credit Line Facility with credit
sebesar USD 15.000.000 dan tersedia sampai limit amounting to USD 15,000,000 and available
tanggal 9 Februari 2018. until 9 February 2018.
j. Forex Line dengan pagu kredit sebesar g. j. Forex Line with credit limit amounting to
USD 15.000.000 dan tersedia sampai tanggal USD 15,000,000 and available until 9 February
9 Februari 2018. 2018.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, pinjaman tersebut On 31 December 2016 and 2015, the loans are secured
dijaminkan dengan piutang usaha (Catatan 5), by trade receivables (Note 5), inventories (Note 7),
persediaan (Catatan 7), aset tetap (Catatan 11) dan fixed assets (Note 11) and the corporate guarantee on
jaminan perusahaan atas nama PT Kapas Agung Abadi. behalf of the PT Kapas Agung Abadi.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("BRI") PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI")
(Lanjutan) (Continued)
Pada tanggal 25 Juni 2015, berdasarkan Perjanjian On 25 June 2015, based on Credit Aggrement
Kredit No. B.101-KC/VII/ADK/PK/06/2015, Perusahaan No. B.101-KC/VII/ADK/PK/06/2015, the Company
memperoleh fasilitas kredit dengan jumlah plafond obtained credit facilities amount of plafond is
sebesar USD 52.380.000. Pinjaman tersebut jatuh USD 52,380,000. This loan will be due in 25 June 2017.
tempo pada tanggal 25 Juni 2017. Tingkat suku bunga Credit interest rates at 2.64% per year and delay in
kredit sebesar 2,64% per tahun dan suku bunga payment interest rates at 50% from applicable
keterlambatan pembayaran sebesar 50% dari interest rate. The outstanding loan as of 31 December
suku bunga yang berlaku. Saldo pinjaman ini 2016 and 2015 amounted to nil and USD 52,356,893,
pada 31 Desember 2016 dan 2015 sebesar nihil dan respectively.
USD 52.356.893.
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 158-KC/VII/ADK/ Based on Credit Aggrement No. 158-KC/VII/ADK/PK/
PK/09/2016 tanggal 29 September 2016 dan 09/2016 dated 29 September 2016 and changes
perubahan perjanjian No. B.245/KC-VII/PK/10/2016 aggrement No. B.245/KC-VII/PK/10/2016 dated
tanggal 19 Oktober 2016, Perusahaan memperoleh 19 October 2016, the Company obtained credit
fasilitas kredit dari BRI sebagai berikut: facilities from BRI as follows:
a. Commercial line dengan plafond maksimum a. Commercial line with plafond maximum amounted
sebesar USD 10.000.000. Tujuan dari fasilitas USD 10,000,000. The purpose of the facility for
untuk transaksi negosiasi untuk LC yang the transactions negotiations for LC containing
mengandung discrepancies dan yang tidak discrepancies and are not based on LC instrument
didasarkan atas intrumen LC dan pengambil alihan and takeover of domestic export bills/SKBDN.
tagihan wesel eksport dalam negeri/SKBDN.
b. Kredit Modal Kerja Valas dengan Fully Cash b. Forex Exchanges Working Capital with Fully
Collateralized dengan plafond sebesar Cash Collateralized with plafond amounted
USD 22.400.000. Tujuan dari fasilitas untuk USD 22,400,000. The purpose of the facility is to
membiayai kebutuhan modal kerja industri tekstil finance the working capital needs of the
terpadu. Tingkat suku bunga sebesar 2,65% per integrated textile industry. The interest rate of
tahun. 2.65% per year.
Jaminan atas pinjaman tersebut berupa deposito The collateral of the loan in the form of deposits
sebesar USD 20.080.000 atas nama PT Sri Rejeki Isman amounted USD 20,080,000 on behalf PT Sri Rejeki
Tbk dan pemblokiran atas rekening giro sebesar Isman Tbk and blocking checking account amounted to
USD 2.085.897. Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal USD 2,085,897. This loan will be due in 19 October
19 Oktober 2018. Saldo pinjaman ini pada 2018. The outstanding loan as of 31 December 2016
31 Desember 2016 dan 2015 sebesar USD 22.165.897 and 2015 amounted to USD 22,165,897 and nil,
dan nihil. respectively.
Pada tanggal 11 November 2016, berdasarkan On 11 November 2016, based on Credit Aggrement
Perjanjian Kredit No. B.210a–KC/VII/ADK/PK/11/2016, No. B.210a–KC/VII/ADK/PK/11/2016, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Fully Cash obtained credit Fully Cash Collateralized facility with
Collateralized dengan plafond maksimum sebesar plafond maximum amounted USD 4,500,000. The
USD 4.500.000. Tujuan dari fasilitas ini untuk purpose of the facility is to finance the working
membiayai kebutuhan modal kerja industri tekstil capital needs of the integrated textile industry. This
terpadu. Pinjaman ini jatuh tempo tanggal loan will be due in 25 October 2018. The interest
25 Oktober 2018. Suku bunga pinjaman sebesar 0,72%. rate of 0.72%. The collateral of the credit
Jaminan atas fasilitas kredit adalah pemblokiran atas facilities is blocking checking account amounted
rekening giro sebesar USD 4.515.000. Saldo pinjaman to USD 4,515,000. The outstanding loan as of
ini pada 31 Desember 2016 dan 2015 sebesar 31 December 2016 and 2015 amounted to
USD 4.500.000 dan nihil. USD 4,500,000 and nil, respectively.
Semua fasilitas kredit kecuali cash collateral telah All credit facilities except the cash collateral has
dilunasi dan telah mendapatkan “surat keterangan been settled and had “surat keterangan lunas fasilitas
lunas fasilitas pinjaman” dari PT Bank Rakyat pinjaman” from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
Indonesia (Persero) Tbk pada tanggal 19 Agustus 2016. Tbk on 19 August 2016.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Berdasarkan akta Notaris Arry Supratno, S.H., No. 35 Based on Notarial deed Arry Supratno, S.H., No. 35
tanggal 14 November 2014, PT Sri Rejeki Isman dated 14 November 2014, PT Sri Rejeki Isman issues
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/Medium- Medium-Term Notes (MTN), purchases by PT Bahana
Term Notes (MTN), yang dibeli oleh PT Bahana TCW TCW Investment Management, amounting to
Investment Management, sebesar USD 30.000.000. USD 30,000,000. PT Bahana TCW Investment
PT Bahana TCW Investment Management bertindak Management acted as the arranger for the issuance
sebagai pengatur penerbitan dan PT Bank Mega Tbk and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
bertindak sebagai agen pemantau. MTN tersebut jatuh MTN is due on 27 October 2017 with bears interest
tempo pada tanggal 27 Oktober 2017 dengan tingkat rates at 6% per year. Interest of MTN will be paid to
suku bunga 6% per tahun. Bunga MTN akan dibayarkan holders of MTN every 6 months.
kepada pemegang MTN setiap 6 bulan.
Per 31 Desember 2016, MTN jatuh tempo pada 2017 As of 31 December 2016, MTN is due on 2017 so
sehingga merupakan liabilitas jangka panjang yang classified to current maturities of long-term debts.
jatuh tempo dalam satu tahun.
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have been
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan transferred legally MTN to the company's
penerus, dan perusahaan penerus tersebut successor, and the successor company has
memiliki aset dan kemampuan yang memadai assets and capabilities are sufficient to
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan guarantee the interest payments and principal
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). repayment MTN, as well as penalties (if any).
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan hutang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian hutang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan prepare and sign a guarantee agreement and
mana Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial institution
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau or other third parties and/or issuing debt in any
menerbitkan surat hutang dalam bentuk apapun, form, except:
kecuali:
i. Dana hasil pinjaman atau penerbitan surat i. Proceeds from loans or debt issuance were
hutang tersebut digunakan untuk melunasi used fatherly settle amount due by the
jumlah terutang berdasarkan Perjanjian; atau Agreement; or
ii. Dapat dipenuhi risiko keuangan sebagaimana ii. Financial risks can be met as referred to in
dimaksud dalam Pasal 9.2 huruf f Perjanjian; Article 9.2 f Agreement; or
atau
iii. Utang dan Letter of Credit dengan jumlah iii. Debt and Letter of Credit with a maximum
maksimum USD 150.000.000 (seratus lima amount of USD 150,000,000 (one hundred and
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau 25% fifty million United States Dollars) or 25%
(dua puluh lima persen) dari total aset; atau (twenty five percent) of the total assets; or
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement as
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan contained in the Interim Consolidated
Konsolidasian Interim tanggal 31 Maret 2015 Financial Statements dated 31 March 2015
(tidak diaudit) dan untuk periode tiga bulan (unaudited) and for the three-month period
yang berakhir pada tanggal tersebut beserta ended on that date together with the
laporan reviu auditor independen; independent auditor's review report;
v. Subordinative loan dari pemegang saham v. Subordinative loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the burden of interest;
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to others
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak or allow Subsidiaries provide loans to other parties
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam in the amount of more than 20% (twenty percent)
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari of the equity of the issuer, except:
ekuitas penerbit, kecuali:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya Perjanjian; of the Agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai programs in accordance with the provisions of
peraturan perusahaan penerbit; the publisher company regulations;
b.
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. g. g. Change the field of operations.
h.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan i. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
j.
i. Mengikat diri sebagai penanggung hutang/ k. i. Act as a guarantor to other parties except in order
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam to support the Company's main business activities
rangka mendukung kegiatan usaha utama in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
j. Melakukan transaksi dengan pemegang saham l. j. Conducting transactions with shareholders of the
Perusahaan dan/atau Afiliasi Perusahaan kecuali Company and/or Affiliate of the Company except
transaksi-transaksi yang mendukung kegiatan transactions that support the main business
usaha utama Perusahaan sesuai dengan Anggaran activities of the Company in accordance with the
Dasar dan memenuhi ketentuan peraturan Articles of Association and comply with the
perundang-undangan yang berlaku termasuk legislation in force, including regulations in the
peraturan-peraturan di bidang pasar modal. field of capital markets.
m.
k. Memenuhi kewajiban-kewajiban keuangan: n. k. Fulfilling financial obligations:
i. Memelihara perbandingan antara aset lancar i. Maintaining the ratio between current assets
dengan hutang lancar, sebesar tidak kurang to current debt, amounting to not less than
dari 2:1 (dua banding satu) 2:1 (two to one)
ii. Memelihara perbandingan antara hutang ii. Maintaining the ratio between total assets
berbunga dengan total aset tidak lebih dari premises bearing debt is not more than 60%
60% (enam puluh persen) (sixty percent)
iii. Memelihara perbandingan antara EBITDA iii. Maintaining the ratio between EBITDA (net
(laba bersih ditambah bunga, pajak, income plus interest, taxes, depreciation, and
penyusutan dan amortisasi) dengan beban amortization) to interest expense of not less
bunga tidak kurang dari 2,5:1 (dua koma lima than 2.5:1 (two point five to one)
banding satu)
2016 2015
Jumlah wesel bayar - Neto 434.729.957 268.473.045 Total notes payable - Net
Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) adalah sebuah Golden Legacy Pte. Ltd. (GL), a company incorporated
perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum under the laws of Singapore and a wholly – owned
Singapura yang sepenuhnya dimiliki oleh Perusahaan, Subsidiaries of the Company, issued Guaranteed Senior
menerbitkan wesel bayar (“Guaranteed Senior Notes”) Notes consist off:
yang terdiri dari:
Nilai pokok sebesar USD 200.000.000 pada 24 April The principal amount of USD 200,000,000 on 24 April
2014 dan USD 70.000.000 pada 7 November 2014. 2014 and USD 70,000,000 on 7 November 2014. The
Wesel bayar akan jatuh tempo pada tanggal 24 April Notes will mature on 24 April 2019. The Notes will
2019. Wesel bayar akan dikenai bunga sebesar 9% per bear interest from 24 October 2014 at the rate of 9%
tahun sejak tanggal 24 Oktober 2014, yang dibayarkan per year, payable every 24 April and 24 October of
setiap tanggal 24 April dan 24 Oktober setiap tahun, each year, commencing on 24 April 2014.
dimulai sejak tanggal 24 April 2014.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 18. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 9%, 2019 (Lanjutan) Notes Payable 9%, 2019 (Continued)
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
Sebelum tanggal penerbitan, GL akan membuat Debt Prior to the original issue date, GL established a Debt
Service Accrual Account di Singapura pada Citibank, Service Accrual Account in Singapore with Citibank,
cabang Singapura. Pada tanggal penempatan Escrow, Singapore branch. On Escrow assignment date the
penerbit akan mendepositkan melalui Debt Service issuer deposits into the Debt Service Accrual Account
Accrual Account sejumlah kas yang sama dengan an amount in cash equal to the amount of one semi-
pembayaran satu kali bunga tengah tahunan wesel annual interest payment under the Notes. Funds
bayar pertama. Sisa dana yang didepositokan dalam remaining on deposit in the Debt Service Accrual
Debt Service Accrual Account pada tanggal jatuh Account on the maturity date of the Notes will be
tempo wesel bayar akan digunakan untuk pembayaran applied to the payment of interest on the Notes and
bunga dan saldo yang tersisa akan digunakan untuk any remaining balance shall be applied to the payment
pembayaran premi dan tambahan lainnya, jika ada. of premium and additional amounts, if any, due on the
Debt Service Accrual Account dicatat di akun “Aset Notes. The Debt Service Accrual Account is recorded
Lancar Lainnya” (Catatan 6) dalam laporan posisi under “Other Current Assets” account (Note 6) in the
keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position.
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar dengan The Notes may be redeemed at the option of GL under
kondisi sebagai berikut: the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 24 April 2017, GL a. At any time before 24 April 2017, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem up to 35% of the aggregate
sampai dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok principal amount of the Notes with the net cash
wesel bayar dengan kas bersih yang dihasilkan proceeds of one or more sales of common stock of
melalui penjualan satu atau lebih saham biasa the Company in an equity offering at a
Perusahaan pada saat penawaran ekuitas dengan redemption price of 109.00% of the principal
harga penukaran setara dengan 109,00% dari nilai amount of the Notes plus accrued and unpaid
pokok ditambah dengan utang bunga dan bunga interest (if any).
yang belum dibayar (jika ada).
b. Setiap saat sebelum tanggal 24 April 2017, GL b. At any time before 24 April 2017, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar, option redeem the Notes, in whole or in part, at a
seluruh atau sebagian, dengan harga penukaran redemption price equal to 100% of the principal
setara dengan 100% dari nilai pokok ditambah amount of the Notes plus the applicable premium
dengan premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and unpaid
penukaran dan utang bunga dan bunga yang belum interest (if any).
dibayar (jika ada).
c. Setiap saat setelah tanggal 24 April 2017, GL c. At any time after 24 April 2017, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem the Notes, in whole or in part,
secara keseluruhan atau sebagian, dimulai sejak commencing on 24 April 2017 and 2018 at a
24 April 2017 dan 2018 dengan harga penukaran redemption price equal to 104.5% and 102.25% of
setara dengan 104,5% dan 102,25% masing-masing the principal amount, repectively, plus accrued
dari nilai pokok ditambah dengan utang bunga dan and unpaid interest (if any).
bunga yang belum dibayar (jika ada).
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 18. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 9%, 2019 (Lanjutan) Notes Payable 9%, 2019 (Continued)
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan derivatif The above prepayment options are considered as
melekat yang berkaitan erat dari kontrak utama. Oleh embedded derivatives which are closely related with
sebab itu, derivatif melekat tersebut tidak dipisahkan the host contract. Thus, such embedded derivatives
dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau Perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh wesel purchase all outstanding Notes at a purchase price
bayar yang beredar dengan harga pembelian setara equal to 101% of the principal amount of the Notes
dengan 101% dari nilai pokok wesel bayar ditambah plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
dengan utang bunga dan bunga yang belum dibayar of purchase.
(jika ada), sampai dengan tanggal penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu yang Also, at any time in the event of certain changes
berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the Notes
Indonesia, wesel bayar merupakan subjek untuk are subject to redemption in whole but not in part, at
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, 100% of the principal amount plus all additional
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah tambahan amounts due as of and accrued and unpaid interest (if
lainnya yang terutang dan utang bunga dan bunga yang any) to the date of redemption.
belum dibayar (jika ada) sampai dengan tanggal
penukaran.
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. of control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair value
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan of the embedded derivatives will not be material or be
material atau sebesar USD Nihil. USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) menjamin The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari pokok, guarantee the due and punctual payment of the
premium (jika ada), bunga dan semua jumlah terutang principal of, premium (if any), interest on and all
lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. other amounts payable under the Notes.
Pada tanggal 7 Juni 2016, GL menerbitkan wesel bayar On 7 June 2016, GL issuing promissory notes ("Senior
(“Guaranteed Senior Notes”) dengan nilai pokok Guaranteed Notes") in principal amount of
USD 350.000.000 yang akan jatuh tempo 7 Juni 2021 USD 350,000,000 will mature on 7 June 2021 and
dan dikenai bunga 8,25% per tahun, yang akan di subject to interest at 8.25% per year, payable every
bayarkan setiap tanggal 7 Juni dan 7 Desember setiap 7 June and 7 December of each year commencing on
tahun, dimulai sejak tanggal 7 Juni 2016. Dimana 7 June 2016. Whereas amounting USD 180,736,000 is
sebesar USD 180.736.000 digunakan untuk membeli used to redeem Guaranteed Senior Notes, 9%, 2019.
kembali Wesel Bayar 9%, 2019.
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 18. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 8,25%, 2021 (Lanjutan) Notes Payable 8.25%, 2021 (Continued)
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar dengan The Notes may be redeemed at the option of GL under
kondisi sebagai berikut: the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 7 Juni 2019, GL a. At any time before 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem up to 35% of the aggregate
sampai dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok principal amount of the Notes with the net cash
wesel bayar dengan kas bersih yang dihasilkan proceeds of one or more sales of common stock of
melalui penjualan satu atau lebih saham biasa the Company in an equity offering at a redemption
Perusahaan pada saat penawaran ekuitas dengan price of 108.25% of the principal amount of the
harga penukaran setara dengan 108,25% dari nilai Notes plus accrued and unpaid interest (if any).
pokok ditambah dengan utang bunga dan bunga
yang belum dibayar (jika ada).
b. Setiap saat sebelum tanggal 7 Juni 2019, GL b. At any time before 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar, option redeem the Notes, in whole or in part, at a
seluruh atau sebagian, dengan harga penukaran redemption price equal to 100% of the principal
setara dengan 100% dari nilai pokok ditambah amount of the Notes plus the applicable premium
dengan premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and unpaid
penukaran dan utang bunga dan bunga yang belum interest (if any).
dibayar (jika ada).
c. Setiap saat setelah tanggal 7 Juni 2019, GL c. At any time after 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem the Notes, in whole or in part,
secara keseluruhan atau sebagian, dimulai sejak commencing on 7 Juni 2019 and 2020 at a
Juni 2019 dan 2020 dengan harga penukaran redemption price equal to 104.125% and
setara dengan 104,125% dan 102,0625% masing- 102.0625% of the principal amount, repectively,
masing dari nilai pokok ditambah dengan utang plus accrued and unpaid interest (if any).
bunga dan bunga yang belum dibayar (jika ada).
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan derivatif The above prepayment options are considered as
melekat yang berkaitan erat dari kontrak utama. Oleh embedded derivatives which are closely related with
sebab itu, derivatif melekat tersebut tidak dipisahkan the host contract. Thus, such embedded derivatives
dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh wesel purchase all outstanding Notes at a purchase price
bayar yang beredar dengan harga pembelian setara equal to 101% of the principal amount of the Notes
dengan 101% dari nilai pokok wesel bayar ditambah plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
dengan utang bunga dan bunga yang belum dibayar of purchase.
(jika ada), sampai dengan tanggal penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu yang Also, at any time in the event of certain changes
berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the Notes
Indonesia, wesel bayar merupakan subjek untuk are subject to redemption in whole but not in part, at
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, 100% of the principal amount plus all additional
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah tambahan amounts due as of and accrued and unpaid interest (if
lainnya yang terutang dan utang bunga dan bunga yang any) to the date of redemption.
belum dibayar (jika ada) sampai dengan tanggal
penukaran.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 18. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 8,25%, 2021 (Lanjutan) Notes Payable 8.25%, 2021 (Continued)
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change of
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair value
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan of the embedded derivatives will not be material or be
material atau sebesar USD Nihil. USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) menjamin The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari pokok, guarantee the due and punctual payment of the
premium (jika ada), bunga dan semua jumlah terutang principal of, premium (if any), interest on and all
lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. other amounts payable under the Notes.
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 19. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFIT LIABILITY
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek pada Short-term employee benefits liability as of
31 Desember 2016 dan 2015 merupakan gaji yang 31 December 2016 and 2015 represented accrued
masih harus dibayar. salaries.
Utang lancar lainnya merupakan utang kepada pihak Other current liabilities represent non-trade payables
ketiga yang bukan merupakan utang usaha. to third parties.
2016 2015
Jumlah utang lancar lainnya 2.259.194 2.648.786 Total other current liabilities
Pada bulan Januari 2013 hingga Maret 2013, On January 2013 until March 2013, the Company
Perusahaan melakukan beberapa perjanjian sewa entered into lease agreement with PT BCA Finance,
pembiayaan atas kendaraan dengan PT BCA Finance, covering vehicles with lease term of 5 (five) years up
sewa pembiayaan tersebut berjangka waktu 5 (lima) to between 14 January 2017 until 12 March 2018. The
tahun yang akan jatuh tempo antara 14 Januari 2017 obligation under finance lease bears interest at 4.75%.
hingga 12 Maret 2018. Utang tersebut dikenakan bunga
The outstanding obligation under finance lease as of
sebesar 4,75%. Saldo terutang atas utang tersebut
pada 31 Desember 2016 dan 2015 sebesar USD 14.406 31 December 2016 and 2015 amounted to USD 14,406
(setara dengan Rp 193.561.747) dan USD 122.622 (equivalent to Rp 193,561,747) and USD 122,622
(setara dengan Rp 1.691.570.490). (equivalent to Rp 1,691,570,490), respectively.
Pada bulan Maret 2015, Perusahaan melakukan On March 2015, the Company entered into lease
perjanjian sewa pembiayaan atas mesin dengan agreement with PT SMFL Leasing Indonesia covering
PT SMFL Leasing Indonesia, sewa pembiayaan tersebut machine with lease term of 5 (five) years up to from
berjangka waktu 5 (lima) tahun yang akan jatuh tempo 27 March 2015 until 27 March 2020. The obligation
dari 27 Maret 2015 hingga 27 Maret 2020. Utang under finance lease bears interest at 5%. On 8 July
tersebut dikenakan bunga sebesar 5%. Pada 8 Juli
2015, there is aggrement changing from finance lease
2015, terdapat perubahan perjanjian dari sewa
pembiayaan menjadi sewa operasi dan pihak yang into operationg lease and the lessor become PT TIFA
menyewakan menjadi PT TIFA Finance Tbk. Finance Tbk.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
21. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan) 21. OBLIGATION UNDER FINANCE LEASE (Continued)
Rincian utang sewa pembiayaan pada 31 Desember The detail of the obligation under finance lease as
2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 31 December 2016 and 2015 are as follows:
2016 2015
Jatuh tempo kurang dari 1 tahun 14.595 116.037 Mature in less than 1 year
Jatuh tempo lebih dari 1 tahun - 13.781 Mature in more than 1 year
Jumlah utang sewa pembiayaan 14.406 122.622 Total obligation under finance lease
Utang sewa pembiayaan ini dijamin dengan mesin This obligation under finance lease is secured by the
dalam sewa pembiayaan (Catatan 11). Berdasarkan machinery under finance lease (Note 11). Based on the
perjanjian sewa, selama masa sewa, Perusahaan lease agreement, during the lease term, the Company
tidak diizinkan untuk menjual, mengalihkan atau is not permitted to sell, assign or transfer any rights or
mentransfer hak atau kewajiban berdasarkan obligations under the lease agreement, or any lease
perjanjian sewa, atau setiap sewa yang dibuat atau
created or contemplated therein or any rights to the
yang dimaksudkan di dalamnya atau setiap hak atas
aset yang disewakan tanpa persetujuan tertulis dari leased assets without prior written consent from the
lessor. lessor.
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 22. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Perusahaan dan Entitas Anaknya mencatat penyisihan The Company and its Subsidiaries recorded the
atas imbalan kerja karyawan untuk tahun yang provision for employee benefits for the years ended
berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan hasil 31 December 2016 and 2015 based on the calculation
perhitungan yang dilakukan oleh PT Binaputera Jaga performed by PT Binaputera Jaga Hikmah, an
Hikmah, aktuaris independen, dengan menggunakan independent actuary, using the “Projected Unit
metode “Projected Unit Credit”. Berdasarkan laporan
Credit” method based on its reports dated 24 February
aktuaris tanggal 24 Februari 2017 (SPD: 13 Februari
2017) dan 7 Maret 2016. 2017 (SPD: 13 February 2017) and 7 March 2016.
Asumsi utama yang digunakan untuk perhitungan The primary actuarial assumptions used were as
aktuaris tersebut adalah sebagai berikut: follows:
Perusahaan/Company
2016 2015
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 22. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
(Lanjutan) (Continued)
Asumsi utama yang digunakan untuk perhitungan The primary actuarial assumptions used were as
aktuaris tersebut adalah sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Entitas Anak/Subsidiaries
2016 2015
Rincian beban imbalan kerja karyawan bersih, adalah The details of the net employee benefit expense are,
sebagai berikut: as follows:
2016 2015
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang, adalah Movement in the long-term employee benefits liability
sebagai berikut: were, as follows:
2016 2015
Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan Management believes that employee benefits liability
kerja karyawan telah cukup sesuai dengan yang is sufficient in accordance with the requirements of
disyaratkan oleh Undang-undang Ketenagakerjaan Labor Law No. 13/2003.
No. 13/2003.
Dampak terhadap nilai kewajiban imbalan pasti dari The impact to the value of the defined benefit
perubahan yang mungkin terjadi pada satu asumsi obligation of a reasonably possible change to one
aktuaria, dimana semua asumsi lainnya dianggap actuarial assumption, holding all other assumption
konstan, disajikan dalam tabel di bawah: constant, is presented in the table below:
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Susunan pemegang saham Perusahaan pada The composition of share capital of the Company as of
31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan pencatatan 31 December 2016 and 2015 based on the records
PT Adimitra Jasa Korpora, biro administrasi efek, maintained by the shares register, PT Adimitra Jasa
adalah sebagai berikut: Korpora is, as follows:
2016
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor
penuh/
Number of Persentase
shares capital kepemilikan/
issued and Percentage Jumlah/
Pemegang saham fully paid of ownership Amount Shareholders
2015
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor
penuh/
Number of Persentase
shares capital kepemilikan/
issued and Percentage Jumlah/
Pemegang saham fully paid of ownership Amount Shareholders
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Rincian tambahan modal disetor – neto pada The details of additional paid-in capital – net as of
31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 31 December 2016 and 2015 were as follows:
2016 2015
Agio saham berasal dari penawaran umum kepada The premium on share capital arose from the IPO of
masyarakat sebesar 5.600.000.000 saham baru. the Company’s amounted to 5,600,000,000 new
shares.
Kepentingan non-pengendali (KNP) atas aset neto Non-controlling interest in net assets of Subsidiaries
Entitas Anak merupakan bagian pemegang saham represents the shares of minority shareholders in the
minoritas atas aset neto Entitas Anak yang tidak net assets of Subsidiaries that are not wholly-owned by
seluruh sahamnya dimiliki oleh Kelompok Usaha the Group.
tertentu.
2016 2015
Perusahaan dan Entitas Anaknya mengelompokkan dan The Company and its Subsidiaries manage and evaluate
mengevaluasi usahanya berdasarkan departemen, yang their operations based on departments, which consist
terdiri dari: of the following:
Pemintalan Spinning
Pertenunan Weaving
Finishing kain Finishing
Konveksi Garment
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai hasil The following table presents information regarding
operasi, aset dan liabilitas dari segmen operasi operating results, assets and liabilities of the Group’s
Kelompok Usaha: operating segments:
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2016
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
Penjualan yang
disalinghapuskan Sales for offset
dengan pembelian with related
terkait - - - - - purchases
Liabilitas yang
tidak dapat Unallocated
dialokasikan 616.060.202 liabilites
Jumlah
pengeluaran Total capital
modal 79.633.786 expenditure
Jumlah Total
penyusutan 19.925.542 depreciation
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2015
Pemintalan/ Pertenunan/ Finishing kain/ Konveksi/ Jumlah segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
Penjualan yang
disalinghapuskan Sales for offset
dengan pembelian with related
terkait ( 988.560 )( 8.360.641) - - ( 9.349.201) purchase
Beban pajak
penghasilan ( 8.920.772) Income tax expense
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Manajemen memantau hasil operasi dari setiap Management monitors the operating results of
departemen diatas secara terpisah untuk keperluan each of the above departments separately for the
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber purpose of making decisions about resource
daya dan penilaian kinerja. Oleh karena itu, allocation and performance assessment. Therefore,
penentuan segmen operasi Perusahaan konsisten the determination of the Company’s operating
dengan klasifikasi diatas. segments is consistent with the above classification.
Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau rugi Segment performance is evaluated on the basis of
operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau operating profit or loss and is measured consistently
rugi operasi pada laporan keuangan konsolidasian. with operating profit or loss in the consolidated
financial statements.
Informasi penjualan neto berdasarkan area geografis Net sales information by geographic area is as follows:
adalah sebagai berikut:
2016 2015
2016 2015
Ekspor Export
Benang 135.760.886 116.742.950 Yarn
Kain jadi 98.012.759 77.787.245 Fabric
Pakaian jadi 93.281.097 73.971.008 Garment
Kain mentah 29.951.597 32.881.321 Greige
Lokal Local
Benang 124.916.879 128.590.824 Yarn
Kain jadi 77.662.114 92.167.042 Fabric
Pakaian jadi 81.025.108 61.627.746 Garment
Kain mentah 39.329.050 47.574.738 Greige
Tidak terdapat penjualan kepada pihak berelasi There is no aggregate sales to related parties
yang melebihi 10% dari penjualan sebelum exceeding 10% of sales before offsetting.
disalinghapuskan.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2016 2015
Beban pokok penjualan neto 534.588.503 488.578.225 Net cost of goods sold
Tidak terdapat pembelian dari pihak berelasi There is no aggregate purchases from related parties
yang melebihi 10% dari penjualan sebelum exceeding 10% of sales before offsetting.
disalinghapuskan.
2016 2015
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2016 2015
Gaji, upah dan tunjangan 8.039.078 7.900.365 Salaries, wages and allowances
Beban pajak 3.282.779 3.744.381 Tax expenses
Jamuan 1.922.332 1.418.085 Entertainment
Pengembangan usaha 1.839.206 2.722.152 Business development
Perizinan dan lisensi 1.748.238 237.714 Permit and licenses
Jasa profesional 1.354.837 1.459.398 Professional fee
Perbaikan dan perawatan 535.868 344.854 Repair and maintenance
Sumbangan 196.125 185.200 Donations
Penyusutan (Catatan 11) 169.010 208.290 Depreciation (Note 11)
Telepon, listrik dan air 127.129 94.939 Telephone, electricity and water
Lain-lain 3.019.739 3.751.890 Others
Pendapatan operasi lainnya umumnya berasal dari Other operating income normal arise from sales of
penjualan barang bekas dan klaim asuransi. scrap and claim of insurance.
2016 2015
Rugi selisih kurs - Neto ( 929.728) ( 977.185) Loss on foreign exchanges - Net
2016 2015
Laba per saham dasar yang dapat Basic earning per share
diatribusikan kepada attributable to owners of
pemilik entitas induk 0,0032 0,0030 the parent entity
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
34. DIVIDEN TUNAI DAN SALDO LABA YANG DITENTUKAN 34. CASH DIVIDEND AND RESTRICTED RETAINED
PENGGUNAANNYA EARNINGS
Berdasarkan akta Notaris No. 64 tanggal 18 Mei 2016, Based on Notarial deed No. 64 dated 18 May 2016,
Notaris Ina Megahwati, S.H., Perusahaan menyetujui Notaris Ina Megahwati, S.H., the Company approved
hal-hal sebagai berikut: the following matters:
a. Pembagian dividen tunai atas saham yang beredar a. The distribution of cash dividend on outstanding
sebanyak 18.592.888.040 lembar dengan nilai shares total 18,592,888,040 shares with a nominal
nominal sebesar Rp 3 per lembar saham tahun value of pertaining to book year 2015 in the
buku 2015 dengan USD 4.016.064 (setara dengan amount of Rp 3 per share with USD 4,016,064
Rp 55.778.664.120). Dividen tunai ini telah (equivalent to Rp 55,778,664,120). The dividend
dibayarkan pada tanggal 15 Juni 2016. was paid in 15 June 2016.
b. Penyisihan dana cadangan sebesar 20% dari laba b. Appropriation of retained earnings amounting to
bersih komprehensif atau sebesar USD 11.132.786. 20% from other comprehensive income or
equivalent to USD 11,132,786.
Pada tanggal 29 Juni 2015, Perusahaan mengadakan On 29 June 2015, the Company’s shareholders held
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahunan. Pada their Annual General Shareholders’ Meeting (RUPS).
RUPS tersebut menyetujui hal-hal sebagai berikut: This RUPS approved the following matters:
a. Pembagian dividen tunai atas saham yang beredar a. The distribution of cash dividend on outstanding
sebanyak 18.592.888.040 lembar dengan nilai shares total 18,592,888,040 shares with a nominal
nominal sebesar Rp 5,38 per lembar saham tahun value of pertaining to book year 2014 in the
buku 2014 dengan USD 8.002.379 (setara dengan amount of Rp 5.38 per share with USD 8,002,379
Rp 100.029.737.655). Dividen tunai ini telah (equivalent to Rp 100,029,737,655). The dividend
dibayarkan pada tanggal 29 Juli dan 30 Juli 2015. was paid in 29 July and 30 July 2015.
b. Penyisihan dana cadangan sebesar 20% dari laba b. Appropriation of retained earnings amounting
bersih komprehensif atau sebesar USD 8.951.342. to 20% from other comprehensive income or
equivalent to USD 8,951,342.
35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 35. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
ASING FOREIGN CURRENCIES
Informasi mengenai aset dan liabilitas moneter dalam Information concerning monetary assets and liabilities
mata uang asing pada 31 Desember 2016 dan 2015 dan denominated in foreign currencies as of 31 December
nilai setara dalam USD yang dijabarkan dengan 2016 and 2015 and their USD equivalents converted
menggunakan rata-rata kurs jual dan beli yang using the middle exchange rates that were published
diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut: by Bank Indonesia as follows:
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 35. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
ASING (Lanjutan) FOREIGN CURRENCIES (Continued)
Utang bank jangka pendek IDR 139.037.077.929 10.348.100 Short-term bank loans
Utang bank jangka panjang IDR 50.000.000.000 3.721.346 Long-term bank loans
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 35. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
ASING (Lanjutan) FOREIGN CURRENCIES (Continued)
Utang bank jangka pendek IDR 102.362.666.035 7.420.273 Short-term bank loans
Utang bank jangka panjang IDR 496.342.210.085 35.979.863 Long-term bank loans
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan The following table sets out the Company’s financial
Perusahaan pada 31 Desember 2016 dan 2015: assets and liabilities as of 31 December 2016 and 2015:
2016 2015
Nilai Nilai Nilai Nilai
tercatat/ wajar/ tercatat/ wajar/
Carrying Fair Carrying Fair
value value value value
Jumlah aset keuangan 244.399.384 244.399.384 184.668.805 184.668.805 Total financial assets
Jumlah liabilitas keuangan 582.476.092 582.476.092 472.306.881 472.306.881 Total financial liabilities
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell an
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayarkan asset or paid to transfer a liability in an ordery
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. measurement date. Fair values are obtained from
Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model quoted market prices, discounted cash flow models and
arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi option pricing models as appropriate.
yang sewajarnya.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan Financial instruments presented in the statements of
posisi keuangan dicatat sebesar nilai wajar, atau financial position are carried at their fair values,
sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila otherwise, they are presented at carrying values as
jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai either these are reasonable approximation of fair
wajarnya tidak dapat diukur secara andal. Metode- values or their fair values cannot be reliably
metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan measured. The following methods and assumptions are
untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing used to estimate the fair value of each class of
kelas instrumen keuangan: financial instruments:
Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang Financial instruments with carrying amounts that
mendekati nilai wajarnya approximate their fair values
Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang The fair value of cash and cash equivalents, trade
usaha, aset lancar lainnya, utang bank jangka receivables, other current assets, short-term bank
pendek, utang usaha, beban akrual, utang lancar loans, trade payables, accrued expenses, other
lainnya dan liabilitas imbalan kerja jangka current liabilities and short-term employee
pendek, mendekati nilai tercatatnya karena benefits liability, approximate their carrying
bersifat jangka pendek. Jumlah tercatat dari values due to their short-term nature. The
penyertaan saham, utang bank jangka panjang, carrying values of investment in shares, long-term
utang sewa pembiayaan, surat utang jangka bank loans, obligation under finance lease,
menengah dan wesel bayar dengan suku bunga medium-term notes and notes payable, with
mengambang mendekati nilai wajarnya karena floating interest rates approximate their fair
selalu dinilai ulang secara berkala. value as they are re-priced frequently.
Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain nilai Financial instruments carried at amounts other
wajar than fair value
Aset dan liabilitas keuangan tidak lancar yang Non-current financial assets and liabilities which
tidak memiliki kuotasi pasar yang dipublikasikan do not have quoted prices in active market and
pada pasar aktif dan nilai wajar tidak dapat diukur whose fair value cannot be measured reliably
secara andal (penyertaan saham) dicatat pada (investment in shares) are measured at cost.
biaya perolehan.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN POLICIES
Aset keuangan utama Perusahaan dan Entitas The Company and its Subsidiaries’ principal
Anaknya terdiri dari kas dan setara kas, piutang financial assets consist of cash and cash
usaha, aset lancar lainnya. Perusahaan dan Entitas equivalents, trade receivables, other current
Anaknya juga mempunyai liabilitas keuangan assets. The Company and its Subsidiaries’ have
utama seperti utang bank jangka pendek, utang various other financial liabilities such short-term
usaha, beban akrual, utang lancar lainnya dan bank loans, trade payables, accrued expenses,
liabilitas imbalan kerja jangka pendek. other current liabilities and short-term employee
benefit liability.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan The main risks arising from the Company and its
dan Entitas Anaknya adalah risiko suku bunga, Subsidiaries’ financial instruments are interest
risiko mata uang asing, risiko kredit dan risiko rate risk, foreign currency risk, credit risk and
likuiditas. Penelaahan manajemen dan kebijakan liquidity risk. The management reviews and
yang disetujui untuk mengelola masing-masing approves policies for managing each of these risks,
risiko ini dijelaskan secara rinci sebagai berikut: which are described in more detail as follows:
Risiko suku bunga Perusahaan terutama timbul The Company’s interest rate risk mainly arises
dari pinjaman untuk tujuan modal kerja dan from loans for working capital and investment
investasi. Saat ini, Perusahaan tidak mempunyai purposes. Currently, the Company does not have a
kebijakan formal lindung nilai atas risiko suku formal hedging policy for interest rate exposures.
bunga.
Untuk kredit modal kerja dan kredit investasi, For working capital and investment loans, the
Perusahaan berusaha mengurangi risiko tingkat Company may seek to mitigate its interest rate
suku bunganya dengan cara selalu melakukan risk by continuously monitoring the interest rates
pengawasan terhadap suku bunga yang berlaku di in the market.
pasar.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, jika tingkat As of 31 December 2016 and 2015, had the interest
suku bunga pinjaman lebih tinggi/lebih rendah rates of the loans and borrowings been 100 basis
sebesar 100 basis poin dengan semua variabel points higher/lower with all other variables held
konstan, laba sebelum pajak penghasilan untuk constant, income before income tax for the years
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 ended 31 December 2016 and 2015 would
dan 2015 akan lebih rendah/tinggi sebesar have been USD 5,141,071 and USD 3,806,204,
USD 5.141.071 dan USD 3.806.204. lower/higher.
Mata uang pelaporan Perusahaan adalah USD. The Company’s reporting currency is in USD. The
Perusahaan dapat menghadapi risiko nilai tukar Company faces foreign exchange risk as a portion
mata uang asing karena sebagian penjualan dan of its sales and the costs of certain purchases are
biaya beberapa pembelian dalam mata uang asing either denominated in foreign currency (Rupiah)
(Rupiah) atau harga yang secara signifikan or whose price is significantly influenced by their
dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan harganya benchmark price movements in foreign currencies
dalam mata uang asing seperti yang dikutip dari as quoted in the international markets.
pasar internasional.
Perusahaan tidak mempunyai kebijakan lindung The Company does not have any formal hedging
nilai yang formal untuk laju pertukaran mata uang policy for foreign exchange exposure. However, in
asing. Namun demikian, terkait dengan hal-hal accordance with the matters discussed in the
yang telah didiskusikan pada paragraf di atas, preceding paragraph, the fluctuations in the
fluktuasi dalam nilai tukar USD dan mata uang exchange rates between the USD and other foreign
asing lainnya (terutama Rupiah dan Euro Eropa) currencies (mainly Rupiah and European Euro)
menghasilkan lindung nilai natural untuk laju nilai provide some degree of natural hedge for the
tukar Perusahaan. Company’s foreign exchange exposure.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, jika nilai tukar As of 31 December 2016 and 2015, had the
mata uang asing terhadap Dolar Amerika Serikat exchange rate of the foreign currencies against
melemah/menguat sebanyak 10% dengan semua the United States Dollar depreciated/appreciated
variabel konstan, laba sebelum pajak penghasilan by 10%, with all other variables held constant,
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 income before income tax for the years ended
31 December 2016 and 2015 would have been
dan 2015, akan lebih rendah/tinggi sebesar
USD 6,850,502 and USD 1,617,041 lower/higher,
USD 6.850.502 dan USD 1.617.041 terutama mainly as a result of foreign exchange losses/gain
sebagai akibat kerugian/keuntungan penjabaran on the translation of the net monetary assets and
mata uang dalam Dolar Amerika Serikat atas akun- liabilities denominated in United States Dollar.
akun aset dan liabilitas moneter Perusahaan
dalam Dolar Amerika Serikat.
Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan The Company is exposed to credit risk arising from
berasal dari kredit yang diberikan kepada the credit granted to its customers. To mitigate
pelanggan. Untuk meringankan risiko ini, ada this risk, it has policies in place to ensure that
kebijakan untuk memastikan penjualan produk sales of products are made only to creditworthy
hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat customers with proven track record or good credit
dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit history.
yang baik.
Ini merupakan kebijakan Perusahaan dimana It is the Company’s policy that all customers who
semua pelanggan yang akan melakukan pembelian wish to trade on credit are subject to credit
secara kredit harus melalui prosedur verifikasi verification procedures. For export sales, the
kredit. Untuk penjualan ekspor, Perusahaan Company requires cash against when delivery of
mensyaratkan pembayaran pada saat penyerahan sales documents. For sales to local customers, the
dokumen penjualan. Untuk penjualan lokal, Company requires most part of cash received in
Perusahaan mensyaratkan sebagian besar advance and the remainder when delivery of sales
penerimaan kas dimuka dan sisanya ditagihkan documents. In addition, receivable balances are
pada saat penyerahan dokumen penjualan. monitored on an ongoing basis to reduce the
Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara Company’s exposure to bad debts.
terus-menerus untuk mengurangi kemungkinan
piutang yang tidak tertagih.
Untuk mengurangi risiko gagal bayar atas To mitigate the default risk of banks on the
penempatan deposito berjangka pada bank, Company’s time deposits, the Company has
Perusahaan memiliki kebijakan hanya akan policies to place its time deposits only in banks
menempatkan deposito berjangka pada bank yang with good reputation.
memiliki reputasi yang baik.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan risiko kredit The table below shows the maximum exposure to
maksimum untuk komponen-komponen dari credit risk on the components of the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian pada statements of financial position as of 31 December
31 Desember 2016 dan 2015: 2016 and 2015:
2016 2015
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, piutang As of 31 December 2016 and 2015, trade
usaha sebesar USD 100.319.619 dan receivables of USD 100,319,619 and
USD 65.339.667 belum jatuh tempo dan tidak USD 65,339,667 were not yet past due nor
mengalami penurunan nilai. Piutang tersebut akan impaired. Those receivables will be due within 30
jatuh tempo dalam 30 hari ke depan. days.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, piutang As of 31 December 2016 and 2015, trade
usaha sebesar USD 3.347.224 dan USD 2.759.202 receivables of USD 3,347,224 and USD 2,759,202
telah lewat jatuh tempo lebih dari 90 hari namun were past due over 90 days but not impaired.
tidak mengalami penurunan nilai.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, piutang usaha As of 31 December 2016 and 2015, trade
sebesar USD 51.300 dan USD 51.300 mengalami receivables of USD 51,300 and USD 51,300 were
penurunan nilai dan telah diprovisikan secara impaired and provision has been fully made.
penuh.
Perusahaan mengelola profil likuiditasnya untuk The Company manages its liquidity profile to be
dapat mendanai pengeluaran modalnya dan able to finance its capital expenditures and
mengelola utang yang jatuh tempo dengan service its maturing debts by maintaining
mengatur kas dan ketersediaan pendanaan melalui sufficient cash and the availability of funding
jumlah komitmen fasilitas kredit yang cukup. through an adequate amount of committed credit
facilities.
Perusahaan secara reguler mengevaluasi proyeksi The Company regularly evaluates its projected
arus kas dan terus-menerus menilai kondisi pasar cash flow information and continuously assesses
keuangan untuk mengidentifikasi kesempatan conditions in the financial markets for
dalam penggalangan dana. opportunities to pursue fundraising initiatives.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo The table below summarizes the maturity periods
liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan of the Company’s financial liabilities based on
pembayaran kontraktual semula yang tidak original contractual undiscounted amounts to be
didiskontokan: paid:
2016
Dalam waktu Lebih dari
1 tahun/ 1 tahun/More
Jumlah/Total Within 1 year than 1 year
2015
Dalam waktu Lebih dari
1 tahun/ 1 tahun/More
Jumlah/Total Within 1 year than 1 year
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Modal termasuk utang jangka panjang dan ekuitas. Capital includes long-term debts and equity.
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan The primary objective of the Company’s capital
adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio management is to ensure that it maintains healthy
modal yang sehat untuk mendukung usaha dan capital ratios in order to support its business and
memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. maximize shareholder value.
Selain itu, Perusahaan dipersyaratkan oleh In addition, the Company is also required by the
Undang-undang Perseroan Terbatas efektif tanggal Corporation Law effective 16 August 2007 to
16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai contribute to and maintain a non-distributable
dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan reserve fund until the said reserve reaches 20% of
disetor penuh ke dalam dana cadangan yang tidak the issued and fully paid share capital. This
boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan externally imposed capital requirements are
eksternal tersebut dipertimbangkan oleh considered by the Company at the Annual General
Perusahaan pada Rapat Umum Pemegang Saham Shareholders’ Meeting (RUPS).
(RUPS).
Perusahaan mengelola struktur permodalan dan The Company manages its capital structure and
melakukan penyesuaian terhadap perubahan makes adjustments to it, in light of changes in
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan economic conditions. To maintain or adjust the
menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan capital structure, the Company may adjust the
dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada dividend payment to shareholders, issue new
pemegang saham, menerbitkan saham baru atau shares or raise debt financing. No changes were
mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. made in the objectives, policies or processes for
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan the years ended 31 December 2016 and 2015.
maupun proses pada 31 Desember 2016 dan 2015.
Beberapa instrumen utang bank Perusahaan Some of the Company's debt instruments contain
memiliki persyaratan rasio keuangan maksimum covenants that impose maximum leverage ratios.
yang harus dipenuhi.
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
Berdasarkan akta Notaris No. 14 tanggal 7 Agustus Based on Notarial deed No. 14 dated 7 August 2006 of
2006 yang dibuat dihadapan Notaris Tjoa Karina Tjoa Karina Juwita, S.H., and based on the latest
Juwita, S.H., dan berdasarkan perubahan perjanjian agreement No. 026/AMEND/III/2016 date 18 March
terakhir No. 026/AMEND/III/2016 tanggal 18 Maret 2016, the Company obtained the following credit
2016, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Omnibus facilities Omnibus Line from PT Bank Chinatrust
Line dari PT Bank Chinatrust Indonesia sebagai Indonesia as follow:
berikut:
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Surat Kredit Berdokumen atas Unjuk, Surat Kredit Sight Letter of Credit, Usance Letter of Credit,
Berdokumen Berjangka, Surat Kredit Berdokumen Local Sight Letter of Credit, Local Usance Letter of
Dalam Negeri atas Unjuk, Surat Kredit Credit, Usance Payable at Sight (UPAS) amounted
Berdokumen Dalam Negeri Berjangka, Fasilitas to USD 20,000,000, respectively.
Usance Payable at Sight (UPAS) dengan masing-
masing pagu kredit sebesar USD 20.000.000.
Akad Trust dengan pagu kredit sebesar Trust Receipt amounted to USD 10,000,000.
USD 10.000.000.
Tingkat suku pinjaman sebagai berikut: The loans bear interest at the annual rates:
Fasilitas Usance Payable at Sight 3,5% per tahun Usance Payable at Sight Facilities 3.5% floating per
mengambang year
Akad Trust sebesar 5,5% per tahun mengambang Trust Receipt 5.5% floating per year for United
untuk mata uang Dolar Amerika dan 11,5% per States Dollar and 11.5% floating per year for Rupiah
tahun mengambang untuk mata uang Rupiah
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 14 Maret 2017 The loan is due on 14 March 2017 and in the process of
dan sedang dalam proses review internal oleh Bank internal review by the Bank for the extension of the
untuk perpanjangan fasilitas. facility.
Jaminan atas fasilitas ini terdiri dari: Collateral for this facility:
Tanah Hak Guna Bangunan No. 265 seluas ±148m2 Land HGB No. 265 with ±148m2
Tanah Hak Guna Bangunan No. 366 seluas Land HGB No. 366 with ±2,408m2
±2.408m2
Jaminan pribadi Tuan Iwan Setiawan Personal guarantee Mr Iwan Setiawan
Berdasarkan akta Notaris No. 161 tanggal 24 Juni Based on Notarial deed No. 161 dated 24 June 2016
2016, notaris Ina Megahwati, S.H., Perusahaan notary of Ina Megahwati, S.H., the Company obtained
memperoleh fasilitas uncommitted omnibus sebesar uncommitted omnibus facility amounting to
USD 30.000.000 dengan sub fasilitas: USD 30,000,000 with sub-facility:
i. Pembiayaan Impor (berupa Sight L/C, Usance L/C, i. “Pembiayaan Import” (Sight L/C, Usance L/C,
Usance Letter of Credit Payable at Sight (UPAS) Usance Letter of Credit Payable at Sight (UPAS)
dan Usance Letter of Credit Payable at Usance and Usance Letter of Credit Payable at Usance
(UPAU)) (UPAU))
ii. Account Payable Financing (APF) ii. Account Payable Financing (APF),
iii. Jaminan Perbankan (berupa SKBDN) iii. “Jaminan Perbankan” (SKBDN),
iv. Pembiayaan Impor (berupa trust receipt facility) iv. “Pembiayaan Impor” (trust receipt facility)
v. Pembiayaan Ekspor (berupa export bill letter of v. “Pembiayaan Ekspor” (export bill letter of credit
credit with discrepancies (EBLC-D)) with discrepancies (EBLC-D))
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Fasilitas tersebut berlaku untuk jangka waktu satu The aforesaid facility is valid for a period of one year
tahun dan dikenakan bunga sebagai berikut: and the loan therefrom bears interest:
a. UPAS/UPAU dalam penggunaan mata uang USD a. UPAS/UPAU in the use of the USD at LIBOR plus
sebesar LIBOR ditambah 1,5% dan penggunaan 1.5% and the use of currency IDR Cost of Fund
mata uang IDR sebesar Cost of Fund (“COF”) dari ("COF") of the Bank plus 1.5% per year
Bank ditambah dengan 1,5% per tahun
b. Sub-fasilitas APF dengan tingkat bunga sebesar b. APF sub-facility with an interest rate of fund
fund transfer pricing (“FTP”) dari Bank ditambah transfer pricing ("FTP") of the Bank plus 1.5% per
1,5% per tahun year
c. Sub-fasilitas T/R dengan tingkat bunga sebesar c. T/R sub-facility with an interest rate of fund
fund transfer pricing (“FTP”) dari Bank ditambah transfer pricing ("FTP") of the Bank plus 1.5% per
1,5% per tahun year
d. Sub-fasilitas EBLC-D dengan tingkat bunga sebesar d. EBLC-D sub-facility with an interest rate of fund
fund transfer pricing (“FTP”) dari Bank ditambah transfer pricing ("FTP") of the Bank plus 1.5% per
1,5% per tahun year
Jaminan atas fasilitas di atas adalah jaminan The collateral for the above facilities are collateral
kebendaan fidusia atas tagihan/piutang dengan nilai fiduciary of receivables amounted of USD 15,000,000
USD 15.000.000 dan persediaan dengan nilai and inventories amounted of USD 15,000,000.
USD 15.000.000.
Selain jaminan yang disebutkan di atas, Perusahaan Under the loan agreements, the Company must
diwajibkan untuk memenuhi rasio-rasio keuangan maintain certain financial ratios:
tertentu:
a. Interest Service Coverage Ratio sekurang- a. Interest Service Coverage Ratio of at least 2.25
kurangnya 2,25 kali times
b. Current Ratio sekurang-kurangnya 1 kali b. Current Ratio of at least 1 times
Berdasarkan akta Notaris No. 23 tanggal 30 Juni 2016 Based on Notarial deed No. 23 dated 30 June 2016 of
yang dibuat dihadapan Notaris Herry Hartanto Herry Hartanto Seputro, S.H., the Company obtained
Seputro, S.H., Perusahaan memperoleh fasilitas kredit credit facility for cycled export and import. These
yang digunakan untuk memfasilitasi cycle ekspor dan facilities are as follows:
impor. Fasilitas tersebut adalah sebagai berkut:
a. Fasilitas LC Sight/Usance Sublimit UPAS dan TR a. LC Sight/Usance Sublimit UPAS and TR Loan
Loan sebesar USD 30.000.000 dengan sublimit Facilities amounted USD 30,000,000 with sublimit
UPAS sebesar USD 10.000.000 dan TR Loan sebesar UPAS amounted USD 10,000,000 and TR Loan
USD 10.000.000 dengan tingkat suku bunga 5,5%. amounted USD 10,000,000 with interest rate
5.5%.
b. Fasilitas LC Ekspor Line (Bill Bought dan Bill b. LC Export Line Facility (Bill Bought and Bill
Discount) sebesar USD 20.000.000 dengan tingkat Discount) amounted USD 20,000,000 with interest
suku bunga 5,5%. rate 5.5%.
Pinjaman ini jatuh tempo selama 1 (satu) tahun. The loan is due in 1 (one) year.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Bank KEB Hana Indonesia (Lanjutan) Bank KEB Hana Indonesia (Continued)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas terdiri dari: Collateral for the above facilities:
a. Sertifikat Hak Milik nomor: 2257/Jetis, seluas a. Right of Ownership number: 2257/Jetis, of
± 2.658m2 tertulis atas nama Iwan Setiawan ± 2,658m2 written in the name of Iwan Setiawan
b. Sertifikat Hak Milik nomor: 1709/Jetis, seluas b. Right of Ownership number: 1709/Jetis, of
± 2.665m2 tertulis atas nama Iwan Setiawan ± 2,665m2 written in the name of Iwan Setiawan
c. Sertifikat Hak Milik nomor: 1463/Jetis, seluas c. Right of Ownership number: 1463/Jetis, of
± 3.000m2 tertulis atas nama Iwan Setiawan ± 3,000m2 written in the name of Iwan Setiawan
d. Sertifikat Hak Milik nomor: 1405/Jetis, seluas d. Right of Ownership number: 1405/Jetis, of ±824m2
± 824m2 tertulis atas nama Iwan Setiawan written in the name of Iwan Setiawan
e. Sertifikat Hak Milik nomor: 1404/Jetis, seluas e. Right of Ownership number: 1404/Jetis, of ±500m2
± 500m2 tertulis atas nama Iwan Setiawan written in the name of Iwan Setiawan
f. Sertifikat Hak Milik nomor: 1403/Jetis, seluas f. Right of Ownership number: 1403/Jetis, of
± 1.223m2 tertulis atas nama Iwan Setiawan. ± 1,223m2 written in the name of Iwan Setiawan.
Atas tanah-tanah tersebut selanjutnya akan The lands will then be installed a Mortgage Right on
dipasang Hak Tanggungan Peringkat I sebesar first as much as Rp 45,000,000,000.
Rp 45.000.000.000.
g. Sertifikat Hak Guna Bangunan nomor: 15/Jetis, g. Building Right Certificate number: 15/Jetis, of
seluas ± 2.520m2 tertulis atas nama PT Sukoharjo ± 2,520m2 written in the name of PT Sukoharjo
Multiindah Textile Mill Multiindah Textile Mill
h. Sertifikat Hak Guna Bangunan nomor: 7/Jetis, h. Building Right Certificate number: 7/Jetis, of
seluas ± 16.278m2 tertulis atas nama PT Sukoharjo ± 16,278m2 written in the name of PT Sukoharjo
Multiindah Textile Mill Multiindah Textile Mill
i. Sertifikat Hak Guna Bangunan nomor: 9/Jetis, i. Building Right Certificate number: 9/Jetis, of
seluas ± 7.080m2 tertulis atas nama PT Sukoharjo ± 7,080m2 written in the name of PT Sukoharjo
Multiindah Textile Mill. Multiindah Textile Mill.
Atas tanah-tanah tersebut selanjutnya akan The lands will then be installed a Mortgage Right on
dipasang Hak Tanggungan Peringkat I sebesar first as much as Rp 105,000,000,000.
Rp 105.000.000.000.
j. Tagihan piutang usaha atas nama Perusahaan j. Trade Receivable on behalf the Company
sebesar Rp 200.000.000.000 amounted Rp 200,000,000,000.
k. Personal Guarantee dari Tuan Iwan Setiawan. k. Personal Guarantee from Mr. Iwan Setiawan.
Citibank N. A Citibank N. A
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Jaminan yang diberikan kepada Bank untuk menjamin The security to the Bank to secure the due and
ketepatan pembayaran pada waktunya dari semua dan punctual payment of all and any obligation of the
setiap kewajiban Perusahaan terhadap Bank Company to the Bank pursuant of the Agreement shall
sehubungan dengan Perjanjian ini termasuk, tetapi include, but not limited to, the following:
tidak terbatas, sebagai berikut:
Jaminan fidusia atas bahan-bahan persediaan Fiducia security over inventory of the Company in
milik Perusahaan dengan nilai jaminan yang akan such amount as the Bank may determine in its sole
ditentukan oleh Bank atas pertimbangannya discretion.
sendiri.
Jaminan fidusia atas tagihan Debitur dengan nilai Fiducia security over receivables of the Company in
jaminan yang akan ditentukan oleh Bank atas such amount as the Bank may determine in its sole
pertimbangannya sendiri. discretion.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini dan secara otomatis year as of the date of this agreement and shall be
diperpanjang terus-menerus untuk jangka waktu 1 automatically extended for a continuous 1 (one) year
(satu) tahun berikutnya sejak setiap tanggal period after each expiry date thereafter (the “Facility
berakhirnya perjanjian (“Tanggal Berakhirnya Expiry Date”), unless the Bank notifies the Company
Fasilitas”), kecuali Bank memberikan pemberitahuan 30 (thirty) calendar days prior to a facility expire date
kepada Perusahaan 30 (tiga puluh) hari sebelum suatu that the agreement will be terminated.
tanggal berakhirnya fasilitas bahwa perjanjian ini akan
diakhiri.
Berdasarkan perjanjian kredit No. LC/00099/SRI/ Based on agreement No. LC/00099/SRI/19122016 dated
19122016 tanggal 19 Desember 2016, Perusahaan 19 December 2016, Company obtained Letter of Credit
memperoleh fasilitas Letter of Credit yang diterbitkan facilities issue in Rupiah, US Dollar and any other non-
dalam mata uang Rupiah, Dolar Amerika Serikat dan Indonesian currency from Citibank N. A.
mata uang yang bukan mata uang Indonesia lainnya
dari Citibank N. A.
Pembayaran bunga atas setiap jumlah yang terutang Payment of interest on any amount outstanding at the
pada tingkat suku bunga yang diberitahukan dari rate as notified from time to time.
waktu ke waktu.
Perjanjian ini dapat diakhiri oleh salah satu pihak This agreement may be terminated by either party by
dengan pemberitahuan tertulis kepada pihak lainnya, written notice to other party, provided that no
dengan ketentuan bahwa pengakhiran perjanjian ini termination hereof shall release from any outstanding
tidak melepaskan Perusahaan atas kredit-kredit yang and undrawn credit or which have been created,
masih terutang dan belum ditarik atau yang telah contracted, assumed or incurred prior to receipt by
dibuat, diperjanjikan, ditanggung atau ditimbulkan Bank of such written notice of termination.
sebelum penerimaan oleh Bank atas pemberitahuan
pengakhiran tertulis tersebut.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Beberapa akun dalam laporan keuangan konsolidasian Certain accounts on 31 December 2015 consolidation
31 Desember 2015 telah direklasifikasi agar sesuai financial statements have been reclassified to conform
dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian with the presentation of accounts on 31 December
31 Desember 2016. 2016.
Consolidated statements of
Laporan arus kas konsolidasian cash flows
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Penerimaan kas dari pelanggan 648.491.359 9.909.255 658.400.614 Cash received from customers
Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities
Penerimaan dari pihak berelasi 17.069.515 ( 9.909.255) 7.160.260 Settlement from related party
Sehubungan dengan reklasifikasi akun diatas, In connection with the above reclassification of
Perusahaan tidak menyajikan laporan posisi keuangan accounts, the Company does not present the opening
konsolidasian permulaan dari tahun komparatif consolidation statement of financial position of the
terawal karena dampaknya dianggap tidak material. earliest comparative year presented since the impact
is considered immaterial.
40. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 40. REISSUANCE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
KONSOLIDASIAN
Setelah penerbitan laporan keuangan konsolidasian, Subsequent to the issuance of the Company and its
manajemen Perusahaan menetapkan untuk subsidiaries consolidated financial statements, the
menerbitkan kembali laporan keuangan konsolidasian Company’s management determined to reissue the
untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016, consolidated financial statements for the year ended
sehubungan dengan penyajian kembali dan 31 December 2016, in relation to the restatement and
reklasifikasi beberapa item tertentu dalam laporan reclassification of certain items in the 2016
arus kas konsolidasian untuk tahun 2016. consolidated statement of cash flows.
Penyajian kembali dan reklasifikasi arus kas untuk The restatement and reclassifications of the cash flows
item tertentu tersebut, tidak mempunyai dampak for those items affected do not have an impact on the
terhadap laporan posisi keuangan konsolidasian, consolidated statement of financial position,
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian dan laporan perubahan ekuitas comprehensive income and consolidated statement of
konsolidasian, dengan rincian sebagai berikut: changes in equity, with the following details:
Sebelum Setelah
penyajian penyajian
kembali/ kembali/
Before After
restatement restatement
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
40. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 40. REISSUANCE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) (Continued)
Sebelum Setelah
penyajian penyajian
kembali/ kembali/
Before After
restatement restatement
41. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 41. SUPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
2016 2015
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
42. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN 42. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
Perusahaan telah mendapatkan persetujuan dari The Company has received approval from all creditor
seluruh kreditur untuk menerbitkan wesel bayar to issuance of notes payables denominated in United
berdenominasi Dolar Amerika Serikat dengan jumlah States Dollar with the maximum principal amount
pokok sebesar-besarnya USD 150.000.000 yang akan USD 150,000,000 to be issued by Subsidiary outside the
diterbitkan oleh Entitas Anak di luar wilayah Negara territory of the Republic of Indonesia, which will be
Republik Indonesia, yang akan dijamin dengan jaminan secured by a corporate guarantee by the Company and
perusahaan oleh Perseroan dan PT Sinar Pantja Djaja. PT Sinar Pantja Djaja.
Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.
Berdasarkan perjanjian tanggal 10 Januari 2017, Based on Agreement dated 10 January 2017, Company
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Revolving obtained the following Revolving Credit Facility
senilai USD 10.000.000. Agreement amounted USD 10,000,000.
Perusahaan harus mengunakan seluruh dana pinjaman The company must apply all amount borrowed by it
untuk tujuan modal kerja dan refinancing hutang under the Facility towards working capital and
keuangan Perusahaan. refinancing of the Company’s existing financial
indebtness.
Perusahaan harus memenuhi rasio keuangan sebagai The company must ensure that:
berikut:
Rasio total debt terhadap jumlah ekuitas tidak The ratio of its total debt to its total equity does
melebihi 2,75 sampai 1 not exceed 2.75 to 1
Rasio EBITDA terhadap beban bunga tidak kurang The ratio of its EBITDA to interest expense is not
dari 1,5 sampai 1 less than 1.5 to 1
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini. year as of the date of this agreement.
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) Eximbank)
Berdasarkan surat No. PBD/SP3/05/2017 tanggal Based on No. PBD/SP3/05/2017 dated 8 February 2017,
8 Februari 2017, Indonesia Eximbank menyetujui Indonesia Eximbank agree to approve extention and
perpanjangan dan perubahan fasilitas: changes facility:
i. Pembukaan L/C atau SKBDN (Sight/Usance/UPAS) i. Letter of Credit (L/C) Opening or SKBDN
dan/atau Pembiayaan L/C atau SKBDN sebesar (Sight/Usance/ UPAS) and/or L/C financing or
USD 34.000.000 dan dikenakan bunga tahunan SKBDN with plafond USD 34,000,000 and the loan
sebesar 6% dan jatuh tempo tanggal 3 Maret 2018. bears interest at the annual rate of 6% and
Untuk pembiayaan L/C dan SKBDN tergantung maturity date of 3 March 2018. For L/C financing or
pada saat ketersediaan dana pada kreditur pada SKBDN depend on availability of funds from bank
saat pembiayaan dilakukan. Fasilitas pembiayaan when financing done. This financing facility used to
ini digunakan untuk pembelian bahan baku dan purchases of raw materials and financing for L/C
pembiayaan atas pembukaan L/C atau SKBDN opening or SKBDN (Sight/Usance/UPAS) for
(Sight/Usance/UPAS) untuk pembelian bahan purchases of raw materials.
baku.
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
42. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 42. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Berdasarkan surat No. PBD/SP3/05/2017 tanggal Based on No. PBD/SP3/05/2017 dated 8 February 2017,
8 Februari 2017, Indonesia Eximbank menyetujui Indonesia Eximbank agree to approve extention and
perpanjangan dan perubahan fasilitas: (Lanjutan) changes facility: (Continued)
ii. Kredit Modal Kerja Ekspor 1 (KMKE) dengan ii. Working Capital Export Credit facility 1 (KMKE)
plafond Rp 50.000.000.000 dan dikenakan bunga with plafond Rp 50,000,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar 10% dan jatuh tempo tanggal interest at the annual rate of 10% and maturity
3 Maret 2018. Fasilitas pembiayaan ini digunakan date of 3 March 2018. This financing facility used to
untuk mendanai modal kerja terkait proyek pabrik fund working capital related with Spinning mill VI
Spinning VI dan VII. and VII projects.
iii. Kredit Modal Kerja Ekspor 2 (KMKE) dengan iii. Working Capital Export Credit facility 2 (KMKE)
plafond USD 30.000.000 dan dikenakan bunga with plafond USD 30,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar 6% dan jatuh tempo tanggal interest at the annual rate of 6% and maturity date
3 Maret 2018. Fasilitas pembiayaan ini digunakan of 3 March 2018. This financing facility used to fund
untuk mendanai modal kerja untuk tekstil dan working capital related for textile and garment.
garmen.
43. TUJUAN PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 43. THE PURPOSE OF THE PREPARATION OF THE
KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan These consolidated financial report has been prepared
tujuan untuk dicantumkan dalam dokumen penawaran solely for inclusion in the offering documents in
sehubungan dengan penawaran umum efek utang oleh connection with proposed public offering of the debt
Perusahaan yang dicatatkan di Bursa Efek Singapura, securities of the Company to be listed on Singapore
serta tidak ditujukan, dan tidak diperkenankan untuk Exchange Securities Trading Limited, and is not
digunakan, untuk tujuan lain. intended to be, and should not to be, used for any
other purposes.
Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi These consolidated financial statements have been
untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan, selaku authorized to be published by the Director, as the
pihak yang bertanggung jawab atas penyusunan dan party responsible for the preparation and completion
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, pada of the consolidated financial statements on 9 March
tanggal 9 Maret 2017. 2017.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
Ekshibit/
Exhibit
Ekshibit A Exhibit A
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2017 2016
ASET ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2017 2016
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2017 2016
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the
kepada pemilik entitas induk owners of the parent entity
Modal saham Share capital
Modal dasar Authorized
- 50.000.000.000 saham - 50,000,000,000 shares
dengan nilai nominal Rp 100 at par value per share of
per saham Rp 100
Modal ditempatkan
dan disetor penuh - Issued and fully paid -
18.592.888.040 saham pada 18,592,888,040 shares
tanggal 31 Desember 2016 dan as of 31 December 2016 and
20.452.176.844 saham pada 20,452,176,844 shares
tanggal 31 Desember 2017 23 167.476.063 152.250.966 as of 31 December 2017
Tambahan modal disetor 24 44.669.942 10.477.799 Additional paid-in capital
Akumulasi rugi aktuarial Accumulated actuarial loss
atas imbalan kerja ( 3.986.118 ) ( 1.710.500 ) on employee benefits liabilities
Saldo laba 241.547.595 177.639.896 Retained earnings
Selisih penjabaran mata uang Cumulative translation
pelaporan ( 7.548.653 ) ( 7.548.653 ) adjustment
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 1.192.901.038 947.169.710 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit B Exhibit B
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT
LAIN KONSOLIDASIAN OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2017 2016
PENGHASILAN KOMPREHENSIF
LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Item yang tidak akan Item that will not be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
tahun berikutnya: in subsequent year:
Kerugian aktuarial dari Actuarial loss from
program imbalan pasti ( 2.874.776 ) ( 1.304.094 ) defined benefit plan
Manfaat pajak penghasilan
terkait 599.158 326.024 Related income tax benefit
( 2.275.618 ) ( 978.070 )
JUMLAH PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
BERJALAN 65.759.702 58.387.620 FOR THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT
LAIN KONSOLIDASIAN OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2017 2016
LABA PER SAHAM DASAR 33 0,0036 0,0032 BASIC EARNINGS PER SHARE
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit C Exhibit C
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2017 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
Akumulasi laba
Modal saham (rugi) aktuarial Selisih
ditempatkan Tambahan atas imbalan penjabaran Ekuitas yang dapat
dan disetor modal kerja/ mata uang diatribusikan kepada
penuh/ disetor/ Accumulated Saldo laba/Retained earnings pelaporan/ pemilik entitas induk/ Kepentingan
Issued Additional actuarial gain Telah ditentukan Belum ditentukan Cumulative Equity attributable non-pengendali/
Catatan/ and fully paid-in (loss) on employee penggunaannya/ penggunaannya/ translation to owners of the Non-controlling Jumlah ekuitas/
Notes paid capital capital benefits Appropriated Unappropriated adjustment parent entity interest Total equity
Saldo per 31 Desember 2015 152.250.966 10.472.300 ( 732.430 ) 11.486.575 110.803.695 ( 7.548.653 ) 276.732.453 8.719 276.741.172 Balance as of 31 December 2015
Adjustment to beginning
Laba tahun berjalan - - - - 59.365.690 - 59.365.690 ( 8.719 ) 59.356.971 balance due to translation
Penghasilan komprehensif lain - - ( 978.070 ) - - - ( 978.070 ) - ( 978.070 ) Income for the year
Saldo per 31 Desember 2016 152.250.966 10.477.799 ( 1.710.500 ) 22.619.361 155.020.535 ( 7.548.653 ) 331.109.508 - 331.109.508 Balance as of 31 December 2016
Laba tahun berjalan - - - - 68.035.320 - 68.035.320 - 68.035.320 Income for the year
Saldo per 31 Desember 2017 167.476.063 44.669.942 ( 3.986.118 ) 34.492.499 207.055.096 ( 7.548.653 ) 442.158.829 - 442.158.829 Balance as of 31 December 2017
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit D Exhibit D
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2017 2016
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Pengeluaran modal ( 23.971.983 ) ( 79.633.786 ) Capital expenditure
Pembayaran uang muka Payment of advance for
penyertaan saham ( 5.000.000 ) - investment in shares
Pembayaran uang muka Payment of advances for purchases
pembelian aset tetap ( 1.114.808 ) ( 3.827.061 ) of fixed assets
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran dividen ( 4.127.621 ) ( 4.016.064 ) Dividend paid
Penerimaan dari penambahan modal 49.417.240 - Proceeds from additional share capital
Penerimaan neto dari wesel bayar 147.284.898 149.234.944 Proceeds of notes payable
Pembayaran wesel bayar ( 89.264.000 ) - Payments of notes payable
Pembayaran jasa penerbitan Payment on services of
wesel bayar dan premium ( 6.420.370 ) - notes payable and premium
Penerimaan dari surat utang jangka
menengah 40.000.000 - Proceeds of Medium-term notes
Pembayaran surat utang jangka menengah ( 30.000.000 ) - Payments of Medium-term notes
Kas yang dibatasi penggunaannya - ( 28.020.528 ) Restricted cash
Penerimaan utang bank jangka pendek 70.981.557 39.906.323 Proceeds of short-term bank loans
Penerimaan utang bank jangka panjang 14.747.346 52.459.366 Proceeds of long-term bank loans
Pembayaran utang bank jangka pendek ( 22.163.478 ) ( 5.043.345 ) Payments of short-term bank loans
Pembayaran utang bank jangka panjang ( 44.156.775 ) ( 142.108.315 ) Payments of long-term bank loans
Pembayaran utang sewa pembiayaan ( 14.406 ) ( 108.216 ) Payments of obligation under finance lease
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2017 2016
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
0 The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
Ekshibit E Exhibit E
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
PT Sri Rejeki Isman (“Perusahaan”) didirikan PT Sri Rejeki Isman (the “Company”) was
berdasarkan akta Notaris No. 48 tanggal 22 Mei established based on Notarial deed No. 48 dated
1978 yang dibuat dihadapan Ruth Karliena, S.H., 22 May 1978 of Ruth Karliena, S.H., notary in
notaris di Surakarta. Akta Pendirian Perusahaan Surakarta. The Deed of Establishment was
telah mendapat pengesahan dari Menteri approved by the Minister of Justice of the
Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Republic of Indonesia in its Decision Letter
Keputusan No. 02-1830-HT01.01.Th.82 tanggal No. 02-1830-HT01.01.Th.82 dated 16 October 1982
16 Oktober 1982 dan telah diumumkan dalam and was published in the State Gazette No. 95
Berita Negara No. 95 Tambahan No. 1456 tanggal Supplement No. 1456 dated 28 November 1986.
28 November 1986. Akta Perusahaan telah The Company’s Notarial deed has been amended
mengalami beberapa kali perubahan, dengan several times, with the latest amendment being
perubahan terakhir melalui akta Notaris No. 20 made by Notarial deed No. 20 dated 7 June 2017
tanggal 7 Juni 2017 yang dibuat dihadapan Leolin of Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., regarding
Jayayanti, S.H., M.Kn., mengenai perubahan changes in Board of Director. The latest
susunan Dewan Direksi. Perubahan terakhir ini amendment was approved by the Minister of Law
telah memperoleh persetujuan dari Menteri and Human Rights of the Republic of Indonesia in
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia its Decision Letter No. AHU-AH-01.03-0143857
dalam Surat Keputusan No. AHU-AH-01.03- dated 8 June 2017.
0143857 tanggal 8 Juni 2017.
Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang In accordance with its Articles of Association, the
lingkup kegiatan utama Perusahaan meliputi scope of major activities of the Company consists
usaha-usaha dalam bidang industri pemintalan, of spinning, weaving, dyeing, printing, finishing of
pertenenunan, pencelupan, pencetakan, fabric and manufacturing of garments. The
penyempurnaan tekstil dan pakaian jadi. Company started its commercial operations since
Perusahaan memulai kegiatan komersialnya sejak 1978.
tahun 1978.
Perusahaan induk langsung adalah PT Huddleston The immediate holding company is PT Huddleston
Indonesia (dahulu PT Busana Indah Makmur) dan Indonesia (formerly PT Busana Indah Makmur) and
perusahaan pemegang saham terakhir adalah the ultimate shareholder company is Kantaras
Kantaras Investments Pte Ltd. Investments Pte Ltd.
Berdasarkan Surat Otoritas Jasa Keuangan Based on Letter No. S-159/D.04/2013 dated 7 June
No. S-159/D.04/2013 tanggal 7 Juni 2013, 2013 of the Financial Service Authority, the
Pernyataan Pendaftaran Perusahaan dalam rangka Company’s Registration Statement on its IPO of
Penawaran Umum Perdana Saham telah shares was declared effective. All of the
dinyatakan efektif. Perusahaan telah mencatatkan Company's shares are listed on the Indonesia Stock
seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI). Exchange (IDX). In relation to the listing on the
Sehubungan dengan pencatatan sahamnya di BEI, IDX, the Company issued 5,600,000,000 new shares
Perusahaan menerbitkan saham baru sebesar (Note 24).
5.600.000.000 lembar (Catatan 24).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The composition of the Company’s Boards of
(manajemen utama) dan Sekretaris Perusahaan Commissioners and Directors (the key
pada 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai management) and the Corporate Secretary as of
berikut: 31 December 2017 and 2016 is as follows:
2017 2016
Susunan Komite Audit pada 31 Desember 2017 dan The composition of the Company’s Audit
2016 adalah sebagai berikut: Committee as of 31 December 2017 and 2016 is as
follow:
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, Perusahaan dan As of 31 December 2017 and 2016, the Company
Entitas Anak memiliki masing-masing 16.334 dan and Subsidiaries had a total number of 16,334 and
17.890 karyawan (tidak diaudit). 17,890 employees, respectively (unaudited).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tahun
dimulai
Tahun kegiatan Persentase
penyertaan komersial/ kepemilikan/ Jumlah aset sebelum
Tempat saham/ Start of Percentage eliminasi/ Total assets
Entitas Anak/ kedudukan/ Ruang lingkup usaha/ Start of commercial of before elimination
Subsidiaries Domicile Scope of activities investment year ownership 2017 2016
Golden Legacy Singapura/ Perusahaan investasi/ 2014 2014 100% 640.984.767 502.256.580
Pte. Ltd. Singapore Investment Company
Golden Mountain Singapura/ Perusahaan investasi/ 2014 2014 100% 694.448.630 502.002.681
Textile and Singapore Investment Company
Trading
Pte. Ltd.
Pada bulan November 2013, Perusahaan (selaku In November 2013, the Company (as the
pembeli) dan PT Kapas Agung Abadi (KAA) serta purchaser), PT Kapas Agung Abadi (KAA) and Iwan
Iwan Kurniawan Lukminto (selaku penjual), semua Kurniawan Lukminto (as the sellers), all parties
pihak sepengendali, menandatangani perjanjian under common control, signed a share purchase
jual beli saham terkait pengambilalihan saham agreement related to the acquisition by the
milik KAA dan Iwan Kurniawan Lukminto di Company of 104,850,000 shares and 11,533,500
PT Sinar Pantja Djaja (SPD), masing-masing shares PT Sinar Pantja Djaja (SPD) shares
sejumlah 104.850.000 dan 11.533.500 lembar belonging to KAA and Iwan Kurniawan Lukminto,
saham yang merepresentasikan 90,00% dan 9,90% respectively, representing 90.00% and 9.90%,
dari jumlah modal saham ditempatkan dan respectively of the total issued and fully paid
disetor penuh SPD. Harga pengalihan yang akan shares of SPD. The transfer price agreed upon by
disepakati oleh kedua belah pihak adalah sebesar both parties is at Rp 6,213 per share or from a
Rp 6.213 per saham atau seluruhnya sebesar total of Rp 723,058,600,000. In accordance with
Rp 723.058.600.000. Sesuai dengan Pernyataan Statement of Financial Accounting Standards
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 38 (Revisi (PSAK) No. 38 (Revised 2012), "Business
2012), "Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”, Combinations for Entities Under Common Control",
transaksi akuisisi penyertaan modal saham pada the acquisition transaction in equity shares of SPD
SPD ini merupakan kombinasi bisnis entitas is considered as a business combination under
sepengendali. common control.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2012) yang In accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012),
mensyaratkan unsur-unsur laporan keuangan dari which requires the elements of financial
Perusahaan yang direstrukturisasi harus disajikan statements of the restructured Company to be
sedemikian rupa seolah-olah perusahaan tersebut presented as if the companies had been combined
telah bergabung sejak awal terjadi from the beginning the common control occurs,
sepengendalian, maka laporan keuangan thus the Company and Subsidiaries consolidated
konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak untuk financial statements for the year ended
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 telah 31 December 2012 have been restated. In
disajikan kembali. Sesuai dengan PSAK accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012), the
No. 38 (Revisi 2012), selisih antara jumlah difference between the amount of the
imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari consideration transferred and the carrying amount
transaksi kombinasi entitas sepengendali sebesar from the business combination of entities under
Rp 604.604.478.181 dibukukan sebagai bagian dari common control transaction amounted to
akun "Tambahan modal disetor, neto" sebagai Rp 604,604,478,181 which is recorded as part of
salah satu komponen Ekuitas dalam Laporan Posisi “Additional paid-in capital, net” account and as
Keuangan Konsolidasian. part of component of Equity in the Consolidated
Statement of Financial Position.
SPD adalah Perusahaan yang bergerak dibidang SPD is a Company engaged in spinning yarn and
pemintalan benang dan berdomisili di Semarang, domiciled in Semarang, Indonesia.
Indonesia.
Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan On 3 March 2014 the Company established Golden
mendirikan Golden Legacy Pte. Ltd. (GL), melalui Legacy Pte. Ltd. (GL), with an investment in 1
penyertaan dalam 1 lembar saham dengan nilai share with a nominal value of USD 1 per share or a
nominal USD 1 per saham atau sejumlah USD 1, total of USD 1, representing 100% ownership in GL.
yang mewakili 100% kepemilikan di GL. Entitas The Subsidiary was established under the laws of
Anak ini didirikan sebagai Perusahaan dengan Singapore as a private company with limited
kewajiban terbatas dibawah hukum Singapura liability and its registration number is
dengan nomor register 201405933C. Entitas Anak 201405933C. Its domicile in Singapore.
ini berdomisili di Singapura.
Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan melalui GL On 3 March 2014, the Company, through GL,
mendirikan Golden Mountain Textile and Trading established Golden Mountain Textile and Trading
Pte. Ltd. (GMTT), melalui penyertaan 1 lembar Pte. Ltd. (GMTT), with an investment in 1 share
saham dengan nilai USD 1 per saham atau with a nominal value of USD 1 per share or a total
sejumlah USD 1, yang mewakili 100% kepemilikan of USD 1, representing 100% ownership in GMTT.
di GMTT. Entitas Anak ini didirikan sebagai The Subsidiary was established under the laws of
Perusahaan dengan kewajiban terbatas dibawah Singapore as a private company with limited
hukum Singapura dengan nomor register: liability and its registration number is
201405933C. Entitas Anak ini berdomisili di 201405933C. Its domicile in Singapore.
Singapura.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements have been
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with
Keuangan (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Financial Accounting Standards (“SAK”), which
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan consist of the Statements and Interpretations
Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standards Board
Indonesia (“DSAK”) serta peraturan-peraturan (“DSAK”) of the Indonesian Institute of
serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Accountants and the Regulations and the
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Guidelines on Financial Statement Presentation
Jasa Keuangan (OJK). and Disclosures issued by Financial Service
Authority (OJK).
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of the consolidated financial statements are
tersebut konsisten dengan kebijakan akuntansi consistent with those adopted in the preparation
yang diterapkan dalam penyusunan laporan of the Company and Subsidiaries consolidated
keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas financial statements for the years ended
Anak untuk tahun yang berakhir pada 31 December 2017 and 2016.
31 Desember 2017 dan 2016.
Kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, Except for the statements of cash flows, the
laporan keuangan disusun berdasarkan basis consolidated financial statements have been
akrual, dengan menggunakan dasar pengukuran prepared on the accrual basis, using the historical
biaya historis, kecuali untuk beberapa akun cost basis of accounting, except for certain
tertentu yang disajikan berdasarkan pengukuran accounts which are measured on the bases
lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan described in the related accounting policies for
akuntansi masing-masing akun tersebut. those accounts.
Laporan arus kas konsolidasian, menyajikan The consolidated statements of cash flows present
penerimaan dan pengeluaran kas yang cash receipts and payments classified into
diklasifikasikan menjadi aktivitas operasi, operating, investing and financing activities. Cash
investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas flows from operating activities are presented using
operasi disajikan dengan menggunakan metode the direct method.
langsung.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation of
laporan keuangan konsolidasian adalah Dolar the consolidated financial statements is the United
Amerika Serikat (USD), yang juga merupakan mata States Dollar (USD), which is also the functional
uang fungsional Perusahaan. currency of the Company.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Sebelum tanggal 30 September 2014, Perusahaan Through 30 September 2014, the Company
mengukur, mencatat dan menyajikan laporan measured, recorded and presented its financial
keuangan dalam mata uang Indonesia Rupiah. statements in Indonesian Rupiah. Due to the change
Karena perubahan atas transaksi, peristiwa dan to the underlying transactions, events and
kondisi yang mendasari operasi bisnis Perusahaan conditions of the Company’s business operations
dimana transaksi dalam mata uang Dolar Amerika due to the transactions using United States Dollar
Serikat (USD) untuk tahun 2014 sangat (USD) currency for the year ended 2014 are
mendominasi transaksi penjualan, aset maupun significantly dominating the Company’s sales
liabilitas Perusahaan, yang mana dominasi transaction, assets and liabilities, the domination
tersebut dimulai dari kuartal pertama hingga of USD is significantly increasing since the first
kuartal keempat dan perubahan tersebut quarter until the fourth quarter of the year 2014.
signifikan. Dengan mempertimbangkan By considering those events, the Management has
perubahan-perubahan yang terjadi tersebut, decided to change its functional currency from
maka Manajemen memutuskan sejak tanggal Indonesian Rupiah to USD starting from 1 October
1 Oktober 2014 sebagai tanggal perubahan mata 2014. Items included in the financial statements of
uang fungsional dari Rupiah menjadi USD. Hal-hal the Company are measured using the functional
yang masuk kedalam laporan keuangan currency.
Perusahaan diukur dengan menggunakan mata
uang fungsional baru tersebut.
Maka dari itu, Perusahaan telah menjabarkan Accordingly, the Company has translated its
posisi keuangan per tanggal 30 September 2014 financial position as of 30 September 2014 and
dan performa keuangan sejak tanggal 1 Januari results for the period from 1 January 2014 to
2014 hingga 30 September 2014 dengan 30 September 2014 into USD presentation currency
menggunakan Dolar Amerika Serikat sebagai mata including the prior period financial statements. All
uang penyajian termasuk laporan keuangan the resulting exchanges differences during these
periode sebelumnya. Seluruh selisih penjabaran periods had been recognized as a separate equity
mata uang diakui sebagai komponen ekuitas yang component in the other comprehensive income as
terpisah dalam penghasilan komprehensif lainnya “Cumulative Translation Adjustment”. These are
sebagai “Selisih Penjabaran Mata Uang”. Selisih not reclassified from equity to profit or loss until
Penjabaran Mata Uang tidak akan direklasifikasi the disposal of the Company’s business operations.
dari ekuitas ke laba rugi hingga pelepasan operasi
bisnis Perusahaan.
Sejak tanggal 1 Oktober 2014, Perusahaan Starting 1 October 2014, the Company remeasured
mengukur seluruh akun-akun dalam laporan all items in the financial statements into the USD
keuangan ke dalam Dolar AS dengan menggunakan functional currency using the exchange rate at the
nilai tukar pada tanggal perubahan. Hasil dari date of the change. The resulting translated
penjabaran atas akun-akun non-moneter amounts for non-monetary items are treated as
diperlakukan dengan menggunakan nilai their historical cost. Consequently, the resulting
historisnya. Sebagai konsekuensinya, selisih nilai exchange differences had been recognized directly
tukar yang timbul diakui langsung ke dalam laba- to the profit or loss.
rugi.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan biaya historis, kecuali untuk prepared using historical cost, except for the
hal-hal di bawah ini (lihat kebijakan akuntansi following items (refer to related accounting
terkait untuk penjelasan lebih rinci): policies for further explanation):
Instrumen keuangan - nilai wajar melalui Financial instruments – fair value through profit
laporan laba rugi or loss
Instrumen keuangan - tersedia untuk dijual Financial instruments – available for sale
Kontinjensi Contingency
Revaluasi aset tetap Fixed assets revaluation
Liabilitas imbalan pasti bersih Net defined benefit liability
Liabilitas pembayaran berbasis saham yang Share based payment liabilities settled with
diselesaikan dengan kas cash
Standar baru, revisi dan interpretasi yang telah New standards, amendments and
diterbitkan, dan yang akan berlaku efektif untuk interpretations issued and effective for the
tahun buku yang dimulai pada atau setelah financial year beginning 1 January 2017 which do
1 Januari 2017 namun tidak berdampak material not have a material impact on the financial
terhadap laporan keuangan adalah sebagai statements are as follows:
berikut:
Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan The amendment to PSAK 1 “Presentation
Keuangan” of Financial Statements”
ISAK 31 “Interpretasi atas Ruang Lingkup ISAK 31 “Interpretation of PSAK 13:
PSAK 13: Properti Investasi” Investment Property”
PSAK 3 “Laporan Keuangan Interim” PSAK 3 “Interim Financial Statements”
PSAK 24 “Imbalan Kerja” PSAK 24 “Employee Benefits”
PSAK 58 “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki PSAK 58 “Non-current Assets Held for Sale
untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan” and Discontinued Operations”
PSAK 60 “Instrumen Keuangan: PSAK 60 “Financial Instruments: Disclosure”
Pengungkapan”
ISAK 32 “Definisi dan Hierarki Standar ISAK 32 “Definition and Hierarchy of
Akuntansi Keuangan” Financial Accounting Standards”
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada tanggal penerbitan laporan keuangan ini, As at the authorization date of the financial
manajemen sedang mempelajari dampak yang statements, the management is still evaluating the
mungkin timbul dari penerapan standar baru dan potential impact of the following new and revised
revisi berikut yang telah diterbitkan, namun PSAK which have been issued but are not yet
belum berlaku efektif untuk tahun buku yang effective for the financial year beginning on
dimulai 1 Januari 2017 adalah sebagai berikut: 1 January 2017:
PSAK 15 “Investasi pada Entitas Asosiasi dan PSAK 15 “Investments in Associates and
Ventura Bersama” Joint Ventures”
Amandemen PSAK 16 “Aset Tetap” The amendments to PSAK 16 “Property, Plant
and Equipment”
PSAK 67 “Pengungkapan Kepentingan dalam PSAK 67 “Disclosures of Interest in Other
Entitas Lain” Entities”
PSAK 69 “Agrikultur” PSAK 69 “Agriculture”
Amandemen PSAK 2 “Laporan Arus Kas The amendments to PSAK 2 “Statements of
tentang Prakarsa Pengungkapan” Cash Flows about Disclosure Initiative”
Amandemen PSAK 46 “Pajak Penghasilan The amendments to PSAK 46 “Income Tax
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan about Recognition of Deferred Tax Assets for
untuk Rugi yang Belum Direalisasi” Unrealised Losses”
PSAK 71 “Instrumen Keuangan” PSAK 71 “Financial Instruments”
PSAK 72 “Pendapatan dari Kontrak dengan PSAK 72 “Revenue from Contracts with
Pelanggan” Customers”
Amandemen PSAK 62 “Penerapan PSAK 71 The amendments to PSAK 62 “Applying PSAK 71
untuk PSAK 62” to PSAK 62”
Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun- The consolidated financial statements include the
akun Induk Perusahaan dan seluruh Entitas Anak accounts of the Parent Company and all the
seperti yang dijelaskan di Catatan 1d. Subsidiaries mentioned in Note 1d. Control is
Pengendalian didapat ketika Perusahaan dan achieved when the Company’s and Subsidiaries is
Entitas Anak terekspos atau memiliki hak atas exposed, or has rights, to variable returns from its
imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan involvement with the investee and has the ability
investee dan memiliki kemampuan untuk to affect those returns through power over the
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui investee. Specifically, the Group controls an
kekuasaannya atas investee. Dengan demikian, investee if and only if the Group has:
Grup mengendalikan investee jika dan hanya jika
Grup memiliki:
kekuasaan atas investee (contoh hak saat ini power over the investee (i.e. existing rights
yang memberikan kemampuan kini untuk that give the current ability to direct the
mengarahkan aktivitas relevan investee); relevant activities of the investee);
eksposur atau hak atas imbal hasil variabel exposure, or rights, to variable returns
dari keterlibatannya dengan investee; dan from its involvement with the investee; and
kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya the ability to use its power over the
atas investee untuk mempengaruhi jumlah investee to affect its returns.
imbal hasilnya.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ketika Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai When the Company’s and Subsidiaries has less than
hak suara kurang dari mayoritas atau hak serupa majority of the voting rights or similar rights to an
terhadap investee, Grup mempertimbangkan investee, the Group considers all relevant facts and
seluruh fakta dan keadaan dalam menilai apakah circumstances in assessing whether it has power
terdapat kekuasaan atas sebuah investee, over an investee, including:
termasuk:
pengaturan kontraktual dengan pemilik hak the contractual arrangement with the other
suara lain investee; vote holders of the investee;
hak yang timbul dari pengaturan kontraktual rights arising from other contractual
lain; dan arrangements; and
hak suara Perusahaan dan Entitas Anak dan the Company’s and Subsidiaries voting rights
hak suara potensial. and potential voting rights.
Perusahaan dan Entitas Anak menilai kembali The Company’s and Subsidiaries re-assesses
apakah terdapat atau tidak pengendalian whether or not it controls an investee if facts and
terhadap investee jika fakta dan keadaan yang circumstances indicate that there are changes to
menunjukkan bahwa ada perubahan satu atau one or more of the three elements of control.
lebih dari tiga elemen pengendalian. Entitas Anak Subsidiaries are fully consolidated from the date
dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal control is transferred to the Company’s and
pengendalian dialihkan ke Perusahaan dan Entitas Subsidiaries and cease to be consolidated from the
Anak dan dihentikan untuk dikonsolidasi sejak control date is transferred out of the Company’s
tanggal pengendalian ditransfer keluar dari and Subsidiaries. Assets, liabilities, income and
Perusahaan dan Entitas Anak. Aset, liabilitas, expenses of a Subsidiary acquired or disposed of
pendapatan dan beban dari Entitas Anak, yang during the year are included in the statements of
diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan, income from the date the Company’s and
termasuk dalam laporan laba rugi dari tanggal Subsidiaries gains control until the date the
Perusahaan dan Entitas Anak mendapatkan Company’s and Subsidiaries ceases to control the
pengendalian sampai dengan tanggal Perusahaan Subsidiary.
dan Entitas Anak berhenti untuk mengendalikan
Entitas Anak.
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan ke pemilik entitas comprehensive income are attributed to the equity
induk dari Perusahaan dan Entitas Anak dan holders of the parent of the Company’s and
kepentingan non-pengendali (“KNP”), meskipun Subsidiaries and to the non-controlling interests
hal tersebut mengakibatkan kepentingan non- (“NCI”), even if this results in the non-controlling
pengendali memiliki saldo defisit. Ketika interests having a deficit balance. When
diperlukan, penyesuaian dibuat pada laporan necessary, adjustments are made to the financial
keuangan Entitas Anak agar kebijakan statements of Subsidiaries to bring their accounting
akuntansinya seragam dengan kebijakan akuntansi policies into line with the Company’s and
Perusahaan dan Entitas Anak. Seluruh aset dan Subsidiaries accounting policies. All intra- the
liabilitas, ekuitas, pendapatan, beban dan arus Company’s and Subsidiaries assets and liabilities,
kas dalam intra Perusahaan dan Entitas Anak equity, income expenses and cash flows relating to
terkait dengan transaksi antar entitas dalam transactions between members of the Company’s
Perusahaan dan Entitas Anak dieliminasi and Subsidiaries are eliminated in full on
seluruhnya dalam konsolidasi. consolidation.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas In case of loss of control over a Subsidiary, the
Anak, maka Perusahaan dan Entitas Anak : Company’s and Subsidiaries:
menghentikan pengakuan aset (termasuk derecognizes the assets (including goodwill) and
setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; liabilities of the Subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences, recorded in equity, if any;
mengakui nilai wajar pembayaran yang recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan recognizes the surplus or deficit in profit or loss
sebagai keuntungan atau kerugian dalam in consolidated statements of profit or loss and
laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income; and
komprehensif lain konsolidasian; dan
mereklasifikasi bagian induk atas komponen reclassifies the parent’s share of components
yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan previously recognized in comprehensive income
komprehensif ke laporan laba rugi dan to consolidated statements of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, other comprehensive income or retained
atau mengalihkan secara langsung ke saldo earnings, as appropriate.
laba.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in a
induk pada Entitas Anak yang tidak Subsidiary that do not result in the loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat are accounted for as equity transactions. When
sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian control over a previous Subsidiary is lost, any
atas Entitas Anak hilang, bagian kepemilikan yang remaining interest in the entity is remeasured
tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada at fair value and the resulting gain or loss is
nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian recognized in consolidated statements of profit or
yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi dan loss and other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ketika Perusahaan dan Entitas Anak melakukan When the Company’s and Subsidiaries acquires a
akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaan dan Entitas business, it assesses the financial assets acquired
Anak mengklasifikasikan dan menentukan aset and liabilities assumed for appropriate
keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan classification and designation in accordance with
yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan the contractual terms, economic circumstances and
kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait pertinent conditions as at the acquisition date. This
lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini includes the separation of embedded derivatives in
termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam host contracts by the acquiree.
kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for
metode akuisisi (acquisition method). Biaya using the acquisition method. The cost of an
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai acquisition is measured as the aggregate of the
agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai consideration transferred, measured at acquisition
wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP date fair value and the amount of any NCI in the
pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi acquiree. For each business combination, the
bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada acquirer measures the NCI in the acquiree either at
entitas yang diakuisisi baik pada nilai fair value or at the proportionate share of the
wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP acquiree’s identifiable net assets. Transaction
atas aset bersih yang teridentifikasi dari costs incurred are directly expensed in the
entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang consolidated statements of profit or loss and other
timbul dibebankan langsung dalam laporan laba comprehensive income.
rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset If the consideration is less than the fair value of
bersih Entitas Anak yang diakuisisi, selisih the net assets of the Subsidiary acquired, the
tersebut diakui sebagai keuntungan dari difference is recognized as a gain from a bargain
pembelian dengan diskon pada laporan laba rugi purchase in the consolidated statements of profit
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. or loss and other comprehensive income. Prior to
Sebelum mengakui keuntungan dari pembelian recognizing the gain from the bargain purchase, the
dengan diskon, Perusahaan menilai kembali Company reassesses whether it has correctly
apakah telah mengidentifikasi dengan tepat identified all of the assets acquired and liabilities
seluruh aset yang diperoleh dan liabilitas yang taken over and recognizes any additional assets or
diambil-alih serta mengakui setiap aset atau liabilities that may be identified in the
liabilitas tambahan yang dapat diidentifikasi reassessment.
dalam pengkajian kembali tersebut.
Perusahaan selanjutnya mengkaji kembali The Company further reviews the procedures used
prosedur yang digunakan untuk mengukur jumlah to measure the amount required to be recognized
yang dipersyaratkan untuk diakui pada tanggal at the acquisition date for all of the following:
akuisisi untuk seluruh hal- hal berikut ini:
a. aset teridentifikasi yang diperoleh dan a. identifiable assets acquired and liabilities taken
liabilitas yang diambil alih; over;
b. kepentingan non-pengendali pada pihak b. non-controlling interests of the acquired
yang diakuisisi, jika ada; party, if any;
c. untuk kombinasi bisnis yang dilakukan c. for business combinations achieved in stages,
secara bertahap, kepentingan ekuitas pihak the acquirer's previously held equity interests
pengakuisisi yang dimiliki sebelumnya pada in the acquired party; and
pihak yang diakuisisi; dan
d. imbalan yang dialihkan. d. consideration transferred.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tujuan dari kajian kembali ini untuk meyakinkan The purpose of the review is to ensure that the
bahwa pengukuran tersebut telah mencerminkan remeasurement accurately reflects all the
dengan tepat semua informasi yang tersedia pada information available at the acquisition date.
tanggal akuisisi.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred by
pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal the acquirer will be recognized at fair value at the
akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan acquisition date. Subsequent changes to the fair
kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang value of the contingent consideration which
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan is deemed to be an asset or liability
diakui dalam laporan laba rugi dan will be recognized in accordance with
penghasilan komprehensif lain konsolidasian atau PSAK No. 55 (Revised 2014) either in consolidated
penghasilan komprehensif lain sesuai dengan statements of profit or loss and other
PSAK No. 55 (Revisi 2014). Jika diklasifikasikan comprehensive income or as other comprehensive
sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur income. If the contingent consideration is classified
kembali dan penyelesaian selanjutnya as equity, it should not be remeasured until it is
diperhitungkan dalam ekuitas. finally settled within equity.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan In a business combination achieved in stages, the
secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur acquisition date fair value of the acquirer’s
kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki previously held equity interest in the acquiree is
sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai remeasured to fair value at the acquisition date
wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan through profit or loss.
atau kerugian yang dihasilkan melalui laporan laba
atau rugi.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially measured
pada biaya perolehan yang merupakan selisih at cost being the excess of the aggregate of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan consideration transferred and the amount
jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset recognized for NCI over the net identifiable assets
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang acquired and liabilities assumed. If this
diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari consideration is lower than the fair value of the
nilai wajar aset bersih Entitas Anak yang net assets of the Subsidiary acquired, the
diakuisisi, selisih tersebut diakui sebagai laba atau difference is recognized in profit or loss.
rugi.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses. For
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, the purpose of impairment testing, goodwill
goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi acquired in a business combination is allocated
bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada from the acquisition date, to each of the
setiap Unit-Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan Company’s and Subsidiaries Cash-Generating Units
dan Entitas Anak yang diharapkan akan (“CGU”) that are expected to benefit from the
bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, combination, irrespective of whether other assets
terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain or liabilities of the acquirer are assigned to those
dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK CGU.
tersebut.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK Where goodwill forms part of a CGU and part of the
dan operasi tertentu atas UPK tersebut operation within that CGU is disposed of, the
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan goodwill associated with the operation disposed of
dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk is included in the carrying amount of the operation
dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika when determining the gain or loss on disposal of
menentukan keuntungan atau kerugian dari the operation. Goodwill disposed of in this
penjualan operasi. Goodwill yang dilepaskan circumstance is measured based on the relative
tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi values of the operation disposed of and the
yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan. portion of the CGU retained.
Transaksi yang terjadi pada Perusahaan dan Transactions entered into by the Company’s and
Entitas Anak dalam mata uang selain mata uang Subsidiaries in a currency other than the currency
lingkungan ekonomi utama dimana entitas of the primary economic environment in which
Perusahaan dan Entitas Anak tersebut beroperasi they operate (their "functional currency") are
(mata uang fungsional) diakui dengan recorded at the rates ruling when the transactions
menggunakan kurs ketika transaksi tersebut occur. Foreign currency monetary assets and
terjadi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata liabilities are translated at the rates ruling at the
uang asing ditranslasikan dengan menggunakan reporting date. Exchange differences arising on the
kurs pada tanggal pelaporan. Perbedaan nilai retranslation of unsettled monetary assets and
tukar yang terjadi ketika mentranslasikan ulang liabilities are recognized immediately in profit or
aset dan liabilitas moneter yang belum loss, except for foreign currency borrowings
diselesaikan diakui langsung dalam laba rugi, qualifying as a hedge of a net investment in a
kecuali pinjaman dalam mata uang asing yang foreign operation, in which case exchange
digunakan sebagai lindung nilai terhadap investasi differences are recognized in other comprehensive
neto pada operasi luar negeri, yang mana income and accumulated in the foreign exchange
perbedaan nilai tukar ini diakui dalam penghasilan reserve along with the exchange differences arising
komprehensif lain dan diakumulasi dalam on the retranslation of the foreign operation.
cadangan nilai tukar asing bersama dengan
perbedaan nilai tukar yang terjadi karena
pentranslasian ulang operasi luar negeri.
Keuntungan dan kerugian nilai tukar yang terjadi Exchange gains and losses arising on the
karena pentranslasian ulang aset keuangan retranslation of monetary available for sale
moneter tersedia untuk dijual diperlakukan financial assets are treated as a separate
sebagai komponen terpisah dari perubahan nilai component of the change in fair value and
wajar dan diakui dalam laba rugi. Keuntungan dan recognized in profit or loss. Exchange gains and
kerugian nilai tukar atas aset keuangan losses on non-monetary available for sale financial
non-moneter tersedia untuk dijual membentuk assets form part of the overall gain or loss
secara keseluruhan keuntungan atau kerugian recognized in respect of that financial instrument.
yang diakui terkait instrumen keuangan
tersebut.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada tahap konsolidasi, hasil dari aktivitas usaha On consolidation, the results of overseas operations
di luar negeri ditranslasikan dalam unit mata uang are translated into currency unit at rates
dengan menggunakan kurs yang mendekati saat approximating to those ruling when the
transaksi tersebut terjadi. Seluruh aset dan transactions took place. All assets and liabilities of
liabilitas yang terjadi dari aktivitas usaha di luar overseas operations, including goodwill arising on
negeri, termasuk goodwill yang terjadi karena the acquisition of those operations, are translated
pengakuisisian operasi tersebut, ditranslasikan at the rate ruling at the reporting date. Exchange
dengan menggunakan kurs pada tanggal differences arising on translating the opening net
pelaporan. Perbedaan nilai tukar yang terjadi assets at opening rate and the results of overseas
ketika mentranslasikan aset neto awal pada kurs operations at actual rate are recognized in other
awal dan hasil operasi usaha luar negeri pada kurs comprehensive income and accumulated in the
aktual diakui dalam penghasilan komprehensif lain foreign exchange reserve.
dan diakumulasi dalam cadangan nilai tukar mata
uang asing.
Keuntungan atau kerugian dari perbedaan nilai Exchange differences recognized profit or loss in
tukar diakui dalam laporan keuangan tersendiri the Company’s and Subsidiaries separate financial
milik entitas Perusahaan dan Entitas Anak atas statements on the translation of long-term
translasian item moneter jangka panjang yang monetary items forming part of the Company’s and
membentuk investasi neto milik Perusahaan dan Subsidiaries net investment in the overseas
Entitas Anak pada operasi luar negeri yang operation concerned are reclassified to other
direklasifikasikan pada penghasilan komprehensif comprehensive income and accumulated in the
lain dan diakumulasikan dalam cadangan nilai foreign exchange reserve on consolidation.
tukar mata uang asing dalam konsolidasi.
Ketika aktivitas usaha luar negeri dilepaskan, On disposal of a foreign operation, the cumulative
kumulatif perbedaan nilai tukar diakui dalam exchange differences recognized in the foreign
cadangan nilai tukar asing terkait dengan operasi exchange reserve relating to that operation up to
tersebut sampai dengan tanggal pelepasan the date of disposal are transferred to the
dialihkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated Statements of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian sebagai bagian comprehensive income as part of the profit or loss
dari keuntungan atau kerugian pelepasan. on disposal.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, nilai tukar yang The exchange rates used as of 31 December 2017
digunakan adalah sebagai berikut: and 2016 were as follows:
2017 2016
Transaksi dalam mata uang asing lainnya dianggap Transactions in other foreign currencies are
tidak signifikan. considered not significant.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Transaksi dan penjabaran mata uang asing Foreign currency transactions and translations
(i) Fungsional dan presentasi item mata uang (i) Functional and presentation currency items
dalam laporan keuangan dari masing-masing included in the financial statements of each of
entitas Perusahaan dan Entitas Anak diukur the Company’s and Subsidiaries are measured
dengan menggunakan mata uang dari using the currency of the primary economic
lingkungan ekonomi primer dimana entitas environment in which the entity operates (the
beroperasi (“mata uang fungsional”). Laporan “functional currency”). The consolidated
keuangan konsolidasian disajikan dalam USD, financial statements are presented in USD,
yang merupakan mata uang fungsional dan which is the functional and presentation
penyajian entitas. currency of the entity.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Perusahaan probable that the economic benefits will flow to
dan Entitas Anak dan jumlahnya dapat diukur the Company and Subsidiaries and the revenue can
secara andal. Pendapatan diukur pada nilai wajar be reliably measured. Revenue is measured at the
pembayaran yang diterima, tidak termasuk fair value of the consideration received, excluding
diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai discounts, rebates and Value-Added Tax (“VAT”).
(“PPN”).
Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi The Company and Subsidiaries assess their revenue
penetapan pendapatan terhadap kriteria spesifik arrangements against specific criteria in order to
untuk menentukan apakah Perusahaan dan Entitas determine if they are acting as principals or
Anak bertindak sebagai prinsipal atau agen. agents. The Company and Subsidiaries are acting as
Perusahaan dan Entitas Anak bertindak sebagai a principals if they take the significant risks and
prinsipal jika menanggung dampak manfaat dan rewards related to the sale of goods so that the
risiko signifikan terkait dengan penjualan barang revenue should be reported on a gross basis. If the
sehingga pendapatan harus dilaporkan dengan Company and Subsidiaries are acting as agents
menggunakan dasar bruto. Jika Perusahaan dan without assuming the significant risks and rewards
Entitas Anak bertindak sebagai agen tanpa of ownership of the goods, the revenue should be
menanggung dampak manfaat dan risiko signifikan reported on a net basis.
atas kepemilikan barang, pendapatan harus
dilaporkan dengan menggunakan dasar neto.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
d. Pengakuan pendapatan dan beban (Lanjutan) d. Revenue and expenses recognition (Continued)
Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi The following specific recognition criteria must also
sebelum pendapatan diakui: be fulfilled before revenue is recognized:
Pendapatan dari penjualan barang yang timbul Revenue from sales arising from physical delivery
dari pengiriman fisik produk-produk Perusahaan of the Company and Subsidiaries products is
dan Entitas Anak diakui bila risiko dan manfaat recognized at the time the significant risks and
yang signifikan telah dipindahkan kepada pembeli, rewards of ownership of the goods have passed to
yang umumnya bersamaan waktunya dengan the buyer, which generally coincides with their
pengiriman dan penerimaannya. delivery and acceptance.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at
pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan amortized cost, interest income or expense is
atau beban bunga dicatat dengan menggunakan recorded using the Effective Interest Rate (“EIR”),
metode Suku Bunga Efektif (“SBE”), yaitu suku which is the rate that exactly discounts the
bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi estimated future cash payments or receipts through
pembayaran atau penerimaan kas di masa datang the expected life of the financial instrument or a
selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, shorter period, where appropriate, to the net
atau jika lebih tepat, digunakan periode yang carrying amount of the financial asset or liabilities.
lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari aset
atau liabilitas keuangan.
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when they are incurred.
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party represents a person or an entity
terkait dengan entitas pelapor: who is related to the reporting entity:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the
bersama atas Perusahaan dan Entitas Company and Subsidiaries;
Anak;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas (ii) has significant influence over the Company
Perusahaan dan Entitas Anak; atau and Subsidiaries; or
(iii) merupakan personil manajemen utama (iii) is a member of the key management
Perusahaan dan Entitas Anak atau entitas personnel of the Company and Subsidiaries
induk dari Perusahaan. or the parent of the Company.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
a. langsung, atau tidak langsung yang melalui a. directly, or indirectly through one or more
satu atau lebih perantara, suatu pihak intermediaries, the party (i) controls, is
(i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, controlled by, or is under common control
atau berada di bawah pengendalian with, the Company and Subsidiaries; (ii) has
bersama dengan, Perusahaan dan Entitas an interest in the Company and the
Anak; (ii) memiliki kepentingan dalam Subsidiaries that gives it significant
Perusahaan yang memberikan pengaruh influence over the Company; or, (iii) has
signifikan atas Perusahaan dan Entitas joint control over the Company and
Anak; atau (iii) memiliki pengendalian Subsidiaries;
bersama atas Perusahaan dan Entitas Anak;
b. suatu pihak adalah entitas asosiasi b. the party is an associate of the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak; Subsidiaries;
c. suatu pihak adalah ventura bersama c. the party is a joint venture in which the
dimana Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries is a venturer;
sebagai venturer;
d. suatu pihak adalah anggota dari personil d. the party is a member of the key
manajemen utama Perusahaan dan Entitas management personnel of the Company and
Anak; Subsidiaries;
e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat e. the party is a close member of the family of
dari individu yang diuraikan dalam butir (a) any individual referred to in (a) or (d);
atau (d);
f. suatu pihak adalah Entitas yang f. the party is an Entity that is controlled,
dikendalikan, dikendalikan bersama atau jointly controlled or significantly influenced
dipengaruhi signifikan oleh atau dimana by or for which significant voting power in
hak suara signifikan dimiliki oleh, langsung such Entity resides with, directly or
maupun tidak langsung, individu seperti indirectly, any individual referred to in (d)
diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau or (e); or
g. entitas, atau anggota dari kelompok yang g. the entity, or any member of a group of
mana entitas merupakan bagian dari whch it is a part, provides key management
kelompok tersebut, menyediakan jasa personnel services, to the reporting entity
personil manajemen kunci kepada entitas or to the parent of the reporting entity.
pelapor atau kepada entitas induk dari
entitas pelapor.
Rincian saldo dan transaksi yang signifikan dengan The details of the accounts and the significant
pihak-pihak berelasi disajikan dalam Catatan 10. transactions entered into with related parties are
presented in Note 10.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank serta Cash and cash equivalents consist of cash on hand
deposito berjangka dengan jatuh tempo kurang and in banks and short-term deposits with
dari 3 (tiga) bulan dan tidak digunakan sebagai maturities within 3 (three) months or less and not
jaminan atas pinjaman dan tidak dibatasi pledged as collateral and are not restricted.
penggunaannya.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
g. Persediaan f. g. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi realizable value.
neto.
Biaya perolehan persediaan ditentukan dengan Cost is based on the weighted-average method and
menggunakan metode biaya rata-rata tertimbang consists of all costs of purchases, costs of
yang meliputi seluruh biaya-biaya yang terjadi conversion and appropriate overheads incurred in
untuk memperoleh persediaan tersebut sampai ke bringing the inventory to its present location and
lokasi dan kondisinya saat ini. Persediaan barang condition. Finished goods and work in process
jadi dan pekerjaan dalam proses mencakup consist of fixed and variable overhead costs related
alokasi atas biaya overhead tetap dan variabel to production activities, in addition to cost of raw
yang terkait dengan produksi selain mencakup materials and labor.
biaya bahan baku dan tenaga kerja.
Nilai realisasi neto adalah estimasi harga Net realizable value is the estimated selling price
penjualan dalam kegiatan operasi normal in the ordinary course of business, less estimated
dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan costs of completion and the estimated cost
estimasi biaya yang diperlukan hingga persediaan necessary to make the sale.
dapat dijual.
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan The Company and Subsidiaries provide allowance
penyisihan untuk keusangan dan/atau penurunan for obsolescence and/or decline in market value of
nilai persediaan berdasarkan hasil penelaahan inventories based on a review of the physical
atas kondisi fisik dan penilaian masing-masing condition and the valuation of each inventory item
persediaan pada akhir tahun. at year end.
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi depreciation and impairment loss, if any. The cost
penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan aset of fixed assets includes: (a) purchase price, (b) any
tetap meliputi: (a) harga pembelian, (b) biaya- costs directly attributable to bringing the asset to
biaya yang dapat diatribusikan secara langsung its present location and condition, and (c) the
untuk membawa aset ke lokasi dan kondisinya initial estimate of the cost of dismantling and
sekarang, dan (c) estimasi awal biaya removing the item and restoring the site on which
pembongkaran dan pemindahan dan restorasi it is located (if any). Each part of an item of fixed
lokasi aset (jika ada). Setiap bagian dari aset assets with a cost that is significant in relation to
tetap dengan biaya perolehan yang signifikan the total cost of the item is depreciated
terhadap total biaya perolehan aset, disusutkan separately.
secara terpisah.
Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, At the end of each reporting period, the residual
umur manfaat dan metode penyusutan aset tetap values, useful lives and methods of depreciation of
ditelaah oleh manajemen dan jika perlu fixed assets are reviewed by management and
disesuaikan secara prospektif. adjusted prospectively, if appropriate.
Pada saat pemeliharaan dan perbaikan yang When significant repairs and maintenance are
signifikan dilakukan, biaya tersebut diakui ke performed, their costs are recognized in the
dalam nilai tercatat aset tetap sebagai suatu carrying amount of the fixed assets as a
penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. replacement if the recognition criteria are
Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan lainnya satisfied. All other repairs and maintenance costs
yang tidak memenuhi kriteria pengakuan that do not meet the recognition criteria are
dibebankan langsung pada operasi berjalan. charged directly to current operations.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Penyusutan dihitung dari bulan aset tersebut Depreciation is calculated from the month the
digunakan dengan menggunakan metode garis assets are placed in service on a straight-line
lurus selama umur manfaat aset tetap yang method over the estimated useful lives of the
diestimasi sebagai berikut: assets as follows:
Tahun/Years
Bangunan 20 Buildings
Mesin dan instalasi 15 – 16 Machineries and installations
Kendaraan dan alat-alat berat 8 Vehicles and heavy equipment
Peralatan kantor 4 – 10 Office equipment
Tanah dicatat sebesar biaya perolehan dan tidak Land is stated at cost and not amortized.
disusutkan.
Aset sewaan disusutkan berdasarkan taksiran Assets under finance lease are depreciated based
masa manfaat yang sama dengan aset kepemilikan on the same estimated useful lives of similar assets
langsung. acquired under direct ownership.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat An item of fixed assets is derecognized upon
dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis disposal or when no future economic benefits are
di masa depan yang diharapkan dari penggunaan expected from its use or disposal. Any gain or loss
atau pelepasannya. Laba atau rugi yang muncul arising on derecognition of the asset (calculated as
dari penghentian pengakuan aset tetap (dihitung the difference between the net disposal proceeds
sebagai selisih antara jumlah neto hasil pelepasan and the carrying amount of the asset) is included in
dan nilai tercatat aset) dimasukkan pada laporan the statements of profit or loss and other
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada comprehensive income in the year the asset is
tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
Pengujian penurunan nilai goodwill dan aset tak Impairment tests on goodwill and other intangible
berwujud lainnya dengan menggunakan masa assets with indefinite useful economic lives are
manfaat ekonomi tidak terbatas dilakukan setiap undertaken annually at the financial year end.
tahun pada akhir periode pelaporan keuangan. Other non-financial assets are subject to
Aset non-keuangan lain dikenakan uji penurunan impairment tests whenever events or changes in
nilai ketika telah terjadi atau ada perubahan circumstances indicate that their carrying amount
dalam keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai may not be recoverable. Where the carrying value
tercatat tidak terpulihkan. Apabila nilai tercatat of an asset exceeds its recoverable amount (i.e. the
aset melebihi jumlah terpulihkan (yaitu mana higher of value in use and fair value less costs to
yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar sell), the asset is written down accordingly.
dikurangi biaya untuk menjual), maka aset
tersebut diturunkan nilainya.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Apabila tidak mungkin untuk mengestimasi nilai Where it is not possible to estimate the
terpulihkan dari aset, maka uji penurunan nilai recoverable amount of an individual asset, the
dilakukan pada kelompok terkecil aset dimana impairment test is carried out on the smallest
aset tersebut merupakan bagian dari kelompok group of assets to which it belongs for which there
tersebut yang arus kas nya dapat diidentifikasi are separately identifiable cash flows; its cash
secara terpisah; yakni unit penghasil kas. generating units ('CGUs'). Goodwill is allocated on
Goodwill dialokasikan pada pengakuan awal pada initial recognition to each of the Group's CGUs that
masing-masing unit penghasil kas Kelompok Usaha are expected to benefit from a business
yang diharapkan menghasilkan manfaat dari combination that gives rise to the goodwill.
kombinasi bisnis yang menghasilkan goodwill
tersebut.
Beban penurunan nilai termasuk dalam laba Impairment charges are included in profit or loss,
rugi, kecuali jika beban tersebut membalikkan except to the extent they reverse gains previously
keuntungan yang diakui sebelumnya dalam recognized in other comprehensive income. An
penghasilan komprehensif lain. Kerugian impairment loss recognized for goodwill is not
penurunan nilai yang diakui untuk goodwill tidak reversed.
dapat dibalik.
Apabila secara substansial seluruh risiko dan Where substantially all of the risks and rewards
manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset incidental to ownership of a leased asset have been
sewaan telah dialihkan kepada Perusahaan dan transferred to the Company’s and Subsidiaries (a
Entitas Anak (“sewa pembiayaan”), maka aset "finance lease"), the asset is treated as if it had
tersebut diperlakukan seolah-olah sebagai been purchased outright. The amount initially
pembelian biasa. Jumlah awal pengakuan diakui recognized as an asset is the lower of the fair value
sebagai aset adalah mana yang lebih rendah of the leased property and the present value of the
antara nilai wajar properti yang disewakan dan minimum lease payments payable over the term of
nilai kini pembayaran minimum sewa terutang the lease. The corresponding lease commitment is
selama masa sewa. Komitmen sewa disajikan shown as a liability. Lease payments are analysed
sebagai liabilitas. Pembayaran sewa dianalisis between capital and interest. The interest element
antara modal dan bunga. Elemen bunga is charged to the consolidated statements of profit
dibebankan pada laporan laba rugi dan or loss and other comprehensive income over the
penghasilan komprehensif lain konsolidasian period of the lease and is calculated so that it
selama masa sewa dan diperhitungkan sehingga represents a constant proportion of the lease
mencerminkan proporsi konstan liabilitas sewa. liability. The capital element reduces the balance
Elemen modal mengurangi saldo terutang lessor. owed to the lessor.
Apabila secara substansial seluruh risiko dan Where substantially all of the risks and rewards
manfaat terkait kepemilikan aset tidak dialihkan incidental to ownership are not transferred to the
kepada Perusahaan dan Entitas Anak (“sewa Company’s and Subsidiaries (an "operating lease"),
operasi”), maka total utang sewa dibebankan the total rentals payable under the lease are
dalam laporan laba rugi dan penghasilan charged to the consolidated statements of profit or
komprehensif lain konsolidasian dengan metode loss and other comprehensive income on a straight-
garis lurus selama masa sewa. Manfaat agregat line basis over the lease term. The aggregate
insentif sewa diakui sebagai pengurang beban benefit of lease incentives is recognized as a
sewa selama masa sewa dengan metode garis reduction of the rental expense over the lease term
lurus. on a straight-line basis.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
k. Perpajakan k. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak The tax expense comprises current and deferred
tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, tax. Tax is recognized in profit or loss, except to
kecuali jika berkaitan dengan item yang diakui the extent that it relates to items recognized in
dalam penghasilan komprehensif lain atau secara other comprehensive income or directly in equity.
langsung dalam ekuitas. Dalam kasus ini, pajak In this case, the tax is also recognized in other
diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau comprehensive income or directly in equity,
langsung dalam ekuitas. respectively.
Beban pajak penghasilan kini dihitung dengan The current income tax charge is calculated on the
dasar hukum pajak yang berlaku pada tanggal basis of the tax laws enacted or substantively
pelaporan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan enacted at the reporting date. Current income tax
kini terdiri dari kewajiban kepada atau klaim dari assets and/or liabilities comprise those obligations
otoritas pajak yang berhubungan dengan periode to, or claims from, tax authorities relating to the
pelaporan kini atau sebelumnya, yang belum current or prior reporting period, that are unpaid
dibayar pada akhir periode tanggal pelaporan. at the end of each reporting period date. They are
Pajak penghasilan diperhitungkan berdasarkan calculated according to the tax rates and tax laws
tarif pajak dan hukum pajak yang berlaku pada applicable to the fiscal periods to which they
periode fiskal terkait, berdasarkan laba kena relate, based on the taxable profit for the period.
pajak untuk periode tersebut. Seluruh perubahan All changes to current tax assets or liabilities are
pada aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai recognized as a component of income tax expense
komponen biaya pajak penghasilan dalam laporan in profit or loss.
laba rugi.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ketika Deferred tax assets and liabilities are recognized
jumlah tercatat dari aset atau liabilitas dalam where the carrying amount of an asset or liability
laporan posisi keuangan konsolidasian berbeda in the consolidated statements of financial position
dari dasar perpajakannya, kecuali jika perbedaan differs from its tax base, except for differences
itu terjadi karena: arising on:
Pengakuan awal goodwill; The initial recognition of goodwill;
Pengakuan awal aset atau liabilitas pada saat The initial recognition of an asset or liability in
transaksi yang bukan merupakan kombinasi a transaction which is not a business
bisnis dan pada saat transaksi terjadi tidak combination and at the time of the transaction
mempengaruhi akuntansi atau laba kena affects neither accounting or taxable profit;
pajak; dan and
Investasi pada Entitas Anak dan pengendalian Investments in Subsidiaries and jointly
bersama entitas dimana Perusahaan dan controlled entities where the Company’s and
Entitas Anak mampu mengendalikan waktu Subsidiaries is able to control the timing of the
pembalikan perbedaan dan kemungkinan besar reversal of the difference and it is probable
bahwa perbedaan tersebut tidak akan dibalik that the difference will not reverse in the
pada masa yang akan datang. foreseeable future.
Pengakuan dari aset pajak tangguhan terbatas Recognition of deferred tax assets is restricted to
pada saat dimana terdapat kemungkinan besar those instances where it is probable that taxable
bahwa laba kena pajak akan tersedia terhadap profit will be available against which the
perbedaan yang dapat digunakan. difference can be utilised.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Jumlah aset atau liabilitas ditentukan dengan The amount of the asset or liability is determined
menggunakan tarif pajak pada saat tanggal using tax rates that have been enacted or
pelaporan dan diharapkan akan digunakan ketika substantively enacted by the reporting date and are
liabilitas/(aset) pajak tangguhan telah expected to apply when the deferred tax
diselesaikan/(dipulihkan). liabilities/(assets) are settled/(recovered).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disaling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset when
ketika Kelompok Usaha memiliki hak hukum untuk the Company’s and Subsidiaries has a legally
saling hapus aset dan liabilitas pajak kini yang enforceable right to offset current tax assets and
berhubungan dengan pungutan oleh otoritas pajak liabilities and the deferred tax assets and liabilities
yang sama atas: relate to taxes levied by the same tax authority on
either:
Perusahaan dan Entitas Anak yang dikenakan The same taxable the Company’s and
pajak adalah sama; atau Subsidiaries; or
Perusahaan dan Entitas Anak yang berbeda Different the Company’s and Subsidiaries which
yang bertujuan untuk menyelesaikan aset intend either to settle current tax assets and
pajak kini secara neto, atau untuk liabilities on a net basis, or to realise the assets
merealisasikan aset dan menyelesaikan and settle the liabilities simultaneously, in each
liabilitas, pada periode masa depan dimana future period in which significant amounts of
jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan deferred tax assets or liabilities are expected to
signifikan diharapkan untuk diselesaikan atau be settled or recovered.
dipulihkan.
PSAK No. 70, “Akuntansi untuk Aset dan PSAK No. 70 “Accounting for Tax Amnesty Assets
Liabilitas Pengampunan Pajak” and Liabilities”
Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya Tax amnesty assets are measured at acquisition
perolehan aset pengampunan pajak. Liabilitas cost based on tax amnesty letter. Tax amnesty
pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban liabilities are measured at contractual obligation to
kontraktual untuk menyerahkan kas atau setara deliver cash or cash equivalents to settle the
kas untuk menyelesaikan kewajiban yang obligations directly related to the acquisition of
berkaitan langsung dengan perolehan aset tax amnesty assets.
pengampunan pajak.
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui selisih The Company’s and its Subsiadiries recognise the
antara aset pengampunan pajak dan liabilitas difference between assets and liabilities of tax
pengampunan pajak sebagai bagian dari tambahan amnesty as part of additional paid in capital in
modal disetor di ekuitas. equity.
Aset dan liabilitas pengampunan pajak disajikan Assets and liabilities of tax amnesty are presented
secara terpisah dari aset dan liabilitas lainnya separately from other assets and liabilities in the
dalam laporan posisi keuangan. statements of financial position.
Penyesuaian atas liabilitas pajak dicatat pada saat Amendments to taxation obligations are recorded
Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat when a Tax Assessment Letter is received or, if
keberatan yang diajukan ditetapkan. appealed against, when the results of the
appeal are determined.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Surplus dan defisit program imbalan pasti diukur Defined benefit scheme surpluses and deficits are
pada: measured at:
Nilai wajar dari aset yang direncanakan pada The fair value of plan assets at the reporting
tanggal pelaporan; dikurangi date; less
Liabilitas program yang dihitung dengan Plan liabilities calculated using the Projected
menggunakan metode Projected Unit Unit Credit method discounted to its present
Credit yang didiskonto ke nilai kini dengan value using yields available on high quality
menggunakan imbal hasil obligasi perusahaan corporate bonds that have maturity dates
yang berkualitas tinggi yang tersedia yang approximating to the terms of the liabilities;
memiliki tanggal jatuh tempo yang mendekati plus
persyaratan liabilitas; ditambah
Biaya servis masa lalu yang tidak diakui; Unrecognized past service costs; less
dikurangi
Dampak persyaratan pendanaan minimum yang The effect of minimum funding requirements
disetujui dengan skema wali amanat. agreed with scheme trustees.
Pengukuran kembali kewajiban pasti neto diakui Remeasurements of the net defined obligation are
langsung dalam ekuitas. Pengukuran kembali recognized directly within equity. The
tersebut termasuk: remeasurements include:
Keuntungan dan kerugian aktuaris; Actuarial gains and losses;
Imbalan atas aset program (tidak termasuk Return on plan assets (interest exclusive);
bunga);
Aset dengan efek batas tertinggi (tidak Any asset ceiling effects (interest exclusive).
termasuk bunga).
Biaya jasa diakui dalam laporan laba rugi, dan Service costs are recognized in profit or loss, and
termasuk biaya jasa kini dan masa lalu, serta include current and past service costs, as well as
keuntungan dan kerugian kurtailmen. gains and losses on curtailments.
Beban (pendapatan) bunga neto diakui dalam Net interest expense (income) is recognized in
laporan laba rugi dan dihitung dengan profit or loss, and is calculated by applying the
menerapkan tingkat diskonto untuk mengukur discount rate used to measure the defined benefit
kewajiban (aset) imbalan pasti pada awal periode obligation (asset) at the beginning of the annual
tahunan hingga pembayaran manfaat selama period to the balance of the net defined benefit
periode. obligation (asset), considering the effects of
contributions and benefit payments during the
period.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from changes to scheme
perubahan manfaat program atau kurtailmen benefits or scheme curtailment are recognized
diakui secara langsung dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
Penyelesaian program manfaat pasti diakui dalam Settlements of defined benefit schemes are
periode dimana penyelesaian tersebut terjadi. recognized in the period in which the settlement
occurs.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Imbalan kerja lain yang diharapkan untuk Other employee benefits that are expected to be
diselesaikan secara keseluruhan dalam 12 (dua settled wholly within 12 (twelve) months after the
belas) bulan setelah akhir perode pelaporan end of the reporting period are presented as
disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. current liabilities.
Imbalan kerja lain yang tidak diharapkan untuk Other employee benefits that are not expected to
diselesaikan secara keseluruhan dalam 12 (dua be settled wholly within 12 (twelve) months after
belas) bulan setelah akhir periode pelaporan the end of the reporting period are presented as
disajikan sebagai liabilitas jangka panjang dan non-current liabilities and calculated using the
dihitung dengan menggunakan metode Projected Projected Unit Credit method and then discounted
Unit Credit dan kemudian didiskonto dengan using yields available on high quality corporate
menggunakan imbal hasil surat utang perusahaan bonds that have maturity dates approximating to
berkualitas tinggi yang tersedia dengan tanggal the expected remaining period to settlement.
jatuh tempo mendekati sisa periode yang
diharapkan untuk diselesaikan.
Perusahaan dan entitas anak mengklasifikasikan The Company’s and Subsidiaries classifies its
aset keuangannya ke dalam kategori yang financial assets into one of the categories discussed
dijelaskan di bawah ini, tergantung pada tujuan below, depending on the purpose for which the
pengakuisisian aset. Kelompok Usaha tidak asset was acquired. The Group has not classified
mengklasifikasikan aset keuangannya sebagai any of its financial assets as held to maturity.
dimiliki hingga jatuh tempo.
Selain daripada aset keuangan untuk tujuan nilai Other than financial assets in a qualifying hedging
lindung, kebijakan akuntansi Kelompok Usaha relationship, the Group's accounting policy for each
dikategorikan sebagai berikut: category is as follows:
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Kategori ini meliputi hanya derivatif in-the-money This category comprises only in-the-money
(lihat “liabilitas keuangan” untuk derivatif out-of- derivatives (see "financial liabilities" for out-of-
the-money). Derivatif tersebut dibawa dalam the-money derivatives). They are carried in the
laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan statements of financial position at fair value with
perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba changes in fair value recognized in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other
konsolidasian pada baris pendapatan atau beban comprehensive income in the finance income or
keuangan. Selain daripada instrumen keuangan expense line. Other than derivative financial
derivatif yang digunakan sebagai instrumen instruments which are not designated as hedging
lindung nilai, Perusahaan dan entitas anak tidak instruments the Company’s and Subsidiaries does
memiliki aset yang dimiliki untuk dijual maupun not have any assets held for trading nor does it
secara suka rela mengklasifikasikan aset keuangan voluntarily classify any financial assets as being at
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. fair value through profit or loss.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan These assets are non-derivative financial assets
non-derivatif dengan pembayaran tetap atau yang with fixed or determinable payments that are not
telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi di quoted in an active market. They arise principally
pasar aktif. Aset tersebut pada dasarnya terjadi through the provision of goods and services to
melalui cadangan barang dan jasa kepada customers (e.g. trade receivables), but also
pelanggan (misalnya, piutang usaha), namun juga incorporate other types of contractual monetary
memasukkan jenis aset moneter kontraktual lain. asset. They are initially recognized at fair value
Pengakuan awal aset tersebut pada nilai wajar plus transaction costs that are directly attributable
ditambahkan dengan biaya transaksi yang to their acquisition or issue, and are subsequently
langsung diatribusikan pada akuisisi atau carried at amortised cost using the effective
penerbitannya, dan selanjutnya dicatat pada interest rate method, less provision for
biaya amortisasi dengan menggunakan metode impairment.
tingkat suku bunga efektif, dikurangi dengan
cadangan untuk penurunan nilai.
Cadangan penurunan nilai diakui ketika ada bukti Impairment provisions are recognized when there
objektif (seperti kesulitan keuangan signifikan is objective evidence (such as significant financial
pada pihak lawan atau gagal bayar atau difficulties on the part of the counterparty or
penundaan pembayaran signifikan) bahwa default or significant delay in payment) that the
Perusahaan dan entitas anak tidak dapat menagih Company’s and Subsidiaries will be unable to
seluruh jumlah yang jatuh tempo berdasarkan collect all of the amounts due under the terms
persyaratan piutang, jumlah cadangan berbeda receivable, the amount of such a provision being
antara jumlah tercatat neto dan nilai kini arus kas the difference between the net carrying amount
masa depan yang diharapkan dari piutang yang and the present value of the future expected cash
mengalami penurunan nilai tersebut. Untuk flows associated with the impaired receivable.
piutang usaha, yang dilaporkan secara neto, For trade receivables, which are reported net, such
cadangan seperti ini dicatat dalam akun provisions are recorded in a separate allowance
pencadangan terpisah dengan kerugian diakui account with the loss being recognized within
dalam beban administrasi dalam laporan laba rugi administrative expenses in the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. statements of profit or loss and other
Ketika terkonfirmasi bahwa piutang usaha tidak comprehensive income. On confirmation that the
dapat ditagih, nilai tercatat bruto dari aset trade receivable will not be collectable, the gross
tersebut dihapuskan terhadap cadangannya. carrying value of the asset is written off against
the associated provision.
Dari waktu ke waktu, Perusahaan dan entitas anak From time to time, the the Company’s and
memilih untuk menegosiasikan kembali Subsidiaries elects to renegotiate the terms of
persyaratan jatuh tempo piutang usaha dari trade receivables due from customers with which it
pelanggan yang memiliki transaksi historis yang has previously had a good trading history. Such
baik. Negosiasi ulang seperti ini dapat mengubah renegotiations will lead to changes in the timing of
jangka waktu pembayaran daripada perubahan payments rather than changes to the amounts owed
jumlah terutang dan, sebagai akibatnya, arus kas and, in consequence, the new expected cash flows
baru yang diharapkan terdiskonto pada tingkat are discounted at the original effective interest
suku bunga efektif dan perbedaan yang dihasilkan rate and any resulting difference to the carrying
untuk nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi value is recognized in the consolidated statements
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian of profit or loss and other comprehensive income
(laba operasi). (operating profit).
Pinjaman dan piutang Perusahaan dan entitas The Company’s and Subsidiaries loans and
anak meliputi piutang usaha dan piutang lainnya, receivables comprise trade and other receivables,
aset lancar lainnya dan kas dan setara kas dalam other current assets and cash and cash equivalents
laporan posisi keuangan konsolidasi. in the consolidated statements of financial
position.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Aset keuangan non-derivatif yang tidak termasuk Non-derivative financial assets not included in the
dalam kategori diatas diklasifikasikan sebagai above categories are classified as available-for-sale
tersedia untuk dijual dan secara prinsip and comprise principally the Company’s and
merupakan strategi investasi milik entitas Subsidiaries strategic investments in entities not
Perusahaan dan entitas anak yang bukan qualifying as Subsidiaries, associates or jointly
merupakan Entitas Anak, entitas asosiasi dan controlled entities. They are carried at fair value
entitas yang dikendalikan bersama. Aset keuangan with changes in fair value, other than those arising
non-derivatif tersebut dicatat pada nilai wajar due to exchange rate fluctuations and interest
dengan perubahan pada nilai wajar, selain calculated using the effective interest rate,
daripada yang terjadi karena fluktuasi kurs nilai recognized in other comprehensive income and
tukar dan bunga dihitung dengan menggunakan accumulated in the available-for-sale reserve.
tingkat suku bunga efektif yang diakui dalam Exchange differences on investments denominated
penghasilan komprehensif lain dan diakumulasi in a foreign currency and interest calculated using
dalam cadangan tersedia untuk dijual. Perbedaan the effective interest rate method are recognized
nilai tukar pada investasi yang didenominasi in profit or loss.
dalam mata uang asing dan bunga dihitung dengan
menggunakan metode tingkat suku bunga efektif
dan diakui di laporan laba rugi.
Apabila terdapat penurunan signifikan atau Where there is a significant or prolonged decline in
berkelanjutan pada nilai wajar aset keuangan the fair value of an available-for-sale financial
tersedia untuk dijual (yang merupakan bukti asset (which constitutes objective evidence of
objektif terjadinya penurunan nilai), maka jumlah impairment), the full amount of the impairment,
penuh penurunan nilai, termasuk jumlah yang including any amount previously recognized in
sebelumnya telah diakui dalam laporan other comprehensive income, is recognized in
penghasilan komprehensif lain, diakui dalam profit or loss.
laporan laba rugi.
Pembelian dan penjualan aset keuangan tersedia Purchases and sales of available for sale financial
untuk dijual diakui pada tanggal penyelesaian assets are recognized on settlement date with any
dengan perubahan nilai wajar antara tanggal change in fair value between trade date and
transaksi dan tanggal penyelesaian akan diakui settlement date being recognized in the available-
dalam cadangan tersedia untuk dijual. for-sale reserve.
Ketika penjualan terjadi, kumulatif laba atau rugi On sale, the cumulative gain or loss recognized in
yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif other comprehensive income is reclassified from
lain direklasifikasikan dari cadangan tersedia the available-for-sale reserve to profit or loss.
untuk dijual ke laporan laba rugi.
Perusahaan dan entitas anak mengklasifikasikan The the Company’s and Subsidiaries classifies its
liabilitas keuangannya ke dalam 1 (satu) atau 2 financial liabilities into 1 (one) of 2 (two)
(dua) kategori, tergantung pada tujuan liabilitas categories, depending on the purpose for which the
tersebut diakuisisi. liability was acquired.
Selain daripada liabilitas keuangan untuk tujuan Other than financial liabilities in a qualifying
nilai lindung (lihat penjelasan dibawah ini), hedging relationship (see below), the Company’s
kebijakan akuntansi milik Perusahaan dan entitas and Subsidiaries accounting policy for each
anak untuk setiap kategori dijelaskan sebagai category is as follows:
berikut:
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Kategori ini hanya terdiri dari instrumen derivatif This category comprises only out-of-the-money
out-of-the-money (lihat "aset keuangan" untuk derivatives (see "financial assets" for in-the-money
derivatif in-the-money). Instrumen tersebut derivatives). They are carried in the consolidated
dinilai didalam laporan posisi keuangan statements of financial position at fair value with
konsolidasian pada nilai wajar dengan perubahan changes in fair value recognized in the consolidated
nilai wajar yang diakui di dalam laporan laba rugi statements of profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income. The Group does not hold or
Kelompok Usaha tidak mempunyai atau issue derivative instruments for speculative
mengeluarkan instrumen derivatif untuk tujuan purposes, but for hedging purposes. Other than
spekulasi melainkan untuk tujuan lindung nilai. these derivative financial instruments, the
Selain instrumen derivatif tersebut, Perusahaan Company’s and Subsidiaries does not have any
dan entitas anak tidak memiliki liabilitas untuk liabilities held for trading nor has it designated any
diperdagangkan maupun ditujukan bagi semua financial liabilities as being at fair value through
liabilitas keuangan yang dikelompokkan sebagai profit or loss.
nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Liabilitas keuangan lain termasuk hal-hal berikut: Other financial liabilities include the following
items:
Pinjaman bank Perusahaan dan Entitas Bank borrowings and the Company’s and its
anaknya pada awalnya diakui pada nilai wajar Subsudiaries are initially recognized at fair
neto dari biaya transaksi yang langsung value net of any transaction costs directly
diatribusikan pada penerbitan instrumen. attributable to the issue of the instrument.
Liabilitas dengan bunga seperti itu selanjutnya Such interest bearing liabilities are
diukur pada biaya amortisasi dengan subsequently measured at amortised cost using
menggunakan metode tingkat suku bunga the effective interest rate method, which
efektif, yang memastikan bahwa beban ensures that any interest expense over the
bunga selama periode sampai dengan period to repayment is at a constant rate on the
pembayaran kembali menggunakan kurs balance of the liability carried in the
konstan pada saldo liabilitas yang dicatat consolidated statements of financial position.
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. For the purposes of each financial liability,
Untuk tujuan dari setiap liabilitas keuangan, interest expense includes initial transaction
beban bunga termasuk biaya transaksi awal costs and any premium payable on redemption,
dan premi terutang pada saat penebusan, as well as any interest or coupon payable while
serta bunga atau kupon terutang pada saat the liability is outstanding.
liabilitas masih belum diselesaikan.
Komponen liabilitas meliputi pinjaman Liability components of convertible loan notes
konversi yang diukur seperti yang dijelaskan di are measured as described further below.
bawah ini.
Utang usaha dan liabilitas moneter jangka Trade payables and other short-term monetary
pendek lain yang awalnya diakui pada nilai liabilities, which are initially recognized at fair
wajar dan selanjutnya dicatat pada biaya value and subsequently carried at amortised
perolehan diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest method.
metode suku bunga efektif.
Utang bank jangka pendek, utang usaha, beban The Company’s short-term bank loans, trade
akrual, utang lancar lainnya, liabilitas imbalan payables, accrued expenses, other current
kerja jangka pendek, utang sewa pembiayaan, liabilities, short-term employee benefit liability,
surat utang jangka menengah, utang bank jangka obligation under finance lease, medium-term
panjang dan wesel bayar Perusahaan termasuk notes, long-term bank loans and notes payable are
dalam kategori ini. included in this category.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
o. Provisi o. Provision
Perusahaan dan entitas anak mengakui provisi The the Company’s and Subsidiaries has recognized
untuk liabilitas yang tidak pasti atau jumlah provisions for liabilities of uncertain timing or
termasuk sewa, klaim garansi, penyewaan yang amount including those for onerous leases,
disia-siakan,atau perkara hukum. Provisi diukur warranty claims, leasehold dilapidations and legal
pada estimasi pengeluaran yang disyaratkan untuk disputes. The provision is measured at the best
menyelesaikan kewajiban pada tanggal pelaporan, estimate of the expenditure required to settle the
didiskontokan pada tarif sebelum pajak yang obligation at the reporting date, discounted at a
mencerminkan penilaian market saat ini atas nilai pre-tax rate reflecting current market assessments
uang dan risiko tertentu terhadap liabilitas. Dalam of the time value of money and risks specific to the
hal penyewaan yang disia-siakan, provisi liability. In the case of leasehold is wasted, the
memperhitungkan potensi bahwa properti provision takes into account the potential that the
mungkin disewakan untuk beberapa atau seluruh properties in question may be sublet for some or
sisa masa sewa. all of the remaining lease term.
Bunga yang timbul dari pinjaman bank yang Interest incurred on the bank loan used to buy the
digunakan untuk membeli mesin baru milik Company’s and Subsidiaries new machinery is being
Perusahaan dan entitas anak dikapitalisasi sebagai capitalized as part of its cost, net of interest
bagian dari biaya, dikurangi penerimaan bunga received on cash drawn down yet to be expended.
neto atas penarikan kas yang belum dibebankan. The the Company’s and Subsidiaries does not incur
Perusahaan dan entitas anak tidak dikenakan any other interest costs that qualify for
beban bunga lain yang dapat dikapitalisasikan. capitalization.
Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan A segment is a distinguishable component of the
Entitas Anak yang terlibat baik dalam Company and Subsidiaries that is engaged either in
menyediakan produk (segmen usaha), maupun providing certain products (business segment), or in
dalam menyediakan produk dalam lingkungan providing products within a particular economic
ekonomi tertentu (segmen geografis), yang environment (geographical segment), which is
merupakan subjek risiko dan manfaat yang subject to risks and rewards that are different from
berbeda dari segmen-segmen lainnya. those of other segments.
Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan The amount of each segment item reported is the
merupakan ukuran yang dilaporkan kepada measure reported to the chief operating decision-
pengambil keputusan operasional untuk tujuan maker for the purposes of making decisions about
pengambilan keputusan untuk mengalokasikan allocating resources to the segment and assessing
sumber daya kepada segmen dan menilai its performance.
kinerjanya.
Pendapatan, beban, hasil aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results assets and
segmen termasuk item-item yang dapat liabilities include items directly attributable to a
diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta segment as well as those that can be allocated on a
hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang reasonable basis to that segment.
sesuai kepada segmen tersebut.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
r. Dividen r. Dividend
Dividen diakui ketika secara hukum menjadi Dividends are recognized when they become legally
terutang. Dalam hal dividen interim atas ekuitas payable. In the case of interim dividends to equity
pemegang saham, maka dividen diumumkan oleh shareholders, this is when declared by the
direksi. Dalam hal dividen final, maka dividen directors. In the case of final dividends, this is
disetujui oleh pemegang saham dalam Rapat when approved by the shareholders at the Annual
Umum Pemegang Saham (“RUPS”). General Shareholders’ Meeting (“AGM”).
Dividen diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan Dividends which are classified as a financial
diperlakukan sebagai biaya keuangan dan diakui liability, are treated as finance costs and are
atas dasar akrual ketika kewajiban muncul pada recognized on an accruals basis when an obligation
tanggal pelaporan. exists at the reporting date.
Instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Financial instruments issued by the Company’s and
Perusahaan dan entitas anak diklasifikasikan Subsidiaries are classified as equity only to the
sebagai ekuitas hanya sebatas ketika instrumen extent that they do not meet the definition of a
keuangan tersebut tidak memenuhi definisi aset financial liabilities or financial asset.
atau liabilitas keuangan.
Saham biasa Perusahaan dan Entitas Anak The the Company’s and Subsidiaries ordinary shares
diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas. are classified as equity instruments.
Berdasarkan PSAK No. 56, “Laba per Saham”, laba In accordance with PSAK No. 56, “Earnings per
per saham dasar dihitung dengan membagi laba Share”, basic earnings per share amount are
yang diatribusikan kepada pemegang ekuitas calculated by dividing the profit attributable to
entitas induk dengan menghitung total rata-rata equity holders of the parent entity by the weighted
tertimbang saham biasa yang beredar dalam average number of ordinary shares outstanding
tahun yang bersangkutan. during the year.
Jika jumlah saham biasa atau instrumen yang If the number of ordinary or potential ordinary
berpotensi saham biasa yang beredar meningkat shares outstanding increases as a result of a
sebagai akibat dari kapitalisasi, penerbitan saham capitalization, bonus issue or share split, or
bonus atau pemecahan saham, atau menurun decreases as a result of a reverse share split, the
sebagai akibat dari penggabungan saham, maka calculation of basic and diluted earnings per share
penghitungan laba per saham dasar dan dilusian for all periods presented shall be adjusted
untuk seluruh periode yang disajikan disesuaikan retrospectively. If these changes occur after the
secara retrospektif. Jika perubahan tersebut reporting period but before the financial
terjadi setelah periode pelaporan tetapi sebelum statements are authorized for issue, the per share
laporan keuangan diotorisasi untuk terbit, maka calculations for those and any prior-period
penghitungan per saham periode untuk periode financial statements presented shall be based on
berjalan dan setiap periode sajian sebelumnya the new number of shares.
disajikan berdasarkan jumlah saham yang baru.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, Perusahaan dan As of 31 December 2017 and 2016, the Company
Entitas Anak tidak mempunyai efek berpotensi and Subsidiaries had no outstanding potential
saham biasa yang bersifat dilutif; oleh karena itu, dilutive ordinary shares; accordingly, no diluted
laba per saham dilusian tidak dihitung dan earnings per share amount is calculated and
disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan presented in the consolidated statements of profit
komprehensif lain konsolidasian. or loss and other comprehensive income.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Company and Subsidiaries
Perusahaan dan Entitas Anak mengharuskan consolidated financial statements requires
manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi management to make judgments, estimates and
dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang assumptions that affect the reported amounts of
dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas revenues, expenses, assets and liabilities and the
dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir disclosure of contingent liabilities, at the end of the
periode pelaporan. Namun, ketidakpastian mengenai reporting period. However, uncertainty about these
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan assumptions and estimates could result in outcomes in
penyesuaian material di periode yang akan datang future periods that require material adjustment to the
terhadap nilai tercatat aset atau liabilitas yang carrying amounts of the assets or liabilities affected.
terkait.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management in
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi the process of applying the Company’s accounting
Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan policies that have the most significant effects on the
atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan amounts recognized in the consolidated financial
konsolidasian: statements:
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi The Company and Subsidiaries determine the
atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan classification of certain assets and liabilities as
dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan financial assets and financial liabilities by judging if
bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014) they meet the definition set forth in PSAK No. 50
dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and
liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan financial liabilities are accounted for in accordance
akuntansi Perusahaan seperti diungkapkan pada with the Company’s accounting policies disclosed in
Catatan 2m dan 2n. Notes 2m and 2n.
Mata uang fungsional dari Perusahaan adalah Dolar The functional currency of the Company is the United
Amerika Serikat (USD) dan Entitas Anak: PT Sinar States Dollar (USD) and the functional currency of
Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd. dan Golden Subsidiaries is the United States Dollar for PT Sinar
Mountain Textile and Trading Pte. Ltd. adalah Dolar Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd. and Golden
Amerika Serikat yang mana merupakan mata uang dari Mountain Textile and Trading Pte. Ltd. which is the
lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. currency of the primary economic environment in
Mata uang tersebut adalah mata uang yang which they operate. It is the currency that mainly
mempengaruhi pendapatan dan beban Perusahaan dan influences the Company and Subsidiaries revenue and
Entitas Anak dari barang yang dijual. cost of goods sold.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and other
utama lainnya untuk estimasi ketidakpastian pada key sources of estimation uncertainty at the end of the
akhir periode pelaporan yang memiliki risiko signifikan reporting period that have a significant risk of causing
yang menyebabkan penyesuaian material terhadap a material adjustment to the carrying amounts of
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun assets and liabilities within the next financial year are
pelaporan berikutnya dijabarkan sebagai berikut: discussed below:
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan The Company and Subsidiaries carry certain financial
liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang assets and liabilities at fair values, which requires the
mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. use of accounting estimates. While significant
Sementara komponen signifikan dalam pengukuran components of fair value measurement were
nilai wajar ditentukan menggunakan bukti objektif determined using verifiable objective evidences, the
yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar amount of changes in fair value would differ if the
dapat berbeda bila Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries utilized different valuation
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. methodology. Any changes in fair value of these
Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan financial assets and liabilities would affect directly
tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba the Company and Subsidiaries profit or loss. Further
atau rugi Perusahaan dan Entitas Anak. Penjelasan details are disclosed in Notes 2m, 2n and 36.
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2m, 2n dan
36.
Cadangan untuk penurunan nilai atas piutang Allowance for impairment of trade receivables
Apabila terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai If there is an objective evidence that an impairment
telah terjadi atas piutang usaha, Perusahaan dan has been incurred on trade receivables, the Company
Entitas Anak mengestimasi cadangan untuk penurunan and Subsidiaries estimate the allowance for
nilai atas piutang usaha yang secara khusus impairment related to their trade receivables that are
diidentifikasi ragu-ragu untuk ditagih. Tingkat specifically identified as doubtful of collection. The
cadangan ditelaah oleh manajemen dengan dasar level of the allowance is evaluated by management on
faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat tertagihnya the basis of factors that affect the collectibility of the
piutang tersebut. Dalam kasus ini, Perusahaan dan accounts. In these cases, the Company and Subsidiaries
Entitas Anak menggunakan pertimbangan berdasarkan use judgement based on the best available facts and
fakta-fakta terbaik yang tersedia dan situasi-situasi, circumstances, including but not limited to, the length
termasuk tetapi tidak terbatas pada, lama hubungan of the Company’s relationship with the customers and
Perusahaan dan dengan pelanggan dan status kredit the customers’ credit status based on third-party
pelanggan berdasarkan laporan dari pihak ketiga dan credit reports and known market factors, to record
faktor-faktor pasar yang telah diketahui, untuk specific allowance for customers against amounts due
mengakui pencadangan spesifik untuk pelanggan in order to reduce the Company and Subsidiaries
terhadap jumlah yang jatuh tempo untuk menurunkan receivables to amounts that they expect to collect.
piutang Perusahaan dan Entitas Anak ke jumlah yang
diharapkan dapat ditagih.
Pencadangan secara spesifik ini ditelaah dan The specific allowance is re-evaluated and adjusted as
disesuaikan jika terdapat informasi tambahan yang additional information received affects the amounts
diterima yang mempengaruhi jumlah yang estimated.
diestimasikan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Cadangan untuk penurunan nilai atas piutang Allowance for impairment of trade receivables
(Lanjutan) (Continued)
Sebagai tambahan atas cadangan terhadap piutang In addition to specific allowance against individually
yang secara individual signifikan, Perusahaan dan significant receivables, the Company and Subsidiaries
Entitas Anak juga meneliti cadangan penurunan nilai also assess a collective impairment allowance against
secara kolektif terhadap risiko kredit pelanggan credit exposure of its customers which are grouped
mereka yang dikelompokkan berdasarkan karakteristik based on common credit characteristic, which group,
kredit yang sama, yang meskipun tidak diidentifikasi although not specifically identified as requiring a
secara spesifik memerlukan cadangan tertentu, specific allowance, has a greater risk of default than
memiliki risiko yang lebih besar tidak tertagih when the receivables were originally granted to the
dibandingkan dengan piutang yang diberikan kepada customers.
pelanggan.
Cadangan secara kolektif ini dihitung berdasarkan This collective allowance is calculated based on
pengalaman kerugian historis dengan menggunakan historical loss experience using various factors, such as
faktor yang bervariasi seperti kinerja historis dari historical performance of the customers within the
pelanggan dalam kelompok kolektif, penurunan collective group, deterioration in the markets in which
kinerja pasar dimana pelanggan beroperasi, dan the customers operate, and identified structural
kelemahan struktural yang diidentifikasi atau weaknesses or deterioration in the cash flows of
penurunan kinerja arus kas dari pelanggan. Penjelasan customers. Further details are disclosed in Notes 2m
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2m dan 5. and 5.
Cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan Allowance for obsolescence and decline in market
value of inventories
Cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan Allowance for obsolescence and decline in market
(jika ada) diestimasi berdasarkan fakta dan keadaan value of inventories (if any) is estimated based on the
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, best available facts and circumstances, including but
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, not limited to, the inventories’ own physical
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang conditions, their market selling prices, estimated costs
timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan of completion and estimated costs to sell them. The
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang provisions are re-evaluated and adjusted as additional
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan information received affects the amount estimated.
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2g dan 7. Further details are disclosed in Notes 2g and 7.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a straight-
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran line basis over their estimated useful lives.
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi Management properly estimates the useful lives of
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai these fixed assets to be within 4 to 20 years. These are
dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum common life expectancies applied in the industry
diharapkan dalam industri dimana Perusahaan dan where the Company and Subsidiaries conduct their
Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan business. Changes in the expected level of usage and
tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat technological development could impact the economic
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa useful lives and the residual values of these assets,
aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan and therefore, future depreciation charges could be
mungkin direvisi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan revised. Further details are disclosed in Notes 2h and
dalam Catatan 2h dan 11. 11.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. JUDGMENTS, ESTIMATES AND SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (Lanjutan) ASSUMPTIONS (Continued)
Penurunan nilai terjadi apabila nilai tercatat sebuah aset An impairment exists when the carrying value of an asset
melebihi nilai yang dapat dipulihkan, yaitu nilai yang exceeds its recoverable amount, which is the higher of its
lebih besar antara nilai wajar dikurangi dengan biaya fair value less costs to sell and its value in use. The fair
penjualan dan nilai pakainya. Perhitungan nilai wajar value less costs to sell calculation is based on available
dikurangi dengan biaya penjualan didasarkan pada data data from binding sales transactions in an arm’s length
yang tersedia dari transaksi penjualan wajar yang transaction of similar assets or observable market prices
mengikat untuk aset yang mirip atau harga pasar less incremental costs for disposing the asset. In assessing
terpantau dikurangi biaya tambahan pelepasan aset. the value in use, the estimated net future cash flows are
Dalam mengevaluasi nilai pakai aset, arus kas estimasi discounted to their present value using a pre-tax discount
masa depan didiskontokan ke nilai kini dengan memakai rate that reflects current market assessments of the time
suku bunga sebelum pajak yang merefleksikan penilaian value of money and the risks specific to the asset. The
pasar terkini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik aset recoverable amount is most sensitive to the discount rate
tersebut. Pada model ini, nilai yang terpulihkan sangat used for the expected future cash inflows and the growth
sensitif terhadap tarif diskonto yang digunakan, termasuk rate used for extrapolation purposes. Further details are
juga arus kas masuk di masa yang akan datang dan tarif disclosed in Note 2i.
pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.
Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2i.
Penentuan liabilitas serta biaya pensiun dan imbalan The determination of the Company and Subsidiaries
kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada obligations for, and cost of, pension and employee
pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris benefits is dependent on their selection of certain
independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. assumptions used by the independent actuary in
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, calculating such amounts. Those assumptions include,
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri among others, discount rates, annual salary increase,
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan annual employee turnover rate, disability rate,
tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi retirement age and mortality rate. Actual results that
yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak yang differ from the Company and Subsidiaries assumptions
memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan kerja whose effects are more than 10% of the defined benefit
pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus obligations are deferred and amortized on the straight-
selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara line basis over the expected average remaining service
Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi years of the qualified employees. While the Company and
tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan Subsidiaries believes that their assumptions are
pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi reasonable and appropriate, significant differences in the
yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak dapat Company and Subsidiaries actual results or significant
mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas changes in the their assumptions may materially affect
pensiun dan imbalan kerja serta beban imbalan kerja the estimated liability for pension and employee benefits
karyawan neto. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan and net employee benefits expense. Further details are
dalam Catatan 2l dan 22. disclosed in Notes 2l and 22.
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi provision for corporate income tax. There are certain
dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya transactions and computation for which the ultimate tax
tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Perusahaan dan determination is uncertain during the ordinary course of
Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan business. The Company and Subsidiaries recognize
badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat liabilities for expected corporate income tax issues based
tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci on estimates of whether additional corporate income tax
diungkapkan dalam Catatan 2k dan 14. will be due. Further details are disclosed in Notes 2k and
14.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2017 2016
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
2017 2016
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
2017 2016
Rupiah Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk - 1.135.556 (Persero) Tbk
Jumlah kas dan setara kas 127.232.030 60.487.294 Total cash and cash equivalents
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, tidak ada kas dan As of 31 December 2017 and 2016, none of the
setara kas Perusahaan dan Entitas Anak yang Company and Subsidiaries cash and cash equivalents
ditempatkan pada pihak berelasi. are held by related parties.
Kisaran tingkat suku bunga tahunan deposito berjangka The ranges of the annual interest rates of time
adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
2017 2016
Dolar Amerika Serikat 1,50% - 1,75% 1,50% - 2,00% United States Dollar
Rupiah - 6,00% Rupiah
Euro Eropa - 0,75% European Euro
2017 2016
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga 61.275.287 52.308.603 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 10) 23.923.060 34.544.413 Related parties (Note 10)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak ketiga 101.257.185 61.873.104 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 10) 2.254.822 885.802 Related parties (Note 10)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Analisa umur piutang usaha pada 31 Desember 2017 dan The aging analysis of trade receivables as of
2016 adalah sebagai berikut: 31 December 2017 and 2016 is as follows:
2017 2016
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan yang Management believes that the allowance for
dibentuk cukup untuk menutup risiko kemungkinan impairment is adequate to cover the possible risk of
tidak tertagihnya piutang usaha. uncollectible trade receivables.
2017 2016
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, piutang usaha As of 31 December 2017 and 2016, the Company trade
Perusahaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank receivables were used as collateral for short-term and
jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 12 dan 16). long-term bank loans (Notes 12 and 16).
6. ASET LANCAR DAN TIDAK LANCAR LAINNYA 6. OTHER CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS
2017 2016
Jumlah aset lancar lainnya 10.031.530 7.643.010 Total other current assets
Piutang Iain-lain merupakan piutang karyawan dan Other receivables represent employee receivables and
piutang non-usaha dari pihak ketiga yang bukan non-trade receivables from third parties. This account
merupakan piutang usaha. are not trade receivable.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
6. ASET LANCAR DAN TIDAK LANCAR LAINNYA 6. OTHER CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS
(Lanjutan) (Continued)
Pada 31 Desember 2016, kas yang dibatasi As of 31 December 2016, restricted cash of other
penggunaannya untuk aset lancar lainnya merupakan current assets represents overpayment of interest on
kelebihan pembayaran bunga utang bank jangka long-term bank loans which is considered as prepaid
panjang yang dianggap sebagai pembayaran bunga interest by the bank and payment guarantee of
diterima di muka oleh bank dan cadangan pembayaran interest on notes payable (Debt Service Accrual
bunga atas wesel bayar (Debt Service Accrual Account) Account) (Note 18); restricted cash of other non-
(Catatan 18); kas yang dibatasi penggunaannya, untuk current asset represents guarantee in the form of time
aset tidak lancar lainnya merupakan jaminan berupa deposits and cash in bank of of long-term bank loan –
deposito berjangka dan kas di bank atas pinjaman bank cash collateral facility (Note 16).
jangka panjang – fasilitas cash collateral (Catatan 16).
Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang Iain- Management believes that all other receivables are
lain dapat ditagih secara penuh dan tidak diperlukan collectible in full and no allowance for impairment is
pencadangan penurunan nilai piutang. necessary.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
2017 2016
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan atas Management believes that the allowance for
penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan yang impairment in market value and obsolescence of
dibentuk cukup. inventories is adequate.
Persediaan diasuransikan terhadap risiko kerugian Inventories are covered by insurance against losses
atas kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket from fire and other risks under blanket policies with a
polis dengan nilai pertanggungan gabungan masing- total coverage of USD 246,459,987 (equivalent to
masing sebesar USD 246.459.987 (setara dengan Rp 3,298,620,460,476) and USD 106,496,967 for the
Rp 3.298.620.460.476) dan USD 106.496.967 untuk year ended 31 December 2017; USD 212,384,291
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017; (equivalent to Rp 2,826,197,758,796) and
USD 212.384.291 (setara dengan Rp 2.826.197.758.796) USD 140,015,730 for the year ended 31 December 2016
dan USD 140.015.730 untuk tahun yang berakhir pada in management's opinion, is adequate to cover possible
31 Desember 2016 yang menurut pendapat manajemen losses that may arise from such risks. Management
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang believes that the amount of coverage is adequate since
timbul dari risiko yang dipertanggungkan. Manajemen the Company has a security system which can minimize
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut the risks of fire and theft.
adalah memadai karena Perusahaan mempunyai sistem
keamanan yang dapat meminimalisir kemungkinan yang
timbul dari risiko kebakaran dan pencurian.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan menggunakan PT Asuransi Jasa Indonesia The Company uses PT Asuransi Jasa Indonesia
(USD 21.851.150 dan Rp 1.700.000.000.000), (USD 21,851,150 and Rp 1,700,000,000,000),
PT Asuransi ASEI Indonesia (Rp 156.665.000.000), PT Asuransi ASEI Indonesia (Rp 156,665,000,000),
PT Multi Artha Insurance Brokers (Rp 86.909.576.412), PT Multi Artha Insurance Brokers (Rp 86,909,576,412),
PT Asuransi Purna Artanugraha (USD 5.000.000 dan PT Asuransi Purna Artanugraha (USD 5,000,000 and
Rp 186.604.690.866), PT Asuransi Adira Dinamika Rp 186,604,193,198), PT Asuransi Adira Dinamika
(Rp 257.441.193.198), PT Asuransi Wahana Tata (Rp 257,441,193,198), PT Asuransi Wahana Tata
(USD 59.645.817 dan Rp 886.000.000.000), PT Asuransi (USD 59,645,817 and Rp 886,000,000,000), PT Asuransi
Central Asia (USD 20.000.000 dan Rp 10.000.000.000) Central Asia (USD 20,000,000 and Rp 10,000,000,000)
dan PT Pan Pasific Insurance (Rp 15.000.000.000) untuk and PT Pan Pasific Insurance (Rp 15,000,000,000) for
mengasuransikan persediaannya. insurance the inventories.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, persediaan As of 31 December 2017 and 2016, the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak digunakan sebagai Subsidiaries inventories were used as collateral for
jaminan atas utang bank jangka pendek dan jangka short-term and long-term bank loans (Notes 12 and
panjang (Catatan 12 dan 16). 16).
2017 2016
Uang muka pembelian (bagian lancar) merupakan uang Advances for purchases (current portion) represent the
muka yang dibayarkan kepada berbagai pemasok, advances paid to suppliers, mainly for the purchase of
terutama untuk pembelian bahan baku. raw materials.
Uang muka pembelian (bagian tidak lancar) merupakan Advances for purchases (non-current portion) represent
uang muka yang dibayarkan kepada pemasok the advances paid to suppliers in relation to the
sehubungan dengan pembelian mesin. purchase of machineries.
9. PENYERTAAN SAHAM DAN UANG MUKA PENYERTAAN 9. INVESTMENT IN SHARES AND ADVANCES FOR
SAHAM INVESTMENT IN SHARES
Akun ini merupakan penyertaan atas 2,469% saham This account represents 2.469% equity interest in
pada PT Sarana Surakarta Ventura (“SSV”) (dahulu PT Sarana Surakarta Ventura (“SSV”) (formerly
PT Bengawan Solo Ventura). SSV didirikan atas PT Bengawan Solo Ventura). SSV was established based
instruksi dari Gubernur Jawa Tengah. on the instructions of the Governor of Central Java.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
9. PENYERTAAN SAHAM DAN UANG MUKA PENYERTAAN 9. INVESTMENT IN SHARES AND ADVANCES FOR
SAHAM (Lanjutan) INVESTMENT IN SHARES (Continued)
Mutasi jumlah penyertaan saham Perusahaan di saham The movements in the Company's investment in shares
SSV, untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember of stock of SSV, for the years ended 31 December 2017
2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: and 2016 were as follows:
2017 2016
Akun ini merupakan uang muka penyertaan saham This account represents advance for investment in
pada pemegang saham PT Bitratex Industries dan shares to PT Bitratex Industries’s shareholder
Escrow Account sebesar USD 5.000.000 pada tanggal and Escrow Account amounted USD 5,000,000 on
18 September 2017 dan 13 Desember 2017. 18 September 2017 and 13 December 2017.
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan melakukan The Company, in its regular conduct of business, has
transaksi usaha dan keuangan dengan syarat-syarat engaged in business and financial transactions, which
yang telah disepakati dengan pihak berelasi, yang were conducted at agreed terms and conditions with
pada umumnya merupakan perusahaan-perusahaan related parties, which the companies are under same
yang berada dibawah pengendalian yang sama. common of control.
(i) Saldo dengan pihak berelasi pada 31 Desember (i) The related party balances as of 31 December
2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: 2017 and 2016 were as follows:
2017 2016
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(i) Saldo dengan pihak berelasi pada 31 Desember (i) The related party balances as of 31 December
2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: (Lanjutan) 2017 and 2016 were as follows: (Continued)
2017 2016
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the years
berakhir pada 31 Desember 2017 dan 2016 adalah ended 31 December 2017 and 2016 were as
sebagai berikut: follows:
a. Penjualan a. Sales
2017 2016
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the years
berakhir pada 31 Desember 2017 dan 2016 adalah ended 31 December 2017 and 2016 were as
sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
b. Pembelian b. Purchases
2017 2016
Manajemen utama termasuk direksi dan Key management includes directors and
komisaris. Kompensasi yang dibayar atau commissioners. The compensation paid or
terutang pada manajemen kunci atas jasa payable to key management for employee
pekerja adalah sebagai berikut: service is shown below:
2017 2016
Gaji dan imbalan kerja 2.672.819 1.729.993 Salaries and employee benefits
Ringkasan hubungan dan sifat transaksi dengan pihak The summary of the relationship and nature of
berelasi adalah sebagai berikut: transactions with the related parties is as follows:
PT Sari Warna Asli Textile Industry Perusahaan sepengendali/ Pembelian yang mencakup benang, kain greige,
Entity under common maklon dan kain jadi dan penjualan yang mencakup
control serat rayon, benang, kain greige dan kain jadi/
Purchases of yarn, greige fabrics and fabrics and
sales of rayon fibers, yarns, greige fabrics and
fabrics.
PT Sri Wahana Adityakarta Perusahaan non Pembelian atas bahan pembantu dan pengepakan /
sepengendali / Entity not Purchases of raw materials and packing.
under common control
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
Ringkasan hubungan dan sifat transaksi dengan pihak The summary of the relationship and nature of
berelasi adalah sebagai berikut: (Lanjutan) transactions with the related parties is as follows:
(Continued)
PT Dasar Rukun Perusahaan sepengendali/ Pembelian benang untuk kegiatan produksi dan
Entity under common penjualan untuk pakaian jadi/ Purchases of yarn for
control production and sales for garment.
PT Adikencana Mahkotabuana Perusahaan sepengendali/ Pembelian benang, kain greige dan serat polyester
Entity under common serta penjualan serat polyester dan benang/
control Purchases of yarn, greige fabric and polyester fiber
and sales of polyester fiber and yarn.
PT Senang Kharisma Textile Perusahaan sepengendali/ Pembelian kain greige serta penjualan atas benang,
Entity under common kain jadi dan pakaian jadi/ Purchases of greige
control fabrics and sales of yarn, fabrics and garment.
PT Djohar Perusahaan sepengendali/ Pembelian atas kain greige dan penjualan atas
Entity under common benang, kain jadi dan kain greige/ Purchases of
control greige fabrics and sales of yarn, fabrics and greige
fabrics.
PT Sinar Central Sandang Perusahaan sepengendali/ Penjualan serat kapas dan pakaian jadi/ Sales of
Entity under common cotton fibers and garment.
control
PT Sukoharjo Multi Indah Textile Perusahaan sepengendali/ Penjualan benang, kain greige dan kain jadi serta
Mill Entity under common pembelian kain greige/ Sales of yarn, greige
control fabrics and fabrics and purchases of greige
fabrics.
PT Jaya Perkasa Textile Perusahaan sepengendali/ Pembelian maklon serta penjualan kain jadi dan
Entity under common pakaian jadi/ Purchases of maklon and sales of
control fabric and garment.
PT Rayon Utama Makmur Perusahaan sepengendali/ Pembelian serat rayon dan penjualan pakaian jadi/
Entity under common Purchases of rayon fibers and sales of garment.
control
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2017
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassification balance
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 25.329.855 2.632.323 - - 27.962.178 Buildings
Mesin dan Machineries and
instalasi 130.324.067 25.187.992 ( 5.006.666 ) - 150.505.393 installations
Kendaraan dan Vehicles and
alat-alat berat 429.645 89.816 - - 519.461 heavy equipment
Peralatan kantor 988.814 167.103 - - 1.155.917 Office equipment
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2016
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassification balance
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 23.476.005 1.853.850 - - 25.329.855 Buildings
Mesin dan Machineries and
instalasi 112.586.559 17.792.027 ( 54.519 ) - 130.324.067 installations
Kendaraan dan Vehicles and
alat-alat berat 395.823 33.822 - - 429.645 heavy equipment
Peralatan kantor 923.718 65.096 - - 988.814 Office equipment
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Alokasi pembebanan penyusutan aset untuk tahun The allocation of the depreciation expense for the
yang berakhir pada 31 Desember 2017 dan 2016 pada years ended 31 December 2017 and 2016 in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statements of profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income was as follows:
2017 2016
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017 For the years ended 31 December 2017 and 2016, the
dan 2016, Perusahaan melakukan kapitalisasi biaya Company capitalized any borrowing costs as part of the
pinjaman sebagai bagian dari biaya perolehan aset costs of acquisition of fixed assets amounting to
tetap masing-masing sebesar USD 8.123.478 dan USD 8,123,478 and USD 18,879,850, respectively.
USD 18.879.850.
Tanah Perusahaan dan Entitas Anak adalah dalam The titles of ownership of the Company and
bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) dengan sisa masa Subsidiaries on its land are in the form of Usage Rights
manfaat yang berakhir pada tanggal-tanggal yang for Building (HGB) which have remaining terms
berbeda sampai dengan tahun 2023. Manajemen expiring on various dates until 2023. Management is of
berpendapat bahwa masa manfaat HGB tersebut dapat the opinion that the terms of the said HGB can be
diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo. renewed/extended upon expiration.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, tanah seluas As of 31 December 2017 and 2016, land covers
187.397m2 belum atas nama Perusahaan. 187,397m2 not on behalf of the Company.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, aset tetap berupa As of 31 December 2017 and 2016, the Company and
tanah, bangunan dan mesin-mesin Perusahaan dan Subsidiaries fixed assets consisting of land, buildings
Entitas Anak digunakan sebagai jaminan atas utang and machineries were used as collateral for short-term
bank jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 12 and long-term bank loans (Notes 12 and 16).
dan 16).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment in
penurunan nilai aset tetap pada 31 Desember 2017 dan fixed asset values as of 31 December 2017 and 2016.
2016.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, seluruh aset As of 31 December 2017 and 2016, all of the Company
tetap Perusahaan dan Entitas Anak, kecuali and Subsidiaries fixed assets, except for land,
tanah, diasuransikan terhadap risiko kerugian atas are covered by insurance against losses from fire
kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket polis and other risks under blanket policies with a total
dengan nilai pertanggungan masing-masing coverage of USD 587,682,648 (equivalent to
sebesar USD 587.682.648 (setara dengan Rp 7,865,544,555,504) and USD 963,689,507
Rp 7.865.544.555.504) dan USD 963.689.507 (setara (equivalent to Rp 12,823,816,267,214), respectively,
dengan Rp 12.823.816.267.214) yang menurut which, in management’s opinion, is adequate to cover
pendapat manajemen cukup untuk menutup possible losses that may arise from insured risks.
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko yang
dipertanggungkan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan menggunakan PT Asuransi Jasa Indonesia The Company use PT Asuransi Jasa Indonesia
(Rp 1.350.059.000.000), PT Asuransi Wahana Tata (Rp 1,350,059,000,000), PT Asuransi Wahana Tata
(Rp 3.285.097.467.870), PT Asuransi Central Asia (Rp 3,285,097,467,870), PT Asuransi Central Asia
(Rp 837.000.000.000), PT Asuransi Purna Arthanugraha (Rp 837,000,000,000), PT Asuransi Purna Arthanugraha
(Rp 1.566.506.587.634) dan PT Asuransi ASEI Indonesia (Rp 1,566,506,587,634) and PT Asuransi ASEI Indonesia
(Rp 826.881.500.000) untuk mengasuransikan aset (Rp 826,881,500,000) for insurance the fixed assets.
tetapnya.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, tidak ada aset tetap As of 31 December 2017 and 2016, there are no fixed
yang tidak dipakai sementara atau dihentikan dari assets that are temporarily out of use or retired from
penggunaan aktif dan tidak diklasifikasikan sebagai use but not classified as held for sale.
tersedia untuk dijual.
2017 2016
Jumlah utang bank jangka pendek 101.720.124 52.914.090 Total short-term bank loans
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) Eximbank)
Berdasarkan perjanjian No. PBD/SP3/07/2014 tanggal Based on agreement No. PBD/SP3/07/2014 dated
25 Februari 2014 dan perubahan perjanjian terakhir 25 February 2014 and the latest agreement
No. PBD/SP3/05/2017 tanggal 8 Februari 2017, No. PBD/SP3/05/2017 dated 8 February 2017,
Indonesia Eximbank menyetujui perpanjangan dan Indonesia Eximbank agree to approve extention and
perubahan fasilitas: changes facility:
a. Pembukaan L/C atau SKBDN (Sight/Usance/UPAS) a. Letter of Credit (L/C) Opening or SKBDN
dan/atau Pembiayaan L/C atau SKBDN dengan (Sight/Usance/ UPAS) and/or L/C financing or
plafond sebesar USD 34.000.000 dan dikenakan SKBDN with plafond USD 34,000,000 and the loan
bunga tahunan sebesar 6% dan jatuh tempo bears interest at the annual rate of 6% and
tanggal 3 Maret 2018. Untuk pembiayaan L/C dan maturity date of 3 March 2018. For L/C financing or
SKBDN tergantung pada saat ketersediaan dana SKBDN depend on availability of funds from bank
pada kreditur pada saat pembiayaan dilakukan. when financing done. This financing facility used to
Fasilitas pembiayaan ini digunakan untuk purchases of raw materials and financing for L/C
pembelian bahan baku dan pembiayaan atas opening or SKBDN (Sight/Usance/UPAS) for
pembukaan L/C atau SKBDN (Sight/Usance/UPAS) purchases of raw materials. As of 31 December
untuk pembelian bahan baku. Pada 31 Desember 2017 and 2016, the loan balances from the facility
2017 dan 2016, saldo utang atas fasilitas ini amounted to USD 20,000,000 and nil, respectively.
masing-masing sebesar USD 20.000.000 dan nihil.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Berdasarkan perjanjian No. PBD/SP3/07/2014 tanggal Based on agreement No. PBD/SP3/07/2014 dated
25 Februari 2014 dan perubahan perjanjian terakhir 25 February 2014 and the latest agreement
No. PBD/SP3/05/2017 tanggal 8 Februari 2017, No. PBD/SP3/05/2017 dated 8 February 2017,
Indonesia Eximbank menyetujui perpanjangan dan Indonesia Eximbank agree to approve extention and
perubahan fasilitas: (Lanjutan) changes facility: (Continued)
b. Kredit Modal Kerja Ekspor 1 (KMKE) dengan b. Working Capital Export Credit facility 1 (KMKE)
plafond Rp 50.000.000.000 dan dikenakan bunga with plafond Rp 50,000,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar 10% dan jatuh tempo tanggal interest at the annual rate of 10% and maturity
3 Maret 2018. Fasilitas pembiayaan ini digunakan date of 3 March 2018. This financing facility used
untuk mendanai modal kerja terkait proyek pabrik to fund working capital related with Spinning mill
Spinning VI dan VII. VI and VII projects.
c. Kredit Modal Kerja Ekspor 2 (KMKE) dengan c. Working Capital Export Credit facility 2 (KMKE)
plafond USD 30.000.000 dan dikenakan bunga with plafond USD 30,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar 6% dan jatuh tempo tanggal interest at the annual rate of 6% and maturity
3 Maret 2018. Fasilitas pembiayaan ini digunakan date of 3 March 2018. This financing facility used
untuk mendanai modal kerja untuk tekstil dan to fund working capital related for textile and
garmen. Pada 31 Desember 2017 dan 2016, saldo garment. As of 31 December 2017 and 2016, the
utang atas fasilitas ini masing-masing sebesar loan balances from the facility amounted to
USD 10.000.000 dan USD 10.000.000. USD 10,000,000 and USD 10,000,000, respectively.
Berdasarkan surat perpanjangan No. PBD/SP3/05/2018 Based on extention letter No. PBD/SP3/05/2018 dated
tanggal 28 Februari 2018, fasilitas pinjaman jatuh 28 February 2018, loan facility will be maturity on
tempo pada 3 Maret 2019. 3 March 2019.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Berdasarkan surat No. 334/ADDPK/2014 tanggal Based on No. 334/ADDPK/2014 dated 27 October 2014
27 Oktober 2014 dan perubahan perjanjian terakhir and the latest agreement No. PBD/SP3/74/2017
No. PBD/SP3/74/2017 tanggal 26 Oktober 2017 dated 26 October 2017, Indonesia Eximbank agree to
Indonesia Eximbank menyetujui perubahan fasilitas change Working Capital Export Credit facility (KMKE)
Kredit Modal Kerja Ekspor (KMKE) sebesar amounting to USD 20,000,000 and the loan bears
USD 20.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar interest at the annual rate of 6.5% and maturity date
6,5% dan jatuh tempo tanggal 26 Oktober 2018. Pada of 26 October 2018. As of 31 December 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016, saldo utang atas fasilitas 2016, the loan balances from the facility amounted
ini masing-masing sebesar USD 16.984.799; to USD 16,984,799; USD 27,565,990 and
USD 27.565.990 dan USD 6.739.919 (setara dengan USD 6,739,919 (equivalent to Rp 90,557,557,631),
Rp 90.557.557.631), PT Sinar Pantja Djaja (SPD), respectively. In connection with this facility, PT Sinar
Entitas Anak, diharuskan memberikan jaminan berupa Pantja Djaja (SPD), Subsidiary, is required to provide
persediaan sebesar Rp 86.250.000.000, piutang usaha collateral in the form of inventories amounting to
sebesar Rp 86.250.000.000, tanah, bangunan, mesin Rp 86,250,000,000, trade receivables amounting to
dan sarana pendukung lainnya sebesar Rp 86,250,000,000, land, building, machineries and
Rp 590.000.000.000 dan jaminan pribadi dari Iwan other supporting equipments amounting to
Setiawan dan Iwan Kurniawan Lukminto. Rp 590,000,000,000 and personal guarantee from
Iwan Setiawan and Iwan Kurniawan Lukminto.
Berdasarkan perjanjian kredit No. T.08FC284E tanggal Based on agreeement No. T.08FC284E dated 19 June
19 Juni 2017, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit 2017, Company obtained credit facility of
modal kerja revolving tanpa komitmen sebesar USD 20,000,000 uncommitted working capital
USD 20.000.000 ("Fasilitas") revolving facility ("the facility").
Debitur harus membayar bunga atas pencairan The borrower shall pay interest on a drawing on roll-
pinjaman atau roll-over pada suku bunga 2,5% per over at the rate of 2.5% per annum over LIBOR and on
tahun diatas LIBOR dan pada hari terakhir dari periode the last day of the interest period.
bunga.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini. year as of the date of this agreement.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016 saldo utang atas As of 31 December 2017 and 2016, the loan balances
pinjaman ini sebesar USD 20.000.000 dan nihil. amounted to USD 20,000,000 and nil.
Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.
Berdasarkan perjanjian tanggal 10 Januari 2017, Based on Agreement dated 10 January 2017,
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Revolving Company obtained the following Revolving Credit
senilai USD 10.000.000. Facility Agreement amounted USD 10,000,000.
Perusahaan harus menggunakan seluruh dana pinjaman The Company must apply all amount borrowed by it
untuk tujuan modal kerja dan refinancing hutang under the Facility towards working capital and
keuangan Perusahaan. refinancing of the Company’s existing financial
indebtedness.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. (Lanjutan) Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.
(Continued)
Perusahaan harus memenuhi rasio keuangan sebagai The Company must ensure that:
berikut:
Rasio total debt terhadap jumlah ekuitas tidak The ratio of its total debt to its total equity does
melebihi 2,75 sampai 1 not exceed 2.75 to 1
Rasio EBITDA terhadap beban bunga tidak kurang The ratio of its EBITDA to interest expense is not
dari 1,5 sampai 1 less than 1.5 to 1
Berdasarkan surat pernyataan tanggal 8 Januari 2018, Based on extention agreement dated 8 January 2018,
pinjaman akan jatuh tempo pada 31 Maret 2018. the loan will be maturity on 31 March 2018.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, saldo utang atas As of 31 December 2017 and 2016, the loan balances
pinjaman ini sebesar USD 10.000.000 dan nihil. amounted to USD 10,000,000 and nil.
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited (HSBC) Limited (HSBC)
a. Fasilitas Kredit Berdokumen. Maksimum kredit a. Documentary Credit Facility. Credit maximum
sebesar USD 20.000.000. Tujuan dari fasilitas ini USD 20,000,000. The purpose of this facility is to
adalah untuk mengakomodasi pembelian bahan accommodate purchase of raw material or spare
mentah atau suku cadang. Jangka waktu wesel part. Bill of exchange tenor is sight.
pada saat dokumen diunjukkan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited (HSBC) (Lanjutan) Limited (HSBC) (Continued)
b. Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar atas b. Usance Payable at Sight (UPAS) 1. Credit
Unjuk (UPAS) 1. Maksimum kredit sebesar maximum USD 20,000,000. The purpose of this
USD 20.000.000. Tujuan dari fasilitas ini adalah facility is to accommodate purchase of raw
untuk mengakomodasi pembelian bahan mentah material or spare part, available for domestic
atau suku cadang, tersedia untuk dalam negeri and import. Bill of exchange tenor is maximum
dan impor. Jangka waktu wesel maksimal 180 180 days. This facility is also available in
hari. Fasilitas ini juga tersedia dalam mata uang USD and IDR currency. Utilization in USD,
USD dan Rupiah. Penggunaan dalam USD, bunga interest in transit will be charged on a daily
pada periode transit akan dibebankan secara basis at 5% per annum below the Bank Best’s
harian sebesar 5% per tahun dibawah Best Lending Lending Rate (BL1) (currently at 12.0599% per
Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah sebesar annum but subject to fluctuation at the bank’s
12,0599% per tahun dan akan berfluktuasi sesuai direction). Utilization in IDR, interest in transit
kebijakan bank). Penggunaan dalam IDR, bunga will be charged on a daily basis at 2.75% per
pada periode transit akan dibebankan secara annum below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
harian sebesar 2,75% per tahun dibawah Best (currently at 13.9538% per annum but subject to
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah fluctuation at the bank’s direction).
sebesar 13,9538% per tahun dan akan berfluktuasi
sesuai kebijakan bank).
c. Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar atas c. Usance Payable at Sight (UPAS) 2. Credit
Unjuk (UPAS) 2. Maksimum kredit sebesar maximum USD 1,000,000. The purpose of this
USD 1.000.000. Tujuan dari fasilitas ini adalah facility is to accommodate procurement of coal
untuk mengakomodasi pembelian batubara dan and other supporting materials, available for
bahan perlengkapan lain, tersedia untuk dalam domestic and import. Bill of exchange tenor is
negeri dan impor. Jangka waktu wesel maksimal maximum 180 days. This facility is also available
180 hari. Fasilitas ini juga tersedia dalam mata in USD and IDR currency. Utilization in
uang USD dan Rupiah. Penggunaan dalam USD, interest in transit will be charged on a daily
USD, bunga pada periode transit akan dibebankan basis at 5% per annum below the Bank Best’s
secara harian sebesar 5% per tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) (currently at 12.0599% per
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah annum but subject to fluctuation at the bank’s
sebesar 12,0599% per tahun dan akan berfluktuasi direction). Utilization in IDR, interest in transit
sesuai kebijakan bank). Penggunaan dalam IDR, will be charged on a daily basis at 2.75% per
bunga pada periode transit akan dibebankan annum below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
secara harian sebesar 2,75% per tahun dibawah (currently at 13.9538% per annum but subject to
Best Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini fluctuation at the bank’s direction).
adalah sebesar 13,9538% per tahun dan akan
berfluktuasi sesuai kebijakan bank).
d. Pinjaman Impor. Maksimum kredit sebesar d. Clean Import Loan. Credit maximum
USD 20.000.000. Jangka waktu pinjaman maksimal USD 20,000,000. Loan tenor is maximum 180 days
180 hari dari tanggal jatuh tempo yang terkait. from the due date of the relevant bill. This
Fasilitas ini hanya dapat digunakan untuk facility only to retire documentary credit only.
pembayaran fasilitas kredit berdokumen. Bunga Interest will be charged only on a daily basis at
akan dibebankan secara harian sebesar 5% per 5% per annum below the Bank Best’s Lending
tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) dari bank Rate (BL1) (currently at 12.0599% per annum but
(yang saat ini adalah sebesar 12,0599% per tahun subject to fluctuation at the bank’s direction).
dan akan berfluktuasi sesuai kebijakan bank).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited (HSBC) (Lanjutan) Limited (HSBC) (Continued)
e. Pinjaman Berulang. Maksimum kredit sebesar e. Revolving Loan. Credit maximum USD 3,000,000.
USD 3.000.000. Tujuan dari fasilitas ini adalah The purpose of this facility is to provide
untuk menyediakan pembiayaan terhadap piutang financing against the Borrower’s receivable from
dari pembeli Debitur dengan metode pembayaran buyers under export or local Letter of Credit
melalui Letter of Credit atau lokal dimana whereby original documents have not been
dokumen aslinya belum diserahkan kepada Bank. submitted to the Bank. Tenor of each loan is
Jangka waktu dari setiap pinjaman adalah maximum 21 days from drawdown date whereby
maksimal 21 hari terhitung sejak tanggal by roll-over is not allowed. Interest will be
penarikan dimana perpanjangan tidak diizinkan. charged on each drawdown on daily basis at 6%
Bunga akan dibebankan atas setiap penarikan per annum below the Bank’s Term Lending Rate
secara harian sebesar 6% per tahun dibawah Term (currently 12.0599% per annum, but subject to
Lending Rate dari bank (yang saat ini adalah fluctuation at the Bank’s discreation)
sebesar 12,0599% per tahun dan akan berfluktuasi
sesuai kebijakan bank).
f. Surat Kredit Berdokumen Siaga 1. Maksimum f. Standby Letter of Credit 1. Credit maximum
kredit sebesar USD 5.000.000. Tujuan dari fasilitas USD 5,000,000. The purpose of this facility is to
ini adalah untuk memberikan fasilitas penerbitan facilitate Standby Letter of Credit issuance to
Surat Kredit Berdokumen Siaga kepada HSBC HSBC Singapore. This facility will then be used as
Singapura. Fasilitas ini akan digunakan sebagai collateral for HSBC Singapore. This facility shall
jaminan untuk HSBC Singapura. Fasilitas ini be valid for a period of 1 (one) year.
berlaku selama 1 (satu) tahun.
g. Surat Kredit Berdokumen Siaga 2. Maksimum g. Standby Letter of Credit 2. Credit maximum
kredit sebesar EUR 2.500.000. Tujuan dari fasilitas EUR 2,500,000. The purpose of this facility is to
ini adalah untuk memberikan fasilitas penerbitan facilitate Standby Letter of Credit issuance to
Surat Kredit Berdokumen Siaga kepada HSBC HSBC Germany. This facility will then be used as
Jerman. Fasilitas ini akan digunakan sebagai collateral for HSBC Germany.
jaminan untuk HSBC Jerman.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
jaminan fidusia atas barang persediaan dari fiduciary on inventories from the Company
Perusahaan dan/atau Entitas Anak, senilai and/or Subsidiary amounting to USD 17,000,000
USD 17.000.000
jaminan fidusia atas piutang dari Perusahaan fiduciary on receivables from the Company
dan/atau Entitas Anak senilai USD 17.000.000 and/or Subsidiary amounting to USD 17,000,000
untuk menjamin fasilitas Surat Kredit Berdokumen to cover Standby Letter of Credit 1 facility:
Siaga 1: Surat Kredit Berdokumen Siaga dari Standby Letter of Credit from PT Bank Maybank
PT Bank Maybank Indonesia Tbk atau bank lain Indonesia Tbk or any other bank acceptable by
yang dapat diterima sebagai jaminan pada HSBC HSBC Limited Singapore for the amount of
Limited Singapura senilai USD 5.500.000 USD 5,500,000
untuk menjamin fasilitas Surat Kredit Berdokumen to cover Standby Letter of Credit 2 facility:
Siaga 2: Surat Kredit Berdokumen Siaga dari Standby Letter of Credit from PT Bank Maybank
PT Bank Maybank Indonesia Tbk atau bank lain Indonesia Tbk or any other bank acceptable by
yang dapat diterima sebagai jaminan pada HSBC HSBC Limited Germany for the amount of
Limited Jerman senilai USD 3.025.000 USD 3,025,000
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited (HSBC) (Lanjutan) Limited (HSBC) (Continued)
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini dan akan terus berlaku hingga year as of the date of this agreement and shall
HSBC secara tertulis membatalkan, menghentikan dan continue to be applicable until the HSBC cancel, cease
membebaskan Debitur dari kewajibannya berdasarkan or discharge in writing the Borrowers from its
perjanjian ini atau perjanjian lain yang terkait obligations under this agreement or otherwise any
dengannya. other agreement related hereto.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar USD 2.764.895 The loan balances amounted to USD 2,764,895 and
dan USD 5.079.246 (setara dengan Rp 68.813.632.848) USD 5,079,246 (equivalent to Rp 68,813,632,848) as of
pada 31 Desember 2017 dan USD 830.937 (setara 31 December 2017 and USD 830,937 (equivalent to
dengan Rp 11.164.470.298) pada 31 Desember 2016. Rp 11,164,470,298) as of 31 December 2016.
a. Fasilitas Pinjaman Bergulir dengan pinjaman a. Revolving Credit Facility with maximum loan
maksimum USD 5.000.000 dengan tingkat suku USD 5,000,000 with LIBOR interest rate 4%.
bunga LIBOR 4%.
Jaminan atas fasilitas kredit ini adalah jaminan fidusia Collateral for the credit facility is fiduciary over
terhadap piutang, persediaan atau jaminan yang receivables, inventories or available collaterals with
tersedia dengan jumlah keseluruhan 125% dari jumlah combined amount at 125% of the facility amount.
fasilitas.
Berdasarkan surat permohonan perubahan Financial Based on letter of request for change Financial
Covenant No. LCB/DR/201711/05 tanggal 19 Desember Covenant No. LCB/DR/201711/05 dated 19 December
2017, rasio-rasio financial covenants: 2017, ratio-ratio financial covenants:
Gross Gearing Ratio maksimal 2x Gross Gearing Ratio maximum 2x
Current Ratio minimal 1x Current Ratio minimum 1x
EBITDA/CPLTD+Interest minimal 1,25x EBITDA/CPLTD+Interest minimum 1.25x
EBITDA/Interest minimal 2,5x EBITDA/Interest minimum 2.5x
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, saldo utang atas As of 31 December 2017 and 2016, the loan balances
fasilitas ini adalah sebesar USD 5.000.000 dan amounted to USD 5,000,000 and USD 5,000,000.
USD 5.000.000.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Perusahaan harus memenuhi rasio keuangan sebagai The company must ensure that:
berikut:
Hutang Berbunga/Modal tidak lebih dari 2,75x Interest Bearing Debt/Equity minimum 2.75x
Current Ratio (Aktiva Lancar/Kewajiban Lancar) Current Ratio (Current Assets/Current
minimal 2x Liabilities) minimum 2x
EBITDA (Penghasilan sebelum bunga, pajak, EBITDA/Interest minimum 2.75x
depresiasi dan amortisasi)/Bunga minimal 2,75x
EBITDA (Penghasilan sebelum bunga, pajak, EBITDA/Interest+installment of current
depresiasi dan amortisasi)/(Bunga+cicilan pokok maturity of long term debt minimum 1.3x
hutang yang jatuh tempo dalam satu tahun)
minimal 1,3x
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, saldo utang atas As of 31 December 2017 and 2016, the loan balances
fasilitas ini adalah sebesar USD 4.797.756 (setara amounted to USD 4,797,756 (equivalent to
dengan Rp 65.000.000.000) dan nihil. Rp 65,000,000,000) and nil.
Pada tanggal 25 April 2014 dan berdasarkan perubahan On 25 April 2014 and based on the agreement dated
perjanjian tanggal 5 Mei 2015, Perusahaan 5 May 2015, the Company obtained credit facility for
memperoleh fasilitas kredit yang digunakan untuk working capital purposes. These facilities are
pembiayaan kebutuhan modal kerja. Fasilitas ini uncommitted and will be available until 30 April
bersifat uncommitted dan akan tersedia sampai 2016. These facilities are as follows:
dengan 30 April 2016. Fasilitas tersebut adalah sebagai
berikut:
a. Fasilitas Overdraft. Fasilitas cerukan dalam mata a. Facility Overdraft. Overdraft facility denominated
uang Dolar Amerika Serikat dan/atau mata uang in United States Dollar and/or alternative
alternatif. Untuk mata uang Rupiah dikenakan currency. For Rupiah currency subject to the
bunga sebesar 10,50% per tahun dan mata uang interest of 10.50% per year and United States
Dolar Amerika Serikat dikenakan bunga sebesar Dollar charged interest of 4.25% per year.
4,25% per tahun.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tanggal 25 April 2014 dan berdasarkan perubahan On 25 April 2014 and based on the agreement dated
perjanjian tanggal 5 Mei 2015, Perusahaan 5 May 2015, the Company obtained credit facility for
memperoleh fasilitas kredit yang digunakan untuk working capital purposes. These facilities are
pembiayaan kebutuhan modal kerja. Fasilitas ini uncommitted and will be available until 30 April
bersifat uncommitted dan akan tersedia sampai 2016. These facilities are as follows: (Continued)
dengan 30 April 2016. Fasilitas tersebut adalah sebagai
berikut: (Lanjutan)
b. Letters of Credit dapat diterbitkan untuk b. Letters of Credit can be issued for payment for
pembayaran atas unjuk atau berjangka. Masa performance or futures. Maximum validity per L/C
berlaku maksimum setiap L/C tidak lebih dari 180 no more than 180 days and each of the L/C of
hari dan setiap L/C berjangka tidak lebih dari 180 futures no more than 180 days. L/C published split
hari. L/C yang diterbitkan terbagi menjadi dua into two: L/C with opening commission is 0.125%
yaitu: L/C atas unjuk dimana komisi pembukaan flat, minimum USD 150; L/C futures with cash
L/C adalah 0,125% flat, minimal USD 150; L/C margin is nil, the commission the opening of
berjangka dengan cash margin nihil, komisi 0.125% flat commission, USD 150 minimum
pembukaan 0,125% flat minimal USD 150, komisi suspension of payment of 0.25% per 3 months at
penangguhan pembayaran 0,25% per 3 bulan least USD 250 paid in advance and are not
minimal USD 250 dibayar di muka dan tidak dapat refundable.
dikembalikan.
c. Akseptasi atau pembiayaan wesel untuk diskonto, c. Financing/money order acceptance speeches are
pembelian dan/atau pembiayaan atas tagihan- to discount, purchase and/or financing over bills,
tagihan, faktur-faktur dan/atau piutang-piutang invoices and/or trade receivables (including wesel
dagang (termasuk wesel yang harus dibayarkan). must be paid). Interest rate set of 3.75% per year
Tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 3,75% per for a period of up to 1 month and 4% per year for
tahun untuk jangka waktu sampai dengan 1 bulan a period of between 1 to 3 months to wesel export
dan 4% per tahun untuk jangka waktu antara 1 top performance. Wesel export futures, interest
sampai dengan 3 bulan untuk wesel ekspor atas rate of 3.75% per year for United States Dollar
unjuk. Wesel ekspor berjangka, tingkat bunga currency for a period of up to 1 month and 4% per
sebesar 3,75% per tahun untuk mata uang Dolar year for the period from 1 month up to 3 months.
Amerika Serikat untuk jangka waktu sampai Interest on late payments charged by 15% per year
dengan 1 bulan dan 4% per tahun untuk jangka for currency United States Dollar and 24% per year
waktu antara 1 bulan sampai dengan 3 bulan. for currency Rupiah.
Bunga atas keterlambatan pembayaran dikenakan
sebesar 15% per tahun untuk mata uang Dolar
Amerika Serikat dan sebesar 24% per tahun untuk
mata uang Rupiah.
Jumlah pokok untuk Fasilitas Overdraft sebesar Total principal for Facilities Overdraft amounted to
USD 3.000.000 dan Letters of Credit dapat diterbitkan USD 3,000,000 and Letters of Credit can be issued for
untuk pembayaran atas unjuk atau berjangka serta payment for performance or futures and financing/
akseptasi atau pembiayaan wesel untuk diskonto, money order acceptance speeches are to discount,
pembelian dan/atau pembiayaan atas tagihan-tagihan, purchase and/or financing over bills, invoices and/or
faktur-faktur dan/atau piutang-piutang dagang trade receivables (including wesel must be paid)
(termasuk wesel yang harus dibayarkan) sebesar amounted to USD 7,000,000.
USD 7.000.000.
Berdasarkan perpanjangan perjanjian tanggal 2 Mei Based on extention agreement dated 2 May 2016, the
2016, dengan fasilitas yaitu Pinjaman Jangka Pendek, facilities such as Short Term Loan, Letter of Credit,
Letter of Credit, Akseptasi/pembiayaan wesel untuk Bills acceptances/financing for discounting,
diskonto, pembelian dan/atau pembiayaan atas purchasing and/or financing any bills, invoices,
tagihan-tagihan, faktur-faktur dan/atau piutang- and/or account receivables, with aggregate principal
piutang dagang, dengan keseluruhan jumlah pokok amounted USD 10,000,000; for Short term loan
sebesar USD 10.000.000; untuk fasilitas Pinjaman facility under and shall not exceed of
Jangka Pendek tidak melebihi USD 3.000.000 dan USD 3,000,000 and the combine total amount
total gabungan yang terutang tidak melebihi outstanding under and shall not exceed
USD 10.000.000. Fasilitas ini bersifat uncommitted dan USD 10,000,000. These facilities are uncommitted
akan tersedia sampai dengan 30 April 2017. and will be available until 30 April 2017.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan perpanjangan perjanjian tanggal 17 Mei Based on extention agreement dated 17 May 2017,
2017, pinjaman akan jatuh tempo pada 30 April 2018. the loan will be maturity on 30 April 2018.
Jaminan atas fasilitas kredit adalah piutang dan Collateral for the credit facility is the Company's
persediaan Perusahaan. accounts receivable and inventories.
Tingkat suku bunga yang disebutkan di atas berlaku The rates of interest stated above are valid until the
hingga pemberitahuan lebih lanjut dan tunduk pada furher notice and are subject to our internal reviews
tinjauan internal serta perubahan, termasuk sesuai and changes including as prevailling regulations.
dengan peraturan yang berlaku.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, saldo utang As of 31 December 2017 and 2016, the loan
atas fasilitas ini adalah masing-masing sebesar balances amounted to USD 2,952,465 (equivalent to
USD 2.952.465 (setara dengan Rp 40.000.000.000) dan Rp 40,000,000,000) and USD 2,777,244 (equivalent to
USD 2.777.244 (setara dengan Rp 37.315.050.000). Rp 37,315,050,000), respectively.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, Perusahaan dan As of 31 December 2017 and 2016, the Company and
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan financial Subsidiaries have fulfilled all the short-term bank
covenant untuk semua utang bank jangka pendek loans financial covenant.
diatas.
Berdasarkan akta Notaris No. 161 tanggal 24 Juni Based on Notarial deed No. 161 dated 24 June 2016,
2016, notaris Ina Megahwati, S.H., dan perubahan notary of Ina Megahwati, S.H., and the latest
terakhir akta Notaris No. 358 tanggal 29 Agustus 2017, Notarial deed No. 358 dated 29 August 2017, notary
notaris Herry Hartanto Seputro, S.H., Perusahaan dan of Herry Hartanto Seputro, S.H., the Company and
Entitas Anak, PT Sinar Pantja Djaja memperoleh Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja obtained credit
fasilitas kredit sebagai berikut: facilities as follows:
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
d. Sub-fasilitas TR d. Sub-facility TR
Fasilitas pembiayaan impor berupa uncommitted Import financing facility in the form of
trust receipt dengan sub-jumlah maksimum USD uncommitted trust receipt with sub-total
40.000.000. Bunga sebesar FTP (Fund Transfer maximum USD 40,000,000. Interest rate FTP
Pricing) dari bank + 1% per tahun. (Fund Transfer Pricing) from the bank + 1% per
annum.
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 25 Juni 2017 This agreement shall be valid since 25 June 2017
sampai dengan 24 Juni 2018. until 24 June 2018.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, saldo utang atas As of 31 December 2017 and 2016, the loan balances
fasilitas ini adalah sebesar USD 450.381 (setara dengan amounted to USD 450,381 (equivalent to
Rp 6.101.763.548) dan nihil. Rp 6,101,763,548) and nil.
2017 2016
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat jaminan As of 31 December 2017 and 2016, there is no collateral
yang diberikan oleh Perusahaan dan Entitas Anak atas given by the Company and Subsidiaries for trade
utang usaha tersebut. payables.
2017 2016
2017 2016
Pada tanggal 21 Oktober 2016, Perusahaan On 21 October 2016, the Company submit the “Surat
menyampaikan Surat Pernyataan Harta terkait Pernyataan Harta” related to Act. No. 11 Year 2016
dengan Undang-Undang No. 11 Tahun 2016 tentang concerning Tax Amnesty to KPP PMA IV Kalibata
Pengampunan Pajak kepada KPP PMA IV Kalibata amounted USD 3,666 (equivalent to Rp 50,000,000)
sebesar USD 3.666 (setara dengan Rp 50.000.000) dan and has received “Surat Keterangan Pengampunan
telah diterima Surat Keterangan Pengampunan Pajak Pajak” No. KET-1169/ PP/WPJ.07/ 2016 dated
No. KET-1169/ PP/WPJ. 07/2016 pada tanggal 24 October 2016 of Ministry of Finance of the
24 Oktober 2016 dari Kementerian Keuangan Republic of Indonesia Kantor Wilayah DJP Jakarta
Republik Indonesia Kantor Wilayah DJP Jakarta Khusus.
Khusus.
Pada tanggal 5 Desember 2016, PT Sinar Pantja Djaja On 5 December 2016, PT Sinar Pantja Djaja
(entitas anak) menyampaikan Surat Pernyataan Harta (Subsidiary), submit the “Surat Pernyataan Harta”
terkait dengan Undang-Undang No.11 Tahun 2016 related to Act. No.11 Year 2016 concerning Tax
tentang Pengampunan Pajak kepada KPP Pratama Amnesty to KPP Pratama Semarang Barat amounted
Semarang Barat sebesar USD 1.833 (setara dengan USD 1,833 (equivalent to Rp 25,000,000) and has
Rp 25.000.000) dan telah diterima Surat Keterangan received “Surat Keterangan Pengampunan Pajak”
Pengampunan Pajak No. KET-21580/PP/WPJ.10/2016 No. KET-21580/PP/WPJ.10/2016 dated 14 December
pada tanggal 14 Desember 2016 dari Kementerian 2016 of Ministry of Finance of the Republic of
Keuangan Republik Indonesia Kantor Wilayah Indonesia Kantor Wilayah DJP Jawa Tengah I.
DJP Jawa Tengah I.
Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pajak Based on Decision Letter of the Director General of
No. KEP-121/WJP.07/2017 tanggal 20 April 2017 Taxes No. KEP-121/WJP.07/2017 dated 20 April 2017
mengenai persetujuan penilaian kembali asset tetap concerning the approval of the revaluation of fixed
untuk tujuan perpajakan bagi pemohonnya yang assets for tax purposes to the applicant filed in 2015 and
diajukan pada tahun 2015 dan 2016, pajak penghasilan 2016, the final income tax payable amounting to
yang bersifat final yang terutang sebesar Rp 9,229,391,337.
Rp 9.229.391.337.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Revaluasi aset tetap ini tidak memenuhi buletin teknis Fixed assets revaluation not comply with technical
11 yang diterbitkan oleh IAI (2016) tentang revaluasi bulletin 11 issued by IAI (2016) regarding to revaluation
aset tetap, sehingga nilai aset tetap tidak berubah dan of fixed assets, so carrying amount of fixed assets is not
PPh Final dibebankan pada beban operasional. changes and Final Tax charged to operationg expenses/
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, The reconciliation between the income before income
seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan tax, as shown in the consolidated statements of profit or
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dengan loss and other comprehensive income, and the estimated
taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang taxable income for the years ended 31 December 2017
berakhir pada 31 Desember 2017 dan 2016 adalah and 2016 is as follows:
sebagai berikut:
2017 2016
Ditambah: Add:
Rugi Entitas Anak sebelum Loss of Subsidiaries before
beban pajak penghasilan – Neto ( 43.417.013.233 ) ( 125.643.797.689 ) corporate income tax expense – Net
Taksiran penghasilan
kena pajak 489.553.136.111 363.908.735.844 Estimated taxable income
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kini Current
Perusahaan 7.226.943 6.771.151 Company
Entitas Anak 1.813.006 1.002.961 Subsidiaries
Kini Current
Entitas Anak di luar negeri - 86.219 Subsidiaries in foreign
Tangguhan Deferred
Perusahaan 207.257 ( 1.084.485) Company
Entitas Anak ( 5.141.384 ) ( 113.745 ) Subsidiaries
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
f. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak f. The reconciliation between income before income
penghasilan dikalikan dengan tarif pajak yang tax calculated by multiplying the applicable tax
berlaku dan total beban pajak penghasilan. rate and total income tax expense.
2017 2016
Laba sebelum pajak penghasilan 72.141.142 66.027.791 Income before income tax
Efek perubahan kurs pajak ( 25.413.929 ) ( 28.632.253 ) Effect from change of tax rate
46.727.213 37.395.538
Jumlah beban pajak penghasilan 4.105.822 6.662.101 Total income tax expense
2017 2016
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
j. Pada 8 Desember 2015 dan 4 April 2016, j. On 8 December 2015 and 4 April 2016, the
Perusahaan dan SPD melakukan pembayaran ke Company and SPD made a payment to the tax
KPP sebesar USD 1.029.689 (setara dengan office amounting to USD 1,029,689 (equivalent to
Rp 13.834.904.981) sebagai uang muka pajak Rp 13,834,904,981), as prepaid taxes related to
terkait rencana Perusahaan untuk melakukan Company's plan for revaluation of fixed assets
revaluasi aset tetap 2015. 2015.
k. Pada Desember 2016, Perusahaan menerima Surat k. In December 2016, the Company received Tax
Tagihan Pajak (STP) untuk pajak pertambahan Collection Letter (STP) for value added tax and
nilai dan pajak penghasilan lainnya dengan jumlah income taxes with the total amount of Rp
keseluruhan sebesar Rp 44.944.186.926 (termasuk 44,944,186,926 (including penalties). The above
denda). STP tersebut telah dibayarkan oleh STP had been paid by the Company amounted to
Perusahaan sebesar Rp 44.525.969.242 dan telah Rp 44,525,969,242 and charged to the current year
dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Sisanya profit and loss. The remaini Rp 418,217,684 paid
sebesar Rp 418.217.684 dibayarkan setelah after December 2016.
Desember 2016.
l. Pada 2017, Perusahaan menerima Surat Tagihan l. In 2017, the Company received Tax Collection
Pajak (STP) untuk pajak pertambahan nilai dan Letter (STP) for value added tax and income taxes
pajak penghasilan lainnya dengan jumlah with the total amount of Rp 13,011,902,768
keseluruhan sebesar Rp 13.011.902.768 (termasuk (including penalties). The above STP had been paid
denda). STP tersebut telah dibayarkan oleh by the Company amounted to Rp 12,667,044,970
Perusahaan sebesar Rp 12.667.044.970 dan telah and charged to the current year profit and loss.
dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Sisanya The remaining Rp 344,857,798 paid after
sebesar Rp 344.857.798 dibayarkan setelah December 2017.
Desember 2017.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2017 2016
2017 2016
PT Bank Central Asia Tbk 21.169.272 20.222.222 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk - 26.665.897 (Persero) Tbk
Lembaga Pembiayaan Ekspor Lembaga Pembiayaan Ekspor
Indonesia (Indonesia Eximbank) - 3.721.346 Indonesia (Indonesia Eximbank)
21.169.272 50.609.465
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan akta Notaris No. 396 tanggal 25 Maret Based on Notarial deed No. 396 dated 25 March 2015
2015, notaris Herry Hartanto Seputro, S.H., dan notary of Herry Hartanto Seputro, S.H., and the
perubahan perjanjian No. 10926/GBK/2016 tanggal amendment No. 10926/GBK/2016 dated 14 November
14 November 2016 serta perubahan terakhir akta 2016 and based on the latest amendment Notarial
Notaris No. 49 tanggal 13 Desember 2017, notaris Felix deed No. 49 dated 13 December 2017, notary of Felix
Johansyah, S.H., Perusahaan memperoleh perubahan Johansyah, S.H., the Company obtained the changes
fasilitas kredit sebagai berikut: credit facilities:
a. Kredit Multi Fasilitas. Fasilitas ini meliputi a. Multi Credit Facility. Facilities include Letter of
fasilitas Letter of Credit (L/C) (berupa Credit (L/C) facilities (such as Sight/Usance/
Sight/Usance/UPAS), fasilitas Trust Receipt (TR), (UPAS), Trust Receipt (TR) facilities, “Surat
fasilitas Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri Kredit Berdokumen Dalam Negeri” (SKBDN)
(SKBDN) dan fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan facilities and “Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi
Kondisi Khusus dengan jumlah pokok maksimal Khusus” facilities with total principal maximum
USD 30.000.000. Untuk fasilitas USD 30,000,000. For Sight/Usance/UPAS L/C and
Sight/Usance/UPAS L/C dan TR maksimal TR facilities maximum USD 30,000,000, SKBDN
USD 30.000.000, fasilitas SKBDN maksimal facilities maximum USD 10,000,000 and
USD 10.000.000 dan fasilitas Negosiasi/Diskonto “Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Khusus”
dengan Kondisi Khusus maksimal USD 5.000.000. facilities maximum USD 5,000,000. The interest
Tingkat bunga UPAS/TR adalah LIBOR 1 bulan rate of UPAS/TR is LIBOR 1 month + 2.50%
+ 2,50% per tahun. Fasilitas tersebut jatuh tempo interest rate per year. The facility is due on
pada 9 November 2018. 9 November 2018.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
b. Fasilitas Kredit Investasi 1 dengan jumlah pokok b. Investment Credit Facility 2 with total principal
maksimal sebesar USD 20.800.000. Fasilitas ini maximum of USD 20,800,000. This facility is used
digunakan untuk membiayai proyek Spinning XI. for financing of Spinning XI project. Interest rate
Tingkat suku bunga 5%. 5%.
c. Fasilitas Kredit Investasi 2 dengan jumlah pokok c. Investment Credit Facility 2 with total principal
maksimal sebesar USD 13.000.000 untuk maximum of USD 13,000,000 for publishing Letter
penerbitan Letter of Credit (L/C) berupa Sight of Credit (L/C) such as Sight and Usance. This
dan Usance. Fasilitas ini digunakan untuk facility is used for financing of Spinning XII
membiayai ekspansi proyek Spinning XII meliputi project such as factory construction, purchases of
pembangunan pabrik, pembelian mesin dan machineries and production equipment. Interest
peralatan produksi. Tingkat suku bunga 5%. rate 5%.
d. Fasilitas Forex Forward Line dengan jumlah d. Facility Forex Forward Line maximum
maksimal USD 2.500.000. Fasilitas ini digunakan USD 2,500,000. This facility is used for needs
untuk memenuhi kebutuhan mata uang asing foreign currency (hedging).
(hedging).
Fasilitas Kredit Investasi 1 dan 2 angsuran terakhir Investment Credit Facility 1 and 2, the last installment
dibayar pada tanggal yang sama di tahun ke-7 sejak is paid on the same date in the 7th years since ther
tanggal penarikan. first drawdown.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, saldo utang atas As of 31 December 2017 and 2016, the loan balances
pinjaman ini sebesar USD 21.169.272 dan amounted to USD 21,169,272 and USD 20,222,222.
USD 20.222.222.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("BRI") PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI")
Pada tanggal 9 Februari 2007 dan berdasarkan On 9 February 2007 and based on the last amendment
perubahan perjanjian terakhir No. R.II.130-ADK/DKR- No. R.II.130-ADK/DKR-1/02/2016 dated 25 February
1/02/2016 pada tanggal 25 Februari 2016, Perusahaan 2016, the Company obtained credit facilities from BRI
memperoleh fasilitas kredit dari BRI sebagai berikut: as follows:
a. Kredit Modal Kerja Impor (KMKI)/Penangguhan a. Working Capital Credit for Import (KMKI/
Jaminan Impor (PJI) I pada tanggal 25 Februari Deferred Import Guarantee (PJI) I on 25 February
2016 dengan pagu kredit sebesar USD 54.250.000 2016 with credit limit amounting to
(discover KMKI USD 43.250.000 dan tidak discover USD 54,250,000 (discover KMKI USD 43,250,000
and uncover KMKI USD 11,000,000). The loan is
KMKI USD 11.000.000). Pinjaman tersebut jatuh
due on 9 February 2018. The loan bear interest at
tempo pada tanggal 9 Februari 2018. Tingkat 6% per year. This facility is used for working
bunga pinjaman tersebut adalah 6% per tahun. capital purposes for import transactions.
Fasilitas tersebut digunakan untuk mendukung
kebutuhan modal kerja dalam rangka transaksi
impor.
b. Kredit Modal Kerja Impor (KMKI)/Penangguhan b. Working Capital Credit for Import
Jaminan Impor (PJI) II pada tanggal 25 Februari (KMKI)/Deferred Import Guarantee (PJI) II on
2016 dengan pagu kredit sebesar USD 21.300.000. 25 February 2016 with credit limit amounting to
Pinjaman tersebut jatuh tempo pada tanggal USD 21,300,000. The loan is due on 9 February
2018. The loan bear interest at 6% per year. This
9 Februari 2018. Tingkat bunga pinjaman tersebut
facility is used for working capital purposes for
adalah 6% per tahun. Fasilitas tersebut digunakan import transactions.
untuk mendukung kebutuhan modal kerja dalam
rangka transaksi impor.
c. Fasilitas Bank Garansi dengan pagu kredit sebesar c. Bank Guarantee Facility with credit limit
Rp 50.000.000.000 dan dapat digunakan semenjak amounting to Rp 50,000,000,000 and availability
9 Februari 2016 sampai tanggal 9 Februari 2018. is from 9 February 2016 until 9 February 2018.
Provisi sebesar 0,5% dari nilai Bank Garansi yang The provision is 0.5% from the value of the Bank
digunakan. Guarantee used.
d. Standby Letter of Credit dengan pagu kredit d. Standby Letter of Credit with credit limit
sebesar USD 3.770.000 dan tersedia sampai amounting to USD 3,770,000 and available until
tanggal 9 Februari 2018. 9 February 2018.
e. Trade Line (TL) dengan pagu kredit sebesar e. Trade Line (TL) with credit limit amounting to
USD 30.000.000 dan tersedia sampai tanggal USD 30,000,000 and available until 9 February
9 Februari 2018. 2018.
f. Commercial Line/Credit Line dengan pagu kredit c. f. Commercial Line/Credit Line Facility with credit
sebesar USD 15.000.000 dan tersedia sampai limit amounting to USD 15,000,000 and available
tanggal 9 Februari 2018. until 9 February 2018.
g. Forex Line dengan pagu kredit sebesar d. g. Forex Line with credit limit amounting to
USD 15.000.000 dan tersedia sampai tanggal USD 15,000,000 and available until 9 February
9 Februari 2018. 2018.
Pada tanggal 25 Juni 2015, berdasarkan Perjanjian On 25 June 2015, based on Credit Aggrement
Kredit No. B.101-KC/VII/ADK/PK/06/2015, Perusahaan No. B.101-KC/VII/ADK/PK/06/2015, the Company
memperoleh fasilitas kredit dengan jumlah plafond obtained credit facilities amount of plafond is
sebesar USD 52.380.000. Pinjaman tersebut jatuh USD 52,380,000. This loan will be due in 25 June
tempo pada tanggal 25 Juni 2017. Tingkat suku bunga 2017. Credit interest rates at 2.64% per year and
kredit sebesar 2,64% per tahun dan suku bunga delay in payment interest rates at 50% from
keterlambatan pembayaran sebesar 50% dari suku applicable interest rate.
bunga yang berlaku.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("BRI") PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI")
(Lanjutan) (Continued)
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 158-KC/VII/ADK/ Based on Credit Agreement No. 158-KC/VII/ADK/PK/
PK/09/2016 tanggal 29 September 2016 dan 09/2016 dated 29 September 2016 and changes
perubahan perjanjian No. B.245/KC-VII/PK/10/2016 agreement No. B.245/KC-VII/PK/10/2016 dated
tanggal 19 Oktober 2016, Perusahaan memperoleh 19 October 2016, the Company obtained credit
fasilitas kredit dari BRI sebagai berikut: facilities from BRI as follows:
a. Commercial line dengan plafond maksimum a. Commercial line with plafond maximum
sebesar USD 10.000.000. Tujuan dari fasilitas amounted USD 10,000,000. The purpose of the
untuk transaksi negosiasi untuk LC yang facility for the transactions negotiations for LC
mengandung discrepancies dan yang tidak containing discrepancies and are not based on LC
didasarkan atas intrumen LC dan pengambil alihan instrument and takeover of domestic export
tagihan wesel ekspor dalam negeri/SKBDN. bills/SKBDN.
b. Kredit Modal Kerja Valas dengan Fully Cash b. Forex Exchanges Working Capital with Fully
Collateralized dengan plafond sebesar Cash Collateralized with plafond amounted
USD 22.400.000. Tujuan dari fasilitas untuk USD 22,400,000. The purpose of the facility is to
membiayai kebutuhan modal kerja industri tekstil finance the working capital needs of the
terpadu. Tingkat suku bunga sebesar 2,65% per integrated textile industry. The interest rate of
tahun. 2.65% per year.
Jaminan atas pinjaman tersebut berupa deposito The collateral of the loan in the form of deposits
sebesar USD 20.080.000 atas nama PT Sri Rejeki Isman amounted USD 20,080,000 on behalf PT Sri Rejeki
Tbk dan pemblokiran atas rekening giro sebesar Isman Tbk and blocking checking account amounted
USD 2.085.897. Saldo pinjaman pada 31 Desember to USD 2,085,897. The outstanding loan as of
2017 dan 2016 sebesar nihil dan USD 22.165.897. 31 December 2017 and 2016 amounted to nil and
USD 22,165,897.
Pinjaman tersebut telah dilunasi pada tanggal 30 Juni The loan has been paid on 30 June 2017.
2017.
Pada tanggal 11 November 2016, berdasarkan On 11 November 2016, based on Credit Agreement
Perjanjian Kredit No. B.210a–KC/VII/ADK/PK/11/2016, No. B.210a–KC/VII/ADK/PK/11/2016, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Fully Cash obtained credit Fully Cash Collateralized facility
Collateralized dengan plafond maksimum sebesar with plafond maximum amounted USD 4,500,000. The
USD 4.500.000. Tujuan dari fasilitas ini untuk purpose of the facility is to finance the working
membiayai kebutuhan modal kerja industri tekstil capital needs of the integrated textile industry. This
terpadu. Pinjaman ini jatuh tempo tanggal loan will be due in 25 October 2018. The interest
25 Oktober 2018. Suku bunga pinjaman sebesar 0,72%. rate of 0.72%. The collateral of the credit facilities is
Jaminan atas fasilitas kredit adalah pemblokiran atas blocking checking account amounted to
rekening giro sebesar USD 4.515.000. Saldo pinjaman USD 4,515,000. The outstanding loan as of
ini pada 31 Desember 2017 dan 2016 sebesar nihil dan 31 December 2017 and 2016 amounted to nil and
USD 4.500.000. USD 4,500,000, respectively.
Semua fasilitas kredit kecuali cash collateral telah All credit facilities except the cash collateral has
dilunasi dan telah mendapatkan “surat keterangan been settled and had “surat keterangan lunas
lunas fasilitas pinjaman” dari PT Bank Rakyat fasilitas pinjaman” from PT Bank Rakyat Indonesia
Indonesia (Persero) Tbk pada tanggal 19 Agustus 2016. (Persero) Tbk on 19 August 2016.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, Perusahaan dan As of 31 December 2017 and 2016, the Company and
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan financial Subsidiaries have fulfilled the all long-term bank
covenant untuk semua utang bank jangka panjang loans financial covenant.
diatas.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) Eximbank)
Pada tanggal 14 Januari 2011, Perusahaan On 14 January 2011, the Company entered into a
mengadakan perjanjian kredit dengan Indonesia credit agreement with Indonesia Eximbank whereby
Eximbank, dimana Perusahaan memperoleh fasilitas the Company obtained the following credit facilities:
kredit:
a. Kredit Investasi Ekspor (KIE) dengan pagu kredit a. Investment Credit Export Facility (KIE) with credit
sebesar Rp 339.000.000.000. Pinjaman ini jatuh limit amounting to Rp 339,000,000,000. The loan
tempo pada tanggal 12 Januari 2018. Tingkat is due on 12 January 2018. The loan bears interest
bunga pinjaman berkisar antara 10% sampai at the annual rate ranging from 10% to 11%,
dengan 11% per tahun, dapat ditinjau setiap saat subject to review at any time in accordance with
sesuai dengan suku bunga yang berlaku di bank. the applicable interest rate in the bank. This
Fasilitas tersebut digunakan untuk membiayai facility is used to finance the construction of the
pembangunan pabrik Departemen Spinning VI dan Spinning VI and VII Departments of the factory.
VII.
b. Fasilitas pembukaan Letter of Credit atau SKBDN b. Letter of Credit Facility or SKBDN (sub-line
(sublimit dari KIE) dengan pagu kredit sebesar of KIE) with credit limit amounting to
Rp 289.000.000.000. Fasilitas tersebut digunakan Rp 289,000,000,000. This facility is used to
untuk pembelian mesin dan peralatan terkait finance the purchase of machinery and equipment
dengan pembiayaan pembangunan Departemen related with the project of the Spinning VI and VII
Spinning VI dan VII. Departments.
Berdasarkan Perjanjian No. 046/ADDPK/03/2015 dan Based on Agreement No. 046/ADDPK/03/2015 and
No. 047/ADDPK/03/2015 pada tanggal 4 Maret 2015, No. 047/ADDPK/03/2015 dated 4 March 2015, the
Perusahaan dan Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Company and Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia
(Indonesia Eximbank) melakukan perpanjangan (Indonesia Eximbank) has entered into a contract:
fasilitas kredit sebagai berikut:
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja Ekspor (KMKE), a. Working Capital Export Credit Facility (KMKE),
maksimum kredit sebesar Rp 50.000.000.000 dengan maximum credit amounting to Rp 50,000,000,000
tingkat bunga pinjaman 10% per tahun. with the loan interest rate is 10% per year.
b. Fasilitas Pembukaan Letter of Credit atau Surat b. Opening Letter of Credit or “Surat Kredit
Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) (Sight/ Berdokumen Dalam Negeri” (SKBDN) (Sight/
Usance/UPAS) dan/atau Pembiayaan Letter of Usance/UPAS) and/or Financing Letter of Credit
Credit atau Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri or “Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri”
(SKBDN), maksimum kredit sebesar USD 14.000.000 (SKBDN), maximum credit amounting to
dengan tingkat bunga pinjaman 6% per tahun. USD 14,000,000 with the loan interest rate is 6%
per year.
Fasilitas ini dijaminkan dengan tanah, piutang usaha This facility is secured by land, trade receivables
sebesar Rp 200.000.000.000 dan persediaan sebesar amounted to Rp 200,000,000,000 and inventories
Rp 200.000.000.000. Pinjaman tersebut jatuh tempo amounted to Rp 200,000,000,000. The loan is due on
pada tanggal 3 Maret 2018. 3 March 2018.
Pada 31 Desember 2017, saldo utang atas pinjaman ini As of 31 December 2017, the loan balances amounted
sebesar USD 3.690.582 (setara dengan to USD 3,690,582 (equivalent to Rp 50,000,000,000)
Rp 50.000.000.000) diklasifikasikan sebagai utang bank classified to short-term bank loan.
jangka pendek.
Pada 31 Desember 2016, saldo utang atas As of 31 December 2016, the loan balances amounted
pinjaman ini sebesar USD 3.721.346 (setara dengan to USD 3,721,346 (equivalent to Rp 50,000,000,000).
Rp 50.000.000.000).
Berdasarkan surat perpanjangan No. PBD/SP3/05/2018 Based on extention letter No. PBD/SP3/05/2018
tanggal 28 Februari 2018, fasilitas pinjaman jatuh dated 28 February 2018, loan facility will be
tempo pada 3 Maret 2019. maturity on 3 March 2019.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Perjanjian pinjaman tersebut di atas mencakup The above loan agreement contain certain
beberapa persyaratan yang membatasi Perusahaan restrictions on the Company's transactions such as,
antara lain melakukan penyertaan baru, bertindak among others, entering into new investment,
sebagai penjamin, mengubah Anggaran Dasar dan providing guarantee, changing the Articles of
melakukan penggabungan usaha atau akuisisi, Association, entering into a merger or acquisition,
mengajukan permohonan pailit sebelum utang kepada filing bankruptcy prior to paying the loan to
Eximbank dilunasi terlebih dahulu serta memberikan Eximbank first and giving loan to shareholder.
pinjaman kepada pemegang saham.
Berdasarkan perjanjian No. 113/AO-SLO/V/2017 pada Based on the agreement No. 113/AO-SLO/V/2017 on
29 Mei 2017, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit 29 May 2017, the Company obtained credit facility
berupa Musyarakah Refinancing dengan jumlah limit Musyarakah Refinancing with credit limit
Rp 140.000.000.000 dan margin 11% per tahun. Tujuan Rp 140,000,000,000 and margin 11% per annum. The
dari fasilitas ini adalah untuk pembiayaan 6 jenis lini purpose of this facility is for financing 6 type of
mesin produksi Spinning V. Jangka waktu fasilitas 60 Spinning V production machine. Facility period 60
bulan. months.
Perusahaan harus memenuhi rasio keuangan sebagai The company must ensure that:
berikut:
DER Ratio maksimum 2.5x DER Ratio maximum 2,5x
Debt Service Coverage > 1 selama masa Debt Service Coverage > 1 during the financing
pembiayaan
Pinjaman tersebut telah dilunasi pada tanggal The loan has been paid on 22 November 2017.
22 November 2017.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Berdasarkan akta Notaris Arry Supratno, S.H., No. 35 Based on Notarial deed Arry Supratno, S.H., No. 35
tanggal 14 November 2014, Perusahaan mengeluarkan dated 14 November 2014, the Company’s issues
Surat Utang Jangka Menengah/Medium-Term Notes Medium-Term Notes (MTN), purchases by PT Bahana
(MTN), yang dibeli oleh PT Bahana TCW Investment TCW Investment Management, amounting to
Management, sebesar USD 30.000.000. PT Bahana TCW USD 30,000,000. PT Bahana TCW Investment
Investment Management bertindak sebagai pengatur Management acted as the arranger for the issuance
penerbitan dan PT Bank Mega Tbk bertindak sebagai and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
agen pemantau. MTN tersebut jatuh tempo pada MTN is due on 27 October 2017 with bears interest
tanggal 27 Oktober 2017 dengan tingkat suku bunga 6% rates at 6% per year. Interest of MTN will be paid to
per tahun. Bunga MTN akan dibayarkan kepada holders of MTN every 6 months.
pemegang MTN setiap 6 bulan.
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have been
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan transferred legally MTN to the company's
penerus, dan perusahaan penerus tersebut successor, and the successor company has
memiliki aset dan kemampuan yang memadai assets and capabilities are sufficient to
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan guarantee the interest payments and principal
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). repayment MTN, as well as penalties (if any).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan hutang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian hutang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan prepare and sign a guarantee agreement and
mana Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial institution
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau or other third parties and/or issuing debt in any
menerbitkan surat hutang dalam bentuk apapun, form, except:
kecuali:
i. Dana hasil pinjaman atau penerbitan surat i. Proceeds from loans or debt issuance were
hutang tersebut digunakan untuk melunasi used fatherly settle amount due by the
jumlah terutang berdasarkan Perjanjian; atau Agreement; or
ii. Dapat dipenuhi risiko keuangan sebagaimana ii. Financial risks can be met as referred to in
dimaksud dalam Pasal 9.2 huruf f Perjanjian; Article 9.2 f Agreement; or
atau
iii. Utang dan Letter of Credit dengan jumlah iii. Debt and Letter of Credit with a maximum
maksimum USD 150.000.000 (seratus lima amount of USD 150,000,000 (one hundred and
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau 25% fifty million United States Dollars) or 25%
(dua puluh lima persen) dari total aset; atau (twenty five percent) of the total assets; or
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement as
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan contained in the Interim Consolidated
Konsolidasian Interim tanggal 31 Maret 2015 Financial Statements dated 31 March 2015
(tidak diaudit) dan untuk periode tiga bulan (unaudited) and for the three-month period
yang berakhir pada tanggal tersebut beserta ended on that date together with the
laporan reviu auditor independen; independent auditor's review report;
v. Subordinative loan dari pemegang saham v. Subordinative loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the burden of interest;
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
b.
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. g. g. Change the field of operations.
h.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan i. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
j.
i. Mengikat diri sebagai penanggung hutang/ k. i. Act as a guarantor to other parties except in
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam order to support the Company's main business
rangka mendukung kegiatan usaha utama activities in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
j. Melakukan transaksi dengan pemegang saham l. j. Conducting transactions with shareholders of the
Perusahaan dan/atau Afiliasi Perusahaan kecuali Company and/or Affiliate of the Company except
transaksi-transaksi yang mendukung kegiatan transactions that support the main business
usaha utama Perusahaan sesuai dengan Anggaran activities of the Company in accordance with the
Dasar dan memenuhi ketentuan peraturan Articles of Association and comply with the
perundang-undangan yang berlaku termasuk legislation in force, including regulations in the
peraturan-peraturan di bidang pasar modal. field of capital markets.
m.
k. Memenuhi kewajiban-kewajiban keuangan: n. k. Fulfilling financial obligations:
i. Memelihara perbandingan antara aset lancar i. Maintaining the ratio between current assets
dengan hutang lancar, sebesar tidak kurang to current debt, amounting to not less than
dari 2:1 (dua banding satu) 2:1 (two to one)
ii. Memelihara perbandingan antara hutang ii. Maintaining the ratio between total assets
berbunga dengan total aset tidak lebih dari premises bearing debt is not more than 60%
60% (enam puluh persen) (sixty percent)
iii. Memelihara perbandingan antara EBITDA iii. Maintaining the ratio between EBITDA (net
(laba bersih ditambah bunga, pajak, income plus interest, taxes, depreciation, and
penyusutan dan amortisasi) dengan beban amortization) to interest expense of not less
bunga tidak kurang dari 2,5:1 (dua koma lima than 2.5:1 (two point five to one)
banding satu)
Per 31 Desember 2016, MTN jatuh tempo pada Oktober As of 31 December 2016, MTN is due on October 2017
2017 sehingga merupakan liabilitas jangka panjang so classified to current maturities of long-term
yang jatuh tempo dalam satu tahun. debts.
MTN ini dilunasi pada tanggal 27 Oktober 2017. The MTN has paid on 27 October 2017.
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 30,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 2020
Berdasarkan akta Notaris Arry Supratno, S.H., No. 81 Based on Notarial deed Arry Supratno, S.H., No. 81
tanggal 31 Oktober 2017, Perusahaan mengeluarkan dated 31 October 2017, the Company’s issues
Surat Utang Jangka Menengah/Medium-Term Notes Medium-Term Notes (MTN), purchases by PT Bahana
(MTN), yang dibeli oleh PT Bahana TCW Investment TCW Investment Management, amounting to
Management, sebesar USD 30.000.000. PT Bahana TCW USD 30,000,000. PT Bahana TCW Investment
Investment Management bertindak sebagai pengatur Management acted as the arranger for the issuance
penerbitan dan PT Bank Mega Tbk bertindak sebagai and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
agen pemantau. MTN tersebut jatuh tempo pada MTN is due on 1 November 2020 with bears interest
tanggal 1 November 2020, dengan tingkat suku bunga rates at 5.8% per year. Interest of MTN will be paid
5,8% per tahun. Bunga MTN akan dibayarkan kepada to holders of MTN every 6 months.
pemegang MTN setiap 6 bulan.
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 30,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan been transferred legally MTN to the
penerus, dan perusahaan penerus tersebut company's successor, and the successor
memiliki aset dan kemampuan yang memadai company has assets and capabilities are
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan sufficient to guarantee the interest payments
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). and principal repayment MTN, as well as
penalties (if any).
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan hutang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian hutang tersebut.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 30,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang: (Continued)
(Lanjutan)
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: (Lanjutan) are allowed as follows: (Continued)
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan prepare and sign a guarantee agreement and
mana Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau institution or other third parties and/or issuing
menerbitkan surat hutang dalam bentuk apapun, debt in any form, except:
kecuali:
i. Dana hasil pinjaman atau penerbitan surat i. Proceeds from loans or debt issuance were
hutang tersebut digunakan untuk melunasi used fatherly settle amount due by the
jumlah terutang berdasarkan Perjanjian; atau Agreement; or
ii. Dapat dipenuhi risiko keuangan sebagaimana ii. Financial risks can be met as referred to in
dimaksud dalam Pasal 9.2 huruf f Perjanjian; Article 9.2 f Agreement; or
atau
iii. Utang dan Letter of Credit dengan jumlah iii. Debt and Letter of Credit with a maximum
maksimum USD 150.000.000 (seratus lima amount of USD 150,000,000 (one hundred and
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau 25% fifty million United States Dollars) or 25%
(dua puluh lima persen) dari total aset; atau (twenty five percent) of the total assets; or
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement as
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan contained in the Interim Consolidated
Konsolidasian Interim tanggal 30 Juni 2017 Financial Statements dated 30 June 2017
(tidak diaudit) dan untuk periode tiga bulan (unaudited) and for the three-month period
yang berakhir pada tanggal tersebut beserta ended on that date together with the
laporan reviu auditor independen; independent auditor's review report;
v. Subordinate loan dari pemegang saham v. Subordinate loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the burden of interest;
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 30,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
c.
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. o. g. Change the field of operations.
p.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan q. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
r.
i. Mengikat diri sebagai penanggung hutang/ s. i. Act as a guarantor to other parties except in
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam order to support the Company's main business
rangka mendukung kegiatan usaha utama activities in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
t.
j. Melakukan transaksi dengan pemegang saham u. j. Conducting transactions with shareholders of the
Perusahaan dan/atau Afiliasi Perusahaan kecuali Company and/or Affiliate of the Company except
transaksi-transaksi yang mendukung kegiatan transactions that support the main business
usaha utama Perusahaan sesuai dengan Anggaran activities of the Company in accordance with the
Dasar dan memenuhi ketentuan peraturan Articles of Association and comply with the
perundang-undangan yang berlaku termasuk legislation in force, including regulations in the
peraturan-peraturan di bidang pasar modal. field of capital markets.
v.
k. Memenuhi kewajiban-kewajiban keuangan: w. k. Fulfilling financial obligations:
i. Memelihara perbandingan antara aset lancar i. Maintaining the ratio between current assets
dengan hutang lancar, sebesar tidak kurang to current debt, amounting to not less than
dari 2:1 (dua banding satu) 2:1 (two to one)
ii. Memelihara perbandingan antara hutang ii. Maintaining the ratio between total assets
berbunga dengan total aset tidak lebih dari premises bearing debt is not more than 65%
65% (enam puluh persen) (sixty percent)
iii. Memelihara perbandingan antara EBITDA iii. Maintaining the ratio between EBITDA (net
(laba bersih ditambah bunga, pajak, income plus interest, taxes, depreciation, and
penyusutan dan amortisasi) dengan beban amortization) to interest expense of not less
bunga tidak kurang dari 2,5:1 (dua koma lima than 2.5:1 (two point five to one)
banding satu)
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 10.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 10,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 2020
Berdasarkan akta Notaris Arry Supratno, S.H., No. 14 Based on Notarial deed Arry Supratno, S.H., No. 14
tanggal 7 Desember 2017, Perusahaan mengeluarkan dated 7 December 2017, the Company’s issues
Surat Utang Jangka Menengah/Medium-Term Notes Medium-Term Notes (MTN), purchases by PT Bahana
(MTN), yang dibeli oleh PT Bahana TCW Investment TCW Investment Management, amounting to
Management, sebesar USD 10.000.000. PT Bahana TCW USD 10,000,000. PT Bahana TCW Investment
Investment Management bertindak sebagai pengatur Management acted as the arranger for the issuance
penerbitan dan PT Bank Mega Tbk bertindak sebagai and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
agen pemantau. MTN tersebut jatuh tempo pada MTN is due on 7 December 2020 with bears interest
tanggal 7 Desember 2020, dengan tingkat suku bunga rates at 5.8% per year. Interest of MTN will be paid
5,8% per tahun. Bunga MTN akan dibayarkan kepada to holders of MTN every 6 months.
pemegang MTN setiap 6 bulan.
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan latest audited financial report, in single
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi transaction or combination of transactions
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun within 1 (one) year period, unless the sale or
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset transfer of fixed assets which have been
tetap yang telah usang karena pemakaian atau obsolete or wholly depreciated.
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan been transferred legally MTN to the
penerus, dan perusahaan penerus tersebut company's successor, and the successor
memiliki aset dan kemampuan yang memadai company has assets and capabilities are
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan sufficient to guarantee the interest
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). payments and principal repayment MTN, as
well as penalties (if any).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 10.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 10,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang owned, unless the collateral or guarantees that:
akan ada, kecuali agunan atau jaminan yang: (Continued)
(Lanjutan)
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan hutang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian hutang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan prepare and sign a guarantee agreement and
mana Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 10.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 10,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the
ditandatanganinya perjanjian; signing of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai programs in accordance with the provisions
peraturan perusahaan penerbit; of the publisher company regulations;
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 17. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 10.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 10,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, Perusahaan dan As of 31 December 2017 and 2016, the Company and
Entitas Anak telah memenuhi pernyaratan financial Subsidiaries have fulfilled the medium-term notes
covenant untuk surat utang jangka menengah diatas. financial covenant.
2017 2016
Jumlah wesel bayar - Neto 491.273.002 434.729.957 Total notes payable - Net
Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) adalah sebuah Golden Legacy Pte. Ltd. (GL), a company
perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum incorporated under the laws of Singapore and a
Singapura yang sepenuhnya dimiliki oleh Perusahaan, wholly – owned Subsidiaries of the Company, issued
menerbitkan wesel bayar (“Guaranteed Senior Notes”) Guaranteed Senior Notes consist off:
yang terdiri dari:
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 18. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Nilai pokok sebesar USD 200.000.000 pada 24 April The principal amount of USD 200,000,000 on 24 April
2014 dan USD 70.000.000 pada 7 November 2014. 2014 and USD 70,000,000 on 7 November 2014. The
Wesel bayar akan jatuh tempo pada tanggal 24 April Notes will mature on 24 April 2019. The Notes will
2019. Wesel bayar akan dikenai bunga sebesar 9% per bear interest from 24 October 2014 at the rate of 9%
tahun sejak tanggal 24 Oktober 2014, yang dibayarkan per year, payable every 24 April and 24 October of
setiap tanggal 24 April dan 24 Oktober setiap tahun, each year, commencing on 24 April 2014.
dimulai sejak tanggal 24 April 2014.
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
Sebelum tanggal penerbitan, GL akan membuat Debt Prior to the original issue date, GL established a
Service Accrual Account di Singapura pada Citibank, Debt Service Accrual Account in Singapore with
cabang Singapura. Pada tanggal penempatan Escrow, Citibank, Singapore branch. On Escrow assignment
penerbit akan mendepositkan melalui Debt Service date the issuer deposits into the Debt Service Accrual
Accrual Account sejumlah kas yang sama dengan Account an amount in cash equal to the amount of
pembayaran satu kali bunga tengah tahunan wesel one semi-annual interest payment under the Notes.
bayar pertama. Sisa dana yang didepositokan dalam Funds remaining on deposit in the Debt Service
Debt Service Accrual Account pada tanggal jatuh Accrual Account on the maturity date of the Notes
tempo wesel bayar akan digunakan untuk pembayaran will be applied to the payment of interest on the
bunga dan saldo yang tersisa akan digunakan untuk Notes and any remaining balance shall be applied to
pembayaran premi dan tambahan lainnya, jika ada. the payment of premium and additional amounts, if
Debt Service Accrual Account dicatat di akun “Aset any, due on the Notes. The Debt Service Accrual
Lancar Lainnya” (Catatan 6) dalam laporan posisi Account is recorded under “Other Current Assets”
keuangan konsolidasian. account (Note 6) in the consolidated statements of
financial position.
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar dengan The Notes may be redeemed at the option of GL
kondisi sebagai berikut: under the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 24 April 2017, GL a. At any time before 24 April 2017, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem up to 35% of the aggregate
sampai dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok principal amount of the Notes with the net cash
wesel bayar dengan kas bersih yang dihasilkan proceeds of one or more sales of common stock of
melalui penjualan satu atau lebih saham biasa the Company in an equity offering at a
Perusahaan pada saat penawaran ekuitas dengan redemption price of 109.00% of the principal
harga penukaran setara dengan 109,00% dari nilai amount of the Notes plus accrued and unpaid
pokok ditambah dengan utang bunga dan bunga interest (if any).
yang belum dibayar (jika ada).
b. Setiap saat sebelum tanggal 24 April 2017, GL b. At any time before 24 April 2017, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar, option redeem the Notes, in whole or in part, at
seluruh atau sebagian, dengan harga penukaran a redemption price equal to 100% of the principal
setara dengan 100% dari nilai pokok ditambah amount of the Notes plus the applicable premium
dengan premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and
penukaran dan utang bunga dan bunga yang belum unpaid interest (if any).
dibayar (jika ada).
c. Setiap saat setelah tanggal 24 April 2017, GL c. At any time after 24 April 2017, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem the Notes, in whole or in part,
secara keseluruhan atau sebagian, dimulai sejak commencing on 24 April 2017 and 2018 at a
24 April 2017 dan 2018 dengan harga penukaran redemption price equal to 104.5% and 102.25% of
setara dengan 104,5% dan 102,25% masing-masing the principal amount, repectively, plus accrued
dari nilai pokok ditambah dengan utang bunga dan and unpaid interest (if any).
bunga yang belum dibayar (jika ada).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 18. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 9%, 2019 (Lanjutan) Notes Payable 9%, 2019 (Continued)
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan derivatif The above prepayment options are considered as
melekat yang berkaitan erat dari kontrak utama. Oleh embedded derivatives which are closely related with
sebab itu, derivatif melekat tersebut tidak dipisahkan the host contract. Thus, such embedded derivatives
dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau Perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh wesel purchase all outstanding Notes at a purchase price
bayar yang beredar dengan harga pembelian setara equal to 101% of the principal amount of the Notes
dengan 101% dari nilai pokok wesel bayar ditambah plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
dengan utang bunga dan bunga yang belum dibayar of purchase.
(jika ada), sampai dengan tanggal penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu yang Also, at any time in the event of certain changes
berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the
Indonesia, wesel bayar merupakan subjek untuk Notes are subject to redemption in whole but not in
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, part, at 100% of the principal amount plus all
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah tambahan additional amounts due as of and accrued and unpaid
lainnya yang terutang dan utang bunga dan bunga yang interest (if any) to the date of redemption.
belum dibayar (jika ada) sampai dengan tanggal
penukaran.
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. of control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan value of the embedded derivatives will not be
material atau sebesar USD Nihil. material or be USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) menjamin The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari pokok, guarantee the due and punctual payment of the
premium (jika ada), bunga dan semua jumlah terutang principal of, premium (if any), interest on and all
lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. other amounts payable under the Notes.
Wesel bayar ini telah dilunasi seluruhnya melalui Notes payable has fully paid within issuing
penerbitan wesel bayar pada tanggal 7 Juni 2016 dan promissory notes dated 7 June 2016 and 27 March
27 Maret 2017, pembayaran dilakukan pada tahun 2017, the settlement in 2016 amounted
2016 sebesar USD 180.736.000 dan pada tahun 2017 USD 180,736,000 and in 2017 amounted
sebesar USD 89.264.000. USD 89,264,000.
Pada tanggal 7 Juni 2016, GL menerbitkan wesel bayar On 7 June 2016, GL issuing promissory notes ("Senior
(“Guaranteed Senior Notes”) dengan nilai pokok Guaranteed Notes") in principal amount of
USD 350.000.000 yang akan jatuh tempo 7 Juni 2021 USD 350,000,000 will mature on 7 June 2021 and
dan dikenai bunga 8,25% per tahun, yang akan di subject to interest at 8.25% per year, payable every
bayarkan setiap tanggal 7 Juni dan 7 Desember setiap 7 June and 7 December of each year commencing on
tahun, dimulai sejak tanggal 7 Juni 2016. Dimana 7 June 2016. Whereas amounting USD 180,736,000 is
sebesar USD 180.736.000 digunakan untuk membeli used to redeem Guaranteed Senior Notes, 9%, 2019.
kembali Wesel Bayar 9%, 2019.
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 18. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 8,25%, 2021 (Lanjutan) Notes Payable 8.25%, 2021 (Continued)
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar dengan The Notes may be redeemed at the option of GL
kondisi sebagai berikut: under the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 7 Juni 2019, GL a. At any time before 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem up to 35% of the aggregate
sampai dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok principal amount of the Notes with the net cash
wesel bayar dengan kas bersih yang dihasilkan proceeds of one or more sales of common stock of
melalui penjualan satu atau lebih saham biasa the Company in an equity offering at a
Perusahaan pada saat penawaran ekuitas dengan redemption price of 108.25% of the principal
harga penukaran setara dengan 108,25% dari nilai amount of the Notes plus accrued and unpaid
pokok ditambah dengan utang bunga dan bunga interest (if any).
yang belum dibayar (jika ada).
b. Setiap saat sebelum tanggal 7 Juni 2019, GL b. At any time before 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar, option redeem the Notes, in whole or in part, at
seluruh atau sebagian, dengan harga penukaran a redemption price equal to 100% of the principal
setara dengan 100% dari nilai pokok ditambah amount of the Notes plus the applicable premium
dengan premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and
penukaran dan utang bunga dan bunga yang belum unpaid interest (if any).
dibayar (jika ada).
c. Setiap saat setelah tanggal 7 Juni 2019, GL c. At any time after 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem the Notes, in whole or in part,
secara keseluruhan atau sebagian, dimulai sejak commencing on 7 June 2019 and 2020 at a
Juni 2019 dan 2020 dengan harga penukaran redemption price equal to 104.125% and
setara dengan 104,125% dan 102,0625% masing- 102.0625% of the principal amount, repectively,
masing dari nilai pokok ditambah dengan utang plus accrued and unpaid interest (if any).
bunga dan bunga yang belum dibayar (jika ada).
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan derivatif The above prepayment options are considered as
melekat yang berkaitan erat dari kontrak utama. Oleh embedded derivatives which are closely related with
sebab itu, derivatif melekat tersebut tidak dipisahkan the host contract. Thus, such embedded derivatives
dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau Perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh wesel purchase all outstanding Notes at a purchase price
bayar yang beredar dengan harga pembelian setara equal to 101% of the principal amount of the Notes
dengan 101% dari nilai pokok wesel bayar ditambah plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
dengan utang bunga dan bunga yang belum dibayar of purchase.
(jika ada), sampai dengan tanggal penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu yang Also, at any time in the event of certain changes
berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the
Indonesia, wesel bayar merupakan subjek untuk Notes are subject to redemption in whole but not in
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, part, at 100% of the principal amount plus all
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah tambahan additional amounts due as of and accrued and unpaid
lainnya yang terutang dan utang bunga dan bunga yang interest (if any) to the date of redemption.
belum dibayar (jika ada) sampai dengan tanggal
penukaran.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 18. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 8,25%, 2021 (Lanjutan) Notes Payable 8.25%, 2021 (Continued)
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change of
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan value of the embedded derivatives will not be
material atau sebesar USD Nihil. material or be USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) menjamin The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari pokok, guarantee the due and punctual payment of the
premium (jika ada), bunga dan semua jumlah terutang principal of, premium (if any), interest on and all
lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. other amounts payable under the Notes.
Wesel Bayar 6,875%, 2024 Notes Payable 6.875%, 2024
Pada tanggal 27 Maret 2017, GL menerbitkan wesel On 27 March 2017, GL issuing promissory notes
bayar (“Guaranteed Senior Notes”) dengan nilai pokok ("Senior Guaranteed Notes") in principal amount of
USD 150.000.000 yang akan jatuh tempo 27 Maret 2024 USD 150,000,000 will mature on 27 March 2024 and
dan dikenai bunga 6,875% per tahun, yang akan di subject to interest at 6.875% per year, payable every
bayarkan setiap tanggal 27 Maret dan 27 September 27 March and 27 September of each year commencing
setiap tahun, dimulai sejak tanggal 27 September on 27 September 2017. Whereas amounting
2017. Wesel bayar ini digunakan untuk membeli USD 89,264,000 is used to redeem Guaranteed Senior
kembali Wesel Bayar 9%, 2019 sebesar USD 89.264.000 Notes, 9%, 2019 and to pay other debt.
dan membayar hutang lainnya.
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar dengan The Notes may be redeemed at the option of GL
kondisi sebagai berikut: under the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 27 Maret 2020, GL a. At any time before 27 March 2020, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem up to 35% of the aggregate
sampai dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok principal amount of the Notes with proceeds from
wesel bayar dengan penerimaan dari penawaran certain equity offerings at a redemption price of
ekuitas tertentu dengan harga penukaran setara 106.875% of the principal amount of the notes
dengan 106,875% dari nilai pokok ditambah plus accrued and unpaid interest (if any).
dengan utang bunga dan bunga yang belum
dibayar (jika ada).
b. Setiap saat sebelum tanggal 27 Maret 2021, GL b. At any time before 27 March 2021, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar, option redeem the Notes, in whole or in part, at
seluruh atau sebagian, dengan harga penukaran a redemption price equal to 100% of the principal
setara dengan 100% dari nilai pokok ditambah amount of the Notes plus the applicable premium
dengan premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and
penukaran dan utang bunga dan bunga yang unpaid interest (if any).
belum dibayar (jika ada).
c. Setiap saat setelah tanggal 27 Maret 2021, GL c. At any time after 27 March 2021, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem the Notes, in whole or in part, at
secara keseluruhan atau sebagian, dengan harga a redemption price equal to 103.43750% on 2021
penukaran setara dengan 103,43750% pada tahun period, 101.71875% on 2022 period, and 100% on
2021, 101,71875% pada tahun 2022, dan 100% 2023 period of the principal amount, repectively,
pada tahun 2023 masing-masing dari nilai pokok plus accrued and unpaid interest (if any).
ditambah dengan utang bunga dan bunga yang
belum dibayar (jika ada).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 18. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 6,875%, 2024 (Lanjutan) Notes Payable 6.875%, 2024 (Continued)
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan derivatif The above prepayment options are considered as
melekat yang berkaitan erat dari kontrak utama. Oleh embedded derivatives which are closely related with
sebab itu, derivatif melekat tersebut tidak dipisahkan the host contract. Thus, such embedded derivatives
dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh wesel purchase all outstanding Notes at a purchase price
bayar yang beredar dengan harga pembelian setara equal to 101% of the principal amount of the Notes
dengan 101% dari nilai pokok wesel bayar ditambah plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
dengan utang bunga dan bunga yang belum dibayar of purchase.
(jika ada), sampai dengan tanggal penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu yang Also, at any time in the event of certain changes
berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the
Indonesia, wesel bayar merupakan subjek untuk Notes are subject to redemption in whole but not in
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, part, at 100% of the principal amount plus all
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah tambahan additional amounts due as of and accrued and unpaid
lainnya yang terutang dan utang bunga dan bunga yang interest (if any) to the date of redemption.
belum dibayar (jika ada) sampai dengan tanggal
penukaran.
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change of
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan value of the embedded derivatives will not be
material atau sebesar USD Nihil. material or be USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) menjamin The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari pokok, guarantee the due and punctual payment of the
premium (jika ada), bunga dan semua jumlah terutang principal of, premium (if any), interest on and all
lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. other amounts payable under the Notes.
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 19. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFIT LIABILITY
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek pada Short-term employee benefits liability as of
31 Desember 2017 dan 2016 merupakan gaji yang 31 December 2017 and 2016 represented accrued
masih harus dibayar. salaries.
Utang lancar lainnya merupakan utang kepada pihak Other current liabilities represent non-trade
ketiga yang bukan merupakan utang usaha. payables to third parties.
2017 2016
Jumlah utang lancar lainnya 2.882.822 2.259.194 Total other current liabilities
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada bulan Januari 2013 hingga Maret 2013, On January 2013 until March 2013, the Company
Perusahaan melakukan beberapa perjanjian sewa entered into lease agreement with PT BCA Finance,
pembiayaan atas kendaraan dengan PT BCA Finance, covering vehicles with lease term of 5 (five) years up
sewa pembiayaan tersebut berjangka waktu 5 (lima) to between 14 January 2017 until 12 March 2018. The
tahun yang akan jatuh tempo antara 14 Januari 2017 obligation under finance lease bears interest at
hingga 12 Maret 2018. Utang tersebut dikenakan bunga
4.75%. The outstanding obligation under finance
sebesar 4,75%. Saldo terutang atas utang tersebut
pada 31 Desember 2017 dan 2016 sebesar nihil dan lease as of 31 December 2017 and 2016 amounted to
USD 14.406 (setara dengan Rp 193.561.747). nil and USD 14,406 (equivalent to Rp 193,561,747),
respectively.
Pada bulan Maret 2015, Perusahaan melakukan On March 2015, the Company entered into lease
perjanjian sewa pembiayaan atas mesin dengan agreement with PT SMFL Leasing Indonesia covering
PT SMFL Leasing Indonesia, sewa pembiayaan tersebut machine with lease term of 5 (five) years up to from
berjangka waktu 5 (lima) tahun yang akan jatuh tempo 27 March 2015 until 27 March 2020. The obligation
dari 27 Maret 2015 hingga 27 Maret 2020. Utang under finance lease bears interest at 5%. On 8 July
tersebut dikenakan bunga sebesar 5%. Pada 8 Juli
2015, there is agreement changing from finance lease
2015, terdapat perubahan perjanjian dari sewa
pembiayaan menjadi sewa operasi dan pihak yang into operationg lease and the lessor become PT TIFA
menyewakan menjadi PT TIFA Finance Tbk. Finance Tbk.
Rincian utang sewa pembiayaan pada 31 Desember The detail of the obligation under finance lease as
2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: 31 December 2017 and 2016 are as follows:
2017 2016
Jatuh tempo kurang dari 1 tahun - 14.595 Mature in less than 1 year
Jatuh tempo lebih dari 1 tahun - - Mature in more than 1 year
Jumlah utang sewa pembiayaan - 14.406 Total obligation under finance lease
Utang sewa pembiayaan ini dijamin dengan mesin This obligation under finance lease is secured by the
dalam sewa pembiayaan (Catatan 11). Berdasarkan machinery under finance lease (Note 11). Based on
perjanjian sewa, selama masa sewa, Perusahaan tidak the lease agreement, during the lease term, the
diizinkan untuk menjual, mengalihkan atau Company is not permitted to sell, assign or transfer
mentransfer hak atau kewajiban berdasarkan any rights or obligations under the lease agreement,
perjanjian sewa, atau setiap sewa yang dibuat atau
or any lease created or contemplated therein or any
yang dimaksudkan di dalamnya atau setiap hak atas
aset yang disewakan tanpa persetujuan tertulis dari rights to the leased assets without prior written
lessor. consent from the lessor.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 22. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat penyisihan atas The Company and Subsidiaries recorded the provision
imbalan kerja karyawan untuk tahun yang berakhir for employee benefits for the years ended
31 Desember 2017 dan 2016 berdasarkan hasil 31 December 2017 and 2016 based on the calculation
perhitungan yang dilakukan oleh PT Binaputera Jaga performed by PT Binaputera Jaga Hikmah,
Hikmah, aktuaris independen, dengan menggunakan an independent actuary, using the “Projected
metode “Projected Unit Credit”. Berdasarkan laporan
Unit Credit” method based on its reports
aktuaris tanggal 29 Januari 2018 dan 24 Februari 2017
(SPD: 13 Februari 2017). dated 29 January 2018 and 24 February 2017
(SPD: 13 February 2017).
Asumsi utama yang digunakan untuk perhitungan The primary actuarial assumptions used were as
aktuaris tersebut adalah sebagai berikut: follows:
Perusahaan/Company
2017 2016
Entitas Anak/Subsidiaries
2017 2016
Rincian beban imbalan kerja karyawan bersih, adalah The details of the net employee benefit expense are,
sebagai berikut: as follows:
2017 2016
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang, adalah Movement in the long-term employee benefits
sebagai berikut: liability were, as follows:
2017 2016
Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan Management believes that employee benefits
kerja karyawan telah cukup sesuai dengan yang liability is sufficient in accordance with the
disyaratkan oleh Undang-undang Ketenagakerjaan requirements of Labor Law No. 13/2003.
No. 13/2003.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 22. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
(Lanjutan) (Continued)
Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas program The weighted average duration of the defined
pensiun imbalan pasti pada 31 Desember 2017 dan benefit pension obligation at 31 December 2017 and
2016 adalah 15 tahun. 2016 is 15 years, respectively.
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat Expected maturity analysis of undiscounted pension
pensiun tidak didiskontokan adalah sebagai berikut: benefits is as follows:
2017 2016
127.540.084 121.268.439
Dampak terhadap nilai kewajiban imbalan pasti dari The impact to the value of the defined benefit
perubahan yang mungkin terjadi pada satu asumsi obligation of a reasonably possible change to one
aktuaria, dimana semua asumsi lainnya dianggap actuarial assumption, holding all other assumption
konstan, disajikan dalam tabel di bawah: constant, is presented in the table below:
Susunan pemegang saham Perusahaan pada The composition of share capital of the Company as o
31 Desember 2017 dan 2016 berdasarkan pencatatan 31 December 2017 and 2016 based on the records
PT Adimitra Jasa Korpora, biro administrasi efek, maintained by the shares register, PT Adimitra Jasa
adalah sebagai berikut: Korpora is, as follows:
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2017
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor
penuh/
Number of Persentase
shares capital kepemilikan/
issued and Percentage Jumlah/
Pemegang saham fully paid of ownership Amount Shareholders
Berdasarkan akta Notaris No. 91 tanggal 15 November Based on Notarial deed No. 91 dated 15 November 2017
2017 yang dibuat dihadapan Ina Megahwati S.H., of Ina Megahwati S.H., regarding additional number of
mengenai penambahan modal ditempatkan dan disetor shares capital issued and fully paid amounted to
penuh atas nama PT Huddleston Indonesia sebesar 1,859,288,804 shares. The Deed was approved by the
1.859.288.804 saham. Akta ini telah memperoleh Minister of Law and Human Rights of the Republic of
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03-
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- 0192202 dated 18 November 2017.
AH.01.03-0192202 tanggal 18 November 2017.
2016
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor
penuh/
Number of Persentase
shares capital kepemilikan/
issued and Percentage Jumlah/
Pemegang saham fully paid of ownership Amount Shareholders
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Rincian tambahan modal disetor – neto pada The details of additional paid-in capital – net as of
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: 31 December 2017 and 2016 were as follows:
2017 2016
Agio saham berasal dari penawaran umum kepada The premium on share capital arose from the IPO of
masyarakat sebesar 5.600.000.000 saham baru. the Company’s amounted to 5,600,000,000 new
shares.
Pada 2017, agio saham berasal dari penambahan In 2017, premium on share capital arose from
saham ditempatkan dan disetor penuh sebesar additional number of shares capital issued and fully
1.859.288.804 saham. paid amounted to 1,859,288,804 shares.
Kepentingan non-pengendali (KNP) atas aset neto Non-controlling interest in net assets of Subsidiaries
Entitas Anak merupakan bagian pemegang saham represents the shares of minority shareholders in the
minoritas atas aset neto Entitas Anak yang tidak net assets of Subsidiaries that are not wholly-owned
seluruh sahamnya dimiliki oleh Kelompok Usaha by the Group.
tertentu.
Perusahaan dan Entitas Anak mengelompokkan dan The Company and Subsidiaries manage and evaluate
mengevaluasi usahanya berdasarkan departemen, yang their operations based on departments, which consist
terdiri dari: of the following:
Pemintalan Spinning
Pertenunan Weaving
Finishing kain Finishing
Konveksi Garment
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai hasil The following table presents information regarding
operasi, aset dan liabilitas dari segmen operasi operating results, assets and liabilities of the
Perusahaan dan entitas anak: Company’s and Subsidiaries operating segments:
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2017
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2016
Pemintalan/ Pertenunan/ Finishing kain/ Konveksi/ Jumlah segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
Beban pajak
penghasilan ( 6.662.101) Income tax expense
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Manajemen memantau hasil operasi dari setiap Management monitors the operating results of
departemen diatas secara terpisah untuk keperluan each of the above departments separately for the
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber daya purpose of making decisions about resource
dan penilaian kinerja. Oleh karena itu, penentuan allocation and performance assessment. Therefore,
segmen operasi Perusahaan konsisten dengan the determination of the Company’s operating
klasifikasi diatas. segments is consistent with the above classification.
Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau rugi Segment performance is evaluated on the basis of
operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau operating profit or loss and is measured consistently
rugi operasi pada laporan keuangan konsolidasian. with operating profit or loss in the consolidated
financial statements.
Informasi penjualan neto berdasarkan area geografis Net sales information by geographic area is as
adalah sebagai berikut: follows:
2017 2016
2017 2016
Ekspor Export
Benang 124.591.014 135.760.886 Yarn
Kain jadi 124.533.308 98.012.759 Fabric
Pakaian jadi 130.859.186 93.281.097 Garment
Kain mentah 24.885.355 29.951.597 Greige
Lokal Local
Benang 167.781.806 124.916.879 Yarn
Kain jadi 69.189.519 77.662.114 Fabric
Pakaian jadi 68.253.946 81.025.108 Garment
Kain mentah 49.255.731 39.329.050 Greige
Tidak terdapat penjualan kepada pihak berelasi There is no aggregate sales to related parties
yang melebihi 10% dari penjualan sebelum exceeding 10% of sales before offsetting.
disalinghapuskan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2017 2016
Beban pokok penjualan neto 588.079.100 534.588.503 Net cost of goods sold
Tidak terdapat pembelian dari pihak berelasi There is no aggregate purchases from related parties
yang melebihi 10% dari penjualan sebelum exceeding 10% of sales before offsetting.
disalinghapuskan.
2017 2016
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2017 2016
Gaji, upah dan tunjangan 10.396.020 8.039.078 Salaries, wages and allowances
Beban pajak 2.792.630 3.282.779 Tax expenses
Pengembangan usaha 2.067.595 1.839.206 Business development
Jasa professional 1.288.243 1.354.837 Professional fee
Jamuan 779.362 1.922.332 Entertainment
Perizinan dan lisensi 572.558 1.748.238 Permit and licenses
Penyusutan (Catatan 11) 321.759 169.010 Depreciation (Note 11)
Perbaikan dan perawatan 195.267 535.868 Repair and maintenance
Telepon, listrik dan air 136.162 127.129 Telephone, electricity and water
Sumbangan 134.081 196.125 Donations
Lain-lain 5.861.876 3.019.739 Others
Pendapatan operasi lainnya umumnya berasal dari Other operating income normal arise from sales of
penjualan barang bekas dan klaim asuransi. scrap and claim of insurance.
2017 2016
Rugi selisih kurs - Neto ( 576.279) ( 929.728) Loss on foreign exchanges - Net
2017 2016
Laba per saham dasar yang dapat Basic earning per share
diatribusikan kepada attributable to owners of
pemilik entitas induk 0,0036 0,0032 the parent entity
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
34. DIVIDEN TUNAI DAN SALDO LABA YANG DITENTUKAN 34. CASH DIVIDEND AND RESTRICTED RETAINED
PENGGUNAANNYA EARNINGS
Berdasarkan akta Notaris No. 63 tanggal 18 Mei 2017, Based on Notarial deed No. 63 dated 18 May 2017,
Notaris Leolin Jayayanti, S.H.,M.Kn., Perusahaan Notaris Leolin Jayayanti, S.H.,M.Kn., the Company
menyetujui hal-hal sebagai berikut: approved the following matters:
a. Pembagian dividen tunai atas saham yang beredar a. The distribution of cash dividend on outstanding
sebanyak 18.592.888.040 lembar dengan nilai shares total 18,592,888,040 shares with a nominal
nominal sebesar Rp 3 per lembar saham tahun value of pertaining to book year 2016 in the
buku 2016 dengan USD 4.127.621 (setara dengan amount of Rp 3 per share with USD 4,127,621
Rp 55.778.664.120). Dividen tunai ini telah (equivalent to Rp 55,778,664,120). The dividend
dibayarkan pada tanggal 19 Juni 2017. was paid in 19 June 2017.
b. Penyisihan dana cadangan sebesar 20% dari laba b. Appropriation of retained earnings amounting
bersih komprehensif atau sebesar USD 11.873.138. to 20% from other comprehensive income or
equivalent to USD 11,873,138.
Berdasarkan akta Notaris No. 64 tanggal 18 Mei 2016, Based on Notarial deed No. 64 dated 18 May 2016,
Notaris Ina Megahwati, S.H., Perusahaan menyetujui Notaris Ina Megahwati, S.H., the Company approved
hal-hal sebagai berikut: the following matters:
a. Pembagian dividen tunai atas saham yang beredar a. The distribution of cash dividend on outstanding
sebanyak 18.592.888.040 lembar dengan nilai shares total 18,592,888,040 shares with a nominal
nominal sebesar Rp 3 per lembar saham tahun value of pertaining to book year 2015 in the
buku 2015 dengan USD 4.016.064 (setara dengan amount of Rp 3 per share with USD 4,016,064
Rp 55.778.664.120). Dividen tunai ini telah (equivalent to Rp 55,778,664,120). The dividend
dibayarkan pada tanggal 15 Juni 2016. was paid in 15 June 2016.
b. Penyisihan dana cadangan sebesar 20% dari laba b. Appropriation of retained earnings amounting
bersih komprehensif atau sebesar USD 11.132.786. to 20% from other comprehensive income or
equivalent to USD 11,132,786.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 35. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Informasi mengenai aset dan liabilitas moneter dalam Information concerning monetary assets and
mata uang asing pada 31 Desember 2017 dan 2016 dan liabilities denominated in foreign currencies as of
nilai setara dalam USD yang dijabarkan dengan 31 December 2017 and 2016 and their USD
menggunakan rata-rata kurs jual dan beli yang equivalents converted using the middle exchange
diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut: rates that were published by Bank Indonesia as
follows:
Utang bank jangka pendek IDR 229.915.396.396 16.970.430 Short-term bank loans
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 35. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED
ASING (Lanjutan) IN FOREIGN CURRENCIES (Continued)
Informasi mengenai aset dan liabilitas moneter dalam Information concerning monetary assets and
mata uang asing pada 31 Desember 2017 dan 2016 dan liabilities denominated in foreign currencies as of
nilai setara dalam USD yang dijabarkan dengan 31 December 2017 and 2016 and their USD
menggunakan rata-rata kurs jual dan beli yang equivalents converted using the middle exchange
diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut: rates that were published by Bank Indonesia as
(Lanjutan) follows: (Continued)
Utang bank jangka pendek IDR 139.037.077.929 10.348.100 Short-term bank loans
Utang bank jangka panjang IDR 50.000.000.000 3.721.346 Long-term bank loans
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan The following table sets out the Company’s financial
Perusahaan pada 31 Desember 2017 dan 2016: assets and liabilities as of 31 December 2017 and
2016:
2017
Nilai
tercatat/
Carrying Nilai wajar/
value Fair value
Jumlah aset keuangan lancar 325.922.614 325.922.614 Total current financial assets
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan The following table sets out the Company’s financial
Perusahaan pada 31 Desember 2017 dan 2016: (Lanjutan) assets and liabilities as of 31 December 2017 and 2016:
(Continued)
2016
Nilai
tercatat/
Carrying Nilai wajar/
value Fair value
Jumlah aset keuangan lancar 217.690.926 217.690.926 Total current financial assets
Jumlah aset keuangan tidak lancar 26.708.458 26.708.458 Total non-current financial assets
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(Continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayarkan an asset or paid to transfer a liability in an ordery
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. measurement date. Fair values are obtained from
Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model quoted market prices, discounted cash flow models
arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi and option pricing models as appropriate.
yang sewajarnya.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan Financial instruments presented in the statements of
posisi keuangan dicatat sebesar nilai wajar, atau financial position are carried at their fair values,
sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila otherwise, they are presented at carrying values as
jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai either these are reasonable approximation of fair
wajarnya tidak dapat diukur secara andal. Metode- values or their fair values cannot be reliably
metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan measured. The following methods and assumptions
untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing are used to estimate the fair value of each class of
kelas instrumen keuangan: financial instruments:
Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang b. Financial instruments with carrying amounts that
mendekati nilai wajarnya. approximate their fair values.
c.
Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang d. The fair value of cash and cash equivalents, trade
usaha, aset lancar lainnya, utang bank jangka receivables, other current assets, short-term
pendek, utang usaha, beban akrual, utang lancar bank loans, trade payables, accrued expenses,
lainnya dan liabilitas imbalan kerja jangka other current liabilities and short-term employee
pendek, mendekati nilai tercatatnya karena benefits liability, approximate their carrying
bersifat jangka pendek. Jumlah tercatat dari values due to their short-term nature. The
penyertaan saham, utang bank jangka panjang, carrying values of investment in shares, long-term
utang sewa pembiayaan, surat utang jangka bank loans, obligation under finance lease,
menengah dan wesel bayar dengan suku bunga medium-term notes and notes payable, with
mengambang mendekati nilai wajarnya karena floating interest rates approximate their fair
selalu dinilai ulang secara berkala. value as they are re-priced frequently.
e.
Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain nilai f. Financial instruments carried at amounts other
wajar. than fair value.
g.
Aset dan liabilitas keuangan tidak lancar yang h. Non-current financial assets and liabilities which
tidak memiliki kuotasi pasar yang dipublikasikan do not have quoted prices in active market and
pada pasar aktif dan nilai wajar tidak dapat diukur whose fair value cannot be measured reliably
secara andal (penyertaan saham) dicatat pada (investment in shares) are measured at cost.
biaya perolehan.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN POLICIES
Aset keuangan utama Perusahaan dan Entitas The Company and Subsidiaries principal financial
Anak terdiri dari kas dan setara kas, piutang assets consist of cash and cash equivalents, trade
usaha, aset lancar lainnya. Perusahaan dan Entitas receivables, other current assets. The Company
Anak juga mempunyai liabilitas keuangan utama and Subsidiaries have various other financial
seperti utang bank jangka pendek, utang usaha, liabilities such short-term bank loans, trade
beban akrual, utang lancar lainnya dan liabilitas payables, accrued expenses, other current
imbalan kerja jangka pendek. liabilities and short-term employee benefit
liability.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan The main risks arising from the Company and
dan Entitas Anak adalah risiko suku bunga, risiko Subsidiaries financial instruments are interest
mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas. rate risk, foreign currency risk, credit risk and
Penelaahan manajemen dan kebijakan yang liquidity risk. The management reviews and
disetujui untuk mengelola masing-masing risiko ini approves policies for managing each of these
dijelaskan secara rinci sebagai berikut: risks, which are described in more detail as
follows:
Risiko suku bunga Perusahaan terutama timbul The Company’s interest rate risk mainly arises
dari pinjaman untuk tujuan modal kerja dan from loans for working capital and investment
investasi. Saat ini, Perusahaan tidak mempunyai purposes. Currently, the Company does not have
kebijakan formal lindung nilai atas risiko suku a formal hedging policy for interest rate
bunga. exposures.
Untuk kredit modal kerja dan kredit investasi, For working capital and investment loans, the
Perusahaan berusaha mengurangi risiko tingkat Company may seek to mitigate its interest rate
suku bunganya dengan cara selalu melakukan risk by continuously monitoring the interest rates
pengawasan terhadap suku bunga yang berlaku di in the market.
pasar.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, jika tingkat As of 31 December 2017 and 2016, had the
suku bunga pinjaman lebih tinggi/lebih rendah interest rates of the loans and borrowings been
sebesar 100 basis poin dengan semua variabel 100 basis points higher/lower with all other
konstan, laba sebelum pajak penghasilan untuk variables held constant, income before income
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017 dan tax for the years ended 31 December 2017 and
2016 akan lebih rendah/tinggi sebesar 2016 would have been USD 6,032,624 and
USD 6.032.624 dan USD 5.141.071. USD 5,141,071, lower/higher.
Mata uang pelaporan Perusahaan adalah USD. The Company’s reporting currency is in USD. The
Perusahaan dapat menghadapi risiko nilai tukar Company faces foreign exchange risk as a portion
mata uang asing karena sebagian penjualan dan of its sales and the costs of certain purchases are
biaya beberapa pembelian dalam mata uang asing either denominated in foreign currency (Rupiah)
(Rupiah) atau harga yang secara signifikan or whose price is significantly influenced by their
dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan harganya benchmark price movements in foreign currencies
dalam mata uang asing seperti yang dikutip dari as quoted in the international markets.
pasar internasional.
Perusahaan tidak mempunyai kebijakan lindung The Company does not have any formal hedging
nilai yang formal untuk laju pertukaran mata uang policy for foreign exchange exposure. However, in
asing. Namun demikian, terkait dengan hal-hal accordance with the matters discussed in the
yang telah didiskusikan pada paragraf di atas, preceding paragraph, the fluctuations in the
fluktuasi dalam nilai tukar USD dan mata uang exchange rates between the USD and other
asing lainnya (terutama Rupiah dan Euro Eropa) foreign currencies (mainly Rupiah and European
menghasilkan lindung nilai natural untuk laju nilai Euro) provide some degree of natural hedge for
tukar Perusahaan. the Company’s foreign exchange exposure.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, jika nilai tukar As of 31 December 2017 and 2016, had the
mata uang asing terhadap Dolar Amerika Serikat exchange rate of the foreign currencies against
melemah/menguat sebanyak 10% dengan semua the United States Dollar depreciated/
variabel konstan, laba sebelum pajak penghasilan appreciated by 10%, with all other variables held
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017 constant, income before income tax for the years
ended 31 December 2017 and 2016 would have
dan 2016, akan lebih rendah/tinggi sebesar
been USD 6,754,447 and USD 6,850,502
USD 6.754.447 dan USD 6.850.502 terutama lower/higher, mainly as a result of foreign
sebagai akibat kerugian/keuntungan penjabaran exchange losses/gain on the translation of the net
mata uang dalam Dolar Amerika Serikat atas akun- monetary assets and liabilities denominated in
akun aset dan liabilitas moneter Perusahaan United States Dollar.
dalam Dolar Amerika Serikat.
Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan The Company is exposed to credit risk arising
berasal dari kredit yang diberikan kepada from the credit granted to its customers. To
pelanggan. Untuk meringankan risiko ini, ada mitigate this risk, it has policies in place to
kebijakan untuk memastikan penjualan produk ensure that sales of products are made only to
hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat creditworthy customers with proven track record
dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit or good credit history.
yang baik.
Ini merupakan kebijakan Perusahaan dimana It is the Company’s policy that all customers who
semua pelanggan yang akan melakukan pembelian wish to trade on credit are subject to credit
secara kredit harus melalui prosedur verifikasi verification procedures. For export sales, the
kredit. Untuk penjualan ekspor, Perusahaan Company requires cash against when delivery of
mensyaratkan pembayaran pada saat penyerahan sales documents. For sales to local customers, the
dokumen penjualan. Untuk penjualan lokal, Company requires most part of cash received in
Perusahaan mensyaratkan sebagian besar advance and the remainder when delivery of sales
penerimaan kas dimuka dan sisanya ditagihkan documents. In addition, receivable balances are
pada saat penyerahan dokumen penjualan. monitored on an ongoing basis to reduce the
Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara Company’s exposure to bad debts.
terus-menerus untuk mengurangi kemungkinan
piutang yang tidak tertagih.
Untuk mengurangi risiko gagal bayar atas To mitigate the default risk of banks on the
penempatan deposito berjangka pada bank, Company’s time deposits, the Company has
Perusahaan memiliki kebijakan hanya akan policies to place its time deposits only in banks
menempatkan deposito berjangka pada bank yang with good reputation.
memiliki reputasi yang baik.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan risiko kredit The table below shows the maximum exposure to
maksimum untuk komponen-komponen dari credit risk on the components of the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian pada statements of financial position as of
31 Desember 2017 dan 2016: 31 December 2017 and 2016:
2017 2016
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, piutang usaha As of 31 December 2017 and 2016,
sebesar USD 116.282.224 dan USD 100.319.619 trade receivables of USD 116,282,224 and
belum jatuh tempo dan tidak mengalami USD 100,319,619 were not yet past due nor
penurunan nilai. Piutang tersebut akan jatuh impaired. Those receivables will be due within 30
tempo dalam 30 hari ke depan. days.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, piutang As of 31 December 2017 and 2016, trade
usaha sebesar USD 4.297.418 dan USD 3.347.224 receivables of USD 4,297,418 and USD 3,347,224
telah lewat jatuh tempo lebih dari 90 hari namun were past due over 90 days but not impaired.
tidak mengalami penurunan nilai.
Pada 31 Desember 2017 dan 2016, piutang usaha As of 31 December 2017 and 2016, trade
sebesar USD 51.300 dan USD 51.300 mengalami receivables of USD 51,300 and USD 51,300 were
penurunan nilai dan telah diprovisikan secara impaired and provision has been fully made.
penuh.
Perusahaan mengelola profil likuiditasnya untuk The Company manages its liquidity profile to be
dapat mendanai pengeluaran modalnya dan able to finance its capital expenditures and
mengelola utang yang jatuh tempo dengan service its maturing debts by maintaining
mengatur kas dan ketersediaan pendanaan melalui sufficient cash and the availability of funding
jumlah komitmen fasilitas kredit yang cukup. through an adequate amount of committed credit
facilities.
Perusahaan secara reguler mengevaluasi proyeksi The Company regularly evaluates its projected
arus kas dan terus-menerus menilai kondisi pasar cash flow information and continuously assesses
keuangan untuk mengidentifikasi kesempatan conditions in the financial markets for
dalam penggalangan dana. opportunities to pursue fundraising initiatives.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo The table below summarizes the maturity periods
liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan of the Company’s financial liabilities based on
pembayaran kontraktual semula yang tidak original contractual undiscounted amounts to be
didiskontokan: paid:
2017
Dalam waktu Lebih dari
1 tahun/ 1 tahun/More
Jumlah/Total Within 1 year than 1 year
2016
Dalam waktu Lebih dari
1 tahun/ 1 tahun/More
Jumlah/Total Within 1 year than 1 year
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Modal termasuk utang jangka panjang dan ekuitas. Capital includes long-term debts and equity.
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan The primary objective of the Company’s capital
adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio management is to ensure that it maintains
modal yang sehat untuk mendukung usaha dan healthy capital ratios in order to support its
memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. business and maximize shareholder value.
Selain itu, Perusahaan dipersyaratkan oleh In addition, the Company is also required by the
Undang-undang Perseroan Terbatas efektif tanggal Corporation Law effective 16 August 2007 to
16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai contribute to and maintain a non-distributable
dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan reserve fund until the said reserve reaches 20% of
disetor penuh ke dalam dana cadangan yang tidak the issued and fully paid share capital. This
boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan externally imposed capital requirements are
eksternal tersebut dipertimbangkan oleh considered by the Company at the Annual General
Perusahaan pada Rapat Umum Pemegang Saham Shareholders’ Meeting (RUPS).
(RUPS).
Perusahaan mengelola struktur permodalan dan The Company manages its capital structure and
melakukan penyesuaian terhadap perubahan makes adjustments to it, in light of changes in
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan economic conditions. To maintain or adjust the
menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan capital structure, the Company may adjust the
dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada dividend payment to shareholders, issue new
pemegang saham, menerbitkan saham baru atau shares or raise debt financing. No changes were
mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. made in the objectives, policies or processes for
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan the years ended 31 December 2017 and 2016.
maupun proses pada 31 Desember 2017 dan 2016.
Beberapa instrumen utang bank Perusahaan Some of the Company's debt instruments contain
memiliki persyaratan rasio keuangan maksimum covenants that impose maximum leverage ratios.
yang harus dipenuhi.
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
Berdasarkan akta Notaris No. 14 tanggal 7 Agustus Based on Notarial deed No. 14 dated 7 August 2006 of
2006 yang dibuat dihadapan Notaris Tjoa Tjoa Karina Juwita, S.H.; based on the agreement
Karina Juwita, S.H.; perubahan perjanjian No. 026/AMEND/III/2016 date 18 March
No. 026/AMEND/III/2016 tanggal 18 Maret 2016 2016 and based on the latest agreement
dan perubahan perjanjian terakhir No. 024/AMEND/III/2017 dated 20 March 2017, the
No. 024/AMEND/III/2017 tanggal 20 Maret 2017, Company obtained the following credit facilities
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Omnibus Line Omnibus Line from PT Bank Chinatrust Indonesia as
dari PT Bank Chinatrust Indonesia sebagai berikut: follow:
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
a. Surat Kredit Berdokumen atas Unjuk, Surat Kredit a. Sight Letter of Credit, Usance Letter of Credit,
Berdokumen Berjangka, Surat Kredit Berdokumen Local Sight Letter of Credit, Local Usance Letter
Dalam Negeri atas Unjuk, Surat Kredit of Credit, Usance Payable at Sight (UPAS) should
Berdokumen Dalam Negeri Berjangka, Fasilitas not exceed USD 20,000,000.
Usance Payable at Sight (UPAS) tidak boleh
melebihi USD 20.000.000.
b. Akad Trust dengan pagu kredit sebesar b. Trust Receipt amounted to USD 10,000,000.
USD 10.000.000.
Tingkat suku pinjaman sebagai berikut: The loans bear interest at the annual rates:
a. Fasilitas Usance Payable at Sight LIBOR + 3,5% per a. Usance Payable at Sight Facilities LIBOR + 3.5%
tahun mengambang floating per annum
b. Akad Trust sebesar 5% per tahun mengambang b. Trust Receipt 5% floating per annum for United
untuk mata uang Dolar Amerika Serikat dan States Dollar and 10.25% floating per annum for
10,25% per tahun mengambang untuk mata uang Rupiah
Rupiah
Jaminan atas fasilitas ini terdiri dari: Collateral for this facility:
Hak Tanggungan Peringkat Pertama dengan nilai First Rating Rights with amounting to
Hak Tanggungan sebesar Rp 42.500.000.000 atas Rp 42,500,000,000 for land and buildings located
tanah dan bangunan yang terletak di Secoyudan at Secoyudan 122 Solo and Jalan Dokter Rajiman:
122 Solo dan Jalan Dokter Rajiman:
Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) HGB No. 265/Kemlayan with ± 148m2 on behalf
No. 265/Kemlayan seluas ± 148m2 atas nama of Ibu Megawati
Ibu Megawati
Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) HGB No. 366/Kemlayan with ± 2,408m2 on
No. 366/Kemlayan seluas ± 2.408m2 atas nama behalf of Ibu Megawati
Ibu Megawati
Hak Tanggungan Peringkat Kedua dengan nilai Hak Second Rating Rights with amounting to
Tanggungan sebesar Rp 2.000.000.000 atas tanah Rp 2,000,000,000 for land and buildings located
dan bangunan yang terletak di Secoyudan 122 Solo at Secoyudan 122 Solo and Jalan Dokter Rajiman:
dan Jalan Dokter Rajiman:
Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) HGB No. 265/Kemlayan with ± 148m2 on
No. 265/Kemlayan seluas ± 148m2 atas nama behalf of Ibu Megawati
Ibu Megawati
Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) HGB No. 366/Kemlayan with ± 2,408m2 on
No. 366/Kemlayan seluas ± 2.408m2 atas nama behalf of Ibu Megawati
Ibu Megawati
Hak Tanggungan Peringkat Pertama dengan nilai First Rating Rights with amounting to
Hak Tanggungan sebesar Rp 8.200.000.000 atas Rp 8,200,000,000 for land and buildings located
tanah dan bangunan yang terletak di Jalan Karet at Jalan Karet Pedurenan Gang Sidik No. 12 with
Pedurenan Gang Sidik No. 12 dengan Sertifikat SHM No. 77/Karet Kuningan area of 356m2 on
Hak Milik No. 77/Karet Kuningan seluas 356m2 behalf Iwan Setiawan.
atas nama Iwan Setiawan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Jaminan atas fasilitas ini terdiri dari: (Lanjutan) Collateral for this facility: (Continued)
Hak Tanggungan Peringkat Pertama dengan nilai First Rating Rights with amounting to
Hak Tanggungan sebesar Rp 2.500.000.000 atas Rp 2,500,000,000 for land and buildings located
tanah dan bangunan yang terletak di Meruya Ilir at Meruya Ilir Blok A/5 No.18 with SHM
Blok A/5 No. 18 dengan Sertifikat Hak Milik No. 09695/Meruya Utara area of 120m2 on behalf
No. 09695/Meruya Utara seluas 120m2 atas nama Iwan Setiawan.
Iwan Setiawan.
Jaminan fidusia atas seluruh cadangan dan Fiduciary for all allowance and inventories
persediaan sebesar Rp 210.000.000.000 amounting to Rp 210,000,000,000 as set on
sebagaimana telah diatur dalam akta notaris. notarial deed.
Berdasarkan akta Notaris No. 23 tanggal 30 Juni 2016 Based on Notarial deed No. 23 dated 30 June 2016
yang dibuat dihadapan Notaris Herry Hartanto of Herry Hartanto Seputro, S.H. and the latest
Seputro, S.H. dan perubahan perjanjian terakhir agreement No. 29/1432/PN/CM dated 31 March 1017,
No. 29/1432/PN/CM tanggal 31 Maret 2017, the Company obtained credit facility for cycled
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit yang export and import. These facilities are as follows:
digunakan untuk memfasilitasi cycle ekspor dan impor.
Fasilitas tersebut adalah sebagai berkut:
a. Fasilitas LC Sight/Usance Sublimit UPAS dan TR a. LC Sight/Usance Sublimit UPAS and TR Loan
Loan sebesar USD 30.000.000 dengan sublimit Facilities amounted USD 30,000,000 with sublimit
UPAS sebesar USD 30.000.000 dan TR Loan sebesar UPAS amounted USD 30,000,000 and TR Loan
USD 20.000.000 dengan tingkat suku bunga 5,5% amounted USD 20,000,000 with interest rate 5.5%
per tahun untuk USD dan 11% per tahun untuk per annum for USD and 11% per annum for IDR.
Rupiah.
b. Fasilitas LC Ekspor Line (Bill Bought dan Bill b. LC Export Line Facility (Bill Bought and Bill
Discount) sebesar USD 20.000.000 dengan tingkat Discount) amounted USD 20,000,000 with interest
suku bunga 5,5% per tahun untuk USD dan 11% per rate 5.5% per annum for USD and 11% per annum
tahun untuk Rupiah. for IDR.
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 11 April 2018. The loan is due on 11 April 2018.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Bank KEB Hana Indonesia (Lanjutan) Bank KEB Hana Indonesia (Continued)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas terdiri dari: Collateral for the above facilities:
Hak Tanggungan Peringkat Pertama dengan nilai First Rating Rights with amounting to
Hak Tanggungan sebesar Rp 45.000.000.000 atas Rp 45,000,000,000 for land and factory located at
tanah dan bangunan pabrik yang terletak di Sukoharjo and on behalf of Iwan Setiawan.
Sukoharjo dan atas nama Iwan Setiawan.
Sertifikat Hak Milik nomor: 1403/Jetis, seluas Right of Ownership number: 1403/Jetis, of
± 1.223m2 senilai Rp 5.000.000.000 ± 1,223m2 amounted to Rp 5,000,000,000
Sertifikat Hak Milik nomor: 1404/Jetis, seluas Right of Ownership number: 1404/Jetis, of
± 500m2 senilai Rp 2.250.000.000 ±500m2 amounted to Rp 2,250,000,000
Sertifikat Hak Milik nomor: 1405/Jetis, seluas Right of Ownership number: 1405/Jetis, of
± 824m2 senilai Rp 3.500.000.000 ±824m2 amounted to Rp 3,500,000,000
Sertifikat Hak Milik nomor: 1463/Jetis, seluas Right of Ownership number: 1463/Jetis, of
± 3.000m2 senilai Rp 12.250.000.000 ± 3,000m2 amounted to Rp 12,250,000,000
Sertifikat Hak Milik nomor: 1709/Jetis, seluas Right of Ownership number: 1709/Jetis, of
± 2.665m2 senilai Rp 11.000.000.000 ± 2,665m2 amounted to Rp 11,000,000,000
Sertifikat Hak Milik nomor: 2257/Jetis, seluas Right of Ownership number: 2257/Jetis, of
± 2.658m2 senilai Rp 11.000.000.000 ± 2,658m2 amounted to Rp 11,000,000,000
Hak Tanggungan Peringkat Pertama dengan nilai First Rating Rights with amounting to
Hak Tanggungan sebesar Rp 105.000.000.000 atas Rp 105,000,000,000 for land and factory located
tanah dan bangunan pabrik yang terletak di at Sukoharjo and on behalf of PT Sukoharjo
Sukoharjo dan atas nama PT Sukoharjo Multiindah Multiindah Textile Mill.
Textile Mill.
Sertifikat Hak Guna Bangunan nomor: 15/Jetis, Building Right Certificate number: 15/Jetis, of
seluas ± 2.520m2 senilai Rp 10.000.000.000 ± 2,520m2 amounted to Rp 10,000,000,000
Sertifikat Hak Guna Bangunan nomor: 7/Jetis, Building Right Certificate number: 7/Jetis, of
seluas ± 16.278m2 senilai Rp 66.000.000.000 ± 16,278m2 amounted to Rp 66,000,000,000
Sertifikat Hak Guna Bangunan nomor: 9/Jetis, Building Right Certificate number: 9/Jetis, of
seluas ± 7.080m2 senilai Rp 29.000.000.000 ± 7,080m2 amounted to Rp 29,000,000,000
Tagihan piutang usaha atas nama Perusahaan Trade Receivables on behalf the Company
sebesar Rp 200.000.000.000. amounted Rp 200,000,000,000.
Personal Guarantee dari Tuan Iwan Setiawan Personal Guarantee from Mr. Iwan Setiawan
Lukminto. Lukminto.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Jaminan yang diberikan kepada Bank untuk menjamin The security to the Bank to secure the due and
ketepatan pembayaran pada waktunya dari semua dan punctual payment of all and any obligation of the
setiap kewajiban Perusahaan terhadap Bank Company to the Bank pursuant of the Agreement
sehubungan dengan Perjanjian ini termasuk, tetapi shall include, but not limited to, the following:
tidak terbatas, sebagai berikut:
Jaminan fidusia atas bahan-bahan persediaan Fiducia security over inventory of the Company in
milik Perusahaan dengan nilai jaminan yang akan such amount as the Bank may determine in its
ditentukan oleh Bank atas pertimbangannya sole discretion.
sendiri.
Jaminan fidusia atas tagihan Debitur dengan nilai Fiducia security over receivables of the Company
jaminan yang akan ditentukan oleh Bank atas in such amount as the Bank may determine in its
pertimbangannya sendiri. sole discretion.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini dan secara otomatis year as of the date of this agreement and shall be
diperpanjang terus-menerus untuk jangka waktu 1 automatically extended for a continuous 1 (one) year
(satu) tahun berikutnya sejak setiap tanggal period after each expiry date thereafter (the
berakhirnya perjanjian (“Tanggal Berakhirnya “Facility Expiry Date”), unless the Bank notifies the
Fasilitas”), kecuali Bank memberikan pemberitahuan Company 30 (thirty) calendar days prior to a facility
kepada Perusahaan 30 (tiga puluh) hari sebelum suatu expire date that the agreement will be terminated.
tanggal berakhirnya fasilitas bahwa perjanjian ini akan
diakhiri.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Pembayaran bunga atas setiap jumlah yang terutang Payment of interest on any amount outstanding at
pada tingkat suku bunga yang diberitahukan dari the rate as notified from time to time.
waktu ke waktu.
Perjanjian ini dapat diakhiri oleh salah satu pihak This agreement may be terminated by either party
dengan pemberitahuan tertulis kepada pihak lainnya, by written notice to other party, provided that no
dengan ketentuan bahwa pengakhiran perjanjian ini termination hereof shall release from any
tidak melepaskan Perusahaan atas kredit-kredit yang outstanding and undrawn credit or which have been
masih terutang dan belum ditarik atau yang telah created, contracted, assumed or incurred prior to
dibuat, diperjanjikan, ditanggung atau ditimbulkan receipt by Bank of such written notice of
sebelum penerimaan oleh Bank atas pemberitahuan termination.
pengakhiran tertulis tersebut.
Berdasarkan perjanjian No. S.2017.0002/DIR GLOBAL Based on Agreement No. S.2017.0002/DIR GLOBAL
BANKING–LC&MNC tanggal 4 Januari 2017, akta Notaris BANKING–LC&MNC dated 4 January 2017, Notarial
No. 7 tanggal 2 Februari 2017, notaris Herry Hartanto deed No. 7 dated 2 February 2017, notary of Herry
Seputro, S.H. dan perjanjian terakhir No. S.2018. Hartanto Seputro, S.H. and the latest agreement
0037/DIR GLOBAL BANKING – LC & MNC tanggal No. S.2018.0037/DIR GLOBAL BANKING – LC & MNC
12 Februari 2018, Perusahaan memperoleh fasilitas dated 12 February 2018, the Company obtained
kredit sebagai berikut: credit facility:
Uncomitted Omnibus Trade Facility Uncomitted Omnibus Trade Facility
- LC atau SKBDN Line-Sight/Usance/ - LC or SKBDN Line-Sight/Usance/
TR/UPAS/UPAU TR/UPAS/UPAU
- BG/SBLC/Demand Guarantee (DG)/Counter - BG/SBLC/Demand Guarantee (DG)/Counter
Guarantee (CG) Guarantee (CG)
- Export Negotiation/Diskonto - Export Negotiation/Diskonto
senilai USD 35.000.000 dan jangka waktu sampai amounted USD 35,000,000 and maturity date on
2 Februari 2019. 2 February 2019.
CCS/IRS Line senilai USD 12.300.000 dan jangka CCS/IRS Line amounted USD 12,300,000 and a
waktu 3 tahun (disesuaikan dengan pembiayaan period of 3 years (adjusted for syariah financing)
syariah)
FX Line senilai USD 65.000.000 dan jangka waktu FX Line amounted USD 65,000,000 and a period 1
1 tahun sejak tanggal perjanjian FX Line year since FX Line agreement date
Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk pembelian bahan The purpose of this facility is to purchase of raw
baku dan bahan pendukung. material and supporting material.
Pinjaman ini dijaminkan dengan persediaan dan This loan is secured by inventories and trade
piutang usaha dengan nilai minimum 100% dari limit receivables with minimum value 100% from facility
fasilitas. limit.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 386 tanggal Based on Notarial deed No. 386 dated 28 September
28 September 2017, notaris Herry Hartanto Seputro, 2017, notary Herry Hartanto Seputro, S.H., the
S.H., Entitas Anak, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”), Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”), obtained
memperoleh fasilitas kredit berupa Fasilitas kredit credit facility Uncommitted Omnibus Facility, credit
Uncommitted Omnibus Facility: LC/SKBDN Line facility: LC/SKBDN Line (Sight/Usance/UPAS) with
(Sight/Usance/UPAS) dengan sub-limit BG/SBLC/ sub-limit BG/SBLC/Demand Guarantee(DG)/ Counter
Demand Guarantee(DG)/ Counter Guarantee(CG), Guarantee(CG), Export Negotiation/Diskonto, Trust
Export Negotiation/Diskonto, Trust Receipt(TR) untuk Receipt(TR) for LC/SKBDN payment with credit limit
LC/SKBDN payment dengan jumlah limit USD 10,000,000 and due on 12 months as of the date
USD 10.000.000 dan jangka waktu 12 bulan sejak of this agreement.
tanggal perjanjian kredit.
Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk pembelian bahan The purpose of this facility is to purchase of raw
baku dan bahan pendukung. material and supporting material.
SPD harus memenuhi rasio keuangan sebagai berikut: SPD must ensure that:
Liabilities to equity maksimal 2,75x Liabilities to equity maximum 2.75x
Current Ratio minimal 1x Current ratio minimum 1x
Time Interest Earned (TIE) minimal 2,75x Time Interest Earned (TIE) minimum 2.75x
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) minimal 1,25x Debt Service Coverage Ratio (DSCR) minimum
1.25x
Berdasarkan akta Notaris No. 387 tanggal Based on Notarial deed No. 387 dated 28 September
28 September 2017, notaris Herry Hartanto Seputro, 2017, notary Herry Hartanto Seputro, S.H., the
S.H., Entitas Anak, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”), Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”), obtained
memperoleh fasilitas kredit berupa pembiayaan credit facility Syariah financing: Leasing iB with
syariah: Leasing iB dengan jumlah limit credit limit USD 30,000,000 and this facility due on
USD 30.000.000 dan jangka waktu fasilitas sampai 28 September 2024.
dengan tanggal 28 September 2024.
Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin- The purpose of this facility is to purchase of yarn
mesin pemintal benang dan peralatan pendukung spinning machine and factory equipment.
pabrik.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Continued)
SPD harus memenuhi rasio keuangan sebagai berikut: SPD must ensure that:
Liabilities to equity maksimal 2,75x Liabilities to equity maximum 2.75x
Current Ratio minimal 1x Current ratio minimum 1x
Time Interest Earned (TIE) minimal 2,75x Time Interest Earned (TIE) minimum 2.75x
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) minimal 1,25x Debt Service Coverage Ratio (DSCR) minimum
1.25x
Berdasarkan akta Notaris No. 388 tanggal Based on Notarial deed No. 388 dated 28 September
28 September 2017, notaris Herry Hartanto Seputro, 2017, notary Herry Hartanto Seputro, S.H., the
S.H., Entitas Anak, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”), Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”), obtained
memperoleh fasilitas kredit berupa LC/SKBDN Line credit facility LC/SKBDN Line (Sight/Usance/UPAS)
(Sight/Usance/UPAS) dengan jumlah limit with credit limit USD 30,000,000 with interest rate
USD 30.000.000 dengan tingkat suku bunga LIBOR + LIBOR + 1.5% p.a. and this facility shall be valid for
1,5% per tahun dan jangka waktu fasilitas sampai 84 months as of the date of this agreement.
dengan 84 bulan sejak tanggal perjanjian ini.
Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin- The purpose of this facility is to purchase of yarn
mesin pemintal benang dan peralatan pendukung spinning machine and factory equipment.
pabrik.
SPD harus memenuhi rasio keuangan sebagai berikut: SPD must ensure that:
Liabilities to equity maksimal 2,75x Liabilities to equity maximum 2.75x
Current Ratio minimal 1x Current ratio minimum 1x
Time Interest Earned (TIE) minimal 2,75x Time Interest Earned (TIE) minimum 2.75x
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) minimal 1,25x Debt Service Coverage Ratio (DSCR) minimum
1.25x
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
a. Fasilitas LC Impor – tidak dijamin, Perusahaan dan a. Import LC – unsecured facility, the Company
SPD mendapatkan limit atas fasilitas sebesar and SPD obtained limit for this facility as
USD 20.0000.000 dan USD 12.000.000. Tujuan dari amount USD 20,000,000 and USD 12,000,000.
fasilitas ini adalah untuk penerbitan kredit LC The purpose of this facility for issuance credit
mencakup atas barang dengan ekseptasi LC covering the import of goods with a
berdasarkan usance LC, UPAS LC, dan SKBDN. corresponding acceptance under usance LC,
Fasilitas ini mempunyai jangka waktu 180 hari. UPAS LC, and SKBDN. Maximum tenor for period
up to 180 days.
b. Fasilitas LC Impor – dijamin, Perusahaan dan SPD b. Import LC – secured facility, the Company and
mendapatkan limit atas fasilitas sebesar SPD obtained limit for this facility as amount
USD 20.0000.000 dan USD 12.000.000. Tujuan dari USD 20,000,000 and USD 12,000,000. The
fasilitas ini adalah untuk penerbitan kredit LC purpose of this facility for issuance credit LC
mencakup atas barang dengan ekseptasi covering the import of goods with a
berdasarkan usance LC, UPAS LC, dan SKBDN. corresponding acceptance under usance LC,
Fasilitas ini mempunyai jangka waktu 180 hari. UPAS LC, and SKBDN. Maximum tenor for period
up to 180 days.
c. Fasilitas pinjaman impor, Perusahaan dan SPD c. Import Loan facility, the Company and SPD
mendapatkan limit atas fasilitas sebesar obtained limit for this facility as amount
USD 20.0000.000 dan USD 12.000.000. Tujuan dari USD 20,000,000 and USD 12,000,000. The
fasilitas ini adalah untuk membiayai pembelian purpose of this facility for covering the
barang yang diimpor oleh penerima pinjaman purchase of goods imported by the borrowing
berdasarkan dan terkait dengan LC yang under and in relation to LC issued by the Bank
diterbitkan oleh Bank atau tagihan impor untuk or import bill’s for collection handled, by the
collection yang ditangani oleh bank. Fasilitas ini bank. Maximum tenor for period up to 120
mempunyai jangka waktu 120 hari. days.
d. Fasilitas pembiayaan tagihan impor, Perusahaan d. Import invoice financing facility, the Company
dan SPD mendapatkan limit atas fasilitas sebesar and SPD obtained limit for this facility as
USD 20.0000.000 dan USD 12.000.000. Tujuan dari amount USD 20,000,000 and USD 12,000,000.
fasilitas ini adalah untuk membiayai pembelian The purpose of this facility for financing for
barang oleh penerima pinjaman ke penjual yang goods purchased by the borrower from its seller
dibuktikan dengan faktur penjual yang ditujukan as evidenced by the seller’s invoice to the
kepada penerima pinjaman. Fasilitas ini borrower. Maximum tenor for period up to 120
mempunyai jangka waktu 120 hari. days.
e. Fasilitas pembiayaan tagihan ekspor, Perusahaan e. Export invoice financing facility, the Company
dan SPD mendapatkan limit atas fasilitas sebesar and SPD obtained limit for this facility as
USD 20.0000.000 dan USD 12.000.000. Tujuan dari amount USD 20,000,000 and USD 12,000,000.
fasilitas ini adalah untuk membiayai penjualan The purpose of this facility for financing the
barang-barang penerima pinjaman kepada borrower’s sales of goods to its buyer, as
pembeli yang dibuktikan dengan faktur penerima evidenced by the borrowers invoice to the
pinjaman kepada pembeli. Fasilitas ini mempunyai buyer. Maximum tenor up to 90 daysafter
jangka waktu 90 hari setelah tanggal pembiayaan financing date include 30 days collection
termasuk 30 hari periode penagihan. period.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
f. Fasilitas taguhan kredit dinegosiasikan berbeda, f. Credit Bills Negotiated discrepant facility, the
Perusahaan dan SPD mendapatkan limit atas Company and SPD obtained limit for this
fasilitas sebesar USD 20.0000.000 dan facility as amount USD 20,000,000 and
USD 12.000.000. Tujuan dari fasilitas ini adalah USD 12,000,000. The purpose of this facility for
untuk negosiasi ketidaklengkapan dokumen ekspor negotiation of export credit documents with
kredit yang diserahkan oleh penerima pinjaman ke discrepancies submitted by the borrower to the
Bank berdasarkan LC dengan hak regres ke Bank under LC on a with recourse basis to the
penerima pinjaman di mana Bank sebagai Bank borrower where the Bank is a nominated bank
yang ditunjuk melalui LC. Fasilitas ini mempunyai under the LC. Maximum tenor up to LC
jangka waktu sampai dengan LC yang dapat negotiable maximum 90 days.
dinegosiasikan sampai dengan 90 hari.
Perusahaan harus memenuhi rasio keuangan sebagai The company must ensure that:
berikut:
Debt Services Coverage Ratio (DSCR) minimal Debt Services Coverage Ratio (DSCR) minimum
1,25x 1,25x
EBITDA/Interest expenses minimal 2,75x EBITDA/Interest expenses minimum 2,75x
Gearing Ratio minimal 2x Gearing Ratio minimum 2x
Current Ratio minimal 1x Current Ratio minimum 1x
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 39. SUPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
2017 2016
40. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN 40. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
Akuisisi Acquisition
Berdasarkan Addendum Perjanjian tanggal 7 Februari Based on Addendum Agreement dated 7 February
2018 atas Perjanjian Jual Beli tanggal 12 Desember 2018 through Sale Purchase Agreement dated
2017, Perusahaan dan Entitas Anak, PT Sinar Pantja 12 December 2017, the Company and Subsidiary,
Djaja, melakukan akuisisi dengan PT Bitratex PT Sinar Pantja Djaja, make acquisitions with
Industries dan PT Primayudha Mandirijaya dengan PT Bitratex Industries and PT Primayudha
jumlah USD 85.000.000 dan efektif akuisisi pada tahun Mandirijaya amounted to USD 85,000,000 and will be
buku 2018. effective acquisition in commercial year 2018.
Perusahaan melakukan pembayaran pinjaman The Company paid their loan to Indonesia Eximbank
Indonesia Eximbank sebesar USD 15.700.000 pada amounted USD 15,700,000 dated 1 March 2018 and
tanggal 1 Maret 2018 dan USD 4.690.000 pada tanggal USD 4,690,000 dated 2 March 2018.
2 Maret 2018.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
40. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 40. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) Eximbank)
Berdasarkan perjanjian No. PBD/SP3/05/2018 tanggal Based on agreement No. PBD/SP3/05/2018 dated
28 Februari 2018, Indonesia Eximbank menyetujui 28 February 2018, Indonesia Eximbank agree to
perubahan fasilitas, sehingga fasilitas kredit menjadi: approve changes facilities, so the facilities become:
a. Pembukaan L/C atau SKBDN (Sight/Usance/UPAS) a. Letter of Credit (L/C) Opening or SKBDN
dan/atau Pembiayaan L/C atau SKBDN dengan (Sight/Usance/ UPAS) and/or L/C financing or
plafond sebesar USD 34.000.000 dan jatuh tempo SKBDN with plafond USD 34,000,000 and maturity
tanggal 3 Maret 2019. Untuk pembiayaan L/C dan date of 3 March 2019. For L/C financing or SKBDN
SKBDN tergantung pada saat ketersediaan dana depend on availability of funds from bank when
pada kreditur pada saat pembiayaan dilakukan. financing done. This financing facility used to
Fasilitas pembiayaan ini digunakan untuk purchases of raw materials and financing for L/C
pembelian bahan baku dan pembiayaan atas opening or SKBDN (Sight/Usance/UPAS) for
pembukaan L/C atau SKBDN (Sight/Usance/UPAS) purchases of raw materials.
untuk pembelian bahan baku.
b. Kredit Modal Kerja Ekspor 1 (KMKE) dengan b. Working Capital Export Credit facility 1 (KMKE)
plafond Rp 50.000.000.000 dan dikenakan bunga with plafond Rp 50,000,000,000 and the loan
tahunan sebesar 10% per tahun dan jatuh tempo bears interest at the annual rate of 10% p.a. and
tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan ini maturity date of 3 March 2019. This financing
digunakan untuk mendanai modal kerja terkait facility used to fund working capital related with
proyek pabrik Spinning VI dan VII. Spinning mill VI and VII projects.
c. Kredit Modal Kerja Ekspor 2 (KMKE) dengan c. Working Capital Export Credit facility 2 (KMKE)
plafond USD 10.000.000 dan dikenakan bunga with plafond USD 10,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar 6% per tahun dan jatuh tempo interest at the annual rate of 6% p.a. and
tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan ini maturity date of 3 March 2019. This financing
digunakan untuk mendanai modal kerja untuk facility used to fund working capital related for
tekstil dan garmen. textile and garment.
d. Kredit Modal Kerja Ekspor 3 (KMKE) dengan d. Working Capital Export Credit facility 3 (KMKE)
plafond USD 10.000.000 dan dikenakan bunga with plafond USD 10,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar LIBOR (6 bulan) + 1% per tahun interest at the annual rate of LIBOR (6 months)
dan jatuh tempo tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas + 1 % p.a. and maturity date of 3 March 2019.
pembiayaan ini digunakan untuk membiayai This financing facility used to fund working
kebutuhan modal kerja khususnya pembayaran capital related for raw material cotton
atas pembelian bahan baku cotton dari Australia. purchasing from Australia.
e. Kredit Modal Kerja Ekspor 4 (KMKE) dengan e. Working Capital Export Credit facility 4 (KMKE)
plafond USD 10.000.000 dan dikenakan bunga with plafond USD 10,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar 6% per tahun dan jatuh tempo interest at the annual rate of 6% p.a. and
tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan ini maturity date of 3 March 2019. This financing
digunakan untuk membiayai kebutuhan modal facility used to fund working capital related
kerja untuk penjualan ekspor. export sales.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
40. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 40. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi These consolidated financial statements have been
untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan, selaku authorized to be published by the Director, as the
pihak yang bertanggung jawab atas penyusunan dan party responsible for the preparation and completion
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, pada of the consolidated financial statements on 15 March
tanggal 15 Maret 2018. 2018.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2018/
FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2018
DAN/AND
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
Ekshibit/
Exhibit
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements
Ekshibit A Exhibit A
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2018 2017
ASET ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2018 2017
LIABILITAS LIABILITIES
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit B Exhibit B
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT
LAIN KONSOLIDASIAN OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2018 2017
JUMLAH PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
BERJALAN 86.165.571 65.759.702 FOR THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements
Included herein are in the Indonesian language
Ekshibit C Exhibit C
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2018 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
Akumulasi laba
Modal saham (rugi) aktuarial Selisih
ditempatkan Tambahan atas imbalan penjabaran Ekuitas yang dapat
dan disetor modal kerja/ mata uang diatribusikan kepada
penuh/ disetor/ Accumulated Saldo laba/Retained earnings pelaporan/ pemilik entitas induk/ Kepentingan
Issued Additional actuarial gain Telah ditentukan Belum ditentukan Cumulative Equity attributable non-pengendali/
Catatan/ and fully paid-in (loss) on employee penggunaannya/ penggunaannya/ translation to owners of the Non-controlling Jumlah ekuitas/
Notes paid capital capital benefits Appropriated Unappropriated adjustment parent entity interest Total equity
Saldo per 31 Desember 2016 152.250.966 10.477.799 ( 1.710.500 ) 22.619.361 155.020.535 ( 7.548.653 ) 331.109.508 - 331.109.508 Balance as of 31 December 2016
Laba tahun berjalan - - - - 68.035.320 - 68.035.320 - 68.035.320 Profit for the year
Saldo per 31 Desember 2017 167.476.063 44.669.942 ( 3.986.118 ) 34.492.499 207.055.096 ( 7.548.653 ) 442.158.829 - 442.158.829 Balance as of 31 December 2017
Laba tahun berjalan - - - - 84.556.033 - 84.556.033 - 84.556.033 Profit for the year
Saldo per 31 Desember 2018 167.476.063 44.669.942 ( 2.376.580 ) 48.099.563 265.927.196 ( 7.548.653 ) 516.247.531 - 516.247.531 Balance as of 31 December 2018
Catatan 23/ Catatan 24/
Note 23 Note 24
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit D Exhibit D
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2018 2017
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Pengeluaran modal ( 37.178.924 ) ( 23.971.983 ) Capital expenditure
Penjualan aset tetap 1.741.778 - Sales of fixed assets
Realisasi (pembayaran) uang muka Realization (payment) of advance for
penyertaan saham 5.000.000 ( 5.000.000 ) investment in shares
Akuisisi Entitas Anak ( 85.002.409 ) - Acquisition of Subsidiaries
Pembayaran uang muka Payment of advances for purchases
pembelian aset tetap - ( 1.114.808 ) of fixed assets
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran dividen ( 12.076.869 ) ( 4.127.621 ) Dividend paid
Penerimaan dari surat utang jangka
menengah 25.000.000 40.000.000 Proceeds of Medium-term notes
Pembayaran surat utang jangka menengah - ( 30.000.000 ) Payments of Medium-term notes
Kas yang dibatasi penggunaannya ( 562.214 ) - Restricted cash
Penerimaan utang bank jangka pendek 48.374.652 70.981.557 Proceeds of short-term bank loans
Penerimaan utang bank jangka panjang 22.110.183 14.747.346 Proceeds of long-term bank loans
Pembayaran utang bank jangka pendek ( 27.635.424 ) ( 22.163.478 ) Payments of short-term bank loans
Pembayaran utang bank jangka panjang ( 3.466.667 ) ( 44.156.775 ) Payments of long-term bank loans
Penerimaan dari penambahan modal - 49.417.240 Proceeds from additional share capital
Penerimaan neto dari wesel bayar - 147.284.898 Proceeds of notes payable
Pembayaran wesel bayar - ( 89.264.000 ) Payments of notes payable
Pembayaran jasa penerbitan Payment on services of
wesel bayar dan premium - ( 6.420.370 ) notes payable and premium
Pembayaran utang sewa pembiayaan - ( 14.406 ) Payments of obligation under finance lease
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2018 2017
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
Ekshibit E Exhibit E
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
PT Sri Rejeki Isman (“Perusahaan”) didirikan PT Sri Rejeki Isman (the “Company”) was
berdasarkan akta Notaris No. 48 tanggal 22 Mei established based on Notarial deed No. 48 dated
1978 yang dibuat dihadapan Ruth Karliena, S.H., 22 May 1978 of Ruth Karliena, S.H., Notary in
notaris di Surakarta. Akta Pendirian Perusahaan Surakarta. The Deed of Establishment was
telah mendapat pengesahan dari Menteri approved by the Minister of Justice of the
Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Republic of Indonesia in its Decision Letter
Keputusan No. 02-1830-HT01.01.Th.82 tanggal No. 02-1830-HT01.01.Th.82 dated 16 October 1982
16 Oktober 1982 dan telah diumumkan dalam and was published in the State Gazette No. 95
Berita Negara No. 95 Tambahan No. 1456 tanggal Supplement No. 1456 dated 28 November 1986. The
28 November 1986. Akta Notaris Perusahaan telah Company’s Notarial deed has been amended several
mengalami beberapa kali perubahan, dengan times, with the latest amendment being made by
perubahan terakhir melalui akta Notaris No. 20 Notarial deed No. 20 dated 7 June 2017 of Leolin
tanggal 7 Juni 2017 yang dibuat dihadapan Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., regarding changes in Board
Jayayanti, S.H., M.Kn., mengenai perubahan of Directors and the changes have been notified
susunan Dewan Direksi dan telah diberitahukan and accepted by the Ministy of Law and Human
dan diterima oleh Kementerian Hukum dan Hak Rights of the Republic of Indonesia in its Decision
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Letter No. AHU-AH-01.03-0143857 dated 8 June
Keputusan No. AHU-AH-01.03-0143857 tanggal 2017.
8 Juni 2017.
Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang In accordance with its Articles of Association, the
lingkup kegiatan utama Perusahaan meliputi scope of major activities of the Company consists
usaha-usaha dalam bidang industri pemintalan, of spinning, weaving, dyeing, printing, finishing of
pertenunan, pencelupan, pencetakan, fabric and manufacturing of garments. The
penyempurnaan tekstil dan pakaian jadi. Company started its commercial operations since
Perusahaan memulai kegiatan komersialnya sejak 1978.
tahun 1978.
Perusahaan berkedudukan di Jalan K.H. The Company is domiciled at Jalan K.H. Samanhudi
Samanhudi No. 88, Jetis, Sukoharjo, Jawa Tengah. No. 88, Jetis, Sukoharjo, Central Java.
Perusahaan induk langsung adalah PT Huddleston The immediate holding company is PT Huddleston
Indonesia (dahulu PT Busana Indah Makmur) dan Indonesia (formerly PT Busana Indah Makmur) and
perusahaan pemegang saham terakhir adalah the ultimate shareholder is Kantaras Investments
Kantaras Investments Pte Ltd. Pte Ltd.
Berdasarkan Surat Otoritas Jasa Keuangan Based on Letter No. S-159/D.04/2013 dated 7 June
No. S-159/D.04/2013 tanggal 7 Juni 2013, 2013 of the Financial Service Authority, the
Pernyataan Pendaftaran Perusahaan dalam rangka Company’s Registration Statement on its Initial
Penawaran Umum Perdana Saham telah Public Offering of shares was declared effective.
dinyatakan efektif. Perusahaan telah mencatatkan All of the Company's shares are listed on the
seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI). Indonesia Stock Exchange (IDX). In relation to the
Sehubungan dengan pencatatan sahamnya di BEI, listing on the IDX, the Company issued
Perusahaan menerbitkan sebanyak 5.600.000.000 5,600,000,000 shares with par value of new share
lembar dengan nominal saham baru Rp 100 per Rp 100 per share.
saham.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The composition of the Company’s Boards of
(manajemen utama) dan Sekretaris Perusahaan Commissioners and Directors (the key management)
pada 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai and the Corporate Secretary as of 31 December
berikut: 2018 and 2017 is as follows:
Susunan Komite Audit pada 31 Desember 2018 dan The composition of the Company’s Audit
2017 adalah sebagai berikut: Committee as of 31 December 2018 and 2017 is as
follow:
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan dan As of 31 December 2018 and 2017, the Company and
Entitas Anak memiliki masing-masing 18.713 dan Subsidiaries had a total number of 18,713 and
16.334 karyawan (tidak diaudit). 16,334 employees, respectively (unaudited).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tahun
dimulai Jumlah aset sebelum
Ruang Tahun kegiatan Persentase eliminasi/ Total assets
lingkup penyertaan komersial/ kepemilikan/ before elimination
Tempat usaha/ saham/ Start of Percentage
Entitas Anak/ kedudukan/ Scope of Start of commercial of
Subsidiaries Domicile activities investment year ownership 2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada bulan November 2013, Perusahaan (selaku In November 2013, the Company (as the purchaser),
pembeli) dan PT Kapas Agung Abadi (KAA) serta PT Kapas Agung Abadi (KAA) and Iwan Kurniawan
Iwan Kurniawan Lukminto (selaku penjual), semua Lukminto (as the sellers), all parties under common
pihak sepengendali, menandatangani perjanjian control, signed a share purchase agreement related
jual beli saham terkait pengambilalihan saham to the acquisition by the Company of 104,850,000
milik KAA dan Iwan Kurniawan Lukminto di shares and 11,533,500 shares PT Sinar Pantja Djaja
PT Sinar Pantja Djaja (SPD), masing-masing (SPD) shares belonging to KAA and Iwan Kurniawan
sejumlah 104.850.000 dan 11.533.500 lembar Lukminto, respectively, representing 90.00% and
saham yang merepresentasikan 90,00% dan 9,90% 9.90%, respectively of the total issued and fully
dari jumlah modal saham ditempatkan dan paid shares of SPD.
disetor penuh SPD.
Harga pengalihan yang akan disepakati oleh kedua The transfer price agreed upon by both parties is at
belah pihak adalah sebesar Rp 6.213 per saham Rp 6,213 per share or from a total of
atau seluruhnya sebesar Rp 723.058.600.000. Rp 723,058,600,000. In accordance with Statement
Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi of Financial Accounting Standards (PSAK) 38
Keuangan (PSAK) 38, "Kombinasi Bisnis Entitas "Business Combinations for Entities Under Common
Sepengendali”, transaksi akuisisi penyertaan Control", the acquisition transaction in equity
modal saham pada SPD ini merupakan kombinasi shares of SPD is considered as a business
bisnis entitas sepengendali. combination under common control.
Sesuai dengan PSAK 38 yang mensyaratkan unsur- In accordance with PSAK 38, which requires the
unsur laporan keuangan dari Perusahaan yang elements of financial statements of the
direstrukturisasi harus disajikan sedemikian rupa restructured Company to be presented as if the
seolah-olah perusahaan tersebut telah bergabung companies had been combined from the beginning
sejak awal terjadi sepengendalian, maka laporan the common control occurs, thus the Company and
keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Subsidiaries consolidated financial statements for
Anak untuk tahun yang berakhir pada the year ended 31 December 2012 have been
31 Desember 2012 telah disajikan kembali. Sesuai restated. In accordance with PSAK 38, the
dengan PSAK 38, selisih antara jumlah imbalan difference between the amount of the
yang dialihkan dan jumlah tercatat dari transaksi consideration transferred and the carrying amount
kombinasi entitas sepengendali dibukukan sebagai from the business combination of entities under
bagian dari akun "Tambahan modal disetor, neto" common control transaction is recorded as part of
sebagai salah satu komponen Ekuitas dalam “Additional paid-in capital, net” account and as
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian. part of component of Equity in the Consolidated
Statement of Financial Position.
SPD adalah Perusahaan yang bergerak dibidang SPD is a Company engaged in spinning yarn and
pemintalan benang dan berdomisili di Semarang, domiciled in Semarang, Indonesia.
Indonesia.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) Golden Legacy Pte. Ltd. (GL)
Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan mendirikan On 3 March 2014 the Company established GL, with an
GL, melalui penyertaan dalam 1 lembar saham investment in 1 share with a nominal value of USD 1
dengan nilai nominal USD 1 per saham atau sejumlah per share or a total of USD 1, representing 100%
USD 1, yang mewakili 100% kepemilikan di GL. ownership in GL. The Subsidiary was established under
Entitas Anak ini didirikan sebagai Perusahaan dengan the laws of Singapore as a private company with
kewajiban terbatas dibawah hukum Singapura limited liability and its registration number is
dengan nomor register 201405933C. 201405933C.
Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan melalui GL On 3 March 2014, the Company, through GL,
mendirikan Golden Mountain Textile and Trading Pte. established Golden Mountain Textile and Trading Pte.
Ltd. (GMTT), melalui penyertaan 1 lembar saham Ltd. (GMTT), with an investment in 1 share with a
dengan nilai USD 1 per saham atau sejumlah USD 1, nominal value of USD 1 per share or a total of USD 1,
yang mewakili 100% kepemilikan di GMTT. Entitas representing 100% ownership in GMTT. The Subsidiary
Anak ini didirikan sebagai Perusahaan dengan was established under the laws of Singapore as a
kewajiban terbatas dibawah hukum Singapura private company with limited liability and its
dengan nomor register: 201405933C. Entitas Anak ini registration number is 201405933C. Its domicile in
berdomisili di Singapura. Singapore.
GL adalah perusahaan yang bergerak di bidang GL is a Company engaged in trading and domiciled in
perdagangan dan berdomilisi di Singapura. Singapore.
Pada bulan Februari 2018, Perusahaan (selaku In February 2018, the Company (as the purchaser) and
pembeli) dan PM (selaku penjual) menandatangani PM (as the seller), signed a share purchase agreement
perjanjian jual beli saham terkait pengambilalihan related to the acquisition by the Company of
saham milik THG Pte Ltd, Tolaram Industries Pte Ltd, 172,630,677, 70,242,085, 29,618,629, 14,809,314 and
Krishna Kumar Agrawal, Manmeet Singh dan Arvind 8,885,588 shares PT Primayudha Mandirijaya shares
Kumar Shankerlal Ladha di PT Primayudha belonging to THG Pte Ltd, Tolaram Industries Pte Ltd,
Mandirijaya, masing-masing sejumlah 172.630.677, Krishna Kumar Agrawal, Manmeet Singh and Arvind
70.242.085, 29.618.629, 14.809.314 dan 8.885.588 Kumar Shankerlal Ladha, respectively, representing
lembar saham yang merepresentasikan 82% dari 82%, respectively of the total issued and fully paid
jumlah modal saham ditempatkan dan disetor penuh shares of PM.
PM.
Berdasarkan akta Notaris No. 11 tanggal 2 April 2018, Based on Notarial deed No. 11 dated 2 April 2018,
Notaris Muhammad Alting, S.H., Perusahaan dan Notary Muhammad Alting, S.H., the Company and the
Entitas Anak, PT Sinar Pantja Djaja (selaku pembeli) Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (as the purchaser)
dan PT Primayudha Mandirijaya (PM) (selaku penjual) and PT Primayudha Mandirijaya (PM) (as the seller)
menandatangani perjanjian jual beli saham terkait signed a share purchase agreement related to the
pengambilalihan saham milik THG Pte Ltd, Tolaram acquisition by the company of 37,894,539, 15,418,995,
Industries Pte Ltd, Krishna Kumar Agrawal, Manmeet 6,501,651, 3,250,826 dan 1,939,496 shares
Singh dan Arvind Kumar Shankerlal Ladha di PT Primayudha Mandirijaya shares belonging THG Pte
PT Primayudha Mandirijaya, masing-masing sejumlah Ltd, Tolaram Industries Pte Ltd, Krishna Kumar
37.894.539, 15.418.995, 6.501.651, 3.250.826 dan Agrawal, Manmeet Singh dan Arvind Kumar Shankerlal
1.939.496 lembar saham, sehingga kepemilikan Ladha, respectively, so share ownerhip of the
saham Perusahaan dan Entitas Anak menjadi Company and the Subsidiary become 361,191,800 and
361.191.800 dan 11.000 lembar saham yang 11,000 shares representing 99.9969% and 0.0031%
merepresentasikan 99,9969% dan 0,0031% dari shares of the total issued and fully paid shares of PM.
jumlah modal saham ditempatkan dan disetor penuh
PM.
PM adalah Perusahaan yang bergerak dibidang PM is a Company engaged in spinning yarn and
pemintalan benang dan berdomisili di Boyolali, domiciled in Boyolali, Indonesia.
Indonesia.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada bulan Februari 2018, Perusahaan (selaku In February 2018, the Company (as the purchaser) and
pembeli) dan BI (selaku penjual) menandatangani BI (as the seller), signed a share purchase agreement
perjanjian jual beli saham terkait pengambilalihan related to the acquisition by the Company of 11,550,
saham milik Thakral Investments Limited, One 8,200, 8,036, 586, 820, 310 and 1,553 shares Thakral
Sovereign Investments (Pte) Limited, Asean Interest Investments Limited, One Sovereign Investments (Pte)
Ltd, Sohans Enterprise (H) Ltd, Sohans Emporium Pte Limited, Asean Interest Ltd, Sohans Enterprise (H) Ltd,
Ltd, Arvind Kumar Shankerlal Ladha dan Krisna Sohans Emporium Pte Ltd, Arvind Kumar Shankerlal
Kumar Agrawal di PT Bitratex Industries, masing- Ladha and Krisna Kumar Agrawal, respectively,
masing sejumlah 11.550, 8.200, 8.036, 586, 820, 310 representing 82%, respectively of the total issued and
dan 1.553 lembar saham yang merepresentasikan 82% fully paid shares of BI.
dari jumlah modal saham ditempatkan dan disetor
penuh BI.
Berdasarkan akta Notaris No. 2 tanggal 2 April 2018, Based on Notarial deed No. 2 dated 2 April 2018,
Notaris Muhammad Alting, S.H., Perusahaan dan Notary Muhammad Alting, S.H., the Company and the
Entitas Anak, PT Sinar Pantja Djaja (selaku pembeli) Subsidiary, PT Sri Rejeki Isman Tbk dan
dan PT Bitratex Industries (BI) (selaku penjual) PT Sinar Pantja Djaja (as the purchaser) and
menandatangani perjanjian jual beli saham terkait PT Bitratex Industries (BI) (as the seller) signed a
pengambilalihan saham milik Thakral Investments share purchase agreement related to the acquisition
Limited, One Sovereign Investments (Pte) Limited, by the company of 2,535, 1,800, 1,764, 129, 180, 68
Asean Interest Ltd, Sohans Enterprise (H) Ltd, Sohans and 341 shares PT Bitratex Industries shares belonging
Emporium Pte Ltd, Arvind Kumar Shankerlal Ladha Thakral Investments Limited, One Sovereign
dan Krisna Kumar Agrawal di PT Bitratex Industries, Investments (Pte) Limited, Asean Interest Ltd, Sohans
masing-masing sejumlah 2.535, 1.800, 1.764, 129, Enterprise (H) Ltd, Sohans Emporium Pte Ltd, Arvind
180, 68 dan 341 lembar saham, sehingga kepemilikan Kumar Shankerlal Ladha dan Krisna Kumar Agrawal,
saham Perusahaan dan Entitas Anak masing-masing respectively, so share ownerhip of the Company and
menjadi 37.872 dan 1 lembar saham yang the Subsidiary become 37,872 and 1 shares
merepresentasikan 99,9973% dan 0,0027% dari representing 99.9973% and 0.0027% shares of the total
jumlah modal saham ditempatkan dan disetor penuh issued and fully paid shares of BI.
BI.
BI adalah Perusahaan yang bergerak dibidang BI is a Company engaged in spinning yarn and
pemintalan benang dan berdomisili di Semarang, domiciled in Semarang, Indonesia.
Indonesia.
Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi In accordance with Statement of Financial Accounting
Keuangan PSAK 22, "Kombinasi Bisnis”, transaksi Standards PSAK 22, "Business Combinations", the
akuisisi penyertaan modal saham pada PM dan BI ini acquisition transaction in equity shares of PM and BI is
merupakan kombinasi bisnis. considered as a business combination.
Sesuai dengan PSAK 22, kombinasi bisnis sebagai In accordance with PSAK 22, business combination as a
suatu transaksi atau peristiwa lain dimana pihak transaction or other event in which the acquirer
pengakuisisi memperoleh pengendalian atas satu obtains control over one or more businesses. The
atau lebih bisnis. Selisih lebih rendah antara jumlah lower of the amount of the transferred amount and
imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap the amount of any non-controlling interest; with the
kepentingan nonpengendali; dengan jumlah neto dari net amount of the identifiable assets acquired and the
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang liabilities taken over are recorded as Goodwill
diambil alih dibukukan sebagai Goodwill Negative Negative as one component of other income in the
sebagai salah satu komponen pendapatan lain- Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
lain dalam Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Comprehensive Income.
Komprehensif Lain Konsolidasian.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements have been
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with
Keuangan (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Financial Accounting Standards (“SAK”), which
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan consist of the Statements and Interpretations
Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standards Board
Indonesia (“DSAK”) serta peraturan-peraturan (“DSAK”) of the Indonesian Institute of Accountants
serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan and the Regulations and the Guidelines on Financial
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Statement Presentation and Disclosures issued by
Jasa Keuangan (OJK). Financial Service Authority (OJK).
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan basis akrual, kecuali untuk laporan prepared on the accrual basis, except for the
arus kas konsolidasian dengan menggunakan dasar statement of cash flows using the historical cost
pengukuran biaya historis, kecuali untuk beberapa basis of accounting, except for certain accounts
akun tertentu yang disajikan berdasarkan which are measured on the bases described in the
pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam related accounting policies for those accounts.
kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan The consolidated statement of cash flows present
penerimaan dan pengeluaran kas yang cash receipts and payments classified into
diklasifikasikan menjadi aktivitas operasi, operating, investing and financing activities. Cash
investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas flows from operating activities are presented using
operasi disajikan dengan menggunakan metode the direct method.
langsung.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation of
laporan keuangan konsolidasian adalah Dolar the consolidated financial statements is the United
Amerika Serikat (USD), yang juga merupakan mata States Dollar (USD), which is also the functional
uang fungsional Perusahaan. currency of the Company.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of the consolidated financial statements are
tersebut konsisten dengan kebijakan akuntansi consistent with those adopted in the preparation of
yang diterapkan dalam penyusunan laporan the Company and Subsidiaries consolidated
keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas financial statements last year except for
Anak tahun sebelumnya kecuali untuk penerapan implementation PSAK and new ISAK and revision
PSAK dan ISAK baru dan revisian yang berlaku effective on or after dated 1 January 2018.
efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018.
Dalam tahun berjalan, Perusahaan dan Entitas In the current year, the Company and Subsidiaries
Anak telah menerapkan sejumlah amandemen/ has applied a number of amendments/
penyesuaian dan interpretasi PSAK yang relevan improvements and interpretations to PSAK that are
dengan operasinya dan efektif untuk periode relevant to its operations and effective for
akuntansi yang dimulai pada atau setelah accounting period beginning on or after 1 January
1 Januari 2018. 2018.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Standar dan amandemen standar berikut efektif The standards and amendments to standards
untuk periode yang dimulai pada atau setelah effective for periods beginning on or after
1 Januari 2020, dengan penerapan dini 1 January 2020, with early application permitted
diperkenankan yaitu: are:
ISAK 33, Transaksi Valuta Asing dan Imbalan ISAK 33, Foreign Currency Transactions and
Dimuka Advance Consideration
PSAK 15 (amandemen), Investasi pada Entitas PSAK 15 (amendment), Investments in
Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Associates and Joint Ventures: Long Term
Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Interest in Associates and Joint Ventures
Asosiasi dan Ventura Bersama
PSAK 62 (amandemen), Kontrak Asuransi - PSAK 62 (amendment), Insurance Contracts -
Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan Applying PSAK 71: Financial Instruments with
dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi PSAK 62: Insurance Contracts
PSAK 71, Instrumen Keuangan PSAK 71, Financial Instruments
PSAK 71 (amandemen), Instrumen Keuangan PSAK 71 (amendment), Financial Instruments:
tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Prepayment Features with Negative
Kompensasi Negatif Compensation
PSAK 72, Pendapatan dari Kontrak dengan PSAK 72, Revenue from Contracts with
Pelanggan Customers
PSAK 73, Sewa PSAK 73, Leases
Seluruh standar baru dan amandemen standar All new standards and amendments to standards
berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai are effective for the financial year beginning
1 Januari 2020, sementara interpretasi standar 1 January 2020, while the new interpretation is
baru berlaku efektif dimulai 1 Januari 2019. effective beginning 1 January 2019. Early adoption
Penerapan dini atas standar baru dan amandemen of the above new standards and amandements to
standar tersebut diperkenankan, sementara standards is permitted, while early adoption of
penerapan dini atas PSAK 73 diperkenankan jika PSAK 73 is permitted only upon early adoption also
telah menerapkan dini PSAK 72. of PSAK 72.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun- The consolidated financial statements include the
akun Induk Perusahaan dan seluruh Entitas Anak accounts of the Parent Company and all the
seperti yang dijelaskan di Catatan 1d. Subsidiaries mentioned in Note 1d. Control is
Pengendalian didapat ketika Perusahaan dan achieved when the Company’s and Subsidiaries is
Entitas Anak terekspos atau memiliki hak atas exposed, or has rights, to variable returns from its
imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan involvement with the investee and has the ability
investee dan memiliki kemampuan untuk to affect those returns through power over the
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui investee. Specifically, the Group controls an
kekuasaannya atas investee. Dengan demikian, investee if and only if the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak mengendalikan Subsidiaries has:
investee jika dan hanya jika Perusahaan dan
Entitas Anak memiliki:
kekuasaan atas investee (contoh hak saat ini power over the investee (i.e. existing rights
yang memberikan kemampuan kini untuk that give the current ability to direct the
mengarahkan aktivitas relevan investee); relevant activities of the investee);
eksposur atau hak atas imbal hasil variabel exposure, or rights, to variable returns from
dari keterlibatannya dengan investee; dan its involvement with the investee; and
kemampuan untuk menggunakan the ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasilnya.
Ketika Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai When the Company’s and Subsidiaries has less than
hak suara kurang dari mayoritas atau hak serupa majority of the voting rights or similar rights to an
terhadap investee, Perusahaan dan Entitas Anak investee, the Company and Subsidiaries considers
mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan all relevant facts and circumstances in assessing
dalam menilai apakah terdapat kekuasaan atas whether it has power over an investee, including:
sebuah investee, termasuk:
pengaturan kontraktual dengan pemilik hak the contractual arrangement with the other
suara lain investee; vote holders of the investee;
hak yang timbul dari pengaturan kontraktual rights arising from other contractual
lain; dan arrangements; and
hak suara Perusahaan dan Entitas Anak dan the Company’s and Subsidiaries voting rights
hak suara potensial. and potential voting rights.
Perusahaan dan Entitas Anak menilai kembali The Company’s and Subsidiaries re-assesses
apakah terdapat atau tidak pengendalian whether or not it controls an investee if facts and
terhadap investee jika fakta dan keadaan yang circumstances indicate that there are changes to
menunjukkan bahwa ada perubahan satu atau one or more of the three elements of control.
lebih dari tiga elemen pengendalian. Entitas Anak Subsidiaries are fully consolidated from the date
dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal control is transferred to the Company’s and
pengendalian dialihkan ke Perusahaan Subsidiaries and cease to be consolidated from the
dan Entitas Anak dan dihentikan untuk control date is transferred out of the Company’s
dikonsolidasi sejak tanggal pengendalian and Subsidiaries. Assets, liabilities, income and
ditransfer keluar dari Perusahaan dan Entitas expenses of a Subsidiary acquired or disposed of
Anak. Aset, liabilitas, pendapatan dan beban during the year are included in the statements of
dari Entitas Anak, yang diakuisisi atau dijual income from the date the Company’s and
selama tahun berjalan, termasuk dalam laporan Subsidiaries gains control until the date the
laba rugi dari tanggal Perusahaan dan Entitas Company’s and Subsidiaries ceases to control the
Anak mendapatkan pengendalian sampai dengan Subsidiary.
tanggal Perusahaan dan Entitas Anak berhenti
untuk mengendalikan Entitas Anak.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan ke pemilik entitas comprehensive income are attributed to the equity
induk dari Perusahaan dan Entitas Anak dan holders of the parent of the Company’s and
kepentingan non-pengendali (“KNP”), meskipun Subsidiaries and to the non-controlling interests
hal tersebut mengakibatkan kepentingan non- (“NCI”), even if this results in the non-controlling
pengendali memiliki saldo defisit. Ketika interests having a deficit balance. When
diperlukan, penyesuaian dibuat pada laporan necessary, adjustments are made to the financial
keuangan Entitas Anak agar kebijakan statements of Subsidiaries to bring their accounting
akuntansinya seragam dengan kebijakan akuntansi policies into line with the Company’s and
Perusahaan dan Entitas Anak. Seluruh aset dan Subsidiaries accounting policies. All assets and
liabilitas, ekuitas, pendapatan, beban dan arus liabilities, equity, income expenses and cash flows
kas dalam intra Perusahaan dan Entitas Anak relating to transactions between members of the
terkait dengan transaksi antar entitas dalam Company and Subsidiaries are eliminated in full on
Perusahaan dan Entitas Anak dieliminasi consolidation.
seluruhnya dalam konsolidasi.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas In case of loss of control over a Subsidiary, the
Anak, maka Perusahaan dan Entitas Anak: Company’s and Subsidiaries:
menghentikan pengakuan aset (termasuk derecognizes the assets (including goodwill) and
setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; liabilities of the Subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences, recorded in equity, if any;
mengakui nilai wajar pembayaran yang recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan recognizes the surplus or deficit in profit or loss
sebagai keuntungan atau kerugian dalam in consolidated statement of profit or loss and
laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income; and
komprehensif lain konsolidasian; dan
mereklasifikasi bagian induk atas komponen reclassifies the parent’s share of components
yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan previously recognized in comprehensive income
komprehensif ke laporan laba rugi dan to consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, other comprehensive income or retained
atau mengalihkan secara langsung ke saldo earnings, as appropriate.
laba.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in a
induk pada Entitas Anak yang tidak Subsidiary that do not result in the loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat are accounted for as equity transactions. When
sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian control over a previous Subsidiary is lost, any
atas Entitas Anak hilang, bagian kepemilikan yang remaining interest in the entity is remeasured
tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada at fair value and the resulting gain or loss is
nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian recognized in consolidated statement of profit or
yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi dan loss and other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ketika Perusahaan dan Entitas Anak melakukan When the Company’s and Subsidiaries acquires a
akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaan dan Entitas business, they assess the financial assets acquired
Anak mengklasifikasikan dan menentukan aset and liabilities assumed for appropriate
keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan classification and designation in accordance with
yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan the contractual terms, economic circumstances and
kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait pertinent conditions as at the acquisition date. This
lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini includes the separation of embedded derivatives in
termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam host contracts by the acquiree.
kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for
metode akuisisi (acquisition method). Biaya using the acquisition method. The cost of an
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai acquisition is measured as the aggregate of the
agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai consideration transferred, measured at acquisition
wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP date fair value and the amount of any NCI in the
pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi acquiree. For each business combination, the
bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada acquirer measures the NCI in the acquiree either at
entitas yang diakuisisi baik pada nilai fair value or at the proportionate share of the
wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP acquiree’s identifiable net assets. Transaction costs
atas aset bersih yang teridentifikasi dari incurred are directly expensed in the consolidated
entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang statement of profit or loss and other
timbul dibebankan langsung dalam laporan laba comprehensive income.
rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset If the consideration is less than the fair value of
bersih Entitas Anak yang diakuisisi, selisih the net assets of the Subsidiary acquired, the
tersebut diakui sebagai keuntungan dari difference is recognized as a gain from a bargain
pembelian dengan diskon pada laporan laba rugi purchase in the consolidated statement of profit or
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. loss and other comprehensive income. Prior to
Sebelum mengakui keuntungan dari pembelian recognizing the gain from the bargain purchase, the
dengan diskon, Perusahaan menilai kembali Company reassesses whether it has correctly
apakah telah teridentifikasi dengan tepat seluruh identified all of the assets acquired and liabilities
aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil- taken over and recognizes any additional assets or
alih serta mengakui setiap aset atau liabilitas liabilities that may be identified in the
tambahan yang dapat diidentifikasi dalam reassessment.
pengkajian kembali tersebut.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan selanjutnya mengkaji kembali The Company further reviews the procedures used
prosedur yang digunakan untuk mengukur jumlah to measure the amount required to be recognized
yang dipersyaratkan untuk diakui pada tanggal at the acquisition date for all of the following:
akuisisi untuk seluruh hal- hal berikut ini:
aset teridentifikasi yang diperoleh dan identifiable assets acquired and liabilities taken
liabilitas yang diambil alih; over;
kepentingan non-pengendali pada pihak non-controlling interests of the acquired
yang diakuisisi, jika ada; party, if any;
untuk kombinasi bisnis yang dilakukan for business combinations achieved in stages,
secara bertahap, kepentingan ekuitas pihak the acquirer's previously held equity interests
pengakuisisi yang dimiliki sebelumnya pada in the acquired party; and
pihak yang diakuisisi; dan
imbalan yang dialihkan. consideration transferred.
Tujuan dari kajian ini untuk meyakinkan bahwa The purpose of the review is to ensure that the
pengukuran kembali tersebut telah mencerminkan remeasurement accurately reflects all the
dengan tepat semua informasi yang tersedia pada information available at the acquisition date.
tanggal akuisisi.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred by
pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal the acquirer will be recognized at fair value at the
akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan acquisition date. Subsequent changes to the fair
kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang value of the contingent consideration which is
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan deemed to be an asset or liability will be
diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan recognized in accordance with PSAK 55 either in
komprehensif lain konsolidasian atau penghasilan consolidated statement of profit or loss and other
komprehensif lain sesuai dengan PSAK 55. Jika comprehensive income or as other comprehensive
diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan income. If the contingent consideration is classified
kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian as equity, it should not be remeasured until it is
selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas. finally settled within equity.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan In a business combination achieved in stages, the
secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur acquisition date fair value of the acquirer’s
kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki previously held equity interest in the acquiree is
sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai remeasured to fair value at the acquisition date
wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan through profit or loss.
atau kerugian yang dihasilkan melalui laporan laba
atau rugi.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially measured
pada biaya perolehan yang merupakan selisih at cost being the excess of the aggregate of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan consideration transferred and the amount
jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset recognized for NCI over the net identifiable assets
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang acquired and liabilities assumed. If this
diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari consideration is lower than the fair value of the
nilai wajar aset bersih Entitas Anak yang net assets of the Subsidiary acquired, the
diakuisisi, selisih tersebut diakui sebagai laba atau difference is recognized in profit or loss.
rugi.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses. For
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, the purpose of impairment testing, goodwill
goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi acquired in a business combination is allocated
bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada from the acquisition date, to each of the
setiap Unit-Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan Company’s and Subsidiaries Cash-Generating Units
dan Entitas Anak yang diharapkan akan (“CGU”) that are expected to benefit from the
bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, combination, irrespective of whether other assets
terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain or liabilities of the acquirer are assigned to those
dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK CGU.
tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK Where goodwill forms part of a CGU and part of the
dan operasi tertentu atas UPK tersebut operation within that CGU is disposed of, the
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan goodwill associated with the operation disposed of
dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk is included in the carrying amount of the operation
dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika when determining the gain or loss on disposal of
menentukan keuntungan atau kerugian dari the operation. Goodwill disposed of in this
penjualan operasi. Goodwill yang dilepaskan circumstance is measured based on the relative
tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi values of the operation disposed of and the
yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan. portion of the CGU retained.
Transaksi yang terjadi pada Perusahaan dan Transactions entered into by the Company’s and
Entitas Anak dalam mata uang selain mata uang Subsidiaries in a currency other than the currency
lingkungan ekonomi utama dimana entitas of the primary economic environment in which they
Perusahaan dan Entitas Anak tersebut beroperasi operate (their "functional currency") are recorded
(mata uang fungsional) diakui dengan at the rates ruling when the transactions occur.
menggunakan kurs ketika transaksi tersebut Foreign currency monetary assets and liabilities are
terjadi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata translated at the rates ruling at the reporting date.
uang asing ditranslasikan dengan menggunakan Exchange differences arising on the retranslation of
kurs pada tanggal pelaporan. Perbedaan nilai unsettled monetary assets and liabilities are
tukar yang terjadi ketika mentranslasikan ulang recognized immediately in profit or loss, except for
aset dan liabilitas moneter yang belum foreign currency borrowings qualifying as a hedge
diselesaikan diakui langsung dalam laba rugi, of a net investment in a foreign operation, in which
kecuali pinjaman dalam mata uang asing yang case exchange differences are recognized in other
digunakan sebagai lindung nilai terhadap investasi comprehensive income and accumulated in the
neto pada operasi luar negeri, yang mana foreign exchange reserve along with the exchange
perbedaan nilai tukar ini diakui dalam penghasilan differences arising on the retranslation of the
komprehensif lain dan diakumulasi dalam foreign operation.
cadangan nilai tukar asing bersama dengan
perbedaan nilai tukar yang terjadi karena
pentranslasian ulang operasi luar negeri.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Keuntungan dan kerugian nilai tukar yang terjadi Exchange gains and losses arising on the
karena pentranslasian ulang aset keuangan retranslation of monetary available for sale
moneter tersedia untuk dijual diperlakukan financial assets are treated as a separate
sebagai komponen terpisah dari perubahan nilai component of the change in fair value and
wajar dan diakui dalam laba rugi. Keuntungan dan recognized in profit or loss. Exchange gains and
kerugian nilai tukar atas aset keuangan losses on non-monetary available for sale financial
non-moneter tersedia untuk dijual membentuk assets form part of the overall gain or loss
secara keseluruhan keuntungan atau kerugian recognized in respect of that financial instrument.
yang diakui terkait instrumen keuangan
tersebut.
Pada tahap konsolidasi, hasil dari aktivitas usaha On consolidation, the results of overseas operations
di luar negeri ditranslasikan dalam unit mata uang are translated into currency unit at rates
dengan menggunakan kurs yang mendekati saat approximating to those ruling when the
transaksi tersebut terjadi. Seluruh aset dan transactions took place. All assets and liabilities of
liabilitas yang terjadi dari aktivitas usaha di luar overseas operations, including goodwill arising on
negeri, termasuk goodwill yang terjadi karena the acquisition of those operations, are translated
pengakuisisian operasi tersebut, ditranslasikan at the rate ruling at the reporting date. Exchange
dengan menggunakan kurs pada tanggal differences arising on translating the opening net
pelaporan. Perbedaan nilai tukar yang terjadi assets at opening rate and the results of overseas
ketika mentranslasikan aset neto awal pada kurs operations at actual rate are recognized in other
awal dan hasil operasi usaha luar negeri pada kurs comprehensive income and accumulated in the
aktual diakui dalam penghasilan komprehensif lain foreign exchange reserve.
dan diakumulasi dalam cadangan nilai tukar mata
uang asing.
Keuntungan atau kerugian dari perbedaan nilai Exchange differences recognized profit or loss in
tukar diakui dalam laporan keuangan tersendiri the Company’s and Subsidiaries separate financial
milik entitas Perusahaan dan Entitas Anak atas statements on the translation of long-term
translasian item moneter jangka panjang yang monetary items forming part of the Company’s and
membentuk investasi neto milik Perusahaan dan Subsidiaries net investment in the overseas
Entitas Anak pada operasi luar negeri yang operation concerned are reclassified to other
direklasifikasikan pada penghasilan komprehensif comprehensive income and accumulated in the
lain dan diakumulasikan dalam cadangan nilai foreign exchange reserve on consolidation.
tukar mata uang asing dalam konsolidasi.
Ketika aktivitas usaha luar negeri dilepaskan, On disposal of a foreign operation, the cumulative
kumulatif perbedaan nilai tukar diakui dalam exchange differences recognized in the foreign
cadangan nilai tukar asing terkait dengan operasi exchange reserve relating to that operation up to
tersebut sampai dengan tanggal pelepasan the date of disposal are transferred to the
dialihkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian sebagai bagian comprehensive income as part of the profit or loss
dari keuntungan atau kerugian pelepasan. on disposal.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, nilai tukar yang The exchange rates used as 31 December 2018 and
digunakan adalah sebagai berikut: 2017 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Transaksi dalam mata uang asing lainnya dianggap Transactions in other foreign currencies are
tidak signifikan. considered not significant.
Transaksi dan penjabaran mata uang asing Foreign currency transactions and translations
(i) Fungsional dan presentasi item mata uang (i) Functional and presentation currency items
dalam laporan keuangan dari masing-masing included in the financial statements of each of
entitas Perusahaan dan Entitas Anak diukur the Company’s and Subsidiaries are measured
dengan menggunakan mata uang dari using the currency of the primary economic
lingkungan ekonomi primer dimana entitas environment in which the entity operates
beroperasi (“mata uang fungsional”). Laporan (“functional currency”). The consolidated
keuangan konsolidasian disajikan dalam USD, financial statements are presented in USD,
yang merupakan mata uang fungsional dan which is the functional and presentation
penyajian entitas. currency of the entity.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh Perusahaan dan probable that the economic benefits will flow to
Entitas Anak dan jumlahnya dapat diukur secara the Company and Subsidiaries and the revenue can
andal. Pendapatan diukur pada nilai wajar be reliably measured. Revenue is measured at the
pembayaran yang diterima, tidak termasuk fair value of the consideration received, excluding
diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai discounts, rebates and Value-Added Tax (“VAT”).
(“PPN”).
Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi The Company and Subsidiaries assess their revenue
penetapan pendapatan terhadap kriteria spesifik arrangements against specific criteria in order to
untuk menentukan apakah Perusahaan dan Entitas determine if they are acting as principals or
Anak bertindak sebagai prinsipal atau agen. agents. The Company and Subsidiaries are acting as
Perusahaan dan Entitas Anak bertindak sebagai a principals if they take the significant risks and
prinsipal jika menanggung dampak manfaat dan rewards related to the sale of goods so that the
risiko signifikan terkait dengan penjualan barang revenue should be reported on a gross basis. If the
sehingga pendapatan harus dilaporkan dengan Company and Subsidiaries are acting as agents
menggunakan dasar bruto. Jika Perusahaan dan without assuming the significant risks and rewards
Entitas Anak bertindak sebagai agen tanpa of ownership of the goods, the revenue should be
menanggung dampak manfaat dan risiko signifikan reported on a net basis.
atas kepemilikan barang, pendapatan harus
dilaporkan dengan menggunakan dasar neto.
Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi The following specific recognition criteria must also
sebelum pendapatan diakui: be fulfilled before revenue is recognized:
Pendapatan dari penjualan barang yang timbul Revenue from sales arising from physical delivery
dari pengiriman fisik produk-produk Perusahaan of the Company and Subsidiaries products is
dan Entitas Anak diakui bila risiko dan manfaat recognized at the time the significant risks and
yang signifikan telah dipindahkan kepada pembeli, rewards of ownership of the goods have passed to
yang umumnya bersamaan waktunya dengan the buyer, which generally coincides with their
pengiriman dan penerimaannya. delivery and acceptance.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan cost, interest income or expense is recorded using
atau beban bunga dicatat dengan menggunakan the Effective Interest Rate (“EIR”), which is the
metode Suku Bunga Efektif (“SBE”), yaitu suku rate that exactly discounts the estimated future
bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi cash payments or receipts through the expected life
pembayaran atau penerimaan kas di masa datang of the financial instrument or a shorter period,
selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, where appropriate, to the net carrying amount of
atau jika lebih tepat, digunakan periode yang the financial asset or liabilities.
lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari aset
atau liabilitas keuangan.
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when they are incurred.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan Parties considered to be related to the Company
dan Entitas Anak adalah orang atau entitas yang and Subsidiaries are those persons or entities
terkait dengan entitas menyiapkan laporan related to the entity preparing financial
keuangannya (dirujuk sebagai “entitas pelapor”), statements (referred to as "reporting entity"), as
sebagai berikut: follow:
Orang atau anggota keluarga terdekat A person or family member has a relationship
mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika with a reporting entity if that person:
orang tersebut:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the
bersama atas entitas pelapor; reporting entity;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas (ii) has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
(iii) personil manajemen kunci entitas (iii) key management personnel of the
pelapor atau entitas induk dari entitas reporting entity or of the parent of the
pelapor. reporting entity.
Suatu entitas berelasi dengan entitas An entity is related to the reporting entity if it
pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: meets one of the following:
a. Entitas dan entitas pelapor adalah a. The entity and the reporting entity are
anggota dari Perusahaan dan Entitas Anak members of the same business Company
yang sama (artinya entitas induk, entitas and Subsidiaries (i.e. a parent, subsidiaries,
anak, dan entitas anak berikutnya terkait and entities associated with the next
dengan entitas lain); subsidiaries of another entity);
b. satu entitas adalah entitas asosiasi atau b. one entity is an associate or joint
ventura bersama dari entitas lain (atau venture of the other entity (or an associate
entitas asosiasi atau ventura bersama yang or joint venture of a member of a business
merupakan anggota suatu Perusahaan dan group, which the other entity is a member;
Entitas Anak, yang mana entitas lain
tersebut adalah anggotanya;
c. kedua entitas tersebut adalah ventura c. both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
d. satu entitas adalah ventura bersama dari d. one entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of
entitas asosiasi dari entitas ketiga; the third entity;
e. entitas tersebut adalah suatu program e. the entity has a post-employment
imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja benefits plan for the benefit of
dari salah satu entitas pelapor atau employees of either the reporting entity or
entitas yang terkait dengan entitas an entity related to the reporting entity. If
pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas the reporting entity is itself such a plan,
yang menyelenggarakan program tersebut, the sponsoring employers are also related
maka entitas sponsor juga berelasi dengan entities to the reporting entity;
entitas pelapor;
f. entitas yang dikendalikan atau f. entities controlled or jointly controlled by a
dikendalikan bersama oleh orang yang person identified in (i), (ii) and (iii);
diidentifikasikan dalam (i), (ii) dan (iii);
g. orang yang diidentifikasi dalam sub- g. person identified in sub-paragraph (i) has
paragraf (i) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity or the
atas entitas atau personil manajemen kunci key management personnel of the entity (or
entitas (atau entitas induk dari entitas); the entity's parent entity);
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Suatu entitas berelasi dengan entitas An entity is related to the reporting entity if it
pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: meets one of the following: (Continued)
(Lanjutan)
h. entitas, atau anggota dari kelompok h. the entity, or any member of a group of
yang mana entitas merupakan bagian which it is a part, provides key management
dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personal services to the reporting entity or
personal manajemen kunci kepada entitas to the parent of the reporting entity.
pelapor atau kepada entitas induk dari
entitas pelapor.
Transaksi tersebut dilakukan berdasarkan The transaction is conducted on the terms agreed
persyaratan yang disepakati oleh pihak-pihak. by the parties.
Rincian saldo dan transaksi yang signifikan dengan The details of the accounts and the significant
pihak-pihak berelasi disajikan dalam Catatan 11. transactions entered into with related parties are
presented in Note 11.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank serta Cash and cash equivalents consist of cash on hand
deposito berjangka dengan jatuh tempo kurang and in banks and short-term deposits with
dari 3 (tiga) bulan dan tidak digunakan sebagai maturities within 3 (three) months or less and not
jaminan atas pinjaman dan tidak dibatasi pledged as collateral and are not restricted.
penggunaannya.
i. Persediaan f. i. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi realizable value.
neto.
Biaya perolehan persediaan ditentukan dengan Cost is based on the weighted-average method and
menggunakan metode biaya rata-rata tertimbang consists of all costs of purchases, costs of
yang meliputi seluruh biaya-biaya yang terjadi conversion and appropriate overheads incurred in
untuk memperoleh persediaan tersebut sampai ke bringing the inventory to its present location and
lokasi dan kondisinya saat ini. Persediaan barang condition. Finished goods and work in process
jadi dan pekerjaan dalam proses mencakup consist of fixed and variable overhead costs related
alokasi atas biaya overhead tetap dan variabel to production activities, in addition to cost of raw
yang terkait dengan produksi selain mencakup materials and labor.
biaya bahan baku dan tenaga kerja.
Nilai realisasi neto adalah estimasi harga Net realizable value is the estimated selling price
penjualan dalam kegiatan operasi normal in the ordinary course of business, less estimated
dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan costs of completion and the estimated cost
estimasi biaya yang diperlukan hingga persediaan necessary to make the sale.
dapat dijual.
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan The Company and Subsidiaries provide allowance
penyisihan untuk keusangan dan/atau penurunan for obsolescence and/or decline in market value of
nilai persediaan berdasarkan hasil penelaahan inventories based on a review of the physical
atas kondisi fisik dan penilaian masing-masing condition and the valuation of each inventory item
persediaan pada akhir tahun. at year end.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi depreciation and impairment loss, if any. The cost
penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan aset of fixed assets includes: (a) purchase price, (b) any
tetap meliputi: (a) harga pembelian, (b) biaya- costs directly attributable to bringing the asset to
biaya yang dapat diatribusikan secara langsung its present location and condition, and (c) the
untuk membawa aset ke lokasi dan kondisinya initial estimate of the cost of dismantling and
sekarang, dan (c) estimasi awal biaya removing the item and restoring the site on which
pembongkaran dan pemindahan dan restorasi it is located (if any). Each part of an item of fixed
lokasi aset (jika ada). Setiap bagian dari aset assets with a cost that is significant in relation to
tetap dengan biaya perolehan yang signifikan the total cost of the item is depreciated
terhadap total biaya perolehan aset, disusutkan separately.
secara terpisah.
Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, At the end of each reporting period, the residual
umur manfaat dan metode penyusutan aset tetap values, useful lives and methods of depreciation of
ditelaah oleh manajemen dan jika perlu fixed assets are reviewed by management and
disesuaikan secara prospektif. adjusted prospectively, if appropriate.
Pada saat pemeliharaan dan perbaikan yang When significant repairs and maintenance are
signifikan dilakukan, biaya tersebut diakui ke performed, their costs are recognized in the
dalam nilai tercatat aset tetap sebagai suatu carrying amount of the fixed assets as a
penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. replacement if the recognition criteria are
Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan lainnya satisfied. All other repairs and maintenance costs
yang tidak memenuhi kriteria pengakuan that do not meet the recognition criteria are
dibebankan langsung pada operasi berjalan. charged directly to current operations.
Penyusutan dihitung dari bulan aset tersebut Depreciation is calculated from the month the
digunakan dengan menggunakan metode garis assets are placed in service on a straight-line
lurus selama umur manfaat aset tetap yang method over the estimated useful lives of the
diestimasi sebagai berikut: assets as follows:
Tahun/Years
Bangunan 20 Buildings
Mesin dan instalasi 15 – 16 Machineries and installations
Kendaraan dan alat-alat berat 8 Vehicles and heavy equipment
Peralatan kantor 4 – 10 Office equipment
Tanah dicatat sebesar biaya perolehan dan tidak Land is stated at cost and not amortized.
disusutkan.
Aset sewaan disusutkan berdasarkan taksiran Assets under finance lease are depreciated based
masa manfaat yang sama dengan aset kepemilikan on the same estimated useful lives of similar assets
langsung. acquired under direct ownership.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat An item of fixed assets is derecognized upon
dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis disposal or when no future economic benefits are
di masa depan yang diharapkan dari penggunaan expected from its use or disposal. Any gain or loss
atau pelepasannya. Laba atau rugi yang muncul arising on derecognition of the asset (calculated as
dari penghentian pengakuan aset tetap (dihitung the difference between the net disposal proceeds
sebagai selisih antara jumlah neto hasil pelepasan and the carrying amount of the asset) is included in
dan nilai tercatat aset) dimasukkan pada laporan the consolidated statement of profit or loss and
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income in the year the asset
konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan is derecognized.
pengakuannya.
Pengujian penurunan nilai goodwill dan aset tak Impairment tests on goodwill and other intangible
berwujud lainnya dengan menggunakan masa assets with indefinite useful economic lives are
manfaat ekonomi tidak terbatas dilakukan setiap undertaken annually at the financial year end.
tahun pada akhir periode pelaporan keuangan. Other non-financial assets are subject to
Aset non-keuangan lain dikenakan uji penurunan impairment tests whenever events or changes in
nilai ketika telah terjadi atau ada perubahan circumstances indicate that their carrying amount
dalam keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai may not be recoverable. Where the carrying value
tercatat tidak terpulihkan. Apabila nilai tercatat of an asset exceeds its recoverable amount (i.e. the
aset melebihi jumlah terpulihkan (yaitu mana higher of value in use and fair value less costs to
yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar sell), the asset is written down accordingly.
dikurangi biaya untuk menjual), maka aset
tersebut diturunkan nilainya.
Apabila tidak mungkin untuk mengestimasi nilai Where it is not possible to estimate the
terpulihkan dari aset, maka uji penurunan nilai recoverable amount of an individual asset, the
dilakukan pada kelompok terkecil aset dimana impairment test is carried out on the smallest
aset tersebut merupakan bagian dari kelompok group of assets to which it belongs for which there
tersebut yang arus kas nya dapat diidentifikasi are separately identifiable cash flows; its cash
secara terpisah; yakni unit penghasil kas. generating units ('CGUs'). Goodwill is allocated on
Goodwill dialokasikan pada pengakuan awal pada initial recognition to each of the Company and
masing-masing unit penghasil kas Perusahaan dan Subsidiaries's CGUs that are expected to benefit
Entitas Anak yang diharapkan menghasilkan from a business combination that gives rise to the
manfaat dari kombinasi bisnis yang menghasilkan goodwill.
goodwill tersebut.
Beban penurunan nilai termasuk dalam laba Impairment charges are included in profit or loss,
rugi, kecuali jika beban tersebut membalikkan except to the extent they reverse gains previously
keuntungan yang diakui sebelumnya dalam recognized in other comprehensive income. An
penghasilan komprehensif lain. Kerugian impairment loss recognized for goodwill is not
penurunan nilai yang diakui untuk goodwill tidak reversed.
dapat dibalik.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
l. Perpajakan l. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak The tax expense comprises current and deferred
tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, tax. Tax is recognized in profit or loss, except to
kecuali jika berkaitan dengan item yang diakui the extent that it relates to items recognized in
dalam penghasilan komprehensif lain atau secara other comprehensive income or directly in equity.
langsung dalam ekuitas. Dalam kasus ini, pajak In this case, the tax is also recognized in other
diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau comprehensive income or directly in equity,
langsung dalam ekuitas. respectively.
Beban pajak penghasilan kini dihitung dengan The current income tax charge is calculated on the
dasar hukum pajak yang berlaku pada tanggal basis of the tax laws enacted or substantively
pelaporan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan enacted at the reporting date. Current income tax
kini terdiri dari kewajiban kepada atau klaim dari assets and/or liabilities comprise those obligations
otoritas pajak yang berhubungan dengan periode to, or claims from, tax authorities relating to the
pelaporan kini atau sebelumnya, yang belum current or prior reporting period, that are unpaid
dibayar pada akhir periode tanggal pelaporan. at the end of each reporting period date. They are
Pajak penghasilan diperhitungkan berdasarkan calculated according to the tax rates and tax laws
tarif pajak dan hukum pajak yang berlaku pada applicable to the fiscal periods to which they
periode fiskal terkait, berdasarkan laba kena relate, based on the taxable profit for the period.
pajak untuk periode tersebut. Seluruh perubahan All changes to current tax assets or liabilities are
pada aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai recognized as a component of income tax expense
komponen biaya pajak penghasilan dalam laporan in profit or loss.
laba rugi.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ketika Deferred tax assets and liabilities are recognized
jumlah tercatat dari aset atau liabilitas dalam where the carrying amount of an asset or liability
laporan posisi keuangan konsolidasian berbeda in the consolidated statement of financial position
dari dasar perpajakannya, kecuali jika perbedaan differs from its tax base, except for differences
itu terjadi karena: arising on:
Pengakuan awal goodwill; The initial recognition of goodwill;
Pengakuan awal aset atau liabilitas pada saat The initial recognition of an asset or liability in
transaksi yang bukan merupakan kombinasi a transaction which is not a business
bisnis dan pada saat transaksi terjadi tidak combination and at the time of the transaction
mempengaruhi akuntansi atau laba kena affects neither accounting or taxable profit;
pajak; dan and
Investasi pada Entitas Anak dan pengendalian Investments in Subsidiaries and jointly
bersama entitas dimana Perusahaan dan controlled entities where the Company’s and
Entitas Anak mampu mengendalikan waktu Subsidiaries is able to control the timing of the
pembalikan perbedaan dan kemungkinan besar reversal of the difference and it is probable
bahwa perbedaan tersebut tidak akan dibalik that the difference will not reverse in the
pada masa yang akan datang. foreseeable future.
Pengakuan dari aset pajak tangguhan terbatas Recognition of deferred tax assets is restricted to
pada saat dimana terdapat kemungkinan besar those instances where it is probable that taxable
bahwa laba kena pajak akan tersedia terhadap profit will be available against which the
perbedaan yang dapat digunakan. difference can be utilised.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Jumlah aset atau liabilitas ditentukan dengan The amount of the asset or liability is determined
menggunakan tarif pajak pada saat tanggal using tax rates that have been enacted or
pelaporan dan diharapkan akan digunakan ketika substantively enacted by the reporting date and are
liabilitas/(aset) pajak tangguhan telah expected to apply when the deferred tax
diselesaikan/(dipulihkan). liabilities/(assets) are settled/(recovered).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disaling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset when
ketika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki hak the Company’s and Subsidiaries has a legally
hukum untuk saling hapus aset dan liabilitas pajak enforceable right to offset current tax assets and
kini yang berhubungan dengan pungutan oleh liabilities and the deferred tax assets and liabilities
otoritas pajak yang sama atas: relate to taxes levied by the same tax authority on
either:
Perusahaan dan Entitas Anak yang dikenakan The same taxable the Company’s and
pajak adalah sama; atau Subsidiaries; or
Perusahaan dan Entitas Anak yang berbeda Different the Company’s and Subsidiaries which
yang bertujuan untuk menyelesaikan aset intend either to settle current tax assets and
pajak kini secara neto, atau untuk liabilities on a net basis, or to realise the assets
merealisasikan aset dan menyelesaikan and settle the liabilities simultaneously, in each
liabilitas, pada periode masa depan dimana future period in which significant amounts of
jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan deferred tax assets or liabilities are expected to
signifikan diharapkan untuk diselesaikan atau be settled or recovered.
dipulihkan.
PSAK 70, “Akuntansi untuk Aset dan Liabilitas PSAK 70 “Accounting for Tax Amnesty Assets and
Pengampunan Pajak” Liabilities”
Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya Tax amnesty assets are measured at acquisition
perolehan aset pengampunan pajak. Liabilitas cost based on tax amnesty letter. Tax amnesty
pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban liabilities are measured at contractual obligation to
kontraktual untuk menyerahkan kas atau setara deliver cash or cash equivalents to settle the
kas untuk menyelesaikan kewajiban yang obligations directly related to the acquisition of
berkaitan langsung dengan perolehan aset tax amnesty assets.
pengampunan pajak.
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui selisih The Company’s and its Subsidiaries recognise the
antara aset pengampunan pajak dan liabilitas difference between assets and liabilities of tax
pengampunan pajak sebagai bagian dari tambahan amnesty as part of additional paid in capital in
modal disetor di ekuitas. equity.
Aset dan liabilitas pengampunan pajak disajikan Assets and liabilities of tax amnesty are presented
secara terpisah dari aset dan liabilitas lainnya separately from other assets and liabilities in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Penyesuaian atas liabilitas pajak dicatat pada saat Amendments to taxation obligations are recorded
Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat when a Tax Assessment Letter is received or, if
keberatan yang diajukan ditetapkan. appealed against, when the results of the
appeal are determined.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Surplus dan defisit program imbalan pasti diukur Defined benefit scheme surpluses and deficits are
pada: measured at:
Nilai wajar dari aset yang direncanakan pada The fair value of plan assets at the reporting
tanggal pelaporan; dikurangi date; less
Liabilitas program yang dihitung dengan Plan liabilities calculated using the Projected
menggunakan metode Projected Unit Unit Credit method discounted to its present
Credit yang didiskonto ke nilai kini dengan value using yields available on high quality
menggunakan imbal hasil obligasi perusahaan corporate bonds that have maturity dates
yang berkualitas tinggi yang tersedia yang approximating to the terms of the liabilities;
memiliki tanggal jatuh tempo yang mendekati plus
persyaratan liabilitas; ditambah
Biaya servis masa lalu yang tidak diakui; Unrecognized past service costs; less
dikurangi
Dampak persyaratan pendanaan minimum yang The effect of minimum funding requirements
disetujui dengan skema wali amanat. agreed with scheme trustees.
Pengukuran kembali kewajiban pasti neto diakui Remeasurements of the net defined obligation are
langsung dalam ekuitas. Pengukuran kembali recognized directly within equity. The
tersebut termasuk: remeasurements include:
Keuntungan dan kerugian aktuaris; Actuarial gains and losses;
Imbalan atas aset program (tidak termasuk Return on plan assets (interest exclusive);
bunga);
Aset dengan efek batas tertinggi (tidak Any asset ceiling effects (interest exclusive).
termasuk bunga).
Biaya jasa diakui dalam laporan laba rugi, dan Service costs are recognized in profit or loss, and
termasuk biaya jasa kini dan masa lalu, serta include current and past service costs, as well as
keuntungan dan kerugian kurtailmen. gains and losses on curtailments.
Beban (pendapatan) bunga neto diakui dalam Net interest expense (income) is recognized in
laporan laba rugi dan dihitung dengan profit or loss, and is calculated by applying the
menerapkan tingkat diskonto untuk mengukur discount rate used to measure the defined benefit
kewajiban (aset) imbalan pasti pada awal periode obligation (asset) at the beginning of the annual
tahunan hingga pembayaran manfaat selama period to the balance of the net defined benefit
periode. obligation (asset), considering the effects of
contributions and benefit payments during the
period.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from changes to scheme
perubahan manfaat program atau kurtailmen benefits or scheme curtailment are recognized
diakui secara langsung dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
Penyelesaian program manfaat pasti diakui dalam Settlements of defined benefit schemes are
periode dimana penyelesaian tersebut terjadi. recognized in the period in which the settlement
occurs.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Imbalan kerja lain yang diharapkan untuk Other employee benefits that are expected to be
diselesaikan secara keseluruhan dalam 12 (dua settled wholly within 12 (twelve) months after the
belas) bulan setelah akhir perode pelaporan end of the reporting period are presented as
disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. current liabilities.
Imbalan kerja lain yang tidak diharapkan untuk Other employee benefits that are not expected to
diselesaikan secara keseluruhan dalam 12 (dua be settled wholly within 12 (twelve) months after
belas) bulan setelah akhir periode pelaporan the end of the reporting period are presented as
disajikan sebagai liabilitas jangka panjang dan non-current liabilities and calculated using the
dihitung dengan menggunakan metode Projected Projected Unit Credit method and then discounted
Unit Credit dan kemudian didiskonto dengan using yields available on high quality corporate
menggunakan imbal hasil surat utang perusahaan bonds that have maturity dates approximating to
berkualitas tinggi yang tersedia dengan tanggal the expected remaining period to settlement.
jatuh tempo mendekati sisa periode yang
diharapkan untuk diselesaikan.
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company’s and Subsidiaries classifies its
aset keuangannya ke dalam kategori yang financial assets into one of the categories discussed
dijelaskan di bawah ini, tergantung pada tujuan below, depending on the purpose for which the
pengakuisisian aset. Perusahaan dan Entitas Anak asset was acquired. The Company and Subsidiaries
tidak mengklasifikasikan aset keuangannya has not classified any of its financial assets as held
sebagai dimiliki hingga jatuh tempo. to maturity.
Selain daripada aset keuangan untuk tujuan nilai Other than financial assets in a qualifying hedging
lindung, kebijakan akuntansi Perusahaan dan relationship, the Company and Subsidiaries's
Entitas Anak dikategorikan sebagai berikut: accounting policy for each category is as follows:
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Kategori ini meliputi hanya derivatif in-the-money This category comprises only in-the-money
(lihat “liabilitas keuangan” untuk derivatif out-of- derivatives (see "financial liabilities" for out-of-
the-money). Derivatif tersebut dibawa dalam the-money derivatives). They are carried in the
laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai consolidated statement of financial position at fair
wajar dengan perubahan nilai wajar diakui dalam value with changes in fair value recognized in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif consolidated statement of profit or loss and other
lain konsolidasian pada baris pendapatan atau comprehensive income in the finance income or
beban keuangan. Selain daripada instrumen expense line. Other than derivative financial
keuangan derivatif yang digunakan sebagai instruments which are not designated as hedging
instrumen lindung nilai, Perusahaan dan Entitas instruments the Company’s and Subsidiaries does
Anak tidak memiliki aset yang dimiliki untuk not have any assets held for trading nor does it
dijual maupun secara suka rela mengklasifikasikan voluntarily classify any financial assets as being at
aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan fair value through profit or loss.
laba rugi.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan These assets are non-derivative financial assets
non-derivatif dengan pembayaran tetap atau yang with fixed or determinable payments that are not
telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi di quoted in an active market. They arise principally
pasar aktif. Aset tersebut pada dasarnya terjadi through the provision of goods and services to
melalui cadangan barang dan jasa kepada customers (e.g. trade receivables), but also
pelanggan (misalnya, piutang usaha), namun juga incorporate other types of contractual monetary
memasukkan jenis aset moneter kontraktual lain. asset. They are initially recognized at fair value
Pengakuan awal aset tersebut pada nilai wajar plus transaction costs that are directly attributable
ditambahkan dengan biaya transaksi yang to their acquisition or issue, and are subsequently
langsung diatribusikan pada akuisisi atau carried at amortised cost using the effective
penerbitannya, dan selanjutnya dicatat pada interest rate method, less provision for
biaya amortisasi dengan menggunakan metode impairment.
tingkat suku bunga efektif, dikurangi dengan
cadangan untuk penurunan nilai.
Cadangan penurunan nilai diakui ketika ada bukti Impairment provisions are recognized when there
objektif (seperti kesulitan keuangan signifikan is objective evidence (such as significant financial
pada pihak lawan atau gagal bayar atau difficulties on the part of the counterparty or
penundaan pembayaran signifikan) bahwa default or significant delay in payment) that the
Perusahaan dan Entitas Anak tidak dapat menagih Company’s and Subsidiaries will be unable to
seluruh jumlah yang jatuh tempo berdasarkan collect all of the amounts due under the terms
persyaratan piutang, jumlah cadangan berbeda receivable, the amount of such a provision being
antara jumlah tercatat neto dan nilai kini arus kas the difference between the net carrying amount
masa depan yang diharapkan dari piutang yang and the present value of the future expected cash
mengalami penurunan nilai tersebut. flows associated with the impaired receivable.
Untuk piutang usaha, yang dilaporkan secara For trade receivables, which are reported net, such
neto, cadangan seperti ini dicatat dalam akun provisions are recorded in a separate allowance
pencadangan terpisah dengan kerugian diakui account with the loss being recognized within
dalam beban administrasi dalam laporan laba rugi administrative expenses in the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. statement of profit or loss and other
Ketika terkonfirmasi bahwa piutang usaha tidak comprehensive income. On confirmation that the
dapat ditagih, nilai tercatat bruto dari aset trade receivable will not be collectable, the gross
tersebut dihapuskan terhadap cadangannya. carrying value of the asset is written off against
the associated provision.
Dari waktu ke waktu, Perusahaan dan Entitas Anak From time to time, the Company’s and Subsidiaries
memilih untuk menegosiasikan kembali elects to renegotiate the terms of trade
persyaratan jatuh tempo piutang usaha dari receivables due from customers with which it has
pelanggan yang memiliki transaksi historis yang previously had a good trading history. Such
baik. Negosiasi ulang seperti ini dapat mengubah renegotiations will lead to changes in the timing of
jangka waktu pembayaran daripada perubahan payments rather than changes to the amounts owed
jumlah terutang dan, sebagai akibatnya, arus kas and, in consequence, the new expected cash flows
baru yang diharapkan terdiskonto pada tingkat are discounted at the original effective interest
suku bunga efektif dan perbedaan yang dihasilkan rate and any resulting difference to the carrying
untuk nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi value is recognized in the consolidated statement
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian of profit or loss and other comprehensive income
(laba operasi). (operating profit).
Pinjaman dan piutang Perusahaan dan Entitas The Company’s and Subsidiaries loans and
Anak meliputi kas dan setara kas, piutang usaha receivables comprise cash and cash equivalents,
dan aset lancar lainnya dalam laporan posisi trade receivables and other current assets, in the
keuangan konsolidasi. statement of financial position.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Aset keuangan non-derivatif yang tidak termasuk Non-derivative financial assets not included in the
dalam kategori diatas diklasifikasikan sebagai above categories are classified as available-for-sale
tersedia untuk dijual dan secara prinsip and comprise principally the Company’s and
merupakan strategi investasi milik entitas Subsidiaries strategic investments in entities not
Perusahaan dan Entitas Anak yang bukan qualifying as Subsidiaries, associates or jointly
merupakan Entitas Anak, entitas asosiasi dan controlled entities. They are carried at fair value
entitas yang dikendalikan bersama. Aset keuangan with changes in fair value, other than those arising
non-derivatif tersebut dicatat pada nilai wajar due to exchange rate fluctuations and interest
dengan perubahan pada nilai wajar, selain calculated using the effective interest rate,
daripada yang terjadi karena fluktuasi kurs nilai recognized in other comprehensive income and
tukar dan bunga dihitung dengan menggunakan accumulated in the available-for-sale reserve.
tingkat suku bunga efektif yang diakui dalam Exchange differences on investments denominated
penghasilan komprehensif lain dan diakumulasi in a foreign currency and interest calculated using
dalam cadangan tersedia untuk dijual. Perbedaan the effective interest rate method are recognized
nilai tukar pada investasi yang didenominasi in profit or loss.
dalam mata uang asing dan bunga dihitung dengan
menggunakan metode tingkat suku bunga efektif
dan diakui di laporan laba rugi.
Apabila terdapat penurunan signifikan atau Where there is a significant or prolonged decline in
berkelanjutan pada nilai wajar aset keuangan the fair value of an available-for-sale financial
tersedia untuk dijual (yang merupakan bukti asset (which constitutes objective evidence of
objektif terjadinya penurunan nilai), maka jumlah impairment), the full amount of the impairment,
penuh penurunan nilai, termasuk jumlah yang including any amount previously recognized in
sebelumnya telah diakui dalam laporan other comprehensive income, is recognized in
penghasilan komprehensif lain, diakui dalam profit or loss.
laporan laba rugi.
Pembelian dan penjualan aset keuangan tersedia Purchases and sales of available for sale financial
untuk dijual diakui pada tanggal penyelesaian assets are recognized on settlement date with any
dengan perubahan nilai wajar antara tanggal change in fair value between trade date and
transaksi dan tanggal penyelesaian akan diakui settlement date being recognized in the available-
dalam cadangan tersedia untuk dijual. for-sale reserve.
Ketika penjualan terjadi, kumulatif laba atau rugi On sale, the cumulative gain or loss recognized in
yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif other comprehensive income is reclassified from
lain direklasifikasikan dari cadangan tersedia the available-for-sale reserve to profit or loss.
untuk dijual ke laporan laba rugi.
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company’s and Subsidiaries classifies its
liabilitas keuangannya ke dalam 1 (satu) atau 2 financial liabilities into 1 (one) of 2 (two)
(dua) kategori, tergantung pada tujuan liabilitas categories, depending on the purpose for which the
tersebut diakuisisi. liability was acquired.
Selain daripada liabilitas keuangan untuk tujuan Other than financial liabilities in a qualifying
nilai lindung (lihat penjelasan dibawah ini), hedging relationship (see below), the Company’s
kebijakan akuntansi milik Perusahaan dan Entitas and Subsidiaries accounting policy for each
Anak untuk setiap kategori dijelaskan sebagai category is as follows:
berikut:
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Kategori ini hanya terdiri dari instrumen derivatif This category comprises only out-of-the-money
out-of-the-money (lihat "aset keuangan" untuk derivatives (see "financial assets" for in-the-money
derivatif in-the-money). Instrumen tersebut derivatives). They are carried in the consolidated
dinilai didalam laporan posisi keuangan statement of financial position at fair value with
konsolidasian pada nilai wajar dengan perubahan changes in fair value recognized in the consolidated
nilai wajar yang diakui di dalam laporan laba rugi statement of profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income. The Company and
Perusahaan dan Entitas Anak tidak mempunyai Subsidiaries does not hold or issue derivative
atau mengeluarkan instrumen derivatif untuk instruments for speculative purposes, but for
tujuan spekulasi melainkan untuk tujuan lindung hedging purposes. Other than these derivative
nilai. Selain instrumen derivatif tersebut, financial instruments, the Company’s and
Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki Subsidiaries does not have any liabilities held for
liabilitas untuk diperdagangkan maupun ditujukan trading nor has it designated any financial
bagi semua liabilitas keuangan yang liabilities as being at fair value through profit or
dikelompokkan sebagai nilai wajar melalui laporan loss.
laba rugi.
Liabilitas keuangan lain termasuk hal-hal berikut: Other financial liabilities include the following
items:
Pinjaman bank Perusahaan dan Entitas Bank borrowings in the Company’s and its
Anaknya pada awalnya diakui pada nilai wajar Subsidiaries are initially recognized at fair
neto dari biaya transaksi yang langsung value net of any transaction costs directly
diatribusikan pada penerbitan instrumen. attributable to the issue of the instrument.
Liabilitas dengan bunga seperti itu selanjutnya Such interest bearing liabilities are
diukur pada biaya amortisasi dengan subsequently measured at amortised cost using
menggunakan metode tingkat suku bunga the effective interest rate method, which
efektif, yang memastikan bahwa beban ensures that any interest expense over the
bunga selama periode sampai dengan period to repayment is at a constant rate on the
pembayaran kembali menggunakan kurs balance of the liability carried in the
konstan pada saldo liabilitas yang dicatat consolidated statement of financial position.
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. For the purposes of each financial liability,
Untuk tujuan dari setiap liabilitas keuangan, interest expense includes initial transaction
beban bunga termasuk biaya transaksi awal costs and any premium payable on redemption,
dan premi terutang pada saat penebusan, as well as any interest or coupon payable while
serta bunga atau kupon terutang pada saat the liability is outstanding.
liabilitas masih belum diselesaikan.
Komponen liabilitas meliputi pinjaman Liability components of convertible loan notes
konversi yang diukur seperti yang dijelaskan di are measured as described further below.
bawah ini.
Utang usaha dan liabilitas moneter jangka Trade payables and other short-term monetary
pendek lain yang awalnya diakui pada nilai liabilities, which are initially recognized at fair
wajar dan selanjutnya dicatat pada biaya value and subsequently carried at amortised
perolehan diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest method.
metode suku bunga efektif.
Utang bank jangka pendek, utang usaha, beban The Company’s short-term bank loans, trade
akrual, utang lancar lainnya, liabilitas imbalan payables, accrued expenses, other current
kerja jangka pendek, utang bank jangka panjang, liabilities, short-term employee benefit liability,
surat utang jangka menengah dan wesel bayar long-term bank loans, medium-term notes and
Perusahaan termasuk dalam kategori ini. notes payable are included in this category.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Biaya langsung yang terjadi sehubungan dengan Direct costs incurred related to equity issuance,
penerbitan ekuitas, seperti biaya underwriting, such as underwriting, accounting and legal fees,
akuntansi dan legal, biaya percetakan dan pajak printing costs and taxes are chargeable to the
dapat dibebankan pada akun “Tambahan modal “Additional paid-in capital” account in the
disetor” dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Financial instruments issued by the Company’s and
Perusahaan dan Entitas Anak diklasifikasikan Subsidiaries are classified as equity only to the
sebagai ekuitas hanya sebatas ketika instrumen extent that they do not meet the definition of a
keuangan tersebut tidak memenuhi definisi aset financial liabilities or financial asset.
atau liabilitas keuangan.
Saham biasa Perusahaan dan Entitas Anak The Company’s and Subsidiaries ordinary shares are
diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas. classified as equity instruments.
Berdasarkan PSAK 56, “Laba per Saham”, laba per In accordance with PSAK 56, “Earnings per Share”,
saham dasar dihitung dengan membagi laba yang basic earnings per share amount are calculated by
diatribusikan kepada pemegang ekuitas entitas dividing the profit attributable to equity holders of
induk dengan menghitung total rata-rata the parent entity by the weighted average number
tertimbang saham biasa yang beredar dalam of ordinary shares outstanding during the year.
tahun yang bersangkutan.
Jika jumlah saham biasa atau instrumen yang If the number of ordinary or potential ordinary
berpotensi saham biasa yang beredar meningkat shares outstanding increases as a result of a
sebagai akibat dari kapitalisasi, penerbitan saham capitalization, bonus issue or share split, or
bonus atau pemecahan saham, atau menurun decreases as a result of a reverse share split, the
sebagai akibat dari penggabungan saham, maka calculation of basic and diluted earnings per share
penghitungan laba per saham dasar for all periods presented shall be adjusted
dan dilusian untuk seluruh periode yang disajikan retrospectively. If these changes occur after the
disesuaikan secara retrospektif. Jika perubahan reporting period but before the financial
tersebut terjadi setelah periode pelaporan tetapi statements are authorized for issue, the per share
sebelum laporan keuangan diotorisasi untuk calculations for those and any prior-period
terbit, maka penghitungan per saham periode financial statements presented shall be based on
untuk periode berjalan dan setiap periode sajian the new number of shares.
sebelumnya disajikan berdasarkan jumlah saham
yang baru.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan dan As of 31 December 2018 and 2017, the Company
Entitas Anak tidak mempunyai efek berpotensi and Subsidiaries had no outstanding potential
saham biasa yang bersifat dilutif; oleh karena itu, dilutive ordinary shares; accordingly, no diluted
laba per saham dilusian tidak dihitung dan earnings per share amount is calculated and
disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan presented in the consolidated statement of profit
komprehensif lain konsolidasian. or loss and other comprehensive income.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan A segment is a distinguishable component of the
Entitas Anak yang terlibat baik dalam Company and Subsidiaries that is engaged either in
menyediakan produk (segmen usaha), maupun providing certain products (business segment), or in
dalam menyediakan produk dalam lingkungan providing products within a particular economic
ekonomi tertentu (segmen geografis), yang environment (geographical segment), which is
merupakan subjek risiko dan manfaat yang subject to risks and rewards that are different from
berbeda dari segmen-segmen lainnya. those of other segments.
Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan The amount of each segment item reported is the
merupakan ukuran yang dilaporkan kepada measure reported to the chief operating decision-
pengambil keputusan operasional untuk tujuan maker for the purposes of making decisions about
pengambilan keputusan untuk mengalokasikan allocating resources to the segment and assessing
sumber daya kepada segmen dan menilai its performance.
kinerjanya.
Pendapatan, beban, hasil aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results assets and
segmen termasuk item-item yang dapat liabilities include items directly attributable to a
diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta segment as well as those that can be allocated on a
hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang reasonable basis to that segment.
sesuai kepada segmen tersebut.
v. Kontijensi v. Contingencies
Liabilitas kontijensi tidak diakui di dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Liabilitas kontijensi consolidated financial statements. They are
diungkapkan di dalam Catatan atas Laporan disclosed in the Notes to Consolidated Financial
Keuangan Konsolidasian kecuali kemungkinan arus Statements unless the possibility of an outflow of
keluar sumber daya ekonomi adalah kecil. resources emboying economic benefits is remote.
Aset kontijensi tidak diakui di dalam laporan Contingent assets are not recognized in the
keuangan konsolidasian, namun diungkapkan di consolidated financial statements but not disclosed
dalam Catatan atas Laporan Keuangan in the Notes to Consolidated Financial Statements
Konsolidasian jika terdapat kemungkinan suatu when an inflow of economic benefits is probable.
arus masuk manfaat ekonomis mengalir ke dalam
entitas.
Peristiwa setelah periode pelaporan menyajikan Events after the reporting period that provide
bukti kondisi yang terjadi pada akhir periode evidence of conditions that existed at the end of
pelaporan (peristiwa penyesuaian) yang the reporting period (adjusted events) are
dicerminkan di dalam laporan keuangan reflected in the consolidated financial statement.
konsolidasian.
Peristiwa setelah periode pelaporan yang bukan Events after the reporting period that are not
merupakan peristiwa penyesuaian, diungkapkan di adjusting events are disclosed in the Notes to
dalam Catatan atas Laporan Keuangan Consolidated Financial Statements.
Konsolidasian bila material.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Company and Subsidiaries
Perusahaan dan Entitas Anak mengharuskan consolidated financial statements requires
manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi management to make judgments, estimates and
dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang assumptions that affect the reported amounts of
dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas revenues, expenses, assets and liabilities and the
dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir disclosure of contingent liabilities, at the end of the
periode pelaporan. Namun, ketidakpastian mengenai reporting period. However, uncertainty about these
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan assumptions and estimates could result in outcomes in
penyesuaian material di periode yang akan datang future periods that require material adjustment to the
terhadap nilai tercatat aset atau liabilitas yang carrying amounts of the assets or liabilities affected.
terkait.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management in
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi the process of applying the Company’s accounting
Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan policies that have the most significant effects on the
atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan amounts recognized in the consolidated financial
konsolidasian: statements:
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi The Company and Subsidiaries determine the
atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan classification of certain assets and liabilities as
dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan financial assets and financial liabilities by judging if
bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 dipenuhi. Dengan they meet the definition set forth in PSAK 55.
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan Accordingly, the financial assets and financial
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan liabilities are accounted for in accordance with the
seperti diungkapkan pada Catatan 2n dan 2o. Company’s accounting policies disclosed in Notes 2n
and 2o.
Mata uang fungsional dari Perusahaan adalah Dolar The functional currency of the Company is the United
Amerika Serikat (USD) dan Entitas Anak: PT Sinar States Dollar (USD) and the functional currency of
Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd., Golden Subsidiaries is the United States Dollar for PT Sinar
Mountain Textile and Trading Pte. Ltd., PT Bitratex Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd., Golden
Industries dan PT Primayudha Mandirijaya, yang mana Mountain Textile and Trading Pte. Ltd., PT Bitratex
merupakan mata uang dari lingkungan ekonomi primer Industries and PT Primayudha Mandirijaya, which is
dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah the currency of the primary economic environment in
mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban which they operate. It is the currency that mainly
Perusahaan dan Entitas Anak dari barang yang dijual. influences the Company and Subsidiaries revenue and
cost of goods sold.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and other
utama lainnya untuk estimasi ketidakpastian pada key sources of estimation uncertainty at the end of the
akhir periode pelaporan yang memiliki risiko signifikan reporting period that have a significant risk of causing
yang menyebabkan penyesuaian material terhadap a material adjustment to the carrying amounts of
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun assets and liabilities within the next financial year are
pelaporan berikutnya dijabarkan sebagai berikut: discussed below:
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan The Company and Subsidiaries carry certain financial
liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang assets and liabilities at fair values, which requires the
mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. use of accounting estimates. While significant
Sementara komponen signifikan dalam pengukuran components of fair value measurement were
nilai wajar ditentukan menggunakan bukti objektif determined using verifiable objective evidences, the
yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar amount of changes in fair value would differ if the
dapat berbeda bila Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries utilized different valuation
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. methodology. Any changes in fair value of these
Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan financial assets and liabilities would affect directly
tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba the Company and Subsidiaries profit or loss. Further
atau rugi Perusahaan dan Entitas Anak. Penjelasan details are disclosed in Notes 2n, 2o and 35.
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2n, 2o dan 35.
Cadangan untuk penurunan nilai atas piutang Allowance for impairment of trade receivables
Apabila terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai If there is an objective evidence that an impairment
telah terjadi atas piutang usaha, Perusahaan dan has been incurred on trade receivables, the Company
Entitas Anak mengestimasi cadangan untuk penurunan and Subsidiaries estimate the allowance for
nilai atas piutang usaha yang secara khusus impairment related to their trade receivables that are
diidentifikasi ragu-ragu untuk ditagih. Tingkat specifically identified as doubtful of collection. The
cadangan ditelaah oleh manajemen dengan dasar level of the allowance is evaluated by management on
faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat tertagihnya the basis of factors that affect the collectibility of the
piutang tersebut. Dalam kasus ini, Perusahaan dan accounts. In these cases, the Company and Subsidiaries
Entitas Anak menggunakan pertimbangan berdasarkan use judgement based on the best available facts and
fakta-fakta terbaik yang tersedia dan situasi-situasi, circumstances, including but not limited to, the length
termasuk tetapi tidak terbatas pada, lama hubungan of the Company’s relationship with the customers and
Perusahaan dan dengan pelanggan dan status kredit the customers’ credit status based on third-party
pelanggan berdasarkan laporan dari pihak ketiga dan credit reports and known market factors, to record
faktor-faktor pasar yang telah diketahui, untuk specific allowance for customers against amounts due
mengakui pencadangan spesifik untuk pelanggan in order to reduce the Company and Subsidiaries
terhadap jumlah yang jatuh tempo untuk menurunkan receivables to amounts that they expect to collect.
piutang Perusahaan dan Entitas Anak ke jumlah yang
diharapkan dapat ditagih.
Pencadangan secara spesifik ini ditelaah dan The specific allowance is re-evaluated and adjusted as
disesuaikan jika terdapat informasi tambahan yang additional information received affects the amounts
diterima yang mempengaruhi jumlah yang estimated.
diestimasikan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Cadangan untuk penurunan nilai atas piutang Allowance for impairment of trade receivables
(Lanjutan) (Continued)
Sebagai tambahan atas cadangan terhadap piutang In addition to specific allowance against individually
yang secara individual signifikan, Perusahaan dan significant receivables, the Company and Subsidiaries
Entitas Anak juga meneliti cadangan penurunan nilai also assess a collective impairment allowance against
secara kolektif terhadap risiko kredit pelanggan credit exposure of its customers which are grouped
mereka yang dikelompokkan berdasarkan karakteristik based on common credit characteristic, which group,
kredit yang sama, yang meskipun tidak diidentifikasi although not specifically identified as requiring a
secara spesifik memerlukan cadangan tertentu, specific allowance, has a greater risk of default than
memiliki risiko yang lebih besar tidak tertagih when the receivables were originally granted to the
dibandingkan dengan piutang yang diberikan kepada customers.
pelanggan.
Cadangan secara kolektif ini dihitung berdasarkan This collective allowance is calculated based on
pengalaman kerugian historis dengan menggunakan historical loss experience using various factors, such as
faktor yang bervariasi seperti kinerja historis dari historical performance of the customers within the
pelanggan dalam kelompok kolektif, penurunan collective group, deterioration in the markets in which
kinerja pasar dimana pelanggan beroperasi, dan the customers operate, and identified structural
kelemahan struktural yang diidentifikasi atau weaknesses or deterioration in the cash flows of
penurunan kinerja arus kas dari pelanggan. Penjelasan customers. Further details are disclosed in Notes 2n
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2n dan 6. and 6.
Cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan Allowance for obsolescence and decline in market
value of inventories
Cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan Allowance for obsolescence and decline in market
(jika ada) diestimasi berdasarkan fakta dan keadaan value of inventories (if any) is estimated based on the
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, best available facts and circumstances, including but
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, not limited to, the inventories’ own physical
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang conditions, their market selling prices, estimated costs
timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan of completion and estimated costs to sell them. The
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang provisions are re-evaluated and adjusted as additional
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan information received affects the amount estimated.
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2i dan 8. Further details are disclosed in Notes 2i and 8.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a straight-
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran line basis over their estimated useful lives.
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi Management properly estimates the useful lives of
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai these fixed assets to be within 4 to 20 years. These are
dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum common life expectancies applied in the industry
diharapkan dalam industri dimana Perusahaan dan where the Company and Subsidiaries conduct their
Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan business. Changes in the expected level of usage and
tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat technological development could impact the economic
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa useful lives and the residual values of these assets,
aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan and therefore, future depreciation charges could be
mungkin direvisi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan revised. Further details are disclosed in Notes 2j and
dalam Catatan 2j dan 12. 12.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Penurunan nilai terjadi apabila nilai tercatat sebuah An impairment exists when the carrying value of an
aset melebihi nilai yang dapat dipulihkan, yaitu nilai asset exceeds its recoverable amount, which is the
yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi dengan higher of its fair value less costs to sell and its value in
biaya penjualan dan nilai pakainya. Perhitungan nilai use. The fair value less costs to sell calculation is
wajar dikurangi dengan biaya penjualan didasarkan based on available data from binding sales transactions
pada data yang tersedia dari transaksi penjualan wajar in an arm’s length transaction of similar assets or
yang mengikat untuk aset yang mirip atau harga pasar observable market prices less incremental costs for
terpantau dikurangi biaya tambahan pelepasan aset. disposing the asset. In assessing the value in use, the
Dalam mengevaluasi nilai pakai aset, arus kas estimasi estimated net future cash flows are discounted to
masa depan didiskontokan ke nilai kini dengan their present value using a pre-tax discount rate that
memakai suku bunga sebelum pajak yang reflects current market assessments of the time value
merefleksikan penilaian pasar terkini dari nilai waktu of money and the risks specific to the asset. The
uang dan risiko spesifik aset tersebut. Pada model ini, recoverable amount is most sensitive to the discount
nilai yang terpulihkan sangat sensitif terhadap tarif rate used for the expected future cash inflows and the
diskonto yang digunakan, termasuk juga arus kas growth rate used for extrapolation purposes. Further
masuk di masa yang akan datang dan tarif details are disclosed in Note 2k.
pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan
ekstrapolasi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan
dalam Catatan 2k.
Penentuan liabilitas serta biaya pensiun dan imbalan The determination of the Company and Subsidiaries
kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada obligations for, and cost of, pension and employee
pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris benefits is dependent on their selection of certain
independen dalam menghitung jumlah-jumlah assumptions used by the independent actuary in
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, calculating such amounts. Those assumptions include,
tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, among others, discount rates, annual salary increase,
tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat annual employee turnover rate, disability rate,
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil retirement age and mortality rate. Actual results that
aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan differ from the Company and Subsidiaries assumptions
Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh whose effects are more than 10% of the defined
lebih dari 10% liabilitas imbalan kerja pasti, benefit obligations are deferred and amortized on the
ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus straight-line basis over the expected average
selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara remaining service years of the qualified employees.
Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa While the Company and Subsidiaries believes that their
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan assumptions are reasonable and appropriate,
signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan significant differences in the Company and Subsidiaries
dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas actual results or significant changes in the their
Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas assumptions may materially affect the estimated
diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja serta beban liability for pension and employee benefits and net
imbalan kerja karyawan neto. Penjelasan lebih lanjut employee benefits expense. Further details are
diungkapkan dalam Catatan 2m dan 22. disclosed in Notes 2m and 22.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for corporate income tax. There are certain
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan transactions and computation for which the ultimate
pajak akhirnya tidak pasti dalam kegiatan usaha tax determination is uncertain during the ordinary
normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui course of business. The Company and Subsidiaries
liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan recognize liabilities for expected corporate income tax
estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak issues based on estimates of whether additional
penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan corporate income tax will be due. Further details are
dalam Catatan 2l dan 15. disclosed in Notes 2l and 15.
Pada tanggal 12 Desember 2017, Perusahaan On 12 December 2017, the Company signed a
menandatangani Conditional Sale and Purchase Conditional Sale and Purchase Agreeement with
Agreeement dengan PT Primayudha Mandirijaya (PM) PT Primayudha Mandirijaya (PM) to take over PM for
untuk mengambil alih PM dengan nilai sebesar USD 34,193,999, consequently the Company obtained
USD 34.193.999, sehingga Perusahaan mendapatkan 82% ownership in PM.
kepemilikan di PM sebesar 82%.
Berdasarkan akta Notaris No. 11 tanggal 2 April 2018, Based on Notarial deed No. 11 dated 2 April 2018,
Notaris Muhammad Alting, S.H., Perusahaan dan Entitas Notary Muhammad Alting, S.H., the Company and its
Anak, PT Sinar Pantja Djaja (SPD) mengambil alih BI Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (SPD) taking over BI
dengan nilai sebesar USD 49.494.983, sehingga amounting USD 49,494,983, so the Company’s
kepemilikan Perusahaan di PM menjadi 99,9969% atau ownerhip in PM become 99,9969% or 361,191,800
sebanyak 361.191.800 lembar saham; dan nilai sebesar shares; and amounting USD 1,268 so SPD’s ownerhip in
USD 1.268 sehingga kepemilikan SPD di PM menjadi PM become 0,0031% or 11,000 shares.
0,0031% atau sebanyak 11.000 lembar saham.
Atas transaksi pembelian saham beredar PM dari From the above purchase transactions of outstanding
pemegang saham lama, seperti yang disebutkan shares of PM from the previous shareholders, as
sebelumnya, Grup memperoleh pengendalian atas PM previously stated above, the Group obtained control of
dengan kepemilikan Grup sebesar 100%. PM with 100% ownership.
Pada tanggal 12 Desember 2017, Perusahaan On 12 December 2017, the Company signed a
menandatangani Conditional Sale and Purchase Conditional Sale and Purchase Agreeement with
Agreeement dengan PT Bitratex Industries (BI) untuk PT Bitratex Industries (BI) to take over BI for
mengambilalih BI dengan nilai sebesar USD 35,505,017, consequently the Company obtained
USD 35.505.017, sehingga Perusahaan mendapatkan 82% ownership in BI.
kepemilikan di BI sebesar 82%.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Berdasarkan akta Notaris No. 2 tanggal 2 April 2018, Based on Notarial deed No. 2 dated 2 April 2018,
Notaris Muhammad Alting, S.H., Perusahaan dan Entitas Notary Muhammad Alting, S.H., the Company and the
Anak, PT Sinar Pantja Djaja (SPD) mengambil alih BI Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (SPD) taking over BI
dengan nilai sebesar USD 35.505.017, sehingga amounting USD 35,505,017, so the Company’s
kepemilikan Perusahaan di BI menjadi 99,9973% atau ownerhip to BI become 99.9973% or 37,872 shares and
sebanyak 37.872 lembar saham; dan nilai sebesar amounting USD 1,141 so the SPD’s ownerhip to BI
USD 1.141 sehingga kepemilikan SPD di BI menjadi become 0.0027% or 1 share.
0,0027% atau sebanyak 1 lembar saham.
Atas transaksi pembelian saham beredar BI dari From the above purchase transactions of outstanding
pemegang saham lama, seperti yang disebutkan shares of BI from the previous shareholders, as
sebelumnya, Grup memperoleh pengendalian atas BI previously stated above, the Group obtained control of
dengan kepemilikan Grup sebesar 100%. BI with 100% ownership.
Tabel berikut menunjukkan nilai buku atas aset The following table shows the book value of the
teridentifikasi dan liabilitas yang diambil alih pada identifiable assets and liabilities acquired at
tanggal akuisisi: acquisition date:
Kas dan setara kas 184.998 252.862 Cash and cash equivalents
Piutang usaha – Neto 11.376.885 14.495.831 Trade receivables - Net
Persediaan 12.199.072 15.915.526 Inventories
Pajak dibayar di muka 2.202.152 705.640 Prepaid taxes
Aset lancar lainnya 187.556 497.126 Other current assets
Aset tetap – Neto 59.792.411 63.125.353 Fixed assets – Net
Aset pajak tangguhan - 4.622.396 Deferred tax assets
Aset tidak lancar lainnya 365.268 320.611 Other non-current assets
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Berikut adalah perhitungan selisih antara nilai buku The calculation of difference between book value of
atas aset bersih yang diakuisisi dengan jumlah imbalan acquired net assets and the amount of compensation
yang dibayarkan: paid:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Jumlah kas dan setara kas 128.073.266 127.232.030 Total cash and cash equivalents
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, tidak ada kas dan As of 31 December 2018 and 2017, none of cash and
setara kas Perusahaan dan Entitas Anak yang cash equivalents in the Company and Subsidiaries are
ditempatkan pada pihak berelasi. held by related parties.
Kisaran tingkat suku bunga tahunan deposito berjangka The ranges of the annual interest rates of time
adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Analisa umur piutang usaha pada 31 Desember 2018 dan The aging analysis of trade receivables as of
2017 adalah sebagai berikut: 31 December 2018 and 2017 is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan yang Management believes that the allowance for
dibentuk cukup untuk menutup risiko kemungkinan impairment is adequate to cover the possible risk of
tidak tertagihnya piutang usaha. uncollectible trade receivables.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, piutang usaha As of 31 December 2018 and 2017, the Company trade
Perusahaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank receivables were used as collateral for short-term and
jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 13 dan 17). long-term bank loans (Notes 13 and 17).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
7. ASET LANCAR DAN TIDAK LANCAR LAINNYA 7. OTHER CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Jumlah aset lancar lainnya 15.137.134 10.031.530 Total other current assets
Jumlah aset tidak lancar lainnya 562.214 - Total other non-current assets
Piutang Iain-lain merupakan piutang karyawan dan Other receivables represent employee receivables and
piutang non-usaha dari pihak ketiga. non-trade receivables from third parties.
Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang Iain- Management believes that all other receivables are
lain dapat ditagih secara penuh dan tidak diperlukan collectible in full and no allowance for impairment is
pencadangan penurunan nilai. necessary.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan atas Management believes that the allowance for
penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan yang impairment in market value and obsolescence of
dibentuk cukup. inventories is adequate.
Mutasi cadangan atas penurunan nilai pasar dan Movements in the allowance for impairment in market
keusangan persediaan: value and obsolescence of inventories:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Persediaan diasuransikan terhadap risiko kerugian Inventories are covered by insurance against losses
atas kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket from fire and other risks under blanket policies with a
polis dengan nilai pertanggungan gabungan masing- total coverage of USD 298,193,240 (equivalent to
masing sebesar USD 298.193.240 (setara dengan Rp 4,318,136,307,652) and USD 84,780,313 for the year
Rp 4.318.136.307.652) dan USD 84.780.313 untuk ended 31 December 2018; USD 246,459,987 (equivalent
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018; to Rp 3,298,620,460,476) and USD 106,496,967 for the
USD 246.459.987 (setara dengan Rp 3.298.620.460.476) year ended 31 December 2017 in management's
dan USD 106.496.967 untuk tahun yang berakhir pada opinion, is adequate to cover possible losses that may
31 Desember 2017 yang menurut pendapat manajemen arise from such risks. Management believes that the
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang amount of coverage is adequate since the Company has
timbul dari risiko yang dipertanggungkan. Manajemen a security system which can minimize the risks of fire
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut and theft.
adalah memadai karena Perusahaan mempunyai sistem
keamanan yang dapat meminimalisir kemungkinan yang
timbul dari risiko kebakaran dan pencurian.
Perusahaan menggunakan PT Asuransi Jasa Indonesia The Company uses PT Asuransi Jasa Indonesia
(USD 21.851.150 dan Rp 1.900.000.000.000), (USD 21,851,150 and Rp 1,900,000,000,000),
PT Asuransi ASEI Indonesia (USD 5.000.000 dan PT Asuransi ASEI Indonesia (USD 5,000,000 and
Rp 45.000.000.000), PT Asuransi Purna Artanugraha Rp 45,000,000,000), PT Asuransi Purna Artanugraha
(USD 5.000.000 dan Rp 206.604.690.866), PT Asuransi (USD 5,000,000 and Rp 206,604,690,866), PT Asuransi
Adira Dinamika (Rp 170.531.616.786), PT Asuransi Adira Dinamika (Rp 170,531,616,786), PT Asuransi
Wahana Tata (USD 11.929.163 dan Wahana Tata (USD 11,929,163 and
Rp 836.000.000.000), PT Asuransi Central Asia Rp 836,000,000,000), PT Asuransi Central Asia
(USD 10.000.000 dan Rp 340.000.000.000), PT Asuransi (USD 10,000,000 and Rp 340,000,000,000), PT Asuransi
Multi Artha Guna Tbk (USD 31.000.000) dan PT Mitra Multi Artha Guna Tbk (USD 31,000,000) and PT Mitra
Dhana Atmharaksha (Rp 820.000.000.000) untuk Dhana Atmharaksha (Rp 820,000,000,000) for insurance
mengasuransikan persediaannya. of the inventories.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, persediaan As of 31 December 2018 and 2017, the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak digunakan sebagai Subsidiaries inventories were used as collateral for
jaminan atas utang bank jangka pendek dan jangka short-term and long-term bank loans (Notes 13 and
panjang (Catatan 13 dan 17). 17).
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
32.330.290 47.889.306
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Uang muka pembelian (bagian lancar) merupakan Advances for purchases (current portion) represent
uang muka yang dibayarkan kepada berbagai the advances paid to suppliers, mainly for the
pemasok, terutama untuk pembelian bahan baku. purchase of raw materials.
Uang muka pembelian (bagian tidak lancar) Advances for purchases (non-current portion)
merupakan uang muka yang dibayarkan kepada represent the advances paid to suppliers in relation
pemasok sehubungan dengan pembelian mesin. to the purchase of machineries.
10. PENYERTAAN SAHAM DAN UANG MUKA 10. INVESTMENT IN SHARES AND ADVANCES FOR
PENYERTAAN SAHAM INVESTMENT IN SHARES
Akun ini merupakan penyertaan atas 2,469% saham This account represents 2.469% equity interest in
pada PT Sarana Surakarta Ventura (“SSV”) (dahulu PT Sarana Surakarta Ventura (“SSV”) (formerly
PT Bengawan Solo Ventura). SSV didirikan atas PT Bengawan Solo Ventura). SSV was established
instruksi dari Gubernur Jawa Tengah. based on the instructions of the Governor of Central
Java.
Mutasi jumlah penyertaan saham Perusahaan di The movements in the Company's investment in
saham SSV, untuk tahun yang berakhir pada shares of stock of SSV, for the years ended
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: 31 December 2018 and 2017 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Pada 31 Desember 2017, akun ini merupakan uang As of 31 December 2017, this account represents
muka penyertaan saham di PT Bitratex Industries dan advance for investment in shares to PT Bitratex
Escrow Account sebesar USD 5.000.000 pada tanggal Industries’s shareholder and Escrow Account
18 September 2017 dan 13 Desember 2017. amounted USD 5,000,000 on 18 September 2017 and
13 December 2017.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
11. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 11. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan melakukan In its regular conduct of business, the Company has
transaksi usaha dan keuangan dengan syarat-syarat engaged in business and financial transactions, which
yang telah disepakati dengan pihak berelasi, yang were conducted at agreed terms and conditions with
pada umumnya merupakan perusahaan-perusahaan related parties, which the companies are under same
yang berada dibawah pengendalian yang sama. common of control.
(i) Saldo dengan pihak berelasi pada 31 Desember (i) The related party balances as of 31 December
2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: 2018 and 2017 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
11. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 11. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(ii)
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the year
berakhir pada 31 Desember 2018 dan 2017 adalah ended 31 December 2018 and 2017 were as
sebagai berikut: follows:
a. Penjualan a. Sales
2018 2017
b. Pembelian b. Purchases
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
11. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 11. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the year
berakhir pada 31 Desember 2018 dan 2017 adalah ended 31 December 2018 and 2017 were as
sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Manajemen utama termasuk direksi dan Key management includes directors and
komisaris. Kompensasi yang dibayar atau commissioners. The compensation paid or
terutang pada manajemen kunci atas jasa payable to key management for employee
pekerja adalah sebagai berikut: service is shown below:
2018 2017
Gaji dan imbalan kerja 3.581.237 2.672.819 Salaries and employee benefits
Ringkasan hubungan dan sifat transaksi dengan pihak The summary of the relationship and nature of
berelasi adalah sebagai berikut: transactions with the related parties is as follows:
PT Sari Warna Asli Textile Industry Perusahaan sepengendali/ Penjualan yang mencakup serat rayon, benang,
Entity under common kain greige dan kain jadi; dan pembelian yang
control mencakup benang, kain greige, maklon dan kain
jadi/ Sales of rayon fibers, yarns, greige fabrics
and fabrics; and purchases of yarn, greige fabrics
and fabrics.
PT Sri Wahana Adityakarta Tbk Perusahaan non Pembelian atas bahan pembantu dan pengepakan/
sepengendali / Entity not Purchases of raw materials and packing.
under common control
PT Dasar Rukun Perusahaan sepengendali/ Penjualan untuk pakaian jadi; dan pembelian
Entity under common benang untuk kegiatan produksi/ Sales for
control garment; and purchases of yarn for production.
PT Adikencana Mahkotabuana Perusahaan sepengendali/ Penjualan serat polyester dan benang; dan
Entity under common pembelian benang, kain greige dan serat
control polyester/ Sales of polyester fiber and yarn; and
purchases of yarn, greige fabric and polyester
fiber.
PT Senang Kharisma Textile Perusahaan sepengendali/ Penjualan atas benang, kain jadi dan pakaian jadi;
Entity under common dan pembelian kain greige/ Sales of yarn, fabrics
control and garment; and purchases of greige fabrics.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
11. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 11. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
Ringkasan hubungan dan sifat transaksi dengan pihak The summary of the relationship and nature of
berelasi adalah sebagai berikut: (Lanjutan) transactions with the related parties is as follows:
(Continued)
PT Djohar Perusahaan sepengendali/ Penjualan atas benang, kain jadi dan kain greige;
Entity under common dan pembelian atas kain greige/ Sales of yarn,
control fabrics and greige fabrics; and purchases of
greige fabrics.
PT Yogyakarta Tekstil Perusahaan sepengendali/ Penjualan benang; dan pembelian kain greige/
Entity under common Sales of yarn; and purchases of greige fabrics.
control
PT Sinar Central Sandang *) Perusahaan sepengendali/ Penjualan serat kapas dan pakaian jadi/ Sales of
Entity under common cotton fibers and garment.
control
PT Sukoharjo Multi Indah Textile Mill Perusahaan sepengendali/ Penjualan benang, kain greige dan kain jadi;
Entity under common dan pembelian kain greige/ Sales of yarn,
control greige fabrics and fabrics; and purchases of
greige fabrics.
PT Rayon Utama Makmur Perusahaan sepengendali/ Penjualan pakaian jadi; dan pembelian serat
Entity under common rayon/ Sales of garment; and purchases of
control viscose fibers.
PT Jaya Perkasa Textile Perusahaan sepengendali/ Penjualan kain jadi dan pakaian jadi; dan
Entity under common pembelian maklon/ Sales of fabric and
control garment; and purchases of maklon.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 27.962.178 36.870.886 5.092.728 ( 317.289) - 69.608.503 Buildings
Mesin dan Machineries and
instalasi 150.505.393 127.305.464 45.996.403 ( 768.205) 753.595 323.792.650 installations
Kendaraan dan Vehicles and
alat-alat berat 519.461 968.286 127.721 ( 1.650) 336.607 1.950.425 heavy equipment
Peralatan kantor 1.155.917 1.927.412 570.767 ( 483.608) - 3.170.488 Office equipment
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 25.329.855 2.632.323 - - 27.962.178 Buildings
Mesin dan Machineries and
instalasi 130.324.067 25.187.992 ( 5.006.666 ) - 150.505.393 installations
Kendaraan dan Vehicles and
alat-alat berat 429.645 89.816 - - 519.461 heavy equipment
Peralatan kantor 988.814 167.103 - - 1.155.917 Office equipment
Alokasi pembebanan penyusutan aset untuk tahun yang The allocation of the depreciation expense for the year
berakhir pada 31 Desember 2018 dan 2017 pada laporan laba ended 31 December 2018 and 2017 in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah statement of profit or loss and other comprehensive income
sebagai berikut: was as follows:
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 For the year ended 31 December 2018 and 2017, the
dan 2017, Perusahaan melakukan kapitalisasi biaya Company capitalized any borrowing costs as part of
pinjaman sebagai bagian dari biaya perolehan aset the costs of acquisition of fixed assets amounting to
tetap masing-masing sebesar nihil dan USD 8.123.478. nil and USD 8,123,478, respectively.
Tanah Perusahaan dan Entitas Anak adalah dalam The titles of ownership of the Company and
bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) dengan sisa masa Subsidiaries on its land are in the form of Usage
manfaat yang berakhir pada tanggal-tanggal yang Rights for Building (HGB) which have remaining terms
berbeda sampai dengan tahun 2023. Manajemen expiring on various dates until 2023. Management is
berpendapat bahwa masa manfaat HGB tersebut of the opinion that the terms of the HGB can be
dapat diperbarui/diperpanjang pada saat jatuh renewed/extended upon expiration.
tempo.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, tanah seluas As of 31 December 2018 and 2017, land covers
187.397m2 belum atas nama Perusahaan. 187,397m2 not on behalf of the Company.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, aset tetap berupa As of 31 December 2018 and 2017, the Company and
tanah, bangunan dan mesin-mesin Perusahaan dan Subsidiaries fixed assets consisting of land, buildings
Entitas Anak digunakan sebagai jaminan atas utang and machineries were used as collateral for short-
bank jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 13 term and long-term bank loans (Notes 13 and 17).
dan 17).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment in
penurunan nilai aset tetap pada 31 Desember 2018 fixed asset values as of 31 December 2018 and
dan 2017. 2017.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, seluruh aset tetap As of 31 December 2018 and 2017, all of the
Perusahaan dan Entitas Anak, kecuali tanah, Company and Subsidiaries fixed assets, except
diasuransikan terhadap risiko kerugian atas kebakaran for land, are covered by insurance against
dan risiko lainnya berdasarkan paket polis dengan losses from fire and other risks under blanket
nilai pertanggungan masing-masing sebesar policies with a total coverage of USD 199,000,000
USD 199.000.000 dan USD 932.546.034 (setara dengan and USD 932,546,034 (equivalent to
Rp 13.504.199.122.652); USD 587.682.648 (setara Rp 13,504,199,122,652); USD 587,682,648 (equivalent
dengan Rp 7.865.544.555.504) yang menurut to Rp 7,865,544,555,504), respectively, which, in
pendapat manajemen cukup untuk menutup management’s opinion, is adequate to cover possible
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko yang losses that may arise from insured risks.
dipertanggungkan.
Perusahaan menggunakan PT Asuransi Jasa Indonesia The Company use PT Asuransi Jasa Indonesia
(Rp 845.274.000.000), PT Mitra Dhana Atmharaksha (Rp 845,274,000,000), PT Mitra Dhana Atmharaksha
(Rp 3.416.040.102.526), PT Asuransi Wahana Tata (Rp 3,416,040,102,526), PT Asuransi Wahana Tata
(Rp 3.949.831.383.870), PT Asuransi Aspan (Rp 3,949,831,383,870), PT Asuransi Aspan
(Rp 619.338.000.000), PT Asuransi Central Asia (Rp 619,338,000,000), PT Asuransi Central Asia
(Rp 1.172.628.000.000), PT Asuransi Purna (Rp 1,172,628,000,000), PT Asuransi Purna
Arthanugraha (Rp 2.485.032.660.856), PT Asuransi Arthanugraha (Rp 2,485,032,660,856), PT Asuransi
Multi Artha Guna Tbk (USD 199.000.000) dan Multi Artha Guna Tbk (USD 199,000,000) and
PT Asuransi ASEI Indonesia (Rp 1.016.054.975.400) PT Asuransi ASEI Indonesia (Rp 1,016,054,975,400)
untuk mengasuransikan aset tetapnya. for insurance the fixed assets.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, tidak ada aset As of 31 December 2018 and 2017, there are no fixed
tetap yang tidak dipakai sementara atau dihentikan assets that are temporarily out of use or retired from
dari penggunaan aktif dan tidak diklasifikasikan use but not classified as held for sale.
sebagai tersedia untuk dijual.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Jumlah utang bank jangka pendek 122.993.804 101.720.124 Total short-term bank loans
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) Eximbank)
Berdasarkan perjanjian No. PBD/SP3/07/2014 tanggal Based on agreement No. PBD/SP3/07/2014 dated
25 Februari 2014, No. PBD/SP3/05/2017 tanggal 25 February 2014, No. PBD/SP3/05/2017 dated
8 Februari 2017 dan perubahan perjanjian terakhir 8 February 2017 and the latest agreement
No. PBD/SP3/05/2018 tanggal 28 Februari 2018, No. PBD/SP3/05/2018 dated 28 February 2018,
Indonesia Eximbank menyetujui perpanjangan dan Indonesia Eximbank agree extention and changes
perubahan fasilitas: facility:
a. Pembukaan L/C atau SKBDN (Sight/Usance/UPAS) a. Letter of Credit (L/C) Opening or SKBDN
dan/atau Pembiayaan L/C atau SKBDN dengan (Sight/Usance/UPAS) and/or L/C financing or
plafond sebesar USD 34.000.000 dan jatuh tempo SKBDN with plafond USD 34,000,000 and maturity
tanggal 3 Maret 2019. Tingkat bunga untuk date of 3 March 2019. Interest rate for L/C
pembiayaan L/C dan SKBDN tergantung pada saat financing or SKBDN depend on availability of
ketersediaan dana dari kreditur pada saat funds from bank when financing done. This
pembiayaan dilakukan. Fasilitas pembiayaan ini financing facility used to purchases of raw
digunakan untuk pembelian bahan baku dan materials and financing for L/C opening or SKBDN
pembiayaan atas pembukaan L/C atau SKBDN (Sight/Usance/UPAS) for purchases of raw
(Sight/Usance/UPAS) untuk pembelian bahan materials. As of 31 December 2018 and 2017, the
baku. Pada 31 Desember 2018 dan 2017, saldo loan balances from the facility amounted to nil
utang atas fasilitas ini masing-masing sebesar nihil and USD 20,000,000, respectively.
dan USD 20.000.000.
Pinjaman tersebut telah dilunasi pada tanggal The loan has been paid on 2 March 2018.
2 Maret 2018.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Berdasarkan perjanjian No. PBD/SP3/07/2014 tanggal Based on agreement No. PBD/SP3/07/2014 dated
25 Februari 2014, No. PBD/SP3/05/2017 tanggal 25 February 2014, No. PBD/SP3/05/2017 dated
8 Februari 2017 dan perubahan perjanjian terakhir 8 February 2017 and the latest agreement
No. PBD/SP3/05/2018 tanggal 28 Februari 2018, No. PBD/SP3/05/2018 dated 28 February 2018,
Indonesia Eximbank menyetujui perpanjangan dan Indonesia Eximbank agree extention and changes
perubahan fasilitas: (Lanjutan) facility: (Continued)
b. Kredit Modal Kerja Ekspor 1 (KMKE) dengan b. Working Capital Export Credit facility 1 (KMKE)
plafond Rp 50.000.000.000 dan dikenakan bunga with plafond Rp 50,000,000,000 and the loan
tahunan sebesar 10% per tahun dan jatuh tempo bears interest at the annual rate of 10% p.a. and
tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan ini maturity date of 3 March 2019. This financing
digunakan untuk mendanai modal kerja terkait facility used to fund working capital related with
proyek pabrik Spinning VI dan VII. Pada Spinning mill VI and VII projects. As of
31 Desember 2018 dan 2017, saldo utang atas 31 December 2018 and 2017, the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar amounted USD 3,452,800 (equivalent to
USD 3.452.800 (setara dengan Rp 50.000.000.000) Rp 50,000,000,000) and USD 3,690,582 (equivalent
dan USD 3.690.582 (setara dengan to Rp 50,000,000,000), respectively.
Rp 50.000.000.000).
c. Kredit Modal Kerja Ekspor 2 (KMKE) dengan c. Working Capital Export Credit facility 2 (KMKE)
plafond USD 10.000.000 dan dikenakan bunga with plafond USD 10,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar 6% per tahun dan jatuh tempo interest at the annual rate of 6% p.a. and
tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan ini maturity date of 3 March 2019. This financing
digunakan untuk mendanai modal kerja untuk facility used to fund working capital related for
tekstil dan garmen. Pada 31 Desember 2018 dan textile and garment. As of 31 December 2018 and
2017, saldo utang atas fasilitas ini masing-masing 2017, the loan balances from the facility
sebesar USD 10.000.000 dan USD 10.000.000. amounted to USD 10,000,000 and USD 10,000,000,
respectively.
d. Kredit Modal Kerja Ekspor 3 (KMKE) dalam bentuk d. Working Capital Export Credit facility 3 (KMKE) in
Trade Finance dengan plafond USD 10.000.000 Trade Finance type with plafond USD 10,000,000
dan dikenakan bunga tahunan sebesar LIBOR and the loan bears interest at the annual rate of
(6 bulan) + 1% per tahun dan jatuh tempo tanggal LIBOR (6 months) + 1 % p.a. and maturity date of
3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan ini digunakan 3 March 2019. This financing facility used to fund
untuk membiayai kebutuhan modal kerja working capital related for raw material cotton
khususnya pembayaran atas pembelian bahan purchasing from Australia.
baku cotton dari Australia.
e. Kredit Modal Kerja Ekspor 4 (KMKE) Transaksional e. Working Capital Export Credit facility 4 (KMKE)
dengan plafond USD 10.000.000 dan dikenakan Transaction type with plafond USD 10,000,000
bunga tahunan sebesar 6% per tahun dan jatuh and the loan bears interest at the annual rate of
tempo tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan 6% p.a. and maturity date of 3 March 2019. This
ini digunakan untuk membiayai kebutuhan modal financing facility used to fund working capital for
kerja dalam rangka penyediaan barang dan jasa provides inventories and service related export
untuk penjualan ekspor. sales.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Penambahan positive covenant untuk perubahan Additional of positive covenant for changes in
Anggaran Dasar Perusahaan dan Susunan Direksi Articles of Association and/or changes in Board of
dan/atau Komisaris Perusahaan wajib Directors and/or Commissioners, the Company shall
memberitahukan secara tertulis kepada bank. be mention in writing to the bank.
Berdasarkan surat No. 334/ADDPK/2014 tanggal Based on No. 334/ADDPK/2014 dated 27 October
27 Oktober 2014, No. PBD/SP3/74/2017 tanggal 2014, No. PBD/SP3/74/2017 dated 26 October 2017
26 Oktober 2017 dan perubahan perjanjian terakhir and the latest agreement No. PBD/SP3/47/2018
No. PBD/SP3/47/2018 tanggal 25 Oktober 2018, dated 25 October 2018, Indonesia Eximbank agree to
Indonesia Eximbank menyetujui perubahan fasilitas change Working Capital Export Credit facility (KMKE)
Kredit Modal Kerja Ekspor (KMKE) sebesar amounting to USD 20,000,000 and the loan bears
USD 20.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar interest at the annual rate of 9.5% for IDR and 6.5%
9,5% untuk IDR dan 6,5% untuk USD. Pinjaman akan for USD. The loan was due for repayment on 26 April
jatuh tempo pada tanggal 26 April 2019. Pada 2019. As of 31 December 2018 and 2017, the loan
31 Desember 2018 dan 2017, saldo utang atas fasilitas balances from the facility amounted to
ini masing-masing sebesar USD 5.434.673 (setara USD 5,434,673 (equivalent to Rp 78,699,500,000) and
dengan Rp 78.699.500.000) dan USD 9.162.839; dan USD 9,162,839; and USD 16,984,799, respectively. In
USD 16.984.799, PT Sinar Pantja Djaja (SPD), Entitas connection with this facility, PT Sinar Pantja Djaja
Anak, diharuskan memberikan jaminan berupa (SPD), Subsidiary, is required to provide collateral in
persediaan sebesar Rp 86.250.000.000, piutang usaha the form of inventories amounting to
sebesar Rp 86.250.000.000, tanah, bangunan, mesin Rp 86,250,000,000, trade receivables amounting to
dan sarana pendukung lainnya sebesar Rp 86,250,000,000, land, building, machineries and
Rp 590.000.000.000 dan jaminan pribadi dari Iwan other supporting equipments amounting to
Setiawan dan Iwan Kurniawan Lukminto. Rp 590,000,000,000 and personal guarantee from
Iwan Setiawan and Iwan Kurniawan Lukminto.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
- Fasilitas Limit Gabungan 1 dengan maksimum - Combined Limit 1 facilities with credit maximum
kredit sebesar USD 20.000.000. Fasilitas ini terdiri USD 20,000,000. This facility consists of sublimit
atas sublimit sebagai berikut: as follows:
b. Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar b. Usance Payable at Sight (UPAS) 1. Credit
atas Unjuk (UPAS) 1. Maksimum kredit maximum USD 20,000,000. The purpose of this
sebesar USD 20.000.000. Tujuan dari fasilitas facility is to accommodate purchase of raw
ini adalah untuk mengakomodasi pembelian material or spare part, available for domestic
bahan mentah atau suku cadang, tersedia and import. Bill of exchange tenor is
untuk dalam negeri dan impor. Jangka waktu maximum 180 days. This facility is also
wesel maksimal 180 hari. Fasilitas ini juga available in USD and IDR currency. Utilization
tersedia dalam mata uang USD dan Rupiah. in USD, interest in transit will be charged on a
Penggunaan dalam USD, bunga pada periode daily basis at 8% per annum below the Bank
transit akan dibebankan secara harian sebesar Best’s Lending Rate (BL1) (currently at
8% per tahun dibawah Best Lending Rate 13.4801% per annum but subject to fluctuation
(BL1) dari bank (yang saat ini adalah sebesar at the bank’s direction). Utilization in IDR,
13,4801% per tahun dan akan berfluktuasi interest in transit will be charged on a daily
sesuai kebijakan bank). Penggunaan dalam basis at 3% per annum below the Bank Best’s
IDR, bunga pada periode transit akan Lending Rate (BL1) (currently at 14.6487% per
dibebankan secara harian sebesar 3% per annum but subject to fluctuation at the
tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) dari bank’s direction).
bank (yang saat ini adalah sebesar 14,6487%
per tahun dan akan berfluktuasi sesuai
kebijakan bank).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
- Fasilitas Limit Gabungan 1 dengan maksimum - Combined Limit 1 facilities with credit maximum
kredit sebesar USD 20.000.000. Fasilitas ini terdiri USD 20,000,000. This facility consists of sublimit
atas sublimit sebagai berikut: (Lanjutan) as follows: (Continued)
c. Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar c. Usance Payable at Sight (UPAS) 2. Credit
atas Unjuk (UPAS) 2. Maksimum kredit sebesar maximum USD 1,000,000. The purpose of this
USD 1.000.000. Tujuan dari fasilitas ini adalah facility is to accommodate procurement of
untuk mengakomodasi pembelian batubara dan coal and other supporting materials, available
bahan perlengkapan lain tersedia untuk dalam for domestic and import. Bill of exchange
negeri dan impor. Jangka waktu wesel tenor is maximum 180 days. This facility is
maksimal 180 hari. Fasilitas ini juga tersedia also available in USD and IDR currency.
dalam mata uang USD dan Rupiah. Penggunaan Utilization in USD, interest in transit will be
dalam USD, bunga pada periode transit akan charged on a daily basis at 8% per annum
dibebankan secara harian sebesar 8% per tahun below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
dibawah Best Lending Rate (BL1) dari bank (currently at 13.4801% per annum but subject
(yang saat ini adalah sebesar 13,4801% per to fluctuation at the bank’s direction).
tahun dan akan berfluktuasi sesuai kebijakan Utilization in IDR, interest in transit will be
bank). Penggunaan dalam IDR, bunga pada charged on a daily basis at 3% per annum
periode transit akan dibebankan secara harian below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
sebesar 3% per tahun dibawah Best Lending (currently at 14.6487% per annum but subject
Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah to fluctuation at the bank’s direction).
sebesar 14,6487% per tahun dan akan
berfluktuasi sesuai kebijakan bank).
d. Pinjaman Impor. Maksimum kredit sebesar d. Clean Import Loan. Credit maximum
USD 20.000.000. Jangka waktu pinjaman USD 20,000,000. Loan tenor maximum is
maksimal 180 hari dari tanggal jatuh tempo 180 days from the due date of the relevant
yang terkait. Fasilitas ini hanya dapat bill. The purpose of this facility is only to
digunakan untuk pembayaran fasilitas kredit retire documentary credit only. Interest will
berdokumen. Bunga akan dibebankan secara be charged only on a daily basis at 8% per
harian sebesar 8% per tahun dibawah Best annum below the Bank Best’s Lending Rate
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini (BL1) (currently at 13.4801% per annum but
adalah sebesar 13,4801% per tahun dan akan subject to fluctuation at the bank’s direction).
berfluktuasi sesuai kebijakan bank).
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
- Fasilitas Limit Gabungan 1 dengan maksimum - Combined Limit 1 facilities with credit maximum
kredit sebesar USD 20.000.000. Fasilitas ini terdiri USD 20,000,000. This facility consists of sublimit
atas sublimit sebagai berikut: (Lanjutan) as follows: (Continued)
- Surat Kredit Berdokumen Siaga 1 dengan - Standby Letter of Credit 1 with credit maximum
maksimum kredit sebesar USD 5.000.000. USD 5,000,000.
- Surat Kredit Berdokumen Siaga 2 dengan - Standby Letter of Credit 2 with credit maximum
maksimum kredit sebesar EUR 2.500.000. EUR 2,500,000.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
- Limit Gabungan 2 dengan maksimum kredit - Combined Limit 2 with credit maximum
sebesar USD 15.000.000. Fasilitas ini hanya USD 15,000,000. This facility only available in the
tersedia untuk Perusahaan. Sub limit dalam Company. The sub limits under this facility are as
fasilitas ini adalah sebagai berikut, dengan follows, with condition that the total utilizations
ketentuan bahwa total jumlah penggunaan dalam under this Combined Limit 2 Facility cannot
Fasilitas Limit Gabungan 2 ini tidak dapat exceed USD 15,000,000.
melebihi USD 15.000.000.
a. Pembiayaan Tagihan Pembeli yang telah a. Buyers Approved Invoice Financing (BAIF) with
Disetujui (BAIF) dengan maksimum kredit credit maximum USD 15,000,000. The purpose
sebesar USD 15.000.000. Bertujuan untuk of this facility is to provide financing for
menyediakan pembiayaan untuk pembelian purchase of raw materials, other supporting
bahan mentah, bahan baku pendukung lainnya materials and services. Tenor maximum 90
dan jasa. Jangka waktu maksimal days from drawdown date but not exceed
90 hari dari tanggal pencairan, namun tidak invoice maturity date.
melebihi tanggal jatuh tempo tagihan.
b. Solusi Rantai Pasokan - Tagihan yang Disetujui b. Supply Chain Solution - Approved Invoice (SCS-
(SCS-AI) dengan maksimum kredit sebesar AI) with credit maximum USD 15,000,000. The
USD 15.000.000. Bertujuan untuk menyediakan purpose of this facility is to provide financing
pembiayaan untuk pembelian bahan mentah, for purchase of raw materials, other
bahan baku pendukung lainnya dan jasa. supporting materials and services. Tenor
Jangka waktu maksimal maximum 90 days from drawdown date but
90 hari dari tanggal pencairan, namun tidak not exceed invoice maturity date.
melebihi tanggal jatuh tempo tagihan.
c. Pinjaman Impor 1 BAIF/SCS-AI dengan c. Clean Import Loan 1 BAIF/SCS-AI with credit
maksimum kredit sebesar USD 15.000.000. maximum USD 15,000,000. The purpose of this
Bertujuan untuk untuk melunasi jumlah yang facility is to retire the outstanding under BAIF
terhutang pada fasilitas BAIF atau SCS-AI. or SCS-AI. Tenor maximum90 days from
Jangka waktu maksimal 90 hari dari tanggal drawdown date.
pencairan.
Bunga akan dibebankan secara harian untuk USD Interest will be charged on a daily basis at for
sebesar 8% per tahun di bawah Best Lending Rate USD 8% per annum under the Best Lending Rate
(BLl) dari Bank (yang saat ini adalah sebesar (BLl) of the Bank (which is currently 12.9471% per
12,9471% per tahun) dan untuk Rupiah sebesar 3% annum) and for Rupiah at 3% per annum below
per tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) dari the Bank’s Best Lending Rate (BL1) (currently
bank (yang saat ini adalah sebesar 13,2919% per 13.2919% per annum but subject to fluctuation at
tahun dan akan berfluktuasi sesuai kebijakan the bank’s discretion).
bank).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Jaminan fidusia atas barang persediaan dari Fiduciary on inventories from the Company
Perusahaan dan/atau Entitas Anak, senilai and/or Subsidiary for the amount of
USD 32.000.000 (saat ini bank memiliki jaminan USD 32,000,000 (currently the bank hold fiduciary
fidusia atas barang persediaan dari Perusahaan transfer of ownership over inventories from the
dan/atau Entitas Anak senilai USD 17.000.000). Company and/or Subsidiaries for the amount of
USD 17,000,000).
Jaminan fidusia atas piutang dari Perusahaan Fiduciary on receivables from the Company
dan/atau Entitas Anak senilai USD 32.000.000 and/or Subsidiary for the amount of
(saat ini bank memiliki jaminan fidusia atas USD 32,000,000 (currently the bank hold fiduciary
piutang dari Perusahaan dan/atau Entitas Anak transfer of ownership over receivables from the
senilai USD 17.000.000). Company and/or Subsidiaries for the amount of
USD 17,000,000).
Untuk menjamin fasilitas Surat Kredit Berdokumen To cover Standby Letter of Credit 1 facility:
Siaga 1: Surat Kredit Berdokumen Siaga dari Standby Letter of Credit from PT Bank Maybank
PT Bank Maybank Indonesia Tbk atau bank lain Indonesia Tbk or any other bank acceptable by
yang dapat diterima sebagai jaminan pada HSBC HSBC Limited Singapore for the amount of
Limited Singapura senilai USD 5.500.000. USD 5,500,000.
Untuk menjamin fasilitas Surat Kredit Berdokumen To cover Standby Letter of Credit 2 facility:
Siaga 2: Surat Kredit Berdokumen Siaga dari Standby Letter of Credit from PT Bank Maybank
PT Bank Maybank Indonesia Tbk atau bank lain Indonesia Tbk or any other bank acceptable by
yang dapat diterima sebagai jaminan pada HSBC HSBC Limited Germany for the amount of
Limited Jerman senilai USD 3.025.000. USD 3,025,000.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini dan akan terus berlaku hingga year as of the date of this agreement and shall
HSBC secara tertulis membatalkan, menghentikan dan continue to be applicable until the HSBC cancel,
membebaskan Debitur dari kewajibannya berdasarkan cease or discharge in writing the Borrowers from its
perjanjian ini atau perjanjian lain yang terkait obligations under this agreement or otherwise any
dengannya. other agreement related hereto.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar The loan balances amounted to USD 7,115,180 and
USD 7.115.180 dan USD 7.372.674 (setara dengan USD 7,372,674 (equivalent to Rp 106,763,696,409) as
Rp 106.763.696.409) pada 31 Desember 2018; of 31 December 2018; USD 2,764,895 and
USD 2.764.895 dan USD 5.079.246 (setara dengan USD 5,079,246 (equivalent to Rp 68,813,632,848) as
Rp 68.813.632.848) pada 31 Desember 2017. of 31 December 2017.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/000194/U/ Based on credit agreement No. JAK/000194/U/
170523 tanggal 27 Juli 2017 dan perubahan perjanjian 170523 dated 27 July 2017 and the latest agreement
terakhir No. JAK/180562/U/180625 tanggal No. JAK/180562/U/180625 dated 26 September 2018,
26 September 2018, Entitas Anak, PT Bitratex the Subsidiary, PT Bitratex Industries, obtained
Industries, memperoleh fasilitas kredit: credit facility:
(i) Limit Gabungan 1 dengan maksimum kredit (i) Combined Limit 1 with credit maximum
sebesar USD 7.500.000 USD 7,500,000
a) Cerukan a) Overdraft
Overdraft 1. Maksimum kredit sebesar Overdraft 1. Credit maximum
USD 1.000.000 dengan bunga 7% per tahun USD 1,000,000 with interest rate 7% per
dibawah Best Lending Rate (BL1). annum below the Bank Best’s Lending Rate
(BL1).
Overdraft 2. Maksimum kredit sebesar Overdraft 2. Credit maximum
Rp 11.000.000.000 dengan bunga 3,75% per Rp 11,000,000,000 with interest rate 3.75%
tahun dibawah Best Lending Rate (BL1). per annum below the Bank Best’s Lending
Rate (BL1).
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/000194/U/ Based on credit agreement No. JAK/000194/U/
170523 tanggal 27 Juli 2017 dan perubahan perjanjian 170523 dated 27 July 2017 and the latest agreement
terakhir No. JAK/180562/U/180625 tanggal No. JAK/180562/U/180625 dated 26 September 2018,
26 September 2018, Entitas Anak, PT Bitratex the Subsidiary, PT Bitratex Industries, obtained
Industries, memperoleh fasilitas kredit: (Lanjutan) credit facility: (Continued)
(i) Limit Gabungan 1 dengan maksimum kredit (i) Combined Limit 1 with credit maximum
sebesar USD 7.500.000 (Lanjutan) USD 7,500,000 (Continued)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/000194/U/ Based on credit agreement No. JAK/000194/U/
170523 tanggal 27 Juli 2017 dan perubahan perjanjian 170523 dated 27 July 2017 and the latest agreement
terakhir No. JAK/180562/U/180625 tanggal No. JAK/180562/U/180625 dated 26 September 2018,
26 September 2018, Entitas Anak, PT Bitratex the Subsidiary, PT Bitratex Industries, obtained
Industries, memperoleh fasilitas kredit: (Lanjutan) credit facility: (Continued)
(i) Limit Gabungan 1 dengan maksimum kredit (i) Combined Limit 1 with credit maximum
sebesar USD 7.500.000 (Lanjutan) USD 7,500,000 (Continued)
e) Fasilitas Bank Garansi. Maksimum kredit e) Bank Guarantee Facility. Credit maximum
sebesar USD 250.000. Sub limit: USD 250,000. Sub limit:
Jaminan pembayaran di depan, dengan Advance payment bonds, with limit
limit USD 250.000 USD 250,000
Jaminan Penerbitan Bea Cukai, dengan Custom Bonds Issuance, with limit
limit USD 250.000 USD 250,000
Jaminan pelaksanaan, dengan limit Performance bonds, with limit
USD 250.000 USD 250,000
Jaminan penahanan, dengan limit Retention bonds, with limit USD 250,000
USD 250.000
Jaminan penawaran, dengan limit Bid bonds, with limit USD 250,000
USD 250.000
(ii) Limit gabungan 4 dengan maksimum kredit (ii) Combined limit 4 with credit maximum
sebesar USD 291.000 USD 291,000
(iii) Limit gabungan 5 dengan maksimum kredit (iii) Combined limit 5 with credit maximum
sebesar USD 3.062.500 USD 3,062,500.
(iv) Fasilitas treasury 2 (Interst Rate Swap) dengan (iv) Treasury facility 2 (Interest Rate Swap) with
maksimum kredit sebesar USD 2.500.000 credit maximum USD 2,500,000
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 31 Juli 2019. The loan is due on 31 July 2019.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang
USD 20.000.000. amounting to USD 20,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 31.000.000. USD 31,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/000193/U/ Based on credit agreement No. JAK/000193/U/
170523 tanggal 27 Juli 2017, No. JAK/180036/U/ 170523 dated 27 July 2017, No. JAK/180036/U/
171218 tanggal 18 Januari 2018 dan perubahan 171218 dated 18 January 2018 and the latest credit
terakhir perjanjian kredit No. JAK/180561/U/180625 agreement No. JAK/180561/U/180625 dated
tanggal 26 September 2018, Entitas Anak, 26 September 2018, the Subsidiary, PT Primayudha
PT Primayudha Mandirijaya memperoleh fasilitas Mandirijaya obtained the credit facilities:
kredit sebagai berikut:
– Limit gabungan 1 dengan maksimum kredit – Combined limit 1 with credit maximum
sebesar USD 10.000.000. USD 10,000,000.
a. Fasilitas Kredit Berdokumen 1. Maksimum . a. Documentary Credit Facility 1. Credit
kredit sebesar USD 10.000.000. Tujuan dari maximum USD 10,000,000. The purpose of
fasilitas ini adalah untuk membeli bahan baku this facility is for purchase of raw material
atau barang terkait dengan produksi. and goods related to the production.
b. Fasilitas Kredit Berdokumen 2. Maksimum b. Documentary Credit Facility 2. Credit
kredit sebesar USD 1.000.000. Tujuan dari maximum USD 1,000,000. The purpose of
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin atau this facility is for purchase of machineries
suku cadang. and spareparts.
c. Fasilitas Kredit Berdokumen dengan c. Deferred Payment Credit Facility 1. Credit
Pembayaran Tertunda/Berjangka 1. Maksimum maximum USD 10,000,000. The purpose of
kredit sebesar USD 10.000.000. Tujuan dari this facility is for purchase of raw material
fasilitas ini adalah untuk membeli bahan baku and goods related to the production.
atau barang terkait dengan produksi.
d. Fasilitas Kredit Berdokumen dengan d. Deferred Payment Credit Facility 2. Credit
Pembayaran Tertunda/Berjangka 2. Maksimum maximum USD 1,000,000. The purpose of
kredit sebesar USD 1.000.000. Tujuan dari this facility is for purchase of machineries
fasilitas ini adalah untuk pembayaran fasilitas and spareparts under Deferred Payment
kredit berdokumen. Credit Term.
e. Pinjaman Impor. Maksimum kredit sebesar e. Clean Import Loan. Credit maximum
USD 6.300.000 dengan bunga 7% (USD) and 3% USD 6,300,000 with interest rate 7% (USD)
(IDR) per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah and 3% (IDR) per annum. The purpose of this
untuk pembayaran fasilitas kredit facility is for payment of documentary
berdokumen. Fasilitas Kredit Berdokumen credit facility. Deferred Payment Credit
dengan Pembayaran Tertunda/Kredit Facility/Usance Paid at Sight for purchasing
Berdokumen Berjangka yang Dibayar Atas of raw material or goods related to
Unjuk untuk pembelian bahan baku atau production.
barang-barang terkait dengan produksi.
f. Pembiayaan Impor 1. Maksimum kredit sebesar f. Clean Import Loan 1. Credit maximum
USD 10.000.000 dengan bunga 7% (USD) dan 3% USD 10,000,000 with interest rate 7% (USD)
(IDR) per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah and 3% (IDR) per annum. The purpose of this
membiayai pembelian bahan mentah dan facility is to finance procurement of raw
pendukung berdasarkan akun terbuka. material and supporting materials under
open account basis.
g. Pinjaman atas Ekspor. Maksimum kredit g. Export Against Loan. Credit maximum
sebesar USD 3.000.000 dengan bunga 7% per USD 3,000,000 with interest rate 7% per
tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah modal annum. The purpose of this facility is
kerja untuk proses produksi. working capital for production process.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/000193/U/ Based on credit agreement No. JAK/000193/U/
170523 tanggal 27 Juli 2017, No. JAK/180036/U/ 170523 dated 27 July 2017, No. JAK/180036/U/
171218 tanggal 18 Januari 2018 dan perubahan 171218 dated 18 January 2018 and the latest credit
terakhir perjanjian kredit No. JAK/180561/U/180625 agreement No. JAK/180561/U/180625 dated
tanggal 26 September 2018, Entitas Anak, 26 September 2018, the Subsidiary, PT Primayudha
PT Primayudha Mandirijaya memperoleh fasilitas Mandirijaya obtained the credit facilities:
kredit sebagai berikut: (Lanjutan) (Continued)
– Limit gabungan 1 dengan maksimum kredit – Combined limit 1 with credit maximum
sebesar USD 10.000.000. (Lanjutan) USD 10,000,000. (Continued)
h. Dokumen terhadap Pembayaran. Maksimum h. Documents Against Payment. Credit
kredit sebesar USD 1.000.000 dengan bunga 7% maximum USD 1,000,000 with interest rate
per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah 7% per annum. The purpose of this facility is
untuk membiayai dokumen wesel impor to finance import bill document under
dengan ketentuan Dokumen terhadap Documents against Payment Term.
Pembayaran.
i. Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar i. Usance Payable at Sight (UPAS). Credit
atas Unjuk (UPAS). Maksimum kredit sebesar maximum USD 10,000,000 with interest rate
USD 10.000.000 dengan bunga 7% (USD) dan 3% 7% (USD) and 3% (IDR) per annum. The
(IDR) per tahun. Tujuan dari fasilitas kredit ini purpose of this facility is for purchase of
adalah untuk membeli bahan baku. raw material.
j. Fasilitas Bank Garansi, dengan limit j. Bank Guarantee Facility, with limit
USD 1.500.000. Tujuan dari fasilitas ini adalah USD 1,500,000. The purpose of this facility is
untuk memfasilitasi kebutuhan Debitur atas to facilitate the Borrower's requirement in
diterbitkannya bank garansi. issuing bank guarantee.
k. Cerukan 1. Maksimum kredit sebesar k. Overdraft 1. Credit maximum USD 1,500,000
USD 1.500.000 dengan bunga 7% per tahun. with interest rate 7% per annum.
l. Cerukan 2. Maksimum kredit sebesar l. Overdraft 2. Credit maximum
Rp 20.000.000.000 dengan bunga 3,75% per Rp 20,000,000,000 with interest rate 3.75%
tahun. per annum.
Jumlah penggunaan dalam Cerukan 1 dan Total utilization under Overdraft 1 and
Cerukan 2 tidak dapat melebihi Overdraft 2 cannot exceed USD 1,500,000.
USD 1.500.000.
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas As of 31 December 2018 the loan balances
pinjaman ini sebesar USD 6.368.840 (setara amounted to USD 6,368,840 (equivalent to
dengan Rp 92.227.176.095). Rp 92,227,176,095).
– Pinjaman dengan cicilan tidak tetap dengan – Irregular installment loan with credit maximum
maksimum kredit sebesar USD 2.700.000. USD 2,700,000.
– Limit gabungan 2 dengan maksimum kredit – Combined limit 2 with credit maximum
sebesar USD 1.509.200. USD 1,509,200.
– Fasilitas treasury 1 dengan maksimum kredit – Treasury facility 1 with credit maximum
sebesar USD 1.000.000. Tujuan dari fasilitas ini USD 1,000,000. The purpose of this facility is to
adalah untuk memfasilitasi transaksi lindung nilai facilitate for hedging foreign currency exposures
terhadap eksposur nilai tukar murni melalui through Spot, Tom, Option and/or Forward
transaksi Spot, Tom, Option dan/atau Forward. transactions.
– Fasilitas treasury 2 (interest rate swap) dengan – Treasury facility 2 (interest rate swap) with
maksimum kredit sebesar USD 1.550.000. Tujuan credit maximum USD 1,550,000. The purpose of
dari fasilitas ini adalah memfasilitasi transaksi this facility is to facilitate for hedging foreign
lindung nilai terhadap eksposur nilai tukar melalui currency exposures through interest rate swap
transaksi interest rate swap. transactions.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 31 Juli 2019. The loan is due on 31 July 2019.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Jawa
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Tengah amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 2 November Based on credit agreement dated 2 November 2017,
2017, Entitas Anak, Golden Mountain Textile and the Subsidiary, Golden Mountain Textile and Trading
Trading Pte. Ltd. memperoleh Trade Facility berupa: Pte. Ltd. obtained the Trade Facility of:
Documentary Credit Line 1, maksimum kredit Documentary Credit Line 1, Credit maximum
sebesar USD 5.000.000 dan maksimum tenor 180 USD 5,000,000 and maximum tenor 180 days
hari
Documentary Credit Line 2, maksimum kredit Documentary Credit Line 2, Credit maximum
sebesar USD 15.000.000 dan maksimum tenor 180 USD 15,000,000 and maximum tenor 180 days
hari
Setiap jumlah yang jatuh tempo atau berlebih akan Any amount which is overdue or overdrawn will bear
dikenakan bunga, pada tingkat yang dibebankan oleh interest at such rate charged by the bank from time
bank dari waktu ke waktu pada saat overdraft, atau to time on unauthorized overdraft or any other rates
tarif lain yang dianggap sesuai oleh bank. Pada deemed appropriated by the bank. As of
31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman ini 31 December 2018 the loan balances amounted to
sebesar USD 1.417.042. USD 1,417,042.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Debitur harus membayar bunga atas pencairan The borrower shall pay interest on a drawing on roll-
pinjaman atau roll-over pada suku bunga 2,5% per over at the rate of 2.5% per annum over LIBOR and on
tahun diatas LIBOR dan pada hari terakhir dari the last day of the interest period.
periode bunga.
Berdasarkan surat tambahan tanggal 7 Juni 2018, Based on supplemental letter dated 7 June 2018, the
pinjaman akan jatuh tempo 24 bulan dari tanggal loan will reach maturity 24 months from date of the
Surat Fasilitas. Facility Letter.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, saldo utang atas As of 31 December 2018 and 2017, the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 20.000.000 amounted to USD 20,000,000 and USD 20,000,000,
dan USD 20.000.000. respectively.
Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.
Berdasarkan perjanjian tanggal 10 Januari 2017, Based on Agreement dated 10 January 2017,
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Revolving Company obtained the following Revolving Credit
senilai USD 10.000.000. Facility Agreement amounted USD 10,000,000.
Perusahaan harus menggunakan seluruh dana The Company must apply all amount borrowed by it
pinjaman untuk tujuan modal kerja dan refinancing under the Facility towards working capital and
hutang keuangan Perusahaan. refinancing of the Company’s existing financial
indebtedness.
Perusahaan harus memenuhi rasio keuangan sebagai The Company must ensure that financial ratio:
berikut:
Rasio total debt terhadap jumlah ekuitas tidak The ratio of its total debt to its total equity does
melebihi 2,75 sampai 1 not exceed 2.75 to 1
Rasio EBITDA terhadap beban bunga tidak kurang The ratio of its EBITDA to interest expense is not
dari 1,5 sampai 1 less than 1.5 to 1
Berdasarkan surat pernyataan tanggal 21 Juni 2018, Based on extention agreement dated 21 June 2018,
pinjaman akan jatuh tempo pada 20 Juni 2019. the loan will reach maturity on 20 June 2019.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, saldo utang atas As of 31 December 2018 and 2017, the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 10.000.000 amounted to USD 10,000,000 and USD 10,000,000,
dan USD 10.000.000. respectively.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 161 tanggal 24 Juni Based on Notarial deed No. 161 dated 24 June 2016,
2016, Notaris Ina Megahwati, S.H., dan perubahan Notary of Ina Megahwati, S.H., and the latest
terakhir akta Notaris No. 358 tanggal 29 Agustus Notarial deed No. 358 dated 29 August 2017, Notary
2017, Notaris Herry Hartanto Seputro, S.H., of Herry Hartanto Seputro, S.H., the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak, PT Sinar Pantja Djaja Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja obtained credit
memperoleh fasilitas kredit sebagai berikut: facilities as follows:
d. Sub-fasilitas TR d. Sub-facility TR
Fasilitas pembiayaan impor berupa uncommitted Import financing facility in the form of
trust receipt dengan sub-jumlah maksimum uncommitted trust receipt with sub-total
USD 40.000.000. Bunga sebesar FTP (Fund maximum USD 40,000,000. Interest rate FTP
Transfer Pricing) dari bank + 1% per tahun. (Fund Transfer Pricing) from the bank + 1% per
annum.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Current Ratio sekurang-kurangnya 1x pada setiap Current Ratio minimum 1x per semester. This
semester. Ketentuan ini hanya berlaku untuk ratio only applies to PT Sri Rejeki Isman Tbk.
PT Sri Rejeki Isman Tbk.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, saldo utang atas As of 31 December 2018 and 2017, the loan balances
fasilitas ini masing-masing sebesar nihil dan amounted to nil and USD 450,381 (equivalent to
USD 450.381 (setara dengan Rp 6.101.763.548). Rp 6,101,763,548), respectively.
Pinjaman ini dilunasi pada tanggal 19 November 2018. The loan has been paid on 19 November 2018.
Berdasarkan perjanjian kredit No. 10 tanggal Based on credit agreement No. 10 dated 16 December
16 Desember 2014 dan perubahan terakhir perjanjian 2014 and the latest credit agreement No. 029/PFPA-
kredit No. 029/PFPA-DBSI/XI/1-2/East/2017 tanggal DBSI/XI/1-2/East/2017 dated 28 November 2017, the
28 November 2017, Entitas Anak, PT Bitratex Subsidiary, PT Bitratex Industries, obtained credit
Industries, memperoleh fasilitas kredit: facility:
a. Uncommitted overdraft facility dengan jumlah a. Uncommitted overdraft facility with total
pokok maksimal sebesar Rp 2.000.000.000. principal maximum of Rp 2,000,000,000.
b. Uncommitted omnibus facility dengan jumlah b. Uncommitted omnibus facility with total
pokok maksimal sebesar USD 9.800.000. Fasilitas principal maximum of USD 9,800,000. This
ini terdiri dari: facilities consists of:
Uncommitted account payables financing Uncommitted account payables financing
facility, dengan sub jumlah maksimum facility, with sub-total maximum
USD 8.000.000. Dengan tingkat suku bunga USD 8,000,000. Interest rate 3.33% per
sebesar 3,33% per tahun. annum.
Uncommitted import letter of credit facility, Uncommitted import letter of credit facility,
dengan maksimum limit with maximum limit USD 9,800,000. Interest
USD 9.800.000. Bunga sebesar London rate London Interbank Offered Rate (LIBOR) +
Interbank Offered Rate (LIBOR) + 2% per 2% per annum.
tahun.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 10 tanggal Based on credit agreement No. 10 dated 16 December
16 Desember 2014 dan perubahan terakhir perjanjian 2014 and the latest credit agreement No. 029/PFPA-
kredit No. 029/PFPA-DBSI/XI/1-2/East/2017 tanggal DBSI/XI/1-2/East/2017 dated 28 November 2017, the
28 November 2017, Entitas Anak, PT Bitratex Subsidiary, PT Bitratex Industries, obtained credit
Industries, memperoleh fasilitas kredit: (Lanjutan) facility: (Continued)
b. Uncommitted omnibus facility dengan jumlah b. Uncommitted omnibus facility with total
pokok maksimal sebesar USD 9.800.000. Fasilitas principal maximum of USD 9,800,000. This
ini terdiri dari: (Lanjutan) facilities consists of: (Continued)
Bank guarantee facility, fasilitas jaminan Bank guarantee facility in the form of letter
perbankan berupa penerbitan surat "surat berdokumen dalam negri" ("SKBDN"):
berdokumen dalam negri ("SKBDN") berupa Sight SKBDN, Usance SKBDN, UPAS SKBDN,
Sight SKBDN, Usance SKBDN, UPAS SKBDN, UPAU SKBDN with sub-total maximum
UPAU SKBDN dengan sub-jumlah maksimum USD 8,000,000. USD Interest rate London
USD 8.000.000. Bunga USD sebesar London Interbank Offered Rate (LIBOR) + 2% per
Interbank Offered Rate (LIBOR) + 2% per tahun annum and IDR's Interest rate Cost of Fund
dan Bunga IDR sebesar Cost of Fund (CoF) + 1% (CoF) + 1% per annum.
per tahun.
Uncommitted trust receipt facility, dengan Uncommitted trust receipt facility, with sub-
sub-jumlah maksimum USD 8.000.000. Bunga total maximum USD 8,000,000. Interest rate
sebesar Fund Transfer Pricing (FTP) dari bank Fund Transfer Pricing (FTP) from the bank
+ 1% per tahun + 1% per annum.
Uncommitted export bill letter of credit, Uncommitted export bill letter of credit,
dengan sub-jumlah maksimum with sub-total maximum USD 5,000,000.
USD 5.000.000. Bunga sebesar Fund Transfer Interest rate Fund Transfer Pricing (FTP)
Pricing (FTP) dari bank + 1% per tahun. from the bank + 1% per annum.
Uncommitted document againts payment Uncommitted document againts payment
and/or acceptance financing facility, dengan and/or acceptance financing facility, with
sub-jumlah maksimum USD 5.000.000. Bunga sub-total maximum USD 5,000,000. Interest
sebesar Fund Transfer Pricing (FTP) dari bank rate Fund Transfer Pricing (FTP) from the
+ 1% per tahun. bank + 1% per annum.
Uncommitted account receivables financing Uncommitted account receivables financing
facility, dengan sub-jumlah maksimum facility, with sub-total maximum
USD 5.000.000. Bunga sebesar Fund Transfer USD 5,000,000. Interest rate Fund Transfer
Pricing (FTP) dari bank + 1% per tahun. Pricing (FTP) from the bank + 1% per annum.
Pada 31 Desember 2018 saldo utang atas fasilitas ini As of 31 December 2018 the loan balances amounted
adalah sebesar USD 6.830.220. to USD 6,830,220.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000. to USD 20,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 11.800.000 dan Rp 2.000.000.000. USD 11,800,000 and Rp 2,000,000,000.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Berdasarkan perjanjian kredit No. 030/PFPA-DBSI/XI/ Based on credit agreement No. 030/PFPA-DBSI/XI/1-
1-2/East/2017 tanggal 28 November 2017 dan 2/East/2017 dated 28 November 2017 and the latest
perubahan terakhir perjanjian No. 026/PFPA- agreement No. 026/PFPA-DBSI/XII/1-2/East/2018
DBSI/XII/1-2/East/2018 tanggal 11 Desember 2018, dated 11 December 2018, the Subsidiary,
Entitas Anak, PT Primayudha Mandirijaya, PT Primayudha Mandirijaya, obtained Uncommitted
memperoleh Uncommitted Omnibus Facility dengan Omnibus Facility with credit maximum
maksimum kredit sebesar USD 4.000.000. USD 4,000,000.
a. Sub-fasilitas Accounts Payable Financing (APF) a. Sub-facility Accounts Payable Financing (APF)
Uncommitted account payables financing facility Uncommitted account payables financing facility
dengan sub-jumlah maksimum USD 4.000.000. with sub-total maximum USD 4,000,000. Interest
Bunga sebesar FTP (Fund Transfer Pricing) dari rate FTP (Fund Transfer Pricing) from the bank
bank + 1% per tahun. + 1% per annum.
d. Sub-fasilitas TR d. Sub-facility TR
Fasilitas pembiayaan impor berupa uncommitted Import financing facility in the form of
trust receipt dengan sub-jumlah maksimum uncommitted trust receipt with sub-total
USD 4.000.000. Bunga sebesar FTP (Fund Transfer maximum USD 4,000,000. Interest rate FTP (Fund
Pricing) dari bank + 1% per tahun. Transfer Pricing) from the bank + 1% per annum.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 030/PFPA-DBSI/XI/ Based on credit agreement No. 030/PFPA-DBSI/XI/1-
1-2/East/2017 tanggal 28 November 2017 dan 2/East/2017 dated 28 November 2017 and the latest
perubahan terakhir perjanjian No. 026/PFPA- agreement No. 026/PFPA-DBSI/XII/1-2/East/2018
DBSI/XII/1-2/East/2018 tanggal 11 Desember 2018, dated 11 December 2018, the Subsidiary,
Entitas Anak, PT Primayudha Mandirijaya, PT Primayudha Mandirijaya, obtained Uncommitted
memperoleh Uncommitted Omnibus Facility dengan Omnibus Facility with credit maximum
maksimum kredit sebesar USD 4.000.000. (Lanjutan) USD 4,000,000. (Continued)
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman As of 31 December 2018 the loan balances amounted
ini sebesar USD 857.183 dan USD 956.435 (setara to USD 857,183 and USD 956,435 (equivalent to
dengan Rp 13.850.136.904). Rp 13,850,136,904).
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 24 Juni 2019. The loan is due on 24 June 2019.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Jawa
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Tengah amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 386 tanggal Based on Notarial deed No. 386 dated 28 September
28 September 2017, Notaris Herry Hartanto Seputro, 2017, Notary Herry Hartanto Seputro, S.H., and the
S.H., dan perubahan terakhir perjanjian latest agreement No. S.2018.0186/DIR
No. S.2018.0186/DIR GLOBALBANKING–LC&MNC GLOBALBANKING–LC&MNC dated 27 September 2018,
tanggal 27 September 2018, Entitas Anak, PT Sinar the Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”),
Pantja Djaja (“SPD”), memperoleh fasilitas kredit obtained credit facilities Uncommitted Omnibus
berupa Fasilitas kredit Uncommitted Omnibus Facility, credit facility: LC/SKBDN Line (Sight/
Facility: LC/SKBDN Line (Sight/Usance/UPAS) dengan Usance/UPAS) with sub-limit BG/SBLC/Demand
sub-limit BG/SBLC/ Demand Guarantee (DG)/Counter Guarantee (DG)/ Counter Guarantee (CG), Export
Guarantee (CG), Export Negotiation/Diskonto, Trust Negotiation/ Diskonto, Trust Receipt (TR) for
Receipt (TR) untuk LC/SKBDN payment dengan jumlah LC/SKBDN payment with credit limit USD 10,000,000.
limit USD 10.000.000. Pinjaman ini jatuh tempo pada The loan is due on 1 October 2019.
tanggal 1 Oktober 2019.
Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk pembelian The purpose of this facility is to purchase of raw
bahan baku dan bahan pendukung. material and supporting material.
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman As of 31 December 2018 the loan balances amounted
ini sebesar USD 7.653.885 (setara dengan to USD 7,653,885 (equivalent to Rp 110,835,906,447).
Rp 110.835.906.447).
Jaminan atas fasilitas tersebut adalah persediaan dan The facility is secured by inventories and trade
piutang usaha SPD dengan nilai minimum 100% dari receivables SPD with the minimum 100% from the
limit fasilitas. limit facilities.
SPD harus memenuhi rasio keuangan sebagai berikut: SPD must ensure that:
Debt to equity maksimal 3x Debt to equity maximum 3x
Current Ratio minimal 1x, berlaku sejak laporan Current ratio minimum 1x, valid since the audited
keuangan audit periode 31 Desember 2018 financial statement as of 31 December 2018
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) minimal 1,25x Debt Service Coverage Ratio (DSCR) minimum
1.25x
Berdasarkan perjanjian kredit No. 546/PP&PWK/CBD/ Based on credit agreement No. 546/PP&PWK/CBD/
X/2017 tanggal 30 Oktober 2017 dan perubahan X/2017 dated 30 October 2017 and the
perjanjian terakhir No. PPPTPK/172A/2018 tanggal latest agreement No. PPPTPK/172A/2018 dated
12 November 2018, Entitas Anak, PT Bitratex 12 November 2018, the Subsidiary, PT Bitratex
Industries, memperoleh fasilitas kredit: Industries, obtained credit facility:
a. Pre-Shipment Financing dengan jumlah pokok a. Pre-Shipment Financing with total principal
maksimal sebesar USD 3.000.000 dan bunga 3% per maximum of USD 3,000,000 and interest rate 3%
tahun. per annum.
b. Sight L/C Impor atau SKBDN dengan jumlah pokok b. Sight L/C Impor or SKBDN with total principal
maksimal sebesar USD 5.000.000. maximum of USD 5,000,000.
c. Usance Letter of Credit (L/C) Impor/SKBDN c. Usance Letter of Credit (L/C) Impor/SKBDN with
dengan jumlah pokok maksimal sebesar total principal maximum of USD 5,000,000.
USD 5.000.000.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 546/PP&PWK/CBD/ Based on credit agreement No. 546/PP&PWK/CBD/
X/2017 tanggal 30 Oktober 2017 dan perubahan X/2017 dated 30 October 2017 and the
perjanjian terakhir No. PPPTPK/172A/2018 tanggal latest agreement No. PPPTPK/172A/2018 dated
12 November 2018, Entitas Anak, PT Bitratex 12 November 2018, the Subsidiary, PT Bitratex
Industries, memperoleh fasilitas kredit: (Lanjutan) Industries, obtained credit facility: (Continued)
d. Usance Payable At Sight (UPAS) dengan jumlah d. Usance Payable At Sight (UPAS) with total
pokok maksimal sebesar USD 5.000.000 dan bunga principal maximum of USD 5,000,000 and interest
3% per tahun. rate 3% per annum.
e. Trust Receipt (TR) dengan jumlah pokok maksimal e. Trust Receipt (TR) with total principal maximum
sebesar USD 3.000.000 dan bunga 3% per tahun. of USD 3,000,000 and interest rate 3% per annum.
f. Export Negotiation dengan jumlah pokok f. Export Negotiation with total principal maximum
maksimal sebesar USD 3.000.000 dan bunga 3% per of USD 3,000,000 and interest rate 3% per annum.
tahun.
g. Open Account Financing (OAF) dengan jumlah g. Open Account Financing (OAF) with total principal
pokok maksimal sebesar USD 7.500.000. maximum of USD 7,500,000.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000. to USD 20,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 10.250.000. USD 10,250,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman As of 31 December 2018 the loan balances amounted
ini sebesar USD 2.381.827 dan USD 1.443.481 (setara to USD 2,381,827 and USD 1,443,481 (equivalent to
dengan Rp 20.903.041.174). Rp 20,903,041,174).
Pinjaman akan jatuh tempo pada tanggal 30 Maret The loan was due for repayment on 30 March 2019.
2019.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 547/PP&PWK/CBD/ Based on credit agreement No. 547/PP&PWK/CBD/
X/2017 tanggal 30 Oktober 2017 dan perubahan X/2017 dated 30 October 2017 and the latest
terakhir perjanjian No. PPPTPK/172B/2018 tanggal agreement No. PPPTPK/172B/2018 dated
12 November 2018, Entitas Anak, PT Primayudha 12 November 2018, the Subsidiary, PT Primayudha
Mandirijaya, memperoleh Omnibus Trade Financing Mandirijaya, with condition that the total
dengan jumlah pengunaan fasilitas ini tidak dapat utilizations under this Facility cannot exceed
melebihi USD 7.300.000 dengan tingkat suku bunga USD 7,300,000 with interest rate 4.63% per annum.
4,63% per tahun.
a. Sight L/C Impor atau SKBDN dengan jumlah pokok a. Sight L/C Impor or SKBDN with total principal
maksimal sebesar USD 5.000.000. maximum of USD 5,000,000.
b. Usance Letter of Credit (L/C) Impor/SKBDN b. Usance Letter of Credit (L/C) Impor/SKBDN with
dengan jumlah pokok maksimal sebesar total principal maximum of USD 5,000,000.
USD 5.000.000.
c. Trust Receipt (TR) dengan jumlah pokok maksimal c. Trust Receipt (TR) with total principal maximum
sebesar USD 3.000.000. of USD 3,000,000.
d. Pre-Shipment Financing (PSF) dengan jumlah d. Pre-Shipment Financing (PSF) with total principal
pokok maksimal sebesar USD 3.000.000. maximum of USD 3,000,000.
e. Export Negotiation dengan jumlah pokok e. Export Negotiation with total principal maximum
maksimal sebesar USD 3.000.000. of USD 3,000,000.
f. Usance Payable At Sight (UPAS) dengan jumlah f. Usance Payable At Sight (UPAS) with total
pokok maksimal sebesar USD 5.000.000. principal maximum of USD 5,000,000.
g. Open Account Financing (OAF) dengan jumlah g. Open Account Financing (OAF) with total principal
pokok maksimal sebesar USD 7.300.000. maximum of USD 7,300,000.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Jawa
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Tengah amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Continued)
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman As of 31 December 2018 the loan balances amounted
ini sebesar USD 2.679.121. to USD 2,679,121.
Pinjaman akan jatuh tempo pada tanggal 30 Maret The loan was due for repayment on 30 March 2019.
2019.
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan akta Notaris No. 32 tanggal 11 Oktober Based on Notarial deed No. 32 dated 11 October
2018, Notaris Feliz Johansyah, S.H., Entitas Anak, 2018, Notary of Feliz Johansyah, S.H., the Subsidiary,
PT Bitratex Industries memperoleh fasilitas kredit PT Bitratex Industries obtained credit facilities as
sebagai berikut: follows:
a Fasilitas Multi dengan jumlah pokok maksimal a. Multi facilities with total principal maximum
USD 8.000.000. Fasilitas ini meliputi fasilitas: USD 8,000,000. facilities include:
Letter of Credit (L/C) berupa Sight/ Letter of Credit (L/C) facilities (such as Sight/
Usance/UPAS; fasilitas Surat Kredit Usance/UPAS); "Surat Kredit Berdokumen
Berdokumen Dalam Negri (SKBDN) dan fasilitas Dalam Negri (SKBDN)" facilities and Trust
Trust Receipt (TR) dengan jumlah pokok Receipt (TR) facilities with total principal
maksimal USD 8.000.000. maximum USD 8,000,000.
Sight/Usance/UPAS LC tanpa BL khusus Sight/Usance/UPAS LC without BL especially
transaksi di PLB dengan jumlah pokok transaction in PLB with total principal
maksimal USD 3.000.000. maximum USD 3,000,000.
Sight/Usance LC untuk impor mesin pendukung Sight/Usance LC for import machines and
dan spareparts dengan jumlah pokok spareparts with total principal maximum
maksimail USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Fasilitas Trust Receipt (TR) dan UPAS SKBDN Trust Receipt facilities (TR) and UPAS SKBDN
dalam mata uang IDR dengan suku bunga in IDR with interest rate 10.5%.
10,5%.
Fasilitas Trust Receipt (TR) dalam mata uang Trust Receipt (TR) facility in USD with interest
USD dengan suku bunga LIBOR 1 bulan + 3,75% rate LIBOR 1 month + 3.75% per annum and
per tahun dan UPAS LIBOR 1 bulan + 1,75% per UPAS LIBOR 1 month + 1.75% per annum.
tahun.
Fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi “Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Khusus”
Khusus dengan jumlah pokok maksimal facilities with principal maximum
USD 7.000.000. Tingkat suku bunga LIBOR USD 7,000,000. Interest rate LIBOR 1 month +
1 bulan + 2,25% per tahun. 2.25% per annum.
Fasilitas Time Loan Revolving dengan jumlah Time Loan Revolving facilities with principal
pokok maksimal USD 4.000.000. Tingkat suku maximum USD 4,000,000. Interest rate 4.75%
bunga 4,75% per tahun. per annum.
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas As of 31 December 2018 the loan balances
pinjaman ini sebesar USD 1.628.235 dan amounted to USD 1,628,235 and USD 2,048,430
USD 2.048.430 (setara dengan Rp 29.663.318.265). (equivalent to Rp 29,663,318,265).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 32 tanggal 11 Oktober Based on Notarial deed No. 32 dated 11 October
2018, Notaris Feliz Johansyah, S.H., Entitas Anak, 2018, Notary of Feliz Johansyah, S.H., the Subsidiary,
PT Bitratex Industries memperoleh fasilitas kredit PT Bitratex Industries obtained credit facilities as
sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
b. Fasilitas Kredit Investasi dengan jumlah pokok b. Investment Credit Facilities with total principal
maksimal sebesar USD 5.000.000 dengan tingkat maximum of USD 5,000,000 and interest rate 4.5%
suku bunga 4,5% per tahun. per annum.
c. Fasilitas Kredit Lokal 1 dengan jumlah pokok c. Local Credit 1 facilities with principal
USD 500.000 dengan bunga 4,75% per tahun. USD 500,000 with interest rate 4.75% per annum.
d. Fasilitas Kredit Lokal 2 dengan jumlah pokok d. Local credit 2 facilities with principal
IDR 10.000.000.000 dengan bunga 10,5% per IDR 10,000,000,000 with interest rate 10.5% per
tahun. annum.
e. Fasilitas Forex Line (Tod, Tom, Spot, Forward, e. Forex Line (Tod, Tom, Spot, Forward, Swap,
Swap, Settlement Line) dengan jumlah pokok Settlement Line) facilities with principal
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 14 September The loan is due on 14 September 2019, except credit
2019, kecuali fasilitas kredit investasi. Jangka waktu investment facility. The time period of credit
fasilitas kredit investasi 72 bulan (atau jatuh tempo investment facility is 72 months (or due on 17 March
pada tanggal 17 Maret 2021). 2021).
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000. to USD 20,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 14.500.000 dan Rp 10.000.000.000. USD 14,500,000 and Rp 10,000,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 33 tanggal 11 Oktober Based on Notarial deed No. 33 dated 11 October
2018, Notaris Felix Johansyah, S.H., dan perubahan 2018, Notary of Felix Johansyah, S.H., and the latest
terakhir perjanjian kredit no. 237/Add-KCK/2018 agreement No. 237/Add-KCK/2018 dated 31 August
tanggal 31 Agustus 2018, Entitas Anak, PT Primayudha 2018, the Subsidiary, PT Primayudha Mandirijaya
Mandirijaya memperoleh fasilitas kredit sebagai obtained the following credit facilities:
berikut:
a. Fasilitas Multi. Penggunaan dalam fasilitas ini a. Multi Facility. Total utilizations under this
tidak dapat melebihi USD 6.000.000. Fasilitas ini facility cannot exceed USD 6,000,000. Facilities
meliputi fasilitas: include:
Sight L/C, Usance L/C, UPAS L/C, SKBDN Sight L/C, Usance L/C, UPAS L/C, SKBDN Sight,
Sight, SKBDN Usance, SKBDN UPAS dan SKBDN Usance, SKBDN UPAS and Trust Receipt
fasilitas Trust Receipt (TR). Jumlah pokok facilities (TR). Total principal maximum USD
maksimal USD 6.000.000. 6,000,000.
Sub limit untuk Sight L/C dan Usance L/C Sub limit for Sight L/C and Usance L/C
fasilitas untuk impor mesin pendukung dan facilities for import machines and spareparts
spareparts dengan jumlah pokok maksimal with total principal maximum USD 1,000,000.
USD 1.000.000.
Fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Negotiation/Discounting with special
Khusus dan Time Loan Revolving dengan conditions and Time Loan Revolving facilities
jumlah pokok maksimal USD 4.000.000. with principal maximum USD 4,000,000.
Tingkat suku bunga sebagai berikut: Interest rate:
- UPAS – LIBOR 1 bulan + 1,75% p.a - UPAS – LIBOR 1 month + 1.75% p.a
- Trust Receipt – LIBOR 1 bulan + 3,75% p.a - Trust Receipt – LIBOR 1 month + 3.75% p.a
- Negotiation/Discounting – LIBOR 1 bulan - Negotiation/Discounting – LIBOR 1 month
+ 2,25% p.a + 2.25% p.a
- Time Loan (USD) – 4,50% p.a - Time Loan (USD) – 4.50% p.a
- Time Loan (IDR) – 10,25% p.a - Time Loan (IDR) – 10.25% p.a
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas As of 31 December 2018 the loan balances
pinjaman ini sebesar USD 477.170 dan amounted to USD 477,170 and USD 1,885,059
USD 1.885.059 (setara dengan Rp 27.297.545.857). (equivalent to Rp 27,297,545,857).
b. Fasilitas Kredit Investasi 2 dengan jumlah pokok b. Investment Credit Facilities 2 with total principal
maksimal sebesar USD 5.000.000 dengan sublimit maximum of USD 5,000,000 with sublimit facility
fasilitas Sight L/C dan Usance L/C dengan tingkat Sight L/C and Usance L/C with interest rate 4.50%
suku bunga 4,50% per tahun. per annum.
c. Fasilitas Kredit Investasi 3 dengan jumlah pokok c. Investment Credit Facilities 3 with total principal
maksimal sebesar USD 2.500.000 dengan sublimit maximum of USD 2,500,000 with sublimit facility
fasilitas Sight L/C dan Usance L/C dengan tingkat Sight L/C and Usance L/C with interest rate 4.50%
suku bunga 4,50% per tahun. per annum.
d. Fasilitas Kredit Lokal (USD) dengan jumlah pokok d. Local Credit (USD) facilities with principal
USD 500.000 dengan bunga 4,5% per tahun. USD 500,000 with interest rate 4.5% per annum.
e. Fasilitas Kredit Lokal (IDR) dengan jumlah pokok e. Local Credit (IDR) facilities with principal
Rp 11.750.000.000 dengan bunga 10,25% per Rp 11,750,000,000 with interest rate 10.25% per
tahun. annum.
f. Fasilitas Forex Line (Tom, Spot, Forward dan f. Forex Line (Tom, Spot, Forward and Swap)
Swap) dengan jumlah pokok USD 2.000.000. facilities with principal USD 2,000,000.
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 14 September The loan is due on 14 September 2019, except credit
2019, kecuali fasilitas kredit investasi. Fasilitas kredit investment facility. Credit investment facility is due
investasi jatuh tempo pada tanggal 5 Maret 2021. on 5 March 2021.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Jawa
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Tengah amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
a. Fasilitas Pinjaman Bergulir dengan pinjaman a. Revolving Credit Facility with maximum loan
maksimum USD 5.000.000 dengan tingkat suku USD 5,000,000 with LIBOR interest rate 4%. As of
bunga LIBOR 4%. Pada 31 Desember 2018 dan 31 December 2018 and 2017, the loan balances
2017, saldo utang atas fasilitas ini adalah masing- amounted to USD 5,000,000 and USD 5,000,000,
masing sebesar USD 5.000.000 dan USD 5.000.000. respectively.
b. Fasilitas Perdagangan dengan pinjaman maksimum b. Trade Facility with maximum loan
USD 30.000.000 dengan tingkat suku bunga LIBOR USD 30,000,000 with LIBOR interest rate 1.50%
1,50% per tahun dan masa berlaku per annum and maturity date around 90 days.
90 hari.
Jaminan atas fasilitas kredit ini adalah jaminan Collateral for the credit facility is fiduciary over
fidusia terhadap piutang, persediaan atau jaminan receivables, inventories or available collaterals with
yang tersedia dengan jumlah keseluruhan 125% dari combined amount at 125% of the facility amount.
jumlah fasilitas.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank BNP Paribas Indonesia (Lanjutan) PT Bank BNP Paribas Indonesia (Continued)
Berdasarkan surat No. LCB/DR/201711/05 tanggal Based on letter No. LCB/DR/201711/05 dated
19 Desember 2017, terdapat perubahan financial 19 December 2017, regarding changes in financial
covenant sebagai berikut: covenant, become:
Gross Gearing Ratio maksimal 2x Gross Gearing Ratio maximum 2x
Current Ratio minimal 1x Current Ratio minimum 1x
EBITDA/CPLTD+Interest minimal 1,25x EBITDA/CPLTD+Interest minimum 1.25x
EBITDA/Interest minimal 2,5x EBITDA/Interest minimum 2.5x
b. Letters of Credit dapat diterbitkan untuk b. Letters of Credit can be issued for payment at
pembayaran atas unjuk atau berjangka. Masa sight or usance. Maximum validity each L/C shall
berlaku maksimum setiap L/C tidak lebih dari have the validity period of not longer than 180
180 hari; dan setiap L/C berjangka tidak lebih days; and each usance L/C shall have a tenor of
dari 180 hari. not longer than 180 days.
L/C atas unjuk: komisi pembukaan 0,125% per Sight L/C: opening commission 0.125% per
kuartal tahun dan minimal USD 150, dibayar quarter year and minimal USD 150, payable
dimuka dan tidak dapat dikembalikan. unfront and non-refundable.
L/C berjangka: komisi pembukaan 0,125% per Usance L/C: opening commission 0.125% per
kuartal tahun dan minimal USD 150; komisi quarter year and minimal USD 150; deferred
penangguhan pembayaran 0,25% per kuartal payment commission 0.25% per quarter year
tahun dan minimal USD 250, dibayar dimuka and minimal USD 250, payable unfront and
dan tidak dapat dikembalikan. non-refundable.
c. Akseptasi atau pembiayaan wesel untuk diskonto, c. Bill acceptances/financing for discounting,
pembelian dan/atau pembiayaan atas tagihan- purchasing and/or financing and bills, invoices,
tagihan, faktur-faktur dan/atau piutang-piutang and/or account receivables (including bills
dagang (termasuk wesel yang harus dibayarkan). payable).
Tingkat bunga yang ditetapkan untuk wesel ekspor Interest rate determined for sight export bill and
atas unjuk dan wesel ekspor berjangka masing- usance export bill of:
masing sebesar:
3,75% per tahun untuk jangka waktu sampai 3.75% per annum up to 1 month
dengan 1 bulan
4% per tahun untuk jangka waktu antara 4% per annum for 1 month up to 3 months
1 sampai dengan 3 bulan
d. Pembiayaan paska impor. Masa tidak melebihi 90 d. Post import financing. Period not exceeding 90
hari dari tanggal permohonan penarikan dan days from the date of the drawdown request and
pembayaran dan nilai dari setiap faktur tidak disbursement and the amount of each invoice not
melebihi USD 250.000. Bunga sebesar 3% per exceeding USD 250,000. Interest rate 3% per
tahun. annum.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Dengan keseluruhan jumlah pokok sebesar With aggregate principal amounted EUR 10,000,000;
EUR 10.000.000; untuk fasilitas Pinjaman Jangka for Short term loan facility under and shall not
Pendek tidak melebihi EUR 2.700.000 dan total exceed of EUR 2,700,000 and the combine total
gabungan yang terutang tidak melebihi amount outstanding under and shall not exceed
EUR 10.000.000. Pinjaman akan jatuh tempo pada EUR 10,000,000. The loan will be maturity on
31 Maret 2019. 31 March 2019.
Jaminan atas fasilitas kredit adalah piutang dan Collateral for the credit facility is the Company's
persediaan Perusahaan. accounts receivable and inventories.
Tingkat suku bunga yang disebutkan di atas berlaku The rates of interest stated above are valid until the
hingga pemberitahuan lebih lanjut dan tunduk pada furher notice and are subject to our internal reviews
tinjauan internal serta perubahan, termasuk sesuai and changes including as prevailling regulations.
dengan peraturan yang berlaku.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, saldo utang atas As of 31 December 2018 and 2017, the loan
fasilitas ini adalah masing-masing sebesar balances amounted to USD 2,762,240 (equivalent to
USD 2.762.240 (setara dengan Rp 40.000.000.000) Rp 40,000,000,000) and USD 2,952,465 (equivalent to
dan USD 2.952.465 (setara dengan Rp 40.000.000.000). Rp 40,000,000,000), respectively.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit No. SNG/CACPC/033/18 Based on credit agreement No. SNG/CACPC/033/18
tanggal 3 September 2018, Golden Mountain Textile dated 3 September 2018, Golden Mountain Textile
and Trading Pte. Ltd., memperoleh fasilitas kredit: and Trading Pte. Ltd., obtained credit facility:
a. Letter of credit (L/C) berupa Sight Letter of a. Letter of Credit (L/C) facilities Sight Leter of
Credit (UPAS) dengan jumlah pokok Credit (UPAS) with total principal
USD 30.000.000 atau jumlah lain seperti yang USD 30,000,000 or such other sum as may be
ditentukan oleh bank dari waktu ke waktu dan specified by the bank to time and shall comprise:
akan mencakup:
Penerbitan oleh bank atas kebijakan The issuance by the bank in its absolute
mutlaknya dan atas dasar kasus per kasus LC discretion and on a case-by-case basis LC
dan / atau usance LC untuk periode yang tidak and/or usance LC for a period not exceeding
melebihi 180 hari atau periode lain yang 180 days or such other period as may be
ditentukan oleh bank dari waktu ke waktu, determined by the bank form time to time,
dari tanggal bill of lading yang relevan; dan form the date of the relevant bill of lading;
and
Penerimaaan tagihan pertukaran yang ditarik The acceptance of bills of exchange drawn on
pada bank sesuai dengan ketentuan LC yang the bank pursuant to the terms of any LC
dikeluarkan oleh bank issued by the bank
b. Fasilitas Sight Letter of Credit yang setiap saat b. The Sight Letter of Credit facility which shall not
tidak akan melebihi agregat USD 15.000.000 dan at any time exceed in aggregate USD 15,000,000
bersama dengan fasilitas LC tidak akan setiap saat and togethers with LC facility shall not at any
melebihi agregat USD 30.000.000 atau jumlah lain time exceed in aggregate USD 30,000,000 or such
seperti yang ditentukan oleh bank dari waktu ke other sum as may be specified by the bank from
waktu kewaktu dan akan terdiri dari: time to time and shall comprise:
Penerbitan oleh bank atas kebijakan The issuance by the bank in its absolute
mutlaknya dan atas dasar kasus per kasus LC discretion and on a case-by-case basis LC
dan / atau usance LC untuk periode yang tidak and/or usance LC for a period not exceeding
melebihi 180 hari atau periode lain yang 180 days or such other period as may be
ditentukan oleh bank dari waktu ke waktu, determined by the bank form time to time,
dari tanggal bill of lading yang relevan; dan form the date of the relevant bill of lading;
and
Penerimaaan tagihan pertukaran yang ditarik The acceptance of bills of exchange drawn on
pada bank sesuai dengan ketentuan LC yang the bank pursuant to the terms of any LC
dikeluarkan oleh bank. issued by the bank
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
(Continued)
Fasilitas jatuh tempo pada tanggal 3 September 2019, The facilities is due on 3 September 2019, unless
kecuali diperpanjang oleh bank atas kebijakan sendiri. extend by the bank in its discretion.
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman ini As of 31 December 2018 the loan balances amounted
sebesar USD 2.367.087. to USD 2,367,087.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, saldo utang atas As of 31 December 2018 and 2017, the loan balances
fasilitas ini masing-masing sebesar nihil and amounted to nil and USD 4,797,756 (equivalent to
USD 4.797.756 (setara dengan Rp 65.000.000.000). Rp 65,000,000,000), respectively. The loan has paid
Pinjaman ini dilunasi pada tanggal 12 April 2018. on 12 April 2018.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan dan As of 31 December 2018 and 2017, the Company and
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan financial Subsidiaries have fulfilled all the short-term bank
covenant untuk semua utang bank jangka pendek loans financial covenant.
diatas.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat As of 31 December 2018 and 2017, there is no
jaminan yang diberikan oleh Perusahaan dan Entitas collateral given by the Company and Subsidiaries for
Anak atas utang usaha tersebut. trade payables.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada 31 Desember 2017, utang pajak pasal 29 As of 31 December 2017, taxes payable article 29
untuk tahun pajak 2016 merupakan utang pajak for fiscal year 2016 represent SPD taxes payable.
SPD.
Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pajak Based on Decision Letter of the Director General
No. KEP-121/WJP.07/2017 tanggal 20 April 2017 of Taxes No. KEP-121/WJP.07/2017 dated 20 April
mengenai persetujuan penilaian kembali aset 2017 concerning the approval of the revaluation
tetap untuk tujuan perpajakan bagi pemohonnya of fixed assets for tax purposes to the applicant
yang diajukan pada tahun 2015 dan 2016, pajak filed in 2015 and 2016, the final income tax
penghasilan yang bersifat final yang terutang payable amounting to Rp 9,229,391,337.
sebesar Rp 9.229.391.337.
Revaluasi aset tetap ini tidak memenuhi buletin Fixed assets revaluation not comply with
teknis 11 yang diterbitkan oleh IAI (2016) tentang technical bulletin 11 issued by IAI (2016)
revaluasi aset tetap, sehingga nilai aset tetap regarding to revaluation of fixed assets, so
tidak berubah dan PPh Final dibebankan pada carrying amount of fixed assets is not changes and
beban operasional. Final Tax charged to operational expenses.
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between the profit before
penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan income tax, as shown in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian, dengan taksiran penghasilan kena comprehensive income, and the estimated taxable
pajak untuk tahun yang berakhir 31 Desember profit for the year ended 31 December 2018 and
2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: 2017 is as follows:
2018 2017
(dalam Rupiah) (in Rupiah)
Dikurangi: Deduct:
Goodwill ( 360.863.377.623 ) - Goodwill
Laba Entitas Anak Gain of Subsidiaries
sebelum beban pajak before corporate income tax
penghasilan – Neto ( 424.030.527.774 ) ( 43.417.013.233 ) expense – Net
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between the profit before
penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan income tax, as shown in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian, dengan taksiran penghasilan kena comprehensive income, and the estimated taxable
pajak untuk tahun yang berakhir 31 Desember profit for the year ended 31 December 2018 and
2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: (Lanjutan) 2017 is as follows: (Continued)
2018 2017
(dalam Rupiah) (in Rupiah)
Taksiran penghasilan
kena pajak 443.199.929.666 489.553.136.111 Estimated taxable income
2018 2017
Sampai dengan dikeluarkannya laporan ini, b. Until the date of this report, the Company is still
Perusahaan masih dalam proses pengajuan in the process of filing tax returns reporting in
pelaporan SPT Badan dalam mata uang USD. USD.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
d. Perhitungan taksiran utang pajak penghasilan c. d. The computation of estimated income tax payable
adalah sebagai berikut: is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
2018 2017
Kini Current
Perusahaan 7.651.404 7.226.943 Company
Entitas Anak 5.997.016 1.813.006 Subsidiaries
Tangguhan Deferred
Perusahaan 197.974 207.257 Company
Entitas Anak 1.010.915 ( 5.141.384 ) Subsidiaries
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
f. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak f. The reconciliation between profit before income
penghasilan dikalikan dengan tarif pajak yang tax calculated by multiplying the applicable tax
berlaku dan total beban pajak penghasilan. rate and total income tax expense.
2018 2017
73.362.701 46.727.213
Jumlah beban pajak penghasilan 14.857.309 4.105.822 Total income tax expense
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
h. Pada 2017, Perusahaan menerima Surat Tagihan h. In 2017, the Company received Tax Collection
Pajak (STP) untuk Pajak Pertambahan Nilai dan Letter (STP) for Value Added Tax and income
pajak penghasilan lainnya dengan jumlah taxes with the total amount of Rp 13,011,902,768
keseluruhan sebesar Rp 13.011.902.768 (termasuk (including penalties). The above STP had been
denda). STP tersebut telah dibayarkan oleh paid by the Company amounted to
Perusahaan sebesar Rp 12.667.044.970 dan telah Rp 12,667,044,970 and charged to the current
dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Sisanya year profit and loss. The remaining
sebesar Rp 344.857.798 dibayarkan setelah Rp 344,857,798 paid after December 2017.
Desember 2017.
i. Pada 2018, Perusahaan menerima Surat Tagihan i. In 2018, the Company received Tax Collection
Pajak (STP) untuk Pajak Pertambahan Nilai dan Letter (STP) for Value Added Tax and income
pajak penghasilan lainnya dengan jumlah taxes with the total amount of Rp 6,419,975,611
keseluruhan sebesar Rp 6.419.975.611 (termasuk (including penalties). The above STP had been
denda). STP tersebut telah dibayarkan oleh paid by the Company amounted to
Perusahaan sebesar Rp 4.647.446.322 dan telah Rp 4,647,446,322 and charged to the current year
dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Sisanya profit and loss. The remaining Rp 1,772,529,289 is
sebesar Rp 1.772.529.289 terutang di tahun 2018. accrued in 2018.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tanggal 25 April 2018 menerima Surat On 25 April 2018 received Tax Assessment
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) atas Letter for Overpayment (SKPLB) of Annual
Pajak Penghasilan Badan untuk tahun pajak Income Tax for Fiscal year 2016 with
2016 sebesar USD 573.064 dan amounting to USD 573,064 and
Rp 7.941.520.912 dan sudah diterima Rp 7,941,520,912 and already received
pengembalian melalui PT Bank Danamon through PT Bank Danamon Indonesia Tbk.
Indonesia Tbk.
Tanggal 25 Juni 2018 menerima Surat On 25 June 2018 received Tax Assessment
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Pajak Letter for Overpayment (SKPLB) of Value
Pertambahan Nilai untuk masa Pajak Mei 2017 Added Tax for period May 2017 with
sebesar Rp 3.834.554.017 dan sudah amounting to Rp 3,834,554,017 and already
menerima pengembalian melalui PT Bank received through PT Bank Danamon Indonesia
Danamon Indonesia Tbk. Tbk.
l. Pada 2018, Entitas Anak, PT Bitratex Industries, l. In 2018, the Subsidiary, PT Bitratex Industries,
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar received Underpayment Tax Assessment Letter
(SKPKB) dan sudah melakukan pembayaran (SKPKB) and already paid to bank.
melalui bank.
No. 00016/206/13/057/18 tanggal 27 Maret No. 00016/206/13/057/18 dated 27 March
2018 mengenai PPh Badan Tahun 2013, pajak 2018 concerning Corporate Income Tax in
penghasilan badan yang terutang sebesar 2013, the final corporate income tax payable
USD 1.177.506 amounting to USD 1,177,506
No. 00200/207/16/057/18 anggal 11 April 2018 No. 00200/207/16/057/18 dated 11 April 2018
mengenai PPN Barang dan Jasa Masa Januari concerning Value Added Tax of Goods and
Tahun 2016, pajak pertambahan nilai yang Services in January 2016, the value added tax
terutang sebesar Rp 15.526.384 payable amounting to Rp 15,526,384
No. 00201/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00201/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai PPN Barang dan Jasa Masa concerning Value Added Tax of Goods and
Februari Tahun 2016, pajak pertambahan nilai Services in February 2016, the value added tax
yang terutang sebesar Rp 4.955.318 payable amounting to Rp 4,955,318
No. 00202/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00202/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai PPN Barang dan Jasa Masa concerning Value Added Tax of Goods and
Maret Tahun 2016, pajak pertambahan nilai Services in March 2016, the value added tax
yang terutang sebesar Rp 16.426.826 payable amounting to Rp 16,426,826
No. 00203/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00203/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai PPN Barang dan Jasa Masa April concerning Value Added Tax of Goods and
Tahun 2016, pajak pertambahan nilai yang Services in April 2016, the value added tax
terutang sebesar Rp 16.578.622 payable amounting to Rp 16,578,622
No. 00204/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00204/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai PPN Barang dan Jasa Masa Mei concerning Value Added Tax of Goods and
Tahun 2016, pajak pertambahan nilai yang Services in May 2016, the value added tax
terutang sebesar Rp 34.771.936 payable amounting to Rp 34,771,936
No. 00205/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00205/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai PPN Barang dan Jasa Masa Juni concerning Value Added Tax of Goods and
Tahun 2016, pajak pertambahan nilai yang Services in Juni 2016, the value added tax
terutang sebesar Rp 14.382.088 payable amounting to Rp 14,382,088
No. 00206/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00206/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai Pajak Pertambahan Nilai concerning Value Added Tax of Goods and
Barang dan Jasa Masa Juli Tahun 2016, Pajak Services in July 2016, the value added tax
Pertambahan Nilai yang terutang sebesar payable amounting to Rp 14,867,126
Rp 14.867.126
No. 00207/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00207/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai Pajak Pertambahan Nilai concerning Value Added Tax of Goods and
Barang dan Jasa Masa Agustus Tahun 2016, Services in August 2016, the value added tax
Pajak Pertambahan Nilai yang terutang sebesar payable amounting to Rp 21,102,396
Rp 21.102.396
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
l. Pada 2018, Entitas Anak, PT Bitratex Industries, l. In 2018, the Subsidiary, PT Bitratex Industries,
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar received Underpayment Tax Assessment Letter
(SKPKB) dan sudah melakukan pembayaran melalui (SKPKB) and already paid to bank. (Continued)
bank. (Lanjutan)
No. 00208/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00208/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai Pajak Pertambahan Nilai concerning Value Added Tax of Goods and
Barang dan Jasa Masa September Tahun 2016, Services in September 2016, the value added
Pajak Pertambahan Nilai yang terutang sebesar tax payable amounting to Rp 15,988,984
Rp 15.988.984
No. 00209/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00209/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai Pajak Pertambahan Nilai concerning Value Added Tax of Goods and
Barang dan Jasa Masa Oktober Tahun 2016, Services in October 2016, the value added tax
Pajak Pertambahan Nilai yang terutang sebesar payable amounting to Rp 15,648,246
Rp 15.648.246
No. 00210/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00210/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai Pajak Pertambahan Nilai concerning Value Added Tax of Goods and
Barang dan Jasa Masa November Tahun 2016, Services in November 2016, the value added
Pajak Pertambahan Nilai yang terutang sebesar tax payable amounting to Rp 15,622,876
Rp 15.622.876
No. 00211/207/16/057/18 tanggal 11 April No. 00211/207/16/057/18 dated 11 April 2018
2018 mengenai Pajak Pertambahan Nilai concerning Value Added Tax of Goods and
Barang dan Jasa Masa Desember Tahun 2016, Services in December 2016, the value added
Pajak Pertambahan Nilai yang terutang sebesar tax payable amounting to Rp 6,983,032
Rp 6.983.032
No. 00059/207/13/057/18 tanggal 27 Maret No. 00059/207/13/057/18 dated 27 March
2018 mengenai Pajak Pertambahan Nilai 2018 concerning Value Added Tax of Goods and
Barang dan Jasa Masa Juni Tahun 2013, Pajak Services in June 2013, the value added tax
Pertambahan Nilai yang terutang sebesar payable amounting to Rp 1,041,650,791
Rp 1.041.650.791
No. 00060/207/13/057/18 tanggal 27 Maret No. 00060/207/13/057/18 dated 27 March
2018 mengenai Pajak Pertambahan Nilai 2018 concerning Value Added Tax of Goods and
Barang dan Jasa Masa September Tahun 2013, Services in September 2013, the value added
Pajak Pertambahan Nilai yang terutang sebesar tax payable amounting to Rp 1,319,217,234
Rp 1.319.217.234
No. 00061/207/13/057/18 tanggal 27 Maret No. 00061/207/13/057/18 dated 27 March
2018 mengenai Pajak Pertambahan Nilai 2018 concerning Value Added Tax of Goods and
Barang dan Jasa Masa Desember Tahun 2013, Services in December 2013, the value added
Pajak Pertambahan Nilai yang terutang sebesar tax payable amounting to Rp 1,321,700,147
Rp 1.321.700.147
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
PT Bank Central Asia Tbk 32.774.789 21.169.272 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank HSBC Indonesia 7.038.000 - PT Bank HSBC Indonesia
39.812.789 21.169.272
10.629.232 3.466.666
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan akta Notaris No. 396 tanggal 25 Maret Based on Notarial deed No. 396 dated 25 March 2015
2015, Notaris Herry Hartanto Seputro, S.H., dan Notary of Herry Hartanto Seputro, S.H., and the
perubahan perjanjian No. 10926/GBK/2016 tanggal amendment No. 10926/GBK/2016 dated 14 November
14 November 2016 serta perubahan terakhir akta 2016 and based on the latest amendment Notarial
Notaris No. 49 tanggal 13 Desember 2017, Notaris deed No. 49 dated 13 December 2017, Notary of Felix
Felix Johansyah, S.H., Perusahaan memperoleh Johansyah, S.H., the Company obtained the changes
perubahan fasilitas kredit sebagai berikut: credit facilities:
a. Kredit Multi Fasilitas. Fasilitas ini meliputi fasilitas a. Multi Credit Facilities. Facilities include Letter of
Letter of Credit (L/C) (berupa Sight/Usance/ Credit (L/C) facilities (such as Sight/Usance/
UPAS), fasilitas Trust Receipt (TR), fasilitas Surat UPAS), Trust Receipt (TR) facilities, “Surat Kredit
Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dan Berdokumen Dalam Negeri” (SKBDN) facilities and
fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Khusus “Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Khusus”
dengan jumlah pokok maksimal USD 30.000.000. facilities with total principal maximum
Untuk fasilitas Sight/Usance/ UPAS L/C dan TR USD 30,000,000. For Sight/Usance/UPAS L/C and
maksimal USD 30.000.000, fasilitas SKBDN TR facilities maximum USD 30,000,000, SKBDN
maksimal USD 10.000.000 dan fasilitas facilities maximum USD 10,000,000 and
Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Khusus “Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Khusus”
maksimal USD 5.000.000. Tingkat bunga UPAS/TR facilities maximum USD 5,000,000. The interest
adalah LIBOR 1 bulan + 2,50% per tahun. rate of UPAS/TR is LIBOR 1 month + 2.50%
interest rate per annum.
b. Fasilitas Kredit Investasi 1 dengan jumlah pokok b. Investment Credit Facilities 1 with total principal
maksimal sebesar USD 20.800.000. Fasilitas ini maximum of USD 20,800,000. This facility is used
digunakan untuk membiayai proyek Spinning XI. for financing of Spinning XI project. Interest rate
Tingkat suku bunga 5%. Pada 31 Desember 2018 5%. As of 31 December 2018 and 2017, the loan
dan 2017, saldo utang atas pinjaman ini masing- balances amounted to USD 13,288,889 and
masing sebesar USD 13.288.889 dan USD 16,755,555, respectively.
USD 16.755.555.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 396 tanggal 25 Maret Based on Notarial deed No. 396 dated 25 March 2015
2015, Notaris Herry Hartanto Seputro, S.H., dan Notary of Herry Hartanto Seputro, S.H., and the
perubahan perjanjian No. 10926/GBK/2016 tanggal amendment No. 10926/GBK/2016 dated 14 November
14 November 2016 serta perubahan terakhir akta 2016 and based on the latest amendment Notarial
Notaris No. 49 tanggal 13 Desember 2017, Notaris deed No. 49 dated 13 December 2017, Notary of Felix
Felix Johansyah, S.H., Perusahaan memperoleh Johansyah, S.H., the Company obtained the changes
perubahan fasilitas kredit sebagai berikut: (Lanjutan) credit facilities: (Continued)
c. Fasilitas Kredit Investasi 2 dengan jumlah pokok c. Investment Credit Facilities 2 with total principal
maksimal sebesar USD 13.000.000 untuk maximum of USD 13,000,000 for publishing Letter
penerbitan Letter of Credit (L/C) berupa Sight of Credit (L/C) such as Sight and Usance. This
dan Usance. Fasilitas ini digunakan untuk facility is used for financing of Spinning XII
membiayai ekspansi proyek Spinning XII meliputi project such as factory construction, purchases of
pembangunan pabrik, pembelian mesin dan machineries and production equipment. Interest
peralatan produksi. Tingkat suku bunga 5%. Pada rate 5%. As of 31 December 2018 and 2017, the
31 Desember 2018 dan 2017, saldo utang atas loan balances amounted to USD 12,000,000 and
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 4,413,717, respectively.
USD 12.000.000 dan USD 4.413.717.
d. Fasilitas Forex Forward Line dengan jumlah d. Forex Forward Line Facilities maximum
maksimal USD 2.500.000. Fasilitas ini digunakan USD 2,500,000. This facility is used for needs
untuk memenuhi kebutuhan mata uang asing foreign currency (hedging).
(hedging).
Fasilitas Kredit Investasi 1 dan 2 angsuran terakhir Investment Credit Facilities 1 and 2, the last
dibayar pada tanggal yang sama di tahun ke-7 sejak installment is paid on the same date in the 7th years
tanggal penarikan. since ther first drawdown.
Berdasarkan surat pemberitahuan No. 10991/GBK/ Based on letter of notification No. 10991/GBK/2018
2018 tanggal 30 Oktober 2018, dengan fasilitas Kredit dated 30 October 2018, with credit facility Multi
Multi Fasilitas dan Fasilitas Forex Forward Line, Credit Facilities and Forex Forward Line Facilities,
pinjaman akan jatuh tempo pada 9 Februari 2019. the loan will be maturity on 9 February 2019.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 7 tanggal 2 Desember Based on Notarial deed No. 7 dated 2 December 2014,
2014, Notaris H. Sugeng Budiman, S.H., SpN, M.H., Notary of H. Sugeng Budiman, S.H., SpN, M.H., and
dan berdasarkan akta Notaris No. 33 tanggal based on the latest Notarial deed No. 33 dated
11 Oktober 2018, Notaris Felix Johansyah, S.H., 11 October 2018, Notary of Felix Johansyah, S.H.,
Entitas Anak, PT Primayudha Mandirijaya memperoleh the Subsidiary, PT Primayudha Mandirijaya obtained
fasilitas kredit sesuai dengan pinjaman bank jangka long-term bank loans: Investment Credit Facilities 2
panjang: Fasilitas Kredit Investasi 2 dengan jumlah with total principal maximum of USD 5,000,000. This
pokok maksimal sebesar USD 5.000.000. Fasilitas ini facility is used for financing of Vortex Spinning
digunakan untuk proyek Vortex Spinning untuk Project such as factory construction, purchases of
pembiayaan pembangunan pabrik/gudang dan machineries and production equipments. Interest
pembelian mesin serta peralatan produksi. Tingkat rate 4.50% per annum. The loan is due on 5 March
suku bunga 4,50% per tahun. Pinjaman ini jatuh tempo 2021.
pada tanggal 5 Maret 2021.
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman ini As of 31 December 2018 the loan balances amounted
sebesar USD 2.800.000. to USD 2,800,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 7 tanggal 3 Maret 2017, Based on Notarial deed No. 7 dated 3 March 2017,
Notaris dari Prof. Dr. Liliana Tedjosaputro, S.H., M.H., Notary of Prof. Dr. Liliana Tedjosaputro, S.H., M.H.,
dan berdasarkan akta Notaris No. 33 tanggal and based on the latest Notarial deed No. 33 dated
11 Oktober 2018, Notaris dari Felix Johansyah, S.H., 11 October 2018, Notary of of Felix Johansyah, S.H.,
Entitas Anak, PT Primayudha Mandirijaya memperoleh the Subsidiary, PT Primayudha Mandirijaya obtained
fasilitas kredit sesuai dengan pinjaman bank jangka long-term bank loans: Investment Credit Facilities 3
panjang: Fasilitas Kredit Investasi 3 dengan jumlah with total principal maximum of USD 2,500,000. This
pokok maksimal sebesar USD 2.500.000. Fasilitas ini facility is used for financing the Jet Spinning
digunakan untuk membiayai proyek penggantian Jet replacement project. Interest rate 4.50% per annum.
Spinning. Tingkat suku bunga 4,50% per tahun. The loan is due on 13 June 2023. As of 31 December
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 13 Juni 2023. 2018, the loan balances amounted to USD 1,748,400.
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman ini
sebesar USD 1.748.400.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Jawa
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Tengah amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Rasio-rasio financial covenants: Ratio-ratio financial covenants:
EBITDA/Bunga minimal 2x EBITDA/Interest minimum 2x
Current Ratio minimal 1x Current Ratio minimum 1x
Debt to Equity Ratio maksimal 2,5x Debt to Equity Ratio maximum 2.5x
EBITDA/(beban bunga + liabilitas jangka panjang EBITDA/(interest exp + current maturities of
yang jatuh tempo dalam satu tahun) minimal long-term debts) minimum 1.25x
1,25x
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris dari No. 6 tanggal Based on Notarial deed No. 6 dated 2 December 2014,
2 Desember 2014, Notaris H. Sugeng Budiman, S.H., Notary of H. Sugeng Budiman, S.H., SpN, M.H., and
SpN, M.H., dan berdasarkan akta Notaris No. 32 based on the latest Notarial deed No. 32 dated
tanggal 11 Oktober 2018, Notaris Felix Johansyah, 11 October 2018, Notary of Felix Johansyah, S.H.,
S.H., Entitas Anak, PT Bitratex Industries memperoleh the Subsidiary, PT Bitratex Industries obtained long-
fasilitas kredit sesuai dengan pinjaman bank jangka term bank loans: Investment Credit Facilities with
panjang: Fasilitas Kredit Investasi dengan jumlah total principal maximum of USD 5,000,000. This
pokok maksimal sebesar USD 5.000.000. Fasilitas ini facility is used for financing of Open End Project such
digunakan untuk proyek Open End untuk pembiayaan as factory construction, purchases of machineries and
pembangunan pabrik/gudang dan pembelian mesin production equipments. Interest rate 4.50% per
serta peralatan produksi. Tingkat suku bunga 4,50% annum. The loan is due on 17 March 2021.
per tahun. Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal
17 Maret 2021.
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman ini As of 31 December 2018 the loan balances amounted
sebesar USD 2.937.500. to USD 2,937,500.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000. to USD 20,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 14.500.000 dan Rp 10.000.000.000. USD 14,500,000 and Rp 10,000,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 32 tanggal 30 September Based on Notarial deed No. 32 dated 30 September
2014, Notaris Cynthia Magdalena, S.H., dan 2014, Notary of Cynthia Magdalena, S.H., and based
berdasarkan perubahan perjanjian pemberian fasilitas on the latest agreement based on corporate facility
perbankan korporasi No. JAK/180561/U/180625 agreement No. JAK/180561/U/180625 dated
tanggal 26 September 2018, Entitas Anak, 26 September 2018, the Subsidiary, PT Primayudha
PT Primayudha Mandirijaya memperoleh fasilitas Mandirijaya obtained long-term bank loans: Irregular
kredit sesuai dengan pinjaman bank jangka panjang: Installmet Loan with total principal maximum of
Fasilitas Pinjaman Dengan Cicilan Tidak Tetap dengan USD 5,000,000. This facility is used for financing of
jumlah pokok maksimal sebesar USD 5.000.000. Vortex Spinning Project such as factory construction,
Fasilitas ini digunakan untuk proyek Vortex Spinning purchases of machineries and production
untuk pembiayaan pembangunan pabrik/gudang dan equipments. Interest rate 7% per annum below the
pembelian mesin serta peralatan produksi. Tarif bunga Bank's Term Loan 1 Interest Rate. The loan is due on
7% per tahun dibawah Bunga Term Loan 1. Pinjaman 5 March 2021. As of 31 December 2018 the loan
ini jatuh tempo pada tanggal 5 Maret 2021. balances amounted to USD 2,700,000.
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman ini
sebesar USD 2.700.000.
Berdasarkan akta Notaris No. 10 tanggal 3 Maret 2017, Based on Notarial deed of No. 10 dated 3 March
Notaris Prof. Dr. Liliana Tedjosaputro, S.H,, M.H., dan 2017, Notary of Prof. Dr. Liliana Tedjosaputro, S.H.,
berdasarkan perubahan perjanjian pemberian fasilitas M.H., and based on the latest agreement based
perbankan korporasi No. JAK/180561/U/180625 on corporate facility agreement No. JAK/180561/U/
tanggal 26 September 2018, Entitas Anak, 180625 dated 26 September 2018, the Subsidiary,
PT Primayudha Mandirijaya memperoleh fasilitas PT Primayudha Mandirijaya obtained long-term bank
kredit sesuai dengan pinjaman bank jangka panjang: loans: Combined Limit II with total principal
Combined Limit II dengan jumlah pokok maksimal maximum of USD 2,500,000. This facility is used for
sebesar USD 2.500.000. Fasilitas ini digunakan untuk financing the Jet Spinning replacement project.
membiayai proyek penggantian Jet Spinning. Tarif Interest rate 7% per annum below the Bank's Term
bunga 7% per tahun dibawah Bunga Term Loan 1. Loan 1 Interest Rate. The loan is due on 3 July 2023.
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 3 Juli 2023. As of 31 December 2018 the loan balances amounted
Pada 31 Desember 2018, saldo utang atas pinjaman ini to USD 1,463,000.
sebesar USD 1.463.000.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Jawa
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Tengah amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 31 tanggal 30 September Based on Notarial deed No. 31 dated 30 September
2017, Notaris Cynthia Magdalena, S.H., dan 2017, Notary of of Cynthia Magdalena, S.H., and
berdasarkan perubahan perjanjian pemberian fasilitas based on the latest agreement based on corporate
perbankan korporasi No. JAK/170070/C/160802 facility agreement No. JAK/170070/C/160802 dated
tanggal 16 Januari 2017, Entitas Anak, PT Bitratex 16 January 2017, the Subsidiary, PT Bitratex
Industries memperoleh fasilitas kredit sesuai dengan Industries obtained long-term bank loans: Combined
pinjaman bank jangka panjang: Combined Limit V Limit V with total principal maximum of
dengan jumlah pokok maksimal sebesar USD 5.000,000. This facility is used for financing of
USD 5.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk new spinning expansion project Open End. Interest
membiayai proyek ekspansi pemintalan baru yaitu rate 7% per annum below the Bank's Term Lending
proyek Open End. Tarif bunga 7% per tahun dibawah Rate. The loan is due on 13 February 2021. As of
term lending rate dari bank. Pinjaman ini jatuh tempo 31 December 2018 the loan balances amounted to
pada tanggal 13 Februari 2021. Pada 31 Desember USD 2,875,000.
2018, saldo utang atas pinjaman ini sebesar
USD 2.875.000.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000. to USD 20,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 31.000.000. USD 31,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan dan As of 31 December 2018 and 2017, the Company and
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan financial Subsidiaries have fulfilled the all long-term bank
covenant untuk semua utang bank jangka panjang loans financial covenant.
diatas.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 6% jatuh tempo MTN USD 30,000,000 with interest 6% due on 2017
2017
Berdasarkan akta Notaris No. 35 tanggal 14 November Based on Notarial deed No. 35 dated 14 November
2014, Notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan 2014, Notary of Arry Supratno, S.H., the Company’s
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/ issues Medium-Term Notes (MTN), purchases by
Medium-Term Notes (MTN), yang dibeli oleh PT Bahana TCW Investment Management, amounting
PT Bahana TCW Investment Management, sebesar to USD 30,000,000. PT Bahana TCW Investment
USD 30.000.000. PT Bahana TCW Investment Management acted as the arranger for the issuance
Management bertindak sebagai pengatur penerbitan and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
dan PT Bank Mega Tbk bertindak sebagai agen MTN is due on 27 October 2017 with bears interest
pemantau. MTN tersebut jatuh tempo pada tanggal rates at 6% per annum. Interest of MTN will be paid
27 Oktober 2017 dengan tingkat suku bunga 6% per to holders of MTN every 6 months.
tahun. Bunga MTN akan dibayarkan kepada pemegang
MTN setiap 6 bulan.
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have been
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan transferred legally MTN to the company's
penerus, dan perusahaan penerus tersebut successor, and the successor company has
memiliki aset dan kemampuan yang memadai assets and capabilities are sufficient to
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan guarantee the interest payments and principal
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). repayment MTN, as well as penalties (if any).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 6% jatuh tempo MTN USD 30,000,000 with interest 6% due on 2017
2017 (Lanjutan) (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) which
usaha (leasing) dimana aset tersebut the asset will be the object of collateral
akan menjadi objek agunan untuk for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan hutang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian hutang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan prepare and sign a guarantee agreement and
mana Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 6% jatuh tempo MTN USD 30,000,000 with interest 6% due on 2017
2017 (Lanjutan) (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial institution
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau or other third parties and/or issuing debt in any
menerbitkan surat hutang dalam bentuk apapun, form, except:
kecuali:
i. Dana hasil pinjaman atau penerbitan surat i. Proceeds from loans or debt issuance were
hutang tersebut digunakan untuk melunasi used fatherly settle amount due by the
jumlah terutang berdasarkan Perjanjian; atau Agreement; or
ii. Dapat dipenuhi risiko keuangan sebagaimana ii. Financial risks can be met as referred to in
dimaksud dalam Pasal 9.2 huruf f Perjanjian; Article 9.2 f Agreement; or
atau
iii. Utang dan Letter of Credit dengan jumlah iii. Debt and Letter of Credit with a maximum
maksimum USD 150.000.000 (seratus lima amount of USD 150,000,000 (one hundred and
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau 25% fifty million United States Dollars) or 25%
(dua puluh lima persen) dari total aset; atau (twenty five percent) of the total assets; or
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement as
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan contained in the Consolidated Financial
Konsolidasian tanggal 31 Maret 2015 (tidak Statements dated 31 March 2015 (unaudited)
diaudit) dan untuk periode tiga bulan yang and for the three-month period ended on that
berakhir pada tanggal tersebut beserta date together with the independent auditor's
laporan reviu auditor independen; review report;
v. Subordinative loan dari pemegang saham v. Subordinative loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the burden of interest;
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
b.
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. g. g. Change the field of operations.
h.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan i. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
j.
i. Mengikat diri sebagai penanggung hutang/ k. i. Act as a guarantor to other parties except in
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam order to support the Company's main business
rangka mendukung kegiatan usaha utama activities in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 6% jatuh tempo MTN USD 30,000,000 with interest 6% due on 2017
2017 (Lanjutan) (Continued)
j. Melakukan transaksi dengan pemegang saham l. j. Conducting transactions with shareholders of the
Perusahaan dan/atau Afiliasi Perusahaan kecuali Company and/or Affiliate of the Company except
transaksi-transaksi yang mendukung kegiatan transactions that support the main business
usaha utama Perusahaan sesuai dengan Anggaran activities of the Company in accordance with the
Dasar dan memenuhi ketentuan peraturan Articles of Association and comply with the
perundang-undangan yang berlaku termasuk legislation in force, including regulations in the
peraturan-peraturan di bidang pasar modal. field of capital markets.
Per 31 Desember 2016, MTN jatuh tempo pada Oktober As of 31 December 2016, MTN is due on October 2017
2017 sehingga merupakan liabilitas jangka panjang so classified to current maturities of long-term
yang jatuh tempo dalam satu tahun. debts.
MTN ini dilunasi pada tanggal 27 Oktober 2017. The MTN was paid on 27 October 2017.
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 30,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 2020
Berdasarkan akta Notaris No. 81 tanggal 31 Oktober Based on Notarial deed No. 81 dated 31 October
2017, Notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan 2017, Notary of Arry Supratno, S.H., the Company’s
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/Medium- issues Medium-Term Notes (MTN), purchases by
Term Notes (MTN), yang dibeli oleh PT Bahana TCW PT Bahana TCW Investment Management, amounting
Investment Management, sebesar USD 30.000.000. to USD 30,000,000. PT Bahana TCW Investment
PT Bahana TCW Investment Management bertindak Management acted as the arranger for the issuance
sebagai pengatur penerbitan dan PT Bank Mega Tbk and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
bertindak sebagai agen pemantau. MTN tersebut jatuh MTN is due on 1 November 2020 with bears interest
tempo pada tanggal 1 November 2020, dengan tingkat rates at 5.8% per annum. Interest of MTN will be paid
suku bunga 5,8% per tahun. Bunga MTN akan to holders of MTN every 6 months.
dibayarkan kepada pemegang MTN setiap 6 bulan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 30,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan been transferred legally MTN to the
penerus, dan perusahaan penerus tersebut company's successor, and the successor
memiliki aset dan kemampuan yang memadai company has assets and capabilities are
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan sufficient to guarantee the interest payments
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). and principal repayment MTN, as well as
penalties (if any).
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 30,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang: (Continued)
(Lanjutan)
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan hutang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian hutang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan prepare and sign a guarantee agreement and
mana Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 30,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial institution
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau or other third parties and/or issuing debt in any
menerbitkan surat hutang dalam bentuk apapun, form, except:
kecuali:
i. Dana hasil pinjaman atau penerbitan surat i. Proceeds from loans or debt issuance were
hutang tersebut digunakan untuk melunasi used fatherly settle amount due by the
jumlah terutang berdasarkan Perjanjian; atau Agreement; or
ii. Dapat dipenuhi risiko keuangan sebagaimana ii. Financial risks can be met as referred to in
dimaksud dalam Pasal 9.2 huruf f Perjanjian; Article 9.2 f Agreement; or
atau
iii. Utang dan Letter of Credit dengan jumlah iii. Debt and Letter of Credit with a maximum
maksimum USD 150.000.000 (seratus lima amount of USD 150,000,000 (one hundred and
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau 25% fifty million United States Dollars) or 25%
(dua puluh lima persen) dari total aset; atau (twenty five percent) of the total assets; or
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan as contained in the Consolidated Financial
Konsolidasian tanggal 30 Juni 2017 (tidak Statements dated 30 June 2017 (unaudited)
diaudit) dan untuk periode tiga bulan yang and for the three-month period ended on
berakhir pada tanggal tersebut beserta that date together with the independent
laporan reviu auditor independen; auditor's review report;
v. Subordinate loan dari pemegang saham v. Subordinate loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the burden of interest;
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
c.
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. n. g. Change the field of operations.
o.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan p. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
q.
i. Mengikat diri sebagai penanggung hutang/ r. i. Act as a guarantor to other parties except in
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam order to support the Company's main business
rangka mendukung kegiatan usaha utama activities in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 30.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 30,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
MTN USD 10.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 10,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 2020
Berdasarkan akta Notaris No. 14 tanggal 7 Desember Based on Notarial deed No. 14 dated 7 December
2017, Notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan 2017, Notary of Arry Supratno, S.H., the Company’s
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/Medium- issues Medium-Term Notes (MTN), purchases by
Term Notes (MTN), yang dibeli oleh PT Bahana TCW PT Bahana TCW Investment Management, amounting
Investment Management, sebesar USD 10.000.000. to USD 10,000,000. PT Bahana TCW Investment
PT Bahana TCW Investment Management bertindak Management acted as the arranger for the issuance
sebagai pengatur penerbitan dan PT Bank Mega Tbk and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
bertindak sebagai agen pemantau. MTN tersebut jatuh MTN is due on 7 December 2020 with bears interest
tempo pada tanggal 7 Desember 2020, dengan tingkat rates at 5.8% per annum. Interest of MTN will be paid
suku bunga 5,8% per tahun. Bunga MTN akan to holders of MTN every 6 months.
dibayarkan kepada pemegang MTN setiap 6 bulan.
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 10.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 10,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), the successor company (surviving company),
dan dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban successor entity, then all liabilities have
MTN telah dialihkan secara sah kepada been transferred legally MTN to the
perusahaan penerus, dan perusahaan company's successor, and the successor
penerus tersebut memiliki aset dan company has assets and capabilities are
kemampuan yang memadai untuk menjamin sufficient to guarantee the interest
pembayaran bunga MTN dan pelunasan pokok payments and principal repayment MTN, as
MTN, serta denda (jika ada). well as penalties (if any).
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 10.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 10,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang: (Continued)
(Lanjutan)
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: (Lanjutan) are allowed as follows: (Continued)
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna usaha assets through loans lease (leasing) in
(leasing) dimana aset tersebut akan which the asset will be the object of
menjadi objek agunan untuk pembiayaan collateral for the financing.
tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan dengan Collateral provided, in connection with
penerusan kelanjutan hutang atau novasi forwarding a continuation debt or novation
yang diberikan dalam rangka beralihnya given in order to shift the debt agreement.
perjanjian hutang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan mana prepare and sign a guarantee agreement and
Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 10.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 10,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial institution
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau or other third parties and/or issuing debt in any
menerbitkan surat hutang dalam bentuk apapun, form, except: (Continued)
kecuali: (Lanjutan)
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement as
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan contained in the Consolidated Financial
Konsolidasian tanggal 30 Juni 2017 (tidak Statements dated 30 June 2017 (unaudited)
diaudit) dan untuk periode tiga bulan yang and for the three-month period ended on that
berakhir pada tanggal tersebut beserta date together with the independent auditor's
laporan reviu auditor independen; review report;
v. Subordinate loan dari pemegang saham v. Subordinate loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the burden of interest;
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
j. Melakukan transaksi dengan pemegang saham cc. j. Conducting transactions with shareholders of the
Perusahaan dan/atau Afiliasi Perusahaan kecuali Company and/or Affiliate of the Company except
transaksi-transaksi yang mendukung kegiatan transactions that support the main business
usaha utama Perusahaan sesuai dengan Anggaran activities of the Company in accordance with the
Dasar dan memenuhi ketentuan peraturan Articles of Association and comply with the
perundang-undangan yang berlaku termasuk legislation in force, including regulations in the
peraturan-peraturan di bidang pasar modal. field of capital markets.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 10.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 10,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2020 (Lanjutan) 2020 (Continued)
MTN USD 25.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 25,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2021 2021
Berdasarkan akta Notaris No. 57 tanggal 18 Mei 2018, Based on Notarial deed No. 57 dated 18 May 2018,
Notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan Notary of Arry Supratno, S.H., the Company’s issues
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/ Medium-Term Notes (MTN), purchases by PT Bahana
Medium-Term Notes (MTN), yang dibeli oleh TCW Investment Management, amounting to
PT Bahana TCW Investment Management, sebesar USD 25,000,000. PT Bahana TCW Investment
USD 25.000.000. PT Bahana TCW Investment Management acted as the arranger for the issuance
Management bertindak sebagai pengatur penerbitan and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
dan PT Bank Mega Tbk bertindak sebagai agen MTN is due on 16 May 2021 with bears interest rates
pemantau. MTN tersebut jatuh tempo pada tanggal at 5.8% per annum. Interest of MTN will be paid to
16 Mei 2021, dengan tingkat suku bunga 5,8% per holders of MTN every 6 months.
tahun. Bunga MTN akan dibayarkan kepada pemegang
MTN setiap 6 bulan.
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 25.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 25,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2021 (Lanjutan) 2021 (Continued)
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have been
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan transferred legally MTN to the company's
penerus, dan perusahaan penerus tersebut successor, and the successor company has
memiliki aset dan kemampuan yang memadai assets and capabilities are sufficient to
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan guarantee the interest payments and principal
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). repayment MTN, as well as penalties (if any).
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea masuk tender, guaranteeing payment of import
atau untuk pembayaran sewa, selama duties or for lease payments, for use in
dipergunakan dalam operasi Perusahaan day-to-day operations.
sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 25.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 25,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2021 (Lanjutan) 2021 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang: (Continued)
(Lanjutan)
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: (Lanjutan) are allowed as follows: (Continued)
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna usaha assets through loans lease (leasing) in
(leasing) dimana aset tersebut akan which the asset will be the object of
menjadi objek agunan untuk pembiayaan collateral for the financing.
tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan dengan Collateral provided, in connection with
penerusan kelanjutan hutang atau novasi forwarding a continuation debt or novation
yang diberikan dalam rangka beralihnya given in order to shift the debt agreement.
perjanjian hutang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan mana prepare and sign a guarantee agreement and
Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 25.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 25,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2021 (Lanjutan) 2021 (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau institution or other third parties and/or issuing
menerbitkan surat hutang dalam bentuk apapun, debt in any form, except: (Continued)
kecuali: (Lanjutan)
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan as contained in the Consolidated Financial
Konsolidasian tanggal 31 Desember 2017 Statements dated 31 December 2017
(diaudit); (audited);
v. Subordinate loan dari pemegang saham v. Subordinate loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the burden of interest;
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the
ditandatanganinya perjanjian; signing of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai programs in accordance with the provisions
peraturan perusahaan penerbit; of the publisher company regulations;
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. ff. g. Company change the field of operations.
gg.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan hh. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
ii.
i. Mengikat diri sebagai penanggung hutang/ jj. i. Act as a guarantor to other parties except in
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam order to support the Company's main business
rangka mendukung kegiatan usaha utama activities in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
j. Melakukan transaksi dengan pemegang saham kk. j. Conducting transactions with shareholders of the
Perusahaan dan/atau Afiliasi Perusahaan kecuali Company and/or Affiliate of the Company except
transaksi-transaksi yang mendukung kegiatan transactions that support the main business
usaha utama Perusahaan sesuai dengan Anggaran activities of the Company in accordance with the
Dasar dan memenuhi ketentuan peraturan Articles of Association and comply with the
perundang-undangan yang berlaku termasuk legislation in force, including regulations in the
peraturan-peraturan di bidang pasar modal. field of capital markets.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
18. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 18. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN USD 25.000.000 dengan bunga 5,8% jatuh MTN USD 25,000,000 with interest 5.8% due on
tempo 2021 (Lanjutan) 2021 (Continued)
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan dan As of 31 December 2018 and 2017, the Company and
Entitas Anak telah memenuhi pernyaratan financial Subsidiaries have fulfilled the medium-term notes
covenant untuk surat utang jangka menengah diatas. financial covenant.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Jumlah wesel bayar - Neto 493.098.425 491.273.002 Total notes payable - Net
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 19. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) adalah sebuah Golden Legacy Pte. Ltd. (GL), a company
perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum incorporated under the laws of Singapore and a
Singapura yang sepenuhnya dimiliki oleh Perusahaan, wholly – owned Subsidiaries of the Company, issued
menerbitkan wesel bayar (“Guaranteed Senior Notes”) Guaranteed Senior Notes consist off:
yang terdiri dari:
Nilai pokok sebesar USD 200.000.000 pada 24 April The principal amount of USD 200,000,000 on 24 April
2014 dan USD 70.000.000 pada 7 November 2014. 2014 and USD 70,000,000 on 7 November 2014. The
Wesel bayar akan jatuh tempo pada tanggal 24 April Notes will mature on 24 April 2019. The Notes will
2019. Wesel bayar akan dikenai bunga sebesar 9% per bear interest from 24 October 2014 at the rate of 9%
tahun sejak tanggal 24 Oktober 2014, yang dibayarkan per annum, payable every 24 April and 24 October of
setiap tanggal 24 April dan 24 Oktober setiap tahun, each year, commencing on 24 April 2014.
dimulai sejak tanggal 24 April 2014.
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
Sebelum tanggal penerbitan, GL akan membuat Debt Prior to the original issue date, GL established a
Service Accrual Account di Singapura pada Citibank, Debt Service Accrual Account in Singapore with
cabang Singapura. Pada tanggal penempatan Escrow, Citibank, Singapore branch. On Escrow assignment
penerbit akan mendepositkan melalui Debt Service date the issuer deposits into the Debt Service Accrual
Accrual Account sejumlah kas yang sama dengan Account an amount in cash equal to the amount of
pembayaran satu kali bunga tengah tahunan wesel one semi-annual interest payment under the Notes.
bayar pertama. Sisa dana yang didepositokan dalam Funds remaining on deposit in the Debt Service
Debt Service Accrual Account pada tanggal jatuh Accrual Account on the maturity date of the Notes
tempo wesel bayar akan digunakan untuk pembayaran will be applied to the payment of interest on the
bunga dan saldo yang tersisa akan digunakan untuk Notes and any remaining balance shall be applied to
pembayaran premi dan tambahan lainnya, jika ada. the payment of premium and additional amounts, if
Debt Service Accrual Account dicatat di akun “Aset any, due on the Notes. The Debt Service Accrual
Lancar Lainnya” (Catatan 7) dalam laporan posisi Account is recorded under “Other Current Assets”
keuangan konsolidasian. account (Note 7) in the consolidated statement of
financial position.
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar dengan The Notes may be redeemed at the option of GL
kondisi sebagai berikut: under the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 24 April 2017, GL a. At any time before 24 April 2017, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem up to 35% of the aggregate
sampai dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok principal amount of the Notes with the net cash
wesel bayar dengan kas bersih yang dihasilkan proceeds of one or more sales of common stock of
melalui penjualan satu atau lebih saham biasa the Company in an equity offering at a
Perusahaan pada saat penawaran ekuitas dengan redemption price of 109.00% of the principal
harga penukaran setara dengan 109,00% dari nilai amount of the Notes plus accrued and unpaid
pokok ditambah dengan utang bunga dan bunga interest (if any).
yang belum dibayar (jika ada).
b. Setiap saat sebelum tanggal 24 April 2017, GL b. At any time before 24 April 2017, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar, option redeem the Notes, in whole or in part, at
seluruh atau sebagian, dengan harga penukaran a redemption price equal to 100% of the principal
setara dengan 100% dari nilai pokok ditambah amount of the Notes plus the applicable premium
dengan premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and
penukaran dan utang bunga dan bunga yang belum unpaid interest (if any).
dibayar (jika ada).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 19. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 9%, 2019 (Lanjutan) Notes Payable 9%, 2019 (Continued)
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar dengan The Notes may be redeemed at the option of GL
kondisi sebagai berikut: (Lanjutan) under the following conditions: (Continued)
c. Setiap saat setelah tanggal 24 April 2017, GL c. At any time after 24 April 2017, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem the Notes, in whole or in part,
secara keseluruhan atau sebagian, dimulai sejak commencing on 24 April 2017 and 2018 at a
24 April 2017 dan 2018 dengan harga penukaran redemption price equal to 104.5% and 102.25% of
setara dengan 104,5% dan 102,25% masing-masing the principal amount, repectively, plus accrued
dari nilai pokok ditambah dengan utang bunga dan and unpaid interest (if any).
bunga yang belum dibayar (jika ada).
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan derivatif The above prepayment options are considered as
melekat yang berkaitan erat dari kontrak utama. Oleh embedded derivatives which are closely related with
sebab itu, derivatif melekat tersebut tidak dipisahkan the host contract. Thus, such embedded derivatives
dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau Perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh wesel purchase all outstanding Notes at a purchase price
bayar yang beredar dengan harga pembelian setara equal to 101% of the principal amount of the Notes
dengan 101% dari nilai pokok wesel bayar ditambah plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
dengan utang bunga dan bunga yang belum dibayar of purchase.
(jika ada), sampai dengan tanggal penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu yang Also, at any time in the event of certain changes
berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the
Indonesia, wesel bayar merupakan subjek untuk Notes are subject to redemption in whole but not in
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, part, at 100% of the principal amount plus all
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah tambahan additional amounts due as of and accrued and unpaid
lainnya yang terutang dan utang bunga dan bunga yang interest (if any) to the date of redemption.
belum dibayar (jika ada) sampai dengan tanggal
penukaran.
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. of control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan value of the embedded derivatives will not be
material atau sebesar USD Nihil. material or be USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) menjamin The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari pokok, guarantee the due and punctual payment of the
premium (jika ada), bunga dan semua jumlah terutang principal of, premium (if any), interest on and all
lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. other amounts payable under the Notes.
Wesel bayar ini telah dilunasi seluruhnya melalui Notes payable has fully paid within issuing
penerbitan wesel bayar pada tanggal 7 Juni 2016 dan promissory notes dated 7 June 2016 and 27 March
27 Maret 2017, pembayaran dilakukan pada tahun 2017, the settlement in 2016 amounted
2016 sebesar USD 180.736.000 dan pada tahun 2017 USD 180,736,000 and in 2017 amounted
sebesar USD 89.264.000. USD 89,264,000.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 19. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Pada tanggal 7 Juni 2016, GL menerbitkan wesel bayar On 7 June 2016, GL issuing promissory notes
(“Guaranteed Senior Notes”) dengan nilai pokok ("Guaranteed Senior Notes") in principal amount of
USD 350.000.000 yang akan jatuh tempo 7 Juni 2021 USD 350,000,000 will mature on 7 June 2021 and
dan dikenai bunga 8,25% per tahun, yang akan di subject to interest at 8.25% per annum, payable
bayarkan setiap tanggal 7 Juni dan 7 Desember setiap every 7 June and 7 December of each year
tahun, dimulai sejak tanggal 7 Juni 2016. Dimana commencing on 7 June 2016. Whereas amounting
sebesar USD 180.736.000 digunakan untuk membeli USD 180,736,000 is used to redeem Guaranteed
kembali Wesel Bayar 9%, 2019. Senior Notes, 9%, 2019.
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar dengan The Notes may be redeemed at the option of GL
kondisi sebagai berikut: under the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 7 Juni 2019, GL a. At any time before 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem up to 35% of the aggregate
sampai dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok principal amount of the Notes with the net cash
wesel bayar dengan kas bersih yang dihasilkan proceeds of one or more sales of common stock of
melalui penjualan satu atau lebih saham biasa the Company in an equity offering at a
Perusahaan pada saat penawaran ekuitas dengan redemption price of 108.25% of the principal
harga penukaran setara dengan 108,25% dari nilai amount of the Notes plus accrued and unpaid
pokok ditambah dengan utang bunga dan bunga interest (if any).
yang belum dibayar (jika ada).
b. Setiap saat sebelum tanggal 7 Juni 2019, GL b. At any time before 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar, option redeem the Notes, in whole or in part, at
seluruh atau sebagian, dengan harga penukaran a redemption price equal to 100% of the principal
setara dengan 100% dari nilai pokok ditambah amount of the Notes plus the applicable premium
dengan premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and
penukaran dan utang bunga dan bunga yang unpaid interest (if any).
belum dibayar (jika ada).
c. Setiap saat setelah tanggal 7 Juni 2019, GL c. At any time after 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem the Notes, in whole or in part,
secara keseluruhan atau sebagian, dimulai sejak commencing on 7 June 2019 and 2020 at a
7 Juni 2019 dan 2020 dengan harga penukaran redemption price equal to 104.125% and
setara dengan 104,125% dan 102,0625% masing- 102.0625% of the principal amount, repectively,
masing dari nilai pokok ditambah dengan utang plus accrued and unpaid interest (if any).
bunga dan bunga yang belum dibayar (jika ada).
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan derivatif The above prepayment options are considered as
melekat yang berkaitan erat dari kontrak utama. Oleh embedded derivatives which are closely related with
sebab itu, derivatif melekat tersebut tidak dipisahkan the host contract. Thus, such embedded derivatives
dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau Perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh wesel purchase all outstanding Notes at a purchase price
bayar yang beredar dengan harga pembelian setara equal to 101% of the principal amount of the Notes
dengan 101% dari nilai pokok wesel bayar ditambah plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
dengan utang bunga dan bunga yang belum dibayar of purchase.
(jika ada), sampai dengan tanggal penukaran.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 19. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 8,25%, 2021 (Lanjutan) Notes Payable 8.25%, 2021 (Continued)
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu yang Also, at any time in the event of certain changes
berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the
Indonesia, wesel bayar merupakan subjek untuk Notes are subject to redemption in whole but not in
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, part, at 100% of the principal amount plus all
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah tambahan additional amounts due as of and accrued and unpaid
lainnya yang terutang dan utang bunga dan bunga yang interest (if any) to the date of redemption.
belum dibayar (jika ada) sampai dengan tanggal
penukaran.
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change of
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan value of the embedded derivatives will not be
material atau sebesar USD Nihil. material or be USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) menjamin The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari pokok, guarantee the due and punctual payment of the
premium (jika ada), bunga dan semua jumlah terutang principal of, premium (if any), interest on and all
lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. other amounts payable under the Notes.
Pada tanggal 27 Maret 2017, GL menerbitkan wesel On 27 March 2017, GL issuing promissory notes
bayar (“Guaranteed Senior Notes”) dengan nilai pokok ("Guaranteed Senior Notes") in principal amount of
USD 150.000.000 yang akan jatuh tempo 27 Maret 2024 USD 150,000,000 will mature on 27 March 2024 and
dan dikenai bunga 6,875% per tahun, yang akan di subject to interest at 6.875% per annum, payable
bayarkan setiap tanggal 27 Maret dan 27 September every 27 March and 27 September of each year
setiap tahun, dimulai sejak tanggal 27 September commencing on 27 September 2017. Whereas
2017. Wesel bayar ini digunakan untuk membeli amounting USD 89,264,000 is used to redeem
kembali Wesel Bayar 9%, 2019 sebesar Guaranteed Senior Notes, 9%, 2019 and to pay other
USD 89.264.000 dan membayar hutang lainnya. debt.
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar dengan The Notes may be redeemed at the option of GL
kondisi sebagai berikut: under the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 27 Maret 2020, GL a. At any time before 27 March 2020, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem up to 35% of the aggregate
sampai dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok principal amount of the Notes with proceeds from
wesel bayar dengan penerimaan dari penawaran certain equity offerings at a redemption price of
ekuitas tertentu dengan harga penukaran setara 106.875% of the principal amount of the notes
dengan 106,875% dari nilai pokok ditambah plus accrued and unpaid interest (if any).
dengan utang bunga dan bunga yang belum
dibayar (jika ada).
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 19. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 6,875%, 2024 (Lanjutan) Notes Payable 6.875%, 2024 (Continued)
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar dengan The Notes may be redeemed at the option of GL
kondisi sebagai berikut: (Lanjutan) under the following conditions: (Continued)
b. Setiap saat sebelum tanggal 27 Maret 2021, GL b. At any time before 27 March 2021, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar, option redeem the Notes, in whole or in part, at
seluruh atau sebagian, dengan harga penukaran a redemption price equal to 100% of the principal
setara dengan 100% dari nilai pokok ditambah amount of the Notes plus the applicable premium
dengan premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and
penukaran dan utang bunga dan bunga yang unpaid interest (if any).
belum dibayar (jika ada).
c. Setiap saat setelah tanggal 27 Maret 2021, GL c. At any time after 27 March 2021, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem the Notes, in whole or in part, at
secara keseluruhan atau sebagian, dengan harga a redemption price equal to 103.43750% on 2021
penukaran setara dengan 103,43750% pada tahun period, 101.71875% on 2022 period, and 100% on
2021, 101,71875% pada tahun 2022, dan 100% 2023 period of the principal amount,
pada tahun 2023 masing-masing dari nilai pokok respectively, plus accrued and unpaid interest (if
ditambah dengan utang bunga dan bunga yang any).
belum dibayar (jika ada).
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan derivatif The above prepayment options are considered as
melekat yang berkaitan erat dari kontrak utama. Oleh embedded derivatives which are closely related with
sebab itu, derivatif melekat tersebut tidak dipisahkan the host contract. Thus, such embedded derivatives
dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh wesel purchase all outstanding Notes at a purchase price
bayar yang beredar dengan harga pembelian setara equal to 101% of the principal amount of the Notes
dengan 101% dari nilai pokok wesel bayar ditambah plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
dengan utang bunga dan bunga yang belum dibayar of purchase.
(jika ada), sampai dengan tanggal penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu yang Also, at any time in the event of certain changes
berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the
Indonesia, wesel bayar merupakan subjek untuk Notes are subject to redemption in whole but not in
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, part, at 100% of the principal amount plus all
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah tambahan additional amounts due as of and accrued and unpaid
lainnya yang terutang dan utang bunga dan bunga yang interest (if any) to the date of redemption.
belum dibayar (jika ada) sampai dengan tanggal
penukaran.
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change of
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan value of the embedded derivatives will not be
material atau sebesar USD Nihil. material or be USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) menjamin The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari pokok, guarantee the due and punctual payment of the
premium (jika ada), bunga dan semua jumlah terutang principal of, premium (if any), interest on and all
lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. other amounts payable under the Notes.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 20. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFIT LIABILITY
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek pada Short-term employee benefits liability as of
31 Desember 2018 dan 2017 merupakan gaji yang 31 December 2018 and 2017 represented accrued
masih harus dibayar. salaries.
Utang lancar lainnya merupakan utang kepada pihak Other current liabilities represent non-trade
ketiga yang bukan merupakan utang usaha. payables to third parties.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Jumlah utang lancar lainnya 11.846.399 2.882.822 Total other current liabilities
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 22. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat penyisihan The Company and Subsidiaries recorded the provision
atas imbalan kerja karyawan untuk tahun yang for employee benefits for the years ended
berakhir 31 Desember 2018 dan 2017 berdasarkan 31 December 2018 and 2017 based on the calculation
hasil perhitungan yang dilakukan oleh PT Binaputera performed by PT Binaputera Jaga Hikmah and
Jaga Hikmah dan PT Emerald Delta Consulting, PT Emerald Delta Consulting, an independent
aktuaris independen, dengan menggunakan metode
actuary, using the “Projected Unit Credit” method
“Projected Unit Credit”. Berdasarkan laporan
aktuaris tanggal 17 Januari 2019, 1 Maret 2019 dan based on its reports dated 17 January 2019, 1 March
4 Maret 2019; dan 29 Januari 2018. 2019 and 4 March 2019; and 29 January 2018.
Asumsi utama yang digunakan untuk perhitungan The primary actuarial assumptions used were as
aktuaris tersebut adalah sebagai berikut: follows:
Perusahaan/ Company
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 22. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
(Lanjutan) (Continued)
Rincian beban imbalan kerja karyawan bersih, adalah The details of the net employee benefit expense are,
sebagai berikut: as follows:
2018 2017
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang, adalah Movement in the long-term employee benefits
sebagai berikut: liability were, as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan Management believes that employee benefits
kerja karyawan telah cukup sesuai dengan yang liability is sufficient in accordance with the
disyaratkan oleh Undang-undang Ketenagakerjaan requirements of Labor Law No. 13/2003.
No. 13/2003.
Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas program The weighted average duration of the defined
pensiun imbalan pasti masing-masing pada benefit pension obligation at 31 December 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017 adalah antara 12,95 2017 is between 12.95 years and 15 years,
tahun dan 15 tahun. respectively
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat Expected maturity analysis of undiscounted pension
pensiun tidak didiskontokan adalah sebagai berikut: benefits is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
140.085.278 127.540.084
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 22. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
(Lanjutan) (Continued)
Nilai kewajiban imbalan pasti dari perubahan yang The value of the defined benefit obligation of a
mungkin terjadi pada satu asumsi aktuaria, dimana reasonably possible change to one actuarial
semua asumsi lainnya dianggap konstan, disajikan assumption, holding all other assumption constant, is
dalam tabel di bawah: presented in the table below:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
Asumsi aktuaria 2018 2017 Actuarial assumption
Susunan pemegang saham Perusahaan pada The composition of share capital of the Company as
31 Desember 2018 dan 2017 berdasarkan pencatatan of 31 December 2018 and 2017 based on the records
PT Adimitra Jasa Korpora, biro administrasi efek, maintained by the shares register, PT Adimitra Jasa
adalah sebagai berikut: Korpora is, as follows:
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Berdasarkan akta Notaris No. 91 tanggal 15 November 2017 Based on Notarial deed No. 91 dated 15 November 2017,
yang dibuat dihadapan Notaris Ina Megahwati S.H., Notary of Ina Megahwati S.H., regarding additional number
mengenai penambahan modal ditempatkan dan disetor of shares capital issued and fully paid amounted to
penuh atas nama PT Huddleston Indonesia sebesar 1,859,288,804 shares. The Deed was approved by the
1.859.288.804 saham. Akta ini telah memperoleh Minister of Law and Human Rights of the Republic of
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0192202
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan dated 18 November 2017.
No. AHU-AH.01.03-0192202 tanggal 18 November 2017.
Rincian tambahan modal disetor – neto pada The details of additional paid-in capital – net as of
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: 31 December 2018 and 2017 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Agio saham berasal dari penawaran umum perdana sebesar The premium on share capital arose from the Initial Public
5.600.000.000 lembar saham baru (Catatan 1b). Offering (IPO) amounted to 5,600,000,000 new shares
(Note 1b).
Pada 2017, agio saham berasal dari penambahan saham In 2017, premium on share capital arose from additional
ditempatkan dan disetor penuh sebesar 1.859.288.804 number of shares capital issued and fully paid amounted to
saham. 1,859,288,804 shares.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan dan Entitas Anak mengelompokkan dan The Company and Subsidiaries manage and evaluate
mengevaluasi usahanya berdasarkan departemen, yang their operations based on departments, which consist
terdiri dari: of the following:
Pemintalan Spinning
Pertenunan Weaving
Finishing kain Finishing
Konveksi Garment
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai hasil The following table presents information regarding
operasi, aset dan liabilitas dari segmen operasi operating results, assets and liabilities of the
Perusahaan dan Entitas Anak: Company’s and Subsidiaries operating segments:
2018
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai hasil The following table presents information regarding
operasi, aset dan liabilitas dari segmen operasi operating results, assets and liabilities of the
Perusahaan dan Entitas Anak: (Lanjutan) Company’s and Subsidiaries operating segments:
(Continued)
2017
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
Manajemen memantau hasil operasi dari setiap Management monitors the operating results of each
departemen diatas secara terpisah untuk keperluan of the above departments separately for the purpose
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber daya of making decisions about resource allocation
dan penilaian kinerja. Oleh karena itu, penentuan and performance assessment. Therefore, the
segmen operasi Perusahaan konsisten dengan determination of the Company’s operating segments
klasifikasi diatas. is consistent with the above classification.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau rugi Segment performance is evaluated on the basis of
operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau operating profit or loss and is measured consistently
rugi operasi pada laporan keuangan konsolidasian. with operating profit or loss in the consolidated
financial statements.
Informasi penjualan neto berdasarkan area geografis Net sales information by geographic area is as
adalah sebagai berikut: follows:
2018 2017
623.667.477 404.868.863
2018 2017
Ekspor Export
Benang 254.435.247 124.591.014 Yarn
Kain jadi 164.441.641 124.533.308 Fabric
Pakaian jadi 164.421.235 130.859.186 Garment
Kain mentah 40.369.354 24.885.355 Greige
Lokal Local
Benang 209.971.841 167.781.806 Yarn
Kain jadi 85.741.048 69.189.519 Fabric
Pakaian jadi 80.550.935 68.253.946 Garment
Kain mentah 34.014.265 49.255.731 Greige
Tidak terdapat penjualan kepada pihak berelasi yang There is no aggregate sales to related parties
melebihi 10% dari jumlah penjualan. exceeding 10% of total sales.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2018 2017
Jumlah biaya produksi tidak langsung 136.223.801 84.229.262 Total factory overhead
Beban pokok penjualan neto 850.167.512 588.079.100 Net cost of goods sold
Tidak terdapat pembelian kepada pihak berelasi yang There is no aggregate purchases to related parties
melebihi 10% dari jumlah pembelian. exceeding 10% of total purchases.
2018 2017
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2018 2017
Gaji, upah dan tunjangan 10.373.747 10.396.020 Salaries, wages and allowances
Beban pajak 5.256.503 2.792.630 Tax expenses
Pengembangan usaha 2.058.959 2.067.595 Business development
Jasa professional 1.765.544 1.288.243 Professional fee
Jamuan 1.726.423 779.362 Entertainment
Penyusutan (Catatan 12) 763.330 321.759 Depreciation (Note 12)
Perbaikan dan perawatan 568.945 195.267 Repair and maintenance
Perizinan dan lisensi 534.407 572.558 Permit and licenses
Sumbangan 485.945 134.081 Donations
Telepon, listrik dan air 40.350 136.162 Telephone, electricity and water
Lain-lain 8.404.687 5.861.876 Others
Pendapatan operasi lainnya umumnya berasal dari Other operating income normal arise from sales of
penjualan barang bekas dan klaim asuransi. scrap and claim of insurance.
31. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) SELISIH KURS 31. GAIN (LOSS) ON FOREIGN EXCHANGE
2018 2017
2018 2017
Laba per saham dasar yang dapat Basic earning per share
diatribusikan kepada attributable to owners of
pemilik entitas induk 0,0041 0,0036 the parent entity
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
33. DIVIDEN TUNAI DAN SALDO LABA YANG 33. CASH DIVIDEND AND RESTRICTED RETAINED
DITENTUKAN PENGGUNAANNYA EARNINGS
Berdasarkan akta Notaris No. 81 tanggal 18 Mei 2018, Based on Notarial deed No. 81 dated 18 May 2018,
Notaris Ina Megahwati, S.H., Perusahaan menyetujui Notary of Ina Megahwati, S.H., the Company
hal-hal sebagai berikut: approved the following matters:
a. Pembagian dividen tunai atas saham yang beredar a. The distribution of cash dividend on outstanding
sebanyak 20.452.176.844 lembar saham 20,452,176,844 shares with a nominal value of
dengan nilai nominal sebesar Rp 8 per Rp 8 per share from 2017 profit with total
lembar saham dari laba tahun 2017 dengan amount of USD 12,076,869 (equivalent to
jumlah sebesar USD 12.076.869 (setara dengan Rp 163,617,414,752). The dividend was paid on
Rp 163.617.414.752). Dividen tunai ini telah 21 and 22 June 2018.
dibayarkan pada tanggal 21 dan 22 Juni 2018.
b. Penyisihan dana cadangan sebesar 20% dari laba b. Appropriation of retained earnings amounting
tahun 2017 atau sebesar USD 13.607.064. to 20% from profit for the year 2017 or equivalent
to USD 13,607,064.
Berdasarkan akta Notaris No. 63 tanggal 18 Mei 2017, Based on Notarial deed No. 63 dated 18 May 2017,
Notaris Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., Perusahaan Notary of Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., the Company
menyetujui hal-hal sebagai berikut: approved the following matters:
a. Pembagian dividen tunai atas saham yang beredar a. The distribution of cash dividend on outstanding
sebanyak 18.592.888.040 lembar saham 18,592,888,040 shares with a nominal value of
dengan nilai nominal sebesar Rp 3 per Rp 3 per share from 2016 profit with total
lembar saham dari laba tahun 2016 dengan amount of USD 4,127,621 (equivalent to
jumlah sebesar USD 4.127.621 (setara dengan Rp 55,778,664,120). The dividend was paid on
Rp 55.778.664.120). Dividen tunai ini telah 19 June 2017.
dibayarkan pada tanggal 19 Juni 2017.
b. Penyisihan dana cadangan sebesar 20% dari laba b. Appropriation of retained earnings amounting
tahun 2016 atau sebesar USD 11.873.138. to 20% from profit for the year 2016 or equivalent
to USD 11,873,138.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED
ASING IN FOREIGN CURRENCIES
Informasi mengenai aset dan liabilitas moneter dalam Information concerning monetary assets and
mata uang asing pada 31 Desember 2018 dan 2017 liabilities denominated in foreign currencies as of
dan nilai setara dalam USD yang dijabarkan dengan 31 December 2018 and 2017 and their USD
menggunakan rata-rata kurs jual dan beli yang equivalents converted using the middle exchange
diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut: rates that were published by Bank Indonesia as
follows:
Utang bank jangka pendek IDR 623.811.083.929 43.077.900 Short-term bank loans
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED
ASING (Lanjutan) IN FOREIGN CURRENCIES (Continued)
Informasi mengenai aset dan liabilitas moneter dalam Information concerning monetary assets and
mata uang asing pada 31 Desember 2018 dan 2017 liabilities denominated in foreign currencies as of
dan nilai setara dalam USD yang dijabarkan dengan 31 December 2018 and 2017 and their USD
menggunakan rata-rata kurs jual dan beli yang equivalents converted using the middle exchange
diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut: rates that were published by Bank Indonesia as
(Lanjutan) follows: (Continued)
Utang bank jangka pendek IDR 229.915.396.396 16.970.430 Short-term bank loans
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
35. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 35. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan The following table sets out the Company’s financial
Perusahaan pada 31 Desember 2018 dan 2017: assets and liabilities as of 31 December 2018 and
2017:
Jumlah aset keuangan lancar 339.305.062 339.305.062 Total current financial assets
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
35. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 35. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan The following table sets out the Company’s financial
Perusahaan pada 31 Desember 2018 dan 2017: assets and liabilities as of 31 December 2018 and
(Lanjutan) 2017: (Continued)
Jumlah aset keuangan lancar 325.922.614 325.922.614 Total current financial assets
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
35. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 35. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayarkan an asset or paid to transfer a liability in an ordery
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. measurement date. Fair values are obtained from
Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, quoted market prices, discounted cash flow models
model arus kas diskonto dan model penentuan harga and option pricing models as appropriate.
opsi yang sewajarnya.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan Financial instruments presented in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai statement of financial position are carried at their
wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah fair values, otherwise, they are presented at carrying
tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai values as either these are reasonable approximation
wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur of fair values or their fair values cannot be reliably
secara andal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di measured. The following methods and assumptions
bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar are used to estimate the fair value of each class of
untuk masing-masing kelas instrumen keuangan: financial instruments:
Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang b. Financial instruments with carrying amounts that
mendekati nilai wajarnya. approximate their fair values.
c.
Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang d. The fair value of cash and cash equivalents, trade
usaha, aset lancar lainnya, utang bank jangka receivables, other current assets, short-term
pendek, utang usaha, beban akrual, utang lancar bank loans, trade payables, accrued expenses,
lainnya dan liabilitas imbalan kerja jangka other current liabilities and short-term employee
pendek, mendekati nilai tercatatnya karena benefits liability, approximate their carrying
bersifat jangka pendek. Jumlah tercatat dari values due to their short-term nature. The
penyertaan saham, utang bank jangka panjang, carrying values of investment in shares, long-term
utang sewa pembiayaan, surat utang jangka bank loans, obligation under finance lease,
menengah dan wesel bayar dengan suku bunga medium-term notes and notes payable, with
mengambang mendekati nilai wajarnya karena floating interest rates approximate their fair
selalu dinilai ulang secara berkala. value as they are re-priced frequently.
e.
Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain nilai f. Financial instruments recorded at amounts other
wajar. than fair value.
g.
Aset dan liabilitas keuangan tidak lancar yang h. Non-current financial assets and liabilities which
tidak memiliki kuotasi pasar yang dipublikasikan do not have quoted prices in active market and
pada pasar aktif dan nilai wajar tidak dapat diukur whose fair value cannot be measured reliably
secara andal (penyertaan saham) dicatat pada (investment in shares) are recorded at cost.
biaya perolehan.
36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN POLICIES
Aset keuangan utama Perusahaan dan Entitas The Company and Subsidiaries principal financial
Anak terdiri dari kas dan setara kas, piutang assets consist of cash and cash equivalents, trade
usaha, aset lancar lainnya. Perusahaan dan Entitas receivables, other current assets. The Company
Anak juga mempunyai liabilitas keuangan utama and Subsidiaries have various other financial
seperti utang bank jangka pendek, utang usaha, liabilities such short-term bank loans, trade
beban akrual, utang lancar lainnya dan liabilitas payables, accrued expenses, other current
imbalan kerja jangka pendek. liabilities and short-term employee benefit
liability.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan The main risks arising from the Company and
dan Entitas Anak adalah risiko suku bunga, risiko Subsidiaries financial instruments are interest
mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas. rate risk, foreign currency risk, credit risk and
Penelaahan manajemen dan kebijakan yang liquidity risk. The management reviews and
disetujui untuk mengelola masing-masing risiko ini approves policies for managing each of these
dijelaskan secara rinci sebagai berikut: risks, which are described in more detail as
follows:
Risiko suku bunga Perusahaan terutama timbul The Company’s interest rate risk mainly arises
dari pinjaman untuk tujuan modal kerja dan from loans for working capital and investment
investasi. Saat ini, Perusahaan tidak mempunyai purposes. Currently, the Company does not have
kebijakan formal lindung nilai atas risiko suku a formal hedging policy for interest rate
bunga. exposures.
Untuk kredit modal kerja dan kredit investasi, For working capital and investment loans, the
Perusahaan berusaha mengurangi risiko tingkat Company may seek to mitigate its interest rate
suku bunganya dengan cara selalu melakukan risk by continuously monitoring the interest rates
pengawasan terhadap suku bunga yang berlaku di in the market.
pasar.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, jika tingkat As of 31 December 2018 and 2017, had the
suku bunga pinjaman lebih tinggi/lebih rendah interest rates of the loans and borrowings been
sebesar 100 basis poin dengan semua variabel 100 basis points higher/lower with all other
konstan, laba sebelum pajak penghasilan untuk variables held constant, profit before income tax
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 dan for the years ended 31 December 2018 and
2017 akan lebih rendah/tinggi sebesar 2017 would have been USD 6,594,700 and
USD 6.594.700 dan USD 6.032.624. USD 6,032,624, lower/higher.
Mata uang pelaporan Perusahaan adalah USD. The Company’s reporting currency is in USD. The
Perusahaan dapat menghadapi risiko nilai tukar Company faces foreign exchange risk as a portion
mata uang asing karena sebagian penjualan dan of its sales and the costs of certain purchases are
biaya beberapa pembelian dalam mata uang asing either denominated in foreign currency (Rupiah)
(Rupiah) atau harga yang secara signifikan or whose price is significantly influenced by their
dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan harganya benchmark price movements in foreign currencies
dalam mata uang asing seperti yang dikutip dari as quoted in the international markets.
pasar internasional.
Perusahaan tidak mempunyai kebijakan lindung The Company does not have any formal hedging
nilai yang formal untuk laju pertukaran mata uang policy for foreign exchange exposure. However, in
asing. Namun demikian, terkait dengan hal-hal accordance with the matters discussed in the
yang telah didiskusikan pada paragraf di atas, preceding paragraph, the fluctuations in the
fluktuasi dalam nilai tukar USD dan mata uang exchange rates between the USD and other
asing lainnya (terutama Rupiah dan Euro Eropa) foreign currencies (mainly Rupiah and European
menghasilkan lindung nilai natural untuk laju nilai Euro) provide some degree of natural hedge for
tukar Perusahaan. the Company’s foreign exchange exposure.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, jika nilai tukar As of 31 December 2018 and 2017, had the
mata uang asing terhadap Dolar Amerika Serikat exchange rate of the foreign currencies against
melemah/menguat sebanyak 10% dengan semua the United States Dollar depreciated/
variabel konstan, laba sebelum pajak penghasilan appreciated by 10%, with all other variables held
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 constant, profit before income tax for the years
ended 31 December 2018 and 2017 would have
dan 2017, akan lebih rendah/tinggi sebesar
been USD 6,132,059 and USD 6,754,447
USD 6.132.059 dan USD 6.754.447 terutama lower/higher, mainly as a result of foreign
sebagai akibat kerugian/keuntungan penjabaran exchange losses/gain on the translation of the net
mata uang dalam Dolar Amerika Serikat atas akun- monetary assets and liabilities denominated in
akun aset dan liabilitas moneter Perusahaan United States Dollar.
dalam Dolar Amerika Serikat.
Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan The Company is exposed to credit risk arising
berasal dari kredit yang diberikan kepada from the credit granted to its customers. To
pelanggan. Untuk meringankan risiko ini, ada mitigate this risk, it has policies in place to
kebijakan untuk memastikan penjualan produk ensure that sales of products are made only to
hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat creditworthy customers with proven track record
dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit or good credit history.
yang baik.
Ini merupakan kebijakan Perusahaan dimana It is the Company’s policy that all customers who
semua pelanggan yang akan melakukan pembelian wish to trade on credit are subject to credit
secara kredit harus melalui prosedur verifikasi verification procedures. For export sales, the
kredit. Untuk penjualan ekspor, Perusahaan Company requires cash against when delivery of
mensyaratkan pembayaran pada saat penyerahan sales documents. For sales to local customers, the
dokumen penjualan. Untuk penjualan lokal, Company requires most part of cash received in
Perusahaan mensyaratkan sebagian besar advance and the remainder when delivery of sales
penerimaan kas dimuka dan sisanya ditagihkan documents. In addition, receivable balances are
pada saat penyerahan dokumen penjualan. monitored on an ongoing basis to reduce the
Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara Company’s exposure to bad debts.
terus-menerus untuk mengurangi kemungkinan
piutang yang tidak tertagih.
Untuk mengurangi risiko gagal bayar atas To mitigate the default risk of banks on the
penempatan deposito berjangka pada bank, Company’s time deposits, the Company has
Perusahaan memiliki kebijakan hanya akan policies to place its time deposits only in banks
menempatkan deposito berjangka pada bank yang with good reputation.
memiliki reputasi yang baik.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan risiko kredit The table below shows the maximum exposure to
maksimum untuk komponen-komponen dari credit risk on the components of the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian pada statement of financial position as of 31 December
31 Desember 2018 dan 2017: 2018 and 2017:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2018 2017
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, piutang usaha As of 31 December 2018 and 2017,
sebesar USD 125.188.742 dan USD 116.282.224 trade receivables of USD 125,188,742 and
belum jatuh tempo dan tidak mengalami USD 116,282,224 were not yet past due nor
penurunan nilai. Piutang tersebut akan jatuh impaired. Those receivables will be due within
tempo dalam 30 hari ke depan. 30 days.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, piutang usaha As of 31 December 2018 and 2017, trade
sebesar USD 7.197.601 dan USD 4.297.418 telah receivables of USD 7,197,601 and USD 4,297,418
lewat jatuh tempo lebih dari 90 hari namun tidak were past due over 90 days but not impaired.
mengalami penurunan nilai.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, piutang usaha As of 31 December 2018 and 2017, trade
sebesar USD 51.300 dan USD 51.300 mengalami receivables of USD 51,300 and USD 51,300 were
penurunan nilai dan telah diprovisikan secara impaired and provision has been fully made.
penuh.
Perusahaan mengelola profil likuiditasnya untuk The Company manages its liquidity profile to be
dapat mendanai pengeluaran modalnya dan able to finance its capital expenditures and
mengelola utang yang jatuh tempo dengan service its maturing debts by maintaining
mengatur kas dan ketersediaan pendanaan melalui sufficient cash and the availability of funding
jumlah komitmen fasilitas kredit yang cukup. through an adequate amount of committed credit
facilities.
Perusahaan secara reguler mengevaluasi proyeksi The Company regularly evaluates its projected
arus kas dan terus-menerus menilai kondisi pasar cash flow information and continuously assesses
keuangan untuk mengidentifikasi kesempatan conditions in the financial markets for
dalam penggalangan dana. opportunities to pursue fundraising initiatives.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo The table below summarizes the maturity periods
liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan of the Company’s financial liabilities based on
pembayaran kontraktual semula yang tidak original contractual undiscounted amounts to be
didiskontokan: paid:
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Modal termasuk utang jangka panjang dan ekuitas. Capital includes long-term debts and equity.
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan The primary objective of the Company’s capital
adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio management is to ensure that it maintains
modal yang sehat untuk mendukung usaha dan healthy capital ratios in order to support its
memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. business and maximize shareholder value.
Selain itu, Perusahaan dipersyaratkan oleh In addition, the Company is also required by the
Undang-undang Perseroan Terbatas efektif tanggal Corporation Law effective 16 August 2007 to
16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai contribute to and maintain a non-distributable
dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan reserve fund until the said reserve reaches 20% of
disetor penuh ke dalam dana cadangan yang tidak the issued and fully paid share capital. This
boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan externally imposed capital requirements are
eksternal tersebut dipertimbangkan oleh considered by the Company at the Annual General
Perusahaan pada Rapat Umum Pemegang Saham Shareholders’ Meeting (RUPS).
(RUPS).
Perusahaan mengelola struktur permodalan dan The Company manages its capital structure and
melakukan penyesuaian terhadap perubahan makes adjustments to it, in light of changes in
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan economic conditions. To maintain or adjust the
menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan capital structure, the Company may adjust the
dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada dividend payment to shareholders, issue new
pemegang saham, menerbitkan saham baru atau shares or raise debt financing. No changes were
mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. made in the objectives, policies or processes for
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan the years ended 31 December 2018 and 2017.
maupun proses pada 31 Desember 2018 dan
2017.
Beberapa instrumen utang bank Perusahaan Some of the Company's debt instruments contain
memiliki persyaratan rasio keuangan maksimum covenants that impose maximum leverage ratios.
yang harus dipenuhi.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
Berdasarkan akta Notaris No. 14 tanggal 7 Agustus Based on Notarial deed No. 14 dated 7 August 2006 of
2006 yang dibuat dihadapan Notaris Tjoa Karina Tjoa Karina Juwita, S.H., based on the agreement
Juwita, S.H., perubahan perjanjian No. 026/AMEND/ No. 026/AMEND/III/2016 date 18 March 2016, changes
III/2016 tanggal 18 Maret 2016, perubahan perjanjian agreement No. 024/AMEND/III/2017 dated 20 March
No. 024/AMEND/III/2017 tanggal 20 Maret 2017 dan 2017 and based on the latest agreement
perubahan perjanjian terakhir No. 025/AMEND/ No. 025/AMEND/III/2018 dated 8 March 2018, the
III/2018 tanggal 8 Maret 2018, Perusahaan Company obtained the following credit facilities
memperoleh fasilitas kredit Omnibus Line dari Omnibus Line from PT Bank Chinatrust Indonesia as
PT Bank Chinatrust Indonesia sebagai berikut: follow:
a. Surat Kredit Berdokumen atas Unjuk, Surat Kredit a. Sight Letter of Credit, Usance Letter of Credit,
Berdokumen Berjangka, Surat Kredit Berdokumen Local Sight Letter of Credit, Local Usance Letter
Dalam Negeri atas Unjuk, Surat Kredit of Credit, Usance Payable at Sight (UPAS) should
Berdokumen Dalam Negeri Berjangka, Fasilitas not exceed USD 20,000,000.
Usance Payable at Sight (UPAS) tidak boleh
melebihi USD 20.000.000.
b. Akad Trust dengan pagu kredit sebesar b. Trust Receipt amounted to USD 10,000,000.
USD 10.000.000.
Tingkat suku pinjaman sebagai berikut: The loans bear interest at the annual rates:
a. Fasilitas Usance Payable at Sight LIBOR + 3,5% per a. Usance Payable at Sight Facilities LIBOR + 3.5%
tahun mengambang. floating per annum.
b. Akad Trust sebesar 5% per tahun mengambang b. Trust Receipt 5% floating per annum for United
untuk mata uang Dolar Amerika Serikat dan States Dollar and 10.25% floating per annum for
10,25% per tahun mengambang untuk mata uang Rupiah.
Rupiah.
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 14 Maret The loan is due on 14 March 2019.
2019.
Jaminan atas fasilitas ini terdiri dari: Collateral for this facility:
Hak Tanggungan Peringkat Pertama dengan nilai First Rating Rights with amounting to
Hak Tanggungan sebesar Rp 42.500.000.000 atas Rp 42,500,000,000 for land and buildings located
tanah dan bangunan yang terletak di Secoyudan at Secoyudan 122 Solo and Jalan Dokter Rajiman:
122 Solo dan Jalan Dokter Rajiman:
Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) HGB No. 265/Kemlayan with ± 148m2 on behalf
No. 265/Kemlayan seluas ± 148m2 atas nama of Ibu Megawati
Ibu Megawati
Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) HGB No. 366/Kemlayan with ± 2,408m2 on
No. 366/Kemlayan seluas ± 2.408m2 atas nama behalf of Ibu Megawati
Ibu Megawati
Hak Tanggungan Peringkat Kedua dengan nilai Hak Second Rating Rights with amounting to
Tanggungan sebesar Rp 2.000.000.000 atas tanah Rp 2,000,000,000 for land and buildings located
dan bangunan yang terletak di Secoyudan 122 Solo at Secoyudan 122 Solo and Jalan Dokter Rajiman:
dan Jalan Dokter Rajiman:
Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) HGB No. 265/Kemlayan with ± 148m2 on
No. 265/Kemlayan seluas ± 148m2 atas nama behalf of Ibu Megawati
Ibu Megawati
Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) HGB No. 366/Kemlayan with ± 2,408m2 on
No. 366/Kemlayan seluas ± 2.408m2 atas nama behalf of Ibu Megawati
Ibu Megawati
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Jaminan atas fasilitas ini terdiri dari: (Lanjutan) Collateral for this facility: (Continued)
Hak Tanggungan Peringkat Pertama dengan nilai First Rating Rights with amounting to
Hak Tanggungan sebesar Rp 8.200.000.000 atas Rp 8,200,000,000 for land and buildings located
tanah dan bangunan yang terletak di Jalan Karet at Jalan Karet Pedurenan Gang Sidik No. 12 with
Pedurenan Gang Sidik No. 12 dengan Sertifikat SHM No. 77/Karet Kuningan area of 356m2 on
Hak Milik No. 77/Karet Kuningan seluas 356m2 behalf Iwan Setiawan.
atas nama Iwan Setiawan.
Hak Tanggungan Peringkat Pertama dengan nilai First Rating Rights with amounting to
Hak Tanggungan sebesar Rp 2.500.000.000 atas Rp 2,500,000,000 for land and buildings located
tanah dan bangunan yang terletak di Meruya Ilir at Meruya Ilir Blok A/5 No.18 with SHM No.
Blok A/5 No. 18 dengan Sertifikat Hak Milik 09695/Meruya Utara area of 120m2 on behalf Iwan
No. 09695/Meruya Utara seluas 120m2 atas nama Setiawan.
Iwan Setiawan.
Jaminan fidusia atas seluruh cadangan dan Fiduciary for all allowance and inventories
persediaan sebesar Rp 210.000.000.000 amounting to Rp 210,000,000,000 as set on
sebagaimana telah diatur dalam akta Notaris. Notarial deed.
Berdasarkan perjanjian kredit No. 30/3059/PN/CM Based on credit agreement No. 30/3059/PN/CM
tanggal 10 Juli 2018. Perihal Surat Pemberitahuan dated 10 July 2018. Concerning Credit
Persetujuan Fasilitas Kredit (SPPK) untuk Accommodation Notification Letter (SPPK) to
memfasilitasi siklus ekspor dan impor. Fasilitas facilitate export and import cycles. These are as
tersebut adalah sebagai berikut: follows:
b. Fasilitas LC Export Line (Bill Bought & Bill b. LC Export Line (Bill Bought & Bill Discount)
Discount) Multicurrency sebesar USD 20.000.000. Multicurrency facility of USD 20,000,000. An
Tingkat suku bunga 5,5% per tahun untuk fasilitas interest rate of 5.5% per annum for Bill Bought
Bill Bought dan Bill Discount (USD) dan 9,5% per and Bill Discount (USD) and 9.5% per annum for LC
tahun untuk LC Ekspor (IDR). Export (IDR).
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 11 April 2019. The loan is due on 11 April 2019.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank KEB Hana Indonesia (Lanjutan) PT Bank KEB Hana Indonesia (Continued)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas terdiri dari: Collateral for the above facilities:
Hak Tanggungan Peringkat Pertama dengan nilai First Rating Rights with amounting to
Hak Tanggungan sebesar Rp 45.000.000.000 atas Rp 45,000,000,000 for land and factory located at
tanah dan bangunan pabrik yang terletak di Sukoharjo and on behalf of Iwan Setiawan.
Sukoharjo dan atas nama Iwan Setiawan.
- Sertifikat Hak Milik nomor: 1403/Jetis, seluas - Right of Ownership number: 1403/Jetis, of
1.223m2 senilai Rp 5.000.000.000 1,223m2 amounted to Rp 5,000,000,000
- Sertifikat Hak Milik nomor: 1404/Jetis, seluas - Right of Ownership number: 1404/Jetis, of
500m2 senilai Rp 2.250.000.000 500m2 amounted to Rp 2,250,000,000
- Sertifikat Hak Milik nomor: 1405/Jetis, seluas - Right of Ownership number: 1405/Jetis, of
824m2 senilai Rp 3.500.000.000 824m2 amounted to Rp 3,500,000,000
- Sertifikat Hak Milik nomor: 1463/Jetis, seluas - Right of Ownership number: 1463/Jetis, of
3.000m2 senilai Rp 12.250.000.000 3,000m2 amounted to Rp 12,250,000,000
- Sertifikat Hak Milik nomor: 1709/Jetis, seluas - Right of Ownership number: 1709/Jetis, of
2.665m2 senilai Rp 11.000.000.000 2,665m2 amounted to Rp 11,000,000,000
- Sertifikat Hak Milik nomor: 2257/Jetis, seluas - Right of Ownership number: 2257/Jetis, of
2.658m2 senilai Rp 11.000.000.000 2,658m2 amounted to Rp 11,000,000,000
Hak Tanggungan Peringkat Pertama dengan nilai First Rating Rights with amounting to
Hak Tanggungan sebesar Rp 105.000.000.000 atas Rp 105,000,000,000 for land and factory located
tanah dan bangunan pabrik yang terletak di at Sukoharjo and on behalf of PT Sukoharjo
Sukoharjo dan atas nama PT Sukoharjo Multiindah Multiindah Textile Mill.
Textile Mill.
- Sertifikat Hak Guna Bangunan nomor: 15/Jetis, - Building Right Certificate number: 15/Jetis,
seluas 2.520m2 senilai Rp 10.000.000.000 of 2,520m2 amounted to Rp 10,000,000,000
- Sertifikat Hak Guna Bangunan nomor: 7/Jetis, - Building Right Certificate number: 7/Jetis, of
seluas 16.278m2 senilai Rp 66.000.000.000 16,278m2 amounted to Rp 66,000,000,000
- Sertifikat Hak Guna Bangunan nomor: 9/Jetis, - Building Right Certificate number: 9/Jetis, of
seluas 7.080m2 senilai Rp 29.000.000.000 7,080m2 amounted to Rp 29,000,000,000
Jaminan fidusia berupa piutang milik Perusahaan Fiduciary guarantee of receivables on behalf the
senilai Rp 216.826.342.617 sebagaimana Company amounted Rp 216,826,342,617 as stated
tercantum dalam Sertifikat Jaminan Fidusia in Fiduciary Guarantee Certificate
No. W13.00264366.AH.05.01 tanggal 7 Mei 2016. No. W13.00264366.AH.05.01 dated 7 May 2016.
Personal Guarantee dari Tuan Iwan Setiawan Personal Guarantee from Mr. Iwan Setiawan
Lukminto. Lukminto.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Citibank N. A Citibank N. A
b. Fasilitas Pembiayaan Kredit Ekspor atau Kredit b. Export Credit Financing or Packing Loan Facilities.
Pengemasan. Perusahaan akan menggunakan dana The Company use the proceeds of loan to
hasil pinjaman untuk membeli dan/atau purchase and/or produce goods (“Goods”) in
memproduksi barang-barang (“Barang”) connection with purchase orders or Letters of
sehubungan dengan order pembelian atau Letter Credit received from its buyer which will
of Credit yang diterimanya dari pembeli, yang subsequently be exported by the Company or sold
selanjutnya akan diekspor atau dijual oleh domestically within Indonesia.
Perusahaan di dalam wilayah Indonesia.
c. Fasilitas Pembayaran Utang Dagang. Perusahaan c. Trade Payables Financing Facilities. Company
akan menggunakan dana hasil pinjaman untuk shall use the proceeds of loan to payment of
membiayai pembayaran produk kepada para products to suppliers.
pemasok.
d. Fasilitas Pembiayaan Piutang Dagang. Perusahaan d. Trade Receivables Financing Facilities. Company
akan menggunakan hasil pinjaman untuk shall use the proceeds of loan to finance the
membiayai piutang dagang Perusahaan. Company’s trade receivables.
Jaminan yang diberikan kepada Bank untuk menjamin The security to the Bank to secure the due and
ketepatan pembayaran pada waktunya dari semua punctual payment of all and any obligation of the
dan setiap kewajiban Perusahaan terhadap Bank Company to the Bank pursuant of the Agreement
sehubungan dengan Perjanjian ini termasuk, tetapi shall include, but not limited to, the following:
tidak terbatas, sebagai berikut:
Jaminan fidusia atas bahan-bahan persediaan Fiducia security over inventory of the Company in
milik Perusahaan dengan nilai jaminan yang akan such amount as the Bank may determine in its
ditentukan oleh Bank atas pertimbangannya sole discretion.
sendiri.
Jaminan fidusia atas tagihan Debitur dengan nilai Fiducia security over receivables of the Company
jaminan yang akan ditentukan oleh Bank atas in such amount as the Bank may determine in its
pertimbangannya sendiri. sole discretion.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini dan secara otomatis year as of the date of this agreement and shall be
diperpanjang terus-menerus untuk jangka waktu 1 automatically extended for a continuous 1 (one) year
(satu) tahun berikutnya sejak setiap tanggal period after each expiry date thereafter (the
berakhirnya perjanjian (“Tanggal Berakhirnya “Facility Expired Date”), unless the Bank notifies the
Fasilitas”), kecuali Bank memberikan pemberitahuan Company 30 (thirty) calendar days prior to a facility
kepada Perusahaan 30 (tiga puluh) hari sebelum suatu expire date that the agreement will be terminated.
tanggal berakhirnya fasilitas bahwa perjanjian ini
akan diakhiri.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Pembayaran bunga atas setiap jumlah yang terutang Payment of interest on any amount outstanding at
pada tingkat suku bunga yang diberitahukan dari the rate as notified from time to time.
waktu ke waktu.
Perjanjian ini dapat diakhiri oleh salah satu pihak This agreement may be terminated by either party
dengan pemberitahuan tertulis kepada pihak lainnya, by written notice to other party, provided that no
dengan ketentuan bahwa pengakhiran perjanjian ini termination hereof shall release from any
tidak melepaskan Perusahaan atas kredit-kredit yang outstanding and undrawn credit or which have been
masih terutang dan belum ditarik atau yang telah created, contracted, assumed or incurred prior to
dibuat, diperjanjikan, ditanggung atau ditimbulkan receipt by Bank of such written notice of
sebelum penerimaan oleh Bank atas pemberitahuan termination.
pengakhiran tertulis tersebut.
Berdasarkan perjanjian No. S.2017.0002/DIR GLOBAL Based on Agreement No. S.2017.0002/DIR GLOBAL
BANKING–LC&MNC tanggal 4 Januari 2017, akta BANKING–LC&MNC dated 4 January 2017, Notarial
Notaris No. 7 tanggal 2 Februari 2017, Notaris Herry deed No. 7 dated 2 February 2017, Notary of Herry
Hartanto Seputro, S.H., dan perjanjian terakhir Hartanto Seputro, S.H., and the latest agreement
No. S.2018. 0037/DIR GLOBAL BANKING – LC & MNC No. S.2018.0037/DIR GLOBAL BANKING – LC & MNC
tanggal 12 Februari 2018, Perusahaan memperoleh dated 12 February 2018, the Company obtained
fasilitas kredit sebagai berikut: credit facilities:
CCS/IRS Line senilai USD 12.300.000 dan jangka CCS/IRS Line amounted USD 12,300,000 and a
waktu 3 tahun (disesuaikan dengan pembiayaan period of 3 years (adjusted for syariah financing).
syariah).
FX Line senilai USD 65.000.000 dan jangka waktu FX Line amounted USD 65,000,000 and a period
1 tahun sejak tanggal perjanjian FX Line. 1 year since FX Line agreement date.
Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk pembelian The purpose of this facility is to purchase of raw
bahan baku dan bahan pendukung. material and supporting material.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Continued)
Pinjaman ini dijaminkan dengan persediaan dan This loan is secured by inventories and trade
piutang usaha dengan nilai minimum 100% dari limit receivables with minimum value 100% from facility
fasilitas. limit.
a. Fasilitas LC Impor – tidak dijamin, Perusahaan dan a. Import LC – unsecured facilities, the Company
SPD mendapatkan limit atas fasilitas sebesar and SPD obtained limit for this facility as
USD 20.0000.000 dan USD 12.000.000. Tujuan dari amount USD 20,000,000 and USD 12,000,000.
fasilitas ini adalah untuk penerbitan kredit LC The purpose of this facility for issuance credit
mencakup atas barang dengan ekseptasi LC covering the import of goods with a
berdasarkan usance LC, UPAS LC, dan SKBDN. corresponding acceptance under usance LC,
Fasilitas ini mempunyai jangka waktu 180 hari. UPAS LC, and SKBDN. Maximum tenor for period
up to 180 days.
b. Fasilitas LC Impor – dijamin, Perusahaan dan SPD b. Import LC – secured facilities, the Company and
mendapatkan limit atas fasilitas sebesar SPD obtained limit for this facility as amount
USD 20.0000.000 dan USD 12.000.000. Tujuan dari USD 20,000,000 and USD 12,000,000. The
fasilitas ini adalah untuk penerbitan kredit LC purpose of this facility for issuance credit LC
mencakup atas barang dengan ekseptasi covering the import of goods with a
berdasarkan usance LC, UPAS LC, dan SKBDN. corresponding acceptance under usance LC,
Fasilitas ini mempunyai jangka waktu 180 hari. UPAS LC, and SKBDN. Maximum tenor for period
up to 180 days.
c. Fasilitas pinjaman impor, Perusahaan dan SPD c. Import Loan facilities, the Company and SPD
mendapatkan limit atas fasilitas sebesar obtained limit for this facility as amount
USD 20.0000.000 dan USD 12.000.000. Tujuan dari USD 20,000,000 and USD 12,000,000. The
fasilitas ini adalah untuk membiayai pembelian purpose of this facility for covering the
barang yang diimpor oleh penerima pinjaman purchase of goods imported by the borrowing
berdasarkan dan terkait dengan LC yang under and in relation to LC issued by the Bank
diterbitkan oleh Bank atau tagihan impor untuk or import bill’s for collection handled, by the
collection yang ditangani oleh bank. Fasilitas ini bank. Maximum tenor for period up to
mempunyai jangka waktu 120 hari. 120 days.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
d. Fasilitas pembiayaan tagihan impor, Perusahaan d. Import invoice financing facilities, the Company
dan SPD mendapatkan limit atas fasilitas sebesar and SPD obtained limit for this facility as
USD 20.0000.000 dan USD 12.000.000. Tujuan dari amount USD 20,000,000 and USD 12,000,000.
fasilitas ini adalah untuk membiayai pembelian The purpose of this facility for financing for
barang oleh penerima pinjaman ke penjual yang goods purchased by the borrower from its seller
dibuktikan dengan faktur penjual yang ditujukan as evidenced by the seller’s invoice to the
kepada penerima pinjaman. Fasilitas ini borrower. Maximum tenor for period up to
mempunyai jangka waktu 120 hari. 120 days.
e. Fasilitas pembiayaan tagihan ekspor, Perusahaan e. Export invoice financing facilities, the Company
dan SPD mendapatkan limit atas fasilitas sebesar and SPD obtained limit for this facility as
USD 20.0000.000 dan USD 12.000.000. Tujuan dari amount USD 20,000,000 and USD 12,000,000.
fasilitas ini adalah untuk membiayai penjualan The purpose of this facility for financing the
barang-barang penerima pinjaman kepada borrower’s sales of goods to its buyer, as
pembeli yang dibuktikan dengan faktur penerima evidenced by the borrowers invoice to the
pinjaman kepada pembeli. Fasilitas ini mempunyai buyer. Maximum tenor up to 90 days afters
jangka waktu 90 hari setelah tanggal pembiayaan financing date include 30 days collection period.
termasuk 30 hari periode penagihan.
f. Fasilitas tagihan kredit dinegosiasikan berbeda, f. Credit Bills Negotiated discrepant facilities, the
Perusahaan dan SPD mendapatkan limit atas Company and SPD obtained limit for this facility
fasilitas sebesar USD 20.0000.000 dan as amount USD 20,000,000 and
USD 12.000.000. Tujuan dari fasilitas ini adalah USD 12,000,000. The purpose of this facility for
untuk negosiasi ketidaklengkapan dokumen ekspor negotiation of export credit documents with
kredit yang diserahkan oleh penerima pinjaman ke discrepancies submitted by the borrower to the
Bank berdasarkan LC dengan hak regres ke Bank under LC on a with recourse basis to the
penerima pinjaman di mana Bank sebagai Bank borrower where the Bank is a nominated bank
yang ditunjuk melalui LC. Fasilitas ini mempunyai under the LC. Maximum tenor up to LC
jangka waktu sampai dengan LC yang dapat negotiable maximum 90 days.
dinegosiasikan sampai dengan 90 hari.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Berdasarkan surat No. CBK/2018-032/DK-MP tanggal Based on letter No. CBK/2018-032/DK-MP dated
20 Maret 2018, terdapat perubahan financial 20 March 2018, regarding changes in financial
covenant sebagai berikut: covenant, become:
Debt Services Coverage Ratio (DSCR) minimal Debt Services Coverage Ratio (DSCR) minimum
1,25x 1.25x
EBITDA/Interest expenses minimal 2,5x EBITDA/Interest expenses minimum 2.5x
Gearing Ratio minimal 2x Gearing Ratio minimum 2x
Current Ratio minimal 1x Current Ratio minimum 1x
38. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 38. SUPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
2018 2017
39. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN 39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
Membeli kembali Wesel Bayar USD 350.000.000 Repurchases Notes Payable USD 350,000,000
Berdasarkan surat No. 002/CoS/II/2019/SRIL tanggal Based on letter No. 002/CoS/II/2019/SRIL dated
20 Februari 2019, memberikan informasi bahwa pada 20 February 2019, on 19 February 2019 the Company
tanggal 19 Februari 2019, Perusahaan melalui Golden through Golden Legacy Pte. Ltd., a wholly owned
Legacy Pte. Ltd., Entitas Anak yang sepenuhnya subsidiary of the Company, has completed a cash
dimiliki oleh Perusahaan, telah menyelesaikan tender offer to repurchase USD 350,000,000 8.25%
penawran tender tunai untuk membeli kembali Notes Payable 2021. The aggregate purchases price of
USD 350.000.000 8,25% wesel bayar yang jatuh tempo the Tender Offer was USD 175,481,000, including
pada 2021. Jumlah harga pembelian Penawaran accrued interest.
Tender sebesar USD 175.481.000, termasuk accrued
interest.
Penawaran tender telah dilakukan oleh penerbit dan The tender offer has been conducted by the issuer
dibiayai oleh Perusahaan melalui pembayaran and funder by the Company through the repayment
kembali utang Perusahaan sejumlah USD 175.481.000 of the Company’s debt in the amount of
berdasarkan Intercompany Loan Agreement tanggal USD 175,481,000 under the existing Intercompany
7 Juni 2016 yang ada saat ini antara Golden Mountain Loan Agreement dated 7 June 2016 between Golden
Textile and Trading Pte. Ltd. dan Perusahaan. Mountain Textile and Trading Pte. Ltd. and the
Company.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Continued)
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 2 Januari Based on loan agreement dated 2 January 2019 and
2019 dan perubahan perjanjian tanggal 20 Maret 2019 the amendent dated 20 March 2019, the Company (as
antara Perusahaan (sebagai peminjam) dan disusun a borrower) and arranged by Citigroup Global
oleh Citigroup Global Markets Asia Limited, DBS Bank Markets Asia Limited, DBS Bank Ltd., PT Bank HSBC
Ltd., PT Bank HSBC Indonesia serta The Hongkong and Indonesia and The Hongkong and Shanghai Banking
Shanghai Banking Corporation Limited (sebagai agen) Corporation Limited (as a agent) with total amount
dengan jumlah keseluruhan fasilitas USD 350.000.000 facilities USD 350,000,000 and due on dated
dan jatuh tempo pada tanggal 2 Januari 2021. 2 January 2021.
Perusahaan harus memastikan kondisi keuangan: The Company, shall ensure the financial condition:
Consolidated Net Financial Borrowings to Consolidated Net Financial Borrowings to
Consolidated Tangible Net Worth Consolidated Tangible Net Worth
Relevant period expiring: Relevant period expiring:
30 Juni 2019 – 1,35 : 1 30 June 2019 - 1.35 : 1
31 Desember 2019 – 1,35 : 1 31 December 2019 - 1.35 : 1
30 Juni 2020 – 1,20 : 1 30 June 2020 – 1.20 : 1
31 Desember 2020 – 1,20 : 1 31 December 2020 – 1.20 : 1
30 Juni 2021 – 1,05 : 1 30 June 2021 – 1.05 : 1
31 Desember 2021 – 1,05 : 1 31 December 2021 – 1.05 : 1
Consolidated Net Financial Borrowings to Consolidated Net Financial Borrowings to
Consolidated EBITDA Consolidated EBITDA
Relevant period expiring: Relevant period expiring:
30 Juni 2019 – 3,00 : 1 30 June 2019 – 3.00 : 1
31 Desember 2019 – 3,00 : 1 31 December 2019 – 3.00 : 1
30 Juni 2020 – 2,75 : 1 30 June 2020 – 2.75 : 1
31 Desember 2020 – 2,75 : 1 31 December 2020 – 2.75 : 1
30 Juni 2021 – 2,25 : 1 30 June 2021 – 2.25 : 1
31 Desember 2021 – 2,25 : 1 31 December 2021 – 2.25 : 1
Interest cover tidak lebih dari 2,50 : 1 Interest cover not less than 2.50 to 1
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Continued)
Pinjaman ke Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Loan to Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia
(Indonesia Eximbank) telah dilunasi oleh Perusahaan (Indonesia Eximbank) has been paid by the Company
dan Entitas Anak, PT Sinar Pantja Djaja pada tanggal and Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja on 26 February
26 Februari 2019. 2019.
Pinjaman ke Cathay United Bank telah dilunasi oleh Loan to Cathay United Bank has been paid by the
Perusahaan pada tanggal 25 Februari 2019. Company on 25 February 2019.
Pinjaman ke Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. Loan to Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. has
telah dilunasi oleh Perusahaan pada tanggal been paid by the Company on 25 February 2019.
25 Februari 2019.
Pinjaman ke PT Bank Danamon Indonesia Tbk telah Loan to PT Bank Danamon Indonesia Tbk has been
dilunasi oleh Entitas Anak, PT Bitratex Industries pada paid by the Subsidiaries, PT Bitratex Industries on
tanggal 22 Maret 2019. 22 March 2019.
Pinjaman ke PT Bank Danamon Indonesia Tbk telah Loan to PT Bank Danamon Indonesia Tbk has been
dilunasi oleh Entitas Anak, PT Primayudha paid by the Subsidiaries, PT Primayudha Mandirijaya
Mandirijaya pada tanggal 11 Maret 2019. on 11 March 2019.
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan surat pemberitahuan No. 10067/GBK/ Based on letter of notification No. 10067/GBK/2019
2019 tanggal 8 Februari 2019, dengan fasilitas Kredit dated 8 February 2019, with credit facility Multi
Multi Fasilitas dan Fasilitas Forex Forward Line, Credit Facilities and Forex Forward Line Facilities,
pinjaman akan jatuh tempo pada 9 Mei 2019. the loan will be maturity on 9 May 2019.
Berdasarkan perubahan perjanjian No. 004/PFPA- Based on change agreement No. 004/PFPA-DBSI/I/1-
DBSI/I/1-2/East/2019 tanggal 28 Januari 2019, antara 2/East/2019 dated 28 January 2019, between
PT Bank DBS Indonesia dengan Entitas Anak, PT Bank DBS Indonesia with the Subsidiary,
PT Bitratex Industries, pinjaman akan jatuh tempo PT Bitratex Industries the loan will be maturity on
pada 24 Juni 2019. 24 June 2019.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Hak Tanggungan Peringkat Pertama atas 12 bidang First Rating Rights for 12 land include the
tanah termasuk bangunan diatasnya yang terletak buildings located at Jalan Brigdjen S. Sudiarto
di Jalan Brigdjen S. Sudiarto Km 11, Km 11, Kel. Plamongsari, Kec. Pedurungan,
Kel. Plamongsari, Kec. Pedurungan, Semarang, Semarang, Jawa Tengah on behalf PT Bitratex
Jawa Tengah atas nama PT Bitratex Industries Industries amounting to USD 20,000,000.
senilai USD 20.000.000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 67.550.000 dan Rp 12.000.000.000. USD 67,550,000 and Rp 12,000,000,000.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2018 31 DECEMBER 2018
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Continued)
Pada tanggal 4 Pebruari 2019, Perusahaan telah On 4 February 2019, the Company has received SPPK
menerima SPPK No. 31/0710/PN/CM dari PT Bank KEB No. 31/0710/PN/CM from PT Bank KEB Hana
Hana Indonesia untuk perpanjangan jangka waktu, Indonesia for extension of the term, decrease in
penurunan plafond fasilitas kredit dan penarikan credit facility ceiling and withdrawal of collateral.
jaminan. Sampai dengan tanggal pelaporan ini Up to the date of this report, the credit agreement is
diterbitkan, perjanjian kredit tersebut masih dalam still in the process of completion.
proses penyelesaian.
Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi These consolidated financial statements have been
untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan, selaku authorized to be published by the Director, as the
pihak yang bertanggung jawab atas penyusunan dan party responsible for the preparation and completion
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, pada of the consolidated financial statements on 27 March
tanggal 27 Maret 2019 2019.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2019/
FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
DAN/AND
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
Ekshibit/
Exhibit
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements
Ekshibit A Exhibit A
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2019 2018
ASET ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2019 2018
LIABILITAS LIABILITIES
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit B Exhibit B
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2019 2018
( 1.464.987) 1.609.538
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit C Exhibit C
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2017 167.476.063 44.669.942 ( 3.986.118 ) - 34.492.499 207.055.096 ( 7.548.653 ) 442.158.829 442.158.829 31 December 2017
Laba tahun berjalan - - - - - 84.556.033 - 84.556.033 84.556.033 Profit for the year
Appropriation of
Pencadangan saldo laba 35 - - - - 13.607.064 ( 13.607.064 ) - - - retained earnings
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2018 167.476.063 44.669.942 ( 2.376.580 ) - 48.099.563 265.927.196 ( 7.548.653 ) 516.247.531 516.247.531 31 December 2018
Laba tahun berjalan - - - - - 87.652.548 - 87.652.548 87.652.548 Profit for the year
Kerugian komprehensif lain - - ( 1.464.987 ) ( 5.529.346 ) - - - ( 6.994.333 ) ( 6.994.333 ) Other comprehensive loss
Appropriation of
Pencadangan saldo laba 35 - - - - 16.911.206 ( 16.911.206 ) - - - retained earnings
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2019 167.476.063 44.669.942 ( 3.841.567 ) ( 5.529.346 ) 65.010.769 332.431.501 ( 7.548.653 ) 592.668.709 592.668.709 31 December 2019
Catatan 24/ Catatan 25/ Catatan 18/
Note 24 Note 25 Note 18
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit D Exhibit D
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2019 2018
Lihat Catatan 40 atas Laporan Keuangan Kondolidasian untuk tambahan informasi arus kas/
See Note 40 to the Consolidated Financial Statements for supplementary cash flows information
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2019 2018
Lihat Catatan 40 atas Laporan Keuangan Kondolidasian untuk tambahan informasi arus kas/
See Note 40 to the Consolidated Financial Statements for supplementary cash flows information
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit E Exhibit E
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
PT Sri Rejeki Isman (“Perusahaan”) didirikan PT Sri Rejeki Isman (the “Company”) was
berdasarkan akta Notaris No. 48 tanggal 22 Mei established based on Notarial deed No. 48 dated
1978 yang dibuat dihadapan Ruth Karliena, S.H., 22 May 1978 of Ruth Karliena, S.H., Notary in
notaris di Surakarta. Akta Pendirian Perusahaan Surakarta. The Deed of Establishment was approved
telah mendapat pengesahan dari Menteri by the Minister of Justice of the Republic of
Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Indonesia in its Decision Letter No. 02-1830-
Keputusan No. 02-1830-HT01.01.Th.82 tanggal HT01.01.Th.82 dated 16 October 1982 and was
16 Oktober 1982 dan telah diumumkan dalam published in the State Gazette No. 95 Supplement
Berita Negara No. 95 Tambahan No. 1456 tanggal No. 1456 dated 28 November 1986. The Company’s
28 November 1986. Akta Notaris Perusahaan telah Notarial deed has been amended several times,
mengalami beberapa kali perubahan, dengan with the latest amendment being made by Notarial
perubahan terakhir melalui akta Notaris No. 62 deed No. 62 dated 18 June 2019 of Neilly Iralita
tanggal 18 Juni 2019 yang dibuat dihadapan Neilly Iswari, S.H., M.Si., M.Kn., regarding changes in
Iralita Iswari, S.H., M.Si., M.Kn., mengenai Board of Directors and the changes have been
perubahan susunan Dewan Direksi dan telah notified and accepted by the Ministry of Law and
diberitahukan dan diterima oleh Kementerian Human Rights of the Republic of Indonesia in its
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Decision Letter No. AHU-AH-01.03-0296474 dated
dalam Surat Keputusan No. AHU-AH-01.03-0296474 11 July 2019.
tanggal 11 Juli 2019.
Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang In accordance with its Articles of Association, the
lingkup kegiatan utama Perusahaan meliputi scope of major activities of the Company consists
usaha-usaha dalam bidang industri pemintalan, of spinning, weaving, dyeing, printing, finishing of
pertenunan, pencelupan, pencetakan, fabric and manufacturing of garments. The
penyempurnaan tekstil dan pakaian jadi. Company started its commercial operations since
Perusahaan memulai kegiatan komersialnya sejak 1978.
tahun 1978.
Perusahaan berkedudukan di Jalan K.H. The Company is domiciled at Jalan K.H. Samanhudi
Samanhudi No. 88, Jetis, Sukoharjo, Jawa Tengah. No. 88, Jetis, Sukoharjo, Central Java.
Perusahaan induk langsung adalah PT Huddleston The immediate holding company is PT Huddleston
Indonesia (dahulu PT Busana Indah Makmur) dan Indonesia (formerly PT Busana Indah Makmur) and
perusahaan pemegang saham terakhir adalah the ultimate shareholder is Kantaras Investments
Kantaras Investments Pte Ltd. Pte Ltd.
Berdasarkan Surat Otoritas Jasa Keuangan Based on Letter No. S-159/D.04/2013 dated 7 June
No. S-159/D.04/2013 tanggal 7 Juni 2013, 2013 of the Financial Service Authority, the
Pernyataan Pendaftaran Perusahaan dalam rangka Company’s Registration Statement on its Initial
Penawaran Umum Perdana Saham telah Public Offering of shares was declared effective.
dinyatakan efektif. Perusahaan telah mencatatkan All of the Company's shares are listed on the
seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI). Indonesia Stock Exchange (IDX). In relation to the
Sehubungan dengan pencatatan sahamnya di BEI, listing on the IDX, the Company issued
Perusahaan menerbitkan sebanyak 5.600.000.000 5,600,000,000 shares with par value of new share
lembar dengan nominal saham baru Rp 100 per Rp 100 per share.
saham.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The composition of the Company’s Boards of
(manajemen utama) dan Sekretaris Perusahaan Commissioners and Directors (the key management)
pada 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai and the Corporate Secretary as of 31 December
berikut: 2019 and 2018 is as follows:
Susunan Komite Audit pada 31 Desember 2019 dan The composition of the Company’s Audit
2018 adalah sebagai berikut: Committee as of 31 December 2019 and 2018 is as
follow:
Pada 31 Desember 2019 dan 2018, Perusahaan dan As of 31 December 2019 and 2018, the Company and
Entitas Anak memiliki masing-masing 18.763 dan Subsidiaries had a total number of 18,763 and
18.713 karyawan (tidak diaudit). 18,713 employees, respectively (unaudited).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada bulan November 2013, Perusahaan (selaku In November 2013, the Company (as the purchaser),
pembeli) dan PT Kapas Agung Abadi (KAA) serta PT Kapas Agung Abadi (KAA) and Iwan Kurniawan
Iwan Kurniawan Lukminto (selaku penjual), semua Lukminto (as the sellers), all parties under common
pihak sepengendali, menandatangani perjanjian control, signed a share purchase agreement related
jual beli saham terkait pengambilalihan saham to the acquisition by the Company of 104,850,000
milik KAA dan Iwan Kurniawan Lukminto di shares and 11,533,500 shares PT Sinar Pantja Djaja
PT Sinar Pantja Djaja (SPD), masing-masing (SPD) shares belonging to KAA and Iwan Kurniawan
sejumlah 104.850.000 dan 11.533.500 lembar Lukminto, respectively, representing 90.00% and
saham yang merepresentasikan 90,00% dan 9,90% 9.90%, respectively of the total issued and fully
dari jumlah modal saham ditempatkan dan paid shares of SPD.
disetor penuh SPD.
Harga pengalihan yang akan disepakati oleh kedua The transfer price agreed upon by both parties is at
belah pihak adalah sebesar Rp 6.213 per saham Rp 6,213 per share or from a total of
atau seluruhnya sebesar Rp 723.058.600.000. Rp 723,058,600,000. In accordance with Statement
Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi of Financial Accounting Standards (PSAK) 38
Keuangan (PSAK) 38, "Kombinasi Bisnis Entitas "Business Combinations for Entities Under Common
Sepengendali”, transaksi akuisisi penyertaan Control", the acquisition transaction in equity
modal saham pada SPD ini merupakan kombinasi shares of SPD is considered as a business
bisnis entitas sepengendali. combination under common control.
Sesuai dengan PSAK 38 yang mensyaratkan unsur- In accordance with PSAK 38, which requires the
unsur laporan keuangan dari Perusahaan yang elements of financial statements of the
direstrukturisasi harus disajikan sedemikian rupa restructured Company to be presented as if the
seolah-olah perusahaan tersebut telah bergabung companies had been combined from the beginning
sejak awal terjadi sepengendalian, maka laporan the common control occurs, thus the Company and
keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Subsidiaries consolidated financial statements for
Anak untuk tahun yang berakhir pada the year ended 31 December 2012 have been
31 Desember 2012 telah disajikan kembali. Sesuai restated. In accordance with PSAK 38, the
dengan PSAK 38, selisih antara jumlah imbalan difference between the amount of the
yang dialihkan dan jumlah tercatat dari transaksi consideration transferred and the carrying amount
kombinasi entitas sepengendali dibukukan sebagai from the business combination of entities under
bagian dari akun "Tambahan modal disetor, neto" common control transaction is recorded as part of
sebagai salah satu komponen Ekuitas dalam “Additional paid-in capital, net” account and as
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim. part of component of Equity in the Interim
Consolidated Statements of Financial Position.
SPD adalah Perusahaan yang bergerak dibidang SPD is a Company engaged in spinning yarn and
pemintalan benang dan berdomisili di Semarang, domiciled in Semarang, Indonesia.
Indonesia.
Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) Golden Legacy Pte. Ltd. (GL)
Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan On 3 March 2014 the Company established GL, with
mendirikan GL, melalui penyertaan dalam an investment in 1 share with a nominal value of
1 lembar saham dengan nilai nominal USD 1 per USD 1 per share or a total of USD 1, representing
saham atau sejumlah USD 1, yang mewakili 100% 100% ownership in GL. The Subsidiary was
kepemilikan di GL. Entitas Anak ini didirikan established under the laws of Singapore as a
sebagai Perusahaan dengan kewajiban terbatas private company with limited liability and its
dibawah hukum Singapura dengan nomor register registration number is 201405933C.
201405933C.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) (Lanjutan) Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) (Continued)
Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan melalui GL On 3 March 2014, the Company, through GL,
mendirikan Golden Mountain Textile and Trading established Golden Mountain Textile and Trading
Pte. Ltd. (GMTT), melalui penyertaan 1 lembar Pte. Ltd. (GMTT), with an investment in 1 share
saham dengan nilai USD 1 per saham atau with a nominal value of USD 1 per share or a total
sejumlah USD 1, yang mewakili 100% kepemilikan of USD 1, representing 100% ownership in GMTT.
di GMTT. Entitas Anak ini didirikan sebagai The Subsidiary was established under the laws of
Perusahaan dengan kewajiban terbatas dibawah Singapore as a private company with limited
hukum Singapura dengan nomor register: liability and its registration number is 201405933C.
201405933C. Entitas Anak ini berdomisili di Its domicile in Singapore.
Singapura.
GL dan Entitas Anak adalah perusahaan yang GL and Subsidiary are a Company engaged in
bergerak di bidang perdagangan dan berdomilisi di trading and domiciled in Singapore.
Singapura.
Pada bulan Februari 2018, Perusahaan (selaku In February 2018, the Company (as the purchaser)
pembeli) dan pemegang saham PM (selaku and shareholders’ of PM (as the seller), signed a
penjual) menandatangani perjanjian jual beli share purchase agreement related to the
saham terkait pengambilalihan saham milik THG acquisition by the Company of 172,630,677,
Pte Ltd, Tolaram Industries Pte Ltd, Krishna 70,242,085, 29,618,629, 14,809,314 and 8,885,588
Kumar Agrawal, Manmeet Singh dan Arvind Kumar shares PT Primayudha Mandirijaya shares belonging
Shankerlal Ladha di PT Primayudha Mandirijaya, to THG Pte Ltd, Tolaram Industries Pte Ltd, Krishna
masing-masing sejumlah 172.630.677, 70.242.085, Kumar Agrawal, Manmeet Singh and Arvind Kumar
29.618.629, 14.809.314 dan 8.885.588 lembar Shankerlal Ladha, respectively, representing 82%,
saham yang merepresentasikan 82% dari jumlah respectively of the total issued and fully paid
modal saham ditempatkan dan disetor penuh PM. shares of PM.
Berdasarkan akta Notaris No. 11 tanggal 2 April Based on Notarial deed No. 11 dated 2 April 2018,
2018, Notaris Muhammad Alting, S.H., Perusahaan Notary Muhammad Alting, S.H., the Company and
dan PT Sinar Pantja Djaja, Entitas Anak (selaku the Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (as the
pembeli) dan pemegang saham PT Primayudha purchaser) and shareholders’ of PT Primayudha
Mandirijaya (PM) (selaku penjual) menandatangani Mandirijaya (PM) (as the seller) signed a share
perjanjian jual beli saham terkait purchase agreement related to the acquisition by
pengambilalihan saham milik THG Pte Ltd, the company of 37,894,539, 15,418,995, 6,501,651,
Tolaram Industries Pte Ltd, Krishna Kumar 3,250,826 dan 1,939,496 shares PT Primayudha
Agrawal, Manmeet Singh dan Arvind Kumar Mandirijaya shares belonging THG Pte Ltd, Tolaram
Shankerlal Ladha di PT Primayudha Mandirijaya, Industries Pte Ltd, Krishna Kumar Agrawal,
masing-masing sejumlah 37.894.539, 15.418.995, Manmeet Singh dan Arvind Kumar Shankerlal Ladha,
6.501.651, 3.250.826 dan 1.939.496 lembar respectively, so share ownerhip of the Company
saham, sehingga kepemilikan saham Perusahaan and the Subsidiary become 361,191,800 and 11,000
dan Entitas Anak menjadi 361.191.800 dan 11.000 shares representing 99.9969% and 0.0031% shares of
lembar saham yang merepresentasikan 99,9969% the total issued and fully paid shares of PM.
dan 0,0031% dari jumlah modal saham
ditempatkan dan disetor penuh PM.
PM adalah Perusahaan yang bergerak dibidang PM is a Company engaged in spinning yarn and
pemintalan benang dan berdomisili di Boyolali, domiciled in Boyolali, Indonesia.
Indonesia.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements have been
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with
Keuangan (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Financial Accounting Standards (“SAK”), which
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan consist of the Statements and Interpretations
Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standards Board
Indonesia (“DSAK”) serta peraturan-peraturan (“DSAK”) of the Indonesian Institute of Accountants
serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan and the Regulations and the Guidelines on Financial
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Statement Presentation and Disclosures issued by
Jasa Keuangan (OJK). Financial Service Authority (OJK).
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan basis akrual, kecuali untuk laporan prepared on the accrual basis, except for the
arus kas konsolidasian dengan menggunakan dasar statement of cash flows using the historical cost
pengukuran biaya historis, kecuali untuk beberapa basis of accounting, except for certain accounts
akun tertentu yang disajikan berdasarkan which are measured on the bases described in the
pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam related accounting policies for those accounts.
kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan The consolidated statements of cash flows present
penerimaan dan pengeluaran kas yang cash receipts and payments classified into
diklasifikasikan menjadi aktivitas operasi, operating, investing and financing activities. Cash
investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas flows from operating activities are presented using
operasi disajikan dengan menggunakan metode the direct method.
langsung.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation of
laporan keuangan konsolidasian adalah Dolar the consolidated financial statements is the United
Amerika Serikat (USD), yang juga merupakan mata States Dollar (USD), which is also the functional
uang fungsional Perusahaan. currency of the Company.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Standar baru, amandemen, revisi, penyesuaian New standards, amendments, improvements and
dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Interpretations of Financial Accounting
efektif 1 Januari 2019 Standards effective from 1 January 2019
Standar baru, amandemen, revisi, penyesuaian New standards, amendments, improvements and
dan interpretasi yang telah diterbitkan, dan yang interpretations issued and effective for the
akan berlaku efektif untuk tahun buku yang financial year at or after 1 January 2019 which do
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019 namun not have substantial changes to the Group’s
tidak berdampak secara subtansial terhadap accounting policies and had material impact on the
kebijakan akuntansi Group dan pengaruh material consolidated financial statement are as follows:
terhadap laporan keuangan konsolidasian adalah
sebagai berikut:
ISAK 33, Transaksi Valuta Asing dan Imbalan ISAK 33, Foreign Currency Transactions and
di Muka Advance Consideration
Standar ini menjelaskan bagaimana The standard clarifies how to determine the
menentukan tanggal transaksi untuk tujuan date of transaction for the purpose of
menentukan nilai tukar spot yang digunakan determining the spot exchange rate used to
untuk menerjemahkan transaksi mata uang translate foreign currency transactions on
asing pada pengakuan awal dalam keadaan initial recognition in circumstances when an
ketika entitas membayar atau menerima entity pays or receives some or all of the
beberapa atau semua pertimbangan mata foreign currency consideration in advance of the
uang asing sebelum pengakuan aset, biaya recognition of the related asset, expense or
atau pendapatan terkait. Interpretasi income. The interpretation states that the date
menyatakan bahwa tanggal transaksi untuk of the transaction for the purpose of
tujuan menentukan nilai tukar yang akan determining the exchange rate to use on initial
digunakan pada pengakuan awal aset terkait, recognition of the related asset, expense or
biaya atau pendapatan (atau bagian dari itu) income (or part of it) is the date on which
adalah tanggal di mana suatu entitas pada an entity initially recognises the nonmonetary
awalnya mengakui aset nonmoneter atau non asset or non- monetary liability arising from the
liabilitas moneter yang timbul dari payment or receipt of advance consideration. In
pembayaran atau penerimaan pertimbangan other words, the related income, expense or
di muka. Dengan kata lain, pendapatan asset should not be remeasured for changes
terkait, pengeluaran atau aset tidak boleh in exchange rates occurring between the date
diukur kembali untuk perubahan nilai tukar of initial recognition of the advance
yang terjadi antara tanggal pengakuan awal consideration and the date of recognition of the
dari pertimbangan uang muka dan tanggal transaction to which that consideration relates.
pengakuan transaksi yang terkait dengan
pertimbangan tersebut.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Standar baru, amandemen, revisi, penyesuaian New standards, amendments, improvements and
dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Interpretations of Financial Accounting
efektif 1 Januari 2019 (Lanjutan) Standards effective from 1 January 2019
(Continued)
ISAK 34, Ketidakpastian dalam Perlakuan ISAK 34, Uncertainty over Income Tax
Pajak Penghasilan Treatments
(i) Entitas menentukan apakah perlakuan (i) The Entity to determine whether
pajak tidak pasti harus dipertimbangkan uncertain tax treatments should
secara terpisah atau bersamaan, be considered separately or together as a
berdasarkan pendekatan mana yang group, based on which approach provides
memberikan prediksi resolusi yang lebih better predictions of the resolution;
baik;
(ii) Entitas menentukan apakah besar (ii) The Entity to determine if it is probable
kemungkinan badan otoritas perpajakan that the tax authorities will accept the
akan menerima perlakuan pajak tidak uncertain tax treatment; and
pasti; dan
(iii) Jika besar kemungkinan perlakuan (iii) If it is not probable that the uncertain tax
pajak tidak pasti tidak akan diterima, treatment will be accepted, measure the
pengukuran ketidakpastian pajak tax uncertainty based on the most likely
berdasarkan jumlah yang paling amount or expected value, depending on
mungkin atau nilai ekspektasian, whichever method better predicts the
bergantung pada metode mana yang resolution of the uncertainty. This
dapat memprediksi penyelesaian measurement is required to be based on
ketidakpastian dengan lebih baik. the assumption that each of the tax
Pengukuran ini mengasumsikan bahwa authorities will examine amounts they
otoritas perpajakan akan memeriksa have a right to examine and have full
jumlah yang berhak untuk diperiksa dan knowledge of all related information when
otoritas tersebut memiliki pengetahuan making those examinations.
penuh atas seluruh informasi terkait
ketika melakukan pemeriksaan tersebut.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Standar baru, amandemen, revisi, penyesuaian New standards, amendments, improvements and
dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Interpretations of Financial Accounting
efektif 1 Januari 2019 (Lanjutan) Standards effective from 1 January 2019
(Continued)
Amandemen ini menjelaskan ketika salah satu The amendment explains when one party in a
pihak dalam suatu pengaturan bersama joint arrangement (as defined in PSAK 66: Joint
(sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 66: Arrangements) obtains the control over a
Pengaturan Bersama) memperoleh business that is a joint operation, and has rights
pengendalian atas bisnis yang merupakan on the assets and liabilities for liabilities
suatu operasi bersama, dan memiliki hak atas related to the joint operation before to the
aset dan kewajiban atas liabilitas terkait acquisition date, this transaction is a business
dengan operasi bersama tersebut sesaat combination that is carried out in stages. The
sebelum tanggal akuisisi, transaksi tersebut acquirer applies the requirements for a business
adalah kombinasi bisnis yang dilakukan secara combination that is carried out in stages,
bertahap. Pihak pengakuisisi menerapkan including the re-measurement of previously
persyaratan untuk kombinasi bisnis yang owned interests in joint operations. Therefore,
dilakukan secara bertahap, termasuk the acquirer re-measures all the interests
pengukuran kembali kepentingan yang dimiliki previously held in the joint operation.
sebelumnya dalam operasi bersama. Dengan
demikian, pihak pengakuisisi mengukur
kembali seluruh kepentingan yang dimiliki
sebelumnya dalam operasi bersama tersebut.
PSAK 24 (Penyesuaian 2018), Imbalan Kerja - PSAK 24 (Amendment 2018), Employee Benefits
Amandemen, Kurtailmen atau Penyelesaian – Plan Amendment, Curtailment or Settlement
Program
Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk The amendment requires entity to use updated
menggunakan asumsi yang diperbarui untuk assumptions to determine current service cost
menentukan biaya jasa kini dan bunga bersih and net interest for the remainder of the
untuk sisa periode setelah amandemen period after a plan amendment, curtailment, or
rencana, kurtailmen, atau penyelesaian. Ini settlement. It also requires an entity to
juga mensyaratkan entitas untuk mengakui recognise profit or loss as part of past service
laba atau rugi sebagai bagian dari biaya jasa cost, or a gain or loss on settlement, any
lalu, atau keuntungan atau kerugian reduction in a surplus, even if that surplus was
penyelesaian, setiap pengurangan surplus, not previously recognised because of the
bahkan jika surplus itu sebelumnya tidak impact of the asset ceiling.
diakui karena dampak dari batas atas aset.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Standar baru, amandemen, revisi, penyesuaian New standards, amendments, improvements and
dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Interpretations of Financial Accounting
efektif 1 Januari 2019 (Lanjutan) Standards effective from 1 January 2019
(Continued)
PSAK 26 (Penyesuaian 2018), Biaya Pinjaman PSAK 26 (Amendment 2018), Borrowing Costs
Amandemen tersebut mengklarifikasi The amendment clarify that the income tax
konsekuensi pajak penghasilan dari dividen. consequences of dividends. Entity recognized
Entitas mengakui konsekuensi pajak consequences income tax of dividends in
penghasilan atas dividen dalam laba rugi, statements of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain atau ekuitas comprehensive income or equity according to
sesuai dengan di mana Entitas awalnya where initial Entity recognized that past
mengakui transaksi atau peristiwa masa lalu transactions or events. These requirements
tersebut. Persyaratan ini berlaku untuk semua apply to all income tax consequences of
konsekuensi pajak penghasilan dari dividen. dividends.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Standar baru, interpretasi dan amandemen yang New standards, interpretations and amendments
belum efektif not yet effective
Tedapat sejumlah standar dan interpretasi There are a number of standards and
yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar interpretations which have been issued by the
Akuntansi Keuangan - IAI yang efektif dalam Financial Accounting Standards Board - IAI that are
periode akuntansi masa depan. Tiga yang paling effective in future accounting periods. Three most
penting adalah: significant of these are:
PSAK 72, Pendapatan dari Kontrak dengan PSAK 72, Revenue from Contracts with
Pelanggan Customers
Sebuah standar untuk pengakuan This will replace PSAK 23 which covers
penghasilan telah diterbitkan. Standar ini contracts for goods and services and PSAK 34
akan menggantikan PSAK 23 yang mengatur which covers construction contracts. The
kontrak untuk barang dan jasa dan PSAK 34 new standard is based on the principle that
yang mengatur kontrak konstruksi. Standar revenue is recognized when control of a good
baru ini didasarkan oleh prinsip bahwa or service transfers to a customer. Management
penghasilan diakui ketika kontrol atas already assess PSAK 72, but has no impact on
barang atau jasa dialihkan ke pelanggan. the Company’s financial statements.
Manajemen sudah melakukan penilaian
terhadap PSAK 72, namun tidak ada dampak
pada laporan keuangan Perusahaan.
Adaptasi PSAK 73 akan berdampak pada Adoption of PSAK 73 will result in almost all
hampir seluruh sewa yang diakui di leases being recognized on the statement of
laporan posisi keuangan, karena perbedaan financial position, as the distinction between
antara sewa operasi dan pembiayaan operating and finance leases is removed.
dihapuskan. Dalam standar yang baru, Under the new standard, an asset (the right
sebuah aset (hak guna atas barang yang to use the leased item) and a financial
disewakan) dan liabilitas keuangan untuk liability to pay rentals are recognized. The
membayar sewa diakui. Pengecualian hanya only exceptions are short term and low-value
terdapat pada sewa jangka pendek dan leases. Management already assess PSAK 73, but
yang bernilai rendah. Manajemen sudah has no impact on the Company’s financial
melakukan penilaian terhadap PSAK 73, statements.
namun tidak ada dampak pada laporan
keuangan Perusahaan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Standar baru, interpretasi dan amandemen yang New standards, interpretations and amendments
belum efektif (Lanjutan) not yet effective (Continued)
Amandemen PSAK 62, Kontrak Asuransi Amendment to PSAK 62, Insurance Contracts
ISAK 35, Penyajian Laporan Keuangan Entitas ISAK 35, Presentation of Non-profit Oriented
Berorientasi Nonlaba Entity Financial Statements
Standar ini memberikan contoh ilustrasi The standard provides an illustrative example
pelaporan keuangan oleh entitas yang of financial reporting by a non-profit
berorientasi nirlaba. oriented entity.
Pada saat penerbitan laporan keuangan As at the issuance date of these consolidated
konsolidasian ini, Perusahaan dan Entitas Anak financial statements, the Company and Subsidiaries
sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul is evaluating the potential impact of these new
dari penerapaan standar baru dan amandemen, standards and amendments, annual improvements
penyesuaian tahunan dan interpretasi pada and interpretations on the Company and
laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Subsidiaries consolidated financial statements.
Entitas Anak.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun- The consolidated financial statements include the
akun Induk Perusahaan dan seluruh Entitas Anak accounts of the Parent Company and all the
seperti yang dijelaskan di Catatan 1d. Subsidiaries mentioned in Note 1d. Control is
Pengendalian didapat ketika Perusahaan dan achieved when the Company’s and Subsidiaries is
Entitas Anak terekspos atau memiliki hak atas exposed, or has rights, to variable returns from its
imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan involvement with the investee and has the ability
investee dan memiliki kemampuan untuk to affect those returns through power over the
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui investee. Therefore, the Company and Subsidiaries
kekuasaannya atas investee. Dengan demikian, controls an investee if and only if the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak mengendalikan Subsidiaries has:
investee jika dan hanya jika Perusahaan dan
Entitas Anak memiliki:
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas In case of loss of control over a Subsidiary, the
Anak, maka Perusahaan dan Entitas Anak: Company’s and Subsidiaries:
menghentikan pengakuan aset (termasuk derecognizes the assets (including goodwill) and
setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; liabilities of the Subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences, recorded in equity, if any;
mengakui nilai wajar pembayaran yang recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan recognizes the surplus or deficit in profit or loss
sebagai keuntungan atau kerugian dalam in consolidated statements of profit or loss and
laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income; and
komprehensif lain konsolidasian; dan
mereklasifikasi bagian induk atas komponen reclassifies the parent’s share of components
yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan previously recognized in comprehensive income
komprehensif ke laporan laba rugi dan to consolidated statements of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, other comprehensive income or retained
atau mengalihkan secara langsung ke saldo earnings, as appropriate.
laba.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in a
induk pada Entitas Anak yang tidak Subsidiary that do not result in the loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat are accounted for as equity transactions. When
sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian control over a previous Subsidiary is lost, any
atas Entitas Anak hilang, bagian kepemilikan yang remaining interest in the entity is remeasured
tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada at fair value and the resulting gain or loss is
nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang recognized in consolidated statements of profit or
dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi dan loss and other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ketika Perusahaan dan Entitas Anak melakukan When the Company’s and Subsidiaries acquires a
akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaan dan Entitas business, they assess the financial assets acquired
Anak mengklasifikasikan dan menentukan aset and liabilities assumed for appropriate
keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan classification and designation in accordance with
yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan the contractual terms, economic circumstances and
kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait pertinent conditions as at the acquisition date. This
lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini includes the separation of embedded derivatives in
termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam host contracts by the acquiree.
kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for
metode akuisisi (acquisition method). Biaya using the acquisition method. The cost of an
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai acquisition is measured as the aggregate of the
agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai consideration transferred, measured at acquisition
wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP date fair value and the amount of any NCI in the
pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi acquiree. For each business combination, the
bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada acquirer measures the NCI in the acquiree either at
entitas yang diakuisisi baik pada nilai fair value or at the proportionate share of the
wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP acquiree’s identifiable net assets. Transaction costs
atas aset bersih yang teridentifikasi dari incurred are directly expensed in the consolidated
entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang statements of profit or loss and other
timbul dibebankan langsung dalam laporan laba comprehensive income.
rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset If the consideration is less than the fair value of
bersih Entitas Anak yang diakuisisi, selisih the net assets of the Subsidiary acquired, the
tersebut diakui sebagai keuntungan dari difference is recognized as a gain from a bargain
pembelian dengan diskon pada laporan laba rugi purchase in the consolidated statements of profit
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. or loss and other comprehensive income. Prior to
Sebelum mengakui keuntungan dari pembelian recognizing the gain from the bargain purchase, the
dengan diskon, Perusahaan menilai kembali Company reassesses whether it has correctly
apakah telah teridentifikasi dengan tepat seluruh identified all of the assets acquired and liabilities
aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil- taken over and recognizes any additional assets or
alih serta mengakui setiap aset atau liabilitas liabilities that may be identified in the
tambahan yang dapat diidentifikasi dalam reassessment.
pengkajian kembali tersebut.
Perusahaan selanjutnya mengkaji kembali The Company further reviews the procedures used
prosedur yang digunakan untuk mengukur jumlah to measure the amount required to be recognized
yang dipersyaratkan untuk diakui pada tanggal at the acquisition date for all of the following:
akuisisi untuk seluruh hal- hal berikut ini:
aset teridentifikasi yang diperoleh dan identifiable assets acquired and liabilities taken
liabilitas yang diambil alih; over;
kepentingan non-pengendali pada pihak non-controlling interests of the acquired
yang diakuisisi, jika ada; party, if any;
untuk kombinasi bisnis yang dilakukan for business combinations achieved in stages,
secara bertahap, kepentingan ekuitas pihak the acquirer's previously held equity interests
pengakuisisi yang dimiliki sebelumnya pada in the acquired party; and
pihak yang diakuisisi; dan
imbalan yang dialihkan. consideration transferred.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ketika aktivitas usaha luar negeri dilepaskan, On disposal of a foreign operation, the cumulative
kumulatif perbedaan nilai tukar diakui dalam exchange differences recognized in the foreign
cadangan nilai tukar asing terkait dengan operasi exchange reserve relating to that operation up to
tersebut sampai dengan tanggal pelepasan the date of disposal are transferred to the
dialihkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian sebagai bagian comprehensive income as part of the profit or loss
dari keuntungan atau kerugian pelepasan. on disposal.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018, nilai tukar yang The exchange rates used as 31 December 2019 and
digunakan adalah sebagai berikut: 2018 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Transaksi dalam mata uang asing lainnya dianggap Transactions in other foreign currencies are
tidak signifikan. considered not significant.
Transaksi dan penjabaran mata uang asing Foreign currency transactions and translations
(i) Fungsional dan presentasi item mata uang (i) Functional and presentation currency items
dalam laporan keuangan dari masing-masing included in the financial statements of each of
entitas Perusahaan dan Entitas Anak diukur the Company’s and Subsidiaries are measured
dengan menggunakan mata uang dari using the currency of the primary economic
lingkungan ekonomi primer dimana entitas environment in which the entity operates
beroperasi (“mata uang fungsional”). Laporan (“functional currency”). The consolidated
keuangan konsolidasian disajikan dalam USD, financial statements are presented in USD,
yang merupakan mata uang fungsional dan which is the functional and presentation
penyajian entitas. currency of the entity.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh Perusahaan dan probable that the economic benefits will flow to
Entitas Anak dan jumlahnya dapat diukur secara the Company and Subsidiaries and the revenue can
andal. Pendapatan diukur pada nilai wajar be reliably measured. Revenue is measured at the
pembayaran yang diterima, tidak termasuk fair value of the consideration received, excluding
diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai discounts, rebates and Value-Added Tax (“VAT”).
(“PPN”).
Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi The Company and Subsidiaries assess their revenue
penetapan pendapatan terhadap kriteria spesifik arrangements against specific criteria in order to
untuk menentukan apakah Perusahaan dan Entitas determine if they are acting as principals or
Anak bertindak sebagai prinsipal atau agen. agents. The Company and Subsidiaries are acting as
Perusahaan dan Entitas Anak bertindak sebagai a principals if they take the significant risks and
prinsipal jika menanggung dampak manfaat dan rewards related to the sale of goods so that the
risiko signifikan terkait dengan penjualan barang revenue should be reported on a gross basis. If the
sehingga pendapatan harus dilaporkan dengan Company and Subsidiaries are acting as agents
menggunakan dasar bruto. Jika Perusahaan dan without assuming the significant risks and rewards
Entitas Anak bertindak sebagai agen tanpa of ownership of the goods, the revenue should be
menanggung dampak manfaat dan risiko signifikan reported on a net basis.
atas kepemilikan barang, pendapatan harus
dilaporkan dengan menggunakan dasar neto.
Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi The following specific recognition criteria must
sebelum pendapatan diakui: also be fulfilled before revenue is recognized:
Pendapatan dari penjualan barang yang timbul Revenue from sales arising from physical delivery
dari pengiriman fisik produk-produk Perusahaan of the Company and Subsidiaries products is
dan Entitas Anak diakui bila risiko dan manfaat recognized at the time the significant risks and
yang signifikan telah dipindahkan kepada pembeli, rewards of ownership of the goods have passed to
yang umumnya bersamaan waktunya dengan the buyer, which generally coincides with their
pengiriman dan penerimaannya. delivery and acceptance.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan cost, interest income or expense is recorded using
atau beban bunga dicatat dengan menggunakan the Effective Interest Rate (“EIR”), which is the
metode Suku Bunga Efektif (“SBE”), yaitu suku rate that exactly discounts the estimated future
bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi cash payments or receipts through the expected life
pembayaran atau penerimaan kas di masa datang of the financial instrument or a shorter period,
selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, where appropriate, to the net carrying amount of
atau jika lebih tepat, digunakan periode yang the financial asset or liabilities.
lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari aset
atau liabilitas keuangan.
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when they are incurred.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan Parties considered to be related to the Company
dan Entitas Anak adalah orang atau entitas yang and Subsidiaries are those persons or entities
terkait dengan entitas menyiapkan laporan related to the entity preparing financial
keuangannya (dirujuk sebagai “entitas pelapor”), statements (referred to as "reporting entity"), as
sebagai berikut: follow:
Orang atau anggota keluarga terdekat A person or family member has a relationship
mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika with a reporting entity if that person:
orang tersebut:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the
bersama atas entitas pelapor; reporting entity;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas (ii) has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
(iii) personil manajemen kunci entitas (iii) key management personnel of the
pelapor atau entitas induk dari entitas reporting entity or of the parent of the
pelapor. reporting entity.
Suatu entitas berelasi dengan entitas An entity is related to the reporting entity if it
pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: meets one of the following:
a. Entitas dan entitas pelapor adalah a. The entity and the reporting entity are
anggota dari Perusahaan dan Entitas Anak members of the same business Company
yang sama (artinya entitas induk, entitas and Subsidiaries (i.e. a parent, subsidiaries,
anak, dan entitas anak berikutnya terkait and entities associated with the next
dengan entitas lain); subsidiaries of another entity);
b. satu entitas adalah entitas asosiasi atau b. one entity is an associate or joint
ventura bersama dari entitas lain (atau venture of the other entity (or an associate
entitas asosiasi atau ventura bersama yang or joint venture of a member of a business
merupakan anggota suatu Perusahaan dan the Company and Subsidiaries, which the
Entitas Anak, yang mana entitas lain other entity is a member;
tersebut adalah anggotanya;
c. kedua entitas tersebut adalah ventura c. both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
d. satu entitas adalah ventura bersama dari d. one entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of
entitas asosiasi dari entitas ketiga; the third entity;
e. entitas tersebut adalah suatu program e. the entity has a post-employment
imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja benefits plan for the benefit of
dari salah satu entitas pelapor atau employees of either the reporting entity or
entitas yang terkait dengan entitas an entity related to the reporting entity. If
pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas the reporting entity is itself such a plan,
yang menyelenggarakan program tersebut, the sponsoring employers are also related
maka entitas sponsor juga berelasi dengan entities to the reporting entity;
entitas pelapor;
f. entitas yang dikendalikan atau f. entities controlled or jointly controlled by a
dikendalikan bersama oleh orang yang person identified in (i), (ii) and (iii);
diidentifikasikan dalam (i), (ii) dan (iii);
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan Parties considered to be related to the Company
dan Entitas Anak adalah orang atau entitas yang and Subsidiaries are those persons or entities
terkait dengan entitas menyiapkan laporan related to the entity preparing financial
keuangannya (dirujuk sebagai “entitas pelapor”), statements (referred to as "reporting entity"), as
sebagai berikut: (Lanjutan) follow: (Continued)
Suatu entitas berelasi dengan entitas An entity is related to the reporting entity if it
pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: meets one of the following: (Continued)
(Lanjutan)
g. orang yang diidentifikasi dalam sub- g. person identified in sub-paragraph (i) has
paragraf (i) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity or the
atas entitas atau personil manajemen kunci key management personnel of the entity (or
entitas (atau entitas induk dari entitas); the entity's parent entity);
h. entitas, atau anggota dari kelompok h. the entity, or any member of a group of
yang mana entitas merupakan bagian which it is a part, provides key management
dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personal services to the reporting entity or
personal manajemen kunci kepada entitas to the parent of the reporting entity.
pelapor atau kepada entitas induk dari
entitas pelapor.
Transaksi tersebut dilakukan berdasarkan The transaction is conducted on the terms agreed
persyaratan yang disepakati oleh pihak-pihak. by the parties.
Rincian saldo dan transaksi yang signifikan dengan The details of the accounts and the significant
pihak-pihak berelasi disajikan dalam Catatan 11. transactions entered into with related parties are
presented in Note 11.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank serta Cash and cash equivalents consist of cash on hand
deposito berjangka dengan jatuh tempo kurang and in banks and short-term deposits with
dari 3 (tiga) bulan dan tidak digunakan sebagai maturities within 3 (three) months or less and not
jaminan atas pinjaman dan tidak dibatasi pledged as collateral and are not restricted.
penggunaannya.
i. Persediaan f. i. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi realizable value.
neto.
Biaya perolehan persediaan ditentukan dengan Cost is based on the weighted-average method and
menggunakan metode biaya rata-rata tertimbang consists of all costs of purchases, costs of
yang meliputi seluruh biaya-biaya yang terjadi conversion and appropriate overheads incurred in
untuk memperoleh persediaan tersebut sampai ke bringing the inventory to its present location and
lokasi dan kondisinya saat ini. Persediaan barang condition. Finished goods and work in process
jadi dan pekerjaan dalam proses mencakup consist of fixed and variable overhead costs related
alokasi atas biaya overhead tetap dan variabel to production activities, in addition to cost of raw
yang terkait dengan produksi selain mencakup materials and labor.
biaya bahan baku dan tenaga kerja.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Nilai realisasi neto adalah estimasi harga Net realizable value is the estimated selling price
penjualan dalam kegiatan operasi normal in the ordinary course of business, less estimated
dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan costs of completion and the estimated cost
estimasi biaya yang diperlukan hingga persediaan necessary to make the sale.
dapat dijual.
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan The Company and Subsidiaries provide allowance
penyisihan untuk keusangan dan/atau penurunan for obsolescence and/or decline in market value of
nilai persediaan berdasarkan hasil penelaahan inventories based on a review of the physical
atas kondisi fisik dan penilaian masing-masing condition and the valuation of each inventory item
persediaan pada akhir tahun. at year end.
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi depreciation and impairment loss, if any. The cost
penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan aset of fixed assets includes: (a) purchase price, (b) any
tetap meliputi: (a) harga pembelian, (b) biaya- costs directly attributable to bringing the asset to
biaya yang dapat diatribusikan secara langsung its present location and condition, and (c) the
untuk membawa aset ke lokasi dan kondisinya initial estimate of the cost of dismantling and
sekarang, dan (c) estimasi awal biaya removing the item and restoring the site on which
pembongkaran dan pemindahan dan restorasi it is located (if any). Each part of an item of fixed
lokasi aset (jika ada). Setiap bagian dari aset assets with a cost that is significant in relation to
tetap dengan biaya perolehan yang signifikan the total cost of the item is depreciated
terhadap total biaya perolehan aset, disusutkan separately.
secara terpisah.
Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, At the end of each reporting period, the residual
umur manfaat dan metode penyusutan aset tetap values, useful lives and methods of depreciation of
ditelaah oleh manajemen dan jika perlu fixed assets are reviewed by management and
disesuaikan secara prospektif. adjusted prospectively, if appropriate.
Pada saat pemeliharaan dan perbaikan yang When significant repairs and maintenance are
signifikan dilakukan, biaya tersebut diakui ke performed, their costs are recognized in the
dalam nilai tercatat aset tetap sebagai suatu carrying amount of the fixed assets as a
penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. replacement if the recognition criteria are
Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan lainnya satisfied. All other repairs and maintenance costs
yang tidak memenuhi kriteria pengakuan that do not meet the recognition criteria are
dibebankan langsung pada operasi berjalan. charged directly to current operations.
Penyusutan dihitung dari bulan aset tersebut Depreciation is calculated from the month the
digunakan dengan menggunakan metode garis assets are placed in service on a straight-line
lurus selama umur manfaat aset tetap yang method over the estimated useful lives of the
diestimasi sebagai berikut: assets as follows:
Tahun/Years
Bangunan 20 Buildings
Mesin dan instalasi 15 – 16 Machineries and installations
Kendaraan dan alat-alat berat 8 Vehicles and heavy equipment
Peralatan kantor 4 – 10 Office equipment
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tanah dicatat sebesar biaya perolehan dan tidak Land is stated at cost and not amortized.
disusutkan.
Aset sewaan disusutkan berdasarkan taksiran Assets under finance lease are depreciated based
masa manfaat yang sama dengan aset kepemilikan on the same estimated useful lives of similar assets
langsung. acquired under direct ownership.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat An item of fixed assets is derecognized upon
dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis disposal or when no future economic benefits are
di masa depan yang diharapkan dari penggunaan expected from its use or disposal. Any gain or loss
atau pelepasannya. Laba atau rugi yang muncul arising on derecognition of the asset (calculated as
dari penghentian pengakuan aset tetap (dihitung the difference between the net disposal proceeds
sebagai selisih antara jumlah neto hasil pelepasan and the carrying amount of the asset) is included in
dan nilai tercatat aset) dimasukkan pada laporan the consolidated statements of profit or loss and
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income in the year the asset
konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan is derecognized.
pengakuannya.
Pengujian penurunan nilai goodwill dan aset tak Impairment tests on goodwill and other intangible
berwujud lainnya dengan menggunakan masa assets with indefinite useful economic lives are
manfaat ekonomi tidak terbatas dilakukan setiap undertaken annually at the financial year end.
tahun pada akhir periode pelaporan keuangan. Other non-financial assets are subject to
Aset non-keuangan lain dikenakan uji penurunan impairment tests whenever events or changes in
nilai ketika telah terjadi atau ada perubahan circumstances indicate that their carrying amount
dalam keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai may not be recoverable. Where the carrying value
tercatat tidak terpulihkan. Apabila nilai tercatat of an asset exceeds its recoverable amount (i.e. the
aset melebihi jumlah terpulihkan (yaitu mana higher of value in use and fair value less costs to
yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar sell), the asset is written down accordingly.
dikurangi biaya untuk menjual), maka aset
tersebut diturunkan nilainya.
Apabila tidak mungkin untuk mengestimasi nilai Where it is not possible to estimate the
terpulihkan dari aset, maka uji penurunan nilai recoverable amount of an individual asset, the
dilakukan pada kelompok terkecil aset dimana impairment test is carried out on the smallest
aset tersebut merupakan bagian dari kelompok group of assets to which it belongs for which there
tersebut yang arus kas nya dapat diidentifikasi are separately identifiable cash flows; its cash
secara terpisah; yakni unit penghasil kas. generating units ('CGUs'). Goodwill is allocated on
Goodwill dialokasikan pada pengakuan awal pada initial recognition to each of the Company and
masing-masing unit penghasil kas Perusahaan dan Subsidiaries's CGUs that are expected to benefit
Entitas Anak yang diharapkan menghasilkan from a business combination that gives rise to the
manfaat dari kombinasi bisnis yang menghasilkan goodwill.
goodwill tersebut.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Beban penurunan nilai termasuk dalam laba Impairment charges are included in profit or loss,
rugi, kecuali jika beban tersebut membalikkan except to the extent they reverse gains previously
keuntungan yang diakui sebelumnya dalam recognized in other comprehensive income. An
penghasilan komprehensif lain. Kerugian impairment loss recognized for goodwill is not
penurunan nilai yang diakui untuk goodwill tidak reversed.
dapat dibalik.
l. Perpajakan l. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak The tax expense comprises current and deferred
tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, tax. Tax is recognized in profit or loss, except to
kecuali jika berkaitan dengan item yang diakui the extent that it relates to items recognized in
dalam penghasilan komprehensif lain atau secara other comprehensive income or directly in equity.
langsung dalam ekuitas. Dalam kasus ini, pajak In this case, the tax is also recognized in other
diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau comprehensive income or directly in equity,
langsung dalam ekuitas. respectively.
Beban pajak penghasilan kini dihitung dengan The current income tax charge is calculated on the
dasar hukum pajak yang berlaku pada tanggal basis of the tax laws enacted or substantively
pelaporan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan enacted at the reporting date. Current income tax
kini terdiri dari kewajiban kepada atau klaim dari assets and/or liabilities comprise those obligations
otoritas pajak yang berhubungan dengan periode to, or claims from, tax authorities relating to the
pelaporan kini atau sebelumnya, yang belum current or prior reporting period, that are unpaid
dibayar pada akhir periode tanggal pelaporan. at the end of each reporting period date. They are
Pajak penghasilan diperhitungkan berdasarkan calculated according to the tax rates and tax laws
tarif pajak dan hukum pajak yang berlaku pada applicable to the fiscal periods to which they
periode fiskal terkait, berdasarkan laba kena relate, based on the taxable profit for the period.
pajak untuk periode tersebut. Seluruh perubahan All changes to current tax assets or liabilities are
pada aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai recognized as a component of income tax expense
komponen biaya pajak penghasilan dalam laporan in profit or loss.
laba rugi.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ketika Deferred tax assets and liabilities are recognized
jumlah tercatat dari aset atau liabilitas dalam where the carrying amount of an asset or liability
laporan posisi keuangan konsolidasian berbeda in the consolidated statements of financial position
dari dasar perpajakannya, kecuali jika perbedaan differs from its tax base, except for differences
itu terjadi karena: arising on:
Pengakuan awal goodwill; The initial recognition of goodwill;
Pengakuan awal aset atau liabilitas pada saat The initial recognition of an asset or liability in
transaksi yang bukan merupakan kombinasi a transaction which is not a business
bisnis dan pada saat transaksi terjadi tidak combination and at the time of the transaction
mempengaruhi akuntansi atau laba kena affects neither accounting or taxable profit;
pajak; dan and
Investasi pada Entitas Anak dan pengendalian Investments in Subsidiaries and jointly
bersama entitas dimana Perusahaan dan controlled entities where the Company’s and
Entitas Anak mampu mengendalikan waktu Subsidiaries is able to control the timing of the
pembalikan perbedaan dan kemungkinan besar reversal of the difference and it is probable
bahwa perbedaan tersebut tidak akan dibalik that the difference will not reverse in the
pada masa yang akan datang. foreseeable future.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pengakuan dari aset pajak tangguhan terbatas Recognition of deferred tax assets is restricted to
pada saat dimana terdapat kemungkinan besar those instances where it is probable that taxable
bahwa laba kena pajak akan tersedia terhadap profit will be available against which the
perbedaan yang dapat digunakan. difference can be utilised.
Jumlah aset atau liabilitas ditentukan dengan The amount of the asset or liability is determined
menggunakan tarif pajak pada saat tanggal using tax rates that have been enacted or
pelaporan dan diharapkan akan digunakan ketika substantively enacted by the reporting date and are
liabilitas/(aset) pajak tangguhan telah expected to apply when the deferred tax
diselesaikan/(dipulihkan). liabilities/(assets) are settled/(recovered).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disaling hapus Deferred tax assets and liabilities are offset when
ketika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki hak the Company’s and Subsidiaries has a legally
hukum untuk saling hapus aset dan liabilitas pajak enforceable right to offset current tax assets and
kini yang berhubungan dengan pungutan oleh liabilities and the deferred tax assets and liabilities
otoritas pajak yang sama atas: relate to taxes levied by the same tax authority on
either:
Perusahaan dan Entitas Anak yang dikenakan The same taxable the Company’s and
pajak adalah sama; atau Subsidiaries; or
Perusahaan dan Entitas Anak yang berbeda Different the Company’s and Subsidiaries which
yang bertujuan untuk menyelesaikan aset intend either to settle current tax assets and
pajak kini secara neto, atau untuk liabilities on a net basis, or to realise the assets
merealisasikan aset dan menyelesaikan and settle the liabilities simultaneously, in each
liabilitas, pada periode masa depan dimana future period in which significant amounts of
jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan deferred tax assets or liabilities are expected to
signifikan diharapkan untuk diselesaikan atau be settled or recovered.
dipulihkan.
PSAK 70, “Akuntansi untuk Aset dan Liabilitas PSAK 70 “Accounting for Tax Amnesty Assets and
Pengampunan Pajak” Liabilities”
Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya Tax amnesty assets are measured at acquisition
perolehan aset pengampunan pajak. Liabilitas cost based on tax amnesty letter. Tax amnesty
pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban liabilities are measured at contractual obligation to
kontraktual untuk menyerahkan kas atau setara deliver cash or cash equivalents to settle the
kas untuk menyelesaikan kewajiban yang obligations directly related to the acquisition of
berkaitan langsung dengan perolehan aset tax amnesty assets.
pengampunan pajak.
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui selisih The Company’s and its Subsidiaries recognise the
antara aset pengampunan pajak dan liabilitas difference between assets and liabilities of tax
pengampunan pajak sebagai bagian dari tambahan amnesty as part of additional paid in capital in
modal disetor di ekuitas. equity.
Aset dan liabilitas pengampunan pajak disajikan Assets and liabilities of tax amnesty are presented
secara terpisah dari aset dan liabilitas lainnya separately from other assets and liabilities in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Penyesuaian atas liabilitas pajak dicatat pada saat Amendments to taxation obligations are recorded
Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat when a Tax Assessment Letter is received or, if
keberatan yang diajukan ditetapkan. appealed against, when the results of the appeal
are determined.
Surplus dan defisit program imbalan pasti diukur Defined benefit scheme surpluses and deficits are
pada: measured at:
Nilai wajar dari aset yang direncanakan pada The fair value of plan assets at the reporting
tanggal pelaporan; dikurangi date; less
Liabilitas program yang dihitung dengan Plan liabilities calculated using the Projected
menggunakan metode Projected Unit Unit Credit method discounted to its present
Credit yang didiskonto ke nilai kini dengan value using yields available on high quality
menggunakan imbal hasil obligasi perusahaan corporate bonds that have maturity dates
yang berkualitas tinggi yang tersedia yang approximating to the terms of the liabilities;
memiliki tanggal jatuh tempo yang mendekati plus
persyaratan liabilitas; ditambah
Biaya servis masa lalu yang tidak diakui; Unrecognized past service costs; less
dikurangi
Dampak persyaratan pendanaan minimum yang The effect of minimum funding requirements
disetujui dengan skema wali amanat. agreed with scheme trustees.
Pengukuran kembali kewajiban pasti neto diakui Remeasurements of the net defined obligation are
langsung dalam ekuitas. Pengukuran kembali recognized directly within equity. The
tersebut termasuk: remeasurements include:
Keuntungan dan kerugian aktuaris; Actuarial gains and losses;
Imbalan atas aset program (tidak termasuk Return on plan assets (interest exclusive);
bunga);
Aset dengan efek batas tertinggi (tidak Any asset ceiling effects (interest exclusive).
termasuk bunga).
Biaya jasa diakui dalam laporan laba rugi, dan Service costs are recognized in profit or loss, and
termasuk biaya jasa kini dan masa lalu, serta include current and past service costs, as well as
keuntungan dan kerugian kurtailmen. gains and losses on curtailments.
Beban (pendapatan) bunga neto diakui dalam Net interest expense (income) is recognized in
laporan laba rugi dan dihitung dengan profit or loss, and is calculated by applying the
menerapkan tingkat diskonto untuk mengukur discount rate used to measure the defined benefit
kewajiban (aset) imbalan pasti pada awal periode obligation (asset) at the beginning of the annual
tahunan hingga pembayaran manfaat selama period to benefit payments during the period.
periode.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from changes to scheme
perubahan manfaat program atau kurtailmen benefits or scheme curtailment are recognized
diakui secara langsung dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
Penyelesaian program manfaat pasti diakui dalam Settlements of defined benefit schemes are
periode dimana penyelesaian tersebut terjadi. recognized in the period in which the settlement
occurs.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Imbalan kerja lain yang diharapkan untuk Other employee benefits that are expected to be
diselesaikan secara keseluruhan dalam 12 (dua settled wholly within 12 (twelve) months after the
belas) bulan setelah akhir perode pelaporan end of the reporting period are presented as
disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. current liabilities.
Imbalan kerja lain yang tidak diharapkan untuk Other employee benefits that are not expected to
diselesaikan secara keseluruhan dalam 12 (dua be settled wholly within 12 (twelve) months after
belas) bulan setelah akhir periode pelaporan the end of the reporting period are presented as
disajikan sebagai liabilitas jangka panjang dan non-current liabilities and calculated using the
dihitung dengan menggunakan metode Projected Projected Unit Credit method and then discounted
Unit Credit dan kemudian didiskonto dengan using yields available on high quality corporate
menggunakan imbal hasil surat utang perusahaan bonds that have maturity dates approximating to
berkualitas tinggi yang tersedia dengan tanggal the expected remaining period to settlement.
jatuh tempo mendekati sisa periode yang
diharapkan untuk diselesaikan.
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui aset The Company’s and Subsidiaries recognized
keuangan atau liabilitas keuangan dalam laporan financial assets or financial liabilities in
posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya consolidated statements of financial position, when
jika, Perusahaan dan Entitas Anak menjadi salah and only when, the Company’s and Subsidiaries
satu pihak dalam ketentuan kontrak instrument become party to contractual provision of the
keuangan tersebut. financial instrument.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets are classified as financial assets as
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through profit or loss, loans and
laporan laba atau rugi, pinjaman yang diberikan receivables, held-to-maturity investments,
dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh available-for-sale financial assets, or as derivatives
tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, atau designated as hedging instruments in an effective
sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai hedge.
instrument lindung nilai dalam lindung nilai yang
efektif.
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company’s and Subsidiaries classifies its
aset keuangannya ke dalam kategori yang financial assets into one of the categories discussed
dijelaskan di bawah ini, tergantung pada tujuan below, depending on the purpose for which the
pengakuisisian aset. Aset keuangan tersebut asset was acquired. Financial assets comprise cash
meliputi kas dan setara kas, piutang usaha, aset and cash equivalents, trade receivables, other
lancar lainnya dan penyertaan saham, dalam current assets and investment in shares, in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position.
Selain daripada aset keuangan untuk tujuan nilai Other than financial assets in a qualifying hedging
lindung, kebijakan akuntansi Perusahaan dan relationship, the Company and Subsidiaries's
Entitas Anak dikategorikan sebagai berikut: accounting policy for each category is as follows:
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Kategori ini meliputi hanya derivatif in-the-money This category comprises only in-the-money
(lihat “liabilitas keuangan” untuk derivatif out-of- derivatives (see "financial liabilities" for out-of-
the-money). Derivatif tersebut dibawa dalam the-money derivatives). They are carried in the
laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai consolidated statements of financial position at
wajar dengan perubahan nilai wajar diakui dalam fair value with changes in fair value recognized in
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif the consolidated statements of profit or loss and
lain konsolidasian pada baris pendapatan atau other comprehensive income in the finance income
beban keuangan. Selain daripada instrumen or expense line. Other than derivative financial
keuangan derivatif yang digunakan sebagai instruments which are not designated as hedging
instrumen lindung nilai, Perusahaan dan Entitas instruments the Company’s and Subsidiaries does
Anak tidak memiliki aset yang dimiliki untuk not have any assets held for trading nor does it
dijual maupun secara suka rela mengklasifikasikan voluntarily classify any financial assets as being at
aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan fair value through profit or loss.
laba rugi.
Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan These assets are non-derivative financial assets
non-derivatif dengan pembayaran tetap atau yang with fixed or determinable payments that are not
telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi di quoted in an active market. They arise principally
pasar aktif. Aset tersebut pada dasarnya terjadi through the provision of goods and services to
melalui cadangan barang dan jasa kepada customers (e.g. trade receivables), but also
pelanggan (misalnya, piutang usaha), namun juga incorporate other types of contractual monetary
memasukkan jenis aset moneter kontraktual lain. asset. They are initially recognized at fair value
Pengakuan awal aset tersebut pada nilai wajar plus transaction costs that are directly attributable
ditambahkan dengan biaya transaksi yang to their acquisition or issue, and are subsequently
langsung diatribusikan pada akuisisi atau carried at amortised cost using the effective
penerbitannya, dan selanjutnya dicatat pada interest rate method, less provision for
biaya amortisasi dengan menggunakan metode impairment.
tingkat suku bunga efektif, dikurangi dengan
cadangan untuk penurunan nilai.
Cadangan penurunan nilai diakui ketika ada bukti Impairment provisions are recognized when there
objektif (seperti kesulitan keuangan signifikan is objective evidence (such as significant financial
pada pihak lawan atau gagal bayar atau difficulties on the part of the counterparty or
penundaan pembayaran signifikan) bahwa default or significant delay in payment) that the
Perusahaan dan Entitas Anak tidak dapat menagih Company’s and Subsidiaries will be unable to
seluruh jumlah yang jatuh tempo berdasarkan collect all of the amounts due under the terms
persyaratan piutang, jumlah cadangan berbeda receivable, the amount of such a provision being
antara jumlah tercatat neto dan nilai kini arus kas the difference between the net carrying amount
masa depan yang diharapkan dari piutang yang and the present value of the future expected cash
mengalami penurunan nilai tersebut. Untuk flows associated with the impaired receivable. For
piutang usaha, yang dilaporkan secara neto, trade receivables, which are reported net, such
cadangan seperti ini dicatat dalam akun provisions are recorded in a separate allowance
pencadangan terpisah dengan kerugian diakui account with the loss being recognized within
dalam beban administrasi dalam laporan laba rugi administrative expenses in the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. statements of profit or loss and other
Ketika terkonfirmasi bahwa piutang usaha tidak comprehensive income. On confirmation that the
dapat ditagih, nilai tercatat bruto dari aset trade receivable will not be collectable, the gross
tersebut dihapuskan terhadap cadangannya. carrying value of the asset is written off against
the associated provision.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Dari waktu ke waktu, Perusahaan dan Entitas Anak From time to time, the Company’s and Subsidiaries
memilih untuk menegosiasikan kembali elects to renegotiate the terms of trade
persyaratan jatuh tempo piutang usaha dari receivables due from customers with which it has
pelanggan yang memiliki transaksi historis yang previously had a good trading history. Such
baik. Negosiasi ulang seperti ini dapat mengubah renegotiations will lead to changes in the timing of
jangka waktu pembayaran daripada perubahan payments rather than changes to the amounts owed
jumlah terutang dan, sebagai akibatnya, arus kas and, in consequence, the new expected cash flows
baru yang diharapkan terdiskonto pada tingkat are discounted at the original effective interest
suku bunga efektif dan perbedaan yang dihasilkan rate and any resulting difference to the carrying
untuk nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi value is recognized in the consolidated statements
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian of profit or loss and other comprehensive income
(laba operasi). (operating profit).
Aset keuangan non-derivatif yang tidak termasuk Non-derivative financial assets not included in the
dalam kategori diatas diklasifikasikan sebagai above categories are classified as available-for-sale
tersedia untuk dijual dan secara prinsip and comprise principally the Company’s and
merupakan strategi investasi milik entitas Subsidiaries strategic investments in entities not
Perusahaan dan Entitas Anak yang bukan qualifying as Subsidiaries, associates or jointly
merupakan Entitas Anak, entitas asosiasi dan controlled entities. They are carried at fair value
entitas yang dikendalikan bersama. Aset keuangan with changes in fair value, other than those arising
non-derivatif tersebut dicatat pada nilai wajar due to exchange rate fluctuations and interest
dengan perubahan pada nilai wajar, selain calculated using the effective interest rate,
daripada yang terjadi karena fluktuasi kurs nilai recognized in other comprehensive income and
tukar dan bunga dihitung dengan menggunakan accumulated in the available-for-sale reserve.
tingkat suku bunga efektif yang diakui dalam Exchange differences on investments denominated
penghasilan komprehensif lain dan diakumulasi in a foreign currency and interest calculated using
dalam cadangan tersedia untuk dijual. Perbedaan the effective interest rate method are recognized
nilai tukar pada investasi yang didenominasi in profit or loss.
dalam mata uang asing dan bunga dihitung dengan
menggunakan metode tingkat suku bunga efektif
dan diakui di laporan laba rugi.
Apabila terdapat penurunan signifikan atau Where there is a significant or prolonged decline in
berkelanjutan pada nilai wajar aset keuangan the fair value of an available-for-sale financial
tersedia untuk dijual (yang merupakan bukti asset (which constitutes objective evidence of
objektif terjadinya penurunan nilai), maka jumlah impairment), the full amount of the impairment,
penuh penurunan nilai, termasuk jumlah yang including any amount previously recognized in
sebelumnya telah diakui dalam laporan other comprehensive income, is recognized in
penghasilan komprehensif lain, diakui dalam profit or loss.
laporan laba rugi.
Pembelian dan penjualan aset keuangan tersedia Purchases and sales of available for sale financial
untuk dijual diakui pada tanggal penyelesaian assets are recognized on settlement date with any
dengan perubahan nilai wajar antara tanggal change in fair value between trade date and
transaksi dan tanggal penyelesaian akan diakui settlement date being recognized in the available-
dalam cadangan tersedia untuk dijual. for-sale reserve.
Ketika penjualan terjadi, kumulatif laba atau rugi On sale, the cumulative gain or loss recognized in
yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif other comprehensive income is reclassified from
lain direklasifikasikan dari cadangan tersedia the available-for-sale reserve to profit or loss.
untuk dijual ke laporan laba rugi.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company’s and Subsidiaries classifies its
liabilitas keuangannya ke dalam 1 (satu) atau 2 financial liabilities into 1 (one) of 2 (two)
(dua) kategori, tergantung pada tujuan liabilitas categories, depending on the purpose for which the
tersebut diakuisisi. liability was acquired.
Selain daripada liabilitas keuangan untuk tujuan Other than financial liabilities in a qualifying
nilai lindung (lihat penjelasan dibawah ini), hedging relationship (see below), the Company’s
kebijakan akuntansi milik Perusahaan dan Entitas and Subsidiaries accounting policy for each
Anak untuk setiap kategori dijelaskan sebagai category is as follows:
berikut:
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Kategori ini hanya terdiri dari instrumen derivatif This category comprises only out-of-the-money
out-of-the-money (lihat "aset keuangan" untuk derivatives (see "financial assets" for in-the-money
derivatif in-the-money). Instrumen tersebut derivatives). They are carried in the consolidated
dinilai didalam laporan posisi keuangan statements of financial position at fair value with
konsolidasian pada nilai wajar dengan perubahan changes in fair value recognized in the consolidated
nilai wajar yang diakui di dalam laporan laba rugi statements of profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income. The Company and
Perusahaan dan Entitas Anak tidak mempunyai Subsidiaries does not hold or issue derivative
atau mengeluarkan instrumen derivatif untuk instruments for speculative purposes, but for
tujuan spekulasi melainkan untuk tujuan lindung hedging purposes. Other than these derivative
nilai. Selain instrumen derivatif tersebut, financial instruments, the Company’s and
Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki Subsidiaries does not have any liabilities held for
liabilitas untuk diperdagangkan maupun ditujukan trading nor has it designated any financial
bagi semua liabilitas keuangan yang liabilities as being at fair value through profit or
dikelompokkan sebagai nilai wajar melalui laporan loss.
laba rugi.
Liabilitas keuangan lain termasuk hal-hal berikut: Other financial liabilities include the following
items:
Pinjaman bank Perusahaan dan Entitas Bank borrowings in the Company’s and its
Anaknya pada awalnya diakui pada nilai wajar Subsidiaries are initially recognized at fair
neto dari biaya transaksi yang langsung value net of any transaction costs directly
diatribusikan pada penerbitan instrumen. attributable to the issue of the instrument.
Liabilitas dengan bunga seperti itu selanjutnya Such interest bearing liabilities are
diukur pada biaya amortisasi dengan subsequently measured at amortised cost using
menggunakan metode tingkat suku bunga the effective interest rate method, which
efektif, yang memastikan bahwa beban ensures that any interest expense over the
bunga selama periode sampai dengan period to repayment is at a constant rate on the
pembayaran kembali menggunakan kurs balance of the liability carried in the
konstan pada saldo liabilitas yang dicatat consolidated statements of financial position.
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. For the purposes of each financial liability,
Untuk tujuan dari setiap liabilitas keuangan, interest expense includes initial transaction
beban bunga termasuk biaya transaksi awal costs and any premium payable on redemption,
dan premi terutang pada saat penebusan, as well as any interest or coupon payable while
serta bunga atau kupon terutang pada saat the liability is outstanding.
liabilitas masih belum diselesaikan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Liabilitas keuangan lain termasuk hal-hal berikut: Other financial liabilities include the following
(Lanjutan) items: (Continued)
Komponen liabilitas meliputi pinjaman Liability components of convertible loan notes
konversi yang diukur seperti yang dijelaskan di are measured as described further below.
bawah ini.
Utang usaha dan liabilitas moneter jangka Trade payables and other short-term monetary
pendek lain yang awalnya diakui pada nilai liabilities, which are initially recognized at fair
wajar dan selanjutnya dicatat pada biaya value and subsequently carried at amortised
perolehan diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest method.
metode suku bunga efektif.
Utang bank jangka pendek, utang usaha, beban The Company’s short-term bank loans, trade
akrual, utang lancar lainnya, liabilitas imbalan payables, accrued expenses, other current
kerja jangka pendek, utang bank jangka panjang, liabilities, short-term employee benefit liability,
surat utang jangka menengah, liabilitas derivatif long-term bank loans, medium-term notes,
dan wesel bayar Perusahaan termasuk dalam derivative liablities and notes payable are included
kategori ini. in this category.
Akuntansi lindung nilai diterapkan untuk aset dan Hedge accounting is applied to financial assets and
liabilitas keuangan hanya ketika seluruh kriteria financial liabilities only where all of the following
berikut terpenuhi: criteria are met:
Pada awal lindung nilai terdapat penentuan At the inception of the hedge there is formal
dan dokumentasi formal atas hubungan designation and documentation of the hedging
lindung nilai dan tujuan manajemen risiko relationship and the Group's risk management
Kelompok Usaha dan strategi untuk objective and strategy for undertaking the
melakukan lindung nilai hedge
Untuk lindung nilai arus kas, item yang For cash flow hedges, the hedged item in a
dilindung nilai dalam transaksi yang forecast transaction is highly probable and
diperkirakan kemungkinan besar terjadi dan presents an exposure to variations in cash flows
menyajikan eksposur terhadap variasi dalam that could ultimately affect profit or loss
arus kas yang pada akhirnya dapat
mempengaruhi laba rugi
Perubahan kumulatif nilai wajar instrumen The cumulative change in the fair value of the
lindung nilai diharapkan berkisar antara 80% - hedging instrument is expected to be between
125% dari perubahan kumulatif nilai wajar 80-125% of the cumulative change in the fair
atau arus kas item yang dilindung nilai dapat value or cash flows of the hedged item
diatribusikan pada risiko yang dilindung nilai attributable to the risk hedged (i.e. it is
(misalnya diperkirakan sangat efektif) expected to be highly effective)
Efektifitas lindung nilai dapat di perkirakan The effectiveness of the hedge can be reliably
secara andal measured
Lindung nilai masih sangat efektif pada The hedge remains highly effective on each
tanggal pengujian. Efektifitas diuji setiap date tested. Effectiveness is tested quarterly
kuartal
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Bagian yang efektif dari kontrak forward sebagai The effective part of forward contracts designated
lindung nilai dari variabilitas arus kas dari risiko as a hedge of the variability in cash flows of
mata uang asing yang terjadi karena adanya foreign currency risk arising from firm
komitmen entitas dan transaksi yang diperkirakan commitments and highly probable forecast
kemungkinan besar terjadi, diukur pada nilai transactions, are measured at fair value with
wajar dengan perubahan pada nilai wajar diakui changes in fair value recognised in other
pada penghasilan komprehensif lain dan comprehensive income and accumulated in the cash
diakumulasikan dalam cadangan lindung nilai arus flow hedge reserve. The Group uses such contracts
kas. Kelompok Usaha menggunakan kontrak to fix the cost of equipment, inventories and
forward seperti ini untuk memperbaiki biaya services, and the income from foreign currency
perlengkapan, persediaan dan servis, dan sales, in the functional currency of the Group
penghasilan dari penjualan menggunakan mata entity concerned.
uang asing, dalam mata uang fungsional milik
Kelompok Usaha.
Jika transaksi yang diperkirakan sangat mungkin If a highly probable forecast transaction results in
terjadi menghasilkan pengakuan aset the recognition of a non-monetary asset, the
nonmoneter, maka kerugian/ (keuntungan) cumulative loss/(gain) is added to/(subtracted
kumulatif ditambahkan pada/ (dikurangi dari) from) the cost of the asset acquired ("basis
biaya aset yang diakuisisi (“dasar penyesuaian”). adjustment"). Otherwise the cumulative gain or
Jika tidak, maka keuntungan atau kerugian yang loss recognised in other comprehensive income is
diakui dalam penghasilan komprehensif lain di reclassified from the cash flow hedge reserve to
reklasifikasi dari cadangan lindung nilai arus kas profit or loss at the same time as the hedged
ke laporan laba rugi dalam waktu yang bersamaan transaction affects profit or loss. The two
pada saat transaksi lindung nilai mempengaruhi transactions are recognised in the same line item.
laba rugi. Kedua transaksi tersebut diakui pada
satu pos laporan yang sama.
Jika perkiraan transaksi ini dipertimbangkan tidak If a forecast transaction is no longer considered
mungkin akan terjadi namun masih diharapkan highly probable but the forecast transaction is still
untuk terjadi, maka keuntungan atau kerugian expected to occur, the cumulative gain or loss
kumulatif yang diakui dalam penghasilan recognised in other comprehensive income is frozen
komprehensif lain dihentikan dan diakui dalam and recognized in profit or loss in accordance with
laporan laba rugi sesuai dengan kebijakan yang di the policy set out in the paragraph above.
ungkapkan dalam paragraf di atas. Perubahan Subsequent changes in the fair value of the
nilai wajar derivatif selanjutnya diakui dalam derivative are recognised in profit or loss. If the
laporan laba rugi. Jika Kelompok Usaha Group closes out its position before the transaction
menyelesaikan posisinya sebelum transaksi terjadi takes place (even though it is still expected to take
(meski masih diharapkan untuk terjadi), maka place) the cumulative gain or loss on changes in
keuntungan atau kerugian kumulatif atas fair value of the derivative is similarly recognised
perubahan nilai wajar derivatif diakui sesuai in accordance with the policy set out in the
dengan kebijakan yang diungkapkan di paragraf di paragraph above.
atas.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Jika, pada titik tertentu, transaksi lindung nilai ini If, at any point, the hedged transaction is no longer
tidak lagi diharapkan untuk terjadi, maka expected to occur, the cumulative gain or loss is
keuntungan atau kerugian kumulatif reclassified from the cash flow hedge reserve to
direklasifikasikan dari cadangan lindung nilai arus profit or loss immediately.
kas ke laporan laba rugi secara langsung.
Bagian efektif dari keuntungan atau kerugian The effective portion of gains and losses on
transaksi derivatif yang digunakan untuk derivatives used to manage cash flow interest rate
mengelola arus kas dari risiko tingkat suku bunga risk (such as floating to fixed interest rate swaps)
(seperti pertukaran antara suku bunga are also recognised in other comprehensive income
mengambang dengan suku bunga tetap) juga and accumulated in the cash flow hedge reserve.
diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan However, if the Group closes out its position early,
diakumulasi dalam cadangan arus kas lindung the cumulative gains and losses recognised in other
nilai. Akan tetapi, jika Kelompok Usaha comprehensive income are frozen and reclassified
menyelesaikan posisinya lebih awal, keuntungan from the cash flow hedge reserve to profit or loss
atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam using the effective interest method. The
penghasilan komprehensif lain dihentikan dan ineffective portion of gains and losses on
direklasifikasikan dari cadangan arus kas lindung derivatives used to manage cash flow interest rate
nilai ke dalam laporan laba rugi dengan risk are recognised in profit or loss within finance
menggunakan tingkat suku bunga efektif. Bagian expense or finance income.
yang tidak efektif dari laba atau rugi derivative
yang digunakan untuk mengelola arus kas dari
risiko tingkat suku bunga diakui dalam laporan
laba rugi dalam pos pendapatan atau beban
keuangan.
Ketika derivatif digunakan untuk lindung nilai Where derivatives are used to hedge the Group's
eksposur Kelompok Usaha terhadap risiko nilai exposure to fair value interest rate risk (such as
wajar tingkat suku bunga (seperti pertukaran fixed to floating rate swaps), the hedged item is
tingkat suku bunga tetap menjadi tingkat suku remeasured to take into account the gain or loss
bunga mengambang), maka item lindung nilai attributable to the hedged risk (in the case of a
diukur kembali untuk memperhitungkan fixed rate loan, the hedged risk is changes in the
keuntungan atau kerugian yang diatribusikan pada fair value of interest rates) with the gains or losses
risiko yang dilindung nilai (dalam hal pinjaman arising recognised in profit or loss. This offsets the
dengan tingkat bunga tetap, maka risiko yang gain or loss arising on the hedging instrument
dilindung nilai adalah perubahan nilai wajar dari which is measured at fair value through profit or
tingkat suku bunga) dengan keuntungan atau loss.
kerugian yang muncul diakui dalam laporan laba
rugi. Hal ini akan menyebabkan saling hapus
keuntungan atau kerugian yang muncul atas
instrumen lindung nilai yang diukur pada nilai
wajar melalui laporan laba rugi.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Lindung nilai investasi neto pada operasi luar Hedges of a net investment in a foreign operation
negeri
Kelompok Usaha masuk dalam kontrak derivatif The Group enters into derivative currency contracts
mata uang asing untuk melindungi perubahan nilai to hedge changes in the net investment of foreign
pada investasi neto dari operasi luar negeri yang operations arising from movements in the forward
muncul dari pergerakan tingkat nilai tukar exchange rate. To the extent that the hedge is
forward. Apabila lindung nilai yang dilakukan effective, gains and losses arising on the derivative
efektif, maka keuntungan dan kerugian yang are recognised in other comprehensive income. The
muncul dari derivatif tersebut diakui dalam ineffective portion of such hedges is recognised in
penghasilan komprehensif lain. Bagian yang tidak profit or loss.
efektif dari lindung nilai seperti ini diakui dalam
laporan laba rugi.
Bunga yang timbul dari pinjaman bank yang Interest incurred on the bank loan used to buy the
digunakan untuk membeli mesin baru milik Company’s and Subsidiaries new machinery is being
Perusahaan dan Entitas Anak dikapitalisasi sebagai capitalized as part of its cost, net of interest
bagian dari biaya, dikurangi penerimaan bunga received on cash drawn down yet to be expended.
neto atas penarikan kas yang belum dibebankan. The Company’s and Subsidiaries does not incur any
Perusahaan dan Entitas Anak tidak dikenakan other interest costs that qualify for capitalization.
beban bunga lain yang dapat dikapitalisasikan.
r. Provisi r. Provision
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui provisi The Company’s and Subsidiaries has recognized
untuk liabilitas yang tidak pasti atau jumlah provisions for liabilities of uncertain timing or
termasuk sewa, klaim garansi, penyewaan yang amount including those for onerous leases,
disia-siakan, atau perkara hukum. Provisi diukur warranty claims, leasehold dilapidations and legal
pada estimasi pengeluaran yang disyaratkan untuk disputes. The provision is measured at the best
menyelesaikan kewajiban pada tanggal pelaporan, estimate of the expenditure required to settle the
didiskontokan pada tarif sebelum pajak yang obligation at the reporting date, discounted at a
mencerminkan penilaian market saat ini atas nilai pre-tax rate reflecting current market assessments
uang dan risiko tertentu terhadap liabilitas. Dalam of the time value of money and risks specific to the
hal penyewaan yang disia-siakan, provisi liability. In the case of leasehold is wasted, the
memperhitungkan potensi bahwa properti provision takes into account the potential that the
mungkin disewakan untuk beberapa atau seluruh properties in question may be sublet for some or
sisa masa sewa. all of the remaining lease term.
s. Dividen s. Dividend
Dividen diakui ketika secara hukum menjadi Dividends are recognized when they become legally
terutang. Dalam hal dividen atas ekuitas payable. In the case of dividends to equity
pemegang saham, maka dividen diumumkan oleh shareholders, this is when declared by the
direksi. Dalam hal dividen final, maka dividen directors. In the case of final dividends, this is
disetujui oleh pemegang saham dalam Rapat when approved by the shareholders at the Annual
Umum Pemegang Saham (“RUPS”). General Shareholders’ Meeting (“AGM”).
Dividen diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan Dividends which are classified as a financial
diperlakukan sebagai biaya keuangan dan diakui liability, are treated as finance costs and are
atas dasar akrual ketika kewajiban muncul pada recognized on an accruals basis when an obligation
tanggal pelaporan. exists at the reporting date.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Modal saham diukur pada nilai nominal untuk Share capital is measured at par value for all
seluruh saham yang ditempatkan. shares issued.
Pada saat saham terjual pada premium, selisih When the shares are sold at premium, the
antara penerimaan dan nilai nominal dikreditkan difference between the proceeds and the par value
pada akun “Tambahan modal disetor” dalam is credited to the “Additional paid-in capital”
laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada saat account in the consolidated statements of financial
saham ditempatkan dengan kompensasi selain kas, position. When shares are issued for a
penerimaan diukur dengan nilai wajar kompensasi consideration other than cash, the proceeds are
yang diterima. Apabila saham ditempatkan untuk measured by the fair value of the consideration
menghapus atau melunaskan liabilitas received. In case the shares are issued to extinguish
Perusahaan, saham harus diukur baik pada nilai or settle the liability of the Company, the shares
wajar saham yang ditempatkan atau nilai wajar shall be measured either at the fair value of the
liabilitas yang dilunasi, mana yang lebih dapat shares issued or fair value of the liability settled,
ditentukan secara andal. whichever is more reliably determinable.
Biaya langsung yang terjadi sehubungan dengan Direct costs incurred related to equity issuance,
penerbitan ekuitas, seperti biaya underwriting, such as underwriting, accounting and legal fees,
akuntansi dan legal, biaya percetakan dan pajak printing costs and taxes are chargeable to the
dapat dibebankan pada akun “Tambahan modal “Additional paid-in capital” account in the
disetor” dalam laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position.
konsolidasian.
Instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Financial instruments issued by the Company’s and
Perusahaan dan Entitas Anak diklasifikasikan Subsidiaries are classified as equity only to the
sebagai ekuitas hanya sebatas ketika instrumen extent that they do not meet the definition of a
keuangan tersebut tidak memenuhi definisi aset financial liabilities or financial asset.
atau liabilitas keuangan.
Saham biasa Perusahaan dan Entitas Anak The Company’s and Subsidiaries ordinary shares are
diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas. classified as equity instruments.
Berdasarkan PSAK 56, “Laba per Saham”, laba per In accordance with PSAK 56, “Earnings per Share”,
saham dasar dihitung dengan membagi laba yang basic earnings per share amount are calculated by
diatribusikan kepada pemegang ekuitas entitas dividing the profit attributable to equity holders of
induk dengan menghitung total rata-rata the parent entity by the weighted average number
tertimbang saham biasa yang beredar dalam of ordinary shares outstanding during the year.
tahun yang bersangkutan.
Jika jumlah saham biasa atau instrumen yang If the number of ordinary or potential ordinary
berpotensi saham biasa yang beredar meningkat shares outstanding increases as a result of a
sebagai akibat dari kapitalisasi, penerbitan saham capitalization, bonus issue or share split, or
bonus atau pemecahan saham, atau menurun decreases as a result of a reverse share split, the
sebagai akibat dari penggabungan saham, maka calculation of basic and diluted earnings per share
penghitungan laba per saham dasar for all periods presented shall be adjusted
dan dilusian untuk seluruh periode yang disajikan retrospectively. If these changes occur after the
disesuaikan secara retrospektif. Jika perubahan reporting period but before the financial
tersebut terjadi setelah periode pelaporan tetapi statements are authorized for issue, the per share
sebelum laporan keuangan diotorisasi untuk calculations for those and any prior-period
terbit, maka penghitungan per saham periode financial statements presented shall be based on
untuk periode berjalan dan setiap periode sajian the new number of shares.
sebelumnya disajikan berdasarkan jumlah saham
yang baru.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada 31 Desember 2019 dan 2018, Perusahaan dan As of 31 December 2019 and 2018, the Company
Entitas Anak tidak mempunyai efek berpotensi and Subsidiaries had no outstanding potential
saham biasa yang bersifat dilutif; oleh karena itu, dilutive ordinary shares; accordingly, no diluted
laba per saham dilusian tidak dihitung dan earnings per share amount is calculated and
disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan presented in the consolidated statements of profit
komprehensif lain konsolidasian. or loss and other comprehensive income.
Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan A segment is a distinguishable component of the
Entitas Anak yang terlibat baik dalam Company and Subsidiaries that is engaged either in
menyediakan produk (segmen usaha), maupun providing certain products (business segment), or in
dalam menyediakan produk dalam lingkungan providing products within a particular economic
ekonomi tertentu (segmen geografis), yang environment (geographical segment), which is
merupakan subjek risiko dan manfaat yang subject to risks and rewards that are different from
berbeda dari segmen-segmen lainnya. those of other segments.
Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan The amount of each segment item reported is the
merupakan ukuran yang dilaporkan kepada measure reported to the chief operating decision-
pengambil keputusan operasional untuk tujuan maker for the purposes of making decisions about
pengambilan keputusan untuk mengalokasikan allocating resources to the segment and assessing
sumber daya kepada segmen dan menilai its performance.
kinerjanya.
Pendapatan, beban, hasil aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results assets and
segmen termasuk item-item yang dapat liabilities include items directly attributable to a
diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta segment as well as those that can be allocated on a
hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang reasonable basis to that segment.
sesuai kepada segmen tersebut.
w. Kontijensi w. Contingencies
Liabilitas kontijensi tidak diakui di dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Liabilitas kontijensi consolidated financial statements. They are
diungkapkan di dalam Catatan atas Laporan disclosed in the Notes to Interim Consolidated
Keuangan Konsolidasian Interim kecuali Financial Statements unless the possibility of an
kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi outflow of resources emboying economic benefits is
adalah kecil. remote.
Aset kontijensi tidak diakui di dalam laporan Contingent assets are not recognized in the
keuangan konsolidasian, namun diungkapkan di consolidated financial statements but not disclosed
dalam Catatan atas Laporan Keuangan in the Notes to Interim Consolidated Financial
Konsolidasian Interim jika terdapat kemungkinan Statements when an inflow of economic benefits is
suatu arus masuk manfaat ekonomis mengalir ke probable.
dalam entitas.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Peristiwa setelah periode pelaporan menyajikan Events after the reporting period that provide
bukti kondisi yang terjadi pada akhir periode evidence of conditions that existed at the end of
pelaporan (peristiwa penyesuaian) yang the reporting period (adjusted events) are
dicerminkan di dalam laporan keuangan reflected in the consolidated financial statement.
konsolidasian.
Peristiwa setelah periode pelaporan yang bukan Events after the reporting period that are not
merupakan peristiwa penyesuaian, diungkapkan di adjusting events are disclosed in the Notes to
dalam Catatan atas Laporan Keuangan Interim Consolidated Financial Statements if
Konsolidasian Interim bila material. material.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Company and Subsidiaries
Perusahaan dan Entitas Anak mengharuskan consolidated financial statements requires
manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi management to make judgments, estimates and
dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang assumptions that affect the reported amounts of
dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas revenues, expenses, assets and liabilities and the
dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir disclosure of contingent liabilities, at the end of the
periode pelaporan. Namun, ketidakpastian mengenai reporting period. However, uncertainty about these
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan assumptions and estimates could result in outcomes in
penyesuaian material di periode yang akan datang future periods that require material adjustment to the
terhadap nilai tercatat aset atau liabilitas yang carrying amounts of the assets or liabilities affected.
terkait.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management in
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi the process of applying the Company’s accounting
Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan policies that have the most significant effects on the
atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan amounts recognized in the consolidated financial
konsolidasian: statements:
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi The Company and Subsidiaries determine the
atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan classification of certain assets and liabilities as
dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan financial assets and financial liabilities by judging if
bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 dipenuhi. Dengan they meet the definition set forth in PSAK 55.
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan Accordingly, the financial assets and financial
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan liabilities are accounted for in accordance with the
seperti diungkapkan pada Catatan 2n dan 2o. Company’s accounting policies disclosed in Notes 2n
and 2o.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Mata uang fungsional dari Perusahaan adalah Dolar The functional currency of the Company is the United
Amerika Serikat (USD) dan Entitas Anak: PT Sinar States Dollar (USD) and the functional currency of
Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd., Golden Subsidiaries is the United States Dollar for PT Sinar
Mountain Textile and Trading Pte. Ltd., PT Bitratex Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd., Golden
Industries dan PT Primayudha Mandirijaya, yang mana Mountain Textile and Trading Pte. Ltd.,
merupakan mata uang dari lingkungan ekonomi primer PT Bitratex Industries and PT Primayudha Mandirijaya,
dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah which is the currency of the primary economic
mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban environment in which they operate. It is the currency
Perusahaan dan Entitas Anak dari barang yang dijual. that mainly influences the Company and Subsidiaries
revenue and cost of goods sold.
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and other
utama lainnya untuk estimasi ketidakpastian pada key sources of estimation uncertainty at the end of the
akhir periode pelaporan yang memiliki risiko signifikan reporting period that have a significant risk of causing
yang menyebabkan penyesuaian material terhadap a material adjustment to the carrying amounts of
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun assets and liabilities within the next financial year are
pelaporan berikutnya dijabarkan sebagai berikut: discussed below:
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan The Company and Subsidiaries carry certain financial
liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang assets and liabilities at fair values, which requires the
mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. use of accounting estimates. While significant
Sementara komponen signifikan dalam pengukuran components of fair value measurement were
nilai wajar ditentukan menggunakan bukti objektif determined using verifiable objective evidences, the
yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar amount of changes in fair value would differ if the
dapat berbeda bila Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries utilized different valuation
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. methods.
Perbedaan pada setiap tingkatan metode penilaian The different levels of valuation methods have been
dijelaskan sebagai berikut: defined as follows:
- Level 1: Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di - Level 1: Quoted prices in active markets for
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik identical items (unadjusted)
- Level 2: Selain input level 1, yang dapat - Level 2: Observable direct or indirect inputs other
diobservasi secara langsung atau tidak langsung than Level 1 inputs
- Level 3: Input yang tidak dapat diobservasi (yaitu - Level 3: Unobservable inputs (i.e. not derived from
tidak berasal dari data pasar) market data)
Pengklasifikasian nilai wajar pada tingkat di atas The classification of an item into the above levels is
didasarkan pada tingkat terendah dari input yang based on the lowest level of the inputs used that has a
digunakan yang memiliki efek signifikan dalam significant effect on the fair value measurement of
pengukuran nilai wajar atas suatu item. Perpindahan the item. Transfers of items between levels are
item di antara level nilai wajar diakui pada periode recognised in the period they occur. Further details
terjadinya. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam are disclosed in Notes 2n, 2o and 37.
Catatan 2n, 2o dan 37.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Cadangan untuk penurunan nilai atas piutang Allowance for impairment of trade receivables
Apabila terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai If there is an objective evidence that an impairment
telah terjadi atas piutang usaha, Perusahaan dan has been incurred on trade receivables, the Company
Entitas Anak mengestimasi cadangan untuk penurunan and Subsidiaries estimate the allowance for
nilai atas piutang usaha yang secara khusus impairment related to their trade receivables that are
diidentifikasi ragu-ragu untuk ditagih. Tingkat specifically identified as doubtful of collection. The
cadangan ditelaah oleh manajemen dengan dasar level of the allowance is evaluated by management on
faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat tertagihnya the basis of factors that affect the collectibility of the
piutang tersebut. Dalam kasus ini, Perusahaan dan accounts. In these cases, the Company and Subsidiaries
Entitas Anak menggunakan pertimbangan berdasarkan use judgement based on the best available facts and
fakta-fakta terbaik yang tersedia dan situasi-situasi, circumstances, including but not limited to, the length
termasuk tetapi tidak terbatas pada, lama hubungan of the Company’s relationship with the customers and
Perusahaan dan dengan pelanggan dan status kredit the customers’ credit status based on third-party
pelanggan berdasarkan laporan dari pihak ketiga dan credit reports and known market factors, to record
faktor-faktor pasar yang telah diketahui, untuk specific allowance for customers against amounts due
mengakui pencadangan spesifik untuk pelanggan in order to reduce the Company and Subsidiaries
terhadap jumlah yang jatuh tempo untuk menurunkan receivables to amounts that they expect to collect.
piutang Perusahaan dan Entitas Anak ke jumlah yang
diharapkan dapat ditagih.
Pencadangan secara spesifik ini ditelaah dan The specific allowance is re-evaluated and adjusted as
disesuaikan jika terdapat informasi tambahan yang additional information received affects the amounts
diterima yang mempengaruhi jumlah yang estimated.
diestimasikan.
Sebagai tambahan atas cadangan terhadap piutang In addition to specific allowance against individually
yang secara individual signifikan, Perusahaan dan significant receivables, the Company and Subsidiaries
Entitas Anak juga meneliti cadangan penurunan nilai also assess a collective impairment allowance against
secara kolektif terhadap risiko kredit pelanggan credit exposure of its customers which are grouped
mereka yang dikelompokkan berdasarkan karakteristik based on common credit characteristic, which group,
kredit yang sama, yang meskipun tidak diidentifikasi although not specifically identified as requiring a
secara spesifik memerlukan cadangan tertentu, specific allowance, has a greater risk of default than
memiliki risiko yang lebih besar tidak tertagih when the receivables were originally granted to the
dibandingkan dengan piutang yang diberikan kepada customers.
pelanggan.
Cadangan secara kolektif ini dihitung berdasarkan This collective allowance is calculated based on
pengalaman kerugian historis dengan menggunakan historical loss experience using various factors, such as
faktor yang bervariasi seperti kinerja historis dari historical performance of the customers within the
pelanggan dalam kelompok kolektif, penurunan collective group, deterioration in the markets in which
kinerja pasar dimana pelanggan beroperasi, dan the customers operate, and identified structural
kelemahan struktural yang diidentifikasi atau weaknesses or deterioration in the cash flows of
penurunan kinerja arus kas dari pelanggan. Penjelasan customers. Further details are disclosed in Notes 2n
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2n dan 6. and 6.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan Allowance for obsolescence and decline in market
value of inventories
Cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan Allowance for obsolescence and decline in market
(jika ada) diestimasi berdasarkan fakta dan keadaan value of inventories (if any) is estimated based on the
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, best available facts and circumstances, including but
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, not limited to, the inventories’ own physical
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang conditions, their market selling prices, estimated costs
timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan of completion and estimated costs to sell them. The
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang provisions are re-evaluated and adjusted as additional
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan information received affects the amount estimated.
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2i dan 8. Further details are disclosed in Notes 2i and 8.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a straight-
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran line basis over their estimated useful lives.
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi Management properly estimates the useful lives of
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai these fixed assets to be within 4 to 20 years. These are
dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum common life expectancies applied in the industry
diharapkan dalam industri dimana Perusahaan dan where the Company and Subsidiaries conduct their
Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan business. Changes in the expected level of usage and
tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat technological development could impact the economic
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa useful lives and the residual values of these assets,
aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan and therefore, future depreciation charges could be
mungkin direvisi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan revised. Further details are disclosed in Notes 2j and
dalam Catatan 2j dan 12. 12.
Penurunan nilai terjadi apabila nilai tercatat sebuah An impairment exists when the carrying value of an
aset melebihi nilai yang dapat dipulihkan, yaitu nilai asset exceeds its recoverable amount, which is the
yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi dengan higher of its fair value less costs to sell and its value in
biaya penjualan dan nilai pakainya. Perhitungan nilai use. The fair value less costs to sell calculation is
wajar dikurangi dengan biaya penjualan didasarkan based on available data from binding sales transactions
pada data yang tersedia dari transaksi penjualan wajar in an arm’s length transaction of similar assets or
yang mengikat untuk aset yang mirip atau harga pasar observable market prices less incremental costs for
terpantau dikurangi biaya tambahan pelepasan aset. disposing the asset. In assessing the value in use, the
Dalam mengevaluasi nilai pakai aset, arus kas estimasi estimated net future cash flows are discounted to
masa depan didiskontokan ke nilai kini dengan their present value using a pre-tax discount rate that
memakai suku bunga sebelum pajak yang reflects current market assessments of the time value
merefleksikan penilaian pasar terkini dari nilai waktu of money and the risks specific to the asset. The
uang dan risiko spesifik aset tersebut. Pada model ini, recoverable amount is most sensitive to the discount
nilai yang terpulihkan sangat sensitif terhadap tarif rate used for the expected future cash inflows and the
diskonto yang digunakan, termasuk juga arus kas growth rate used for extrapolation purposes. Further
masuk di masa yang akan datang dan tarif details are disclosed in Note 2k.
pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan
ekstrapolasi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan
dalam Catatan 2k.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Penentuan liabilitas serta biaya pensiun dan imbalan The determination of the Company and Subsidiaries
kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada obligations for and cost of pension and employee
pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris benefits is dependent on their selection of certain
independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. assumptions used by the independent actuary in
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, calculating such amounts. Those assumptions include,
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri among others, discount rates, annual salary increase,
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun annual employee turnover rate, disability rate,
dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari retirement age and mortality rate. Actual results that
asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak differ from the Company and Subsidiaries assumptions
yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas whose effects are more than 10% of the defined
imbalan kerja pasti, ditangguhkan dan diamortisasi benefit obligations are deferred and amortized on the
secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja straight-line basis over the expected average
karyawan. Sementara Perusahaan dan Entitas Anak remaining service years of the qualified employees.
berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan While the Company and Subsidiaries believes that their
sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau assumptions are reasonable and appropriate,
perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan significant differences in the Company and Subsidiaries
Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi actual results or significant changes in the their
secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan assumptions may materially affect the estimated
imbalan kerja serta beban imbalan kerja karyawan liability for pension and employee benefits and net
neto. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam employee benefits expense. Further details are
Catatan 2m dan 23. disclosed in Notes 2m and 23.
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for corporate income tax. There are certain
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan transactions and computation for which the ultimate
pajak akhirnya tidak pasti dalam kegiatan usaha tax determination is uncertain during the ordinary
normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui course of business. The Company and Subsidiaries
liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan recognize liabilities for expected corporate income tax
estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak issues based on estimates of whether additional
penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan corporate income tax will be due. Further details are
dalam Catatan 2l dan 15. disclosed in Notes 2l and 15.
Pada tanggal 12 Desember 2017, Perusahaan On 12 December 2017, the Company signed a
menandatangani Conditional Sale and Purchase Conditional Sale and Purchase Agreeement with
Agreeement dengan PT Primayudha Mandirijaya (PM) PT Primayudha Mandirijaya (PM) to take over PM for
untuk mengambil alih PM dengan nilai sebesar USD 34,193,999, for the Company to obtain 82%
USD 34.193.999, untuk Perusahaan mendapatkan ownership in PM.
kepemilikan di PM sebesar 82%.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Berdasarkan akta Notaris No. 11 tanggal 2 April 2018, Based on Notarial deed No. 11 dated 2 April 2018,
Notaris Muhammad Alting, S.H., Perusahaan dan Notary Muhammad Alting, S.H., the Company and its
PT Sinar Pantja Djaja (SPD), Entitas Anak, mengambil Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (SPD) taking over PM
alih PM dengan nilai sebesar USD 49.494.983, sehingga amounting USD 49,494,983, so the Company’s
kepemilikan Perusahaan di PM menjadi 99,9969% atau ownerhip in PM become 99,9969% or 361,191,800
sebanyak 361.191.800 lembar saham; dan nilai sebesar shares; and amounting USD 1,268 so SPD’s ownerhip in
USD 1.268 sehingga kepemilikan SPD di PM menjadi PM become 0,0031% or 11,000 shares.
0,0031% atau sebanyak 11.000 lembar saham.
Atas transaksi pembelian saham beredar PM dari From the above purchase transactions of outstanding
pemegang saham lama, seperti yang disebutkan shares of PM from the previous shareholders, as
sebelumnya, Grup memperoleh pengendalian atas PM previously stated above, the Group obtained control of
dengan kepemilikan Grup sebesar 100%. PM with 100% ownership.
Pada tanggal 12 Desember 2017, Perusahaan On 12 December 2017, the Company signed a
menandatangani Conditional Sale and Purchase Conditional Sale and Purchase Agreeement with
Agreeement dengan PT Bitratex Industries (BI) untuk PT Bitratex Industries (BI) to take over BI for
mengambilalih BI dengan nilai sebesar USD 35.505.017, USD 35,505,017, for the Company obtained 82%
untuk Perusahaan mendapatkan kepemilikan di BI ownership in BI.
sebesar 82%.
Berdasarkan akta Notaris No. 2 tanggal 2 April 2018, Based on Notarial deed No. 2 dated 2 April 2018,
Notaris Muhammad Alting, S.H., Perusahaan dan Notary Muhammad Alting, S.H., the Company and the
PT Sinar Pantja Djaja (SPD), Entitas Anak, mengambil Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (SPD) taking over BI
alih BI dengan nilai sebesar USD 35.505.017, sehingga amounting USD 35,505,017, so the Company’s
kepemilikan Perusahaan di BI menjadi 99,9973% atau ownerhip to BI become 99.9973% or 37,872 shares and
sebanyak 37.872 lembar saham; dan nilai sebesar amounting USD 1,141 so the SPD’s ownerhip to BI
USD 1.141 sehingga kepemilikan SPD di BI menjadi become 0.0027% or 1 share.
0,0027% atau sebanyak 1 lembar saham.
Atas transaksi pembelian saham beredar BI dari From the above purchase transactions of outstanding
pemegang saham lama, seperti yang disebutkan shares of BI from the previous shareholders, as
sebelumnya, Grup memperoleh pengendalian atas BI previously stated above, the Group obtained control of
dengan kepemilikan Grup sebesar 100%. BI with 100% ownership.
Tabel berikut menunjukkan nilai buku atas aset The following table shows the book value of the
teridentifikasi dan liabilitas yang diambil alih pada identifiable assets and liabilities acquired at
tanggal akuisisi: acquisition date:
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tabel berikut menunjukkan nilai buku atas aset The following table shows the book value of the
teridentifikasi dan liabilitas yang diambil alih pada identifiable assets and liabilities acquired at
tanggal akuisisi: (Lanjutan) acquisition date: (Continued)
Berikut adalah perhitungan selisih antara nilai buku The calculation of difference between book value of
atas aset bersih yang diakuisisi dengan jumlah imbalan acquired net assets and the amount of compensation
yang dibayarkan pada tanggal akuisisi: paid at acquisition date:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Jumlah kas dan setara kas 168.358.913 128.073.266 Total cash and cash equivalents
Pada 31 Desember 2019 dan 2018, tidak ada kas dan As of 31 December 2019 and 2018, none of cash and
setara kas Perusahaan dan Entitas Anak yang cash equivalents in the Company and Subsidiaries are
ditempatkan pada pihak berelasi. place in related parties.
Kisaran tingkat suku bunga tahunan deposito berjangka The ranges of the annual interest rates of time
adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Analisa umur piutang usaha pada 31 Desember 2019 dan The aging analysis of trade receivables as of
2018 adalah sebagai berikut: 31 December 2019 and 2018 is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan yang Management believes that the allowance for
dibentuk cukup untuk menutup risiko kemungkinan impairment is adequate to cover the possible risk of
tidak tertagihnya piutang usaha. uncollectible trade receivables.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Pada 31 Desember 2018, piutang usaha Perusahaan As of 31 December 2018, the Company trade
digunakan sebagai jaminan atas utang bank jangka receivables were used as collateral for short-term and
pendek dan jangka panjang (Catatan 13 dan 17). long-term bank loans (Notes 13 and 17).
Pada 31 Desember 2019, tidak ada piutang usaha As of 31 December 2019, there were no trade
Perusahaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank receivables the Company that were used as collateral
jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 13 dan 17). for short-term and long-term bank loans (Notes 13 and
17).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
7. ASET LANCAR DAN TIDAK LANCAR LAINNYA 7. OTHER CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Jumlah aset lancar lainnya 45.974.431 15.137.134 Total other current assets
Jumlah aset tidak lancar lainnya 563.179 562.214 Total other non-current assets
Piutang Iain-lain merupakan piutang karyawan dan Other receivables represent employee receivables and
piutang non-usaha dari pihak ketiga. Piutang lain-lain non-trade receivables from third parties. Other
termasuk klaim dari asuransi sebesar USD 32.323.157 receivables also include claims from insurance
dan Rp 56.858.168.000 (setara dengan USD 4.090.219) amounting to USD 32,323,157 and Rp 56,858,168,000
diperoleh dari klaim kerugian persediaan, aset tetap (equivalent to USD 4,090,219) resulted from the
dan kerugian lainnya akibat musibah kebakaran yang claims for losses on inventories, fixed assets and other
terjadi tanggal 27 September 2019 pada gudang losses from fire disaster that occurred on
Perusahaan di “Gudang Kapas Sritex 2”. 27 September 2019 in the Company’s warehouse at
“Gudang Kapas Sritex 2”.
Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang Iain- Management believes that all other receivables are
lain dapat ditagih secara penuh dan tidak diperlukan collectible in full and no allowance for impairment is
pencadangan penurunan nilai. necessary.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan atas Management believes that the allowance for
penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan yang impairment in market value and obsolescence of
dibentuk cukup. inventories is adequate.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Mutasi cadangan atas penurunan nilai pasar dan Movements in the allowance for impairment in market
keusangan persediaan: value and obsolescence of inventories:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Persediaan diasuransikan terhadap risiko kerugian Inventories are covered by insurance against losses
atas kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket from fire and other risks under blanket policies with a
polis dengan nilai pertanggungan masing-masing total coverage of USD 420,669,724 and
sebesar USD 420.669.724 dan Rp 5.659.951.922.328 Rp 5,659,951,922,328 (equivalent to USD 400,251,179)
(setara dengan USD 400.251.179) untuk tahun yang for the year ended 31 December 2019; USD 84,780,313
berakhir pada 31 Desember 2019; USD 84.780.313 dan and Rp 4,318,136,307,652 (equivalent to
Rp 4.318.136.307.652 (setara dengan USD 298,193,240) for the year ended 31 December 2018
USD 298.193.240) untuk tahun yang berakhir pada in management's opinion, it is adequate to cover
31 Desember 2018 yang menurut pendapat possible losses that may arise from such risks.
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan Management believes that the amount of coverage is
kerugian yang timbul dari risiko yang adequate since the Company has a security system
dipertanggungkan. Manajemen berpendapat bahwa which can minimize the risks of fire and theft.
nilai pertanggungan tersebut adalah memadai karena
Perusahaan mempunyai sistem keamanan yang dapat
meminimalisir kemungkinan yang timbul dari risiko
kebakaran dan pencurian.
Perusahaan menggunakan PT Asuransi Jasa Indonesia The Company uses PT Asuransi Jasa Indonesia
(Rp 1.900.000.000.000), PT Asuransi Purna (Rp 1,900,000,000,000), PT Asuransi Purna Artanugraha
Artanugraha (Rp 186.604.690.866), PT Asuransi (Rp 186,604,690,866), PT Asuransi Wahana Tata
Wahana Tata (USD 31.000.000), PT Asuransi Central (USD 31,000,000), PT Asuransi Central Asia
Asia (USD 384.669.724 dan Rp 3.528.347.231.462) dan (USD 384,669,724 and Rp 3,528,347,231,462) and
PT Asuransi ASPAN General Insurance (USD 5.000.000 PT Asuransi ASPAN General Insurance (USD 5,000,000
dan Rp 45.000.000.000) untuk mengasuransikan and Rp 45,000,000,000) for insurance of the
persediaannya. inventories.
Pada 27 September 2019, Perusahaan mengalami On 27 September 2019, the Company had fire disaster
musibah kebakaran pada “Gudang Kapas Sritex 2” dan at “Gudang Kapas Sritex 2” and incurred losses from its
mengalami kerugian persediaan sebesar inventories amounting to USD 32,419,741.
USD 32.419.741.
Pada 31 Desember 2018, persediaan Perusahaan dan As of 31 December 2018, the Company and Subsidiaries
Entitas Anak digunakan sebagai jaminan atas utang inventories were used as collateral for short-term and
bank jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 13 long-term bank loans (Notes 13 and 17).
dan 17).
Pada 31 Desember 2019, tidak ada persediaan As of 31 December 2019, there were no inventories the
Perusahaan dan Entitas Anak digunakan sebagai Company and Subsidiaries that were used as collateral
jaminan atas utang bank jangka pendek dan jangka for short-term and long-term bank loans (Notes 13 and
panjang (Catatan 13 dan 17). 17).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
9. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA 9. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
47.951.109 32.330.290
Uang muka pembelian (bagian lancar) merupakan Advances for purchases (current portion) represent
uang muka yang dibayarkan kepada berbagai the advances paid to suppliers, mainly for the
pemasok, terutama untuk pembelian bahan baku. purchases of raw materials.
Uang muka pembelian (bagian tidak lancar) Advances for purchases (non-current portion)
merupakan uang muka yang dibayarkan kepada represent the advances paid to suppliers in relation
pemasok sehubungan dengan pembelian mesin. to the purchases of machineries.
Akun ini merupakan penyertaan atas 2,469% saham This account represents 2.469% equity interest
pada PT Sarana Surakarta Ventura (“SSV”) (dahulu in PT Sarana Surakarta Ventura (“SSV”) (formerly
PT Bengawan Solo Ventura). SSV didirikan atas PT Bengawan Solo Ventura). SSV was established
instruksi dari Gubernur Jawa Tengah. based on the instructions of the Governor of Central
Java.
Mutasi jumlah penyertaan saham Perusahaan di The movements in the Company's investment in
saham SSV, untuk tahun yang berakhir pada shares of stock of SSV, for the years ended
31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: 31 December 2019 and 2018 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
11. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 11. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan melakukan In its regular conduct of business, the Company has
transaksi usaha dan keuangan dengan syarat-syarat engaged in business and financial transactions, which
yang telah disepakati dengan pihak berelasi, yang were conducted at agreed terms and conditions with
pada umumnya merupakan perusahaan-perusahaan related parties, which the companies are under same
yang berada dibawah pengendalian yang sama. common of control.
(i) Saldo dengan pihak berelasi pada 31 Desember (i) The related party balances as of 31 December
2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: 2019 and 2018 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
11. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 11. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the years
berakhir pada 31 Desember 2019 dan 2018 adalah ended 31 December 2019 and 2018 were as
sebagai berikut: follows:
a. Penjualan a. Sales
2019 2018
b. Pembelian b. Purchases
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
11. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 11. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the years
berakhir pada 31 Desember 2019 dan 2018 adalah ended 31 December 2019 and 2018 were as
sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Manajemen utama termasuk direksi dan Key management includes directors and
komisaris. Kompensasi yang dibayar atau commissioners. The compensation paid or
terutang pada manajemen kunci atas jasa payable to key management for employee
pekerja adalah sebagai berikut: service is shown below:
2019 2018
Ringkasan hubungan dan sifat transaksi dengan pihak The summary of the relationship and nature of
berelasi adalah sebagai berikut: transactions with the related parties is as follows:
PT Sari Warna Asli Textile Industry Perusahaan sepengendali/ Penjualan yang mencakup serat rayon, benang,
Entity under common kain greige dan kain jadi; dan pembelian yang
control mencakup benang, kain greige, maklon dan kain
jadi/ Sales of rayon fibers, yarns, greige fabrics
and fabrics; and purchases of yarn, greige fabrics
and fabrics.
PT Sri Wahana Adityakarta Tbk Perusahaan non Pembelian atas bahan pembantu dan pengepakan/
sepengendali/ Entity not Purchases of indirect material and packing.
under common control
PT Adikencana Mahkotabuana Perusahaan sepengendali/ Penjualan serat polyester dan benang; dan
Entity under common pembelian benang, kain greige dan serat
control polyester/ Sales of polyester fiber and yarn; and
purchases of yarn, greige fabric and polyester
fiber.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
11. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 11. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
Ringkasan hubungan dan sifat transaksi dengan pihak The summary of the relationship and nature of
berelasi adalah sebagai berikut: (Lanjutan) transactions with the related parties is as follows:
(Continued)
PT Senang Kharisma Textile Perusahaan sepengendali/ Penjualan atas benang, kain jadi dan pakaian
Entity under common jadi; dan pembelian kain greige/ Sales of yarn,
control fabrics and garment; and purchases of greige
fabrics.
PT Djohar Perusahaan sepengendali/ Penjualan atas benang, kain jadi dan kain
Entity under common greige; dan pembelian atas kain greige/ Sales
control of yarn, fabrics and greige fabrics; and
purchases of greige fabrics.
PT Yogyakarta Tekstil Perusahaan sepengendali/ Penjualan benang; dan pembelian kain greige/
Entity under common Sales of yarn; and purchases of greige fabrics.
control
PT Sukoharjo Multi Indah Textile Mill Perusahaan sepengendali/ Penjualan benang, kain greige dan kain jadi;
Entity under common dan pembelian kain greige/ Sales of yarn,
control greige fabrics and fabrics; and purchases of
greige fabrics.
PT Rayon Utama Makmur Perusahaan sepengendali/ Penjualan pakaian jadi dan pembelian serat
Entity under common rayon/ Sales of garment and purchases of
control viscose fibers.
PT Jaya Perkasa Textile Perusahaan sepengendali/ Penjualan kain jadi dan pakaian jadi; dan
Entity under common pembelian maklon/ Sales of fabric and
control garment; and purchases of maklon.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/December 2019
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance Additions Deductions balance
Jumlah harga
perolehan 1.052.103.042 43.852.654 ( 4.112.856) 1.091.842.840 Total cost
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 69.608.503 2.770.752 ( 2.152.334) 70.226.921 Buildings
Mesin dan Machineries and
instalasi 323.792.650 37.967.572 ( 13.117) 361.747.105 installations
Kendaraan dan Vehicles and
alat-alat berat 1.950.425 224.914 ( 437) 2.174.902 heavy equipment
Peralatan kantor 3.170.488 727.262 - 3.897.750 Office equipment
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/December 2018
Penambahan
dari
akuisisi/
Saldo awal/ Addition Saldo akhir/
Beginning due to Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance acquisition Additions Deductions Reclassification balance
Jumlah harga perolehan 727.765.584 289.989.814 37.660.174 ( 3.312.530) - 1.052.103.042 Total cost
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 27.962.178 36.870.886 5.092.728 ( 317.289) - 69.608.503 Buildings
Mesin dan Machineries and
instalasi 150.505.393 127.305.464 45.996.403 ( 768.205) 753.595 323.792.650 installations
Kendaraan dan Vehicles and
alat-alat berat 519.461 968.286 127.721 ( 1.650) 336.607 1.950.425 heavy equipment
Peralatan kantor 1.155.917 1.927.412 570.767 ( 483.608) - 3.170.488 Office equipment
Alokasi pembebanan penyusutan aset untuk tahun The allocation of the depreciation expense for the
yang berakhir pada 31 Desember 2019 dan 2018 pada years ended 31 December 2019 and 2018 in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statements of profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income was as follows:
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada 27 September 2019, Perusahaan mengalami On 27 September 2019, the Company had fire
musibah kebakaran pada “Gudang Kapas Sritex 2” dan disaster at “Gudang Kapas Sritex 2” and incurred
mengalami kerugian aset tetap sebesar losses from its fixed assets with carrying amount
USD 1.946.239. USD 1,946,239.
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 For the years ended 31 December 2019 and 2018,
dan 2018, tidak ada biaya pinjaman yang there is no capitalized any borrowing costs as part of
dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan the costs of acquisition of fixed assets.
aset tetap.
Tanah Perusahaan dan Entitas Anak adalah dalam The titles of ownership of the Company and
bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) dengan sisa masa Subsidiaries on its land are in the form of Usage
manfaat yang berakhir pada tanggal-tanggal yang Rights for Building (HGB) which have remaining
berbeda sampai dengan tahun 2023. Manajemen terms expiring on various dates until 2023.
berpendapat bahwa masa manfaat HGB tersebut Management is of the opinion that the terms of the
dapat diperbarui/diperpanjang pada saat jatuh HGB can be renewed/extended upon expiration.
tempo.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018, tanah seluas As of 31 December 2019 and 2018, land covers
187.397m2 belum atas nama Perusahaan. 187,397m2 not on behalf of the Company.
Pada 31 Desember 2018, aset tetap berupa tanah, As of 31 December 2018, the Company and
bangunan dan mesin-mesin Perusahaan dan Entitas Subsidiaries fixed assets consisting of land, buildings
Anak digunakan sebagai jaminan atas utang bank and machineries were used as collateral for short-
jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 13 dan term and long-term bank loans (Notes 13 and 17).
17).
Pada 31 Desember 2019, tidak ada aset tetap As of 31 December 2019, there were no fixed assets
Perusahaan dan Entitas Anak digunakan sebagai of the Company and Subsidiaries that were used as
jaminan atas utang bank jangka pendek dan jangka collateral for short-term and long-term bank loans
panjang (Catatan 13 dan 17). (Notes 13 and 17).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment in
penurunan nilai aset tetap pada 31 Desember 2019 fixed asset values as of 31 December 2019 and 2018.
dan 2018.
Seluruh aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak, All of the Company and Subsidiaries fixed assets,
kecuali tanah, diasuransikan terhadap risiko kerugian except for land, are covered by insurance against
atas kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket losses from fire and other risks under blanket
polis dengan nilai pertanggungan masing-masing policies with a total coverage of USD 184,591,872,
sebesar USD 184.591.872, Rp 23.407.304.342.047 Rp 23,407,304,342,047 (equivalent to
(setara dengan USD 1.655.279.283) dan USD 1,655,279,283) and EUR 1,700,000 (equivalent
EUR 1.700.000 (setara dengan USD 1.906.381) untuk to USD 1,906,381) for the year ended 31 December
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019; 2019; USD 199,000,000 and Rp 13,504,199,122,652
USD 199.000.000 dan Rp 13.504.199.122.652 (setara (equivalent to USD 932,546,034) for the year ended
dengan USD 932.546.034) untuk tahun yang berakhir 31 December 2018, respectively, which, in
pada 31 Desember 2018 yang menurut pendapat management’s opinion, it is adequate to cover
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan possible losses that may arise from insured risks.
kerugian yang timbul dari risiko yang
dipertanggungkan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan mengasuransikan asset tetap pada The Company insure its fixed assets at PT Asuransi
PT Asuransi Jasa Indonesia (Rp 332.496.000.000), Jasa Indonesia (Rp 332,496,000,000), PT Asuransi
PT Asuransi Wahana Tata (USD 165.000.000), Wahana Tata (USD 165,000,000), PT Asuransi Multi
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (USD 2.300.000), Artha Guna Tbk (USD 2,300,000), PT Asuransi Central
PT Asuransi Central Asia (USD 17.291.872 dan Asia (USD 17,291,872 and Rp 20,165,869,011,911),
Rp 20.165.869.011.911), PT Malaca Trust Insurance PT Malaca Trust Insurance (Rp 260,000,000),
(Rp 260.000.000), PT Asuransi ASPAN General PT Asuransi ASPAN General Insurance
Insurance (Rp 1.884.945.830.136), PT Brisyariah (Rp 1,884,945,830,136), PT Brisyariah (BRINS General
(BRINS General Insurance) (Rp 440.994.000.000), Insurance) (Rp 440,994,000,000), PT Asuransi Harta
PT Asuransi Harta Aman Pratama Tbk Aman Pratama Tbk (Rp 581,898,600,000),
(Rp 581.898.600.000), PT Asuransi Mega Pratama PT Asuransi Mega Pratama (Rp 413,000,000),
(Rp 413.000.000), PT Asuransi Etiqa Internasional PT Asuransi Etiqa Internasional Indonesia
Indonesia (Rp 427.900.000) dan PT Lippo General (Rp 427,900,000) and PT Lippo General Insurance Tbk
Insurance Tbk (EUR 1.700.000) untuk (EUR 1,700,000) for insurance of the fixed assets.
mengasuransikan aset tetapnya.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018, tidak ada aset As of 31 December 2019 and 2018, there are no fixed
tetap yang tidak dipakai sementara atau dihentikan assets that are temporarily out of use or retired
dari penggunaan aktif dan tidak diklasifikasikan from use and not classified as held for sale.
sebagai tersedia untuk dijual.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Jumlah utang bank jangka pendek 67.586.343 122.993.804 Total short-term bank loans
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Fasilitas Limit Gabungan 1 dengan maksimum Combined Limit 1 facilities with credit maximum
kredit sebesar USD 20.000.000. Fasilitas ini terdiri USD 20,000,000. This facility consists of sublimit
atas sublimit sebagai berikut: as follows:
b. Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar b. Usance Payable at Sight (UPAS) 1. Credit
atas Unjuk (UPAS) 1. Maksimum kredit maximum USD 20,000,000. The purpose of this
sebesar USD 20.000.000. Tujuan dari fasilitas facility is to accommodate purchase of raw
ini adalah untuk mengakomodasi pembelian material or spare part, available for domestic
bahan mentah atau suku cadang, tersedia and import. Bill of exchange tenor is
untuk dalam negeri dan impor. Jangka waktu maximum 180 days. This facility is also
wesel maksimum 180 hari. Fasilitas ini juga available in USD and IDR currency. Utilization
tersedia dalam mata uang USD dan Rupiah. in USD, interest in transit will be charged on a
Penggunaan dalam USD, bunga pada periode daily basis at 8% per annum below the Bank
transit akan dibebankan secara harian sebesar Best’s Lending Rate (BL1) (currently at
8% per tahun dibawah Best Lending Rate 13.4801% per annum and subject to
(BL1) dari bank (yang saat ini adalah sebesar fluctuation at the bank’s discretion).
13,4801% per tahun dan akan berfluktuasi Utilization in IDR, interest in transit will be
sesuai kebijakan bank). Penggunaan dalam charged on a daily basis at 3% per annum
IDR, bunga pada periode transit akan below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
dibebankan secara harian sebesar 3% per (currently at 14.6487% per annum and subject
tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) dari to fluctuation at the bank’s discretion).
bank (yang saat ini adalah sebesar 14,6487%
per tahun dan akan berfluktuasi sesuai
kebijakan bank).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Fasilitas Limit Gabungan 1 dengan maksimum Combined Limit 1 facilities with credit maximum
kredit sebesar USD 20.000.000. Fasilitas ini terdiri USD 20,000,000. This facility consists of sublimit
atas sublimit sebagai berikut: (Lanjutan) as follows: (Continued)
c. Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar c. Usance Payable at Sight (UPAS) 2. Credit
atas Unjuk (UPAS) 2. Maksimum kredit sebesar maximum USD 1,000,000. The purpose of this
USD 1.000.000. Tujuan dari fasilitas ini adalah facility is to accommodate procurement of
untuk mengakomodasi pembelian batubara dan coal and other supporting materials, available
bahan perlengkapan lain tersedia untuk dalam for domestic and import. Bill of exchange
negeri dan impor. Jangka waktu wesel tenor is maximum 180 days. This facility is
maksimal 180 hari. Fasilitas ini juga tersedia also available in USD and IDR currency.
dalam mata uang USD dan Rupiah. Penggunaan Utilization in USD, interest in transit will be
dalam USD, bunga pada periode transit akan charged on a daily basis at 8% per annum
dibebankan secara harian sebesar 8% per tahun below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
dibawah Best Lending Rate (BL1) dari bank (currently at 13.4801% per annum but subject
(yang saat ini adalah sebesar 13,4801% per to fluctuation at the bank’s discretion).
tahun dan akan berfluktuasi sesuai kebijakan Utilization in IDR, interest in transit will be
bank). Penggunaan dalam IDR, bunga pada charged on a daily basis at 3% per annum
periode transit akan dibebankan secara harian below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
sebesar 3% per tahun dibawah Best Lending (currently at 14.6487% per annum and subject
Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah to fluctuation at the bank’s discretion).
sebesar 14,6487% per tahun dan akan
berfluktuasi sesuai kebijakan bank).
d. Pinjaman Impor. Maksimum kredit sebesar d. Clean Import Loan. Credit maximum
USD 20.000.000. Jangka waktu pinjaman USD 20,000,000. Loan tenor maximum is
maksimal 180 hari dari tanggal jatuh tempo 180 days from the due date of the relevant
yang terkait. Fasilitas ini hanya dapat bill. The purpose of this facility is only to
digunakan untuk pembayaran fasilitas kredit retire documentary credit only. Interest will
berdokumen. Bunga akan dibebankan secara be charged only on a daily basis at 8% per
harian sebesar 8% per tahun dibawah Best annum below the Bank Best’s Lending Rate
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini (BL1) (currently at 13.4801% per annum and
adalah sebesar 13,4801% per tahun dan akan subject to fluctuation at the bank’s
berfluktuasi sesuai kebijakan bank). discretion).
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Fasilitas Limit Gabungan 1 dengan maksimum Combined Limit 1 facilities with credit maximum
kredit sebesar USD 20.000.000. Fasilitas ini terdiri USD 20,000,000. This facility consists of sublimit
atas sublimit sebagai berikut: (Lanjutan) as follows: (Continued)
Surat Kredit Berdokumen Siaga 1 dengan Standby Letter of Credit 1 with credit maximum
maksimum kredit sebesar USD 5.000.000. USD 5,000,000.
Surat Kredit Berdokumen Siaga 2 dengan Standby Letter of Credit 2 with credit maximum
maksimum kredit sebesar EUR 2.500.000. EUR 2,500,000.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Limit Gabungan 2 dengan maksimum kredit Combined Limit 2 with credit maximum
sebesar USD 15.000.000. Fasilitas ini hanya USD 15,000,000. This facility only available in the
tersedia untuk Perusahaan. Sub limit dalam Company. The sub limits under this facility are as
fasilitas ini adalah sebagai berikut, dengan follows, with condition that the total utilizations
ketentuan bahwa total jumlah penggunaan dalam under this Combined Limit 2 Facility cannot
Fasilitas Limit Gabungan 2 ini tidak dapat exceed USD 15,000,000.
melebihi USD 15.000.000.
a. Pembiayaan Tagihan Pembeli yang telah a. Buyers Approved Invoice Financing (BAIF) with
Disetujui (BAIF) dengan maksimum kredit credit maximum USD 15,000,000. The purpose
sebesar USD 15.000.000. Bertujuan untuk of this facility is to provide financing for
menyediakan pembiayaan untuk pembelian purchase of raw materials, other supporting
bahan mentah, bahan baku pendukung lainnya materials and services. Tenor maximum 90
dan jasa. Jangka waktu maksimal 90 hari dari days from drawdown date but not exceed
tanggal pencairan, namun tidak melebihi invoice maturity date.
tanggal jatuh tempo tagihan.
b. Solusi Rantai Pasokan - Tagihan yang Disetujui b. Supply Chain Solution - Approved Invoice (SCS-
(SCS-AI) dengan maksimum kredit sebesar AI) with credit maximum USD 15,000,000. The
USD 15.000.000. Bertujuan untuk menyediakan purpose of this facility is to provide financing
pembiayaan untuk pembelian bahan mentah, for purchase of raw materials, other
bahan baku pendukung lainnya dan jasa. supporting materials and services. Tenor
Jangka waktu maksimal 90 hari dari tanggal maximum 90 days from drawdown date but
pencairan, namun tidak melebihi tanggal jatuh not exceed invoice maturity date.
tempo tagihan.
c. Pinjaman Impor 1 BAIF/SCS-AI dengan c. Clean Import Loan 1 BAIF/SCS-AI with credit
maksimum kredit sebesar USD 15.000.000. maximum USD 15,000,000. The purpose of this
Bertujuan untuk untuk melunasi jumlah yang facility is to retire the outstanding under BAIF
terhutang pada fasilitas BAIF atau SCS-AI. or SCS-AI. Tenor maximum 90 days from
Jangka waktu maksimal 90 hari dari tanggal drawdown date.
pencairan.
Bunga akan dibebankan secara harian untuk USD Interest will be charged on a daily basis at for
sebesar 8% per tahun di bawah Best Lending Rate USD 8% per annum under the Best Lending Rate
(BLl) dari bank (yang saat ini adalah sebesar (BLl) of the bank (which is currently 12.9471% per
12,9471% per tahun) dan untuk Rupiah sebesar 3% annum) and for Rupiah at 3% per annum below
per tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) dari the bank’s Best Lending Rate (BL1) (currently
bank (yang saat ini adalah sebesar 13,2919% per 13.2919% per annum but subject to fluctuation at
tahun dan akan berfluktuasi sesuai kebijakan the bank’s discretion).
bank).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Pada 31 Desember 2019, tidak ada piutang usaha, As of 31 December 2019, there were no the Company
persediaan dan aset tetap Perusahaan dan Entitas and Subsidiaries’ trade receivables, inventories and
anak digunakan sebagai jaminan atas utang bank fixed assets used as collateral for short-term and
jangka pendek dan jangka panjang. long-term bank loan.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini dan akan terus berlaku hingga year as of the date of this agreement and shall
HSBC secara tertulis membatalkan, menghentikan dan continue to be applicable until the HSBC cancel,
membebaskan Debitur dari kewajibannya berdasarkan cease or discharge in writing the Borrowers from its
perjanjian ini atau perjanjian lain yang terkait obligations under this agreement or otherwise any
dengannya. other agreement related hereto.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of 31 December
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 2019 since it was settled on 28 June 2019;
28 Juni 2019; USD 7.115.180 dan Rp 106.763.696.409 USD 7,115,180 and Rp 106,763,696,409 (equivalent to
(setara dengan USD 7.372.674) pada 31 Desember USD 7,372,674) as of 31 December 2018, respectively.
2018.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/000194/U/ Based on credit agreement No. JAK/000194/U/
170523 tanggal 27 Juli 2017 dan perubahan perjanjian 170523 dated 27 July 2017 and the latest agreement
terakhir No. JAK/180562/U/180625 tanggal No. JAK/180562/U/180625 dated 26 September 2018,
26 September 2018, PT Bitratex Industries, Entitas the Subsidiary, PT Bitratex Industries, obtained
Anak, memperoleh fasilitas kredit: credit facility:
(i) Limit Gabungan 1 dengan maksimum kredit (i) Combined Limit 1 with credit maximum
sebesar USD 7.500.000 USD 7,500,000
a) Cerukan a) Overdraft
Overdraft 1. Maksimum kredit sebesar Overdraft 1. Credit maximum
USD 1.000.000 dengan bunga 7% per tahun USD 1,000,000 with interest rate 7% per
dibawah Best Lending Rate (BL1) dari bank. annum below the Bank Best’s Lending Rate
(BL1).
Overdraft 2. Maksimum kredit sebesar Overdraft 2. Credit maximum
Rp 11.000.000.000 dengan bunga 3,75% per Rp 11,000,000,000 with interest rate 3.75%
tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) per annum below the Bank Best’s Lending
dari bank. Rate (BL1).
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/000194/U/ Based on credit agreement No. JAK/000194/U/
170523 tanggal 27 Juli 2017 dan perubahan perjanjian 170523 dated 27 July 2017 and the latest agreement
terakhir No. JAK/180562/U/180625 tanggal No. JAK/180562/U/180625 dated 26 September 2018,
26 September 2018, PT Bitratex Industries, Entitas the Subsidiary, PT Bitratex Industries, obtained
Anak, memperoleh fasilitas kredit: (Lanjutan) credit facility: (Continued)
(i) Limit Gabungan 1 dengan maksimum kredit (i) Combined Limit 1 with credit maximum
sebesar USD 7.500.000 (Lanjutan) USD 7,500,000 (Continued)
b) Fasilitas Impor. Maksimum kredit sebesar b) Import Facility. Credit maximum
USD 7.500.000. Fasilitas ini terdiri dari: USD 7,500,000. This facility consists of:
(Lanjutan) (Continued)
Pembiayaan Impor 1, dengan limit Clean Import Loan 1, with limit
USD 7.500.000 dan bunga akan dibebankan USD 7,500,000 and interest will be charged
secara harian sebesar 7% (USD) dan 3% only on a daily basis at 7% (USD) and 3%
(IDR) per tahun dibawah Best Lending Rate (IDR) per annum below the Bank Best’s
(BL1) dari bank. Tujuan dari fasilitas ini Lending Rate (BL1). The purpose of this
adalah membiayai pembelian bahan facility is to financing procurement of raw
mentah dan pendukung. Saldo utang atas material and supporting. The loan balances
pinjaman ini sebesar nihil pada amounted to nil as of 31 December 2019
31 Desember 2019 karena telah dilunasi since it was settled on 4 March 2019;
pada tanggal 4 Maret 2019; Rp 53,570,762,778 (equivalent to
Rp 53.570.762.778 (setara dengan USD 3,699,383) as of 31 December 2018,
USD 3.699.383) pada 31 Desember 2018. respectively.
c) Fasilitas Impor. Maksimum kredit sebesar c) Import Facility. Credit maximum
USD 7.500.000. Fasilitas ini terdiri dari: USD 7,500,000. This facility consists of:
Pinjaman atas Ekspor, dengan limit Export Against Loan, with limit
USD 7.500.000 dan bunga akan USD 7,500,000 and interest will be
dibebankan secara harian sebesar 7% per charged only on a daily basis at 7% per
tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) annum below the bank Best’s Lending
dari bank. Rate (BL1).
Dokumen terhadap Pembayaran, dengan Documents Against Payment, with limit
limit USD 3.000.000 dan bunga akan USD 3,000,000 and interest will be
dibebankan secara harian sebesar 7% per charged only on a daily basis at 7% per
tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) annum below the bank Best’s Lending
dari bank. Rate (BL1).
d) Pinjaman Berulang. Maksimum kredit sebesar d) Revolving Loan. Credit maximum
USD 1.000.000 dan bunga akan dibebankan USD 1,000,000 and interest will be charged
secara harian sebesar 7% per tahun dibawah only on a daily basis at 7% per annum below
Best Lending Rate (BL1) dari bank. the bank Best’s Lending Rate (BL1).
e) Fasilitas Bank Garansi. Maksimum kredit e) Bank Guarantee Facility. Credit maximum
sebesar USD 250.000. Sub limit: USD 250,000. Sub limit:
Jaminan pembayaran di depan, dengan Advance payment bonds, with limit
limit USD 250.000 USD 250,000
Jaminan Penerbitan Bea Cukai, dengan Custom Bonds Issuance, with limit
limit USD 250.000 USD 250,000
Jaminan pelaksanaan, dengan limit Performance bonds, with limit
USD 250.000 USD 250,000
Jaminan penahanan, dengan limit Retention bonds, with limit USD 250,000
USD 250.000
Jaminan penawaran, dengan limit Bid bonds, with limit USD 250,000
USD 250.000
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/000194/U/ Based on credit agreement No. JAK/000194/U/
170523 tanggal 27 Juli 2017 dan perubahan perjanjian 170523 dated 27 July 2017 and the latest agreement
terakhir No. JAK/180562/U/180625 tanggal No. JAK/180562/U/180625 dated 26 September 2018,
26 September 2018, PT Bitratex Industries, Entitas the Subsidiary, PT Bitratex Industries, obtained
Anak, memperoleh fasilitas kredit: (Lanjutan) credit facility: (Continued)
(ii) Limit gabungan 4 dengan maksimum kredit (ii) Combined limit 4 with credit maximum
sebesar USD 291.000 USD 291,000
(iii) Limit gabungan 5 dengan maksimum kredit (iii) Combined limit 5 with credit maximum
sebesar USD 3.062.500 USD 3,062,500.
(iv) Fasilitas treasury 2 (Interest Rate Swap) dengan (iv) Treasury facility 2 (Interest Rate Swap) with
maksimum kredit sebesar USD 2.500.000 credit maximum USD 2,500,000
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang
USD 20.000.000 atas nama PT Bitratex Industries, amounting to USD 20,000,000 on behalf
Entitas Anak. PT Bitratex Industries, the Subsidiary.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 31.000.000. USD 31,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tahun 2019, PT Bank HSBC Indonesia merilis In 2019, PT Bank HSBC Indonesia released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/000193/U/ Based on credit agreement No. JAK/000193/U/
170523 tanggal 27 Juli 2017, No. JAK/180036/U/ 170523 dated 27 July 2017, No. JAK/180036/U/
171218 tanggal 18 Januari 2018 dan perubahan 171218 dated 18 January 2018 and the latest credit
terakhir perjanjian kredit No. JAK/180561/U/180625 agreement No. JAK/180561/U/180625 dated
tanggal 26 September 2018, Entitas Anak, 26 September 2018, the Subsidiary, PT Primayudha
PT Primayudha Mandirijaya memperoleh fasilitas Mandirijaya obtained the credit facilities:
kredit sebagai berikut:
– Limit gabungan 1 dengan maksimum kredit – Combined limit 1 with credit maximum
sebesar USD 10.000.000. USD 10,000,000.
a. Fasilitas Kredit Berdokumen 1. Maksimum . a. Documentary Credit Facility 1. Credit
kredit sebesar USD 10.000.000. Tujuan dari maximum USD 10,000,000. The purpose of
fasilitas ini adalah untuk membeli bahan baku this facility is for purchase of raw material
atau barang terkait dengan produksi. and goods related to the production.
b. Fasilitas Kredit Berdokumen 2. Maksimum b. Documentary Credit Facility 2. Credit
kredit sebesar USD 1.000.000. Tujuan dari maximum USD 1,000,000. The purpose of
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin atau this facility is for purchase of machineries
suku cadang. and spareparts.
c. Fasilitas Kredit Berdokumen dengan c. Deferred Payment Credit Facility 1. Credit
Pembayaran Tertunda/Berjangka 1. Maksimum maximum USD 10,000,000. The purpose of
kredit sebesar USD 10.000.000. Tujuan dari this facility is for purchase of raw material
fasilitas ini adalah untuk membeli bahan baku and goods related to the production.
atau barang terkait dengan produksi.
d. Fasilitas Kredit Berdokumen dengan d. Deferred Payment Credit Facility 2. Credit
Pembayaran Tertunda/Berjangka 2. Maksimum maximum USD 1,000,000. The purpose of
kredit sebesar USD 1.000.000. Tujuan dari this facility is for purchase of machineries
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin dan and spareparts under Deferred Payment
suku cadang dibawah syarat Fasilitas Kredit Credit Term.
Berdokumen.
e. Pinjaman Impor. Maksimum kredit sebesar e. Clean Import Loan. Credit maximum
USD 6.300.000 dengan bunga 7% (USD) and 3% USD 6,300,000 with interest rate 7% (USD)
(IDR) per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah and 3% (IDR) per annum. The purpose of this
untuk pembayaran fasilitas kredit facility is for payment of documentary
berdokumen. Fasilitas Kredit Berdokumen credit facility. Deferred Payment Credit
dengan Pembayaran Tertunda/Kredit Facility/Usance Paid at Sight for purchasing
Berdokumen Berjangka yang Dibayar Atas of raw material or goods related to
Unjuk untuk pembelian bahan baku atau production.
barang-barang terkait dengan produksi.
f. Pinjaman Impor 1. Maksimum kredit sebesar f. Clean Import Loan 1. Credit maximum
USD 10.000.000 dengan bunga 7% (USD) dan 3% USD 10,000,000 with interest rate 7% (USD)
(IDR) per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah and 3% (IDR) per annum. The purpose of this
membiayai pembelian bahan mentah dan facility is to finance procurement of raw
pendukung berdasarkan akun terbuka. material and supporting materials under
open account basis.
g. Pinjaman atas Ekspor. Maksimum kredit g. Export Against Loan. Credit maximum
sebesar USD 3.000.000 dengan bunga 7% per USD 3,000,000 with interest rate 7% per
tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah modal annum. The purpose of this facility is
kerja untuk proses produksi. working capital for production process.
h. Dokumen terhadap Pembayaran. Maksimum h. Documents Against Payment. Credit
kredit sebesar USD 1.000.000 dengan bunga 7% maximum USD 1,000,000 with interest rate
per tahun. Tujuan dari fasilitas ini adalah 7% per annum. The purpose of this facility is
untuk membiayai dokumen wesel impor to finance import bill document under
dengan ketentuan Dokumen terhadap Documents against Payment Term.
Pembayaran.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/000193/U/ Based on credit agreement No. JAK/000193/U/
170523 tanggal 27 Juli 2017, No. JAK/180036/U/ 170523 dated 27 July 2017, No. JAK/180036/U/
171218 tanggal 18 Januari 2018 dan perubahan 171218 dated 18 January 2018 and the latest credit
terakhir perjanjian kredit No. JAK/180561/U/180625 agreement No. JAK/180561/U/180625 dated
tanggal 26 September 2018, Entitas Anak, 26 September 2018, the Subsidiary, PT Primayudha
PT Primayudha Mandirijaya memperoleh fasilitas Mandirijaya obtained the credit facilities:
kredit sebagai berikut: (Lanjutan) (Continued)
– Limit gabungan 1 dengan maksimum kredit – Combined limit 1 with credit maximum
sebesar USD 10.000.000. (Lanjutan) USD 10,000,000. (Continued)
i. Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar i. Usance Payable at Sight (UPAS). Credit
atas Unjuk (UPAS). Maksimum kredit sebesar maximum USD 10,000,000 with interest rate
USD 10.000.000 dengan bunga 7% (USD) dan 3% 7% (USD) and 3% (IDR) per annum. The
(IDR) per tahun. Tujuan dari fasilitas kredit ini purpose of this facility is for purchase of
adalah untuk membeli bahan baku. raw material.
j. Fasilitas Bank Garansi, dengan limit j. Bank Guarantee Facility, with limit
USD 1.500.000. Tujuan dari fasilitas ini adalah USD 1,500,000. The purpose of this facility is
untuk memfasilitasi kebutuhan Debitur atas to facilitate the Borrower's requirement in
diterbitkannya bank garansi. issuing bank guarantee.
k. Cerukan 1. Maksimum kredit sebesar k. Overdraft 1. Credit maximum USD 1,500,000
USD 1.500.000 dengan bunga 7% per tahun. with interest rate 7% per annum.
l. Cerukan 2. Maksimum kredit sebesar l. Overdraft 2. Credit maximum
Rp 20.000.000.000 dengan bunga 3,75% per Rp 20,000,000,000 with interest rate 3.75%
tahun. per annum.
Jumlah penggunaan dalam Cerukan 1 dan Total utilization under Overdraft 1 and
Cerukan 2 tidak dapat melebihi USD 1.500.000. Overdraft 2 cannot exceed USD 1,500,000.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada 31 December 2019 since it was settled on 4 March
tanggal 4 Maret 2019; Rp 92.227.176.095 (setara 2019; Rp 92,227,176,095 (equivalent to
dengan USD 6.368.840) pada 31 Desember 2018. USD 6,368,840) as of 31 December 2018,
respectively.
– Pinjaman dengan cicilan tidak tetap dengan – Irregular installment loan with credit maximum
maksimum kredit sebesar USD 2.700.000. USD 2,700,000.
– Limit gabungan 2 dengan maksimum kredit – Combined limit 2 with credit maximum
sebesar USD 1.509.200. USD 1,509,200.
– Fasilitas treasury 1 dengan maksimum kredit – Treasury facility 1 with credit maximum
sebesar USD 1.000.000. Tujuan dari fasilitas ini USD 1,000,000. The purpose of this facility is to
adalah untuk memfasilitasi transaksi lindung nilai facilitate for hedging foreign currency exposures
terhadap eksposur nilai tukar murni melalui through Spot, Tom, Option and/or Forward
transaksi Spot, Tom, Option dan/atau Forward. transactions.
– Fasilitas treasury 2 (interest rate swap) dengan – Treasury facility 2 (interest rate swap) with
maksimum kredit sebesar USD 1.550.000. Tujuan credit maximum USD 1,550,000. The purpose of
dari fasilitas ini adalah memfasilitasi transaksi this facility is to facilitate for hedging foreign
lindung nilai terhadap eksposur nilai tukar melalui currency exposures through interest rate swap
transaksi interest rate swap. transactions.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Central
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Java amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tahun 2019, PT Bank HSBC Indonesia merilis In 2019, PT Bank HSBC Indonesia released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 2 November Based on credit agreement dated 2 November 2017
2017 dan perubahan perjanjian terakhir tanggal and the latest credit agreement dated 23 September
23 September 2019, Entitas Anak, Golden Mountain 2019, the Subsidiary, Golden Mountain Textile and
Textile and Trading Pte. Ltd. memperoleh Trade Trading Pte. Ltd. obtained the Trade Facility of:
Facility berupa:
Trade Line 1 (Import Line 1/Documentary Credit Trade Line 1 (Import Line 1/Documentary Credit
Line 1) maksimum kredit sebesar USD 5.000.000 Line 1) credit maximum USD 5,000,000 and
dan maksimum tenor 180 hari maximum tenor 180 days
Trade Line 2 (Import Line 2/Documentary Credit Trade Line 2 (Import Line 2/Documentary Credit
Line 2) maksimum kredit sebesar USD 15.000.000 Line 2) credit maximum USD 15,000,000 and
dan maksimum tenor 180 hari maximum tenor 180 days
Setiap jumlah yang jatuh tempo atau berlebih akan Any amount which is overdue or overdrawn will bear
dikenakan bunga, pada tingkat yang dibebankan oleh interest at such rate charged by the bank from time
bank dari waktu ke waktu pada saat overdraft atau to time on unauthorized overdraft or any other rates
tarif lain yang dianggap sesuai oleh bank. Pada deemed appropriated by the bank. As of
31 Desember 2019 dan 2018, saldo utang atas 31 December 2019 and 2018, the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 4.114.240 amounted to USD 4,114,240 and USD 1,417,042,
dan USD 1.417.042. respectively.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
– Limit gabungan dengan maksimum kredit sebesar – Combined limit with credit maximum
USD 45.000.000. USD 45,000,000.
(i) Fasilitas Kredit Berdokumen 1, dengan limit (i) Documentary Credit Facilities 1, with limit
USD 45.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk USD 45,000,000. This facility is available for
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari the Company, SPD, BI and PM. The purpose
fasilitas ini adalah untuk mengakomodasi of this facility is to accommodate purchase
pembelian bahan mentah atau suku cadang of raw material or spare part and available
dan tersedia untuk lokal dan impor. Jangka for domestic and import. Bill of exchange
waktu wesel pada saat dokumen diunjukkan. tenor is sight.
(ii) Fasilitas Kredit Berdokumen dengan (ii) Deferred Payment Credit Facility 1, with
Pembayaran Tertunda 1, dengan limit limit USD 45,000,000. This facility is
USD 45.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk available for the Company, SPD, BI and PM.
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari The purpose of this facility is to
fasilitas ini adalah untuk mengakomodasi accommodate purchase of raw material or
pembelian bahan mentah atau suku cadang spare part under Deferred Payment Credit
dengan ketentuan Kredit Berdokumen Facility 1 term and available for domestic
dengan Pembayaran Tertunda 1 dan tersedia and import.
untuk lokal dan impor.
(iii) Kredit Berdokumen Berjangka yang Dibayar (iii) Usance Payable at Sight (UPAS) 1, with limit
atas Unjuk (UPAS) 1, dengan limit USD 45,000,000. This facility is available for
USD 45.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk the Company, SPD, BI and PM. The purpose
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari of this facility is to accommodate purchase
fasilitas ini adalah untuk mengakomodasi of raw material or spare part under Usance
pembelian bahan mentah atau suku cadang Payable at Sight 1 term and available for
dengan ketentuan Kredit Berdokumen domestic and import. Bill of exchange tenor
Berjangka yang Dibayar atas Unjuk 1 dan is maximum 180 days. Interest loan will be
tersedia untuk lokal dan impor. Jangka charged on a daily basis at 1.5% per annum
waktu wesel maksimal 180 hari. Bunga akan above LIBOR (currently at 2.02750% per
dibebankan secara harian sebesar 1,5% per annum but subject to fluctuation at the
tahun diatas LIBOR (yang saat ini adalah bank’s direction) in USD and 4% per annum
sebesar 2,02750% per tahun dan akan below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
berfluktuasi sesuai kebijakan bank) dalam (currently at 14.61% per annum but subject
USD dan sebesar 4% per tahun dibawah Best to fluctuation at the bank’s direction) in
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini Rupiah.
adalah sebesar 14,61% per tahun dan akan
berfluktuasi suai kebijakan bank) dalam
Rupiah.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
– Limit gabungan dengan maksimum kredit sebesar – Combined limit with credit maximum
USD 45.000.000. (Lanjutan) USD 45,000,000. (Continued)
(iv) Fasilitas Kredit Berdokumen 2, dengan limit (iv) Documentary Credit Facility 2, with limit
USD 2.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk USD 2,000,000. This facility is available for
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari the Company, SPD, BI and PM. The purpose
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin of this facility is for purchase of machineries
dan tersedia untuk lokal dan impor. and available for domestic and import.
(v) Fasilitas Kredit Berdokumen dengan (v) Deferred Payment Credit Facility 2, with
Pembayaran Tertunda 2, dengan limit limit USD 2,000,000. This facility is available
USD 2.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk for the Company, SPD, BI and PM. The
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari purpose of this facility is for purchase of
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin machineries and available for domestic and
dan tersedia untuk lokal dan impor. import.
(vi) Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar (vi) Usance Payable at Sight (UPAS) 2, with limit
atas Unjuk (UPAS) 2, dengan limit USD 2,000,000. This facility is available for
USD 2.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk the Company, SPD, BI and PM. The purpose
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari of this facility is for purchase of machineries
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin and available for domestic and import. Bill
dan tersedia untuk lokal dan impor. Jangka of exchange tenor is maximum 180 days.
waktu wesel maksimal 180 hari. Bunga akan Interest loan will be charged on a daily basis
dibebankan secara harian sebesar 1,5% per at 1.5% per annum above LIBOR (currently at
tahun diatas LIBOR (yang saat ini adalah 2.02750% per annum but subject to
sebesar 2,02750% per tahun dan akan fluctuation at the bank’s direction) in
berfluktuasi sesuai kebijakan bank) dalam USD and 4% per annum below the Bank Best’s
USD dan sebesar 4% per tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) (currently at 14.61% per
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini annum but subject to fluctuation at the
adalah sebesar 14,61% per tahun dan akan bank’s direction) in Rupiah.
berfluktuasi sesuai kebijakan bank) dalam
Rupiah.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
– Limit gabungan dengan maksimum kredit sebesar – Combined limit with credit maximum
USD 45.000.000. (Lanjutan) USD 45,000,000. (Continued)
(vii) Pinjaman Impor, dengan limit (vii) Clean Import Loan, with limit
USD 45.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk USD 45,000,000. This facility is available for
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari the Company, SPD, BI and PM. The purpose
fasilitas ini adalah untuk melunasi wesel of this facility is to retire import bill under
impor Fasilitas Kredit Berdokumen 1/Fasilitas Documentary Credit Facility 1/Deferred
Kredit Berdokumen dengan Pembayaran Payment Credit Facility 1 for purchasing of
Tertunda 1 untuk pembelian bahan mentah raw material or goods related to production.
atau barang uang terkait produksi. Jangka Loan tenor maximum is 180 days from the
waktu pinjaman maksimal 180 hari dari date of the relevant bill. Interest loan will
tanggal jatuh tempo yang terkait. Bunga be charged on a daily basis at 1.5% per
akan dibebankan secara harian sebesar 1,5% annum above LIBOR (currently at 2.02750%
per tahun diatas LIBOR (yang saat ini adalah per annum but subject to fluctuation at the
sebesar 2,02750% per tahun dan akan bank’s direction) in USD and 4% per annum
berfluktuasi sesuai kebijakan bank) dalam below the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
USD dan sebesar 4% per tahun dibawah Best (currently at 14.61% per annum but subject
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini to fluctuation at the bank’s direction) in
adalah sebesar 14,61% per tahun dan akan Rupiah.
berfluktuasi sesuai kebijakan bank) dalam
Rupiah.
(viii) Dokumen terhadap Pembayaran, dengan (viii) Documents against Payment, with limit
limit USD 35.000.000. Fasilitas ini tersedia USD 35,000,000. This facility is available for
untuk Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan the Company, SPD, BI and PM. The purpose
dari fasilitas ini adalah untuk membeli of this facility is to purchase of non-
dokumen ekspor diluar Kredit Berdokumen. Documentary Credit export document. Bill’s
Jangka waktu wesel adalah yang dibayar tenor is sight. Interest loan will be charged
pada saat diunjukan. Bunga akan dibebankan on a daily basis at 1.5% per annum above
secara harian sebesar 1,5% per tahun diatas LIBOR (currently at 2.02750% per annum but
LIBOR (yang saat ini adalah sebesar 2,02750% subject to fluctuation at the bank’s
per tahun dan akan berfluktuasi sesuai direction) in USD and 4% per annum below
kebijakan bank) dalam USD dan sebesar 4% the Bank Best’s Lending Rate (BL1)
per tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) (currently at 14.61% per annum but subject
dari bank (yang saat ini adalah sebesar to fluctuation at the bank’s direction) in
14,61% per tahun dan akan berfluktuasi Rupiah.
sesuai kebijakan bank) dalam Rupiah.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
– Limit gabungan dengan maksimum kredit sebesar – Combined limit with credit maximum
USD 45.000.000. (Lanjutan) USD 45,000,000. (Continued)
(x) Pinjaman atas Ekspor, dengan limit (x) Loan Againts Export, with limit
USD 7.500.000. Fasilitas ini tersedia untuk USD 7,500,000. This facility is available for
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari the Company, SPD, BI and PM. The purpose
fasilitas ini adalah untuk menyediakan of this facility is to provide working capital
pembiayaan modal kerja untuk biaya financing for production costs against sales
produksi terhadap kontrak penjualan atau contract or purchase order from approved
pesanan pembelian dari para pembeli yang buyers. Interest will be charged only on a
disetujui. Bunga akan dibebankan secara daily basis at 8% per annum below the Bank
harian sebesar 8% per tahun dibawah Best Best’s Lending Rate (BL1) (currently at
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini 13.6149% per annum but subject to
adalah sebesar 13,6149% per tahun dan akan fluctuation at the bank’s direction).
berfluktuasi sesuai kebijakan bank) .
(xi) Fasilitas Bank Garansi, dengan limit (xi) Guarantee Facility, with limit
USD 1.500.000. Fasilitas ini hanya tersedia USD 1,500,000. This facility is only available
untuk BI dan PM. Tujuan dari fasilitas ini for the BI and PM. The purpose of this
adalah untuk memfasilitasi kebutuhan bank facility is facilitate bank guarantee
garansi. Sub limit dalam fasilitas ini adalah: requirement. The sub-limits under this
jaminan penawaran USD 250.000, jaminan facilities are: bid bonds USD 250,000, custom
bea cukai USD 1.500.000, jaminan bonds USD 1,500,000, advance payment
pembayaran di depan USD 250.000, jaminan bonds USD 250,000, performance bonds
pelaksaaan USD 250.000, jaminan penahanan USD 250,000, retention bonds USD 250,000.
USD 250.000.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
– Limit gabungan dengan maksimum kredit sebesar – Combined limit with credit maximum
USD 45.000.000. (Lanjutan) USD 45,000,000. (Continued)
(xii) Pinjaman Impor 1 untuk Pembiayaan Tagihan (xii) Clean Import Loan 1 for Buyers Approved
Pembelian yang Disetujui (BAIF)/Solusi Invoice Financing (BAIF)/Supply Chain
Rantai Pasokan – Tagihan yang Disetujui Solution – Approved Invoice (SCS-AI), with
(SCS-AI), dengan limit USD 5.000.000. limit USD 5,000,000. This facility is available
Fasilitas ini tersedia untuk Perusahaan, SPD, for the Company, SPD, BI and PM. The
BI dan PM. Tujuan dari fasilitas ini adalah purpose of this facility is to retire the
untuk melunasi jumlah terhutang fasilitas outstanding of BAIF/SCS-AI. Loan tenor
BAIF/SCS-AI. Jangka waktu pinjaman maximum is 180 days from the date of
maksimal 180 hari dari tanggal tagihan. invoice. Interest will be charged only on a
Bunga akan dibebankan secara harian daily basis at 8% per annum below the Bank
sebesar 8% per tahun dibawah Best Lending Best’s Lending Rate (BL1) (currently at
Rate (BL1) dari bank (yang saat ini adalah 13.7623% per annum but subject to
sebesar 13,7623% per tahun dan akan fluctuation at the bank’s direction) in USD
berfluktuasi sesuai kebijakan bank) dalam and 4% per annum below the Bank Best’s
USD dan sebesar 4% per tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) (currently at 15.15% per
Lending Rate (BL1) dari bank (yang saat ini annum but subject to fluctuation at the
adalah sebesar 15,15% per tahun dan akan bank’s direction) in Rupiah.
berfluktuasi sesuai kebijakan bank) dalam
Rupiah.
– Surat Kredit Berdokumen Siaga dengan limit – Standby Letter of Credit, with limit
EUR 2.500.000. Fasilitas ini hanya tersedia untuk EUR 2,500,000. This facility is only available for
Perusahaan. Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk the Company. The purpose of this facility is
memfasilitasi penerbitan Surat Kredit Berdokumen facilitate Standby Letter of Credit issuance to
Siaga kepada HSBC Jerman. HSBC Germany.
– Fasilitas Treasury 1 (Interst Rate Swap) dengan – Treasury Facility 1 (Interest Rate Swap) with limit
limit USD 6.000.000. Fasilitas ini hanya tersedia USD 6,000,000. This facility is only available for
untuk Perusahaan. Tujuan dari fasilitas ini adalah the Company. The purpose of this facility is to
untuk mengakomodasi persyaratan lindung nilai accommodate hedging requirement for the
untuk pinjaman sindikasi yang diajukan dengan proposed syndicated loan with notional amount
notional sampai dengan USD 100.000.000. up to USD 100,000,000.
– Fasilitas Treasury 2 (Limit Paparan terhadap – Treasury Facility 2 (Exposure Risk Limit
Resiko (tertimbang)) dengan limit USD 500.000. (weighed)) with limit USD 500,000. This facility is
Fasilitas ini hanya tersedia untuk Perusahaan, only available for the Company, SPD, BI and PM.
SPD, BI dan PM. Tujuan dari fasilitas ini adalah The purpose of this facility is to hedging foreign
untuk transaksi lindung nilai terhadap eksposur currency exposures through spot, option, tom and
nilai tukar melalui transaksi spot, option, tom dan forward. Maximum tenor: 1 year.
forward. Jangka waktu maksimum 1 tahun.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Pada 31 Desember 2019, saldo utang atas pinjaman As of 31 December 2019, the loan balances amounted
ini masing-masing sebesar USD 2.235.317 untuk to USD 2,235,317 for PT Sinar Pantja Djaja;
PT Sinar Pantja Djaja; USD 10.112.013 dan USD 10,112,013 and Rp 38,611,638,633 (equivalent to
Rp 38.611.638.633 (setara dengan USD 2.777.616) USD 2,777,616) for PT Bitratex Industries; and
untuk PT Bitratex Industries; dan USD 2.925.437 dan USD 2,925,437 and Rp 35,058,904,026 (equivalent to
Rp 35.058.904.026 (setara dengan USD 2.522.042) USD 2,522,042) for PT Primayudha Mandirijaya,
untuk PT Primayudha Mandirijaya. respectively.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This Agreement, shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal Perjanjian ini dan akan terus berlaku hingga year as of the date of this Agreement and shall
Bank secara tertulis membatalkan, menghentikan continue to be applicable until the Bank cancel,
atau membebaskan dari kewajibannya berdasarkan cease or discharge in writing from its obligations
Perjanjian ini atau perjanjian lain yang berkaitan under this Agreement or otherwise any other
dengannya. agreement related hereto.
Berdasarkan akta Notaris No. 1 tanggal 1 Juli 2019 Based on Notarial deed No. 1 dated 1 July 2019,
yang dibuat dihadapan Notaris Tjoa Karina Juwita, Notary of Tjoa Karina Juwita, S.H., concerning credit
S.H., perihal perjanjian kredit. Fasilitas tersebut agreement. There are facilities, as follows:
adalah sebagai berikut:
Fasilitas Omnibus Working Capital. Fasilitas ini Omnibus Working Capital facilities. This facilities
digunakan untuk pembiayaan modal kerja use for Company working capital for provide raw
perusahaan terkait dengan pengadaan bahan material for local and import and financing their
baku produksi import dan local dan pembiayaan other operations.
terkait kebutuhan operasional lainnya.
– Demand Loan sebesar Rp 500.000.000.000 – Demand Loan amounted Rp 500,000,000,000
– LC/SKBDN Sight/Usance/UPAS dan UPAU – LC/SKBDN Sight/Usance/UPAS and UPAU
sebesar Rp 750.000.000.000 amounted Rp 750,000,000,000
– LC/SKBDN Sight/Trust Receipt sebesar – LC/SKBDN/Sighr/Trust Receipt amounted
Rp 750.000.000.000 Rp 750,000,000,000
– Diskonto Wesel Ekspor (DWE)/ Negosiasi – Discount Export Notes (DWE)/ Negotiation
Wesel Ekspor (NWE) sebesar Export Notes (NWE) amounted
Rp 750.000.000.000 Rp 750,000,000,000
– SBLC sebesar EUR 10.000.000 (setara dengan – SBLC amounted EUR 10,000,000 (equivalent
Rp 168.000.000.000) with Rp 168,000,000,000)
Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah JIBOR 1 The interest rate of this facilities are JIBOR 1
bulan + 2,5% per tahun, floating, indikasi bunga month + 2.5% p.a., floating, indication of interest
10% per tahun untuk mata uang IDR dan LIBOR 1 10% p.a. for IDR currency and LIBOR 1 month +
bulan + 2,5% per tahun, floating, indikasi bunga 2.5% p.a., floating, indication of interest 5% p.a.
5% per tahun untuk mata uang USD. for USD currecy.
Jangka waktu fasilitas kredit sampai dengan 12 Tenor for credit facility until 12 months after
bulan setelah penandatanganan perjanjian signing credit facility.
kredit.
FX Line Spot dan Forward. Fasilitas ini digunakan FX Line Spot and Forward. This facility use for
untuk transaksi forex dengan jumlah fasilitas forex transaction with amount of facilities credit
kredit USD 600.000 dan jumlah national USD 600,000 and national amount USD 3,000,000.
USD 3.000.000. Fasilitas ini jatuh tempo pada This facility is due on 1 April 2020.
tanggal 1 April 2020.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank QNB Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank QNB Indonesia Tbk (Continued)
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas As of 31 December 2019 and 2018 the loan
fasilitas ini masing-masing sebesar Rp 200.000.000.000 balances amounted to Rp 200,000,000,000 (equivalent
(setara dengan USD 14.387.444) dan nihil. to USD 14,387,444) and nil, respectively.
Debitur wajib membayar bunga atas pencairan The borrower shall pay interest on a drawing on roll-
pinjaman atau roll-over pada suku bunga 2,5% per over at the rate of 2.5% per annum over LIBOR and on
tahun diatas LIBOR dan pada hari terakhir dari the last day of the interest period. Interest shall be
periode bunga. Bunga akan dihitung atas dasar jumlah calculated on the basis of actual days elapsed and a
hari berlalu dan tahun 360 hari. Periode bunga adalah 360-day year. The interest period shall be one (1) or
satu (1) atau tiga (3) bulan yang dipilih oleh debitur three (3) months as selected by the Borrower in its
dalam pemberitahuan pencairan pinjaman atau roll- drawing notice or roll-over notice, as the case may
over, dan disetujui oleh Bank, atau masa lainnya be, and agreed by the Bank, or such other period as
sebagaimana disepakati bersama. may be mutually agreed.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini. year as of the date of this agreement.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas As of 31 December 2019 and 2018 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 10.000.000 amounted to USD 10,000,000 and USD 20,000,000,
dan USD 20.000.000. respectively.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan akta Notaris No. 12 tanggal 6 September Based on Notarial deed No. 12 dated 6 September
2002, Notaris Ida Sofia, S.H., akta Notaris No. 1 2002, Notary of Ida Sofia, S.H., Notarial deed No. 1
tanggal 2 Oktober 2006, Notaris Bonaventura Idi dated 2 October 2006 Notary of Bonaventura Idi
Pangestu Suhendro, S.H., akta Notaris No. 32 tanggal Pangestu Suhendro, S.H., Notarial deed No. 32 dated
11 Oktober 2018, Notaris Feliz Johansyah, S.H., dan 11 October 2018, Notary of Feliz Johansyah, S.H.,
perubahan terakhir akta Notaris No. 40 tanggal and the latest Notarial deed No. 40 dated 10 October
10 Oktober 2019, Notaris Feliz Johansyah, S.H., 2019, Notary of Feliz Johansyah, S.H., the Subsidiary,
Entitas Anak, PT Bitratex Industries memperoleh PT Bitratex Industries obtained credit facilities as
fasilitas kredit sebagai berikut: follows:
a. Fasilitas Multi dengan jumlah pokok maksimal a. Multi facilities with total principal maximum
USD 8.000.000. Fasilitas ini meliputi fasilitas: USD 8,000,000. Facilities include:
Letter of Credit (L/C) berupa Sight/Usance/ Letter of Credit (L/C) facilities (such as Sight/
UPAS; fasilitas Surat Kredit Berdokumen Dalam Usance/UPAS); "Surat Kredit Berdokumen
Negri (SKBDN) atas unjuk, SKBDN berjangka, Dalam Negri (SKBDN) atas unjuk", “SKBDN
UPAS SKBDN; dan fasilitas Trust Receipt (TR) berjangka”, UPAS SKBDN facilities; and Trust
dengan jumlah pokok maksimal USD 8.000.000. Receipt (TR) facilities with total principal
maximum USD 8,000,000.
Fasilitas Time Loan Revolving dengan jumlah Time Loan Revolving facilities with principal
pokok maksimal USD 4.000.000. Tingkat suku maximum USD 4,000,000. Interest rate 5%
bunga 5% per tahun. per annum.
Fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Negotiation/Discounting with Special
Khusus dengan jumlah pokok maksimal Conditions (“Negosiasi/Diskonto dengan
USD 7.000.000. Tingkat suku bunga LIBOR 1 Kondisi Khusus”) facilities with principal
bulan + 2,25% per tahun untuk USD dan 9,25% maximum USD 7,000,000. Interest rate LIBOR 1
per tahun untuk Rupiah. month + 2.25% per annum for USD and 9.25%
per annum for Rupiah.
Sight/Usance/UPAS LC untuk pembelian bahan Sight/Usance/UPAS LC for raw material
baku tanpa Bill of Landing dengan jumlah purchases without Bill of Landing with total
pokok maksimal USD 3.000.000. principal maximum USD 3,000,000.
Sight/Usance LC untuk pembelian mesin Sight/Usance LC for machines and spareparts
pendukung dan spareparts dengan jumlah purchases with total principal maximum
pokok maksimal ekuivalen USD 2.000.000 equivalent USD 2,000,000 with other currency
dalam mata uang lain yang tersedia di bank. available by bank.
Fasilitas Trust Receipt (TR) dan UPAS SKBDN Trust Receipt facilities (TR) and UPAS SKBDN in
dalam mata uang IDR dengan suku bunga 10,25% IDR with interest rate 10.25% per annum.
per tahun.
Fasilitas Trust Receipt (TR) dengan suku bunga Trust Receipt (TR) facility with interest rate
LIBOR 1 bulan + 3% per tahun dan UPAS LIBOR 1 LIBOR 1 month + 3% per annum and UPAS LIBOR 1
bulan + 2,5% per tahun dalam mata uang USD. month + 2.5% per annum in USD.
Saldo utang atas pinjaman ini masing-masing The loan balances amounted to USD 4,387,254
sebesar USD 4.387.254 dan Rp 35.648.079.320 and Rp 35,648,079,320 (equivalent to
(setara dengan USD 2.564.425) pada 31 Desember USD 2,564,425) as of 31 December 2019;
2019; USD 1.628.235 dan Rp 29.663.318.265 USD 1,628,235 and Rp 29,663,318,265 (equivalent
(setara dengan USD 2.048.430) pada 31 Desember to USD 2,048,430) as of 31 December 2018,
2018. respectively.
b. Fasilitas Kredit Lokal 1 dengan jumlah pokok b. Local Credit 1 facilities with principal
USD 500.000 dengan bunga 5% per tahun. USD 500,000 with interest rate 5% per annum.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 12 tanggal 6 September Based on Notarial deed No. 12 dated 6 September
2002, Notaris Ida Sofia, S.H., akta Notaris No. 1 2002, Notary of Ida Sofia, S.H., Notarial deed No. 1
tanggal 2 Oktober 2006, Notaris Bonaventura Idi dated 2 October 2006 Notary of Bonaventura Idi
Pangestu Suhendro, S.H., akta Notaris No. 32 tanggal Pangestu Suhendro, S.H., Notarial deed No. 32 dated
11 Oktober 2018, Notaris Feliz Johansyah, S.H., dan 11 October 2018, Notary of Feliz Johansyah, S.H.,
perubahan terakhir akta Notaris No. 40 tanggal and the latest Notarial deed No. 40 dated 10 October
10 Oktober 2019, Notaris Feliz Johansyah, S.H., 2019, Notary of Feliz Johansyah, S.H., the Subsidiary,
Entitas Anak, PT Bitratex Industries memperoleh PT Bitratex Industries obtained credit facilities as
fasilitas kredit sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
c. Fasilitas Kredit Lokal 2 dengan jumlah pokok c. Local credit 2 facilities with principal
IDR 10.000.000.000 dengan bunga 10,25% per IDR 10,000,000,000 with interest rate 10.25% per
tahun. annum.
d. Fasilitas Kredit Investasi dengan jumlah pokok d. Investment Credit Facilities with total principal
maksimal sebesar USD 5.000.000 dengan tingkat maximum of USD 5,000,000 and interest rate 5%
suku bunga 5% per tahun. per annum.
e. Fasilitas Forex Forward Line (Tod, Tom, Spot, e. Forex Forward Line facilities (Tod, Tom, Spot,
Forward, Swap dan Settlement Line) dengan Forward, Swap and Settlement Line) with
jumlah pokok USD 2.000.000. principal USD 2,000,000.
Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 14 September The facilities is due on 14 September 2020, except
2020, kecuali Fasilitas Kredit Investasi telah berakhir. Investment Credit Facilities already ended.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000 atas nama PT Bitratex Industries, to USD 20,000,000 on behalf PT Bitratex
Entitas Anak. Industries, the Subsidiary.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 14.500.000 dan Rp 10.000.000.000. USD 14,500,000 and Rp 10,000,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tahun 2019, PT Bank Central Asia Tbk In 2019, PT Bank Central Asia Tbk released the
menyatakan bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada collateral’s as such as of 31 December 2019, there
piutang dagang, persediaan dan aset tetap were no trade receivables, inventories and fixed
Perusahaan dan Entitas Anak yang digunakan sebagai assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
jaminan untuk pinjaman bank jangka pendek dan as collateral for short-term and long-term bank loan.
jangka panjang.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit no. 237/Add-KCK/2018 Based on agreement No. 237/Add-KCK/2018 dated
tanggal 31 Agustus 2018, akta Notaris No. 33 tanggal 31 August 2018, Notarial deed No. 33 dated
11 Oktober 2018, Notaris Felix Johansyah, S.H., dan 11 October 2018, Notary of Felix Johansyah, S.H.,
perubahan terakhir akta Notaris No. 41 tanggal and the latest Notarial deed No. 41 dated 10 October
10 Oktober 2019, Notaris Felix Johansyah, S.H., 2019, Notary of Felix Johansyah, S.H., the Subsidiary,
PT Primayudha Mandirijaya, Entitas Anak, PT Primayudha Mandirijaya obtained the following
memperoleh fasilitas kredit sebagai berikut: credit facilities:
a. Fasilitas Multi. Penggunaan dalam fasilitas ini a. Multi Facility. Total utilizations under this
tidak dapat melebihi USD 6.000.000. Fasilitas ini facility cannot exceed USD 6,000,000. Facilities
meliputi fasilitas: include:
Sight L/C, Usance L/C, UPAS L/C, SKBDN Sight L/C, Usance L/C, UPAS L/C, SKBDN Sight,
Sight, SKBDN Usance, SKBDN UPAS dan SKBDN Usance, SKBDN UPAS and Trust Receipt
fasilitas Trust Receipt (TR). Jumlah pokok facilities (TR). Total principal maximum
maksimal ekuivalen USD 6.000.000. equivalent USD 6,000,000.
Sub limit untuk Sight L/C dan Usance L/C Sub limit for Sight L/C and Usance L/C
fasilitas untuk impor mesin pendukung dan facilities for import machines and spareparts
spareparts dengan jumlah pokok maksimal with total principal maximum equivalent
ekuivalen USD 1.000.000. USD 1,000,000.
Fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Negotiation/Discounting with Special
Khusus dan Time Loan Revolving dengan Conditions (“Negosiasi/Diskonto dengan
jumlah pokok maksimal ekuivalen Kondisi Khusus”) and Time Loan Revolving
USD 4.000.000. facilities with principal maximum equivalent
USD 4,000,000.
Tingkat suku bunga sebagai berikut: Interest rate:
- UPAS – LIBOR + 2,5% p.a dalam USD - UPAS – LIBOR + 2.5% p.a in USD
- SKBDN UPAS - 10,25% p.a dalam IDR - SKBDN UPAS - 10.25% p.a in IDR
- Trust Receipt – 10,25% p.a dalam IDR - Trust Receipt – 10.25% p.a in IDR
- Trust Receipt – LIBOR + 3% p.a dalam USD - Trust Receipt – LIBOR + 3% p.a in USD
- Negotiation/Discounting – clean (USD) - Negotiation/Discounting – clean (USD) is LIBOR
sebesar LIBOR + 2,25% p.a + 2.25% p.a
- Negotiation/Discounting – clean (IDR) BCA - Negotiation/Discounting – clean (IDR) BCA is
sebesar 9,25% p.a 9.25% p.a
- Negotiation/Discounting – clean (IDR) selain - Negotiation/Discounting – clean (IDR) non BCA
BCA sebesar 8,25% p.a is 8.25% p.a
- Time Loan (USD) – 5% p.a - Time Loan (USD) – 5% p.a
- Time Loan (IDR) – 10,25% p.a - Time Loan (IDR) – 10.25% p.a
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada 31 December 2019 since it was settled on
tanggal 10 Desember 2019; USD 477.170 dan 10 December 2019; USD 477,170 and
Rp 27.297.545.857 (setara dengan USD 1.885.059) Rp 27,297,545,857 (equivalent to USD 1,885,059)
pada 31 Desember 2018. as of 31 December 2018, respectively.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit no. 237/Add-KCK/2018 Based on agreement No. 237/Add-KCK/2018 dated
tanggal 31 Agustus 2018, akta Notaris No. 33 tanggal 31 August 2018, Notarial deed No. 33 dated
11 Oktober 2018, Notaris Felix Johansyah, S.H., dan 11 October 2018, Notary of Felix Johansyah, S.H.,
perubahan terakhir akta Notaris No. 41 tanggal and the latest Notarial deed No. 41 dated 10 October
10 Oktober 2019, Notaris Felix Johansyah, S.H., 2019, Notary of Felix Johansyah, S.H., the Subsidiary,
PT Primayudha Mandirijaya, Entitas Anak, PT Primayudha Mandirijaya obtained the following
memperoleh fasilitas kredit sebagai berikut: credit facilities: (Continued)
(Lanjutan)
b. Fasilitas Kredit Investasi 2 dengan jumlah pokok b. Investment Credit Facilities 2 with total principal
maksimal sebesar USD 5.000.000 dengan sublimit maximum of USD 5,000,000 with sublimit facility
fasilitas Sight L/C dan Usance L/C dengan tingkat Sight L/C and Usance L/C with interest rate 5%
suku bunga 5% per tahun. per annum.
c. Fasilitas Kredit Investasi 3 dengan jumlah pokok c. Investment Credit Facilities 3 with total principal
maksimal sebesar USD 2.500.000 dengan sublimit maximum of USD 2,500,000 with sublimit facility
fasilitas Sight L/C dan Usance L/C dengan tingkat Sight L/C and Usance L/C with interest rate 5%
suku bunga 5% per tahun. per annum.
d. Fasilitas Kredit Lokal 1 dengan jumlah pokok d. Local Credit 1 facilities with principal
Rp 11.750.000.000 dengan bunga 10,25% per Rp 11,750,000,000 with interest rate 10.25% per
tahun. annum.
e. Fasilitas Kredit Lokal 2 dengan jumlah pokok e. Local Credit 2 facilities with principal
USD 500.000 dengan bunga 5% per tahun. USD 500,000 with interest rate 5% per annum.
f. Fasilitas Forex Forward Line (Tod/Tom/Spot, f. Forex Forward Line facilities (Tod/Tom/Spot,
Forward dan Swap) dengan jumlah pokok Forward and Swap) with principal USD 2,000,000.
USD 2.000.000.
Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 14 September The facilities is due on 14 September 2020, except
2020, kecuali Fasilitas Kredit Investasi telah berakhir. Investment Credit Facilities already ended.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Central
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Java amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Pada tahun 2019, PT Bank Central Asia Tbk merilis In 2019, PT Bank Central Asia Tbk released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit No. SNG/CACPC/ Based on credit agreement No. SNG/CACPC/033/18
033/18 tanggal 3 September 2018, Golden Mountain dated 3 September 2018, Golden Mountain Textile
Textile and Trading Pte. Ltd., memperoleh fasilitas and Trading Pte. Ltd., obtained credit facility:
kredit:
a. Letter of credit (L/C) berupa Sight Letter of a. Letter of Credit (L/C) facilities Sight Leter of
Credit (UPAS) dengan jumlah pokok Credit (UPAS) with total principal USD 30,000,000
USD 30.000.000 atau jumlah lain seperti yang or such other sum as may be specified by the bank
ditentukan oleh bank dari waktu ke waktu dan to time and shall comprise:
akan mencakup:
Penerbitan oleh bank atas kebijakan The issuance by the bank in its absolute
mutlaknya dan atas dasar kasus per kasus LC discretion and on a case-by-case basis LC
dan / atau usance LC untuk periode yang tidak and/or usance LC for a period not exceeding
melebihi 180 hari atau periode lain yang 180 days or such other period as may be
ditentukan oleh bank dari waktu ke waktu, determined by the bank form time to time,
dari tanggal bill of lading yang relevan; dan form the date of the relevant bill of lading;
and
Penerimaaan tagihan pertukaran yang ditarik The acceptance of bills of exchange drawn on
pada bank sesuai dengan ketentuan LC yang the bank pursuant to the terms of any LC
dikeluarkan oleh bank issued by the bank
b. Fasilitas Sight Letter of Credit yang setiap saat b. The Sight Letter of Credit facility which shall not
tidak akan melebihi agregat USD 15.000.000 dan at any time exceed in aggregate USD 15,000,000
bersama dengan fasilitas LC tidak akan setiap saat and togethers with LC facility shall not at any
melebihi agregat USD 30.000.000 atau jumlah lain time exceed in aggregate USD 30,000,000 or such
seperti yang ditentukan oleh bank dari waktu ke other sum as may be specified by the bank from
waktu kewaktu dan akan terdiri dari: time to time and shall comprise:
Penerbitan oleh bank atas kebijakan The issuance by the bank in its absolute
mutlaknya dan atas dasar kasus per kasus LC discretion and on a case-by-case basis LC
dan / atau usance LC untuk periode yang tidak and/or usance LC for a period not exceeding
melebihi 180 hari atau periode lain yang 180 days or such other period as may be
ditentukan oleh bank dari waktu ke waktu, determined by the bank form time to time,
dari tanggal bill of lading yang relevan; dan form the date of the relevant bill of lading;
and
Penerimaaan tagihan pertukaran yang ditarik The acceptance of bills of exchange drawn on
pada bank sesuai dengan ketentuan LC yang the bank pursuant to the terms of any LC
dikeluarkan oleh bank. issued by the bank
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
(Continued)
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas As of 31 December 2019 and 2018 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 6.258.848 amounted to USD 6,258,848 and USD 2,367,087,
dan USD 2.367.087. respectively.
Berdasarkan perjanjian tanggal 8 Juli 2019 dan Based on agreement dated 8 July 2019 and
konfirmasi fasilitas No. 0074/CF/CDU-NJ/RAD/19/19- confirmation of facilities No. 0074/CF/CDU-
00099-GC tanggal 22 Juli 2019 dan perjanjian terakhir NJ/RAD/19/19-00099-GC dated 22 July 2019 and the
No. 19-0099-GC-LN tanggal 22 Juli 2019, Perusahaan latest agreement No. 19-0099-GC-LN dated 22 July
dan Anak Perusahaan (PT Sinar Pantja Djaja, 2019, the Company and Subsidiaries (PT Sinar Pantja
PT Bitratex Industries dan PT Primayudha Djaja, PT Bitratex Industries and PT Primayudha
Mandirijaya) memperoleh fasilitas kredit: Mandirijaya) obtained credit facility:
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini. year as of the date of this agreement.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas As of 31 December 2019 and 2018 the loan balances
fasilitas ini masing-masing sebesar USD 3.000.000 dan amounted to USD 3,000,000 and nil, respectively.
nihil.
Berdasarkan akta Notaris No. 161 tanggal 24 Juni Based on Notarial deed No. 161 dated 24 June 2016,
2016, Notaris Ina Megahwati, S.H., dan perubahan Notary of Ina Megahwati, S.H., and the latest
terakhir akta Notaris No. 358 tanggal 29 Agustus Notarial deed No. 358 dated 29 August 2017, Notary
2017, Notaris Herry Hartanto Seputro, S.H., of Herry Hartanto Seputro, S.H., the Company and
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja, Entitas Anak, Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja obtained credit
memperoleh fasilitas kredit sebagai berikut: facilities as follows:
d. Sub-fasilitas TR d. Sub-facility TR
Fasilitas pembiayaan impor berupa uncommitted Import financing facility in the form of
trust receipt dengan sub-jumlah maksimum uncommitted trust receipt with sub-total
USD 40.000.000. Bunga sebesar FTP (Fund maximum USD 40,000,000. Interest rate FTP
Transfer Pricing) dari bank + 1% per tahun. (Fund Transfer Pricing) from the bank + 1% per
annum.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Jaminan fidusia berupa piutang milik PT Sri Rejeki Fiduciary guarantee of receivables owned PT Sri
Isman Tbk senilai USD 15.000.000 sebagaimana Rejeki Isman Tbk amounted USD 15,000,000 as
tercantum dalam Sertifikat Jaminan Fidusia stated in Fiduciary Guarantee Certificate
No. W13.00442353. AH.05.01 tahun 2016 tanggal No. W13.00442353. AH.05.01 year 2016 dated
22 Juli 2016. 22 July 2016.
Jaminan fidusia berupa piutang milik PT Sinar Fiduciary guarantee of receivables owned by
Pantja Djaja senilai USD 5.000.000. PT Sinar Pantja Djaja amounted USD 5,000,000.
Jaminan fidusia berupa persediaan milik PT Sri Fiduciary guarantee of inventories owned
Rejeki Isman Tbk senilai USD 15.000.000 PT Sri Rejeki Isman Tbk amounted USD 15,000,000
sebagaimana tercantum dalam Sertifikat Jaminan as stated in Fiduciary Guarantee Certificate
Fidusia No. W13.00442347.AH.05.01 tahun 2016 No. W13.00442347.AH.05.01 year 2016 dated
tanggal 22 Juli 2016. 22 July 2016.
Jaminan fidusia berupa persediaan milik PT Sinar Fiduciary guarantee of inventories owned by
Pantja Djaja senilai USD 5.000.000. PT Sinar Pantja Djaja amounted USD 5,000,000.
Pada tahun 2019, PT Bank DBS Indonesia merilis In 2019, PT Bank DBS Indonesia released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
Pinjaman ini dilunasi pada tanggal 19 November 2018. The loan has been settled on 19 November 2018.
Berdasarkan perjanjian kredit No. 10 tanggal Based on credit agreement No. 10 dated 16 December
16 Desember 2014 dan No. 029/PFPA-DBSI/XI/1- 2014 and No. 029/PFPA-DBSI/XI/1-2/East/2017 dated
2/East/2017 tanggal 28 November 2017 dan 28 November 2017 and the latest credit agreement
perubahan terakhir perjanjian kredit No. 113/PFPA- No. 113/PFPA-DBSI/IV/1-2/2019 dated 24 April 2019,
DBSI/IV/1-2/2019 tanggal 24 April 2019, PT Bitratex the Subsidiary, PT Bitratex Industries, obtained
Industries, Entitas Anak, memperoleh Uncommitted Uncommitted Omnibus Facility with credit maximum
Omnibus Facility dengan maksimum kredit sebesar USD 10,000,000.
USD 10.000.000.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
c. Sub-fasilitas TR c. Sub-facility TR
Fasilitas pembiayaan impor berupa uncommitted Import financing facility in the form of
trust receipt dengan sub-jumlah maksimum uncommitted trust receipt with sub-total
USD 10.000.000. Bunga sebesar FTP (Fund maximum USD 10,000,000. Interest rate FTP
Transfer Pricing) dari bank + 1% per tahun. (Fund Transfer Pricing) from the bank + 1% per
annum.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas As of 31 December 2019 and 2018 the loan balances
fasilitas ini masing-masing sebesar USD 2.301.707 dan amounted to USD 2,301,707 and USD 6,830,220,
USD 6.830.220. respectively.
Pinjaman akan jatuh tempo pada 23 April 2020. The loan will mature on 23 April 2020.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Hak Tanggungan Peringkat Pertama atas 12 bidang First Rating Rights for 12 land include the
tanah termasuk bangunan diatasnya yang terletak buildings located at Jalan Brigdjen S. Sudiarto Km
di Jalan Brigdjen S. Sudiarto Km 11, Kel. 11, Kel. Plamongsari, Kec. Pedurungan,
Plamongsari, Kec. Pedurungan, Semarang, Jawa Semarang, Central Java on behalf PT Bitratex
Tengah atas nama PT Bitratex Industries senilai Industries amounting to USD 20,000,000.
USD 20.000.000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 67.550.000 dan Rp 12.000.000.000. USD 67,550,000 and Rp 12,000,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tahun 2019, PT Bank DBS Indonesia merilis In 2019, PT Bank DBS Indonesia released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
Berdasarkan perjanjian kredit No. 030/PFPA- Based on credit agreement No. 030/PFPA-DBSI/XI/1-
DBSI/XI/1-2/ East/2017 tanggal 28 November 2017 2/ East/2017 dated 28 November 2017 and
dan No. 026/PFPA-DBSI/XII/1-2/East/2018 tanggal No. 026/PFPA-DBSI/XII/1-2/East/2018 dated
11 Desember 2018 dan perubahan terakhir perjanjian 11 December 2018 and the latest credit agreement
kredit No. 113/PFPA-DBSI/IV/1-2/2019 tanggal No. 113/PFPA-DBSI/IV/1-2/2019 dated 24 April 2019
24 April 2019, PT Primayudha Mandirijaya, Entitas the Subsidiary, PT Primayudha Mandirijaya, obtained
Anak, memperoleh Uncommitted Omnibus Facility Uncommitted Omnibus Facility with credit maximum
dengan maksimum kredit sebesar USD 5.000.000. USD 5,000,000.
c. Sub-fasilitas TR c. Sub-facility TR
Fasilitas pembiayaan impor berupa uncommitted Import financing facility in the form of
trust receipt dengan sub-jumlah maksimum uncommitted trust receipt with sub-total
USD 5.000.000. Bunga sebesar FTP (Fund Transfer maximum USD 5,000,000. Interest rate FTP (Fund
Pricing) dari bank + 1% per tahun. Transfer Pricing) from the bank + 1% per annum.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of 31 December
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 2019 since it was settled on 3 November 2019;
3 November 2019; USD 857.183 dan USD 857,183 and Rp 13,850,136,904 (equivalent to
Rp 13.850.136.904 (setara dengan USD 956.435) pada USD 956,435) as of 31 December 2018, respectively.
31 Desember 2018.
Pinjaman akan jatuh tempo pada 23 April 2020. The loan will mature on 23 April 2020.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Central
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Java amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tahun 2019, PT Bank DBS Indonesia merilis In 2019, PT Bank DBS Indonesia released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
Berdasarkan akta Notaris No. 386 tanggal Based on Notarial deed No. 386 dated 28 September
28 September 2017, Notaris Herry Hartanto Seputro, 2017, Notary Herry Hartanto Seputro, S.H., and the
S.H., dan perubahan terakhir perjanjian latest agreement No. S.2018.0186/DIR GLOBAL
No. S.2018.0186/DIR GLOBAL BANKING–LC&MNC BANKING–LC&MNC dated 27 September 2018, the
tanggal 27 September 2018, PT Sinar Pantja Djaja Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”), obtained
(“SPD”), Entitas Anak, memperoleh fasilitas kredit credit facilities Uncommitted Omnibus Facility,
berupa Fasilitas kredit Uncommitted Omnibus credit facility: LC/SKBDN Line (Sight/ Usance/UPAS)
Facility: LC/SKBDN Line (Sight/Usance/UPAS) dengan with sub-limit BG/SBLC/Demand Guarantee (DG)/
sub-limit BG/SBLC/ Demand Guarantee (DG)/Counter Counter Guarantee (CG), Export Negotiation/
Guarantee (CG), Export Negotiation/Diskonto, Trust Diskonto, Trust Receipt (TR) for LC/SKBDN payment
Receipt (TR) untuk LC/SKBDN payment dengan jumlah with credit limit USD 10,000,000. The loan is due on
limit USD 10.000.000. Pinjaman ini jatuh tempo pada 1 October 2019.
tanggal 1 Oktober 2019.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Continued)
Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk pembelian The purpose of this facility is to purchase of raw
bahan baku dan bahan pendukung. material and supporting material.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of 31 December
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 2019 since it was settled on 28 June 2019;
28 Juni 2019; Rp 110.835.906.447 (setara dengan Rp 110,835,906,447 (equivalent to USD 7,653,885) as
USD 7.653.885) pada 31 Desember 2018. of 31 December 2018, respectively.
Jaminan atas fasilitas tersebut adalah persediaan dan The facility is secured by inventories and trade
piutang usaha SPD dengan nilai minimum 100% dari receivables SPD with the minimum 100% from the
limit fasilitas. limit facilities.
Pada tahun 2019, PT Bank Maybank Indonesia Tbk In 2019, PT Bank Maybank Indonesia Tbk released the
merilis bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada collateral’s as such as of 31 December 2019, there
piutang dagang, persediaan dan aset tetap were no trade receivables, inventories and fixed
Perusahaan dan Entitas Anak yang digunakan sebagai assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
jaminan untuk pinjaman bank jangka pendek dan as collateral for short-term and long-term bank loan.
jangka panjang.
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) Eximbank)
Berdasarkan perjanjian No. PBD/SP3/07/2014 tanggal Based on agreement No. PBD/SP3/07/2014 dated
25 Februari 2014, No. PBD/SP3/05/2017 tanggal 25 February 2014, No. PBD/SP3/05/2017 dated
8 Februari 2017 dan perubahan perjanjian terakhir 8 February 2017 and the latest agreement
No. PBD/SP3/05/2018 tanggal 28 Februari 2018, No. PBD/SP3/05/2018 dated 28 February 2018,
Indonesia Eximbank menyetujui perpanjangan dan Indonesia Eximbank agree extention and changes on
perubahan fasilitas: facility:
a. Pembukaan L/C atau SKBDN (Sight/Usance/UPAS) a. Letter of Credit (L/C) Opening or SKBDN (Sight/
dan/atau Pembiayaan L/C atau SKBDN dengan Usance/UPAS) and/or L/C financing or SKBDN with
plafond sebesar USD 34.000.000 dan jatuh tempo plafond USD 34,000,000 and maturity date of
tanggal 3 Maret 2019. Tingkat bunga untuk 3 March 2019. Interest rate for L/C financing or
pembiayaan L/C dan SKBDN tergantung pada saat SKBDN depend on availability of funds from bank
ketersediaan dana dari kreditur pada saat when financing done. This financing facility used
pembiayaan dilakukan. Fasilitas pembiayaan ini to purchases of raw materials and financing for
digunakan untuk pembelian bahan baku dan L/C opening or SKBDN (Sight/Usance/UPAS) for
pembiayaan atas pembukaan L/C atau SKBDN purchases of raw materials. The loan has been
(Sight/Usance/UPAS) untuk pembelian bahan settled on 2 March 2018.
baku. Pinjaman tersebut telah dilunasi pada
tanggal 2 Maret 2018.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Berdasarkan perjanjian No. PBD/SP3/07/2014 tanggal Based on agreement No. PBD/SP3/07/2014 dated
25 Februari 2014, No. PBD/SP3/05/2017 tanggal 25 February 2014, No. PBD/SP3/05/2017 dated
8 Februari 2017 dan perubahan perjanjian terakhir 8 February 2017 and the latest agreement
No. PBD/SP3/05/2018 tanggal 28 Februari 2018, No. PBD/SP3/05/2018 dated 28 February 2018,
Indonesia Eximbank menyetujui perpanjangan dan Indonesia Eximbank agree extention and changes on
perubahan fasilitas: (Lanjutan) facility: (Continued)
b. Kredit Modal Kerja Ekspor 1 (KMKE) dengan b. Working Capital Export Credit 1 (KMKE) with
plafond Rp 50.000.000.000 dan dikenakan bunga plafond Rp 50,000,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar 10% per tahun dan jatuh tempo interest at the annual rate of 10% p.a. and
tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan ini maturity date of 3 March 2019. This financing
digunakan untuk mendanai modal kerja terkait facility used to fund working capital related with
proyek pabrik Spinning VI dan VII. Saldo utang atas Spinning mill VI and VII projects. The loan
pinjaman ini sebesar nihil pada 31 Desember 2019 balances amounted to nil as of 31 December 2019
karena telah dilunasi pada tanggal 26 Februari since it was settled on 26 February 2019;
2019; Rp 50.000.000.000 (setara dengan Rp 50,000,000,000 (equivalent to USD 3,452,800)
USD 3.452.800) pada 31 Desember 2018. as of 31 December 2018, respectively.
c. Kredit Modal Kerja Ekspor 2 (KMKE) dengan c. Working Capital Export Credit 2 (KMKE) with
plafond USD 10.000.000 dan dikenakan bunga plafond USD 10,000,000 and the loan bears
tahunan sebesar 6% per tahun dan jatuh tempo interest at the annual rate of 6% p.a. and
tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan ini maturity date of 3 March 2019. This financing
digunakan untuk mendanai modal kerja untuk facility used to fund working capital related for
tekstil dan garmen. Saldo utang atas pinjaman ini textile and garment. The loan balances amounted
sebesar nihil pada 31 Desember 2019 karena telah to nil as of 31 December 2019 since it was settled
dilunasi pada tanggal 26 Februari 2019; on 26 February 2019; USD 10,000,000 as of
USD 10.000.000 pada 31 Desember 2018. 31 December 2018, respectively.
d. Kredit Modal Kerja Ekspor 3 (KMKE) dalam bentuk d. Working Capital Export Credit 3 (KMKE) in Trade
Trade Finance dengan plafond USD 10.000.000 Finance type with plafond USD 10,000,000 and the
dan dikenakan bunga tahunan sebesar loan bears interest at the annual rate of
LIBOR (6 bulan) + 1% per tahun dan jatuh tempo LIBOR (6 months) + 1 % p.a. and maturity date of
tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan ini 3 March 219. This financing facility used to fund
digunakan untuk membiayai kebutuhan modal working capital related for raw material cotton
kerja khususnya pembayaran atas pembelian purchasing from Australia.
bahan baku cotton dari Australia.
e. Kredit Modal Kerja Ekspor 4 (KMKE) Transaksional e. Working Capital Export Credit 4 (KMKE)
dengan plafond USD 10.000.000 dan dikenakan Transaction type with plafond USD 10,000,000
bunga tahunan sebesar 6% per tahun dan jatuh and the loan bears interest at the annual rate of
tempo tanggal 3 Maret 2019. Fasilitas pembiayaan 6% p.a. and maturity date of 3 March 2019. This
ini digunakan untuk membiayai kebutuhan modal financing facility used to fund working capital for
kerja dalam rangka penyediaan barang dan jasa provides inventories and service related export
untuk penjualan ekspor. sales.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Pada tahun 2019, Lembaga Pembiayaan Ekspor In 2019, Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia
Indonesia merilis bahwa per 31 Desember 2019, tidak released the collateral’s as such as of 31 December
ada piutang dagang, persediaan dan aset tetap 2019, there were no trade receivables, inventories
Perusahaan dan Entitas Anak yang digunakan sebagai and fixed assets of the Company and Subsidiaries’
jaminan untuk pinjaman bank jangka pendek dan that are used as collateral for short-term and long-
jangka panjang. term bank loan.
Penambahan positive covenant untuk perubahan Additional of positive covenant for changes in
Anggaran Dasar Perusahaan dan Susunan Direksi Articles of Association and/or changes in Board of
dan/atau Komisaris Perusahaan wajib Directors and/or Commissioners, the Company shall
memberitahukan secara tertulis kepada bank. be mention in writing to the bank.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Eximbank) (Lanjutan) Eximbank) (Continued)
Berdasarkan surat No. 334/ADDPK/2014 tanggal Based on No. 334/ADDPK/2014 dated 27 October
27 Oktober 2014, No. PBD/SP3/74/2017 tanggal 2014, No. PBD/SP3/74/2017 dated 26 October 2017
26 Oktober 2017 dan perubahan perjanjian terakhir and the latest agreement No. PBD/SP3/47/2018
No. PBD/SP3/47/2018 tanggal 25 Oktober 2018, dated 25 October 2018, Indonesia Eximbank agree to
Indonesia Eximbank menyetujui perubahan fasilitas change Working Capital Export Credit facility (KMKE)
Kredit Modal Kerja Ekspor (KMKE) sebesar amounting to USD 20,000,000 and the loan bears
USD 20.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar interest at the annual rate of 9.5% for IDR and 6.5%
9,5% untuk IDR dan 6,5% untuk USD. Pinjaman akan for USD. The loan was due for repayment on 26 April
jatuh tempo pada tanggal 26 April 2019. PT Sinar 2019. PT Sinar Pantja Djaja (SPD), Subsidiary, is
Pantja Djaja (SPD), Entitas Anak, diharuskan required to provide collateral in the form of
memberikan jaminan berupa persediaan sebesar inventories amounting to Rp 86,250,000,000, trade
Rp 86.250.000.000, piutang usaha sebesar receivables amounting to Rp 86,250,000,000, land,
Rp 86.250.000.000, tanah, bangunan, mesin dan building, machineries and other supporting
sarana pendukung lainnya sebesar Rp 590.000.000.000 equipments amounting to Rp 590,000,000,000 and
dan jaminan pribadi dari Iwan Setiawan dan Iwan personal guarantee from Iwan Setiawan and Iwan
Kurniawan Lukminto. Kurniawan Lukminto.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of 31 December
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 2019 since it was settled on 26 February 2019;
26 Februari 2019; Rp 78.699.500.000 (setara dengan Rp 78,699,500,000 (equivalent to USD 5,434,673) and
USD 5.434.673) dan USD 9.162.839 pada 31 Desember USD 9,162,839 as of 31 December 2018, respectively.
2018.
Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.
Berdasarkan perjanjian tanggal 10 Januari 2017, Based on Agreement dated 10 January 2017,
Perusahaan memperoleh Revolving Credit Facility Company obtained the following Revolving Credit
Agreement senilai USD 10.000.000. Facility Agreement amounted USD 10,000,000.
Perusahaan harus menggunakan seluruh dana The Company must apply all amount borrowed by it
pinjaman untuk tujuan modal kerja dan refinancing under the Facility towards working capital and
hutang keuangan Perusahaan. refinancing of the Company’s existing financial
indebtedness.
Perusahaan harus memenuhi rasio keuangan sebagai The Company must ensure that financial ratio:
berikut:
Rasio total debt terhadap jumlah ekuitas tidak The ratio of its total debt to its total equity does
melebihi 2,75 sampai 1 not exceed 2.75 to 1
Rasio EBITDA terhadap beban bunga tidak kurang The ratio of its EBITDA to interest expense is not
dari 1,5 sampai 1 less than 1.5 to 1
Berdasarkan surat perpanjangan tanggal 21 Juni 2018, Based on extention letter dated 21 June 2018, the
pinjaman akan jatuh tempo pada 20 Juni 2019. loan will reach maturity on 20 June 2019.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of 31 December
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 2019 since it was settled on 25 February 2019;
25 Februari 2019; USD 10.000.000 pada 31 Desember USD 10,000,000 as of 31 December 2018,
2018. respectively.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 546/PP&PWK/CBD/ Based on credit agreement No. 546/PP&PWK/CBD/
X/2017 tanggal 30 Oktober 2017 dan perubahan X/2017 dated 30 October 2017 and the latest
perjanjian terakhir No. PPPTPK/172A/2018 tanggal agreement No. PPPTPK/172A/2018 dated
12 November 2018, PT Bitratex Industries, Entitas 12 November 2018, the Subsidiary, PT Bitratex
Anak, memperoleh fasilitas kredit: Industries, obtained credit facility:
a. Pre-Shipment Financing dengan jumlah pokok a. Pre-Shipment Financing with total principal
maksimal sebesar USD 3.000.000 dan bunga 3% per maximum of USD 3,000,000 and interest rate 3%
tahun. per annum.
b. Sight L/C Impor atau SKBDN dengan jumlah pokok b. Sight L/C Import or SKBDN with total principal
maksimal sebesar USD 5.000.000. maximum of USD 5,000,000.
c. Usance Letter of Credit (L/C) Impor/SKBDN c. Usance Letter of Credit (L/C) Import/SKBDN with
dengan jumlah pokok maksimal sebesar total principal maximum of USD 5,000,000.
USD 5.000.000.
d. Usance Payable At Sight (UPAS) dengan jumlah d. Usance Payable At Sight (UPAS) with total
pokok maksimal sebesar USD 5.000.000 dan bunga principal maximum of USD 5,000,000 and interest
3% per tahun. rate 3% per annum.
e. Trust Receipt (TR) dengan jumlah pokok maksimal e. Trust Receipt (TR) with total principal maximum
sebesar USD 3.000.000 dan bunga 3% per tahun. of USD 3,000,000 and interest rate 3% per annum.
f. Export Negotiation dengan jumlah pokok f. Export Negotiation with total principal maximum
maksimal sebesar USD 3.000.000 dan bunga 3% per of USD 3,000,000 and interest rate 3% per annum.
tahun.
g. Open Account Financing (OAF) dengan jumlah g. Open Account Financing (OAF) with total principal
pokok maksimal sebesar USD 7.500.000. maximum of USD 7,500,000.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000 atas nama PT Bitratex Industries, to USD 20,000,000 on behalf PT Bitratex
Entitas Anak. Industries, the Subsidiary.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 10.250.000. USD 10,250,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tahun 2019, PT Bank Danamon Indonesia Tbk In 2019, PT Bank Danamon Indonesia Tbk released the
merilis bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada collateral’s as such as of 31 December 2019, there
piutang dagang, persediaan dan aset tetap were no trade receivables, inventories and fixed
Perusahaan dan Entitas Anak yang digunakan sebagai assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
jaminan untuk pinjaman bank jangka pendek dan as collateral for short-term and long-term bank loan.
jangka panjang.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Continued)
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of 31 December
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 2019 since it was settled on 22 March 2019;
22 Maret 2019; USD 2.381.827 dan Rp 20.903.041.174 USD 2,381,827 and Rp 20,903,041,174 (equivalent to
(setara dengan USD 1.443.481) pada 31 Desember USD 1,443,481) as of 31 December 2018, respectively.
2018.
Berdasarkan perjanjian kredit No. 547/PP&PWK/CBD/ Based on credit agreement No. 547/PP&PWK/CBD/
X/2017 tanggal 30 Oktober 2017 dan perubahan X/2017 dated 30 October 2017 and the latest
terakhir perjanjian No. PPPTPK/172B/2018 tanggal agreement No. PPPTPK/172B/2018 dated
12 November 2018, PT Primayudha Mandirijaya, 12 November 2018, the Subsidiary, PT Primayudha
Entitas Anak, memperoleh Omnibus Trade Financing Mandirijaya, with condition that the total
dengan jumlah pengunaan fasilitas ini tidak dapat utilizations under this Facility cannot exceed
melebihi USD 7.300.000 dengan tingkat suku bunga USD 7,300,000 with interest rate 4.63% per annum.
4,63% per tahun.
a. Sight L/C Impor atau SKBDN dengan jumlah pokok a. Sight L/C Import or SKBDN with total principal
maksimal sebesar USD 5.000.000. maximum of USD 5,000,000.
b. Usance Letter of Credit (L/C) Impor/SKBDN b. Usance Letter of Credit (L/C) Import/SKBDN with
dengan jumlah pokok maksimal sebesar total principal maximum of USD 5,000,000.
USD 5.000.000.
c. Trust Receipt (TR) dengan jumlah pokok maksimal c. Trust Receipt (TR) with total principal maximum
sebesar USD 3.000.000. of USD 3,000,000.
d. Pre-Shipment Financing (PSF) dengan jumlah d. Pre-Shipment Financing (PSF) with total principal
pokok maksimal sebesar USD 3.000.000. maximum of USD 3,000,000.
e. Export Negotiation dengan jumlah pokok e. Export Negotiation with total principal maximum
maksimal sebesar USD 3.000.000. of USD 3,000,000.
f. Usance Payable At Sight (UPAS) dengan jumlah f. Usance Payable At Sight (UPAS) with total
pokok maksimal sebesar USD 5.000.000. principal maximum of USD 5,000,000.
g. Open Account Financing (OAF) dengan jumlah g. Open Account Financing (OAF) with total principal
pokok maksimal sebesar USD 7.300.000. maximum of USD 7,300,000.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Central
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Java amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Continued)
Pada tahun 2019, PT Bank Danamon Indonesia Tbk In 2019, PT Bank Danamon Indonesia Tbk released the
merilis bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada collateral’s as such as of 31 December 2019, there
piutang dagang, persediaan dan aset tetap were no trade receivables, inventories and fixed
Perusahaan dan Entitas Anak yang digunakan sebagai assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
jaminan untuk pinjaman bank jangka pendek dan as collateral for short-term and long-term bank loan.
jangka panjang.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of 31 December
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 2019 since it was settled on 11 March 2019;
11 Maret 2019; USD 2.679.121 pada 31 Desember USD 2,679,121 as of 31 December 2018, respectively.
2018.
a. Fasilitas Pinjaman Bergulir dengan pinjaman a. Revolving Credit Facility with maximum loan
maksimum USD 5.000.000 dengan tingkat suku USD 5,000,000 with LIBOR interest rate 4%. The
bunga LIBOR 4%. Saldo utang atas pinjaman ini loan balances amounted to nil as of 31 December
sebesar nihil padan31 Desember 2019 karena 2019 since it was settled on 27 February 2019;
telah dilunasi pada tanggal 27 Februari 2019; USD 5,000,000 as of 31 December 2018,
USD 5.000.000 pada 31 Desember 2018. respectively.
b. Fasilitas Perdagangan dengan pinjaman maksimum b. Trade Facility with maximum loan USD 30,000,000
USD 30.000.000 dengan tingkat suku bunga LIBOR with LIBOR interest rate 1.50% per annum and
1,50% per tahun dan masa berlaku 90 hari. maturity date around 90 days.
Jaminan atas fasilitas kredit ini adalah jaminan Collateral for the credit facility is fiduciary over
fidusia terhadap piutang, persediaan atau jaminan receivables, inventories or available collaterals with
yang tersedia dengan jumlah keseluruhan 125% dari combined amount at 125% of the facility amount.
jumlah fasilitas.
Pada tahun 2019, PT Bank BNP Paribas Indonesia In 2019, PT Bank BNP Paribas Indonesia released the
merilis bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada collateral’s as such as of 31 December 2019, there
piutang dagang, persediaan dan aset tetap were no trade receivables, inventories and fixed
Perusahaan dan Entitas Anak yang digunakan sebagai assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
jaminan untuk pinjaman bank jangka pendek dan as collateral for short-term and long-term bank loan.
jangka panjang.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank BNP Paribas Indonesia (Lanjutan) PT Bank BNP Paribas Indonesia (Continued)
Berdasarkan surat No. LCB/DR/201711/05 tanggal Based on letter No. LCB/DR/201711/05 dated
19 Desember 2017, terdapat perubahan financial 19 December 2017, there is changes in financial
covenant sebagai berikut: covenant as follows:
Gross Gearing Ratio maksimum 2x Gross Gearing Ratio maximum 2x
Current Ratio minimum 1x Current Ratio minimum 1x
EBITDA/CPLTD+Interest minimum 1,25x EBITDA/CPLTD+Interest minimum 1.25x
EBITDA/Interest minimum 2,5x EBITDA/Interest minimum 2.5x
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 25 April Based on loan agreement dated 25 April 2014 and the
2014 dan perubahan perjanjian terakhir tanggal latest agreement dated 16 April 2018, the Company
16 April 2018, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit obtained credit facility for working capital purposes.
yang digunakan untuk pembiayaan kebutuhan modal These facilities are uncommitted. These facilities are
kerja. Fasilitas ini bersifat uncommitted. Fasilitas as follows:
tersebut adalah sebagai berikut:
b. Letters of Credit dapat diterbitkan untuk b. Letters of Credit can be issued for payment at
pembayaran atas unjuk atau berjangka. Masa sight or usance. Maximum validity each L/C shall
berlaku maksimum setiap L/C tidak lebih dari 180 have the validity period of not longer than 180
hari; dan setiap L/C berjangka tidak lebih dari days; and each usance L/C shall have a tenor of
180 hari. not longer than 180 days.
L/C atas unjuk: komisi pembukaan 0,125% per Sight L/C: opening commission 0.125% per
kuartal tahun dan minimum USD 150, dibayar quarter year and minimum USD 150, payable
dimuka dan tidak dapat dikembalikan. unfront and non-refundable.
L/C berjangka: komisi pembukaan 0,125% per Usance L/C: opening commission 0.125% per
kuartal tahun dan minimum USD 150; komisi quarter year and minimum USD 150; deferred
penangguhan pembayaran 0,25% per kuartal payment commission 0.25% per quarter year
tahun dan minimum USD 250, dibayar dimuka and minimum USD 250, payable unfront and
dan tidak dapat dikembalikan. non-refundable.
c. Akseptasi atau pembiayaan wesel untuk diskonto, c. Bill acceptances/financing for discounting,
pembelian dan/atau pembiayaan atas tagihan- purchasing and/or financing and bills, invoices,
tagihan, faktur-faktur dan/atau piutang-piutang and/or account receivables (including bills
dagang (termasuk wesel yang harus dibayarkan). payable).
Tingkat bunga yang ditetapkan untuk wesel ekspor Interest rate determined for sight export bill and
atas unjuk dan wesel ekspor berjangka masing- usance export bill of:
masing sebesar:
3,75% per tahun untuk jangka waktu sampai 3.75% per annum up to 1 month
dengan 1 bulan
4% per tahun untuk jangka waktu antara 4% per annum for 1 month up to 3 months
1 sampai dengan 3 bulan
d. Pembiayaan paska impor. Masa tidak melebihi d. Post import financing. Period not exceeding
90 hari dari tanggal permohonan penarikan dan 90 days from the date of the drawdown request
pembayaran dan nilai dari setiap faktur tidak and disbursement and the amount of each invoice
melebihi USD 250.000. Bunga sebesar 3% per not exceeding USD 250,000. Interest rate 3% per
tahun. annum.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Dengan keseluruhan jumlah pokok sebesar With aggregate principal amounted EUR 10,000,000;
EUR 10.000.000; untuk fasilitas pinjaman jangka for Short term loan facility under and shall not
pendek tidak melebihi EUR 2.700.000 dan total exceed of EUR 2,700,000 and the combine total
gabungan yang terutang tidak melebihi amount outstanding under and shall not exceed
EUR 10.000.000. Pinjaman akan jatuh tempo pada EUR 10,000,000. The loan will be maturity on
31 Maret 2019. 31 March 2019.
Jaminan atas fasilitas kredit adalah piutang dan Collateral for the credit facility is the Company's
persediaan Perusahaan. accounts receivable and inventories.
Pada tahun 2019, Deutsche Bank AG merilis bahwa In 2019, Deutsche Bank AG released the collateral’s
per 31 Desember 2019, tidak ada piutang dagang, as such as of 31 December 2019, there were no trade
persediaan dan aset tetap Perusahaan dan Entitas receivables, inventories and fixed assets of the
Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman Company and Subsidiaries’ that are used as collateral
bank jangka pendek dan jangka panjang. for short-term and long-term bank loan.
Tingkat suku bunga yang disebutkan di atas berlaku The rates of interest stated above are valid until the
hingga pemberitahuan lebih lanjut dan tunduk pada further notice and are subject to our internal
tinjauan internal serta perubahan, termasuk sesuai reviews and changes including as prevailling
dengan peraturan yang berlaku. regulations.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 31 December 2019 since it was settled on
28 Februari 2019; Rp 40.000.000.000 (setara dengan 28 February 2019; Rp 40,000,000,000 (equivalent to
USD 2.762.240) pada 31 Desember 2018. USD 2,762,240) as of 31 December 2018, respectively.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Jaminan fidusia atas piutang senilai minimum Fiduciary of account receivables amounting to
Rp 81.250.000.000 (125% dari total nilai minimum Rp 81,250,000,000 (125% from the
pembiayaan). financing amount).
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary of inventories amounting to
Rp 81.250.000.000 (125% dari total nilai Rp 81,250,000,000 (125% from the financing
pembiayaan). amount).
Pada tahun 2019, PT Bank Maybank Syariah Indonesia In 2019, PT Bank Maybank Syariah Indonesia released
merilis bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada the collateral’s as such as of 31 December 2019,
piutang dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan there were no trade receivables, inventories and
dan Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan fixed assets of the Company and Subsidiaries’ that
untuk pinjaman bank jangka pendek dan jangka are used as collateral for short-term and long-term
panjang. bank loan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Maybank Syariah Indonesia (Lanjutan) PT Bank Maybank Syariah Indonesia (Continued)
Pinjaman ini dilunasi pada tanggal 12 April 2018. The loan has been settled on 12 April 2018.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 Perusahaan dan As of 31 December 2019 and 2018 the Company and
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan financial Subsidiaries have fulfilled all short-term bank loans
covenant untuk semua utang bank jangka pendek financial covenants.
diatas.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Pada 31 Desember 2019 dan 2018, tidak terdapat As of 31 December 2019 and 2018, there is no
jaminan yang diberikan oleh Perusahaan dan Entitas collateral given by the Company and Subsidiaries for
Anak atas utang usaha tersebut. trade payables.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Pada 31 Desember 2019, terdapat utang pajak As of 31 December 2019, there is taxes payable
pasal 29 untuk tahun pajak 2018 yang merupakan article 29 for fiscal year 2018 represent taxes
utang pajak Anak Perusahaan yaitu PT Sinar payable of PT Sinar Pantja Djaja, Golden Legacy
Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd. dan Golden Pte. Ltd. dan Golden Mountain Textile and
Mountain Textile and Trading Pte. Ltd. Trading Pte. Ltd., the Subsidiaries.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, The reconciliation between the profit before income
seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan tax, as shown in the consolidated statements of profit
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dengan or loss and other comprehensive income, with the
taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang estimated taxable profit for the years ended
berakhir pada 31 Desember 2019 dan 2018 adalah 31 December 2019 and 2018 is as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 *) 2018 *)
Dikurangi: Deduct:
Goodwill - ( 360.863.377.623 ) Goodwill
Laba Entitas Anak Gain of Subsidiaries
sebelum beban pajak before corporate income tax
penghasilan – Neto ( 583.798.358.492 ) ( 424.030.527.774 ) expense – Net
Taksiran penghasilan
kena pajak 393.176.630.121 443.199.929.666 Estimated taxable income
**) dalam mata uang rupiah dan jumlah penuh/ in Rp currency and full amount
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Sampai dengan dikeluarkannya laporan ini, b. Until the date of this report, the Company is still
Perusahaan masih dalam proses pengajuan in the process of filing tax returns reporting in
pelaporan SPT Badan dalam mata uang USD. USD.
d. Perhitungan taksiran utang pajak penghasilan c. d. The computation of estimated income tax
adalah sebagai berikut: payable is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2019 2018
Kini Current
Perusahaan 5.656.807 7.651.404 Company
Entitas Anak 4.764.310 5.997.016 Subsidiaries
Tangguhan Deferred
Perusahaan 1.040.967 197.974 Company
Entitas Anak 2.434.262 1.010.915 Subsidiaries
f. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak f. The reconciliation between profit before income
penghasilan dikalikan dengan tarif pajak yang tax calculated by multiplying the applicable tax
berlaku dan total beban pajak penghasilan. rate and total income tax expense.
2019 2018
Laba sebelum pajak penghasilan 101.548.894 99.413.342 Profit before income tax
Efek perubahan tarif pajak ( 3.560.472 ) ( 26.050.641 ) Effect from change of tax rate
97.988.422 73.362.701
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
h. Pada 2018, Perusahaan menerima Surat Tagihan h. In 2018, the Company received Tax Collection
Pajak (STP) untuk Pajak Pertambahan Nilai dan Letter (STP) for Value Added Tax and income
pajak penghasilan lainnya dengan jumlah taxes with the total amount of Rp 6,419,975,611
keseluruhan sebesar Rp 6.419.975.611 (termasuk (including penalties). The above STP had been
denda). STP tersebut telah dibayarkan oleh paid by the Company amounted to
Perusahaan sebesar Rp 4.647.446.322 dan telah Rp 4,647,446,322 and charged to the current
dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Sisanya year profit and loss. The remaining
sebesar Rp 1.772.529.289 terutang di tahun 2018. Rp 1,772,529,289 is accrued in 2018.
i. Pada 2019, Perusahaan menerima Surat Tagihan i. In 2019, the Company received Tax Collection
Pajak (STP) untuk Pajak Pertambahan Nilai dan Letter (STP) for Value Added Tax and income
pajak penghasilan lainnya dengan jumlah taxes with the total amount of
keseluruhan sebesar Rp 178.468.066.709 (termasuk Rp 178,468,066,709 (including penalties). The
denda). STP tersebut telah dibayarkan oleh above STP had been paid by the Company
Perusahaan sebesar Rp 88.998.059.694 dan telah amounted to Rp 88,998,059,694 and charged to
dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Sisanya the current year profit and loss. The remaining
sebesar Rp 89.470.007.015 terutang di tahun 2019. Rp 89,470,007,015 is accrued in 2019.
j. Pada 2019 dan 2018, PT Primayudha Mandirijaya, j. In 2019 and 2018, the Subsidiary, PT Primayudha
Entitas Anak, menerima Surat Keputusan Mandirijaya, received Advance Tax Overpayment
Pengembalian Pendahuluan Kelebihan Pajak Refund Decree (SKPPKP) and already received
(SKPPKP) dan sudah menerima pengembalian through bank for Value Added Tax amounting
melalui bank atas Pajak Pertambahan Nilai senilai Rp 43,612,625,214 and Rp 38,623,497,263,
Rp 43.612.625.214 dan Rp 38.623.497.263. respectively.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
n. Pada tahun 2019, PT Bitratex Industries, Entitas n. In 2019, the Subsidiary, PT Bitratex Industries
Anak, menerima Surat Tagihan Pajak (STP) untuk received Tax Collection Letter (STP) for Value
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dan Pajak Added Tax (VAT) and Witholding Tax Art 21,
Penghasilan (PPh) Pasal 21, Pasal 23/26 dengan Art 23/26 with the total amount
jumlah keseluruhan sebesar Rp 1.315.511.351 dan Rp 1,315,511,351 and USD 2,506 (including
USD 2.506 (termasuk denda). STP tersebut telah penalties). The above of STP has been paid by
dibayarkan oleh Perusahaan di tahun 2019. Company in 2019.
o. Pada tahun 2019, PT Bitratex Industries, Entitas o. In 2019, the Subsidiary, PT Bitratex Industries,
Anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang received Tax Assesment Letter of Underpayment
Bayar (SKPKB) atas Pajak Penghasilan (PPh) Badan (SKPKB) of Corporate Income Tax is amounting to
dengan jumlah total sebesar Rp 9.714.813.230 dan Rp 9,714,813,230 and USD 398,528; and Value
USD 398.528; dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Added tax (VAT) is amounting to Rp 413,614,462.
dengan jumlah total sebesar Rp 413.614.462. The above SKPKB has been paid by Company in
SKPKB tersebut telah dibayarkan oleh Perusahaan 2019.
di tahun 2019.
p. Pada tahun 2018, PT Bitratex Industries, Entitas p. In 2018, the Subsidiary, PT Bitratex Industries,
Anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang received Tax Assessment Letter for
Bayar (SKPKB) atas Pajak Penghasilan (PPh) Badan Underpayment (SKPKB) of Corporate Income Tax
dengan jumlah total sebesar Rp 194.145.052 dan is amounting to Rp 194,145,052 and Value Added
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dengan jumlah Tax (VAT) is amounting to Rp 3,875,422,006. The
total sebesar Rp 3.875.422.006. SKPKB tersebut above SKPKB has been paid by Company in 2018.
telah dibayarkan oleh Perusahaan di tahun 2018.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Listrik, telepon dan air 4.354.478 4.163.222 Electricity, telephone and water
Bunga 3.560.359 5.312.525 Interest
Biaya atas penjualan 1.411.951 1.114.907 Selling cost
Jasa tenaga ahli 166.563 98.800 Professional fees
Jamsostek 115.597 90.508 Jamsostek
Gaji dan tunjangan lainnya 3.639 390.072 Salaries and other benefits
Lain-lain 110.347 85.405 Others
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
PT Bank Central Asia Tbk 24.722.722 32.774.789 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Permata Tbk 2.154.434 - PT Bank Permata Tbk
PT Bank HSBC Indonesia - 7.038.000 PT Bank HSBC Indonesia
366.965.238 39.812.789
8.476.767 10.629.232
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 2 Januari Based on loan agreement dated 2 January 2019 and
2019 dan perubahan perjanjian tanggal 20 Maret 2019 the amendment dated 20 March 2019, the Company
antara Perusahaan (sebagai peminjam) dan disusun (as a borrower) and arranged by Citigroup Global
oleh Citigroup Global Markets Asia Limited, DBS Bank Markets Asia Limited, DBS Bank Ltd., PT Bank HSBC
Ltd., PT Bank HSBC Indonesia serta The Hongkong and Indonesia and The Hongkong and Shanghai Banking
Shanghai Banking Corporation Limited (sebagai agen) Corporation Limited (as a agent) with total amount
dengan jumlah keseluruhan fasilitas USD 350.000.000 facilities USD 350,000,000 and due on date 2 January
dan jatuh tempo pada tanggal 2 Januari 2022. 2022. This loan is unsecured and uncommitted loan.
Pinjaman ini merupakan pinjaman tanpa jaminan dan
tanpa komitmen.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Perusahaan harus memastikan kondisi keuangan: The Company, shall ensure the financial condition:
Consolidated Net Financial Borrowings to Consolidated Net Financial Borrowings to
Consolidated Tangible Net Worth Consolidated Tangible Net Worth
Relevant period expiring: Relevant period expiring:
30 Juni 2019 – 1,35 : 1 30 June 2019 - 1.35 : 1
31 Desember 2019 – 1,35 : 1 31 December 2019 - 1.35 : 1
30 Juni 2020 – 1,20 : 1 30 June 2020 – 1.20 : 1
31 Desember 2020 – 1,20 : 1 31 December 2020 – 1.20 : 1
30 Juni 2021 – 1,05 : 1 30 June 2021 – 1.05 : 1
31 Desember 2021 – 1,05 : 1 31 December 2021 – 1.05 : 1
Consolidated Net Financial Borrowings to Consolidated Net Financial Borrowings to
Consolidated EBITDA Consolidated EBITDA
Relevant period expiring: Relevant period expiring:
30 Juni 2019 – 3,00 : 1 30 June 2019 – 3.00 : 1
31 Desember 2019 – 3,00 : 1 31 December 2019 – 3.00 : 1
30 Juni 2020 – 2,75 : 1 30 June 2020 – 2.75 : 1
31 Desember 2020 – 2,75 : 1 31 December 2020 – 2.75 : 1
30 Juni 2021 – 2,25 : 1 30 June 2021 – 2.25 : 1
31 Desember 2021 – 2,25 : 1 31 December 2021 – 2.25 : 1
Interest cover tidak kurang dari 2,50 : 1 Interest cover not less than 2.50 to 1
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas As of 31 December 2019 and 2018 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 340.088.082 amounted to USD 340,088,082 and nil, respectively.
dan nihil.
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan akta Notaris No. 396 tanggal 25 Maret Based on Notarial deed No. 396 dated 25 March 2015
2015, Notaris Herry Hartanto Seputro, S.H., dan Notary of Herry Hartanto Seputro, S.H., and the
perubahan perjanjian No. 10926/GBK/2016 tanggal amendment No. 10926/GBK/2016 dated 14 November
14 November 2016 dan akta Notaris No. 49 tanggal 2016 and Notarial deed No. 49 dated 13 December
13 Desember 2017, Notaris Felix Johansyah, S.H., 2017, Notary of Felix Johansyah, S.H., and based on
serta perubahan terakhir No. 10119/GBK/2019 the latest amendment No. 10119/GBK/2019 dated
tanggal 27 Februari 2019, Perusahaan memperoleh 27 February 2019, the Company obtained the changes
perubahan fasilitas kredit sebagai berikut: credit facilities:
a. Interest Rate Swap (IRS) dengan jumlah pokok a. Interest Rate Swap (IRS) with total principal
maksimal sebesar USD 50.000.000. Fasilitas untuk maximum of USD 50,000,000. Facility for hedging
hedging suku bunga USD floating menjadi fixed interest rate USD floating rate to fixed rate.
rate. Maksimum jangka waktu transaksi adalah Maximum due date of transaction is 3 years.
3 tahun.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
b. Kredit Multi Fasilitas. Fasilitas ini meliputi fasilitas b. Multi Credit Facilities. Facilities include Letter of
Letter of Credit (L/C) (berupa Sight/Usance/ Credit (L/C) facilities (such as Sight/Usance/
UPAS), fasilitas Trust Receipt (TR), fasilitas Surat UPAS), Trust Receipt (TR) facilities, “Surat Kredit
Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dan Berdokumen Dalam Negeri” (SKBDN) facilities and
fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Khusus “Negosiasi/ Diskonto dengan Kondisi Khusus”
dengan jumlah pokok maksimal USD 30.000.000. facilities with total principal maximum
Untuk fasilitas Sight/Usance/UPAS L/C dan TR USD 30,000,000. For Sight/Usance/UPAS L/C and
maksimal USD 30.000.000, fasilitas SKBDN TR facilities maximum USD 30,000,000, SKBDN
maksimal USD 10.000.000 dan fasilitas facilities maximum USD 10,000,000 and
Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Khusus “Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Khusus”
maksimal USD 5.000.000. Tingkat bunga facilities maximum USD 5,000,000. The interest
UPAS/UPAU adalah LIBOR 1 bulan + 2,50% per rate of UPAS/UPAU is LIBOR 1 month + 2.50% p.a
tahun (USD) or 10,75% per tahun (IDR) dan TR (USD) or 10.75% p.a (IDR) and TR is LIBOR + 3% p.a
adalah LIBOR + 3% per tahun. interest rate per annum.
c. Fasilitas Kredit Investasi 1 dengan jumlah pokok c. Investment Credit Facilities 1 with total principal
maksimal sebesar USD 20.800.000. Fasilitas ini maximum of USD 20,800,000. This facility is used
digunakan untuk membiayai proyek Spinning XI. for financing of Spinning XI project. Interest rate
Tingkat suku bunga 5%. Pada 31 Desember 2019 5%. As of 31 December 2019 and 2018 the loan
dan 2018 saldo utang atas pinjaman ini masing- balances amounted to USD 9,822,222 and
masing sebesar USD 9.822.222 dan USD 13,288,889, respectively.
USD 13.288.889.
d. Fasilitas Kredit Investasi 2 dengan jumlah pokok d. Investment Credit Facilities 2 with total principal
maksimal sebesar USD 13.000.000 untuk maximum of USD 13,000,000 for publishing Letter
penerbitan Letter of Credit (L/C) berupa Sight of Credit (L/C) such as Sight and Usance. This
dan Usance. Fasilitas ini digunakan untuk facility is used for financing of Spinning XII
membiayai ekspansi proyek Spinning XII meliputi project such as factory construction, purchases of
pembangunan pabrik, pembelian mesin dan machineries and production equipment. Interest
peralatan produksi. Tingkat suku bunga 5%. Pada rate 5%. As of 31 December 2019 and 2018 the
31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas loan balances amounted to USD 10,000,000 and
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 12,000,000, respectively.
USD 10.000.000 dan USD 12.000.000.
e. Fasilitas Forex Forward Line dengan jumlah e. Forex Forward Line Facilities maximum USD
maksimal USD 2.500.000. Fasilitas ini digunakan 2,500,000. This facility is used for needs foreign
untuk memenuhi kebutuhan mata uang asing currency (hedging).
(hedging).
Fasilitas Kredit Investasi 1 dan 2 angsuran terakhir Investment Credit Facilities 1 and 2, the last
dibayar pada tanggal yang sama di tahun ke-7 sejak installment is paid on the same date in the 7th years
tanggal penarikan. since ther first drawdown.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan proyek Spinning XI dan XII The land and the building of projects Spinning XI
dengan LT 38.235m2 atas nama Iwan Setiawan and XII with LT 38,235m2 on behalf Iwan Setiawan
Lukminto Lukminto
Peralatan pada Spinning XI Equipment at Spinning XI
Persediaan Inventories
Piutang usaha Trade receivables
Tanah dan bangunan pabrik Spinning VIII LT The land and the building of factory Spinning VIII
±27.419m2 atas nama Perusahaan LT ±27,419m2 on behalf the Company
Mesin dan peralatan Spinning XII Machine and equipment at Spinning XII
Pada tahun 2019, PT Bank Central Asia Tbk merilis In 2019, PT Bank Central Asia Tbk released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
Berdasarkan surat No.10916/GBK/2017 tanggal Based on letter No.10916/GBK/2017 dated
19 Desember 2017, terdapat perubahan financial 19 December 2017, regarding changes in financial
covenant menjadi: covenant, become:
Liabilities/Equity maksimum 2,75x Liabilities/Equity maximum 2.75x
Current ratio minimum 1x Current ratio minimum 1x
EBITDA/Interest minimum 2,5x EBITDA/Interest minimum 2.5x
EBITDA/(Interest + Installment) minimum 1,25x EBITDA/(Interest + Installment) minimum 1.25x
Berdasarkan akta Notaris No. 7 tanggal 2 Desember Based on Notarial deed No. 7 dated 2 December 2014,
2014, Notaris H. Sugeng Budiman, S.H., SpN, M.H., Notary of H. Sugeng Budiman, S.H., SpN, M.H., and
dan berdasarkan akta Notaris No. 33 tanggal based on the latest Notarial deed No. 33 dated
11 Oktober 2018, Notaris Felix Johansyah, S.H., 11 October 2018, Notary of Felix Johansyah, S.H., the
PT Primayudha Mandirijaya, Entitas Anak, Subsidiary, PT Primayudha Mandirijaya obtained
memperoleh fasilitas kredit sesuai dengan pinjaman long-term bank loans: Investment Credit Facilities 2
bank jangka panjang: Fasilitas Kredit Investasi 2 with total principal maximum of USD 5,000,000. This
dengan jumlah pokok maksimal sebesar facility is used for financing of Vortex Spinning
USD 5.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk Proyek Project such as factory construction, purchases of
Vortex Spinning untuk pembiayaan pembangunan machineries and production equipments. Interest
pabrik/gudang dan pembelian mesin serta peralatan rate 4.50% per annum. The loan is due on 5 March
produksi. Tingkat suku bunga 4,50% per tahun. 2021.
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 5 Maret 2021.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas As of 31 December 2019 and 2018 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 1.600.000 amounted to USD 1,600,000 and USD 2,800,000,
dan USD 2.800.000. respectively.
Berdasarkan akta Notaris No. 7 tanggal 3 Maret 2017, Based on Notarial deed No. 7 dated 3 March 2017,
Notaris dari Prof. Dr. Liliana Tedjosaputro, S.H., Notary of Prof. Dr. Liliana Tedjosaputro, S.H., M.H.,
M.H., dan berdasarkan akta Notaris No. 33 tanggal and based on the latest Notarial deed No. 33 dated
11 Oktober 2018, Notaris dari Felix Johansyah, S.H., 11 October 2018, Notary of of Felix Johansyah, S.H.,
PT Primayudha Mandirijaya, Entitas Anak, the Subsidiary, PT Primayudha Mandirijaya obtained
memperoleh fasilitas kredit sesuai dengan pinjaman long-term bank loans: Investment Credit Facilities 3
bank jangka panjang: Fasilitas Kredit Investasi 3 with total principal maximum of USD 2,500,000. This
dengan jumlah pokok maksimal sebesar facility is used for financing the Jet Spinning
USD 2.500.000. Fasilitas ini digunakan untuk replacement project. Interest rate 4.50% per annum.
membiayai proyek penggantian Jet Spinning. Tingkat The loan is due on 13 June 2023.
suku bunga 4,50% per tahun. Pinjaman ini jatuh
tempo pada tanggal 13 Juni 2023.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas As of 31 December 2019 and 2018 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 1.488.000 amounted to USD 1,488,000 and USD 1,748,400,
dan USD 1.748.400. respectively.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Central
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Java amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tahun 2019, PT Bank Central Asia Tbk merilis In 2019, PT Bank Central Asia Tbk released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
Berdasarkan akta Notaris dari No. 6 tanggal Based on Notarial deed No. 6 dated 2 December 2014,
2 Desember 2014, Notaris H. Sugeng Budiman, S.H., Notary of H. Sugeng Budiman, S.H., SpN, M.H., and
SpN, M.H., dan berdasarkan akta Notaris No. 32 based on the latest Notarial deed No. 32 dated
tanggal 11 Oktober 2018, Notaris Felix Johansyah, 11 October 2018, Notary of Felix Johansyah, S.H.,
S.H., PT Bitratex Industries, Entitas Anak, the Subsidiary, PT Bitratex Industries obtained long-
memperoleh fasilitas kredit sesuai dengan pinjaman term bank loans: Investment Credit Facilities with
bank jangka panjang: Fasilitas Kredit Investasi dengan total principal maximum of USD 5,000,000. This
jumlah pokok maksimal sebesar USD 5.000.000. facility is used for financing of Open End Project such
Fasilitas ini digunakan untuk proyek Open End untuk as factory construction, purchases of machineries and
pembiayaan pembangunan pabrik/gudang dan production equipments. Interest rate 4.50% per
pembelian mesin serta peralatan produksi. Tingkat annum. The loan is due on 17 March 2021.
suku bunga 4,50% per tahun. Pinjaman ini jatuh
tempo pada tanggal 17 Maret 2021.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas As of 31 December 2019 and 2018 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 1.812.500, amounted to USD 1,812,500 and USD 2,937,500,
dan USD 2.937.500. respectively.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000 atas nama PT Bitratex Industries, to USD 20,000,000 on behalf PT Bitratex
Entitas Anak. Industries, the Subsidiary.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 14.500.000 dan Rp 10.000.000.000. USD 14,500,000 and Rp 10,000,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tahun 2019, PT Bank Central Asia Tbk merilis In 2019, PT Bank Central Asia Tbk released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
Berdasarkan akta Notaris No. 1 tanggal 1 Juli 2019, Based on Notarial deed No. 1 dated 1 July 2019,
Notaris Herry Hartanto Seputro S.H., dan Surat Notary of Herry Hartanto Seputro S.H., and Banking
Penawaran Fasilitas Perbankan No. 104/BP/LOO/CRC- Facility Offer Letter No. 104/BP/LOO/CRC-
JKT/WB/VII/2019 tanggal 11 Juli 2019, Perusahaan JKT/WB/VII/2019 dated 11 July 2019, the Company
memperoleh fasilitas gabungan adalah sebagai obtained combined credit as follows:
berikut:
Pinjaman Rekening Koran sebesar Uncommitted Checking Account Loan Facility
Rp 30.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk amounted Rp 30,000,000,000. This facilities use
pembiayaan modal kerja Perusahaan dan Entitas for Company and Subsidiaries working capital
Anak dengan bunga 9,50% per tahun. with interest rate of 9.50% per annum.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Permata Tbk (Lanjutan) PT Bank Permata Tbk (Continued)
Omnibus Post Import Financing (PIF) sebesar Omnibus Post Import Financing (PIF) amounted
USD 35.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk USD 35,000,000. This facilities use for Company
pembiayaan modal kerja Perusahaan dan Entitas and Subsidiaries working capital for export and
Anak terkait dengan bisnis eskpor dan impor. import business. Interest for this facilities as
Bunga untuk fasilitas adalah sebagai berikut: follow:
– PIF-USD sebesar LIBOR ditambah 1,75% per – PIF-USD amounted LIBOR plus 1.75% per
tahun annum
– PIF-IDR sebesar JIBOR ditambah 1,75% per – PIF-IDR amounted JIBOR plus 1.75% per
tahun annum
– UPAS-USD sebesar LIBOR ditambah 1,25% per – UPAS-USD amounted LIBOR plus 1.25% per
tahun annum
– UPAS-IDR sebesar JIBOR ditambah 1,25% per – UPAS-IDR amounted JIBOR plus 1.25% per
tahun annum
– CBN Clean/Discrepant-USD sebesar LIBOR – CBN Clean/Discrepant-USD amounted LIBOR
ditambah 0,75% per tahun plus 0.75% per annum
– CBN Clean/Discrepant-IDR sebesar JIBOR – CBN Clean/Discrepant-IDR amounted JIBOR
ditambah 0,75% per tahun. plus 0.75% per annum.
FX Line (Today, TOM, Spot and Forward). FX Line (Today, TOM Spot and Forward). This
Fasilitas ini digunakan untuk transaksi forex facility use for forex transaction with amount of
dengan jumlah fasilitas kredit USD 1.000.000. facilities credit USD 1,000,000.
Jangka waktu fasilitas kredit sampai dengan 36 bulan Tenor for credit facility until 36 months after signing
setelah penandatanganan perjanjian kredit. credit facility.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Rasio-rasio financial covenant: Financial covenant ratios:
Net Debt to Total Net Worth (ekuitas dikurangi Net Debt to Total Net Worth (equity less
aset tidak berwujud) maksimum 1,35x untuk intangible assets) maximum 1.35x for 2019,
tahun 2019, 1,20x untuk tahun 2020 dan 1,05x 1.20x for 2020 and 1.05x for 2021.
untuk tahun 2021.
Net Debt to EBITDA maksimum 3,00x untuk tahun Net Debt to EBITDA maximum 3.00x for 2019,
2019, 2,75x untuk tahun 2020 dan 2,25x untuk 2.75x for 2020 and 2.25x for 2021.
tahun 2021.
ISCR (EBITDA dibagi biaya bunga) minimum 2,50x ISCR (EBITDA divided by interest cost) minimum
untuk tahun 2019, 2020 dan 2021. 2.50x for 2019, 2020 and 2021.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 saldo utang atas As of 31 December 2019 and 2018 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 29.948.805.394 amounted to Rp 29,948,805,394 (equivalent to
(setara dengan USD 2.154.434) dan nihil. USD 2,154,434) and nil, respectively.
PT Bank HSBC Indonesia PT Bank HSBC Indonesia
Berdasarkan akta Notaris No. 32 tanggal 30 September Based on Notarial deed No. 32 dated 30 September
2014, Notaris Cynthia Magdalena, S.H., dan 2014, Notary of Cynthia Magdalena, S.H., and based
berdasarkan perubahan perjanjian pemberian fasilitas on the latest agreement based on corporate facility
perbankan korporasi No. JAK/180561/U/180625 agreement No. JAK/180561/U/180625 dated
tanggal 26 September 2018, Entitas Anak, 26 September 2018, the Subsidiary, PT Primayudha
PT Primayudha Mandirijaya memperoleh fasilitas Mandirijaya obtained long-term bank loans: Irregular
kredit sesuai dengan pinjaman bank jangka panjang: Installmet Loan with total principal maximum of
Fasilitas Pinjaman Dengan Cicilan Tidak Tetap dengan USD 5,000,000. This facility is used for financing of
jumlah pokok maksimal sebesar USD 5.000.000. Vortex Spinning Project such as factory construction,
Fasilitas ini digunakan untuk Proyek Vortex Spinning purchases of machineries and production equipments.
untuk pembiayaan pembangunan pabrik/gudang dan Interest rate 7% per annum below the Bank's Term
pembelian mesin serta peralatan produksi. Tarif bunga Loan 1 Interest Rate. The loan is due on 5 March
7% per tahun dibawah Bunga Term Loan 1. Pinjaman 2021.
ini jatuh tempo pada tanggal 5 Maret 2021.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 31 December 2019 since it was settled on
25 Februari 2019; USD 2.700.000 pada 31 Desember 25 February 2019; USD 2,700,000 as of 31 December
2018. 2018, respectively.
Berdasarkan akta Notaris No. 10 tanggal 3 Maret 2017, Based on Notarial deed of No. 10 dated 3 March
Notaris Prof. Dr. Liliana Tedjosaputro, S.H,, M.H., dan 2017, Notary of Prof. Dr. Liliana Tedjosaputro, S.H.,
berdasarkan perubahan perjanjian pemberian fasilitas M.H., and based on the latest agreement based on
perbankan korporasi No. JAK/180561/U/180625 corporate facility agreement No. JAK/180561/U/
tanggal 26 September 2018, Entitas Anak, 180625 dated 26 September 2018, the Subsidiary,
PT Primayudha Mandirijaya memperoleh fasilitas PT Primayudha Mandirijaya obtained long-term bank
kredit sesuai dengan pinjaman bank jangka panjang: loans: Combined Limit II with total principal
Combined Limit II dengan jumlah pokok maksimal maximum of USD 2,500,000. This facility is used for
sebesar USD 2.500.000. Fasilitas ini digunakan untuk financing the Jet Spinning replacement project.
membiayai proyek penggantian Jet Spinning. Tarif Interest rate 7% per annum below the Bank's Term
bunga 7% per tahun dibawah Bunga Term Loan 1. Loan 1 Interest Rate. The loan is due on 3 July 2023.
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 3 Juli 2023.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 31 December 2019 since it was settled on
25 Februari 2019; USD 1.463.000 pada 31 Desember 25 February 2019; USD 1,463,000 as of 31 December
2018. 2018, respectively.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Central
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Java amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tahun 2019, PT Bank HSBC Indonesia merilis In 2019, PT Bank HSBC Indonesia released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 31 tanggal 30 September Based on Notarial deed No. 31 dated 30 September
2017, Notaris Cynthia Magdalena, S.H., dan 2017, Notary of of Cynthia Magdalena, S.H., and
berdasarkan perubahan perjanjian pemberian fasilitas based on the latest agreement based on corporate
perbankan korporasi No. JAK/170070/C/160802 facility agreement No. JAK/170070/C/160802 dated
tanggal 16 Januari 2017, PT Bitratex Industries, 16 January 2017, the Subsidiary, PT Bitratex
Entitas Anak, memperoleh fasilitas kredit sesuai Industries obtained long-term bank loans: Combined
dengan pinjaman bank jangka panjang: Combined Limit V with total principal maximum of
Limit V dengan jumlah pokok maksimal sebesar USD 5,000,000. This facility is used for financing of
USD 5.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk new spinning expansion project Open End. Interest
membiayai proyek ekspansi pemintalan baru yaitu rate 7% per annum below the Bank's Term Lending
proyek Open End. Tarif bunga 7% per tahun dibawah Rate. The loan is due on 13 February 2021.
term lending rate dari bank. Pinjaman ini jatuh tempo
pada tanggal 13 Februari 2021.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar nihil pada The loan balances amounted to nil as of
31 Desember 2019 karena telah dilunasi pada tanggal 31 December 2019 since it was settled on
26 Februari 2019; USD 2.875.000 pada 31 Desember 26 February 2019; USD 2,875,000 as of 31 December
2018. 2018, respectively.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000 atas nama PT Bitratex Industries, to USD 20,000,000 on behalf PT Bitratex
Entitas Anak. Industries, the Subsidiary.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 31.000.000. USD 31,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017, Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017, Notary of Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned securities shall be shared on
secara pari passu, PT Bank DBS Indonesia ("Security pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk. Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tahun 2019, PT Bank HSBC Indonesia merilis In 2019, PT Bank HSBC Indonesia released the
bahwa per 31 Desember 2019, tidak ada piutang collateral’s as such as of 31 December 2019, there
dagang, persediaan dan aset tetap Perusahaan dan were no trade receivables, inventories and fixed
Entitas Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk assets of the Company and Subsidiaries’ that are used
pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang. as collateral for short-term and long-term bank loan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (Continued)
Rasio-rasio financial covenant: Financial covenant ratios:
Gearing Ratio maksimum 1,25x Gearing Ratio maximum 1.25x
Current Ratio minimum 1x Current Ratio minimum 1x
Leverage Ratio maksimum 1,5x Leverage Ratio maximum 1.5x
EBITDA Ratio minimum 1,1x EBITDA Ratio minimum 1.1x
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 Perusahaan dan As of 31 December 2019 and 2018 the Company and
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan financial Subsidiaries have fulfilled all long-term bank loans
covenant untuk semua utang bank jangka panjang financial covenants.
diatas.
31 Desember/December 2019
Jumlah Aset Liabilitas
nosional/ derivatif/ derivatif/
Notional Derivative Derivative
amount assets liabilities
Lindung nilai/Hedge
Citibank N.A. USD 200.000.000 - 4.903.349
PT Bank HSBC Indonesia USD 100.000.000 - 2.103.923
PT Bank Maybank Indonesia Tbk USD 20.000.000 - 365.189
Jumlah/Total - 7.372.461
Lindung nilai terkait utang sindikasi 2022 Hedging related to syndication loans 2022
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 2 Januari Based on loan agreement dated 2 January 2019 and
2019 dan perubahan perjanjian tanggal 20 Maret 2019 the amendment dated 20 March 2019, the Company
Perusahaan (sebagai peminjam) memperoleh fasilitas (as a borrower) got a loan facility from by Citigroup
pinjaman dari Citigroup Global Markets Asia Limited, Global Markets Asia Limited, DBS Bank Ltd., PT Bank
DBS Bank Ltd., PT Bank HSBC Indonesia serta The HSBC Indonesia and The Hongkong and Shanghai
Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Banking Corporation Limited (as an agent) with total
(sebagai agen) dengan jumlah keseluruhan fasilitas amount facilities USD 350,000,000 and due on date
sebesar USD 350.000.000 dan jatuh tempo pada 2 January 2022.
tanggal 2 Januari 2022.
Perusahaan menandatangani perjanjian dengan The Company signed agreement with Citibank N.A.
Citibank N.A. terkait tukar menukar suku bunga related to interest rate swap where the Company
dimana Perusahaan membayar rate USD yang tetap pays a fixed USD rate and receives a floating USD
dan menerima rate USD yang mengambang LIBOR 1 rate based on 1 month LIBOR, with the notional
bulan, dengan jumlah nosional USD 200.000.000, amount USD 200,000,000, effective date 23 January
tanggal efektif 23 Januari 2019 dan termination date 2019 and termination date 2 January 2022. The
2 Januari 2022. Perusahaan membayar bunga tetap Company pays fixed interest 5.65% and receives
5,65% dan menerima LIBOR 1 bulan + 2,90%, bulanan, 1 month LIBOR + 2.90%, monthly, Act/360.
Act/360.
Perusahaan menandatangani perjanjian dengan The Company signed agreement with PT Bank HSBC
PT Bank HSBC Indonesia terkait tukar menukar suku Indonesia related to interest rate swap where the
bunga dimana Perusahaan membayar rate USD yang Company pays a fixed USD rate and receives a
tetap dan menerima rate USD yang mengambang floating USD rate based on 1 month LIBOR, with the
LIBOR 1 bulan, dengan jumlah nosional notional amount USD 100,000,000, effective date
USD 100.000.000, tanggal efektif 23 Februari 2019 23 February 2019 and termination date 2 January
dan termination date 2 Januari 2022. Perusahaan 2022. The Company pays fixed interest 2.70% + 2.90%
membayar bunga tetap 2,70% + 2,90% dan menerima and receives 1 month LIBOR + 2.90%, monthly,
LIBOR 1 bulan + 2,90%, bulanan, Act/360. Act/360.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Lindung nilai terkait utang sindikasi 2022 (Lanjutan) Hedging related to syndication loans 2022
(Continued)
Perusahaan menandatangani perjanjian dengan The Company signed agreement with PT Bank
PT Bank Maybank Indonesia Tbk terkait tukar menukar Maybank Indonesia Tbk related to interest rate swap
suku bunga dimana Perusahaan membayar rate USD where the Company pays a fixed USD rate and
yang tetap dan menerima rate USD yang mengambang receives a floating USD rate based on 1 month LIBOR,
LIBOR 1 bulan, dengan jumlah nosional with the notional amount USD 20,000,000, effective
USD 20.000.000, tanggal efektif 4 Maret 2019 dan date 4 March 2019 and termination date 23 January
termination date 23 Januari 2022. Perusahaan 2022. The Company pays fixed interest 2.75% + 2.90%
membayar bunga tetap 2,75% + 2,90% pada tahun for the first year, 2.50% + 2.90% for the second year
pertama, 2,50% + 2,90% pada tahun ke dua dan 2,25% and 2.25% + 2.90% for the third year and receives 1
+ 2,90% pada tahun ke tiga dan menerima LIBOR 1 month LIBOR + 2.90%, monthly, Act/360.
bulan + 2,90%, bulanan, Act/360.
Perusahaan mengakui kerugian yang belum terealisasi The Company has recognized unrealized loss from its
dari transaksi lindung nilai dengan perincian di bawah hedging transactions with the details below.
ini.
31 Desember/
December
2019
Jatuh Tingkat
tempo/ bunga/ Jangka Jangka
Maturity Peringkat/ Interest Jumlah/ pendek/ panjang/
date Rating rate Total Current Non-current
31 Desember/December 2018
Medium Term Note (MTN) Tahap I Tahun 2017 1 Nov 2020 A+ a) 5,8% 30.000.000 - 30.000.000
Medium Term Note (MTN) Tahap II Tahun 2017 7 Des/Dec 2020 A+ a) 5,8% 10.000.000 - 10.000.000
Medium Term Note (MTN) Tahap III Tahun 2018 18 Mei/May 2021 A+ a) 5,8% 25.000.000 - 25.000.000
Catatan/Note:
a) Berdasarkan peringkat dari PT Fitch Ratings Indonesia/Based on rating by PT Fitch Ratings Indonesia
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap I Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase I Year
2017 2017
Berdasarkan akta Notaris No. 81 tanggal 31 Oktober Based on Notarial deed No. 81 dated 31 October
2017, Notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan 2017, Notary of Arry Supratno, S.H., the Company’s
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/ issues Medium-Term Notes (MTN), purchases by
Medium-Term Notes (MTN), yang dibeli oleh PT Bahana TCW Investment Management, amounting
PT Bahana TCW Investment Management, sebesar to USD 30,000,000. PT Bahana TCW Investment
USD 30.000.000. PT Bahana TCW Investment Management acted as the arranger for the issuance
Management bertindak sebagai pengatur penerbitan and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
dan PT Bank Mega Tbk bertindak sebagai agen MTN is due on 1 November 2020 with bears interest
pemantau. MTN tersebut jatuh tempo pada tanggal rates at 5.8% per annum. Interest of MTN will be paid
1 November 2020, dengan tingkat suku bunga 5,8% to holders of MTN every 6 months.
per tahun. Bunga MTN akan dibayarkan kepada
pemegang MTN setiap 6 bulan.
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have been
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan transferred legally MTN to the company's
penerus, dan perusahaan penerus tersebut successor, and the successor company has
memiliki aset dan kemampuan yang memadai assets and capabilities are sufficient to
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan guarantee the interest payments and principal
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). repayment MTN, as well as penalties (if any).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap I Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase I Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan hutang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian hutang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan prepare and sign a guarantee agreement and
mana Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap I Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase I Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial institution
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau or other third parties and/or issuing debt in any
menerbitkan surat hutang dalam bentuk apapun, form, except:
kecuali:
i. Dana hasil pinjaman atau penerbitan surat i. Proceeds from loans or debt issuance were
hutang tersebut digunakan untuk melunasi used fatherly settle amount due by the
jumlah terutang berdasarkan Perjanjian; atau Agreement; or
ii. Dapat dipenuhi risiko keuangan sebagaimana ii. Financial risks can be met as referred to in
dimaksud dalam Pasal 9.2 huruf f Perjanjian; Article 9.2 f Agreement; or
atau
iii. Utang dan Letter of Credit dengan jumlah iii. Debt and Letter of Credit with a maximum
maksimum USD 150.000.000 (seratus lima amount of USD 150,000,000 (one hundred and
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau 25% fifty million United States Dollars) or 25%
(dua puluh lima persen) dari total aset; atau (twenty five percent) of the total assets; or
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement as
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan contained in the Interim Consolidated
Konsolidasian Interim tanggal 30 Juni 2017 Financial Statements dated 30 June 2017
(tidak diaudit) dan untuk periode enam bulan (unaudited) and for the six-month period
yang berakhir pada tanggal tersebut beserta ended on that date together with the
laporan reviu auditor independen; independent auditor's review report;
v. Subordinate loan dari pemegang saham v. Subordinate loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the burden of interest;
b.
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
c.
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. g. g. Change the field of operations.
h.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan i. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
j.
i. Mengikat diri sebagai penanggung hutang/ k. i. Act as a guarantor to other parties except in
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam order to support the Company's main business
rangka mendukung kegiatan usaha utama activities in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap I Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase I Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
j. Melakukan transaksi dengan pemegang saham l. j. Conducting transactions with shareholders of the
Perusahaan dan/atau Afiliasi Perusahaan kecuali Company and/or Affiliate of the Company except
transaksi-transaksi yang mendukung kegiatan transactions that support the main business
usaha utama Perusahaan sesuai dengan Anggaran activities of the Company in accordance with the
Dasar dan memenuhi ketentuan peraturan Articles of Association and comply with the
perundang-undangan yang berlaku termasuk legislation in force, including regulations in the
peraturan-peraturan di bidang pasar modal. field of capital markets.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018, saldo MTN sebesar As of 31 December 2019 and 2018, balance of MTN
USD 30.000.000. amounted USD 30,000,000.
Per 31 Desember 2019, MTN jatuh tempo pada As of 31 December 2019, MTN is due on 1 November
1 November 2020 sehingga merupakan liabilitas 2020 so classified to current maturities of long-term
jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun. debts.
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap II Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase II Year
2017 2017
Berdasarkan akta Notaris No. 14 tanggal 7 Desember Based on Notarial deed No. 14 dated 7 December
2017, Notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan 2017, Notary of Arry Supratno, S.H., the Company’s
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/Medium- issues Medium-Term Notes (MTN), purchases by
Term Notes (MTN), yang dibeli oleh PT Bahana TCW PT Bahana TCW Investment Management, amounting
Investment Management, sebesar USD 10.000.000. to USD 10,000,000. PT Bahana TCW Investment
PT Bahana TCW Investment Management bertindak Management acted as the arranger for the issuance
sebagai pengatur penerbitan dan PT Bank Mega Tbk and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
bertindak sebagai agen pemantau. MTN tersebut jatuh MTN is due on 7 December 2020 with bears interest
tempo pada tanggal 7 Desember 2020, dengan tingkat rates at 5.8% per annum. Interest of MTN will be paid
suku bunga 5,8% per tahun. Bunga MTN akan to holders of MTN every 6 months.
dibayarkan kepada pemegang MTN setiap 6 bulan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap II Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase II Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan been transferred legally MTN to the
penerus, dan perusahaan penerus tersebut company's successor, and the successor
memiliki aset dan kemampuan yang memadai company has assets and capabilities are
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan sufficient to guarantee the interest payments
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). and principal repayment MTN, as well as
penalties (if any).
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap II Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase II Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang: (Continued)
(Lanjutan)
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan hutang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian hutang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan prepare and sign a guarantee agreement and
mana Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap II Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase II Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial institution
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau or other third parties and/or issuing debt in any
menerbitkan surat hutang dalam bentuk apapun, form, except:
kecuali:
i. Dana hasil pinjaman atau penerbitan surat i. Proceeds from loans or debt issuance were
hutang tersebut digunakan untuk melunasi used fatherly settle amount due by the
jumlah terutang berdasarkan Perjanjian; atau Agreement; or
ii. Dapat dipenuhi risiko keuangan sebagaimana ii. Financial risks can be met as referred to in
dimaksud dalam Pasal 9.2 huruf f Perjanjian; Article 9.2 f Agreement; or
atau
iii. Utang dan Letter of Credit dengan jumlah iii. Debt and Letter of Credit with a maximum
maksimum USD 150.000.000 (seratus lima amount of USD 150,000,000 (one hundred and
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau 25% fifty million United States Dollars) or 25%
(dua puluh lima persen) dari total aset; atau (twenty five percent) of the total assets; or
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan as contained in the Interim Consolidated
Konsolidasian Interim tanggal 30 Juni 2017 Financial Statements dated 30 June 2017
(tidak diaudit) dan untuk periode enam bulan (unaudited) and for the six-month period
yang berakhir pada tanggal tersebut beserta ended on that date together with the
laporan reviu auditor independen; independent auditor's review report;
v. Subordinate loan dari pemegang saham v. Subordinate loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the burden of interest;
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
d.
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. n. g. Company change the field of operations.
o.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan p. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
q.
i. Mengikat diri sebagai penanggung hutang/ r. i. Act as a guarantor to other parties except in
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam order to support the Company's main business
rangka mendukung kegiatan usaha utama activities in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap II Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase II Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
Pada 31 Desember 2019 dan 2018, saldo MTN sebesar As of 31 December 2019 and 2018, balance of MTN
USD 10.000.000. amounted USD 10,000,000.
Per 31 Desember 2019, MTN jatuh tempo pada As of 31 December 2019, MTN is due on 7 December
7 Desember 2020 sehingga merupakan liabilitas 2020 so classified to current maturities of long-term
jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun. debts.
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap III Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase III Year
2018 2018
Berdasarkan akta Notaris No. 57 tanggal 18 Mei 2018, Based on Notarial deed No. 57 dated 18 May 2018,
Notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan Notary of Arry Supratno, S.H., the Company’s issues
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/ Medium-Term Notes (MTN), purchases by PT Bahana
Medium-Term Notes (MTN), yang dibeli oleh TCW Investment Management, amounting to
PT Bahana TCW Investment Management, sebesar USD 25,000,000. PT Bahana TCW Investment
USD 25.000.000. PT Bahana TCW Investment Management acted as the arranger for the issuance
Management bertindak sebagai pengatur penerbitan and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
dan PT Bank Mega Tbk bertindak sebagai agen MTN is due on 18 May 2021 with bears interest rates
pemantau. MTN tersebut jatuh tempo pada tanggal at 5.8% per annum. Interest of MTN will be paid to
18 Mei 2021, dengan tingkat suku bunga 5,8% per holders of MTN every 6 months.
tahun. Bunga MTN akan dibayarkan kepada pemegang
MTN setiap 6 bulan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap III Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase III Year
2018 (Lanjutan) 2018 (Continued)
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), the successor company (surviving company),
dan dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban successor entity, then all liabilities have
MTN telah dialihkan secara sah kepada been transferred legally MTN to the
perusahaan penerus, dan perusahaan company's successor, and the successor
penerus tersebut memiliki aset dan company has assets and capabilities are
kemampuan yang memadai untuk menjamin sufficient to guarantee the interest
pembayaran bunga MTN dan pelunasan pokok payments and principal repayment MTN, as
MTN, serta denda (jika ada). well as penalties (if any).
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap III Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase III Year
2018 (Lanjutan) 2018 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang: (Continued)
(Lanjutan)
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan hutang forwarding a continuation debt or novation
atau novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian hutang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap hutang-hutang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan prepare and sign a guarantee agreement and
mana Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap III Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase III Year
2018 (Lanjutan) 2018 (Continued)
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap III Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase III Year
2018 (Lanjutan) 2018 (Continued)
Pada 31 Desember 2019 dan 2018, saldo MTN sebesar As of 31 December 2019 and 2018, balance of MTN
USD 25.000.000. amounted USD 25,000,000.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 Perusahaan dan As of 31 December 2019 and 2018 the Company and
Entitas Anak telah memenuhi pernyaratan financial Subsidiaries have fulfilled all medium-term notes
covenant untuk surat utang jangka menengah diatas. financial covenants.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Jumlah wesel bayar - Neto 355.587.848 493.098.425 Total notes payable - Net
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
20. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 20. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Rincian dari wesel bayar adalah sebagai berikut: Details of notes payable are as follows:
31 Desember/December 2019
Jangka Jangka
Peringkat/ Jumlah/ pendek/ panjang/
Rating Total Current Non-current
Golden Legacy Pte Ltd, 6,875% Senior Notes due 2024 BB- a) / Ba3 b) 146.264.811 - 146.264.811
PT Sri Rejeki Isman Tbk, 7,25% Senior Notes due 2025 BB- a) / Ba3 b) 209.323.037 - 209.323.037
31 Desember/December 2018
Jangka Jangka
Peringkat/ Jumlah/ pendek/ panjang/
Rating Total Current Non-current
a) b)
Golden Legacy Pte Ltd, 8,25% Senior Notes due 2021 BB- / Ba3 347.712.473 - 347.712.473
a) b)
Golden Legacy Pte Ltd, 6,875% Senior Notes due 2024 BB- / Ba3 145.385.952 - 145.385.952
Catatan/Note:
a) Berdasarkan peringkat dari PT Fitch Ratings Indonesia/Based on rating by PT Fitch Ratings Indonesia
b) Berdasarkan peringkat dari Moody’s Investors Service Singapore Pte Ltd/Based on rating by Moody’s Investors
Service Singapore Pte Ltd
Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) adalah sebuah Golden Legacy Pte. Ltd. (GL), a company
perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum incorporated under the laws of Singapore and a
Singapura yang sepenuhnya dimiliki oleh Perusahaan, wholly – owned Subsidiaries of the Company, issued
menerbitkan wesel bayar (“Guaranteed Senior Guaranteed Senior Notes consist of:
Notes”) yang terdiri dari:
Pada tanggal 7 Juni 2016, GL menerbitkan wesel On 7 June 2016, GL issuing promissory notes
bayar (“Guaranteed Senior Notes”) dengan nilai ("Guaranteed Senior Notes") in principal amount of
pokok USD 350.000.000 yang akan jatuh tempo 7 Juni USD 350,000,000 will mature on 7 June 2021 and
2021 dan dikenai bunga 8,25% per tahun, yang akan di subject to interest at 8.25% per annum, payable
bayarkan setiap tanggal 7 Juni dan 7 Desember setiap every 7 June and 7 December of each year
tahun, dimulai sejak tanggal 7 Juni 2016. Dimana commencing on 7 June 2016. Whereas amounting
sebesar USD 180.736.000 digunakan untuk membeli USD 180,736,000 is used to redeem Guaranteed
kembali Wesel Bayar 9%, 2019. Senior Notes, 9%, 2019.
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
20. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 20. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 8,25%, 2021 (Lanjutan) Notes Payable 8.25%, 2021 (Continued)
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar The Notes may be redeemed at the option of GL
dengan kondisi sebagai berikut: under the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 7 Juni 2019, GL a. At any time before 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem up to 35% of the aggregate
sampai dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok principal amount of the Notes with the net cash
wesel bayar dengan kas bersih yang dihasilkan proceeds of one or more sales of common stock of
melalui penjualan satu atau lebih saham biasa the Company in an equity offering at a
Perusahaan pada saat penawaran ekuitas dengan redemption price of 108.25% of the principal
harga penukaran setara dengan 108,25% dari nilai amount of the Notes plus accrued and unpaid
pokok ditambah dengan utang bunga dan bunga interest (if any).
yang belum dibayar (jika ada).
b. Setiap saat sebelum tanggal 7 Juni 2019, GL b. At any time before 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar, option redeem the Notes, in whole or in part, at
seluruh atau sebagian, dengan harga penukaran a redemption price equal to 100% of the principal
setara dengan 100% dari nilai pokok ditambah amount of the Notes plus the applicable premium
dengan premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and
penukaran dan utang bunga dan bunga yang unpaid interest (if any).
belum dibayar (jika ada).
c. Setiap saat setelah tanggal 7 Juni 2019, GL c. At any time after 7 June 2019, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem the Notes, in whole or in part,
secara keseluruhan atau sebagian, dimulai sejak commencing on 7 June 2019 and 2020 at a
7 Juni 2019 dan 2020 dengan harga penukaran redemption price equal to 104.125% and
setara dengan 104,125% dan 102,0625% masing- 102.0625% of the principal amount, respectively,
masing dari nilai pokok ditambah dengan utang plus accrued and unpaid interest (if any).
bunga dan bunga yang belum dibayar (jika ada).
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan The above prepayment options are considered as
derivatif melekat yang berkaitan erat dari kontrak embedded derivatives which are closely related with
utama. Oleh sebab itu, derivatif melekat tersebut the host contract. Thus, such embedded derivatives
tidak dipisahkan dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau Perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh wesel purchase all outstanding Notes at a purchase price
bayar yang beredar dengan harga pembelian setara equal to 101% of the principal amount of the Notes
dengan 101% dari nilai pokok wesel bayar ditambah plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
dengan utang bunga dan bunga yang belum dibayar of purchase.
(jika ada), sampai dengan tanggal penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu yang Also, at any time in the event of certain changes
berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the
Indonesia, wesel bayar merupakan subjek untuk Notes are subject to redemption in whole but not in
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, part, at 100% of the principal amount plus all
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah additional amounts due as of and accrued and unpaid
tambahan lainnya yang terutang dan utang bunga dan interest (if any) to the date of redemption.
bunga yang belum dibayar (jika ada) sampai dengan
tanggal penukaran.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
20. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 20. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 8,25%, 2021 (Lanjutan) Notes Payable 8.25%, 2021 (Continued)
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change of
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan value of the embedded derivatives will not be
material atau sebesar USD Nihil. material or be USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
menjamin pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari guarantee the due and punctual payment of the
pokok, premium (jika ada), bunga dan semua jumlah principal of, premium (if any), interest on and all
terutang lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. other amounts payable under the Notes.
Berdasarkan surat No. 002/CoS/II/2019/SRIL tanggal Based on letter No. 002/CoS/II/2019/SRIL dated
20 Februari 2019, memberikan informasi bahwa pada 20 February 2019, on 19 February 2019 the Company
tanggal 19 Februari 2019, Perusahaan melalui Golden through Golden Legacy Pte. Ltd., a wholly owned
Legacy Pte. Ltd., Entitas Anak yang sepenuhnya subsidiary of the Company, has completed a cash
dimiliki oleh Perusahaan, telah menyelesaikan tender offer for the USD 350,000,000, 8.25% Notes
penawaran tender tunai untuk pendanaan kembali Payable 2021.
USD 350.000.000, 8,25% wesel bayar yang jatuh
tempo pada 2021.
Penawaran tender telah dilakukan oleh penerbit dan The tender offer has been conducted by the issuer
dibiayai oleh Perusahaan melalui pembayaran and funder by the Company through the repayment
kembali utang Perusahaan sejumlah USD 345.480.000 of the Company’s debt in the amount of
berdasarkan Intercompany Loan Agreement tanggal USD 345,480,000 under the existing Intercompany
7 Juni 2016 yang ada saat ini antara Golden Mountain Loan Agreement dated 7 June 2016 between Golden
Textile and Trading Pte. Ltd. dan Perusahaan. Mountain Textile and Trading Pte. Ltd. and the
Company.
Para pemegang wesel bayar yang telah mengajukan Holders whose notes payable were validly tendered
tender secara sah dan tidak menarik pada atau and not withdrawn at or prior to the early tender
sebelum waktu tender awal dan telah menyetujui time and are accepted for purchases will receive
pembelian akan mendapatkan USD 1.042,50 per USD 1,042.50 per USD 1,000 principal amount of such
USD 1.000 jumlah pokok wesel bayar ditambah setiap notes payables plus any accrued and unpaid interest
jumlah akrual dan bunga yang belum dibayar sampai up to, but not including, the early Settlement date.
dengan, namun tidak termasuk, tanggal pembayaran
awal.
Pada tanggal 27 Maret 2017, GL menerbitkan wesel On 27 March 2017, GL issued promissory notes
bayar (“Guaranteed Senior Notes”) dengan nilai ("Guaranteed Senior Notes") in principal amount of
pokok USD 150.000.000 yang akan jatuh tempo USD 150,000,000 that mature on 27 March 2024 and
27 Maret 2024 dan dikenai bunga 6,875% per tahun, subject to interest at 6.875% per annum, payable
yang akan di bayarkan setiap tanggal 27 Maret dan every 27 March and 27 September of each year
27 September setiap tahun, dimulai sejak tanggal commencing on 27 September 2017. Whereas
27 September 2017. Wesel bayar ini digunakan untuk amounting USD 89,264,000 is used to redeem
membeli kembali Wesel Bayar 9%, 2019 sebesar Guaranteed Senior Notes, 9%, 2019 and to pay other
USD 89.264.000 dan membayar hutang lainnya. debt.
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
20. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 20. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 6,875%, 2024 (Lanjutan) Notes Payable 6.875%, 2024 (Continued)
GL memiliki opsi membeli kembali wesel bayar The Notes may be redeemed at the option of GL
dengan kondisi sebagai berikut: under the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 27 Maret 2020, GL a. At any time before 27 March 2020, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem up to 35% of the aggregate
sampai dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok principal amount of the Notes with proceeds from
wesel bayar dengan penerimaan dari penawaran certain equity offerings at a redemption price of
ekuitas tertentu dengan harga penukaran setara 106.875% of the principal amount of the notes
dengan 106,875% dari nilai pokok ditambah plus accrued and unpaid interest (if any).
dengan utang bunga dan bunga yang belum
dibayar (jika ada).
b. Setiap saat sebelum tanggal 27 Maret 2021, GL b. At any time before 27 March 2021, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar, option redeem the Notes, in whole or in part, at
seluruh atau sebagian, dengan harga penukaran a redemption price equal to 100% of the principal
setara dengan 100% dari nilai pokok ditambah amount of the Notes plus the applicable premium
dengan premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and
penukaran dan utang bunga dan bunga yang unpaid interest (if any).
belum dibayar (jika ada).
c. Setiap saat setelah tanggal 27 Maret 2021, GL c. At any time after 27 March 2021, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan wesel bayar option redeem the Notes, in whole or in part, at
secara keseluruhan atau sebagian, dengan harga a redemption price equal to 103.43750% on 2021
penukaran setara dengan 103,43750% pada tahun period, 101.71875% on 2022 period, and 100% on
2021, 101,71875% pada tahun 2022, dan 100% 2023 period of the principal amount,
pada tahun 2023 masing-masing dari nilai pokok respectively, plus accrued and unpaid interest (if
ditambah dengan utang bunga dan bunga yang any).
belum dibayar (jika ada).
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan The above prepayment options are considered as
derivatif melekat yang berkaitan erat dari kontrak embedded derivatives which are closely related with
utama. Oleh sebab itu, derivatif melekat tersebut the host contract. Thus, such embedded derivatives
tidak dipisahkan dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh wesel purchase all outstanding Notes at a purchase price
bayar yang beredar dengan harga pembelian setara equal to 101% of the principal amount of the Notes
dengan 101% dari nilai pokok wesel bayar ditambah plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
dengan utang bunga dan bunga yang belum dibayar of purchase.
(jika ada), sampai dengan tanggal penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu Also, at any time in the event of certain changes
yang berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the
Indonesia, wesel bayar merupakan subjek untuk Notes are subject to redemption in whole but not in
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, part, at 100% of the principal amount plus all
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah additional amounts due as of and accrued and unpaid
tambahan lainnya yang terutang dan utang bunga dan interest (if any) to the date of redemption.
bunga yang belum dibayar (jika ada) sampai dengan
tanggal penukaran.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
20. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 20. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 6,875%, 2024 (Lanjutan) Notes Payable 6.875%, 2024 (Continued)
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change of
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan value of the embedded derivatives will not be
material atau sebesar USD Nihil. material or be USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
menjamin pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari guarantee the due and punctual payment of the
pokok, premium (jika ada), bunga dan semua jumlah principal of, premium (if any), interest on and all
terutang lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. other amounts payable under the Notes.
Pada tanggal 9 Oktober 2019, Perusahaan On 9 October 2019, the Company issued promissory
menerbitkan wesel bayar (“Guaranteed Senior notes ("Guaranteed Senior Notes") in principal
Notes”) dengan nilai pokok USD 225.000.000 yang amount of USD 225,000,000 that mature on
akan jatuh tempo 16 Januari 2025 dan dikenai bunga 16 January 2025 and subject to interest at 7.25% per
7,25% per tahun, yang akan di bayarkan setiap annum, payable every 16 January and 16 July of each
tanggal 16 Januari dan 16 Juli setiap tahun, dimulai year commencing on 16 July 2020. Whereas
sejak tanggal 16 Juli 2020. Wesel bayar ini digunakan amounting USD 174,519,000 is used to redeem
untuk membeli kembali Wesel Bayar 8,25%, 2021 Guaranteed Senior Notes, 8.25%, 2021 and to pay
sebesar USD 174.519.000 dan membayar hutang other debt.
lainnya.
Wesel bayar ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama wesel board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
bayar tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
Perusahaan memiliki opsi membeli kembali wesel The Notes may be redeemed at the option of the
bayar dengan kondisi sebagai berikut: Company under the following conditions:
a. Setiap saat dan dari waktu ke waktu sebelum a. At any time and from time to time prior to 16
tanggal 16 Oktober 2022, Perusahaan memiliki October 2022, the Company may at its option
opsi untuk menukarkan wesel bayar sampai redeem up to 35% of the aggregate principal
dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok wesel amount of the Notes with proceeds from certain
bayar dengan penerimaan dari penawaran equity offerings at a redemption price of
ekuitas tertentu dengan harga penukaran setara 107.250% of the principal amount of the notes
dengan 107,250% dari nilai pokok ditambah plus accrued and unpaid interest (if any).
dengan utang bunga dan bunga yang belum
dibayar (jika ada).
b. Setiap saat dan dari waktu ke waktu sebelum b. At any time and from time to time prior to 16
tanggal 16 Oktober 2022, Perusahaan memiliki October 2022, the Company may at its option
opsi untuk menukarkan wesel bayar, seluruh atau redeem the Notes, in whole or in part, at a
sebagian, dengan harga penukaran setara dengan redemption price equal to 100% of the principal
100% dari nilai pokok ditambah dengan premium amount of the Notes plus the applicable premium
yang berlaku pada saat tanggal penukaran dan as of the redemption date and accrued and
utang bunga dan bunga yang belum dibayar (jika unpaid interest (if any).
ada).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
20. WESEL BAYAR – NETO (Lanjutan) 20. NOTES PAYABLE – NET (Continued)
Wesel Bayar 7,25%, 2025 (Lanjutan) Notes Payable 7.25%, 2025 (Continued)
Perusahaan memiliki opsi membeli kembali wesel The Notes may be redeemed at the option of the
bayar dengan kondisi sebagai berikut: (Lanjutan) Company under the following conditions: (Continued)
c. Setiap saat dan dari waktu ke waktu setelah c. At any time and from time to time on or after
tanggal 16 Oktober 2022, Perusahaan memiliki 16 October 2022, the Company may at its option
opsi untuk menukarkan wesel bayar secara redeem the Notes, in whole or in part, at a
keseluruhan atau sebagian, dengan harga redemption price equal to 103.625% on 2022
penukaran setara dengan 103,625% pada tahun period, 101.8125% on 2023 period, and 100% on
2022, 101,8125% pada tahun 2023, dan 100% pada 2024 period of the principal amount,
tahun 2024 masing-masing dari nilai pokok respectively, plus accrued and unpaid interest (if
ditambah dengan utang bunga dan bunga yang any).
belum dibayar (jika ada).
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, Perusahaan atau of control, GL or the Company will make an offer to
perusahaan akan membuat penawaran untuk membeli purchase all outstanding Notes at a purchase price
seluruh wesel bayar yang beredar dengan harga equal to 101% of the principal amount of the Notes
pembelian setara dengan 101% dari nilai pokok wesel plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
bayar ditambah dengan utang bunga dan bunga yang of purchase.
belum dibayar (jika ada), sampai dengan tanggal
penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu Also, at any time in the event of certain changes
yang berkaitan dengan perpajakan di Indonesia, wesel affecting taxation in Indonesia, the Notes are subject
bayar merupakan subjek untuk ditukarkan secara to redemption in whole but not in part, at 100% of
keseluruhan dan bukan sebagian, pada 100% dari nilai the principal amount plus all additional amounts due
pokok ditambah jumlah tambahan lainnya yang as of and accrued and unpaid interest (if any) to the
terutang dan utang bunga dan bunga yang belum date of redemption.
dibayar (jika ada) sampai dengan tanggal penukaran.
Perusahaan dan Anak Perusahaan, PT Sinar Pantja The Company and subsidiaries, PT Sinar Pantja Djaja
Djaja (SPD), PT Bitratex Industries (BI) dan (SPD), PT Bitratex Industries (BI) dan PT Primayudha
PT Primayudha Mandirijaya (PM) menjamin Mandirijaya (PM) guarantee the due and punctual
pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari pokok, payment of the principal of, premium (if any),
premium (jika ada), bunga dan semua jumlah interest on and all other amounts payable under the
terutang lainnya berdasarkan wesel bayar tersebut. Notes.
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 21. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFIT LIABILITY
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek pada Short-term employee benefits liability as of
31 Desember 2019 dan 2018 merupakan gaji yang 31 December 2019 and 2018 represented accrued
masih harus dibayar. salaries.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Utang lancar lainnya merupakan utang kepada pihak Other current liabilities represent non-trade
ketiga yang bukan merupakan utang usaha. payables to third parties.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Jumlah utang lancar lainnya 5.404.044 11.846.399 Total other current liabilities
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 23. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat penyisihan The Company and Subsidiaries recorded the provision
atas imbalan kerja karyawan untuk tahun yang for employee benefits for the years ended
berakhir 31 Desember 2019 dan 2018 berdasarkan 31 December 2019 and 2018 based on the calculation
hasil perhitungan yang dilakukan oleh Kantor performed by Kantor Konsultan Aktuaria Tubagus
Konsultan Aktuaria Tubagus Syafrial & Amran Syafrial & Amran Nangasan, PT Binaputera Jaga
Nangasan, PT Binaputera Jaga Hikmah dan
Hikmah and PT Emerald Delta Consulting, an
PT Emerald Delta Consulting, aktuaris independen,
dengan menggunakan metode “Projected Unit independent actuary, using the “Projected Unit
Credit”. Berdasarkan laporan aktuaris tanggal Credit” method based on its reports dated
28 Januari 2020 untuk tahun 31 Desember 2019; 28 January 2020 for 31 December 2019; 17 January
17 Januari 2019, 1 Maret 2019, 4 Maret 2019 untuk 2019, 1 March 2019, 4 March 2019 for 31 December
tahun 31 Desember 2018. 2018, respectively.
Asumsi utama yang digunakan untuk perhitungan The primary actuarial assumptions used were as
aktuaris tersebut adalah sebagai berikut: follows:
Perusahaan/Company
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Entitas Anak/Subsidiaries
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 23. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
(Lanjutan) (Continued)
Rincian beban imbalan kerja karyawan bersih, adalah The details of the net employee benefit expense are,
sebagai berikut: as follows:
2019 2018
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang, adalah Movement in the long-term employee benefits
sebagai berikut: liability were, as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan Management believes that employee benefits
kerja karyawan telah cukup sesuai dengan yang liability is sufficient in accordance with the
disyaratkan oleh Undang-undang Ketenagakerjaan requirements of Labor Law No. 13/2003.
No. 13/2003.
Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas program The weighted average duration of the defined
pensiun imbalan pasti masing-masing pada benefit pension obligation at 31 December 2019 and
31 Desember 2019 dan 2018 adalah antara 13,36 2018 is between 13.36 years and 12.95 years,
tahun dan 12,95 tahun. respectively.
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat Expected maturity analysis of undiscounted pension
pensiun tidak didiskontokan adalah sebagai berikut: benefits is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
157.853.355 140.085.278
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 23. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
(Lanjutan) (Continued)
Nilai kewajiban imbalan pasti dari perubahan yang The value of the defined benefit obligation of a
mungkin terjadi pada satu asumsi aktuaria, dimana reasonably possible change to one actuarial
semua asumsi lainnya dianggap konstan, disajikan assumption, holding all other assumption constant, is
dalam tabel di bawah: presented in the table below:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
Asumsi aktuaria 2019 2018 Actuarial assumption
Susunan pemegang saham Perusahaan pada The composition of share capital of the Company as
31 Desember 2019 dan 2018 berdasarkan pencatatan of 31 December 2019 and 2018 based on the records
PT Adimitra Jasa Korpora, Biro Administrasi Efek, maintained by the shares register, PT Adimitra Jasa
adalah sebagai berikut: Korpora, Securities Administration Bureau, is as
follows:
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor
penuh/
Number of Persentase
shares capital kepemilikan/
issued and Percentage Jumlah/
Pemegang saham fully paid of ownership Amount Shareholders
PT Huddleston Indonesia
PT Huddleston Indonesia (dahulu (formerly PT Busana Indah
PT Busana Indah Makmur) 12.072.841.076 59,0296% 98.860.475 Makmur)
Hj. Susyana Lukminto 5.180.000 0,0254% 42.415 Hj. Susyana Lukminto
Vonny Imelda Lukminto 740.000 0,0036% 6.060 Vonny Imelda Lukminto
Iwan Setiawan 106.600.884 0,5212% 872.919 Iwan Setiawan
Lenny Imelda Lukminto 740.000 0,0036% 6.060 Lenny Imelda Lukminto
Iwan Kurniawan Lukminto 106.600.884 0,5212% 872.919 Iwan Kurniawan Lukminto
Margaret Imelda Lukminto 740.000 0,0036% 6.060 Margaret Imelda Lukminto
Masyarakat Public
(masing-masing dibawah 5%) 8.158.734.000 39,8918% 66.809.155 (each below 5%)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Rincian tambahan modal disetor – neto pada The details of additional paid-in capital – net as of
31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: 31 December 2019 and 2018 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Agio saham hasil penawaran Premium on shares capital
umum perdana 64.320.289 64.320.289 from Initial Public Offering (IPO)
Agio saham atas penambahan Premium for additional number
saham ditempatkan dan of shares capital issued and
disetor penuh 34.192.143 34.192.143 fully paid
Difference arising from transaction
Selisih nilai transaksi dengan among entities under
entitas sepengendali ( 49.602.468) ( 49.602.468) common control
Biaya penerbitan saham dalam Share issuance costs related to
rangka penawaran umum perdana ( 4.345.774 ) ( 4.345.774 ) Initial Public Offering (IPO)
Pengampunan pajak 5.499 5.499 Tax Amnesty
Selisih penjabaran 100.253 100.253 Exchange difference
Agio saham berasal dari penawaran umum perdana The premium on share capital arose from the Initial
sebesar 5.600.000.000 lembar saham baru (Catatan Public Offering (IPO) amounted to 5,600,000,000 new
1b). shares (Note 1b).
Perusahaan dan Entitas Anak mengelompokkan dan The Company and Subsidiaries manage and evaluate
mengevaluasi usahanya berdasarkan departemen, their operations based on departments, which consist
yang terdiri dari: of the following:
Pemintalan Spinning
Pertenunan Weaving
Finishing kain Finishing
Konveksi Garment
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai hasil The following table presents information regarding
operasi, aset dan liabilitas dari segmen operasi Perusahaan operating results, assets and liabilities of the Company’s
dan Entitas Anak: and Subsidiaries operating segments:
2019
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
31 Desember/December 2019
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai hasil The following table presents information regarding
operasi, aset dan liabilitas dari segmen operasi Perusahaan operating results, assets and liabilities of the Company’s
dan Entitas Anak: (Lanjutan) and Subsidiaries operating segments: (Continued)
2018
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
31 Desember/December 2018
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Manajemen memantau hasil operasi dari setiap Management monitors the operating results of each
departemen diatas secara terpisah untuk keperluan of the above departments separately for the purpose
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber of making decisions about resource allocation
daya dan penilaian kinerja. Oleh karena itu, and performance assessment. Therefore, the
penentuan segmen operasi Perusahaan konsisten determination of the Company’s operating segments
dengan klasifikasi diatas. is consistent with the above classification.
Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau rugi Segment performance is evaluated on the basis of
operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau operating profit or loss and is measured consistently
rugi operasi pada laporan keuangan konsolidasian. with operating profit or loss in the consolidated
financial statements.
Informasi penjualan neto berdasarkan area geografis Net sales information by geographic area is as
adalah sebagai berikut: follows:
2019 2018
704.885.620 623.667.477
2019 2018
Ekspor Export
Benang 269.873.797 254.435.247 Yarn
Kain jadi 196.138.029 164.441.641 Fabric
Pakaian jadi 203.205.007 164.421.235 Garment
Kain mentah 35.668.787 40.369.354 Greige
Lokal Local
Benang 210.909.004 209.971.841 Yarn
Kain jadi 113.970.238 85.741.048 Fabric
Pakaian jadi 117.071.688 80.550.935 Garment
Kain mentah 34.997.632 34.014.265 Greige
Tidak terdapat penjualan kepada pihak berelasi yang There is no aggregate sales to each related party
melebihi 10% dari jumlah penjualan. exceeding 10% of total sales.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2019 2018
Beban pokok penjualan neto 946.588.161 850.167.512 Net cost of goods sold
Tidak terdapat pembelian dari pihak berelasi yang There is no aggregate purchases from each related
melebihi 10% dari jumlah penjualan. party exceeding 10% of total sales.
2019 2018
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2019 2018
Gaji, upah dan tunjangan 11.841.061 10.373.747 Salaries, wages and allowances
Beban pajak 11.017.444 5.256.503 Tax expenses
Pengembangan usaha 3.002.454 2.058.959 Business development
Jasa professional 1.774.678 1.765.544 Professional fee
Jamuan 1.751.071 1.726.423 Entertainment
Perbaikan dan perawatan 1.390.858 568.945 Repair and maintenance
Penyusutan (Catatan 12) 952.176 763.330 Depreciation (Note 12)
Sumbangan 817.366 485.945 Donations
Perizinan dan lisensi 271.483 534.407 Permit and licenses
Telepon, listrik dan air 142.078 40.350 Telephone, electricity and water
Lain-lain 6.215.362 8.404.687 Others
Beban imbalan kerja karyawan (termasuk direksi) Employee benefits expense (including directors)
meliputi: comprise:
2019 2018
Beban imbalan kerja karyawan untuk manajemen Employee benefits expense for key management, are
utama, telah diungkapkan dalam Catatan 11. disclosed in Note 11.
Pendapatan operasi lainnya umumnya berasal dari Other operating income mainly consists of income
penjualan barang bekas dan klaim asuransi. Klaim from sales of scrap and claims from insurance. Claims
dari asuransi sebesar USD 32.323.157 dan from insurance amounting to USD 32,323,157 and
Rp 56.858.168.000 (setara dengan USD 4.090.219) Rp 56,858,168,000 (equivalent to USD 4,090,219)
diperoleh dari klaim kerugian persediaan, aset tetap resulted from the claims for losses on inventories,
dan kerugian lainnya akibat musibah kebakaran yang fixed assets and other losses from fire disaster that
terjadi tanggal 27 September 2019 pada gudang occurred on 27 September 2019 in the Company’s
Perusahaan di “Gudang Kapas Sritex 2”. warehouse at “Gudang Kapas Sritex 2”.
33. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) SELISIH KURS 33. GAIN (LOSS) ON FOREIGN EXCHANGE
2019 2018
Keuntungan selisih kurs - Neto 73.819 28.400 Gain on foreign exchanges - Net
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2019 2018
35. DIVIDEN TUNAI DAN SALDO LABA YANG 35. CASH DIVIDEND AND RESTRICTED RETAINED
DITENTUKAN PENGGUNAANNYA EARNINGS
Berdasarkan akta Notaris No. 61 tanggal 18 Juni 2019, Based on Notarial deed No. 61 dated 18 June 2019,
Notaris Neilly Iralita Iswari, S.H., M.si., M.kn., Notary of Neilly Iralita Iswari, S.H., M.si., M.kn., the
Perusahaan menyetujui hal-hal sebagai berikut: Company approved the following matters:
a. Pembagian dividen tunai atas saham yang beredar a. The distribution of cash dividend on outstanding
sebanyak 20.452.176.844 lembar saham dengan 20,452,176,844 shares with a nominal value of
nilai nominal sebesar Rp 3 per lembar saham dari Rp 3 per share from 2018 profit with total
laba tahun 2018 dengan jumlah sebesar amount of Rp 61,356,530,532 (equivalent to
Rp 61.356.530.532 (setara dengan USD 4.237.037). USD 4,237,037). The dividend was paid on 11 and
Dividen tunai ini telah dibayarkan pada tanggal 15 July 2019.
11 dan 15 Juli 2019.
b. Penyisihan dana cadangan sebesar 20% dari laba b. Appropriation of retained earnings amounting
tahun 2018 atau sebesar USD 16.911.206. to 20% from profit for the year 2018 or equivalent
to USD 16,911,206.
Berdasarkan akta Notaris No. 81 tanggal 18 Mei 2018, Based on Notarial deed No. 81 dated 18 May 2018,
Notaris Ina Megahwati, S.H., Perusahaan menyetujui Notary of Ina Megahwati, S.H., the Company
hal-hal sebagai berikut: approved the following matters:
a. Pembagian dividen tunai atas saham yang beredar a. The distribution of cash dividend on outstanding
sebanyak 20.452.176.844 lembar saham dengan 20,452,176,844 shares with a nominal value of
nilai nominal sebesar Rp 8 per lembar saham dari Rp 8 per share from 2017 profit with total
laba tahun 2017 dengan jumlah sebesar amount of Rp 163,617,414,752 (equivalent to
Rp 163.617.414.752 (setara dengan USD 12,076,869). The dividend was paid on 21 and
USD 12.076.869). Dividen tunai ini telah 22 June 2018.
dibayarkan pada tanggal 21 dan 22 Juni 2018.
b. Penyisihan dana cadangan sebesar 20% dari laba b. Appropriation of retained earnings amounting
tahun 2017 atau sebesar USD 13.607.064. to 20% from profit for the year 2017 or equivalent
to USD 13,607,064.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 36. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED
ASING IN FOREIGN CURRENCIES
Informasi mengenai aset dan liabilitas moneter dalam Information concerning monetary assets and
mata uang asing pada 31 Desember 2019 dan 2018 liabilities denominated in foreign currencies as of
dan nilai setara dalam USD yang dijabarkan dengan 31 December 2019 and 2018 and their USD
menggunakan rata-rata kurs jual dan beli yang equivalents converted using the middle exchange
diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut: rates that were published by Bank Indonesia as
follows:
31 Desember/December 2019
Nilai setara
Mata uang asing/ Dolar AS/
Foreign currency USD equivalents
Utang bank jangka pendek IDR 309.318.621.979 22.251.527 Short-term bank loans
Utang bank jangka panjang IDR 29.948.805.394 2.154.434 Long-term bank loans
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 36. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED
ASING (Lanjutan) IN FOREIGN CURRENCIES (Continued)
Informasi mengenai aset dan liabilitas moneter dalam Information concerning monetary assets and
mata uang asing pada 31 Desember 2019 dan 2018 liabilities denominated in foreign currencies as of
dan nilai setara dalam USD yang dijabarkan dengan 31 December 2019 and 2018 and their USD
menggunakan rata-rata kurs jual dan beli yang equivalents converted using the middle exchange
diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut: rates that were published by Bank Indonesia as
(Lanjutan) follows: (Continued)
31 Desember/December 2018
Nilai setara
Mata uang asing/ Dolar AS/
Foreign currency USD equivalents
Utang bank jangka pendek IDR 623.811.083.929 43.077.900 Short-term bank loans
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan The following table sets out the Company’s financial
Perusahaan pada 31 Desember 2019 dan 2018: assets and liabilities as of 31 December 2019 and
2018:
31 Desember/December 2019
Nilai
tercatat/
Carrying Nilai wajar/
value Fair value
Jumlah aset keuangan lancar 479.572.812 479.572.812 Total current financial assets
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan The following table sets out the Company’s financial
Perusahaan pada 31 Desember 2019 dan 2018: assets and liabilities as of 31 December 2019 and
(Lanjutan) 2018: (Continued)
31 Desember/December 2018
Nilai
tercatat/
Carrying Nilai wajar/
value Fair value
Jumlah aset keuangan lancar 339.305.062 339.305.062 Total current financial assets
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayarkan an asset or paid to transfer a liability in an ordery
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. measurement date. Fair values are obtained from
Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, quoted market prices, discounted cash flow models
model arus kas diskonto dan model penentuan harga and option pricing models as appropriate.
opsi yang sewajarnya.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan Financial instruments presented in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai statements of financial position are carried at their
wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah fair values, otherwise, they are presented at carrying
tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai values as either these are reasonable approximation
wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur of fair values or their fair values cannot be reliably
secara andal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di measured. The following methods and assumptions
bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar are used to estimate the fair value of each class of
untuk masing-masing kelas instrumen keuangan: financial instruments:
Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang b. Financial instruments with carrying amounts that
mendekati nilai wajarnya. approximate their fair values.
c.
Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang d. The fair value of cash and cash equivalents, trade
usaha, aset lancar lainnya, utang bank jangka receivables, other current assets, short-term
pendek, utang usaha, beban akrual, utang lancar bank loans, trade payables, accrued expenses,
lainnya dan liabilitas imbalan kerja jangka other current liabilities and short-term employee
pendek, mendekati nilai tercatatnya karena benefits liability, approximate their carrying
bersifat jangka pendek. Jumlah tercatat dari values due to their short-term nature. The
penyertaan saham, utang bank jangka panjang, carrying values of investment in shares, long-term
liabilitas derivatif, surat utang jangka menengah bank loans, derivative liabilities, medium-term
dan wesel bayar dengan suku bunga mengambang notes and notes payable, with floating interest
mendekati nilai wajarnya karena selalu dinilai rates approximate their fair value as they are re-
ulang secara berkala. priced frequently.
e.
Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain nilai f. Financial instruments recorded at amounts other
wajar. than fair value.
g.
Aset dan liabilitas keuangan tidak lancar yang h. Non-current financial assets and liabilities which
tidak memiliki kuotasi pasar yang dipublikasikan do not have quoted prices in active market and
pada pasar aktif dan nilai wajar tidak dapat diukur whose fair value cannot be measured reliably
secara andal (penyertaan saham) dicatat pada (investment in shares) are recorded at cost.
biaya perolehan.
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN POLICIES
Aset keuangan utama Perusahaan dan Entitas The Company and Subsidiaries principal financial
Anak terdiri dari kas dan setara kas, piutang assets consist of cash and cash equivalents, trade
usaha, aset lancar lainnya. Perusahaan dan Entitas receivables, other current assets. The Company
Anak juga mempunyai liabilitas keuangan utama and Subsidiaries have various other financial
seperti utang bank jangka pendek, utang usaha, liabilities such short-term bank loans, trade
beban akrual, utang lancar lainnya dan liabilitas payables, accrued expenses, other current
imbalan kerja jangka pendek. liabilities and short-term employee benefit
liability.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan The main risks arising from the Company and
dan Entitas Anak adalah risiko suku bunga, risiko Subsidiaries financial instruments are interest
mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas. rate risk, foreign currency risk, credit risk and
Penelaahan manajemen dan kebijakan yang liquidity risk. The management reviews and
disetujui untuk mengelola masing-masing risiko ini approves policies for managing each of these
dijelaskan secara rinci sebagai berikut: risks, which are described in more detail as
follows:
Risiko suku bunga didefinisikan sebagai penurunan Interest rate risk is defined as decline in value of
nilai aset/pendapatan atau peningkatan nilai assets/revenue or increase in value of
liabilitas/ pengeluaran yang disebabkan libilities/expenditures caused by changes in
perubahan suku bunga. Laba Perusahaan dan interest rates. The Company and Subsidiaries
Entitas Anak dipengaruhi beban bunga yang earnings are affected by changes in interest rate,
berdampak terhadap perubahan suku bunga such as changes on interest of short-term and
pinjaman jangka pendek maupun jangka panjang. long-term borrowings.
Acuan suku bunga yang digunakan adalah The interest rate references used are floating,
mengambang yaitu LIBOR untuk pinjaman USD dan i.e. LIBOR for USD loans and the average interest
rata-rata suku bunga bank untuk pinjaman dalam of banks for loans in Rupiah. Interest rate
Rupiah. Pergerakan suku bunga sangat movements strongly affect the total amount of
berpengaruh terhadap beban bunga yang harus interest expense that must be paid by the
dibayar. Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries. The Company and
terkait risiko suku bunga adalah mengelola Subsidiaries’s policy regarding interest rate risk is
eksposur pada pinjaman bersuku bunga to manage exposure in loans with floating
mengambang dengan strategi lindung nilai suku interest rates through an interest rate hedging
bunga. Perusahaan dan Entitas Anak mengunakan strategy. The Company and Subsidiaries uses
transaksi interest swap dalam beberapa transaksi. interest rate swap in several transactions.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 jika tingkat suku As of 31 December 2019 and 2018 had the interest
bunga pinjaman lebih tinggi/lebih rendah sebesar rates of the loans and borrowings been 100 basis
100 basis poin dengan semua variabel konstan, points higher/lower with all other variables held
laba sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang constant, profit before income tax for the years
berakhir pada 31 Desember 2019 dan 2018 akan ended 31 December 2019 and 2018 would have
lebih rendah/tinggi sebesar USD 7.916.769 dan been USD 7,916,769 and USD 6,594,700,
USD 6.594.700. lower/higher.
Mata uang pelaporan Perusahaan adalah USD. The Company’s reporting currency is in USD. The
Perusahaan dapat menghadapi risiko nilai tukar Company faces foreign exchange risk as a portion
mata uang asing karena sebagian penjualan dan of its sales and the costs of certain purchases are
biaya beberapa pembelian dalam mata uang asing either denominated in foreign currency (Rupiah)
(Rupiah) atau harga yang secara signifikan or whose price is significantly influenced by their
dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan harganya benchmark price movements in foreign currencies
dalam mata uang asing seperti yang dikutip dari as quoted in the international markets.
pasar internasional.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Perusahaan tidak mempunyai kebijakan lindung The Company does not have any formal hedging
nilai yang formal untuk laju pertukaran mata uang policy for foreign exchange exposure. However, in
asing. Namun demikian, terkait dengan hal-hal accordance with the matters discussed in the
yang telah didiskusikan pada paragraf di atas, preceding paragraph, the fluctuations in the
fluktuasi dalam nilai tukar USD dan mata uang exchange rates between the USD and other
asing lainnya (terutama Rupiah dan Euro Eropa) foreign currencies (mainly Rupiah and Euro)
menghasilkan lindung nilai natural untuk laju nilai provide some degree of natural hedge for the
tukar Perusahaan. Company’s foreign currency exposure.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 jika nilai tukar As of 31 December 2019 and 2018 against the
mata uang asing terhadap Dolar Amerika Serikat United States Dollar depreciated/ appreciated by
melemah/menguat sebanyak 10% dengan semua 10%, with all other variables held constant, profit
variabel konstan, laba sebelum pajak penghasilan before income tax for the years ended
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 31 December 2019 and 2018 would have been
USD 8,928,643 and USD 6,132,059 lower/higher,
dan 2018 akan lebih rendah/tinggi sebesar
mainly as a result of foreign exchange losses/gain
USD 8.928.643 dan USD 6.132.059 terutama on the translation of the net monetary assets and
sebagai akibat kerugian/keuntungan penjabaran liabilities denominated in United States Dollar.
mata uang dalam Dolar Amerika Serikat atas akun-
akun aset dan liabilitas moneter Perusahaan
dalam Dolar Amerika Serikat.
Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan The Company is exposed to credit risk arising
berasal dari kredit yang diberikan kepada from the credit granted to its customers. To
pelanggan. Untuk meringankan risiko ini, ada mitigate this risk, it has policies in place to
kebijakan untuk memastikan penjualan produk ensure that sales of products are made only to
hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat creditworthy customers with proven track record
dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit or good credit history.
yang baik.
Ini merupakan kebijakan Perusahaan dimana It is the Company’s policy that all customers who
semua pelanggan yang akan melakukan pembelian wish to trade on credit are subject to credit
secara kredit harus melalui prosedur verifikasi verification procedures. For export sales, the
kredit. Untuk penjualan ekspor, Perusahaan Company requires cash against when delivery of
mensyaratkan pembayaran pada saat penyerahan sales documents. For sales to local customers, the
dokumen penjualan. Untuk penjualan lokal, Company requires most part of cash received in
Perusahaan mensyaratkan sebagian besar advance and the remainder when delivery of sales
penerimaan kas dimuka dan sisanya ditagihkan documents. In addition, receivable balances are
pada saat penyerahan dokumen penjualan. monitored on an ongoing basis to reduce the
Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara Company’s exposure to bad debts.
terus-menerus untuk mengurangi kemungkinan
piutang yang tidak tertagih.
Untuk mengurangi risiko gagal bayar atas To mitigate the default risk of banks on the
penempatan deposito berjangka pada bank, Company’s time deposits, the Company has
Perusahaan memiliki kebijakan hanya akan policies to place its time deposits only in banks
menempatkan deposito berjangka pada bank yang with good reputation.
memiliki reputasi yang baik.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan risiko kredit The table below shows the maximum exposure to
maksimum untuk komponen-komponen dari credit risk on the components of the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian pada statements of financial position as of
31 Desember 2019 dan 2018: 31 December 2019 and 2018:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 piutang usaha As of 31 December 2019 and 2018 trade
sebesar USD 213.221.593 dan USD 125.188.742 receivables of USD 213,221,593 and
belum jatuh tempo dan tidak mengalami USD 125,188,742 were not yet past due not
penurunan nilai. Piutang tersebut akan jatuh impaired. Those receivables will be due within 30
tempo dalam 30 hari ke depan. days.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 piutang usaha As of 31 December 2019 and 2018 trade
sebesar USD 8.944.341 dan USD 7.197.601 telah receivables of USD 8,944,341 and USD 7,197,601
lewat jatuh tempo lebih dari 90 hari namun tidak were past due over 90 days but not impaired.
mengalami penurunan nilai.
Pada 31 Desember 2019 dan 2018 piutang usaha As of 31 December 2019 and 2018 trade
sebesar USD 51.300 dan USD 51.300 mengalami receivables of USD 51,300 and USD 51,300 were
penurunan nilai dan telah diprovisikan secara impaired and provision has been fully made.
penuh.
Perusahaan mengelola profil likuiditasnya untuk The Company manages its liquidity profile to be
dapat mendanai pengeluaran modalnya dan able to finance its capital expenditures and
mengelola utang yang jatuh tempo dengan service its maturing debts by maintaining
mengatur kas dan ketersediaan pendanaan melalui sufficient cash and the availability of funding
jumlah komitmen fasilitas kredit yang cukup. through an adequate amount of committed credit
facilities.
Perusahaan secara reguler mengevaluasi proyeksi The Company regularly evaluates its projected
arus kas dan terus-menerus menilai kondisi pasar cash flow information and continuously assesses
keuangan untuk mengidentifikasi kesempatan conditions in the financial markets for
dalam penggalangan dana. opportunities to pursue fundraising initiatives.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo The table below summarizes the maturity periods
liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan of the Company’s financial liabilities based on
pembayaran kontraktual semula yang tidak original contractual undiscounted amounts to be
didiskontokan: paid:
31 Desember/December 2019
Dalam waktu Lebih dari
Jumlah/ 1 tahun/ 1 tahun/More
Total**) Within 1 year than 1 year
31 Desember/December 2018
Dalam waktu Lebih dari
Jumlah/ 1 tahun/ 1 tahun/More
Total**) Within 1 year than 1 year
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Perusahaan dan Anak Perusahaan memantau The Company and Subsidiaries monitors "adjusted
“permodalan yang disesuaikan” yang terdiri dari capital" which comprises all components of equity
seluruh komponen ekuitas (misalnya modal saham, (i.e. share capital, share premium, non-
agio saham, kepentingan non-pengendali, saldo controlling interest, retained earnings, and
laba, dan cadangan revaluasi aset tetap) selain revaluation reserve) other than amounts in the
jumlah di dalam cadangan lindung nilai arus kas. cash flow hedging reserve.
Tujuan Perusahaan dan Anak Perusahaan pada The Company and Subsidiaries’s objectives when
saat memelihara permodalan adalah: maintaining capital are:
Untuk menjaga kemampuan entitas untuk To safeguard the entity's ability to continue as
melanjutkan usahanya, sehingga Perusahaan a going concern, so that it can continue to
dan Anak Perusahaan dapat melanjutkan provide returns for shareholders and benefits
memberikan imbal hasil kepada para for other stakeholders, and
pemegang saham dan manfaat bagi para
pemangku kepentingan lainnya; dan
Untuk memberikan imbal hasil yang cukup To provide an adequate return to shareholders
kepada para pemegang saham dengan by pricing products and services
melakukan pemberian harga pada produk dan commensurately with the level of risk.
jasa yang sepadan dengan tingkat risiko.
Perusahaan dan Anak Perusahaan menentukan The Company and Subsidiaries sets the amount of
jumlah permodalan yang proporsional terhadap capital it requires in proportion to risk. The
risiko. Perusahaan dan Anak Perusahaan Company and Subsidiaries manages its capital
mengelola struktur permodalan dan melakukan structure and makes adjustments to it in the
penyesuaian terhadap jumlah tersebut light of changes in economic conditions and
terhadap perubahan dalam kondisi ekonomi the risk characteristics of the underlying assets.
dan karakteristik risiko aset-aset yang In order to maintain or adjust the capital
mendasarinya. Perusahaan dan Anak Perusahaan structure, the Company and Subsidiaries may
akan melakukan penyesuaian terhadap jumlah adjust the amount of dividends paid to
dividen yang dibayarkan kepada para pemegang shareholders, return capital to shareholders,
saham, imbal hasil permodalan kepada para issue new shares, or sell assets to reduce debt.
pemegang saham, menerbitkan saham-saham baru
atau menjual aset untuk mengurangi utang untuk
memelihara atau melakukan penyesuaian struktur
permodalan.
Konsisten dengan entitas lain di dalam industri Consistent with others in the industry, the
yang sama, Perusahaan dan Anak Perusahaan Company and Subsidiaries monitors capital on the
memantau permodalan dengan basis rasio utang basis of the debt to adjusted capital ratio. This
terhadap permodalan yang disesuaikan. ratio is calculated as net debt adjusted capital as
Rasio tersebut dikalkulasikan sebagai utang neto defined above. Net debt is calculated as total
dengan permodalan yang disesuaikan sebagaimana debt (as shown in the consolidated statement of
didefinisikan di atas. Utang neto dikalkulasikan financial position) less cash and cash equivalents.
sebagai utang total (sebagaimana ditampilkan
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian)
dikurangi kas dan setara kas.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Strategi Perusahaan dan Anak Perusahaan adalah Due to recent market uncertainty, the Company
untuk memelihara basis kas yang kuat dan untuk and Subsidiaries 's strategy is to preserve a strong
mencapai rasio utang terhadap permodalan cash base and achieve a debt-to- adjusted-capital
dengan ketidakpastian pasar kini. Tujuan strategi ratio. The objective of this strategy is to secure
ini adalah untuk mengamankan akses keuangan access to finance at reasonable cost by
pada biaya yang wajar dengan memelihara maintaining a high credit rating. The debt-
peringkat kredit yang tinggi. Rasio utang terhadap to-adjusted-capital ratios at 31 December 2019
permodalan yang disesuaikan pada tanggal and 2018 were as follows:
31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai
berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2019 2018
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
Citibank N. A Citibank N. A
b. Fasilitas Pembiayaan Kredit Ekspor atau Kredit b. Export Credit Financing or Packing Loan Facilities.
Pengemasan. Perusahaan akan menggunakan dana The Company use the proceeds of loan to
hasil pinjaman untuk membeli dan/atau purchase and/or produce goods (“Goods”) in
memproduksi barang-barang (“Barang”) connection with purchase orders or Letters of
sehubungan dengan order pembelian atau Letter Credit received from its buyer which will
of Credit yang diterimanya dari pembeli, yang subsequently be exported by the Company or sold
selanjutnya akan diekspor atau dijual oleh domestically within Indonesia.
Perusahaan di dalam wilayah Indonesia.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
c. Fasilitas Pembayaran Utang Dagang. Perusahaan c. Trade Payables Financing Facilities. Company
akan menggunakan dana hasil pinjaman untuk shall use the proceeds of loan to payment of
membiayai pembayaran produk kepada para products to suppliers.
pemasok.
d. Fasilitas Pembiayaan Piutang Dagang. Perusahaan d. Trade Receivables Financing Facilities. Company
akan menggunakan hasil pinjaman untuk shall use the proceeds of loan to finance the
membiayai piutang dagang Perusahaan. Company’s trade receivables.
Jaminan yang diberikan kepada Bank untuk menjamin The security to the Bank to secure the due and
ketepatan pembayaran pada waktunya dari semua punctual payment of all and any obligation of the
dan setiap kewajiban Perusahaan terhadap Bank Company to the Bank pursuant of the Agreement
sehubungan dengan Perjanjian ini termasuk, tetapi shall include, but not limited to, the following:
tidak terbatas, sebagai berikut:
Jaminan fidusia atas bahan-bahan persediaan Fiducia security over inventory of the Company in
milik Perusahaan dengan nilai jaminan yang akan such amount as the Bank may determine in its
ditentukan oleh Bank atas pertimbangannya sole discretion.
sendiri.
Jaminan fidusia atas tagihan Debitur dengan nilai Fiducia security over receivables of the Company
jaminan yang akan ditentukan oleh Bank atas in such amount as the Bank may determine in its
pertimbangannya sendiri. sole discretion.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini dan secara otomatis year as of the date of this agreement and shall be
diperpanjang terus-menerus untuk jangka waktu 1 automatically extended for a continuous 1 (one) year
(satu) tahun berikutnya sejak setiap tanggal period after each expiry date thereafter (the
berakhirnya perjanjian (“Tanggal Berakhirnya “Facility Expired Date”), unless the Bank notifies the
Fasilitas”), kecuali Bank memberikan pemberitahuan Company 30 (thirty) calendar days prior to a facility
kepada Perusahaan 30 (tiga puluh) hari sebelum suatu expire date that the agreement will be terminated.
tanggal berakhirnya fasilitas bahwa perjanjian ini
akan diakhiri.
Pembayaran bunga atas setiap jumlah yang terutang Payment of interest on any amount outstanding at
pada tingkat suku bunga yang diberitahukan dari the rate as notified from time to time.
waktu ke waktu.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Perjanjian ini dapat diakhiri oleh salah satu pihak This agreement may be terminated by either party
dengan pemberitahuan tertulis kepada pihak lainnya, by written notice to other party, provided that no
dengan ketentuan bahwa pengakhiran perjanjian ini termination hereof shall release from any
tidak melepaskan Perusahaan atas kredit-kredit yang outstanding and undrawn credit or which have been
masih terutang dan belum ditarik atau yang telah created, contracted, assumed or incurred prior to
dibuat, diperjanjikan, ditanggung atau ditimbulkan receipt by Bank of such written notice of
sebelum penerimaan oleh Bank atas pemberitahuan termination.
pengakhiran tertulis tersebut.
Berdasarkan Surat Fasilitas Kredit No. JKT/M3H/0309 Based on Facility Letter No. JKT/M3H/0309 dated
tanggal 28 Juni 2019, Perusahaan dan Entitas Anak 28 June 2019, the Company and Subsidiaries (PT Sinar
(PT Sinar Pantja Djaja, PT Bitratex Industries dan Pantja Djaja, PT Bitratex Industries and
PT Primayudha Mandirijaya) memperoleh fasilitas PT Primayudha Mandirijaya) obtained credit facilities
pinjaman dengan maksimum limit gabungan sebesar with maximum combined limit USD 40,000,000. This
USD 40.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk facilities use for Company and Subsidiaries working
pembiayaan modal kerja Perusahaan dan Entitas Anak capital for export and import as follows:
terkait dengan eskpor dan impor sebagai berikut:
LC Impor – tidak dijaminkan dengan kredit limit: Import L/Cs – unsecured with credit limit:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum
USD 40.000.000 USD 40,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
LC Impor – dijaminkan dengan kredit limit: Import L/Cs – secured with credit limit:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum
USD 40.000.000 USD 40,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
Pinjaman Impor dengan kredit limit: Import Loan with credit limit:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum
USD 40.000.000 USD 40,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Berdasarkan Surat Fasilitas Kredit No. JKT/M3H/0309 Based on Facility Letter No. JKT/M3H/0309 dated
tanggal 28 Juni 2019, Perusahaan dan Entitas Anak 28 June 2019, the Company and Subsidiaries (PT Sinar
(PT Sinar Pantja Djaja, PT Bitratex Industries dan Pantja Djaja, PT Bitratex Industries and
PT Primayudha Mandirijaya) memperoleh fasilitas PT Primayudha Mandirijaya) obtained credit facilities
pinjaman dengan maksimum limit gabungan sebesar with maximum combined limit USD 40,000,000. This
USD 40.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk facilities use for Company and Subsidiaries working
pembiayaan modal kerja Perusahaan dan Entitas Anak capital for export and import as follows: (Continued)
terkait dengan eskpor dan impor sebagai berikut:
(Lanjutan)
Pembiayaan Tagihan Impor dengan kredit limit: Import Invoice Financing with credit limit:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
Pembiayaan Tagihan Ekspor dengan kredit limit: Export Invoice Financing with credit limit:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
Tagihan Kredit yang Dinegosiasikan - Berbeda Credit Bills Negotiated - Discrepant with credit
dengan kredit limit: limit:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
Fasilitas kredit ini jatuh tempo pada tanggal This credit facility is due on 31 October 2019 and
31 Oktober 2019 dan diperpanjang secara otomatis automatically extend for every 12 months, unless
untuk 12 bulan, kecuali ditentukan lain oleh Bank. determined by Bank.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 387, 388 dan 389 Based on Notarial deed No. 387, 388 and 389 dated
tanggal 28 September 2017, Notaris Herry Hartanto 28 September 2017, Notary Herry Hartanto Seputro,
Seputro, S.H., PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”), Entitas S.H., the Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”),
Anak, memperoleh fasilitas kredit berupa: obtained credit facilities:
Ijarah Muntahiyah Bi Tamlik dengan jumlah limit Ijarah Muntahiyah Bi Tamlik with credit limit
USD 30.000.000. Fasilitas kredit ini jatuh tempo USD 30,000,000. The credit facility is due on
pada tanggal 28 September 2024. Tujuan dari 28 September 2024. The purpose of this facility is
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin to purchase of spinning machineries and factory
pemintal benang dan peralatan pendukung pabrik. supporting equipment.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 820/Jangglengan area of 1,876m2 on
No. 820/Jangglengan seluas 1.876m2 atas nama behalf Megawati.
Megawati.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 1118/Jangglengan area of 1,863m2 on
No. 1118/Jangglengan seluas 1.863m2 atas behalf Megawati.
nama Megawati.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 149/Jangglengan area of 1,448m2 on
No. 149/Jangglengan seluas 1.448m2 atas nama behalf Megawati.
Megawati.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 1400/Jangglengan area of 1,801m2 on
No. 1400/Jangglengan seluas 1.801m2 atas behalf Megawati.
nama Megawati.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 1380/Jangglengan area of 1,843m2 on
No. 1380/Jangglengan seluas 1.843m2 atas behalf Megawati.
nama Megawati.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 972/Jangglengan area of 1,706m2 on
No. 972/Jangglengan seluas 1.706m2 atas nama behalf Megawati.
Megawati.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 1149/Jangglengan area of 1,562m2 on
No. 1149/Jangglengan seluas 1.562m2 atas behalf Megawati.
nama Megawati.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 759/Jangglengan area of 853m2 on
No. 759/Jangglengan seluas 853m2 atas nama behalf Megawati.
Megawati.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 1390/Jangglengan area of 1,732m2 on
No. 1390/Jangglengan seluas 1.732m2 atas behalf Megawati.
nama Megawati.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 686/Jangglengan area of 3,475m2 on
No. 686/Jangglengan seluas 3.475m2 atas nama behalf Megawati.
Megawati.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Continued)
Ijarah Muntahiyah Bi Tamlik dengan jumlah limit Ijarah Muntahiyah Bi Tamlik with credit limit
USD 30.000.000. Fasilitas kredit ini jatuh tempo USD 30,000,000. The credit facility is due on
pada tanggal 28 September 2024. Tujuan dari 28 September 2024. The purpose of this facility is
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin to purchase of spinning machineries and factory
pemintal benang dan peralatan pendukung pabrik. supporting equipment. (Continued)
(Lanjutan)
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: (Lanjutan) Collateral for the above facilities are:
(Continued)
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 337/Jangglengan area of 5,391m2 on
No. 337/Jangglengan seluas 5.391m2 atas nama behalf Mira Christina Setiady.
Mira Christina Setiady.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 1190/Jangglengan area of 1,871m2 on
No. 1190/Jangglengan seluas 1.871m2 atas behalf Mira Christina Setiady.
nama Mira Christina Setiady.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 1151/Jangglengan area of 1,136m2 on
No. 1151/Jangglengan seluas 1.136m2 atas behalf Mira Christina Setiady.
nama Mira Christina Setiady.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 587/Jangglengan area of 1,548m2 on
No. 587/Jangglengan seluas 1.548m2 atas nama behalf Mira Christina Setiady.
Mira Christina Setiady.
Tanah yang terletak di Sukoharjo, Jawa Land located at Sukoharjo, Jawa Tengah with
Tengah dengan Sertifikat Hak Milik SHM No. 361/Jangglengan area of 1,920m2 on
No. 361/Jangglengan seluas 1.920m2 atas nama behalf Mira Christina Setiady.
Mira Christina Setiady.
Jaminan yang membuat nilai seluruh jaminan Collateral that make value of all collateral
menjadi 125% dari seluruh kewajiban become 125% of all obligation based of credit
berdasarkan perjanjian kredit. agreement.
Rasio financial covenant yaitu Debt Service Financial covenant ratio is Debt Service Reserve
Reserve Account minimum 1x. Account minimum 1x.
Jaminan atas fasilitas tersebut adalah bahan baku The facility is secured by raw material and finish
dan barang jadi masing-masing sebesar goods each of amounted USD 2,500,000 and trade
USD 2.500.000 dan piutang usaha SPD per Juni receivables SPD as of June 2017 amounted
2017 sebesar USD 5.026.368. USD 5,026,368.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Continued)
Maksimum kredit yang diberikan atas fasilitas-fasilitas Maximum credit based facilities above amounted
di atas sebesar USD 40.000.000. USD 40,000,000.
Berdasarkan perjanjian No. S.2017.0002/DIR GLOBAL Based on agreement No. S.2017.0002/DIR GLOBAL
BANKING–LC&MNC tanggal 4 Januari 2017, akta BANKING–LC&MNC dated 4 January 2017, Notarial
Notaris No. 7 tanggal 2 Februari 2017, Notaris Herry deed No. 7 dated 2 February 2017, Notary of Herry
Hartanto Seputro, S.H., perjanjian No. S.2018.0037/ Hartanto Seputro, S.H., No. S.2018.0037/DIR GLOBAL
DIR GLOBAL BANKING – LC & MNC dated 12 Februari BANKING – LC & MNC dated 12 February 2018 and the
2018 dan perjanjian terakhir No. S.2019.0007/DIR latest agreement No. S.2019.0007/DIR GLOBAL
GLOBAL BANKING – LC & MNC tanggal 28 Januari 2019, BANKING – LC & MNC dated 28 January 2019, the
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit sebagai Company obtained credit facilities:
berikut:
Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk pembelian The purpose of this facility is to purchase of raw
bahan baku dan bahan pendukung. material and supporting material.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Continued)
Bank telah setuju untuk memberikan fasilitas kepada The Bank agree to provide the facility to the
Perusahaan, berdasarkan perjanjian tanggal Company based on agreement dated 24 August 2018
24 Agustus 2018 dan perjanjian No. 452/MA/MZH/ and agreement No. 452/MA/MZH/0719 dated 12 July
0719 tanggal 12 Juli 2019 dan perubahan perjanjian 2019 and changes of agreement No. 453/LC/
No. 453/LC/MZH/0719 tanggal 12 Juli 2019, MZH/0719 dated 12 July 2019, the Company obtained
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit sebagai the credit facility:
berikut:
Import LC (Sight & Usance) and Acceptance Import LC (Sight & Usance) and Acceptance
sebesar USD 50.000.000. Fasilitas ini digunakan amounted USD 50,000,000. This facility used by
Perusahaan untuk pembiayaan modal kerja terkait Company as working capital for import.
dengan impor. Jaminan fasilitas ini adalah berupa Collateral of this facility is account receivable
piutang dan persediaan dengan nilai and inventory amounted USD 40,000,000. UPAS
USD 40.000.000. Bunga UPAS dan Bill Bought yaitu and Bill Bought Interest is LIBOR/JIBOR + 0.75%
LIBOR/JIBOR + 0,75% per tahun. p.a.
Supply Chain Financing sebesar USD 20.000.000. Supply Chain Financing amounted
Fasilitas ini digunakan Perusahaan untuk USD 20,000,000. This facility used by Company as
pembiayaan modal kerja terkait dengan supplier working capital for supplier of Company.
Perusahaan. Jaminan fasilitas ini adalah berupa Collateral of this facility is account receivable
piutang dan persediaan dengan nilai and inventory amounted USD 20,000,000.
USD 20.000.000.
Fasilitas kredit ini jatuh tempo pada tanggal 12 Juli The credit facility is due on 12 July 2020.
2020.
Jaminan atas pinjaman ini adalah negative pledge. Collateral for this loan is negative pledge.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 113/PFPA- Based on credit agreement No. 113/PFPA-DBSI/IV/1-
DBSI/IV/1-2/2019 tanggal 24 April 2019, Perusahaan 2/2019 dated 24 April 2019 the Company and
dan Entitas Anak, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”), Subsidiaries, PT Sinar Pantja Djaja (“SPD”),
PT Bitratex Industries (“BI”) dan PT Primayudha PT Bitratex Industries (“BI”) and PT Primayudha
Mandirijaya (“PM”), memperoleh Uncommitted Mandirijaya (“PM”), obtained Uncommitted Omnibus
Omnibus Facility dengan maksimum kredit sebesar Facility with credit maximum USD 10,000,000.
USD 10.000.000.
c. Sub-fasilitas TR c. Sub-facility TR
Fasilitas pembiayaan impor berupa uncommitted Import financing facility in the form of
trust receipt dengan sub-jumlah maksimum uncommitted trust receipt with sub-total
USD 10.000.000. maximum USD 10,000,000.
Untuk masing-masing fasilitas, Perusahaan dan Entitas For each facilities, the Company and Subsidiaries
Anak, memiliki maksimum penarikan: have drawdown maximum:
Perusahaan sebesar USD 10.000.000 The Company amounted USD 10,000,000
SPD sebesar USD 5.000.000 SPD amounted USD 5,000,000
BI sebesar USD 10.000.000 BI amounted USD 10,000,000
PM sebesar USD 5.000.000 PM amounted USD 5,000,000
Fasilitas kredit akan jatuh tempo pada 23 April 2020. The credit facility will mature on 23 April 2020.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Bank setuju memberikan fasilitas kepada Perusahaan The Bank agree to provide the facility to the
berdasarkan perjanjian No. 031/CBT VIII/VII/2019 Company based on agreement No. 031/CBT
tanggal 5 Juli 2019, Perusahaan memperoleh fasilitas VIII/VII/2019 dated 5 July 2019, the Company
kredit: obtained the credit facility:
Sublimit Sublimit
a. Fasilitas Trust Receipt (TR) a. Trust Receipt (TR) Facility
- Plafond : USD 25.000.000 - Plafond : USD 25,000,000
- Mata uang : USD dan IDR - Currency : USD and IDR
- Sifat fasilitas : Uncommitted – Revolving - Facility type : Uncommitted – Revolving
- Tujuan : pelunasan dokumen LC/SKBDN - Purpose : settlement LC/SKBDN
- Jangka waktu : 1 tahun setelah tanggal - Due date : 1 (one) year after the date of
pembukuan fasilitas this facilities
- Tingkat bunga : 5,50% p.a USD dan - Interest rate : 5.50% p.a USD and 10.00%
10,00% p.a IDR p.a IDR
Interchangeable Interchangeable
b. Fasilitas PTK Trade Account Payable b. PTK Trade Account Payable Facility
- Plafond : USD 25.000.000 - Plafond : USD 25,000,000
- Mata uang : USD dan IDR - Currency : USD and IDR
- Sifat fasilitas : Uncommitted – Revolving - Facility type : Uncommitted – Revolving
- Tujuan : pembelian bahan baku non- - Purpose : purchases of raw material non-
LC/SKBDN LC/SKBDN
- Jangka waktu : 1 tahun setelah tanggal - Due date : 1 (one) year after the date of
pembukuan fasilitas this facilities
- Tingkat bunga : 5,50% p.a USD dan - Interest rate : 5.50% p.a USD and 10.00%
10,00% p.a IDR p.a IDR
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk (Continued)
Bank setuju memberikan fasilitas kepada Perusahaan The Bank agree to provide the facility to the
berdasarkan perjanjian No. 031/CBT VIII/VII/2019 Company based on agreement No. 031/CBT
tanggal 5 Juli 2019, Perusahaan memperoleh fasilitas VIII/VII/2019 dated 5 July 2019, the Company
kredit: (Lanjutan) obtained the credit facility: (Continued)
Interchangeable Interchangeable
c. Fasilitas PTK Trade Account Receivable c. PTK Trade Account Receivable Facility
- Plafond : USD 25.000.000 - Plafond : USD 25,000,000
- Mata uang : USD dan IDR - Currency : USD and IDR
- Sifat fasilitas : Uncommitted – Revolving - Facility type : Uncommitted – Revolving
- Tujuan : Modal kerja non-LC/SKBDN - Purpose : Working capital non-LC/SKBDN
untuk membiayai piutang dagang for account receivable
- Jangka waktu : 1 tahun setelah tanggal - Due date : 1 (one) year after the date of
pembukuan fasilitas this facilities
- Tingkat bunga : 5,00% p.a USD dan 9,50% - Interest rate : 5.00% p.a USD and 9.50%
p.a IDR p.a IDR
Sublimit Sublimit
d. Fasilitas Supplier Financing (Anjak Piutang) – d. Supplier Financing (Anjak Piutang) – without
without recourse (APWOR) recourse (APWOR) Facility
- Plafond : USD 10.000.000 - Plafond : USD 10,000,000
- Mata uang : IDR - Currency : IDR
- Sifat fasilitas : Uncommitted – Revolving - Facility type : Uncommitted – Revolving
- Tujuan : Jual beli piutang supplier - Purpose : sales and purchases of trade
receivables
- Jangka waktu : 1 tahun setelah tanggal - Due date : 1 (one) year after the date of
pembukuan fasilitas this facilities
- Tingkat bunga : 10,00% p.a - Interest rate : 10.00% p.a
f. Fasilitas Negosiasi Wesel Ekspor (NWE) & f. “Negosiasi Wesel Ekspor (NWE) & Diskonto
Diskonto Wesel Ekspor (DWE) Wesel Ekspor (DWE)” Facility
- Plafond : USD 25.000.000 - Plafond : USD 25,000,000
- Mata uang : USD dan IDR - Currency : USD and IDR
- Sifat Fasilitas : Uncommitted – Revolving - Facility type : Uncommitted – Revolving
- Tujuan : Pembelian atau pembayaran - Purpose : purchases or payment export
export LC/SKBDN LC/SKBDN
- Jangka waktu : 1 tahun setelah tanggal - Due date : 1 (one) year after the date of
pembukuan fasilitas this facilities
- Tingkat bunga : 5,00% p.a USD dan 9,50% - Interest rate : 5.00% p.a USD and 9.50%
p.a IDR p.a IDR
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk (Continued)
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
a. Line Facility Al Musyarakah Rev – Revolving a. Line Facility Al Musyarakah Rev – Revolving uses
digunakan untuk modal kerja Perusahaan dan for Company and Subsidiaries working capital for
Entitas Anak terkait dengan biaya listrik. electricity expense. Maximum limit credit of this
Maksimum limit kredit fasilitas ini sebesar facility is Rp 100,000,000,000.
Rp 100.000.000.000.
Fasilitas ini memiliki pencairan maksimum sebagai This Facility have maximum drawdown as follows:
berikut:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum pencairan PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum drawdown
Rp 20.000.000.000 Rp 20,000,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum pencairan PT Sinar Pantja Djaja maximum drawdown
Rp 4.000.000.000 Rp 4,000,000,000
PT Bitratex Industries maksimum pencairan PT Bitratex Industries maximum drawdown
Rp 7.000.000.000 Rp 7,000,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
pencairan Rp 4.000.000.000 drawdown Rp 4,000,000,000
b. Line Facility Al Musyarakah Rev – Revolving b. Line Facility Al Musyarakah Rev – Revolving uses
digunakan untuk modal kerja Perusahaan dan for Company and Subsidiaries working capital for
Entitas Anak terkait dengan biaya listrik. electricity expense. Maximum limit credit of this
Maksimum limit kredit fasilitas ini sebesar facility is Rp 100,000,000,000.
Rp 100.000.000.000.
c. Line Facility Al Kafalah Bil Ujroh – Revolving c. Line Facility Al Kafalah Bil Ujroh – Revolving uses
digunakan untuk modal kerja Perusahaan dan for Company and Subsidiaries working capital
Entitas Anak terkait penerbitan LC/SKBDN untuk related to issuance of LC/SKBDN for provide raw
pengadaan bahan baku dan bahan pembantu materials and others supporting materials.
lainnya. Maksimum limit kredit fasilitas ini sebesar Maximum limit credit of this facility is
Rp 285.000.000.000. Rp 285,000,000,000.
Fasilitas ini memiliki pencairan maksimum sebagai This Facility have maximum drawdown as follow:
berikut:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum pencairan PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum drawdown
Rp 285.000.000.000 Rp 285,000,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
pencairan Rp 9.000.000.000 drawdown Rp 9,000,000,000
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Continued)
d. Line Facility Al Murabahah Revolving digunakan d. Line Facility Al Murabahah Revolving uses for
untuk modal kerja Perusahaan dan Entitas anak Company and Subsidiaries working capital.
Maksimum limit kredit fasilitas ini sebesar Maximum limit credit of this facility is
Rp 285.000.000.000. Rp 285,000,000,000.
Fasilitas ini memiliki pencairan maksimum sebagai This Facility have maximum drawdown as follow:
berikut:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum pencairan PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum drawdown
Rp 285.000.000.000 Rp 285,000,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
pencairan Rp 9.000.000.000 drawdown Rp 9,000,000,000
Jangka waktu fasilitas adalah 12 bulan setelah The term of the facility is 12 months after signing
penandatangan akad. the agreement.
Struktur jaminan fasilitas ini adalah Negative Pledge Collateral structure this facility is Negative Pledge
(seluruh jaminan Perusahaan tidak dijaminkan di (all Company’s guarantees are not guaranteed at
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dan juga tidak PT Bank Muamalat Indonesia Tbk and also not give
memberikan jaminan atau memberikan apapun ke guarantee or give anything to other creditor).
kreditur lain).
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah
Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Supply Chain Based on Supply Chain Financing Cooperation
Financing No. 0200/AKN/SRI/VII/2000 dan No. 3487/ Agreement No. 0200/AKN/SRI/VII/2000 and No. 3487/
HT.01.07/DBK/2019 tanggal 12 Juli 2019, Perusahaan HT.01.07/DBK/2019 dated 12 July 2019, the Company
memperoleh fasilitas pinjaman Supply Chain obtained credit facility Supply Chain Financing with
Financing dengan limit yang disepakati bersama the limit which is mutually agreed in the form of
dalam bentuk surat menyurat. Fasilitas ini digunakan correspondence. This facilities use for Company
untuk pembiayaan modal kerja terkait dengan working capital for provide raw material dan
pengadaan barang dan jasa. services.
Jangka waktu fasilitas kredit sampai 28 Maret 2022. Tenor for credit facility until 28 March 2022.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
40. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 40. SUPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
2019 2018
Berikut ini transaksi kas dan non-kas dari aktivitas Following is the cash and non-cash transactions from
pendanaan yang ditunjukan dalam rekonsiliasi financial activities which are showed in the
liabilitas dari transaksi pendanaan. reconciliation of liabilities from financing activities.
2019
Surat
Utang bank Utang bank utang
jangka jangka jangka Wesel
pendek/ panjang/ menengah/ bayar/
Short-term Long-term Medium- Notes Jumlah/
bank loans bank loans term notes payable Total
Balance as of
Saldo 31 Desember 2018 122.993.804 39.812.789 65.000.000 493.098.425 720.905.018 31 December 2018
Balance as of
Saldo 31 Desember 2019 67.586.343 366.965.238 65.000.000 355.587.848 855.139.429 31 December 2019
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
40. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS (Lanjutan) 40. SUPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
(Continued)
2018
Surat
Utang bank Utang bank utang
jangka jangka jangka Wesel
pendek/ panjang/ menengah/ bayar/
Short-term Long-term Medium- Notes Jumlah/
bank loans bank loans term notes payable Total
Balance as of
Saldo 31 Desember 2017 101.720.124 21.169.272 40.000.000 491.273.002 654.162.398 31 December 2017
Balance as of
Saldo 31 Desember 2018 122.993.804 39.812.789 65.000.000 493.098.425 720.905.018 31 December 2018
41. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN 41. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
Berdasarkan perjanjian No. S.2020.0068/DIR GLOBAL Based on the agreement No. S.2020.0068/DIR GLOBAL
BANGKING – LC & MNC tanggal 27 Januari 2020, BANGKING – LC & MNC date 27 January 2020, the
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit sebagai Company obtained the credit facilities as follows:
berikut:
a) Uncomitted Omnibus Trade Facility, digunakan a) Uncomitted Omnibus Trade Facility, for purchases
untuk pembelian bahan baku dan bahan raw material and supporting material and
pendukung dan pembiayaan piutang usaha financing trade receivable the Company,
Perusahaan, maksimum kredit sebesar maximum credit amounted USD 45,000,000 and
USD 45.000.000 dan jangka waktu sampai maturity date 2 February 2021
2 Februari 2021
– Fasilitas A: L/C atau SKBDN Line (Sight/ – Fasilitas A: L/C atau SKBDN Line (Sight/
Usance/ UPAS/ UPAU); BG/ SBLC/ Demand Usance/ UPAS/ UPAU); BG/ SBLC/ Demand
Guarantee (DG)/ Counter Guarantee (CG); Guarantee (DG)/ Counter Guarantee (CG);
Trust Receipt (TR); Invoice Financing – Buyer Trust Receipt (TR); Invoice Financing – Buyer
(AR) (AR)
– Fasilitas B: Export Negotiation/ Diskonto; – Fasilitas B: Export Negotiation/ Diskonto;
Invoice Financing – Buyer (AR); DA/DP Invoice Financing – Buyer (AR); DA/DP
Suku bunga: Interest rate:
UPAS/UPAU USD: CoF + 1,5%% p.a. (STR) UPAS/UPAU USD: CoF + 1,5%% p.a. (STR)
TR USD: LIBOR + 2,75% p.a. (STR) TR USD: LIBOR + 2,75% p.a. (STR)
TR IDR: JIBOR + 4.25% p.a. (STR) TR IDR: JIBOR + 4.25% p.a. (STR)
Fasilitas ini dapat digunakan oleh Anak This facilities can be use by Subsidiaries: PT Sinar
Perusahaan: PT Sinar Pantja Djaja (SPD), Pantja Djaja (SPD), PT Bitratex Industries (BI) and
PT Bitratex Industries (BI) dan PT Primayudha PT Primayudha Mandirijaya (PMY)
Mandirijaya (PMY)
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
41. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 41. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Continued)
Berdasarkan perjanjian No. S.2020.0068/DIR GLOBAL Based on the agreement No. S.2020.0068/DIR GLOBAL
BANGKING – LC & MNC tanggal 27 Januari 2020, BANGKING – LC & MNC date 27 January 2020, the
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit sebagai Company obtained the credit facilities as follows:
berikut: (Lanjutan) (Continued)
b) Omnibus Derivatives Line, digunakan untuk b) Omnibus Derivatives Line, for hedging operational
lindung nilai transaksi operasional dan fasilitas transactions and loan facilities, maximum credit
pinjaman, maksimum kredit sebesar amounted USD 75,000,000 and maturity date
USD 75.000.000 dan jangka waktu sampai 2 February 2021
2 Februari 2021
– IRS Line – IRS Line
– FX Line – Tom, Spot, Forward, Swap – FX Line – Tom, Spot, Forward, Swap
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 17 Februari Based on loan agreement dated 17 February 2020,
2020, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit jangka the Company obtained short-term credit facility are
pendek sebagai berikut: as follows:
a. Letters of Credit dapat diterbitkan untuk a. Letters of Credit can be issued for payment at
pembayaran atas unjuk atau berjangka. Masa sight or usance. Maximum validity each L/C shall
berlaku maksimum setiap L/C tidak lebih dari have the validity period of not longer than
180 hari; dan setiap L/C berjangka tidak lebih 180 days; and each usance L/C shall have a tenor
dari 180 hari. of not longer than 180 days.
L/C atas unjuk: komisi pembukaan 0,125% per Sight L/C: opening commission 0.125% per
kuartal tahun dan minimum USD 150, dibayar quarter year and minimum USD 150, payable
dimuka dan tidak dapat dikembalikan. unfront and non-refundable.
L/C berjangka: komisi pembukaan 0,125% per Usance L/C: opening commission 0.125% per
kuartal tahun dan minimum USD 150; komisi quarter year and minimum USD 150; deferred
penangguhan pembayaran 0,25% per kuartal payment commission 0.25% per quarter year
tahun dan minimum USD 250, dibayar dimuka and minimum USD 250, payable unfront and
dan tidak dapat dikembalikan. non-refundable.
b. Akseptasi atau pembiayaan wesel untuk diskonto, b. Bill acceptances/financing for discounting,
pembelian dan/atau pembiayaan atas tagihan- purchasing and/or financing and bills, invoices,
tagihan, faktur-faktur dan/atau piutang-piutang and/or account receivables (including bills
dagang (termasuk wesel yang harus dibayarkan). payable).
Tingkat bunga yang ditetapkan untuk wesel ekspor Interest rate determined for sight export bill and
atas unjuk dan wesel ekspor berjangka masing- usance export bill of:
masing sebesar:
3,75% per tahun untuk jangka waktu sampai 3.75% per annum up to 1 month
dengan 1 bulan
4% per tahun untuk jangka waktu antara 4% per annum for 1 month up to 3 months
1 sampai dengan 3 bulan
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
41. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 41. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Continued)
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 17 Februari Based on loan agreement dated 17 February 2020,
2020, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit jangka the Company obtained short-term credit facility are
pendek sebagai berikut: (Lanjutan) as follows: (Continued)
c. Pembiayaan paska impor. Masa tidak melebihi c. Post import financing. Period not exceeding
90 hari dari tanggal permohonan penarikan dan 90 days from the date of the drawdown request
pembayaran dan nilai dari setiap faktur tidak and disbursement and the amount of each invoice
melebihi USD 250.000. Bunga sebesar 3% per not exceeding USD 250,000. Interest rate 3% per
tahun. annum.
Dengan keseluruhan jumlah pokok sebesar With aggregate principal amounted EUR 10,000,000
EUR 10.000.000 dan total gabungan yang terutang and the combine total amount outstanding under and
tidak melebihi EUR 10.000.000. Fasilitas kredit akan shall not exceed EUR 10,000,000. The credit facility
jatuh tempo pada 31 Maret 2020. will be maturity on 31 March 2020.
Tingkat suku bunga yang disebutkan di atas berlaku The rates of interest stated above are valid until the
hingga pemberitahuan lebih lanjut dan tunduk pada further notice and are subject to our internal
tinjauan internal serta perubahan, termasuk sesuai reviews and changes including as prevailling
dengan peraturan yang berlaku. regulations.
Pada 13 Maret 2020, Walikota Solo mendeklarasikan On 13 March 2020, the Mayor of Solo declared the
jenis coronavirus (COVID-19) yang baru sebagai novel strain of coronavirus (COVID-19) an
peristiwa luar biasa (“Kejadian Luar Biasa”) dan extraordinary event ("Kejadian Luar Biasa") and
merekomendasikan tindakan pengendalian dan recommended containment and mitigation measures
mitigasi di berbagai bidang. Pada tanggal laporan ini, in various fields. As of the date of this report, we
kami membatasi kunjungan pelanggan ke pabrik, limit customer visits to the factory, possibility of a
kemungkinan adanya penurunan permintaan pasar decline in export market demand due to temporary
ekspor karena penutupan sementara atau closure or reduced working hours. We have
berkurangnya jam kerja. Kami telah mengantisipasi anticipated this by producing products that are
hal tersebut dengan memproduksi produk yang needed in the face of COVID-19, which are masks and
dibutuhkan dalam menghadapi COVID-19 yaitu produk anti-virus personal protective clothing, which are
masker dan pakaian pelindung diri anti virus yang currently in very high demand, so we increase the
mana saat ini permintaannya sangat tinggi sehingga working hours of the relevant departments. We
kami menambah jam kerja pada departemen- cannot reasonably estimate the length or severity of
departemen terkait. Kami tidak dapat memperkirakan this pandemic, but we currently anticipate a
secara wajar lama atau besarnya pandemi ini, tetapi material adverse impact on our consolidated
saat ini kami mengantisipasi dampak material yang financial position, consolidated results of operations,
merugikan pada laporan posisi keuangan and consolidated cash flows in fiscal 2020.
konsolidasian, hasil operasi konsolidasian dan laporan
arus kas konsolidasian pada tahun fiskal 2020.
Laporan keuangan konsolidasian ini diterbitkan These consolidated financial statements have been
dengan tujuan untuk dicantumkan dalam dokumen prepared solely for inclusion in the offering
penawaran sehubungan dengan penawaran umum documents in connection with the proposed public
efek utang oleh Perusahaan yang dicatatkan di offering of debt securities of the Company to be
Singapore Exchange Securities Trading Limited, serta listed on Singapore Exchange Securities Trading
tidak ditujukan, dan tidak diperkenankan untuk Limited, and is not intended to be, and should not to
digunakan, untuk tujuan lain. be, used for any other purposes.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi These consolidated financial statements have been
untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan, selaku authorized to be published by the Director, as the
pihak yang bertanggung jawab atas penyusunan dan party responsible for the preparation and completion
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, pada of the consolidated financial statements on 27 March
tanggal 27 Maret 2020. 2020.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020/
FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
DAN/AND
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2020 31 DECEMBER 2020
Ekshibit/
Exhibit
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements
Ekshibit A Exhibit A
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2020 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2020 2019
ASET ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2020 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
Catatan/ December December
Notes 2020 2019
LIABILITAS LIABILITIES
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit B Exhibit B
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2020 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Catatan/
Notes 2020 2019
( 1.409.812 ) ( 1.464.987 )
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit C Exhibit C
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
Kerugian
belum
Akumulasi direalisasi Ekuitas
rugi aktuarial atas yang dapat
Modal saham atas imbalan transaksi Selisih diatribusikan
ditempatkan Tambahan kerja/ lindung penjabaran kepada pemilik Kepentingan
dan disetor modal Accumulated nilai/ mata uang entitas induk/ non-
penuh/ disetor/ actuarial loss Unrealized Saldo laba/Retained earnings pelaporan/ induk/ Equity pengendali/ Jumlah
Issued and Additional on employee loss on Telah ditentukan Belum ditentukan Cumulative attributable to Non- ekuitas/
Catatan/ fully paid paid-in benefits hedge penggunaannya/ penggunaannya/ translation owners of the controlling Total
Notes share capital capital liabilities transaction Appropriated Unappropriated adjustment parent entity interests equity
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2018 167.476.063 44.669.942 ( 2.376.580 ) - 48.099.563 265.927.196 ( 7.548.653 ) 516.247.531 - 516.247.531 31 December 2018
Appropriation of
Pencadangan saldo laba 35 - - - - 16.911.206 ( 16.911.206 ) - - - - retained earnings
Laba tahun berjalan - - - - - 87.652.548 - 87.652.548 - 87.652.548 Profit for the year
Kerugian komprehensif lain - - ( 1.464.987 ) ( 5.529.346 ) - - - ( 6.994.333 ) - ( 6.994.333 ) Other comprehensive loss
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2019 167.476.063 44.669.942 ( 3.841.567 ) ( 5.529.346 ) 65.010.769 332.431.501 ( 7.548.653 ) 592.668.709 - 592.668.709 31 December 2019
Catatan 24/ Catatan 25/ Catatan 18/
Note 24 Note 25 Note 18
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated)
Kerugian
belum
Akumulasi direalisasi Ekuitas
rugi aktuarial atas yang dapat
Modal saham atas imbalan transaksi Selisih diatribusikan
ditempatkan Tambahan kerja/ lindung penjabaran kepada pemilik Kepentingan
dan disetor modal Accumulated nilai/ mata uang entitas induk/ non-
penuh/ disetor/ actuarial loss Unrealized Saldo laba/Retained earnings pelaporan/ induk/ Equity pengendali/ Jumlah
Issued and Additional on employee loss on Telah ditentukan Belum ditentukan Cumulative attributable to Non- ekuitas/
Catatan/ fully paid paid-in benefits hedge penggunaannya/ penggunaannya/ translation owners of the controlling Total
Notes share capital capital liabilities transaction Appropriated Unappropriated adjustment parent entity interests equity
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2019 167.476.063 44.669.942 ( 3.841.567 ) ( 5.529.346 ) 65.010.769 332.431.501 ( 7.548.653 ) 592.668.709 - 592.668.709 31 December 2019
Balance as of
Saldo per 1 Januari 2020 167.476.063 44.669.942 ( 3.841.567 ) ( 5.529.346 ) 65.010.769 330.666.521 ( 7.548.653 ) 590.903.729 - 590.903.729 1 January 2020
Appropriation of
Pencadangan saldo laba 35 - - - - 17.530.510 ( 17.530.510 ) - - - - retained earnings
Laba periode berjalan - - - - - 85.325.108 - 85.325.108 - 85.325.108 Profit for the period
Balance as of
Saldo per 31 Desember 2020 167.476.063 44.669.942 ( 5.251.379 ) ( 6.460.008 ) 82.541.279 396.989.845 ( 7.548.653 ) 672.417.089 - 672.417.089 31 December 2020
Catatan 24/ Catatan 25/ Catatan 18/
Note 24 Note 25 Note 18
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit D Exhibit D
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2020 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2020 2019
Lihat Catatan 40 atas Laporan Keuangan Konsolidasian untuk tambahan informasi arus kas/
See Note 40 to the Consolidated Financial Statements for supplementary cash flows information
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2020 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2020 2019
KENAIKAN INCREASE
KAS DAN SETARA KAS 17.578.650 40.211.828 IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
Lihat Catatan 40 atas Laporan Keuangan Konsolidasian untuk tambahan informasi arus kas/
See Note 40 to the Consolidated Financial Statements for supplementary cash flows information
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
Ekshibit E Exhibit E
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
PT Sri Rejeki Isman (“Perusahaan”) didirikan PT Sri Rejeki Isman (the “Company”) was
berdasarkan akta Notaris No. 48 tanggal 22 Mei 1978 established based on Notarial deed No. 48 dated
yang dibuat dihadapan Ruth Karliena, S.H., notaris 22 May 1978 of Ruth Karliena, S.H., Notary
di Surakarta. Akta Pendirian Perusahaan telah in Surakarta. The Deed of Establishment was
mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman approved by the Minister of Justice of the
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Republic of Indonesia in its Decision Letter
No. 02-1830-HT01.01.Th.82 tanggal 16 Oktober 1982 No. 02-1830-HT01.01.Th.82 dated 16 October 1982
dan telah diumumkan dalam Berita Negara No. 95 and was published in the State Gazette No. 95
Tambahan No. 1456 tanggal 28 November 1986. Supplement No. 1456 dated 28 November 1986. The
Akta Notaris Perusahaan telah mengalami beberapa Company’s Notarial deed has been amended several
kali perubahan, dengan perubahan terakhir melalui times, with the latest amendment being made by
akta Notaris No. 24 tanggal 7 Juli 2020 yang dibuat Notarial deed No. 24 dated 7 July 2020 of Ina
dihadapan Ina Megahwati, S.H., mengenai Megahwati, S.H., regarding changes in Directors
perubahan susunan Direksi dan telah diterima dan and the changes have been received and registered
dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi by the Ministry of Law and Human Rights of the
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Republic of Indonesia in its Decision Letter
No. AHU-0050531.AH.01.02.TAHUN2020 tanggal No. AHU-0050531.AH.01.02.TAHUN2020 dated
23 Juli 2020. 23 July 2020.
Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang In accordance with its Articles of Association, the
lingkup kegiatan utama Perusahaan meliputi usaha- scope of major activities of the Company consists
usaha dalam bidang industri pemintalan, of spinning, weaving, dyeing, printing, finishing of
pertenunan, pencelupan, pencetakan, fabric and manufacturing of garments. The
penyempurnaan tekstil/kain jadi dan pakaian jadi. Company started its commercial operations since
Perusahaan memulai kegiatan komersialnya sejak 1978.
tahun 1978.
Perusahaan domisili di Jalan K.H. Samanhudi The Company is domiciled at Jalan K.H. Samanhudi
No. 88, Jetis, Sukoharjo, Jawa Tengah. No. 88, Jetis, Sukoharjo, Central Java.
Perusahaan induk langsung adalah PT Huddleston The immediate holding company is PT Huddleston
Indonesia (dahulu PT Busana Indah Makmur) dan Indonesia (formerly PT Busana Indah Makmur) and
perusahaan pemegang saham terakhir adalah the ultimate shareholder is Kantaras Investments
Kantaras Investments Pte. Ltd., Singapura. Pte. Ltd., Singapore.
Berdasarkan Surat Otoritas Jasa Keuangan Based on Letter No. S-159/D.04/2013 dated 7 June
No. S-159/D.04/2013 tanggal 7 Juni 2013, 2013 of the Financial Service Authority, the
Pernyataan Pendaftaran Perusahaan dalam rangka Company’s Registration Statement on its Initial
Penawaran Umum Perdana Saham telah dinyatakan Public Offering of shares was declared effective.
efektif. Perusahaan telah mencatatkan seluruh All of the Company's shares are listed on the
sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI). Sehubungan Indonesia Stock Exchange (IDX). In relation to the
dengan pencatatan sahamnya di BEI, Perusahaan listing on the IDX, the Company issued
menerbitkan sebanyak 5.600.000.000 lembar saham 5,600,000,000 shares with par value of new share
dengan nominal saham baru Rp 100 per saham. Rp 100 per share.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The composition of the Company’s Boards of
(manajemen utama) dan Sekretaris Perusahaan Commissioners and Directors (the key management)
pada 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai and the Corporate Secretary as of 31 December
berikut: 2020 and 2019 are as follows:
Susunan Komite Audit pada 31 Desember 2020 dan The composition of the Company’s Audit
2019 adalah sebagai berikut: Committee as of 31 December 2020 and 2019 are as
follow:
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, Perusahaan dan As of 31 December 2020 and 2019, the Company and
Entitas Anak memiliki masing-masing 17.186 dan Subsidiaries had a total number of 17,186 and
18.763 karyawan tetap (tidak diaudit). 18,763 permanent employees, respectively
(unaudited).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tahun
dimulai
Ruang Tahun kegiatan Persentase Jumlah aset sebelum eliminasi/
lingkup penyertaan komersial/ kepemilikan/ Total assets before elimination
Tempat usaha/ saham/ Start of Percentage 31 Desember/ 31 Desember/
Entitas Anak/ kedudukan/ Scope of Start of commercial of December December
Subsidiaries Domicile activities investment year ownership 2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada bulan November 2013, Perusahaan (selaku In November 2013, the Company (as the purchaser),
pembeli) dan PT Kapas Agung Abadi (KAA) serta PT Kapas Agung Abadi (KAA) and Iwan Kurniawan
Iwan Kurniawan Lukminto (selaku penjual), semua Lukminto (as the seller), all parties under common
pihak sepengendali, menandatangani perjanjian control, signed a share purchase agreement related
jual beli saham terkait pengambilalihan saham milik to the acquisition by the Company of 104,850,000
KAA dan Iwan Kurniawan Lukminto di PT Sinar shares and 11,533,500 shares of PT Sinar Pantja
Pantja Djaja (SPD), masing-masing sejumlah Djaja (SPD) shares belonging to KAA and Iwan
104.850.000 dan 11.533.500 lembar saham yang Kurniawan Lukminto, respectively, representing
merepresentasikan 90,00% dan 9,90% dari jumlah 90.00% and 9.90%, respectively of the total issued
modal saham ditempatkan dan disetor penuh SPD. and fully paid shares of SPD.
Harga pengalihan yang akan disepakati oleh kedua The transfer price agreed upon by both parties is at
belah pihak adalah sebesar Rp 6.213 per saham atau Rp 6,213 per share or from a total of
seluruhnya sebesar Rp 723.058.600.000. Sesuai Rp 723,058,600,000. In accordance with Statement
dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan of Financial Accounting Standards (PSAK) 38
(PSAK) 38, "Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”, "Business Combinations for Entities Under Common
transaksi akuisisi penyertaan modal saham pada SPD Control", the acquisition transaction in equity
ini merupakan kombinasi bisnis entitas shares of SPD is considered as a business
sepengendali. combination under common control.
Sesuai dengan PSAK 38 yang mensyaratkan unsur- In accordance with PSAK 38, which requires the
unsur laporan keuangan dari Perusahaan yang elements of financial statement of the restructured
direstrukturisasi harus disajikan sedemikian rupa Company to be presented as if the companies had
seolah-olah perusahaan tersebut telah bergabung been combined from the beginning the common
sejak awal terjadi sepengendalian, maka laporan control occurs, thus the Company and Subsidiaries’
keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas consolidated financial statements for the year
Anak untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember ended 31 December 2012 have been restated. In
2012 telah disajikan kembali. Sesuai dengan PSAK accordance with PSAK 38, the difference between
38, selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan the amount of the consideration transferred and
dan jumlah tercatat dari transaksi kombinasi entitas the carrying amount from the business combination
sepengendali dibukukan sebagai bagian dari akun of entities under common control transaction is
"Tambahan modal disetor, neto" sebagai salah satu recorded as part of “Additional paid-in capital,
komponen Ekuitas dalam Laporan Posisi Keuangan net” account and as part of component of Equity in
Konsolidasian. the Consolidated Statement of Financial Position.
SPD adalah Perusahaan yang bergerak dibidang SPD is a Company engaged in spinning yarn and
pemintalan benang dan berdomisili di Semarang, domiciled in Semarang, Indonesia.
Indonesia.
Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) Golden Legacy Pte. Ltd. (GL)
Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan mendirikan On 3 March 2014, the Company established GL,
GL, melalui penyertaan dalam 1 lembar saham with an investment in 1 share with a nominal value
dengan nilai nominal USD 1 per saham atau of USD 1 per share or a total of USD 1, representing
sejumlah USD 1, yang mewakili 100% kepemilikan di 100% ownership in GL. The Subsidiary was
GL. Entitas Anak ini didirikan sebagai Perusahaan established under the laws of Singapore as a
dengan kewajiban terbatas di bawah hukum private company with limited liability and its
Singapura dengan nomor register 201405933C. registration number is 201405933C.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) (Lanjutan) Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) (Continued)
Pada tanggal 3 Maret 2014, Perusahaan melalui GL On 3 March 2014, the Company, through GL
mendirikan Golden Mountain Textile and Trading established Golden Mountain Textile and Trading
Pte. Ltd. (GMTT), melalui penyertaan 1 lembar Pte. Ltd. (GMTT), with an investment in 1 share
saham dengan nilai USD 1 per saham atau sejumlah with a nominal value of USD 1 per share or a total
USD 1, yang mewakili 100% kepemilikan di GMTT. of USD 1, representing 100% ownership in GMTT.
Entitas Anak ini didirikan sebagai Perusahaan The Subsidiary was established under the laws of
dengan kewajiban terbatas di bawah hukum Singapore as a private company with limited
Singapura dengan nomor register 201405933C. liability and its registration number is 201405933C.
Entitas Anak ini berdomisili di Singapura. It’s domiciled in Singapore.
GL dan Entitas Anak adalah perusahaan yang GL and Subsidiary are a Company engaged in
bergerak di bidang perdagangan dan berdomilisi di trading and domiciled in Singapore.
Singapura.
Pada bulan Februari 2018, Perusahaan (selaku In February 2018, the Company (as the purchaser)
pembeli) dan pemegang saham PM (selaku penjual) and shareholders of PM (as the seller), signed a
menandatangani perjanjian jual beli saham terkait share purchase agreement related to the
pengambilalihan saham milik THG Pte. Ltd, Tolaram acquisition of 172,630,677, 70,242,085, 29,618,629,
Industries Pte. Ltd, Krishna Kumar Agrawal, 14,809,314 and 8,885,588 shares of PT Primayudha
Manmeet Singh dan Arvind Kumar Shankerlal Ladha Mandirijaya previously owned by THG Pte. Ltd,
di PT Primayudha Mandirijaya, masing-masing Tolaram Industries Pte. Ltd, Krishna Kumar
sejumlah 172.630.677, 70.242.085, 29.618.629, Agrawal, Manmeet Singh and Arvind Kumar
14.809.314 dan 8.885.588 lembar saham yang Shankerlal Ladha, respectively, equivalent 82% of
merepresentasikan 82% dari jumlah modal saham the total issued and fully paid shares of PM.
ditempatkan dan disetor penuh PM.
Berdasarkan akta Notaris No. 11 tanggal 2 April Based on Notarial deed No. 11 dated 2 April 2018 of
2018 dari Notaris Muhammad Alting, S.H., Notary Muhammad Alting, S.H., the Company and a
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja, Entitas Anak Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (as the purchaser)
(selaku pembeli) dan pemegang saham and shareholders of PT Primayudha Mandirijaya
PT Primayudha Mandirijaya (PM) (selaku penjual) (PM) (as the seller) signed a share purchase
menandatangani perjanjian jual beli saham terkait agreement related to the acquisition of 37,894,539,
pengambilalihan saham milik THG Pte. Ltd, Tolaram 15,418,995, 6,501,651, 3,250,826 and 1,939,496
Industries Pte. Ltd, Krishna Kumar Agrawal, shares of PT Primayudha Mandirijaya previously
Manmeet Singh dan Arvind Kumar Shankerlal Ladha owned by THG Pte. Ltd, Tolaram Industries Pte.
di PT Primayudha Mandirijaya, masing-masing Ltd, Krishna Kumar Agrawal, Manmeet Singh and
sejumlah 37.894.539, 15.418.995, 6.501.651, Arvind Kumar Shankerlal Ladha, respectively, thus
3.250.826 dan 1.939.496 lembar saham, sehingga share ownerhip of the Company and Subsidiary
kepemilikan saham Perusahaan dan Entitas Anak become 361,191,800 and 11,000 shares representing
menjadi 361.191.800 dan 11.000 lembar saham yang 99.9969% and 0.0031% shares of the total issued
merepresentasikan 99,9969% dan 0,0031% dari and fully paid shares of PM.
jumlah modal saham ditempatkan dan disetor
penuh PM.
PM adalah Perusahaan yang bergerak dibidang PM is a Company engaged in spinning yarn and
pemintalan benang dan berdomisili di Boyolali, domiciled in Boyolali, Indonesia.
Indonesia.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada bulan Februari 2018, Perusahaan (selaku In February 2018, the Company (as the purchaser)
pembeli) dan pemegang saham BI (selaku penjual) and shareholders of BI (as the seller), signed a
menandatangani perjanjian jual beli saham terkait share purchase agreement related to the
pengambilalihan saham milik Thakral Investments acquisition of 11,550, 8,200, 8,036, 586, 820, 310
Limited, One Sovereign Investments (Pte) Limited, and 1,553 shares of PT Bitratex Industries
Asean Interest Ltd, Sohans Enterprise (H) Ltd, previously owned by Thakral Investments Limited,
Sohans Emporium Pte. Ltd, Arvind Kumar Shankerlal One Sovereign Investments (Pte) Limited, Asean
Ladha dan Krisna Kumar Agrawal di PT Bitratex Interest Ltd, Sohans Enterprise (H) Ltd, Sohans
Industries, masing-masing sejumlah 11.550, 8.200, Emporium Pte. Ltd, Arvind Kumar Shankerlal Ladha
8.036, 586, 820, 310 dan 1.553 lembar saham yang and Krisna Kumar Agrawal, respectively, equivalent
merepresentasikan 82% dari jumlah modal saham to 82% of the total issued and fully paid shares of
ditempatkan dan disetor penuh BI. BI.
Berdasarkan akta Notaris No. 2 tanggal 2 April 2018 Based on Notarial deed No. 2 dated 2 April 2018 of
dari Notaris Muhammad Alting, S.H., Perusahaan Notary Muhammad Alting, S.H., the Company and a
dan PT Sinar Pantja Djaja, Entitas Anak (selaku Subsidiary, PT Sinar Pantja Djaja (as the purchaser)
pembeli) dan pemegang saham PT Bitratex and shareholders of PT Bitratex Industries (BI) (as
Industries (BI) (selaku penjual) menandatangani the seller) signed a share purchase agreement
perjanjian jual beli saham terkait pengambilalihan related to the acquisition of 2,535, 1,800, 1,764,
saham milik Thakral Investments Limited, One 129, 180, 68 and 341 shares of PT Bitratex
Sovereign Investments (Pte) Limited, Asean Interest Industries previously owned by Thakral Investments
Ltd, Sohans Enterprise (H) Ltd, Sohans Emporium Limited, One Sovereign Investments (Pte) Limited,
Pte. Ltd, Arvind Kumar Shankerlal Ladha dan Krisna Asean Interest Ltd, Sohans Enterprise (H) Ltd,
Kumar Agrawal di PT Bitratex Industries, masing- Sohans Emporium Pte. Ltd, Arvind Kumar
masing sejumlah 2.535, 1.800, 1.764, 129, 180, 68 Shankerlal Ladha and Krisna Kumar Agrawal,
dan 341 lembar saham, sehingga kepemilikan saham respectively, thus share ownership of the Company
Perusahaan dan Entitas Anak masing-masing and Subsidiary become 37,872 and 1 share
menjadi 37.872 dan 1 lembar saham yang representing 99.9973% and 0.0027% shares of the
merepresentasikan 99,9973% dan 0,0027% dari total issued and fully paid shares of BI.
jumlah modal saham ditempatkan dan disetor
penuh BI.
BI adalah Perusahaan yang bergerak dibidang BI is a Company engaged in spinning yarn and
pemintalan benang dan berdomisili di Semarang, domiciled in Semarang, Indonesia.
Indonesia.
Sesuai dengan PSAK 22, kombinasi bisnis sebagai In accordance with PSAK 22, business combination
suatu transaksi atau peristiwa lain dimana pihak as a transaction or other event in which the
pengakuisisi memperoleh pengendalian atas satu acquirer obtains control over one or more
atau lebih bisnis. Selisih lebih rendah antara jumlah businesses. The lower of the amount of the
imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap transferred amount and the amount of any non-
kepentingan nonpengendali; dengan jumlah neto controlling interests; with the net amount of the
dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas identifiable assets acquired and the liabilities
yang diambil alih dibukukan sebagai “keuntungan taken over are recorded as “gain from a bargain
dari akuisisi Entitas Anak” sebagai salah satu purchase of Subsidiaries” as one component of
komponen pendapatan lain-lain dalam Laporan Laba other income in the Consolidated Statement of
Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Profit or Loss and Other Comprehensive Income.
Konsolidasian.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements have been
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan prepared and presented in accordance with
(“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Financial Accounting Standards (“SAK”), which
Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar consist of the Statements and Interpretations
Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia issued by the Financial Accounting Standards Board
(“DSAK”) serta peraturan-peraturan serta Pedoman (“DSAK”) of the Indonesian Institute of Accountants
Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan and the Regulations and the Guidelines on Financial
yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Statement Presentation and Disclosures issued by
Financial Service Authority (OJK).
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan basis akrual, kecuali untuk beberapa prepared on the accrual basis, except for certain
akun tertentu yang disajikan berdasarkan accounts which are measured on the bases
pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam described in the related accounting policies for
kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. those accounts.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan The consolidated statement of cash flows present
penerimaan dan pengeluaran kas yang cash receipts and payments classified into
diklasifikasikan menjadi aktivitas operasi, investasi operating, investing and financing activities. Cash
dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi flows from operating activities are presented using
disajikan dengan menggunakan metode langsung. the direct method.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan The reporting currency used in the preparation of
keuangan konsolidasian adalah Dolar Amerika the consolidated financial statements is the United
Serikat (USD), yang juga merupakan mata uang States Dollar (USD), which is also the functional
fungsional Perusahaan. currency of the Company.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Standar baru, amendemen, penyesuaian dan New standards, amendments, improvements and
interpretasi yang telah diterbitkan, dan yang akan interpretations issued and effective for the
berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada financial year at or after 1 January 2020 which do
atau setelah 1 Januari 2020 namun berdampak have substantial changes to the Company and
secara subtansial terhadap kebijakan akuntansi subsidiaries’s accounting policies and had material
Perusahaan dan Entitas Anak dan pengaruh impact on the consolidated financial statement are
material terhadap laporan keuangan konsolidasian as follows:
adalah sebagai berikut:
- PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan - PSAK 72: Revenue from Contracts with
Pelanggan Customers
Standar ini akan menggantikan PSAK 23 yang This will replace PSAK 23 which covers contracts
mengatur kontrak untuk barang dan jasa dan for goods and services and PSAK 34 which covers
PSAK 34 yang mengatur kontrak konstruksi. construction contracts. The new standard is
Standar baru ini didasarkan oleh prinsip based on the principle that revenue is
bahwa penghasilan diakui ketika kontrol atas recognized when control of a good or service
barang atau jasa dialihkan ke pelanggan. transfers to a customer. Management already
Manajemen sudah melakukan penilaian terhadap assess PSAK 72, but has no impact on the
PSAK 72, namun tidak ada dampak pada laporan Company and Subsidiaries’s financial
keuangan Perusahaan dan Entitas Anak. statements.
Adaptasi PSAK 73 akan berdampak pada hampir Adoption of PSAK 73 will result in almost all
seluruh sewa yang diakui di laporan posisi leases being recognized on the statement of
keuangan, karena perbedaan antara sewa financial position, as the distinction between
operasi dan pembiayaan dihapuskan. Dalam operating and finance leases is removed. Under
standar yang baru, sebuah aset (hak guna atas the new standard, an asset (the right to use the
barang yang disewakan) dan liabilitas keuangan leased item) and a financial liability to pay
untuk membayar sewa diakui. Pengecualian rentals are recognized. The only exceptions are
hanya terdapat pada sewa jangka pendek dan short-term and low-value leases. Management
yang bernilai rendah. Manajemen sudah already assess PSAK 73.
melakukan penilaian terhadap PSAK 73.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tabel berikut menunjukkan saldo beberapa pos-pos The following table shows the balance of several
laporan posisi keuangan untuk saldo awal 1 Januari items on financial position for the opening balance
2020 setelah penerapan PSAK 71 dan PSAK 73. 1 January 2020 after the application of PSAK 71 and
PSAK 73.
31 Des/ 1 Jan/
Dec 2019 Penyesuaian/ Penyesuaian/ Jan 2020
(Diaudit/ Adjustment Adjustment (Diaudit/
Audited) PSAK 71 PSAK 73 Audited)
Perusahaan dan Entitas Anak telah menerapkan The Company and Subsidiaries has applied PSAK 71
PSAK 71 dan PSAK 73 menggunakan metode and PSAK 72 using the modified retrospective
retrospektif modifikasian dengan efek kumulatif method with the cumulative effect of initially
dari penerapan pertama kali standar ini diakui pada applying this standard recognized at the date of
tanggal penerapan awal (1 Januari 2019) sebagai initial application (January 1, 2019) as an
penyesuaian terhadap saldo awal saldo laba. adjustment to the opening balance of retained
earnings.
Amendemen PSAK 1 dan PSAK 25 mengklarifikasi Amendments to PSAK 1 and PSAK 25 clarify the
definisi material dengan tujuan untuk definition of material with the aim of
menyelaraskan definisi yang digunakan dalam harmonizing definitions used in the conceptual
kerangka konseptual dan beberapa PSAK yang framework and several relevant PSAK. In
relevan. Selain itu Amendemen tersebut juga addition, the amendments also provide clearer
memberikan panduan yang lebih jelas terkait guidance regarding the definition of material in
definisi material dalam konteks mengurangi over the context of reducing over disclosure due to
disclosure karena perubahan ambang batas changes in the thresholds of the material
(thresholds) dari definisi material tersebut. definition.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
- ISAK 35: Penyajian Laporan Keuangan Entitas - - ISAK 35: Presentation of Financial Statements
Berorientasi Non-Laba for Non-Profit Oriented Entities
Standar ini mengatur tentang penyajian laporan This standard manage the presentation of the
keuangan entitas berorientasi nonlaba. Standar financial statement of non-profit oriented
ini juga memberikan contoh bagaimana entitas entities. This Standard also provides examples
berorientasi nonlaba membuat penyesuaian of how non-profit oriented entities make good
baik: adjustments:
(i) penyesuaian deskripsi yang digunakan (i) adjustments to the descriptions used for
untuk pos-pos tertentu dalam laporan certain items in the financial statements;
keuangan; dan and
(ii) penyesuaian deskripsi yang digunakan (ii) adjustments to the descriptions used for
untuk laporan keuangan itu sendiri. the financial statements themselves.
ISAK 35 dilengkapi dengan contoh ilustratif ISAK 35 is equipped with illustrative
dan dasar kesimpulan yang bukan examples and basis for conclusions that are
merupakan bagian dari ISAK 35. not part of ISAK 35.
- Amendemen PSAK 15: Investasi pada Entitas - - Amendments to PSAK 15: Investments in
Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Associates and Joint Ventures regarding Long-
Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Term Interests in Associates and Joint Ventures
Asosiasi dan Ventura Bersama
Amendemen PSAK 15 mengatur bahwa entitas The amendments to PSAK 15 require that the
juga menerapkan PSAK 71 atas instrumen entity also applies PSAK 71 to financial
keuangan pada entitas asosiasi atau ventura instruments in associates or joint ventures
bersama di mana metode ekuitas tidak where the equity method is not applied. This
diterapkan. Hal ini termasuk kepentingan jangka includes long-term interests that substantially
panjang yang secara substansi membentuk form part of the entity's net investment in
bagian investasi neto entitas pada entitas associates or joint ventures as referred to in
asosiasi atau ventura bersama paragraph 38 of PSAK 15.
sebagaimana dimaksud dalam PSAK 15 paragraf
38.
- Amendemen PSAK 62: Kontrak asuransi - - Amendment PSAK 62: Insurance contract’s
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
- Amendemen PSAK 102: Akuntansi Murabahah - Amendment PSAK 102: Murabahah Accounting
Amendemen ini merevisi acuan ‘pengakuan This amendment revised the reference for
pendapatan murabahah tangguh bagi penjual ‘recognition of murabahah unearned revenue
tidak memiliki risiko persediaan yang signifikan’ for sellers not having significant inventory risk’
kepada ISAK 101. Sebelumnya, transaksi ini to ISAK 101. Previously, this transaction
mengacu kepada PSAK 50, PSAK 55 dan PSAK 60. referred to PSAK 50, PSAK 55, and PSAK 60.
PSAK 102 juga mencakup penambahan istilah, PSAK 102 also includes the addition of the term,
perubahan ruang lingkup dan beberapa scope changes and some other insignificant
pengaturan lain yang tidak signifikan. settings.
- ISAK 101: Pengakuan Pendapatan Murabahah - - ISAK 101: Recognition of Murabahah Unearned
Tangguh Tanpa Risiko Signifikan Terkait Revenue without Significant Risk Related to
Kepemilikan Persediaan Inventory Ownership
Standar ini akan menjadi acuan bagi entitas This standard will become a reference for
yang menerapkan ‘metode pendapatan entities that apply the “effective income
efektif’ yang sebelumnya mengacu kepada method” which previously referred to PSAK
PSAK 50, PSAK 55 dan PSAK 60. 50, PSAK 55 and PSAK 60.
- ISAK 102: Penurunan Nilai Piutang Murabahah - - ISAK 102: Impairment of Murabahah Receivable
Standar ini terkait ‘penurunan nilai piutang This standar related to “impairment of
murabahah’ merupakan bridging standard yang murabahah receivables” is a bridging standard
sampai dengan keluarnya PSAK penurunan nilai until the issuance of PSAK for impairment of
aset-aset yang berasal dari transaksi berbasis assets originating from sharia-based
syariah. ISAK 102 mensyaratkan entitas untuk transactions. ISAK 102 requires an entity to
melanjutkan kebijakan akuntansi saat ini untuk continue with its current accounting policy for
penurunan nilai piutang murabahah, seperti impairment of murabahah receivables, such as
incurred loss, regulatory provisioning, atau incurred loss, regulatory provisioning, or other
pendekatan lain. approaches.
- Amendemen PSAK 71, Amendemen PSAK 55, - - Amendment of PSAK 71, Amendment of
dan Amendemen PSAK 60: Reformasi Acuan PSAK 55, and Amendment to PSAK 60: Interest
Suku Bunga Rate Benchmark Reform
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
- Amendemen PSAK 73: Konsesi sewa terkait - - Amendments to PSAK 73: Covid-19 related
Covid-19 Rent Concessions
Sebagai akibat dari pandemi COVID-19, konsesi As a result of the COVID-19 pandemic, rent
sewa telah diberikan kepada penyewa. Konsesi concessions have been granted to lessees. Such
tersebut dapat diberikan dalam berbagai concessions might take a variety of forms,
bentuk, termasuk pengampunan pembayaran including payment holidays and deferral of
dan penangguhan pembayaran sewa. Dewan lease payments. The standard board made an
standar membuat amendemen terhadap PSAK amendment to PSAK 73 Leases which provides
73 Sewa yang memberi penyewa pilihan untuk lessees with an option to treat qualifying rent
memperlakukan konsesi sewa yang memenuhi concessions in the same way as they would if
syarat dengan cara yang sama seperti jika they were not lease modifications. In many
mereka bukan modifikasi sewa. Dalam banyak cases, this will result in accounting for the
kasus, hal ini akan menghasilkan perlakuan concessions as variable lease payments in the
akuntansi untuk konsesi sebagai pembayaran period in which they are granted.
sewa variabel selama periode pemberiannya.
Entitas yang menerapkan panduan praktis Entities applying the practical expedients must
harus mengungkapkan fakta ini, apakah disclose this fact, whether the expedient has
panduan telah diterapkan pada semua konsesi been applied to all qualifying rent concessions
sewa yang memenuhi syarat atau, jika tidak, or, if not, information about the nature of the
informasi tentang sifat kontrak yang telah contracts to which it has been applied, as well
diterapkan, serta jumlah yang diakui dalam as the amount recognised in profit or loss
laba rugi, yang timbul dari konsesi sewa. arising from the rent concessions.
Standar baru, interpretasi dan amendemen yang New standard, interpretation, and amendment
belum efektif that are not yet effective
Amendemen tersebut dapat memengaruhi The amendments could affect the classification
klasifikasi liabilitas, terutama untuk entitas yang of liabilities, particularly for entities that
sebelumnya mempertimbangkan intensi previously considered management’s intentions
manajemen untuk menentukan klasifikasi dan to determine classification and for some
untuk beberapa liabilitas yang dapat dikonversi liabilities that can be converted into equity.
menjadi ekuitas.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Standar baru, interpretasi dan amendemen yang New standard, interpretation, and amendment
belum efektif (Lanjutan) that are not yet effective (Continued)
Standar ini harus diterapkan secara retrospektif This standard must be applied retrospectively in
sesuai dengan persyaratan normal dalam PSAK accordance with the normal requirements in
25 Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK 25 Accounting Policies, Changes in
Akuntansi, dan Kesalahan. Amendemen tersebut Accounting Estimates and Errors. The
akan berlaku efektif pada 1 Januari 2023 dan amendments will become effective on
penerapan lebih awal diizinkan. 1 January 2023 and earlier application is
permitted.
- Amendemen PSAK 22: Kombinasi bisnis - - Amendment PSAK 22: Business Combination
Amendemen ini mengklarifikasi definisi bisnis This amendment clarifies the definition of
dengan tujuan untuk membantu entitas dalam business for the purpose of assisting the entity
menentukan apakah suatu transaksi seharusnya in determining whether a transaction should be
dicatat sebagai kombinasi bisnis atau akuisisi accounted for as a business combination or an
aset. Secara umum, Amendemen PSAK 22 asset acquisition. In general, the Amendments
tersebut: to PSAK 22:
a. mengamendemen definisi bisnis; a. amend the definition of business;
b. menambahkan pengujian konsentrasi b. added an optional concentration test that
opsional yang mengizinkan penilaian yang allows a simplified assessment of whether
disederhanakan apakah rangkaian aktivitas the acquired set of activities and assets is
dan aset yang diakuisisi bukan merupakan not a business;
suatu bisnis;
c. mengklarifikasi unsur bisnis bahwa untuk c. clarify the business element that to be
dipertimbangkan sebagai suatu bisnis, suatu considered as a business, an integrated set
rangkaian terintegrasi dari aktivitas dan aset of activities and assets acquired includes, as
yang diakuisi mencakup, minimum, input dan a minimum, substantive inputs and processes
proses substantif yang bersama-sama that together contribute significantly to the
berkontribusi secara signifikan terhadap ability to produce outputs;
kemampuan untuk menghasilkan output;
d. menambahkan pedoman dan contoh ilustratif d. adds illustrative guidance and examples to
untuk membantu entitas menilai apakah help the entity assess whether substantive
proses substantif telah diakuisisi. processes have been acquired.
Standar ini mengatur tentang perlakuan This standard regulates the accounting
akuntansi atas transaksi wakaf yang dilakukan treatment for waqf transactions carried out by
baik oleh nazhir maupun wakif yang berbentuk both nazir and waqf in the form of
organisasi dan badan hukum. PSAK 112 dapat organizations and legal entities. PSAK 112 can
juga diterapkan oleh nazhir perorangan. also be applied by an individual nazir.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Standar baru, interpretasi dan amendemen yang New standard, interpretation, and amendment
belum efektif (Lanjutan) that are not yet effective (Continued)
- PSAK 112: Akuntansi Wakaf (Lanjutan) - - PSAK 112: Waqf Accounting (Continued)
Ketentuan transisi PSAK 112 ini adalah The transitional provisions of PSAK 112 are
prospektif catch-up sejak awal periode sajian. prospective catch-up since the beginning of the
presentation period.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun The consolidated financial statements include the
Induk Perusahaan dan seluruh Entitas Anak seperti accounts of the Parent Company and all the
yang dijelaskan di Catatan 1d. Pengendalian didapat Subsidiaries mentioned in Note 1d. Control is
ketika Perusahaan dan Entitas Anak terekspos atau achieved when the Company and Subsidiaries is
memiliki hak atas imbal hasil variabel dari exposed, or has rights, to variable returns from its
keterlibatannya dengan investee dan memiliki involvement with the investee and has the ability
kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil to affect those returns through power over the
tersebut melalui kekuasaannya atas investee. investee. Therefore, the Company and Subsidiaries
Dengan demikian, Perusahaan dan Entitas Anak controls an investee if and only if the Company and
mengendalikan investee jika dan hanya jika Subsidiaries have:
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki:
kekuasaan atas investee (contoh hak saat ini power over the investee (i.e. existing rights
yang memberikan kemampuan kini untuk that give the current ability to direct the
mengarahkan aktivitas relevan investee); relevant activities of the investee);
eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari exposure or rights to variable returns from its
keterlibatannya dengan investee; dan involvement with the investee; and
kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya the ability to use its power over the investee to
atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal affect its returns.
hasilnya.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ketika Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai hak When the Company and Subsidiaries have less than
suara kurang dari mayoritas atau hak serupa majority of the voting rights or similar rights to an
terhadap investee, Perusahaan dan Entitas Anak investee, the Company and Subsidiaries consider all
mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan relevant facts and circumstances in assessing
dalam menilai apakah terdapat kekuasaan atas whether it has power over an investee, including:
sebuah investee, termasuk:
pengaturan kontraktual dengan pemilik hak the contractual arrangement with the other
suara lain investee; vote holders of the investee;
hak yang timbul dari pengaturan kontraktual rights arising from other contractual
lain; dan arrangements; and
hak suara Perusahaan dan Entitas Anak dan hak the Company and Subsidiaries voting rights and
suara potensial. potential voting rights.
Perusahaan dan Entitas Anak menilai kembali The Company and Subsidiaries reassess whether or
apakah terdapat atau tidak pengendalian terhadap not it controls an investee if facts and
investee jika fakta dan keadaan yang menunjukkan circumstances indicate that there are changes to
bahwa ada perubahan satu atau lebih dari tiga one or more of the three elements of control.
elemen pengendalian. Entitas Anak dikonsolidasi Subsidiaries are fully consolidated from the date
secara penuh sejak tanggal pengendalian dialihkan control is transferred to the Company and
ke Perusahaan dan Entitas Anak dan dihentikan Subsidiaries and cease to be consolidated from the
untuk dikonsolidasi sejak tanggal pengendalian control date is transferred out of the Company and
ditransfer keluar dari Perusahaan dan Entitas Anak. Subsidiaries. Assets, liabilities, income and
Aset, liabilitas, pendapatan dan beban dari Entitas expenses of a Subsidiary acquired or disposed of
Anak, yang diakuisisi atau dijual selama tahun during the year are included in the consolidated
berjalan, termasuk dalam laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari comprehensive income from the date the Company
tanggal Perusahaan dan Entitas Anak mendapatkan and Subsidiaries gains control until the date the
pengendalian sampai dengan tanggal Perusahaan Company and Subsidiaries ceases to control the
dan Entitas Anak berhenti untuk mengendalikan Subsidiary.
Entitas Anak.
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan ke pemilik entitas comprehensive income are attributed to the equity
induk dari Perusahaan dan Entitas Anak dan holders of the parent of the Company and
kepentingan non-pengendali (“KNP”), meskipun hal Subsidiaries and to the non-controlling interests
tersebut mengakibatkan kepentingan non- (“NCI”), even if this results in the non-controlling
pengendali memiliki saldo defisit. Ketika interests having a deficit balance. When necessary,
diperlukan, penyesuaian dibuat pada laporan adjustments are made to the financial statement of
keuangan Entitas Anak agar kebijakan akuntansinya Subsidiaries to bring their accounting policies into
seragam dengan kebijakan akuntansi Perusahaan line with the Company and Subsidiaries accounting
dan Entitas Anak. Seluruh aset dan liabilitas, policies. All assets and liabilities, equity, income,
ekuitas, pendapatan, beban dan arus kas dalam expenses and cash flows relating to transactions
intra Perusahaan dan Entitas Anak terkait dengan between members of the Company and Subsidiaries
transaksi antar entitas dalam Perusahaan dan are eliminated in full on consolidation.
Entitas Anak dieliminasi seluruhnya dalam
konsolidasi.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas In case of loss of control over a Subsidiary, the
Anak, maka Perusahaan dan Entitas Anak: Company and Subsidiaries:
menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap derecognizes the assets (including goodwill) and
goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; liabilities of the Subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap derecognizes the carrying amount of any NCI;
KNP;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences, recorded in equity, if any;
mengakui nilai wajar pembayaran yang recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan recognizes the surplus or deficit in profit or loss
sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan in consolidated statement of profit or loss and
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income; and
konsolidasian; dan
mereklasifikasi bagian induk atas komponen reclassifies the parent’s share of components
yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan previously recognized in comprehensive income
komprehensif ke laporan laba rugi dan to consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, other comprehensive income or retained
atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. earnings, as appropriate.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk Changes in the parent’s ownership interest in a
pada Entitas Anak yang tidak mengakibatkan Subsidiary that do not result in the loss of control
hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi are accounted for as equity transactions. When
ekuitas. Ketika pengendalian atas Entitas Anak control over a previous Subsidiary is lost, any
hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas remaining interest in the entity is remeasured at
tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan fair value and the resulting gain or loss is
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui recognized in consolidated statement of profit or
dalam laporan laba rugi dan penghasilan loss and other comprehensive income.
komprehensif lain konsolidasian.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ketika Perusahaan dan Entitas Anak melakukan When the Company and Subsidiaries acquires a
akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaan dan Entitas business, they assess the financial assets acquired
Anak mengklasifikasikan dan menentukan aset and liabilities assumed for appropriate
keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan classification and designation in accordance with
yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan the contractual terms, economic circumstances and
kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait pertinent conditions as at the acquisition date. This
lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk includes the separation of embedded derivatives in
pengelompokan derivatif melekat dalam kontrak host contracts by the acquiree.
utama oleh pihak yang diakuisisi.
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for using
metode akuisisi (acquisition method). Biaya the acquisition method. The cost of an acquisition
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai is measured as the aggregate of the consideration
agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai transferred, measured at acquisition date fair
wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP value and the amount of any NCI in the acquiree.
pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi For each business combination, the acquirer
bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada measures the NCI in the acquiree either at fair
entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun value or at the proportionate share of the
pada proporsi kepemilikan KNP atas aset bersih acquiree’s identifiable net assets. Transaction costs
yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. incurred are directly expensed in the consolidated
Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan statement of profit or loss and other
langsung dalam laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income.
komprehensif lain konsolidasian.
Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset If the consideration is less than the fair value of
bersih Entitas Anak yang diakuisisi, selisih tersebut the net assets of the subsidiary acquired, the
diakui sebagai keuntungan dari pembelian dengan difference is recognized as a gain from a bargain
diskon pada laporan laba rugi dan penghasilan purchase in the consolidated statement of profit or
komprehensif lain konsolidasian. Sebelum mengakui loss and other comprehensive income. Prior to
keuntungan dari pembelian dengan diskon, recognizing the gain from the bargain purchase, the
Perusahaan menilai kembali apakah telah Company reassesses whether it has correctly
teridentifikasi dengan tepat seluruh aset yang identified all of the assets acquired and liabilities
diperoleh dan liabilitas yang diambil-alih serta taken over and recognizes any additional assets or
mengakui setiap aset atau liabilitas tambahan yang liabilities that may be identified in the
dapat diidentifikasi dalam pengkajian kembali reassessment.
tersebut.
Perusahaan selanjutnya mengkaji kembali prosedur The Company further reviews the procedures used
yang digunakan untuk mengukur jumlah yang to measure the amount required to be recognized
dipersyaratkan untuk diakui pada tanggal akuisisi at the acquisition date for all of the following:
untuk seluruh hal- hal berikut ini:
aset teridentifikasi yang diperoleh dan identifiable assets acquired and liabilities taken
liabilitas yang diambil alih; over;
kepentingan non-pengendali pada pihak non-controlling interests of the acquired
yang diakuisisi, jika ada; party, if any;
untuk kombinasi bisnis yang dilakukan for business combinations achieved in stages,
secara bertahap, kepentingan ekuitas pihak the acquirer's previously held equity interests
pengakuisisi yang dimiliki sebelumnya pada in the acquired party; and
pihak yang diakuisisi; dan
imbalan yang dialihkan. consideration transferred.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tujuan dari kajian ini untuk meyakinkan bahwa The purpose of the review is to ensure that the
pengukuran kembali tersebut telah mencerminkan remeasurement accurately reflects all the
dengan tepat semua informasi yang tersedia pada information available at the acquisition date.
tanggal akuisisi.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred by
pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. the acquirer will be recognized at fair value at the
Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi acquisition date. Subsequent changes to the fair
setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai value of the contingent consideration which is
aset atau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba deemed to be an asset or liability will be
rugi atau penghasilan komprehensif lain sesuai recognized in accordance with PSAK 55 either in
dengan PSAK 55. Jika diklasifikasikan sebagai consolidated statement of profit or loss or as other
ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali comprehensive income. If the contingent
dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam consideration is classified as equity, it should not
ekuitas. be remeasured until it is finally settled within
equity.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara In a business combination achieved in stages, the
bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali acquisition date fair value of the acquirer’s
kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada previously held equity interest in the acquiree is
pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal remeasured to fair value at the acquisition date
akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian through profit or loss.
yang dihasilkan melalui laporan laba atau rugi.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada At acquisition date, goodwill is initially measured
biaya perolehan yang merupakan selisih lebih nilai at cost being the excess of the aggregate of the
agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah consideration transferred and the amount
setiap KNP atas selisih jumlah dari aset recognized for NCI over the net identifiable assets
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang acquired and liabilities assumed. If this
diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai consideration is lower than the fair value of the
wajar aset bersih Entitas Anak yang diakuisisi, net assets of the Subsidiary acquired, the
selisih tersebut diakui sebagai laba atau rugi. difference is recognized in profit or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses. For
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, the purpose of impairment testing, goodwill
goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, acquired in a business combination is allocated
sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap from the acquisition date, to each of the Company
Unit-Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan and Subsidiaries Cash-Generating Units (“CGU”)
Entitas Anak yang diharapkan akan bermanfaat dari that are expected to benefit from the combination,
sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah irrespective of whether other assets or liabilities of
aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi the acquirer are assigned to those CGU.
ditetapkan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan Where goodwill forms part of a CGU and part of the
operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, operation within that CGU is disposed of, the
maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi goodwill associated with the operation disposed of
yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah is included in the carrying amount of the operation
tercatat operasi tersebut ketika menentukan when determining the gain or loss on disposal of
keuntungan atau kerugian dari penjualan operasi. the operation. Goodwill disposed of in this
Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur circumstance is measured based on the relative
berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan values of the operation disposed of and the
dan porsi UPK yang ditahan. portion of the CGU retained.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Transaksi yang terjadi pada Perusahaan dan Entitas Transactions entered into by the Company and
Anak dalam mata uang selain mata uang lingkungan Subsidiaries in a currency other than the currency
ekonomi utama dimana entitas Perusahaan dan of the primary economic environment in which they
Entitas Anak tersebut beroperasi (mata uang operate (their "functional currency") are recorded
fungsional) diakui dengan menggunakan kurs ketika at the rates ruling when the transactions occur.
transaksi tersebut terjadi. Aset dan liabilitas Foreign currency monetary assets and liabilities are
moneter dalam mata uang asing ditranslasikan translated at the rates ruling at the reporting date.
dengan menggunakan kurs pada tanggal pelaporan. Exchange differences arising on the retranslation of
Perbedaan nilai tukar yang terjadi ketika unsettled monetary assets and liabilities are
mentranslasikan ulang aset dan liabilitas moneter recognized immediately in profit or loss, except for
yang belum diselesaikan diakui langsung dalam foreign currency borrowings qualifying as a hedge
laba rugi, kecuali pinjaman dalam mata uang asing of a net investment in a foreign operation, in which
yang digunakan sebagai lindung nilai terhadap case exchange differences are recognized in other
investasi neto pada operasi luar negeri, yang mana comprehensive income and accumulated in the
perbedaan nilai tukar ini diakui dalam penghasilan foreign exchange reserve along with the exchange
komprehensif lain dan diakumulasi dalam cadangan differences arising on the retranslation of the
nilai tukar asing bersama dengan perbedaan nilai foreign operation.
tukar yang terjadi karena pentranslasian ulang
operasi luar negeri.
Keuntungan dan kerugian nilai tukar yang terjadi Exchange gains and losses arising on the
karena pentranslasian ulang aset keuangan moneter retranslation of monetary available for sale
tersedia untuk dijual diperlakukan sebagai financial assets are treated as a separate
komponen terpisah dari perubahan nilai wajar dan component of the change in fair value and
diakui dalam laba rugi. Keuntungan dan kerugian recognized in profit or loss. Exchange gains and
nilai tukar atas aset keuangan non-moneter tersedia losses on non-monetary available for sale financial
untuk dijual membentuk secara keseluruhan assets form part of the overall gain or loss
keuntungan atau kerugian yang diakui terkait recognized in respect of that financial instrument.
instrumen keuangan tersebut.
Pada tahap konsolidasi, hasil dari aktivitas usaha di On consolidation, the results of overseas operations
luar negeri ditranslasikan dalam unit mata uang are translated into currency unit at rates
dengan menggunakan kurs yang mendekati saat approximating to those ruling when the
transaksi tersebut terjadi. Seluruh aset dan transactions took place. All assets and liabilities of
liabilitas yang terjadi dari aktivitas usaha di luar overseas operations, including goodwill arising on
negeri, termasuk goodwill yang terjadi karena the acquisition of those operations, are translated
pengakuisisian operasi tersebut, ditranslasikan at the ruling rate at the reporting date. Exchange
dengan menggunakan kurs pada tanggal pelaporan. differences arising on translating the opening net
Perbedaan nilai tukar yang terjadi ketika assets at opening rate and the results of overseas
mentranslasikan aset neto awal pada kurs awal dan operations at actual rate are recognized in other
hasil operasi usaha luar negeri pada kurs aktual comprehensive income and accumulated in the
diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan foreign exchange reserve.
diakumulasi dalam cadangan nilai tukar mata uang
asing.
Keuntungan atau kerugian dari perbedaan nilai Exchange differences recognized profit or loss in
tukar diakui dalam laporan keuangan tersendiri the Company and Subsidiaries separate financial
milik entitas Perusahaan dan Entitas Anak atas statements on the translation of long-term
translasian item moneter jangka panjang yang monetary items forming part of the Company and
membentuk investasi neto milik Perusahaan dan Subsidiaries net investment in the overseas
Entitas Anak pada operasi luar negeri yang operation concerned are reclassified to other
direklasifikasikan pada penghasilan komprehensif comprehensive income and accumulated in the
lain dan diakumulasikan dalam cadangan nilai tukar foreign exchange reserve on consolidation.
mata uang asing dalam konsolidasi.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ketika aktivitas usaha luar negeri dilepaskan, On disposal of a foreign operation, the cumulative
kumulatif perbedaan nilai tukar diakui dalam exchange differences recognized in the foreign
cadangan nilai tukar asing terkait dengan operasi exchange reserve relating to that operation up to
tersebut sampai dengan tanggal pelepasan dialihkan the date of disposal are transferred to the
dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian sebagai bagian dari comprehensive income as part of the profit or loss
keuntungan atau kerugian pelepasan. on disposal.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, nilai tukar yang The exchange rates used as 31 December 2020 and
digunakan adalah sebagai berikut: 2019 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Transaksi dalam mata uang asing lainnya dianggap Transactions in other foreign currencies are
tidak signifikan. considered not significant.
Transaksi dan penjabaran mata uang asing Foreign currency transactions and translations
(i) Fungsional dan presentasi item mata uang dalam (i) Functional and presentation currency items
laporan keuangan dari masing-masing entitas included in the financial statement of each of
Perusahaan dan Entitas Anak diukur dengan the Company and Subsidiaries are measured
menggunakan mata uang dari lingkungan using the currency of the primary economic
ekonomi primer dimana entitas beroperasi environment in which the entity operates
(“mata uang fungsional”). Laporan keuangan (“functional currency”). The consolidated
konsolidasian disajikan dalam USD, yang financial statements are presented in USD,
merupakan mata uang fungsional dan penyajian which is the functional and presentation
entitas. currency of the entity.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat Revenue is recognized to the extent that it is
ekonomi akan diperoleh Perusahaan dan Entitas probable that the economic benefits will flow to
Anak dan jumlahnya dapat diukur secara andal. the Company and Subsidiaries and the revenue can
Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran be reliably measured. Revenue is measured at the
yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan fair value of the consideration received, excluding
Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”). discounts, rebates and Value-Added Tax (“VAT”).
Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi The Company and Subsidiaries assess their revenue
penetapan pendapatan terhadap kriteria spesifik arrangements against specific criteria in order to
untuk menentukan apakah Perusahaan dan Entitas determine if they are acting as principals or
Anak bertindak sebagai prinsipal atau agen. agents. The Company and Subsidiaries are acting as
Perusahaan dan Entitas Anak bertindak sebagai a principals if they take the significant risks and
prinsipal jika menanggung dampak manfaat dan rewards related to the sale of goods so that the
risiko signifikan terkait dengan penjualan barang revenue should be reported on a gross basis.
sehingga pendapatan harus dilaporkan dengan
menggunakan dasar bruto.
Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi The following specific recognition criteria must also
sebelum pendapatan diakui: be fulfilled before revenue is recognized:
Pendapatan dari penjualan barang yang timbul dari Revenue from sales arising from physical delivery
pengiriman fisik produk-produk Perusahaan dan of the Company and Subsidiaries products is
Entitas Anak diakui bila kontrol yang signifikan telah recognized at the time the transfer of significant
dipindahkan kepada pembeli, yang umumnya risk and rewards have been passed to the buyer,
bersamaan waktunya dengan pengiriman dan which generally coincides with their delivery and
penerimaannya. acceptance.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur pada For all financial instruments measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi, pendapatan atau cost, interest income or expense is recorded using
beban bunga dicatat dengan menggunakan metode the Effective Interest Rate (“EIR”), which is the
Suku Bunga Efektif (“SBE”), yaitu suku bunga yang rate that exactly discounts the estimated future
secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran cash payments or receipts through the expected life
atau penerimaan kas di masa datang selama of the financial instrument or a shorter period,
perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika where appropriate, to the net carrying amount of
lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat, the financial asset or liabilities.
untuk nilai tercatat neto dari aset atau liabilitas
keuangan.
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when they are incurred.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
f. Pengakuan pendapatan dan beban (Lanjutan) f. Revenue and expenses recognition (Continued)
Kebijakan berlaku setelah 1 Januari 2020 Policy applicable after 1 January 2020
PSAK 72, Pendapatan dari Kontrak dengan PSAK 72, Revenue from Contracts with Customers
Pelanggan
Mulai tanggal 1 Januari 2020, Perusahaan dan From 1 January 2020, the Company and Subsidiaries
Entitas Anak menerapkan PSAK 72 yang have adopted PSAK 72, which requires revenue
mensyaratkan pengakuan pendapatan harus recognition to fulfill five steps of assessment:
memenuhi lima langkah analisa sebagai berikut:
1) Identifikasi kontrak dengan pelanggan; 1) Identify contract(s) with a customer;
2) Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam 2) Identify the performance obligations in the
kontrak. Kewajiban pelaksanaan merupakan contract. Performance obligations are promises
janji-janji dalam kontrak untuk menyerahkan in a contract to transfer to a customer goods or
barang atau jasa yang memiliki karakteristik services that are distinct;
berbeda ke pelanggan;
3) Penetapan harga transaksi. Harga transaksi 3) Determine the transaction price. Transaction
merupakan jumlah imbalan yang berhak price is the amount of consideration to which an
diperoleh suatu entitas sebagai kompensasi atas entity expects to be entitled in exchange for
diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan transferring promised goods or services to a
ke pelanggan. Jika imbalan yang dijanjikan di customer. If the consideration promised in a
kontrak mengandung suatu jumlah yang bersifat contract includes a variable amount, the
variabel, maka Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries estimates the amount
membuat estimasi jumlah imbalan tersebut of consideration to which it expects to be
sebesar jumlah yang diharapkan berhak diterima entitled in exchange for transferring the
atas diserahkannya barang atau jasa yang promised goods or services to a customer which
dijanjikan ke pelanggan yang akan dibayarkan will be paid during the contract period;
selama periode kontrak;
4) Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban 4) Allocate the transaction price to each
pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga performance obligation on the basis of the
jual berdiri sendiri relatif dari setiap barang relative stand-alone selling prices of each
atau jasa berbeda yang dijanjikan di kontrak. distinct good or service promised in the
Ketika tidak dapat diamati secara langsung, contract. Where these are not directly
harga jual berdiri sendiri relative diperkirakan observable, the relative stand-alone selling
berdasarkan biaya yang diharapkan ditambah prices are estimated based on expected cost
marjin; plus margin;
5) Pengakuan pendapatan ketika kewajiban 5) Recognise revenue when the performance
pelaksanaan telah dipenuhi dengan obligation is satisfied by transferring a
menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan promised good or service to a customer (which
ke pelanggan (ketika pelanggan telah memiliki is when the customer obtains control of that
kendali atas barang atau jasa tersebut). good or service).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
g. Pengakuan pendapatan dan beban (Lanjutan) g. Revenue and expenses recognition (Continued)
Kebijakan berlaku setelah 1 Januari 2020 Policy applicable after 1 January 2020
(Lanjutan) (Continued)
PSAK 72, Pendapatan dari Kontrak dengan PSAK 72, Revenue from Contracts with Customers
Pelanggan (Lanjutan) (Continued)
Berikut ini kriteria khusus pengakuan yang harus The following specific recognition criteria must also
dipenuhi sebelum pendapatan diakui: be fulfilled before revenue is recognized:
Pendapatan dari penjualan barang yang timbul dari Revenue from sales arising from physical delivery
pengiriman fisik produk-produk Perusahaan dan of the Company and Subsidiaries products is
Entitas Anak diakui bila kontrol yang signifikan telah recognized at the time the transfer of control have
dipindahkan kepada pembeli, yang umumnya been passed to the buyer, which generally coincides
bersamaan waktunya dengan pengiriman dan with their delivery and acceptance.
penerimaannya.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur pada For all financial instruments measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi, pendapatan atau cost, interest income or expense is recorded using
beban bunga dicatat dengan menggunakan metode the Effective Interest Rate (“EIR”), which is the
Suku Bunga Efektif (“SBE”), yaitu suku bunga yang rate that exactly discounts the estimated future
secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran cash payments or receipts through the expected life
atau penerimaan kas di masa datang selama of the financial instrument or a shorter period,
perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika where appropriate, to the net carrying amount of
lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat, the financial asset or liabilities.
untuk nilai tercatat neto dari aset atau liabilitas
keuangan.
Perusahaan dan Entitas Anak juga menilai The Company and Subsidiaries also assesses its
pengaturan pendapatannya untuk menentukan revenue arrangements to determine if it is acting as
apakah bertindak sebagai prinsipal atau sebagai a principal or as an agent. The Company and
agen. Perusahaan dan Entitas Anak telah menilai Subsidiaries has assessed that it acts as a principal
bahwa ia bertindak sebagai prinsipal dalam in its revenue arrangements.
pengaturan pendapatannya.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan Parties considered to be related to the Company
dan Entitas Anak adalah orang atau entitas yang and Subsidiaries are those persons or entities
terkait dengan entitas menyiapkan laporan related to the entity preparing financial
keuangannya (dirujuk sebagai “entitas pelapor”), statements (referred to as "reporting entity"), as
sebagai berikut: follow:
Orang atau anggota keluarga terdekat A person or family member has a relationship
mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika with a reporting entity if that person:
orang tersebut:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the
bersama atas entitas pelapor; reporting entity;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas (ii) has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
(iii) personil manajemen kunci entitas pelapor (iii) key management personnel of the
atau entitas induk dari entitas pelapor. reporting entity or of the parent of the
reporting entity.
Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor An entity is related to the reporting entity if it
jika memenuhi salah satu hal berikut: meets one of the following:
a. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota a. The entity and the reporting entity are
dari Perusahaan dan Entitas Anak yang sama members of the same business Company and
(artinya entitas induk, entitas anak, dan Subsidiaries (i.e. a parent, subsidiaries, and
entitas anak berikutnya terkait dengan entities associated with the next
entitas lain); subsidiaries of another entity);
b. satu entitas adalah entitas asosiasi atau b. one entity is an associate or joint
ventura bersama dari entitas lain (atau venture of the other entity (or an associate
entitas asosiasi atau ventura bersama) yang or joint venture) of a member of a business
merupakan anggota suatu Perusahaan dan the Company and Subsidiaries, which the
Entitas Anak, yang mana entitas lain tersebut other entity is a member;
adalah anggotanya;
c. kedua entitas tersebut adalah ventura c. both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
d. satu entitas adalah ventura bersama dari d. one entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of
entitas asosiasi dari entitas ketiga; the third entity;
e. entitas tersebut adalah suatu program e. the entity has a post-employment
imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari benefits plan for the benefit of employees
salah satu entitas pelapor atau entitas yang of either the reporting entity or an entity
terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas related to the reporting entity. If the
pelapor adalah entitas yang reporting entity is itself such a plan, the
menyelenggarakan program tersebut, maka sponsoring employers are also related
entitas sponsor juga berelasi dengan entitas entities to the reporting entity;
pelapor;
f. entitas yang dikendalikan atau dikendalikan f. entities controlled or jointly controlled by a
bersama oleh orang yang diidentifikasikan person identified in (i), (ii) and (iii);
dalam (i), (ii) dan (iii);
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
g. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (Lanjutan) g. Transactions with related parties (Continued)
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan Parties considered to be related to the Company
dan Entitas Anak adalah orang atau entitas yang and Subsidiaries are those persons or entities
terkait dengan entitas menyiapkan laporan related to the entity preparing financial
keuangannya (dirujuk sebagai “entitas pelapor”), statements (referred to as "reporting entity"), as
sebagai berikut: (Lanjutan) follow: (Continued)
Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor An entity is related to the reporting entity if it
jika memenuhi salah satu hal berikut: (Lanjutan) meets one of the following: (Continued)
g. orang yang diidentifikasi dalam sub-paragraf g. person identified in sub-paragraph (i) has
(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas significant influence over the entity or the
atau personil manajemen kunci entitas (atau key management personnel of the entity (or
entitas induk dari entitas); the entity's parent entity);
h. entitas, atau anggota dari kelompok yang h. the entity, or any member of a Company and
mana entitas merupakan bagian dari Subsidiaries of which it is a part, provides
kelompok tersebut, menyediakan jasa key management personal services to the
personal manajemen kunci kepada entitas reporting entity or to the parent of the
pelapor atau kepada entitas induk dari reporting entity.
entitas pelapor.
Transaksi tersebut dilakukan berdasarkan The transaction is conducted on the terms agreed
persyaratan yang disepakati oleh pihak-pihak. by the parties.
Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak The details of the accounts balances and
berelasi disajikan dalam Catatan 10. transactions entered into with related parties are
presented in Note 10.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank serta Cash and cash equivalents consist of cash on hand
deposito berjangka dengan jatuh tempo kurang dari and in banks and short-term deposits with
3 (tiga) bulan dan tidak digunakan sebagai jaminan maturities within 3 (three) months or less and not
atas pinjaman dan tidak dibatasi penggunaannya. pledged as collateral and are not restricted.
i. Persediaan f. i. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi realizable value.
neto.
Biaya perolehan persediaan ditentukan dengan Cost is based on the weighted-average method and
menggunakan metode biaya rata-rata tertimbang consists of all costs of purchases, costs of
yang meliputi seluruh biaya-biaya yang terjadi conversion and appropriate overheads incurred in
untuk memperoleh persediaan tersebut sampai ke bringing the inventory to its present location and
lokasi dan kondisinya saat ini. Persediaan barang condition. Finished goods and work in process
jadi dan pekerjaan dalam proses mencakup alokasi consist of fixed and variable overhead costs related
atas biaya overhead tetap dan variabel yang terkait to production activities, in addition to cost of raw
dengan produksi selain mencakup biaya bahan baku materials and labor.
dan tenaga kerja.
Nilai realisasi neto adalah estimasi harga penjualan Net realizable value is the estimated selling price
dalam kegiatan operasi normal dikurangi estimasi in the ordinary course of business, less estimated
biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang costs of completion and the estimated cost
diperlukan hingga persediaan dapat dijual. necessary to make the sale.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan The Company and Subsidiaries provide allowance
penyisihan untuk keusangan dan/atau penurunan for obsolescence and/or decline in market value of
nilai persediaan berdasarkan hasil penelaahan atas inventories based on a review of the physical
kondisi fisik dan penilaian masing-masing condition and the valuation of each inventory item
persediaan pada akhir tahun. at year end.
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan depreciation and impairment loss, if any. The cost
nilai, jika ada. Biaya perolehan aset tetap meliputi: of fixed assets includes: (a) purchase price, (b) any
(a) harga pembelian, (b) biaya-biaya yang dapat costs directly attributable to bringing the asset to
diatribusikan secara langsung untuk membawa aset its present location and condition, and (c) the
ke lokasi dan kondisinya sekarang, dan (c) estimasi initial estimate of the cost of dismantling and
awal biaya pembongkaran dan pemindahan dan removing the item and restoring the site on which
restorasi lokasi aset (jika ada). Setiap bagian dari it is located (if any). Each part of an item of fixed
aset tetap dengan biaya perolehan yang signifikan assets with a cost that is significant in relation to
terhadap total biaya perolehan aset, disusutkan the total cost of the item is depreciated
secara terpisah. separately.
Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, At the end of each reporting period, the residual
umur manfaat dan metode penyusutan aset tetap values, useful life and methods of depreciation of
ditelaah oleh manajemen dan jika perlu disesuaikan fixed assets are reviewed by management and
secara prospektif. adjusted prospectively, if appropriate.
Pada saat pemeliharaan dan perbaikan yang When significant repairs and maintenance are
signifikan dilakukan, biaya tersebut diakui ke dalam performed, their costs are recognized in the
nilai tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian carrying amount of the fixed assets as a
jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya replacement if the recognition criteria are
pemeliharaan dan perbaikan lainnya yang tidak satisfied. All other repairs and maintenance costs
memenuhi kriteria pengakuan dibebankan langsung that do not meet the recognition criteria are
pada operasi berjalan. charged directly to current operations.
Penyusutan dihitung dari bulan aset tersebut Depreciation is calculated from the month the
digunakan dengan menggunakan metode garis lurus assets are placed in service on a straight-line
selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi method over the estimated useful life of the assets
sebagai berikut: as follows:
Tahun/Years
Bangunan 20 Buildings
Mesin dan instalasi 15 – 16 Machineries and installations
Kendaraan dan alat-alat berat 8 Vehicles and heavy equipment
Peralatan kantor 4 – 10 Office equipment
Tanah dicatat sebesar biaya perolehan dan tidak Land is stated at cost and not amortized.
disusutkan.
Aset sewaan disusutkan berdasarkan taksiran masa Assets under finance lease are depreciated based
manfaat yang sama dengan aset kepemilikan on the same estimated useful life of similar assets
langsung. acquired under direct ownership.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat An item of fixed assets is derecognized upon
dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis di disposal or when no future economic benefits are
masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau expected from its use or disposal. Any gain or loss
pelepasannya. Laba atau rugi yang muncul dari arising on derecognition of the asset (calculated as
penghentian pengakuan aset tetap (dihitung sebagai the difference between the net disposal proceeds
selisih antara jumlah neto hasil pelepasan dan nilai and the carrying amount of the asset) is included in
tercatat aset) dimasukkan pada laporan laba rugi the consolidated statement of profit or loss and
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income in the year the asset
pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. is derecognized.
Aset dalam pembangunan meliputi akumulasi biaya Construction in progress represents the
material yang digunakan dan biaya lain yang accumulated cost of materials used and other costs
berkaitan dengan aset tetap dalam pembangunan related to the asset under construction. When the
sampai aset tersebut selesai dan siap digunakan. construction of the asset is completed and the
Akumulasi biaya ini dipindahkan ke masing-masing constructed asset is ready for its intended use,
akun aset tetap pada saat selesai dikerjakan dan these costs are reclassified to the appropriate fixed
siap digunakan sesuai dengan tujuannya. asset account.
Pengujian penurunan nilai aset non-keuangan Impairment tests on non-financial assets with
dengan menggunakan masa manfaat ekonomi tidak indefinite useful economic life are undertaken
terbatas dilakukan setiap tahun pada akhir periode annually at the financial year end. Other non-
pelaporan keuangan. Aset non-keuangan lain financial assets are subject to impairment tests
dikenakan uji penurunan nilai ketika telah terjadi whenever events or changes in circumstances
atau ada perubahan dalam keadaan yang indicate that their carrying amount may not be
mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak recoverable. Where the carrying value of an asset
terpulihkan. Apabila nilai tercatat aset melebihi exceeds its recoverable amount (i.e. the higher of
jumlah terpulihkan (yaitu mana yang lebih tinggi value in use and fair value less costs to sell), the
antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya asset is written down accordingly.
untuk menjual), maka aset tersebut diturunkan
nilainya.
Apabila tidak mungkin untuk mengestimasi nilai Where it is not possible to estimate the
terpulihkan dari aset, maka uji penurunan nilai recoverable amount of an individual asset, the
dilakukan pada kelompok terkecil aset dimana aset impairment test is carried out on the smallest
tersebut merupakan bagian dari kelompok tersebut group of assets to which it belongs for which there
yang arus kas nya dapat diidentifikasi secara are separately identifiable cash flows; its cash
terpisah; yakni unit penghasil kas. generating units ('CGUs').
Beban penurunan nilai termasuk dalam laba rugi, Impairment charges are included in profit or loss,
kecuali jika beban tersebut membalikkan except to the extent they reverse gains previously
keuntungan yang diakui sebelumnya dalam recognized in other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
l. Perpajakan l. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak The tax expense comprises current and deferred
tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, tax. Tax is recognized in profit or loss, except to
kecuali jika berkaitan dengan item yang diakui the extent that it relates to items recognized in
dalam penghasilan komprehensif lain atau secara other comprehensive income or directly in equity.
langsung dalam ekuitas. Dalam kasus ini, pajak In this case, the tax is also recognized in other
diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau comprehensive income or directly in equity,
langsung dalam ekuitas. respectively.
Beban pajak penghasilan kini dihitung dengan The current income tax charge is calculated on the
dasar hukum pajak yang berlaku pada tanggal basis of the tax laws enacted or substantively
pelaporan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan enacted at the reporting date. Current income tax
kini terdiri dari kewajiban kepada atau klaim dari assets and/or liabilities comprise those obligations
otoritas pajak yang berhubungan dengan periode to, or claims from, tax authorities relating to the
pelaporan kini atau sebelumnya, yang belum current or prior reporting period, that are unpaid
dibayar pada akhir periode tanggal pelaporan. Pajak at the end of each reporting period date. They are
penghasilan diperhitungkan berdasarkan tarif pajak calculated according to the tax rates and tax laws
dan hukum pajak yang berlaku pada periode fiskal applicable to the fiscal periods to which they
terkait, berdasarkan laba kena pajak untuk periode relate, based on the taxable profit for the period.
tersebut. Seluruh perubahan pada aset atau All changes to current tax assets or liabilities are
liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen biaya recognized as a component of income tax expense
pajak penghasilan dalam laporan laba rugi. in profit or loss.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ketika Deferred tax assets and liabilities are recognized
jumlah tercatat dari aset atau liabilitas dalam where the carrying amount of an asset or liability
laporan posisi keuangan konsolidasian berbeda dari in the consolidated statement of financial position
dasar perpajakannya, kecuali jika perbedaan itu differs from its tax base, except for differences
terjadi karena: arising on:
Pengakuan awal goodwill; The initial recognition of goodwill;
Pengakuan awal aset atau liabilitas pada saat The initial recognition of an asset or liability in
transaksi yang bukan merupakan kombinasi a transaction which is not a business
bisnis dan pada saat transaksi terjadi tidak combination and at the time of the transaction
mempengaruhi akuntansi atau laba kena pajak; affects neither accounting or taxable profit;
dan and
Investasi pada Entitas Anak dan pengendalian Investments in Subsidiaries and jointly
bersama entitas dimana Perusahaan dan Entitas controlled entities where the Company and
Anak mampu mengendalikan waktu pembalikan Subsidiaries is able to control the timing of the
perbedaan dan kemungkinan besar bahwa reversal of the difference and it is probable
perbedaan tersebut tidak akan dibalik pada that the difference will not reverse in the
masa yang akan datang. foreseeable future.
Pengakuan dari aset pajak tangguhan terbatas pada Recognition of deferred tax assets is restricted to
saat dimana terdapat kemungkinan besar bahwa those instances where it is probable that taxable
laba kena pajak akan tersedia terhadap perbedaan profit will be available against which the
yang dapat digunakan. difference can be utilised.
Jumlah aset atau liabilitas ditentukan dengan The amount of the asset or liability is determined
menggunakan tarif pajak pada saat tanggal using tax rates that have been enacted or
pelaporan dan diharapkan akan digunakan ketika substantively enacted by the reporting date and are
liabilitas/(aset) pajak tangguhan telah expected to apply when the deferred tax
diselesaikan/(dipulihkan). liabilities/(assets) are settled/(recovered).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Jika terdapat ketidakpastian mengenai posisi When there is uncertainty concerning the Company
pengarsipan Perusahaan dan Entitas Anak terkait and Subsidiaries’s filing position regarding the tax
dasar pengenaan pajak atas aset atau liabilitas, bases of assets or liabilities, the taxability of
kena pajak atas transaksi tertentu atau asumsi certain transactions or other tax related
terkait perpajakan lainnya, maka Perusahaan dan assumptions, then the Company and Subsidiaries:
Entitas Anak:
Mempertimbangkan apakah perlakuan pajak yang Considers whether uncertain tax treatments should
tidak pasti harus dipertimbangkan secara terpisah, be considered separately, or together as a group,
atau bersama-sama sebagai suatu kelompok, based on which approach provides better
berdasarkan pendekatan mana yang memberikan predictions of the resolution;
prediksi yang lebih baik dari resolusi tersebut;
Menentukan apakah ada kemungkinan besar Determines if it is probable that the tax
otoritas pajak akan menerima perlakuan pajak authorities will accept the uncertain tax
yang tidak pasti; dan treatment; and
Jika kemungkinan besar otoritas perpajakan If it is not probable that the uncertain tax
tidak menerima perlakukan pajak tidak pasti, treatment will be accepted, measure the tax
pengukuran ketidakpastian pajak bergantung uncertainty based on the most likely amount or
pada metode mana yang lebih baik untuk expected value, depending on whichever
memprediksi penyelesaian ketidakpastian. method better predicts the resolution of the
Pengukuran ini harus didasarkan pada asumsi uncertainty.This measurement is required to be
bahwa masing-masing otoritas perpajak akan based on the assumption that each of the tax
memeriksa jumlah yang berhak untuk diperiksa authorities will examine amounts they have a
dan otoritas tersebut memiliki pengetahuan right to examine and have full knowledge of all
penuh atas seluruh informasi terkait ketika related information when making those
melakukan pemeriksaan tersebut. examinations.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disalinghapus Deferred tax assets and liabilities are offset when
ketika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki hak the Company and Subsidiaries have a legally
hukum untuk saling hapus aset dan liabilitas pajak enforceable right to offset current tax assets and
kini yang berhubungan dengan pungutan oleh liabilities and the deferred tax assets and liabilities
otoritas pajak yang sama atas: relate to taxes levied by the same tax authority on
either:
Perusahaan dan Entitas Anak yang dikenakan The same taxable the Company and
pajak adalah sama; atau Subsidiaries; or
Perusahaan dan Entitas Anak yang berbeda yang Different the Company and Subsidiaries which
bertujuan untuk menyelesaikan aset pajak kini intend either to settle current tax assets and
secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan liabilities on a net basis, or to realise the assets
menyelesaikan liabilitas, pada periode masa and settle the liabilities simultaneously, in each
depan dimana jumlah aset atau liabilitas pajak future period in which significant amounts of
tangguhan signifikan diharapkan untuk deferred tax assets or liabilities are expected to
diselesaikan atau dipulihkan. be settled or recovered.
Penyesuaian atas liabilitas pajak dicatat pada saat Amendments to taxation obligations are recorded
Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat when a Tax Assessment Letter is received or, if
keberatan yang diajukan ditetapkan. appealed against, when the results of the appeal
are determined.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Surplus dan defisit program imbalan pasti diukur Defined benefit scheme surpluses and deficits are
pada: measured at:
Nilai wajar dari aset yang direncanakan pada The fair value of plan assets at the reporting
tanggal pelaporan; dikurangi date; less
Liabilitas program yang dihitung dengan Plan liabilities calculated using the Projected
menggunakan metode Projected Unit Credit Unit Credit method discounted to its present
yang didiskonto ke nilai kini dengan value using yields available on high quality
menggunakan imbal hasil obligasi perusahaan corporate bonds that have maturity dates
yang berkualitas tinggi yang tersedia yang approximating to the terms of the liabilities;
memiliki tanggal jatuh tempo yang mendekati plus
persyaratan liabilitas; ditambah
Biaya servis masa lalu yang tidak diakui; Unrecognized past service costs; less
dikurangi
Dampak persyaratan pendanaan minimum yang The effect of minimum funding requirements
disetujui dengan skema wali amanat. agreed with scheme trustees.
Pengukuran kembali kewajiban pasti neto diakui Remeasurements of the net defined obligation are
langsung dalam ekuitas. Pengukuran kembali recognized directly within equity. The
tersebut termasuk: remeasurements include:
Keuntungan dan kerugian aktuaris; Actuarial gains and losses;
Imbalan atas aset program (tidak termasuk Return on plan assets (interest exclusive);
bunga);
Aset dengan efek batas tertinggi (tidak termasuk Any asset ceiling effects (interest exclusive).
bunga).
Biaya jasa diakui dalam laporan laba rugi, dan Service costs are recognized in profit or loss, and
termasuk biaya jasa kini dan masa lalu, serta include current and past service costs, as well as
keuntungan dan kerugian kurtailmen. gains and losses on curtailments.
Beban (pendapatan) bunga neto diakui dalam Net interest expense (income) is recognized in
laporan laba rugi dan dihitung dengan menerapkan profit or loss, and is calculated by applying the
tingkat diskonto untuk mengukur kewajiban (aset) discount rate used to measure the defined benefit
imbalan pasti pada awal periode tahunan hingga obligation (asset) at the beginning of the annual
pembayaran manfaat selama periode. period to benefit payments during the period.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from changes to scheme
perubahan manfaat program atau kurtailmen diakui benefits or scheme curtailment are recognized
secara langsung dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
Penyelesaian program manfaat pasti diakui dalam Settlements of defined benefit schemes are
periode dimana penyelesaian tersebut terjadi. recognized in the period in which the settlement
occurs.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Imbalan kerja lain yang diharapkan untuk Other employee benefits that are expected to be
diselesaikan secara keseluruhan dalam 12 (dua settled wholly within 12 (twelve) months after the
belas) bulan setelah akhir perode pelaporan end of the reporting period are presented as
disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. current liabilities.
Imbalan kerja lain yang tidak diharapkan untuk Other employee benefits that are not expected to
diselesaikan secara keseluruhan dalam 12 (dua be settled wholly within 12 (twelve) months after
belas) bulan setelah akhir periode pelaporan the end of the reporting period are presented as
disajikan sebagai liabilitas jangka panjang dan non-current liabilities and calculated using the
dihitung dengan menggunakan metode Projected Projected Unit Credit method and then discounted
Unit Credit dan kemudian didiskonto dengan using yields available on high quality corporate
menggunakan imbal hasil surat utang perusahaan bonds that have maturity dates approximating to
berkualitas tinggi yang tersedia dengan tanggal the expected remaining period to settlement.
jatuh tempo mendekati sisa periode yang
diharapkan untuk diselesaikan.
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui aset The Company’s and Subsidiaries recognized
keuangan atau liabilitas keuangan dalam laporan financial assets or financial liabilities in
posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, consolidated statement of financial position, when
Perusahaan dan Entitas Anak menjadi salah satu and only when, the Company’s and Subsidiaries
pihak dalam ketentuan kontrak instrument become party to contractual provision of the
keuangan tersebut. financial instrument.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets are classified as financial assets as
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through profit or loss, loans and
laporan laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan receivables, held-to-maturity investments,
piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset available-for-sale financial assets, or as derivatives
keuangan tersedia untuk dijual, atau sebagai designated as hedging instruments in an effective
derivatif yang ditetapkan sebagai instrument hedge.
lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif.
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company’s and Subsidiaries classifies its
aset keuangannya ke dalam kategori yang dijelaskan financial assets into one of the categories discussed
di bawah ini, tergantung pada tujuan pengakuisisian below, depending on the purpose for which the
aset. Aset keuangan tersebut meliputi kas dan asset was acquired. Financial assets comprise cash
setara kas, piutang usaha, aset lancar lainnya dan and cash equivalents, trade receivables, other
penyertaan saham, dalam laporan posisi keuangan current assets and investment in shares, in the
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Selain daripada aset keuangan untuk tujuan nilai Other than financial assets in a qualifying hedging
lindung, kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas relationship, the Company and Subsidiaries's
Anak dikategorikan sebagai berikut: accounting policy for each category is as follows:
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020 (Continued)
(Lanjutan)
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Kategori ini meliputi hanya derivatif in-the-money This category comprises only in-the-money
(lihat “liabilitas keuangan” untuk derivatif out-of- derivatives (see "financial liabilities" for out-of-
the-money). Derivatif tersebut dibawa dalam the-money derivatives). They are carried in the
laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai consolidated statement of financial position at fair
wajar dengan perubahan nilai wajar diakui dalam value with changes in fair value recognized in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian pada baris pendapatan atau beban comprehensive income in the finance income or
keuangan. Selain daripada instrumen keuangan expense line. Other than derivative financial
derivatif yang digunakan sebagai instrumen lindung instruments which are not designated as hedging
nilai, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki instruments the Company’s and Subsidiaries does
aset yang dimiliki untuk dijual maupun secara suka not have any assets held for trading nor does it
rela mengklasifikasikan aset keuangan pada nilai voluntarily classify any financial assets as being at
wajar melalui laporan laba rugi. fair value through profit or loss.
Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan These assets are non-derivative financial assets
non-derivatif dengan pembayaran tetap atau yang with fixed or determinable payments that are not
telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi di quoted in an active market. They arise principally
pasar aktif. Aset tersebut pada dasarnya terjadi through the provision of goods and services to
melalui cadangan barang dan jasa kepada pelanggan customers (e.g. trade receivables), but also
(misalnya, piutang usaha), namun juga memasukkan incorporate other types of contractual monetary
jenis aset moneter kontraktual lain. Pengakuan asset. They are initially recognized at fair value
awal aset tersebut pada nilai wajar ditambahkan plus transaction costs that are directly attributable
dengan biaya transaksi yang langsung diatribusikan to their acquisition or issue, and are subsequently
pada akuisisi atau penerbitannya, dan selanjutnya carried at amortised cost using the effective
dicatat pada biaya amortisasi dengan menggunakan interest rate method, less provision for
metode tingkat suku bunga efektif, dikurangi impairment.
dengan cadangan untuk penurunan nilai.
Cadangan penurunan nilai diakui ketika ada bukti Impairment provisions are recognized when there
objektif (seperti kesulitan keuangan signifikan pada is objective evidence (such as significant financial
pihak lawan atau gagal bayar atau penundaan difficulties on the part of the counterparty or
pembayaran signifikan) bahwa Perusahaan dan default or significant delay in payment) that the
Entitas Anak tidak dapat menagih seluruh jumlah Company’s and Subsidiaries will be unable to
yang jatuh tempo berdasarkan persyaratan piutang, collect all of the amounts due under the terms
jumlah cadangan berbeda antara jumlah tercatat receivable, the amount of such a provision being
neto dan nilai kini arus kas masa depan yang the difference between the net carrying amount
diharapkan dari piutang yang mengalami penurunan and the present value of the future expected cash
nilai tersebut. Untuk piutang usaha, yang dilaporkan flows associated with the impaired receivable. For
secara neto, cadangan seperti ini dicatat dalam trade receivables, which are reported net, such
akun pencadangan terpisah dengan kerugian diakui provisions are recorded in a separate allowance
dalam beban administrasi dalam laporan laba rugi account with the loss being recognized within
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. administrative expenses in the consolidated
Ketika terkonfirmasi bahwa piutang usaha tidak statement of profit or loss and other
dapat ditagih, nilai tercatat bruto dari aset tersebut comprehensive income. On confirmation that the
dihapuskan terhadap cadangannya. trade receivable will not be collectable, the gross
carrying value of the asset is written off against
the associated provision.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kebijakan berlaku setelah 1 Januari 2020 Policy applicable after 1 January 2020
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company and Subsidiaries classifies its
aset keuangannya ke dalam salah satu kategori yang financial assets into one of the categories discussed
dijelaskan di bawah ini, tergantung pada tujuan below, depending on the purpose for which the
pengakuisisian aset. Perusahaan dan Entitas Anak asset was acquired. The Company and Subsidiaries
tidak ada mengklasifikasikan aset keuangannya has not classified any of its financial assets as held
sebagai dimiliki hingga jatuh tempo. to maturity.
Selain daripada aset keuangan yang memenuhi Other than financial assets in a qualifying hedging
kualifikasi hubungan lindung nilai, kebijakan relationship, the Company and Subsidiaries’
akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak di accounting policy for each category is as follows:
kategorikan sebagai berikut:
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Kategori ini terdiri dari derivatif in-the-money dan This category comprises in-the-money derivatives
out-of-money di mana nilai waktu mengimbangi and out-of-money derivatives where the time value
nilai intrinsik negatif (lihat bagian "Liabilitas offsets the negative intrinsic value (see "Financial
keuangan" untuk derivatif out-of-money yang liabilities" section for out-of-money derivatives
diklasifikasikan sebagai liabilitas). Laporan classified as liabilities). They are carried in the
keuangan tersebut dicatat dalam laporan posisi statement of financial position at fair value with
keuangan pada nilai wajar dengan perubahan nilai changes in fair value recognised in the consolidated
wajar yang diakui dalam laporan laba rugi statement of profit or loss in the finance income or
konsolidasian dalam penghasilan atau garis expense line. Other than derivative financial
pengeluaran keuangan. Selain instrumen keuangan instruments which are not designated as hedging
derivatif yang tidak dirancang sebagai instrumen instruments, the Company and Subsidiaries does
lindung nilai, Perusahaan dan Entitas Anak tidak not have any assets held for trading nor does it
memiliki aset yang dimiliki untuk diperdagangkan voluntarily classify any financial assets as being at
dan juga tidak secara sukarela mengklasifikasikan fair value through profit or loss.
aset keuangan tersebut pada nilai wajar melalui
laba rugi.
Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak yang The Company and Subsidiaries's financial assets
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi measured at fair value through profit or loss
terdiri dari kas dan setara kas dalam laporan posisi comprise cash and cash equivalents in the
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Aset ini terutama muncul dari penyediaan barang These assets arise principally from the provision of
dan jasa kepada pelanggan (sebagai contoh piutang goods and services to customers (eg trade
usaha), tetapi juga menggabungkan jenis aset receivables), but also incorporate other types of
keuangan lainnya di mana tujuannya adalah untuk financial assets where the objective is to hold
memiliki aset-aset tersebut dengan tujuan untuk these assets in order to collect contractual cash
mengumpulkan arus kas kontraktual dan arus kas flows and the contractual cash flows are solely
kontraktual adalah semata-mata pembayaran pokok payments of principal and interest. They are
dan bunga. Aset tersebut pada awalnya diakui pada initially recognised at fair value plus transaction
nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat costs that are directly attributable to their
diatribusikan secara langsung dengan perolehan acquisition or issue, and are subsequently carried
atau penerbitannya, dan selanjutnya dicatat pada at amortised cost using the effective interest rate
biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode method, less provision for impairment.
suku bunga efektif, dikurangi penyisihan penurunan
nilai.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kebijakan berlaku setelah 1 Januari 2020 (Lanjutan) Policy applicable after 1 January 2020 (Continued)
Penyisihan penurunan nilai untuk piutang usaha saat Impairment provisions for current and non-current
ini dan tidak lancar diakui berdasarkan pendekatan trade receivables are recognised based on the
yang disederhanakan dalam PSAK 71 menggunakan simplified approach within PSAK 71 using a
matriks provisi dalam penentuan kerugian kredit provision matrix in the determination of the
ekspektasian sepanjang masa. Selama proses ini, lifetime expected credit losses. During this process
probabilitas non-pembayaran piutang usaha dinilai. the probability of the non-payment of the trade
Probabilitas ini kemudian dikalikan dengan jumlah receivables is assessed. This probability is then
kerugian yang diharapkan yang timbul dari multiplied by the amount of the expected loss
wanprestasi untuk menentukan perkiraan kerugian arising from default to determine the lifetime
kredit ekpektasian sepanjang masa untuk piutang expected credit loss for the trade receivables. For
usaha. Untuk piutang usaha, yang dilaporkan bersih, trade receivables, which are reported net, such
provisi tersebut dicatat dalam akun provisi terpisah provisions are recorded in a separate provision
dengan kerugian diakui dalam beban pokok account with the loss being recognised within cost
penjualan dalam laporan laba rugi dan penghasilan of sales in the consolidated statement of profit or
komprehensif lain konsolidasian. Pada konfirmasi loss and other comprehensive income. On
bahwa piutang usaha tidak akan dapat ditagih, nilai confirmation that the trade receivable will not be
tercatat bruto aset dihapuskan terhadap ketentuan collectable, the gross carrying value of the asset is
terkait. written off against the associated provision.
Ketentuan penurunan nilai piutang dari pihak-pihak Impairment provisions for receivables from related
berelasi dan pinjaman kepada pihak-pihak berelasi parties and loans to related parties are recognised
diakui berdasarkan model kerugian kredit based on a forward looking expected credit loss
ekspektasian. Metodologi yang digunakan untuk model. The methodology used to determine the
menentukan jumlah provisi didasarkan pada apakah amount of the provision is based on whether there
telah ada peningkatan risiko kredit yang signifikan has been a significant increase in credit risk since
sejak pengakuan awal aset keuangan. Bagi mereka initial recognition of the financial asset. For those
yang risiko kreditnya tidak meningkat secara where the credit risk has not increased significantly
signifikan sejak pengakuan awal aset keuangan, since initial recognition of the financial asset,
kerugian kredit ekspektasian dua belas bulan twelve month expected credit losses along with
bersama dengan pendapatan bunga kotor diakui. gross interest income are recognised. For those for
Bagi mereka yang memiliki risiko kredit telah which credit risk has increased significantly,
meningkat secara signifikan, kerugian kredit lifetime expected credit losses along with the gross
ekspektasian sepanjang masa bersama dengan interest income are recognised. For those that are
pendapatan bunga kotor diakui. Untuk mereka yang determined to be credit impaired, lifetime
dianggap mengalami penurunan nilai kredit, expected credit losses along with interest income
kerugian kredit ekspektasian sepanjang masa serta on a net basis are recognised.
pendapatan bunga secara bersih diakui.
Dari waktu ke waktu, Perusahaan dan Entitas Anak From time to time, the Company and Subsidiaries
memilih untuk menegosiasikan kembali persyaratan elects to renegotiate the terms of trade receivables
jatuh tempo piutang usaha dari pelanggan yang due from customers with which it has previously
memiliki transaksi historis yang baik. Negosiasi had a good trading history. Such renegotiations will
ulang seperti ini dapat mengubah jangka waktu lead to changes in the timing of payments rather
pembayaran daripada perubahan jumlah terutang than changes to the amounts owed and, in
dan, sebagai akibatnya, arus kas baru yang consequence, the new expected cash flows are
diharapkan terdiskonto pada tingkat suku bunga discounted at the original effective interest rate
efektif awal dan perbedaan yang dihasilkan and any resulting difference to the carrying value is
terhadap nilai tercatat diakui dalam laporan recognised in the consolidated statement of
penghasilan komprehensif konsolidasian (laba comprehensive income (operating profit).
operasi).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kebijakan berlaku setelah 1 Januari 2020 (Lanjutan) Policy applicable after 1 January 2020 (Continued)
Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak yang The Company and Subsidiaries's financial assets
diukur pada biaya perolehan diamortisasi terdiri measured at amortised cost comprise trade
dari piutang usaha, aset lancar lainnya dan aset receivables, other current assets and other non-
tidak lancar lainnya (jaminan yang dapat current assets (refundable deposits) in the
dikembalikan) laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Fair value through other comprehensive income
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki sejumlah The Company and Subsidiaries has a number of
investasi strategis pada entitas publik dan entitas strategic investments in listed and unlisted entities
bukan publik yang tidak dicatat sebagai entitas which are not accounted for as subsidiaries,
anak, entitas asosiasi, atau entitas yang associates or jointly controlled entities. For those
dikendalikan bersama. Untuk investasi tersebut, investments, the Company and Subsidiaries has
Perusahaan dan Entitas Anak telah membuat made an irrevocable election to classify the
pemilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk investments at fair value through other
mengklasifikasikan investasi pada nilai wajar comprehensive income rather than through profit
melalui penghasilan komprehensif lain daripada or loss as the Company and Subsidiaries considers
melalui laba rugi karena Perusahaan dan Entitas this measurement to be the most representative of
Anak menganggap pengukuran ini sebagai yang the business model for these assets. They are
paling representatif dari model bisnis untuk aset ini. carried at fair value with changes in fair value
Nilai tersebut dicatat pada nilai wajar dengan recognised in other comprehensive income and
perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan accumulated in the fair value through other
komprehensif lain dan diakumulasikan dalam nilai comprehensive income reserve. Upon disposal any
wajar melalui cadangan penghasilan komprehensif balance within fair value through other
lain. Pada saat pelepasan, saldo dalam nilai wajar comprehensive income reserve is reclassified
melalui cadangan penghasilan komprehensif lain directly to retained earnings and is not reclassified
direklasifikasi langsung ke laba ditahan dan tidak to profit or loss.
direklasifikasi ke laba rugi
Dividen diakui dalam laba rugi, kecuali dividen Dividends are recognised in profit or loss, unless
secara jelas menunjukkan pemulihan sebagian dari the dividend clearly represents a recovery of part
biaya investasi, dalam hal ini jumlah dividen penuh of the cost of the investment, in which case the
atau sebagian dicatat terhadap jumlah tercatat full or partial amount of the dividend is recorded
investasi terkait. against the associated investments carrying
amount.
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki efek utang The Company and Subsidiaries has debt securities
yang tujuannya dicapai dengan memegang efek whose objective is achieved by both holding these
tersebut untuk mengumpulkan arus kas kontraktual securities in order to collect contractual cash flows
dan memiliki niat untuk menjual efek utang and having the intention to sell the debt securities
sebelum jatuh tempo. Ketentuan kontrak dari efek before maturity. The contractual terms of the
utang menimbulkan arus kas yang semata-mata debt securities give rise to cash flows that are
pembayaran pokok dan bunga atas jumlah pokok solely payments of principal and interest on the
yang belum dibayar. Pada saat pelepasan, saldo principal amount outstanding. Upon disposal any
cadangan yang diukur pada nilai wajar melalui balance within fair value through other
penghasilan komprehensif lain akan direklasifikasi comprehensive income reserve is reclassified
langsung ke laba rugi. directly to profit or loss.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kebijakan berlaku setelah 1 Januari 2020 (Lanjutan) Policy applicable after 1 January 2020 (Continued)
Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Fair value through other comprehensive income
(Lanjutan) (Continued)
Pembelian dan penjualan aset keuangan yang diukur Purchases and sales of financial assets measured at
pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif fair value through other comprehensive income are
lain diakui pada tanggal penyelesaian dengan recognised on settlement date with any change in
perubahan nilai wajar antara tanggal perdagangan fair value between trade date and settlement date
dan tanggal penyelesaian diakui pada cadangan being recognised in the fair value through other
yang diukur pada nilai wajar penghasilan comprehensive income reserve.
komprehensif lain.
Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak yang The Company and Subsidiaries's financial assets
diukur pada nilai wajar melalui penghasilan measured at fair value through other
komprehensif lain terdiri dari investasi jangka comprehensive income comprise long-term
panjang dalam laporan posisi keuangan investments in the consolidated statement of
konsolidasian. financial position.
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company and Subsidiaries classifies its
liabilitas keuangannya ke dalam satu atau dua financial liabilities into one of two categories,
kategori, tergantung pada tujuan liabilitas tersebut depending on the purpose for which the liability
diakuisisi. was acquired.
Selain daripada liabilitas keuangan untuk tujuan Other than financial liabilities in a qualifying
lindung nilai (lihat penjelasan di bawah ini), hedging relationship (see below), the Company and
kebijakan akuntansi milik Perusahaan dan Entitas Subsidiaries' accounting policy for each category is
Anak untuk setiap kategori dijelaskan sebagai as follows:
berikut:
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Kategori ini hanya terdiri dari instrumen derivatif This category comprises only out-of-the-money
out-of-the-money (lihat ‘Aset keuangan’ in-the- derivatives (see "Financial assets" for in the money
money). Instrumen tersebut dinilai di dalam laporan derivatives). They are carried in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar statement of financial position at fair value with
dengan perubahan nilai wajar yang diakui di dalam changes in fair value recognised in the consolidated
laporan penghasilan komprehensif konsolidasian. statement of comprehensive income. The Company
Perusahaan dan Entitas Anak tidak mempunyai atau and Subsidiaries does not hold or issue derivative
mengeluarkan instrumen derivatif untuk tujuan instruments for speculative purposes, but for
spekulasi melainkan untuk tujuan lindung nilai. hedging purposes. Other than these derivative
Selain instrumen derivatif tersebut, Perusahaan dan financial instruments, the Company and
Entitas Anak tidak memiliki liabilitas untuk Subsidiaries does not have any liabilities held for
diperdagangkan maupun ditujukan bagi semua trading nor has it designated any financial
liabilitas keuangan yang dikelompokkan sebagai liabilities as being at fair value through profit or
nilai wajar melalui laporan laba rugi. loss.
Liabilitas derivatif Perusahaan termasuk dalam The Company’s derivative liablities is included in
kategori ini. this category.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Liabilitas keuangan lain termasuk hal-hal berikut: Other financial liabilities include the following
items:
Pinjaman bank pada awalnya diakui pada nilai wajar Bank borrowings are initially recognised at fair
dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan value net of any transaction costs directly
secara langsung pada saat penerbitan instrumen. attributable to the issue of the instrument. Such
Liabilitas dengan bunga seperti itu selanjutnya interest bearing liabilities are subsequently
diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan measured at amortised cost using the effective
menggunakan metode tingkat suku bunga efektif, interest rate method, which ensures that any
yang memastikan bahwa beban bunga selama interest expense over the period to repayment is at
periode sampai dengan pembayaran kembali a constant rate on the balance of the liability
menggunakan kurs konstan pada saldo liabilitas carried in the consolidated statement of financial
yang dicatat dalam laporan posisi keuangan position. For the purposes of each financial
konsolidasian. Untuk tujuan dari setiap liabilitas liability, interest expense includes initial
keuangan, beban bunga termasuk biaya transaksi transaction costs and any premium payable on
awal dan premi terutang pada saat penebusan, redemption, as well as any interest or coupon
serta bunga atau kupon terutang pada saat liabilitas payable while the liability is outstanding.
masih belum diselesaikan.
Utang usaha dan liabilitas moneter jangka pendek Trade payables and other short-term monetary
lain yang pada saat pengukuran awal diakui pada liabilities, which are initially recognised at fair
nilai wajar dan selanjutnya dicatat pada biaya value and subsequently carried at amortised cost
perolehan diamortisasi dengan menggunakan using the effective interest method.
metode suku bunga efektif.
Utang bank jangka pendek, utang usaha, beban The Company’s short-term bank loans, trade
akrual, liabilitas lancar lainnya, liabilitas imbalan payables, accrued expenses, other current
kerja jangka pendek, liabilitas sewa, utang bank liabilities, short-term post-employement benefit
jangka panjang, surat utang jangka menengah dan liabilities, lease liabilities, long-term bank loans,
obligasi Perusahaan termasuk dalam kategori ini. medium-term notes and bonds are included in this
category.
Akuntansi lindung nilai diterapkan untuk aset dan Hedge accounting is applied to financial assets and
liabilitas keuangan hanya ketika seluruh kriteria financial liabilities only where all of the following
berikut terpenuhi: criteria are met:
Pada awal lindung nilai terdapat penentuan dan At the inception of the hedge there is formal
dokumentasi formal atas hubungan lindung nilai designation and documentation of the hedging
dan tujuan manajemen risiko Perusahaan dan relationship and the Company and Subsidiaries’
Entitas Anak dan strategi untuk melakukan risk management objective and strategy for
lindung nilai; undertaking the hedge;
Untuk lindung nilai arus kas, item yang dilindung For cash flow hedges, the hedged item in a
nilai dalam transaksi yang diperkirakan forecast transaction is highly probable and
kemungkinan besar terjadi dan menyajikan presents an exposure to variations in cash flows
eksposur terhadap variasi dalam arus kas yang that could ultimately affect profit or loss;
pada akhirnya dapat mempengaruhi laba rugi;
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Akuntansi lindung nilai diterapkan untuk aset dan Hedge accounting is applied to financial assets and
liabilitas keuangan hanya ketika seluruh kriteria financial liabilities only where all of the following
berikut terpenuhi: (Lanjutan) criteria are met: (Continued)
Perubahan kumulatif nilai wajar instrumen The cumulative change in the fair value of the
lindung nilai diharapkan dari perubahan hedging instrument is expected of the
kumulatif nilai wajar atau arus kas item yang cumulative change in the fair value or cash
dilindung nilai dapat diatribusikan pada risiko flows of the hedged item attributable to the
yang dilindung nilai (misalnya diperkirakan risk hedged (i.e. it is expected to be highly
sangat efektif); effective);
Efektifitas lindung nilai dapat di perkirakan The effectiveness of the hedge can be reliably
secara andal; measured;
Lindung nilai masih sangat efektif pada tanggal The hedge remains highly effective on each
pengujian. Efektivitas diuji setiap kuartal. date tested. Effectiveness is tested quarterly.
Bagian yang efektif dari kontrak forward sebagai The effective part of forward contracts designated
lindung nilai dari variabilitas arus kas dari risiko as a hedge of the variability in cash flows of
mata uang asing yang terjadi karena adanya interest rate risk arising from firm commitments
komitmen entitas dan transaksi yang diperkirakan and highly probable forecast transactions, are
kemungkinan besar terjadi, diukur pada nilai wajar measured at fair value with changes in fair value
dengan perubahan pada nilai wajar diakui pada recognised in other comprehensive income and
penghasilan komprehensif lain dan diakumulasikan accumulated in the cash flow hedge reserve. The
dalam cadangan lindung nilai arus kas. Perusahaan Company and Subsidiaries uses such contracts to fix
dan Entitas Anak menggunakan kontrak forward the cost of equipment, inventories and services,
seperti ini untuk memperbaiki biaya perlengkapan, and the income from foreign currency sales, in the
persediaan dan servis, dan penghasilan dari functional currency of the Company and
penjualan menggunakan mata uang asing, dalam Subsidiaries entity concerned.
mata uang fungsional milik Perusahaan dan Entitas
Anak.
Jika transaksi yang diperkirakan sangat mungkin If a highly probable forecast transaction results in
terjadi menghasilkan pengakuan aset non-moneter, the recognition of a non-monetary asset, the
maka kerugian/(keuntungan) kumulatif cumulative loss/(gain) is added to/(subtracted
ditambahkan pada/ (dikurangi dari) biaya aset yang from) the cost of the asset acquired ("basis
diakuisisi (“dasar penyesuaian”). Jika tidak, maka adjustment"). Otherwise the cumulative gain or
keuntungan atau kerugian yang diakui dalam loss recognised in other comprehensive income is
penghasilan komprehensif lain di reklasifikasi dari reclassified from the cash flow hedge reserve to
cadangan lindung nilai arus kas ke laporan laba rugi profit or loss at the same time as the hedged
dalam waktu yang bersamaan pada saat transaksi transaction affects profit or loss. The two
lindung nilai mempengaruhi laba rugi. Kedua transactions are recognised in the same line item.
transaksi tersebut diakui pada satu pos laporan yang
sama.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Jika perkiraan transaksi ini dipertimbangkan tidak If a forecast transaction is no longer considered
mungkin akan terjadi namun masih diharapkan highly probable but the forecast transaction is still
untuk terjadi, maka keuntungan atau kerugian expected to occur, the cumulative gain or loss
kumulatif yang diakui dalam penghasilan recognised in other comprehensive income is frozen
komprehensif lain dihentikan dan diakui dalam and recognized in profit or loss in accordance with
laporan laba rugi sesuai dengan kebijakan yang di the policy set out in the paragraph above.
ungkapkan dalam paragraf di atas. Perubahan nilai Subsequent changes in the fair value of the
wajar derivatif selanjutnya diakui dalam laporan derivative are recognised in profit or loss. If the
laba rugi. Jika Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries closes out its position
menyelesaikan posisinya sebelum transaksi terjadi before the transaction takes place (even though it
(meski masih diharapkan untuk terjadi), maka is still expected to take place) the cumulative gain
keuntungan atau kerugian kumulatif atas perubahan or loss on changes in fair value of the derivative is
nilai wajar derivatif diakui sesuai dengan kebijakan similarly recognised in accordance with the policy
yang diungkapkan di paragraf di atas. Jika, pada set out in the paragraph above. If, at any point,
titik tertentu, transaksi lindung nilai ini tidak lagi the hedged transaction is no longer expected to
diharapkan untuk terjadi, maka keuntungan atau occur, the cumulative gain or loss is reclassified
kerugian kumulatif direklasifikasikan dari cadangan from the cash flow hedge reserve to profit or loss
lindung nilai arus kas ke laporan laba rugi secara immediately.
langsung.
Bagian efektif dari keuntungan atau kerugian The effective portion of gains and losses on
transaksi derivatif yang digunakan untuk mengelola derivatives used to manage cash flow interest rate
arus kas dari risiko tingkat suku bunga (seperti risk (such as floating to fixed interest rate swaps)
pertukaran antara suku bunga mengambang dengan are also recognised in other comprehensive income
suku bunga tetap) juga diakui dalam penghasilan and accumulated in the cash flow hedge reserve.
komprehensif lain dan diakumulasi dalam cadangan However, if the Company and Subsidiaries close out
arus kas lindung nilai. Akan tetapi, jika Perusahaan its position early, the cumulative gains and losses
dan Entitas Anak menyelesaikan posisinya lebih recognised in other comprehensive income are
awal, keuntungan atau kerugian kumulatif yang frozen and reclassified from the cash flow hedge
telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain reserve to profit or loss using the effective interest
dihentikan dan direklasifikasikan dari cadangan arus method. The ineffective portion of gains and losses
kas lindung nilai ke dalam laporan laba rugi dengan on derivatives used to manage cash flow interest
menggunakan tingkat suku bunga efektif. Bagian rate risk are recognised in profit or loss within
yang tidak efektif dari laba atau rugi derivative finance expense or finance income.
yang digunakan untuk mengelola arus kas dari risiko
tingkat suku bunga diakui dalam laporan laba rugi
dalam pos pendapatan atau beban keuangan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ketika derivatif digunakan untuk lindung nilai Where derivatives are used to hedge the Company
eksposur Perusahaan dan Entitas Anak terhadap and Subsidiaries’ exposure to fair value interest
risiko nilai wajar tingkat suku bunga (seperti rate risk (such as fixed to floating rate swaps), the
pertukaran tingkat suku bunga tetap menjadi hedged item is remeasured to take into account the
tingkat suku bunga mengambang), maka item gain or loss attributable to the hedged risk (in the
lindung nilai diukur kembali untuk case of a fixed rate loan, the hedged risk is changes
memperhitungkan keuntungan atau kerugian yang in the fair value of interest rates) with the gains or
diatribusikan pada risiko yang dilindung nilai (dalam losses arising recognised in profit or loss. This
hal pinjaman dengan tingkat bunga tetap, maka offsets the gain or loss arising on the hedging
risiko yang dilindung nilai adalah perubahan nilai instrument which is measured at fair value through
wajar dari tingkat suku bunga) dengan keuntungan profit or loss.
atau kerugian yang muncul diakui dalam laporan
laba rugi. Hal ini akan menyebabkan saling hapus
keuntungan atau kerugian yang muncul atas
instrumen lindung nilai yang diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi.
Lindung nilai investasi neto pada operasi luar negeri Hedges of a net investment in a foreign operation
Perusahaan dan Entitas Anak masuk dalam kontrak The Company and Subsidiaries enter into derivative
derivatif mata uang asing untuk melindungi currency contracts to hedge changes in the net
perubahan nilai pada investasi neto dari operasi luar investment of foreign operations arising from
negeri yang muncul dari pergerakan tingkat nilai movements in the forward exchange rate. To the
tukar forward. Apabila lindung nilai yang dilakukan extent that the hedge is effective, gains and losses
efektif, maka keuntungan dan kerugian yang muncul arising on the derivative are recognised in other
dari derivatif tersebut diakui dalam penghasilan comprehensive income. The ineffective portion of
komprehensif lain. Bagian yang tidak efektif dari such hedges is recognised in profit or loss.
lindung nilai seperti ini diakui dalam laporan laba
rugi.
q. S e w a q. Leases
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020
Apabila secara substansial seluruh risiko dan Where substantially all of the risks and rewards
manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset incidental to ownership of a leased asset have been
sewaan telah dialihkan kepada Perusahaan dan transferred to the Company and Subsidiaries (a
Entitas Anak (“sewa pembiayaan”), maka aset "finance lease"), the asset is treated as if it had
tersebut diperlakukan seolah-olah sebagai been purchased outright. The amount initially
pembelian biasa. Jumlah awal pengakuan diakui recognized as an asset is the lower of the fair value
sebagai aset adalah mana yang lebih rendah antara of the leased property and the present value of the
nilai wajar properti yang disewakan dan nilai kini minimum lease payments payable over the term of
pembayaran minimum sewa terutang selama masa the lease. The corresponding lease commitment is
sewa. Komitmen sewa disajikan sebagai liabilitas. shown as a liability. Lease payments are analysed
Pembayaran sewa dianalisis antara modal dan between capital and interest. The interest element
bunga. Elemen bunga dibebankan pada laporan laba is charged to the consolidated statement of profit
rugi dan penghasilan komprehensif lain or loss and other comprehensive income over the
konsolidasian selama masa sewa dan diperhitungkan period of the lease and is calculated so that it
sehingga mencerminkan proporsi konstan liabilitas represents a constant proportion of the lease
sewa. Elemen modal mengurangi saldo terutang liability. The capital element reduces the balance
lessor. owed to the lessor.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020 (Continued)
(Lanjutan)
Apabila secara substansial seluruh risiko dan Where substantially all of the risks and rewards
manfaat terkait kepemilikan aset tidak dialihkan incidental to ownership are not transferred to the
kepada Perusahaan dan Entitas Anak (“sewa Company and Subsidiaries (an "operating lease"),
operasi”), maka total utang sewa dibebankan dalam the total rentals payable under the lease are
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain charged to the consolidated statement of profit or
konsolidasian dengan metode garis lurus selama loss and other comprehensive income on a straight-
masa sewa. Manfaat agregat insentif sewa diakui line basis over the lease term. The aggregate
sebagai pengurang beban sewa selama masa sewa benefit of lease incentives is recognized as a
dengan metode garis lurus. reduction of the rental expense over the lease term
on a straight-line basis.
Kebijakan berlaku setelah 1 Januari 2020 Policy applicable after 1 January 2020
Perusahaan dan Entitas Anak memperhitungkan The Company and Subsidiaries accounts for a
suatu kontrak, atau bagian dari suatu kontrak, contract, or a portion of a contract, as a lease
sebagai suatu sewa ketika Perusahaan dan Entitas when it conveys the right to use an asset for a
Anak memberikan hak untuk menggunakan aset period of time in exchange for consideration.
selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan Leases are those contracts that satisfy the
dengan imbalan. Sewa adalah kontrak yang following criteria:
memenuhi kriteria berikut:
Terdapat aset identifikasian; There is an identified asset;
Perusahaan dan Entitas Anak memperoleh secara The Company and Subsidiaries obtains
substansial semua manfaat ekonomis dari substantially all the economic benefits from use
penggunaan aset; dan of the asset; and
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki hak untuk The Company and Subsidiaries has the right to
mengarahkan penggunaan aset direct use of the asset
Perusahaan dan Entitas Anak mempertimbangkan The Company and Subsidiaries considers whether
apakah pemasok memiliki hak substitusi substantif. the supplier has substantive substitution rights. If
Jika pemasok memang memiliki hak-hak tersebut, the supplier does have those rights, the contract is
kontrak tidak diidentifikasi sebagai penyebab not identified as giving rise to a lease.
timbulnya sewa.
Dalam menentukan apakah Perusahaan dan Entitas In determining whether the Company and
Anak mendapatkan secara substantial seluruh Subsidiaries obtains substantially all the economic
manfaat ekonomik dari penggunaan aset selama benefits from use of the asset, the Company and
periode penggunaan, Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries considers only the economic benefits
hanya mempertimbangkan manfaat ekonomi yang that arise use of the asset, not those incidental to
timbul dari penggunaan aset, bukan manfaat yang legal ownership or other potential benefits.
terkait dengan kepemilikan legal atau manfaat
potensial lainnya.
Dalam menentukan apakah Perusahaan dan Entitas In determining whether the Company and
Anak memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan Subsidiaries has the right to direct use of the asset,
aset, Perusahaan dan Entitas Anak the Company and Subsidiaries considers whether it
mempertimbangkan apakah Perusahaan dan Entitas directs how and for what purpose the asset is used
Anak mengarahkan bagaimana dan untuk tujuan apa throughout the period of use.
aset tersebut digunakan selama periode
penggunaan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Kebijakan berlaku setelah 1 Januari 2020 (Lanjutan) Policy applicable after 1 January 2020 (Continued)
Jika tidak ada keputusan signifikan yang harus If there are no significant decisions to be made
dibuat karena sifat aset tersebut, Perusahaan dan because they are pre-determined due to the nature
Entitas Anak mempertimbangkan apakah ia terlibat of the asset, the Company and Subsidiaries
dalam desain aset dengan cara menetapkan considers whether it was involved in the design of
sebelumnya bagaimana dan untuk tujuan apa aset the asset in a way that predetermines how and for
akan digunakan selama periode penggunaan. Jika what purpose the asset will be used throughout the
kontrak atau bagian dari kontrak tidak memenuhi period of use. If the contract or portion of a
kriteria ini, Perusahaan dan Entitas Anak contract does not satisfy these criteria, the
menerapkan PSAK lain yang berlaku, bukan PSAK 73. Company and Subsidiaries applies other applicable
PSAK rather than PSAK 73.
Bunga yang timbul dari pinjaman bank yang Interest incurred on the bank loan used to buy the
digunakan untuk membeli mesin baru milik Company and Subsidiaries new machinery is being
Perusahaan dan Entitas Anak dikapitalisasi sebagai capitalized as part of its cost, net of interest
bagian dari biaya, dikurangi penerimaan bunga neto received on cash drawn down yet to be expended.
atas penarikan kas yang belum dibebankan. The Company and Subsidiaries do not incur any
Perusahaan dan Entitas Anak tidak dikenakan beban other interest costs that qualify for capitalization.
bunga lain yang dapat dikapitalisasikan.
s. Provisi s. Provision
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui provisi untuk The Company and Subsidiaries have recognized
liabilitas yang tidak pasti atau jumlah termasuk provisions for liabilities of uncertain timing or
sewa, klaim garansi, penyewaan yang disia-siakan, amount including those for onerous leases,
atau perkara hukum. Provisi diukur pada estimasi warranty claims, leasehold dilapidations and legal
pengeluaran yang disyaratkan untuk menyelesaikan disputes. The provision is measured at the best
kewajiban pada tanggal pelaporan, didiskontokan estimate of the expenditure required to settle the
pada tarif sebelum pajak yang mencerminkan obligation at the reporting date, discounted at a
penilaian market saat ini atas nilai uang dan risiko pre-tax rate reflecting current market assessments
tertentu terhadap liabilitas. Dalam hal penyewaan of the time value of money and risks specific to the
yang disia-siakan, provisi memperhitungkan potensi liability. In the case of leasehold is wasted, the
bahwa properti mungkin disewakan untuk beberapa provision takes into account the potential that the
atau seluruh sisa masa sewa. properties in question may be sublet for some or
all of the remaining lease term.
t. Dividen t. Dividend
Dividen diakui ketika secara hukum menjadi Dividends are recognized when they become legally
terutang. Dalam hal dividen atas ekuitas pemegang payable. In the case of dividends to equity
saham, maka dividen diumumkan oleh direksi. shareholders, this is when declared by the
Dalam hal dividen final, maka dividen disetujui oleh directors. In the case of final dividends, this is
pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang when approved by the shareholders at the Annual
Saham (“RUPS”). General Shareholders’ Meeting (“AGM”).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Modal saham diukur pada nilai nominal untuk Share capital is measured at par value for all
seluruh saham yang ditempatkan. shares issued.
Pada saat saham terjual pada premium, selisih When the shares are sold at premium, the
antara penerimaan dan nilai nominal dikreditkan difference between the proceeds and the par value
pada akun “Tambahan modal disetor” dalam is credited to the “Additional paid-in capital”
laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada saat account in the consolidated statement of financial
saham ditempatkan dengan kompensasi selain kas, position. When shares are issued for a
penerimaan diukur dengan nilai wajar kompensasi consideration other than cash, the proceeds are
yang diterima. Apabila saham ditempatkan untuk measured by the fair value of the consideration
menghapus atau melunaskan liabilitas Perusahaan, received. In case the shares are issued to extinguish
saham harus diukur baik pada nilai wajar saham or settle the liability of the Company, the shares
yang ditempatkan atau nilai wajar liabilitas yang shall be measured either at the fair value of the
dilunasi, mana yang lebih dapat ditentukan secara shares issued or fair value of the liability settled,
andal. whichever is more reliably determinable.
Biaya langsung yang terjadi sehubungan dengan Direct costs incurred related to equity issuance,
penerbitan ekuitas, seperti biaya underwriting, such as underwriting, accounting and legal fees,
akuntansi dan legal, biaya percetakan dan pajak printing costs and taxes are chargeable to the
dapat dibebankan pada akun “Tambahan modal “Additional paid-in capital” account in the
disetor” dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Financial instruments issued by the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak diklasifikasikan Subsidiaries are classified as equity only to the
sebagai ekuitas hanya sebatas ketika instrumen extent that they do not meet the definition of a
keuangan tersebut tidak memenuhi definisi aset financial asset or financial liabilities.
atau liabilitas keuangan.
Saham biasa Perusahaan dan Entitas Anak The Company and Subsidiaries’ ordinary shares are
diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas. classified as equity instruments.
Berdasarkan PSAK 56, “Laba per Saham”, laba per In accordance with PSAK 56, “Earnings per Share”,
saham dasar dihitung dengan membagi laba yang basic earnings per share amount are calculated by
diatribusikan kepada pemegang ekuitas entitas dividing the profit attributable to equity holders of
induk dengan menghitung total rata-rata tertimbang the parent entity by the weighted average number
saham biasa yang beredar dalam tahun yang of ordinary shares outstanding during the year.
bersangkutan.
Jika jumlah saham biasa atau instrumen yang If the number of ordinary or potential ordinary
berpotensi saham biasa yang beredar meningkat shares outstanding increases as a result of a
sebagai akibat dari kapitalisasi, penerbitan saham capitalization, bonus issue or share split, or
bonus atau pemecahan saham, atau menurun decreases as a result of a reverse share split, the
sebagai akibat dari penggabungan saham, maka calculation of basic and diluted earnings per share
penghitungan laba per saham dasar dan for all periods presented shall be adjusted
dilusian untuk seluruh periode yang disajikan retrospectively. If these changes occur after the
disesuaikan secara retrospektif. Jika perubahan reporting period but before the financial
tersebut terjadi setelah periode pelaporan tetapi statements are authorized for issue, the per share
sebelum laporan keuangan diotorisasi untuk terbit, calculations for those and any prior-period
maka penghitungan per saham periode untuk financial statements presented shall be based on
periode berjalan dan setiap periode sajian the new number of shares.
sebelumnya disajikan berdasarkan jumlah saham
yang baru.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, Perusahaan dan As of 31 December 2020 and 2019, the Company
Entitas Anak tidak mempunyai efek berpotensi and Subsidiaries had no outstanding potential
saham biasa yang bersifat dilutif; oleh karena itu, dilutive ordinary shares; accordingly, no diluted
laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan earnings per share amount is calculated and
pada laporan laba rugi dan penghasilan presented in the consolidated statement of profit
komprehensif lain konsolidasian. or loss and other comprehensive income.
Perusahaan dan Entitas Anak menyajikan aset dan The Company and Subsidiaries presents assets and
liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian liabilities in the consolidated statement of
berdasarkan klasifikasi lancar dan tidak lancar. financial position based on current and noncurrent
Suatu aset lancar jika: (a) diharapkan akan classification. An asset is current when it is: (a)
direalisasikan atau dimaksudkan untuk dijual atau expected to be realized or intended to be sold or
dikonsumsi dalam siklus operasi normal; (b) dimiliki consumed in the normal operating cycle; (b) held
terutama untuk tujuan perdagangan; (c) diharapkan primarily for the purpose of trading; (c) expected
akan direalisasikan dalam 12 bulan setelah periode to be realized within 12 months after the reporting
pelaporan; atau (d) kas atau setara kas kecuali period; or (d) cash or cash equivalent unless
dibatasi untuk dipertukarkan atau digunakan untuk restricted from being exchanged or used to settle a
menyelesaikan liabilitas paling sedikit 12 bulan liability for at least 12 months after the reporting
setelah periode pelaporan. period.
Kewajiban menjadi lancar jika: (a) diharapkan akan A liability is current when: (a) it is expected to be
diselesaikan dalam siklus operasi normal; (b) settled in the normal operating cycle; (b) it is held
dimiliki terutama untuk diperdagangkan; (c) akan primarily for trading; (c) it is due to be settled
diselesaikan dalam waktu 12 bulan setelah periode within 12 months after the reporting period; or (d)
pelaporan; atau (d) tidak ada hak tanpa syarat there is no unconditional right to defer the
untuk menunda penyelesaian kewajiban setidaknya settlement of the liability for at least 12 months
12 bulan setelah periode pelaporan. after the reporting period.
x. Klasifikasi instrumen keuangan antara utang dan x. Classification of financial instruments between
ekuitas debt and equity
Dari perspektif penerbit, instrumen keuangan From the perspective of the issuer, a financial
diklasifikasikan sebagai instrumen utang jika instrument is classified as debt instrument if it
terdapat kewajiban kontraktual untuk: provides for a contractual obligation to:
menyerahkan uang tunai atau aset keuangan deliver cash or another financial asset to
lainnya ke entitas lain; another entity;
menukar aset keuangan atau liabilitas exchange financial assets or financial liabilities
keuangan dengan entitas lain dalam kondisi with another entity under conditions that are
yang berpotensi tidak menguntungkan bagi potentially unfavorable to the The Company
Perusahaan dan Entitas Anak; atau and Subsidiaries; or
memenuhi kewajiban selain dengan menukar satisfy the obligation other than by the
sejumlah uang tunai atau aset keuangan lain exchange of a fixed amount of cash or another
dengan jumlah tetap saham ekuitas sendiri. financial asset for a fixed number of own
equity shares.
Jika Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki hak If the Company and Subsidiaries does not have an
tanpa syarat untuk menghindari pengiriman kas unconditional right to avoid delivering cash or
atau aset keuangan lain untuk menyelesaikan another financial asset to settle its contractual
kewajiban kontraktualnya, kewajiban tersebut obligation, the obligation meets the definition of a
memenuhi definisi liabilitas keuangan. financial liability.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to
menjual aset atau dibayarkan untuk mengalihkan sell an asset or paid to transfer a liability in an
liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku orderly transaction between market participants at
pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai the measurement date. The fair value
wajar didasarkan pada asumsi bahwa transaksi measurement is based on the presumption that the
untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas transaction to sell the asset or transfer the liability
terjadi baik di pasar utama aset atau liabilitas, atau takes place either in the principal market for the
jika tidak ada pasar utama, paling banyak. asset or liability, or in the absence of a principal
market, in the most.
Nilai wajar dari aktiva atau kewajiban diukur The fair value of an asset or liability is measured
dengan menggunakan asumsi bahwa pelaku pasar using the assumptions that market participants
akan menggunakan ketika harga aset atau would use when pricing the asset or liability,
kewajiban, dengan asumsi bahwa pelaku pasar assuming that market participants act in their best
bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaik economic interest.
mereka.
Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan teknik The Company and Subsidiaries uses valuation
penilaian yang sesuai dengan keadaan dan dimana techniques that are appropriate in the
data yang cukup tersedia untuk mengukur nilai circumstances and for which sufficient data are
wajar, memaksimalkan penggunaan input yang available to measure fair value, maximizing the use
dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan of relevant observable inputs and minimizing the
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. use of unobservable inputs.
Seluruh aset dan liabilitas yang diukur atau All assets and liabilities for which fair value is
diungkapkan nilai wajarnya dalam laporan keuangan measured or disclosed in the consolidated financial
konsolidasian dikategorikan dalam hierarki nilai statements are categorized within the fair value
wajar, yang diuraikan sebagai berikut, berdasarkan hierarchy, described as follows, based on the
input level terendah yang signifikan terhadap lowest level input that is significant to the fair
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan: value measurement as a whole:
Tingkat 1: harga kuotasian (tidak disesuaikan) Level 1: quoted prices (unadjusted) in active
di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities;
identik;
Tingkat 2: input selain harga kuotasian yang Level 2: inputs other than quoted prices
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat included within Level 1 that are observable for
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik the asset or liability, either directly or
secara langsung maupun tidak langsung; dan indirectly; and
Level 3: input untuk aset atau liabilitas yang Level 3: inputs for the asset or liability that
tidak didasarkan pada data pasar yang dapat are not based on observable market data.
diobservasi.
Untuk aset dan liabilitas yang diakui dalam laporan For assets and liabilities that are recognized in the
keuangan konsolidasian secara berulang, consolidated financial statements on a recurring
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan apakah basis, the Company and Subsidiaries determines
transfer telah terjadi antar level dalam hierarki whether transfers have occurred between levels in
dengan menilai kembali kategorisasi pada setiap the hierarchy by re-assessing the categorization at
akhir periode pelaporan. the end of each reporting period.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Perusahaan For the purpose of fair value disclosures, the
dan Entitas Anak telah menentukan kelas aset dan Company and Subsidiaries has determined classes of
liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, dan risiko assets and liabilities on the basis of the nature,
aset atau liabilitas dan tingkat hierarki nilai wajar. characteristics and risks of the asset or liability and
the level of the fair value hierarchy.
Laba ditahan merupakan akumulasi laba atau rugi Retained earnings represent the accumulated net
bersih, setelah dikurangi pembagian dividen dan income or losses, net of any dividend distributions
penyesuaian modal lainnya. Jika akun laba ditahan and other capital adjustments. When the retained
memiliki saldo debit, hal itu disebut "defisit". earnings account has a debit balance, it is called
Defisit bukanlah aset tetapi pengurangan ekuitas. “deficit.” A deficit is not an asset but a deduction
from equity.
Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan A segment is a distinguishable component of the
Entitas Anak yang terlibat dalam aktivitas bisnis Company and Subsidiaries that engaged in business
(segmen operasi), yang hasil operasinya dikaji activities (operating segment), whose operating
secara regular oleh pengambil keputusan results are regularly reviewed by the entity’s chief
operasional. operating decision maker.
Pendapatan, beban, hasil aset dan liabilitas segmen Segment revenue, expenses, results assets and
termasuk item-item yang dapat diatribusikan liabilities include items directly attributable to a
langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang segment as well as those that can be allocated on a
dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada reasonable basis to that segment.
segmen tersebut.
Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi consolidated financial statements. They are
diungkapkan di dalam Catatan atas Laporan disclosed in the Notes to Consolidated Financial
Keuangan Konsolidasian kecuali kemungkinan arus Statements unless the possibility of an outflow of
keluar sumber daya ekonomi adalah kecil. resources emboying economic benefits is remote.
Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan Contingent assets are not recognized in the
keuangan konsolidasian, namun diungkapkan di consolidated financial statements but disclosed in
dalam Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian the Notes to Consolidated Financial Statements
jika terdapat kemungkinan suatu arus masuk when an inflow of economic benefits is probable to
manfaat ekonomis mengalir ke dalam entitas. entity.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
cc. Peristiwa setelah periode pelaporan cc. Events after the reporting period
Peristiwa setelah periode pelaporan menyajikan Events after the reporting period that provide
bukti kondisi yang terjadi pada akhir periode evidence of conditions that existed at the end of
pelaporan (peristiwa penyesuaian) yang the reporting period (adjusted events) are
dicerminkan di dalam Catatan atas Laporan reflected in the Notes to Consolidated Financial
Keuangan Konsolidasian. Statements if material.
Peristiwa setelah periode pelaporan yang bukan Events after the reporting period that are not
merupakan peristiwa penyesuaian, diungkapkan di adjusting events are disclosed in the Notes to
dalam Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements if material.
bila material.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan The preparation of the Company and Subsidiaries’
dan Entitas Anak mengharuskan manajemen untuk consolidated financial statements requires
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang management to make judgments, estimates and
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari assumptions that affect the reported amounts of
pendapatan, beban, aset dan liabilitas dan revenues, expenses, assets and liabilities and the
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir disclosure of contingent liabilities, at the end of the
periode pelaporan. Namun, ketidakpastian mengenai reporting period. However, uncertainty about these
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan assumptions and estimates could result in outcomes in
penyesuaian material di periode yang akan datang future periods that require material adjustment to the
terhadap nilai tercatat aset atau liabilitas yang terkait. carrying amounts of the assets or liabilities affected.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam The following judgments are made by management in
rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang the process of applying the Company’s accounting
memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang policies that have the most significant effects on the
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: amounts recognized in the consolidated financial
statements:
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi The Company and Subsidiaries determine the
atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan classification of certain assets and liabilities as
dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila financial assets and financial liabilities by judging if
definisi yang ditetapkan PSAK 71 dipenuhi. Dengan they meet the definition set forth in PSAK 71.
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui Accordingly, the financial assets and financial
sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan liabilities are accounted for in accordance with the
Entitas Anak seperti diungkapkan pada Catatan 2n dan Company and Subsidiaries’ accounting policies
2o. disclosed in Notes 2n and 2o.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Mata uang fungsional dari Perusahaan adalah Dolar The functional currency of the Company is the United
Amerika Serikat (USD) dan Entitas Anak: PT Sinar States Dollar (USD) and the functional currency of
Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd., Golden Subsidiaries is the United States Dollar for PT Sinar
Mountain Textile and Trading Pte. Ltd., PT Bitratex Pantja Djaja, Golden Legacy Pte. Ltd., Golden
Industries dan PT Primayudha Mandirijaya, yang mana Mountain Textile and Trading Pte. Ltd.,
merupakan mata uang dari lingkungan ekonomi primer PT Bitratex Industries and PT Primayudha Mandirijaya,
dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah which is the currency of the primary economic
mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban environment in which they operate. It is the currency
Perusahaan dan Entitas Anak dari barang yang dijual. that mainly influences the Company and Subsidiaries
revenue and cost of goods sold.
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and other
lainnya untuk estimasi ketidakpastian pada akhir key sources of estimation uncertainty at the end of the
periode pelaporan yang memiliki risiko signifikan yang reporting period that have a significant risk of causing
menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai a material adjustment to the carrying amounts of
tercatat aset dan liabilitas dalam tahun pelaporan assets and liabilities within the next financial year are
berikutnya dijabarkan sebagai berikut: discussed below:
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan The Company and Subsidiaries carry certain financial
liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang assets and liabilities at fair values, which requires the
mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. use of accounting estimates. While significant
Sementara komponen signifikan dalam pengukuran nilai components of fair value measurement were
wajar ditentukan menggunakan bukti objektif yang determined using verifiable objective evidences, the
dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat amount of changes in fair value would differ if the
berbeda bila Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries utilized different valuation
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. methods.
Perbedaan pada setiap tingkatan metode penilaian The different levels of valuation methods have been
dijelaskan sebagai berikut: defined as follows:
- Level 1: Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar - Level 1: Quoted prices in active markets for identical
aktif untuk aset atau liabilitas yang identik items (unadjusted)
- Level 2: Selain input level 1, yang dapat diobservasi - Level 2: Observable direct or indirect inputs other
secara langsung atau tidak langsung than Level 1 inputs
- Level 3: Input yang tidak dapat diobservasi (yaitu - Level 3: Unobservable inputs (i.e. not derived from
tidak berasal dari data pasar) market data)
Pengklasifikasian nilai wajar pada tingkat di atas The classification of an item into the above levels is
didasarkan pada tingkat terendah dari input yang based on the lowest level of the inputs used that has a
digunakan yang memiliki efek signifikan dalam significant effect on the fair value measurement of
pengukuran nilai wajar atas suatu item. Perpindahan the item. Transfers of items between levels are
item di antara level nilai wajar diakui pada periode recognised in the period they occur. Further details
terjadinya. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam are disclosed in Notes 2n, 2o and 37.
Catatan 2n, 2o dan 37.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Estimasi akuntansi atas pengajuan klaim asuransi atas Accounting estimates on the insurance claim on fire
kejadian kebakaran salah satu pabrik milik Perusahaan disaster of the Company’s plant measured based on
berdasarkan estimasi kerugian penghapusan aset tetap the estimation of the written-off on fixed assets and
dan persediaan pada pengajuan klaim asuransi dan inventories as the amount of loss claimed to insurance
dicatat pada akun aset lancar lainnya (piutang lain- Company and presented in other current assets (other
lain) (Catatan 6). receivables) (Note 6).
Cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang Allowance for impairment losses of receivables
Penerapan PSAK 71 menyebabkan perubahan terhadap The implementation of PSAK 71 resulted in a change to
penilaian estimasi dan asumsi atas cadangan kerugian the assessment of estimates and judgements related to
penurunan nilai piutang. Perusahaan dan Entitas Anak provision for impairment losses of receivables. The
mengukur kerugian kredit ekspektasian mengunakan Company and Subsidiaries measures expected credit
cadangan kerugian kredit ekspektasian seumur hidup losses uses a lifetime expected loss allowance for all
untuk seluruh piutang usaha. trade receivables.
Pada penentuan kerugian kredit ekspektasian, In determining expected credit losses, management is
manajemen diharuskan untuk mengunakan required examine judgement in defining risk of
pertimbangan dalam mendefinisikan hal yang dianggap significant increasing credit and in forming estimation
sebagai resiko kenaikan kredit yang signifikan dan and assumption by link to relevant information related
dalam penetapan estimasi dan asumsi menghubungkan the past events, current conditions and forecast of
informasi yang relevan tentang kejadian masa lalu, economic conditions. Judgement has been applied in
kondisi terkini dan perkiraan atas kondisi ekonomi. determining the lifetime and point of initial
Pertimbangan diaplikasikan dalam menentukan periode recognition of receivables.
seumur hidup dan tingkat pengakuan awal piutang.
Sebagai tambahan atas cadangan terhadap piutang In addition to specific allowance against individually
yang secara individual signifikan, Perusahaan dan significant receivables, the Company and Subsidiaries
Entitas Anak juga meneliti cadangan penurunan nilai also assess a collective impairment allowance against
secara kolektif terhadap risiko kredit pelanggan mereka credit exposure of its customers which are grouped
yang dikelompokkan berdasarkan karakteristik kredit based on common credit characteristic, which group,
yang sama, yang meskipun tidak diidentifikasi secara although not specifically identified as requiring a
spesifik memerlukan cadangan tertentu, memiliki risiko specific allowance, has a greater risk of default than
yang lebih besar tidak tertagih dibandingkan dengan when the receivables were originally granted to the
piutang yang diberikan kepada pelanggan. customers.
Cadangan secara kolektif ini dihitung berdasarkan This collective allowance is calculated based on
pengalaman kerugian historis dengan menggunakan historical loss experience using various factors, such as
faktor yang bervariasi seperti kinerja historis dari historical performance of the customers within the
pelanggan dalam kelompok kolektif, penurunan kinerja collective group, deterioration in the markets in which
pasar dimana pelanggan beroperasi, dan kelemahan the customers operate, and identified structural
struktural yang diidentifikasi atau penurunan kinerja weaknesses or deterioration in the cash flows of
arus kas dari pelanggan. Penjelasan lebih lanjut customers. Further details are disclosed in Notes 2n
diungkapkan dalam Catatan 2n dan 5. and 5.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan Allowance for obsolescence and decline in market
value of inventories
Cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan Allowance for obsolescence and decline in market
(jika ada) diestimasi berdasarkan fakta dan keadaan value of inventories (if any) is estimated based on the
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, best available facts and circumstances, including but
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, not limited to, the inventories’ own physical
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang conditions, their market selling prices, estimated costs
timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan of completion and estimated costs to sell them. The
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang provisions are re-evaluated and adjusted as additional
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan information received affects the amount estimated.
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2i dan 7. Further details are disclosed in Notes 2i and 7.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a straight-
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran line basis over their estimated useful life.
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi Management properly estimates the useful life of
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai these fixed assets to be within
dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum 4 to 20 years. These are common life expectancies
diharapkan dalam industri dimana Perusahaan dan applied in the industry where the Company and
Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat Subsidiaries conduct their business. Changes in the
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat expected level of usage and technological development
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa could impact the economic useful life and the residual
aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan values of these assets, and therefore, future
mungkin direvisi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan depreciation charges could be revised. Further details
dalam Catatan 2j dan 11. are disclosed in Notes 2j and 11.
Penurunan nilai terjadi apabila nilai tercatat sebuah An impairment exists when the carrying value of an
aset melebihi nilai yang dapat dipulihkan, yaitu nilai asset exceeds its recoverable amount, which is the
yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi dengan higher of its fair value less costs to sell and its value in
biaya penjualan dan nilai pakainya. Perhitungan nilai use. The fair value less costs to sell calculation is
wajar dikurangi dengan biaya penjualan didasarkan based on available data from binding sales transactions
pada data yang tersedia dari transaksi penjualan wajar in an arm’s length transaction of similar assets or
yang mengikat untuk aset yang mirip atau harga pasar observable market prices less incremental costs for
terpantau dikurangi biaya tambahan pelepasan aset. disposing the asset. In assessing the value in use, the
Dalam mengevaluasi nilai pakai aset, arus kas estimasi estimated net future cash flows are discounted to
masa depan didiskontokan ke nilai kini dengan memakai their present value using a pre-tax discount rate that
suku bunga sebelum pajak yang merefleksikan penilaian reflects current market assessments of the time value
pasar terkini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik of money and the risks specific to the asset. The
aset tersebut. Pada model ini, nilai yang terpulihkan recoverable amount is most sensitive to the discount
sangat sensitif terhadap tarif diskonto yang digunakan, rate used for the expected future cash inflows and the
termasuk juga arus kas masuk di masa yang akan growth rate used for extrapolation purposes. Further
datang dan tarif pertumbuhan yang digunakan untuk details are disclosed in Note 2k.
tujuan ekstrapolasi. Penjelasan lebih lanjut
diungkapkan dalam Catatan 2k.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Penentuan liabilitas serta biaya pensiun dan imbalan The determination of the Company and Subsidiaries
kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada obligations for and cost of pension and employee
pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris benefits is dependent on their selection of certain
independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. assumptions used by the independent actuary in
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, calculating such amounts. Those assumptions include,
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri among others, discount rates, annual salary increase,
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun annual employee turnover rate, disability rate,
dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari retirement age and mortality rate. Actual results that
asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak differ from the Company and Subsidiaries assumptions
yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas whose effects are more than 10% of the defined
imbalan kerja pasti, ditangguhkan dan diamortisasi benefit obligations are deferred and amortized on the
secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja straight-line basis over the expected average
karyawan. Sementara Perusahaan dan Entitas Anak remaining service years of the qualified employees.
berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan While the Company and Subsidiaries believe that their
sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau assumptions are reasonable and appropriate,
perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan significant differences in the Company and Subsidiaries
Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi actual results or significant changes in the their
secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan assumptions may materially affect the estimated
imbalan kerja serta beban imbalan kerja karyawan liability for pension and employee benefits and net
neto. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam employee benefits expense. Further details are
Catatan 2m dan 23. disclosed in Notes 2m and 23.
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for corporate income tax. There are certain
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan transactions and computation for which the ultimate
pajak akhirnya tidak pasti dalam kegiatan usaha tax determination is uncertain during the ordinary
normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui course of business. The Company and Subsidiaries
liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan recognize liabilities for expected corporate income tax
estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak issues based on estimates of whether additional
penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan corporate income tax will be due. Further details are
dalam Catatan 2l dan 14. disclosed in Notes 2l and 14.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Jumlah kas dan setara kas 187.640.925 168.358.913 Total cash and cash equivalents
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, tidak ada kas dan As of 31 December 2020 and 2019, none of cash and
setara kas Perusahaan dan Entitas Anak yang cash equivalents in the Company and Subsidiaries are
ditempatkan pada pihak berelasi. placed in related parties.
Kisaran tingkat suku bunga tahunan deposito berjangka The ranges of the annual interest rates of time
adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Pendapatan bunga untuk tahun yang berakhir pada Interest income for the years ended 31 December 2020
31 Desember 2020 dan 2019 sebesar USD 1.262.825 dan and 2019 amounted USD 1,262,825 and USD 1,235,093,
USD 1.235.093. respectively.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Analisa umur piutang usaha pada 31 Desember 2020 dan The aging analysis of trade receivables as of
2019 adalah sebagai berikut: 31 December 2020 and 2019 are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup impairment losses is adequate to cover the possible
risiko kemungkinan tidak tertagihnya piutang usaha. risk of uncollectible trade receivables.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, tidak ada piutang As of 31 December 2020 and 2019, there were no trade
usaha Perusahaan dan Entitas Anak digunakan sebagai receivables of the Company and Subsidiaries that were
jaminan atas utang bank jangka pendek dan jangka used as collateral for short-term and long-term bank
panjang (Catatan 12 dan 17). loans (Notes 12 and 17).
6. ASET LANCAR DAN TIDAK LANCAR LAINNYA 6. OTHER CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Jumlah aset lancar lainnya 41.859.828 45.974.431 Total other current assets
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
6. ASET LANCAR DAN TIDAK LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 6. OTHER CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS
(Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Jumlah aset tidak lancar lainnya 494.104 563.179 Total other non-current assets
Piutang Iain-lain merupakan piutang karyawan dan Other receivables represent employee receivables and
piutang lain-lain dari pihak ketiga. other receivables from third parties.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, piutang lain-lain As of 31 December 2020 and 2019, other receivables
termasuk klaim dari asuransi sebesar USD 23.374.188; also include claims from insurance amounting to
USD 32.323.157 dan Rp 56.858.168.000 (setara dengan USD 23,374,188; USD 32,323,157 and Rp 56,858,168,000
USD 4.090.219) diperoleh dari klaim kerugian (equivalent to USD 4,090,219) resulted from the claims
persediaan, aset tetap dan kerugian lainnya akibat for losses on inventories, fixed assets and other losses
musibah kebakaran yang terjadi tanggal 27 September from fire disaster that occurred on 27 September 2019
2019 pada gudang Perusahaan di “Gudang Kapas in the Company’s warehouse at “Gudang Kapas
Sritex 2”. Sritex 2”.
Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang Management believes that all other receivables are
Iain-lain dapat ditagih secara penuh sehingga tidak collectible in full thus no allowance for impairment is
diperlukan pencadangan penurunan nilai. necessary.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan atas Management believes that the allowance for
penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan yang impairment in market value and obsolescence of
dibentuk cukup. inventories is adequate.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Mutasi cadangan atas penurunan nilai pasar dan Movements in the allowance for impairment in market
keusangan persediaan: value and obsolescence of inventories:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Persediaan diasuransikan terhadap risiko kerugian Inventories are covered by insurance against losses
atas kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket from fire and other risks under blanket policies with
polis dengan nilai pertanggungan masing-masing a total coverage of USD 413,591,016 and
sebesar USD 413.591.016 dan Rp 3.208.712.493.219 Rp 3,208,712,493,219 (equivalent to USD 220,197,124)
(setara dengan USD 220.197.124) untuk tahun yang for the year ended 31 December 2020; USD 420,669,724
berakhir pada 31 Desember 2020; USD 420.669.724 dan and Rp 5,659,951,922,328 (equivalent to
Rp 5.659.951.922.328 (setara dengan USD 400.251.179) USD 400,251,179) for the year ended 31 December
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 yang 2019. In management's opinion, it is adequate to cover
menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup possible losses that may arise from such risks.
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko yang Management believes that the amount of coverage is
dipertanggungkan. Manajemen berpendapat bahwa nilai adequate since the Company and Subsidiaries have a
pertanggungan tersebut adalah memadai karena security system which can minimize the risks of fire
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai sistem and theft.
keamanan yang dapat meminimalisir kemungkinan yang
timbul dari risiko kebakaran dan pencurian.
Perusahaan dan Entitas Anak mengasuransikan The Company and Subsidiaries insured it inventories
persediaannya PT Asuransi Purna Artanugraha with PT Asuransi Purna Artanugraha (USD 5,000,000
(USD 5.000.000 dan Rp 65.000.000.000), PT Asuransi and Rp 65,000,000,000), PT Asuransi Wahana Tata
Wahana Tata (USD 28.000.000), PT Asuransi Central (USD 28,000,000), PT Asuransi Central Asia
Asia (USD 380.591.016 dan Rp 3.083.712.493.219) dan (USD 380,591,016 and Rp 3,083,712,493,219) and
PT Asuransi Central Asia Syariah (Rp 60.000.000.000). PT Asuransi Central Asia Syariah (Rp 60,000,000,000).
Pada 27 September 2019, Perusahaan mengalami On 27 September 2019, the Company had fire disaster
musibah kebakaran pada “Gudang Kapas Sritex 2” dan at “Gudang Kapas Sritex 2” and incurred losses from its
mengalami kerugian persediaan sebesar inventories amounting to USD 32,419,741 and the
USD 32.419.741 dan Perusahaan telah mendapatkan Company has received replacement for insurance
penggantian dari klaim asuransi (Catatan 32). claims (Note 32).
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, tidak ada persediaan As of 31 December 2020 and 2019, there were no
Perusahaan dan Entitas Anak digunakan sebagai inventories of the Company and Subsidiaries that were
jaminan atas utang bank jangka pendek dan jangka used as collateral for short-term and long-term bank
panjang (Catatan 12 dan 17). loans (Notes 12 and 17).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
8. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA 8. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
69.446.521 47.951.109
Uang muka pembelian (bagian lancar) merupakan Advances for purchases (current portion) represent
uang muka yang dibayarkan kepada berbagai the advances paid to suppliers, mainly for the
pemasok, terutama untuk pembelian bahan baku. purchases of raw materials.
Uang muka pembelian (bagian tidak lancar) Advances for purchases (non-current portion)
merupakan uang muka yang dibayarkan kepada represent the advances paid to suppliers in relation
pemasok sehubungan dengan pembelian mesin. to the purchases of machineries.
Akun ini merupakan penyertaan atas 2,469% saham This account represents 2.469% equity interest
pada PT Sarana Surakarta Ventura (“SSV”) (dahulu in PT Sarana Surakarta Ventura (“SSV”) (formerly
PT Bengawan Solo Ventura). SSV didirikan atas PT Bengawan Solo Ventura). SSV was established
instruksi dari Gubernur Jawa Tengah. based on the instructions of the Governor of Central
Java.
Investasi pada SSV dimaksudkan untuk memperoleh Investment in SSV is held primary for long-term
keuntungan dalam jangka panjang yang tidak growth potential and no readily available of fair
memiliki kuotasi harga di pasar. value of the shares.
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan melakukan In its regular conduct of business, the Company has
transaksi usaha dan keuangan dengan syarat-syarat engaged in business and financial transactions, which
yang telah disepakati dengan pihak berelasi, yang were conducted at agreed terms and conditions with
pada umumnya merupakan perusahaan-perusahaan related parties companies under common control.
yang berada di bawah pengendalian yang sama.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(i) Saldo dengan pihak berelasi pada 31 Desember (i) The related party balances as of 31 December
2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: 2020 and 2019 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the years
berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 adalah ended 31 December 2020 and 2019 were as
sebagai berikut: follows:
a. Penjualan a. Sales
2020 2019
Persentase terhadap
jumlah penjualan Percentage to total
konsolidasian 8,74% 10,80% consolidation sales
b. Pembelian b. Purchases
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
(ii) Transaksi dengan pihak berelasi untuk tahun yang (ii) Transactions with related parties for the years
berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 adalah ended 31 December 2020 and 2019 were as
sebagai berikut: (Lanjutan) follows: (Continued)
Manajemen utama termasuk direksi dan Key management includes directors and
komisaris. Kompensasi yang dibayar atau commissioners. The compensation paid or
terutang pada manajemen kunci atas jasa payable to key management for employee
pekerja adalah sebagai berikut: service is shown below:
2020 2019
Ringkasan hubungan dan sifat transaksi dengan pihak The summary of the relationship and nature of
berelasi adalah sebagai berikut: transactions with the related parties are as follows:
PT Sari Warna Asli Textile Industry Perusahaan sepengendali/ Penjualan yang mencakup serat rayon, benang,
Entity under common kain greige dan kain jadi; dan pembelian yang
control mencakup benang, kain greige, maklon dan kain
jadi/ Sales of rayon fibers, yarns, greige fabrics
and fabrics; and purchases of yarn, greige
fabrics and fabrics.
PT Sri Wahana Adityakarta Tbk Perusahaan non Pembelian atas karton pengepakan; dan
sepengendali/ Affiliate penjualan seragam/ Purchases of carton
packing and sales of uniform.
PT Adikencana Mahkotabuana Perusahaan sepengendali/ Penjualan serat polyester dan benang; dan
Entity under common pembelian benang, kain greige dan serat
control polyester/ Sales of polyester fiber and yarn;
and purchases of yarn, greige fabric and
polyester fiber.
PT Senang Kharisma Textile Perusahaan sepengendali/ Penjualan atas benang, kain jadi dan pakaian
Entity under common jadi; dan pembelian kain greige/ Sales of yarn,
control fabrics and garment; and purchases of greige
fabrics.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
10. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 10. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
(Lanjutan) PARTIES (Continued)
Ringkasan hubungan dan sifat transaksi dengan pihak The summary of the relationship and nature of
berelasi adalah sebagai berikut: (Lanjutan) transactions with the related parties are as follows:
(Continued)
PT Djohar Perusahaan sepengendali/ Penjualan atas benang, kain jadi dan kain
Entity under common greige; dan pembelian atas kain greige/ Sales
control of yarn, fabrics and greige fabrics; and
purchases of greige fabrics.
PT Yogyakarta Tekstil Perusahaan sepengendali/ Penjualan benang; dan pembelian kain greige/
Entity under common Sales of yarn; and purchases of greige fabrics.
control
PT Sukoharjo Multi Indah Textile Mill Perusahaan sepengendali/ Penjualan benang, kain greige dan kain jadi;
Entity under common dan pembelian kain greige/ Sales of yarn,
control greige fabrics and fabrics; and purchases of
greige fabrics.
PT Rayon Utama Makmur Perusahaan sepengendali/ Penjualan pakaian jadi dan pembelian serat
Entity under common rayon/ Sales of garment and purchases of
control viscose fibers.
PT Jaya Perkasa Textile Perusahaan sepengendali/ Penjualan kain jadi dan pakaian jadi; dan
Entity under common pembelian maklon/ Sales of fabric and
control garment; and purchases of maklon.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/December 2020
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassification balance
Jumlah harga
perolehan 1.091.842.840 74.378.686 ( 1.635.787) ( 1.145.881 ) 1.163.439.858 Total cost
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 70.226.921 5.048.648 - - 75.275.569 Buildings
Mesin dan Machineries and
instalasi 361.747.105 51.334.826 ( 650.232) ( 65.877 ) 412.365.822 installations
Kendaraan dan Vehicles and
alat-alat berat 2.174.902 128.269 - ( 2.887 ) 2.300.284 heavy equipment
Peralatan kantor 3.897.750 1.031.617 - - 4.929.367 Office equipment
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/December 2019
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance Additions Deductions balance
Jumlah harga
perolehan 1.052.103.042 43.852.654 ( 4.112.856) 1.091.842.840 Total cost
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 69.608.503 2.770.752 ( 2.152.334) 70.226.921 Buildings
Mesin dan Machineries and
instalasi 323.792.650 37.967.572 ( 13.117) 361.747.105 installations
Kendaraan dan Vehicles and
alat-alat berat 1.950.425 224.914 ( 437) 2.174.902 heavy equipment
Peralatan kantor 3.170.488 727.262 - 3.897.750 Office equipment
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Alokasi pembebanan penyusutan aset untuk tahun The allocation of the depreciation expense for the
yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 pada years ended 31 December 2020 and 2019 in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income was as follows:
2020 2019
Rincian penjualan aset tetap sebagai berikut: Detail of sales fixed assets are as follows:
2020 2019
Pada 27 September 2019, Perusahaan mengalami On 27 September 2019, the Company had fire
musibah kebakaran pada “Gudang Kapas Sritex 2” dan disaster at “Gudang Kapas Sritex 2” and incurred
mengalami kerugian aset tetap sebesar losses from its fixed assets with carrying amount
USD 1.946.239 dan Perusahaan telah mendapatkan USD 1,946,239 and the Company has received
penggantian dari klaim asuransi (Catatan 32). replacement for insurance claims (Note 32).
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 For the years ended 31 December 2020 and 2019, the
dan 2019, Perusahaan melakukan kapitalisasi biaya Company capitalized borrowing costs as part of the
pinjaman sebagai bagian dari biaya perolehan aset costs of acquisition of fixed assets amounting to nil
tetap sebesar nihil untuk kedua tahun tersebut. for both years.
Tanah Perusahaan dan Entitas Anak adalah dalam The titles of ownership of the Company and
bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) dengan sisa masa Subsidiaries on its land are in the form of Usage
manfaat yang berakhir pada tanggal-tanggal yang Rights for Building (HGB) which have remaining terms
berbeda sampai dengan tahun 2023. Manajemen expiring on various dates until 2023. Management is
berpendapat bahwa masa manfaat HGB tersebut of the opinion that the terms of the HGB can be
dapat diperbarui/diperpanjang pada saat jatuh renewed/extended upon expiration.
tempo.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, tanah seluas As of 31 December 2020 and 2019, land covers
187.397m2 yang merupakan pabrik di Sukoharjo, 187,397m2 which is a factory in Sukoharjo, is not
belum atas nama Perusahaan. under Company name.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, tidak ada aset As of 31 December 2020 and 2019, there were no
tetap Perusahaan dan Entitas Anak digunakan sebagai fixed assets of the Company and Subsidiaries that
jaminan atas utang bank jangka pendek dan jangka were used as collateral for short-term and long-term
panjang (Catatan 12 dan 17). bank loans (Notes 12 and 17).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment in
penurunan nilai aset tetap pada 31 Desember 2020 fixed asset values as of 31 December 2020 and 2019.
dan 2019.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Seluruh aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak, All of the Company and Subsidiaries’ fixed assets,
kecuali tanah, diasuransikan terhadap risiko kerugian except for land, are covered by insurance against
atas kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket losses from fire and other risks under blanket
polis dengan nilai pertanggungan masing-masing policies with a total coverage of USD 231,900,000,
sebesar USD 231.900.000, Rp 22.554.709.671.104 Rp 22,554,709,671,104 (equivalent to
(setara dengan USD 1.547.811.534) dan USD 1,547,811,534) and EUR 1,700,000 (equivalent to
EUR 1.700.000 (setara dengan USD 2.021.754) untuk USD 2,021,754) for the year ended 31 December
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020; 2020; USD 184,591,872, Rp 23,407,304,342,047
USD 184.591.872, Rp 23.407.304.342.047 (setara (equivalent to USD 1,655,279,283) and
dengan USD 1.655.279.283) dan EUR 1.700.000 EUR 1,700,000 (equivalent to USD 1,906,381) for the
(setara dengan USD 1.906.381) untuk tahun yang year ended 31 December 2019, respectively, which,
berakhir pada 31 Desember 2019 yang menurut in management’s opinion, it is adequate to cover
pendapat manajemen cukup untuk menutup possible losses that may arise from insured risks.
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko yang
dipertanggungkan.
Perusahaan dan Entitas Anak mengasuransikan aset The Company insured its fixed assets with
tetap pada PT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi Wahana Tata (USD 226,000,000 and
(USD 226.000.000 dan Rp 26.400.000.000), Rp 26,400,000,000), PT Asuransi Central Asia
PT Asuransi Central Asia (Rp 20.343.686.243.468), (Rp 20,343,686,243,468), PT Asuransi Central Asia
PT Asuransi Central Asia Syariah (USD 5.900.000 dan Syariah (USD 5,900,000 and Rp 319,800,000,000),
Rp 319.800.000.000), PT Asuransi Purna Arthanugraha PT Asuransi Purna Arthanugraha
(Rp 1.453.864.727.636), PT Asuransi Intra Asia (Rp 1,453,864,727,636), PT Asuransi Intra Asia
(Rp 2.379.000.000), PT Asuransi Harta Aman Pratama (Rp 2,379,000,000), PT Asuransi Harta Aman
Tbk (Rp 229.394.800.000), PT Asuransi Etiqa Pratama Tbk (Rp 229,394,800,000), PT Asuransi Etiqa
Internasional Indonesia (Rp 427.900.000) dan PT Lippo Internasional Indonesia (Rp 427,900,000) and
General Insurance Tbk (EUR 1.700.000), PT Asuransi PT Lippo General Insurance Tbk (EUR 1,700,000),
BRI Syariah (Rp 178.344.000.000), PT Asuransi Mega PT Asuransi BRI Syariah (Rp 178,344,000,000),
Pratama (Rp 413.000.000). PT Asuransi Mega Pratama (Rp 413,000,000).
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, tidak ada aset As of 31 December 2020 and 2019, there are no fixed
tetap yang tidak dipakai sementara atau dihentikan assets that are temporarily out of use or retired
dari penggunaan aktif dan tidak diklasifikasikan from use and not classified as held for sale.
sebagai tersedia untuk dijual.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
– Limit gabungan dengan maksimum kredit sebesar – Combined limit with credit maximum
USD 45.000.000. USD 45,000,000.
(i) Fasilitas Kredit Berdokumen 1, dengan limit (i) Documentary Credit Facilities 1, with limit
USD 45.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk USD 45,000,000. This facility is available for
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari the Company, SPD, BI and PM. The purpose
fasilitas ini adalah untuk mengakomodasi of this facility is to accommodate purchase
pembelian bahan baku atau suku cadang dan of raw material or spare part and available
tersedia untuk lokal dan impor. Jangka for domestic and import. Term of this
waktu wesel pada saat dokumen diunjukkan. facility is when documentary was presented.
(ii) Fasilitas Kredit Berdokumen dengan (ii) Deferred Payment Credit Facility 1, with
Pembayaran Tertunda 1, dengan limit limit USD 45,000,000. This facility is
USD 45.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk available for the Company, SPD, BI and PM.
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari The purpose of this facility is to
fasilitas ini adalah untuk mengakomodasi accommodate purchase of raw material or
pembelian bahan baku atau suku cadang spare part under Deferred Payment Credit
dengan ketentuan Kredit Berdokumen Facility 1 term and available for domestic
dengan Pembayaran Tertunda 1 dan tersedia and import.
untuk lokal dan impor.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
– Limit gabungan dengan maksimum kredit sebesar – Combined limit with credit maximum
USD 45.000.000. (Lanjutan) USD 45,000,000. (Continued)
(iii) Kredit Berdokumen Berjangka yang Dibayar (iii) Usance Payable at Sight (UPAS) 1, with limit
atas Unjuk (UPAS) 1, dengan limit USD 45,000,000. This facility is available for
USD 45.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk the Company, SPD, BI and PM. The purpose
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari of this facility is to accommodate purchase
fasilitas ini adalah untuk mengakomodasi of raw material or spare part under Usance
pembelian bahan baku atau suku cadang Payable at Sight 1 term and available for
dengan ketentuan Kredit Berdokumen domestic and import. Bill of exchange tenor
Berjangka yang Dibayar atas Unjuk 1 dan is maximum 180 days.
tersedia untuk lokal dan impor.
(iv) Fasilitas Kredit Berdokumen 2, dengan limit (iv) Documentary Credit Facility 2, with limit
USD 2.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk USD 2,000,000. This facility is available for
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari the Company, SPD, BI and PM. The purpose
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin of this facility is for purchase of machineries
dan tersedia untuk lokal dan impor. and available for domestic and import.
(v) Fasilitas Kredit Berdokumen dengan (v) Deferred Payment Credit Facility 2, with
Pembayaran Tertunda 2, dengan limit limit USD 2,000,000. This facility is available
USD 2.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk for the Company, SPD, BI and PM. The
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari purpose of this facility is for purchase of
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin machineries and available for domestic and
dan tersedia untuk lokal dan impor. import.
(vi) Kredit Berdokumen Berjangka yang dibayar (vi) Usance Payable at Sight (UPAS) 2, with limit
atas Unjuk (UPAS) 2, dengan limit USD 2,000,000. This facility is available for
USD 2.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk the Company, SPD, BI and PM. The purpose
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari of this facility is for purchase of machineries
fasilitas ini adalah untuk pembelian mesin and available for domestic and import. Bill
dan tersedia untuk lokal dan impor. Jangka of exchange tenor is maximum 180 days.
waktu wesel maksimal 180 hari.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
– Limit gabungan dengan maksimum kredit sebesar – Combined limit with credit maximum
USD 45.000.000. (Lanjutan) USD 45,000,000. (Continued)
(vii) Pinjaman Impor (Pinjaman Pembeli Setelah- (vii) Clean Import Loan (Post-Shipment Buyer
Pengapalan), dengan limit USD 45.000.000. Loan), with limit USD 45,000,000. This
Fasilitas ini tersedia untuk Perusahaan, SPD, facility is available for the Company, SPD, BI
BI dan PM. Tujuan dari fasilitas ini adalah and PM. The purpose of this facility is to
untuk melunasi wesel impor Fasilitas Kredit retire import bill under Documentary Credit
Berdokumen 1/Fasilitas Kredit Berdokumen Facility 1/Deferred Payment Credit Facility
dengan Pembayaran Tertunda 1 untuk 1 for purchasing of raw material or goods
pembelian bahan baku atau barang uang related to production. Loan tenor maximum
terkait produksi. Jangka waktu pinjaman is 180 days from the date of the relevant
maksimal 180 hari dari tanggal jatuh tempo facility.
fasilitas yang terkait.
(viii) Dokumen terhadap Pembayaran, dengan (viii) Documents against Payment, with limit
limit USD 10.000.000. Fasilitas ini tersedia USD 10,000,000. This facility is available for
untuk Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan the Company, SPD, BI and PM. The purpose
dari fasilitas ini adalah untuk membeli of this facility is to purchase of non-
dokumen ekspor diluar Kredit Berdokumen. Documentary Credit export document. Term
Jangka waktu fasilitas adalah yang dibayar of this facility is when documentary was
pada saat diunjukan. presented.
(ix) Dokumen terhadap Akseptasi/ Dokumen (ix) Documents against Acceptance/ Technical
Teknis terhadap Akseptasi, dengan limit Documents against Acceptance, with limit
USD 10.000.000. Fasilitas ini tersedia untuk USD 10,000,000. This facility is available for
Perusahaan, SPD, BI dan PM. Tujuan dari the Company, SPD, BI and PM. The purpose
fasilitas ini adalah untuk membeli dokumen of this facility is to purchase of non-
ekspor diluar Kredit Berdokumen. Jangka Documentary Credit export document. Bill’s
waktu wesel adalah 90 hari. tenor up to 90 days.
(x) Pinjaman atas Ekspor (Pinjaman Penjual Pra- (x) Loan Againts Export (Pre-Shipment Seller
Pengapalan), dengan limit USD 7.500.000. Loan), with limit USD 7,500,000. This facility
Fasilitas ini tersedia untuk Perusahaan, SPD, is available for the Company, SPD, BI and
BI dan PM. Tujuan dari fasilitas ini adalah PM. The purpose of this facility is to provide
untuk menyediakan pembiayaan modal kerja working capital financing for production
untuk biaya produksi terhadap kontrak costs against sales contract or purchase
penjualan atau pesanan pembelian dari para order from approved buyers. Interest is 8.9%
pembeli yang disetujui. Bunga 8,9% per per annum below The Bank’s Best Lending
tahun di bawah Best Lending Rate (BL1) Rate (BL1) (currently is 11.9011% per annum
(bunga pinjaman terbaik) dari Bank (yang and but subject to fluctuation at the Bank’s
saat ini adalah sebesar 11,9011% per tahun discretion).
dan akan berfluktuasi sesuai kebijakan bank)
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
– Limit gabungan dengan maksimum kredit sebesar – Combined limit with credit maximum
USD 45.000.000. (Lanjutan) USD 45,000,000. (Continued)
(xi) Fasilitas Bank Garansi, dengan limit (xi) Guarantee Facility, with limit
USD 1.500.000. Fasilitas ini hanya tersedia USD 1,500,000. This facility is only available
untuk BI dan PM. Tujuan dari fasilitas ini for the BI and PM. The purpose of this
adalah untuk memfasilitasi kebutuhan bank facility is facilitate bank guarantee
garansi. Sub limit dalam fasilitas ini adalah: requirement. The sub-limits under this
jaminan penawaran USD 250.000, jaminan facilities are: bid bonds USD 250,000, custom
bea cukai USD 1.500.000, jaminan bonds USD 1,500,000, advance payment
pembayaran di depan USD 250.000, jaminan bonds USD 250,000, performance bonds
pelaksaaan USD 250.000, jaminan penahanan USD 250,000, retention bonds USD 250,000.
USD 250.000.
Untuk fasilitas (iii), (vi), (vii), (viii), (ix) bunga For facility (iii), (vi), (vii), (viii), (ix) interest rate
4,85% per tahun di bawah Best Lending Rate (BL1) is 4.85% per annum below The Bank’s Best
(bunga pinjaman terbaik) dari Bank (yang saat ini Lending Rate (BL1) (currently is 13.05% per annum
adalah sebesar 13,05% per tahun dan akan and but subject to fluctuation at the Bank’s
berfluktuasi sesuai kebijakan bank) dalam Rupiah discretion) in Rupiah and interest rate is 8.9% per
dan bunga 8,9% per tahun di bawah Best Lending annum below The Bank’s Best Lending Rate (BL1)
Rate (BL1) (bunga pinjaman terbaik) dari Bank (currently is 11.9011% per annum and but subject
(yang saat ini adalah sebesar 11,9011% per tahun to fluctuation at the Bank’s discretion) in USD.
dan akan berfluktuasi sesuai kebijakan bank)
dalam USD.
– Surat Kredit Berdokumen Siaga dengan limit – Standby Letter of Credit, with limit
EUR 2.500.000. Fasilitas ini hanya tersedia untuk EUR 2,500,000. This facility is only available for
Perusahaan. Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk the Company. The purpose of this facility is
memfasilitasi penerbitan Surat Kredit Berdokumen facilitate Standby Letter of Credit issuance to
Siaga kepada HSBC Jerman. HSBC Germany.
– Fasilitas Treasury 1 (Interst Rate Swap) dengan – Treasury Facility 1 (Interest Rate Swap) with limit
limit USD 6.000.000. Fasilitas ini hanya tersedia USD 6,000,000. This facility is only available for
untuk Perusahaan. Tujuan dari fasilitas ini adalah the Company. The purpose of this facility is to
untuk mengakomodasi persyaratan lindung nilai accommodate hedging requirement for the
untuk pinjaman sindikasi yang diajukan dengan proposed syndicated loan with notional amount
notional sampai dengan USD 100.000.000. up to USD 100,000,000.
– Fasilitas Treasury 2 (Limit Paparan terhadap – Treasury Facility 2 (Exposure Risk Limit
Resiko (tertimbang)) dengan limit USD 500.000. (weighted)) with limit USD 500,000. This facility
Fasilitas ini hanya tersedia untuk Perusahaan, is only available for the Company, SPD, BI and
SPD, BI dan PM. Tujuan dari fasilitas ini adalah PM. The purpose of this facility is to hedging
untuk transaksi lindung nilai terhadap eksposur foreign currency exposures through spot, option,
nilai tukar melalui transaksi spot, option, tom dan tom and forward. Maximum tenor: 1 year.
forward. Jangka waktu maksimum 1 tahun.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (Continued)
Pada 31 Desember 2020, saldo utang atas pinjaman As of 31 December 2020, the loan balances amounted
ini masing-masing sebesar USD 6.898.502 dan to USD 6,898,502 and Rp 49,412,025,598 (equivalent
Rp 49.412.025.598 (setara dengan USD 3.503.156) to USD 3,503,156) for PT Sinar Pantja Djaja;
untuk PT Sinar Pantja Djaja; USD 9.222.317 dan USD 9,222,317 and Rp 71,403,458,207 (equivalent to
Rp 71.403.458.207 (setara dengan USD 5.062.280) USD 5,062,280) for PT Bitratex Industries; and
untuk PT Bitratex Industries; dan USD 4.396.218 dan USD 4,396,218 and Rp 85,455,063,365 (equivalent to
Rp 85.455.063.365 (setara dengan USD 6.058.494) USD 6,058,494) for PT Primayudha Mandirijaya.
untuk PT Primayudha Mandirijaya.
Pada 31 Desember 2019, saldo utang atas pinjaman As of 31 December 2019, the loan balances amounted
ini masing-masing sebesar USD 2.235.317 untuk to USD 2,235,317 for PT Sinar Pantja Djaja;
PT Sinar Pantja Djaja; USD 10.112.013 dan USD 10,112,013 and Rp 38,611,638,633 (equivalent to
Rp 38.611.638.633 (setara dengan USD 2.777.616) USD 2,777,616) for PT Bitratex Industries; and
untuk PT Bitratex Industries; dan USD 2.925.437 dan USD 2,925,437 and Rp 35,058,904,026 (equivalent to
Rp 35.058.904.026 (setara dengan USD 2.522.042) USD 2,522,042) for PT Primayudha Mandirijaya.
untuk PT Primayudha Mandirijaya.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This Agreement, shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal Perjanjian ini dan akan terus berlaku hingga year as of the date of this Agreement and shall
Bank secara tertulis membatalkan, menghentikan continue to be applicable until the Bank cancel,
atau membebaskan dari kewajibannya berdasarkan cease or discharge in writing from its obligations
Perjanjian ini atau perjanjian lain yang berkaitan under this Agreement or otherwise any other
dengannya. agreement related hereto.
Rasio keuangan mengacu pada perjanjian tanggal Financial covenant reference to agreement dated
2 Januari 2019 dengan principal sebesar 2 January 2019 with principal amount
USD 350.000.000 USD 350,000,000.
Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 2 November Based on credit agreement dated 2 November 2017
2017 dan perubahan perjanjian terakhir tanggal and the latest credit agreement dated 23 September
23 September 2019, Entitas Anak, Golden Mountain 2019, Golden Mountain Textile and Trading Pte. Ltd.,
Textile and Trading Pte. Ltd. memperoleh Trade a Subsidiary obtained the Trade Facility of:
Facility berupa:
Trade Line 1 (Import Line 1/Documentary Credit Trade Line 1 (Import Line 1/Documentary Credit
Line 1) maksimum kredit sebesar USD 5.000.000 Line 1) credit maximum USD 5,000,000 and
dan maksimum tenor 180 hari maximum tenor 180 days
Trade Line 2 (Import Line 2/Documentary Credit Trade Line 2 (Import Line 2/Documentary Credit
Line 2) maksimum kredit sebesar USD 15.000.000 Line 2) credit maximum USD 15,000,000 and
dan maksimum tenor 180 hari maximum tenor 180 days
Setiap jumlah yang jatuh tempo atau berlebih akan Any amount which is overdue or overdrawn will bear
dikenakan bunga, pada tingkat yang dibebankan oleh interest at such rate charged by the bank from time
bank dari waktu ke waktu pada saat overdraft atau to time on unauthorized overdraft or any other rates
tarif lain yang dianggap sesuai oleh bank. Pada deemed appropriated by the bank. As of
31 Desember 2020 dan 2019, saldo utang atas 31 December 2020 and 2019, the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 7.708.367 amounted to USD 7,708,367 and USD 4,114,240,
dan USD 4.114.240. respectively.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk Banten Tbk
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Perjanjian ini berlaku selama 12 bulan sejak tanggal This agreement shall be valid for 12 months as of the
perjanjian ini. date of this agreement.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar amounted to Rp 548,675,000,000 (equivalent to
Rp 548.675.000.000 (setara dengan USD 38.899.326), USD 38,899,326) and nil, respectively.
dan nihil.
Berdasarkan akta Notaris No. 1 tanggal 1 Juli 2019 Based on Notarial deed No. 1 dated 1 July 2019 and
dan perubahan terakhir akta Notaris No. 51 dan the latest amendmend by Notarial deed No. 51 and
No. 52 tanggal 18 Juni 2020 yang dibuat dihadapan No. 52 dated 18 June 2020 of Notary Tjoa Karina
Notaris Tjoa Karina Juwita, S.H., perihal perjanjian Juwita, S.H., concerning credit agreement. The loan
kredit. Fasilitas tersebut adalah sebagai berikut: facilities are as follows:
Fasilitas Omnibus Working Capital. Fasilitas ini Omnibus Working Capital facilities. This facilities
digunakan untuk pembiayaan modal kerja use for Company working capital for provide raw
perusahaan terkait dengan pengadaan bahan material for local and import and financing their
baku produksi import dan local dan pembiayaan other operations. This facility is due on
terkait kebutuhan operasional lainnya. Fasilitas 18 December 2020.
ini jatuh tempo pada tanggal 18 Desember 2020.
– Demand Loan sebesar Rp 500.000.000.000 – Demand Loan amounted Rp 500,000,000,000
– LC/SKBDN Sight/Usance/UPAS dan UPAU – LC/SKBDN Sight/Usance/UPAS and UPAU
sebesar Rp 600.000.000.000 amounted Rp 600,000,000,000
– LC/SKBDN Sight/Trust Receipt sebesar – LC/SKBDN/Sight/Trust Receipt amounted
Rp 600.000.000.000 Rp 600,000,000,000
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank QNB Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank QNB Indonesia Tbk (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 1 tanggal 1 Juli 2019 Based on Notarial deed No. 1 dated 1 July 2019 and
dan perubahan terakhir akta Notaris No. 51 dan the latest amendemend by Notarial deed No. 51 and
No. 52 tanggal 18 Juni 2020 yang dibuat dihadapan No. 52 dated 18 June 2020 of Notary Tjoa Karina
Notaris Tjoa Karina Juwita, S.H., perihal perjanjian Juwita, S.H., concerning credit agreement. The loan
kredit. Fasilitas tersebut adalah sebagai berikut: facilities are as follows: (Continued)
(Lanjutan)
Fasilitas Omnibus Working Capital. Fasilitas ini Omnibus Working Capital facilities. This facilities
digunakan untuk pembiayaan modal kerja use for Company working capital for provide raw
perusahaan terkait dengan pengadaan bahan material for local and import and financing their
baku produksi import dan local dan pembiayaan other operations. This facility is due on
terkait kebutuhan operasional lainnya. Fasilitas 18 December 2020. (Continued)
ini jatuh tempo pada tanggal 18 Desember 2020.
(Lanjutan)
– Diskonto Wesel Ekspor (DWE)/ Negosiasi – Discount Export Notes (DWE)/ Negotiation
Wesel Ekspor (NWE) sebesar Export Notes (NWE) amounted
Rp 600.000.000.000 Rp 600,000,000,000
– SBLC sebesar EUR 10.000.000 (setara dengan – SBLC amounted EUR 10,000,000 (equivalent
Rp 160.000.000.000) with Rp 160,000,000,000)
Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah JIBOR The interest rate of this facilities are JIBOR
1 bulan + 3% per tahun untuk mata uang IDR dan 1 month + 3% p.a for IDR currency and LIBOR
LIBOR 1 bulan + 3% per tahun untuk mata uang 1 month + 3% p.a. for USD currecy.
USD.
FX Line Spot dan Forward. Fasilitas ini digunakan FX Line Spot and Forward. This facility use for
untuk transaksi forex dengan jumlah national forex transaction with national amount
USD 3.000.000. Fasilitas ini jatuh tempo pada USD 3,000,000. This facility is due on
tanggal 18 Desember 2020. 18 December 2020.
Berdasarkan addendum perjanjian kredit No. 077/PK- Based on addendum No. 077/PK-1114/XII/2020 and
1114/XII/2020 dan No. 078/PK-1114/XII/2020 tanggal No. 078/PK-1114/XII/2020 dated 15 December 2020
15 Desember 2020 pinjaman ini akan jatuh tempo the loan will mature on 1 April 2021. An extension of
pada 1 April 2021. Perpajangan perjanjian sedang the agreement is in process.
dalam proses.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
fasilitas ini masing-masing sebesar amounted to Rp 500,000,000,000 (equivalent to
Rp 500.000.000.000 (setara dengan USD 35.448.423) USD 35,448,423) and Rp 200,000,000,000 (equivalent
dan Rp 200.000.000.000 (setara dengan to USD 14,387,444), respectively.
USD 14.387.444).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
a. Line Facility Al Murabahah Revolving digunakan a. Line Facility Al Murabahah Revolving uses for
untuk modal kerja Perusahaan dan Entitas Anak. Company and Subsidiaries working capital.
Maksimum limit kredit fasilitas ini sebesar Maximum limit credit of this facility is
Rp 420.000.000.000. Fasilitas ini memiliki Rp 420,000,000,000. This facilities have maximum
pencairan maksimum untuk masing-masing drawdown per each company as follows:
perusahaan sebagai berikut:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum pencairan PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum drawdown
Rp 420.000.000.000 Rp 420,000,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
pencairan Rp 9.000.000.000 drawdown Rp 9,000,000,000
b. Line Facility Al Musyarakah Revolving digunakan b. Line Facility Al Musyarakah Revolving uses for
untuk modal kerja Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries working capital for
terkait dengan biaya listrik. Maksimum limit kredit electricity expense. Maximum limit credit of this
fasilitas ini sebesar Rp 100.000.000.000. Fasilitas facility is Rp 100,000,000,000. This facility have
ini memiliki pencairan maksimum untuk masing- maximum drawdown per each company as
masing perusahaan sebagai berikut: follows:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum pencairan PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum drawdown
Rp 20.000.000.000 Rp 20,000,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum pencairan PT Sinar Pantja Djaja maximum drawdown
Rp 4.000.000.000 Rp 4,000,000,000
PT Bitratex Industries maksimum pencairan PT Bitratex Industries maximum drawdown
Rp 7.000.000.000 Rp 7,000,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
pencairan Rp 4.000.000.000 drawdown Rp 4,000,000,000
c. Line Facility Al Kafalah bil Ujroh Revolving c. Line Facility Al Kafalah bil Ujroh Revolving uses
digunakan untuk modal kerja Perusahaan dan for Company and Subsidiaries working capital
Entitas Anak terkait penerbitan LC/SKBDN untuk related to issuance of LC/SKBDN for provide raw
pengadaan bahan baku dan bahan pembantu materials and others supporting materials.
lainnya. Maksimum limit kredit fasilitas ini sebesar Maximum limit credit of this facility is
Rp 285.000.000.000. Fasilitas ini memiliki Rp 285,000,000,000. This facility have maximum
pencairan maksimum untuk masing-masing drawdown per each company as follows:
perusahaan sebagai berikut:
PT Sri Rejeki Isman Tbk maksimum pencairan PT Sri Rejeki Isman Tbk maximum drawdown
Rp 285.000.000.000 Rp 285,000,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
pencairan Rp 9.000.000.000 drawdown Rp 9,000,000,000
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Continued)
d. Line Facility Al Qardh wal Wakalah bil Ujroh (AR d. Line Facility Al Qardh wal Wakalah bil Ujroh (AR
Financing) Revolving digunakan untuk pembiayaan Financing) Revolving uses for Company and
piutang usaha Perusahaan dan Entitas Anak. Subsidiaries trade receivables financing.
Maksimum limit kredit fasilitas ini sebesar Maximum limit credit of this facility is
Rp 420.000.000.000. Rp 420,000,000,000.
e. Line Facility Al Qardh wal Wakalah bil Ujroh (LC e. Line Facility Al Qardh wal Wakalah bil Ujroh (LC
Negotiation under reserve) Revolving digunakan Negotiation under reserve) Revolving uses for
untuk pembiayaan piutang usaha Perusahaan dan Company and Subsidiaries trade receivables
Entitas Anak. Maksimum limit kredit fasilitas ini financing. Maximum limit credit of this facility is
sebesar USD 25.000.000 atau setara dengan USD 25,000,000 or equivalent to
Rp 420.000.000.000. Rp 420,000,000,000.
Pinjaman akan jatuh tempo pada 5 Agustus 2021. The loan will reach maturity on 5 August 2021.
Struktur jaminan fasilitas ini adalah Negative Pledge Collateral structure this facility is Negative Pledge
(seluruh jaminan Perusahaan tidak dijaminkan di (all Company’s guarantees are not guaranteed at
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dan juga tidak PT Bank Muamalat Indonesia Tbk and also not give
memberikan jaminan atau memberikan apapun ke guarantee or give anything to other creditor).
kreditur lain).
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar amounted to Rp 418,500,000,000 (equivalent to
Rp 418.500.000.000 (setara dengan USD 29.670.330) USD 29,670,330) and nil, respectively.
dan nihil.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan perjanjian tanggal 8 Juli 2019, Based on agreement dated 8 July 2019, confirmation
konfirmasi fasilitas No. 0074/CF/CDU-NJ/RAD/19/19- of facilities No. 0074/CF/CDU-NJ/RAD/19/19-00099-
00099-GC tanggal 22 Juli 2019, perjanjian GC dated 22 July 2019, agreement No. 19-0099-GC-
No. 19-0099-GC-LN tanggal 22 Juli 2019, konfirmasi LN dated 22 July 2019, confirmation of facilities
fasilitas No. 0051/CF/CDU-NJ/RAD/20/20-0080-GC No. 0051/CF/CDU-NJ/RAD/20/20-0080-GC dated
tanggal 22 Juli 2020 dan perjanjian terakhir 22 July 2020 and the latest agreement
No. 20-0080-GC-LN tanggal 22 Juli 2020, Perusahaan No. 20-0080-GC-LN dated 22 July 2020, the Company
dan Entitas Anak (PT Sinar Pantja Djaja, PT Bitratex and Subsidiaries (PT Sinar Pantja Djaja, PT Bitratex
Industries dan PT Primayudha Mandirijaya) Industries and PT Primayudha Mandirijaya) obtained
memperoleh fasilitas kredit: credit facility:
Jangka waktu ketersediaan fasilitas pada tanggal Availability period facilities on 22 July 2020 until
22 Juli 2020 sampai 22 Juli 2021 dan tanggal 22 July 2021 and final repayment date on 22 January
pembayaran kembali yang terakhir pada tanggal 2022.
22 Januari 2022.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
fasilitas ini masing-masing sebesar USD 26.611.236 amounted to USD 26,611,236 and USD 3,000,000,
dan USD 3.000.000. respectively.
Berdasarkan surat permohonan pembayaran pinjaman Based on the loan payment application letter dated
tanggal 24 Februari 2021, Perusahaan 24 February 2021, the Company informed that from
menginformasikan bahwa mulai April 2021 sampai April 2021 to February 2022 it will pay installments
Februari 2022 akan melakukan pembayaran cicilan of USD 500,000 per month and in March 2022
sebesar USD 500.000 per bulan dan pada Maret 2022 amounting to USD 19,500,000.
sebesar USD 19.500.000.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan surat fasilitas kredit No. JKT/M2G/0167 Based on credit facility letter No. JKT/M2G/0167
tanggal 4 Desember 2018 dan perubahan surat dated 4 December 2018 and the changes credit
fasilitas kredit No. JKT/M3H/0309 tanggal 28 Juni facility letter No. JKT/M3H/0309 dated 28 June
2019, Perusahaan dan Entitas Anak (PT Sinar Pantja 2019, the Company and Subsidiaries (PT Sinar Pantja
Djaja, PT Bitratex Industries dan PT Primayudha Djaja, PT Bitratex Industries and PT Primayudha
Mandirijaya) memperoleh fasilitas pinjaman dengan Mandirijaya) obtained credit facilities with maximum
maksimum limit gabungan sebesar USD 40.000.000. combined limit of USD 40,000,000. This facilities use
Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan modal kerja for the Company and Subsidiaries are working capital
Perusahaan dan Entitas Anak terkait dengan eskpor for export and import as follows:
dan impor sebagai berikut:
LC Impor – tidak dijaminkan dengan kredit limit: Import L/Cs – unsecured with credit limit:
Perusahaan maksimum USD 40.000.000 The Company maximum USD 40,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
LC Impor – dijaminkan dengan kredit limit: Import L/Cs – secured with credit limit:
Perusahaan maksimum USD 40.000.000 The Company maximum USD 40,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
Pinjaman Impor dengan kredit limit: Import Loan with credit limit:
Perusahaan maksimum USD 40.000.000 The Company maximum USD 40,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
Pembiayaan Tagihan Impor dengan kredit limit: Import Invoice Financing with credit limit:
Perusahaan maksimum USD 20.000.000 The Company maximum USD 20,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan surat fasilitas kredit No. JKT/M2G/0167 Based on credit facility letter No. JKT/M2G/0167
tanggal 4 Desember 2018 dan perubahan surat dated 4 December 2018 and the changes credit
fasilitas kredit No. JKT/M3H/0309 tanggal 28 Juni facility letter No. JKT/M3H/0309 dated 28 June
2019, Perusahaan dan Entitas Anak (PT Sinar Pantja 2019, the Company and Subsidiaries (PT Sinar Pantja
Djaja, PT Bitratex Industries dan PT Primayudha Djaja, PT Bitratex Industries and PT Primayudha
Mandirijaya) memperoleh fasilitas pinjaman dengan Mandirijaya) obtained credit facilities with maximum
maksimum limit gabungan sebesar USD 40.000.000. combined limit of USD 40,000,000. This facilities use
Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan modal kerja for the Company and Subsidiaries are working capital
Perusahaan dan Entitas Anak terkait dengan eskpor for export and import as follows: (Continued)
dan impor sebagai berikut: (Lanjutan)
Pembiayaan Tagihan Ekspor dengan kredit limit: Export Invoice Financing with credit limit:
Perusahaan maksimum USD 20.000.000 The Company maximum USD 20,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
Tagihan Kredit yang Dinegosiasikan - Berbeda Credit Bills Negotiated - Discrepant with credit
dengan kredit limit: limit:
Perusahaan maksimum USD 20.000.000 The Company maximum USD 20,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum PT Sinar Pantja Djaja maximum
USD 12.000.000 USD 12,000,000
PT Bitratex Industries maksimum PT Bitratex Industries maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
USD 20.000.000 USD 20,000,000
Fasilitas kredit ini jatuh tempo pada tanggal This credit facility is due on 31 October 2019 and
31 Oktober 2019 dan diperpanjang secara otomatis automatically extend for every 12 months, unless
untuk 12 bulan, kecuali ditentukan lain oleh Bank. determined by Bank.
Pada 31 Desember 2020, saldo utang atas pinjaman As of 31 December 2020, the loan balances amounted
ini masing-masing sebesar USD 2.538.224 dan to USD 2,538,224 and Rp 299,119,911,418 (equivalent
Rp 299.119.911.418 (setara dengan USD 21.206.643) to USD 21,206,643) for the Company;
untuk Perusahaan; dan Rp 35,223,371,028 (setara Rp 35,223,371,028 (equivalent to USD 2,497,226) for
dengan USD 2.497.226) untuk PT Bitratex Industries. PT Bitratex Industries, respectively.
Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.
Berdasarkan perjanjian tanggal 10 Januari 2017 dan Based on Agreement dated 10 January 2017 and the
perubahan terakhir tanggal 7 April 2020, Perusahaan latest dated 7 April 2020, Company obtained the
memperoleh Revolving Credit Facility Agreement following Revolving Credit Facility Agreement
senilai USD 20.000.000. amounted USD 20,000,000.
Perusahaan harus menggunakan seluruh dana The Company must apply all amount borrowed by it
pinjaman untuk tujuan modal kerja dan refinancing under the Facility towards working capital and
utang keuangan Perusahaan. refinancing of the Company’s existing financial
indebtedness.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. (Lanjutan) Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.
(Continued)
Perusahaan harus memenuhi rasio keuangan sebagai The Company must ensure that financial ratio:
berikut:
Rasio total debt terhadap jumlah ekuitas tidak The ratio of its total debt to its total equity does
melebihi 2,75 sampai 1 not exceed 2.75 to 1
Rasio EBITDA terhadap beban bunga tidak kurang The ratio of its EBITDA to interest expense is not
dari 1,5 sampai 1 less than 1.5 to 1
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini. year as of the date of this agreement.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 20.000.000 amounted to USD 20,000,000 and nil, respectively.
dan nihil.
Bank of China (Hong Kong) Limited Bank of China (Hong Kong) Limited
Sub limit L/C (Sight/Usance) & SKBDN + T/R: Sub limit L/C (Sight/Usance) & SKBDN + T/R:
Maksimum USD 25.000.000. Fasilitas ini bertujuan Maximum of USD 25,000,000. The purpose of
untuk membiayai pembelian bahan baku dan suku facility to finance purchase of raw material and
cadang. Tingkat suku bunga: LIBOR/JIBOR + 2,50% spare parts. Interest rate: LIBOR/JIBOR + 2.50%
p.a p.a
Sub limit Export Negotiation: Maksimum Sub limit Export Negotiation: Maximum of
USD 25.000.000. Fasilitas ini bertujuan untuk USD 25,000,000. The purpose of facility to
mendukung aktivitas ekspor peminjam. Tingkat support the borrower’s export activities. Interest
suku bunga: LIBOR + 2,50% p.a. (untuk L/C USD) rate: LIBOR + 2.50% p.a. (for L/C USD) and
dan LIBOR/HIBOR/suku bunga dasar lainnya yang LIBOR/HIBOR/other applicable base rate
berlaku berdasarkan mata uang asal L/C + 2,50% according to the original L/C currency + 2.50%
p.a. (untuk L/C selain USD). p.a. (for L/C non USD).
Sub limit Fasilitas FX (SPOT & Forward): Sub limit FX Facility (SPOT & Forward): Maximum
Maksimum USD 2.000.000, dengan maksimum of USD 2,000,000 with maximum notional amount
jumlah notional hingga USD 10.000.000. Fasilitas up to USD 10,000,000. The purpose of facility to
ini bertujuan untuk lindung nilai resiko mata hedge FX risk.
uang.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Perjanjian ini berlaku selama 1 tahun dari tanggal This agreement shall be valid for 1 year from signing
penandatangan perjanjian. Berdasarkan perjanjian date of the facility agreement. Based on agreement
No. 0052/LO/CB/I/2021 tanggal 12 Januari 2021, No. 0052/LO/CB/I/2021 dated 12 January 2021, this
pinjaman ini jatuh tempo tanggal 30 September 2021. loan is due on 30 September 2021.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Bank of China (Hong Kong) Limited (Lanjutan) Bank of China (Hong Kong) Limited (Continued)
Berdasarkan konfirmasi melalui email terdapat Based on email confirmation, there is changes in
perubahan rasio-rasio financial covenant: financial covenant ratios:
Net Debt to Tangible Net Worth maksimum 1,30x Net Debt to Tangible Net Worth maximum 1.30x
untuk 2020 dan 1,15x untuk 2021 for 2020 and 1.15x for 2021
Net Debt to EBITDA maksimum 3,75x untuk 2020 Net Debt to EBITDA maximum 3.75x for 2020 and
dan 3,60x untuk 2021 3.60x for 2021
Interest Coverage Ratio minimum 2,5x untuk 2019 Interest Coverage Ratio minimum 2.5x for 2019
dan 2020 and 2020
Rasio ini akan dihitung dan diuji terhadap laporan This ratios will be computed and tested on the semi-
keuangan 6 (enam) bulanan konsolidasi yang tidak annual unaudited and annual audited consolidated
diaudit dan laporan keuangan konsolidasi tahunan financials, on last twelve months basis.
yang diaudit, dengan dasar 12 (dua belas) bulan
sebelumnya.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar amounted to Rp 211,875,000,000 (equivalent to
Rp 211.875.000.000 (setara dengan USD 15.021.269) USD 15,021,269) and nil, respectively.
dan nihil.
Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit No. SNG/CACPC/ Based on credit agreement No. SNG/CACPC/033/18
033/18 tanggal 3 September 2018 dan perubahan dated 3 September 2018 and the latest agreement
terakhir perjanjian No. SNG/CACPA/052/19 tanggal No. SNG/CACPA/052/19 dated 9 December 2019,
9 Desember 2019, Golden Mountain Textile and Golden Mountain Textile and Trading Pte. Ltd.,
Trading Pte. Ltd., memperoleh fasilitas kredit: obtained credit facility:
a. Letter of credit (L/C) berupa Sight Letter of a. Letter of Credit (L/C) facilities Sight Leter of
Credit (UPAS) dengan jumlah pokok Credit (UPAS) with total principal USD 30,000,000
USD 30.000.000 atau jumlah lain seperti yang or such other sum as may be specified by the
ditentukan oleh bank dari waktu ke waktu dan bank to time and shall comprise:
akan mencakup:
Penerbitan oleh bank atas kebijakan The issuance by the bank in its absolute
mutlaknya dan atas dasar kasus per kasus LC discretion and on a case-by-case basis LC
dan / atau usance LC untuk periode yang tidak and/or usance LC for a period not exceeding
melebihi 180 hari atau periode lain yang 180 days or such other period as may be
ditentukan oleh bank dari waktu ke waktu, determined by the bank form time to time,
dari tanggal bill of lading yang relevan; dan form the date of the relevant bill of lading;
and
Penerimaaan tagihan pertukaran yang ditarik The acceptance of bills of exchange drawn on
pada bank sesuai dengan ketentuan LC yang the bank pursuant to the terms of any LC
dikeluarkan oleh bank issued by the bank
b. Fasilitas Sight Letter of Credit yang setiap saat b. The Sight Letter of Credit facility which shall not
tidak akan melebihi agregat USD 15.000.000 dan at any time exceed in aggregate USD 15,000,000
bersama dengan fasilitas LC tidak akan setiap saat and togethers with LC facility shall not at any
melebihi agregat USD 30.000.000 atau jumlah lain time exceed in aggregate USD 30,000,000 or such
seperti yang ditentukan oleh bank dari waktu ke other sum as may be specified by the bank from
waktu ke waktu dan akan terdiri dari: time to time and shall comprise:
Penerbitan oleh bank atas kebijakan The issuance by the bank in its absolute
mutlaknya dan atas dasar kasus per kasus LC discretion and on a case-by-case basis LC
dan / atau usance LC untuk periode yang tidak and/or usance LC for a period not exceeding
melebihi 180 hari atau periode lain yang 180 days or such other period as may be
ditentukan oleh bank dari waktu ke waktu, determined by the bank form time to time,
dari tanggal bill of lading yang relevan; dan form the date of the relevant bill of lading;
and
Penerimaaan tagihan pertukaran yang ditarik The acceptance of bills of exchange drawn on
pada bank sesuai dengan ketentuan LC yang the bank pursuant to the terms of any LC
dikeluarkan oleh bank. issued by the bank.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
(Continued)
Pinjaman akan jatuh tempo pada 3 September 2020 The loan will reach maturity on 3 September 2020
dan berdasarkan surat No. SNG/CACPC/032/2020 and based on letter No. SNG/CACPC/032/2020 dated
tanggal 19 November 2020, pinjaman diperpanjang 19 November 2020, this loan was extended until
sampai dengan tanggal 3 September 2021. 3 September 2021.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
fasilitas ini masing-masing sebesar USD 12.169.960 amounted to USD 12,169,960 and USD 6,258,848,
dan USD 6.258.848. respectively.
Berdasarkan surat pemberitahuan persetujuan Based on credit facility approval notification letter
fasilitas kredit No. 1925/SPPK/910/X/2020 tanggal No. 1925/SPPK/910/X/2020 dated 23 October 2020
23 Oktober 2020 dan akta Notaris No. 55 dan No. 56 and Notarial deed No. 55 and No. 56 dated
tanggal 26 Oktober 2020 dari Notaris Tjoa Karina 26 October 2020 of Notary Tjoa Karina Juwita, S.H.,
Juwita, S.H., Perusahaan memperoleh fasilitas kredit the Company obtained the credit facilities Fixed
Pinjaman Tetap Berjangka – Revolving dengan limit Term Loan – Revolving with limit Rp 150,000,000,000
Rp 150.000.000.000 dan bunga 8,50% per tahun. and interest rate 8.50% per annum. This loan use for
Pinjaman ini digunakan sebagai pembiayaan modal working capital financing for operations the
kerja untuk kegiatan operasional Perusahaan. Company.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Perjanjian ini akan jatuh tempo pada 26 Oktober The loan will mature on 26 October 2021.
2021.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar amounted to Rp 150,000,000,000 (equivalent to
Rp 150.000.000.000 (setara dengan USD 10.634.527) USD 10,634,527) and nil, respectively.
dan nihil.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan akta Notaris No. 12 tanggal 6 September Based on Notarial deed No. 12 dated 6 September
2002 dari Notaris Ida Sofia, S.H., akta Notaris 2002 of Notary Ida Sofia, S.H., Notarial deed
No. 1 tanggal 2 Oktober 2006 dari Notaris No. 1 dated 2 October 2006 of Notary Bonaventura
Bonaventura Idi Pangestu Suhendro, S.H., akta Idi Pangestu Suhendro, S.H., Notarial deed No. 32
Notaris No. 32 tanggal 11 Oktober 2018 dari Notaris dated 11 October 2018 of Notary Felix Johansyah,
Felix Johansyah, S.H., akta Notaris No. 40 tanggal S.H., Notarial deed No. 40 dated 10 October 2019 of
10 Oktober 2019 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., Notary Felix Johansyah, S.H., and the latest Notarial
dan perubahan terakhir akta Notaris No. 7 tanggal deed No. 7 dated 13 March 2020 of Notary Felix
13 Maret 2020 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., Johansyah, S.H., PT Bitratex Industries, a Subsidiary
Entitas Anak, PT Bitratex Industries memperoleh obtained credit facilities as follows:
fasilitas kredit sebagai berikut:
a. Fasilitas Multi dengan jumlah pokok maksimal a. Multi facilities with total principal maximum
USD 10.000.000 dan fasilitas Kredit Multi USD 10,000,000 and Combined Multi Credit with
Gabungan dengan jumlah pokok maksimal total principal maximum USD 50,000,000.
USD 50.000.000. Fasilitas ini meliputi fasilitas: Facilities include:
Letter of Credit (L/C) berupa Letter of Credit (L/C) facilities (such as Sight/
Sight/Usance/UPAS dengan jumlah pokok Usance/UPAS) with total principal maximum
maksimal USD 10.000.000 dan jumlah pokok USD 10,000,000 and combined total principal
gabungan maksimal USD 50.000.000. maximum USD 50,000,000.
Surat Kredit Berdokumen Dalam Negri (SKBDN) "Surat Kredit Berdokumen Dalam Negri
atas unjuk, SKBDN berjangka, UPAS SKBDN dan (SKBDN) atas unjuk", “SKBDN berjangka”,
Trust Receipt (TR) dengan jumlah pokok UPAS SKBDN and Trust Receipt (TR) facilities
maksimal USD 8.000.000 dan jumlah pokok with total principal maximum USD 8,000,000
gabungan maksimal USD 30.000.000. and combined total principal maximum
USD 30,000,000.
Fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Negotiation/Discounting with Special
Khusus dengan jumlah pokok maksimal Conditions (“Negosiasi/Diskonto dengan
USD 7.000.000 dan jumlah pokok gabungan Kondisi Khusus”) facilities with principal
maksimal USD 15.000.000. maximum USD 7,000,000 and combined total
principal maximum USD 15,000,000.
Sight/Usance/UPAS LC untuk pembelian bahan Sight/Usance/UPAS LC for raw material
baku tanpa Bill of Landing dengan jumlah purchases without Bill of Landing with total
pokok maksimal USD 3.000.000 dan jumlah principal maximum USD 3,000,000 and
pokok gabungan maksimal USD 20.000.000. combined total principal maximum
USD 20,000,000.
Fasilitas Time Loan Revolving dengan jumlah Time Loan Revolving facilities with principal
pokok maksimal USD 4.000.000 dan jumlah maximum USD 4,000,000 and combined total
pokok gabungan maksimal USD 10.000.000. principal maximum USD 10,000,000.
Sight/Usance LC untuk pembelian mesin Sight/Usance LC for machines and spareparts
pendukung dan spareparts dengan jumlah purchases with total principal maximum
pokok maksimal ekuivalen USD 2.000.000 per equivalent USD 2,000,000 per L/C
L/C.
Saldo utang atas pinjaman ini masing-masing The loan balances amounted to USD 3,955,563
sebesar USD 3.955.563 dan Rp 21.867.812.544 and Rp 21,867,812,544 (equivalent to
(setara dengan USD 1.550.358) pada 31 Desember USD 1,550,358) as of 31 December 2020;
2020; USD 4.387.254 dan Rp 35.648.079.320 USD 4,387,254 and Rp 35,648,079,320 (equivalent
(setara dengan USD 2.564.425) pada 31 Desember to USD 2,564,425) as of 31 December 2019.
2019.
b. Fasilitas Kredit Lokal 1 dengan jumlah pokok b. Local Credit 1 facilities with principal of
USD 500.000. USD 500,000.
c. Fasilitas Kredit Lokal 2 dengan jumlah pokok c. Local credit 2 facilities with principal
Rp 10.000.000.000. of Rp 10,000,000,000.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 12 tanggal 6 September Based on Notarial deed No. 12 dated 6 September
2002 dari Notaris Ida Sofia, S.H., akta Notaris 2002 of Notary Ida Sofia, S.H., Notarial deed
No. 1 tanggal 2 Oktober 2006 dari Notaris No. 1 dated 2 October 2006 of Notary Bonaventura Idi
Bonaventura Idi Pangestu Suhendro, S.H., akta Pangestu Suhendro, S.H., Notarial deed No. 32 dated
Notaris No. 32 tanggal 11 Oktober 2018 dari Notaris 11 October 2018 of Notary Felix Johansyah, S.H.,
Felix Johansyah, S.H., akta Notaris No. 40 tanggal Notarial deed No. 40 dated 10 October 2019 of
10 Oktober 2019 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., Notary Felix Johansyah, S.H., and the latest Notarial
dan perubahan terakhir akta Notaris No. 7 tanggal deed No. 7 dated 13 March 2020 of Notary Felix
13 Maret 2020 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., Johansyah, S.H., PT Bitratex Industries, a Subsidiary
Entitas Anak, PT Bitratex Industries memperoleh obtained credit facilities as follows: (Continued)
fasilitas kredit sebagai berikut: (Lanjutan)
d. Fasilitas Kredit Investasi dengan jumlah pokok d. Investment Credit Facilities with total principal
maksimal sebesar USD 5.000.000 dengan tingkat maximum of USD 5,000,000 and interest rate 5%
suku bunga 5% per tahun. per annum.
e. Fasilitas Forex Forward Line (Tod, Tom, Spot, e. Forex Forward Line facilities (Tod, Tom, Spot,
Forward, Swap dan Settlement Line) dengan Forward, Swap and Settlement Line) with
jumlah pokok USD 2.000.000. principal of USD 2,000,000.
Berdasarkan surat No. 11023/GBK/2020 tanggal Based on letter No. 11023/GBK/2020 dated
3 November 2020. Fasilitas ini jatuh tempo pada 3 November 2020. The facilities is due on 9 February
tanggal 9 Februari 2021, kecuali Fasilitas Kredit 2021, except Investment Credit Facilities already
Investasi telah berakhir. Fasilitas ini telah mendapat ended. This facilitiy has received notification of
pemberitahuan perpanjangan fasilitas kredit pada credit facility extension on 26 January 2021 with the
tanggal 26 Januari 2021 dengan No. 10093/GBK/2021 agreement No. 10093/GBK/2021 and will mature on
dan jatuh tempo pada tanggal 9 Mei 2021. 9 May 2021.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000 atas nama PT Bitratex Industries, to USD 20,000,000 on behalf PT Bitratex
Entitas Anak. Industries, a Subsidiary.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 14.500.000 dan Rp 10.000.000.000. USD 14,500,000 and Rp 10,000,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017 dari Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017 of Notary Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned collaterals shall be shared on
secara pari passu antara PT Bank DBS Indonesia pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
("Security Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Danamon Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Tbk.
Sejak tahun 2019, PT Bank Central Asia Tbk Since 2019, PT Bank Central Asia Tbk released the
melepaskan jaminan yaitu tidak ada piutang dagang, collaterals, there were no trade receivables,
persediaan dan aset tetap Perusahaan dan Entitas inventories and fixed assets of the Company and
Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman Subsidiaries that are used as collateral for short-
bank jangka pendek dan jangka panjang. term and long-term bank loan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 237/Add-KCK/2018 Based on agreement No. 237/Add-KCK/2018 dated
tanggal 31 Agustus 2018, akta Notaris No. 33 tanggal 31 August 2018, Notarial deed No. 33 dated
11 Oktober 2018 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., 11 October 2018 of Notary Felix Johansyah, S.H.,
perjanjian kredit No. 10720/GBK/2019 tanggal agreement No. 10720/GBK/2019 dated 23 September
23 September 2019, akta Notaris No. 41 tanggal 2019, Notarial deed No. 41 dated 10 October 2019 of
10 Oktober 2019 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., Notary Felix Johansyah, S.H., and the latest Notarial
dan perubahan terakhir akta Notaris No. 8 tanggal deed No. 8 dated 13 March 2020 of Notary Felix
13 Maret 2020 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., Johansyah, S.H., PT Primayudha Mandirijaya, a
PT Primayudha Mandirijaya, Entitas Anak, Subsidiary obtained the following credit facilities:
memperoleh fasilitas kredit sebagai berikut:
a. Fasilitas Multi. Penggunaan dalam fasilitas ini a. Multi Facility. Total utilizations under this
tidak dapat melebihi USD 8.000.000. Fasilitas ini facility cannot exceed USD 8,000,000. Facilities
meliputi fasilitas: include:
Sight L/C Usance L/C dan UPAS L/C. Jumlah Sight L/C Usance L/C and UPAS L/C. Total
pokok maksimal ekuivalen USD 8.000.000. principal maximum equivalent USD 8,000,000.
SKBDN Sight, SKBDN Usance, SKBDN UPAS dan SKBDN Sight, SKBDN Usance, SKBDN UPAS and
Trust Receipt (TR). Jumlah pokok maksimal Trust Receipt facilities (TR). Total principal
ekuivalen USD 6.000.000. maximum equivalent USD 6,000,000.
Fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Negotiation/Discounting with Special
Khusus dan Time Loan Revolving dengan Conditions (“Negosiasi/Diskonto dengan
jumlah pokok maksimal ekuivalen Kondisi Khusus”) and Time Loan Revolving
USD 4.000.000. facilities with principal maximum equivalent
USD 4,000,000.
Sight L/C Usance L/C dan UPAS L/C fasilitas Sight L/C Usance L/C and UPAS L/C facilities
tanpa Bill of Landing dengan jumlah pokok without Bill of Landing with total principal
maksimal ekuivalen USD 2.000.000. maximum equivalent USD 2,000,000.
Sight L/C dan Usance L/C fasilitas untuk Sight L/C and Usance L/C facilities for
pembelian mesin pendukung dan spareparts purchases machines and spareparts with total
dengan jumlah pokok maksimal ekuivalen principal maximum equivalent USD 2,000,000.
USD 2.000.000.
Saldo utang atas pinjaman ini sebesar The loan balances amounted to USD 1,973,400
USD 1.973.400 dan Rp 6.020.189.281 (setara and Rp 6,020,189,281 (equivalent to
dengan USD 426.812) pada 31 Desember 2020; dan USD 426,812) as of 31 December 2020; and nil as
nihil pada 31 Desember 2019. of 31 December 2019.
b. Fasilitas Kredit Investasi 2 dengan jumlah pokok b. Investment Credit Facilities 2 with total principal
maksimal sebesar USD 5.000.000 dengan sublimit maximum of USD 5,000,000 with sublimit facility
fasilitas Sight L/C dan Usance L/C. Sight L/C and Usance L/C.
c. Fasilitas Kredit Investasi 3 dengan jumlah pokok c. Investment Credit Facilities 3 with total principal
maksimal sebesar USD 2.500.000 dengan sublimit maximum of USD 2,500,000 with sublimit facility
fasilitas Sight L/C dan Usance L/C. Sight L/C and Usance L/C.
d. Fasilitas Kredit Lokal 1 dengan jumlah pokok d. Local Credit 1 facilities with principal
Rp 11.750.000.000. Rp 11,750,000,000.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 237/Add-KCK/2018 Based on agreement No. 237/Add-KCK/2018 dated
tanggal 31 Agustus 2018, akta Notaris No. 33 tanggal 31 August 2018, Notarial deed No. 33 dated
11 Oktober 2018 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., 11 October 2018 of Notary Felix Johansyah, S.H.,
perjanjian kredit No. 10720/GBK/2019 tanggal agreement No. 10720/GBK/2019 dated 23 September
23 September 2019, akta Notaris No. 41 tanggal 2019, Notarial deed No. 41 dated 10 October 2019 of
10 Oktober 2019 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., Notary Felix Johansyah, S.H., and the latest Notarial
dan perubahan terakhir akta Notaris No. 8 tanggal deed No. 8 dated 13 March 2020 of Notary Felix
13 Maret 2020 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., Johansyah, S.H., PT Primayudha Mandirijaya, a
PT Primayudha Mandirijaya, Entitas Anak, Subsidiary obtained the following credit facilities:
memperoleh fasilitas kredit sebagai berikut: (Continued)
(Lanjutan)
e. Fasilitas Kredit Lokal 2 dengan jumlah pokok e. Local Credit 2 facilities with principal
USD 500.000. USD 500,000.
f. Fasilitas Forex Forward Line (Tod/Tom/Spot, f. Forex Forward Line facilities (Tod/Tom/Spot,
Forward dan Swap) dengan jumlah pokok Forward and Swap) with principal USD 2,000,000.
USD 2.000.000.
Berdasarkan perjanjian No. 10200/GBK/2020 tanggal Based on agreement No. 10200/GBK/2020 date
20 Maret 2020, terdapat beberapa perubahan tingkat 20 March 2020, there is changes in some interest
suku bunga sebagai berikut: rate:
- UPAS L/C atau SKBDN (USD) – LIBOR + 2.25% per - UPAS L/C or SKBDN (USD) – LIBOR + 2.25% p.a
tahun
- SKBDN UPAS (IDR) - 10% per tahun - SKBDN UPAS (IDR) - 10% p.a
- Trust Receipt (IDR) – 9,5% per tahun - Trust Receipt (IDR) – 9.5% p.a
- Trust Receipt (USD) – LIBOR + 2.75% per tahun - Trust Receipt (USD) – LIBOR + 2.75% p.a
- Negotiation/Discounting – clean (USD) is LIBOR + - Negotiation/Discounting – clean (USD) is LIBOR +
1.5% per tahun 1.5% p.a
- Time Loan (USD) – 4,25% per tahun - Time Loan (USD) – 4.25% p.a
- Time Loan (IDR) – 9,5% per tahun - Time Loan (IDR) – 9.5% p.a
- Kredit Investasi 2 dan 3 - 4,25% per tahun - Invesment Credit 2 and 3 – 4.25% p.a
- Kredit Lokal 1 (IDR) - 9,5% per tahun - Local Credit 1 (IDR) - 9.5% p.a
- Kredit Lokal 2 (USD) - 4,25% per tahun - Local Credit 2 (USD) - 4.25% p.a
Berdasarkan surat No. 11024/GBK/2020 tanggal Based on letter No. 11024/GBK/2020 dated
3 November 2020, fasilitas ini jatuh tempo pada 3 November 2020, the facilities is due on 9 February
tanggal 9 Februari 2021, kecuali Fasilitas Kredit 2021, except Investment Credit Facilities already
Investasi telah berakhir. Fasilitas ini telah mendapat ended. This facilitiy has received notification of
pemberitahuan perpanjangan fasilitas kredit pada credit facility extension on 26 January 2021 with the
tanggal 26 Januari 2021 dengan No. 10094/GBK/2021 agreement No. 10094/GBK/2021 and will mature on
dan jatuh tempo pada tanggal 9 Mei 2021. 9 May 2021.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Central
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Java amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017 dari Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017 of Notary Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned collaterals shall be shared on
secara pari passu antara PT Bank DBS Indonesia pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
("Security Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Danamon Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Tbk.
Sejak tahun 2019, PT Bank Central Asia Tbk Since 2019, PT Bank Central Asia Tbk released the
melepaskan jaminan yaitu tidak ada piutang dagang, collaterals, there were no trade receivables,
persediaan dan aset tetap Perusahaan dan Entitas inventories and fixed assets of the Company and
Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman Subsidiaries that are used as collateral for short-
bank jangka pendek dan jangka panjang. term and long-term bank loan.
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. The collateral for this loan is on a clean basis.
Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 28 Juli 2021. The facilities is due on 28 July 2021.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 5.000.000 amounted to USD 5,000,000 and nil, respectively.
dan nihil.
Berdasarkan perjanjian kredit No. 113/PFPA-DBSI/ Based on credit agreement No. 113/PFPA-DBSI/IV/1-
IV/1-2/2019 tanggal 24 April 2019, No. 029/PFPA- 2/2019 dated 24 April 2019, No. 029/PFPA-DBSI/II/1-
DBSI/II/1-2/2020 tanggal 17 Februari 2020 dan 2/2020 dated 17 February 2020 and the latest
perubahan terakhir perjanjian No. 069/PFPA-DBSI/ agreement No. 069/PFPA-DBSI/V/1-2/2020 dated
V/1-2/2020 tanggal 8 Mei 2020, Perusahaan dan 8 May 2020, the Company and Subsidiaries (PT Sinar
Entitas Anak (PT Sinar Panjta Djaja, PT Bitratex Panjta Djaja, PT Bitratex Industries and
Industries dan PT Primayudha Mandirijaya), PT Primayudha Mandirijaya) obtained Uncommitted
memperoleh Uncommitted Omnibus Facility dengan Omnibus Facility with credit maximum
maksimum kredit sebesar USD 30.000.000. USD 30,000,000.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
b. Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) b. “Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri” (SKBDN)
Fasilitas jaminan perbankan berupa penerbitan Bank guarantee facility in the form of letter
Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (“SKBDN”) “Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri”
berupa Sight SKBDN, Usance SKBDN, UPAS SKBDN, (SKBDN): Sight SKBDN, Usance SKBDN, UPAS
UPAU SKBDN. SKBDN, UPAU SKBDN.
d. Export bill letter of credit with discrepancies d. Export bill letter of credit with discrepancies
(EBLC-D) (EBLC-D)
Fasilitas pembiayaan ekspor berupa uncommitted Export financing facility in the form of
export bill letter of credit with discrepancies. uncommitted export bill letter of credit with
discrepancies.
Untuk fasilitas Letter of Credit, SKBDN, TR, EBLC-D, For Letter of Credit, SKBDN, TR, EBLC-D facilities
dengan maksimum limit USD 30.000.000 dan masing- with maximum limit USD 30,000,000 and each
masing pencairan maksimum sebagai berikut: maximum drawdown as follows:
Perusahaan maksimum pencairan USD 30.000.000 The Company maximum drawdown
USD 30,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum pencairan PT Sinar Pantja Djaja maximum drawdown
USD 15.000.000 USD 15,000,000
PT Bitratex Industries maksimum pencairan PT Bitratex Industries maximum drawdown
USD 20.000.000 USD 20,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum pencairan PT Primayudha Mandirijaya maximum drawdown
USD 10.000.000 USD 10,000,000
e. Account payables financing facility (APF 1) e. Account payables financing facility (APF 1)
Fasilitas dengan jumlah maksimum pencairan Facility with total maximum drawdown
USD 15.000.000 dan masing-masing pencairan USD 15,000,000 and each maximum drawdown as
maksimum sebagai berikut: follows:
Perusahaan maksimum pencairan The Company maximum drawdown
USD 15.000.000 USD 15,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum pencairan PT Sinar Pantja Djaja maximum drawdown
USD 7.500.000 USD 7,500,000
PT Bitratex Industries maksimum pencairan PT Bitratex Industries maximum drawdown
USD 10.000.000 USD 10,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
pencairan USD 5.000.000 drawdown USD 5,000,000
Tingkat bunga sebesar 1% per tahun dengan Interest rate 1% per year with maximum 6 months
jangka waktu bunga maksimum 6 bulan untuk for the Company and PT Sinar Pantja Djaja and
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja dan maximum 4 months for PT Bitratex Industries and
maksimum 4 bulan untuk PT Bitratex Industries PT Primayudha Mandirijaya.
dan PT Primayudha Mandirijaya.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
f. Account payables financing facility (APF 2) f. Account payables financing facility (APF 2)
Fasilitas dengan jumlah maksimum pencairan Facility with total maximum drawdown
USD 15.000.000 dan masing-masing pencairan USD 15,000,000 and each maximum drawdown as
maksimum sebagai berikut: follows:
Perusahaan maksimum pencairan The Company maximum drawdown
USD 15.000.000 USD 15,000,000
PT Sinar Pantja Djaja maksimum pencairan PT Sinar Pantja Djaja maximum drawdown
USD 15.000.000 USD 15,000,000
PT Bitratex Industries maksimum pencairan PT Bitratex Industries maximum drawdown
USD 15.000.000 USD 15,000,000
PT Primayudha Mandirijaya maksimum PT Primayudha Mandirijaya maximum
pencairan USD 10.000.000 drawdown USD 10,000,000
Tingkat bunga sebesar 1% per tahun dengan Interest rate 1% per year with maximum 6
jangka waktu bunga maksimum 6 bulan. months.
Pinjaman akan jatuh tempo pada tanggal 23 April The loan will due on 23 April 2021.
2021.
Pada 31 Desember 2020, saldo utang atas pinjaman As of 31 December 2020, the loan balances amounted
ini masing-masing sebesar USD 3.005.543 dan to USD 3,005,543 and Rp 2,675,963,817 (equivalent
Rp 2.675.963.817 (setara dengan USD 189.717) untuk to USD 189,717) for PT Bitratex Industries; and
PT Bitratex Industries; dan USD 220.085 dan USD 220,085 and Rp 14,239,921,526 (equivalent to
Rp 14.239.921.526 (setara dengan USD 1.009.566) USD 1,009,566) for PT Primayudha Mandirijaya,
untuk PT Primayudha Mandirijaya. respectively.
Pada 31 Desember 2019, saldo utang atas pinjaman As of 31 December 2019, the loan balances amounted
ini sebesar USD 2.301.707 untuk PT Bitratex to USD 2,301,707 for PT Bitratex Industries.
Industries.
Berdasarkan perjanjian kredit No. ENBSINFA00611/19 Based on credit agreement No. ENBSINFA00611/19
tanggal 30 Agustus 2019, Golden Mountain Textile and dated 30 August 2019, Golden Mountain Textile and
Trading Pte. Ltd., memperoleh fasilitas Trade Trading Pte. Ltd., obtained credit Trade Finance
Finance Facility dengan limit USD 10.000.000. Facililty with limit USD 10,000,000
Validitas LC maksimum 90 hari sejak tanggal LC Validity maximum 90 days from LC issuance date,
penerbitan LC, atau periode lain yang dapat diterima or such other period acceptable to the Bank in its
oleh Bank atas kebijakannya dan mutlak dan sole and absolute discretion and notified to the Co-
diberitahukan kepada peminjam secara tertulis. LC Borrowers in writing. LC Tenor for Usuance/UPAS LC
maximum 180 days from Bill of Landing date, or such
Tenor for Usuance/UPAS LC maksimum 180 hari sejak other period acceptable to the Bank in its sole and
tanggal Bill of Lading, atau periode lain yang dapat absolute discretion and notified to the Co-Borrowers
diterima oleh Bank atas kebijakannya dan mutlak dan in writing.
diberitahukan kepada peminjam secara tertulis.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Suku Bunga yang berlaku untuk UPAS LC yaitu LIBOR Applicable Interest Rate for UPAS LC: LIBOR plus
ditambah Margin Bunga dihitung berdasarkan jumlah Interest Margin calculated on actual number of days
hari sebenarnya yang telah berlalu selama 360 hari elapsed over a 360 days year. Interest Margin for
dalam setahun. Margin Bunga UPAS LC yaitu 1,8% per UPAS LC: 1.8% per annum.
tahun.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
fasilitas ini masing-masing sebesar USD 2.634.797 dan amounted to USD 2,634,797 and nil, respectively.
nihil.
Debitur wajib membayar bunga atas pencairan The borrower shall pay interest on a drawing on roll-
pinjaman atau roll-over pada suku bunga 2,75% per over at the rate of 2.75% per annum over LIBOR and
tahun di atas LIBOR dan pada hari terakhir dari on the last day of the interest period. Interest shall
periode bunga. Bunga akan dihitung atas dasar be calculated on the basis of actual days elapsed and
jumlah hari berlalu dan tahun 360 hari. Periode a 360-day year. The interest period shall be one (1)
bunga adalah satu (1) atau tiga (3) bulan yang dipilih or three (3) months as selected by the Borrower in
oleh debitur dalam pemberitahuan pencairan its drawing notice or roll-over notice, as the case
pinjaman atau roll-over, dan disetujui oleh Bank, may be, and agreed by the Bank, or such other
atau masa lainnya sebagaimana disepakati bersama. period as may be mutually agreed.
Pinjaman akan jatuh tempo pada 26 Juli 2021. The loan will mature on 26 July 2021.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar nihil dan amounted to nil and USD 10,000,000, respectively.
USD 10.000.000. Pinjaman telah dilunasi pada tanggal The loan was settled on 30 December 2020.
30 Desember 2020.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, Perusahaan dan As of 31 December 2020 and 2019, the Company and
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan financial Subsidiaries have fulfilled all short-term bank loans
covenant untuk semua utang bank jangka pendek di financial covenants.
atas.
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, tidak terdapat As of 31 December 2020 and 2019, there is no
jaminan yang diberikan oleh Perusahaan dan Entitas collateral given by the Company and Subsidiaries for
Anak atas utang usaha tersebut. trade payables.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Pada 31 Desember 2020, terdapat utang pajak As of 31 December 2020, there is taxes payable
pasal 29 untuk tahun pajak 2019 yang merupakan article 29 for fiscal year 2019 represent taxes
utang pajak Entitas Anak yaitu Golden Legacy Pte. payable of PT Sinar Pantja Djaja, Golden Legacy
Ltd. dan Golden Mountain Textile and Trading Pte. Pte. Ltd. dan Golden Mountain Textile and
Ltd. dan untuk tahun pajak 2018 yaitu PT Sinar Trading Pte. Ltd., and for fiscal year 2018 of
Panjta Djaja. PT Sinar Pantja Djaja, the Subsidiaries.
Pada 2020, Golden Mountain Textile and Trading In 2020, Golden Mountain Textile and Trading
Pte. Ltd. menerima Surat Tagihan Pajak (STP) Pte. Ltd. received a Tax Collection Letter (STP)
untuk pajak penghasilan tahun 2016 dan 2019 for Witholding Tax period 2016 and 2019 relating
berkaitan dengan pendapatan bunga Golden to Golden Mountain Textile and Trading Pte.
Mountain Textile and Trading Pte. Ltd. kepada Ltd.’s interest income to the Company amounting
Perusahaan sebesar SGD 4.649.422 (setara dengan to SGD 4,649,422 (equivalent to USD 3,516,695)
USD 3.516.695) dan telah dicadangkan oleh and has been accrued by the Golden Mountain
Golden Mountain Textile and Trading Pte. Ltd. Textile and Trading Pte. Ltd.
Pada 31 Desember 2019, terdapat utang pajak As of 31 December 2019, there is taxes payable
pasal 29 untuk tahun pajak 2018 yang merupakan article 29 for fiscal year 2018 represent taxes
utang pajak Entitas Anak yaitu PT Sinar Pantja payable of PT Sinar Pantja Djaja, the Subsidiary.
Djaja.
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between the profit before
penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan income tax, as shown in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian, dengan taksiran penghasilan kena comprehensive income, with the estimated
pajak untuk tahun yang berakhir pada taxable profit for the years ended 31 December
31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai 2020 and 2019 is as follows (in Rupiah):
berikut (dalam Rupiah):
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 **) 2019 **)
Dikurangi: Deduct:
Laba Entitas Anak Gain of Subsidiaries
sebelum beban pajak before corporate income tax
penghasilan – Neto ( 1.214.450.083.398 ) ( 583.798.358.492 ) expense – Net
**) dalam mata uang rupiah dan jumlah penuh/ in Rp currency and full amount
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Taksiran penghasilan
kena pajak 404.890.976.072 393.176.630.121 Estimated taxable income
**) dalam mata uang rupiah dan jumlah penuh/ in Rp currency and full amount
b.
Berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia c. Based on Law of Republic Indonesia No. 2 Year
No. 2 Tahun 2020 tanggal 16 Mei 2020, terdapat 2020 dated 16 May 2020, there is decrease in
penurunan pasal 17 ayat (1) huruf b UU 22% Pajak article 17 paragraph (1) letter b of the Law on
Penghasilan yang berlaku pada tahun fiskal 2020 22% Income Tax that applies in fiscal years 2020
dan dapat memperoleh tarif 3% lebih rendah atau and can obtain tariffs of 3% lower or 19% in tax
19% pada tahun pajak 2020 jika memenuhi kondisi years 2020 if fulfill any certain conditions are
tertentu diatur oleh atau berdasarkan Peraturan regulated by or based on the Government
Pemerintah. Regulation.
d.
Berdasarkan surat No. OPR-039/AJK/012020 e. Based on letter No. OPR-039/AJK/012020 dated
tanggal 10 Januari 2020 dari PT Adimitra Jasa 10 January 2020 from PT Adimitra Jasa Korpora,
Korpora, Biro Administration Efek, Perusahaan Biro Admnistration Efek, the Company has fullfill
telah memenuhi persyaratan PP No. 56 Tahun the requirement of PP No. 56 Year 2015 to obtain
2015 untuk memperoleh penurunan tarif PPh a decrease in corporate tax rate 5% lower than
Badan 5% lebih rendah dari tarif PPh yang berlaku the prevalling corporate income tax rate for
untuk tahun pajak 2019. fiscal year 2019.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Sampai dengan dikeluarkannya laporan ini, b. Until the date of this report, the Company is still
Perusahaan masih dalam proses pengajuan in the process of filing tax returns reporting in
pelaporan SPT Badan dalam mata uang USD. USD.
d. Perhitungan taksiran utang pajak penghasilan c. d. The computation of estimated income tax
adalah sebagai berikut: payable is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2020 2019
Kini Current
Perusahaan 5.454.040 5.656.807 Company
Entitas Anak 7.376.638 4.764.310 Subsidiaries
Tangguhan Deferred
Perusahaan ( 1.085.977 ) 1.040.967 Company
Entitas Anak 4.630.739 2.434.262 Subsidiaries
f. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak f. The reconciliation between profit before income
penghasilan dikalikan dengan tarif pajak yang tax calculated by multiplying the applicable tax
berlaku dan total beban pajak penghasilan sebagai rate and total income tax expense are as
berikut: follows:
2020 2019
Laba sebelum pajak penghasilan 101.700.548 101.548.894 Profit before income tax
Efek perubahan tarif pajak ( 3.554.981 ) ( 3.560.472 ) Effect from change of tax rate
98.145.567 97.988.422
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
(i) Pada 2020, Perusahaan menerima Surat (i) In 2020, the Company received Tax
Tagihan Pajak (STP) untuk Pajak Collection Letter (STP) for Value Added Tax
Pertambahan Nilai dan Pajak Penghasilan and Witholding Tax Art. 4(2), 21, 23, 25 and
Pasal 4(2), 21, 23, 25 dan 26 dengan jumlah 26 with the total amount of
keseluruhan sebesar Rp 7.332.550.796 Rp 7,332,550,796 (including penalties). The
(termasuk denda). STP tersebut telah above STP had been paid by the Company
dibayarkan oleh Perusahaan sebesar amounted to Rp 7,073,960,957 and charged
Rp 7.073.960.957 dan telah dibebankan pada to the current year profit and loss. The
laba rugi tahun berjalan. Sisanya sebesar remaining Rp 258,589,839 is accrued in 2020.
Rp 258.589.839 terutang di tahun 2020.
(ii) Pada 2020, Perusahaan menerima Surat (ii) In 2020, the Company received Tax
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) untuk Underpayment Assessment Letter for Value
Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Added Tax and Witholding Tax Art. 23 and
Penghasilan Pasal 23 dan 26 dengan jumlah 26 with the total amount of
keseluruhan sebesar Rp 62.925.723.268 Rp 62,925,723,268 (including penalties). The
(termasuk denda). STP tersebut telah above STP had been paid by the Company
dibayarkan oleh Perusahaan sebesar amounted to Rp 61,522,300,487 and charged
Rp 61.522.300.487 dan telah dibebankan to the current year profit and loss. The
pada laba rugi tahun berjalan. Sisanya remaining Rp 1,403,422,781 is accrued in
sebesar Rp 1.403.422.781 terutang di tahun 2020.
2020.
(iii) Pada 2020, PT Sinar Pantja Djaja menerima (iii) In 2020, PT Sinar Pantja Djaja received Tax
Surat Tagihan Pajak (STP) untuk Pajak Collection Letter (STP) for Witholding Tax
Penghasilan sebesar Rp 450.817.608 amount of Rp 450,817,608 (including
(termasuk denda). STP tersebut terutang di penalties). The above STP is accrued in 2020.
tahun 2020.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
(iv) Pada 2019, PT Primayudha Mandirijaya (iv) In 2019, PT Primayudha Mandirijaya received
menerima Surat Keputusan Pengembalian Advance Tax Overpayment Refund Degree
Pendahuluan Kelebihan Pajak (SKPPKP) Pajak (SKPPKP) of Value Added Tax for August
Pertambahan Nilai untuk masa pajak Agustus 2019 amounting to Rp 7,431,388 and already
2019 sebesar Rp 7.431.388 dan tanggal received on 27 January 2020 with amounting
27 Januari 2020 menerima pengembalian to Rp 7,431,388.
sebesar Rp 7.431.388.
(v) Pada 2020, PT Primayudha Mandirijaya (v) In 2020, PT Primayudha Mandirijaya received
menerima Surat Keputusan Pengembalian Advance Tax Overpayment Refund Degree
Pendahuluan Kelebihan Pajak (SKPPKP) Pajak (SKPPKP) of Value Added Tax for 2019 and
Pertambahan Nilai untuk masa pajak 2019 2020 with the total amount to
dan 2020 dengan jumlah keseluruhan masing- Rp 11,358,772,267 and Rp 24,938,203,209,
masing sebesar Rp 11.358.772.267 dan respectively. Tax Collection Letter (STP) for
Rp 24.938.203.209. Surat Tagihan Pajak witholding Tax Art. 26 for year 2019 and
(STP) untuk Pajak Penghasilan Pasal 26 untuk 2020 amounting to Rp 34,951,769 was
tahun 2019 dan 2020 sebesar Rp 34.951.769. deducted from SKPPKP and already received
Jumlah ini dikurangkan pada SKPPKP dan amounting to Rp 36,262,023,707.
sudah menerima pengembalian sebesar
Rp 36.262.023.707.
(vi) Pada 2020, PT Primayudha Mandirijaya (vi) In 2020, PT Primayudha Mandirijaya received
menerima Surat Tagihan Pajak (STP) untuk Tax Collection Letter (STP) for Witholding
Pajak Penghasilan Pasal 21, 23 dan 26 untuk Tax Art. 21, 23 and 26 for 2017, 2018 and
masa pajak 2017, 2018, 2019 dengan jumlah 2019 with total amount to Rp 35,032,203.
keseluruhan sebesar Rp 35.032.203. Untuk For STP Witholding Tax Art. 21 and 23
STP Pasal 21 dan 23 sudah disetorkan pada already paid on 7 July 2020. STP for
7 Juli 2020. Sedangkan untuk STP Pasal 26 Witholding Tax Art. 26 already deducted
sudah dikurangkan pada restitusi kelebihan from tax refund of March 2020.
pajak masa Maret 2020.
(vii) Pada 2020, PT Bitratex Industries menerima (vii) In 2020, PT Bitratex Industries received Tax
Surat Tagihan Pajak (STP) untuk Pajak Collection Letter (STP) for Value Added Tax
Pertambahan Nilai dan Pajak Penghasilan and Witholding Tax Art. 4(2), 23, 25 and 26
Pasal 4(2), 23, 25 dan 26 dengan jumlah with the total amount of Rp 48,610,202
keseluruhan sebesar Rp 48.610.202 (including penalties). The above STP had
(termasuk denda). STP tersebut telah been paid by PT Bitratex Industries
dibayarkan oleh PT Bitratex Industries amounted to Rp 48,610,202.
sebesar Rp 48.610.202 dan telah dibebankan
pada laba rugi tahun berjalan.
i. Insentif pajak sehubungan dengan COVID-19 i. Taxes incentive related to COVID-19
Presiden Republik Indonesia menetapkan The Government issued several laws and
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang regulations to deal with the Economic Impacts of
untuk menangani dampak ekonomi dari COVID-19: COVID-19:
Undang-undang Republik Indonesia No. 2 Law of Republic Indonesia No. 2 Year 2020
Tahun 2020 tanggal 16 Mei 2020 mengenai dated 16 May 2020 regarding Government
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang- Regulation in Lieu of Law (PERPPU) No. 1 Year
Undang (PERPPU) No. 1 Tahun 2020 tentang 2020 concerning State Financial Policies and
Kebijakan Keuangan Negara dan Stabilitas Financial System Stability for Handling Corona
Sistem Keuangan untuk Penanganan Pandemi Virus Disease 2019 (COVID-19) and/or In the
Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) Context of Facing Threats to National
dan/atau Dalam Rangka Menghadapi Ancaman Economy and/or Financial System Stability.
Yang Membahayakan Perkonomian Nasional The laws aims to provide relaxing
dan/atau Stabilitas Sistem Keuangan. Undang- a number of the laws and regulations needed
undang ini bertujuan untuk menyediakan to deal with COVID-19 and maintain financial
relaksasi terhadap sejumlah peraturan system stability.
perundang-undangan untuk penanganan
dampak dari pandemi COVID-19 dan menjaga
stabilitas system keuangan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
i. Insentif pajak sehubungan dengan COVID-19 i. Taxes incentive related to COVID-19 (Continued)
(Lanjutan)
Presiden Republik Indonesia menetapkan The Government issued several laws and
Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang regulations to deal with the Economic Impacts of
untuk menangani dampak ekonomi dari COVID-19: COVID-19: (Continued)
(Lanjutan)
Peraturan baru ini, termasuk antara lain, This new regulation, includes among others,
penyesuaian tarif pajak penghasilan untuk the adjustments to income tax rates for
wajib pajak dalam negeri dan perusahaan domestic corporate taxpayers and permanent
tetap sebagai berikut: establishments as follows:
- Penurunan pasal 17 ayat (1) huruf b UU - Decrease in article 17 paragraph (1) letter
22% Pajak Penghasilan yang berlaku pada b of the Law on 22% Income Tax that
tahun fiskal 2020 dan 2021 dan 20% applies in fiscal years 2020 and 2021 and
berlaku pada tahun pajak 2022. 20% applicable in tax year 2022.
- Wajib pajak dalam negeri (perusahaan - Domestic taxpayers (publicly-listed
publik dengan jumlah total saham disetor companies with a total number of paid-up
yang diperdagangkan di bursa Indonesia shares traded on the Indonesian stock
minimal 40% dan memenuhi persyaratan exchange at least 40% and meeting certain
tertentu), dapat memperoleh tarif 3% lebih requirements), can obtain tariffs of 3%
rendah atau 19% pada tahun pajak 2020 lower or 19% in tax years 2020 and 2021
dan 2021 dan 17% pada tahun pajak 2022. and 17% in tax year 2022. Further
Ketentuan lebih lanjut mengenai kondisi provisions regarding certain conditions are
tertentu diatur oleh atau berdasarkan regulated by or based on the Government
Peraturan Pemerintah. Regulation.
Menteri Keuangan melalui Peraturan Menteri The Minister of Finance, through Minister of
Keuangan No. 86 Tahun 2020 tanggal 16 Juli Finance Regulation No. 86 of 2020 dated
2020 dan perubahan terakhir Menteri 16 July 2020 and the last changes Minister of
Keuangan melalui Peraturan Menteri Keuangan Finance Regulation No. 110 of 2020 dated
No. 110 Tahun 2020 tanggal 14 Agustus 2020, 14 August 2020 provides five matters relating
menyediakan lima hal yang berkaitan dengan to tax incentives as a step in assisting
insentif pajak sehingga langkah dalam taxpayers (WP) effected by the Corona Virus
membantu para pembayar pajak (WP) yang Disease. Five tax incentives are related with
terkena dampak dan wabah virus corona. Lima Income Tax Article 21, Income Tax Final based
insentif Pajak Penghasilan (PPh) Pasal 21, PPh on Government Regulation No. 23 Year 2018,
Final berdasarkan Peraturan Pemerintah No.23 Income Tax Final for construction services,
Tahun 2018, PPh Final jasa konstruksi, PPh Income Tax Article 22 Import, Income Tax
Pasal 22 pajak impor, PPh Pasal 25 dan Pajak Article 25 and Value Added Tax (VAT).
Pertambahan Nilai (PPN)
Insentif Pajak Penghasilan Pasal 21, Through Income Tax Article 21 incentives, the
Pemerintah akan menanggung Pajak government will cover Income Tax Article 21
Penghasilan Pasal 21 untuk karyawan dengan from employees with fixed and regular gross
penghasilan bruto tetap dan teratur, yang income, which amounts to no more than
jumlahnya tidak lebih dari Rp 200 juta dalam Rp 200 million in a year. Income Tax Article
setahun. Pajak Penghasilan Pasal 22 impor 22 import through the exemption of this levy
yang dibebaskan dalam melalui retribusi untuk for businesses that meet certain criteria
bisnis usaha yang memenuhi kriteria tertentu (impacted by COVID-19). The government also
(berdampak oleh COVID-19). Pemerintah juga provides incentives to reduce Income Tax
menyediakan insentif untuk mengurangi Pajak Article 25 installments by 30% of installments
Penghasilan Pasal 25 angsuran sebesar 30% that should be owed and provide preliminary
dari angsuran yang seharusnya terutang dan refunds of overpaid VAT for certain taxpayers.
menyediakan pengembalian pendahuluan
kelebihan pembayaran PPN untuk pembayar
pajak tertentu.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
31 Desember/December 2020
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Reclassification balance
Jumlah harga
perolehan - 33.142.395 1.077.117 34.219.512 Total cost
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan - 133.182 - 133.182 Buildings
Mesin - 11.871.392 65.877 11.937.269 Machineries
Kendaraan - 12.088 2.887 14.975 Vehicles
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Alokasi pembebanan penyusutan untuk tahun yang The allocation of the depreciation expense for the
berakhir pada 31 Desember 2020 pada laporan laba year ended 31 December 2020 in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian statement of profit or loss and other comprehensive
adalah sebagai berikut: income was as follows:
2020
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Laporan laba rugi konsolidasian menyajikan saldo The consolidated statement of profit or loss show the
berikut berkaitan dengan sewa: following amounts related to leases:
2020 2019
Komitmen sewa Perusahaan dan Entitas Anak The Company and Subsidiaries’s lease commitments with
sehubungan dengan perjanjian sewa gedung (kantor), respect to its lease of building (office), machines and
mesin dan kendaraan memenuhi PSAK 73 untuk vehicles agreements qualify under PSAK 73 for the
pengakuan aset hak guna dan liabilitas sewa. recognition of right-of-use assets and lease liabilities.
Perjanjian sewa biasanya dibuat untuk jangka waktu Rental agreements are typically made for fixed periods of
tetap antara 20 bulan sampai 5 tahun. Sewa beberapa 20 months until 5 years. Lease for several machine with
mesin dengan pembayaran sewa tahunan yang annual lease payments considered as low-value or lease
dianggap bernilai rendah atau jangka waktu sewa term of less than one year were expensed during the year.
kurang dari satu tahun dibebankan selama tahun
tersebut.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT Bank Central Asia Tbk 16.245.955 24.722.722 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Permata Tbk 2.100.295 2.154.434 PT Bank Permata Tbk
363.192.052 366.965.238
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 2 Januari Based on loan agreement dated 2 January 2019 and
2019 dan perubahan perjanjian tanggal 20 Maret 2019 the amendment dated 20 March 2019, the Company
antara Perusahaan (sebagai peminjam) dan disusun (as a borrower) and arranged by Citigroup Global
oleh Citigroup Global Markets Asia Limited, DBS Bank Markets Asia Limited, DBS Bank Ltd., PT Bank HSBC
Ltd., PT Bank HSBC Indonesia serta The Hongkong and Indonesia and The Hongkong and Shanghai Banking
Shanghai Banking Corporation Limited (sebagai agen) Corporation Limited (as a agent) with total amount
dengan jumlah keseluruhan fasilitas USD 350.000.000 facilities USD 350,000,000 and due on date 2 January
dan jatuh tempo pada tanggal 2 Januari 2022. 2022. This loan is unsecured and uncommitted loan.
Pinjaman ini merupakan pinjaman tanpa jaminan dan
tanpa komitmen.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 2 Januari Based on loan agreement dated 2 January 2019,
2019, perubahan perjanjian tanggal 20 Maret 2019 amendment agreement dated 20 March 2019 and
dan perubahan perjanjian tanggal 9 April 2020, amendment agreement dated 9 April 2020, the
perusahaan harus memastikan kondisi keuangan: Company, shall ensure the financial condition:
Consolidated Net Financial Borrowings to Consolidated Net Financial Borrowings to
Consolidated Tangible Net Worth Consolidated Tangible Net Worth
Relevant period expiring: Relevant period expiring:
30 Juni 2019 – 1,35 : 1 30 June 2019 - 1.35 : 1
31 Desember 2019 – 1,35 : 1 31 December 2019 - 1.35 : 1
30 Juni 2020 – 1,30 : 1 30 June 2020 – 1.30 : 1
31 Desember 2020 – 1,30 : 1 31 December 2020 – 1.30 : 1
30 Juni 2021 – 1,15 : 1 30 June 2021 – 1.15 : 1
31 Desember 2021 – 1,15 : 1 31 December 2021 – 1.15 : 1
Consolidated Net Financial Borrowings to Consolidated Net Financial Borrowings to
Consolidated EBITDA Consolidated EBITDA
Relevant period expiring: Relevant period expiring:
30 Juni 2019 – 3,00 : 1 30 June 2019 – 3.00 : 1
31 Desember 2019 – 3,00 : 1 31 December 2019 – 3.00 : 1
30 Juni 2020 – 3,75 : 1 30 June 2020 – 3.75 : 1
31 Desember 2020 – 3,75 : 1 31 December 2020 – 3.75 : 1
30 Juni 2021 – 3,60 : 1 30 June 2021 – 3.60 : 1
31 Desember 2021 – 3,60 : 1 31 December 2021 – 3.60 : 1
Interest cover tidak kurang dari 2,50 : 1 Interest cover not less than 2.50 to 1
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 344.845.802 amounted to USD 344,845,802 and USD 340,088,082,
dan USD 340.088.082. respectively.
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan akta Notaris No. 396 tanggal 25 Maret Based on Notarial deed No. 396 dated 25 March 2015
2015 dari Notaris Herry Hartanto Seputro, S.H., dan of Notary Herry Hartanto Seputro, S.H., and the
perubahan perjanjian No. 10926/GBK/2016 tanggal amendment No. 10926/GBK/2016 dated 14 November
14 November 2016 dan akta Notaris No. 49 tanggal 2016 and Notarial deed No. 49 dated 13 December
13 Desember 2017 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., 2017 of Notary Felix Johansyah, S.H., amendment
perubahan perjanjian No. 10119/GBK/2019 tanggal No. 10119/GBK/2019 dated 27 February 2019 and
27 Februari 2019 serta perubahan terakhir based on the latest amendment No. 10077/GBK/2020
No. 10077/GBK/2020 tanggal 3 Maret 2020, dated 3 March 2020, the Company obtained the
Perusahaan memperoleh perubahan fasilitas kredit changes credit facilities:
sebagai berikut:
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
a. Kredit Multi Fasilitas. Fasilitas ini meliputi fasilitas a. Multi Credit Facilities. Facilities include Letter of
Letter of Credit (L/C) (berupa Sight/Usance/ Credit (L/C) facilities (such as Sight/Usance/
UPAS/UPAU), fasilitas Trust Receipt (TR), fasilitas UPAS/UPAU), Trust Receipt (TR) facilities, “Surat
Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) Kredit Berdokumen Dalam Negeri” (SKBDN)
dan fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi facilities and “Negosiasi/ Diskonto dengan Kondisi
Khusus dengan jumlah pokok gabungan maksimal Khusus” facilities with combine principal
USD 50.000.000 (Perusahaan limit USD 35.000.000, maximum USD 50,000,000 (the Company limit
PT Sinar Pantja Djaja limit USD 6.000.000, USD 35,000,000, PT Sinar Pantja Djaja limit
PT Bitratex Industries limit USD 10.000.000 dan USD 6,000,000, PT Bitratex Industries limit
PT Primayudha Mandirijaya limit USD 8.000.000). USD 10,000,000 and PT Primayudha Mandirijaya
Tingkat bunga UPAS/UPAU adalah LIBOR 1 bulan + limit USD 8,000,000). The interest rate of
2% per tahun (USD) dan 9,75% per tahun (IDR); TR UPAS/UPAU is LIBOR 1 month + 2% p.a (USD) and
adalah LIBOR + 2,5% per tahun (USD) dan 9,75% 9.75% p.a (IDR); TR is LIBOR + 2.5% p.a (USD) and
per tahun (IDR); Time Loan adalah 4,5% per tahun 9.75% p.a (IDR); Time Loan is 4.5% p.a (USD) and
(USD) dan 9,75% per tahun (IDR); dan bunga wesel 9.75% p.a (IDR); and export bill is LIBOR + 1.25%
ekspor adalah LIBOR + 1,25% per tahun. p.a interest rate.
c. Fasilitas Kredit Investasi 1 dengan jumlah pokok c. Investment Credit Facilities 1 with total principal
maksimal sebesar USD 20.800.000. Fasilitas ini maximum of USD 20,800,000. This facility is used
digunakan untuk membiayai proyek Spinning XI. for financing of Spinning XI project. Interest rate
Tingkat suku bunga 5%. Pada 31 Desember 2020 5%. As of 31 December 2020 and 2019 the loan
dan 2019 saldo utang atas pinjaman ini masing- balances amounted to USD 6,355,555 and
masing sebesar USD 6.355.555 dan USD 9.822.222. USD 9,822,222, respectively.
d. Fasilitas Kredit Investasi 2 dengan jumlah pokok d. Investment Credit Facilities 2 with total principal
maksimal sebesar USD 13.000.000 untuk maximum of USD 13,000,000 for publishing Letter
penerbitan Letter of Credit (L/C) berupa Sight of Credit (L/C) such as Sight and Usance. This
dan Usance. Fasilitas ini digunakan untuk facility is used for financing of Spinning XII
membiayai ekspansi proyek Spinning XII meliputi project such as factory construction, purchases of
pembangunan pabrik, pembelian mesin dan machineries and production equipment. Interest
peralatan produksi. Tingkat suku bunga 5%. Pada rate 5%. As of 31 December 2020 and 2019 the
31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas loan balances amounted to USD 8,000,000 and
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 10,000,000, respectively.
USD 8.000.000 dan USD 10.000.000.
e. Fasilitas Forex Forward Line dengan jumlah e. Forex Forward Line Facilities maximum
maksimal USD 2.500.000. Fasilitas ini digunakan USD 2,500,000. This facility is used for needs
untuk memenuhi kebutuhan mata uang asing foreign currency (hedging).
(hedging).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Fasilitas Kredit Investasi 1 dan 2 angsuran terakhir Investment Credit Facilities 1 and 2, the last
dibayar pada tanggal yang sama di tahun ke-7 sejak installment is paid on the same date in the year 7th
tanggal penarikan. since the first drawdown.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan proyek Spinning XI dan XII The land and the building of projects Spinning XI
dengan LT 38.235m2 atas nama Iwan Setiawan and XII with LT 38,235m2 on behalf Iwan Setiawan
Lukminto Lukminto
Peralatan pada Spinning XI Equipment at Spinning XI
Persediaan Inventories
Piutang usaha Trade receivables
Tanah dan bangunan pabrik Spinning VIII LT The land and the building of factory Spinning VIII
±27.419m2 atas nama Perusahaan LT ±27,419m2 on behalf the Company
Mesin dan peralatan Spinning XII Machine and equipment at Spinning XII
Sejak tahun 2019, PT Bank Central Asia Tbk Since 2019, PT Bank Central Asia Tbk released the
melepaskan jaminan yaitu tidak ada piutang dagang, collaterals, there were no trade receivables,
persediaan dan aset tetap Perusahaan dan Entitas inventories and fixed assets of the Company and
Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman Subsidiaries that are used as collateral for short-
bank jangka pendek dan jangka panjang. term and long-term bank loan.
Berdasarkan akta Notaris No. 7 tanggal 2 Desember Based on Notarial deed No. 7 dated 2 December 2014
2014 dari Notaris H. Sugeng Budiman, S.H., SpN, of Notary H. Sugeng Budiman, S.H., SpN, M.H., and
M.H., dan berdasarkan akta Notaris No. 33 tanggal based on the latest Notarial deed No. 33 dated
11 Oktober 2018 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., 11 October 2018 of Notary Felix Johansyah, S.H.,
PT Primayudha Mandirijaya, Entitas Anak, PT Primayudha Mandirijaya, a Subsidiary obtained
memperoleh fasilitas kredit sesuai dengan pinjaman long-term bank loans: Investment Credit Facilities 2
bank jangka panjang: Fasilitas Kredit Investasi 2 with total principal maximum of USD 5,000,000. This
dengan jumlah pokok maksimal sebesar facility is used for financing of Vortex Spinning
USD 5.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk Proyek Project such as factory construction, purchases of
Vortex Spinning untuk pembiayaan pembangunan machineries and production equipments. Interest
pabrik/gudang dan pembelian mesin serta peralatan rate 4.50% per annum. The loan will due on 5 March
produksi. Tingkat suku bunga 4,50% per tahun. 2021.
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 5 Maret 2021.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 325.000 dan amounted to USD 325,000 and USD 1,600,000,
USD 1.600.000. Pinjaman ini dilunasi pada 5 Maret respectively. This loan was fully paid on 5 March
2021 sehingga merupakan liabilitas jangka panjang 2021 so classified to current maturities of long-term
yang jatuh tempo dalam satu tahun. debts.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 7 tanggal 3 Maret 2017 Based on Notarial deed No. 7 dated 3 March 2017 of
dari Notaris dari Prof. Dr. Liliana Tedjosaputro, S.H., Notary Prof. Dr. Liliana Tedjosaputro, S.H., M.H.,
M.H., dan berdasarkan akta Notaris No. 33 tanggal and based on the latest Notarial deed No. 33 dated
11 Oktober 2018 dari Notaris dari Felix Johansyah, 11 October 2018 of Notary Felix Johansyah, S.H.,
S.H., PT Primayudha Mandirijaya, Entitas Anak, PT Primayudha Mandirijaya, a Subsidiary obtained
memperoleh fasilitas kredit sesuai dengan pinjaman long-term bank loans: Investment Credit Facilities 3
bank jangka panjang: Fasilitas Kredit Investasi 3 with total principal maximum of USD 2,500,000. This
dengan jumlah pokok maksimal sebesar facility is used for financing the Jet Spinning
USD 2.500.000. Fasilitas ini digunakan untuk replacement project. Interest rate 4.50% per annum.
membiayai proyek penggantian Jet Spinning. Tingkat The loan will due on 13 June 2023.
suku bunga 4,50% per tahun. Pinjaman ini akan jatuh
tempo pada tanggal 13 Juni 2023.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 1.190.400 amounted to USD 1,190,400 and USD 1,488,000,
dan USD 1.488.000. respectively.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan yang terletak di Boyolali, Land and building located in Boyolali, Central
Jawa Tengah senilai USD 12.000.000. Java amounting to USD 12,000,000.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 52.000.000. USD 52,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 2.000.000. USD 2,000,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 4.000.000. USD 4,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of insurance claim amounting to
USD 60.000.000. USD 60,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 94 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 94 dated 28 November
2017 dari Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017 of Notary Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned collaterals shall be shared on
secara pari passu antara PT Bank DBS Indonesia pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
("Security Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Danamon Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Tbk.
Sejak tahun 2019, PT Bank Central Asia Tbk Since 2019, PT Bank Central Asia Tbk released the
melepaskan jaminan yaitu tidak ada piutang dagang, collaterals, there were no trade receivables,
persediaan dan aset tetap Perusahaan dan Entitas inventories and fixed assets of the Company and
Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman Subsidiaries that are used as collateral for short-
bank jangka pendek dan jangka panjang. term and long-term bank loan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)
Berdasarkan akta Notaris dari No. 6 tanggal Based on Notarial deed No. 6 dated 2 December 2014
2 Desember 2014 dari Notaris H. Sugeng Budiman, of Notary H. Sugeng Budiman, S.H., SpN, M.H., and
S.H., SpN, M.H., dan berdasarkan akta Notaris No. 32 based on the latest Notarial deed No. 32 dated
tanggal 11 Oktober 2018 dari Notaris Felix Johansyah, 11 October 2018 of Notary Felix Johansyah, S.H.,
S.H., PT Bitratex Industries, Entitas Anak, PT Bitratex Industries, a Subsidiary obtained long-
memperoleh fasilitas kredit sesuai dengan pinjaman term bank loans: Investment Credit Facilities with
bank jangka panjang: Fasilitas Kredit Investasi dengan total principal maximum of USD 5,000,000. This
jumlah pokok maksimal sebesar USD 5.000.000. facility is used for financing of Open End Project such
Fasilitas ini digunakan untuk proyek Open End untuk as factory construction, purchases of machineries and
pembiayaan pembangunan pabrik/gudang dan production equipments. Interest rate 4.50% per
pembelian mesin serta peralatan produksi. Tingkat annum. The loan will due on 17 March 2021.
suku bunga 4,50% per tahun. Pinjaman ini akan jatuh
tempo pada tanggal 17 Maret 2021.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar USD 375.000 dan amounted to USD 375,000 and USD 1,812,500,
USD 1.812.500. Pinjaman ini dilunasi pada 17 Maret respectively. This loan fullypaid on 17 March 2021 so
2021 sehingga merupakan liabilitas jangka panjang classified to current maturities of long-term debts.
yang jatuh tempo dalam satu tahun.
Jaminan atas fasilitas-fasilitas di atas: Collateral for the above facilities are:
Tanah dan bangunan pabrik di Semarang senilai Land and factory building in Semarang amounting
USD 20.000.000 atas nama PT Bitratex Industries, to USD 20,000,000 on behalf PT Bitratex
Entitas Anak. Industries, a Subsidiary.
Jaminan fidusia atas mesin-mesin senilai Fiduciary of machineries amounting to
USD 88.709.000. USD 88,709,000.
Jaminan fidusia atas persediaan senilai Fiduciary inventories amounting to
USD 6.000.000. USD 6,000,000.
Jaminan fidusia atas piutang senilai Fiduciary on receivables amounting to
USD 3.000.000. USD 3,000,000.
Jaminan fidusia atas klaim asuransi senilai Fiduciary of claim insurance amounting to
USD 14.500.000 dan Rp 10.000.000.000. USD 14,500,000 and Rp 10,000,000,000.
Berdasarkan akta Notaris No. 89 tanggal 28 November Based on Notarial deed No. 89 dated 28 November
2017 dari Notaris Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H., 2017 of Notary Sri Ratnaningsih Hardjomuljo, S.H.,
jaminan-jaminan yang disebutkan di atas dijaminkan the above mentioned collaterals shall be shared on
secara pari passu antara PT Bank DBS Indonesia pari passu between PT Bank DBS Indonesia (“Security
("Security Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Agent"), PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank Danamon
Danamon Indonesia Tbk dan PT Bank Central Asia Indonesia Tbk and PT Bank Central Asia Tbk.
Tbk.
Sejak tahun 2019, PT Bank Central Asia Tbk Since 2019, PT Bank Central Asia Tbk released the
melepaskan jaminan yaitu tidak ada piutang dagang, collaterals, there were no trade receivables,
persediaan dan aset tetap Perusahaan dan Entitas inventories and fixed assets of the Company and
Anak yang digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman Subsidiaries that are used as collateral for short-
bank jangka pendek dan jangka panjang. term and long-term bank loan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Berdasarkan akta Notaris No. 1 tanggal 1 Juli 2019 Based on Notarial deed No. 1 dated 1 July 2019 of
dari Notaris Herry Hartanto Seputro S.H., dan Surat Notary Herry Hartanto Seputro S.H., and Banking
Penawaran Fasilitas Perbankan No. 104/BP/LOO/CRC- Facility Offer Letter No. 104/BP/LOO/CRC-
JKT/WB/VII/2019 tanggal 11 Juli 2019, Perusahaan JKT/WB/VII/2019 dated 11 July 2019, the Company
memperoleh fasilitas gabungan adalah sebagai obtained combined credit as follows:
berikut:
Pinjaman Rekening Koran sebesar Uncommitted Checking Account Loan Facility
Rp 30.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk amounted Rp 30,000,000,000. This facilities use
pembiayaan modal kerja Perusahaan dan Entitas for Company and Subsidiaries working capital
Anak dengan bunga 9,50% per tahun. with interest rate of 9.50% per annum.
Omnibus Post Import Financing (PIF) sebesar Omnibus Post Import Financing (PIF) amounted
USD 35.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk USD 35,000,000. This facilities use for Company
pembiayaan modal kerja Perusahaan dan Entitas and Subsidiaries working capital for export and
Anak terkait dengan bisnis eskpor dan impor. import business. Interest for this facilities as
Bunga untuk fasilitas adalah sebagai berikut: follow:
– PIF-USD sebesar LIBOR ditambah 1,75% per – PIF-USD amounted LIBOR plus 1.75% per
tahun annum
– PIF-IDR sebesar JIBOR ditambah 1,75% per – PIF-IDR amounted JIBOR plus 1.75% per
tahun annum
– UPAS-USD sebesar LIBOR ditambah 1,25% per – UPAS-USD amounted LIBOR plus 1.25% per
tahun annum
– UPAS-IDR sebesar JIBOR ditambah 1,25% per – UPAS-IDR amounted JIBOR plus 1.25% per
tahun annum
– CBN Clean/Discrepant-USD sebesar LIBOR – CBN Clean/Discrepant-USD amounted LIBOR
ditambah 0,75% per tahun plus 0.75% per annum
– CBN Clean/Discrepant-IDR sebesar JIBOR – CBN Clean/Discrepant-IDR amounted JIBOR
ditambah 0,75% per tahun. plus 0.75% per annum.
FX Line (Today, TOM, Spot and Forward). FX Line (Today, TOM Spot and Forward). This
Fasilitas ini digunakan untuk transaksi forex facility use for forex transaction with amount of
dengan jumlah fasilitas kredit USD 1.000.000. facilities credit USD 1,000,000.
Jangka waktu fasilitas kredit sampai dengan 36 bulan Tenor for credit facility until 36 months after signing
setelah penandatanganan perjanjian kredit. credit facility.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Berdasarkan surat perubahan rasio keuangan Based on changes in financial covenant letter
No. 0036/CG1/WB/06/2020 tanggal 8 Juni 2020, No. 0036/CG1/WB/06/2020 dated 8 June 2020,
rasio-rasio financial covenant: financial covenant ratios:
Net Debt to Total Net Worth (ekuitas dikurangi Net Debt to Total Net Worth (equity less
aset tidak berwujud) maksimum 1,30x untuk intangible assets) maximum 1.30x for 2020 and
tahun 2020 dan 1,15x untuk tahun 2021. 1.15x for 2021.
Net Debt to EBITDA maksimum 3,75x untuk tahun Net Debt to EBITDA maximum 3.75x for 2020
2020 dan 3,60x untuk tahun 2021. and 3.60x for 2021.
ISCR (EBITDA dibagi biaya bunga) minimum 2,50x ISCR (EBITDA divided by interest cost) minimum
untuk tahun 2019, 2020 dan 2021. 2.50x for 2019, 2020 and 2021.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 saldo utang atas As of 31 December 2020 and 2019 the loan balances
pinjaman ini masing-masing sebesar amounted to Rp 29,624,658,135 (equivalent to
Rp 29.624.658.135 (setara dengan USD 2.100.295) dan USD 2,100,295) and Rp 29,948,805,394 (equivalent to
Rp 29.948.805.394 (setara dengan USD 2.154.434). USD 2,154,434), respectively.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 Perusahaan dan As of 31 December 2020 and 2019 the Company and
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan financial Subsidiaries have fulfilled all long-term bank loans
covenant untuk semua utang bank jangka panjang di financial covenants.
atas.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
31 Desember/December 2020
Jumlah Aset Liabilitas
nosional/ derivatif/ derivatif/
Notional Derivative Derivative
amount assets liabilities
Lindung nilai/Hedge
Citibank N.A. USD 200.000.000 - 5.437.720
PT Bank HSBC Indonesia USD 100.000.000 - 2.609.068
PT Bank Maybank Indonesia Tbk USD 20.000.000 - 474.639
Jumlah/Total - 8.521.427
31 Desember/December 2019
Jumlah Aset Liabilitas
nosional/ derivatif/ derivatif/
Notional Derivative Derivative
amount assets liabilities
Lindung nilai/Hedge
Citibank N.A. USD 200.000.000 - 4.903.349
PT Bank HSBC Indonesia USD 100.000.000 - 2.103.923
PT Bank Maybank Indonesia Tbk USD 20.000.000 - 365.189
Jumlah/Total - 7.372.461
Lindung nilai terkait utang sindikasi 2022 Hedging related to syndication loans 2022
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 2 Januari Based on loan agreement dated 2 January 2019 and
2019 dan perubahan perjanjian tanggal 20 Maret 2019 the amendment dated 20 March 2019, the Company
Perusahaan (sebagai peminjam) memperoleh fasilitas (as a borrower) got a loan facility from by Citigroup
pinjaman dari Citigroup Global Markets Asia Limited, Global Markets Asia Limited, DBS Bank Ltd., PT Bank
DBS Bank Ltd., PT Bank HSBC Indonesia serta The HSBC Indonesia and The Hongkong and Shanghai
Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Banking Corporation Limited (as an agent) with total
(sebagai agen) dengan jumlah keseluruhan fasilitas amount facilities USD 350,000,000 and due on date
sebesar USD 350.000.000 dan jatuh tempo pada 2 January 2022.
tanggal 2 Januari 2022.
Perusahaan menandatangani perjanjian dengan The Company signed agreement with Citibank N.A.
Citibank N.A. terkait tukar menukar suku bunga related to interest rate swap where the Company
dimana Perusahaan membayar rate USD yang tetap pays a fixed USD rate and receives a floating
dan menerima rate USD yang mengambang LIBOR 1 USD rate based on 1 month LIBOR, with the notional
bulan, dengan jumlah nosional USD 200.000.000, amount USD 200,000,000, effective date 23 January
tanggal efektif 23 Januari 2019 dan termination date 2019 and termination date 2 January 2022. The
2 Januari 2022. Perusahaan membayar bunga tetap Company pays fixed interest 5.65% and receives
5,65% dan menerima LIBOR 1 bulan + 2,90%, bulanan, 1 month LIBOR + 2.90%, monthly, Act/360.
Act/360.
Perusahaan menandatangani perjanjian dengan The Company signed agreement with PT Bank HSBC
PT Bank HSBC Indonesia terkait tukar menukar suku Indonesia related to interest rate swap where the
bunga dimana Perusahaan membayar rate USD yang Company pays a fixed USD rate and receives a
tetap dan menerima rate USD yang mengambang floating USD rate based on 1 month LIBOR, with the
LIBOR 1 bulan, dengan jumlah nosional notional amount USD 100,000,000, effective date
USD 100.000.000, tanggal efektif 23 Februari 2019 23 February 2019 and termination date 2 January
dan termination date 2 Januari 2022. Perusahaan 2022. The Company pays fixed interest 2.70% + 2.90%
membayar bunga tetap 2,70% + 2,90% dan menerima and receives 1 month LIBOR + 2.90%, monthly,
LIBOR 1 bulan + 2,90%, bulanan, Act/360. Act/360.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Lindung nilai terkait utang sindikasi 2022 (Lanjutan) Hedging related to syndication loans 2022
(Continued)
Perusahaan menandatangani perjanjian dengan The Company signed agreement with PT Bank
PT Bank Maybank Indonesia Tbk terkait tukar menukar Maybank Indonesia Tbk related to interest rate swap
suku bunga dimana Perusahaan membayar rate USD where the Company pays a fixed USD rate and
yang tetap dan menerima rate USD yang mengambang receives a floating USD rate based on 1 month LIBOR,
LIBOR 1 bulan, dengan jumlah nosional with the notional amount USD 20,000,000, effective
USD 20.000.000, tanggal efektif 4 Maret 2019 dan date 4 March 2019 and termination date 23 January
termination date 23 Januari 2022. Perusahaan 2022. The Company pays fixed interest 2.75% + 2.90%
membayar bunga tetap 2,75% + 2,90% pada tahun for the first year, 2.50% + 2.90% for the second year
pertama, 2,50% + 2,90% pada tahun ke dua dan 2,25% and 2.25% + 2.90% for the third year and receives
+ 2,90% pada tahun ke tiga dan menerima LIBOR 1 1 month LIBOR + 2.90%, monthly, Act/360.
bulan + 2,90%, bulanan, Act/360.
Perusahaan mengakui kerugian yang belum terealisasi The Company has recognized unrealized loss from its
dari transaksi lindung nilai dengan perincian di bawah hedging transactions with the details below.
ini.
2020 2019
31 Desember/December 2020
Jatuh Tingkat
tempo/ bunga/ Jangka Jangka
Maturity Peringkat/ Interest Jumlah/ pendek/ panjang/
date Rating rate Total Current Non-current
31 Desember/December 2019
Jatuh Tingkat
tempo/ bunga/ Jangka Jangka
Maturity Peringkat/ Interest Jumlah/ pendek/ panjang/
date Rating rate Total Current Non-current
Catatan/Note:
a) Berdasarkan peringkat dari PT Fitch Ratings Indonesia/Based on rating by PT Fitch Ratings Indonesia
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap I Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase I Year
2017 2017
Berdasarkan akta Notaris No. 81 tanggal 31 Oktober Based on Notarial deed No. 81 dated 31 October 2017
2017 dari Notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan of Notary Arry Supratno, S.H., the Company’s issues
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/ Medium-Term Notes (MTN), purchases by PT Bahana
Medium-Term Notes (MTN), yang dibeli oleh TCW Investment Management, amounting to
PT Bahana TCW Investment Management, sebesar USD 30,000,000. PT Bahana TCW Investment
USD 30.000.000. PT Bahana TCW Investment Management acted as the arranger for the issuance
Management bertindak sebagai pengatur penerbitan and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
dan PT Bank Mega Tbk bertindak sebagai agen MTN is due on 1 November 2020, bears interest rates
pemantau. MTN tersebut jatuh tempo pada tanggal at 5.8% per annum. Interest of MTN will be paid to
1 November 2020, dengan tingkat suku bunga 5,8% holders of MTN every 6 months.
per tahun. Bunga MTN akan dibayarkan kepada
pemegang MTN setiap 6 bulan.
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have been
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan transferred legally MTN to the company's
penerus, dan perusahaan penerus tersebut successor, and the successor company has
memiliki aset dan kemampuan yang memadai assets and capabilities are sufficient to
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan guarantee the interest payments and principal
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). repayment MTN, as well as penalties (if any).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap I Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase I Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan utang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian utang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap utang-utang yang ditarik the Company, the same guarantees shall also
oleh Perusahaan, maka jaminan-jaminan yang be given to the MTN holder, for which purpose
sama juga wajib diberikan kepada pemegang the Company and monitoring agency shall
MTN, untuk keperluan mana Perusahaan dan prepare and sign a guarantee agreement and
agen pemantau wajib membuat dan binding guarantees relating to guarantees
menandatangani perjanjian penjaminan dan given.
pengikatan jaminan yang berkaitan dengan
jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap I Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase I Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial institution
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau or other third parties and/or issuing debt in any
menerbitkan surat utang dalam bentuk apapun, form, except:
kecuali:
i. Dana hasil pinjaman atau penerbitan surat i. Proceeds from loans or debt issuance were
utang tersebut digunakan untuk melunasi used fatherly settle amount due by the
jumlah terutang berdasarkan Perjanjian; atau Agreement; or
ii. Dapat dipenuhi risiko keuangan sebagaimana ii. Financial risks can be met as referred to in
dimaksud dalam Pasal 9.2 huruf f Perjanjian; Article 9.2 point f Agreement; or
atau
iii. Utang dan Letter of Credit dengan jumlah iii. Debt and Letter of Credit with a maximum
maksimum USD 150.000.000 (seratus lima amount of USD 150,000,000 (one hundred and
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau 25% fifty million United States Dollars) or 25%
(dua puluh lima persen) dari total aset; atau (twenty five percent) of the total assets; or
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement as
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan contained in the Consolidated Financial
Konsolidasian tanggal 30 Juni 2017 (tidak Statements dated 30 June 2017 (unaudited)
diaudit) dan untuk periode enam bulan yang and for the six-month period ended on that
berakhir pada tanggal tersebut beserta date together with the independent auditor's
laporan reviu auditor independen; review report;
v. Subordinate loan dari pemegang saham v. Subordinate loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the bears any of
interest;
b.
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
c.
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. g. g. Change the scope of activities of the Company.
h.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan i. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
j.
i. Mengikat diri sebagai penanggung utang/ k. i. Act as a guarantor to other parties except in
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam order to support the Company's main business
rangka mendukung kegiatan usaha utama activities in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap I Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase I Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
j. Melakukan transaksi dengan pemegang saham l. j. Conducting transactions with shareholders of the
Perusahaan dan/atau Afiliasi Perusahaan kecuali Company and/or Affiliate of the Company except
transaksi-transaksi yang mendukung kegiatan transactions that support the main business
usaha utama Perusahaan sesuai dengan Anggaran activities of the Company in accordance with the
Dasar dan memenuhi ketentuan peraturan Articles of Association and comply with the
perundang-undangan yang berlaku termasuk legislation in force, including regulations in the
peraturan-peraturan di bidang pasar modal. field of capital markets.
Pada 31 Desember 2019 saldo MTN sebesar As of 31 December 2019 balance of MTN amounted
USD 30.000.000. MTN jatuh tempo pada 1 November USD 30,000,000. MTN is due on 1 November 2020 so
2020 sehingga merupakan liabilitas jangka panjang classified to current maturities of long-term debts.
yang jatuh tempo dalam satu tahun.
Pada 31 Desember 2020 saldo MTN sebesar nihil As of 31 December 2020 balance of MTN amounted nil
karena telah dilunasi pada tanggal 26 Oktober 2020. because has been paid on 26 October 2020 .
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap II Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase II Year
2017 2017
Berdasarkan akta Notaris No. 14 tanggal 7 Desember Based on Notarial deed No. 14 dated 7 December
2017 dari Notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan 2017 of Notary Arry Supratno, S.H., the Company’s
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/Medium- issues Medium-Term Notes (MTN), purchases by
Term Notes (MTN), yang dibeli oleh PT Bahana TCW PT Bahana TCW Investment Management, amounting
Investment Management, sebesar USD 10.000.000. to USD 10,000,000. PT Bahana TCW Investment
PT Bahana TCW Investment Management bertindak Management acted as the arranger for the issuance
sebagai pengatur penerbitan dan PT Bank Mega Tbk and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
bertindak sebagai agen pemantau. MTN tersebut jatuh MTN is due on 7 December 2020, bears interest rates
tempo pada tanggal 7 Desember 2020, dengan tingkat at 5.8% per annum. Interest of MTN will be paid to
suku bunga 5,8% per tahun. Bunga MTN akan holders of MTN every 6 months.
dibayarkan kepada pemegang MTN setiap 6 bulan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap II Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase II Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), dan the successor company (surviving company),
dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban MTN successor entity, then all liabilities have
telah dialihkan secara sah kepada perusahaan been transferred legally MTN to the
penerus, dan perusahaan penerus tersebut company's successor, and the successor
memiliki aset dan kemampuan yang memadai company has assets and capabilities are
untuk menjamin pembayaran bunga MTN dan sufficient to guarantee the interest payments
pelunasan pokok MTN, serta denda (jika ada). and principal repayment MTN, as well as
penalties (if any).
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap II Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase II Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang: (Continued)
(Lanjutan)
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan utang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian utang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap utang-utang yang ditarik the Company, the same guarantees shall also
oleh Perusahaan, maka jaminan-jaminan yang be given to the MTN holder, for which purpose
sama juga wajib diberikan kepada pemegang the Company and monitoring agency shall
MTN, untuk keperluan mana Perusahaan dan prepare and sign a guarantee agreement and
agen pemantau wajib membuat dan binding guarantees relating to guarantees
menandatangani perjanjian penjaminan dan given.
pengikatan jaminan yang berkaitan dengan
jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap II Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase II Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial institution
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau or other third parties and/or issuing debt in any
menerbitkan surat utang dalam bentuk apapun, form, except:
kecuali:
i. Dana hasil pinjaman atau penerbitan surat i. Proceeds from loans or debt issuance were
utang tersebut digunakan untuk melunasi used fatherly settle amount due by the
jumlah terutang berdasarkan Perjanjian; atau Agreement; or
ii. Dapat dipenuhi risiko keuangan sebagaimana ii. Financial risks can be met as referred to in
dimaksud dalam Pasal 9.2 huruf f Perjanjian; Article 9.2 point f Agreement; or
atau
iii. Utang dan Letter of Credit dengan jumlah iii. Debt and Letter of Credit with a maximum
maksimum USD 150.000.000 (seratus lima amount of USD 150,000,000 (one hundred and
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau 25% fifty million United States Dollars) or 25%
(dua puluh lima persen) dari total aset; atau (twenty five percent) of the total assets; or
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan as contained in the Consolidated Financial
Konsolidasian tanggal 30 Juni 2017 (tidak Statements dated 30 June 2017 (unaudited)
diaudit) dan untuk periode enam bulan yang and for the six-month period ended on that
berakhir pada tanggal tersebut beserta date together with the independent auditor's
laporan reviu auditor independen; review report;
v. Subordinate loan dari pemegang saham v. Subordinate loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the bears any of
interest;
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
d.
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. n. g. Change the scope of activities of the Company.
o.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan p. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
q.
i. Mengikat diri sebagai penanggung utang/ r. i. Act as a guarantor to other parties except in
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam order to support the Company's main business
rangka mendukung kegiatan usaha utama activities in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap II Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase II Year
2017 (Lanjutan) 2017 (Continued)
j. Melakukan transaksi dengan pemegang saham s. j. Conducting transactions with shareholders of the
Perusahaan dan/atau Afiliasi Perusahaan kecuali Company and/or Affiliate of the Company except
transaksi-transaksi yang mendukung kegiatan transactions that support the main business
usaha utama Perusahaan sesuai dengan Anggaran activities of the Company in accordance with the
Dasar dan memenuhi ketentuan peraturan Articles of Association and comply with the
perundang-undangan yang berlaku termasuk legislation in force, including regulations in the
peraturan-peraturan di bidang pasar modal. field of capital markets.
t.
k. Memenuhi kewajiban-kewajiban keuangan: u. k. Fulfilling financial obligations:
i. Memelihara perbandingan antara aset lancar i. Maintaining the ratio between current assets
dengan utang lancar, sebesar tidak kurang to current debt, amounting to not less than
dari 2:1 (dua banding satu) 2:1 (two to one)
ii. Memelihara perbandingan antara utang ii. Maintaining the ratio between total assets
berbunga dengan total aset tidak lebih dari premises bearing debt is not more than 65%
65% (enam puluh lima persen) (sixty five percent)
iii. Memelihara perbandingan antara EBITDA iii. Maintaining the ratio between EBITDA (net
(laba bersih ditambah bunga, pajak, income plus interest, taxes, depreciation, and
penyusutan dan amortisasi) dengan beban amortization) to interest expense of not less
bunga tidak kurang dari 2,5:1 (dua koma lima than 2.5:1 (two point five to one)
banding satu)
Pada 31 Desember 2019 saldo MTN sebesar As of 31 December 2019 balance of MTN amounted
USD 10.000.000. MTN jatuh tempo pada 7 Desember USD 10,000,000. MTN is due on 7 December 2020 so
2020 sehingga merupakan liabilitas jangka panjang classified to current maturities of long-term debts.
yang jatuh tempo dalam satu tahun.
Pada 31 Desember 2020 saldo MTN sebesar nihil As of 31 December 2020 balance of MTN amounted nil
karena telah dilunasi pada tanggal 3 Desember 2020. because has been paid on 3 December 2020.
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap III Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase III Year
2018 2018
Berdasarkan akta Notaris No. 57 tanggal 18 Mei 2018 Based on Notarial deed No. 57 dated 18 May 2018 of
dari Notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan Notary Arry Supratno, S.H., the Company’s issues
mengeluarkan Surat Utang Jangka Menengah/ Medium-Term Notes (MTN), purchases by PT Bahana
Medium-Term Notes (MTN), yang dibeli oleh TCW Investment Management, amounting to
PT Bahana TCW Investment Management, sebesar USD 25,000,000. PT Bahana TCW Investment
USD 25.000.000. PT Bahana TCW Investment Management acted as the arranger for the issuance
Management bertindak sebagai pengatur penerbitan and PT Bank Mega Tbk acted as the monitoring agent.
dan PT Bank Mega Tbk bertindak sebagai agen MTN is due on 18 May 2021, bears interest rates at
pemantau. MTN tersebut jatuh tempo pada tanggal 5.8% per annum. Interest of MTN will be paid to
18 Mei 2021, dengan tingkat suku bunga 5,8% per holders of MTN every 6 months.
tahun. Bunga MTN akan dibayarkan kepada pemegang
MTN setiap 6 bulan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap III Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase III Year
2018 (Lanjutan) 2018 (Continued)
a. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap a. Sale or transfer of fixed assets owned by the
milik Perusahaan kepada pihak manapun, baik Company to any party, either wholly or
seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% largely/exceed 50% (fifty percent) of all fixed
(lima puluh persen) dari seluruh aset tetap milik assets owned by the Company based on the latest
Perusahaan berdasarkan laporan keuangan audited financial report, in single transaction or
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi combination of transactions within 1 (one) year
atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun period, unless the sale or transfer of fixed assets
berjalan, kecuali penjualan atau pengalihan aset which have been obsolete or wholly depreciated.
tetap yang telah usang karena pemakaian atau
habis disusutkan.
b. Melakukan penggabungan atau peleburan atau b. Merger or consolidation or acquisition unless the
pengambilalihan (akuisisi) kecuali penggabungan merger or consolidation or acquisition is done by:
atau peleburan atau pengambilalihan yang
dilakukan dengan:
i. Perusahaan yang bidang usahanya sama; i. The Company's line of business are the same;
ii. Tidak mempunyai dampak negatif terhadap ii. Not have a negative impact on the course of
jalannya usaha Perusahaan; the Company's business;
iii. Tidak mempengaruhi Perusahaan dalam iii. Does not affect the Company in payment of
melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau MTN interest and/or principal MTN;
pelunasan pokok MTN;
iv. Semua syarat dan kondisi MTN dalam iv. All terms and conditions of the agreement in
perjanjian dan dokumen lain yang berkaitan the MTN agreement and other related
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya documents remain valid and fully binding on
perusahaan penerus (surviving company), the successor company (surviving company),
dan dalam hal Perusahaan bukan merupakan and in the event the Company is not a
entitas penerus, maka seluruh kewajiban successor entity, then all liabilities have
MTN telah dialihkan secara sah kepada been transferred legally MTN to the
perusahaan penerus, dan perusahaan company's successor, and the successor
penerus tersebut memiliki aset dan company has assets and capabilities are
kemampuan yang memadai untuk menjamin sufficient to guarantee the interest
pembayaran bunga MTN dan pelunasan pokok payments and principal repayment MTN, as
MTN, serta denda (jika ada). well as penalties (if any).
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang:
i. Telah diberikan sebelum ditandatanganinya i. Has been given before signing an agreement
perjanjian dengan ketentuan bahwa apabila with the provision that if the pledged assets
aset yang telah dijaminkan tersebut telah have been removed, and that the asset cannot
dilepaskan maka aset tersebut tidak dapat be tied again become collateral.
diikat lagi menjadi agunan.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap III Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase III Year
2018 (Lanjutan) 2018 (Continued)
c. Menjaminkan dan/atau menggadaikan baik c. Pledge and/or mortgage either in part or whole
sebagian maupun seluruh harta kekayaan assets of the Company either existing or will be
Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan owned, unless the collateral or guarantees that:
ada, kecuali agunan atau jaminan yang: (Continued)
(Lanjutan)
ii. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang ii. Including in the collateral or guarantees that
diizinkan sebagai berikut: are allowed as follows:
Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti Collateral required to participate in the
tender, menjamin pembayaran bea tender, guaranteeing payment of import
masuk atau untuk pembayaran sewa, duties or for lease payments, for use in
selama dipergunakan dalam operasi day-to-day operations.
Perusahaan sehari-hari.
Agunan yang timbul karena keputusan Collateral arising from court decisions
pengadilan yang telah mempunyai which have had permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.
Agunan untuk pembiayaan perolehan aset Collateral for financing the acquisition of
melalui bentuk pinjaman sewa guna assets through loans lease (leasing) in
usaha (leasing) dimana aset tersebut which the asset will be the object of
akan menjadi objek agunan untuk collateral for the financing.
pembiayaan tersebut.
Agunan yang diberikan, sehubungan Collateral provided, in connection with
dengan penerusan kelanjutan utang atau forwarding a continuation debt or novation
novasi yang diberikan dalam rangka given in order to shift the debt agreement.
beralihnya perjanjian utang tersebut.
Dalam hal agen pemantau menyetujui In terms of monitoring agency approves the
permohonan penerbit untuk menjaminkan application publisher to pledge part or all of
sebagian atau seluruh harta kekayaan the assets of the Company's debts drawn by
Perusahaan terhadap utang-utang yang the Company, the same guarantees shall also
ditarik oleh Perusahaan, maka jaminan- be given to the MTN holder, for which purpose
jaminan yang sama juga wajib diberikan the Company and monitoring agency shall
kepada pemegang MTN, untuk keperluan prepare and sign a guarantee agreement and
mana Perusahaan dan agen pemantau wajib binding guarantees relating to guarantees
membuat dan menandatangani perjanjian given.
penjaminan dan pengikatan jaminan yang
berkaitan dengan jaminan yang diserahkan.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap III Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase III Year
2018 (Lanjutan) 2018 (Continued)
e. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga e. Getting a loan from a bank or financial institution
keuangan atau pihak ketiga lainnya dan/atau or other third parties and/or issuing debt in any
menerbitkan surat utang dalam bentuk apapun, form, except:
kecuali:
i. Dana hasil pinjaman atau penerbitan surat i. Proceeds from loans or debt issuance were
utang tersebut digunakan untuk melunasi used fatherly settle amount due by the
jumlah terutang berdasarkan Perjanjian; atau Agreement; or
ii. Dapat dipenuhi risiko keuangan sebagaimana ii. Financial risks can be met as referred to in
dimaksud dalam Pasal 9.2 huruf c Perjanjian; Article 9.2 point c Agreement; or
atau
iii. Utang dan Letter of Credit dengan jumlah iii. Debt and Letter of Credit with a maximum
maksimum USD 150.000.000 (seratus lima amount of USD 150,000,000 (one hundred and
puluh juta Dolar Amerika Serikat) atau 25% fifty million United States Dollars) or 25%
(dua puluh lima persen) dari total aset; atau (twenty five percent) of the total assets; or
iv. Utang yang telah ada pada tanggal Perjanjian iv. Debt existing at the date of the Agreement as
sebagaimana dimuat dalam Laporan Keuangan contained in the Consolidated Financial
Konsolidasian tanggal 31 Desember 2017 Statements dated 31 December 2017
(diaudit); (audited);
v. Subordinate loan dari pemegang saham v. Subordinate loan from the Company's
Perusahaan tanpa dibebani bunga; shareholders without the bears any of
interest;
f. Memberi pinjaman dan/atau melakukan investasi f. Providing loans and/or make investments to
kepada pihak lain atau mengizinkan Entitas Anak others or allow Subsidiaries provide loans to
memberikan pinjaman kepada pihak lain dalam other parties in the amount of more than 20%
jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari (twenty percent) of the equity of the issuer,
ekuitas penerbit, kecuali: except:
i. Pinjaman yang telah ada sebelum i. Loans that have been there before the signing
ditandatanganinya perjanjian; of the agreement;
ii. Pinjaman yang diberikan berdasarkan ii. Loans granted by the Company's business
kegiatan usaha Perusahaan yang ditentukan activities are determined by the Articles of
berdasarkan Anggaran Dasar; Association;
iii. Pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi iii. Loans to employees including Directors and
dan Komisaris untuk program kesejahteraan Commissioners for employee welfare programs
pegawai Emiten dengan ketentuan sesuai in accordance with the provisions of the
peraturan perusahaan penerbit; publisher company regulations;
g. Mengubah bidang usaha Perusahaan. v. g. Company change the scope of activities of the
Company.
w.
h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan x. h. Reduce authorized share capital, issued and paid-
modal disetor Perusahaan. in capital of the Company.
y.
i. Mengikat diri sebagai penanggung utang/ z. i. Act as a guarantor to other parties except in
penjamin terhadap pihak lain kecuali dalam order to support the Company's main business
rangka mendukung kegiatan usaha utama activities in accordance Articles of Association.
Perusahaan sesuai Anggaran Dasar.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
19. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
Medium Term Note (MTN) SRITEX Tahap III Tahun Medium Term Note (MTN) SRITEX Phase III Year
2018 (Lanjutan) 2018 (Continued)
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, saldo MTN sebesar As of 31 December 2020 and 2019, balance of MTN
USD 25.000.000 dan USD 25.000.000. amounted USD 25,000,000 and USD 25,000,000,
respectively.
Per 31 Desember 2020, MTN jatuh tempo pada 18 Mei As of 31 December 2020, MTN is due on 18 May 2021
2021 sehingga merupakan liabilitas jangka panjang so classified to current maturities of long-term
yang jatuh tempo dalam satu tahun. debts.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019, Perusahaan dan As of 31 December 2020 and 2019, the Company and
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan financial Subsidiaries have fulfilled all medium-term notes
covenant untuk surat utang jangka menengah di atas. financial covenants.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Rincian dari obligasi adalah sebagai berikut: Details of bonds are as follows:
31 Desember/December 2020
Jangka Jangka
Peringkat/ Jumlah/ pendek/ panjang/
Rating Total Current Non-current
Golden Legacy Pte. Ltd, 6,875% Senior Notes due 2024 BB- a) / B1 b) 147.143.668 - 147.143.668
PT Sri Rejeki Isman Tbk, 7,25% Senior Notes due 2025 BB- a) / B1 b) 212.458.433 - 212.458.433
31 Desember/December 2019
Jangka Jangka
Peringkat/ Jumlah/ pendek/ panjang/
Rating Total Current Non-current
Golden Legacy Pte. Ltd, 6,875% Senior Notes due 2024 BB- a) / Ba3 b) 146.264.811 - 146.264.811
PT Sri Rejeki Isman Tbk, 7,25% Senior Notes due 2025 BB- a) / Ba3 b) 209.323.037 - 209.323.037
Catatan/Note:
a) Berdasarkan peringkat dari PT Fitch Ratings Indonesia/Based on rating by PT Fitch Ratings Indonesia
b) Berdasarkan peringkat dari Moody’s Investors Service Singapore Pte Ltd/Based on rating by Moody’s Investors
Service Singapore Pte Ltd
Golden Legacy Pte. Ltd. (GL) adalah sebuah Golden Legacy Pte. Ltd. (GL), a company
perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum incorporated under the laws of Singapore and a
Singapura yang sepenuhnya dimiliki oleh Perusahaan, wholly – owned Subsidiaries of the Company, issued
menerbitkan obligasi (“Guaranteed Senior Notes”) Guaranteed Senior Notes consist of:
yang terdiri dari:
Pada tanggal 27 Maret 2017, GL menerbitkan obligasi On 27 March 2017, GL issued promissory notes
(“Guaranteed Senior Notes”) dengan nilai pokok USD ("Guaranteed Senior Notes") in principal amount of
150.000.000 yang akan jatuh tempo USD 150,000,000 that mature on 27 March 2024 and
27 Maret 2024 dan dikenai bunga 6,875% per tahun, subject to interest at 6.875% per annum, payable
yang akan di bayarkan setiap tanggal 27 Maret dan every 27 March and 27 September of each year
27 September setiap tahun, dimulai sejak tanggal commencing on 27 September 2017. Whereas
27 September 2017. Obligasi ini digunakan untuk amounting USD 89,264,000 is used to redeem
membeli kembali Obligasi 9%, 2019 sebesar Guaranteed Senior Notes, 9%, 2019 and to pay other
USD 89.264.000 dan membayar utang lainnya. debt.
Obligasi ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama obligasi board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
GL memiliki opsi membeli kembali obligasi dengan The Notes may be redeemed at the option of GL
kondisi sebagai berikut: under the following conditions:
a. Setiap saat sebelum tanggal 27 Maret 2020, GL a. At any time before 27 March 2020, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan obligasi sampai option redeem up to 35% of the aggregate
dengan 35% dari keseluruhan nilai pokok obligasi principal amount of the Notes with proceeds from
dengan penerimaan dari penawaran ekuitas certain equity offerings at a redemption price of
tertentu dengan harga penukaran setara dengan 106.875% of the principal amount of the notes
106,875% dari nilai pokok ditambah dengan utang plus accrued and unpaid interest (if any).
bunga dan bunga yang belum dibayar (jika ada).
b. Setiap saat sebelum tanggal 27 Maret 2021, GL b. At any time before 27 March 2021, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan obligasi, seluruh option redeem the Notes, in whole or in part, at
atau sebagian, dengan harga penukaran setara a redemption price equal to 100% of the principal
dengan 100% dari nilai pokok ditambah dengan amount of the Notes plus the applicable premium
premium yang berlaku pada saat tanggal as of the redemption date and accrued and
penukaran dan utang bunga dan bunga yang unpaid interest (if any).
belum dibayar (jika ada).
c. Setiap saat setelah tanggal 27 Maret 2021, GL c. At any time after 27 March 2021, GL may at its
memiliki opsi untuk menukarkan obligasi secara option redeem the Notes, in whole or in part, at
keseluruhan atau sebagian, dengan harga a redemption price equal to 103.43750% on 2021
penukaran setara dengan 103,43750% pada tahun period, 101.71875% on 2022 period, and 100% on
2021, 101,71875% pada tahun 2022, dan 100% 2023 period of the principal amount,
pada tahun 2023 masing-masing dari nilai pokok respectively, plus accrued and unpaid interest (if
ditambah dengan utang bunga dan bunga yang any).
belum dibayar (jika ada).
Opsi pelunasan dipercepat di atas merupakan The above prepayment options are considered as
derivatif melekat yang berkaitan erat dari kontrak embedded derivatives which are closely related with
utama. Oleh sebab itu, derivatif melekat tersebut the host contract. Thus, such embedded derivatives
tidak dipisahkan dari kontrak utamanya. need not be separated from the host contract.
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, GL atau perusahaan akan of control, GL or the Company will make an offer to
membuat penawaran untuk membeli seluruh obligasi purchase all outstanding Notes at a purchase price
yang beredar dengan harga pembelian setara dengan equal to 101% of the principal amount of the Notes
101% dari nilai pokok obligasi ditambah dengan utang plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
bunga dan bunga yang belum dibayar (jika ada), of purchase.
sampai dengan tanggal penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu Also, at any time in the event of certain changes
yang berkaitan dengan perpajakan di Singapura atau affecting taxation in Singapore or Indonesia, the
Indonesia, obligasi merupakan subjek untuk Notes are subject to redemption in whole but not in
ditukarkan secara keseluruhan dan bukan sebagian, part, at 100% of the principal amount plus all
pada 100% dari nilai pokok ditambah jumlah additional amounts due as of and accrued and unpaid
tambahan lainnya yang terutang dan utang bunga dan interest (if any) to the date of redemption.
bunga yang belum dibayar (jika ada) sampai dengan
tanggal penukaran.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Manajemen percaya bahwa kemungkinan terjadi Management believes that the effect of change of
perubahan pengendalian dan perpajakan sangat kecil. control and taxation will be remote. Thus,
Oleh karena itu, Manajemen berpendapat bahwa nilai Management considers that the effect to the fair
wajar dari derivatif melekat tersebut tidak akan value of the embedded derivatives will not be
material atau sebesar USD Nihil. material or be USD Nil.
Perusahaan dan PT Sinar Pantja Djaja (SPD) The Company and PT Sinar Pantja Djaja (SPD)
menjamin pembayaran jatuh tempo tepat waktu dari guarantee the due and punctual payment of the
pokok, premium (jika ada), bunga dan semua jumlah principal of, premium (if any), interest on and all
terutang lainnya berdasarkan obligasi tersebut. other amounts payable under the Notes.
Pada tanggal 9 Oktober 2019, Perusahaan On 9 October 2019, the Company issued promissory
menerbitkan obligasi (“Guaranteed Senior Notes”) notes ("Guaranteed Senior Notes") in principal
dengan nilai pokok USD 225.000.000 yang akan jatuh amount of USD 225,000,000 that mature on
tempo 16 Januari 2025 dan dikenai bunga 7,25% per 16 January 2025 and subject to interest at 7.25% per
tahun, yang akan di bayarkan setiap tanggal 16 annum, payable every 16 January and 16 July of each
Januari dan 16 Juli setiap tahun, dimulai sejak year commencing on 16 July 2020. Whereas
tanggal 16 Juli 2020. Obligasi ini digunakan untuk amounting USD 174,519,000 is used to redeem
membeli kembali Obligasi 8,25%, 2021 sebesar USD Guaranteed Senior Notes, 8.25%, 2021 and to pay
174.519.000 dan membayar utang lainnya. other debt.
Obligasi ini akan diperdagangkan di SGX-ST dalam The Notes will be traded on the SGX-ST in a minimum
ukuran minimum sebesar USD 200.000 selama obligasi board lot size of USD 200,000 for so long as the Notes
tersebut tercatat di SGX- ST. are listed on the SGX- ST.
Perusahaan memiliki opsi membeli kembali obligasi The Notes may be redeemed at the option of the
dengan kondisi sebagai berikut: Company under the following conditions:
a. Setiap saat dan dari waktu ke waktu sebelum a. At any time and from time to time prior to
tanggal 16 Oktober 2022, Perusahaan memiliki 16 October 2022, the Company may at its option
opsi untuk menukarkan obligasi sampai dengan redeem up to 35% of the aggregate principal
35% dari keseluruhan nilai pokok obligasi dengan amount of the Notes with proceeds from certain
penerimaan dari penawaran ekuitas tertentu equity offerings at a redemption price of
dengan harga penukaran setara dengan 107,250% 107.250% of the principal amount of the notes
dari nilai pokok ditambah dengan utang bunga plus accrued and unpaid interest (if any).
dan bunga yang belum dibayar (jika ada).
b. Setiap saat dan dari waktu ke waktu sebelum b. At any time and from time to time prior to
tanggal 16 Oktober 2022, Perusahaan memiliki 16 October 2022, the Company may at its option
opsi untuk menukarkan obligasi, seluruh atau redeem the Notes, in whole or in part, at a
sebagian, dengan harga penukaran setara dengan redemption price equal to 100% of the principal
100% dari nilai pokok ditambah dengan premium amount of the Notes plus the applicable premium
yang berlaku pada saat tanggal penukaran dan as of the redemption date and accrued and
utang bunga dan bunga yang belum dibayar (jika unpaid interest (if any).
ada).
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Perusahaan memiliki opsi membeli kembali obligasi The Notes may be redeemed at the option of the
dengan kondisi sebagai berikut: (Lanjutan) Company under the following conditions: (Continued)
c. Setiap saat dan dari waktu ke waktu setelah c. At any time and from time to time on or after
tanggal 16 Oktober 2022, Perusahaan memiliki 16 October 2022, the Company may at its option
opsi untuk menukarkan obligasi secara redeem the Notes, in whole or in part, at a
keseluruhan atau sebagian, dengan harga redemption price equal to 103.625% on 2022
penukaran setara dengan 103,625% pada tahun period, 101.8125% on 2023 period, and 100% on
2022, 101,8125% pada tahun 2023, dan 100% pada 2024 period of the principal amount,
tahun 2024 masing-masing dari nilai pokok respectively, plus accrued and unpaid interest (if
ditambah dengan utang bunga dan bunga yang any).
belum dibayar (jika ada).
Selain itu, selambat-lambatnya 30 hari setelah In addition, not later than 30 days following a change
perubahan pengendalian, Perusahaan atau of control, GL or the Company will make an offer to
perusahaan akan membuat penawaran untuk membeli purchase all outstanding Notes at a purchase price
seluruh obligasi yang beredar dengan harga equal to 101% of the principal amount of the Notes
pembelian setara dengan 101% dari nilai pokok plus accrued and unpaid interest (if any), to the date
obligasi ditambah dengan utang bunga dan bunga of purchase.
yang belum dibayar (jika ada), sampai dengan tanggal
penukaran.
Juga, setiap saat jika terjadi perubahan tertentu Also, at any time in the event of certain changes
yang berkaitan dengan perpajakan di Indonesia, affecting taxation in Indonesia, the Notes are subject
obligasi merupakan subjek untuk ditukarkan secara to redemption in whole but not in part, at 100% of
keseluruhan dan bukan sebagian, pada 100% dari nilai the principal amount plus all additional amounts due
pokok ditambah jumlah tambahan lainnya yang as of and accrued and unpaid interest (if any) to the
terutang dan utang bunga dan bunga yang belum date of redemption.
dibayar (jika ada) sampai dengan tanggal penukaran.
Perusahaan dan Entitas Anak, PT Sinar Pantja Djaja The Company and subsidiaries, PT Sinar Pantja Djaja
(SPD), PT Bitratex Industries (BI) dan PT Primayudha (SPD), PT Bitratex Industries (BI) dan PT Primayudha
Mandirijaya (PM) menjamin pembayaran jatuh tempo Mandirijaya (PM) guarantee the due and punctual
tepat waktu dari pokok, premium (jika ada), bunga payment of the principal of, premium (if any),
dan semua jumlah terutang lainnya berdasarkan interest on and all other amounts payable under the
obligasi tersebut. Notes.
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 21. SHORT-TERM BENEFIT LIABILITY
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek pada Short-term employee benefits liability as of
31 Desember 2020 dan 2019 merupakan gaji yang 31 December 2020 and 2019 represented accrued
masih harus dibayar. salaries.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Liabilitas lancar lainnya merupakan utang kepada Other current liabilities represent non-trade
pihak ketiga yang bukan merupakan utang usaha. payables to third parties.
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Jumlah liabilitas lancar lainnya 5.187.393 5.404.044 Total other current liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat penyisihan The Company and Subsidiaries recorded the provision
atas imbalan kerja karyawan untuk tahun yang for employee benefits for the years ended
berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 berdasarkan 31 December 2020 and 2019 based on the calculation
hasil perhitungan yang dilakukan oleh Kantor performed by Kantor Konsultan Aktuaria Tubagus
Konsultan Aktuaria Tubagus Syafrial & Amran Syafrial & Amran Nangasan and PT Emerald Delta
Nangasan dan PT Emerald Delta Consulting, aktuaris
Consulting, an independent actuary, using the
independen, dengan menggunakan metode
“Projected Unit Credit”. Berdasarkan laporan “Projected Unit Credit” method based on its reports
aktuaris tanggal 24 Februari dan 19 Maret 2021; dan dated 24 February and 19 March 2021; and
28 Januari 2020. 28 January 2020, respectively.
Asumsi utama yang digunakan untuk perhitungan The primary actuarial assumptions used were as
aktuaris tersebut adalah sebagai berikut: follows:
Perusahaan/Company
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Entitas Anak/Subsidiaries
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Rincian beban imbalan kerja karyawan bersih, adalah The details of the net employee benefit expense are,
sebagai berikut: as follows:
2020 2019
Mutasi liabilitas imbalan pasca-kerja jangka panjang, Movement in the long-term post-employment
adalah sebagai berikut: benefits liabilities were, as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan Management believes that employee benefits
kerja karyawan telah cukup sesuai dengan yang liability is sufficient in accordance with the
disyaratkan oleh Undang-undang Ketenagakerjaan requirements of Labor Law No. 13/2003.
No. 13/2003.
Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas program The weighted average duration of the defined
pensiun imbalan pasti masing-masing pada benefit pension obligation at 31 December 2020 and
31 Desember 2020 dan 2019 adalah antara 7,8 – 2019 is between 7.8 - 16.56 years and 13.36 years,
16,56 tahun dan 13,36 tahun. respectively.
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat Expected maturity analysis of undiscounted pension
pensiun tidak didiskontokan adalah sebagai berikut: benefits is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Nilai kewajiban imbalan pasti dari perubahan yang The value of the defined benefit obligation of a
mungkin terjadi pada satu asumsi aktuaria, dimana reasonably possible change to one actuarial
semua asumsi lainnya dianggap konstan, disajikan assumption, holding all other assumption constant, is
dalam tabel di bawah: presented in the table below:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
Asumsi aktuaria 2020 2019 Actuarial assumption
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor
penuh/
Number of Persentase
shares capital kepemilikan/
issued and Percentage Jumlah/
Pemegang saham fully paid of ownership Amount Shareholders
PT Huddleston Indonesia
PT Huddleston Indonesia (dahulu (formerly PT Busana Indah
PT Busana Indah Makmur) 12.072.841.076 59,0296% 98.860.475 Makmur)
Iwan Setiawan 106.600.884 0,5212% 872.919 Iwan Setiawan
Iwan Kurniawan Lukminto 106.600.884 0,5212% 872.919 Iwan Kurniawan Lukminto
Hj. Susyana Lukminto 5.180.000 0,0254% 42.415 Hj. Susyana Lukminto
Vonny Imelda Lukminto 740.000 0,0036% 6.060 Vonny Imelda Lukminto
Lenny Imelda Lukminto 740.000 0,0036% 6.060 Lenny Imelda Lukminto
Margaret Imelda Lukminto 740.000 0,0036% 6.060 Margaret Imelda Lukminto
Masyarakat Public
(masing-masing di bawah 5%) 8.158.734.000 39,8918% 66.809.155 (each below 5%)
Menurut Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40 According to Limited Perseroan Law No. 40 Year
Tahun 2007, Perusahaan diharuskan untuk membuat 2007, the Company is required to make provision for
penyisihan cadangan wajib sekurang-kurangnya 20% mandatory reserves of at least 20% of the Company's
dari modal Perusahaan yang ditempatkan dan disetor. issued and paid-up capital.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Rincian tambahan modal disetor – neto pada The details of additional paid-in capital – net as of
31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: 31 December 2020 and 2019 were as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Agio saham berasal dari penawaran umum perdana The premium on share capital arose from the Initial
sebesar 5.600.000.000 lembar saham baru (Catatan Public Offering (IPO) amounted to 5,600,000,000 new
1b). shares (Note 1b).
Perusahaan dan Entitas Anak mengelompokkan dan The Company and Subsidiaries manage and evaluate
mengevaluasi usahanya berdasarkan departemen, their operations based on departments, which consist
yang terdiri dari: of the following:
Pemintalan Spinning
Pertenunan Weaving
Finishing kain Finishing
Konveksi Garment
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai hasil The following table presents information regarding
operasi, aset dan liabilitas dari segmen operasi Perusahaan operating results, assets and liabilities of the Company and
dan Entitas Anak: Subsidiaries operating segments:
2020
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
31 Desember/December 2020
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai hasil The following table presents information regarding
operasi, aset dan liabilitas dari segmen operasi Perusahaan operating results, assets and liabilities of the Company and
dan Entitas Anak: (Lanjutan) Subsidiaries operating segments: (Continued)
2019
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
31 Desember/December 2019
Finishing Jumlah
Pemintalan/ Pertenunan/ kain/ Konveksi/ segmen/
Spinning Weaving Finishing Garment Segment total
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Manajemen memantau hasil operasi dari setiap Management monitors the operating results of each
departemen di atas secara terpisah untuk keperluan of the above departments separately for the purpose
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber of making decisions about resource allocation and
daya dan penilaian kinerja. Oleh karena itu, performance assessment. Therefore, the
penentuan segmen operasi Perusahaan dan Entitas determination of the Company and Subsidiaries’
Anak konsisten dengan klasifikasi di atas. operating segments is consistent with the above
classification.
Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau rugi Segment performance is evaluated on the basis of
operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau operating profit or loss and is measured consistently
rugi operasi pada laporan keuangan konsolidasian. with operating profit or loss in the consolidated
financial statements.
Informasi penjualan neto berdasarkan area geografis Net sales information by geographic area is as
adalah sebagai berikut: follows:
2020 2019
762.372.662 704.885.620
2020 2019
Ekspor Export
Benang 295.974.003 269.873.797 Yarn
Kain jadi 211.720.734 196.138.029 Fabric
Pakaian jadi 217.805.220 203.205.007 Garment
Kain mentah 36.872.705 35.668.787 Greige
Lokal Local
Benang 227.601.188 210.909.004 Yarn
Kain jadi 125.431.000 113.970.238 Fabric
Pakaian jadi 129.405.040 117.071.688 Garment
Kain mentah 37.759.494 34.997.632 Greige
Tidak terdapat penjualan kepada pihak berelasi yang There is no aggregate sales to each related parties
melebihi 10% dari jumlah penjualan. exceeding 10% of total sales.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
2020 2019
Biaya produksi
tidak langsung Factory overhead
Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed
(Catatan 11) 56.383.474 40.738.324 assets (Note 11)
Listrik dan air 49.619.990 48.621.385 Electricity and water
Penyusutan aset hak-guna Depreciation of right-of-
(Catatan 16) 11.874.279 - use asset (Note 16)
Penggunaan suku cadang 8.518.381 13.124.913 Spare part usage
Asuransi 2.039.802 811.302 Insurance
Biaya impor 1.910.440 3.239.186 Import cost
Penggunaan bahan bakar 1.621.225 1.230.169 Fuel consumption
Sewa 578.434 10.268.701 Rent
Amortisasi 7.813 7.812 Amortization
Lain-lain 9.546.850 7.745.285 Others
Beban pokok penjualan neto 1.055.504.269 946.588.161 Net cost of goods sold
Tidak terdapat pembelian dari pihak berelasi yang There is no aggregate purchases from each related
melebihi 10% dari jumlah pembelian. parties exceeding 10% of total purchases.
2020 2019
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2020 2019
Gaji, upah dan tunjangan 16.726.130 11.841.061 Salaries, wages and allowances
Beban pajak 5.295.561 11.017.444 Tax expenses
Pengembangan usaha 3.944.715 3.002.454 Business development
Penyusutan aset tetap (Catatan 11) 1.159.886 952.176 Depreciation of fixed assets (Note 11)
Sumbangan 1.143.609 817.366 Donations
Jasa professional 1.139.460 1.774.678 Professional fees
Jamuan 624.263 1.751.071 Entertainment
Perbaikan dan perawatan 501.549 1.390.858 Repair and maintenance
Perizinan dan lisensi 377.604 271.483 Permit and licenses
Penyusutan aset hak-guna Depreciation of right-of-
(Catatan 16) 211.147 - use assets (Note 16)
Telepon, listrik dan air 166.380 142.078 Telephone, electricity and water
Lain-lain 5.455.289 6.215.362 Others
Beban imbalan kerja karyawan (termasuk direksi) Employee benefits expense (including directors)
meliputi: comprise:
2020 2019
Dibebankan pada laba tahun berjalan Charged to profit for the year
(Catatan 28 dan 30) 63.550.070 56.699.920 (Notes 28 and 30)
Beban imbalan kerja karyawan untuk manajemen Employee benefits expense for key management, are
utama, telah diungkapkan dalam Catatan 10. disclosed in Note 10.
32. PENDAPATAN OPERASI LAINNYA - NETO 32. OTHER OPERATING INCOME- NET
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 For the years ended 31 December 2020 and 2019,
dan 2019, pendapatan operasi lainnya umumnya other operating income mainly consists of income
berasal dari penjualan barang bekas dan klaim from sales of scrap and claims from insurance.
asuransi.
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019, For the year ended 31 December 2019, there is
terdapat klaim dari asuransi sebesar USD 32.323.157 claims from insurance amounting to USD 32,323,157
dan Rp 56.858.168.000 (setara dengan USD 4.090.219) and Rp 56,858,168,000 (equivalent to USD 4,090,219)
diperoleh dari klaim kerugian persediaan, aset tetap resulted from the claims for losses on inventories,
dan kerugian lainnya akibat musibah kebakaran yang fixed assets and other losses from fire disaster that
terjadi tanggal 27 September 2019 pada gudang occurred on 27 September 2019 in the Company’s
Perusahaan di “Gudang Kapas Sritex 2”. warehouse at “Gudang Kapas Sritex 2”.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
33. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) SELISIH KURS - NETO 33. GAIN (LOSS) ON FOREIGN EXCHANGE - NET
2020 2019
2020 2019
35. DIVIDEN TUNAI DAN SALDO LABA YANG DITENTUKAN 35. CASH DIVIDEND AND RESTRICTED RETAINED
PENGGUNAANNYA EARNINGS
Berdasarkan akta Notaris No. 22 tanggal 7 Juli 2020 Based on Notarial deed No. 22 dated 7 July 2020 of
dari Notaris Neilly Iralita Iswari, S.H., M.si., M.kn., Notary Neilly Iralita Iswari, S.H., M.si., M.kn., the
Perusahaan menyetujui hal-hal sebagai berikut: Company approved the following matters:
a. Pembagian dividen tunai atas saham yang beredar a. The distribution of cash dividend on outstanding
sebanyak 20.452.176.844 lembar saham sebesar 20,452,176,844 shares of Rp 1 per share from
Rp 1 per lembar saham dari laba tahun 2019 2019 profit with total amount of
dengan jumlah sebesar Rp 20.452.176.844 (setara Rp 20,452,176,844 (equivalent to USD 1,471,274).
dengan USD 1.471.274). Dividen tunai ini telah The dividend was paid on 5 and 27 August 2020.
dibayarkan pada tanggal 5 dan 27 Agustus 2020.
b. Penyisihan dana cadangan sebesar 20% dari laba b. Appropriation of retained earnings amounting
tahun 2019 atau sebesar USD 17.530.510. to 20% from profit for the year 2019 or equivalent
to USD 17,530,510.
Berdasarkan akta Notaris No. 61 tanggal 18 Juni 2019 Based on Notarial deed No. 61 dated 18 June 2019 of
dari Notaris Neilly Iralita Iswari, S.H., M.si., M.kn., Notary Neilly Iralita Iswari, S.H., M.si., M.kn., the
Perusahaan menyetujui hal-hal sebagai berikut: Company approved the following matters:
a. Pembagian dividen tunai atas saham yang beredar a. The distribution of cash dividend on outstanding
sebanyak 20.452.176.844 lembar saham sebesar 20,452,176,844 shares of Rp 3 per share from
Rp 3 per lembar saham dari laba tahun 2018 2018 profit with total amount of
dengan jumlah sebesar Rp 61.356.530.532 (setara Rp 61,356,530,532 (equivalent to USD 4,237,037).
dengan USD 4.237.037). Dividen tunai ini telah The dividend was paid on 11 and 15 July 2019.
dibayarkan pada tanggal 11 dan 15 Juli 2019.
b. Penyisihan dana cadangan sebesar 20% dari laba b. Appropriation of retained earnings amounting
tahun 2018 atau sebesar USD 16.911.206. to 20% from profit for the year 2018 or equivalent
to USD 16,911,206.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 36. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED
ASING IN FOREIGN CURRENCIES
Informasi mengenai aset dan liabilitas moneter dalam Information concerning monetary assets and
mata uang asing pada 31 Desember 2020 dan 2019 liabilities denominated in foreign currencies as of
dan nilai setara dalam USD yang dijabarkan dengan 31 December 2020 and 2019 and their USD
menggunakan rata-rata kurs jual dan beli yang equivalents converted using the middle exchange
diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut: rates that were published by Bank Indonesia as
follows:
31 Desember/December 2020
Nilai setara
Mata uang asing/ Dolar AS/
Foreign currency USD equivalents
Utang bank jangka pendek IDR 2.414.467.716.784 171.178.127 Short-term bank loans
Utang bank jangka panjang IDR 29.624.658.135 2.100.295 Long-term bank loans
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
36. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 36. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED
ASING (Lanjutan) IN FOREIGN CURRENCIES (Continued)
Informasi mengenai aset dan liabilitas moneter dalam Information concerning monetary assets and
mata uang asing pada 31 Desember 2020 dan 2019 liabilities denominated in foreign currencies as of
dan nilai setara dalam USD yang dijabarkan dengan 31 December 2020 and 2019 and their USD
menggunakan rata-rata kurs jual dan beli yang equivalents converted using the middle exchange
diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut: rates that were published by Bank Indonesia as
(Lanjutan) follows: (Continued)
31 Desember/December 2019
Nilai setara
Mata uang asing/ Dolar AS/
Foreign currency USD equivalents
Utang bank jangka pendek IDR 309.318.621.979 22.251.527 Short-term bank loans
Utang bank jangka panjang IDR 29.948.805.394 2.154.434 Long-term bank loans
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan The following table sets out the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak pada 31 Desember 2020 Subsidiaries’ financial assets and liabilities as of
dan 2019: 31 December 2020 and 2019:
31 Desember/December 2020
Nilai
tercatat/
Carrying Nilai wajar/
value Fair value
Jumlah aset keuangan lancar 579.097.515 579.097.515 Total current financial assets
Jumlah aset keuangan tidak lancar 521.665 521.665 Total non-current financial assets
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan The following table sets out the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak pada 31 Desember 2020 Subsidiaries’ financial assets and liabilities as of
dan 2019: (Lanjutan) 31 December 2020 and 2019: (Continued)
31 Desember/December 2019
Nilai
tercatat/
Carrying Nilai wajar/
value Fair value
Jumlah aset keuangan lancar 479.572.812 479.572.812 Total current financial assets
Jumlah aset keuangan tidak lancar 582.927 582.927 Total non-current financial assets
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
37. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayarkan an asset or paid to transfer a liability in an ordery
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. measurement date. Fair values are obtained from
Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, quoted market prices, discounted cash flow models
model arus kas diskonto dan model penentuan harga and option pricing models as appropriate.
opsi yang sewajarnya.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan Financial instruments presented in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai statement of financial position are carried at their
wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah fair values, otherwise, they are presented at carrying
tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai values as either these are reasonable approximation
wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur of fair values or their fair values cannot be reliably
secara andal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di measured. The following methods and assumptions
bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar are used to estimate the fair value of each class of
untuk masing-masing kelas instrumen keuangan: financial instruments:
Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang b. Financial instruments with carrying amounts that
mendekati nilai wajarnya. approximate their fair values.
c.
Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang d. The fair value of cash and cash equivalents, trade
usaha, aset lancar lainnya, utang bank jangka receivables, other current assets, short-term
pendek, utang usaha, beban akrual, liabilitas bank loans, trade payables, accrued expenses,
lancar lainnya dan liabilitas imbalan kerja jangka other current liabilities and short-term employee
pendek, mendekati nilai tercatatnya karena benefits liability, approximate their carrying
bersifat jangka pendek. Jumlah tercatat dari values due to their short-term nature. The
investasi jangka panjang, liabilitas sewa, utang carrying values of long-term investments, lease
bank jangka panjang, liabilitas derivatif, surat liabilities, long-term bank loans, derivative
utang jangka menengah dan obligasi dengan suku liabilities, medium-term notes and bonds, with
bunga mengambang mendekati nilai wajarnya floating interest rates approximate their fair
karena selalu dinilai ulang secara berkala. value as they are re-priced frequently.
e.
Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain nilai f. Financial instruments recorded at amounts other
wajar. than fair value.
g.
Aset dan liabilitas keuangan tidak lancar yang h. Non-current financial assets and liabilities which
tidak memiliki kuotasi pasar yang dipublikasikan do not have quoted prices in active market and
pada pasar aktif dan nilai wajar tidak dapat diukur whose fair value cannot be measured reliably
secara andal (penyertaan saham) dicatat pada (investment in shares) are recorded at cost.
biaya perolehan.
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN POLICIES
Aset keuangan utama Perusahaan dan Entitas The Company and Subsidiaries principal financial
Anak terdiri dari kas dan setara kas, piutang assets consist of cash and cash equivalents, trade
usaha, aset lancar lainnya. Perusahaan dan Entitas receivables, other current assets. The Company
Anak juga mempunyai liabilitas keuangan utama and Subsidiaries have various other financial
seperti utang bank jangka pendek, utang usaha, liabilities such short-term bank loans, trade
beban akrual, liabilitas lancar lainnya, liabilitas payables, accrued expenses, other current
imbalan kerja jangka pendek, liabilitas sewa, liabilities, short-term benefit liability, lease
utang bank jangka panjang, surat utang jangka liabilities, long-term bank loans, medium-term
menengah, liabilitas derivatif dan obligasi – Neto. notes, derivative liabilities and bonds – Net.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan The main risks arising from the Company and
dan Entitas Anak adalah risiko suku bunga, risiko Subsidiaries financial instruments are interest
mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas. rate risk, foreign currency risk, credit risk and
Penelaahan manajemen dan kebijakan yang liquidity risk. The management reviews and
disetujui untuk mengelola masing-masing risiko ini approves policies for managing each of these
dijelaskan secara rinci sebagai berikut: risks, which are described in more detail as
follows:
Risiko suku bunga didefinisikan sebagai penurunan Interest rate risk is defined as decline in value of
nilai aset/pendapatan atau peningkatan nilai assets/revenue or increase in value of
liabilitas/ pengeluaran yang disebabkan liabilities/expenditures caused by changes in
perubahan suku bunga. Laba Perusahaan dan interest rates. The Company and Subsidiaries
Entitas Anak dipengaruhi beban bunga yang earnings are affected by changes in interest rate,
berdampak terhadap perubahan suku bunga such as changes on interest of short-term and
pinjaman jangka pendek maupun jangka panjang, long-term borrowings, lease liabilities, medium-
liabilitas sewa, surat utang jangka menengah dan term notes and bonds.
obligasi.
Acuan suku bunga yang digunakan adalah The interest rate references used are floating,
mengambang yaitu LIBOR untuk pinjaman USD dan i.e. LIBOR for USD loans and the average interest
rata-rata suku bunga bank untuk pinjaman dalam of banks for loans in Rupiah. Interest rate
Rupiah. Pergerakan suku bunga sangat movements strongly affect the total amount of
berpengaruh terhadap beban bunga yang harus interest expense that must be paid by the
dibayar. Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries. The Company and
terkait risiko suku bunga adalah mengelola Subsidiaries policy regarding interest rate risk is
eksposur pada pinjaman bersuku bunga to manage exposure in loans with floating
mengambang dengan strategi lindung nilai suku interest rates through an interest rate hedging
bunga. Perusahaan dan Entitas Anak mengunakan strategy. The Company and Subsidiaries use
transaksi interest swap dalam beberapa transaksi. interest rate swap in several transactions.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 jika tingkat suku As of 31 December 2020 and 2019 had the interest
bunga pinjaman lebih tinggi/lebih rendah sebesar rates of the loans and borrowings been 100 basis
100 basis poin dengan semua variabel konstan, points higher/lower with all other variables held
laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir constant, profit before income tax for the years
pada 31 Desember 2020 dan 2019 akan lebih ended 31 December 2020 and 2019 would have
rendah/tinggi sebesar USD 10.089.858 dan been USD 10,089,858 and USD 7,916,769,
USD 7.916.769. lower/higher.
Mata uang pelaporan Perusahaan dan Entitas Anak The Company and Subsidiaries’ reporting currency
adalah USD. Perusahaan dan Entitas Anak dapat is the USD. The Company and Subsidiaries faces
menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing foreign exchange risk as a portion of its sales and
karena sebagian penjualan dan biaya beberapa the costs of certain purchases and expenses are
pembelian dalam mata uang asing (Rupiah) atau either denominated in foreign currencies (mainly
harga yang secara signifikan dipengaruhi oleh Indonesian Rupiah) or whose price is significantly
tolak ukur perubahan harganya dalam mata uang influenced by their benchmark price movements
asing seperti yang dikutip dari pasar internasional. in foreign currencies as quoted in the
international markets.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Perusahaan dan Entitas Anak tidak mempunyai The Company and Subsidiaries does not have any
kebijakan lindung nilai yang formal untuk laju formal hedging policy for foreign exchange
pertukaran mata uang asing. Namun demikian, exposure. However, since we generate sales in
terkait dengan hal-hal yang telah didiskusikan foreign currencies and incur costs/expenses in
pada paragraf di atas, fluktuasi dalam nilai tukar that same foreign currencies, this in accordance
USD dan mata uang asing lainnya (terutama with matters discussed in the preceding
Rupiah) menghasilkan lindung nilai natural untuk paragraph, the fluctuations in the exchange rates
laju nilai tukar Perusahaan dan Entitas Anak. between the USD and other foreign currencies
(mainly Rupiah) provides some degree of natural
hedge for the Company and Subsidiaries’ foreign
currency exposure.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 jika nilai tukar As of 31 December 2020 and 2019 if the USD had
mata uang asing terhadap Dolar Amerika Serikat weakened/strengthened by 10% against the
melemah/menguat sebanyak 10% dengan semua foreign currencies, with all other variables held
variabel konstan, laba sebelum pajak penghasilan constant, profit before income tax for the years
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 ended 31 December 2020 and 2019 would have
been USD 500,555 and USD 8,928,643
dan 2019 akan lebih rendah/tinggi sebesar
higher/lower, mainly as a result of foreign
USD 500.555 dan USD 8.928.643 terutama sebagai exchange gains/(losses) on the translation of the
akibat kerugian/keuntungan penjabaran mata net monetary assets and liabilities denominated
uang dalam Dolar Amerika Serikat atas akun-akun in foreign currencies.
aset dan liabilitas moneter Perusahaan dan Entitas
Anak dalam mata uang asing.
Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan dan The Company and Subsidiaries' is exposed to
Entitas Anak berasal dari kredit yang diberikan credit risk arising from the credit granted to its
kepada pelanggan. Untuk meringankan risiko ini, customers. To mitigate this risk, it has policies in
ada kebijakan untuk memastikan penjualan place to ensure that sales of products are made
produk hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat only to creditworthy customers with proven track
dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit record or good credit history.
yang baik.
Ini merupakan kebijakan Perusahaan dan Entitas It is the Company and Subsidiaries’ policy that all
Anak dimana semua pelanggan yang akan customers who wish to trade on credit are subject
melakukan pembelian secara kredit harus melalui to credit verification procedures. For export
prosedur verifikasi kredit. Untuk penjualan sales, the Company and Subsidiaries requires cash
ekspor, Perusahaan dan Entitas Anak against when delivery of sales documents. For
mensyaratkan pembayaran pada saat penyerahan sales to local customers, the Company and
dokumen penjualan. Untuk penjualan lokal, Subsidiaries requires most part of cash received
Perusahaan dan Entitas Anak mensyaratkan in advance and the remainder when delivery of
sebagian besar penerimaan kas dimuka dan sales documents. In addition, receivable balances
sisanya ditagihkan pada saat penyerahan dokumen are monitored on an ongoing basis to reduce the
penjualan. Sebagai tambahan, saldo piutang Company and Subsidiaries’ exposure to bad debts.
dipantau secara terus-menerus untuk mengurangi
kemungkinan piutang yang tidak tertagih.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Untuk mengurangi risiko gagal bayar atas To mitigate the default risk of banks on the
penempatan deposito berjangka pada bank, Company and Subsidiaries’ time deposits, the
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki kebijakan Company and Subsidiaries has policies to place its
hanya akan menempatkan deposito berjangka time deposits only in banks with good reputation.
pada bank yang memiliki reputasi yang baik.
Tabel di bawah ini menunjukkan risiko kredit The table below shows the maximum exposure to
maksimum untuk komponen-komponen dari credit risk on the components of the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian pada statement of financial position as of
31 Desember 2020 dan 2019: 31 December 2020 and 2019:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
Kas dan setara kas 187.640.925 168.358.913 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga 282.193.870 210.145.887 Third parties
Pihak berelasi 67.402.892 55.093.581 Related parties
Aset lancar lainnya 41.859.828 45.974.431 Other current assets
Aset tidak lancar lainnya Other non-current assets
Jaminan yang dapat
dikembalikan 494.104 555.366 Refundable deposit
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 piutang usaha As of 31 December 2020 and 2019 trade
sebesar USD 271.286.861 dan USD 213.221.593, receivables of USD 271,286,861 and
belum jatuh tempo dan tidak mengalami USD 213,221,593 were not yet past due not
penurunan nilai. Piutang tersebut akan jatuh impaired. Those receivables will be due within 30
tempo dalam 30 hari ke depan. days.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 piutang usaha As of 31 December 2020 and 2019 trade
sebesar USD 4.276.243 dan USD 8.944.341 telah receivables of USD 4,276,243 and USD 8,944,341
lewat jatuh tempo lebih dari 90 hari namun tidak were past due over 90 days but not impaired.
mengalami penurunan nilai.
Pada 31 Desember 2020 dan 2019 piutang usaha As of 31 December 2020 and 2019 trade
sebesar USD 2.340.740 dan USD 51.300 mengalami receivables of USD 2,340,740 and USD 51,300
penurunan nilai dan telah diprovisikan secara were impaired and provision has been fully made.
penuh.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Tabel di bawah ini menyajikan eksposur The table below presents the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak terhadap risiko Subsidiaries’s exposure to credit risk and shows
kredit dan menunjukkan kualitas kredit aset the credit quality of the assets by indicating
dengan menunjukkan apakah aset tersebut whether the assets are subjected to 12-month
dikenakan ECL 12 bulan atau ECL seumur hidup. ECL or lifetime ECL. Assets that are credit-
Aset yang mengalami penurunan nilai kredit impaired are separately presented.
disajikan secara terpisah.
31 Desember/December 2020
Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi/
Financial assets at amortized costs
ECL ECL
selamanya- selamanya-
tidak ada ada
penurunan penurunan
nilai/ nilai/
Lifetime ECL- Lifetime ECL-
ECL 12 bulan/ no credit credit Jumlah/
12-month ECL impaired impaired Total
Berikut kualitas kredit aset keuangan Perusahaan The following is the credit quality of the
dan Entitas Anak: Company and Subsidiaries’s financial assets:
31 Desember/December 2020
Level
Level menengah/ Level
tinggi/ Medium bawah/ Jumlah/
Note High Grade Grade Low Grade Total
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Berikut kualitas kredit aset keuangan Perusahaan The following is the credit quality of the
dan Entitas Anak: (Lanjutan) Company and Subsidiaries’s financial assets:
(Continued)
31 Desember/December 2019
Level
Level menengah/ Level
tinggi/ Medium bawah/ Jumlah/
Note High Grade Grade Low Grade Total
Piutang usaha yang dinilai high grade berkaitan Trade receivables assessed as high grade pertains
dengan piutang dari pembeli yang tidak to receivable from buyer that had no default in
mengalami gagal bayar; medium grade adalah payment; medium grade pertains to receivable
piutang dari pembeli yang memiliki riwayat jatuh from buyer who has history of being 1 to 90 days
tempo 1 sampai 90 hari; dan low grade berkaitan past due; and low grade pertains to receivable
dengan piutang dari pembeli yang memiliki from buyer who has history of being over 90 days
riwayat jatuh tempo lebih dari 90 hari. Saldo past due. Receivable balances are being
piutang dipantau secara teratur untuk memastikan monitored on a regular basis to ensure timely
pelaksanaan upaya intervensi yang diperlukan execution of necessary intervention efforts. The
tepat waktu. Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries performs credit
melakukan investigasi dan evaluasi kredit untuk investigation and evaluation of each buyer to
setiap pembeli untuk menetapkan kapasitas establish paying capacity and creditworthiness.
pembayaran dan kelayakan kredit. Perusahaan The Company and Subsidiaries will assess the
dan Entitas Anak akan menilai kolektibilitas collectibility of its receivables and provide a
piutang dan memberikan penyisihan penyisihan corresponding allowance provision once the
setelah akun tersebut dianggap mengalami account is considered impaired.
penurunan nilai.
Risiko kredit untuk aset lancar lainnya dan aset The credit risk for other current assets and other
tidak lancar lainnya - jaminan yang dapat non-current assets - refundable deposits is
dikembalikan dianggap dapat diabaikan considered negligible because this was due from
dikarenakan entitas yang secara umum memiliki entities that are generally financially stable.
financial yang stabil.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Perusahaan dan Entitas Anak mengelola profil The Company and Subsidiaries manages its
likuiditasnya untuk dapat mendanai pengeluaran liquidity profile to be able to finance its capital
modalnya dan mengelola utang yang jatuh tempo expenditures and service its maturing debts by
dengan mengatur kas dan ketersediaan pendanaan maintaining sufficient cash and the availability of
melalui jumlah komitmen fasilitas kredit yang funding through an adequate amount of
cukup. committed credit facilities.
Perusahaan dan Entitas Anak secara reguler The Company and Subsidiaries regularly evaluates
mengevaluasi proyeksi arus kas dan terus-menerus its projected cash flow information and
menilai kondisi pasar keuangan untuk continuously assesses conditions in the financial
mengidentifikasi kesempatan dalam penggalangan markets for opportunities to pursue fundraising
dana. initiatives.
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo The table below summarizes the maturity periods
liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak of the Company and Subsidiaries’ financial
berdasarkan pembayaran kontraktual semula yang liabilities based on original contractual
tidak didiskontokan: undiscounted amounts to be paid:
31 Desember/December 2020
Dalam waktu Lebih dari
Jumlah/ 1 tahun/ 1 tahun/More
Total Within 1 year than 1 year
31 Desember/December 2019
Dalam waktu Lebih dari
Jumlah/ 1 tahun/ 1 tahun/More
Total Within 1 year than 1 year
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Perusahaan dan Entitas Anak memantau The Company and Subsidiaries monitors "adjusted
“permodalan yang disesuaikan” yang terdiri dari capital" which comprises all components of equity
seluruh komponen ekuitas (misalnya modal saham, (i.e. share capital, share premium, non-
agio saham, kepentingan non-pengendali, saldo controlling interest, retained earnings, and
laba, dan cadangan revaluasi aset tetap) selain revaluation reserve) other than amounts in the
jumlah di dalam cadangan lindung nilai arus kas. cash flow hedging reserve.
Tujuan Perusahaan dan Entitas Anak pada saat The Company and Subsidiaries’s objectives when
memelihara permodalan adalah: maintaining capital are:
Untuk menjaga kemampuan entitas untuk To safeguard the entity's ability to continue as
melanjutkan usahanya, sehingga Perusahaan a going concern, so that it can continue to
dan Entitas Anak dapat melanjutkan provide returns for shareholders and benefits
memberikan imbal hasil kepada para for other stakeholders, and
pemegang saham dan manfaat bagi para
pemangku kepentingan lainnya; dan
Untuk memberikan imbal hasil yang cukup To provide an adequate return to shareholders
kepada para pemegang saham dengan by pricing products and services
melakukan pemberian harga pada produk dan commensurately with the level of risk.
jasa yang sepadan dengan tingkat risiko.
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan jumlah The Company and Subsidiaries set the amount of
permodalan yang proporsional terhadap risiko. capital it requires in proportion to risk. The
Perusahaan dan Entitas Anak mengelola struktur Company and Subsidiaries manage its capital
permodalan dan melakukan penyesuaian terhadap structure and makes adjustments to it in the light
jumlah tersebut terhadap perubahan dalam of changes in economic conditions and the risk
kondisi ekonomi dan karakteristik risiko aset-aset characteristics of the underlying assets. In order
yang mendasarinya. Perusahaan dan Entitas Anak to maintain or adjust the capital structure, the
akan melakukan penyesuaian terhadap jumlah Company and Subsidiaries may adjust the amount
dividen yang dibayarkan kepada para pemegang of dividends paid to shareholders, return capital
saham, imbal hasil permodalan kepada para to shareholders, issue new shares, or sell assets
pemegang saham, menerbitkan saham-saham baru to reduce debt.
atau menjual aset untuk mengurangi utang untuk
memelihara atau melakukan penyesuaian struktur
permodalan.
Konsisten dengan entitas lain di dalam industri Consistent with others in the industry, the
yang sama, Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries monitor capital on the
memantau permodalan dengan basis rasio utang basis of the debt to adjusted capital ratio. This
terhadap permodalan yang disesuaikan. Rasio ratio is calculated as net debt adjusted capital as
tersebut dikalkulasikan sebagai utang neto dengan defined above. Net debt is calculated as total
permodalan yang disesuaikan sebagaimana debt (as shown in the consolidated statement of
didefinisikan di atas. Utang neto dikalkulasikan financial position) less cash and cash equivalents.
sebagai utang total (sebagaimana ditampilkan
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian)
dikurangi kas dan setara kas.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Strategi Perusahaan dan Entitas Anak adalah Due to recent market uncertainty, the Company
untuk memelihara basis kas yang kuat dan untuk and Subsidiaries’ strategy is to preserve a strong
mencapai rasio utang terhadap permodalan cash base and achieve a debt-to- adjusted-capital
dengan ketidakpastian pasar kini. Tujuan strategi ratio. The objective of this strategy is to secure
ini adalah untuk mengamankan akses keuangan access to finance at reasonable cost by
pada biaya yang wajar dengan memelihara maintaining a high credit rating. The debt-to-
peringkat kredit yang tinggi. Rasio utang terhadap adjusted-capital ratios at 31 December 2020 and
permodalan yang disesuaikan pada tanggal 2019 were as follows:
31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai
berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December December
2020 2019
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah
Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Supply Chain Based on Supply Chain Financing Cooperation
Financing No. 0200/AKN/SRI/VII/2000 dan Agreement No. 0200/AKN/SRI/VII/2000 and
No. 3487/HT.01.07/ DBK/2019 tanggal 12 Juli 2019 No. 3487/HT.01.07/ DBK/2019 dated 12 July 2019
dan perubahan terakhir perjanjian and the latest agreement No. 10177/DBK.01.01/2020
No. 10177/DBK.01.01/2020 tanggal 13 Oktober 2020, dated 13 October 2020, the Company obtained credit
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman Supply facility Supply Chain Financing with the limit
Chain Financing dengan limit Rp 400.000.000.000. Rp 400,000,000,000. The Company obtained credit
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman Supply facility Supply Chain Financing with the limit which
Chain Financing dengan limit yang disepakati bersama is mutually agreed in the form of correspondence.
dalam bentuk surat menyurat. Fasilitas ini digunakan This facilities use for Company working capital for
untuk pembiayaan modal kerja terkait dengan provide raw material dan services.
pengadaan barang dan jasa.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Jangka waktu fasilitas kredit sampai 9 April 2022. Tenor for credit facility until 9 April 2022.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Citibank N. A Citibank N. A
b. Fasilitas Pembiayaan Kredit Ekspor atau Kredit b. Export Credit Financing or Packing Loan Facilities.
Pengemasan. Perusahaan akan menggunakan dana The Company use the proceeds of loan to
hasil pinjaman untuk membeli dan/atau purchase and/or produce goods (“Goods”) in
memproduksi barang-barang (“Barang”) connection with purchase orders or Letters of
sehubungan dengan order pembelian atau Letter Credit received from its buyer which will
of Credit yang diterimanya dari pembeli, yang subsequently be exported by the Company or sold
selanjutnya akan diekspor atau dijual oleh domestically within Indonesia.
Perusahaan di dalam wilayah Indonesia.
c. Fasilitas Pembayaran Utang Dagang. Perusahaan c. Trade Payables Financing Facilities. Company
akan menggunakan dana hasil pinjaman untuk shall use the proceeds of loan to payment of
membiayai pembayaran produk kepada para products to suppliers.
pemasok.
d. Fasilitas Pembiayaan Piutang Dagang. Perusahaan d. Trade Receivables Financing Facilities. Company
akan menggunakan hasil pinjaman untuk shall use the proceeds of loan to finance the
membiayai piutang dagang Perusahaan. Company’s trade receivables.
Jaminan yang diberikan kepada Bank untuk menjamin The security to the Bank to secure the due and
ketepatan pembayaran pada waktunya dari semua punctual payment of all and any obligation of the
dan setiap kewajiban Perusahaan terhadap Bank Company to the Bank pursuant of the Agreement
sehubungan dengan Perjanjian ini termasuk, tetapi shall include, but not limited to, the following:
tidak terbatas, sebagai berikut:
Jaminan fidusia atas bahan-bahan persediaan Fiduciary security over inventory of the Company
milik Perusahaan dengan nilai jaminan yang akan in such amount as the Bank may determine in its
ditentukan oleh Bank atas pertimbangannya sole discretion.
sendiri.
Jaminan fidusia atas tagihan Debitur dengan nilai Fiduciary security over receivables of the
jaminan yang akan ditentukan oleh Bank atas Company in such amount as the Bank may
pertimbangannya sendiri. determine in its sole discretion.
Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak This agreement shall be valid for a period of 1 (one)
tanggal perjanjian ini dan secara otomatis year as of the date of this agreement and shall be
diperpanjang terus-menerus untuk jangka waktu 1 automatically extended for a continuous 1 (one) year
(satu) tahun berikutnya sejak setiap tanggal period after each expiry date thereafter (the
berakhirnya perjanjian (“Tanggal Berakhirnya “Facility Expired Date”), unless the Bank notifies the
Fasilitas”), kecuali Bank memberikan pemberitahuan Company 30 (thirty) calendar days prior to a facility
kepada Perusahaan 30 (tiga puluh) hari sebelum suatu expire date that the agreement will be terminated.
tanggal berakhirnya fasilitas bahwa perjanjian ini
akan diakhiri.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Pembayaran bunga atas setiap jumlah yang terutang Payment of interest on any amount outstanding at
pada tingkat suku bunga yang diberitahukan dari the rate as notified from time to time.
waktu ke waktu.
Perjanjian ini dapat diakhiri oleh salah satu pihak This agreement may be terminated by either party
dengan pemberitahuan tertulis kepada pihak lainnya, by written notice to other party, provided that no
dengan ketentuan bahwa pengakhiran perjanjian ini termination hereof shall release from any
tidak melepaskan Perusahaan atas kredit-kredit yang outstanding and undrawn credit or which have been
masih terutang dan belum ditarik atau yang telah created, contracted, assumed or incurred prior to
dibuat, diperjanjikan, ditanggung atau ditimbulkan receipt by Bank of such written notice of
sebelum penerimaan oleh Bank atas pemberitahuan termination.
pengakhiran tertulis tersebut.
Bank telah setuju untuk memberikan fasilitas kepada The Bank agree to provide the facility to the
Perusahaan, berdasarkan perjanjian tanggal Company based on agreement dated 24 August 2018
24 Agustus 2018 dan perjanjian and agreement No. 452/MA/MZH/0719 dated 12 July
No. 452/MA/MZH/0719 tanggal 12 Juli 2019, dan 2019 and the changes agreement
perubahan perjanjian No. 453/LC/MZH/0719 tanggal No. 453/LC/MZH/0719 dated 12 July 2019, the
12 Juli 2019, Perusahaan memperoleh fasilitas surat Company obtained the revolving letter of credit
kredit berdokumen berulang dalam bentuk Sight & facility in the form of Sight & Usance, Usance
Usance, Usance Payable at Sight (UPAS), inward bills Payable at Sight (UPAS), inward bills
discounted/trust receipt tanpa komitmen sebesar discounted/trust receipt on an uncommitted basis
USD 40.000.000. Fasilitas ini digunakan Perusahaan amounted USD 40,000,000. This facility used by
untuk pembiayaan modal kerja terkait dengan impor. Company as working capital for import. UPAS and
Bunga UPAS dan inward bills discounted yaitu inward bills discounted interest rate is LIBOR/JIBOR +
LIBOR/JIBOR + 0,75% per tahun. Berdasarkan surat 0.75% p.a. Based on notification letter dated 8 May
pemberitahuan tanggal 8 Mei 2020, suku bunga dasar 2020, credit prime lending rate 6.25%.
kredit 6,25%.
Jaminan atas pinjaman ini adalah negative pledge. Collateral for this loan is negative pledge.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan akta Notaris No. 10 tanggal 13 Maret Based on Notarial deed No. 10 dated 13 March 2020
2020 dari Notaris Felix Johansyah, S.H., PT Sinar of Notary Felix Johansyah, S.H., PT Sinar Pantja
Pantja Djaja, Entitas Anak, memperoleh fasilitas Djaja, a Subsidiary obtained the following credit
kredit sebagai berikut: facilities:
Fasilitas Multi. Penggunaan dalam fasilitas ini tidak Multi Facility. Total utilizations under this facility
dapat melebihi USD 6.000.000. Fasilitas ini meliputi cannot exceed USD 6,000,000. Facilities include:
fasilitas:
Sight L/C Usance L/C dan UPAS L/C. Jumlah Sight L/C Usance L/C and UPAS L/C. Total
pokok maksimal ekuivalen USD 6.000.000. principal maximum equivalent USD 6,000,000.
Sight L/C Usance L/C dan UPAS L/C fasilitas tanpa Sight L/C Usance L/C and UPAS L/C facilities
Bill of Landing dengan jumlah pokok maksimal without Bill of Landing with total principal
ekuivalen USD 20.000.000. maximum equivalent USD 20,000,000.
Sight L/C dan Usance L/C fasilitas untuk Sight L/C and Usance L/C facilities for purchases
pembelian mesin pendukung dan spareparts machines and spareparts with total principal
dengan jumlah pokok maksimal ekuivalen maximum equivalent USD 2,000,000.
USD 2.000.000.
SKBDN Sight, SKBDN Usance, SKBDN UPAS dan SKBDN Sight, SKBDN Usance, SKBDN UPAS and
Trust Receipt (TR). Jumlah pokok maksimal Trust Receipt facilities (TR). Total principal
ekuivalen USD 4.000.000. maximum equivalent USD 4,000,000.
Fasilitas Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Negotiation/Discounting with Special Conditions
Khusus dengan jumlah pokok maksimal ekuivalen (“Negosiasi/Diskonto dengan Kondisi Khusus”)
USD 4.000.000. facilities with principal maximum equivalent
USD 4,000,000.
Fasilitas Time Loan Revolving dengan jumlah Time Loan Revolving facilities with principal
pokok maksimal ekuivalen USD 2.000.000. maximum equivalent USD 2,000,000.
Fasilitas ini telah mendapat pemberitahuan This facilitiy has received notification of credit
perpanjangan fasilitas kredit pada tanggal 26 Januari facility extension on 26 January 2021 with the
2021 dengan No. 10095/GBK/2021 dan jatuh tempo agreement No. 10095/GBK/2021 and will mature on
pada tanggal 9 Mei 2021. 9 May 2021.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Berdasarkan perjanjian No. S.2017.0002/DIR GLOBAL Based on agreement No. S.2017.0002/DIR GLOBAL
BANKING–LC&MNC tanggal 4 Januari 2017, akta BANKING–LC&MNC dated 4 January 2017, Notarial
Notaris No. 7 tanggal 2 Februari 2017 dari Notaris deed No. 7 dated 2 February 2017 of Notary Herry
Herry Hartanto Seputro, S.H., perjanjian Hartanto Seputro, S.H., No. S.2018.0037/DIR GLOBAL
No. S.2018.0037/ DIR GLOBAL BANKING – LC & MNC BANKING – LC & MNC dated 12 February 2018,
dated 12 Februari 2018, No. S.2019.0007/DIR No. S.2019.0007/DIR GLOBAL BANKING – LC & MNC
GLOBAL BANKING – LC & MNC tanggal 28 Januari dated 28 January 2019, agreement No. S.2020.0068/
2019, perjanjian No. S.2020.0068/DIR GLOBAL DIR GLOBAL BANGKING – LC & MNC date 27 January
BANGKING – LC & MNC tanggal 27 Januari 2020, akta 2020, notarial Deed No. 44 dated 10 February 2020 of
Notaris No. 44 tanggal 10 Februari 2020 dari Notaris Notary Herry Hartanto Seputro S.H., and agreement
Herry Hartanto Seputro S.H., dan perjanjian No. 041/PrbPK/Corp-Solo/2021 dated 10 March 2021,
No. 041/PrbPK/Corp-Solo/2021 tanggal 10 Maret 2021 the Company and Subsidiaries obtained credit
Perusahaan dan Entitas Anak memperoleh fasilitas facilities:
kredit sebagai berikut:
a) Uncomitted Omnibus Trade Facility, digunakan a) Uncomitted Omnibus Trade Facility, for purchases
untuk pembelian bahan baku dan bahan raw material and supporting material and
pendukung dan pembiayaan piutang usaha financing trade receivable the Company,
Perusahaan, maksimum kredit sebesar maximum credit amounted USD 25,000,000 and
USD 25.000.000 dan jangka waktu sampai maturity date 2 February 2022
2 Februari 2022
– Fasilitas A: L/C atau SKBDN Line (Sight/ – Fasilitas A: L/C atau SKBDN Line (Sight/
Usance/ UPAS/ UPAU); BG/ SBLC/ Demand Usance/ UPAS/ UPAU); BG/ SBLC/ Demand
Guarantee (DG)/ Counter Guarantee (CG); Guarantee (DG)/ Counter Guarantee (CG);
Trust Receipt (TR); Invoice Financing – Buyer Trust Receipt (TR); Invoice Financing – Buyer
(AR) (AR)
– Fasilitas B: Export Negotiation/ Diskonto; – Fasilitas B: Export Negotiation/ Diskonto;
Invoice Financing – Buyer (AR); DA/DP Invoice Financing – Buyer (AR); DA/DP
Suku bunga: Interest rate:
UPAS/UPAU USD: CoF + 1,50% p.a. (STR) UPAS/UPAU USD: CoF + 1.50% p.a. (STR)
TR USD: LIBOR + 2,75% p.a. (STR) TR USD: LIBOR + 2.75% p.a. (STR)
TR IDR: JIBOR + 4.25% p.a. (STR) TR IDR: JIBOR + 4.25% p.a. (STR)
Fasilitas ini dapat digunakan oleh Entitas Anak: This facilities can be use by Subsidiaries: PT Sinar
PT Sinar Pantja Djaja (SPD), PT Bitratex Industries Pantja Djaja (SPD), PT Bitratex Industries (BI) and
(BI) dan PT Primayudha Mandirijaya (PMY) PT Primayudha Mandirijaya (PMY)
b) Omnibus Derivatives Line, digunakan untuk b) Omnibus Derivatives Line, for hedging operational
lindung nilai transaksi operasional dan fasilitas transactions and loan facilities, maximum credit
pinjaman, maksimum kredit sebesar amounted USD 2,750,000 and maturity date
USD 2.750.000 dan jangka waktu sampai 2 February 2022
2 Februari 2022
– IRS Line – IRS Line
– FX Line – Tom, Spot, Forward, Swap – FX Line – Tom, Spot, Forward, Swap
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Continued)
b. Fasilitas LC Export Line (Bill Bought & Bill b. LC Export Line (Bill Bought & Bill Discount for L/C
Discount untuk L/C atau SKBDN atau Document or SKBDN or Document Againts Acceptance &
Againts Acceptance & Document Againts Payment) Document Againts Payment) facility of
sebesar USD 10.000.000. Tingkat suku bunga 5,75% USD 10,000,000. An interest rate of 5.75% per
per tahun untuk USD dan 10% per tahun untuk annum for USD and 10% per annum for Rupiah.
Rupiah. Tujuan fasilitas ini untuk modal kerja. This facility for working capital.
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 11 April The loan will due on 11 April 2021.
2021.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Bank setuju memberikan fasilitas kepada Perusahaan The Bank agree to provide the facility to the
berdasarkan perjanjian No. 031/CBT VIII/VII/2019 Company based on agreement No. 031/CBT
tanggal 5 Juli 2019 dan perubahan terakhir perjanjian VIII/VII/2019 dated 5 July 2019 and the latest
tanggal 28 Juli 2020, Perusahaan memperoleh agreement dated 28 July 2020, the Company
fasilitas kredit: obtained the credit facility:
Sublimit Sublimit
a. Fasilitas Trust Receipt (TR) a. Trust Receipt (TR) Facility
- Plafond : USD 15.000.000 - Plafond : USD 15,000,000
- Mata uang : USD dan IDR - Currency : USD and IDR
- Sifat fasilitas : Uncommitted – Revolving - Facility type : Uncommitted – Revolving
- Tujuan : pelunasan dokumen LC/SKBDN - Purpose : settlement LC/SKBDN
- Tingkat bunga : 5,50% p.a USD dan 10,00% - Interest rate : 5.50% p.a USD and 10.00%
p.a IDR p.a IDR
Interchangeable Interchangeable
b. Fasilitas PTK Trade Account Payable b. PTK Trade Account Payable Facility
- Plafond : USD 15.000.000 - Plafond : USD 15,000,000
- Mata uang : USD dan IDR - Currency : USD and IDR
- Sifat fasilitas : Uncommitted – Revolving - Facility type : Uncommitted – Revolving
- Tujuan : pembelian bahan baku non- - Purpose : purchases of raw material non-
LC/SKBDN LC/SKBDN
- Tingkat bunga : 5,50% p.a USD dan 10,00% - Interest rate : 5.50% p.a USD and 10.00%
p.a IDR p.a IDR
Sublimit Sublimit
c. Fasilitas PTK Trade Account Receivable c. PTK Trade Account Receivable Facility
- Plafond : USD 15.000.000 - Plafond : USD 15,000,000
- Mata uang : USD dan IDR - Currency : USD and IDR
- Sifat fasilitas : Uncommitted – Revolving - Facility type : Uncommitted – Revolving
- Tujuan : Modal kerja non-LC/SKBDN - Purpose : Working capital non-LC/SKBDN
untuk membiayai piutang dagang for account receivable
- Tingkat bunga : 4,50% p.a USD dan 9% - Interest rate : 4.50% p.a USD and 9% p.a
p.a IDR IDR
d. Fasilitas Supplier Financing (Anjak Piutang) – d. Supplier Financing (Anjak Piutang) – without
without recourse (APWOR) recourse (APWOR) Facility
- Plafond : USD 5.000.000 - Plafond : USD 5,000,000
- Mata uang : IDR - Currency : IDR
- Sifat fasilitas : Uncommitted – Revolving - Facility type : Uncommitted – Revolving
- Tujuan : Jual beli piutang supplier - Purpose : sales and purchases of trade
receivables
- Tingkat bunga : 10,00% p.a - Interest rate : 10.00% p.a
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk (Continued)
Bank setuju memberikan fasilitas kepada Perusahaan The Bank agree to provide the facility to the
berdasarkan perjanjian No. 031/CBT VIII/VII/2019 Company based on agreement No. 031/CBT
tanggal 5 Juli 2019 dan perubahan terakhir perjanjian VIII/VII/2019 dated 5 July 2019 and the latest
tanggal 28 Juli 2020, Perusahaan memperoleh agreement dated 28 July 2020, the Company
fasilitas kredit: (Lanjutan) obtained the credit facility: (Continued)
f. Fasilitas Negosiasi Wesel Ekspor (NWE) & f. “Negosiasi Wesel Ekspor (NWE) & Diskonto
Diskonto Wesel Ekspor (DWE) Wesel Ekspor (DWE)” Facility
- Plafond : USD 15.000.000 - Plafond : USD 15,000,000
- Mata uang : USD dan IDR - Currency : USD and IDR
- Sifat Fasilitas : Uncommitted – Revolving - Facility type : Uncommitted – Revolving
- Tujuan : Pembelian atau pembayaran - Purpose : purchases or payment export
export LC/SKBDN LC/SKBDN
- Tingkat bunga : 4,50% p.a USD dan 9% - Interest rate : 4.50% p.a USD and 9% p.a
p.a IDR IDR
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Jangka waktu fasilitas kredit sampai dengan 24 Juni Tenor for credit facility until 24 June 2021.
2021.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
L/C berjangka: komisi pembukaan 0,125% per Usance L/C: opening commission 0.125% per
kuartal tahun dan minimum USD 150; komisi quarter year and minimum USD 150; deferred
penangguhan pembayaran 0,25% per kuartal payment commission 0.25% per quarter year
tahun dan minimum USD 250, dibayar dimuka and minimum USD 250, payable unfront and
dan tidak dapat dikembalikan. non-refundable.
b. Akseptasi atau pembiayaan wesel untuk diskonto, b. Bill acceptances/financing for discounting,
pembelian dan/atau pembiayaan atas tagihan- purchasing and/or financing and bills, invoices,
tagihan, faktur-faktur dan/atau piutang-piutang and/or account receivables (including bills
dagang (termasuk wesel yang harus dibayarkan). payable).
Tingkat bunga yang ditetapkan untuk wesel ekspor Interest rate determined for sight export bill and
atas unjuk dan wesel ekspor berjangka masing- usance export bill of:
masing sebesar:
3,75% per tahun untuk jangka waktu sampai 3.75% per annum up to 1 month
dengan 1 bulan
4% per tahun untuk jangka waktu antara 4% per annum for 1 month up to 3 months
1 sampai dengan 3 bulan
c. Pembiayaan paska impor. Masa tidak melebihi c. Post import financing. Period not exceeding
90 hari dari tanggal permohonan penarikan dan 90 days from the date of the drawdown request
pembayaran dan nilai dari setiap faktur tidak and disbursement and the amount of each invoice
melebihi USD 250.000. Bunga sebesar 3% per not exceeding USD 250,000. Interest rate 3% per
tahun. annum.
Dengan keseluruhan jumlah pokok sebesar With aggregate principal amounted EUR 10,000,000
EUR 10.000.000 dan total gabungan yang terutang and the combine total amount outstanding under and
tidak melebihi EUR 10.000.000. Fasilitas kredit akan shall not exceed EUR 10,000,000. The credit facility
jatuh tempo pada 31 Maret 2020. Fasilitas akan will be maturity on 31 March 2020. The facilities
otomatis diperpanjang untuk 12 bulan ke depan sejak shall be automatically extended for another
tanggal berakhirnya tersebut dengan ketentuan 12 months from the above expiry date provided that
bahwa seluruh syarat dan ketentuan berdasarkan all terms and conditions under this agreement shall
perjanjian ini tidak berubah selama periode remain unchanged during this automatically extend
perpanjangan otomatis tersebut. period.
Sejak tahun 2019, Deutsche Bank AG melepaskan Since 2019, Deutsche Bank AG released the
jaminan yaitu tidak ada piutang dagang, persediaan collaterals, there were no trade receivables,
dan aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak yang inventories and fixed assets of the Company and
digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman bank Subsidiaries that are used as collateral for short-
jangka pendek dan jangka panjang. term and long-term bank loan.
Tingkat suku bunga yang disebutkan di atas berlaku The rates of interest stated above are valid until the
hingga pemberitahuan lebih lanjut dan tunduk pada further notice and are subject to our internal
tinjauan internal serta perubahan, termasuk sesuai reviews and changes including as prevailling
dengan peraturan yang berlaku. regulations.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
39. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
(Lanjutan) (Continued)
Perusahaan telah ditunjuk sebagai salah satu The Company has been appointed as one of the
penyedia goodiebag bantuan sosial dengan pemasok goodiebag providers with anothers suppliers for
lainnya oleh Kementerian Sosial dalam rangka social aid by Ministry of Social Affairs, in the
penanganan COVID-19 di Jakarta. Surat Penunjukan program of handling COVID-19 in Jakarta. The
Penyediaan Barang atau Jasa mengacu pada appointed refer to provision of goods/services
No. 991/BS.01.03/Dit.PSKBS/ 7/2020 tanggal 24 Juli No. 991/ BS.01.03/Dit.PSKBS/7/2020 dated 24 July
2020. Sampai dengan 31 Desember 2020, Perusahaan 2020. As of 31 December 2020, the Company still
masih dalam proses pemenuhan pesanan tersebut. have obligation to fulfill the order.
40. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 40. SUPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
2020 2019
Berikut ini transaksi kas dan non-kas dari aktivitas Following is the cash and non-cash transactions from
pendanaan yang ditunjukan dalam rekonsiliasi financial activities which are showed in the
liabilitas dari transaksi pendanaan. reconciliation of liabilities from financing activities.
2020
Surat
Utang bank Utang bank utang
jangka jangka jangka Wesel
pendek/ panjang/ menengah/ bayar/
Short-term Long-term Medium- Notes Jumlah/
bank loans bank loans term notes payable Total
Balance as of
Saldo 31 Desember 2019 67.586.343 366.965.238 65.000.000 355.587.848 855.139.429 31 December 2019
Balance as of
Saldo 31 Desember 2020 277.512.339 363.192.052 25.000.000 359.602.101 1.025.306.492 31 December 2020
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
40. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS (Lanjutan) 40. SUPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
(Continued)
2019
Surat
Utang bank Utang bank utang
jangka jangka jangka Wesel
pendek/ panjang/ menengah/ bayar/
Short-term Long-term Medium- Notes Jumlah/
bank loans bank loans term notes payable Total
Balance as of
Saldo 31 Desember 2018 122.993.804 39.812.789 65.000.000 493.098.425 720.905.018 31 December 2018
Balance as of
Saldo 31 Desember 2019 67.586.343 366.965.238 65.000.000 355.587.848 855.139.429 31 December 2019
41. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN 41. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
Bank of China (Hong Kong) Limited Bank of China (Hong Kong) Limited
Sub limit L/C (Sight/Usance) & SKBDN + T/R: Sub limit L/C (Sight/Usance) & SKBDN + T/R:
Maksimum Rp 365.000.000.000. Fasilitas ini Maximum of Rp 365,000,000,000. The purpose of
bertujuan untuk membiayai pembelian bahan facility to finance purchase of raw material and
baku dan suku cadang. Tingkat suku bunga: spare parts. Interest rate: LIBOR/JIBOR + 2.50%
LIBOR/JIBOR + 2,50% p.a p.a
Sub limit Export Negotiation: Maksimum Sub limit Export Negotiation: Maximum of
Rp 365.000.000.000. Fasilitas ini bertujuan untuk Rp 365,000,000,000. The purpose of facility to
mendukung aktivitas ekspor peminjam. Tingkat support the borrower’s export activities. Interest
suku bunga: LIBOR + 2,50% p.a. (untuk L/C USD) rate: LIBOR + 2.50% p.a. (for L/C USD) and
dan LIBOR/HIBOR/suku bunga dasar lainnya yang LIBOR/HIBOR/other applicable base rate
berlaku berdasarkan mata uang asal L/C + 2,50% according to the original L/C currency + 2.50%
p.a. (untuk L/C selain USD). p.a. (for L/C non USD).
Sub limit Fasilitas FX (SPOT & Forward): Sub limit FX Facility (SPOT & Forward): Maximum
Maksimum USD 2.000.000, dengan maksimum of USD 2,000,000 with maximum notional amount
jumlah notional hingga USD 10.000.000. Fasilitas up to USD 10,000,000. The purpose of facility to
ini bertujuan untuk lindung nilai resiko mata hedge FX risk.
uang.
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
41. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 41. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Continued)
Bank of China (Hong Kong) Limited (Lanjutan) Bank of China (Hong Kong) Limited (Continued)
Jaminan atas pinjaman ini adalah clean basis. Collateral for this loan is clean basis.
Pinjaman ini jatuh tempo tanggal 30 September 2021. This loan is due on 30 September 2021.
Berdasarkan konfirmasi melalui email terdapat Based on email confirmation, there is changes in
perubahan rasio-rasio financial covenant: financial covenant ratios:
Net Debt to Tangible Net Worth maksimum 1,30x Net Debt to Tangible Net Worth maximum 1.30x
untuk 2020 dan 1,15x untuk 2021 for 2020 and 1.15x for 2021
Net Debt to EBITDA maksimum 3,75x untuk 2020 Net Debt to EBITDA maximum 3.75x for 2020 and
dan 3,60x untuk 2021 3.60x for 2021
Interest Coverage Ratio minimum 2,5x untuk 2020 Interest Coverage Ratio minimum 2.5x for 2020
dan 2021 and 2021
Rasio ini akan dihitung dan diuji terhadap laporan This ratios will be computed and tested on the semi-
keuangan 6 (enam) bulanan konsolidasi yang tidak annual unaudited and annual audited consolidated
diaudit dan laporan keuangan konsolidasi tahunan financials, on last twelve months basis
yang diaudit, dengan dasar 12 (dua belas) bulan
sebelumnya.
PT SRI REJEKI ISMAN Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SRI REJEKI ISMAN Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2020 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali (Expressed in United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
41. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 41. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(Continued)
Insentif pajak sehubungan dengan COVID-19 Taxes incentive related to COVID-19 (Continued)
(Lanjutan)
Dengan berlakukan PMK ini maka Peraturan Menteri With the enforcement of this PMK, Minister of
Keuangan No. 86 Tahun 2020 tanggal 16 Juli 2020 dan Finance Regulation No. 86 of 2020 dated 16 July 2020
perubahan terakhir Menteri Keuangan melalui and the last changes Minister of Finance Regulation
Peraturan Menteri Keuangan No. 110 Tahun 2020 No. 110 of 2020 dated 14 August 2020 is declared
tanggal 14 Agustus 2020 dinyatakan dicabut dan tidak
berlaku. revoked and not valid.
Pada 12 April 2020, Menteri Kesehatan Republik On 12 April 2020, the Minister of Healt of The
Indonesia mendeklarasikan jenis coronavirus (COVID- Republic Indonesia declared the novel strain of
19) yang baru sebagai peristiwa luar biasa (“Kejadian coronavirus (COVID-19) an extraordinary event
Luar Biasa”) dan merekomendasikan Pembatasan ("Kejadian Luar Biasa") and recommended Large Scale
Sosial Berskala Besar (PSBB). Namun pada tanggal
1 Juli 2020 beberapa kota besar di Indonesia sudah Social Restrictions (PSBB). But on 1 July 2020 some of
mulai menjalankan PSBB transisi dan membuka big city in Indonesia is start implementing PSBB
fasilitas umum dan perkantoran. Pada tanggal laporan transition and open some public facility and also
ini, Perusahaan membatasi kunjungan pelanggan ke office place. As of the date of this report, the
pabrik, permintaan pasar ekspor dan local sudah Company limit customer visits to the factory, export
mulai mengalami peningkatan ke arah normal karena and local market demand are starting back to
penutupan sementara atau berkurangnya jam kerja normal. The Company are also producing products
sudah tidak diberlakukan diberbagai negara dan that are needed in the face of COVID-19, which are
provinsi. Perusahaan juga memproduksi produk yang masks and anti-virus personal protective clothing,
dibutuhkan dalam menghadapi COVID-19 yaitu produk
masker dan pakaian pelindung diri anti virus yang which are currently in very high demand, so the
mana saat ini permintaannya sangat tinggi sehingga Company increase the working hours of the relevant
Perusahaan menambah jam kerja pada departemen- departments.
departemen terkait.
Beberapa dampak yang dialami perusahaan: Some of the impacts that companies have:
likuiditas perbankan menurun sehingga decreased banking liquidity, additional bank
penambahan fasilitas bank maupun pinjaman baru facilities or to obtain new loans is more difficult
menjadi lebih sulit to obtain
proses perpanjangan pinjaman menjadi lebih lama the process for extend loans is taking longer
pelanggan meminta relaksasi untuk tagihan the customer asks for relaxation for the bill
perusahaan membeli bahan baku untuk kebutuhan the company buys raw materials for longer needs
yang lebih lama untuk menjamin ketersediaan to ensure the quality of the raw materials if
bahan baku sekiranya ada lock down di negara there is a lock down in the supplier country
supplier
Perusahaan tidak dapat memperkirakan secara wajar The Company cannot reasonably estimate the length
lama atau besarnya pandemi ini, tetapi saat ini or severity of this pandemic, but the Company
Perusahaan mengantisipasi dampak tersebut diatas currently anticipate the above impact on our
pada laporan posisi keuangan konsolidasian, hasil consolidated financial position, consolidated results
operasi konsolidasian dan laporan arus kas
konsolidasian pada tahun fiskal 2020. of operations, and consolidated cash flows in fiscal
2020.
Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi These consolidated financial statements have been
untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan, selaku authorized to be published by the Director, as the
pihak yang bertanggung jawab atas penyusunan dan party responsible for the preparation and completion
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, pada of the consolidated financial statements on 1 April
tanggal 1 April 2021. 2021.