Nama : I Made Adhika Yoga Dwiparta

NIM : 2007521102
Absen : 19

Analisis Kinerja Portofolio menggunakan Indeks Sharpe, Indeks Treynor, dan Indeks Jensen.
Portofolio 1
Diketahui:
R pi =0,11 %

R f =¿ 3,5%

Rm =0,000453517

βpi = 0,1415098979

Stdev = √ Varians=√ 0,0001=0,1

Jawab
1. Indeks Sharpe
Spi = (Rpi – Rf) / Sdev
= (0,11% – 3,5%)/0,1

= -0,339

2. Indeks Treynor

Tpi = (Rpi – Rf) / βpi

= (0,11% – 3,5%)/0,1415098979
= - 0,2395
3. Indeks Jensen
Jpi = (Rpi – Rf) – (Rm – Rf) βpi
= (0,0011 – 0,035) – (0,000453517−0,0011¿ . 0,1415098979
= -0,0338
Portofolio 2
Diketahui
R pi =0,16 %

R f =¿ 3,5%
Rm =0,000453517

βpi = 1,0128678097

Stdev = √ Varians=√ 0,0001=0,1

Jawab
1. Indeks Sharpe
Spi = (Rpi – Rf) / Sdev
= (0,16% – 3,5%)/0,1
= -0,334
2. Indeks Treynor
Tpi = (Rpi – Rf) / βpi
= (0,16% – 3,5%)/1,0128678097
= - 0,0329
3. Indeks Jensen
Jpi = (Rpi – Rf) – (Rm – Rf) βpi
= (0,0016 – 0,035) – (0,000453517-0,0016). 1,0128678097
= -0,0322
Portofolio 3
Diketahui:
R pi =0,1 2 %

R f =¿ 3,5%

Rm =0,000453517

βpi = 0,9764335933

Stdev = √ Varians=√ 0,0001=0,1

Jawab
1. Indeks Sharpe
Spi = (Rpi – Rf) / Sdev
= (0,12% – 3,5%)/0,1

= -0,338

2. Indeks Treynor
Tpi = (Rpi – Rf) / βpi

= (0,11% – 3,5%)/0,9764335933
= - 0,0346
3. Indeks Jensen
Jpi = (Rpi – Rf) – (Rm – Rf) βpi
= (0,0012 – 0,035) – (0,000453517−0,0012 ¿ . 0,9764335933
= -0,0330

Kesimpulan
Dari seluruh portofolio tidak ada yang maksimum karena semua indeks bernilai minus atau
portofolio tidak dapat menyaingi aset bebas risiko yaitu suku bunga yang ditetapkan oleh BI.
Hal ini besar kemungkinan karena pandemi yang menyebabkan banyak ketidakpastian
sehingga investor engga membeli atau berinvestasi pada pasar modal.